Что такое ключевая ставка Центрального банка и для чего она используется?

Лайфхаки

Обновлено: 14 сентября 2022

Деньги существуют уже очень давно, и люди всегда платили за использование чужих средств. С тех пор ничего не поменялось, только теперь чаще занимают не друг у друга, а у банков, оформляя кредит. Однако процент по нему всегда меняется. Как на этот показатель влияют денежно-кредитная политика ЦБ и ключевая ставка — разберёмся в этой статье.

Цели и методы монетарной политики ЦБ

Центральный банк, осуществляя монетарную, или денежно-кредитную политику (ДКП), преследует основную цель — поддержать ценовую стабильность. Это означает, что инфляция должна быть вблизи таргета — целевого уровня. В России его значение составляет 4%. Такая политика называется таргетированием инфляции.

Основной инструмент ДКП — управление уровнем ключевой ставки: Банк России увеличивает или снижает минимальный процент, под который он выдаёт кредиты коммерческим банкам. Именно об этом инструменте мы подробнее поговорим в этой статье.

Что такое ключевая ставка?

Ключевая ставка — минимальная оптовая цена, по которой коммерческие банки могут брать деньги у Центрального банка в долг. Населению и компаниям они предоставляют их по розничным ценам, которые можно сравнить с обычными процентными ставками по кредитам. Также ключевая ставка обозначает максимальный процент, под который ЦБ принимает на депозиты деньги коммерческих банков.

Как связаны инфляция и ключевая ставка?

Основная цель монетарной политики ЦБ РФ — поддержать ценовую стабильность, то есть стабильно низкую инфляцию.

Такую политику проводят во многих странах мира.

Если цены растут медленно и предсказуемо, то бизнес может строить инвестиционную стратегию и планировать производство. Люди откладывают средства и не боятся, что деньги обесценятся. Главное — предсказуемость, она обеспечивает стабильность и позволяет населению и компаниям строить долгосрочные планы. Это способствует экономическому росту страны.

На что влияют снижение и повышение ключевой ставки?

На что влияет снижение ставки:

кредиты становятся более привлекательными, так как процентная ставка по ним снижается

если есть незагруженные мощности, например, простаивающие заводы и фабрики, то растёт производство и экономика в целом, так как компании активнее берут кредитные средства и вкладывают их в свой бизнес

повышается инфляция

Нагляднее объяснить последствия снижения ключевой ставки поможет следующая схема:

ЦБ снижает ключевую ставку → снижаются ставки по банковским кредитам и депозитам, а значит деньги становятся дешевле → люди и компании охотнее берут кредиты → население и бизнес начинают больше тратить и инвестировать → растёт спрос на товары и услуги → инфляция увеличивается

На что влияет повышение ставки:

кредиты становятся менее привлекательными, так как процентная ставка по ним тоже увеличивается

бизнес замедляет инвестиции, а потребительский спрос падает

снижается инфляция

Также приведем схему для наглядности:

ЦБ повышает ключевую ставку → повышаются ставки по банковским кредитам и депозитам, а значит деньги становятся дороже → население и бизнес менее охотно берут кредиты → люди и компании меньше тратят и инвестируют, так как высокие ставки по депозитам мотивируют их сберегать → спрос на товары и услуги падает → цены перестают расти → замедляется инфляция

Когда цены на товары и услуги сильно увеличиваются, то Банк России повышает ставку, чтобы стабилизировать разогнавшуюся инфляцию.

Напротив, когда ЦБ видит, что спрос в экономике слабый, он снижает ставку.

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования?

В юридических документах часто встречается термин «ставка рефинансирования». Её применяют для расчёта размеров пени и штрафов при несвоевременной уплате налогов и взносов. Ставка рефинансирования равна ключевой ставке ЦБ РФ.

Почему ЦБ не сделает ключевую ставку 1%, чтобы процентная ставка по кредитам тоже была низкой?

Может показаться, что низкая ставка — решение всех проблем. Население будет брать дешёвые кредиты и позволит себе больше покупок, а бизнес нарастит мощности и увеличит производство. В итоге уровень жизни в стране вырастет вместе с экономикой.

