Как определить финансовую пирамиду самостоятельно

Фото: Руслан Пряников

Жилищные кооперативы и круизные клубы, поддельные схемы в WhatsApp и вложения в криптовалюту – новые виды финансовых пирамид продолжают появляться в сети. Мошенники обещают нереальную прибыль и после сбора средств закрывают фирму, обрывая все связи.  Как устроены такие схемы, почему их владельцев сложно найти и как в этом поможет простой поиск информации в сети, рассказывает сервис Kompra.

Убытки от инвестиционных мошеннических схем увеличились в десять раз за последний год. По данным МВД РК, уже 19 тыс. человек пострадали от деятельности финансовых пирамид в текущем году, при этом потеряв свыше 21 млрд тенге. Несмотря на широкое освещение в СМИ, казахстанцы продолжают отдавать свои сбережения. Всего за 2020 год было зарегистрировано 181 дело, из которых 136 переданы в суд по статье 217 Уголовного кодекса Республики Казахстан «Создание и управление финансовой (инвестиционной) пирамидой».

Кроме новых случаев, в суд продолжают обращаться и по старым закрытым делам, как в случае с Questra World, когда появляется все больше новых жертв. При этом в 2021 году, всего за 10 месяцев уже было зарегистрировано 183 дела по этой статье, что не является итоговым результатом.

Простыми словами: что такое финансовая пирамида

Финансовая пирамида — преступная инвестиционная система, где вкладчики получают доход за счет взносов от новых вкладчиков. Новые приходящие люди в таких схемах рискуют никогда не получить обещанный доход, как только приток «клиентов» заканчивается. Тогда пирамида рушится – и происходит это в любом случае, разница лишь во времени ее распада. Пирамиды часто маскируются под жилищные кооперативы или микрофинансовые организации, куда обращаются люди с плохой кредитной историей после отказа из банков. Мошенники также привязывают свои схемы к инвестициям в золото, машины, криптовалюту, бизнес-проекты. Знаковым примером этого года остается финансовая пирамида Finiko, которая рухнула еще весной, а ущерб от ее деятельности составил миллиарды в России и странах СНГ.

Причины усомниться в высокодоходной схеме:
– требование большого первоначального взноса;
– обещание больших процентов и быстрого возврата средств;
– призывы для привлечения родственников и других людей;
– активная и навязчивая реклама в социальных сетях;
– сверхдоходность без конкретного продукта;
– отсутствие четкого плана выплат;
– отсутствие информации о менеджерах и директорах проекта;
– отсутствие лицензии.

Инструкция по проверке компании

Перед тем как отправлять кому-либо деньги, рекомендуем ознакомиться с их деятельностью. Всегда лучше проверить компанию или человека, чем потом терять свои вложенные средства.

На примере пирамид The Finiko и «Гарант 24» мы покажем, как определить мошенников на первой стадии.

Начните проверку компании с поиска официального наименования, БИН или имени руководителя. Они понадобятся для проверки документации и подтверждения существования компании. Когда же предприятие не предоставляет вам договор или не указывает реквизиты, то это уже показатель возможного риска.

Факторы риска финансовой пирамиды, карточка на сервисе Kompra

Обратите внимание на дату регистрации компании – чаще всего пирамиды открываются накануне сбора средств, с минимальным уставным капиталом и единственным учредителем. Или же компания и вовсе отсутствует среди налогоплательщиков. Фирма может быть не зарегистрирована ни в одной стране – проверьте это через поиск по разным реестрам.

Внимательно изучите в документах или договоре, кто несет ответственность в случае, если ваши средства пропадут.

Уведомление на сайте лжеброкера о том, что операции являются высокорисковыми

Согласно Закону РК «Об обязательном гарантировании депозитов, размещенных в банках второго уровня РК»,  МФО и другие финансовые учреждения являются субъектами финансового мониторинга и соблюдают установленные требования.

Компания называет себя микрофинансовой организацией, «кредитным бюро», «программой антидолг», «центром финансовых услуг»? Проверьте ее лицензию от Агентства по регулированию и развитию финансового рынка. Инвестпроекты тоже обязаны получать от агентства разрешение на работу, и если компания не показала вам этот документ, сделайте официальный запрос.

