Акции выглядят надежнее облигаций — Ведомости

Каждый интересующийся ценными бумагами прекрасно знает, чем отличаются акции от облигаций. Облигации – это защитный актив, более подходящий консервативным инвесторам и обеспечивающий защитную функцию для инвестиционных портфелей. Акции – актив, предлагающий более высокую доходность, но также сопряженный со значительно более высокими рисками.

Все это соответствовало действительности на протяжении длительного периода времени. Однако в условиях околонулевых процентных ставок, которые мы наблюдаем сейчас в развитых странах, эти тезисы пора – хотя бы отчасти – подвергнуть сомнению.

Доходность облигаций падает

Реакцией ФРС США на пандемию коронавируса было мгновенное обнуление учетной ставки, что привело к резкому репрайсингу всего рынка облигаций. Так, доходность 10-летних US Treasuries упала с 1,6 до 0,6% годовых и начиная с апреля 2020 г. колебалась в диапазоне 0,5–0,8% годовых. Это означает, что инвесторы, купившие 10-летние US Treasuries после марта и рассчитывающие удерживать их до погашения, получат от 5 до 8% абсолютной доходности за 10-летний срок. Такая доходность совсем не впечатляет – тем более принимая во внимание привычные внутридневные колебания на рынке акций.

Конечно, нельзя сказать, что облигации окончательно утратили ценность для инвесторов: некоторые сегменты рынка облигаций по-прежнему предлагают адекватное соотношение доходности и риска. К ним, например, относятся бумаги отдельных корпоративных заемщиков из развивающихся стран и некоторые гибридные инструменты, в том числе российских эмитентов. Но в целом такой класс активов, как облигации, стал на порядок менее привлекательным, чем был до мартовского репрайсинга.

Так, доходности крупнейших рыночных сегментов – US Treasuries и IG Bonds (облигации с рейтингом инвестиционного уровня) – сейчас находятся на абсолютных исторических минимумах, даже ниже, чем в период 2011–2012 гг., когда учетная ставка также находилась в диапазоне 0–0,25% годовых, а ФРС еще не намекала на скорое сокращение монетарных стимулов.

Риски не снижаются

Оставим на время доходность в стороне и обратимся к анализу рисков. Что может привести к полномасштабной рыночной коррекции в ближайшие месяцы или кварталы? На мой взгляд, есть два фактора. Во-первых, более длительная, чем ожидалось ранее, пандемия и, как следствие, более длительное восстановление прибылей корпоративного сектора. Во-вторых, это инфляция, порожденная гигантским объемом влитых в экономику стимулов.

Пролонгированный период пандемии и задержки в распространении вакцины вряд ли приведут к дальнейшему снижению процентных ставок. Напротив, скорее стоит ожидать дальнейшего расширения мультипликаторов stay-at-home компаний – таких, например, как Zoom, Nvidia, Servicenow, Twilio и т. д. Более того, несмотря на очевидное ухудшение ситуации с COVID-19 в последние месяцы, доходность госбумаг США не просто не снизилась (а это было бы логичной ожидаемой реакцией), а, напротив, выросла, впервые с июня превысив 0,8% годовых.

Да, рынок акций живет в парадигме, что битва за EPS (этот показатель отражает величину чистой прибыли компании, приходящейся на одну ее акцию) в 2020 г. проиграна и ситуация вряд ли станет еще хуже. Но ведь с каждым днем свет в конце тоннеля – вакцина – все ближе. И любые новости о фундаментальном изменении расклада сил в войне с COVID-19 могут быть драматично восприняты именно рынком облигаций, приведя к резкому росту процентных ставок.

Инфляция – еще одна точка особого беспокойства для инвесторов в бонды. Несмотря на то что ФРС в явном виде выражает неготовность реагировать на локальные инфляционные всплески ужесточением денежно-кредитной политики и предпочитает ждать до устойчивого среднесрочного закрепления инфляции выше цели в 2%, рынок может реагировать на всплески инфляции совершенно иначе. Здесь можно вспомнить ситуацию с европейскими бондами в 2015 г., когда локальный всплеск инфляции в начале года вылился в резкую коррекцию на рынке fixed income.

Можно, конечно, ожидать, что рост инфляции повредит и рынку акций, но это верно лишь отчасти. Действительно, рост инфляции и, как следствие, потенциальный рост процентных ставок приведут к повышению ставки дисконтирования, что, в свою очередь, снизит справедливую стоимость акций. Но если инфляция будет иметь свои корни в восстановлении глобального спроса (например, вследствие явного снижения эпидемиологической напряженности), это приведет к пересмотру прибылей на акции в большую сторону, что частично позволит сгладить негативный эффект от повышения ставки дисконтирования.

В любом случае, если «инфляционная коррекция» все же случится, предпочтительнее будет воспользоваться ею именно для увеличения в портфелях доли акций. Покупки бондов будут целесообразны, если вследствие коррекции рост доходности по качественным инструментам составит не менее 100–150 б. п.

Облигации под вопросом

Таким образом, наиболее объемные и значимые сегменты долгового рынка сейчас выглядят дорого, а предлагаемые рынком облигаций доходности не способны покрыть имеющиеся процентные риски. Защитные свойства бондов, которые исторически приносили положительную доходность в периоды рыночных коррекций, сейчас подверглись эрозии. В акциях же, напротив, риск-премия находится на высоком по историческим меркам уровне – примерно 4% (для индекса S&P 500). Для сравнения: в период кризиса доткомов премия за риск была в районе нуля.

Тем не менее совсем сбрасывать облигации со счетов не стоит. Да, в качестве разумных fixed income инвестиций вполне можно рассматривать акции с высокой дивидендной доходностью. Но на рынке по-прежнему есть целый ряд эмитентов, облигации которых предлагают разумное соотношение риска и доходности. Прежде всего имеет смысл обращать внимание на развивающиеся рынки – отдельные выпуски по-прежнему торгуются со спредами к US Treasuries на уровне 300–400 б. п., что обусловлено или страновыми рейтингами, или особенностями структуры самих бумаг (например, наличием субординации). Впрочем, в такие инструменты целесообразно инвестировать только при условии, что вы хорошо понимаете компанию, а ее кредитные метрики не подвергаются сомнению.

Акции и облигации — чем отличаются?

И акции и облигации служат для привлечения дополнительных средств в компанию. Однако при этом имеют существенные различия как для самой компании, так и для держателей этих ценных бумаг.

Вообще говоря акции и облигации имеют принципиально разную природу. В случае приобретения облигаций вы просто «даете в долг» компании-эмитенту под процент, в случае же приобретения акций вы фактически становитесь совладельцем предприятия. Из разности этих историй и вытекают отличия акций и облигаций.

Акции и облигации. Таблица сходств и различий.

Облигации	Акции
Различия
Облигации может выпускать не только акционерное общество, но и государство и даже муниципалитет.	Акции выпускает только акционерное общество.
По облигациям не выплачиваются дивиденды.	По акциям можно получать дивиденды.
Доход по облигациям гарантирован, фиксирован и не зависит от прибыльности фирмы.	Доход по акциям не гарантирован: решение о выплате дивидендов может быть отрицательным, а цена акций может упасть.
При банкротстве компании, в первую очередь выполняются обязательства перед владельцами облигаций.	Обязательства перед акционерами выполняются только после удовлетворения требований кредиторов.
Владельцы облигаций не участвуют в управлении предприятием.	Владельцы акций имеют право участвовать в управлении предприятием.
Срок погашения и хождения облигаций обычно строго ограничен.	Акции обращаются на рынке вплоть до момента ликвидации предприятия.
Облигации приносят бОльший доход на «падающем» рынке.	Акции приносят бОльший доход на «растущем» рынке.
Незначительно меняют свою цену с течением времени. Больше зависят от общей ситуации в экономике и процентных ставок по вкладам, с которыми конкурируют.	Обладают «спекулятивным» потенциалом. Цена акций зависит в основном от успешности самой компании.
Имеют небольшую доходность при минимуме рисков.	При более высоких рисках могут дать большой доход.
Сходства
Являются ценными бумагами
Торгуются на фондовом рынке

Как видно из таблицы, многие свойства акций и облигаций прямо противоположны. Именно поэтому в своем портфеле для повышения его надежности рекомендуется держать и акции и облигации. Читайте — как составить «правильный» инвестиционный портфель при их участии.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:

Введение в финансы — акции и облигации (ценные бумаги)

В начале немножко теории.

Акция (от лат. actio — [помимо проч.] право (на что-то), которое может быть отстояно в суде) — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации, пропорционально количеству акций, находящихся в собственности у владельца. Согласно российскому законодательству, акция является именной ценной бумагой.

Рыночная стоимость акции — это цена, по которой акция продаётся и покупается на вторичном рынке. Рыночная цена (курс) обычно формируется на торгах на фондовой бирже (см. котировка) и отражает баланс спроса и предложения на данные акции. Для формирования рыночной цены важное значение имеет уровень ликвидности фондового рынка. Косвенно, рыночная стоимость акций отражает ликвидационную стоимость активов и пассивов компании.

//////////////////
Узнайте об обучении Форексу.
//////////////////

На самом деле это не совсем так! В текущих условиях стоимость акций определяется безумством толпы. Я вам это докажу! Например, год назад сложилась парадоксальная ситуация: компания Алроса (крупнейших производитель алмазов) имела рыночную капитализации (стоимость) ниже, чем компания Твитер (социальная сеть коротких сообщений).

Ну и что здесь необычного? — спросить вы.
Необычность в том, что Алроса — это прибыльная компания, а Твитер — убыточная! Т. е. она каждый год генерирует своим акционерам чистый убыток. И тем, не менее, она стоит (стоила) дороже Алросы.

