Диверсифицированный: Недопустимое название — Викисловарь

Содержание

Диверсификация простыми словами | Диверсифицированный портфель

Диверсификация — (от лат. diversus — разный + facere — делать) — изменение ассортимента выпускаемой продукции и переориентация рынков сбыта. Диверсификация в сфере инвестиций подразумевает разнообразие инвестиционных активов таким образом, чтобы потенциальные убытки по одному инструменту были компенсированы другим. Как правило, диверсифицированный портфель разбивают на две части – рисковые активы с высокой доходностью и высокими рисками и безрисковые активы или активы с малыми рисками.

По необразованности люди часто путают диверсификацию с так называемой наивной диверсификацией (naive diversification) – методом формирования портфеля, в который входят разнообразные инструменты с разными рисками без всякой связи с рисками и доходностями. Начинающие инвесторы думают, что просто «разбросав» капитал в различные активы застрахуют себя от рисков, однако если все или большая часть активов рисковые – смысла такой подход не имеет абсолютно.

Можно ли диверсифицировать свой «портфель» на рынке Форекс?

Безусловно. На валютном рынке присутствует достаточное количество различных валютных пар, каждая из которых обладает своей волатильностью. К примеру, всеми любимая пара USDCHF общепризнанно считается тихой гаванью, а, например, GBPJPY — необъезженным жеребцом, скачущим на большие расстояния в пунктах, что говорит как о высоких потенциальных доходах, так и убытках. Таким образом, «раскладывая яйца в две разные корзины» — разделяя капитал для торговли на две эти пары, можно достаточно легко снизить риски, если трейдер предпочитает агрессивную торговлю.

Технически, диверсифицированный портфель должен состоять из некоррелируемых активов, т.е. никак не связанных (на практике, минимально связанных) активов. Поэтому достаточно сложно в условиях одного рынка диверсифицировать свои активы. Что касается семантики, то правильнее было бы говорить о хеджировании рисков на рынке Форекс, а не диверсификации.

Диверсификация, как и любой другой метод манименеджмента имеет существенный минус – с уменьшением рисков уменьшается и потенциальный доход. Поэтому часто люди негативно отзываются о диверсификации, считая, что необходимо заниматься одной сферой – уж если выиграешь, то выиграешь много и сразу, а если проиграешь… На этом мысль заканчивается.

На практике, грамотная диверсификация подразумевает инвестирование в сферу реального сектора экономики (торговля товарами, предоставление услуг) и финансовые инструмент, будь то ценные бумаги, депозиты или торговля на валютном рынке. Не даром, все чаще можно услышать совет вкладывать столько, сколько можно позволить себе потерять. Чисто психологически сложно нести огромные убытки, понимая, что это главный актив и без него жизнь превратится в рабство, поэтому настоятельно рекомендуется прикрывать тылы, имея постоянный источник дохода вне валютного рынка.

Полезные статьи по теме

Хеджирование на Форекс: эффективная страховка от торговых рисков

диверсифицированный - это... Что такое диверсифицированный?

диверсифицированный

диверсифиц'ированный; -ан, -ана

Русский орфографический словарь. / Российская академия наук. Ин-т рус. яз. им. В. В. Виноградова. — М.: "Азбуковник". В. В. Лопатин (ответственный редактор), Б. З. Букчина, Н. А. Еськова и др.. 1999.

  • диверсификация
  • диверсифицировать

Смотреть что такое "диверсифицированный" в других словарях:

  • Хорошо диверсифицированный портфель — инвестиционный портфель, составленный из большого количества ценных бумаг таким образом, что доля каждой бумаги сравнительно невелика. Риск хорошо диверсифицированного портфеля приближен к систематическому риску рынка в целом. При этом… …   Финансовый словарь

  • Хорошо диверсифицированный портфель — Портфель, составленный из большого количества ценных бумаг таким образом, что доля каждой из ценных бумаг сравнительно невелика. Риск хорошо диверсифицированного портфеля приближен к систематическому риску рынка в целом. При этом… …   Инвестиционный словарь

  • Актив — (Assets) Активы предприятия, оборотные и необоротные активы, учет и управление активами Информация об активах предприятия, оборотных и необоротных активах, учет и управление активами Содержание 1. Коэффициент 2. Рисковые активы пользуются спросом …   Энциклопедия инвестора

  • Диверсификация — (Diversification) Диверсификация это инвестиционный подход направленный на снижение финансовых рынков Понятие, основные методы и цели диверсификации производства, бизнеса и финансовых рисков на валютных, фондовых и сырьевых рынках Содержание… …   Энциклопедия инвестора

  • Fesco — «Транспортная группа FESCO» Тип группа компаний Листинг на бирже РТС …   Википедия

  • Феско — «Транспортная группа FESCO» Ключевые фигуры Сергей Генералов (президент управляющей компании, председатель совета директоров) Тип группа компаний Расположение …   Википедия

  • Новард — Эту статью следует викифицировать. Пожалуйста, оформите её согласно правилам оформления статей. Новард (до 17 мая 2011 г. корпорация Эконика) …   Википедия

  • Standard Bank — (Стэндерт Банк) Сведения о банке Standard Bank, активы и отделения Информация о банке Standard Bank, развитие банка, новые цели Содержание Содержание Определения описываемого предмета Справочная о В Standard Bank новый руководитель… …   Энциклопедия инвестора

  • ИНВЕСТИРОВАНИЕ. СЛОВАРЬ ТЕРМИНОВ — Актив, объект собственности, являющийся частью приносящего доход имущества инвестора или совокупного имущества предпринимательской фирмы. Аннуитет (рента), сумма денег, выплачиваемая через регулярные промежутки времени, например ежемесячно или… …   Энциклопедия Кольера

  • Факторный портфель — хорошо диверсифицированный портфель, составленный таким образом, что если бета одного фактора составляет 1.0, то бета любого другого фактора будет равна 0. По английски: Factor portfolio См. также: Инвестиционные портфели Диверсификация портфеля… …   Финансовый словарь


Как выглядит хорошо диверсифицированный портфель самоуправляемых инвестиций?

Диверсификация распределяет ваши инвестиции так, чтобы одна точка риска не потопила весь ваш портфель. Эффект наличия диверсифицированного портфеля состоит в том, что у вас всегда есть что-то, что растет (хотя следствие заключается в том, что у вас также всегда есть что-то, что падает ... выигрыш в целом достигается за счет выбора инвестиций, в которые стоит инвестировать (не утверждать очевидное или что-нибудь :-)))

Стоит рассмотреть различные типы рисков, которые вы можете уменьшить с помощью диверсификации:

Риск компании
Это риск того, что компания, которую вы купили, отстой. Например, вы думали, что золото будет расти, и поэтому вы купили золотодобытчика. Скажем, есть только два - ABC и XYZ. Вы покупаете XYZ. Затем генеральный директор показывает, что их золотая шахта разыгрывается, и акции начинают расти. Вы уничтожены. Но золото растет, а ABC делает гангстеры, особенно сейчас, когда у них нет конкуренции. Если бы вы купили XYZ и ABC, вы бы диверсифицировали риск своей компании, и вам было бы намного лучше. Скажем, вы вложили 10 000 долларов США, каждый по 5 000 долларов США. XYZ стремится к нулю, и вы теряете эти 5 тысяч долларов. ABC подорожала на 120% и сейчас стоит 11 тысяч долларов. Таким образом, несмотря на банкротство XYZ, вы поднялись на 10% от общей позиции.

Секторный риск
Вы можете классифицировать акции по тому, в каком «секторе» они находятся. Мы уже говорили об одном: золотоискатели. Но есть много других, таких как коммунальные услуги, биотехнологии, транспорт, банки и т. Д. Акции в секторе будут иметь тенденцию двигаться вместе, поэтому вы можете быть правы относительно компании, но если этот сектор окажется вне фаворита, он собирается трудно подниматься.

Продолжим приведенный выше пример. Что если ты ошибаешься, когда золото растет? Тогда XYZ все равно будет банкротом, а ABC будет зарабатывать меньше денег, поэтому они тоже обанкротятся; скажем, 20%. На тот момент у вас осталось всего $ 4K. Но скажем, что кроме золота вы также подумали, что банки дешевы. Итак, вы разделили свои инвестиции между золотодобытчиками и парой банков - давайте назовем их LMN и OP - по 2500 долларов каждый в XYZ, ABC, LMN и OP. Скажем, вы были неправы в отношении золота, но правы в отношении банков; LMN повышается на 15%, а OP повышается на 40%.

В этот момент ваше портфолио выглядит так:
XYZ начало $ 2500 -100% конец $ 0
ABC начала $ 2500 + 120% и $ 5500
LMN начало $ 2500 + 15% конец $ 2875
OP начало $ 2500 + 40% конец $ 3500
Для общей суммы портфеля: 11 875 долл. США или общая прибыль 18,75%.

Видишь, как это работает?

Регион / Страна / Валютный риск
Итак, что теперь, если в США все идет вверх и все кажется завышенным? Ну, шансы, что некоторые области мира не перекуплены. Как в Бразилии или Англии. Таким образом, вы можете купить несколько бразильских или английских компаний и диверсифицировать свою деятельность за пределами США. Таким образом, если рынок будет здесь, эти иностранные компании не поймают его и все равно могут подняться. Это та же идея, что и отраслевой риск, за исключением того, что он основан на местоположении, а не на типе бизнеса.

В этом есть дополнительный поворот - валюты. Британцы используют фунт, а бразильцы - настоящий. Большинство мелких инвесторов не думают об этом, но стоимость валют, включая наш доллар, колеблется. Если доллар был сильным, а фунт слабым (как это было в последнее время), то что произойдет, если это изменится? Скажем, у вас есть британский банк, и доллар ослабевает, а фунт укрепляется. Даже если этот банк вообще не движется, вы все равно получите прибыль.

Пример:
Вы покупаете британский банк BBB за 40 фунтов за акцию, когда каждый фунт стоит $ 1,20. Скажем, через некоторое время BBB по-прежнему составляет 40 фунтов / акция, но доллар ослаб, а фунт укрепился, так что каждый фунт теперь стоит $ 1,50. Вы можете продать BBB, и если обменять валюту обратно на доллары, вы получите 25% прибыли.

Риск рыночной капитализации
Иногда крупные компании преуспевают, иногда это маленькие компании. Маленькие заглавные буквы являются более рискованными, но более доходными. Когда вы думаете об этом, акции малых и средних капиталов имеют гораздо больше «места для запуска», чем большие. Намного проще удвоить компанию стоимостью 1 миллиард долларов, чем удвоить компанию стоимостью 100 миллиардов долларов.

Типы инвестиций
Акции - не единственная вещь, в которую вы можете инвестировать. Есть также облигации, конвертируемые облигации, компакт-диски, привилегированные акции, опционы и фьючерсы. Это может быть довольно сложно, особенно последние два. Но каждая из этих инвестиций ведет себя по-разному; и снова идея состоит в том, чтобы что-то происходило постоянно.

Классическая смесь - это акции и облигации. Идея в том, что в хорошие времена запасы растут; когда плохие времена, облигации растут (потому что они безопаснее, так что все больше людей хотят их), но в основном они там, чтобы обеспечить стабильный доход и помочь предотвратить падение вашего портфеля вместе с акциями. В настоящее время это может не сработать; Акции и облигации движутся синхронно в течение нескольких лет, и с такими низкими процентными ставками они не дают большого дохода.

Так что это значит для вас?
Я собираюсь сделать некоторые предположения на основе вашего поста. Вы сказали, единый индекс, самоуправляемый, и не снижайте общий риск (и доходность). Я собираюсь предположить, что вы маленький инвестор, молодой, вы инвестируете в ETF, и единственным индексом является индекс S & P 500 ETF - SPY.

S & P 500 - это примерно 500 крупнейших компаний США. Кроме того, он взвешен - сколько каждой акции в индексе - так, что чем больше компания, тем больше процент от индекса. Если верны slickcharts , то 5 лучших компаний вместе составляют уже 11% индекса! (Apple, Microsoft, Exxon, Amazon и Johnson & Johnson). Самая маленькая, News Corp, составляет ничтожные 0,008% индекса.

Другими словами, если все, что вы вкладываете, это SPY, то вы вкладываете в кучу гигантских американских компаний, и, кроме того, немного других вещей.

Для диверсификации:
Риск компании и отраслевой риск на самом деле не имеют отношения к вам, так как вам нужны широкие рыночные ETF; они уже покрыли это. Первое, что я хотел бы сделать, это добавить несколько небольших компаний - получить несколько ETF для средней капитализации и небольшого значения капитализации (не маленький рост капитализации; это отстой по структурным причинам). Примерами являются IWR для среднего значения и VBR для значения малого значения.

После того, как вы это сделаете и освоитесь с тем, что у вас есть, может быть, настало время расшириться на международном уровне. Вы можете получить ETF для регионов (например, ЕС - проверьте IEV) или стран (например, Япония - см. EWJ). Но вы, вероятно, захотите начать с того, что это «все основные страны, которые не являются США» - посмотрите EFA.

В любом случае, не сходите с ума от этого. Как показывает индексное инвестирование, S & P 500 - неплохой путь. Подарите что-нибудь еще немного за раз, и не торопитесь, чтобы действительно понять, во что Вы вкладываете.

Например, используя упомянутые выше ETF, добавьте по 10% каждого IWR и VBR. Затем, когда вам будет удобно, возможно, добавьте 10% EFA и увеличьте IWR до 20%. Какой конечный процент, конечно, это то, что вы должны решить для себя.

Или вы можете просто бросить все это и купить один пенсионный фонд с целевой датой, скажем, у Vanguard или T. Rowe Price и просто не беспокоиться об этом.

Высоко диверсифицированный портфель

“Я к вам обратился, чтобы сохранить деньги, ведь для потерять вокруг уйма возможностей.” Уже крылатая фраза одного из моих клиентов, с которым формировали его проект личного финансового плана. И она очень точно передает суть моей работы. Именно сохранить капитал и постепенно его нарастить без существенных рисков - это ключевое направление деятельности.

Еще до 2000-х годов пассивное инвестирование было доступно только довольно богатым людям, ведь собирать портфель нужно было из отдельных бумаг, а в наше время эту задачу решает такой инструмент, как ETF. Используя всего 4 ETF можно сформировать высоко диверсифицированный портфель, который покажет результаты лучше, чем у 95% управляющих на горизонте 5-10 лет. Наверное всем стало интересно, что же это за 4 инструмента волшебных?! И, наверное, хотите, чтобы я их назвал?! Однако, здесь куда важнее управление капиталом и четкое определение целей инвестирования и задач, которые они должны решать.

То есть самая большая ошибка практически всех, кто ко мне обращается - это то, что весь капитал управляется, как одно целое, даже несмотря на то, что проинвестирован в разные инстурменты. Деньги на обучение, пенсию, отпуск и даже инвестиционный капитал находятся в одном котле, а ведь это неправильно! Под каждую цель, исходя из сроков подбираются свои инструменты. Просто, чтобы вы понимали. Пытаться покупать акции на деньги. которые вам понадобятся через 3 года на обучение - это все равно, что в гонках NASCAR участвовать на самосвале или же вспахивать поле на Rolls Royce. Согласитесь глупо? Так почему же так поступают с инвестициями и потом огорчаются, что потеряли или не получили нужных результатов?

Несколько примеров:

1. Один из подписчиков, которому 17 лет, написал, что заработал 300к и хотел бы их инвестировать. Так вот, несмотря на то, что возраст позволяет брать на себя высокие риски, можно было бы начать с акций, но есть один нюанс - нет фонда форс-мажор. Поэтому эти деньги должны быть направлены именно туда. А что подойдет для этого фонда? Или банковские депозиты или облигации. Увы - это все. Например, многие могут спросить. а почему нельзя использовать индексный депозит? Оставлю вопрос открытым. Подумайте и можете прислать ответ в личку.

2. Образование ребенку через 15 лет. В данном случае мы понимаем, что отчисления будут делаться с определенной периодичностью, что убирает у нас необходимость подгадывать момент входа, а столь длинный горизонт дает возможность формирования портфеля из акций, без использования облигаций. Так как в течении 15 лет как минимум мы застанем хоть 1 цикл роста, что позволит значительно нарастить наши инвестиции. Однако, это будет работать до определенного момента. Какого? Тоже подумайте, ответы лежат на поверхности.

3. Если Вам необходим постоянный ежемесячный доход, то здесь варианты колеблются от размера вашего капитала. Это может быть бизнес (не через акции), облигации и недвижимость, а может и все вместе. Возможно акции, но их доля должна быть несущественной, чтобы в случае чего, вы не просели по доходу.

Как вы понимаете этих примеров бесконечное множество и каждый будет зависеть от того, какая ситуация у вас складывается на текущий момент. Инвестируйте с умом, а не гонитесь за высокими процентами.

P.s. ближе к новому году я все-таки выложу эти 4 ETF, о которых говорил выше. Не переключайтесь)

Что такое диверсифицированный фонд акций?

Диверсифицированный фонд акций представляет собой портфель, состоящий из различных видов акций. Фонд, как правило, управляется профессионалом, и акции фонда предлагаются для государственных инвестиций. Взаимный фонд может быть диверсифицированным акционерным фондом, если портфель состоит из различных видов акций. Биржевой фонд (ETF), состоящий из портфеля различных видов акций, является диверсифицированным акционерным фондом.

Диверсификация - это торговая стратегия, разработанная для снижения подверженности риску. Инвестиции в различные несвязанные акции снижают волатильность. Несвязанные акции не работают одинаково в одно и то же время. Чистым эффектом этой стратегии является снижение прибылей и убытков, что приводит к более стабильной работе в различных рыночных условиях.

Фонды акций предназначены для конкретных инвестиционных целей. Доходные фонды владеют акциями по выплате дивидендов, обеспечивая доход инвесторам фондов. Фонды роста владеют акциями компаний с высокой вероятностью будущего роста, что приводит к ожидаемому приросту капитала для инвесторов фонда.

Фонды могут быть отечественными или международными. Некоторые акционерные фонды ориентированы на конкретные отрасли или сектора, в то время как диверсифицированный акционерный фонд может инвестировать в различные отрасли. В диверсифицированном фонде элемент риска не связан с крахом какой-либо конкретной отрасли или вида бизнеса. Ценность одной отрасли может снижаться, а другая ценится. Это приводит к более последовательной работе фонда в целом.

Диверсифицированные паевые инвестиционные фонды состоят из различных видов инвестиций в обеспечение безопасности. Акции, облигации и многие другие виды ценных бумаг могут быть включены в этот тип фонда. Диверсифицированный фонд акций инвестирует в основном в акции диверсифицированного характера. Если управляющий выбирает акции, говорят, что фонд активно управляется. Если фонд инвестировал в индекс акций, говорят, что он пассивно управляется.

Обмен торгуемых средств также может быть диверсифицирован. ETFs покупают корзины акций точно так же, как это делают взаимные фонды, но на этом сходство заканчивается. Типичные комиссии, взимаемые взаимными фондами, взимаются не всеми ETF. Торговля ETFs аналогична торговле отдельными акциями, обеспечивая ликвидность. Определенные налоговые преимущества могут быть реализованы через взаимные фонды.

Фондовый сбалансированный фонд можно считать диверсифицированным акционерным фондом. Фонд, который владеет долями в растущих и ценных акциях, обеспечивает доход, а также потенциал для прироста капитала. Приобретенные акции также могут быть из различных отраслей и секторов, что способствует дальнейшей диверсификации фонда.

Инвесторы, заинтересованные в диверсифицированном акционерном фонде, могут изучить вселенную взаимных фондов и биржевых фондов. Необязательный метод инвестирования, такой как управление портфелем, также может быть использован для создания диверсифицированного фонда. Индивидуальный инвестор может исследовать, анализировать, выбирать и приобретать акции различных видов акций для специализированного диверсифицированного акционерного фонда.

ДРУГИЕ ЯЗЫКИ

Диверсифицированный портфель - Энциклопедия по экономике

В России взаимные фонды называются паевыми инвестиционными фондами, или ПИФами. Некоторые ПИФы инвестируют в наиболее ликвидные акции, другие осуществляют капиталовложения только в предприятия определенного сектора экономики (например, в энергетический или нефтяной секторы), третьи создают диверсифицированные портфели.  [c.4]

Более фундаментальное значение имеет элиминирование несистематического риска в САРМ. Принимая во внимание только систематический риск, мы тем самым полагаем, что все инвесторы являются держателями диверсифицированных портфелей, приближенных к рыночному. На практике, однако, несистематический риск, связанный с конкретным проектом, может иметь существенное значение для руководителей компании (которые, в конечном счете, и принимают решение, и которые могут не быть инвесторами компании). В САРМ также не различаются виды отдачи на инвестиции (т.е. дивиденды и прирост стоимости) — различие весьма существенное для инвесторов. Наконец, САРМ по сути является однопериодной моделью. Как вы помните, в примере 11.4 величины Rf и Rm задаются на определенный период в будущем. Но на практике они могут и не оставаться неизменными, и потому при трактовке результатов, полученных при дисконтировании денежных потоков проекта, осуществляемого в течение ряда лет, необходимо проявлять осторожность, если ставка дисконтирования исчислялась с помощью САРМ.  [c.512]

Совокупность инвестиций предприятия в ценные бумаги образует портфель ценных бумаг. Наличие у предприятия диверсифицированного портфеля ценных бумаг позволяет ему осуществлять финансовые операции с неодинаковой степенью риска и доходности.  [c.207]

Специфический, или несистематический, риск имеет узкую трактовку и закреплен за операциями с финансовыми активами. Специфическим называется риск ценной бумаги, который не связан с изменениями в рыночном портфеле, и потому может быть элиминирован путем комбинирования данной бумаги с другими ценными бумагами в хорошо диверсифицированном портфеле.  [c.80]

Поскольку инвестор практически может устранить только диверсифицируемый риск, обеспечивая себе диверсифицированный портфель ценных бумаг, а предприятие — сформировав диверсифицированный хозяйственный портфель, то аналитики в течение последних 25 лет уделяют наибольшее внимание анализу недиверсифицируемых — систематических рисков.  [c.120]

Диверсификация понижает риск за счет того, что низкие доходы по одним фондовым активам компенсируются высокими доходами по другим. Минимизация риска достигается за счет того, что в фондовый портфель включают ценные бумаги широкого круга отраслей хозяйства. Отдельные специалисты считают, что оптимальным образом диверсифицированный портфель должен включать от 8 до 15 видов различных ценных бумаг. Дальнейшее увеличение числа видов ценных бумаг нецелесообразно, поскольку фондовый портфель"становится трудноуправляемым.  [c.264]

Фонды взаимного кредита тоже вкладывают значительные средства в корпоративные акции и облигации. Они принимают деньги от физических лиц и помещают их в активы специфических видов. Обычно подобный фонд связан с компанией, которая за некоторую плату управляет инвестициями. Каждое физическое лицо владеет определенной долей фонда, зависящей от размера его вклада. В любое время граждане могут продать свои акции, поскольку фонды обязаны их приобретать. Одни фонды помещают свои деньги в обыкновенные акции, другие специализируются на корпоративных облигациях, рыночных денежных обязательствах, например краткосрочных коммерческих векселях, выпускаемых корпорациями, или муниципальных ценных бумагах. Инвестиционная политика различных фондов значительно варьируется от политики получения стабильного дохода и обеспечения безопасности вкладчиков до крайне агрессивной погони за прибылью. В любом случае частное лицо получает диверсифицированный портфель инвестиций, управляемый профессионалами. К сожалению, это не гарантирует превосходного результата.  [c.45]

Ранее мы обсуждали смысл понятия неизбежного риска он был определен как риск, от которого нельзя избавиться посредством эффективной диверсификации вложений. Поскольку невозможно представить себе в большей степени диверсифицированный портфель, чем рыночный портфель, последний представляет собой предел возможной диверсификации. Таким образом, риск, присущий рыночному портфелю, является неизбежным, или "систематическим". Иными словами, систематический риск — это единственный вид риска, который сохраняется после проведения эффективной диверсификации инвестиций. Систематический он в том смысле, что оказывает воздействие на все ценные бумаги. В сущности это риск рыночных отклонений, вызванных такими факторами, как изменение экономической или политической ситуации. Он влияет на стоимость всех акций независимо от степени эффективности проведенной диверсификации.  [c.110]

Последняя из трех интересующих нас характеристик — это несистематический, или остаточный риск акции. Этот вид риска описывается разбросом оценок относительно характеристической линии акции. На рис. 5.3 он представлен относительным расстоянием до сплошной линии. Если бы все точки на диаграмме разброса лежали на характеристической линии, несистематический риск был бы равен 0. Весь риск был бы связан с общим рыночным риском. Если точки широко разбросаны вокруг характеристической линии — это показывает, что значительная часть риска связана с компанией-эмитентом акций. Чем больше разброс точек на рисунке, тем выше несистематический риск акции. Однако риск этого типа может быть сокращен посредством диверсификации акций в инвестиционном портфеле. Было доказано, что несистематический риск сокращается уменьшающимися темпами при увеличении числа различных акций в портфеле, постепенно приближаясь к нулевому значению. Таким образом, значительной доли несистематического риска акции можно избежать при сравнительно умеренной диверсификации вложений, когда число акций в портфеле колеблется от 15 до 20. Несистематический риск хорошо диверсифицированного портфеля приближается к нулю. Это может быть проиллюстрировано так, как показано на рис. 5.5. По мере увеличения числа случайно выбранных акций в портфеле суммарный риск портфеля сокращается за счет уменьшения несистематического риска. Однако темпы этого сокращения уменьшаются, что можно видеть на рисунке.  [c.114]

Первая составляющая зависит от общего рыночного риска, связанного с изменениями в экономике, налоговыми реформами Конгресса, изменением мировой энергетической ситуации — риски, которые оказывают воздействие на стоимость всех акций и, следовательно, не могут быть уменьшены посредством диверсификации. Иными словами, даже тот инвестор, который владеет хорошо диверсифицированным портфелем, будет испытывать влияние риска этого типа. Величина второй составляющей риска,  [c.114]

После оценки обязательств необходимо провести оценку активов. Эта оценка состоит из 2 частей. Первая — это оценка прошлых вложений корпорации. Эти средства переданы трастовой или страховой компании либо инвестированы в диверсифицированный портфель активов. Рыночная стоимость такого портфеля равна его оценке, хотя некоторые актуарии оценивают портфели по методу первоначальных издержек. Вторая часть — оценка текущей стоимости ожидаемых будущих вложений компании в пенсионное обеспечение работников. Это тоже расчет, и его сумма также чувствительна к изменениям ставки дисконтирования. Текущая стоимость активов является суммой этих 2 частей.  [c.616]

На рисунке 7-5 мы разделили риск на две составляющие — индивидуальный риск и рыночный риск. Индивидуальный риск имеет особо важное значение, когда у вас есть только один вид акций если же ваш портфель состоит из акций 20 и более компаний, роль диверсификации-возрастает. На хорошо диверсифицированный портфель влияет только рыночный риск. Следовательно, главным источником неопределенности для инвестора, занимающегося диверсификацией, является рыночная конъюнктура, от которой зависит портфель инвестора.  [c.149]

Это привело нас к одной из основных тем данной главы риск хорошо диверсифицированного портфеля зависит от рыночного риска входящих в него ценных бумаг. Зарубите это утверждение себе на носу, если не сможете запомнить иначе. Это одна из основных идей данной главы.  [c.153]

Но предположим, что мы формируем портфель из большой группы акций со средней бетой, равной 1,5. И опять же мы в конце концов могли бы получить портфель из 500 акций, которые фактически не имели бы индивидуального риска, - портфель, изменчивость которого почти соответствует рыночной. Однако стандартное отклонение такого портфеля оказалось бы равно 30%, т. е. в 1,5 раза больше рыночного отклонения 9. Колебания доходности полностью диверсифицированного портфеля с / = 1,5 будут на 50% больше колебаний рыночной доходности, и риск портфеля окажется равен 150% рыночного риска.  [c.155]

Мы могли бы провести такой же эксперимент с акциями, бета которых равна 0,5, и оказалось бы, что риск полностью диверсифицированного портфеля в два раза меньше рыночного риска. На рисунках 7-9 (а), (б), (в) представлены эти три случая.  [c.155]

Основной вывод риск совершенно диверсифицированного портфеля пропорционален бете портфеля, которая равна средней бете ценных бумаг, включенных в портфель, то есть риск портфеля можно определить по бете входящих в него ценных бумаг.  [c.155]

Портфелю, состоящему из 500 акций с Д = 1,5, еще может быть свойствен индивидуальный риск, если в него входят акции компаний из отраслей с высокими значениями беты. Фактическое стандартное отклонение может быть чуть больше 30%. Если это вас беспокоит, расслабьтесь мы покажем вам в главе 8, как посредством займов и инвестиций в портфель рыночных ценных бумаг вы можете сконструировать полностью диверсифицированный портфель с бетой 1,5.  [c.155]

Диверсификация снижает риск и поэтому имеет смысл для инвесторов. Имеет ли она такое же значение для фирмы Привлекательнее ли для инвесторов диверсифицированная фирма, чем не диверсифицированная Если это так, мы приходим к чрезвычайно волнующему выводу. Если корпорации должны стремиться к диверсификации, то каждый проект следует анализировать с точки зрения потенциального увеличения портфеля активов фирмы. Стоимость диверсифицированного портфеля должна быть выше, чем простая сумма его составляющих. Так что в этом случае принцип слагаемости приведенных стоимостей больше не может соблюдаться.  [c.158]

Один из самых простых способов диверсификации, имеющийся в распоряжении индивидуального инвестора,— купить акции взаимного фонда, который держит диверсифицированный портфель.  [c.158]

Стандартное отклонение большинства отдельных акций обычно больше рыночного, но их изменчивость в основном отражает индивидуальный риск, который можно устранить посредством диверсификации. Однако диверсификация не способна устранить рыночный риск. Диверсифицированные портфели подвержены общим изменениям, присущим рынку.  [c.160]

Вклад отдельной ценной бумаги в риск хорошо диверсифицированного портфеля зависит от того, как она реагирует на общие изменения рынка. Чувствительность к изменениям рынка обозначается показателем бета (/ ) Бета измеряет, насколько, по ожиданиям инвестора, изменится цена акции при каждом дополнительном колебании рынка на 1%. Средняя бета для всех акций равна 1,0. Если бета акции больше 1, то данная акция сверхчувствительна к колебаниям рынка, если меньше 1 - почти нечувствительна к рыночным колебаниям. Стандартное отклонение хорошо диверсифицированного портфеля пропорционально его бете. Так, риск диверсифицированного портфеля, бета которого равна 2,0, в два раза превышает риск диверсифицированного портфеля с бетой, равной 1,0.  [c.160]

Фондовый рынок является рисковым, поскольку здесь существует разброс возможных результатов. Разброс результатов обычно измеряется стандартным отклонением или дисперсией. Риск, свойственный любой акции, может быть разделен на две части. Индивидуальный риск присущ данной конкретной акции, рыночный риск связан со всем рыночным разнообразием. Инвесторы могут исключить индивидуальный риск, сформировав хорошо диверсифицированный портфель, но они не способны устранить рыночный риск. Совокупный риск полностью диверсифицированного портфеля — это рыночный риск.  [c.167]

Вклад отдельной акции в совокупный риск полностью диверсифицированного портфеля зависит от ее чувствительности к рыночным колебаниям. Эту чувствительность обычно обозначают показателем бета. Ценным бумагам, бета которых равна 1,0, присущ средний рыночный риск - хорошо диверсифицированный портфель, состоящий из таких ценных бумаг, имеет то же стандартное отклонение, что и рыночный индекс. Ценные бумаги, бета которых равна 0,5, сопряжены с риском ниже среднерыночного - и изменения хорошо диверсифицированного портфеля таких ценных бумаг вдвое отстают от рыночных колебаний, а его стандартное отклонение равно половине стандартного отклонения индекса рынка.  [c.167]

Диверсифицированный портфель, составленный так, чтобы на него оказывал влияние, скажем, фактор 1, предусматривает премию за риск, размер которой будет прямо пропорционален чувствительности портфеля к этому фактору. Например, представьте, что вы составили два портфеля, А и Б, на которые оказывает влияние только фактор 1. Если чувствительность портфеля А к фактору 1 в два раза выше, чем чувствительность портфеля Б, портфель А должен приносить в два раза большую премию за риск. Следова-  [c.182]

Описанные нами арбитражные операции касаются хорошо диверсифицированного портфеля, где диверсификация полностью устраняет индивидуальный риск. Но если формула арбитражного ценообразования верна для всех диверсифицированных портфелей, она должна выполняться и для отдельных акций. Ожидаемая доходность каждой акции должна соответствовать вкладу акции в риск портфеля. В теории арбитражного ценообразования этот вклад определяется чувствительностью доходности акции к неожиданным изменениям макроэкономических факторов.  [c.183]

Структура капитала не имеет значения также и в том случае, если каждый инвестор держит полностью диверсифицированный портфель. Тогда ему или ей принадлежат все рисковые ценные бумаги компании (как долговые обязательства, так и акции). Но того, кому принадлежат все рисковые ценные бумаги, не заботит, как распределяются потоки денежных средств между различными ценными бумагами.  [c.434]

Предположим, проект, описанный в вопросе 1, осуществляется университетом. Источником финансирования проекта служат средства университетского благотворительного фонда, которые инвестируются в широко диверсифицированный портфель акций и облигаций. Кроме того, университет может еще взять заем под 7%.  [c.521]

Проанализируем теперь актив баланса пенсионной программы. Первая статья актива — это пенсионный фонд. Он возник из прошлых взносов компании. Как правило, эти взносы компания платит в трастовый фонд, и он их инвестирует в диверсифицированный портфель ценных бумаг. Когда актуарии рассчитывают баланс пенсионной программы, они иногда включают в пенсионный фонд активы по рыночной стоимости. Но все же чаще используется метод, который позволяет сгладить колебания рыночной стоимости.  [c.989]

Управление диверсифицированным портфелем требует проведения постоянных операций с ценными бумагами для поддержания качества портфеля и обеспечения роста его текущей стоимости. Например, если курс акций акционерного общества "Автомобиль", которые входят в портфель, проявляет тенденцию к снижению, их необходимо немедленно продать и купить ценные бумаги предприятия, находящегося на подъеме. Если есть неуверенность в динамике курса акций, их нужно продать и купить облигации, курс которых более устойчив.  [c.240]

Существуют две формы управления портфелями ценных бумаг пассивная и активная. Пассивная форма управления состоит в создании хорошо диверсифицированного портфеля с заранее определенным уровнем риска и продолжительным сохранением портфеля в неизменном состоянии. Методами пассивного управления являются  [c.245]

Диверсификация предполагает включение в состав портфеля разнообразных ценных бумаг с различными характеристиками. Подбор диверсифицированного портфеля в условиях российского фондового рынка требует определенных усилий, связанных прежде всего с поиском полной и достоверной информации об инвестиционных качествах ценных бумаг. Структура диверсифицированного портфеля ценных бумаг должна соответствовать определенным целям инвесторов.  [c.245]

Чем больше угол наклона характеристической линии по акции, обозначаемый через бета, тем больше ее систематический риск. Это означает, что как для восходящих, так и для нисходящих изменений рыночного избыточного дохода колебания избыточного дохода по отдельной акции будут больше или меньше в зависимости от ее показателя бета. Таким образом, бета представляет собой меру систематического, или неизбежного риска акции. Этот риск не может быть уменьшен посредством диверсифицирования, т. е. одновременного вкладывания средств в различные акции, поскольку он зависит от таких факторов, как изменения в экономике и политике, оказывающих воздействие на стоимость всех акций. В итоге бета-характеристика акции представляет ее вклад в риск в в ысшей степени диверсифицированного портфеля акций.  [c.113]

Конгломерат — группа более или менее разнообразных компаний, принадлежащих одному и тому же владельцу. Конгломерат представляет собой диверсифицированный портфель — в противоположность синер-гичЪскому портфелю (в синергическом портфеле ряд хозяйственных подразделений стратегически связаны между собой).  [c.404]

Если вы вводите в формулу нулевые значения для всех Ь, то премия за ожидаемый риск равна нулю. Диверсифицированный портфель, составленный так, чтобы чувствительность к каждому макроэкономическому фактору равнялась нулю, является практически безрисковым, и, следовательно, цена на него должна устанавливаться с учетом того, что он дает доходность, равную безрисковой ставке процента. Если бы портфель обеспечивал более высокую доходность, инвесторы могли бы получать безрисковую (или "арбитражную") прибыль, беря кредит для покупки портфеля. Если бы портфель давал более низкую доходность, вы могли бы получить арбитражную прибыль, используя обратную стратегию - т.е. вы могли бы я/ 0да/иьдиверсифи-цированный портфель с "нулевой чувствительностью" и инвестироватъпо-лучанные деньги в векселя Казначейства США.  [c.182]

В нашем примере с компанией Walt Disney дилер осуществляет хеджирование посредством покупки диверсифицированного портфеля акций. В случае с лизинговой компанией "Баклуши-бью" хеджирование производилось посредством продажи облигаций. Теперь мы должны познакомить вас со специально предназначенными для хеджирования инструментами. Это — фьючерсы, форвардные контракты, свопы и (наши старые друзья) опционы. Все они относятся к производным инструментам, поскольку их стоимость зависит  [c.696]

Финансовые посредники выполняют более важную роль, чем просто посредничество между первичными кредиторами (сберегателями) и первичными заемщиками. Эта более важная роль заключается в том, что они предлагают сберегателям активы, которые фактически представляют собой широко диверсифицированные портфели активов. Например, если мелкий сберегатель будет иметь дело непосредственно с первичным заемщиком, скажем, с покупателем дома, который хочет получить деньги под заклад дома, этот мелкий сберегатель положит все яйца в одну корзину . У мелкого сберегателя окажется на руках всего один актив-контракт под заклад недвижимости. Такая ограниченность набора активов увеличивает риск неисполнения обязательств и потери всего портфеля активов. Финансовый посредник, такой, как ссудо-сберегательная ассоциация, может предложить мелкому сберегателю снижение риска путем диверсификации портфеля активов. Она осуществляется путем объединения свободных средств  [c.95]

что это и для чего применяется. Примеры и виды диверсификации рисков в бизнесе.

Любой бизнес, даже самый успешный, не может функционировать в неизменном виде сколь угодно долго.  Однако существует важный прием, увеличивающий устойчивость бизнес модели и значительно уменьшающий риск критических убытков под влиянием изменившихся обстоятельств. Речь идет о диверсификации.

Внешняя среда изменчива, и любая модель неизменно подвергается проверке на прочность, заставляя нас постоянно быть в курсе новых тенденций и корректировать бизнес в соответствии с трендами экономики и изменениями делового климата.

Что такое диверсификация и для чего это необходимо

Если говорить обобщенно, то это понятие, противоположное специализации. А именно – расширение ассортимента продукции и услуг, а также освоение новых рынков сбыта.

Теперь каждый должен задаться элементарным вопросом: зачем это нужно?

Ответ будет столь же тривиальным: ради диверсификации. Если вам не приходилось слышать этого слова, то его можно объяснить так: не складывайте все яйца в одну корзину.

То есть, на случай временных затруднений или системного снижения рентабельности одного сегмента деятельности должны существовать и функционировать альтернативные потоки, которые поддержат на плаву всю систему либо даже компенсируют убытки в испытывающей спад области.

Диверсификация бизнеса

В первую очередь рассмотрим диверсификацию производства в бизнесе. Речь не идет о расширении модельного ряда, поскольку большинство факторов риска будет с одинаковой степенью действовать на разные модели продукции одного типа.

Ассортимент должен настолько отличаться, насколько это позволяет производственная база с учетом разумного уровня вложений, необходимых для освоения выпуска нового продукта.

Пример диверсификации производства – чешский концерн «Ческа Збройовка», который, помимо профильного выпуска оружия, освоил на своем оборудовании и с использованием собственных инженерных технологий выпуск деталей для автомобильной и авиационной промышленности. Это пример горизонтальной диверсификации.

Стратегия диверсификации полезна не только для крупного бизнеса. К примеру, вы можете выбрать разные инструменты куда вложить деньги, чтобы заработать и снизить риски при инвестировании.

Но помните, что любые инвестиции семейного бюджета должны базироваться на организованном плане с учетом финансовых целей. Диверсификация — лишь один из способов минимизации рисков.

Аналогичному расширению может быть подвержен ассортимент услуг. К примеру, риэлторская контора одновременно начинает оказывать услуги в сфере страхования, не связанного с недвижимостью, поскольку это позволяет ее материально-техническая и кадровая база.

Еще один важный аспект – диверсификация рынков сбыта. Это может потребовать приведения производства и услуг в соответствие с новыми стандартами либо разработки соответствующей правовой базы, получения новых сертификатов и лицензий.

В любом случае цель остается той же: снизить потери от осложнений в одном сегменте бизнеса путем создания и поддержки его альтернативных сегментов.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Большинство инвесторов знакомы с двумя основными классами ценных бумаг – акциями и облигациями.

Однако, помимо этих двух типов, каждый из нас может делать вложения и в более широкий спектр классов имущества, например, в недвижимость, сырье, золото и даже в определенные альтернативные стратегии, такие как валюты и т. д.

В результате каждый инвестор может ориентировать свой инвестиционный портфель на безопасные (облигации) и рискованные финансовые инструменты (акции, сырье, золото).

В разговоре о диверсификации с начинающими инвесторами можно ответить, что большинство понимает этот вопрос ошибочно. Например, распространено мнение, что если средства вкладываются в разные акции компаний одной страны, то это уже диверсификация. Или что если инвестировать в облигации двух соседних стран, то это тоже будет диверсификацией. Тем не менее чаще всего это не так.

Ну и самый неверный пример – это вложение в инвестиционные фонды двух управляющих компаний или банков, пропагандирующих одно и то же направление инвестиций. Да, такое разделение можно назвать диверсификацией между управляющими, однако это не обсуждаемый нами процесс в его истинном понимании.

Говоря о настоящей диверсификации инвестиционного портфеля, следует уделить внимание трем существенным вещам: риску, корреляции и доходности.

Процесс диверсификации – это метод управления рисками, при котором в портфель входит множество различных классов имущества, отличающихся отрицательной или близкой к нулю корреляцией. Лучше всего, если выбранный класс активов в долгосрочной перспективе должен будет достичь положительной доходности, однако при этом в течение короткого периода генерируемый ими финансовый поток не должен коррелировать.

Именно по этой причине предлагается включать в инвестиционный портфель не только стандартные классы имущества – акции и облигации,– но и менее распространенные его разновидности, такие как недвижимость, сырье и драгоценные металлы. Таким образом, основной элемент диверсификации – это незначительная корреляция финансовых инструментов.

К примеру, на нижеприведенном графике представлены 5 упомянутых классов. Здесь можно ясно видеть, что в течение длительного срока все они растут в цене, однако в разные кратковременные периоды их изменения различны.

Диверсификация рисков

Тем не менее, говоря о диверсифицированном инвестиционном портфеле, нельзя ожидать, чтобы его результаты были слишком впечатляющими.

Основная цель диверсификации инвестиционного портфеля – это уменьшение общего риска не в ущерб прибыльности. В то же время прибыльность инвестиций является лишь второстепенной задачей.

Смысл диверсификации рисков в том, чтобы опасность, угрожающая одной части бизнеса или одному из активов, не затронула другие части. Чем меньше пересекаются наши сегменты в различных зонах риска, тем больше безопасность.

Составление инвестиционного портфеля из активов с некоррелированными результатами уменьшает риск, поскольку в то время, как прибыль на один актив падает, на другой она, скорее всего, растет.

Рассмотрим вариант с ценными бумагами. Можно утверждать, что, вкладывая в акции, мы вносим вклад в рост экономики, однако если экономика переходит в рецессию, цены большинства акций претерпевают корректировку. В такие моменты могут выручить облигации, на которые начисляются постоянные проценты.

Но что делать, если внезапно начинает расти инфляция, происходит девальвация валют, резко подскакивает цена на нефть или в определенной части света происходит военный конфликт? В таких случаях обладание одними лишь акциями и облигациями – не лучшая альтернатива.

Скажем, при росте инфляции реальная прибыльность облигаций чаще всего отрицательная, акции не дают оптимальной страховки от резкого повышения цен, однако если мы выделим определенную часть инвестиционного портфеля на недвижимое имущество, сырье или золото, то можно ожидать более благоприятных результатов.

В качестве другого примера можно взять повышение цен на топливо. Очень часто это отрицательно сказывается на доходности компаний, поскольку увеличиваются транспортные и другие расходы, в результате чего цены на акции этих предприятий также падают. Но если в инвестиционном портфеле присутствуют энергоносители, то их подорожание порождает противовес отрицательному изменению цен на акции транспортных компаний.

Наконец, в тех ситуациях, когда появляются мысли о крахе финансовой системы, обесценивании валюты или подобных катаклизмах на рынках, большинство инвесторов направляет средства в золото с целью диверсификации.

Если у вас уже есть успешный бизнес, то возможно пора переходить в онлайн. Например, можно открыть интернет магазин с нуля — аудитория в интернете и в оффлайне разная. Некоторые называют это расширением рынка сбыта, а некоторые диверсификацией, в любом случае стоит попробовать.

Для оценки эффективности бизнеса и работы персонала рекомендуем использовать KPI, про эти показатели можно прочитать в этой статье.

Если вы интересуетесь финансовой аналитикой, то из статьи по адресу http://predp.com/fin/terms/chto-takoe-ebitda.html вы узнаете что такое EBITDA  и для чего используется этот показатель.

Вывод

Диверсификация бизнеса позволяет относительно безболезненно перенести временные затруднения – перебои со сбытом, кратковременный спад спроса или цен на продукцию – а в случае долгосрочного кризиса альтернативные ответвления деятельности предприятия могут выйти на первый план и стать основой для перепрофилирования фирмы по новой стратегии.

В то же время диверсификация, особенно в случае с производством, как правило, требует дополнительных вложений – в новое оборудование, технологии, персонал. Правильное решение должно основываться на сопоставлении таковых затрат с ценой риска.

Хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель никак не поможет избежать краткосрочных убытков, однако ясно одно: располагая портфелем широкого диапазона, т. е. с разбивкой по различным классам активов, можно ожидать приблизительно такой же или несколько большей прибыльности, одновременно уменьшив общий уровень риска. В этом должна заключаться исходная точка каждого начинающего инвестора.

Определение диверсификации по Merriam-Webster

ди · вер · си · фид | \ də-ˈvər-sə-fīd , dī- \

: , состоящий из отдельных или непохожих элементов или качеств диверсифицированный [= разнообразный] студенческий город с более диверсифицированной экономикой. Ни один другой североамериканский хищник… не имеет такого разнообразия по характеру, как по климату, так и по ландшафту.- Фрэнк Лайман Биби и др.

б : различных операций или продуктов, относящихся к ним или связанных с ними диверсифицированное сельское хозяйство / сельское хозяйство… диверсифицированный конгломерат с интересами в целлюлозно-бумажной промышленности, машиностроении и электронике, а также строительных материалах.- Стюарт Пинкертон… предлагал разнообразные услуги, такие как кредитование кредитной картой, ипотечное банковское дело и девелопмент недвижимости. - Time Он сказал, что студии должны стремиться к более диверсифицированной бизнес-модели, чтобы они не выжили и не умирали благодаря успеху одной [видео] игры. - Брайан Гаар

2 : сбалансировано с точки зрения защиты за счет распределения средств между различными ценными бумагами Инвесторы, если они хорошо осведомлены, будут иметь широко диверсифицированный портфель.- Роберт Чарльз Кларк

Определение диверсифицированной компании

Что такое диверсифицированная компания?

Диверсифицированная компания - это тип компании, у которой есть несколько не связанных между собой предприятий или продуктов.Несвязанные предприятия - это те, которые:

  • Требуется уникальный управленческий опыт
  • У разных конечных потребителей
  • Производство различных продуктов или оказание различных услуг

Одним из преимуществ диверсифицированной компании является то, что она защищает бизнес от резких колебаний в каком-либо одном секторе промышленности. Однако эта модель также с меньшей вероятностью позволит акционерам получить значительную прибыль или убытки, поскольку она не сосредоточена исключительно на одном бизнесе.

Лучшие управленческие команды могут найти баланс между соблазнительными желаниями диверсификации бизнеса и практическими проблемами роста и проблемами, которые он несет с собой.

Как работает многопрофильная компания

Компании могут стать диверсифицированными за счет самостоятельного открытия новых предприятий путем слияния с другой компанией или приобретения компании, работающей в другой сфере или секторе услуг. Одна из проблем, с которыми сталкиваются диверсифицированные компании, - это необходимость сохранять сильную стратегическую направленность на получение солидной финансовой прибыли для акционеров вместо снижения стоимости компании из-за непродуманных приобретений или расширений.

Конгломераты

Одной из распространенных форм диверсифицированной компании является конгломерат. Конгломераты - это крупные компании, состоящие из независимых организаций, работающих в различных отраслях. Многие конгломераты являются транснациональными и многоотраслевыми корпорациями.

Каждое дочернее предприятие конгломерата работает независимо от других бизнес-подразделений, но руководство дочерних предприятий подчиняется высшему руководству материнской компании.

Участие во множестве различных предприятий помогает материнской компании конгломерата снизить риски, связанные с пребыванием на едином рынке. Это также помогает родителям снизить затраты и использовать меньше ресурсов. Но бывают случаи, когда компания становится слишком большой и теряет эффективность. Чтобы справиться с этим, конгломерат может продать свои активы.

Ключевые выводы

  • Диверсифицированная компания владеет или работает в нескольких несвязанных сегментах бизнеса.
  • Компании могут стать диверсифицированными путем самостоятельного открытия новых предприятий путем слияния с другой компанией или приобретения компании, работающей в другой сфере или секторе услуг.
  • Конгломераты - одна из распространенных форм диверсифицированной компании.
  • Диверсифицированные компании имеют свои особые преимущества и ограничения.

Практика диверсифицированных компаний

К числу наиболее известных в истории диверсифицированных компаний относятся General Electric, 3M, Sara Lee и Motorola. Европейские диверсифицированные компании включают Siemens и Bayer, в то время как диверсифицированные азиатские компании включают Hitachi, Toshiba и Sanyo Electric.

Общая идея «диверсификации» заключается в распределении или плавном распределении концентрации финансовых, операционных или географических рисков.Финансовые рынки обычно сосредоточены на двух источниках риска: уникальном или специфическом для фирмы риске и другом, системном или рыночном риске. Согласно теории рынка капитала, вознаграждается только рыночный риск, потому что рациональный инвестор всегда имеет возможность диверсифицировать, тем самым устраняя уникальный или идиосинкразический риск.

Зная, что инвесторы варьируют капитальные затраты в зависимости от профиля риска и доходности, компании часто используют стратегию диверсификации изнутри. Критики могут указать на компании, которые растут ради роста под видом диверсификации.Крупные компании обычно платят руководителям больше, пользуются большим спросом в прессе и могут стать жертвой укоренения и статус-кво. Принимая во внимание, что один наблюдатель может увидеть диверсификацию; другой может увидеть вздутие живота.

определение разнообразия The Free Dictionary

Большое количество наследуемой и разнообразной изменчивости является благоприятным, но я считаю, что для работы достаточно простых индивидуальных различий. Без более значительных событий, чем эти в семье Лонгборнов, и в остальном они немного разнообразны, кроме прогулок до Меритона, иногда грязных, а иногда и холодных. неужели прошли январь и февраль.В большом и уютном салоне, простирающемся по ширине дома, Ратиньоли развлекали своих друзей раз в две недели музыкальным вечером, иногда разнообразным игрой в карты. Сквозь окна своей кареты путешественники могли мельком разглядеть разнообразный ландшафт города. Бехар с его горами, покрытыми зеленью, его полями ячменя, пшеницы и кукурузы, его джунглями, населенными зелеными аллигаторами, его аккуратными деревнями и его все еще густо-лиственными лесами. Я был рад оказаться в таком большом, таком большом городе. сложный и разнообразный.Неторопливо и с некоторой легкостью я шел вместе с моим сердцем, расширяющимся при мысли, что я был гражданином великого Готэма, участником его великолепия и удовольствий, участником его славы и престижа. Их ложе из увядших дубовых листьев было усыпано на небольшом ровном месте, у подножия скалы, недалеко от вершины одного из пологих холмов, которыми здесь разнообразен облик страны. Гранитная масса, возвышавшаяся своей гладкой плоской поверхностью в пятнадцати или двадцати футах над их головами, была мало чем отличалась от гигантского надгробия, на котором прожилки, казалось, образовывали надпись забытыми буквами.Одинокая бухта Нукухева, кое-где усеянная черными корпусами судов, составляющих французскую эскадру, лежала у основания круговой гряды возвышенностей, чьи зеленые стороны, перфорированные глубокими лощинами или пестрые улыбающимися долинами, образовывали единое целое. самый прекрасный вид, который я когда-либо видел, и если бы я прожил сто лет, я никогда не забуду чувство восхищения, которое я тогда испытал. Хант и его товарищи продолжили свой путь на запад через скалистую местность холмов и скал, но во многих местах разнообразили рядом с небольшими травянистыми долинами, с ручьями, яркими сверкающими ручьями, кустами сосен и множеством цветущих растений, которые цвели, хотя погода была морозная.Однако завершение ее визита было разнообразным, о чем она даже не подозревала: это был сильный, хорошо выросший скотч-терьер самого большого размера, с яркими умными глазами и густой вьющейся белой шерстью. На его спине виднелись два светло-коричневых пятна. Две линии рельсов, сарай для фургонов и несколько телеграфных столбов только разнообразили вид. Почва была легкой и песчаной; страна очень разнообразная. Часто равнины были усыпаны отдельными каменными глыбами, иногда в форме полушара и высотой от трех до четырехсот футов.

Услуги по диверсифицированному страхованию сельскохозяйственных культур

Заявление о недискриминации:

В соответствии с федеральным законом и правилами и политиками в области гражданских прав Министерства сельского хозяйства США (USDA), USDA, его агентства, офисы и сотрудники, а также учреждения, участвующие в программах USDA или управляющие ими, запрещают дискриминацию по признаку расы, цвета кожи, национальное происхождение, религия, пол, гендерная идентичность (включая гендерное выражение), сексуальная ориентация, инвалидность, возраст, семейное положение, семейное / родительское положение, доход, полученный от программы государственной помощи, политические убеждения, репрессалии или репрессалии за предыдущую деятельность в области гражданских прав в любой программе или деятельности, проводимой или финансируемой USDA (не все основы применимы ко всем программам).

Чтобы подать жалобу на программу Если вы хотите подать жалобу на дискриминацию в рамках программы гражданских прав, заполните форму жалобы о дискриминации в рамках программы USDA, которую можно найти в Интернете по адресу https://www.ascr.usda.gov/ad-3027-usda-program-discrimination-complaint-form, или в любом офисе Министерства сельского хозяйства США или по телефону (866) 632-9992, чтобы запросить форму. Вы также можете написать письмо, содержащее всю информацию, запрошенную в форме. Отправьте заполненную форму жалобы или письмо по почте в U.S. Министерство сельского хозяйства, офис помощника секретаря по гражданским правам, 1400 Independence Avenue, S.W., Вашингтон, округ Колумбия, 20250-9410, или отправьте электронное письмо по адресу [email protected]

Инвалиды Лица с ограниченными возможностями, которым требуются альтернативные средства связи для передачи информации о программе (например, шрифт Брайля, крупный шрифт, аудиозапись, американский язык жестов и т. Д.), Должны связаться с ответственным государственным или местным агентством, которое управляет программой TARGET Center USDA по телефону (202) 720 -2600 (голосовая связь и телетайп) или свяжитесь с USDA через Федеральную службу ретрансляции по телефону (800) 877-8339.Кроме того, информация о программе может быть доступна на других языках, кроме английского.

Лица с ограниченными возможностями, желающие подать жалобу на программу, см. Информацию выше о том, как связаться с Департаментом по почте или по электронной почте.

Форма жалобы о дискриминации в рамках программы:

Английская версия Испанская версия

Diversified Services, Inc является работодателем и поставщиком равных возможностей. Для получения информации об отказе от ответственности щелкните здесь: Информация об отказе от ответственности.

диверсифицированных систем - Crunchbase Профиль компании и финансирование

интеграционных компаний в отрасли. [1]

В ходе этой эволюции и по мере того, как рынок требовал новых услуг, Diversified Systems добавила две компании, предлагающие решения, ориентированные на требования клиентов.

В 2000 году была сформирована Diversified Media Group (DMG), чтобы дополнить интеграционные услуги компании и сосредоточиться на консалтинге в области связи, развитии частных сетей, разработке контента и его распространении по наземным и спутниковым каналам связи.

В 2010 году компания Diversified приобрела основную долю в Skyweb Digital Media и стала частью семьи Diversified. Основное внимание было уделено предоставлению коммерческим предприятиям новейшего оборудования и программных решений, связанных с HD-видео и IPTV, а также управления цифровыми правами для больших и малых компаний.

В 2013 году Diversified приобрела Snader & Associates с несколькими офисами, расположенными в Калифорнии. Как успешная и признанная на национальном уровне компания по системной интеграции, они сразу же внесли новые идеи и таланты в семью Diversified.Их команда руководителей, менеджеры по продажам, инженеры и менеджеры проектов сыграли важную роль в росте Diversified и сделали компанию сегодня еще сильнее.

После создания успешного бизнеса и становления доминирующими маркетинговыми лидерами в каждом сегменте рынка рынок снова потребовал изменений.

В 2016 году был сформирован новый единый Diversified для создания единого бренда, охватывающего весь портфель услуг, предоставляемых бизнес-подразделениями Diversified. Наши клиенты требовали модели обслуживания «одна рука для рукопожатия», и теперь компания стратегически согласована с командами по разработке решений для удовлетворения сложных требований.Наличие безупречных инженерных экспертов, которые сосредоточены на решении уникальных и сложных проблем, доступных для всех аспектов бизнеса наших клиентов, создает успешную формулу для общения и результатов.

[1] Системное подразделение Diversified занимает 3-е место по интеграции AV-систем [Источник: Новости системного подрядчика, декабрь 2015 г.] и 1-е место по интеграции вещания и производства.

Что такое диверсификация? - Салфетка Финанс

Делайте ставки

1:04

Диверсификация

Диверсификация - это практика распределения ваших денег между множеством различных типов инвестиций.Это инвестиционная версия распределения ваших ставок.

Как это работает

Фондовая биржа очень похожа на катание на американских горках, с множеством волнений и волнений. Диверсификация позволяет сделать поездку более плавной.

Основная идея заключается в следующем: если у вас разные инвестиции и стоимость одного из них падает, другие ваши инвестиции могут помочь стабилизировать общую доходность вашего портфеля.

Как именно это происходит? Инвестиции обычно не перемещаются группой.Если нефть упадет, акции технологических компаний могут вырасти. Или, если акции небольших компаний находятся в затруднительном положении, большие компании могут преуспевать. Таким образом, если одна из ваших инвестиций теряет ценность, другие могут уменьшиться меньше, сохранить свою ценность или даже вырасти.

Невозможно полностью исключить инвестиционный риск, но диверсификация может значительно снизить его. Чем больше вы распределяете свои деньги, тем меньше вероятность того, что падение в одной части рынка приведет к падению всего вашего портфеля.

Диверсификация в действии

Рассмотрим портфели двух инвесторов:

  • Инвестор A: 100% инвестировано в Big Tech Company
  • Инвестор B: смесь акций, облигаций, недвижимости и немного Big Tech Company
Если крупная технологическая компания внезапно упадет на 50%, портфель инвестора А также упадет на 50%.С другой стороны, поскольку инвестор Б имеет диверсифицированный портфель, он только немного потеряет (при условии, что другие инвестиции портфеля сохранят свою стоимость).

Преимущества диверсификации

Эксперты по инвестициям во многом расходятся во мнениях, но они склонны соглашаться с тем, что диверсификация - отличная стратегия. Вот некоторые из преимуществ:

  • Пониженный риск. Чем больше вы распределяете свои деньги, тем меньше вы потеряете, если один или два из ваших вложений закончатся.
  • Более плавный возврат. Любая инвестиция может расти или падать в цене из года в год. Но удержание широкого диапазона обычно уменьшает неровности.
  • Больше шансов найти победителей. Каждый инвестор хочет попасть в следующий Google или Amazon. Чем больше у вас инвестиций, тем выше ваши шансы на это.

«Не ищи иголку в стоге сена. Просто купите стог сена ».

—Джон Богл

Способы диверсификации

Можно диверсифицировать по:

Классы активов Рассмотрите возможность владения комбинацией акций, облигаций, денежных средств и альтернативных инвестиций.
География США могут быть отличным местом для инвестиций, но инвестиции других стран могут принести большую прибыль, когда в США наступит рецессия.
Промышленность В одни годы технологические компании могут быть наиболее прибыльными инвестициями, в то время как в другие годы могут быть компании здравоохранения (или другая отрасль). Может иметь смысл держать всего понемногу.
Тип эмитента облигаций Для инвестиций в облигации рассмотрите возможность владения сочетанием корпоративных облигаций, облигаций федерального правительства, а также государственных и местных государственных облигаций.
Размер компании Мелкие компании, как правило, преуспевают во время сильной экономики, в то время как более крупные компании, как правило, преуспевают во время спада. Рассмотрите возможность инвестирования в оба.

Заключение

Диверсификация - это стратегия распределения ваших денег с помощью множества различных инвестиций. Поскольку инвестиции обычно не перемещаются как группа, диверсификация может помочь оградить вас от взлетов и падений какой-либо отдельной акции и даже снизить общую прибыль.Есть много способов диверсифицировать свои инвестиции, в том числе путем инвестирования в разные отрасли, географические регионы и классы активов.

Интересные факты

  • Диверсификацию часто называют «единственным бесплатным обедом» в инвестировании, потому что она может снизить риск без снижения доходности.
  • Слово диверсификация происходит от латинских слов diversus, означающих «по-разному повернутых», и faciō, что означает «делать» или «делать».
  • Некоторые инвесторы диверсифицируются за счет драгоценных металлов.Золото часто хорошо себя чувствует во время обвалов фондового рынка, когда инвесторы ищут убежище.

Ключевые выносы

  • Диверсификация - это процесс распределения ваших денег с помощью множества видов инвестиций.
  • Преимущества диверсификации могут включать снижение риска, большие шансы удержать победителей и более стабильную работу.
  • Вы можете диверсифицировать, инвестируя, помимо прочего, в различные классы активов, страны и отрасли.

Диверсификация - это отличная инвестиционная стратегия, а также стратегия вкусного сырного ассорти. - Салфетка Финанс

Список литературы

https://www.sec.gov/reportspubs/investor-publications/investorpubsassetallocationhtm.html

https://www.investopedia.com/terms/d/diversification.asp

https://www.investopedia.com/investing/importance-diversification/

https: // деньги.usnews.com/investing/investing-101/articles/why-diversification-is-important-in-investing

https://www.investopedia.com/articles/basics/05/diversification.asp

https://finance.zacks.com/portfolio-diversification-theory-6684.html

Диверсифицированные решения для расчета заработной платы и кадровые службы

Позвольте нам помочь вам сосредоточиться на вашей прибыли.

Diversified Payroll предоставляет недорогие высококачественные аутсорсинговые решения для расчета заработной платы.

Посмотрите эти видео, чтобы узнать о нашей новой адаптации

Payentry Hire and Onboarding

Payentry Hire Налоговые льготы WOTC

Решения для расчета заработной платы и кадровые службы

  • Прием на работу и проверка WOTC

WOTC - это федеральная программа, которая дает работодателям до 9600,00 долларов США в виде налоговых льгот на каждого сотрудника, если сотрудник соответствует определенным критериям.И нет НИКАКИХ ОГРАНИЧЕНИЙ к количеству квалифицированных сотрудников, которые компания может нанять в год!

У нас есть возможность предоставить любые отчеты о заработной плате или бухгалтерские книги в электронном формате. У нас также есть возможность использовать ваш собственный клиентский портал через наш веб-сайт для ввода информации о заработной плате.

  • Подача налоговой декларации и ее соответствие

Мы готовим и выплачиваем все необходимые налоговые платежи и ежеквартальные налоговые декларации. Мы гарантируем своевременные платежи при использовании вместе с нашей службой условного депонирования.

Сотрудники могут использовать часы реального времени, киоск или персональный компьютер. Время и посещаемость легко интегрируются с нашим программным обеспечением для расчета заработной платы, чтобы исключить ошибки.

  • Программа финансового благополучия

Мы предлагаем различные инструменты и обучение, чтобы помочь сотрудникам в достижении их финансовых целей. Ресурсы предоставляются для решения широкого круга вопросов, от составления бюджета и пенсионного планирования до кражи личных данных и различных методов экономии денег.

Наш модуль управления персоналом предназначен для устранения двойного ввода данных о заработной плате и кадровых ресурсах, поскольку модуль использует единую базу данных, обеспечивая защиту паролем конфиденциальной информации.

Мы объединились с партнерами, чтобы предоставлять высококачественные недорогие решения по пенсионным планам.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *