как правильно выставить Stop Loss

Stop loss (стоп-лосс) в переводе с английского означает «остановить убытки». Применительно к рынку форекс этот приказ позволяет трейдеру свести к минимуму влияние психологического фактора, который, как известно, в 90% случаев мешает нормально зарабатывать на валютном рынке. Наряду с приказом тейк-профит, SL позволяет создавать максимум комфорта для трейдера в сделке.

Что такое стоп-приказ и какова его функция

Стоп-лосс относится к стоп-приказам. Говоря простыми словами, он используется с целью минимизировать убыток в случае, когда цена актива не идёт в сторону трейдера и сделка становится минусовой. SL является приказом немедленного исполнения и закрывает сделку мгновенно, как только цена достигла указанного в нём значения.

Активный приказ «стоп-лосс» остаётся на сервере дилингового центра, поэтому трейдер может спокойно выключить терминал и не опасаться, что тот не сработает.

Помимо стоп-приказа с немедленным исполнением, существует так называемый плавающий стоп-лосс, или трейлинг-стоп.

Тем, кто делает первые шаги на валютном рынке форекс, лучше не применять его, поскольку требуется уверенность в своих действиях и правильное чтение графика.

Суть трейлинг-стопа в том, что при движении цены в сторону сделки система автоматически подтягивает SL на указанное число пунктов. Например, трейдер выбрал значение 20 пунктов для открытой сделки на продажу. Если цена двинулась вниз и прошла указанное количество пунктов, терминал подвинет стоп-лосс таким образом, чтобы между ним и ценой снова были те же 20 пунктов.

Надо отметить, что линия stop loss перемещается только при движении цены в сторону трейдера. Если цена пошла против сделки, система не будет тянуть стоп-приказ.

Важно: в отличие от классического стоп-приказа, ордер «трейлинг-стоп» работает только при включённом терминале. Если последний выключить, ордер превратится в обычный стоп-лосс.

Разумеется, есть трейдеры, которые торгуют вообще без применения SL. Но это, скорее, исключение, чем правило. В системе управления капиталом на рынке форекс стоп-лосс обязательно присутствует как необходимый элемент прибыльной торговли.

Как рассчитать стоп-лосс

Не существует единой методики расчёта стоп-лосса. Как и торговая система трейдера, принципы применения стоп-приказа уникальны и зависят от многих факторов. В частности, на расчёт его величины влияют:

• временной интервал стратегии трейдера — «стопы» скальперов и торгующих интрадей отличаются от SL трейдеров, предпочитающих среднесрок и долгосрок;
• уровень риска, принятый в торговой системе трейдера;
• торговля на новостях;
• тип валютной пары — на экзотиках стоп-лосс следует ставить дальше из-за расширяющегося спреда.

Это только основные примеры, но их гораздо больше. При расчёте уровня стоп-лосса нужно отталкиваться от торговой системы. Общепринятая рекомендация: размещать SL таким образом, чтобы рисковать не более 2% депозита в каждой сделке. При работе с высоким риском — часто эта стратегия применяется для того, чтобы раскачать депозит — просадку можно увеличить до 5%.

Не стоит ставить стоп-приказ где придётся. Прежде чем определить его уровень, трейдеру необходимо посидеть над графиками, потратить время на расчёты и прогноз движения цены. Предпочтительнее использовать для анализа разные таймфреймы, чтобы точнее выявить намечающееся поведение рынка.

Рекомендуют выставлять стоп-лосс на тех уровнях, достижение которых с большой вероятностью означает смену тренда. Безусловно, это сложно сделать при небольших депозитах, поэтому их обладателям нужно быть вдвойне внимательными и следовать правилу «семь раз отмерь — один отрежь».

Умудрённые опытом форекс-трейдеры советуют не использовать для SL уровни с нулём на конце (например, 103,90 или 108,00). Такие значения отчего-то притягивают к себе цену чаще, чем некруглые цифры.

Даже опытные трейдеры не пренебрегают одним из важных принципов управления стоп-лоссом, а именно выводом сделки в безубыток. Смысл в том, что при движении цены в сторону трейдера и положительном результате открытой сделки стоп-лосс передвигается на уровень нулевой доходности (цена открытия сделки с учётом спреда).

К этому методу прибегают, чтобы ничего не потерять в сделке при внезапном откате цены. Чем больше цена уходит в плюс, тем ближе к ней можно подвинуть стоп-приказ (вручную или с помощью трейлинг-стопа).

Однако этим методом пользуются не все трейдеры. Некоторые, усмотрев в откате цены всего лишь коррекцию, после которой цена с большей силой устремится в правильном направлении, не переводят приказ stop loss в безубыток, позволяя сделке снова уйти в минус.

Новичкам свойственна другая крайность: как только цена устремляется в сторону сделки, трейдер спешно передвигает стоп-лосс в безубыток, забывая о том, что цена не всегда сразу уверенно идёт в нужном направлении, а вполне может поторговаться на одном уровне, демонстрируя небольшие колебания вверх и вниз.

После такой проторговки трейдер снимет нулевую прибыль, а цена с вероятностью 50% пойдёт в нужную сторону. Сделка упущена, как и выгодная цена. Поэтому пользоваться стоп-приказом нужно обдуманно.

Каждый трейдер сам решает, как работать со стоп-приказом и выставлять ли его вообще. Новичкам на рынке форекс лучше не отказываться от SL, пока не накопится достаточный опыт, чтобы уверенно выстраивать торговую стратегию.

Как правильно выставить стоп-приказ в терминале «Метатрейдер 5»

MetaTrader 5 отличается удобным и дружественным к пользователю интерфейсом, поэтому освоить манипуляции с приказом «стоп-лосс» по силам даже новичку.

Платформа предлагает два способа управления SL:

1. Стоп-приказ можно установить при открытии новой сделки. Для этого нужно или щёлкнуть на кнопку «Новый ордер», или выбрать в меню Сервис/Новый ордер. Также можно воспользоваться кнопкой F9.

В открывшемся окне сделки трейдер вводит необходимое ему значение стоп-приказа (одновременно можно установить тейк-профит), и при открытии сделки SL уже будет стоять.

Способ подходит как для ордеров мгновенного (рыночного) исполнения, так и для отложенных ордеров.

2. Если в момент открытия сделки трейдер затрудняется определить уровень стоп-лосса, его можно установить прямо в активной сделке. В окне под графиком (раздел «Торговля») нужно дважды кликнуть по строчке со сделкой. Откроется окно, где можно ввести уровень стоп-приказа. Для этого в выпадающем списке выбирают «Изменить позицию», вводят цену в окошке «Стоп Лосс» и подтверждают.

На графике стоп-лосс выглядит таким образом:

При наведении курсора на линию SL появляется информация о предполагаемой прибыли/убытке в случае срабатывания приказа.

Значение стоп-лосса при необходимости можно менять сколько угодно раз. Лучше воспользоваться тем же способом, что и при установке ордера — открыть окно сделки в разделе «Торговля».

Есть и другой вариант — просто перетащить линию SL на графике, зажав её клавишей мышки.

Однако пользоваться этим способом рекомендуется только опытным трейдерам, поскольку происходит автоматический переход в режим «Торговля в один клик», о чём сразу же предупреждает терминал.

Стоп-приказ очень популярен в трейдинге и в большинстве случаев включается в торговую стратегию. Несомненные плюсы SL в том, что он помогает ограничить убытки либо вывести сделку в безубыток и при этом способен исполняться даже при выключенном терминале.

Что такое стоп-лосс, как его правильно рассчитать и установить — Финансовый журнал ForTrader.org

Одним из первых правил торговли на валютном рынке Форекс, которое настойчиво вкладывают в голову трейдеру, является обязательная постановка ордера стоп-лосс для ограничения своего возможного убытка, если цена пойдет в сторону, обратную открытой сделки. Нет сомнений, что одним из самых важных качеств трейдера является умение управлять своими убытками — это и есть прямое назначение ордера StopLoss.

• Что такое стоп-лосс
• Для чего нужен ордер стоп-лосс
• Как работает стоп-лосс
• Как установить ордер StopLoss в терминале MetaTrader 4
• Технические правила установки ордера стоп-лосс
• Как правильно рассчитать размер ордера стоп-лосс
• Что такое безубыток и как его использовать
• Что такое скользящий стоп-лосс или трейлинг-стоп

StopLoss — это …

Стоп-лосс (Stop Loss) – это разновидность стоп-приказа (ордера), выставляемого трейдером с целью ограничить возможные убытки в ситуации, когда рынок пошел против открытой сделки.

Для чего нужен StopLoss?

Ордер StopLoss является необходимым элементом правил управления капиталом на Форекс и позволяет, в случае разворота цены против сделки, закрыть убыточную позицию с заранее спланированным убытком, давая возможность трейдеру управлять своими торговыми рисками.

На современных турбулентных рынках торговля без стоплосса просто немыслима. Когда какой-либо из наших коллег громогласно заявляет, что он никогда не использует стоп-лоссы (якобы комбинация различных выходов обеспечивает ему значительное преимущество и позволяет работать без ордеров стоп-лосс), то профессионалы понимают, что его разорение – только дело времени.

Неизбежность такого исхода бывает предрешена прошедшими годами, когда незащищенная позиция неизбежно натыкается на сильную ценовую просадку или выброс в противоположном от трейда направлении, измеряемую десятками фигур. В таком случае самый сильный депозит может превратиться в «пыль» с суммой ноль на счете.

Торговля без ордеров стоп-лосс чаще встречается среди любителей. Для профессионалов в торговле главным приоритетом является предохранение торгового капитала от разорения — все остальное (сумма прибылей или убытков) — вторично.

Как работает стоп-лосс?

Стоп-лосс автоматически закрывает выставленную позицию по достижении заданного ценового значения. Приказ храниться на сервере компании брокера, поэтому держать терминал включенным для его срабатывания нет необходимости.

Ордер StopLoss может закрывать сделку либо на весь объем сразу, либо на 1 контракт (лот). Противоположной заявкой, основная цель которой — фиксация прибыли от сделки, является Take Profit.

Стоп-лосс можно устанавливать для любых типов ордеров, в том числе и для отложенных.

Как установить ордер StopLoss в терминале MetaTrader 4?

Для установки ордера стоп-лосс в терминале MetaTrader 4 при открытии позиции необходимо ввести необходимое значение цены для срабатывания ордера в Панели ордеров.

Установка ордера стоп-лосс в терминале MetaTrader 4

Для открытой сделки значение ордера StopLoss можно изменять посредством вкладки «Изменить/удалить ордер».

Стоп-лосс для сделки на покупку устанавливается ниже позиции, для продажи – выше позиции.

Технические правила постановки стоп-лосс

С технической точки зрения, постановка ордера стоп-лосс зависит от сильных уровней поддержки и сопротивления. Для трендовой торговли этими уровнями являются линии тренда, для торговли во флэте – его границы.

Постановка стоп-лосс и тейк-профит при торговле по тренду

Логика проста. Сильный уровень поддержки или сопротивления цена с ходу вряд ли пробьет и высока вероятность отскока от него. Поэтому стоп-лосс выставляется за таким уровнем, как правило, на уровне предыдущего максимума (минимума). Если уровень поддержки (сопротивления) оказывается пробит, то о продолжении тенденции, в расчете на которую мы открывали сделку, речи, естественно, уже не идет.

Постановка стоп-лосс и тейк-профит при торговле во флэте

Тот же самый принцип постановки ордеров стоп-лосс используется во всех типах торговли. Определить сильные уровни поддержки и сопротивления можно самостоятельно (предыдущие локальные минимумы и максимумы) или используя технические индикаторы уровней.

При постановке стоп-лосс есть несколько важных моментов;

• В первую очередь, нужно понимать, что стоп-лоссы за важными уровнями выставляет множество участников рынка. Чем старше таймфрейм, тем сильнее уровень, и тем больше вероятность скопления рядом с ним стоп-лоссов других трейдеров, что, естественно, повышает вероятность срабатывания вашего ордера.
• Не стоит располагать стоп-лосс на «круглых» уровнях – 100, 750 и так далее. Эти уровни почему-то психологически притягивают большинство трейдеров.

Правила расчета стоп-лосс

Определившись с техническими правилами постановки ордерf стоп-лосс , можно перейти к расчетной составляющей, вспомнив правила манименджмента, о которых и забывать-то категорически не рекомендуется.

По сути, размер стоп-лосс – это отражение суммы, которой трейдер готов рискнуть в открытой сделке. Входя в рынок, как говорят трейдеры, «на всю котлету», риск, естественно, составляет 100%. В идеале же, рекомендуемый уровень риска должен составлять 2-5% от депозита для каждой сделки.

Например, депозит трейдера составляет 5000 долларов. Трейдер установил для себя максимальный размер риска 5%. Соответственно, убыток по сделке не должен превышать 5000 х 0,05 = 250 долларов.

Далее следует оценить зависимость между размером стоп-лосс, ценой одного пункта и объемом позиции. Трейдер рассчитал, что при открытии позиции в заданной точке стоп-лосс будет располагаться в 50 пунктах от точки входа. Стоимость одного пункта составит 250:50 = 5 долларов. Учитывая, что при размере позиции в 1 стандартный лот цена 1 пункта составляет 10 долларов, получаем рекомендуемый объем позиции 0,5 лота.

Приведенный выше пример является оптимальным и не учитывает такой психологический фактор, как жадность. К сожалению, многие трейдеры, в погоне за прибылью, торгуют целым лотом при депозите в 1000 долларов. Соответственно, ни о каком управлении рисками и ни о каких расчетах речь уже не идет.

При выставлении ордеров стоп-лосс и тейк-профит следует помнить еще одну очень важную деталь – спред.

Например, открыта длинная позиция в паре EUR/USD со стоп-лоссом 1,1150 и тейк-профит 1,1230. Спред составляет 2 пункта. Соответственно, тейк-профит сработает при достижении ценой отметки 1,1232, а стоп лосс – при достижении ценой уровня 1,1152.

Пример приведен для фиксированного спреда. Для счетов с плавающим спредом все немного сложнее, поскольку во время выхода важнейших экономических данных или фундаментальных событий размер плавающего спреда может увеличиваться в разы.

Более подробно о том, как правильно рассчитать ордер стоп-лосс можно посмотреть на вебинаре известного трейдера Александра Герчика:

Что такое безубыток?

Безубыток (уровень безубытка, БУ) – перенос в открытой сделке ордера StopLoss на уровень цены открытия, после того, как цена пройдет в нужном направлении определенное количество пунктов.

Как выставить сделку в безубыток?

Для ограничения потенциальных убытков при открытии позиции трейдер выставляет ордер StopLoss. Если ситуация по валютной паре оценена и проанализирована правильно и после открытия позиции цена движется в нужном направлении, трейдер может избежать убытков в случае разворота цены в противоположном направлении. Для этого ордер стоп-лосс переносится на уровень открытия сделки.

Пример открытой сделки

Для того, чтобы переместить стоп-лосс на уровень открытия сделки или, как говорят трейдеры, перевести сделку в безубыток, в терминале MetaTrader 4 необходимо модифицировать ордер стоп-лосс, установив в соответствующем поле значение цены открытия позиции.

Перенос сделки в безубыток

Если цена, не достигнув уровня тейк-профит, по каким-то причинам развернется, позиция будет закрыта по цене открытия, или закрыта по безубытку, избавив трейдера от потери средств.

Сделка, выставленная в безубыток

Как правильно выставлять уровень безубытка?

Зачастую трейдеры, особенно начинающие, спешат перевести сделку в безубыток, как только цена проходит минимальное количество пунктов от уровня открытия. Как следствие, в случае ценовых колебаний сделка закрывается по безубытку, после чего цена продолжает движение в нужном направлении. В итоге потенциально прибыльная сделка закрыта без убытка, но и без прибыли, а особенно азартные трейдеры спешат открыть позицию заново, но уже по менее выгодной цене, тем самым увеличивая свои торговые риски.

Точных инструкций, когда переносить стоп-лосс на уровень безубытка, не существует. Это зависит от волатильности торгуемой валютной пары, используемого таймфрейма и вида торговли. Как правило, каждый трейдер подбирает для себя эти уровни самостоятельно, опытным путем, используя уровни Фибоначчи, фракталы, уровни Пивот или любой другой технический инструмент.

Как сделать безубыток прибыльным?

Если сделка выставлена в безубыток, то даже срабатывание ордера стоп-лосс может принести прибыль. Для этого, в случае дальнейшего движения цены в нужном направлении, в том же направлении перемещается и ордер стоп-лосс. Таким образом, при развороте цены в противоположном направлении, сделка закрывается по стоп-лоссу, но при этом трейдер получает определенную прибыль.

Перенос ордера стоп-лосс с уровня безубытка в зону прибыльности

В приведенном на рисунке примере, в случае разворота цены и закрытия сделки по стоп-лосс, трейдер получит 1,13291 (цена открытия сделки) — 1,13112 (уровень перенесенного стоп-лосс) = 179 пипсов прибыли.

Перенос ордера стоп-лосс может осуществляться трейдером как вручную, так и с использованием встроенной в терминал функции трейлинг-стоп.

Что такое скользящий стоп-лосс или трейлинг-стоп

Как правило, трейлинг стоп используют в трендовых форекс стратегиях при необходимости сохранения уже имеющейся прибыли, хотя его применение возможно при любой торговой тактике.

К примеру, после отскока цены от линии поддержки восходящего тренда, вы открываете длинную позицию, устанавливая тейк-профит у линии сопротивления, а стоп-лосс – ниже локального минимума. Как известно, рынок непостоянен. Допустим, вследствие каких-то факторов цена не дошла до вашего ордера тейк-профит. В следующий раз, взглянув на сделку, вместо ожидаемой прибыли, в лучшем случае, вы успеете зафиксировать ее остатки, в худшем – получите убыток по стоп-лоссу.

Пример разворота цены, не доходя до ордера тейк-профит.

Как этого избежать? Для этого и предназначен трейлинг-стоп.

Трейлинг стоп (англ. Trailing Stop, «плавающий стоп») – представляет собою алгоритм управления ордером Stop Loss без активного участия трейдера. Трейлинг стоп позволяет уровню стоп-лосс двигаться за ценою, в случае ее движения в нужном направлении.

Как установить трейлинг стоп на Forex?

Проще говоря, трейлинг стоп на Forex тащит за собою ордер стоп-лосс на количество пунктов, указанное трейдером, за что на трейдерском сленге и получил наименование «трал». Например, на уровне 1,24643 открыта сделка на продажу по паре EUR/USD с тейк-профитом 1,24530 и стоп-лоссом 1,24709.

Для того, чтобы установить трейлинг стоп в торговом терминале MetaTrader 4, необходимо вызвать контекстное меню, кликнув правой кнопки мышки на строку сделки.

Вызов контекстного меню для установки трейлинг стопа.

В меню можно выбрать предложенное количество пунктов или же задать его самостоятельно. После установки трейлинг стопа, значение стоп-лосс в строке сделки будет подсвечено желтым цветом. Это значит, что трейлинг стоп активирован.

Активированный трейлинг стоп.

ВАЖНО: при установке трейлинг стопа обратите особое внимание, что значение «пункт» для пятизначной котировки не равно стандартному пункту, а представляет собой минимальное значение изменения цены. То есть значение «50 пунктов» в терминале с четырехзначными котировками и «50 пунктов» в терминале с пятизначными котировками будет отличаться в 10 раз (5 пунктов на четырехзнаке = 50 пунктам на пятизнаке).

После того, как цена пройдет в нужном нам направлении 50 пунктов, достигнув отметки 1,24593, трейлинг стоп автоматически перетащит стоп-лосс на уровень безубытка 1,24643 и, в случае дальнейшего снижения цены, будет сдвигать стоп-лосс на расстояние 50 пунктов от цены. На скриншоте можно видеть, что при достижении ценой уровня 1,24582 трейлинг стоп перенес стоп-лосс на отметку 1,24582 + 50 пунктов = 1,24632.

Перенос трейлинг стопом ордера стоп-лосс.

Стоит сразу же обратить внимание, что трейлинг стоп переносит стоп-лосс только при движении в нужном направлении. То есть, при движении цены в направлении, обратном открытой сделке, стоп-лосс от нее отодвигаться не будет.

На приведенном ниже скриншоте видно, что после переноса стоп-лосса на уровень 1,24632, цена корректировалась вверх, но стоп лосс оставался на месте и начал двигаться только после того, как цена возобновила снижение и расстояние между ней и стоп-лоссом снова превысило установленные 50 пунктов.

Удалить трейлинг стоп можно через все то же контекстное меню. При нажатии на «Удалить все уровни» трейлинг стоп будет отменен для всех открытых ордеров, на которые он был установлен, при нажатии на «Нет», трейлинг стоп будет удален с выбранного ордера.

Коррекция цены и возобновление работы трейлинг стопа.

Нюансы при использовании трейлинг стопа

Трейлинг стоп начнет двигать стоп-лосс только после того, как цена пройдет установленное вами количество пунктов. До этого момента терминал не будет предпринимать никаких действий.

При использовании трейлинг стопа ордер стоп-лосс можно не выставлять, трейлинг стоп сам установит стоп-лосс на уровне открытия сделки после того, как цена пройдет в нужном направлении установленное количество пунктов. Тем не менее, эксперты журналы ForTrader.org рекомендуют все-таки выставлять стоп-лосс при открытии сделки, поскольку от форс-мажора никто не застрахован и цена может развернуться, не пройдя требуемое для срабатывания трейлинг стопа расстояние.

Как уже говорилось выше, особенностью трейлинг стопа является то, что стоп-лосс двигается за ценою только при ее движении в нужном направлении. То есть, проще говоря, трейлинг стоп тащит за собою стоп-лосс, но никогда его от себя не отодвигает.

Следующей особенностью является привязка трейлинг-стопа к торговому терминалу. То есть, функция трейлинг стоп будет активна только при включенном терминале. Если вы закроете терминал, ваш стоп-лосс уже никто никуда двигать не будет.

Всегда существует минимальное расстояние от текущей цены, на котором можно установить трейлинг стоп. Оно может варьироваться в зависимости от форекс брокера. В приведенном примере оно составляло 50 пунктов. Для новичка особенно важно правильно рассчитать уровень трейлинг стопа. Если он будет слишком большим – в случае разворота цены вы получите минимальную прибыль или трейлинг стопу просто не перенесет стоп-лосс на уровень открытия ордера. Если уровень трейлинг стопа будет слишком маленьким, высока вероятность того, что ордер будет закрыть при малейшем ценовом шуме.

Полезные статьи по теме

• Стоп лосс: как выставить правильно?
• Профессия трейдер: стоп-лосс или как не проиграть
• Нюансы трейдинга: адаптивные cтоп-лоссы на основе волатильности
• Самый эффективный способ поставить стоп-лосс [обсуждение]

Преимущества и почему вы должны использовать это

С таким количеством вещей, которые необходимо учитывать при принятии решения о покупке акций, легко упустить некоторые важные соображения. Ордер стоп-лосс может быть одним из таких факторов. При правильном использовании ордер стоп-лосс может иметь огромное значение. И почти каждый может извлечь выгоду из этого инструмента.

Основные выводы

• Большинство инвесторов могут извлечь выгоду из установки стоп-лосса.
• Стоп-лосс предназначен для ограничения убытков инвестора по ценной бумаге, которая совершает неблагоприятное движение.
• Одним из ключевых преимуществ использования ордера стоп-лосс является то, что вам не нужно ежедневно следить за своими активами.
• Недостатком является то, что краткосрочное колебание цены может активировать стоп и спровоцировать ненужную продажу.

Стратегия ордера стоп-лосс

Что такое ордер стоп-лосс?

Ордер стоп-лосс — это приказ, размещаемый у брокера на покупку или продажу определенных акций, как только акции достигают определенной цены. Стоп-лосс предназначен для ограничения убытков инвестора по ценным бумагам. Например, установка стоп-лосса на 10% ниже цены, по которой вы купили акцию, ограничит ваши убытки до 10%. Предположим, вы только что купили Microsoft (MSFT) по 20 долларов за акцию. Сразу после покупки акции вы размещаете стоп-ордер на сумму 18 долларов. Если акции упадут ниже 18 долларов, ваши акции будут проданы по преобладающей рыночной цене.

Стоп-лимитные ордера подобны ордерам стоп-лосс. Однако, как следует из их названия, существует ограничение на цену, по которой они будут выполняться. Затем в стоп-лимитном ордере указываются две цены: стоп-цена, которая преобразует ордер в ордер на продажу, и лимитная цена. Вместо того, чтобы стать рыночным ордером на продажу, ордер на продажу становится лимитным ордером, который будет выполняться только по лимитной цене (или лучше).

Преимущества ордера стоп-лосс

Наиболее важным преимуществом стоп-лосса является то, что его реализация ничего не стоит. Ваша регулярная комиссия взимается только после того, как будет достигнута цена стоп-лосс и акции должны быть проданы. Один из способов представить ордер стоп-лосс — это бесплатный страховой полис.

Кроме того, когда дело доходит до ордеров стоп-лосс, вам не нужно ежедневно следить за тем, как акции работают. Это удобство особенно удобно, когда вы находитесь в отпуске или в ситуации, которая не позволяет вам следить за своими акциями в течение длительного периода времени.

Приказы стоп-лосс также помогают изолировать принятие решений от эмоциональных влияний. Люди склонны «влюбляться» в акции. Например, они могут поддерживать ложное убеждение, что если они дадут акции еще один шанс, она вернется. В действительности эта задержка может привести только к росту убытков.

Независимо от того, к какому типу инвестора вы относитесь, вы должны быть в состоянии легко определить, почему вы владеете акциями. Критерии стоимостного инвестора будут отличаться от критериев инвестора роста, которые будут отличаться от критериев активного трейдера. Какой бы ни была стратегия, она будет работать только в том случае, если вы будете ее придерживаться. Итак, если вы являетесь хардкорным инвестором, покупающим и удерживающим, ваши стоп-лоссы практически бесполезны.

В конце концов, если вы собираетесь стать успешным инвестором, вы должны быть уверены в своей стратегии. Это означает выполнение вашего плана. Преимущество ордеров стоп-лосс в том, что они могут помочь вам не сбиться с пути и предотвратить омрачение ваших суждений эмоциями.

Наконец, важно понимать, что приказы стоп-лосс не гарантируют, что вы заработаете деньги на фондовом рынке; вам все равно придется принимать разумные инвестиционные решения. Если вы этого не сделаете, вы потеряете столько же денег, сколько и без стоп-лосса (только гораздо медленнее).

Приказы стоп-лосс также являются способом фиксации прибыли

Приказы стоп-лосс традиционно рассматриваются как способ предотвращения убытков. Однако другое использование этого инструмента — фиксация прибыли. В этом случае иногда стоп-ордера называют «скользящим стопом». Здесь ордер стоп-лосс устанавливается на процентном уровне ниже текущей рыночной цены (а не цены, по которой вы его купили). Цена стоп-лосса корректируется по мере колебаний цены акции. Важно иметь в виду, что если акции растут, вы получаете нереализованную прибыль; у вас нет денег на руках, пока вы не продадите. Использование трейлинг-стопа позволяет вам увеличивать прибыль, в то же время гарантируя, по крайней мере, некоторый реализованный прирост капитала.

Продолжая наш пример с Microsoft выше, предположим, что вы установили скользящий стоп-ордер на 10% ниже текущей цены, и акции взлетели до 30 долларов в течение месяца. Тогда ваш трейлинг-стоп зафиксируется на уровне 27 долларов за акцию (30 долларов — (10% x 30 долларов) = 27 долларов). Поскольку это наихудшая цена, которую вы могли бы получить, даже если акции неожиданно упадут, вы не окажетесь в убытке. Конечно, имейте в виду, что ордер стоп-лосс по-прежнему является рыночным ордером — он просто остается бездействующим и активируется только при достижении триггерной цены. Таким образом, цена, по которой фактически торгуется ваша продажа, может немного отличаться от указанной триггерной цены.

Недостатки ордеров стоп-лосс

Основным недостатком является то, что краткосрочное колебание цены акции может активировать стоп-цену. Ключевым моментом является выбор процента стоп-лосса, который позволяет акции колебаться изо дня в день, а также предотвращает максимально возможный риск падения. Установка стоп-лосса в размере 5% для акций, которые в течение недели колебались в пределах 10% и более, может быть не лучшей стратегией. Скорее всего, вы просто потеряете деньги на комиссии, полученной от исполнения вашего стоп-лосс ордера.

Не существует жестких правил для уровня, на котором следует размещать стопы; это полностью зависит от вашего индивидуального стиля инвестирования. Активный трейдер может использовать уровень 5%, в то время как долгосрочный инвестор может выбрать 15% или более.

Еще одна вещь, о которой следует помнить, это то, что как только вы достигаете стоп-цены, ваш стоп-ордер становится рыночным ордером. Таким образом, цена, по которой вы продаете, может сильно отличаться от стоп-цены. Этот факт особенно актуален на быстро меняющемся рынке, где цены на акции могут быстро меняться. Еще одно ограничение, связанное со стоп-ордером, заключается в том, что многие брокеры не позволяют вам размещать стоп-ордер на определенные ценные бумаги, такие как внебиржевые акции Bulletin Board или грошовые акции.

Стоп-лимитные ордера имеют дополнительные потенциальные риски. Эти ордера могут гарантировать ограничение цены, но сделка не может быть исполнена. Это может навредить инвесторам во время быстрого рынка, если стоп-ордер срабатывает, но лимитный ордер не исполняется до того, как рыночная цена превысит лимитную цену. Если о компании появляются плохие новости, а предельная цена всего на 1 или 2 доллара ниже цены стоп-лосса, инвестор должен удерживать акции в течение неопределенного периода, прежде чем цена акций снова вырастет. Оба типа заказов можно вводить как дневные или действительные до отмены (GTC).

Итог

Ордер стоп-лосс — это простой инструмент, который при эффективном использовании может дать значительные преимущества. Будь то предотвращение чрезмерных убытков или фиксация прибыли, почти все стили инвестирования могут извлечь выгоду из этого инструмента. Думайте о стоп-лоссе как о страховом полисе: вы надеетесь, что вам никогда не придется его использовать, но хорошо знать, что у вас есть защита, если она вам понадобится.

Один из способов ограничить убытки и снизить риск

Что такое ордер стоп-лосс?

Ордер стоп-лосс — это тип ордера, используемый трейдерами для ограничения своих убытков или фиксации прибыли по существующей позиции. Трейдеры могут контролировать свою подверженность риску, размещая ордер стоп-лосс.

Приказы стоп-лосс — это приказы с инструкциями закрыть позицию путем покупки или продажи ценной бумаги на рынке, когда она достигает определенной цены, известной как стоп-цена.

Они отличаются от стоп-лимитных ордеров, которые представляют собой ордера на покупку или продажу по определенной цене, когда цена ценной бумаги достигает определенной стоп-цены. Стоп-лимитные ордера могут не исполняться, в то время как стоп-лосс всегда будет выполняться (при условии, что на ценную бумагу есть покупатели и продавцы).

Например, трейдер может купить акцию и разместить ордер стоп-лосс на 10% ниже цены покупки акции. Если цена акции упадет до уровня 10%, сработает стоп-лосс, и акция будет продана по наилучшей доступной цене.

Хотя большинство инвесторов связывают ордер стоп-лосс с длинной позицией, он также может защитить короткую позицию. В таком случае позиция закрывается путем компенсационной покупки, если ценная бумага торгуется по определенной цене или выше.

Основные выводы

• Приказ стоп-лосс указывает, что акция должна быть куплена или продана, когда она достигает определенной цены, известной как стоп-цена.
• После достижения стоп-цены стоп-приказ становится рыночным и исполняется при следующей доступной возможности.
• Приказы стоп-лосс используются для ограничения убытков или фиксации прибыли по существующим позициям.
• Они могут защитить инвесторов как длинными, так и короткими позициями.
• Стоп-лосс-ордер отличается от стоп-лимитного ордера, последний из которых должен исполняться по определенной цене, а не по рыночной.

Приказ стоп-лосс

Как работают приказы стоп-лосс

Трейдеры или инвесторы могут использовать ордер стоп-лосс, чтобы ограничить свои убытки и защитить свою прибыль. Размещая ордер стоп-лосс, они могут управлять риском, закрывая позицию, если цена на их ценную бумагу начинает двигаться в направлении, противоположном позиции, которую они открыли.

Ордер стоп-лосс на продажу — это клиентский ордер, предписывающий брокеру продать ценную бумагу, если рыночная цена на нее упадет до или ниже указанной стоп-цены. Стоп-лосс ордер на покупку устанавливает стоп-цену выше текущей рыночной цены.

Преимущество над стоп-лимитным ордером

Ордер стоп-лосс становится рыночным ордером, который должен быть исполнен по наилучшей доступной цене, если цена ценной бумаги достигает стоп-цены. Стоп-лимитный ордер также срабатывает по стоп-цене. Однако лимитный ордер может не исполняться, потому что это ордер, исполняемый по определенной (лимитной) цене. Таким образом, ордер стоп-лосс устраняет риск того, что позиция не будет закрыта, поскольку цена акции продолжает падать.

Возможные недостатки

Один из недостатков ордера стоп-лосс касается ценовых разрывов. Если цена акции внезапно упадет ниже (или выше) стоп-цены, ордер сработает. Акции будут проданы (или куплены) по следующей доступной цене, даже если акции резко отклоняются от уровня вашего стоп-лосса.

Еще один недостаток касается стоп-ордера на изменчивом рынке, который быстро разворачивается и возобновляется в том направлении, которое было выгодным для вашей позиции.

Инвесторы могут создать более гибкий ордер стоп-лосс, комбинируя его со скользящим стопом. Трейлинг-стоп — это ордер, стоп-цена которого не является фиксированной, а устанавливается на определенный процент или сумму в долларах ниже (или выше) текущей рыночной цены. Так, например, по мере того, как цена принадлежащей вам ценной бумаги растет, стоп-цена движется вместе с ней, позволяя вам зафиксировать некоторую прибыль, поскольку вы по-прежнему защищены от риска падения.

Преимущества ордеров стоп-лосс

• Ордера стоп-лосс — это разумный и простой способ управления риском убытков по сделке.
• Они могут помочь трейдерам зафиксировать прибыль.
• Каждый инвестор может сделать их частью своей инвестиционной стратегии.
• Они дисциплинируют инвесторов в краткосрочной торговле.
• Они убирают эмоции из трейдинга.
• Они избавляют от необходимости контролировать инвестиции на ежедневной (или ежечасной) основе.

Примеры приказов стоп-лосс

Трейдер покупает 100 акций компании XYZ за 100 долларов и устанавливает стоп-лосс на уровне 90 долларов. Акции снижаются в течение следующих нескольких недель и падают ниже 90 долларов. Ордер стоп-лосс трейдера срабатывает, и позиция продается по цене 89,95 долларов США с небольшим убытком. Рынок продолжает нисходящий тренд.

Трейдер покупает 500 акций корпорации ABC за 100 долларов и устанавливает стоп-лосс на 90 долларов. После закрытия рынка бизнес сообщает о неблагоприятных финансовых результатах. Когда рынок открывается на следующий день, цена акций ABC совершает гэп вниз. Срабатывает стоп-лосс трейдера. Ордер исполняется по цене $70,00 с существенными убытками. Однако рынок продолжает падать и закрывается на отметке 49..50. Хотя ордер стоп-лосс не мог защитить трейдера, как предполагалось изначально, он все же ограничивал убытки до гораздо меньшего уровня, чем мог бы быть.

Что такое стоп-ордер?

Это приказ, размещенный после того, как вы открыли позицию по ценной бумаге (на стороне покупки или продажи), с инструкциями закрыть вашу позицию путем продажи (или покупки) ценной бумаги на рынке, если цена ценной бумаги достигнет определенный уровень.

Как ордер стоп-лосс ограничивает убытки?

Ордер стоп-лосс ограничивает вашу подверженность меньшему убытку, чем вы могли бы понести в противном случае, автоматически закрывая вашу позицию, если ваши акции торгуются до неблагоприятного уровня рыночной цены, который вы указываете.