Поэтому поводу специально обученные аналитики сделали ехидный комментарий:
«Смайлики стоят дороже Алмазов»

Облигация

(лат. obligatio — обязательство; англ. bond — долгосрочная, note — расписка) — эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от лица её выпустившего (эмитента облигации) в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного имущественного эквивалента. Также облигация может предусматривать право владельца (держателя) на получение процента (купона) от её номинальной стоимости либо иные имущественные права.

Общим доходом по облигации являются сумма выплачиваемых процентов (купонов) и размер дисконта при покупке.

Облигации служат дополнительным источником средств для эмитента, являясь эквивалентом займа. Иногда их выпуск носит целевой характер — для финансирования конкретных программ или объектов, доход от которых в дальнейшем служит источником для выплаты дохода по облигациям.

Экономическая суть облигаций очень похожа на кредитование. Облигации позволяют планировать как уровень затрат для эмитента, так и уровень доходов для покупателя, но не требуют оформления залога и упрощают процедуру перехода права требования к новому кредитору. Фактически на рынке облигаций осуществляются средне- и долгосрочные заимствования, обычно сроком от 1 года до 30 лет.

//////////////////
Вам может быть интересно почитать статью «Торговые сессии».
//////////////////

________________
Почему это всё важно для трейдера?
________________
Все активы условно делятся на «рискованные» (акции, фьючерсы, опционы и т.п.) и «безрисковые» (облигации, вклад в банке). По «безрисковым активам вы получаете маленький, но фиксированный доход. По «рискованным» — ваш доход может быть неограниченным, но и риск также может быть очень велик!

Более того, можно выделить надёжные и «рискованные» страны. Надёжные — это Швейцария, Япония, США. Ненадёжные — это страны «третьего мира» (Россия, Африка, Латинская Америка и т.

п.). Во время кризисов деньги стремятся попасть в «тихую гавань» т.е. в надёжные страны!

Инвестиционные фонды, в зависимости от ситуации на рынке, делают выбор в пользу того или иного класса активов.

Например, если ситуация в экономике страны (или в мировой экономики) неопределённая, то инвесторы в своем большинстве, стараются сбросить (продать) рискованные активы и приобрести безрисковые (долговые обязательства с фиксированной доходностью) в надёжных странах.

//////////////////
Вам может быть интересно почитать статью «Основы Форекс».
//////////////////

Как это происходит на практике?

Падение фондовых рынков (рынков акций), часто, сопровождается падением пар: USD/chf, USD/jpy, EUR/chf. То есть деньги стремятся попасть в «надёжные» зоны (Швейцарию и Японию. А также в США).

Феерическое падение пары евро-франк ( с 1.2 до 0.97). Деньги из евро-зоны перетекают в относительно стабильную Швейцарию!

А теперь, внимание!!!

Как вы думаете, зачем я это всё пишу именно сейчас (21 апреля 2015 года)??? Да потому, что мы стоим на пороге очередного глобального кризиса. Деньги готовы в любой момент покинуть рискованные активы и устремится в тихую гавань.

Это чревато глобальным падением всех фондовых рынков (рынков акций), а также товарных рынков. Помните об этом!

//////////////////
Также читайте о трейдинг курсе.
//////////////////

P.S.

Смотрите тематическую видео запись про ценные бумаги.

С вами был Артур Быков, благодарю за внимание!

Инвестиции В Акции И Облигации С Чего Начать

Инвестиции В Акции И Облигации С Чего Начать. ДОНАТ ???? ????

Тинькоф подарок  от меня ????

мой пульс для общения ????

ДОНАТ ???? ????
инст с картинами ????

комиссия, тинькофф инвестиции гайд, тинькофф инвестиции дивиденды, тинькофф инвестиции для чайников, тинькофф инвестиции до 18 лет, тинькофф инвестиции доллар, тинькофф инвестиции доходность, тинькофф инвестиции деньги не спят, тинькофф инвестиции для начинающих, тинькофф инвестиции для пк, тинькофф инвестиции etf, тинькофф инвестиции заработок, тинькофф инвестиции заявки, тинькофф инвестиции зарубежные акции, тинькофф инвестиции золото, тинькофф инвестиции как зарегистрироваться, тинькофф инвестиции как заработать новичку, тинькофф инвестиции как заработать 2020, тинькофф инвестиции как закрыть, тинькофф инвестиции иис, тинькофф инвестиции или втб, тинькофф инвестиции или бкс, тинькофф инвестиции интерфейс, тинькофф инвестиции инструкция, тинькофф инвестиции или сбербанк инвестор, тинькофф инвестиции иностранные акции, тинькофф инвестиции инвест фьюче, тинькофф инвестиции как пользоваться, тинькофф инвестиции как это работает, тинькофф инвестиции как купить акции, тинькофф инвестиции как купить доллары, тинькофф инвестиции как шортить, тинькофф инвестиции как вывести деньги, что такое тинькофф инвестиции, тинькофф инвестиции вход, тинькофф инвестиции личный опыт, тинькофф инвестиции личный кабинет, тинькофф инвестиции лайфхаки, стоп лосс тинькофф инвестиции, тинькофф инвестиции стоит ли, тинькофф инвестиции реально ли заработать, что лучше тинькофф инвестиции или сбербанк, работает ли тинькофф инвестиции, тинькофф инвестиции мобильное приложение, тинькофф инвестиции можно ли заработать, тинькофф инвестиции минусы, тинькофф инвестиции мой портфель, тинькофф инвестиции минимальный вклад, тинькофф инвестиции миша, тинькофф инвестиции меня кинули, тинькофф инвестиции маржинальная торговля, тинькофф инвестиции налоги, тинькофф инвестиции начало, тинькофф инвестиции на пк, тинькофф инвестиции нужна ли карта, тинькофф инвестиции ндфл, тинькофф инвестиции на телефоне, тинькофф инвестиции нефть, тинькофф инвестиции надежность, тинькофф инвестиции отзывы 2020, тинькофф инвестиции отзыв, тинькофф инвестиции облигации, тинькофф инвестиции обзор 2020, тинькофф инвестиции обучение, о приложении тинькофф инвестиции, тинькофф инвестиции проверка, тинькофф инвестиции правда, тинькофф инвестиции премиум, тинькофф инвестиции подарок, тинькофф инвестиции приложение, тинькофф инвестиции портфель, тинькофф инвестиции покупка валюты, тинькофф инвестиции подводные камни, тинькофф инвестиции тариф инвестор, тинькофф инвестиции разоблачение, тинькофф инвестиции робот, тинькофф инвестиции реклама 2020, тинькофф инвестиции разбор, тинькофф инвестиции результат, тинькофф инвестиции стакан, тинькофф инвестиции стас, тинькофф инвестиции сколько можно заработать, тинькофф инвестиции с 14 лет, тинькофф инвестиции стоп лосс, как работать с тинькофф инвестиции, тинькофф инвестиции сайт, тинькофф инвестиции тарифы, тинькофф инвестиции трейдинг, тинькофф инвестиции терминал, тинькофф инвестиции торговля, тинькофф инвестиции трейдер, тинькофф инвестиции тариф премиум, тинькофф инвестиции тариф трейдер, тинькофф инвестиции тест, тинькофф инвестиции условия, тинькофф инвестиции уроки, тинькофф инвестиции украина, тинькофф инвестиции установить, тинькофф инвестиции процент, тинькофф инвестиции фьючерсы, тинькофф инвестиции фонды, тинькофф инвестиции форма w8-ben, тинькофф инвестиции финансовая независимость, тинькофф инвестиции форум, тинькофф инвестиции форма w8, тинькофф инвестиции что это, тинькофф инвестиции что покупать, тинькофф инвестиции что купить, тинькофф инвестиции что это такое, тинькофф инвестиции что такое прогноз динамика роста tesla apple акции tesla американские акции фондовый рынок америки электро акции акции илона маска илон маск компания илона маска

Категория

Инвестиции

Вместе с Инвестиции В Акции И Облигации С Чего Начать так же смотрят:

Что ждать гражданам от вложений в акции и облигации в 2020 году — Российская газета

В отличие от экономики, российский фондовый рынок в 2019 году ощутимо вырос, во многом за счет опережающего все прогнозы перетока на него вкладчиков. Число индивидуальных инвестиционных счетов (дают право гражданам на налоговый вычет) выросло за год с 0,6 млн до 1,5 млн. Дополнительным драйвером роста стало увеличение дивиденда. Традиционно высокие дивиденды платят металлурги, в этом году к ним подтянулись телекомы и нефтяники.

Большинство граждан, открывших ИИС, впервые пришли на фондовый рынок. Дальнейшее снижение ключевой ставки ускорит переток средств с банковских депозитов на фондовый рынок (как профессиональных инвесторов, так и неквалифицированных), что приведет к переоценке стоимости ряда компаний, прогнозирует главный исполнительный директор ВТБ Капитал Инвестиции, старший вице-президент ВТБ Владимир Потапов.

Индекс МосБиржи прибавил с начала года свыше 25%, его аналог, рассчитываемый в долларах — 35%, а с учетом дивидендов индексы прибавили 40 и 50% соответственно. Вкладчики могут только завидовать такой доходности. Но подобное ралли обычно бывает в среднем раз в 10 лет: доходность более 40% российский рынок демонстрировал как раз 10 и 20 лет назад, и шансы на то, что и в будущем году она будет высока, минимальны, полагает начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко.

Это не означает, что инвестиционные идеи исчерпаны, но фронтального повышения индексов ждать сложно, а значит, надо тщательнее выбирать отдельные бумаги, подчеркивают аналитики. Риск получить убыток резко возрастает: абсолютное большинство граждан принимает решение о покупке тех или иных ценных бумаг самостоятельно, с опорой на историческую доходность. Комиссии доверительных управляющих слишком высоки, услуги инвестиционных советников большинству недоступны, и единственное, что могут предложить им банки, ставшие главными проводниками граждан на рынок ценных бумаг — услуги робоэдвайзера (в зависимости от готовности к риску они предлагают несколько вариантов портфеля). Несмотря на это, до сих пор физлица вели себя на фондовом рынке вполне рационально, но это было достаточно просто в условиях хорошей конъюнктуры (за этот год из 41 акции, входящей в индекс МосБиржи, только 7 ушли в минус).