Компании-мошенники не платят или отчисляют мало налогов. Если юрлицо утверждает о многомиллионной прибыли, оно должно сдавать налоговую отчетность государству и производить регулярные отчисления. На сайте kgd.gov.kz есть информация об уплаченных суммах в госбюджет за все годы работы компании, также на Kompra можно дополнительно посмотреть детализацию и отчисления в пенсионный фонд.

Налоговые отчисления пирамиды «Гарант 24»

Нашумевшая в 2020 году пирамида «Гарант 24» платила не более 150 000 тенге отчислений в год, что для крупного предприятия, обещающего вкладчикам большие выплаты, невозможно.

Виды деятельности компании не соответствуют ее работе в интернете. Например, строительная компания зарегистрирована как «Прочие виды услуг» или «Консультант».

ИП руководителя The Finiko, зарегистрированное в России

Проверьте руководителя и учредителей на признаки мошенничества и прошлые судебные дела. Если таковые имеются, то это повышает степень риска невозврата ваших денег. Также руководство может быть связано с другими компаниями, ранее нарушившими закон.

Проблемные компании руководителя The Finiko

Далее поищите информацию в интернете. Сейчас часть финансовых пирамид перешли в онлайн, не имея офисов, региональной привязки и настоящего юридического адреса, что можно проверить через 2gis или простой поиск в Google. Проверьте эти здания по картам, например, не являются ли они заброшенными.

Стоит знать, что все микрофинансовые организации, жилищные накопительные кооперативы и другие компании должны состоять в реестрах на сайтах госорганов. Если речь идет о брокере, то можно проверить, работает ли компания на бирже.

На сайте компании в качестве партнеров часто приводятся официальные лейблы бирж, международных брокеров, рейтинговых агентств без каких-либо подтверждений. Напишите этим компаниям и спросите, правда ли они работают с финансовым проектом.

Еще один распространенный ход – предложение вложиться не напрямую в компанию, а через криптовалюту, которой по факту не существует. Реестр действующих криптовалют также есть в интернете.

В чем причины?

Объяснить причину такого явления можно, с одной стороны, финансовой неграмотностью населения и жаждой дохода. С другой стороны, экономическое положение в стране подталкивает людей к подобным схемам быстрого заработка. Многие считают, что это быстрый, простой и неограниченный доход. Но со временем любая пирамида рушится.

Самый эффективный способ противостоять мошенническим схемам – проявить скептицизм и проверить их по всем доступным ресурсам. Риск вложиться в сомнительные схемы может казаться людям оправданным. Но статистика мошенничества в стране и миллиардные суммы ущербов все же доказывают, что осторожность должна быть в приоритете.

Ежегодно в Казахстане пополняется список компаний с признаками финансовой пирамиды на официальном сайте АРРФР.

На октябрь этого года в него включен 121 субъект, в том числе 56 организаций с признаками финансовой пирамиды и 65 нелегальных инвестиционных посредников (лжеброкеров). По каждой компании указаны наименование, адрес сайта, характер незаконной деятельности.

Полностью список доступен по ссылке. Также список и признаки финансовых пирамид часто обновляются на сайте Электронного правительства https://egov.kz/cms/ru/articles/fin_1.

И это лишь немногие риски, которые можно проверить в интернете, на сайтах госорганов или с помощью сервисов для проверки благонадежности, в том числе на Kompra. Будьте бдительны и проверяйте любую компанию, в которую вы планируете вложить свои средства.

Статья подготовлена специалистами сервиса Kompra

При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.

Как устроена финансовая пирамида? | Vizitka

Самыми простыми словами, главная цель финансовых пирамид — как можно быстрее заработать, обманув максимально большое число людей.

Люди вкладывают свои средства и свободно забирают их назад с прибылью, которая образуется за счет новых вкладчиков. Именно поэтому и возникло название «пирамида». Если ты в числе первых, то у тебя есть шанс ощутить все прелести мероприятия. Но с течением времени количество участников становится слишком большим, и уже нет тех, кто приносит свои деньги, зато есть большое число тех, кто хочет их забрать. В этот момент и происходит крах, потому что деньги новых вкладчиков перешли старым в виде процентов и возвращать уже нечего и некому.

Немного истории

Как пример могу привести самую известную и большую финансовую пирамиду «МММ».  В течение трех лет миллионы участников пирамиды остались ни с чем. Да, у участников  «МММ» были решения из судов, по которым им полагались какие-то средства, но взять их было негде, ведь все они были виртуальными и в природе не существовали.

Нынешнее время 

Если раньше вкладчиков привлекали через рекламу на телевидение, то теперь финансовые пирамиды обманывают в социальных сетях.

Руководство пирамиды обещает высокий доход ее участникам и активно продвигает свою кампанию доступными методами — онлайн, в социальных сетях и в обычных медиа. В пирамиде становится все больше участников, их взносы идут на выплаты, тем, кто пришел первым. Таких клиентов создатели пирамиды предъявляют общественности как доказательство того, что их структура приносит реальный доход. Когда организаторы понимают, что пирамида достигла пика развития и максимальной доходности, они скрываются со всеми деньгами. В выигрыше, помимо организаторов, остаются только те, кто успел выйти из пирамиды в числе первых.

Почему финансовые пирамиды продолжают существовать.

Мошенники, организующие финансовые пирамиды, были и будут всегда, ведь они понимают базовые желания людей — сделать свою жизнь лучше без лишних усилий. Мошенники обещают, что с их помощью удастся исполнить заветное желание — купить квартиру, машину или накопить на роскошную жизнь. На самом деле вкладчики исполняют желания ее создателей, а не свои.

Как распознать финансовую пирамиду

Сейчас государство тщательно следит за тем, чтобы этого не происходило, но мошенники всё равно могут предлагать поучаствовать в таких же пирамидах через интернет, где сложнее найти и пресечь их деятельность. Видя в сети, предложение заработать  «выгодном вложении средств», «легкой работе из дома», обратите внимание на то, что:

1. Компания предлагает слишком высокую доходность.
То есть, исходя из рекламы выходит, что не надо ничего делать, а прибыль будет расти как-то сама собой и очень быстро.

2. Нет никакой подтвержденной официальной информации об устроителе.
Для банковской деятельности нужна лицензия – специальный документ, выдаваемый Национальным банком, для остальных – устав, регистрационная информация, адрес. Обычно у устроителей пирамид нет ничего, кроме странички в интернете и адреса электронной почты. Ни офиса, ни телефона – ничего.

3. Не раскрывается способ получения дохода
Вместо понятного объяснения, откуда берется прибыль, в основном примеры того, как быстро заработала и за короткий срок.

4. Реклама призывает поторопиться.
Вам не дают времени подумать и постоянно повторяют, что такие «специальные условия» доступны только лично вам, только сегодня, только до конца дня, а завтра уже будет поздно и чудесная карета Золушки превратится в тыкву.

Что такое пирамида? Как это работает?

Схема пирамиды — это мошенническая и неустойчивая инвестиционная схема, основанная на обещании нереалистичных доходов от воображаемых инвестиций. Первые инвесторы на самом деле получают большую прибыль, что побуждает их рекомендовать эту схему другим. Доходы инвесторов выплачиваются за счет притока новых денег. В конце концов, новых инвесторов найти не удается, и пирамида рушится.

В одном из вариантов схемы пирамиды инвесторы на каждом уровне взимают вступительный взнос, который оплачивается инвесторами следующего уровня. Часть этих сборов выплачивается тем, кто находится на верхних уровнях пирамиды. В конце концов, вербовать некого. Пирамида рушится.

Эти операции, которые часто называют мошенничеством с пирамидами, являются незаконными в США.

Ключевые выводы

• Пирамида направляет доходы от всех нанятых участников с более низких уровней организации к участникам с более высокими уровнями.
• В США вербовка участников финансовых пирамид является уголовным преступлением.
• Схемы пирамид основаны на доходах от сборов за трудоустройство, а не, как могут полагать участники, от продажи реальных товаров или услуг с реальной стоимостью.
• Многоуровневые маркетинговые операции (MLM) — это законные бизнес-программы, в которых дистрибьюторы зарабатывают деньги от продажи материальных товаров и от комиссионных за покупки и продажи нанятых ими дистрибьюторов.
• Схемы пирамид часто маскируются под MLM, но их внимание сосредоточено на вознаграждении новобранцев, а не на доходах от продажи продукции.

Как работают финансовые пирамиды

Схемы пирамид названы так потому, что их компенсационные структуры напоминают пирамиду. Схема начинается с одной точки наверху, где существуют первоначальные члены, и постепенно расширяется к низу по мере набора людей каждым уровнем новобранцев.

Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2019

Скажем, основатель схемы Майк сидит один на вершине пирамиды. Он набирает 10 человек, обещая большую отдачу от их денег. Они представлены уровнем прямо под ним в пирамиде.

Каждый из этих новых, 10 членов или участников платит Майку определенную плату за участие в возможности, которую он им предлагает. Затем каждому из этих членов предлагается набрать еще 10 членов, всего 100 членов.

Теперь каждый из этих 100 новых рекрутов должен платить вознаграждение рекрутерам второго уровня, которые должны отправлять Майку процент от своего заработка. Этот цикл найма и оплаты повторяется снова и снова, пока это возможно. При этом деньги продолжают течь вверх к тем, кто находится на более высоких уровнях.

Акцент в финансовых пирамидах делается на привлечение новых участников. Продажа какого-либо продукта или услуги на самом деле осуществляется редко, хотя это могло подразумеваться для привлечения новобранцев. Нет идентифицируемого источника дохода, кроме того, который поступает от завербованных.

Согласно настойчивым заявлениям, сделанным на мероприятиях по набору персонала, те, кто достаточно смел, чтобы совершить бросок в пирамиду, получат значительные деньги от новобранцев ниже их. Однако на практике пулы потенциальных членов, как правило, со временем иссякают. К тому времени, как финансовая пирамида неизбежно закроется, руководители высшего уровня могут уйти с кучей наличных денег, в то время как большинство членов более низкого уровня останутся с пустыми руками.

Примечание

По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), инвесторы должны знать о следующих особенностях финансовых пирамид:

• Не подлинный продукт или услуга
• Обещания высокой прибыли за короткий период 
• Легкие деньги или пассивный доход
• Отсутствие продемонстрированной выручки от розничных продаж
• Требуется бай-ин
• Сложная комиссионная структура
• Акцент на вербовке

Типы пирамидальных схем

Многоуровневая маркетинговая пирамидальная схема

Многоуровневый маркетинг (MLM) — легальная бизнес-программа. Эта бизнес-модель предполагает продажу реальных товаров или услуг дистрибьюторами или участниками MLM. Дистрибьюторам платят за те продукты и услуги МЛМ, которые они продают. Они также могут получать доход от продаж, сделанных дистрибьюторами, которых они наняли, и от людей, которых эти новобранцы затем привлекли.

Однако некоторые финансовые пирамиды маскируются под МЛМ. Федеральная торговая комиссия предупреждает людей, чтобы они обращали внимание и избегали промоутеров MLM, которые:

• Делать экстраординарные заявления об огромном потенциальном заработке
• Пытаться убедить людей в том, что рекрутирование других — это то, в чем заключаются настоящие деньги люди входят сразу

Еще одним предупреждающим знаком является то, что существующие дистрибьюторы продолжают покупать продукты, которые они никогда не смогут продать, чтобы получить какое-то вознаграждение.

Цепочки писем

Сетевые электронные письма убеждают наивных получателей пожертвовать деньги всем, кто указан в электронном письме. После внесения пожертвований жертвователям предлагается удалить первое имя из списка и заменить его своим.

Им поручено переслать электронное письмо своим группам контактов в надежде, что один или несколько из них отправят наличные. Теоретически получатели будут продолжать собирать пожертвования, пока их имя не будет удалено из списка.

Схемы Понци

Схемы Понци — это инвестиционные аферы, которые работают, грабя Питера, чтобы заплатить Полу. Они могут не обязательно принимать иерархическую структуру схемы пирамиды, но они обещают высокую прибыль существующим инвесторам.

Схемы Понци обычно предполагают однократное первоначальное вложение только со стороны инвесторов. Затем эти инвесторы ждут обещанного возврата своих денег. Это обеспечивается новыми деньгами от других инвесторов, которых убедил принять участие лидер схемы. Большинство участников Понци в конечном итоге теряют все, когда деньги на такую ​​​​схему иссякают.

Консультант по инвестициям Бернард Мэдофф, возможно, самый печально известный автор схемы Понци, был приговорен к 150 годам тюремного заключения за управление многомиллиардной схемой Понци. Мэдофф убедил многих высокопоставленных лиц инвестировать вместе с ним, фальсифицировал портфели и соответствующие документы и расплатился с ранними инвесторами деньгами, полученными от более поздних инвесторов. Большинство инвесторов потеряли все. Мэдофф умер в тюрьме 14 апреля 2021 года.

Пример схемы пирамиды

В последние годы Комиссия по ценным бумагам и биржам выдвинула обвинения, чтобы остановить пирамиду, маскирующуюся под программу MLM. Компания, которая называлась CKB, привлекала инвесторов по всему миру и, в частности, ориентировалась на азиатско-американские общины в Нью-Йорке и Калифорнии.

Комиссия по ценным бумагам и биржам утверждала, что CKB выдавала себя за очень прибыльную MLM-компанию, которая зарабатывала деньги, продавая образовательные онлайн-курсы для детей. К сожалению, эта классическая схема пирамиды практически не включала розничных продаж. Единственным источником дохода были деньги, полученные от новых инвесторов.

Как рушатся схемы пирамид

Схемы пирамид жизнеспособны до тех пор, пока новые платящие участники продолжают вкладываться в них. Основание пирамиды должно продолжать расти. Когда пул доступных и желающих участников исчезает, вся структура рушится.

Схемы пирамид не могут функционировать в течение длительного времени. Люди всегда будут терять свои деньги. Даже ранние участники высокого уровня могут потерять деньги ближе к концу из-за периодов ожидания, которые задерживают платежи от новобранцев более низкого уровня.

Является ли пирамидальная схема незаконной в Соединенных Штатах?

По сути, да. В США вербовка любого человека для участия в финансовой пирамиде является уголовным преступлением. Это преступление может привести к четырем годам тюремного заключения и штрафу в размере 5000 долларов США.

Как успешны схемы пирамид?

Успех финансовых пирамид обычно ограничивается их основателями и участниками на ранней стадии. Эти люди обманным путем привлекают новых платных членов, стремящихся получить обещанную быструю и крупную денежную прибыль. Затем эти члены набирают больше платных членов. Этот цикл продолжается. Доход поступает к учредителям и предыдущим членам. Схема обычно рушится, когда не удается найти больше участников, платящих взносы, чтобы поддержать существующих участников своими платежами.

Схемы пирамид — это то же самое, что и программы многоуровневого маркетинга?

Нет, это не одно и то же. MLM — это легальные, законные предприятия, дистрибьюторы которых зарабатывают деньги на продаже реальных продуктов и на комиссионных от продуктов, проданных дистрибьюторами, которых они нанимают. Однако иногда схемы пирамид выдают себя за MLM, чтобы привлечь людей, которые, вероятно, захотят работать с моделью MLM.

Практический результат

Схемы пирамид незаконны во многих странах. Пирамидальная модель получения прибыли от сети контактов часто вынуждает людей вербовать членов своей семьи, друзей и знакомых. В конечном итоге это может обострить отношения. Инвесторам было бы разумно избегать таких схем.

Инвестиционная пирамида

По

Адам Хейс

Полная биография

Адам Хейс, доктор философии, CFA, финансовый писатель с более чем 15-летним опытом работы на Уолл-стрит в качестве трейдера деривативов. Помимо своего обширного опыта торговли деривативами, Адам является экспертом в области экономики и поведенческих финансов. Адам получил степень магистра экономики в Новой школе социальных исследований и докторскую степень. из Университета Висконсин-Мэдисон по социологии. Он является обладателем сертификата CFA, а также лицензий FINRA Series 7, 55 и 63. В настоящее время он занимается исследованиями и преподает экономическую социологию и социальные исследования финансов в Еврейском университете в Иерусалиме.

Узнайте о нашем редакционная политика

Обновлено 17 апреля 2022 г.

Рассмотрено

Чип Стэплтон

Рассмотрено Чип Стэплтон

Полная биография

Чип Стэплтон является обладателем лицензий Серии 7 и Серии 66, сдал экзамен CFA уровня 1 и в настоящее время имеет лицензию на жизнь, несчастный случай и здоровье в Индиане. Он имеет 8-летний опыт работы в области финансов, от финансового планирования и управления активами до корпоративных финансов и планирования и анализа.

Узнайте о нашем Совет по финансовому обзору

Что такое инвестиционная пирамида

Инвестиционная пирамида или пирамида риска — это портфельная стратегия, которая распределяет активы в соответствии с относительными уровнями риска этих инвестиций. Риск инвестиций определяется в этой стратегии дисперсией дохода от инвестиций или вероятностью того, что инвестиции в значительной степени упадут в цене.

Нижняя и самая широкая часть пирамиды состоит из инвестиций с низким уровнем риска, средняя часть состоит из инвестиций в рост, а самая маленькая часть наверху относится к спекулятивным инвестициям.

Ключевые выводы

• Инвестиционная пирамида — это стратегия распределения активов, которую инвесторы используют для диверсификации своих портфельных инвестиций в соответствии с профилем риска каждой ценной бумаги.
• Пирамида, представляющая портфель инвестора, имеет три отдельных уровня: активы с низким уровнем риска в нижней части, такие как наличные деньги и денежные рынки; умеренно рискованные активы, такие как акции и облигации в середине; и спекулятивные активы с высоким риском, такие как деривативы, наверху.
• Стратегия предусматривает выделение наибольшей доли капитала в низкорисковые активы внизу и наименьшую сумму в спекулятивные активы наверху.

Объяснение пирамиды инвестиционных рисков

Понимание инвестиционной пирамиды

Стратегия инвестиционной пирамиды строит портфель с инвестициями с наименьшим риском в качестве основы, долевыми ценными бумагами известных компаний в середине и спекулятивными ценными бумагами в верхней части.

• База (т. е. самая широкая часть пирамиды) будет включать в себя наибольшую долю активов и будет включать в себя наличные деньги и депозитные сертификаты, краткосрочные государственные облигации и ценные бумаги денежного рынка.
• Средняя часть пирамиды включает умеренное распределение по корпоративным облигациям, акциям и недвижимости. Эти активы несколько рискованны и имеют некоторую вероятность потери стоимости, хотя со временем они имеют положительную ожидаемую доходность.
• Вершина будет включать в себя наименьшие веса распределения и высокорискованные спекулятивные инвестиции, которые имеют высокую вероятность убытков, но также могут приносить доход выше среднего. К ним относятся производные контракты, такие как опционы и фьючерсы (не используемые для целей хеджирования), альтернативные инвестиции и предметы коллекционирования, такие как произведения искусства.

В пределах каждого уровня риска пирамиды вы видите увеличение риска, но с меньшим распределением общих средств, доступных для инвестирования. В результате, чем выше вы поднимаетесь по пирамиде, тем больше риск, но и больше потенциальный доход.

Пирамида риска. Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2020

Обратите внимание, что не все инвесторы одинаково готовы и/или способны брать на себя риск. Пирамида, представляющая портфель, должна быть адаптирована к индивидуальным предпочтениям риска и финансовой ситуации.

Пример инвестиционной пирамиды

Например, Гарольд обратился к своему финансовому консультанту за советом о том, как позиционировать свой портфель. Консультант предложил, исходя из целей Гарольда, терпимости к риску и временного горизонта, ему следует принять стратегию инвестиционной пирамиды.