Коммерческие облигации: альтернатива для малого и среднего бизнеса

Содержание

Что такое коммерческие облигации и как они могут быть полезны при привлечении инвестиций

В статье описаны основные особенности финансового инструмента — облигационный займ. О том, какой интерес он может представлять для владельцев бизнеса и инвесторов.
Несмотря на то, что для Российского рынка этот инструмент новый (впервые коммерческие облигации были выпущены только в 2016 году), центральный банк РФ видит большие возможности в его развитии:”В долгосрочной перспективе выпуск коммерческих облигаций могут заменить до половины вексельного рынка и нерыночных выпусков облигаций, размещаемых по открытой подписке на биржевом рынке, а также значительную часть необеспеченных кредитных линий,” — говорится в комментарии его представителя.

Привлечение инвестиций по коммерческим облигациям

Несколько важных вещей, которые важно знать и понимать, прежде чем привлекать инвестиции по коммерческих облигациям:

Благодаря усилиям налоговой в России все больше появляется белых компаний малого и среднего бизнеса, благодаря чему инвестиционный механизм коммерческих займов для этого сектора экономики начинает набирать популярность.
2. Банки в России работают не для малого бизнеса. Они работают для крупного бизнеса и немного для среднего. МСП банк в рамках госпрограмм поддержки МСБ пытается на этой пустынном поле работать, но это скорее исключение.
3. Коммерческие облигационные займы — полностью официальный прозрачный инструмент для привлечения финансирования от частников в растущий бизнес. Единственная проблема — возможность показывать высокую доходность при умеренных рисках. Интересной доходностью для инвесторов при полном поручительстве собственников бизнеса является порядка 20% процентов годовых.
4. В большинство проектов малого и среднего бизнеса в России нельзя давать денег на развитие, так как у них нет четкого ответа, как можно потратить эти деньги, чтобы гарантированно вырасти.

5. Очень полезно каждому собственнику бизнеса время от времени оценивать инвест.привлекательность собственного бизнеса, так как это дает трезвый взгляд на тему того, является ли его бизнес хобби, или все-таки это бизнес. И есть ли у бизнеса четкие ответы на тему того, что можно купить в его бизнес, чтобы он гарантировано рос или бизнес плывет по течению в непрогнозируемом направлении.
6. Если собственник не готов брать займ, то он не уверен в своем бизнесе. И тогда следующий вопрос. Почему если он не уверен в своем бизнесе, то в него должен поверить кто-то другой? В данном случае привлечение инвестиций скорее всего будет неоправданно.

Далее если собственник принимает решение о привлечении инвестиций в бизнес проект через получение коммерческих займов, далее важно понимать специфику соответствующего инструмента.

Гарантом чистоты и законности операций, проводимых с коммерческими облигациями является НРД («Национальный расчётный депозитарий» — российская небанковская кредитная организация, центральный депозитарий России, профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность). Кроме того, уже сейчас имеются кейсы, демонстрирующие взаимовыгодное сотрудничество фирмы и инвесторов через использование этого финансового инструмента.
Единственный существенный минус этого финансового инструмента — неполное раскрытие финансовой информации эмитентом, что не позволяет инвесторам оценить потенциальные риски от своих вложений. Качественный кредитный скоринг инициатора инвестиционного проекта позволяет решить эту проблему. Каждый проект, который размещает облигационные займы должен предоставлять всю необходимую финансовую документацию для проведения первичного скоринга, после чего может быть проведен дополнительный внутренний аудит. И в случае, если проект успешно прошел все этапы внутреннего отбора, он может быть рассмотрен к выпуску коммерческих облигаций.

Далее по прохождению первичного скоринга готовятся документы для подачи в национальный расчетный депозитарий (НРД с целью присвоения идентификационного номера выпуска коммерческих облигаций.

Далее с целью привлечения инвесторов, желающих купить облигации, осуществляется маркетинговая поддержка проекта.

Чем хороши коммерческие облигации для бизнеса

❓ Итак, чем хороши коммерческие облигации для бизнеса и зачем стоит прибегать к такому методу привлечения инвестиций?
✅ Первая причина — упрощенный порядок выпуска этого типа ценных бумаг. Они не требуют залога.
✅ Вторая причина — возможность сбора необходимой суммы инвестиций в короткие сроки.

✅Бизнес получает дополнительное подтверждение своей платежеспособности, чем повышает уровень доверия со стороны инвесторов и, соответственно, скорость сбора необходимого объема инвестиций.
✅Эмиссия осуществляется без регистрации проспекта ценных бумаг и без государственной регистрации отчета (представления эмитентом в Банк России уведомления) об итогах выпуска.

Тем не менее, не смотря на кажущуюся сложность механизма привлечения облигационных коммерческих займов, инструмент работает и позволяет при умеренных рисках получать инвестиции на развитие бизнеса без предоставления залогов (как в случае банковского финансирования) и размывания владельцами долей бизнеса.

Ознакомиться с возможностями Росконсалтинг относительно сопровождения привлечения финансирования по ссылке

здесь >>

Новые налоги на облигации в 2021 году. Что важно знать :: Новости :: РБК Инвестиции

В 2021 году власти вводят новые налоги на купоны по облигациям. Рассказываем, насколько радикально изменилось налогообложение облигаций и есть ли способы сократить выплаты

Фото: Andrii Yalanskyi / shutterstock

Для начала обозначим, из чего может складываться доход по облигациям:

прибыль от разницы в цене покупки и продажи облигации. Если вы купили бумагу за ₽1000, а продали за ₽1100, то ₽100 и будет этой разницей;
купонные выплаты;
прибыль от погашения облигации, если инвестор купил бумагу на бирже ниже ее номинальной стоимости.

Государственные облигации

Не облагались налогом.

Корпоративные облигации

Если бумага выпущена до 1 января 2017 года, то она облагалась налогом 13%. Это касается как купонов, так и разницы между ценой покупки и продажи.

Если бумага выпущена после 1 января 2017 года, то налогооблагаемая база считалась следующим образом: если ставка купона превышает ключевую ставку ЦБ плюс 5 процентных пунктов, то с этого «превышения» нужно было заплатить налог. Для резидентов он составлял 35%, для нерезидентов — 30%.

Фото: Khanchit khirisutchaluai / shutterstock

Стало

С 1 января 2021 года налог нужно будет платить со всех облигаций, как государственных, так и корпоративных.

Исключений нет. Ставка — 13% для резидентов и 30% для нерезидентов. Теперь налогом будет облагаться весь купон вне зависимости от ставки самого купона или ставки ЦБ. Налог будет удерживать с инвесторов брокер. Самостоятельно высчитывать налог и общаться с ФНС не придется. Новый закон не распространяется на купоны по облигациям, которые инвесторы получили до 31 декабря 2020 года.

Приведем пример

Вы купили облигацию с купоном в 5% годовых, ее номинальная цена составляет ₽1000. С этой бумаги за год вы получите ₽50 прибыли. Именно с этой прибыли придется заплатить налог 13%. В данном случае ₽6,5.

В случае если вы купили облигацию дешевле номинала и дождались даты ее погашения, то с разницы также придется заплатить 13% НДФЛ. Например, номинальная цена бумаги составляет ₽1000, а вы приобрели ее за ₽900. Тогда с прибыли в ₽100 с вас тоже возьмут 13%. В данном случае ₽13.

Рассмотрим, как новые налоги влияют на доходность облигаций на реальной бумаге.

Возьмем облигацию ОФЗ 25083. Ставка купона 7% годовых. Дата погашения — 15 декабря 2021 года. По старым правилам, где эта облигация не облагается налогом, доходность составит 4,3%, с новым налогом — 3,4%. Расчеты верны на 18 декабря 2020 года.

Фото: Khanchit khirisutchaluai / shutterstock

Новые налоги сильно уменьшают доходность облигаций. Негативно влияет и низкая процентная ставка ЦБ. Ведь от нее зависят ставки купонов. Чтобы минимизировать потери из-за новых налогов, можно выбрать другие инструменты для инвестиций, Например, различные фонды, в том числе фонды облигаций.

Как частично избежать налогов на облигации

Избежать налога от продажи облигаций можно с помощью ИИС с типом вычета Б. По условиям льготы типа Б доход от торговли бумагами на ИИС освобождается от НДФЛ. И в данном случае разница между покупкой и продажей облигаций подпадает под этот критерий.