Подобное ралли (как в 2019 году) бывает в среднем раз в 10 лет: доходность более 40% российский рынок демонстрировал как раз 10 и 20 лет назад

В 2019 году существенное повышение индексов было обеспечено во многом смягчением денежной политики Банка России (на текущий момент дивидендная доходность рынка сравнялась с ключевой ставкой), в 2020 году ставка ЦБ может снизиться еще на 25-50 базисных пунктов, что будет транслировано рынком в рост на 5-10%, полагает ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков. Кроме того, США и КНР подарили надежду на преодоление рисков торговой войны, что должно обеспечить более устойчивые рынки для отечественных экспортеров.

Конечно, не исключены и просадки на рынках, но пока реальных поводов для этого немного. «Обвала или глубокого кризиса в условиях стимулирующей политики основными центральными банками мы пока не ждем», — говорит Кочетков.

Долгосрочный прогноз по рынку российских акций остается благоприятным. «Оценки по мультипликаторам — низкие, макроэкономические риски в РФ — низкие, а дивидендная доходность, несмотря на рост цен на акции, — растет», — объясняет директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин. Если исходить из текущего соотношения мультипликаторов и дивидендной доходности российского рынка и его аналогов, то наблюдаемый рост может спокойно продолжаться еще несколько лет, полагает он.

Наиболее простыми и привлекательными секторами для рядовых инвесторов остаются нефть и газ, металлургия, банковский сектор и электроэнергетика, указывает Кочетков. Компании-лидеры в этих секторах регулярно выплачивают неплохие дивиденды, а по многим также ожидается рост выплат, что приведет к переоценке стоимости акций.

В условиях снижения ключевой ставки дивидендные истории и инструменты с фиксированной доходностью наиболее привлекательны — эти активы в наибольшей степени защищены от влияния внешних факторов и геополитических рисков, говорит Владимир Потапов.

Однако прогноз по рынку рублевых облигаций очень сдержанный, это связано с рекордно низкими доходностями облигаций федерального займа, что транслируется в низкие доходности к погашению по рынку в целом, говорит Брагин. Здесь, чтобы рынок смог повторить результаты 2019 года, необходимо, чтобы рыночные доходности вышли на принципиально новые уровни. Снижение доходностей ОФЗ уже привело к росту интереса к корпоративным облигациям и акциям.

Важную роль в росте российского рынка играет хороший внешний фон, отмечает Георгий Ващенко. В течение года отсутствовали резкие сырьевые шоки. Благодаря соглашению ОПЕК+ вторую половину года нефть торговалась преимущественно в диапазоне 57-67 долларов за баррель. Росли цены и на платину, палладий, золото, что поддержало экспортеров этих металлов.

Какие бумаги выросли и упали в 2019 году

Наибольшее снижение из ликвидных акций продемонстрировали бумаги «Русагро», «Распадской», «Мечела», «Алросы», «Ленты» и «Магнита». Но никто из них не вошел в топ-20 аутсайдеров.

Причиной для отрицательной динамики акций продуктовых ритейлеров стал отток покупателей из магазинов сегментов среднего и крупного формата, особенно пострадала «Лента», в сети которой гипермаркеты преобладают, объясняет Георгий Ващенко. «Для отрасли Food retail это был в целом непростой год, и следующий обещает быть нелегким из-за того, что потребитель в регионах уходит в наиболее низкобюджетный формат, где крупные игроки пока не могут себе позволить работать», — говорит он.

Акции горнодобывающих компаний падали из-за падения цен на уголь. Цена на энергетические угли летом снизилась до минимума с 2016 года».

Лидерами роста стали акции производителей нефти и газа, цветных и драгоценных металлов, электроэнергетики, финансового сектора, отдельных телекомов. 75% без учета дивиденда прибавили бумаги «Газпрома», 80% — «Сургутнефтегаза». Акции ГМК выросли на 55% без учета дивиденда. Около 40% прибавили акции «Сбербанка» и ВТБ. Банки увеличили объемы кредитования, операций с платежными картами и ценными бумагами. Несмотря на снижение ставки и замедление (или даже отсутствие) роста процентных доходов, резко увеличились комиссионные доходы и прибыль по прочим операциям. Рынок ипотеки вырос более чем на 10%.

* Это расширенная версия текста, опубликованного в номере «РГ»

60/40. Работает ли сегодня основное правило инвестиционного портфеля? (23.08.2019) — «Фридом Финанс»

© 2011 – 2021 ООО ИК «Фридом Финанс»

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает финансовые услуги на территории Российской Федерации в соответствии с государственными бессрочными лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельности, а также деятельности по управлению ценными бумагами. Государственное регулирование деятельности компании и защиту интересов ее клиентов осуществляет Центральный банк Российской Федерации.
Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать. Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией получения доходов в будущем. В соответствии с законодательством компания не гарантирует и не обещает в будущем доходности вложений, не дает гарантии надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов. Услуги по совершению сделок с зарубежными ценными бумагами доступны для лиц, являющихся в соответствии с действующим законодательством квалифицированными инвесторами, и производятся в соответствии с ограничениями, установленными действующим законодательством.

Информационно-аналитические услуги и материалы предоставляются ООО ИК «Фридом Финанс» в рамках оказания указанных услуг и не являются самостоятельным видом деятельности. Компания оставляет за собой право отказать в оказании услуг лицам, не удовлетворяющим предъявляемым к клиентам условиям или в отношении которых установлен запрет/ограничения на оказание таких услуг в соответствии с законодательством Российской Федерации или иных стран, где осуществляются операции. Также ограничения могут быть наложены внутренними процедурами и контролем ООО ИК «Фридом Финанс».

Понятие акций и облигаций, их основные отличия |

Акции и облигация весьма популярные инструменты для инвестирования на фондовом рынке, но значительно отличающиеся между собой.

Акция –ценная бумага, которая дает право ее держателю участвовать в  управление акционерным обществом, на получении части прибыли в форме дивидендов, а также на часть имущества, которое осталось после его ликвидации. Свои акции акционерное общество (АО) выпускает при его создании, при преобразовании предприятия в АО, при объединении или поглощении двух или нескольких АО, а также для высвобождения денежных средств при росте уставного капитала.

В общем понятии акция подразумевает долю в компании. И чем больше на руках у владельца акций компании, тем большей частью данной компании он может владеть.

Акции бывают обычные и привилегированные. К обычным акциям относятся те акции, полученный доход по которым будет зависеть от величины чистых доходов фирмы и ее дивидендной политики. Привилегированные акции – это акции, которые дают право их держателю (владельцу) на получение дивидендов по ним в первую очередь по фиксированной ставке, независящей от уровня прибыли, которую получает акционерное общество в данный период. Но владельцы таких акций не могут  участвовать в принятии различных решений и повлиять на деятельность компании.

Инвесторы, как правило, при владении акцией больше всего зарабатывают на ее дивидендах. Доход, получаемый от дивидендов порой приравнивается к доходу по вкладам в банках. Однако, инвестирование в акции более рискованное дело, чем вложение в банковские вклады. Потому что по акциям можно вообще не получить дивидендов в отличие от вкладов, по которым всегда устанавливается фиксированный доход. Вкладчик получает прибыль от акций путем разницы в их цене, ее изменении. Но здесь следует учитывать то, что цены на акции очень изменчивы, то есть акция за один день может, как подорожать, так и подешеветь.

Облигация -ценная бумага, дающаяправо ее владельцу на получении по истечению оговоренного срока  от эмитента облигации ее номинальной стоимости вместе с фиксированным доходом в виде процента от данной стоимости. В общих чертах облигация подразумевает своего родазайм, то есть, осуществляя инвестиции в облигации, инвестор дает свои денежные средства в долг компании, а она в свою очередь обязуется выплатить вознаграждение после истечения срока займа.

Различают купонные, именные, обеспеченные и необеспеченные облигации.

Купонная облигация — это облигация на предъявителя. К такой облигации применяются специальные купоны, по которым по истечении установленного срока выплачивается доход от процентов. Именная облигация- облигация, которая регистрируется на имя ее держателя, которому присваивается именной сертификат. Обеспеченные облигации- облигации, имеющие реальное обеспечение активами в виде залогового имущества, залогом  фондовых бумаг и залогом оборудования. Необеспеченные облигации- облигации,  не имеющие никакого материального обеспечения, они просто подкрепляются добросовестностью компании.

Итак, главное отличие акций от облигаций заключается  в том, что акция является долевой  ценной  бумага, а облигация – долговой ценной бумагой. Также цена на акцию постоянно меняется под воздействием различных факторов (политических, экономических, социальных и прочее) в отличие от стоимости облигаций, которая остается неизменной.

акций и облигаций | Scholastic

Большая часть деловой активности в мире была бы невозможна без акций и облигаций. Акции и облигации — это сертификаты, которые продаются, чтобы собрать деньги для открытия новой компании или для расширения существующей компании. Акции и облигации также называются ценными бумагами, , а люди, которые их покупают, называются инвесторами.

---

Акции

Акции являются свидетельствами собственности. Человек, который покупает акции компании, становится одним из владельцев компании.Как владелец, акционер имеет право на получение дивидендов , или долю прибыли компании. Размер этого дивиденда может меняться из года в год в зависимости от результатов деятельности компании. Солидные компании стараются выплачивать акционерам как можно более высокие дивиденды.

Существует два типа акций: обыкновенных акций, и привилегированных акций. Владельцы обыкновенных акций могут голосовать за директоров компании и посещать годовые собрания акционеров. На этих встречах у них есть возможность рассмотреть годовые результаты деятельности компании и ее планы на будущее, а также представить свои собственные идеи.Владельцы привилегированных акций обычно не имеют права голоса или права присутствовать на собраниях акционеров. Однако они имеют приоритет при выплате дивидендов. Дивиденды по привилегированным акциям выплачиваются в соответствии с установленной ставкой, а дивиденды по обыкновенным акциям колеблются в зависимости от результатов деятельности компании. Однако, если компания преуспевает, привилегированные акции обычно не растут в цене так же сильно, как обыкновенные. Если компания выходит из бизнеса, в первую очередь выплачиваются привилегированные акции.

В начало

---

Облигации

Облигации — это сертификаты, обещающие выплату фиксированной процентной ставки. Человек, который покупает облигацию, не покупает собственность в компании, а ссужает ее деньги. Облигация — это обещание компании выплатить эти деньги в конце определенного времени, например, через десять, пятнадцать или двадцать лет. Взамен ссуды компании деньги держателю облигации выплачиваются проценты через регулярные промежутки времени. Процентная ставка основана на общих процентных ставках, действующих на момент выпуска облигаций, а также на финансовой устойчивости компании. Облигации обычно приносят больше денег, чем привилегированные акции, и они обычно считаются более безопасным вложением средств. Если компания становится банкротом, держателям облигаций выплачиваются деньги раньше, чем держателям привилегированных и обыкновенных акций.

Органы местного самоуправления, правительства штата и страны также выпускают облигации для оплаты различных проектов, таких как строительство дорог или школ. Проценты, получаемые держателем облигаций по государственным и местным облигациям, также называемые муниципальными облигациями, обычно освобождаются от налогов.

В начало

---

История акций и облигаций

Торговля товарами началась в самых ранних цивилизациях.Первые купцы объединяли свои деньги, чтобы снаряжать корабли и караваны, чтобы доставлять товары в далекие страны. Некоторые из этих торговцев организовались в торговые группы. Тысячи лет торговля велась либо этими группами, либо отдельными трейдерами.

В средние века купцы стали собираться на ежегодных городских ярмарках, на которых выставлялись и продавались товары из многих стран. Некоторые из этих ярмарок стали постоянными круглогодичными мероприятиями. Поскольку на этих ярмарках торгуют купцы из многих стран, возникла необходимость в создании денежной биржи или биржи для обработки финансовых операций.( Биржа — французское слово, означающее «кошелек».)

Одна важная ежегодная ярмарка прошла в городе Антверпен на территории современной Бельгии. К концу 1400-х годов этот город стал центром международной торговли. Здесь велась разнообразная финансовая деятельность. Многие торговцы спекулировали — то есть они покупали товары по определенным ценам и надеялись, что цены вырастут позже, чтобы они могли получить прибыль, продавая товары. Состоятельные торговцы или ростовщики также ссужали деньги под высокие проценты людям, которым нужно было их занять.Затем они продали облигации, обеспеченные этими займами, и выплатили проценты людям, которые их купили.

В начало

Начало современных акций

Настоящая история современных акций началась в Амстердаме в 1600-х годах. В 1602 году здесь была образована Голландская Ост-Индская компания. Эта компания, состоящая из торговцев, конкурирующих за торговлю в Азии, получила право полностью контролировать торговлю пряностями. Чтобы собрать деньги, компания продавала акции и выплачивала по ним дивиденды.В 1611 году была создана Амстердамская фондовая биржа, и торговля акциями голландской Ост-Индской компании была основным видом деятельности на протяжении многих лет.

Вскоре аналогичные компании были созданы и в других странах. Ажиотаж по поводу этих новых компаний сделал многих инвесторов безрассудными. Они покупали акции любой компании, которая появлялась на рынке, и мало кто удосужился исследовать компании, в которые они инвестировали. Результатом стала финансовая нестабильность. В 1720 году во Франции разразилась финансовая паника, когда после ажиотажа покупок и продаж акционеры испугались и попытались продать свои акции. Когда все пытались продать и никто не покупал, рынок рухнул.

Несколько месяцев спустя в Англии произошел финансовый скандал, известный как «пузырь Южного моря». Компания Южных морей была основана в 1710 году для торговли с Испанской Южной Америкой. Предлагаемый размер прибыли компании был завышен, а стоимость ее акций выросла очень высоко. Эти высокие цены на акции стимулировали создание других компаний, многие из которых продвигали надуманные схемы. В сентябре 1720 года акционеры Южного моря потеряли веру в компанию и начали продавать свои акции.Акционеры других компаний начали делать то же самое, и рынок рухнул, как и во Франции. Эти компании стали называть «компаниями пузыря», потому что их акции часто были пустыми и бесполезными, как пузырь, и компании рушились, как лопнувшие пузыри.

Несмотря на то, что падение компаний-пузырей заставило инвесторов насторожиться, инвестирование стало устоявшейся идеей. Французский фондовый рынок, Парижская биржа, был основан в 1724 году, а английский фондовый рынок — в 1773 году. В 1800-х годах быстрый промышленный рост, сопровождавший промышленную революцию, помог стимулировать фондовые рынки во всем мире.Инвестируя в новые компании или изобретения, некоторые люди делали и теряли огромные состояния.

В начало

Восстание малого инвестора

В течение многих лет покупка и продажа акций в основном осуществлялась несколькими богатыми людьми. Только после Первой мировой войны все большее число мелких инвесторов начали вкладывать средства в фондовый рынок. В 1920-х годах произошел огромный рост спекулятивной торговли акциями, и многие люди нажили состояния. Однако бурные двадцатые резко оборвались в октябре 1929 года, когда фондовые рынки рухнули, и состояния были уничтожены в одночасье.За крахом последовала Великая депрессия 1930-х годов, период серьезного экономического кризиса, охватившего большую часть мира.

После окончания Второй мировой войны мелкие инвесторы снова начали вкладывать средства в акции, и фондовые рынки были относительно стабильными. Резкое падение цен в 1987 году привело к очередному обвалу фондового рынка. Первоначально это отпугивало многих людей от вложений в акции. Но через несколько месяцев рынок восстановился, и доверие инвесторов вернулось.

В начало

Биржи сегодня

Сегодня крупнейшими и наиболее важными биржами являются Нью-Йоркская фондовая биржа, Лондонская фондовая биржа и Токийская фондовая биржа.Эти биржи действуют как торговые площадки для покупки и продажи акций. Еще одним важным источником биржевых операций является система NASDAQ. NASDAQ, что означает автоматические котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам, позволяет совершать операции с акциями через компьютерные терминалы одновременно во многих городах по всему миру. Тысячи акций сейчас торгуются через систему NASDAQ.

В начало

---

Нью-Йоркская фондовая биржа

В колониальной Америке бирж не было.Люди, которые хотели покупать и продавать ценные бумаги, встречались в аукционных залах, кофейнях или даже на углах улиц. Торговля акциями была неорганизованной, и люди не хотели вкладывать средства, потому что не могли быть уверены, что смогут перепродать свои ценные бумаги.

В 1792 году небольшая группа торговцев заключила договор, который стал известен как Соглашение о пуговицах. Эти люди решили встречаться ежедневно, чтобы покупать и продавать акции и облигации. Так зародился первый организованный фондовый рынок Америки — Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE).

Сегодня насчитывается более 1000 членов Нью-Йоркской фондовой биржи. Каждому из этих членов «принадлежит место» на бирже. Этот термин появился в ранние годы, когда членам биржи приходилось сидеть на своих местах, пока президент биржи называл список ценных бумаг для торговли. Несмотря на изменения и рост Нью-Йоркской фондовой биржи на протяжении многих лет, ее основная цель осталась почти такой же — позволить компаниям собирать деньги и позволить общественности инвестировать и заставлять свои деньги расти.

Нью-Йоркская фондовая биржа работает в соответствии с уставом и набором правил, регулирующих поведение членов и обработку транзакций. Члены избирают совет директоров, который определяет политику и решает любые проблемы с дисциплиной. Биржа контролируется своими собственными правилами и федеральными постановлениями, установленными Комиссией по ценным бумагам и биржам, учрежденной правительством США в 1934 году в соответствии с Законом о ценных бумагах и биржах.

До 1869 года компания могла легко разместить свои ценные бумаги на бирже.Брокеру просто нужно было предложить продать определенную ценную бумагу и получить согласие большинства других участников. Однако по мере расширения бизнеса возникла необходимость в более строгом регулировании, и биржа установила свое первое требование для листинга компании — уведомлять обо всех выпущенных и пригодных для торговли акциях. В последующие годы биржа добавила больше требований, включая отчеты компаний о доходах и другую финансовую информацию. Это помогает потенциальным инвесторам более разумно принимать инвестиционные решения.

Чтобы претендовать на листинг на бирже сегодня, компания должна работать, иметь значительные активы и доход. Биржа также учитывает стабильность и положение компании в своей отрасли. Все обыкновенные акции, котирующиеся на бирже, должны иметь право голоса, и компании должны публиковать важные новости таким образом, чтобы все инвесторы имели равный и быстрый доступ к ним.

Помимо Нью-Йоркской фондовой биржи, которая является крупнейшей биржей в Соединенных Штатах, инвесторы также могут покупать и продавать акции на Американской фондовой бирже и нескольких региональных биржах.Американская фондовая биржа, также расположенная в Нью-Йорке, торгует акциями малых и средних компаний, которые не соответствуют требованиям для листинга на NYSE. Региональные биржи в Бостоне, Филадельфии, Сан-Франциско и других городах США работают с акциями, котирующимися на NYSE, а также с местными ценными бумагами.

В начало

Как работает фондовая биржа

Нью-Йоркская фондовая биржа не покупает, не продает и не устанавливает цены на какие-либо ценные бумаги, котирующиеся на бирже. Он просто предоставляет рынок, на котором покупаются и продаются акции и облигации.