На практике всё не так просто. Если слишком сильно опустить ставку, то деньги будут практически бесплатными (сколько берётся в кредит, столько примерно и отдаётся). Спрос будет расти слишком быстро, так как люди охотнее станут брать кредиты и тратить их на товары и услуги. Тогда инфляция может расти быстрее, чем производство. Ведь если компании беспроцентно дать денег, она не сможет за неделю построить новый завод и наладить на нём производство. В результате урон от роста цен будет больше, чем выгода от дешёвого кредита.

Как и когда ЦБ решает изменить ключевую ставку?

Совет директоров Банка России принимает решение об изменении ключевой ставки 8 раз в год в соответствии с заранее утверждённым и опубликованным графиком.

Мегарегулятор прогнозирует, какими будут экономическая ситуация и годовая инфляция в стране. Если намечается отклонение от таргета, то ставку могут изменить. При этом решение ЦБ сопровождается сигналом о возможных дальнейших действиях в рамках ДКП. Банк России разъясняет причины и ожидаемые результаты своих намерений: это необходимо, чтобы управлять инфляционными ожиданиями.

Пресс-конференция председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной

Возможно ли гражданину РФ получить кредит по ключевой ставке у ЦБ?

ЦБ кредитует только коммерческие банки и не работает напрямую с населением. Поэтому Банк России часто называют «банком банков».

Почему процентные ставки по кредитам коммерческих банков выше, чем ключевая ставка ЦБ?

Коммерческий банк закладывает в стоимость кредита все свои издержки:

проценты по депозитам вкладчиков, чтобы привлечь деньги

зарплаты сотрудникам

аренду офисов и отделений

Также стоит учесть, что часть заёмщиков не вернут кредиты, что приведёт к неизбежным денежным потерям банка. Чтобы компенсировать все эти расходы и заработать, коммерческие банки выдают кредиты под более высокий процент, чем ЦБ.

Иногда ставка по кредиту может быть ниже ключевой. Обычно она устанавливается для льготных программ, таких, как кредитование малого и среднего бизнеса или ипотека для молодой семьи. В таких случаях государство субсидирует ставку (недополученные проценты) из федерального бюджета.

Ключевая ставка в других странах

В международной практике вместо термина ключевая ставка используют базовая или учётная ставка — key rate.

В странах со стабильной и развитой экономикой она низкая и приближена к нулю. Например, в Великобритании её значение составляет 1%, в США она находится в диапазоне 0,75–1%, а в Швеции равна 0,25%. При этом есть страны, где учётная ставка вообще отрицательная, например, в Японии она составляет −0,1%, а в Швейцарии −0,75%. Такая ставка нужна, чтобы стимулировать рост объёма производства и инфляции. Ведь если инфляции нет, то у потребителя нет стимула отказываться от сбережения в пользу потребления, так как купить нужные товары можно потом, потому что цена останется прежней. В итоге повышается риск того, что платёжеспособный спрос окажется слишком низким, а экономика столкнётся с кризисом перепроизводства.

Но даже в развитых странах ставка не всегда была околонулевой. В периоды нестабильности она изменяется так же, как в России. Во время нефтяного кризиса в 1980 году инфляция в Америке выросла до 14%, что вынудило Федеральную резервную систему (Центральный банк США) повысить ставку до 15%, а затем и до 20%.

В итоге за 3 года инфляцию удалось опустить до 4%.

Почему Банк России повысил ключевую ставку до 20%?

28 февраля 2022 года ЦБ РФ поднял ключевую ставку с 9,5% до 20%. Такой резкий шаг стал историческим рекордом, последнее максимальное значение было зафиксировано в 2014 году, когда ставка поднялась до 17%.

Решение повысить ключевую ставку до 20% было принято из-за падения рынков и введения санкций против РФ, включая заморозку активов Центрального банка. Высокая ключевая ставка позволяет защитить сбережения граждан, которые обесцениваются из-за снижения курса рубля и ускоряющейся инфляции. Однако после резкого повышения ставки ЦБ уже 2 раза снизил её, так как риски для ценовой и финансовой стабильности страны перестали нарастать. Сейчас ключевая ставка составляет 14%, при этом регулятор отмечает, что видит возможность для её дальнейшего снижения в 2022 году.

Значение ключевой ставки Банка России

Знаете ли Вы, что 210% годовых составляла самая высокая ставка рефинансирования Центрального банка РФ?

На сайт Виакадемии ↵

Знаете ли Вы, что…

Вы здесь:  
1. Главная
2. Знаете ли Вы, что…
3. Знаете ли Вы, что 210% годовых составляла самая высокая ставка рефинансирования Центрального банка РФ?

Вы здесь:  
1. Главная
2. Знаете ли Вы, что…
3. Знаете ли Вы, что 210% годовых составляла самая высокая ставка рефинансирования Центрального банка РФ?

Знаете ли Вы, что…

Знаете ли Вы, что 210% годовых составляла самая высокая ставка рефинансирования Центрального банка РФ?

Такая ставка была установлена Банком России в период с 15 октября 1993 г. по 28 апреля 1994 г. Ставка рефинансирования отражала текущую ситуацию на рынке и темпы инфляции.

Истинное понимание банковских процессов
Вы получите в результате обучения на курсе «Банковский специалист широкого профиля»

Источник – официальный сайт Центрального банка РФ.

Новости на главной

окт 27, 2022 Новости за 2022 год

Нагрудный знак с портретом Петра I на серебряных монетах Банка России

Подробнее 174

окт 27, 2022 Новости за 2022 год

Утвержден перечень банков с иностранным капиталом, в отношении которых установлен запрет на сделки с их акциями или долями в уставном капитале

Подробнее 189

окт 18, 2022 Новости за 2022 год

Кредитные каникулы для мобилизованных владельцев компаний МСП и изменения в 377-ФЗ

Подробнее 510

Все новости

Новости одной строкой

окт 27, 2022 Новости одной строкой

В сентябре инфляция в еврозоне достигла 9,9%.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) с 02.11.22 поднял все три ключевые процентные ставки на 75 б.п.

Подробнее 143

окт 21, 2022 Новости одной строкой

Банк России опубликовал для банков разъясняющее письмо о кредитных каникулах для военнослужащих № ИН-03-59/126, в котором дал много полезной информации.

Подробнее 198

окт 20, 2022 Новости одной строкой

Президент Российской Федерации подписал закон № 408-ФЗ об информационном взаимодействии Банка России и МВД, который создает условия для автоматизированного обмена данными между ведомствами.

Подробнее 193

Наши статьи

авг 08, 2022 Банковские статьи

НКО в банковской системе РФ. Полный список небанковских кредитных организаций на 01 августа 2022 года.

Подробнее 3078

апр 10, 2022 Банковские статьи

Практическая медицина для экономики России

Подробнее 6004

янв 04, 2022 Банковские статьи

Ландшафт европейских платежей в 2030 году: имплантаты, фоновая оплата и встроенная финансовая грамотность

Подробнее 5762

сен 01, 2012 Банковские статьи

Кассовые символы

Подробнее 732401

март 23, 2013 Банковские статьи

Основные нормативные акты по банковскому делу

Подробнее 354688

янв 07, 2013 Банковские статьи

План счетов кредитной организации

Подробнее 109222

Все статьи

Знаете ли Вы, что. ..?

Знаете ли Вы, что старейший банк в мире основан в 1472 году?

Блиц ответ о банках

Какие банки проводят операции с драгметаллами?

Интернет-магазин для Вас и Вашего бизнеса!

НАШИ КУРСЫ

«Мастер банковского дела»
«Основы бухучета в банке»
«Банковский аналитик»
«Подлинность и платежеспособность денежных знаков для кассовых работников кредитных организаций»

«Java-разработчик веб-приложений»
«Enterprise Java-разработчик»
«Веб Java-разработчик»

 

«Разработчик программных роботов»
«Беспроводные сети Wi-Fi»
«Передача и коммутация данных в компьютерных сетях»
«Технологии TCP/IP»

«Управление эмоциями и эмоциональный интеллект»
«Делопроизводство (документационное обеспечение)»
«Управление человеческими ресурсами»

БАЗА ЗНАНИЙ КАССИРА

Новости мировой валютной индустрии

Современные платежные системы

Банкноты стран мира

Печатные книги

Электронные книги

БАНКОВСКОЕ ОБОРУДОВАНИЕ

Счетчики банкнот

Детекторы банкнот

Сортировщики банкнот

Сортировщики монет

Упаковщики банкнот

Дезинфекция банкнот

ПРОФБАНКИНГ

Почему ПрофБанкинг?

О проекте ПрофБанкинг

Презентация

Благотворительность

Викторины и конкурсы

Поиск

 

Банковские новости

Горячие новости

Новости одной строкой

Нормативные акты

Разъяснения Банка России

Формы документов банка

 

 

Курсы по банковскому делу

Статьи о банковском деле

Блиц-ответ о банках

Знаете ли Вы, что. ..

Обложки для документов

Карта сайта

ДЛЯ ПАРТНЕРОВ

Пресс-релизы

Анонсы мероприятий

Список мероприятий

Прошедшие мероприятия

Наши партнеры

Партерская программа

Сравнить текущие процентные ставки по ипотечным кредитам

Приведенные ниже ставки по ипотечным кредитам являются примерными ставками, основанными на допущениях. Воспользуйтесь нашим калькулятором, чтобы увидеть ориентировочные ставки по ипотечным кредитам и кредитам рефинансирования на сегодняшний день в зависимости от ваших конкретных потребностей.

Индивидуальные ставки покупки

Предварительная квалификация ипотечного кредита проверяет вашу кредитную историю на предмет достоверной оценки ставки и не влияет на ваш кредит.

Пройдите предварительную квалификацию

Индивидуальные ставки рефинансирования

Используйте наш ипотечный калькулятор, чтобы быстро проверить ставки в зависимости от вашего местоположения, стоимости имущества и суммы кредита.

Расчет ставок

• Стоимость покупки
• Ставки рефинансирования

Таблица закупочных цен

Продукт	Процентная ставка	Апрель
Крупные кредиты Суммы, превышающие соответствующие кредитные лимиты
ARM Jumbo на 7/6 месяцев	5,375%	5,672%
15-летний Jumbo с фиксированной процентной ставкой	5,375%	5,581%
30-летний Jumbo с фиксированной процентной ставкой	5,625%	5,748%
Соответствующие и государственные займы
ARM 7/6 месяцев	6,250%	6,174%
30-летняя фиксированная ставка VA	5,875%	6,214%
30-летняя фиксированная ставка	6,625%	6,823%

Тарифы, условия и сборы по состоянию на 27. 10.2022 12:06 по восточному летнему времени и могут быть изменены без предварительного уведомления.

Таблица ставок рефинансирования

Продукт	Процентная ставка	Апрель
Крупные кредиты Суммы, превышающие соответствующие кредитные лимиты
ARM Jumbo на 7/6 месяцев	5,625%	5,796%
15-летний Jumbo с фиксированной процентной ставкой	5,625%	5,809%
30-летний Jumbo с фиксированной процентной ставкой	5,875%	5,973%
Соответствующие и государственные займы
30-летняя фиксированная ставка	6,875%	7,065%

Тарифы, условия и сборы по состоянию на 27. 10.2022 12:06 по восточному летнему времени и могут быть изменены без предварительного уведомления.

Выберите продукт, чтобы просмотреть важную информацию о раскрытии информации, платежах, допущениях и годовой процентной ставке, поскольку некоторые ставки могут включать до 1,0 дисконтного пункта в качестве первоначальных затрат для заемщиков. Тарифы на рефинансирование предполагают отсутствие обналичивания. Обратите внимание, что мы предлагаем дополнительные варианты ипотечного кредита, которые здесь не показаны.

 Показать больше продуктов 

Ищете процентные ставки по ипотечным кредитам, не указанным выше? Проверить ставки по ипотеке

Свяжитесь с нами

Позвоните по телефону 1-866-290-0462 или найдите консультанта по ипотеке в вашем районе

Остались вопросы?

• Завершить сохраненное приложение
• Проверить статус заявки
• Войдите, чтобы управлять своей учетной записью
• Часто задаваемые вопросы об ипотеке
• Помощь клиентам и способы оплаты
• Озвучить беспокойство

Новые кредиты

1-866-290-0462
Пн – Пт: 7:00 – 20:00
Сб: 8:00 – 18:00
Центральное время

Существующие кредиты

1-800-357-6675
Пн – Пт: 6:00 – 22:00
Сб: 8:00 – 14:00
Центральное время

Marque 9 para recibi atención en español.

Equal Housing Lender

Wells Fargo Home Mortgage является подразделением Wells Fargo Bank, N.A. Пожалуйста, обновите ваш браузер.

Мы больше не поддерживаем эту версию браузера. Использование обновленной версии поможет защитить ваши учетные записи и обеспечит лучший опыт.

Обновите ваш браузер

Пожалуйста, обновите ваш браузер.

Мы больше не поддерживаем эту версию браузера. Использование обновленной версии поможет защитить ваши учетные записи и обеспечит лучший опыт.

Обновите браузер

Закрывать

Мы выписали вас из вашей учетной записи.

Вы успешно вышли из аккаунта

Мы улучшили нашу платформу для Chase.com. Для большего удобства загрузите приложение Chase для своего iPhone или Android. Или перейдите в раздел «Требования к системе» со своего ноутбука или настольного компьютера.

Пожалуйста, включите JavaScript в вашем браузере

Похоже, ваш веб-браузер не использует JavaScript. Без него некоторые страницы не будут работать должным образом. Пожалуйста, измените настройки вашего браузера, чтобы убедиться, что JavaScript включен.

Наши конкурентоспособные ставки по ипотечным кредитам поддерживаются опытным персоналом специалистов по ипотеке. Мы обновляем приведенную ниже таблицу процентных ставок ежедневно, с понедельника по пятницу, чтобы у вас были самые актуальные доступные ставки рефинансирования. Воспользуйтесь нашим ипотечным калькулятором, чтобы получить индивидуальную оценку ставки по ипотеке и ежемесячного платежа. Воспользуйтесь нашим оценщиком стоимости дома, чтобы узнать стоимость вашего дома. Чтобы узнать о текущих ставках по ипотечным кредитам, перейдите в раздел Ставки по ипотечным кредитам.

Текущие ставки рефинансирования жилья

Хотите узнать Ипотечные ставки для рефинансирования?

Получите более точную ставку, введя свой почтовый индекс дома, который вы хотите рефинансировать.

Пожалуйста, сообщите нам свой почтовый индекс, чтобы увидеть ваши местные тарифы.

Введите действительный 5-значный почтовый индекс

Почтовый индекс

Сделайте первый шаг и пройдите предварительную квалификацию.

Готовы подать заявку?

Готовы подать заявку?

Заходи

Заходи

Узнать о ставках рефинансирования ипотеки

Ставки по ипотечным кредитам представляют собой процентную ставку, взимаемую по ипотечному кредиту. Ставки по ипотечным кредитам, рассчитываемые вашим кредитором, могут быть либо фиксированными на срок действия вашего ипотечного кредита, либо регулироваться в зависимости от текущего рынка.

В зависимости от ряда факторов ставки по ипотечным кредитам являются индикаторами уровня риска, который потенциальный покупатель жилья представляет кредитору. Чем выше риск, тем выше ставка по ипотеке. Квалифицированные покупатели жилья могут найти более низкие ставки по ипотеке, имея хороший кредитный рейтинг, более высокий первоначальный взнос и более короткие сроки кредита.

Процентные ставки по ипотеке — это лишь часть вашей ипотеки, и их часто путают с годовой процентной ставкой. Узнайте больше о том, чем процентные ставки отличаются от годовых.

Фиксация процентной ставки также позволяет обеспечить более низкую ставку по ипотеке. Однако, поскольку ставки по ипотеке меняются ежедневно, обратитесь к своему консультанту по жилищному кредитованию, чтобы подобрать лучшую ставку для вашего бюджета и ипотеки.

Ипотечные ставки рефинансирования ресурсов 

Процентная ставка по ипотеке по сравнению с 9 апреля0170

Процентная ставка по ипотеке и годовая процентная ставка

Узнайте разницу между процентной ставкой по ипотеке и годовой процентной ставкой.

Учить больше о процентных ставках по сравнению с годовыми процентными ставками

7 способов снизить ставки по ипотечным кредитам

7 способов снизить ставки по ипотечным кредитам

Если вы покупаете ипотечные кредиты, близкие к подписанию или через несколько лет, всегда есть способы уменьшить ваши ежемесячные платежи.

Учить больше о снижении ставок по ипотеке

Когда можно рефинансировать ипотеку?

Когда можно рефинансировать ипотеку?

Ознакомьтесь с факторами, которые следует учитывать в первую очередь при определении целесообразности рефинансирования для вас.

Учить больше о том, когда рефинансировать

Как пользоваться ипотечным калькулятором

Как пользоваться ипотечным калькулятором

Следуйте этому пошаговому руководству для расчета предполагаемых платежей по ипотеке.

Учить больше как пользоваться ипотечным калькулятором

Полезные инструменты

Финансирование дома может быть легким, если вы знаете, как это сделать.