Директор департамента налогов и права «Делойт» в СНГ Леонид Печерников напоминает: «Если инвестировать на ИИС, налогоплательщик может получить один из двух возможных видов налоговых льгот. Либо каждый год получать вычет с суммы, которую внес на ИИС за год — тип вычета А. Либо по истечении трех лет закрыть ИИС и освободить весь полученный доход от НДФЛ — тип вычета Б».

Есть еще один способ избежать налога с прибыли от продажи облигаций — льготы долгосрочного владения. В этом случае облигации нужно продержать не менее трех лет. Чтобы использовать этот лайфхак, облигации можно купить на обычный брокерский счет. Либо если у инвестора облигации на ИИС, то при закрытии перевести их на обычный счет и также дождаться трех лет с момента покупки. Однако это применимо только к облигациям, которые торгуются на российском рынке.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и схожи по принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Коммерческие облигации

Invest in a reliable issuer!

On July 7, 2020, the Expert RA rating agency assigned the factoring company GLOBAL FACTORING NETWORK RUS a credit rating at ruB with a stable outlook . p>

At the moment, GLOBAL FACTORING NETWORK RUS LLC is the first independent federal factoring company in Russia, which in modern conditions has received a valid official credit rating.

As positive factors, the rating agency noted an acceptable liquid position, industry diversification of clients and debtors, a satisfactory quality of the factoring portfolio, and an adequate level of corporate governance. The financial position of the company is assessed by the agency as stable.

Invest in a convenient digital OTC system of the MICEX

The Moscow Exchange has significantly improved its services for investors and brokers with commercial bonds. Previously, market participants had to independently fill out DVP clearing orders at the National Settlement Depository (NSD) — now the data for the order is sent to NSD automatically after the conclusion of a digital agreement in the OTS system of the Moscow Exchange debt market (MOEX board), which significantly reduces operational risks , improve settlement discipline and speed up the exchange of information between market participants. The new digital scheme of work radically simplifies the settlement of securities and leads to a qualitative increase in market liquidity and the availability of commercial bonds for investment purposes.

The work with commercial bonds of GLOBAL FACTORING NETWORK RUS LLC in the OTS-system of the Moscow Exchange debt market is provided by our strategic Partner, one of the leading and reliable investment companies in the market — ZERICH Capital Management JSC. You can leave a request for the purchase of bonds and get the whole range of necessary brokerage services by following the active link https://www.zerich.com/outExchange/GlobalFactoring.

Why commercial bonds are more profitable than deposits

Comparison options	Bonds	Deposits
Profitability (% per annum)	13.00%	average rate of 5.95%
Individual income tax	For individuals — 13. 00% is held by the depository (tax agent), saving the client from unnecessary worries	Missing
Investment Terms	from 1 year	from 1 month
Transaction Procedure	Opening a Depo account * with a depository for storing bonds and concluding a contract of sale	Conclusion of an agreement on opening a deposit

* In this account, the rights to securities owned by the depositor are taken into account.

Alexey Primachenko

Managing Partner
Global Factoring Network

Our company is a team of professionals working in the field of factoring services since 2004.

During our work, considerable experience has been accumulated that allows us to successfully implement all promising areas for the development of the Company.

One of these areas is the possibility of issuing commercial and exchange-traded bonds on favorable terms, allowing to receive high income for investors, including among a wide range of people, as a profitable alternative to classic bank deposits

Just 3 simple steps are enough to become a successful investor!

1 step

Manager consultation

At a time convenient for you, we will arrange a meeting in our office or will come to you

2 step

Clearance transaction

Conclude an agreement to purchase securities

3 step

Get your interest

We work, and you get passive income

Get advice by phone or ask a question

Get the consultation

Global Factoring Network Customers

The issuer’s regular customers are more than 50 reliable companies.

Basically, the Global Factoring Network Company cooperates on an ongoing basis with large industrial enterprises, network retailers, and transport companies, which have established themselves as stable and dynamically developing companies of a federal scale.