Размещение заказа. Предположим, инвестор в Айове решает купить 2 000 акций XYZ Corporation. Инвестор звонит биржевому маклеру — зарегистрированному представителю члена фондовой биржи, чья работа заключается в предоставлении инвесторам информации и выполнении приказов инвесторов о покупке и продаже. Инвестор спрашивает у брокера цену акций XYZ. Брокер проверяет цену на компьютерном терминале и узнает, что XYZ Corporation котируется на уровне 25 с четвертью.Это означает, что на данный момент самая высокая ставка на покупку XYZ составляет 25 долларов за акцию, а самая низкая цена на продажу — 25,25 доллара за акцию. Инвестор говорит брокеру покупать «на рынке», что означает покупать акции по наилучшей доступной цене в то время, когда ордер достигает фондовой биржи. Если инвестор устанавливает точную цену, которую он или она готов заплатить, ордер называется «лимитным ордером», и продажа не может состояться, если другой акционер не захочет купить или продать по этой цене.

По телефону или через компьютер брокер в Айове отправляет распоряжение инвестора через торговый стол в главном офисе своей фирмы клерку в зале фондовой биржи в Нью-Йорке.Клерк предупреждает брокера в торговом зале, помещая его телефонный номер на двух досках, по одной с каждой стороны торгового зала. Эти доски видны независимо от того, где стоит брокер. Брокер видит номер звонка и сразу же принимает заказ.

Торговые акции. Небольшие ордера, например, менее 1000 акций, часто автоматически исполняются компьютером по наилучшей возможной цене на данный момент. Однако более крупные заказы торгуются на площадке биржи, а брокер на площадке торгует от имени инвестора.Так обстоит дело с заказом инвестора из Айовы 2 000 акций XYZ Corporation.

После получения приказа брокер в зале спешит на место, называемое торговым постом , , где торгуются акции XYZ Corporation. Там же соберутся и другие брокеры с заказами на покупку или продажу акций. Каждый торговый пост обслуживает около 85 различных акций. Именно здесь брокеры-участники биржи совершают сделки для инвесторов.

У торгового поста брокер зала смотрит на видеомонитор над постом, чтобы увидеть текущие цены покупки и продажи акций XYZ.Или он громко спрашивает: «Как дела XYZ?» и специалист по этой акции отвечает: «Двадцать пять к четверти». Это означает, что ордер может быть исполнен немедленно по цене 25 [frac14] или 25,25 доллара. Однако задача брокера — получить для инвестора наилучшую возможную цену. Брокер считает, что предложение в размере 25 [frac18] будет принято, поэтому он громко делает это предложение. Другой брокер, у которого есть заказ на продажу 2000 акций XYZ по цене 25 [frac18], принимает предложение и говорит: «Продано». Сделка состоялась на 25 [frac18].

Завершение сделки. Каждый брокер завершает соглашение, записывая цену и название фирмы другого брокера на бланке заказа. Брокеры сообщают о транзакции своим телефонным служащим, чтобы можно было уведомить инвесторов. Тем временем запись транзакции вводится в огромный компьютер биржи. Это позволяет отображать транзакцию вместе со всеми другими на тысячах компьютерных терминалов в Соединенных Штатах и ​​во всем мире.

Специалисты. Специалисты — члены фондовой биржи, которые помогают поддерживать упорядоченный рынок акций, для которых они зарегистрированы. Они делают это, покупая и продавая за свой счет всякий раз, когда возникает временный разрыв между спросом и предложением. Таким образом, они сглаживают путь для инвесторов, позволяя им продавать, когда мало покупателей, или покупать, когда мало продавцов.

Специалисты также выступают в роли брокеров. Брокер торгового зала может оставить заказ у специалиста, который будет выполнен, когда акция достигнет определенной цены.Особенно полезны специалисты с лимитными ордерами (ордерами с установленной ценой). Цена лимитного ордера может не повышаться в течение недели или дольше или вообще не повышаться. Для брокера на торговой площадке было бы непрактично ждать, пока не будет сделана соответствующая ставка.

Нечетные лоты. Хотя некоторые акции продаются партиями по 10 акций, большинство из них продается партиями по 100 штук. Однако многие люди могут захотеть купить только несколько акций, а не целую партию. Акции, проданные лотами, отличными от 10 или 100, называются нечетными лотами.Ордера нечетными лотами не сопоставляются с другими ордерами. Их проводят специалисты или брокерские фирмы за свой счет. Система нечетных лотов позволяет людям с ограниченными доходами инвестировать в фондовый рынок.

Маржинальная покупка. Иногда инвесторы могут захотеть купить акции, но предпочтут не платить полную рыночную цену в момент покупки. В таких случаях инвесторы могут покупать с маржой, то есть они платят только часть цены (обычно не менее половины) при покупке акций, а на оставшуюся часть получают кредит в брокерской фирме.Покупка с маржой очень рискованна, потому что ссуда должна быть возвращена брокеру с процентами, даже если цена акций упадет. Поэтому для защиты покупателей и продавцов федеральное правительство и фондовая биржа регулируют покупку акций с использованием маржи.

Быки и медведи. Быки и медведи относятся к инвесторам. Бык — это тот, кто верит, что рынок поднимется; медведь ожидает падения рынка. Быки и медведи покупают или продают в надежде, что рынок будет следовать той модели, которую они предсказывают.Будучи оптимистами, быки обычно покупают акции, ожидая роста их стоимости, после чего они могут продать и получить прибыль. Как пессимисты, медведи продают акции по высокой цене, потому что ожидают падения рынка.

Короткая продажа. Инвесторы, которые могут выполнить определенные правила по ценным бумагам, могут продавать без покрытия или продавать акции акций, которыми они фактически не владеют. В случае короткой продажи инвестор берет в долг акции у брокера, который готов ссудить акции. Инвестор находит покупателя на акции по текущей рыночной цене, а затем надеется, что цена упадет. Когда цена падает достаточно низко, инвестор покупает акции, необходимые для завершения короткой продажи, и возвращает заимствованные акции кредитору. Короткая продажа рискованна. Если цена упадет, инвесторы могут получить прибыль на разнице между высокой ценой продажи и низкой ценой покупки. Но если цена не упадет, как ожидалось, инвестор не только не получит прибыль, но и может потерять деньги, покупая акции по более высокой цене, чтобы вернуть их кредитору.

В начало

---

Инвестиции

Прежде чем вкладывать деньги в ценные бумаги, люди должны иметь базовый финансовый план и понимать риски, а также выгоды от инвестирования.Инвесторы должны позаботиться о том, чтобы в дополнение к их регулярному доходу у них были деньги, отложенные на личные чрезвычайные ситуации. Для увеличения стоимости инвестиций часто требуется время. Тщательное изучение продуктов, финансовой истории и будущих планов компаний может помочь инвесторам выбрать акции, которые позволят их благосостоянию со временем расти. Инвесторы, которые предпочитают меньший риск, могут рассмотреть фонд денежного рынка, где их первоначальные инвестиции безопасны и приносят текущие процентные ставки.

Многие инвесторы сегодня предпочитают вкладывать средства в паевые инвестиционные фонды — денежные пулы (от тысяч инвесторов), которые профессиональные менеджеры вкладывают в различные акции или облигации.Имея для них профессиональную покупку и продажу, инвесторы извлекают выгоду из опыта этого человека и постоянного мониторинга портфеля. Кроме того, паевой инвестиционный фонд предлагает диверсифицированную группу акций или облигаций, что означает, что один инвестор может владеть частями многих компаний с относительно небольшими денежными вложениями. Такая диверсификация также означает, что акционеры фондов, в отличие от владельцев отдельных акций, подвергаются меньшему риску, когда стоимость одной акции резко падает. Благодаря этим желательным характеристикам паевые инвестиционные фонды стали популярной альтернативой вложениям для многих инвесторов.

Джордан Э. Гудман
Старший репортер, Деньги ; Соавтор, Словарь терминов по финансам и инвестициям Баррона

Как инвестировать в акции и облигации

Как инвестировать в акции

Начать инвестировать на фондовом рынке так же просто, как открыть брокерский счет. Но с таким большим количеством брокерских контор, из которых вы можете выбирать, вам нужно быть уверенным, что вы понимаете детали, прежде чем выбирать, какая из них (или те) вам больше всего подходит.Некоторые важные моменты, которые следует учитывать: инвестиционные затраты (включая комиссию за различные типы сделок, ежегодное обслуживание и бездействие), варианты инвестирования и типы счетов.

После того, как вы выберете брокера и откроете счет, вы можете начать инвестировать.

Как вы хотите инвестировать в акции?

Когда вы думаете об инвестировании, ваш ум может сразу перейти к выбору акций — выбору отдельных компаний, которые, по вашему мнению, готовы преуспеть и принести необходимую вам прибыль. Эта инвестиционная стратегия требует много домашней работы. Вам нужно не только изучить каждый интересующий вас бизнес и определить, стоит ли это вложение; вам также необходимо найти достаточно выгодных инвестиций для создания хорошо диверсифицированного портфеля.

Для большинства людей более простой стратегией является инвестирование в паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды (ETF). Индексные фонды, которые отражают фондовые индексы, такие как S&P 500, могут быть отличным вариантом (существуют их версии для ETF и взаимных фондов).Профессионалы, управляющие такими фондами, берут на себя весь сложный выбор акций за вас и позволяют инвестировать в их портфели сотни или тысячи различных акций за одну быструю сделку, что также помогает снизить ваши затраты. (Предварительно выбранные портфели Acorns включают сочетание ETF с распределениями, разработанными для соответствия различным стилям инвестирования и финансовым целям.)

О чем следует помнить при инвестировании в акции

Независимо от того, используете ли вы отдельные акции или фонды акций, мы повторяем: вам необходимо диверсифицировать свои инвестиции, чтобы пройти через все взлеты и падения рынка. И эта диверсификация должна происходить как в ваших запасах акций, так и в вашем общем портфеле. Некоторые типы акций, которые вам необходимо учитывать: отечественные и иностранные, компании разного размера (малые, средние и крупные), различные секторы (например, розничная торговля и технические) и рост и стоимость (например, Facebook или Walmart). .

Каждый тип связан с определенными ожиданиями. Например, небольшие компании (обычно определяемые как имеющие рыночную капитализацию или стоимость менее 2 миллиардов долларов), как правило, имеют больший потенциал для роста, чем крупные компании (с рыночной капитализацией более 10 миллиардов долларов).Но маленькие капиталы также обычно предлагают меньшую стабильность, чем большие, что делает их более рискованными.

Вы также можете подумать о том, выплачиваются ли по акциям дивиденды, периодические выплаты прибыли, которыми некоторые компании и фонды делятся с инвесторами. Если компания (или фонд) поступает так, вы можете наслаждаться этой небольшой выплатой, даже когда цена акций падает. Если вам нужен доход, вы можете обналичить его. В противном случае вы можете реинвестировать свои дивиденды и попытаться еще больше увеличить свои деньги. Просто помните, что компании, выплачивающие дивиденды, как правило, представляют собой хорошо зарекомендовавшие себя предприятия в определенных секторах, таких как коммунальные услуги и телекоммуникации, и могут иметь меньший потенциал роста, чем акции других компаний.Это означает, что инвестирование только в дивидендные акции не дает хорошо диверсифицированного портфеля.

Сколько инвестировать в акции

Помните, что инвестирование — это надолго. Поэтому вам следует вкладывать только те деньги, которые вам не понадобятся в ближайшие пять лет или около того. Это должно дать вам достаточно времени, чтобы оправиться от любых краткосрочных потерь и пожинать потенциальные долгосрочные выгоды.

Конкретная сумма, которую вы инвестируете, зависит от вашего бюджета. Если вы будете придерживаться рекомендации 50-30-20, которую рекламируют многие эксперты, 20 процентов вашего бюджета следует зарезервировать для будущих целей, в то время как 50 процентов идет на основные расходы, а оставшиеся 30 процентов покрывают все остальное.Из этих 20 процентов вам следует инвестировать деньги, которые, как вы не ожидаете, понадобятся в ближайшее время. Итак, если ваш ежемесячный бюджет начинается с 10 000 долларов, вы стремитесь откладывать 2 000 долларов в месяц на будущее — и это максимум, который вы хотите инвестировать, в зависимости от ваших целей.

Конечно, не все из нас подходят под размеры модели. Возможно, вы можете позволить себе инвестировать более 20 процентов. (Давай, ты!). Может быть, 20 процентов сейчас кажутся слишком высокой целью. (Не переживайте.) Важнее всего начать как можно скорее.Даже если у вас есть небольшая сумма для инвестирования, чем раньше вы начнете инвестировать, тем больше у вас будет времени для роста ваших денег. (Acorns позволяет начать инвестировать всего с 5 долларов.)

Как инвестировать в облигации

Как и в случае с акциями, инвестировать в облигации легко через любой брокерский счет. (Вы даже можете покупать казначейские облигации напрямую у правительства США без брокерского счета — просто перейдите на сайт www.treasurydirect.gov.) Но понять и выбрать свои инвестиции в облигации немного сложнее.

В какие типы облигаций вы можете инвестировать?

Облигации

обычно являются надежной стороной вашего портфеля. Но то, насколько они обеспечивают набивку, зависит от типа скреплений. И, как и в случае с акциями, риски и доходность облигаций взаимосвязаны. Казначейские облигации, выпущенные федеральным правительством, обеспечивают максимальную безопасность и самую низкую доходность. Корпоративные облигации, выпущенные компаниями, как правило, предлагают более высокую доходность, но также и более высокие риски, степень которых зависит от стабильности конкретной компании.Муниципальные облигации, выпущенные правительствами штата и местными властями, находятся где-то посередине.

Облигации также различаются по срокам погашения. Именно столько времени вам потребуется, чтобы вернуть номинальную стоимость облигации. И чем больше времени это займет, тем выше будет прибыль и риски. Срок погашения краткосрочных облигаций составляет пять или менее лет, промежуточных облигаций — срок от пяти до 12 лет, и все, что сверх того, считается долгосрочным.

Индивидуальные облигации и фонды облигаций

Как и в случае с акциями, вы можете инвестировать в облигации индивидуально или через корзину облигаций.И переход по пути финансирования дает те же преимущества: вы можете извлечь выгоду из экспертного управления и большей диверсификации при относительно меньших затратах. Acorns предоставляет инвесторам потенциальный доступ к тысячам облигаций через свои предложения ETF, в том числе ETF для казначейских облигаций iShares на срок от 1 до 3 лет и ETF для корпоративных облигаций iShares iBoxx $ инвестиционного класса.

Сколько вложить в облигации?

Опять же, объем ваших инвестиций должен быть ограничен деньгами, которые вам не понадобятся в течение следующих нескольких лет.Какая часть вашего инвестиционного портфеля должна быть размещена в облигациях, зависит от нескольких факторов, включая вашу терпимость к риску (сколько вы можете потерять), способность к риску (сколько вы можете позволить себе потерять) и временной горизонт. По сути, вы должны выяснить, насколько агрессивным или консервативным вы хотите, чтобы ваш портфель был, и это определяет ваше распределение между акциями и облигациями.

Одно практическое правило: вычтите свой возраст из 120, и это будет процент вашего портфеля, который должен быть распределен между акциями.Остальное пойдет в облигации и другие более безопасные инвестиции. Итак, если вам 35 лет, вы выберете 85% акций и 15% облигаций. А с возрастом ваше портфолио должно становиться более консервативным. Конечно, это всего лишь общие рекомендации, и вы должны настроить свои числа так, как считаете нужным.

Хорошо диверсифицированный портфель акций, облигаций и других инвестиций должен помочь вам пройти даже на самых нестабильных рынках. В конце концов, у инвестирования есть свои взлеты и падения. Смысл диверсификации — найти баланс между потенциальными рисками и выгодами, чтобы вы чувствовали себя комфортно, выдерживая любую волатильность и придерживаясь своей долгосрочной инвестиционной стратегии для достижения всех своих финансовых целей.

Инвестирование сопряжено с риском, включая потерю основной суммы долга. Эта статья содержит текущее мнение автора, но не обязательно мнение Acorns. Такие мнения могут быть изменены без предварительного уведомления. Эта статья была распространена только в образовательных целях и не должна рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация по какой-либо конкретной безопасности, стратегии или инвестиционному продукту. Информация, содержащаяся в данном документе, была получена из источников, которые считаются надежными, но не гарантированными.

Стоит ли инвестировать в акции или облигации?

Как молодой профессионал, в вашей жизни происходит достаточно событий, поэтому создание богатства может показаться далекой фантазией. И хотя традиционный 401 (k) — отличное место для начала, есть и другие методы, которые могут помочь пополнить ваши сбережения. Создание инвестиционного портфеля — это простой и практичный способ помочь приумножить ваши средства. Итак, какие типы инвестиций лучше всего подходят для вас: акции или облигации? Вот 4 совета, которые помогут вам сделать выбор.

Инвестиции в акции и облигации

1. Облигации обычно представляют собой более консервативные инвестиции.

В отличие от акций, облигации выпускаются с фиксированной процентной ставкой, которая обещает определенный доход. ¹ Независимо от того, как колеблется стоимость облигации, вам гарантирован определенный процентный доход от ваших первоначальных инвестиций, хотя и немного ниже, чем вы могли бы ожидать от инвестиций в акции.

2. С риском приходит и награда.

При выборе инвестирования в облигации или в акции необходимо учитывать риск и прибыль.Облигации безопаснее по одной причине — вы можете ожидать более низкой доходности от своих инвестиций. С другой стороны, акции обычно сочетают в себе некоторую непредсказуемость в краткосрочной перспективе с потенциалом более высокой отдачи от ваших инвестиций. По данным CNN Money, с 1926 года крупные акции в среднем приносили 10% годовых по сравнению с 5–6% доходностью по долгосрочным государственным облигациям. ²

3. Вы можете играть в долгую игру.

Акции могут быть особенно привлекательными для молодых инвесторов по ряду причин.Во-первых, у вас будет больше времени на возмещение потенциальных убытков. В этой статье из DQYDJ говорится, что «в течение достаточно длительного периода времени … должно произойти серьезное изменение в поведении фондового рынка, чтобы вы могли выйти из игры хуже». ³ Кроме того, у вас может не быть тех же обязанностей, что и у старшего инвестора (например, содержать семью), что позволяет вам смелее инвестировать.

4. Если сомневаетесь, диверсифицируйте.

Все еще не уверены, инвестировать в акции или облигации? Когда дело доходит до инвестирования, нет однозначного правильного ответа.Облигации и акции по-разному реагируют на неблагоприятные события, а это означает, что сочетание обоих инвестиционных инструментов может повысить стабильность вашего портфеля. ⁴

Конечно, независимо от того, как вы решите инвестировать, важно начать как можно раньше. ⁵ Пусть магия сложения сделает тяжелую работу, и вы сэкономите деньги и увеличите свое богатство в кратчайшие сроки.

Понимание того, как работают вместе акции и облигации

Примечание редактора: Вы можете найти нашу полную библиотеку бесплатных статей по инвестированию здесь.

Каждый финансовый консультант, с которым вы когда-либо разговариваете, и каждая инвестиционная статья, посвященная диверсификации портфеля, будет предлагать вам вложить часть ваших денег в акции, а часть — в облигации. Но почему?

Причина: акции и облигации обычно не двигаются в одном направлении — когда акции растут, облигации обычно падают, а когда акции падают, облигации обычно растут — и инвестирование в оба направления обычно обеспечивает защиту вашего портфеля.

[ВИДЕО] Понимание того, как акции и облигации работают вместе

Почему акции и облигации обычно движутся в противоположных направлениях

Акции и облигации обычно движутся в противоположных направлениях, потому что они борются за одни и те же деньги от инвесторов.

Когда инвесторы используют свои деньги для покупки акций, у них гораздо меньше средств для покупки облигаций. И наоборот, когда инвесторы используют свои деньги для покупки облигаций, у них гораздо меньше средств для покупки акций.

Часто инвесторы также продают облигации, чтобы собрать деньги для покупки акций, или продать акции, чтобы собрать деньги для покупки облигаций. Когда это происходит, это влияет на цену обоих классов активов.

Вот как это работает:

— Когда инвесторы покупают акции вместо облигаций, цены на акции растут, а цены на облигации падают
— Когда инвесторы покупают облигации вместо акций, цены на облигации растут, а цены на акции снижаются

Зачем инвестировать как в акции, так и в облигации обеспечивает защиту

Диверсификация вашего счета за счет инвестирования как в акции, так и в облигации обеспечивает защиту, поскольку вы можете компенсировать некоторые или все свои потери в одной инвестиции с прибылью в другой инвестиции.

Если ваши запасы акций обесцениваются из-за падения цен на них, ваши запасы облигаций могут компенсировать эти потери, если цены на облигации растут.

Верно и обратное: если ваши запасы облигаций теряют стоимость из-за падения цен на облигации, ваши запасы акций могут компенсировать эти потери, если цены на акции растут.

Облигаций против акций — BondSavvy

Минус убыток

Индивидуальные корпоративные облигации vs.Акции
Ключевое преимущество индивидуальных корпоративных облигаций перед акциями состоит в том, что они могут обеспечить высокую инвестиционную доходность. и ограничивают ваши недостатки. В то время как корпоративные облигации обычно не подвержены волатильности цен на акции, ряд факторов может вызвать корпоративную волатильность. цены на облигации будут двигаться, что может создать возможности для инвестиций в корпоративные облигации с сильным потенциалом роста.

Возможность количественно оценить свои недостатки — важный инструмент для индивидуальных инвесторов в облигации.Основная причина, почему меньше Обратной стороной облигаций по сравнению с акциями является то, что облигация — это договор между компанией-эмитентом и держателем облигации. Компания должен выплачивать проценты по облигациям в определенные даты, и он должен возвращать номинальную стоимость облигации (1000 долларов за облигацию) в дату погашения облигации. Оба эти фактора стабилизируют стоимость корпоративных облигаций. Акции не дают того же уровень обязательств перед акционерами, так как компания может приостановить выплату дивидендов, а инвесторы имеют ограниченное право регресса кроме продажи акций.Мы видели это во время кризиса COVID-19, так как некоторые из крупнейших компаний в мире, в том числе Disney, Royal Dutch Shell, Boeing и Ford либо приостановили, либо сократили дивиденды по акциям.

Дополнительно Владельцы корпоративных облигаций имеют преимущественную силу перед держателями простых и привилегированных акций по сравнению с выплатами процентов и основной суммы долга. в структуре капитала компании. Это наиболее актуально в случае, если компания подает заявку на главу 11.В таком случаи, когда держатели облигаций часто не становятся целыми; однако, поскольку они являются старшими по отношению к акционерам, держателям облигаций гарантируется получить больший возврат своей основной суммы, чем акционеры, которые часто полностью разоряются.

Больше уверенности в постоянном доходе

Эмитенты облигаций имеют гораздо более строгие договорные обязательства перед держателями облигаций, чем обязательства перед акционерами. Это начинается с обязательства эмитента облигаций своевременно выплачивать проценты, как правило, каждые полгода. Если компания перестает выплачивать проценты держателям облигаций, то можно считать, что эмитент вызвал «событие дефолта», которое могло позволяют держателям облигаций предпринимать определенные действия для получения процентных платежей и / или возврата основной суммы долга. Акции не имеют таких же обязательств, и компании могут в любой момент приостановить выплату дивидендов акционерам, как это произошло во время кризиса COVID-19 в 2020 году.

Многим пенсионным инвесторам необходимо знать, что периодические выплаты процентов или дивидендов будут по-прежнему выплачиваться. почему корпоративные облигации могут быть более привлекательной возможностью инвестирования для пенсионеров, ищущих надежный доход поток. Не так давно General Electric имела кредитный рейтинг AAA и была одной из самых ценных в мире. компании.Сегодня это оболочка самого себя, а в октябре 2018 года GE сократила квартальные дивиденды до 0,01 доллара за штуку. Поделиться. Если это может произойти в одной из самых ценных компаний мира, ни один акционер не застрахован от сокращения дивидендов. или исключения.

Усиленная защита принципала

Когда инвесторы покупают акции компании, нет гарантии, что компания что-либо выплатит инвестору.Акция могла расти и может снизиться в зависимости от результатов деятельности компании и рыночных условий.

Как отмечалось выше, номинальная стоимость корпоративной облигации составляет 1000 долларов США. Когда срок погашения облигации наступает, компания-эмитент должна держателю облигации. номинальная стоимость купленной им облигации. Это обеспечивает инвесторам корпоративных облигаций гораздо более высокий уровень безопасности основной суммы долга. по отношению к акционерам.

Кроме того, держатели облигаций занимают более высокое положение в структуре капитала компании, чем акционеры. В случае банкротства, акционеры обычно уничтожаются, когда держатели облигаций могут вернуть часть своей основной суммы в зависимости от стоимости компании и какие еще у нее долговые обязательства.

Быть старшим в структуре капитала компании и иметь договорное обязательство получить номинальную стоимость облигации при наступлении срока погашения обеспечивает держателям корпоративных облигаций более высокий уровень защиты основного капитала, чем акционерам.

Больше инвестиционного выбора, чем на фондовом рынке

В любой день люди могут инвестировать почти в 9000 индивидуальных корпоративных облигаций, что примерно вдвое превышает количество публичных облигаций. торгуемые акции. Это позволяет инвесторам создавать портфели, которые хорошо соответствуют их инвестиционным целям и профили риска.Например, более агрессивный инвестор может отдать предпочтение высокодоходным облигациям и более долгосрочной инвестиционной категории. облигации. Более консервативные инвесторы могут придерживаться облигаций с более высоким кредитным качеством и, чтобы снизить волатильность цен, ограничить время до погашения облигаций инвестиционного уровня. Нам нравится говорить: «Корпоративные облигации есть для всех».

Мы ожидаем, что этот более широкий выбор инвестиций в облигации по сравнению сакции продолжатся, поскольку выпуск корпоративных облигаций остался сильна, а количество компаний, выходящих на биржу через первичное публичное размещение акций (IPO), уменьшилось, упав на 67% по сравнению с 1999 г. до 2017 года. Количество публично торгуемых акций недавно достигло 35-летнего минимума, снизившись на 45% с 1996 по 2015 год.

В то время как выпуск корпоративных облигаций в 2018 году упал до 1 доллара.3 триллиона против 1,6 триллиона долларов в 2017 году, предыдущий рекордный уровень выпуска в 2017 году был в 3,5 раза больше, чем в 1997 году. В четвертом квартале 2018 года компании продали облигаций в шесть раз больше, чем акций. По состоянию на конец 2018 года примерно Корпоративные облигации в обращении на сумму 9,2 триллиона долларов США, что в 2,4 раза больше объема рынка муниципальных облигаций и почти 60% объема рынка облигаций. Рынок казначейства США.

После COVID-19 в 2020 году многим компаниям потребовались крупные займы для покрытия убытков из-за того, что многие отрасли отключены или существенно ограничены.Как показано на Рисунке 1, ежемесячный выпуск корпоративных облигаций в апреле вырос до рекордных уровней. и май 2020 года. Ежемесячный выпуск корпоративных облигаций инвестиционного уровня превысил 250 миллиардов долларов как в апреле, так и в мае 2020 года. Только за эти два месяца компании выпустили корпоративные облигации на сумму более 500 миллиардов долларов, что составило более 40% всех инвестиционных облигаций 2018 года. выпуск корпоративных облигаций.

В то время как многим компаниям предстоит проделать работу, чтобы поддержать свой новый уровень задолженности, значительный выпуск свидетельствует об устойчивом рынке корпоративных облигаций, который может служить инвесторам. с различными инвестиционными целями и профилями рисков.

Рисунок 1. Годовые и ежемесячные объемы выпуска корпоративных облигаций *

* Источник: данные SIFMA о выпуске облигаций

Другая перспектива

В этой статье рассматривается наше обоснование владения корпоративными облигациями по сравнению с акциями. Что касается дивидендных акций, вы можете найдите следующие интересные сайты:

Дивидендные аристократы
Dividend Kings
Ежемесячные дивидендные акции

акций, облигаций и компакт-дисков | First National Bank and Trust

Адекватно диверсифицируйтесь между различными классами активов, чтобы распределить свой финансовый риск и помочь подготовиться к сильному финансовому будущему *.Компания First National Investment Services готова помочь и предлагает широкий спектр инвестиционных продуктов и услуг, которые помогут вам достичь ваших финансовых целей.

---

Акции

Акции представляют собой долю владения в компании. Когда вы владеете акциями, вы владеете небольшой частью компании. Рассмотрите возможность покупки акций, если вы хотите роста или увеличения текущего дохода.
Покупая акции, вы должны быть готовы принять риск того, что ваши инвестиции могут упасть в цене.Акции приносят доход двумя способами: дивидендный доход и прирост капитала. Дивидендный доход — это распределение годовой прибыли компании, как правило, ежеквартально, между акционерами в форме выплаты дивидендов. Если вы продаете акции по цене, превышающей вашу покупную цену, вы получаете прирост капитала — разницу между тем, что вы заплатили за акции, и тем, что вы получили при их продаже, за вычетом сборов и комиссий. Существуют налоговые последствия * в отношении распределения как дивидендного дохода, так и прироста капитала.

---

Облигации

Если вы хотите диверсифицировать или снизить рыночный риск, рассматривайте облигации как часть своего инвестиционного портфеля. Облигации, как часть ценных бумаг с фиксированным доходом, обычно считаются менее волатильными, чем акции. Включая облигации в свой диверсифицированный портфель, вы можете уменьшить влияние рыночных колебаний и обеспечить стабильный источник процентного дохода. Когда вы инвестируете в облигации, вы, по сути, ссужаете деньги правительству, муниципалитету или корпорации в обмен на регулярные фиксированные процентные платежи и погашение основной суммы в определенный срок в будущем.

Мы слышим, чтобы помочь!

Первый национальный инвестиционный директор может познакомить вас с доступными вам вариантами инвестирования и предоставить исчерпывающие знания, необходимые для того, чтобы помочь вам определить, какие инвестиции подходят вам.

---

Брокерские депозитные сертификаты (CD)

CD — это срочные вклады, выпущенные на определенную сумму в долларах. Когда вы покупаете компакт-диск, вы фактически вкладываете деньги в учреждение-эмитент на определенный период времени.Обычно компакт-диски выпускаются со сроком погашения от трех месяцев до нескольких лет. Взамен вы получаете процентные платежи. По истечении указанного времени ваша основная сумма возвращается вам. Брокерские компакт-диски — это компакт-диски, выпущенные банками через «мастер-компакт-диск» для распространения среди брокерских компаний по всей стране.

Все CD имеют установленный срок погашения и процентную ставку или ставки. Из-за разнообразия функций, доступных для депозитных сертификатов через брокера, вы можете выбрать как период инвестирования, так и ставку доходности, которая наилучшим образом соответствует вашим потребностям в доходе.Минимальная сумма депозита обычно составляет 10 000 долларов США с последующим шагом на 1 000 долларов США.

---

Найти компакт-диск, который лучше всего соответствует вашим финансовым целям, так же важен, как и найти компакт-диск с максимальной доходностью. Наши инвестиционные руководители помогут настроить ваш портфель, обсудив ваши инвестиционные потребности.

Проверьте биографию наших специалистов по инвестициям на сайте BrokerCheck FINRA.

Ценные бумаги и страховые продукты предлагаются через Cetera Investment Services LLC (которая ведет страховой бизнес в Калифорнии как CFG STC Insurance Agency LLC), член FINRA / SIPC.Консультационные услуги предлагаются через Cetera Investment Advisers LLC. Ни одна из фирм не связана с финансовым учреждением, в котором предлагаются инвестиционные услуги. Инвестиций:
• Не застрахован FDIC / NCUSIF
• Может потерять значение
• Не гарантировано финансовым учреждением
• Не залог
• Не застрахован каким-либо федеральным правительственным агентством.

Ознакомьтесь с политикой конфиденциальности Cetera Investment Services, другой важной информацией и планом обеспечения непрерывности бизнеса.

Этот сайт доступен только для жителей США. Зарегистрированные представители Cetera Investment Services LLC могут вести дела только с резидентами тех штатов и / или юрисдикций, в которых они зарегистрированы надлежащим образом. Не все продукты и услуги, упомянутые на этом сайте, могут быть доступны в каждом штате и через каждого указанного консультанта. За дополнительной информацией обращайтесь к консультантам, указанным на сайте, посетите сайт Cetera Investment Services LLC по адресу www.ceterainvestmentservices.com Адрес: 345 East Grand Ave, Beloit, WI 53512 800-667-4401

Как инвестировать в акции и облигации в первый раз

Обратите внимание, что в этой цели не говорится о продаже инвестиций. Богатые люди редко продают свои активы ради денег; если бы они это сделали, они не были бы долго богатыми. Богатые остаются богатыми, потому что их активы обеспечивают достаточный денежный поток для поддержания их образа жизни. Эти приносящие денежные средства активы могут передаваться из поколения в поколение посредством тщательного планирования имущества.

Варианты инвестирования

Наиболее распространенными инвестициями являются акции и облигации, которые, по мнению большинства финансовых консультантов, следует держать в определенной пропорции в зависимости от личных обстоятельств. Акции представляют собой частичное владение компанией, а облигации — это форма выражения «Я тебе должен». Паевые инвестиционные фонды и фонды биржевой торговли (ETF) позволяют инвесторам приобретать разнообразное сочетание акций, облигаций или их сочетание.

Есть и другие способы инвестирования: например, инвестиционные фонды недвижимости (REIT).У этих типов инвестиций есть свое место, но начинающим инвесторам не нужно на них сосредотачиваться. Придерживаться акций, облигаций и средств, которые их хранят, нормально для новичков (и почти для всех остальных).

Инвестировать или выплатить долг?

Те, кто не может вносить минимальные платежи по долгу, вообще не должны инвестировать. Но у тех, у кого остаются лишние деньги от каждой зарплаты, есть несколько способов улучшить свои финансы:

1.) Выплата долгов

Когда процентные платежи превышают 10%, почти наверняка лучше заплатить. существующий долг, чем вкладывать.Фондовый рынок приносит около 11% годовых в долгосрочной перспективе (гораздо меньше после уплаты налогов и сборов), но нет никаких гарантий в отношении инвестиций в акции. Однако долг гарантирован.

2.) покупка инвестиций

Когда долги стоят менее 5% годовых, может быть выгодно (в долгосрочной перспективе) осторожно инвестировать в правильно подобранные акции или фонды акций. Однако покупка облигаций — это другая ситуация, особенно для домовладельцев, находящихся в ипотеке. Нет смысла покупать облигации или фонд облигаций с доходностью 2%, если по ипотеке начисляются проценты в размере 5%.Разумное решение — внести более крупный платеж по ипотеке.

3.) покупка инвестиций и погашение долгов

Бенджамин Грэм, учитель Уоррена Баффета, однажды предложил инвесторам держать не более 75% своих инвестиционных денег в одном классе активов (он имел в виду акции и облигации. ). Эту же логику можно использовать при принятии решения о том, сколько денег следует использовать для инвестиций.

Долг под низкие проценты похож на облигацию. Это означает, что как минимум 25% дополнительного дохода может быть направлено на погашение этого долга; оставшиеся 75% можно было вложить в акции.Если акции или фонды акций станут слишком дорогими (чем выше цена акции по отношению к ее доходам, тем дороже она становится), то 75% дополнительного дохода будет использовано для погашения долга. Оставшиеся 25% дополнительного дохода можно было вложить в акции, даже по высоким ценам.

Часто имеет смысл сначала выплатить долги по самым высоким процентным ставкам, но платный финансовый консультант, знакомый с личной ситуацией инвестора, может иметь другие стратегии. Специалист по финансовому планированию хорош настолько, насколько хороша информация, которую ему предоставляют, поэтому, если честно, он окупается.

Сбережения и инвестиции

Сбережения и инвестиции — разные вещи. Если фондовый рынок рушится, а у безработного инвестора нет наличных денег, он может быть вынужден продать его в самый неподходящий момент.

Работа, наличие необходимого страхового покрытия, контроль личных долгов и наличие срочного сберегательного счета — все это важные предпосылки для инвестирования.

Долгосрочные инвестиционные стратегии

Ниже описаны две проверенные инвестиционные стратегии.Первая стратегия требует минимальных усилий; и хотя может показаться, что вторая стратегия требует минимальных усилий, в действительности она требует большего образования инвесторов, чем может дать эта статья.

1.) Регулярное инвестирование в недорогие фонды

Джек Богл, основатель The Vanguard Group, посвятил свою жизнь тому, чтобы показать инвесторам, насколько низкозатратные индексные фонды (в частности, те, которые покупают весь фондовый рынок) лучший способ для инвестора добиться успеха. Действительно, покупка дешевых индексных фондов — это разумная стратегия.

Посредством усреднения долларовой стоимости, практики покупки одной и той же долларовой суммы фонда по регулярному графику (многие брокерские компании допускают запланированные инвестиции через подключенный банк), инвесторам не нужно беспокоиться о выборе времени для своих покупок. Средняя цена покупки в конечном итоге будет отражать «справедливую» стоимость.

Fidelity Investments теперь предлагает фонды акций без комиссий, расходов или минимальных сумм инвестиций. Еще никогда не было лучшего времени, чтобы стать инвестором индексного фонда!

2.) Покупка тщательно выбранных акций

«Достичь удовлетворительных инвестиционных результатов легче, чем думает большинство людей; добиться превосходных результатов сложнее, чем кажется», — писал Бенджамин Грэм в своей классической книге The Intelligent Investor .

Это правда: общий индексный фонд фондового рынка, который покупается через регулярные промежутки времени в течение достаточно длительного периода времени, почти наверняка даст удовлетворительные результаты. Тем не менее, многие инвесторы отказываются от финансовых вознаграждений в виде упрощенного инвестирования ради психологического азарта «выбора акций».

Для мелких или начинающих инвесторов торговля акциями — игра для дураков, потому что им придется противостоять математикам с докторской степенью, а также компьютерным программам, которые они написали для использования глупых ошибок.

Но есть долгосрочная ценность в покупке акций великих компаний и удержании их в течение многих лет. Тем более, когда по акциям выплачиваются дивиденды (фактическая выплата прибыли компании наличными). Сумма богатства, которую могут принести реинвестированные дивиденды, просто поразительна. Что еще более удивительно, так это то, что многие онлайн-биржевые брокеры предлагают реинвестирование дивидендов в качестве бесплатной услуги. Эта роскошь дает терпеливому инвестору еще большее преимущество перед неистовым биржевым трейдером.

Экстремальный пример инвестирования на покупку и удержание

Есть взаимный фонд, примерно такой же старый, как Уоррен Баффет, который никогда не менял принадлежащие ему акции; не более 80 лет.