Как реструктуризировать долг по кредиту: Реструктуризация кредита — что это такое и как реструктуризировать долг по кредиту
Реструктуризация долга по кредиту в банке
К числу наиболее эффективных способов восстановления платежеспособности относится реструктуризация долгов частного лица или организации. Она представляет собой комплексное мероприятие, результатом которого становится погашение обязательств должника на более выгодных для него условиях.
Популярность такого способа решения финансовых проблемы объясняется очевидной выгодой для всех заинтересованных сторон. Заемщик получает возможность погасить долг с меньшей нагрузкой для собственного бюджета, а кредитор возвращает собственные средства – пусть и не в полном объеме или не так быстро, как планировалось изначально, но без длительных и далеко не всегда эффективных судебных разбирательств.
Определение и правовая база реструктуризации задолженности
Под реструктуризацией долга понимается изменение условий кредитования в более выгодную для заемщика сторону. Уменьшение финансовой нагрузки на должника выражается в снижении процентной ставки по кредиту, увеличении срока действия договора, перераспределении платежей по погашению задолженности или предоставлении кредитных каникул.
Как правило, речь в подобной ситуации идет о взаимоотношениях между банком и его клиентом, в качестве которого может выступать как физическое, так и юридическое лицо. Особенно часто термин применяется по отношению к долгам граждан.
Возможность проведения реструктуризации долгов физических лиц в рамках процедуры банкротства была закреплена в юридической практике после принятия №154-ФЗ, утвержденного 29 июня 2015 года. Указанный Федеральный закон содержит поправки в другой правовой акт — №127-ФЗ, подписанный Главой государства 26 октября 2002 года и регламентирующий порядок признания финансово несостоятельными как частных, так и юридических лиц. Главное требование к процедуре реструктуризации, содержащееся в актуальной версии федерального законодательства – погашение задолженности в срок, который не превышает 3-х лет. Все остальные нюансы проводимой финансовой операции определяются заинтересованными сторонами.
Важно отметить, что реструктуризация долгов широко применяется не только в ходе рассмотрения дел о банкротстве, но и в повседневных взаимоотношениях между банками и клиентами. В первом случае в качестве посредника между кредитором и должником выступает арбитражный управляющий, а основные решения принимаются или утверждаются судьей.
Вторая ситуация встречается на практике намного чаще и предусматривает участие двух сторон – самого банка и заемщика, отношения которые регламентирует заключенный между ними кредитный договор. Она носит добровольный характер, а основные решения принимаются ответственными сотрудниками финансовой организации.
Отличия реструктуризации от рефинансирования
Реструктуризация долга – это не единственный способ уменьшить финансовую нагрузку на должника. Еще одним не менее распространенным и часто применяемым на практике вариантом решения проблемы выступает рефинансирование кредита. Несмотря на схожесть целей, мероприятия имеют несколько существенных различий. Главное из них заключается в следующем: рефинансирование – это получение нового кредита, а реструктуризация – это изменение условий существующего. Можно выделить и несколько других значимых отличий:
- основание для применения.
Рефинансирование осуществляется заемщиком при наличии выгодного предложения и в большинстве случаев в рамках оптимизации расходов собственного бюджета. Реструктуризация, как правило, становится вынужденной мерой по восстановлению платежеспособности должника. При этом его тяжелое финансовое состояние обычно имеет четко выраженную причину;
- механизм реализации. Суть рефинансирования – снижение процентной ставки по кредиту. Реструктуризация предусматривает использование разнообразных инструментов, в числе которых не только уменьшение процента, но и кредитные каникулы, увеличение продолжительности кредита, другие льготы и преференции для должника;
- участник сделки — банк. В подавляющем большинстве случаев рефинансирование предполагает получение нового кредита в одном банке и направление заемных средств для погашения обязательств в другом, хотя допускается реализация мероприятия и внутри одной финансовой организации. В свою очередь, реструктуризация всегда проводится в рамках одного банковского учреждения, выступающего в качестве кредитора;
- участник сделки — должник.
Рефинансирование – популярный способ привлечения новых клиентов или стимулирования добросовестных заемщиков. Реструктуризация применяется по отношению к проблемным должникам, нередко имеющим плохую кредитную историю и текущие просрочки;
- необходимость дополнительных расходов. Рефинансирование предполагает стандартный набор затрат, которые обычно сопровождают оформление любого нового кредита. Обычно они связаны с получением документов, страхованием и регистрацией залога, другими подобными действиями заемщика. Реструктуризация в большинстве случаев проводится бесплатно, так как не имеет смысла дополнительно нагружать должника, и без того испытывающего серьезные финансовые проблемы.
Приведенный перечень отличий наглядно показывает существенную разницу между реструктуризацией и рефинансированием долга. Она должна обязательно учитываться при выборе наиболее подходящего варианта снижения финансовой нагрузки заемщика.
Виды реструктуризации кредитной задолженности
Характерным отличием реструктуризации долгов от других способов восстановления платежеспособности заемщика выступает разнообразие используемых инструментов и механизмов.
№1. Кредитные каникулы
Под кредитными каникулами понимается освобождение должника от необходимости платить по кредиту – полное или частичное. Оно дается на определенный срок и касается либо всех выплат, либо каких-то конкретных обязательств. Например, одной из популярных схем проведения рассматриваемого мероприятия выступает освобождение от платежей по основному долгу, причем необходимость уплаты процентов сохраняется.
Основанием для предоставления кредитных каникул обычно становится событие, результатом которого становится разовое ухудшение финансового состояния должника. В качестве типичных примеров подобного развития событий можно привести такие:
- рождение ребенка или уход в декретный отпуск;
- увольнение заемщика с работы, произошедшее по объективным причинам;
- призыв на службу в ряды Российской армии.
Кредитные каникулы применяются на практике сравнительно нечасто. Основной причиной такого положения дел — невыгодность такого способа снижения финансовой нагрузки на должника для банка.
№2. Уменьшение процентной ставки
Самый простой, понятный и потому широко используемый способ реструктуризации долга предполагает уменьшение процентной ставки по кредиту. Нередко он применяется в комбинации с другими мероприятиями, от чего зависит получаемая должником выгода.
Как правило, к заемщику в подобной ситуации предъявляется единственное требование – наличие хорошей кредитной истории. Если в прошлом должника присутствуют серьезные проблемы во взаимоотношениях с банковскими организациями, рассчитывать на снижение ставки по кредиту становится намного сложнее.
№3. Списание штрафов и пеней
Большая часть заключаемых с банками договоров предусматривает серьезные штрафные санкции, которые применяются по отношению к заемщикам в случае невыполнения финансовых обязательств.
Основанием для такого решения становится демонстрация последним объективного характера возникших проблем, стремления погасить задолженность или запуск процедуры персонального банкротства. В рамках рассмотрения дела о несостоятельности физического лица взыскать штрафы и пени по кредитным договорам практически нереально, что прекрасно понимают квалифицированные юристы любого банковского учреждения.
№4. Продление кредитного договора
Еще одна традиционная мера, позволяющая заметно снизить финансовую нагрузку на должника. Важно отметить, что обычно она сопровождается увеличением общей переплаты по кредиту и поэтому входит в число самых привлекательных вариантов реструктуризации для банка.
Вместе с тем, выгода должника не менее очевидна. Она заключается в снижении величины регулярной – обычно ежемесячной – выплаты по кредиту. Особенно серьезными преференции для заемщика становятся в том случае, если одновременно снижается процентная ставка, хотя на практике такая комбинация мер встречается нечасто.
№5. Изменение валюты кредита
Нестабильность национальной валюты стала одной из ключевых причин появления большого числа проблемных заемщиков, оформивших кредит в долларах США или евро. Любое заметное ослабление курса рубля, происходящее на регулярной основе, приводит к резкому увеличению расходов на обслуживание подобных займов.
Для уменьшения финансовой нагрузки на должников и исключения подобных проблем в будущем банки в исключительных случаях идут на изменение валюты кредита. Обычно в подобной ситуации речь идет о конвертации задолженности, зафиксированной в евро или американских долларах, в рублевые обязательства.
№6. Уменьшение регулярного платежа
Такой способ реструктуризации напоминает пролонгацию кредитного договора, описанную выше. По сути, они различаются только базовым принципом для определения новых условий кредитования. В данном случае решение принимается с учетом реальных финансовых возможностей заемщика и его способности вносить в банк ежемесячно определенную сумму.
Причины реструктуризации долгов
Порядок и правила проведения реструктуризации долгов в рамках банкротства жестко регламентированы положениями №127-ФЗ. В подобной ситуации основной причиной реализации мероприятия становится неудовлетворительное финансовое состояние должника и запуск процедуры признания его банкротом.
В ситуации, когда речь идет о реструктуризации долгов заемщика перед банком, для должника крайне важно доказать объективный характер возникших у него финансовых проблем. Только в этом случае он может рассчитывать на положительное решение со стороны кредитора. В такой ситуации основанием для запуска процедура реструктуризации долгов обычно выступают:
- обнаружение серьезного заболевания у должника или его родственников;
- потеря заемщиком трудоспособности – полная или частичная;
- увольнение или перевод на другую менее оплачиваемую работу;
- рождение ребенка или выход в декретный отпуск;
- резкое изменение валютного курса и другие подобные события.
В отличие от действий арбитражного управляющего в рамках дела о банкротстве, которые четко регламентируются на законодательном уровне, решение о начале реструктуризации кредитной задолженности клиента принимается банком исключительно в индивидуальном порядке. Поэтому попросту не существует каких-либо типовых рекомендаций для заемщика. Главное для должника – продемонстрировать желание вернуть долг, что нередко становится ключевым аргументом для одобрения и запуска сделки.
Преимущества реструктуризации кредитной задолженности
Главным достоинством рассматриваемого способа снижения финансовой нагрузки на должника выступает выгодность для всех участников мероприятия. Это утверждение справедливо применительно как к процедуре банкротства, так и отношениям между банком и заемщиком.
При банкротстве
В первом случае плюсами для банкрота – частного лица или организации — становятся:
- введение моратория на выплаты по долгам;
- прекращение малоприятного общения с коллекторами, так как все долговые обязательства рассматриваются исключительно в рамках арбитражного разбирательства;
- снятие арестов на имущество должника, наложенных ранее;
- остановка действия исполнительных листов и осуществления мероприятий по взысканию в рамках исполнительных производств;
- прекращение начисления штрафов, пеней и процентов по кредитным обязательствам должника.
Основным достоинством для кредиторов в подобной ситуации становится запуск прозрачной и четко регламентированной на законодательном уровне процедуры взыскания задолженности, распродажи имущества должника и распределения полученных финансовых ресурсов. Она проходит под контролем арбитражного суда и управляющего, что выступает дополнительной гарантией прозрачности и справедливости принятых решений.
Для банка и заемщика
Главное преимущество реструктуризации долга для заемщика очевидно – возможность возвращения денежных средств на более выгодных условиях. Дополнительный плюс мероприятия – разнообразие доступных инструментов, благодаря чему стороны могут выбрать такой вариант, который устроит всех. Не стоит забывать о возможности уменьшить размер долгов, например, благодаря списанию штрафных санкций и пеней.
Основными достоинствами реструктуризации кредитной задолженности клиента применительно к банку становятся такие:
- гарантированный возврат долга по понятной и прозрачной схеме;
- отсутствие временных и финансовых затрат на длительные и малоэффективные судебные разбирательства;
- сохранение клиента и возможность дальнейшего сотрудничества;
- улучшение деловой репутации и имиджа банковского учреждения на рынке;
- повышение показателей финансово-хозяйственной деятельности, которые учитывают просроченные задолженности клиентов и влияют на уровень расходов по формированию обязательных резервов.
Наличие очевидных и сравнительно многочисленных достоинств рассматриваемой процедуры для всех ее участников выступает основной причиной частого ее практического применения. Другим немаловажным фактором популярности реструктуризации долгов является большое количество проблемных заемщиков на отечественном финансовом рынке, которое заметно увеличилось в последние годы.
Порядок оформления реструктуризации долга
Реструктуризация в рамках банкротства проходит в качестве одного из обязательных этапов процедуры. Мероприятие проводится арбитражным управляющим под непосредственным контролем судьи по правилам, четко прописанным в №127-ФЗ и не нуждающимся в дополнительном разъяснении.
В то же время, порядок проведения реструктуризации кредитных обязательств заемщика перед банком определяется правилами финансового учреждения. Несмотря на некоторые различия, в большинстве организаций действует примерно одинаковая схема, состоящая из 4 основных этапов.
Этап №1.
Оформление и подача заявления/анкеты
В зависимости от внутреннего распорядка конкретного банка, запуск процедуры реструктуризации требует предоставления заемщиком заявления или анкеты. В большинстве случаев бланк документа доступен для скачивания с сайта финансовой организации. Подача заполненного заявления или анкеты осуществляется либо в ходе визита в офис банковского учреждения, либо с помощью функционала личного кабинета на сайте.
Стандартные требования к оформлению документа заключаются в предоставлении следующих сведений:
- реквизитов заключенного с банком кредитного договора;
- причин возникновения финансовых проблем;
- уровня текущих возможностей и ресурсов клиента;
- предлагаемой схемы реструктуризации.
В интересах должника предоставить как можно больший объем информации о своем финансовом состоянии и доказательств объективного характера возникших трудностей. При необходимости к заявлению или анкете прикладываются подтверждающие документы.
Этап №2. Обсуждение возможности и условий реструктуризации
Время, которое требуется для рассмотрения заявления заемщика, обычно указывается на сайте банка в разделе, отведенном для описания правил проведения реструктуризации кредитов. По истечении указанного срока клиент приглашается в офис финансового учреждения. Намного реже происходит дистанционное собеседование с должником.
Темой разговора становится получение от клиента дополнительной информации, необходимой для принятия решения о целесообразности проведения мероприятия. Кроме того, специалисты банка составляют собственное впечатление о добросовестности заемщика и его желании выполнить собственные финансовые обязательства.
При наличии достаточных аргументов в пользу одобрения сделки обсуждаются ключевые условия реструктуризации кредита. Главное из них – перечень конкретных мер, направленных на облегчение финансовой нагрузки на должника с указанием основных числовых параметров. Кроме того, до заемщика доводятся требования, выполнение которых необходимо для оформления дополнительного соглашения к кредитному договору.
Этап №3. Предоставление пакета документов
Основным требованием для реализации процедуры реструктуризации кредитной задолженности выступает формирование и подача в банк комплекта документов. В его состав обычно входят:
- заявление на реструктуризацию долгов клиента;
- документ, удостоверяющий личность должника;
- договора с банком, обязательства по которому пересматриваются;
- документальные подтверждения объективного характера финансовых проблем заемщика.
Большая часть серьезных российских банков предоставляют возможность подать необходимые документы при помощи онлайн-сервисов, размещенных на официальном сайте организации. Такой вариант намного проще, удобнее и, что немаловажно, быстрее для заемщика.
Этап №4. Документальное оформление реструктуризации
После получения комплекта необходимых документов специалисты банка повторно рассматривают обстоятельства дела. Затем на основании собранной информации принимается решение о проведении реструктуризации кредита или отказе от реализации мероприятия. При одобрении сделки осуществляется оформление дополнительного соглашения к существующему кредитному договору с банком или составление нового контракта.
В любом случае после подготовки документов заемщик снова приглашается в банк для их подписания. Естественно, перед этим необходимо внимательно изучить содержание дополнительного соглашения или договора и, прежде всего, указанные цифры. Как правило, в качестве отдельного приложения составляется и подписывается новый график ежемесячных выплат по кредиту, в котором содержатся ключевые параметры сделки. Подписания документов означает согласие сторон с условиями реструктуризации кредита и необходимость дальнейшего выполнения финансовых обязательств в соответствии с ними.
Особенности практического применения процедуры
Вероятность успешного запуска и проведения реструктуризации долга зависит от нескольких факторов. Первый и главный из них – уровень финансовых и юридических знаний должника. При отсутствии необходимых знаний и опыта их практического применения целесообразно обратиться за помощью к профессионалам.
На сегодняшнем российском рынке представлено немало давно и успешно работающих специализированных организаций, оказывающих частным лицам и организациям комплексные финансовые и юридические услуги. Выбор компании для дальнейшего сотрудничества осуществляется с помощью стандартных для подобной ситуации критериев. В их числе:
- продолжительность работы на рынке;
- отзывы реальных клиентов;
- уровень расценок на предоставляемые услуги;
- возможность получения квалифицированной бесплатной консультации и т.д.
Решение финансовых проблем путем обращения к специалистам предоставляет должнику несколько серьезных преимуществ. Основное из них – доскональное знание особенностей действующего в России законодательства, а также сложившейся практики проведения реструктуризации долгов. Важно понимать, что потраченные на услуги квалифицированных специалистов средства с лихвой компенсируются выгодными условиями возврата кредита и существенным снижением финансовой нагрузки на бюджет заемщика.
СПРАВКА! Юридическое бюро №1 предлагает помощь в реструктуризации долгов. У нашей компании один профиль деятельности — законная помощь в освобождении от долгов. Мы занимаемся только банкротными делами, не распыляясь на другие области юриспруденции.
Все необходимые специалисты есть у нас в штате. Их опыт – от 5 до 10 лет.
Возможна рассрочка оплаты.
что это такое и образец заявления
В банке заемщику может быть предложена реструктуризация долга по кредиту, которая позволит изменить условия договора кредитования в лучшую сторону, чтобы облегчить финансовую нагрузку.
Что такое реструктуризация кредита?
Понятие реструктуризации означает пересмотр условий текущих долговых обязательств заемщика с целью облегчить финансовую нагрузку в случае возникновения непредвиденной ситуации, когда у заемщика резко ухудшается финансовое положение.
Реструктуризация по кредитному договору возможна только, если задолженности еще не успели образоваться, либо возникли не по вине заемщика.
![]()
Вернуть долг в банк вовремя его основная задача, что предполагает договор кредитования, и если человек не выполняет поставленное требование и уклоняется от уплаты, то это основания для начисления штрафов и обращения банком в суд.
Но если заемщик видит, что текущее финансовое положение не позволяет своевременно вносить взносы по кредиту, то реструктуризовать его самое выгодное решение. За переоформлением кредита нужно обращаться сразу же, как возникли непредвиденные обстоятельства, так как реструктуризацию банк проводит не всем желающим, и особенно отказывает тем, кто не соблюдает правила кредитного договора.
Правила и схемы реструктуризации
Реструктуризовать кредит физического лица банки согласятся, только при наличии уважительной причины, свидетельствующей об ухудшении материального положения заемщика.
К таким причинам можно отнести:
- Увольнение с работы вследствие сокращения штата.
- Снижение уровня официальной заработной платы.
- Тяжелая травма или болезнь, требующая дорогостоящего лечения/операции и курса реабилитации.
- Потеря кормильца в семье.
- Рождение второго или более ребенка.
- Потеря трудоспособности.
Возможны и другие причины, при которых руководство банка согласится переоформить кредит. Если же заемщика уволили по причине не соблюдения правил трудового договора, снижение зарплаты произошло по тем же причинам, развод стал причиной по ухудшению материального состояния или тому подобное, то чтобы реструктурировали задолженность можно и не мечтать.
Реструктурированная задолженность может иметь различный вид, так как происходит переоформление для каждого заемщика на разных условиях в зависимости от пожеланий самого клиента и банковского решения.
Реструктурирование кредитного договора может проводиться по нескольким схемам:
- Увеличение срока выплат. Ежемесячные платежи уменьшаются в размере, но возрастают в количестве и если изначально срок кредитования был прописан на пять лет, то может растянуться и на семь, что значит — придётся переплачивать проценты за лишнее время пользования заемными деньгами.
Зато маленькая сумма ежемесячных взносов поможет заемщику встать на ноги и восстановить баланс счета, а потом можно будет подумать о досрочном закрытии займа.
- Если задолженность уже успела образоваться, заемщику могут предложить изменить сроки внесения платежей. Эта процедура позволит снять с себя штрафы и постепенно уплатить пенни и сам кредит.
- По кредитной задолженности в банке могут предложить взять каникулы, если пока просрочка только намечается. Заемщик должен заранее обратиться в банк и сообщить, что не успевает вовремя внести сумма платежа. Тогда ему позволят определенное время платить только проценты, а уже потом выплачивать полную сумму.
- Для программы реструктуризации характерно также предложение изменить валюту кредита, если курс резко изменился не в пользу заемщика и потянуть такую сумму он не может. Проводится такая операция по текущему курсу, на удовлетворительных условиях для обеих сторон.
- Банк может провести снижение процентной ставки по кредиту, что значительно снизит уровень переплат и саму сумму ежемесячных платежей.
Но реструктурированный кредит по этой схеме большая редкость, так как переоформляют его только для надежных и постоянных клиентов банка.
Реструктуризация займов достаточно распространенное явление в банковской практике, поэтому не стоит бояться сложностей с подачей бумаг и отказом. Следует переживать, что на кредиторскую задолженность могут начислить такие штрафы, что потом ни одна реструктуризация не поможет.
Кому позволят реструктуризовать кредит?
Получить одобрение на реструктуризацию кредита может не каждый. Для этого заемщик должен соответствовать определенным требованиям:
- Иметь положительную кредитную историю в прошлом.
- Не иметь в истории данного кредита просрочек.
- Обратиться в банк в течение первых дней после возникновения непредвиденных ситуаций, а не ждать появления задолженности по кредиту.
- Иметь документы, подтверждающие ухудшение финансового состояния не по вине заемщика.
Выгода для заемщика
Формирование задолженностей и просрочек не является критерием заемщика для сохранения лояльного отношения банка, ведь это означает совершенно противоположное. Чтобы в дальнейшем не возникли трудности из-за разовой просрочки, лучше сделать все, чтобы избежать ее. Именно это и помогает сделать реструктуризация кредита. Для заемщика она имеет такие плюсы:
- Снижается финансовая нагрузка.
- Долг перераспределяется с учетом пожеланий клиента.
- Это не отражается сильно на кредитной истории.
- Штрафы и пенни не начисляются.
- Можно отменить уже начисленные штрафы, если есть уважительная причина.
Выгода для банка
Банки не так часто отказывают в реструктуризации долга по кредиту, как кажется большинству людей. Для них в этом процессе есть и свои преимущества:
- При удлинении срока выплат заемщик платит больше процентов – это прибыль.
- Если не идти навстречу заемщику, то он вовсе может перестать платить, а лучше что-то, чем ни чего.
- Деньги продолжают поступать на счет банка пусть и в меньшем количестве, но зато банк не терпит убытков.
Реструктуризация долга возможна напрямую в банках ОАЭ, сообщил житель Шарджи, как
Абу-Даби
ОАЭ
Среда, 13 янв.2021 г.
Четверг |
В: 20 ° л: 18 ° |
20 ° | |
Пятница |
В: 19 ° л: 17 ° |
19 ° | |
Суббота |
В: 20 ° Д: 15 ° |
20 ° | |
Воскресенье |
В: 22 ° л: 17 ° |
22 ° | |
Понедельник |
В: 22 ° л: 18 ° |
22 ° | |
вторник |
В: 22 ° Д: 19 ° |
22 ° |
Последнее обновление: 13. 01.2021 в 20:00
Учет реструктуризации проблемной задолженности — AccountingTools
Обзор учета реструктуризации проблемной задолженности
У должника могут возникнуть финансовые трудности, и поэтому он договаривается со своим кредитором о реструктуризации любых существующих соглашений о заимствовании.В таком случае учет полученных в результате модифицированных соглашений основан на их влиянии на денежные потоки, а не на том, как эти денежные потоки описаны в пересмотренных соглашениях о заимствовании. Корректировки, которые, скорее всего, повлияют на денежные потоки, — это изменения в сроках платежей и суммах, обозначенных как номинальные суммы или проценты.
Реструктуризация проблемной задолженности считается произошедшей, когда кредитор предоставляет уступки, которые он обычно не рассматривал бы из-за финансовых трудностей должника.Реструктуризация проблемной задолженности обычно не считается произошедшей, если должник может получить средства из других источников, кроме своего существующего кредитора. Учет реструктуризации проблемной задолженности охватывает ряд платежных инструментов, включая кредиторскую задолженность, векселя к оплате и облигации.
Сделка по реструктуризации проблемной задолженности может включать в себя ряд возможных решений урегулирования, включая передачу материальных или нематериальных активов, предоставление доли в капитале должника, снижение процентной ставки, продление срока погашения по ставке ниже рыночной. процентной ставки, уменьшение номинальной суммы долга и / или уменьшение суммы начисленных, но невыплаченных процентов.Порядок учета этих реструктуризаций варьируется в зависимости от характера операции, как указано ниже:
-
Полный расчет активами или собственным капиталом . Если должник передает дебиторскую задолженность третьих сторон или другие активы или капитал кредитору для полного погашения долга, он должен признать прибыль от операции в сумме, на которую балансовая стоимость задолженности превышает справедливую стоимость переданных активов.
Справедливая стоимость погашенной задолженности может использоваться вместо справедливой стоимости переданных активов, если это более очевидно.
-
Частичный расчет активами или собственным капиталом . Если должник передает дебиторскую задолженность от третьих лиц или другие активы или капитал кредитору для частичного погашения долга, он должен оценивать операцию только по справедливой стоимости переданных активов (а не по справедливой стоимости кредиторской задолженности).
-
Изменение условий . Если происходит только изменение условий долгового инструмента, то учитывайте это изменение только на перспективной основе с даты реструктуризации.Это означает, что вы не изменяете балансовую стоимость к оплате, если эта сумма не превышает общую сумму всех оставшихся денежных выплат (включая начисленные проценты), требуемых по новому соглашению. Это может привести к использованию новой эффективной процентной ставки, которая приравнивает приведенную стоимость денежных выплат, указанных в новом соглашении, к текущей балансовой стоимости обязательства.
Если общая сумма будущих денежных выплат меньше текущей балансовой стоимости обязательства, уменьшите балансовую стоимость до суммы всех будущих денежных выплат и признайте прибыль по разнице; это означает, что процентные расходы не могут быть признаны в связи с любыми оставшимися периодами.
-
Частичный расчет и изменение условий . Если часть долга погашена, а условия оставшейся суммы изменяются, сначала уменьшите балансовую стоимость задолженности на общую справедливую стоимость переданных активов. Отразите прибыль или убыток по любой разнице между справедливой стоимостью и балансовой стоимостью переданных активов. Однако GAAP не разрешает признавать прибыль от реструктуризации кредиторской задолженности, за исключением случаев, когда общая сумма оставшихся будущих денежных выплат меньше остаточной балансовой стоимости обязательства.
-
Проценты по условным платежам . Если в соглашение о реструктуризации включены условные платежи, признавайте процентные расходы по этим платежам только в том случае, если сумма обязательства может быть обоснованно оценена и существует вероятность того, что должник принял на себя обязательство.
Однако делайте это только после вычета достаточной суммы этих платежей из балансовой стоимости обязательства, чтобы исключить любую прибыль от реструктуризации, которая в противном случае была бы признана.Если процентная ставка по этим платежам является переменной, оцените сумму будущих платежей на основе текущей процентной ставки на дату реструктуризации. Текущий учет этих условных платежей может быть скорректирован с учетом последующих изменений процентных ставок.
-
Юридические и другие сборы . Если существуют юридические или другие сборы, связанные с предоставлением доли в капитале должника, зачитайте их против зарегистрированной суммы доли в капитале. Любые другие подобные сборы, не связанные с предоставлением доли в капитале, должны использоваться для уменьшения прибыли, признанной в результате операции реструктуризации; если нет прибыли, подлежащей компенсации, начисляйте комиссию в счет расходов по мере возникновения.
Как реструктурировать задолженность по кредитной карте
Для потребителей, которые пытаются сводить концы с концами, накапливают задолженность по кредитной карте и едва производят минимальные платежи, программы помощи в трудностях могут стать долгожданным облегчением.
Многие компании, выпускающие кредитные карты, предлагают эти программы для заемщиков, которые задержали платежи. Обычно они предлагают должникам более низкие процентные ставки, а также более низкие платежи, сборы и штрафы. В целом, большинство программ для оказания помощи нуждающимся можно разделить на две категории: краткосрочные, которые могут длиться от нескольких месяцев до года, и постоянные, до тех пор, пока не будет выплачен остаток по кредитной карте.
Компании, выпускающие кредитные карты, не афишируют эти программы, потому что они снижают доходы из-за снижения процентных ставок. Но для большинства банков эти программы — лучший вариант, чем отказ от возврата денег в результате дефолта или банкротства лица.
Просрочка: не лучшая стратегия
При обращении в компанию, выпускающую кредитные карты, по поводу участия в программе для оказания помощи нуждающимся следует помнить о нескольких вещах. Большинство кредиторов захотят посмотреть на ваши доходы и расходы, поэтому будьте готовы объяснить свой бюджет.Компания оценит вашу способность выплатить долг, чтобы определить ваше право на участие.
Они также изучат историю вашего счета, поэтому рекомендуется узнать о программе, прежде чем задерживать выплаты. Плохая идея использовать просрочки платежей в качестве стратегии, чтобы заставить вашего кредитора заключить с вами сделку. Вы услышите больше сочувствия, если подойдете к ним до того, как пропустите платеж.
Программы Hardship не предназначены для безрассудных тратителей, которые исчерпали свои кредитные карты и ищут легкий выход.Они нацелены на должников, пострадавших в результате катастрофических кризисов, изменивших жизнь, таких как потеря работы, серьезная болезнь, нетрудоспособность или потеря супруга или кормильца. Это не означает, что банки не будут работать с вами, если вы не попадете ни в одну из этих категорий.
Stop the Plastic Habit
Имейте в виду, что эти программы обычно означают, что вы потеряете возможность пользоваться кредитной картой. В большинстве случаев ваши права на взимание платы будут приостановлены или отменены. Однако в некоторых компаниях есть программы, восстанавливающие ваши привилегии после завершения программы.
Участие в программе для бедных также может повлиять на ваш кредитный рейтинг. Перед тем, как войти в программу, неплохо спросить, какие последствия это может иметь для вас. Некоторые компании негативно сообщают эту информацию кредитным бюро. Иногда отрицательные отзывы о вашей кредитной истории удаляются после завершения программы. Во время переговоров с кредитором о том, чтобы попасть в тяжелую ситуацию, важно понимать политику эмитента карты и ее последствия.
Политика кредитной отчетности зависит от компании. Большинство краткосрочных планов рассчитаны не более чем на год. Долгосрочные планы могут длиться до пяти лет. American Express, например, не дает негативных отзывов о заемщиках по краткосрочным программам. Но тем, кто участвует в долгосрочных программах, следует ожидать крупных выплат в счет кредита независимо от того, какой банк или эмитент вы должны.
Роман Штейн — соучредитель Credit-Land.com. Он часто пишет на темы, связанные с кредитованием.
Реструктуризация долга | Бизнес-план | Переговоры с кредиторами
7 ноября
Вернуться домой
Реструктуризация долга
См. Также:
Как держать вашу корпоративную завесу закрытой
Корпоративная завеса
Информация о банкротстве
Должник во владении
Несостоятельность
Мезонинное кредитное финансирование (мезонинные ссуды)
Отношения с вашим кредитором
Реорганизация
Компания может попасть в финансовых проблем по разным причинам.Часто интуитивная реакция руководства — подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 11. В нашей практике мы считаем банкротство крайней мерой . Мы всегда стараемся уберечь наших клиентов от банкротства. Почему? Потому что внесудебная реструктуризация или ликвидация долга может обеспечить более высокую прибыль для всех заинтересованных сторон при меньших затратах. Кроме того, компании увеличивают шансы на успешное улучшение операционной деятельности, избегая негативной огласки, часто вызываемой заявлением о банкротстве.Целью данной записки будет описание секретов успешной реструктуризации долга во внесудебном порядке для должников и кредиторов.
Обычный сценарий, который приводит к реструктуризации долга
Обычный сценарий может иметь место в компании любого типа — производственной, дистрибьюторской, сервисной, розничной и т. Д. Как правило, есть банк-кредитор с линией дебиторской задолженности, запасов, оборудования, земли и торговых кредиторов. Если бизнес не владеет недвижимостью или оборудованием, тогда будет арендодатель и некоторые арендодатели оборудования.Это небольшие различия, и принципы, описанные ниже, будут применяться независимо. Хотя банковский заем может быть текущим или просроченным платежом на один или два платежа, существуют значительные невыполнения обязательств, а платежи торговым кредиторам являются просроченными.
Реструктуризация или ликвидация
Первое, что должен сделать бизнес, — это определить, продолжать ли операции / реструктурировать или ликвидировать . Это будет во многом зависеть от того, существует ли достаточный рынок для продуктов или услуг компании.Если нет, то продолжать бессмысленно и будет принято решение о ликвидации. В случае принятия решения о ликвидации Компания должна решить, будет ли продажа активов как действующего предприятия, возможно, конкуренту или немедленное закрытие, максимизирует стоимость активов. Мы часто рекомендуем клиенту нанять компетентного специалиста по ремонту . Они помогут с этой оценкой и созданием жизнеспособного плана действий. Помимо помощи в этом вопросе, независимый специалист по санации обеспечивает Компании доверие при обращении к кредиторам с просьбой о уступках.
Максимизация ценности
Может возникнуть вопрос, почему компания должна заботиться о максимальном увеличении стоимости активов. Ответ заключается в том, что часто у руководителей есть личные гарантии, которые необходимо выполнить. Эти гарантии служат для руководства значительным стимулом для получения максимальной выгоды. Более того, наш опыт показывает, что большинство руководителей хотят добиться максимального выздоровления для всех, кого это касается. Во многих случаях они считают, что активы стоят больше, чем их оценочная стоимость.Если бизнес может быть продан как действующее предприятие, то он должен иметь возможность работать в условиях, близких к перерыву в движении денежных средств, по крайней мере, в течение 90 дней. Это даст руководству возможность продавать активы как непрерывно работающие. Если это невозможно, то бизнес должен быть закрыт.
Нажмите здесь, чтобы загрузить 10 лучших эсминцев
Бизнес-план
Если для бизнеса существует рынок, и Компания может работать на грани безубыточности денежного потока, то она должна разработать разумный бизнес-план на будущее.Бизнес-план часто состоит из двух этапов.
Первый этап бизнес-плана: устранение кризиса денежных потоков
Первый этап — это когда Компания находится в кризисе, и ей просто необходимо устранить кризис денежных потоков. На данный момент план должен обеспечивать как минимум получение достаточного дохода для покрытия текущих деловых расходов, таких как фонд заработной платы, налоги, аренда, коммунальные услуги, важнейшие материалы, транспортные расходы и т. Д. Обычно это означает, что Компании, вероятно, придется сократить платежи по просроченным кредитам, договорам аренды и торговому кредиту, пока ведется хозяйственная деятельность.В дополнение к сокращению платежей по просроченным долгам Компания обычно сокращает численность персонала и принимает другие меры по сокращению затрат для выравнивания источников и использования денежных средств. Компетентные специалисты по ремонту отлично умеют определять области, в которых бизнес может сократить расходы и стать более эффективным. План должен включать текущие и прогнозируемые балансы, отчеты о прибылях и убытках и денежные потоки.
Второй этап бизнес-плана: переговоры во внесудебном порядке
Второй этап бизнес-плана разрабатывается позже.Будем надеяться, что усилия Компании по сокращению затрат и повышению эффективности операций превратили ситуацию с отрицательным денежным потоком в положительную, и долгосрочные перспективы компании стали более радужными. На этом этапе Компания имеет возможность вести переговоры со своими кредиторами во внесудебном порядке.
Переговоры с кредиторами
Поверенный по делам о банкротстве, Компания и специалисты по ремонту работают вместе, чтобы вести переговоры с кредиторами . Эти переговоры обычно состоят из двух этапов, которые также отражают этапы бизнес-плана.Очевидно, что наиболее важные переговоры ведутся с банком; они обычно удерживают активы, и поэтому банк имеет возможность взыскать взыскание. Одновременно с этим процессом Компания должна связаться со своими необеспеченными торговыми кредиторами. Сначала мы обсудим, как подойти к банку, а затем к торговым кредиторам.
Первый этап банковских переговоров
Если предположить, что Компания выявила свои проблемы на раннем этапе процесса, банк, вероятно, не знает о существовании кризиса.Худшее, что может сделать компания в этих условиях, — это попытаться и дальше скрывать кризис от банкира. Вместо этого Компания должна обратиться к банкиру и раскрыть природу кризиса и предоставить план по его разрешению. Это, пожалуй, самый сложный принцип для большинства компаний, испытывающих финансовые трудности. Компания почти всегда считает, что банк незамедлительно примет меры по погашению своего залога. Такого почти никогда не бывает, поскольку банк действительно не хочет владеть залогом.Кроме того, банк часто впечатляется честностью и порядочностью Компании, которая обращает внимание на проблему.
Банкам не привыкать к финансовым трудностям. Переговоры становятся еще более эффективными, если Компания уже наняла консультанта по реструктуризации, который проанализировал бизнес-операции и разработал вероятный план стабилизации ситуации. В идеале встреча с банком должна быть с Компанией, консультантом по банкротству и поверенным по банкротству. Компания должна сообщить банкиру, что на встрече будет присутствовать поверенный, чтобы банкир знал, что нужно пригласить своего поверенного по банкротству.Знание о том, что на встрече будет присутствовать адвокат, подготавливает банкира к ожиданию проблемы.
Добровольцы имеют полный доступ к записям компании
После того, как Enron и другие корпоративные мошенничества, банкиры часто проявляют подозрительность и могут полагать, что их заемщики неуместно выводят деньги из компании. Лучший способ справиться с этой проблемой — это добровольно предоставить банкиру и / или его аудиторам полный доступ к записям компании.
Обстоятельства: ликвидация или продолжение деятельности
Переговоры с банком будут зависеть от фактов и обстоятельств каждого дела.Они могут использовать весь спектр от простого запроса об отказе от невыполнения обязательств по завету или полного воздержания. Это зависит от ситуации с денежными потоками и от того, приняла ли Компания решение о ликвидации. Если Компания приняла решение о ликвидации, то банкир захочет узнать характер программы продажи активов, стоимость продажи и то, как выручка от обеспечения будет переведена в банк. Если Компания решила продолжить свою деятельность, она обычно запрашивает какую-либо форму облегчения выплаты долга.
Формой облегчения может быть полное прекращение обслуживания долга на короткий период времени, пока операции стабилизируются. Или это может быть соглашение о выплате процентов только за определенный период. Если предположить, что Компания честная и имеет разумный бизнес-план, то практически наверняка банк заключит соглашение.
Доступ к бесплатным 10 самых ценных эсминцев
Первый этап переговоров с торговыми кредиторами
Менее вовлечены переговоры с торговыми кредиторами.Это связано с тем, что они обычно не удерживают залог и, как следствие, не имеют права прекращать операции. Обычно компания формирует два списка кредиторов.
Первый список будет состоять из некритичных поставщиков. Этим кредиторам будет направлено письмо с просьбой о приостановлении операций не менее чем на 60 дней. Обычно эти кредиторы не предоставляют дополнительных кредитов, и Компания сможет вести с ними дополнительные дела только наложенным платежом. В этом письме Компания (или поверенный по банкротству) опишет масштабы финансового кризиса и шаги, предпринимаемые для исправления ситуации.По возможности, письмо должно включать последние финансовые отчеты. В заключительном предложении должно содержаться обещание, что кредиторы вернутся до окончания периода ожидания. Затем предоставьте отчет и / или предложение по погашению долга. У этого письма несколько целей.
Связь с кредиторами и поставщиками
Во-первых, уведомить кредиторов о ситуации — это просто хорошая деловая практика. Часто кредиторы с просроченной задолженностью обращаются за взысканием задолженности.Тогда персонал компании выполнит одно из следующих действий:
- Утирать звонки
- Обещание производить платежи, которые Компания действительно не может себе позволить
- Фальшивые оправдания
Такие ответы только рассердят кредиторов. Во-вторых, поток информации к торговым кредиторам будет иметь практически такое же влияние, как и предоставление информации банку. То есть большинство торговых кредиторов согласятся на бездействие в качестве альтернативы судебному разбирательству. Очевидно, что цель этих усилий — избежать судебных издержек и расходов.Более того, если кредитор получит судебное решение, он может заставить Компанию подать заявление о банкротстве, тем самым сводя на нет всю цель внесудебного урегулирования.
С критически важными поставщиками (т. Е. С теми, кто абсолютно необходим для выживания бизнеса) следует обращаться отдельно. По сути, держите эти долги в актуальном состоянии. Если Компания не может поддерживать их в актуальном состоянии, она должна найти способ вести дела с этими поставщиками на наложенной основе.
Арендодатели оборудования часто являются наиболее сложной группой кредиторов.В ситуации, когда Компания арендовала неиспользуемое оборудование, известите лизинговые компании и предложите им вернуться в собственность. Часто арендодатель оборудования игнорирует эти письма и продолжает требовать оплаты. По крайней мере, в одном случае мы продали оборудование и передали выручку арендодателю оборудования, который категорически отказался от него. Если оборудование используется в бизнесе, Компания должна по возможности произвести платежи или попытаться перенести их.
Второй этап переговоров
Еще раз, это будет зависеть от обстоятельств.В случае реорганизации наилучший сценарий состоит в том, что бизнес изменился и теперь может предложить реструктуризацию или рефинансирование своей банковской задолженности. И здесь профессионалы по ремонту могут оказать помощь в представлении запросов на рефинансирование кредиторам, факторам или инвесторам на основе активов. Эти люди обычно менее склонны к риску, чем банки. Кроме того, отправьте второе письмо торговым кредиторам, предлагающее одно из следующего:
- Расчет наличными со скидкой при условии наличия средств
- Выплата большего процента с течением времени
Большинство торговых кредиторов примут опцион наличными с большой скидкой, вместо того, чтобы судиться или ждать более крупной выплаты с течением времени.Обычно это хорошее решение. Мы договорились о многих таких расчетах в диапазоне от десяти до двадцати центов за доллар.
Если бизнес не изменился в достаточной степени для того, чтобы продолжить работу таким образом, Компания должна снова встретиться с банком, чтобы обсудить процесс и запросить дополнительное продление времени. Сделайте аналогичный запрос торговым кредиторам.
В случае ликвидации Компания должна периодически встречаться с банком, чтобы сообщить о статусе продажи активов.Отправляйте аналогичные отчеты торговым поставщикам. Иногда продавцы требуют немедленной оплаты. Стороны должны принять к сведению, что, если Компания не выполняет обязательства по обеспеченному банковскому ссуде, передача залоговых доходов третьим лицам без согласия банка фактически является преступлением. Это преступление — воспрепятствование обеспеченным кредиторам. Если сумма превышает 1500 долларов, это считается уголовным преступлением. См. Уголовный кодекс Техаса §32.33. Банк крайне редко дает согласие на такие платежи. Используйте этот малоизвестный факт, чтобы отговорить торговых кредиторов от принятия мер по взысканию долгов.
Заключение
Предполагая, что Компания честна и пытается выполнить свои фидуциарные обязательства перед кредиторами, внесудебное урегулирование принесет более высокую прибыль кредиторам и более быструю выплату, чем заявление о банкротстве. Стороны могут сказать, честна ли компания, если она предоставляет информацию по запросу и доступ к записям. Когда вы нанимаете компетентного и независимого консультанта по ремонту, вы значительно повышаете вероятность успешного исхода. Конечно, один кредитор может прервать процесс, подав иск и получив судебное решение.Такой кредитор может подумать, что он опережает толпу и получает кредитное плечо для достижения более высокого урегулирования. В большинстве случаев это ошибочная логика по нескольким причинам.
Причины неправильной логики
Во-первых, если Компания подает заявление о банкротстве, кредитор откажется от возможности получить выплату во внесудебном порядке. Если предположить, что все обстоятельства равны, доход будет уменьшен на сумму профессиональных гонораров, уплаченных при выходе из банкротства. Во-вторых, если кредитору выплачивается более высокий процент, чем другим кредиторам, то дополнительной суммы обычно недостаточно для покрытия судебных издержек, которые кредитор должен заплатить за работу по сбору платежей.В-третьих, если Компания подает заявление о банкротстве в течение 90 дней, то платеж подлежит возмещению в качестве преференции. В большинстве случаев имеет больше смысла работать с компанией, испытывающей финансовые затруднения (реструктуризация долга), чем подавать иск.
Не оставляйте никаких ценностей на столе! Загрузите технический документ «10 лучших разрушителей ценностей».
[коробка] Дополнительный член лаборатории стратегического финансового директора
Получите доступ к плану реализации стратегии выхода в лаборатории SCFO. Этот инструмент позволяет максимизировать потенциальное значение перед выходом из программы .
Щелкните здесь , чтобы получить доступ к вашему плану выполнения. Не участник лаборатории?
Нажмите здесь , чтобы узнать больше о SCFO Labs [/ box]
Первоначально опубликовано Джеймсом Уилкинсоном 24 июля 2013 г.
Схема стратегической реструктуризации долга: «Решение со своими собственными проблемами»
Схема SDR предоставляет банкам значительное освобождение от правил RBI на 18 месяцев.За последние шесть месяцев банковский сектор Индии стал свидетелем довольно нового эксперимента, когда ведущие банки превратились в мажоритарных владельцев и получили управленческий контроль над 16 проблемными компаниями, чтобы вернуть свои ссуды на сумму более 81 000 крор рупий.
Банки прибегли к схеме стратегической реструктуризации долга (SDR), разработанной Резервным банком Индии в июне прошлого года, по которой консорциум кредиторов конвертирует часть своей ссуды в больной компании в акционерный капитал, при этом консорциуму принадлежит не менее 51 процентная ставка. Схема SDR предоставляет банкам значительное освобождение от правил RBI на 18 месяцев.
Ссуды, реструктурированные по схеме, не рассматриваются как неработающие активы (НПА), и в большинстве случаев банки должны создавать небольшие резервы в размере 5%.Схема позволяет банкам признавать проценты, начисленные, но не подлежащие выплате, в качестве дохода. Это позволяет банкам сообщать о более низких NPA и более высоких прибылях в течение 18 месяцев.
Сделав банки мажоритарными собственниками и заменив существующее руководство, схема дает кредиторам полномочия реорганизовать больную компанию, сделать ее финансово жизнеспособной и вернуть свои взносы путем продажи фирмы новому учредителю. Если банки не могут продать новому организатору сделки в течение 18 месяцев, то все регулятивные послабления перестают существовать, и кредиторы должны рассматривать эти активы как NPA и в большинстве случаев создавать резервы для этих активов.Это может сильно отрицательно сказаться на их прибыльности.
***
Эффективность схемы до сих пор не решена. Часть аналитиков полагает, что схема SDR фактически откладывает NPA банков на более поздние годы, поскольку кредиторам в большинстве случаев может быть сложно продать свою долю в этих компаниях или иметь возможность продать с большими убытками в пределах 18%. окно месяца. Схема SDR увеличивает риск за счет отсрочки NPA, говорится в подробной записке Religare Institutional Research от 4 января, в которой анализируется 15 случаев SDR, объявленных до декабря.
«Эта схема никоим образом не является панацеей от ухудшающегося состояния активов индийских банков — вместо этого она усугубляет риск, откладывая предполагаемое (1,5 миллиона рупий крор) формирование NPA с (2015-16 / 2016-17) на более позднее лет », — сказал Религар, добавив, что ожидает, что многие дела о SDR потерпят неудачу, что приведет к значительным и непродолжительным задержкам в 2016-17 и 2017-18 годах.
Нихил Шах, управляющий директор Alvarez & Marsal India, фирмы, специализирующейся на управлении оборотом и повышении эффективности компаний, сказал, что даже несмотря на то, что у кредиторов могут быть потенциальные покупатели во многих случаях, связанных с SDR, серьезность покупателей остается под вопросом.
«В некоторых случаях, связанных с СДР, объявление актива недействующим может быть отложено, особенно если у кредиторов нет твердого покупателя. Однако в большинстве случаев за столом действительно есть покупатели. Вопрос в том, насколько серьезны эти покупатели и какую оценку они ищут », — сказал Шах. Одной из основных причин такого скептицизма является тот факт, что большинство случаев СДР уже подверглись критике за последние два года, поскольку попытки реструктурировать эти ссуды в рамках механизма реструктуризации корпоративного долга (CDR) не дали положительных результатов.
***
Gammon India: Эта инфраструктурная компания из Мумбаи, находящаяся в Мумбаи, обратилась в CDR Cell в марте 2013 г., подвергаясь стрессу из-за роста затрат и роста долга. В июне 2013 г. был одобрен ее пакет реструктуризации долга, который предусматривал 10-летний план погашения и снижение процентов ставка на 1 процент на 15 месяцев. Консорциум кредиторов не смог реанимировать компанию с помощью пакета CDR, поэтому в ноябре 2015 года он потребовал SDR.
IVRCL: Убытки в результате проектов расширения, финансируемых за счет долга, вынудили эту инфраструктурную компанию из Хайдарабада обратиться к CDR Cell в январе 2014 года.Его пакет был утвержден в июне 2014 года и включает реструктуризацию срочных кредитов, кредитов на пополнение оборотного капитала и новую финансовую помощь со стороны банков. Не сумев восстановить IVRCL через CDR, банки использовали SDR в ноябре 2015 года, когда кредиторы владели 78% акций компании.
Electrosteel Steel: Фирма взяла огромный долг для финансирования своего строящегося с нуля завода по производству стальных и высокопрочных сталей в Джаркханде. Она обратилась в CDR Cell в мае 2013 года после того, как столкнулась с финансовыми трудностями из-за незавершенного проекта.Консорциум кредиторов под руководством SBI в сентябре 2013 года одобрил пакет по реструктуризации долга. Когда все возможности возродить компанию потерпели неудачу, в июле 2015 года кредиторы использовали SDR.
Монне Испат: Финансовые показатели компании за последние 2-3 года сильно пострадали из-за резкого падения спроса и цен на стальную продукцию, закрытия угольных шахт и роста цен на железную руду. Банки одобрили пакет CDR в 2015 году, который предусматривал мораторий на 1,5 года с запланированного начала проекта.Позднее банкиры использовали SDR в августе 2015 года, поскольку компания не выполнила контрольные показатели эффективности, установленные согласно CDR.
***
Частота отказов по реструктурированным делам CDR, по данным Religare, увеличилась до 36 процентов в сентябре 2015 года с 24 процентов в сентябре 2013 года. Согласно данным CDR Cell, до марта 2015 года в него поступило 530 дел от банков, стремящихся реструктурировать задолженность на общую сумму 4,03 миллиона рупий без отнесения этих счетов к категории NPA. Долговая нагрузка этих компаний растет с 2013 года, когда они пошли на реструктуризацию в CDR Cell.Ожидается, что после заключения СДР уровень долга этих компаний вырастет на 70 процентов с даты первой реструктуризации, сказал Религар.
Таким образом, когда банки фактически пойдут продавать свои доли в конце 18-месячного окна СДР, долг компаний резко увеличится; затрудняет привлечение нового промоутера или банки, которым приходится серьезно стричься.
«Настоящая задача — решить долговую проблему этих компаний. Только в этом случае банки смогут рассчитывать на высокую стоимость этих активов, тем более что рыночная капитализация таких компаний в значительной степени снизилась », — сказал банкир, попросив не называть его имени.
Общее замедление темпов роста экономики, обвал цен на сырьевые товары и слабые частные инвестиции также означают, что банки столкнутся с трудностями при продаже своих пакетов SDR. Поскольку большинство случаев СПЗ, о которых было объявлено до сих пор, относятся к рискованным секторам, таким как металлургия, электроэнергетика и капитальные товары, найти новых покупателей для получения 51% будет непросто.
Рави Шеной, вице-президент по исследованиям средней капитализации в Motilal Oswal Securities, сказал: «У нас очень ограниченный опыт в отношении SDR. Нам еще предстоит увидеть, насколько это было бы хорошо, плохо или некрасиво.Но для некоторых секторов, таких как металлы, банкам может быть очень трудно найти покупателей. В энергетическом секторе опять же под вопросом жизнеспособность, и банкам придется более терпеливо относиться к этому бизнесу ».
Проблемы со схемой
Существует три ключевых проблемы с механизмом SDR, которые необходимо рассмотреть, чтобы обеспечить его успех.
FIRST — это консорциум кредиторов, которому необходимо найти нового учредителя в течение 18 месяцев после приобретения компании. За эти 18 месяцев банкам необходимо завершить весь процесс запуска процесса SDR, ведения бизнеса и поиска нового покупателя.
«18-месячный период для кредиторов, чтобы найти нового учредителя, — короткий период времени», — сказал Шах. По его словам, первые 90 дней включают использование СДР, оценку компании, преобразование долга в капитал и т. Д., И банкам необходимо подготовить план реструктуризации, который должен быть одобрен всеми членами консорциума кредиторов.
Одновременно кредиторы должны работать над поиском нового учредителя, который должен заполнить документацию по комплексной проверке, оценке и приобретению компании.Таким образом, 18 месяцев могут быть коротким периодом для завершения всех этапов, сказал Шах.
«По истечении 18 месяцев, если банки не могут найти нового покупателя, они должны предоставить кредит с даты первой реструктуризации. Это означает, что банкам необходимо будет обеспечить актив за последние 3-4 года в одном квартале. Это может существенно сказаться на прибыльности банков. Банкам не рекомендуется использовать SDR, если они не уверены в продаже », — сказал Шах.
Ведущий банкир, который вовлечен в дела о СДР и не хотел, чтобы его называли, сказал, что завершить всю работу за 18 месяцев немного сложно, но еще рано делать выводы, насколько эффективным будет этот инструмент в борьбе со стрессом. активы. По данным RBI, коэффициент кредитоспособности банков увеличился до 11,3 процента в сентябре 2015 года с 11,1 процента в марте 2015 года.
Другая связанная проблема заключается в том, что правила SDR прямо не предусматривают частичную продажу доли, и банки должны продать всю свою долю в компании новому покупателю.«Для некоторых SDR-фирм, особенно листинговых игроков, конвертация как CDR, так и акций SDR оставила банки с более чем 51-процентным владением (IVRCL — 78 процентов и Shiv-vani Oil and Gas — 83 процента)», — сказал Религаре. говорится в отчете. Проще сказать, чем сделать, найти покупателей для приобретения такой большой доли.
ВТОРАЯ непростая задача для банков — управлять этими компаниями после того, как они стали мажоритарными собственниками. Аналитики, участвовавшие в пяти делах по SDR, не желая быть идентифицированными, заявили, что банки в настоящее время используют существующие системы управления для управления компанией, но с усилением внешнего мониторинга и надзора.Банки не полностью сменили менеджмент в этих пяти компаниях.
ТРЕТЬЯ проблема заключается в том, что новому учредителю, возможно, придется сделать делистинг компании после приобретения 51% акций у банков. Согласно правилам SDR, при нахождении нового учредителя кредиторы должны выйти из фирмы. В таком случае новый покупатель получит 51% акций и, в соответствии с правилами Совета по ценным бумагам и биржам Индии, сделает открытое предложение о приобретении еще 25% акций. Если открытое предложение полностью подписано, покупателю будет принадлежать 76% акций.Согласно правилам Sebi, любой пакет акций, превышающий 75 процентов, должен вызывать исключение из листинга.
В соответствии со схемой SDR банки освобождаются от открытого предложения при приобретении контрольного пакета акций стрессовой компании. Но такое исключение недоступно новому промоутеру, которому, возможно, придется удалить компанию из списка. Чтобы сделать механизм SDR успешным, «банки должны обсудить это с SEBI и добиваться освобождения от открытого предложения для нового промоутера», — сказал Шах.
Как избежать ловушек консолидации долга
Что такое консолидация долга?
Консолидация долга — это процесс реструктуризации долга, который включает в себя получение ссуды для погашения всех или большей части ранее существовавших ссуд и долгов.Многие люди, увязшие в долгах, часто прибегают к консолидации долга, чтобы упростить процесс погашения или уменьшить долг. К сожалению, даже люди, способные выплатить свои долги, подписываются на программы консолидации долга.
Вам следует участвовать в программе консолидации долга, только если вы уверены, что это ваш единственный вариант и единственный способ, которым вы можете позволить себе выплатить долг. Вместо того чтобы бежать в агентство по консолидации долга, сделайте управление финансами своим личным проектом «Сделай сам».
Ступеньки
1. Просмотрите свои отчеты о долге.
Соберите все ваши последние выписки о долгах, включая долги по кредитной карте, платежи за автомобиль, студенческие ссуды и медицинские выписки по счетам. Получите точную стоимость каждого долга или суммы долга с помощью таблиц Excel. Перечислите все непогашенные долги, их процентные ставки, сумму ежемесячного погашения и контактную информацию кредитора.
2. Направляйте запросы на переводы сальдо с нулевой процентной ставкой
Труднее всего справиться с задолженностью по кредитным картам по картам с высоким процентом, и с ними нужно справляться незамедлительно.Прежде чем спешить по программе консолидации долга, свяжитесь с компанией, выпускающей кредитную карту, и попросите их оформить вам новую кредитную карту с нулевым процентным переводом остатка по ней. Период без процентов составляет около года или 18 месяцев в некоторых случаях. Хотя этого времени может быть недостаточно для погашения долга, вы сделаете большой рывок к свободе от долгов
3. Проведите переговоры с кредиторами
Вы должны честно рассказать о своей ситуации. Объясните своим кредиторам, что вы столкнулись с финансовыми трудностями и нуждаетесь в более низких ежемесячных выплатах по причитающейся задолженности.Это будет жестко, маслянисто, оно того стоит.
Если вы находитесь в опасной ситуации, объясните это и сообщите кредитору, что вы находитесь на грани банкротства. В случае необеспеченных долгов кредитор рискует потерять все, если не пересмотрит ваш график погашения. Вы также можете упомянуть, что у вас низкий кредитный рейтинг. Эти стратегии должны помочь вам получить от кредиторов более доступные графики погашения.
4. Управление долгом
Консолидация долга — не единственный процесс сокращения долга.Вы все еще можете сохранить свой кредитный рейтинг и погасить все свои долги, если вы эффективно планируете свои финансы. В случае многократных и часто забываемых погашений откройте счет для прямого дебета в своем банке. Это поможет поднять ваш кредитный рейтинг, гарантируя, что каждый долг будет выплачен вовремя.
Организуйте свои финансы и сократите ненужные расходы. Вы можете жить без большинства ежемесячных расходов. Используйте сэкономленные деньги, чтобы выплатить больше долгов.
Найдите способ зарабатывать больше, особенно если вы не можете сократить расходы.Дополнительный доход может поступать на ваш сберегательный счет, и вы можете использовать часть его для выплаты долга.
5. Реализуйте эффект снежного кома
Уменьшите остаток на кредитной карте, сначала выплатив все мелкие долги. В качестве альтернативы вы можете сначала рассмотреть возможность выплаты всех высоких процентов по остатку. В любом случае вы уменьшите размер долга без необходимости брать ссуду на консолидацию долга.
6. Взять ссуду или кредитную линию под залог жилья
Если вы полностью не в состоянии выплатить долги, но имеете хороший кредит и частично выплаченную ипотеку, следует рассмотреть возможность рефинансирования ипотечного кредита или жилищного кредита.Убедитесь, что вы в состоянии выплатить новую ссуду, поскольку ваш дом используется в качестве залога.
подсказки
• Сможете ли вы справиться со своими долгами? Если вы можете выплатить все свои долги, но забыли некоторые счета, создайте счет для прямого дебета, через который все ваши долги будут погашаться автоматически каждый месяц.
• Не поддавайтесь мошенничеству. Исследование! Избегайте очень агрессивных торговых агентов или сайтов, которые просят внести залог. Оцените преимущества программы консолидации долга перед подпиской.
• Кредиты на консолидацию долга должны быть доступными. Изучите и правильно рассчитайте сумму, которую вы сэкономите от программы консолидации долга. Если более низкие ежемесячные выплаты приводят к получению ссуды, которая дороже суммы ваших текущих долгов, откажитесь от этого варианта и продолжайте делать покупки.
• Живите по средствам. Тратьте то, что вы можете себе позволить, и перестаньте попадать под давление друзей. Живите в недорогом доме и пользуйтесь скидками во всех магазинах.Если ваш доход снижается, переезжайте в меньший дом или сдавайте комнату для гостей.
• В лучших программах консолидации долга отсутствуют штрафы за досрочное погашение. Если консолидация долга — ваш единственный вариант, читайте мелкий шрифт и избегайте программ, предусматривающих штрафы за досрочное погашение.
• Установите бюджет и определите сумму, которую вы можете с комфортом погашать ежемесячно. Снижая расходы и немного дополнительно зарабатывая на своей работе, вы сможете с легкостью погашать свои долги каждый месяц.
• Избегайте использования кредитных карт.Делайте покупки с наличными под рукой и всегда оставляйте свои кредитные карты дома.
Предупреждения
• Не берите ссуду на консолидацию долга, чтобы избавиться от своих проблем. Долг означает, что у вас более серьезные проблемы. Перед тем, как взять ссуду, избавьтесь от множества ненужных кредитных карт. Вам также следует принять решение не жить только для приличия. Будьте собой и ведите образ жизни, который можете себе позволить.
• Иметь сберегательный счет. Чрезвычайный фонд или сберегательный депозитный счет важны.Причина, по которой вы погрязли в долгах, — это отсутствие альтернативы. Экономия поможет вам пережить дождливые дни без долгов. Не выплачивайте долги, не сэкономив несколько долларов.
• Не все долги можно консолидировать. Долги с высокими процентными ставками даже в графиках консолидации долга не должны консолидироваться.
• Избегайте недобросовестных экспертов. Если вы доверяете свои долговые проблемы не тому человеку, вы в конечном итоге объединитесь, когда вы могли бы погасить свой долг с помощью управления долгом.