Что надо знать про выпуск облигаций как способ финансирования бизнеса

Надеюсь, форма осталось старой? С учетом, что у молодежи не …

Закрыт будет январем. Но, как водится люди приносят их частя…

Потому что право учесть для вычета прошлые доходы есть тольк…

А почему пенсионеры ?) мы не пенсионеры)) купили в 2020 году…

не работает, да. Невозможно узнать по сверке ничего. (

Тут главное — хорошенько разбежаться …

Вот и меня тоже этот момент смущает, что в разделе 3 целевые…

Сервис минимум второй день не работает: либо плашка про тех. …

Ну так за 2 года сколько же воды утекло )))) Жаль, что два г…

Мой любимый канал в Телеграм. Действительно, очень удобно чи…

Да тролль здесь точно не я 🙂 Мошенников никто и не ищет. Да…

Не пишите ерунду, вы превращаетесь в тролля. Действий добить…

Вот эти органы прям мечтают дело завести, ага 🙂 Вы что, пер…

Тут порядок простой: если ГД заявляет, что не получал электр…

Ясно, что касса нужна в любом случае. Но как-то сложно все с…

Согласна с Вами. Тем не менее, думаю, УЦ выиграет суд. У нас…

Вам тоже не объяснили, видимо, что НДС в с/с товара не входи…

А что, есть такая обязанность у бизнеса, ориентироваться в з…

Этого нет в статье.

мы отправили промокоды всем победителям, кроме @nubyprosto ….

добрый день) почему нет? у нас общепит 5 точек, одну перевел. ..

Очень рады, «Клерк» вас любит)

Добрый день! Получила и активировала. Спасибо Большое!!!!…

Ничего не менялось. Просто Минфин все время об этом спрашива…

Разве что-то менялось? Было письмо ФНС еще в 2015 г. — от 7 …

Этим ребятам из Минфина на первом курсе института не рассказ…

В книге давно 5 граф и там нет «Доходы-всего»

А в КУДиР в разделе «Доходы-всего» тоже не надо от…

На минимальном тарифе бесплатен только FAQ. ВСЕ остальные во…

Получали не раз такие «приглашения», ни разу не п…

Огромное спасибо!!!!!! и интересом почитала (некоторые момен…

Я бы не отражала. Потому что это не целевые средства, которы…

При чем тут «что вздумается»? Есть электронно сдан…

Хитро придумано)) Экономика должна быть экономной) Они бы ещ. ..

Надежда, благодарим за статью! Эту субсидию, по всей видимос…

опыт IT-компании i-Free — Финансы на vc.ru

{«id»:60315,»url»:»https:\/\/vc.ru\/finance\/60315-vypusk-kommercheskih-obligaciy-opyt-it-kompanii-i-free»,»title»:»\u0412\u044b\u043f\u0443\u0441\u043a \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0439: \u043e\u043f\u044b\u0442 IT-\u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 i-Free»,»services»:{«facebook»:{«url»:»https:\/\/www.facebook.com\/sharer\/sharer.php?u=https:\/\/vc.ru\/finance\/60315-vypusk-kommercheskih-obligaciy-opyt-it-kompanii-i-free»,»short_name»:»FB»,»title»:»Facebook»,»width»:600,»height»:450},»vkontakte»:{«url»:»https:\/\/vk.com\/share.php?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/60315-vypusk-kommercheskih-obligaciy-opyt-it-kompanii-i-free&title=\u0412\u044b\u043f\u0443\u0441\u043a \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0439: \u043e\u043f\u044b\u0442 IT-\u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 i-Free»,»short_name»:»VK»,»title»:»\u0412\u041a\u043e\u043d\u0442\u0430\u043a\u0442\u0435″,»width»:600,»height»:450},»twitter»:{«url»:»https:\/\/twitter. com\/intent\/tweet?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/60315-vypusk-kommercheskih-obligaciy-opyt-it-kompanii-i-free&text=\u0412\u044b\u043f\u0443\u0441\u043a \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0439: \u043e\u043f\u044b\u0442 IT-\u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 i-Free»,»short_name»:»TW»,»title»:»Twitter»,»width»:600,»height»:450},»telegram»:{«url»:»tg:\/\/msg_url?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/60315-vypusk-kommercheskih-obligaciy-opyt-it-kompanii-i-free&text=\u0412\u044b\u043f\u0443\u0441\u043a \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0439: \u043e\u043f\u044b\u0442 IT-\u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 i-Free»,»short_name»:»TG»,»title»:»Telegram»,»width»:600,»height»:450},»odnoklassniki»:{«url»:»http:\/\/connect.ok.ru\/dk?st.cmd=WidgetSharePreview&service=odnoklassniki&st.shareUrl=https:\/\/vc. ru\/finance\/60315-vypusk-kommercheskih-obligaciy-opyt-it-kompanii-i-free»,»short_name»:»OK»,»title»:»\u041e\u0434\u043d\u043e\u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u043d\u0438\u043a\u0438″,»width»:600,»height»:450},»email»:{«url»:»mailto:?subject=\u0412\u044b\u043f\u0443\u0441\u043a \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0439: \u043e\u043f\u044b\u0442 IT-\u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 i-Free&body=https:\/\/vc.ru\/finance\/60315-vypusk-kommercheskih-obligaciy-opyt-it-kompanii-i-free»,»short_name»:»Email»,»title»:»\u041e\u0442\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0447\u0442\u0443″,»width»:600,»height»:450}},»isFavorited»:false}

1670 просмотров

Что такое облигации и почему в них стоит вложиться? — Финансы на vc.ru

{«id»:105613,»url»:»https:\/\/vc.ru\/finance\/105613-chto-takoe-obligacii-i-pochemu-v-nih-stoit-vlozhitsya»,»title»:»\u0427\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0435 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u043f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u0432 \u043d\u0438\u0445 \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 \u0432\u043b\u043e\u0436\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f?»,»services»:{«facebook»:{«url»:»https:\/\/www. facebook.com\/sharer\/sharer.php?u=https:\/\/vc.ru\/finance\/105613-chto-takoe-obligacii-i-pochemu-v-nih-stoit-vlozhitsya»,»short_name»:»FB»,»title»:»Facebook»,»width»:600,»height»:450},»vkontakte»:{«url»:»https:\/\/vk.com\/share.php?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/105613-chto-takoe-obligacii-i-pochemu-v-nih-stoit-vlozhitsya&title=\u0427\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0435 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u043f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u0432 \u043d\u0438\u0445 \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 \u0432\u043b\u043e\u0436\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f?»,»short_name»:»VK»,»title»:»\u0412\u041a\u043e\u043d\u0442\u0430\u043a\u0442\u0435″,»width»:600,»height»:450},»twitter»:{«url»:»https:\/\/twitter.com\/intent\/tweet?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/105613-chto-takoe-obligacii-i-pochemu-v-nih-stoit-vlozhitsya&text=\u0427\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0435 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u043f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u0432 \u043d\u0438\u0445 \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 \u0432\u043b\u043e\u0436\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f?»,»short_name»:»TW»,»title»:»Twitter»,»width»:600,»height»:450},»telegram»:{«url»:»tg:\/\/msg_url?url=https:\/\/vc. ru\/finance\/105613-chto-takoe-obligacii-i-pochemu-v-nih-stoit-vlozhitsya&text=\u0427\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0435 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u043f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u0432 \u043d\u0438\u0445 \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 \u0432\u043b\u043e\u0436\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f?»,»short_name»:»TG»,»title»:»Telegram»,»width»:600,»height»:450},»odnoklassniki»:{«url»:»http:\/\/connect.ok.ru\/dk?st.cmd=WidgetSharePreview&service=odnoklassniki&st.shareUrl=https:\/\/vc.ru\/finance\/105613-chto-takoe-obligacii-i-pochemu-v-nih-stoit-vlozhitsya»,»short_name»:»OK»,»title»:»\u041e\u0434\u043d\u043e\u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u043d\u0438\u043a\u0438″,»width»:600,»height»:450},»email»:{«url»:»mailto:?subject=\u0427\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0435 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u043f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u0432 \u043d\u0438\u0445 \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 \u0432\u043b\u043e\u0436\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f?&body=https:\/\/vc. ru\/finance\/105613-chto-takoe-obligacii-i-pochemu-v-nih-stoit-vlozhitsya»,»short_name»:»Email»,»title»:»\u041e\u0442\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0447\u0442\u0443″,»width»:600,»height»:450}},»isFavorited»:false}

4807 просмотров

Что такое коммерческая облигация?

Коммерческие облигации используются, чтобы убедиться, что практикующие специалисты и / или владельцы бизнеса соблюдают федеральные и местные законы, защищающие потребителей от физического и финансового ущерба. В отличие от другого основного типа поручительства — контрактных облигаций — коммерческие облигации не имеют связанных с ними договорных гарантий. В этом смысле коммерческие облигации могут также называться «бесконтрактными» поручительскими облигациями. Вот некоторые примеры коммерческих облигаций: