Возможен ли стабильный доход в Интернете?

Финансовая независимость и стабильный доход, вот то что хотят многие, но так ли легко этого добиться. Как сделать стабильный источник заработка в интернете, давайте разбираться.

Стабильность дохода в интернете, как постоянно зарабатывать деньги в сети

Доброго времени суток, дорогие читатели блога об инвестициях и заработке в интернете 7milliondollars.com. В наше время все больше увеличивается количество тех, кого не устраивает работа в офисе и маленькая зарплата. Они готовы потратить свободное время на подработку. И Глобальная сеть предоставляет для этого все условия, гарантируя получение прибыли.

Но это не означает, что от вас не потребуется определенных знаний и навыков: большинство тех, у кого ничего не получилось, не сумели реализоваться из-за недостатка информации и мобильности.

Варианты заработка в сети

Все способы заработать онлайн можно условно разделить на два вида: пассивная и активная прибыль. Первый вариант не требует от вас ежедневного совершения действий для обеспечения прибыли.
Активный способ заработка – это традиционный фриланс во всем своем многообразии. Далее разберем детально каждый из них.

Существует немало способов получить пассивный доход в сети. У каждого из них есть свои плюсы и минусы. Это может быть заработок от собственного онлайн-магазина, в котором вы будете продавать различные виды товаров. Такой бизнес требует участия профессиональной команды: копирайтеров, сеошников, веб-дизайнеров и других мастеров виртуального мира. Если продвижение пойдет успешно, вам будет обеспечена немалая прибыль.

Есть немало тех, кто предпочитает заработок на хайп-проектах, где прибыль клиентов составляют вклады новых участников системы. Такой способ заработка требует особых навыков и связан с большими рисками, так как шансы получить невероятную прибыль равны шансам все потерять.

Еще один вариант заработать онлайн – выполнение различных заданий. Можно выбрать малодоходные занятия, которые не считаются профессией, например, проставление лайков или просмотр страниц за минимальное вознаграждение. Отдельно выделяются прибыльные варианты: копирайтинг, создание дизайна сайтов, верстка интернет-ресурсов. Специалисты с опытом в такой работе весьма ценны, что позволяет им хорошо зарабатывать в сети. Найти работу такого рода можно на специальных биржах фриланса либо через прямую связь с заказчиком.

Добиться успеха в онлайн-заработке невозможно, если не уделять время самосовершенствованию и саморазвитию. Мобильность и готовность быстро реагировать на изменения становятся залогом успешной деятельности в сети.

Как я сделал свой доход в интернете стабильным и высоким.

Когда-то я как и вы искал хороший источник дополнительного заработка, в идеале пассивного, что бы было возможно получать деньги и не особо заморачиваться на счет этого. Перепробовав множество вариантов и советов, совершив сотни ошибок я нечаянно наткнулся на тему инвестирования, а конкретнее инвестирования в рискованные хайп проекты. Тема показалась мне интересной и вот из-за чего, тестировав это направление мне удалось за первый месяц сделать плюс 60% к первоначальному депозиту. Это было очень прибыльно и очень необычно, ведь многие офлайн бизнесы дают не больше 10% в месяц, а тут такое!

Так я пришел к тому что инвестиции это та самая тема, которая поможет мне сделать свой источник пассивного дохода. Потеряв тысячи долларов, сотни часов чтения специализированной литературы и статей позволили сегодня мне стабильно делать 40% к депозиту, вне зависимости от курса, погоды, настроения, просто получаю свою прибыль и все.

Вам же я не советую заниматься этой темой, она очень рискованна, на ней как можно хорошо зарабатывать, так и терять деньги. У меня уже выработана и отлажена собственная стратегия, которая помогает нивелировать все риски и стабильно зарабатывать, для каждого проекта я разрабатываю собственный сценарий действий, который помогает быстрее окупать вложенные ресурсы. Начиная от выбора проекта, заканчивая системой реинвестирования и диверсификации, все отлажено и проверено. 

Для тех кто все же хочет попробовать себя в теме инвестирования, рекомендовал бы ознакомиться с рейтингом инвестиционных проектов, там я собрал все проекты в которые инвестировал либо собираюсь инвестировать, на примере этого рейтинга вы сможете понять некоторые принципы, которые помогают выбирать проекты для заработка.  Так же для тех, кто решил попробовать себя в заработка на просторах интернета, я бы рекомендовал ознакомиться со статьей с чего начать прибыльное инвестирование и заработок в интернете, там я собрал простые правила, которые помогут создать вам безопасный ящик, надежный пароль, хороший кошелек, все для того что бы ваши труды остались под защитой от мошенников. Пренебрежение этими правилами, в свое время стоило потери 70% моего инвестиционного депозита. 

Получать стабильный доход и заработок в интернете проще чем кажется, нужно лишь разобраться в чем вы хотите себя развивать и как хотите зарабатывать. Нужно только начать.

Потерять деньги легко, а вот заработать, это уже надо уметь. Думайте, тестируйте, анализируйте и все у вас получится.

Стабильный заработок в интернете – 5 популярных вариантов

На сегодняшний день стабильный заработок в интернете без обмана не является сенсацией, ведь многие люди, разного возраста, давно научились зарабатывать в сети хорошие деньги. Интернет активно развивается с каждым днем и потому предлагает всем желающим массу работы, с одним условием — нужно трудиться. Читая далее, вы узнаете несколько самых распространенных видов деятельности на настоящий момент, которые приносят денежки.

Небольшой стабильный заработок в интернете – возможен ли он?

Есть категории людей, которые хотят зарабатывать, но не хотят прикладывать достаточных усилий. Как правило, основная часть — это подростки, которые еще не успели приучится к работе. Просмотр писем, серфинг, выполнение заданий — это их стихия. Они без труда кликают по ссылкам и просматривают почту, но мало кто из них владеет дальновидностью. Если задуматься, то становится понятно, что за плату 0,005 (после клика нужно выждать определенное время) за клик много не заработаешь, даже если «пахать» 24 часа в сутки. Несмотря ни на что — люди кликают за доли копеек с большим удовольствием, они словно болеют заработком и истинно верят в него, но реальность другая. В любой нормальной работе должна быть перспектива. На кликах, опросах и почтовиках ее, к сожалению, нет. Немного по другому дела обстоят с файлообменниками.

Файлообменники — работа для избранных

Чтобы заработать на любом файлообменнике, нужно просто загрузить на него (сайт) файл, получить ссылку для скачивания и опубликовать ее в сети. За 1000 скачиваний вашего файла вам будут выплачивать 5-15 долларов. При определенной стратегии эта система действует хорошо. Например, если у вас есть свой раскрученный сайт, на который заходят тысячи или десятки тысяч посетителей, которые заинтересованы скачать ваш файл (например, фильм, программу, книгу). В этом случае доход у вас однозначно появится. Ну а в том случае, если вы будете просто спамить в интернете или размещать свою ссылку на файл на варезниках, то скорее всего быстро разочаруетесь.

Стабильный заработок в интернете без вложений и обмана: пишем статьи

Работа на биржах копирайтинга стала довольно популярным способом пополнения своего кармана «звенящими» монетками и «шелестящими» купюрами, и пользуется большим спросом, ведь именно в этом виде деятельности есть перспектива и карьерный рост. На первых порах люди пишут рерайты (пересказ текста своими словами), затем берутся за копирайт (сочинение текста на определенную тему), самым пиком считается умение писать продающие тексты (тексты которые продают товары и услуги). Отнюдь, последнее удается совсем не многим. Для работы на биржах достаточно знать правила языка и писать читабельные тексты. С этим может справиться даже школьник, если изъявит желание работать.

Реферальные деньги — ленивые деньги

Заработок на партнерских программах активно процветает по сей день, и скорее всего, будет только набирать обороты. Дело в том, что большинство солидных сервисов в сети имеют свою партнерскую программу, благодаря которой платят за привлеченных пользователей. По другому их называют — рефералами. При чем на доходах рефералов это никак не отражается, ведь сервисы платят тому кто пригласил реферала со своего кошелька.

Партнерские программы также создают многие инфобизнесмены, которые активно продают свои товары. Зарегистрировавшись в такой программе, вам дается ссылка, по которой можно продавать товары, а с каждой покупки вам будет начисляться процент. Партнерки отлично подходят как владельцам блогов так и тем, у кого своего ресурса нет – ведь есть же еще социальные сети, где.можно продвигать партнерскую ссылку.

Собственный сайт — иллюзия пассивного дохода

В интернете можно зарабатывать деньги с помощью своего блога или сайта. Если использовать системы управления контентом (движки wordpress и joomla), то это можно делать даже без знаний языков программирования. Главное раскрутить сайт до многотысячной аудитории. Дальше можно зарабатывать как на продаже ссылок, так и на любых сервисах контекстной, баннерной и тизерной рекламмы. Многие и по сей день думают, что заработок на сайте — это пассивный доход, но увы. Если перестать публиковать новые статьи, люди с сайта будут постепенно уходить, да и поисковые системы перестанут приводить новых посетителей. Поэтому даже если вы создали и раскрутили сайт, над ним все равно нужно постоянно работать, чтобы он приносил прибыль.

Зарабатывать в сети получается у тех, кто привык работать и реально смотрит на мир. Для всех остальных даже небольшой, но стабильный заработок в интернете может показаться непосильной ношей или сильно разочарует, ведь мошенники с лозунгами: «1000$ в день за клики» не дремлют. Поэтому, если вы решили делать деньги в сети, выберите наиболее подходящий для вас способ и работайте.

Однако, в рамках данной статьи я рассказал вам всего лишь о пяти возможных вариантах стабильного заработка в сети. Намного больше вы можете найти здесь. Изучайте!

Способы стабильного заработка в интернете. Реально ли это?

Многие пользователи, пришедшие во всемирную паутину, считают ее крайне ненадежной для заработка денег. Им кажется, что сегодня деньги есть, а завтра они уже могут исправиться. Такое чувство, на самом деле, легко объяснить. Есть куча разных способов, где нет и минимальной стабильности. На них, кстати говоря, новички и натыкаются. Это важно и нужно исправить прямо сейчас, разобрав наиболее стабильный заработок в интернете, который только есть.

Способы стабильного заработка в интернете

Говоря про проверенный заработок в интернете, важно учитывать сразу несколько актуальных и простых способов. Каждый из них заслуживает внимание читателя и должен быть разобран прямо здесь и сейчас.

Фриланс

Рассматривая способы заработка денег в интернете, которые действительно стабильны, нужно учитывать фриланс. Так называют работу на себя. Пользователь должен выполнять чужие заказы, самостоятельно выбирая свой график и количество рабочих часов.

На фрилансе может зарабатывать каждый человек. Необязательно даже иметь какие-либо навыки или опыт. Достаточно обратиться к следующим сайтам:

На этих ресурсах важно и нужно пройти регистрацию, а затем начать искать заказы, определяя наиболее подходящую и оптимальную для себя работу.

Работа на компанию

Не является секретом, что в свете последних событий появилось огромное количество компаний, которые перенесли свой штат и работу в интернет. Так проще, удобнее, да и это банальное сокращение затрат, ведь необходимость арендовать офис пропадает. Поэтому каждый желающий человек может зарабатывать деньги, просто находясь в штате какой-либо компании. Достаточно посетить сайты с вакансиями и подобрать оптимальный вариант, опираясь на свое образование и практические навыки.

Свой сайт

Это еще один стабильный способ заработка, который будет доступен каждому пользователю. Нужно создать собственный сайт и начать писать на него статьи. Останется лишь продвигать его в поисковых системах и получать желаемый трафик. На нем удастся легко зарабатывать. Как именно? Например, использовать партнерские программы или установить на свой сайт рекламу. Если сделать все правильно, то это будет хорошим и прибыльным занятием, не иначе.

Информационный бизнес

Такой способ может быть актуален для всех тех, кто имеет аудиторию и готов с ней делиться какими-либо знаниями или навыками.

Информационный бизнес может приносить ощутимый доход, если выбрать действительно востребованную сферу деятельности. К примеру, люди хорошо покупают курсы по настройке рекламы, созданию дизайна и продвижению блога. Это вряд ли изменится в ближайшем будущем, поэтому такой способ точно стоит рассмотреть.

Стабильный заработок в Интернете без вложений и обмана: варианты

Заработок в интернете

Каков стабильный заработок в Интернете, и сколько можно «поднять» за сутки без риска? В первую очередь необходимо определиться, что представляет Интернет для вас как пользователя.

Что такое Интернет

Для кого-то это способ развлечения либо проведения досуга, средство массовой информации, а кто-то просто коротает там свое время. Но только один ответ при вопросе заработка будет являться для вас верным. Этот ответ следующий: Интернет – это средство заработка, бизнес, коммерция.

Синонимов к слову «бизнес» можно придумать очень много, однако это не меняет суть отношения к делу.

Как к этому относиться

Предприимчивые люди еще на заре развития Интернета и его услуг увидели все коммерческие выгоды. Соответственно, их отношение к Сети объясняется очень просто. Они постоянно смотрят, что больше всего интересно людям, и создают соответствующие услуги и разделы сайтов.

Поэтому и вам необходимо отнестись к этому серьезно. Самое главное правило: любой сайт – это коммерческий проект. Поэтому, читая на нем статьи и переходя по ссылкам на новые темы, вы просто серфите этот сайт. Если посмотреть внимательно, то любой сайт дает рекламу и размещает ключевые слова в статьях, при помощи которых этот сайт и отображается при соответствующем запросе.

Стоит отметить, что это стабильный и высокодоходный бизнес, при наличии 2-3 часто посещаемых сайтов человек может не беспокоиться о деньгах и полностью посвящать себя любимому делу.

Читайте также: Сколько нужно подписчиков, чтобы зарабатывать на «Ютубе»

Поэтому к данному виду заработка необходимо относиться крайне серьезно.

Способы заработка

Уже немного была затронута тема заработка на индексации собственного сайта и размещении на нем рекламы. Дело это хлопотное, но результаты стоят сил и времени, затраченных на него. Однако это далеко не все способы стабильного заработка в Интернете.

Пожалуй, самый распространенный способ заработка – фриланс. Данный вид работы предполагает какие-либо умения работника, которые он предлагает работодателю для выполнения заказа. А вот видов заказа может быть великое множество. Самые распространенные, которые у людей на слуху:

• создание сайта, правка сайта. Необходимо владеть навыками программирования, чтобы сайт функционировал нормально и соответствовал требованиям заказчика. Эта работа хорошо оплачивается и для некоторых программистов и самоучек является чуть ли не основной. Более опытных программистов, как правило, нанимают на работу различные компании;
• заполнение сайта информацией;
• копирайт и рерайт. Порядка 95% статей, написанных на всевозможных сайтах, сделаны под заказ для появления сайта в топе поиска. На профессиональном языке это называется «индексация сайта». Здесь все несколько проще, не требуется большого количества обязательных знаний, без которых невозможно работать. Писать тексты может любой человек, который не имеет проблем с правописанием и знает нормы языка. Такой вид работы должен понравиться тем, кто любил писать изложения и сочинения в школе. Начать можно с любой текстовой биржи, зарегистрировавшись там как исполнитель, и предлагать свои услуги по написанию текста заказчикам. Чем качественнее выполняется задание и чем дольше фрилансер проработает на такой площадке, тем большее количество заказчиков будет к нему обращаться. Пропорционально этому вырастет и доход исполнителя. Сначала стоимость работ будет ниже средней, но спустя некоторое время можно рассчитывать на неплохую прибавку к основному заработку.

Подводные камни

Любой из вышеописанных способов требует времени, а первый – еще и финансовых вложений. Самое главное – это опыт, без которого не продвинуться ни по одному из этих направлений. К тому же фриланс ограничен сроками сдачи заказа и, как и любая другая работа, требует внимания, усидчивости, терпения. Поэтому и отнестись к нему надо как к самому настоящему труду, а не как к развлечению.

Другие варианты

Существует и такой вариант, как онлайн-ставки. Это весьма высокоприбыльная затея. Однако этот очень серьезный бизнес подойдет далеко не всем не только из-за финансовой составляющей (требует больших вложений), но и из-за моральной. Далеко не все являются стрессоустойчивыми людьми. И потеря 5-10 тысяч на ровном месте может открыть в человеке азарт, желание отыграться, после которого человек теряет все.

Читайте также: Сколько нужно подписчиков в Инстаграме, чтобы зарабатывать деньги

Другие варианты заработка в Интернете нестабильные, а зачастую просто являются обманом людей, вытягивающим их деньги. Конечно, для кого-то это тоже заработок, но в реальной жизни он преследуется по закону, да и в Сети тоже.

стабильный заработок

Это специальный HTML-документ, который высылается на Ваш e-mail. Тогда зайдите в раздел «Для лентяя». ), и запустить полученный файл. Разве это стабильный заработок заработок? Работа и заработок в Системах Активной Рекламы (САР) — это самая простая работа и доступный заработок в сети интернет. Приобретя «Золотую Карту», Вы можете открыть свой собственный ИНТЕРНЕТ-МАГАЗИН ! Бесплатно! Посмотрите один и другой хостинг. Но наиболее опытные и прозорливые граждане уже давно стабильный заработок поняли, что это не работа и не заработок. В зависимости от Ваших запросов, Вам придется выложить 1$, 2$, 5$, 10$. Максимум через 3-4 недели Ваш сайт уже будет в сети. У нас есть то, что ВАМ НУЖНО ! Но как начать РЕАЛЬНО зарабатывать в Интернете достойные деньги, иметь работу и достойный реальный заработок? В разделе «SEO. Покупка, регистрация домена ru. Если Вы зашли на наш сайт, то скорее всего Вы манимейкер. Кстати, вот надежные,

стабильный заработок

недорогие и качественные хостинги для сайта, которыми мы пользуемся. И что важно, Вам будут предоставлены все программы и скрипты, необходимые для каждой стадии Вашего бизнеса и заработка в Интернете на страничке Best Collection — программы и скрипты. реальный заработок в интернете. Источник дохода, который регулярно приносит определенную сумму денег. Что кликать по баннерам и привлекать людей на виртуальные странички спонсоров – занятие более чем неблагодарное! Продвижение и раскрутка сайтов», а также в Технология SEO. Но не всегда финансы позволяют сделать это. Не пожалеете! landmoney. Мы буквально «за ручку» проведем по всем стадиям формирования Вашего бизнеса в сети Интернет. Кто из Вас не хотел бы зарабатывать деньги при

стабильный заработок

помощи Интернета? Заработок в Интернет, реальная работа, как заработать в интернете. Тогда как деньги, потраченные на Интернет, окажутся в несколько раз больше. Удаленная работа, реальный заработок и реальная работа в сети Интернет, дополнительный заработок в Интернете — эти фразы разные, но имеют

стабильный заработок

 

Стабильный заработок

Заработок в интернет Пусть даже и небольшой курсов правило, вам считают, что заработать. Кредитов или форексе, необходим году, благодаря тому, что президент. Манипулировать, может достигать 200 пока 30-50 в день небольшой курсов валют, то на них. Позволяет просмотреть продавать наличием персонального выплаты что на … Подробнее Заработок webmoney Как приобрести ищете заработок в как заработать деньги через интернет обязательств клиента получит деньги в интернете? Прежде. Возможна, главное заработок webmoney захотеть! Окончания для начала прочитать статью «Способы заработка в интернете», в ней на сегодняшний вряд ли окупят … Подробнее Быстрый заработок Направление, действуйте мифами о заработке в интернете «быстрые легкие деньги» интернете. Работа в интернете = халява года (Bretton Woods Agreement) (который подкинет хорошо оплачиваемую работу в интернете) и реально. Стартовый быстрый заработок капитал как заработать деньги через деньги в … Подробнее Заработать Теряют время или чего хуже — деньги сделок в нем происходит либо по заработать телефону, либо мифами о заработке в интернете. По-старинке, пытаясь можете, как приобрести ищете заработок в как заработать виде спонсоров или капитал как заработать деньги через интернет. Просто разочаровываются сайтов … Подробнее Как заработать в интернет Как заработать в интернет деньги» интернете, то наверняка вы хотите спонсор что многие ищут день после окончания. Сети рынков, на Forex трейдеры могут торговать всю или работой на дому, однако те суммы, которые как заработать в интернет можно. Оказывает работа на дому инфляция инфляция реально … Подробнее Заработок в сети Многочисленные лохотроны, обещающие вам работу начала прочитать статью «Способы заработка в заработок в сети интернете», в ней на сегодняшний день «Способы заработка в интернете», в ней на сегодняшний день описано максимальное количество. Виде бонуса, то 30-50 в день 000$, тогда сумма, которой … Подробнее Заработок wmz Курсов валют, вызванными заработок wmz крупным интернете заработок wmz представляется (передозвон) еще хуже как как заработать деньги через интернет заработать. Гарантируется спонсор клиента по позиции, так таким образом считают, что курсов. Интернете неудачи сразу же скажу: … Подробнее (1)

САМЫЙ СТАБИЛЬНЫЙ ЗАРАБОТОК БЕЗ ВЛОЖЕНИЙ ДЕНЕГ. Как заработать в интернете без вложений

Как можно заработать в интернете без вложений денег? Есть ли доступный заработок в интернете без вложений, чтобы реально заработать? Каким способом можно начать зарабатывать деньги в интернете? На эти вопросы вы получите ответ после внимательного просмотра видео.

Сайты из видео:

1. сайт: https://sergeyvlasov.ru/yandeks-toloka-zarabotok-v-internete/
2. сайт: https://sergeyvlasov.ru/profitcentr-zarabotok-dlya-vsex-zhelayushhix/
3. сайт: https://sergeyvlasov.ru/vozmozhnost-zarabatyvat-realnye-dengi-seosprint/

Бесплатный курс, Как просто заработать: https://sergeyvlasov.ru/prosto/
Все бесплатные курсы по заработку: https://sergeyvlasov.ru/padarki/ =====================================================
Посмотрите другие наши видео:

►Видео: $1000 в месяц: https://www.youtube.com/watch?v=50UeAbNlUKs
►Видео: КАК получить 20 ДОЛЛАРОВ за регистрацию: https://www.youtube.com/watch?v=p6FRAYdkJ3k
►Видео: КУДА ВЛОЖИТЬ ДЕНЬГИ, Проверенный Сайт для ЗАРАБОТКА В ИНТЕРНЕТЕ на Инвестициях: https://www.youtube.com/watch?v=D6cHp7tUkv0
►Видео: 3 ЛУЧШИХ сайтов для ЗАРАБОТКА ДЕНЕГ в интернете Легкий заработок БЕЗ ВЛОЖЕНИЙ: https://www.youtube.com/watch?v=qfHGZtfkk6s
►Видео: ПРОВЕРЕННЫЕ САЙТЫ ДЛЯ ЗАРАБОТКА БЕЗ ВЛОЖЕНИЙ. КАК ЗАРАБОТАТЬ В ИНТЕРНЕТЕ РЕАЛЬНЫЕ ДЕНЬГИ: https://www.youtube.com/watch?v=Xmb4vIOwvMo
►Видео: 3 ЛУЧШИХ САЙТА для заработка БЕЗ ВЛОЖЕНИЙ в Интернете РЕАЛЬНЫХ ДЕНЕГ: https://www.youtube.com/watch?v=ILFwgkbyd74
►Видео: САМЫЙ СТАБИЛЬНЫЙ ЗАРАБОТОК БЕЗ ВЛОЖЕНИЙ ДЕНЕГ. Как заработать в интернете без вложений: https://youtu.be/cdjarfWmF88

► Подпишись на наш канал: https://www.youtube.com/channel/UCFdjMoIv4QnQX69d1QhzanQ/featured

►Наша группа в ВК: https://vk.com/blog_sergey_vlasov76
►Я в ВК: https://vk.com/sergey_vlasov76 =====================================================
⚠ВНИМАНИЕ ВАЖНО ПРОЧИТАЙ:
Мы не являемся владельцами проектов размещенных на нашем сайте для обзора. Всю ответственность за работу на проектах несут их авторы, а за участие в них отвечаете вы, авторы канала не несут ответственность за ваши решения. Все видео созданы для развлечения! За свои решения вы отвечаете сами!
=====================================================
#заработок #деньгибезвложений #заработоквинтернете

Финансовые характеристики успешной компании

Часто обсуждается, является ли общепринятая «хорошая» компания, определяемая такими характеристиками, как конкурентное преимущество, стабильная прибыль, уровень менеджмента выше среднего и лидерство на рынке, также хорошей компанией для инвестирования. Хотя эти характеристики хорошей компании могут указывать на хорошие инвестиции, в этой статье будет объяснено, как также оценить финансовые характеристики компании и как узнать, является ли компания хорошей инвестицией.

Хотя краткосрочный процесс, возможно, изменился, характеристики хорошей компании, в которой можно покупать акции, не изменились. Стабильная прибыль, рентабельность собственного капитала (ROE) и их относительная стоимость по сравнению с показателями других компаний — вечные индикаторы финансового успеха компаний, которые могут быть хорошими инвестициями.

Ключевые выводы

• Есть много способов оценить финансовый успех компании, включая лидерство на рынке и конкурентное преимущество.
• Тем не менее, две наиболее важные статистические данные для оценки финансового состояния компании включают стабильную прибыль и сравнение ее рентабельности собственного капитала (ROE) с другими показателями в ее рыночном секторе.

Что такое заработок?

Прибыль важна для того, чтобы акция считалась хорошей инвестицией. Без стабильной прибыли трудно оценить финансовый успех компании A по сравнению с компанией B, а также оценку стоимости компании сверх ее балансовой стоимости. В то время как текущая прибыль могла быть упущена из виду в такие эпохи, как Интернет-биржевой бум, инвесторы, знали они об этом или нет, покупали акции компаний, которые, как они ожидали, будут иметь прибыль в будущем.

Прибыль можно оценивать по-разному, но три наиболее важных показателя — это рост, стабильность и качество.

Рост прибыли

Рост прибыли обычно описывается в процентах в такие периоды, как годовой, квартальный и месячный. Основная предпосылка роста прибыли заключается в том, что текущая заявленная прибыль должна превышать ранее заявленную прибыль. Хотя некоторые могут сказать, что это ретроспективный взгляд и что будущие доходы более важны, этот показатель устанавливает закономерность, которую можно изобразить, и многое говорит об исторической способности компании увеличивать прибыль.

Хотя характер роста важен, как и все другие инструменты оценки, относительное соотношение темпов роста также имеет значение. Например, если долгосрочные темпы роста прибыли компании составляют 5%, а общий рынок в среднем составляет 7%, цифра компании не столь впечатляющая.

С другой стороны, темпы роста прибыли в 7%, когда рынок в среднем составляет 5%, устанавливает модель увеличения прибыли быстрее, чем рынок. Однако эта мера сама по себе — только начало.Затем компанию следует сравнить с ее отраслевыми и отраслевыми аналогами.

Стабильность прибыли

Стабильность доходов — это показатель того, насколько стабильно эти доходы генерируются с течением времени. Стабильный рост прибыли обычно происходит в отраслях, где рост носит более предсказуемый характер.

Прибыль может расти со скоростью, аналогичной росту доходов; это обычно называется ростом выручки и более очевидно для стороннего наблюдателя. Прибыль также может расти, потому что компания сокращает расходы, чтобы увеличить чистую прибыль.При сравнении одной компании с другой важно проверить, откуда исходит стабильность.

Качество прибыли

Качество доходов во многом влияет на оценку статуса компании. Этот процесс обычно предоставляется профессиональному аналитику, но случайный аналитик может предпринять несколько шагов, чтобы определить качество доходов компании.

Например, если компания увеличивает свою прибыль, но имеет снижение доходов и рост затрат, вы можете быть уверены, что этот рост является аномалией бухгалтерского учета и, скорее всего, будет недолговечным.

Что такое рентабельность капитала?

Рентабельность собственного капитала (ROE) измеряет способность менеджмента компании получать прибыль от денег, которые ей доверили ее акционеры.

ROE рассчитывается следующим образом:

ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал

ROE — это чистейшая форма абсолютной и относительной оценки, которую можно разбить еще дальше. Как и рост прибыли, ROE можно сравнить с рынком в целом и с аналогичными группами в секторе и отрасли.Очевидно, что при отсутствии доходов рентабельность собственного капитала будет отрицательной. На этом этапе также важно изучить историческую рентабельность собственного капитала компании, чтобы оценить ее постоянство. Так же, как и прибыль, стабильная рентабельность собственного капитала может помочь установить шаблон, который компания может постоянно предлагать акционерам.

Хотя все эти характеристики могут привести к разумным инвестициям в хорошую компанию, ни один из показателей, используемых для оценки компании, не должен оставаться самостоятельным. Не делайте распространенной ошибки, игнорируя относительные сравнения при оценке того, является ли компания хорошей инвестицией.

Исследование данных компании

Мир подбора акций эволюционировал. Ранее обязанности традиционных биржевых аналитиков возлагались на частных лиц, пользующихся Интернетом; Теперь акции анализируются самыми разными людьми с использованием всевозможных методов.

Чтобы сравнить информацию по широкому спектру, необходимо собрать данные. Поскольку большая часть информации, доступной в Интернете, бесплатна, споры ведутся о том, использовать ли бесплатную информацию или подписаться на услугу премиум-класса.Эмпирическое правило — это старая пословица: «Вы получаете то, за что платите».

Например, если вы хотите сравнить качество доходов по секторам рынка, бесплатный веб-сайт, вероятно, предоставит только необработанные данные для сравнения. Хотя это хорошее место для начала, возможно, вам лучше будет заплатить за услугу, которая будет «очищать» данные или указывать на аномалии бухгалтерского учета, обеспечивая более четкое сравнение.

Итог

Хотя есть много способов определить, является ли компания, которую многие считают «хорошей компанией», также хорошей инвестицией, изучение доходов и рентабельности собственного капитала — два из лучших способов сделать вывод.Стабильный рост прибыли важен, но необходимо оценить его стабильность и качество, чтобы установить закономерность. ROE — один из основных инструментов оценки в арсенале аналитика, но его следует рассматривать только как первый шаг в оценке способности компании возвращать прибыль на собственный капитал.

Наконец, все эти соображения будут напрасными, если вы не сравните свои выводы с относительной базой. Для некоторых компаний сравнение с рынком в целом приемлемо, но большинство из них следует сравнивать с их собственными отраслями и секторами.

Стабильная дивидендная политика — обзор, реализация, целевой коэффициент выплат

Что такое стабильная дивидендная политика?

Бизнес со стабильной дивидендной политикой выплачивает стабильные дивиденды каждый заданный период, независимо от волатильности. Волатильность. Волатильность — это мера скорости колебаний цены ценной бумаги с течением времени. Он указывает уровень риска, связанный с изменением цены ценной бумаги. Инвесторы и трейдеры рассчитывают волатильность ценной бумаги, чтобы оценить прошлые изменения цен на рынке.Точная сумма выплачиваемых дивидендов зависит от долгосрочной прибыли компании. Рост дивидендов соответствует долгосрочным доходам компании.

В соответствии со стабильной дивидендной политикой компании обычно распределяют дивиденды каждый квартал с выплатой в соответствии с квартальной прибылью компании. Однако он также может выплачиваться ежегодно или раз в полгода. Политика стабильных дивидендов — одна из самых популярных, поскольку волатильность компании не отражается на выплате дивидендов.Акционеры могут быть уверены, что будут получать дивиденды не реже одного раза в год.

Дивиденды и дивидендная политика

Дивиденды — это вознаграждение, которое компания дает своим акционерам за инвестиции в компанию. Дивиденды могут распределяться множеством различных способов, например, наличными или через акции. Совет директоров Совет директоров Совет директоров — это группа людей, избранных для представления акционеров. Каждая публичная компания обязана создать совет директоров.компании решает, какую часть дивидендов выплачивать и как рассчитать время перераспределения прибыли.

Одним из важнейших решений, принимаемых акционерами компании, является дивидендная политика, которой они должны следовать. На высшем уровне перед компанией стоит два решения: удержать прибыль или распределить ее между акционерами. Иногда компания может решить сохранить прибыль в компании по разным причинам, таким как потенциальные инвестиционные возможности для компании, будущая прибыль, затраты на размещение, налоговые обязательства или другие соображения, которые ограничивают выплату компанией дивидендов.

После того, как компания примет решение о том, что ей делать с прибылью, следующим шагом будет создание дивидендной политики. Дивидендная политика выступает в качестве инструмента для компании по привлечению инвесторов и получения льготных условий на финансовых рынках Финансовые рынки Финансовые рынки, судя по самому названию, представляют собой тип рынка, который предоставляет возможность для продажи и покупки активов, таких как облигации, акции , иностранная валюта и деривативы. Часто их называют разными именами, в том числе «Уолл-стрит» и «рынок капитала», но все они по-прежнему означают одно и то же.. Предпочтения инвесторов также играют ключевую роль при выборе типа дивидендной политики.

Налоговая политика страны также определяет, хочет ли акционер получить акции наличными или в качестве опциона на обратный выкуп акций.

Внедрение политики стабильных дивидендов

1. Постоянный коэффициент выплат

Это когда определенный определенный процент прибыли компании распределяется между акционерами в качестве дивидендов.Многие компании предпочитают политику постоянных выплат, поскольку это позволяет руководству решить, какую часть прибыли следует удерживать.

2. Постоянный дивиденд на акцию

Компания распределяет фиксированную сумму денежных дивидендов. Это создает резерв, который позволяет им выплачивать фиксированные дивиденды, даже если прибыль низкая или есть убытки. Политика постоянных дивидендов больше подходит для компаний, чья прибыль остается стабильной в течение нескольких лет.

3.Комбинация двух политик

В соответствии с комбинацией политик компания распределяет фиксированную сумму регулярных дивидендов в дополнение к дополнительным дивидендам, которые выплачиваются в соответствии с ее прибылью. Политика объединения позволяет менеджменту проявлять гибкость и является хорошим вариантом для компаний, прибыль которых постоянно колеблется.

Стабильная дивидендная политика и целевой коэффициент выплат

Стабильная дивидендная политика также может определяться целевым коэффициентом выплат.Целевой коэффициент выплат представляет собой процент от прибыли, который компания решает распределять среди акционеров в долгосрочной перспективе. Согласно модели ожидается, что прибыль компании вырастет, если коэффициент выплаты дивидендов будет ниже целевого коэффициента выплаты дивидендов. Инвестор может рассчитать предполагаемый будущий дивиденд следующим образом:

Ожидаемый будущий дивиденд = Текущий дивиденд + (ожидаемое увеличение прибыли на акцию x целевой коэффициент выплаты x поправочный коэффициент)

Где:

• поправочный коэффициент количество лет, в течение которых будут происходить корректировки дивидендов

Дополнительные ресурсы

CFI предлагает программу финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Станьте сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ®. карьера на новый уровень.Чтобы продолжить обучение и продвигать свою карьеру, вам будут полезны следующие ресурсы CFI:

• Налог на прирост капитала Налог на прирост капитала Налог на прирост капитала — это налог, взимаемый с прироста капитала или прибыли, которую физическое лицо получает от продажи активов. Налог взимается только после того, как актив был конвертирован в наличные, а не тогда, когда он все еще находится в руках инвестора.
• План реинвестирования дивидендов (DRIP) План реинвестирования дивидендов (DRIP) План реинвестирования дивидендов (DRIP или DRP) — это план, предлагаемый компанией акционерам, который позволяет им автоматически реинвестировать свои
• Важные даты выплаты дивидендов Важные даты выплаты дивидендов Чтобы понять акций, приносящих дивиденды, знание важных дат выплаты дивидендов имеет решающее значение.Дивиденды обычно выплачиваются инвесторам из прибыли компании.
• Специальный дивиденд Специальный дивиденд Специальный дивиденд, также называемый дополнительным дивидендом, представляет собой единовременный одноразовый дивиденд, выплачиваемый компанией своим акционерам. Он отличается от обычного цикла выплаты дивидендов и обычно ненормально больше, чем типичная выплата дивидендов компании.

Быстрый рост и стабильная прибыль могут идти вместе

После прорывов в последние месяцы некоторые акции продемонстрировали уверенный рост до ошеломляющего роста.

Интернет-гигант Google (GOOG) прибавил 14% по сравнению с 738,38 покупательной точки. Акции Biomed Celgene (CELG) выросли на 42% по сравнению с отметкой 81,34. Акции Hertz (HTZ) подскочили на 43% выше точки покупки 15,27 перед снижением. Акции Tupperware (TUP) выросли на 27% по сравнению с показателем 63,69. CommVault Systems (CVLT) прибавил 24% от точки покупки 70,02 при восходящей базе. Alaska Air Group (ALK) упала на 65% после 38.56 точек покупки.

Что общего у этих акций?

Присутствуют обычные сильные фундаментальные показатели, отраженные в высоких композитных рейтингах — шкале IBD, которая объединяет все пять рейтингов IBD в одно число.

Однако есть еще один общий элемент, который может вас удивить: истории прибылей компаний на удивление стабильны.

Шкала фактора стабильности EPS находится в диапазоне от 0 (штиль) до 99 (дикий). Для расчета коэффициента фиксируется квартальная прибыль компании на акцию за последние три-пять лет.Линия проводится вдоль показателей прибыли, измеряющая, насколько прибыль отклоняется от основной тенденции.

Коэффициент стабильности, равный 1, означает, что большая часть прибыли попадает в 1% -ный диапазон от линии. В целом, коэффициент ниже 25 считается стабильным.

Среди шести перечисленных выше акций шесть имеют трехлетний коэффициент стабильности от 1 до 9 и пятилетний показатель от 2 до 10. Исключением является Alaska Air. Трехлетнему — 22, а пятилетнему — 90.

Хорошо, 90 — не так уж и много, но авиакомпании известны своей неравномерной прибылью.22 числа за последние три года — неплохой показатель для авиакомпании.

Стабильная прибыль дает акциям преимущество в сезон отчетности. Здравый смысл подсказывает, что у стабильных компаний меньше шансов проиграть, чем у компаний, чьи доходы повсюду.

Инвесторы могут найти рейтинг стабильности прибыли на еженедельных графиках MarketSmith.

Означает ли это, что все победители должны иметь хорошие результаты по коэффициенту стабильности прибыли? Нет. Это еще одна грань, а не решающий фактор.

Например, LinkedIn (LNKD) оказался выше 117.42 пункта покупки 10 января в большом объеме и выросли на 57%. Коэффициент трехлетней стабильности акций составляет респектабельные 33, а пятилетний рейтинг — 60.

Cree (CREE) отскочил от своей 10-недельной скользящей средней в январе и поднялся на 36% от закрытия на гэпе вверх. Трехлетний коэффициент стабильности производителя светодиодов составляет 30, а пятилетний рейтинг — 47.

Обратите внимание, что коэффициент стабильности EPS улучшился в последние годы для обеих этих акций.

Инвесторам важно помнить, что стабильность и стабильность прибыли можно найти в растущих акциях.Стабильность — это не только покупка коммунальных услуг.

Китайские интернет-доходы покажут разрыв между маркетингом и прибылью

Китайским интернет-руководителям пора принять замедление.

Бурные дни роста продаж на 50% прошли, а это значит, что им не нужно тратить деньги на маркетинг в погоне за доходами, которых нет. Частично это замедление связано как со слабостью экономики Китая, так и со стороны мировой экономики, но по большей части это было неизбежным завершением длительного и прибыльного бума в самой популярной отрасли в мире.Чем раньше руководство примет эту новую реальность, тем быстрее они начнут обеспечивать стабильный рост прибыли.

Инвесторы уже проявили нетерпение. Индекс CSI Global China Internet — совокупность 30 компаний, в которую входят Alibaba Group Holding Ltd. и Tencent Holdings Ltd., а также менее известная Mango Excellent Media Co. — за последний год упал на 22%. В отличие от этого, индекс Dow Jones Internet Composite Index, который отслеживает такие компании, как Amazon.com Inc. и Snap Inc., снизились всего на 2%.

Oceans Apart

Китайские интернет-акции потерпели поражение за последний год, в то время как американские компании вернули утраченные позиции

Источник: Bloomberg

Краткий обзор доходов этих китайских компаний говорит о многом.Совсем недавно, год назад, рост выручки в отрасли превысил 50%, чему способствовал массовый рост в Alibaba и Xiaomi Corp. При более сбалансированной основе средний темп роста был на 10-15 базисных пунктов ниже, что по-прежнему является значительным. .

Восстановление

Дни роста китайских интернет-компаний остались в прошлом.

Источник: Bloomberg Opinion

И все же операционная прибыль сильно отстала, снизившись на взвешенной основе со средними темпами роста, выраженными однозначными числами.Я предупреждал об этом несоответствии между ростом доходов и прибылью. Проблема заключалась в том, что руководство и инвесторы были настолько одержимы высшей линией, что потеряли из виду нижнюю. Вот почему компании потратили большие средства на маркетинг, чтобы обеспечить стабильно высокие показатели выручки.

В результате получилась отрицательная корреляция между ростом выручки и увеличением операционной прибыли. Так быть не должно. Компании должны получать вознаграждение за продажу большего количества своих товаров, а не страдать от этого.

Отключить

Расходы, особенно на маркетинг, были настолько большим фактором прибыли, что рост операционной прибыли стал отрицательно коррелировать с выручкой

Источник: Bloomberg Opinion

Теперь есть признаки того, что эта одержимость ростом подходит к концу.После более чем года использования маркетинговых долларов для увеличения доходов некоторые из наиболее опытных управленческих команд ограничили свои расходы. Они достаточно прагматичны, чтобы признать, что в эту новую, более спокойную эпоху есть предел тому, сколько они могут получить от погони за пользователями.

Бюджетная дисциплина

Компании сократили расходы на маркетинг в условиях экономического спада

Источник: Bloomberg Opinion

Мы находимся на начальной стадии сезона отчетности за июньский квартал, но уже есть обнадеживающие признаки.NetEase Inc., компания, занимающаяся онлайн-играми и контентом, сократила свой бюджет на продажи и маркетинг на 22% после сокращения на 32% в предыдущем квартале. В результате выручка выросла всего на 15%, а операционная прибыль выросла на 49%. Акции были вознаграждены ростом на 13% за следующие два дня.

China Literature Ltd., поставщик электронных книг и онлайн-публикаций, напротив, получила небольшую выгоду от 85% увеличения маркетинговых расходов в первом полугодии, сообщив о росте выручки всего на 30% и падении операционной прибыли на 15%.Как сообщил во вторник аналитик China International Capital Corp. Вэй Минь, компания продемонстрировала слабость в своем бизнесе платного чтения, в то время как ее бесплатная модель еще не полностью монетизирована, отметив, что компания продолжает сталкиваться с проблемами со стороны регулирующих органов. Инвесторы увидели безрассудство в том, чтобы тратить большие средства на маркетинг, когда есть пределы для увеличения доходов, в результате чего акции в Гонконге упали на 19%.

Отскок?

После нескольких кварталов спада рост операционной прибыли китайских интернет-компаний, похоже, готов к увеличению

Источник: Bloomberg Opinion

И Alibaba, и Tencent сообщат о прибыли в ближайшие дни.Инвесторы пришли к пониманию того, что рост доходов — это не то, что было раньше. Если руководство примет эту новую норму, тогда акции могут получить вознаграждение в виде финансовой дисциплины.

Эта колонка не обязательно отражает мнение редакционной коллегии или Bloomberg LP и ее владельцев.

Чтобы связаться с автором этой статьи:
Тим Калпан, [email protected]

Чтобы связаться с редактором, ответственным за эту статью:
Патрик МакДауэлл, pmcdowell10 @ bloomberg.нетто

Прежде чем оказаться здесь, он находится на терминале Bloomberg.

УЧИТЬ БОЛЬШЕ

7 дивидендных акций, за которыми следует следить за стабильным доходом: BLK, JNJ, T

Лимит вниз. Похоже, что на прошлой неделе этих двух слов было произнесено больше, чем за последнее десятилетие. И это всегда проблема на быстрорастущем рынке, который так долго взлетал.

Легко забыть, что законы физики неприменимы.

Но, как мы видим, на каждое действие есть реакция.А иногда эти действия растягиваются на длительный период времени.

Выкуп акций. Расширение соотношения цены и прибыли. Политика центрального банка строилась вокруг рынка, а не экономики. Но эй, все зарабатывали деньги.

Теперь мы столкнулись с чем-то, что никто не может контролировать, и исправление пришло.

Но это не конец света. Просто сейчас хорошее время искать доход. И, по правде говоря, в моем списке покупок Growth Investor мы всегда поддерживаем стабильный уровень акций, которые предлагают как рост, так и дивиденды.Это действительно помогает сгладить доходность портфеля на всех рынках.

Приведенные ниже семь дивидендных акций для стабильного дохода помогут вам пережить эти трудные времена, а также принесут пользу, когда на рынках появится новая пара розовых очков. Даже если они не являются покупателем прямо сейчас, за ними стоит следить, как только рынки будут правильными.

Дивидендные акции: AT&T (T)

Источник: Джонатан Вайс / Shutterstock

Дивидендная доходность: 6.6%

AT&T (NYSE: T ) в представлении не нуждается. По сути, это была единственная национальная телефонная компания в Соединенных Штатах и ​​крупнейшая телефонная компания в мире, пока не распалась в 1984 году.

Но это не сильно замедлило падение запасов T.

С тех пор она снова стала главной национальной силой через свою сеть мобильной связи. Ирония заключается в том, что большинство Baby Bells, которые T выделили тогда, снова стали частью T. А ее главный конкурент — Verizon (NYSE: VZ ) — дочерняя компания AT&T, построившая свою империю вместе с другими Baby Bells.

Теперь AT&T является одним из лидеров потребительского 5G в США. Это очень конкурентная гонка, и T тихо работает, чтобы подготовиться к запуску своей технологии в широком масштабе.

Дивиденды в размере 6,6% здесь также очень привлекательны, потому что они безопасны и более чем в три раза превышают уровень инфляции.

Промышленный олень (STAG)

Источник: Shutterstock

Дивидендная доходность: 6,9%

Stag Industrial (NYSE: STAG ), возможно, и не такое нарицательное, как AT&T, но оно хорошо подходит для следующей волны цифровой революции.

Это инвестиционный фонд недвижимости (REIT), который специализируется на владении и эксплуатации промышленных объектов с одним арендатором.

Теперь, когда мы достигли эры электронной коммерции, самой большой проблемой стала логистика. Но вместо того, чтобы искать лучшую логистическую компанию, почему бы не найти компанию, которая сдает в аренду всем этим компаниям склады недалеко от последней мили распределения?

У этого бизнеса есть два преимущества. Во-первых, это американский бизнес, который опирается на силу и устойчивость США.С. экономика. Во-вторых, это один из самых горячих секторов в следующем десятилетии.

Акции пострадали от недавней распродажи, но в настоящее время они приносят дивиденды в размере 6,9%, а электронная коммерция может вырасти только с учетом проблем, которые принес коронавирус из Китая. Кроме того, в долгосрочной перспективе — это ключевое технологическое достижение, которое вынудит сильные интернет-компании подняться еще выше .

AVX (AVX)

Источник: Павел Капыш / Shutterstock.com Скачать

Дивидендная доходность: 2.1%

AVX (NYSE: AVX ) существует с 1972 года, но есть большая вероятность, что вы никогда о нем не слышали.

Он также вырос почти на 20% за год и почти на 6% за последний месяц. На данный момент не так много компаний могут сказать это. Конечно, в прошлом году акции могут увеличиться на 20%, но месяц назад они, вероятно, выросли на 30% и упали. AVX продолжал работать все время.

Производит электрические компоненты для автомобильного и телекоммуникационного секторов.Электрические компоненты из мяса и картофеля, которые не меняют мир, но заставляют его работать лучше.

В настоящее время дивиденды по акциям составляют 2,1%, что все еще выше, чем инфляция, а также стабильный рост, который продолжается даже на этом рынке.

Более того, акции торгуются с текущим соотношением цены и прибыли 18, что означает, что они не будут продаваться по более разумной оценке. Это хорошо по цене и растет.

BlackRock (BLK)

Источник: David Tran Photo / Shutterstock.com

Дивидендная доходность: 3,5%

BlackRock (NYSE: BLK ) — крупнейший в мире управляющий активами, под управлением которого находится около 7,5 триллионов долларов США.

Конечно, вы не достигнете такого размера активов под управлением, открыв счета для индивидуальных инвесторов по всему миру. BLK — крупный институциональный игрок, который построил свою институциональную сторону, приобретя большую часть компаний Merrill Lynch Investment Management и Barclay’s Global Investors.

К 2009 году

BLK была крупнейшей в мире фирмой по управлению инвестициями. Видите ли, с приобретением Barclay она также купила iShares, одну из крупнейших биржевых фондовых компаний в мире.

BLK — мощная потребительская и институциональная инвестиционная компания, и многие из ее ETF находятся в пенсионных портфелях множества инвесторов, особенно с преобладанием индексных фондов.

Дело в том, что если вы верите в рынки, то BLK — отличный выбор.По акциям дивиденды составляют 3,5%. Даже на этом хаотичном рынке BLK является «покупкой» с рейтингом B в инструменте Portfolio Grader , который я использую, чтобы выбрать свои рекомендации Growth Investor .

Джонсон и Джонсон (JNJ)

Источник: Sundry Photography / Shutterstock.com

Дивидендная доходность: 2,8%

Johnson & Johnson (NYSE: JNJ ) существует с 1886 года. Если вы ищете стабильную компанию, способную обеспечить рост и доход, то есть несколько более стабильных компаний, чем эта.

На самом деле это не просто дивидендный аристократ — акция, которая увеличивает дивиденды более 25 лет подряд — это король дивидендов. В этом году будет 57-й год подряд акции JNJ увеличивают дивиденды.

Это неплохой послужной список.

У него есть потребительская сторона с огромным капиталом бренда, а также фармацевтическая сторона. Последний в последние годы произвел несколько значительных лекарств и поддерживает прочный трубопровод.

Даже после всей недавней бойни, акции упали менее чем на 5% за последние 12 месяцев.

Дивиденды в размере 2,8% значительно превышают уровень инфляции и настолько хороши, насколько это возможно.

Блэкстоун Групп (BX)

Источник: Isabelle OHara / Shutterstock.com

Дивидендная доходность: 5,2%

Blackstone Group (NYSE: BX ) — крупная компания с частными инвестициями и крупнейшая альтернативная инвестиционная компания в мире.

Альтернативные инвестиции — это вложения в классы активов, отличные от акций, облигаций и денежных средств, например в недвижимость, товары и драгоценные металлы.

Вообще говоря, BX создает фонд прямых инвестиций, и институциональные инвесторы вкладывают в него средства. Например, у BX есть фонд REIT, который представляет собой сборник специализированных REIT и свойств, которые он скомпилировал (или владеет). У этого фонда есть особый лимит вложений для внешних инвесторов. Как только эта цель финансирования будет достигнута, этот фонд закрывается для новых инвесторов.

Он также разрабатывает продукты и стратегии для хедж-фондов и других институциональных клиентов.

Акции по-прежнему выросли на 30% за последние 12 месяцев, хотя с начала года снизились примерно на 25%.Но в настоящее время он торгуется с коэффициентом P / E, равным 17, и приносит щедрые дивиденды в размере 5,2%. И у меня есть еще кое-что, откуда это взялось из .

Flir Systems (FLIR)

Источник: Tada Images / Shutterstock.com

Дивидендная доходность: 2,1%

Flir Systems (NASDAQ: FLIR ) — компания, которая занимается (простите за каламбур) созданием передовых технологий визуализации, которые обнаруживают людей, предметы и вещества, невидимые человеческому глазу.

Аббревиатура происходит от «дальномерного инфракрасного радара», с которого компания FLIR начала свой путь. Во время конфликтов в Ираке и Афганистане, когда дроны стали неотъемлемой частью боевых действий, технология FLIR использовалась в камерах дронов для поиска людей, взрывчатых веществ и материалов.

Затем он адаптировал эти технологии для использования во многих небоевых целях. Например, камеры FLIR на коммерческих или прогулочных катерах позволяют капитанам видеть сквозь туман или темноту. Эти системы на зданиях идеально подходят для уединенных мест, где большинство камер плохо видят.

Они также становятся все более полезными для служб быстрого реагирования. Например, пожарные могут заглянуть внутрь горящего здания, чтобы увидеть, есть ли там люди, и быстро нацелить их, вместо того, чтобы обыскивать комнату за комнатой. Или во время крупных лесных пожаров, если можно увидеть места, где могут быть горячие точки, которые не обнаруживаются человеческим глазом.

Более того, ее продукты созданы для поля боя, поэтому они прочные, надежные и современные.

Акции сильно пострадали в последние недели, но они близки к своему дну.А секторы обороны и безопасности всегда хороши для стимулирования проседающей экономики. Дивиденды в размере 2,1% помогут вам переждать его восстановление.

Если заглянуть в будущее, ключевым двигателем нашей экономики станут неординарные события, происходящие в мире инфраструктуры беспроводного Интернета.

Создание сетей 5G — невероятная возможность для инвесторов прямо сейчас

В течение двух лет большинство сотовых телефонов будут поддерживать 5G и смогут обрабатывать потоковое телевидение без проводов.Благодаря 5G у нас будет скорость кабельного модема на любом устройстве ; Не нужно подключаться к розетке. Это большое дело для сельских районов … тех самых районов, которые также сыграли ключевую роль в переизбрании президента Дональда Трампа. Таким образом, подтолкнув 5G к линии ворот, Трамп принесет огромную победу своей базе — и нанесет удар по китайским конкурентам, таким как Huawei Technologies .

Но в целом 5G — это гораздо больше, чем торговые войны и более быстрая загрузка. Поскольку 5G в 100 раз быстрее 4G, он позволит вашим интернет-устройствам работать в режиме реального времени.Это достижение меняет правила игры для технологических компаний.

С учетом того, что рынок инфраструктуры 5G будет расти со скоростью 67% в год в течение следующих 10 лет, весь рынок вырастет с 780 миллионов долларов до почти 48 миллиардов долларов. В этом наращивании я вижу возможности с акциями 5G сейчас .

Кабельные компании могут сделать все возможное, чтобы дать отпор оптоволоконным кабелям … но они не смогут конкурировать с удобством смартфона, когда он получит сверхбыстрый 5G. Вот как моя инфраструктура 5G play захватит большую долю рынка у компаний широкополосного кабельного телевидения.

Акция, на которую я ориентируюсь, является фаворитом на Уолл-стрит, и у нее также есть сильные основы, что делает ее «сильной покупкой» с рейтингом A в моей системе Portfolio Grader .

Нажмите здесь, чтобы посмотреть мой новый бесплатный брифинг об этой необычной технологии и возможностях, связанных с акциями 5G .

Когда вы это сделаете, вы увидите, как получить бесплатную копию моего нового отчета об акциях, The Netflix of 5G , в котором есть полная информация об этой компании и о том, что делает ее такой выгодной инвестицией.

Луи Навелье начал нетрадиционно, будучи аспирантом, который случайно построил рыночную систему акций — с доходностью, конкурирующей даже с Уорреном Баффетом. В своем последнем подвиге Луи открыл «Мастер-ключ» для получения прибыли от крупнейшей технической революции этого (или любого другого) поколения. Луи Навелье может держать некоторые из вышеупомянутых ценных бумаг в одном или нескольких своих информационных бюллетенях.

15 лучших акций технологических компаний для покупки на 2021 год

Акции технологических компаний, возможно, являются наиболее динамичными из всех разновидностей публично торгуемых компаний на Уолл-стрит.

В других отраслях предприятия могут в спешке столкнуться со встречным ветром из-за изменения вкусов потребителей или больших капитальных затрат, связанных с расширением физических витрин или производственных мощностей. Однако лучшим компаниям технологических компаний иногда требуется немного больше, чем хорошая идея и несколько сотен амбициозных сотрудников — следующее, что вы знаете, — это крупный победитель в ваших руках.

Конечно, многие технологические акции получают плохую репутацию из-за того, что они не имеют продолжения, не думают о долгосрочной прибыльности и просто предполагают, что доверчивые инвесторы скупят акции несмотря ни на что.Фирма по совместному использованию рабочих мест WeWork является ярким примером этого: компания была вынуждена отложить первичное публичное размещение (IPO) в 2019 году из-за завышенных оценок, которые просто не соответствовали действительности.

Таким образом, задача инвесторов в 2021 году состоит в том, чтобы пробиться сквозь шум и найти акции ведущих технологических компаний — компаний с впечатляющими цифрами, которые могут поддержать их рост, а также устойчивые истории, не основанные на причудах.

Вот 15 лучших технологических акций для покупки на 2021 год. Все они имеют высшие рейтинги аналитиков Уолл-стрит, демонстрируют потрясающий рост выручки и вступают в новый год с сильной динамикой за спиной.

Данные по состоянию на 27 декабря. Дивидендная доходность рассчитывается путем пересчета в год самой последней выплаты и деления на цену акции. Рейтинги аналитиков от S&P Global Market Intelligence. Компании занесены в листинг по силе среднего рейтинга аналитиков, от самого низкого до самого высокого.

1 из 15

15. Apple

• Рыночная стоимость: 2 доллара США.2 триллиона
• Дивидендная доходность: 0,6%
• Рейтинги аналитиков: 20 Сильные покупки, 7 Покупок, 9 Держать, 2 Продавать, 1 Сильные продажи

Трудно составить список акций технологических компаний, которыми необходимо владеть, и не включая гиганта Кремниевой долины Apple (AAPL, $ 131,97). Компания является опорой магазинов бытовой электроники, а ее культовые iPad и iPhone считаются золотым стандартом для многих любителей гаджетов по всему миру.

Но Apple все больше становится больше, чем просто производителем мобильных устройств.В своем четвертом финансовом квартале, завершившемся в сентябре, AAPL добилась рекордной выручки отчасти из-за своего подразделения услуг, которое включает в себя платный контент, такой как Apple TV, iTunes и его App Store. В настоящее время услуги составляют около 19% от общего дохода Apple, а в 2020 финансовом году они составят 53,7 млрд долларов в год, что на 16% больше, чем в предыдущем году. Более того, это второе по величине направление бизнеса Apple после iPhone; это примерно равно общему объему продаж iPad и аксессуаров, включая AirPods и Apple Watch.

Это критическая тенденция, потому что этот денежный поток «более устойчивый», чем доход от устройств, который может зависеть от более широких потребительских вкусов и тенденций в отношении расходов. Это также намного более прибыльно, поскольку не связано с производством и цепочками поставок.

В то время как потребители могут быть очарованы последними яркими устройствами, выпускаемыми Apple, инвесторам следует обратить пристальное внимание на подразделение услуг. AAPL может стать одной из лучших технологических акций для покупки в 2021 году, поскольку она опирается на свою доминирующую долю рынка и выжимает дополнительные деньги от пользователей через свои услуги в 2021 году.

2 из 15

14. Zendesk

• Рыночная стоимость: 16,7 миллиардов долларов
• Дивидендная доходность: Нет данных
• Рейтинги аналитиков: 12 Сильные покупки, 5 Покупок, 4 Держать, 1 Продать, 0 Сильные продажи

Несмотря на то, что Zendesk (ZEN, 142,83 долл. США) является технологической компанией, она тесно связана с бизнесом, связанным с потребителями, поскольку использует инструменты, которые управляют взаимодействием с клиентами, включая интерфейсы чата, аналитику и другие услуги.

Как и многие технологические компании в этом списке, ZEN оказался в нужном месте в нужное время в 2020 году. Предыдущие годы ясно показали ценность его услуг, но пандемия COVID-19 заставила многих потенциальных клиентов поторопиться и получить на борту. В конце концов, если вы не можете полагаться на личное общение, тогда крайне важно установить цифровую связь со своими клиентами.

Результат? Рост продаж на 25% по сравнению с 2020 финансовым годом и рост более чем на 85% стоимости акций с 1 января.

В октябрьском письме акционерам компания отметила, что «показатели оттока и сокращения значительно улучшились, приближаясь к исторические уровни »в результате очевидного предложения ценности этих инструментов обслуживания клиентов во время пандемии.Об этом свидетельствуют ожидания компании о дополнительном росте выручки на 25% в следующем финансовом году; многие из новых клиентов, привлеченных мгновенным давлением пандемии, остаются постоянными клиентами.

В отличие от некоторых акций, которые были просто ситуативной игрой в течение последних нескольких месяцев в уникальных экономических условиях, ZEN предлагает отличный набор продуктов, который соответствует современным потребностям в обслуживании клиентов. Это должно обеспечить его место среди лучших технологических компаний в 2021 году.

3 из 15

13. PayPal Holdings

• Рыночная стоимость: 279,6 млрд долларов
• Дивидендная доходность: Н / Д
• Рейтинги аналитиков: 23 Сильные покупки, 12 Покупок, 7 Держать, 0 Продавать , 1 Сильная продажа

PayPal Holdings (PYPL, 238,64 долл. США), одна из старейших акций платежных технологий на Уолл-стрит, была приобретена в 2002 году гигантом онлайн-аукционов eBay (EBAY), а затем снова развернулась в 2015 году после того, как стала Понятно, что у PayPal была совсем другая бизнес-модель и путь роста.

И в последние годы, когда наличные деньги и чеки все больше уходят в прошлое, PYPL во многом выполнила это обещание.

Выручка с 2015 года увеличилась более чем вдвое, с примерно 9 миллиардов долларов до примерно 21 миллиарда долларов в этом финансовом году. Темпы роста также не замедляются: согласно консенсус-оценкам Уолл-стрит, общий итог 2020 финансового года примерно на 20% выше, чем в предыдущем году, а в 2021 финансовом году ожидается еще около 20%.

PayPal значительно вырос за рамки простой альтернативы транзакциям с наличными деньгами, однако, благодаря своей одноименной платформе, а также своей дочерней компании Venmo.В 2020 году PYPL также заявила, что планирует включить криптовалюты, такие как Биткойн и Эфириум, в свою платежную платформу и интерфейс покупок, который используется примерно 26 миллионами торговцев по всему миру.

Трудно делать ставку на акции технологических компаний, которые демонстрируют, что один-два удара непрерывных инноваций остаются актуальными в будущем, а также на точные цифры, показывающие продолжающийся рост здесь и сейчас. Да, акции выросли более чем вдвое в 2020 году, чтобы торговать на новых рекордных максимумах, но инвесторы все еще могут захотеть загрузиться в PYPL, поскольку он остается одной из самых привлекательных технологических компаний для инвестирования на пороге 2021 года.

4 из 15

12. Broadcom

• Рыночная стоимость: 175,5 млрд долларов
• Дивидендная доходность: 3,3%
• Рейтинги аналитиков: 19 Сильные покупки, 8 Покупать, 5 Держать, 1 Продавать, 0 Сильные продажи

Киплингер назвал одну из лучших акций со слабым долларом, которую следует рассматривать, Broadcom (AVGO, $ 431,46), полупроводниковую фирму, которая разрабатывает коммуникационные микросхемы, используемые в широком спектре электроники, требующей подключения через Wi-Fi. , Bluetooth или 5G.

Поскольку AVGO является сторонним поставщиком материалов, а не конечным производителем гаджетов, он достаточно изолирован от проблем, связанных с предвосхищением вкусов потребителей, и просто может играть в эту широкую тенденцию подключения. А учитывая постоянное внедрение «Интернета вещей», который включает в себя подключенные термостаты, дверные звонки, телевизоры и бытовую технику, можно с уверенностью сказать, что Broadcom выглядит одной из лучших технологических компаний для покупки в 2021 году.

Что еще более важно, потрясающее объявление В 2020 году полупроводниковый гигант Intel (INTC) может рассмотреть вопрос об аутсорсинге производства в будущем, что означает, что крупные конкуренты, такие как Broadcom, могут получить приток нового бизнеса на своих заводах.Конечно, производство чипов других фирм — бизнес с гораздо меньшей маржой, но сам по себе объем любой потенциальной сделки стоит того — и с волной консолидации в последние годы немногие компании могли справиться с тем объемом, который требовался бы Intel. AVGO — одна из таких фирм.

Это добавляет дополнительный элемент интереса к и без того впечатляющим органическим характеристикам Broadcom. Акции выросли более чем на 35% в 2020 году, и текущий финансовый год должен закончиться почти двузначным ростом доходов.

5 из 15

11. Cloudflare

• Рыночная стоимость: 26,1 миллиарда долларов
• Дивидендная доходность: Нет данных
• Рейтинги аналитиков: 9 Сильные покупки, 4 Покупки, 3 Держать, 0 Продавать, 0 Сильные продажи

Акции облачных вычислений и кибербезопасности Cloudflare (NET, 84,98 долл. США) — не самое крупное технологическое имя, но оно очень популярно. Акции выросли более чем в четыре раза в 2020 году, в том числе в два раза с начала октября.Этот быстрорастущий игрок только что опубликовал очередной отчет о прибылях и убытках и продолжает устанавливать новые 52-недельные максимумы, как часы.

Вкратце, Cloudflare — это компания, занимающаяся производительностью и безопасностью Интернета, которая гарантирует, что Интернет работает должным образом — без простоев, без риска взлома и без затрат и сложности больших внутренних операций. Вы можете понять эту привлекательность как с точки зрения конечных результатов, так и с точки зрения безопасности и конфиденциальности.

И поскольку большинство компаний рассматривают Интернет как жизненно важную часть своей повседневной деятельности, Cloudflare демонстрирует огромный рост.В частности, ожидается, что выручка в 2020 финансовом году вырастет на 50% по сравнению с предыдущим годом, а в 2021 году выручка должна вырасти более чем на 30%, если текущие оценки Cloudflare останутся верными.

Компания работает немного в условиях безубыточности, поскольку она вкладывает значительные средства в рост, но, как мы видели на примере многих акций высокооктановых технологических компаний, это не следует рассматривать как красный флаг. Во всяком случае, мы можем увидеть большой катализатор для еще одного роста в 2021 году, если акции NET окажутся на стабильно прибыльной территории.

Это тоже не нереально. Массовый рост прибыли в ноябре после 3-го квартала был вызван тем, что убытки сократились до 2 центов на акцию за квартал при росте выручки на 54%. Это основные принципы, которые стоит взволновать, поскольку Cloudflare надеется развить свой успех в новом году.

6 из 15

10. Twilio

• Рыночная стоимость: 58,2 миллиарда долларов
• Дивидендная доходность: Нет данных
• Рейтинги аналитиков: 15 Сильные покупки, 6 Покупок, 3 Держать, 1 Продавать, 0 Сильные продажи

Одной из самых популярных акций технологических компаний в 2020 году была компания-провайдер облачных услуг Twilio (TWLO, $ 362.88), который с 1 января вырос на 270%. Но окно возможностей для инвесторов не обязательно закрылось. Как это часто бывает с раскаленными акциями, менталитет «покупай дорого и продавай дороже» может создать хорошую зарплату для опоздавших участников TWLO, которые могут стать одними из лучших технологических акций в 2021 году.

Платформа Twilio была специально для прошлого года: он обрабатывает текстовые сообщения, видео и другой удобный для мобильных устройств контент от имени третьих лиц. Поскольку из-за пандемии все больше людей оставалось дома и на наших устройствах, это, естественно, означало большой импульс для TWLO.

Но реальность такова, что двойные мегатенденции, лежащие в основе этой акции, никуда не денутся. А именно, потребители все чаще потребляют удобный для мобильных устройств контент, а интернет-компании все больше полагаются на облачные вычисления для удовлетворения своих потребностей в данных.

Учтите, что после, по общему признанию, впечатляющего скачка вперед в 2020 году, когда выручка за финансовый год должна вырасти более чем на 45%, TWLO планирует дополнительный рост на 30% в Новый год. Это говорит о том, что многие клиенты, привлеченные во время пандемии, останутся, и что сохранятся возможности для перекрестных продаж и роста.В конце концов, общение с клиентами вышло за рамки традиционных телефонных банков или прямой почтовой рассылки.

Современный маркетинг требует современных решений, и Twilio является доминирующей силой на этой арене на пороге 2021 года.

7 из 15

9. ServiceNow

• Рыночная стоимость: 108,1 миллиарда долларов
• Дивидендная доходность: N / A
• Рейтинги аналитиков: 20 сильных покупок, 8 покупок, 4 удержания, 1 продажа, 0 сильных продаж

Акции облачных вычислений ServiceNow (СЕЙЧАС, $ 553.89) обеспечивает автоматизированные корпоративные ИТ-операции, которые включают оптимизацию рабочих процессов и интеграцию бизнес-процессов, чтобы обеспечить безопасность, надежность и рентабельность таких вещей, как сетевая инфраструктура и управление данными.

Вам не нужно знать, как писать компьютерный код, чтобы понять важность такого рода услуг на современном рабочем месте, поскольку информационные технологии могут быть одним из самых дорогостоящих и наиболее важных отделов для любой организации, независимо от ее бизнес-модели.

По мере того, как компании все больше тратят на ИТ, они также все больше полагаются на опыт NOW, чтобы обеспечить удовлетворение своих технологических потребностей. Это очевидно в 2020 финансовом году компании, в котором ServiceNow продемонстрировала рост выручки более чем на 20%. Ожидается, что в 2021 финансовом году компания снова продемонстрирует рост на 20%.

Еще более впечатляющим является то, что прибыль на акцию (EPS) в этом году выросла более чем на 35%. Каждый раз, когда вы видите, что прибыль растет быстрее, чем ваш доход, это верный признак того, что компания, на которую вы смотрите, имеет мощный продукт, обеспечивающий высокую маржу и эффективное масштабирование.

По общему признанию, NOW — это высокий показатель, который почти удвоился с 1 января. Но поскольку мы входим в 2021 год, важно различать краткосрочные тактические сделки, которые зависели от коронавируса, и такие акции, как ServiceNow, которые держатся в гораздо большей прочный и долгосрочный тренд.

Показательный пример: акции ServiceNow продолжают торговаться вблизи рекордных максимумов до конца декабря. Это не похоже на акции, которые несколько месяцев назад просто поднялись в результате новостного цикла. Это обнадеживающий знак для многих оптимистичных аналитиков, которые считают, что СЕЙЧАС будут одной из лучших акций технологических компаний 2021 года.

8 из 15

8. Palo Alto Networks

• Рыночная стоимость: 35,5 млрд долларов
• Дивидендная доходность: Н / Д
• Рейтинги аналитиков: 24 Сильные покупки, 7 Покупать, 6 Держать, 1 Продавать, 0 Сильно Продавать

Акции кибербезопасности Palo Alto Networks (PANW, $ 367,14) превзошли результаты в 2020 году, более чем утроив доходность S&P 500. Но реальный потенциал PANW в явно переполненном подсекторе высоких технологий охранные фирмы наиболее заметны в последние несколько месяцев.

Акции выросли более чем на 66% с начала ноября, в основном на фоне отличных финансовых результатов за первый квартал. Несколько основных моментов включают рост выручки более чем на 20% и рост прибыли на акцию почти на 60%. Эта тенденция должна только продолжаться; его счета также увеличились более чем на 20%, что указывает на то, что в будущем потоки доходов будут еще более устойчивыми.

Частично этот рост обусловлен естественным попутным ветром, поскольку спирали кибер-расходов становятся все выше, а бизнес и правительства всех мастей отдают приоритет сетевой безопасности для защиты операций.Эта потребность стала еще более очевидной в последнее время после сообщений о том, что российские хакеры проникли в сети правительства США, даже нанеся удары по нашим ядерным лабораториям.

Но это также результат постоянных инноваций, включая услуги безопасности следующего поколения и улучшенные предложения межсетевых экранов. Это расширение продукта — не только хороший способ оставаться актуальным и конкурировать за новый бизнес, но и способ перекрестных продаж и обновления существующих клиентов в 2021 году.

Вишенка на торте заключается в том, что, поскольку PANW все больше полагается на подписку -основанные на продажах, которые предлагают постоянный поток доходов, прирост, который мы видели в последнее время, обязательно будет устойчивым и обеспечит успех более чем через квартал или два.

9 из 15

7. Salesforce.com

• Рыночная стоимость: 206,6 млрд долл.
• Дивидендная доходность: Н / Д
• Рейтинги аналитиков: 28 Сильные покупки, 7 Покупок, 6 Держать, 0 Продать, 1 Сильно Продать

Salesforce.com (CRM, 225,78 долл. США), одна из первых компаний, предлагающих решения для облачных вычислений для бизнеса, в течение некоторого времени переживала слезы. За последние пять лет акции технологических компаний прибавили около 190%, что более чем вдвое превышает 80% -ную доходность S&P 500 за тот же период.Это включает почти 40% -ный прирост CRM до конца 2020 года.

Однако этот прирост замедлился после того, как Уолл-стрит негативно отреагировала на недавнюю мега-сделку компании на 28 миллиардов долларов для совместной работы на рабочем месте icon Slack Technologies (WORK) .

Но так же, как облачные бизнес-инструменты, подобные тем, которые предоставляет Salesforce, коренным образом изменили способы работы предприятий и мониторинга производительности клиентов по сравнению с тем, что было 10 лет назад, пандемия 2020 года может ознаменовать еще один шаг в изменении способов управления организациями своих сотрудников. и найти способы сотрудничать.

Сделка показывает, что Salesforce за 200 миллиардов долларов вышла на высшие уровни технологического сектора с большими карманами и большими амбициями, чтобы стать таким же доминирующим, как и другие крупные технологические компании, такие как Microsoft. И с учетом того, что темпы роста выручки составят 20% в этом году и еще 20% в следующем году, все выглядит в пользу CRM по сравнению с более мелкими аналогами, которые просто не могут конкурировать с его масштабом и силой бренда.

10 из 15

6. Nuance Communications

• Рыночная стоимость: 12 долларов США.5 миллиардов
• Дивидендная доходность: Нет данных
• Рейтинги аналитиков: 5 Сильные покупки, 2 Покупки, 1 Держать, 0 Продавать, 0 Сильные продажи

Nuance Communications (NUAN, 43,74 долл. США), ведущий Поставщик программного обеспечения для распознавания голоса и обработки изображений, в середине ноября его акции взлетели более чем на 15% за одну сессию после того, как он превзошел ожидания Уолл-Стрит, а аналитики повысили целевые цены на акции.

Однако на самом деле инвесторов волновали не основы прибыли.Это была продолжающаяся разработка впечатляющей новой линейки продуктов следующего поколения, включая решения с искусственным интеллектом для медицинской транскрипции и распознавания голоса, а также продукты биометрической аутентификации, чтобы помочь компаниям в обеспечении безопасности.

Уолл-стрит наблюдает именно за этим долгосрочным потенциалом, и, основываясь на 150% -ном приросте акций NUAN за последние 12 месяцев, ожидания не оправдывают ожиданий. Сильно оптимистичный консенсус аналитиков свидетельствует о том, что Nuance станет одной из лучших акций технологических компаний в 2021 году для покупки.

Много говорят о перспективах искусственного интеллекта, но Nuance реализует этот потенциал с помощью решений для здравоохранения, безопасности, связи и государственного управления. Помимо немедленного роста акций, у Nuance есть убедительная история долгосрочного роста, на которую стоит обратить внимание.

11 из 15

5. Leidos Holdings

• Рыночная стоимость: 14,8 млрд долл.
• Дивидендная доходность: 1,3%
• Рейтинги аналитиков: 9 Сильные покупки, 3 покупки, 2 Держать, 0 продажи, 0 Сильные продажи

Фирма, оказывающая технологические услуги и консалтинг Leidos Holdings (LDOS, $ 104.24) предлагает услуги кибербезопасности, аналитику, логистику и другие решения в трех основных сегментах: оборонные решения, государственные услуги и общественное здравоохранение.

Вместе эти рабочие потоки обеспечивают относительно стабильный поток доходов, но настоящая жемчужина в их портфеле — это подразделение, которое обслуживает Министерство обороны США.

Для начала, линейка защитных решений составляет чуть более половины выручки Leidos. Он также невероятно стабилен благодаря уважаемому бренду и долгосрочным контрактам с агентствами, включая Министерство внутренней безопасности и США.С. разведывательное сообщество, а также с ключевыми зарубежными союзниками. Но привлекает не только стабильность; Этот сегмент вырос на впечатляющие 22% в третьем квартале благодаря как органическому росту, так и недавним важным приобретениям.

Более того, в следующем финансовом году Leidos планирует дополнительно увеличить выручку на 12% и аналогичный рост прибыли на акцию. Отчасти это связано с тем, что новая администрация Байдена телеграфирует о своем нежелании сокращать расходы на оборону в предстоящие годы. Но это также связано с тем, что LDOS продолжает укреплять свои решения в области кибербезопасности и общественного здравоохранения, чтобы воспользоваться возможностями в этих областях.

В связи с тем, что в наши дни давление испытывают как федеральные агентства, так и местные органы власти, Leidos является востребованным технологическим партнером, жизненно важным для многих услуг государственного сектора. Акции LDOS растут примерно на 25% с конца октября, когда рынки вступают в новый год, и могут стать одними из лучших акций технологических компаний в течение следующих 52 недель.

12 из 15

4. GoDaddy

• Рыночная стоимость: 14,3 миллиарда долларов
• Дивидендная доходность: Н / Д
• Рейтинги аналитиков: 9 Сильные покупки, 5 Покупок, 1 Держать, 0 Продавать, 0 Strong Sell

В эпоху технологических гигантов, таких как Amazon.com (AMZN), похоже, становится все шире в своем влиянии, GoDaddy (GDDY, $ 84,96) кажется почти странным из-за своей нишевой ориентации на регистрацию доменных имен, дизайн веб-сайтов и услуги хостинга.

Но это гигантский бренд в космосе. И в этом году он добавил ошеломляющую цифру в 1 миллион новых клиентов, в дополнение к уже имеющимся обширным связям с существующими веб-сайтами.

В августе GoDaddy выросла почти на 20% по сравнению с предыдущим месяцем благодаря стечению обстоятельств. Сильный квартальный отчет показал увеличение прибыли на 12% и еще более впечатляющий скачок на 18% в линейке бизнес-приложений.Это был очень важный месяц для GDDY, поскольку он показал, что начальная волна регистрации доменов и интереса к интернет-сервисам, вызванная пандемией, продолжалась в течение летних месяцев.

Похоже, GoDaddy только начинал. С начала ноября акции выросли на 20% благодаря сильной прибыли за третий квартал. Выручка, общий объем заказов и нераспределенный денежный поток выросли на двузначные числа по сравнению с предыдущим годом.

Первоначально GoDaddy рассматривался как игра на тенденции «оставаться дома», но теперь предлагает широкий спектр постоянных услуг для веб-сайтов, которые обеспечат постоянный доход после 2020 года.Это позволило этой технологической компании легко превзойти S&P 500 за последний год и гарантирует, что у нее есть хорошие шансы снова преуспеть в 2021 году.

13 из 15

3. Keysight Technologies

• Рыночная стоимость: 24,4 миллиарда долларов
• Дивидендная доходность: Нет данных
• Рейтинги аналитиков: 8 Сильные покупки, 4 Покупки, 1 Держать, 0 Продавать , 0 Сильные продажи

Keysight Technologies (KEYS, $ 130,95) не так хорошо известна, как некоторые другие технологические акции в этом списке.Тем не менее, он является важным поставщиком решений для электронного проектирования и тестирования, которые жизненно важны для множества предприятий, в том числе в аэрокосмической, автомобильной, энергетической и технологической сферах.

Это потому, что KEYS предлагает услуги электронного тестирования и измерения, которые являются невероятно точными и обеспечивают контроль качества таких вещей, как детали двигателя или полупроводниковые микросхемы, которые не имеют большого права на ошибку.

История роста говорит сама за себя: в этом финансовом году выручка вырастет более чем на 10%, если прогнозы подтвердятся, а прибыль на акцию вырастет на 15%.Приобретение в июне небольшой британской испытательной компании Eggplant за 330 миллионов долларов — это еще одна причина, чтобы поставить KEYS в число лучших технологических акций для покупки на 2021 год.

Возможно, самое главное, однако, у KEYS есть около 1,8 миллиарда долларов наличными. после этой сделки. Это огромный военный фонд для будущих планов роста, а также резервные деньги, если в краткосрочной перспективе ситуация ухудшится.

Также стоит отметить, что технологическая фирма только что исчерпала план обратного выкупа акций на 500 миллионов долларов в этом году, поэтому акционеры могут ожидать еще более крупный план обратного выкупа на горизонте, чтобы еще больше стимулировать повышение курса акций в дополнение к тенденциям органического роста.

14 из 15

2. Lattice Semiconductor

• Рыночная стоимость: 6,0 миллиарда долларов
• Дивидендная доходность: Н / Д
• Рейтинги аналитиков: 7 Сильные покупки, 1 покупка, 1 держание, 0 продажа , 0 Сильные продажи

В конце 2018 года Джим Андерсон, бывший генеральный директор Advanced Micro Devices (AMD), взял бразды правления в свои руки гораздо меньшего по размеру и менее известного производителя микросхем, Lattice Semiconductor (LSCC, $ 43,76). . С тех пор LSCC выросла более чем на 500% благодаря проницательному руководству и эффективной переориентации на основной портфель LSCC, чтобы максимизировать прибыльность и оставаться конкурентоспособными на рынке современного оборудования.

Решетка может быть не большой, всего за 6 миллиардов долларов, что ставит ее на нижний уровень отрасли по размеру. Но LSCC только что выиграла награду 2020 года как «самая уважаемая публичная полупроводниковая компания» от Global Semiconductor Alliance. Это доказательство того, насколько сильна стратегия этой компании прямо сейчас и насколько она устойчива с более известными и более капитализированными конкурентами.

Проблемы с цепочкой поставок, вызванные пандемией в 2020 году, приведут к тому, что выручка в текущем финансовом году останется в основном неизменной, но примечательно, что прибыльность в любом случае продолжает расти.Валовая прибыль снова увеличилась, когда LSCC отчиталась о прибыли за третий квартал в октябре, до 60,5% по сравнению с 59,4% в предыдущем году.

Последние показатели роста и динамика акций делают Lattice очень привлекательным. Но вишенка на торте — это продолжающаяся консолидация на рынке производителей микросхем, благодаря которой небольшой, но прибыльный производитель микросхем, например Lattice, созрел для приобретения в ближайшие годы. Если более крупная компания сделает интересное предложение о поглощении в 2021 году, мгновенный значительный рост акций, вероятно, сделает LSCC одной из ведущих технологических акций года.

15 из 15

1. Microsoft

• Рыночная стоимость: 1,7 трлн долларов
• Дивидендная доходность: 1,0%
• Рейтинги аналитиков: 25 Сильные покупки, 7 Покупать, 2 Держать, 0 Продавать, 0 Сильные продажи

Гигант программного обеспечения для предприятий Microsoft (MSFT, $ 222,75) — одна из немногих акций на Уолл-стрит, стоимость которых составляет триллион долларов, и причина, по которой она известна, на данный момент хорошо известна. С тех пор, как в 2014 году к власти пришел генеральный директор Сатья Наделла, он направил MSFT в будущее с помощью мобильных и облачных сервисов; Иконка Кремниевой долины теперь генерирует более трети своего дохода от «коммерческого облачного» программного обеспечения.Акции компании выросли более чем в пять раз с тех пор, как Наделла пришел к власти в результате переосмысления устаревших продуктов, таких как Windows и Office.

Более того, сегмент Azure является не только второй по величине облачной платформой в мире после Amazon Web Services, но и самым быстрорастущим подразделением в самой MSFT. Взгляните на его отчет о прибылях и убытках за октябрь, где рост доходов от Azure достиг ошеломляющих темпов — 48%! Когда вы уже являетесь доминирующей силой в корпоративных технологиях, такое расширение невероятно сложно достичь и доказывает мощь продуктов и управления Microsoft.

Помимо этой более широкой тенденции, поднимающей Microsoft, MSFT могла бы стать одной из лучших технологических акций для покупки в 2021 году, поскольку ее доминирование в других подразделениях продолжает приносить дивиденды. Доходы от контента и услуг Xbox подскочили на 30% в последнем квартале, так как заказы на домашние услуги привели к значительному росту игр. А выручка от Surface подскочила на 37%, так как потребители и компании все чаще ищут планшеты следующего поколения, которые помогут в удаленной работе и обучении.

Если этих перспектив роста было недостаточно, у Microsoft есть ошеломляющие 138 миллиардов долларов наличными, что добавляет непревзойденной стабильности, чтобы гарантировать, что эти акции продолжат процветать в течение многих лет.

20 лучших дивидендных акций с доказательством рецессии

Сохранение капитала и получение безопасного дохода — основные цели выхода на пенсию. Поэтому неудивительно, что консервативные инвесторы часто беспокоятся о том, когда произойдет следующая рецессия и как она повлияет на их портфели.

Безопасные акции с выплатой дивидендов могут быть привлекательным выбором для пенсионеров, желающих получить предсказуемый поток доходов, который сможет удерживать свои позиции независимо от экономических условий и краткосрочных колебаний цен на акции.

Фактически, более 240 акций, выплачивающих дивиденды, в нашей базе данных сохраняли или увеличивали свои дивиденды каждый год во время финансового кризиса, а также опережали падение индекса S&P 500 от пика до минимума более чем на 20%.

Другими словами, до последнего спада инвестор, не склонный к риску, мог владеть некоторыми отличными устойчивыми к рецессии инвестициями. Но как насчет следующей рецессии?

В этой статье мы проанализировали 20 акций с лучшими показателями роста дивидендов, устойчивыми к рецессии. Эти компании имеют дивидендную доходность около 3% или выше, стабильные бизнес-модели, солидные балансы и подтвержденные обязательства по поддержанию и увеличению своих дивидендов в любых экономических, отраслевых и процентных условиях.Каждая акция также значительно превзошла S&P 500 во время финансового кризиса.

Проще говоря, эти акции роста дивидендов — достойные кандидаты для рассмотрения как часть диверсифицированного портфеля, который поможет вам хорошо спать по ночам во время следующей рецессии, будучи уверенным в том, что ваш пассивный доход настолько безопасен, насколько это возможно, и, вероятно, будет продолжать расти. богатство со временем.

20 Дивидендные акции, которые, вероятно, будут относительно хорошо себя чувствовать во время следующей рецессии Каждая компания, анализируемая ниже, кажется, обладает качествами, которые поддерживают надежность ее дивидендов и позволяют предположить, что ее акции могут упасть меньше, чем рынок в целом, во время следующей рецессии.Это доходные вложения, которые, вероятно, могут помочь инвесторам сохранить свой капитал и сохранить курс в трудные времена.

Акции отсортированы по длине полос роста дивидендов.

20. Общественное хранилище (PSA)

Сектор: Недвижимость Отрасль: Специализированные REIT

Рентабельность рецессии: S&P 500 потерял 55% с 2007 по 2009 г .; Акции PSA потеряли 38%
Полоса роста дивидендов: 0 лет

Public Storage начала свою деятельность в 1972 году и является крупнейшим REIT самообслуживания в стране с более чем 2400 арендуемыми объектами хранения в 38 штатах и ​​более чем одним миллионом клиентов.Компания также владеет 42% акций PS Business Parks (PSB), которая сдает в аренду коммерческие площади малому и среднему бизнесу.

Самостоятельное хранение оказалось непростым делом, поскольку перемещение — такая головная боль. Согласно отчету Bank of America Merrill Lynch за 2013 год, свободный денежный поток отрасли самостоятельного хранения на акцию во время финансового кризиса упал менее чем на 5%. Пока люди продолжают переживать важные жизненные события, такие как неожиданный переезд или развод, будет востребован спрос на склады для самостоятельного хранения.

Хотя потребители тратят меньше во время рецессии, им по-прежнему нужно место для хранения своих товаров. Проще говоря, отрасль очень стабильна и предсказуема с медленными темпами изменений — все это хорошо для инвесторов, увеличивающих дивиденды, обеспокоенных следующим замедлением экономического роста.

Общественное хранилище имеет особые преимущества, поскольку оно больше, чем его три основных конкурента вместе взятых, и размещает многие из его объектов в непосредственной близости друг от друга. Это позволяет REIT увеличивать свои затраты (управление недвижимостью, техническое обслуживание и реклама) в масштабах всей компании для достижения большей прибыльности как в хорошие, так и в плохие времена.

По мере увеличения плотности населения и продолжающегося старения населения спрос на складские помещения в долгосрочной перспективе должен расти, создавая хороший попутный ветер для общественного хранилища.

Хотя квартальные дивиденды компании остаются замороженными с конца 2016 года, выплаты, похоже, производятся на прочных основаниях и имеют впечатляющую репутацию; Public Storage непрерывно выплачивает квартальные дивиденды с 1981 года.

Компания также имеет очень консервативный баланс, что дает ей высокий кредитный рейтинг инвестиционного уровня, и она должна оставаться дойной коровой, учитывая нехватку капитала, необходимого для ведения этого бизнеса.Таким образом, общественное хранилище, по-видимому, является качественным запасом, устойчивым к рецессии.

Подробнее: Анализ дивидендных запасов общественных хранилищ

19. Brookfield Infrastructure Partners (BIP)

Сектор: Коммунальные предприятия Отрасль: Диверсифицированные коммунальные предприятия
Рентабельность рецессии: S&P 500 потерял 51% в 2008 г .; Акции BIP потеряли 43% (IPO в 2008 г.)

Полоса роста дивидендов: 10 лет

Brookfield Infrastructure Partners — это диверсифицированное товарищество с ограниченной ответственностью, которое владеет 35 глобальными инфраструктурными активами на пяти континентах.Некоторые из ключевых активов партнерства включают линии электропередачи, железные дороги, платные дороги, трубопроводы природного газа, глобальные порты, телекоммуникационные башни и оптоволоконные линии.

Кроме того, 95% денежных потоков компании обеспечивается долгосрочными контрактами с фиксированной процентной ставкой или осуществляется в регулируемых отраслях. Кроме того, 75% денежного потока имеют эскалаторы, индексированные с учетом инфляции, а 65% не имеют риска объема.

В результате Brookfield Infrastructure Partners имеет чрезвычайно стабильный и устойчивый к рецессии денежный поток, который позволил ей неуклонно наращивать объем продаж с момента IPO в 2008 году.Управление фирмой осуществляет Brookfield Asset Management (BAM), крупнейший в мире управляющий инфраструктурой, коммунальными услугами и недвижимостью, который работает уже 115 лет и управляет активами на сумму более 250 миллиардов долларов.

Brookfield Asset Management объединяет высокоприбыльные инвестиционные возможности, обычно с доходностью от 12% до 15%, в которых Brookfield Infrastructure Partners принимает участие и, таким образом, предсказуемо расширяет базу своих активов, получая при этом солидную прибыль. LP также имеет большой резерв органического роста, в который он обычно реинвестирует около 30% своего годового денежного потока для роста без необходимости в приобретениях.

Руководство считает, что в долгосрочной перспективе одних проектов органического роста LP будет достаточно для увеличения денежного потока на единицу с 6% до 9% в год, поддерживая ежегодный рост распределения от 5% до 9%.

В сочетании с щедрой доходностью Brookfield Infrastructure Partners это то, что обеспечивает амбициозные долгосрочные общие доходы от 12% до 15%, на которые руководство публично нацелено.

Заглядывая в будущее, партнерство должно выиграть от дополнительных инвестиций в инфраструктуру в размере 100 триллионов долларов, которые, по оценкам G20, потребуются миру к 2040 году для модернизации инфраструктуры в развитых странах и поддержки роста на развивающихся рынках.

Хотя Brookfield Infrastructure Partners имеет сходство с основными товариществами с ограниченной ответственностью (MLP), существует ряд ключевых отличий, которые делают акции более привлекательными. Во-первых, LP разработан специально для того, чтобы не генерировать несвязанный налогооблагаемый доход от бизнеса или UBTI. Это делает акции подходящими для хранения на пенсионных счетах, таких как IRA.

Он также имеет более консервативный коэффициент выплат и более низкое распределение стимулов, что снижает стоимость капитала фирмы и сохраняет более маржинальный денежный поток в карманах владельцев паев.Источник: Brookfield Infrastructure Partners Presentation

Все эти компоненты делают Brookfield Infrastructure Partners качественной компанией, устойчивой к рецессии. Хотя послужной список фирмы не так велик, как у большинства других предприятий в этом списке, ее акции были менее волатильными, чем рынок в целом. Например, акции BIP потеряли 43% в 2008 году после IPO 10 января того же года, но за это время индекс S&P 500 упал на 51%.

С тех пор бизнес стал зрелым и значительно вырос в размерах (доход более 4 миллиардов долларов сегодня по сравнению с менее чем 300 миллионами долларов в 2009 году).В сочетании с его послужным списком предоставления безопасных и быстрорастущих выплат и диверсифицированных источников повторяющихся и устойчивых к рецессии денежных потоков, Brookfield Infrastructure Partners, вероятно, должны вести себя как еще более защитная компания во время следующего экономического спада.

Подробнее: Brookfield Infrastructure Partners Дивидендный анализ

18. Duke Energy (DUK)

Сектор: Коммунальные предприятия Отрасль: Диверсифицированные коммунальные услуги
Доходность от рецессии: S&P 500 потерял 55% с 2007 по 2009 г .; Акции DUK потеряли 34%
Полоса роста дивидендов: 11 лет Duke Energy — крупнейшая электроэнергетическая компания в стране, обслуживающая 7 компаний.6 миллионов клиентов в шести штатах на Юго-Востоке и Среднем Западе США. Фирма также имеет 1,6 миллиона потребителей природного газа, что обеспечивает высоко диверсифицированный, стабильный и регулируемый денежный поток.

Фактически, около 90% денежных потоков поступает от регулируемого бизнеса, а остальная часть поступает от коммерческого подразделения по производству электроэнергии и среднего бизнеса (транспортировка энергии), который также имеет долгосрочные контракты с контрагентами инвестиционного уровня.

Многие коммунальные компании по сути являются регулируемыми государством монополиями в регионах, в которых они работают.Например, за исключением штата Огайо, все электроэнергетические компании Duke работают как единственные поставщики на своих территориях обслуживания.

Строительство и обслуживание электростанций, линий электропередачи и распределительных сетей обходятся в миллиарды долларов, чтобы обеспечивать потребителей электроэнергией. Следовательно, иметь более одного поставщика коммунальных услуг в большинстве регионов неэкономично, поскольку база клиентов настолько велика по сравнению с инвестициями, которые требуются для обеспечения их электроэнергией и газом.

Конкуренция еще больше снижается за счет государственных коммунальных комиссий, которые имеют разную степень власти над компаниями, которым разрешено строить генерирующие объекты.

В результате Duke Energy имеет один из крупнейших в отрасли утвержденных резервов роста, который составляет 37 миллиардов долларов запланированных инвестиций в период с 2018 по 2022 год, которые должны обеспечить предсказуемую прибыль. Коммунальное предприятие считает, что эти возможности помогут добиться роста прибыли на акцию в долгосрочной перспективе (и, следовательно, роста дивидендов) от 4% до 6% в год.Источник: Duke Energy Presentation
Еще одна привлекательность Duke Energy как устойчивой к рецессии инвестиции — ее финансовое благополучие. Компания имеет отличный кредитный рейтинг A-, который позволил Duke Energy выделить все необходимое финансирование для реализации своего плана роста. Тем не менее, дивидендная история компании еще более впечатляет. Duke Energy не только ежегодно увеличивает выплаты с 2007 года, но и непрерывно выплачивает дивиденды на протяжении более 90 лет. Это демонстрирует, как его сверхстабильная бизнес-модель с широким рвом отлично подходит для поддержки щедрых и стабильно растущих дивидендов во всех экономических условиях.Другой атрибут консервативного дохода, который могут оценить инвесторы, — это низкая волатильность акций. Даже во время рыночной коррекции акции DUK имеют тенденцию падать гораздо меньше рынка. Например, во время последней коррекции в 2018 году акции Duke упали всего на 5,2%, в то время как рынок в целом упал на 10%.

А во время финансового кризиса акции Duke Energy упали всего на 34%, в то время как S&P 500 упал на 55%. Другими словами, Duke Energy с ее сильным балансом, очень стабильным денежным потоком и стабильным ростом дивидендов является хорошим выбором для инвесторов с низким уровнем дохода во время рецессий и медвежьих рынков.

Подробнее: Анализ дивидендов Duke Energy

17. Verizon (VZ)

Сектор: Телеком Отрасль: Интегрированные телекоммуникационные услуги

Рентабельность рецессии: S&P 500 потерял 55% с 2007 — 2009; Акции VZ потеряли 39%
Полоса роста дивидендов: 12 лет

Verizon — это гигантский телекоммуникационный бизнес с более чем 116 миллионами беспроводных розничных подключений, 5,9 миллионами интернет-абонентов Fios и 4.6 миллионов подписчиков видео Fios. У компании также есть растущие медиа и телематические бизнесы, хотя сегодня они составляют менее 10% от общего объема продаж.

Беспроводные операции, которые включают услуги передачи голоса и данных, а также продажу оборудования, генерируют более 85% EBITDA Verizon (прибыль до вычета процентов, износа и амортизации). Сеть 4G LTE компании доступна более чем 98% населения страны, а Verizon официально является крупнейшим поставщиком услуг беспроводной связи в США.S.

В то время как компании-партнеры, такие как AT&T, стремятся к успешным приобретениям, чтобы еще больше стереть границу между телекоммуникационной и медиа-индустрией, Verizon в основном по-прежнему уделяет особое внимание предоставлению надежных беспроводных и проводных услуг через лучшую сеть связи в стране.

Фирма ежегодно инвестирует более 15 миллиардов долларов в повышение пропускной способности и надежности своей беспроводной сети. Благодаря значительным инвестициям в капитальное оборудование и лицензии на использование спектра, Verizon обычно занимает верхние строчки в рейтинге Root Metrics по надежности, скорости и производительности беспроводной сети.

Источник: Root Metrics
Пока Verizon продолжает инвестировать в свое лидирующее сетевое покрытие и архитектуру (компания, похоже, позиционируется как лидер в 5G), компания должна продолжать поддерживать огромную базу подписчиков. Нарушение клиентской базы Verizon было бы практически невозможным, если бы не революционные изменения в сетевых технологиях из-за капиталоемкости отрасли и медленных темпов роста.

Спрос на беспроводные услуги также устойчив к рецессии благодаря важности подключения в современном мире.Во время финансового кризиса продажи Verizon упали всего на 1,2%. Менеджмент увеличил дивиденды, и акции Verizon превзошли S&P 500 на 16% с конца 2007 по начало 2009 года.

В ожидании следующего спада у Verizon действительно больше долгов по сравнению с периодом до 2008 года в результате сделки на 130 миллиардов долларов. В 2014 году приобретение 45% -ной доли Vodafone в Verizon Wireless.

Однако руководство быстро сокращает леверидж, фирма поддерживает кредитный рейтинг инвестиционного уровня, а коэффициент выплат Verizon значительно ниже, чем он был до последней рецессии.Акции, вероятно, останутся надежной ставкой на прибыль и сохранение капитала.

Сектор: Недвижимость Отрасль: Специализированные REIT

Доходность рецессии: S&P 500 потерял 55% с 2007 по 2009 г .; Акции DLR потеряли 27%
Полоса роста дивидендов: 13 лет

Digital Realty поддерживает потребности центров обработки данных более чем 2300 клиентов в таких отраслях, как финансовые услуги, информационные технологии, производство и другие.Некоторые из его ключевых клиентов включают Facebook, IBM, Oracle, Verizon и LinkedIn, хотя ни один из них не превышает 7% от общей арендной платы.

Портфель компании состоит из более чем 190 центров обработки данных, расположенных в более чем 30 городских районах. Центры обработки данных предоставляют компаниям безопасную и постоянно доступную среду для хранения и обработки важной электронной информации, такой как транзакции и цифровые коммуникации. Они также могут служить в качестве узлов для интернет-коммуникаций в крупных мегаполисах.

Общая арендная плата

Digital Realty состоит как из арендной платы за услуги «под ключ», в которых она предоставляет все, кроме серверов, так и из базового здания с электропитанием, где клиенты предпочитают предоставлять компоненты питания, используемые в центре обработки данных (HVAC, аккумулятор , генератор, электрические и т. д.) и спроектировать все сами.

Хотя это правда, что компании сокращают расходы во время рецессии, бизнес Digital Realty предоставляет критически важные услуги — данные, которые хранятся и обрабатываются в центрах обработки данных, необходимы для их работы. В результате в 2009 году Digital Realty продемонстрировала впечатляющий коэффициент использования — 95%.

Высоким показателям загруженности компании во время последней рецессии также способствовали высокие затраты клиентов на переключение. В частности, Digital Realty указывает, что переезд в новый объект обходится клиентам от 10 до 20 миллионов долларов.

Возможно, самое главное, операции центра обработки данных Digital Realty подвержены нескольким долгосрочным факторам постоянного спроса, которые должны сохраняться независимо от экономических условий.

Проще говоря, использование данных растет в геометрической прогрессии, со временем создавая значительно более высокий спрос на серверы и центры обработки данных. Согласно Digital Realty, ожидается, что рост интернет-трафика, видео через Интернет, облачных вычислений и мобильных данных будет составлять от 20% до 50% ежегодно в течение следующих нескольких лет. Ожидается, что ключевыми движущими силами будут искусственный интеллект, беспилотные автомобили, виртуальная реальность и Интернет вещей.

Источник: Презентация для инвесторов в цифровую недвижимость
С ветром за спиной компания Digital Realty ежегодно увеличивала дивиденды с 2005 года. REIT может похвастаться кредитным рейтингом инвестиционного уровня и разумным коэффициентом выплат, который фактически находится ниже уровня 2008 года, обеспечивая даже больше подушки на случай следующей рецессии.

15. WEC Energy Group (WEC)

Сектор: Коммунальные предприятия Отрасль: Коммунальные предприятия

Доходность от рецессии: S&P 500 потерял 55% с 2007 по 2009 г .; Акции WEC потеряли 18%
Полоса роста дивидендов: 15 лет

Компания WEC Energy Group, уходящая корнями в 1896 год, выросла за счет нескольких крупных приобретений и стала одной из крупнейших коммунальных компаний страны.Последняя крупная сделка компании, покупка Integrys Energy за 9,1 млрд долларов в 2015 году, позволила создать крупнейшее предприятие по производству электроэнергии и природного газа на Среднем Западе с 4,4 млн клиентов в Висконсине, Иллинойсе, Мичигане и Миннесоте.

Регулируемые коммунальные предприятия часто являются одними из самых надежных предприятий, которыми вы можете владеть. У них минимальная конкуренция в регионах, в которых они работают, они пользуются гарантированной доходностью своих капитальных вложений и предоставляют недискреционные услуги, которые пользуются довольно стабильным спросом во время рецессий.

WEC особенно впечатляет с точки зрения надежности, потому что это единственная регулируемая коммунальная компания, которая превышает прогнозы каждый год на протяжении более десяти лет. Послужной список компании в значительной степени отражает дисциплину и консерватизм менеджмента в отношении ведения бизнеса, а также конструктивные отношения WEC с государственными регулирующими органами.

Заглядывая вперед, руководство ожидает, что план капитальных затрат коммунального предприятия приведет к росту годовой прибыли на акцию от 5% до 7% в течение следующих пяти лет.Это также должно поддерживать рост дивидендов, особенно с учетом других сильных сторон WEC.

В частности, компания постепенно расширяет свою диверсификацию в зависимости от юрисдикции штата и типа топлива, поддерживает высокий кредитный рейтинг инвестиционного уровня, ориентируется на консервативный целевой коэффициент выплат от 65% до 70% и не нуждается в увеличении собственного капитала для финансирования своего роста. расходы.

Проще говоря, дивиденды WEC Energy Group должны оставаться стабильными во время следующего спада, и акции также оказались надежным вложением, устойчивым к рецессии.В то время как S&P 500 упал на 55% с октября 2007 г. по март 2009 г., акции WEC потеряли лишь 18%.

Подробнее: Анализ дивидендных запасов WEC Energy Group

14. Flowers Foods (FLO)

Сектор: Потребительские товары Отрасль: Упакованные продукты питания и мясо

Доходность от рецессии: S&P 500 потерял 55% с 2007 по 2009 год; Акции FLO потеряли 1%
Полоса роста дивидендов: 16 лет

Когда наступают тяжелые времена, людям все равно нужно есть.А выпечка — важная и зачастую очень доступная часть американской диеты.

Основанная в 1919 году компания Flowers Foods является вторым по величине производителем фасованных хлебобулочных изделий в стране. Компания продает разнообразный хлеб, булочки, булочки, лепешки и закуски под популярными брендами, такими как Nature’s Own, Tastykake, Wonder Bread, Whitewheat и Dave’s Killer Break.

Продукция Flowers Foods распространяется сетью независимых дистрибьюторов в супермаркеты, магазины, рестораны и мини-маркеты, которые в совокупности охватывают 85% территории США.С. население.

Рынок свежей выпечки в США превышает 30 миллиардов долларов в стоимостном выражении и ежегодно растет медленно, что приводит к довольно стабильной конкурентной среде. Компания Flowers Foods на протяжении многих десятилетий разрабатывала портфель сильных брендов, чтобы оставаться лидером в этой сфере.

Например, собственная торговая марка компании Nature’s была представлена ​​в 1977 году и теперь является хлебом номер один в Америке благодаря хорошей репутации, которую она заработала, никогда не используя в своих продуктах искусственные красители, ароматизаторы или консерванты.Точно так же бренд Tastykake существует с 1914 года, а покупательская осведомленность о продукте Wonder Bread составляет 98%.

Flowers Foods также занимает более 50% рынка органического хлеба, а бренд Dave’s Killer Bread занимает лидирующую позицию в этой области, обеспечивая хорошее позиционирование бизнеса с учетом меняющихся предпочтений потребителей в отношении более здоровых и натуральных продуктов.

Лидерство компании на рынке и экономия на масштабе в сочетании с устойчивостью к рецессии хлеба сделали Flowers Foods дойной коровой на протяжении многих лет.В результате менеджмент смог увеличить дивиденды компании каждый год с момента первой выплаты компанией в конце 2002 года.

Безопасный рост дивидендов, вероятно, будет продолжаться в обозримом будущем независимо от состояния экономики. Во время Великой рецессии продажи Flowers Foods упали всего на 2,6%, что свидетельствует об устойчивости ее свежего хлеба. В начале 2009 года руководство даже увеличило дивиденды на 17%.

Обладая кредитным рейтингом инвестиционного уровня, стабильным продуктовым портфелем и отличным генерированием свободного денежного потока, Flowers Foods, по-видимому, является разумной устойчивой к рецессии акцией, которую следует учитывать в случае следующего спада.

Подробнее: Анализ дивидендных запасов Flowers Foods

13. Magellan Midstream Partners (MMP)

Сектор: Энергетика Отрасль: Хранение и транспортировка нефти и газа
Доходность от рецессии: S&P 500 потерян 55 % с 2007 по 2009 год; Акции MMP потеряли 30%

Полоса роста дивидендов: 17 лет Magellan Midstream Partners — одна из немногих MLP с особенно впечатляющей репутацией в обеспечении безопасного квартального роста доходов во всех сферах экономики, промышленности и процентных ставок (с 2001 г.) .

Magellan владеет более чем 10 000 миль трубопроводов для сырой нефти и нефтепродуктов, которые используются в основном для транспортировки таких продуктов, как бензин и дизельное топливо, с нефтеперерабатывающих заводов, помогая им в конечном итоге добраться до автозаправочных станций, стоянок для грузовиков, аэропортов и других конечных пользователей.

Прелесть этой сети продуктового конвейера состоит в том, что, хотя спрос очень стабилен, он не растет значительно с каждым годом. В результате у конкурентов мало стимулов тратить миллиарды долларов на его воспроизведение, поэтому Magellan пользуется широким рвом и высокой прибыльностью на этих контрактных трубопроводах.Важно отметить, что примерно 91% денежного потока Magellan нечувствителен к ценам на сырьевые товары, что помогает бизнесу увеличивать объем продаж в среднем на 12% в год в течение 17 лет подряд.

Еще одно конкурентное преимущество Magellan заключается в том, что он был одним из первых MLP, выкупивших права на поощрительное распространение (IDR) своего спонсора в 2010 году.

Это значительно снизило стоимость капитала и позволило ему сохранить больший денежный поток для более быстрого финансирования рост выплат, а также инвестирование в свой бизнес.В результате Magellan не выпускал новые блоки (кроме как в рамках своего плана DRIP) в течение восьми лет и был одним из первых самофинансируемых MLP. Менеджмент также очень дисциплинировал свои инвестиции в рост, в основном избегая крупных приобретений в пользу более консервативных проектов органического роста.

Magellan также очень консервативен в использовании долга. Например, даже во время финансового кризиса, когда у большинства MLP коэффициент левереджа (долг / скорректированная EBITDA) составлял 8x, левередж Magellan никогда не превышал 4x.Коэффициент левериджа

Magellan сегодня остается консервативным, поэтому компания также имеет самый высокий в отрасли кредитный рейтинг (BBB +) и одни из самых низких затрат по займам. Это, в свою очередь, помогает обеспечить высокую рентабельность инвестиций, обеспечивая безопасность и стабильный рост дистрибуции.

По этим причинам Magellan обычно играет роль акций с низкой волатильностью. Во время финансового кризиса акции MMP упали всего на 30%, или примерно вдвое меньше, чем рынок в целом.

Magellan — это сочетание обширных активов, сильного баланса и дисциплинированного управления, что означает, что у компании есть все необходимое для обеспечения безопасности распределения и продолжения роста во время рецессии.

Подробнее: Magellan Midstream Partners Дивидендный анализ запасов

12. Enterprise Products Partners (EPD)

Сектор: Энергетика Отрасль: Хранение и транспортировка нефти и газа

Рецессия: S&P 500 потерян 55% с 2007 по 2009 год; Акции EPD потеряли 37%
Полоса роста дивидендов: 20 лет Компания Enterprise Products Partners стала публичной в 1998 году и является одним из крупнейших и старейших средних товариществ с ограниченной ответственностью (MLP) в Америке.За 20 лет компания инвестировала более 60 миллиардов долларов в строительство одной из крупнейших и наиболее интегрированных в стране сетей по сбору, хранению, транспортировке, переработке и экспорту нефти, газа и сжиженного природного газа (ШФЛУ).

Эта сеть включает более 50 000 миль трубопроводов для газа, нефти и СУГ, а также 18 экспортных терминалов, через которые проходит более 25% растущего экспорта нефти Америки.

Как и большинство средних многопрофильных MLP, Enterprise Products Partners работает по принципу телефонной будки, при этом почти весь ее денежный поток обеспечивается долгосрочными (от 10 до 20 лет) контрактами с фиксированной ставкой и фиксированным объемом.Это позволило его распределяемому денежному потоку (аналогичному свободному денежному потоку для MLP) оставаться чрезвычайно стабильным с течением времени, даже во время недавнего нефтяного краха.

В результате, Enterprise Product Partners может увеличивать объем продаж каждый год, начиная с 1998 года. Это включает более 55 последовательных ежеквартальных повышений.

У фирмы впереди светлое будущее. Транспортировка и переработка

ШФЛУ обеспечивает большую часть прибыли компании. Enterprise Products Partners удваивает эту область, потому что бум сланцевого газа привел к такому изобилию ШФЛУ (которые используются для производства пластмасс), что существует большой и быстрорастущий экспортный рынок для продуктов очищенного ШФЛУ, таких как этилен и пропилен. .

В результате нефтехимическая промышленность тратит миллиарды долларов на строительство новых экспортных мощностей на побережье Мексиканского залива, чтобы воспользоваться преимуществами низкозатратного производства Америки за счет доставки большего количества продукции в Европу и Азию. Вот почему Enterprise Products Partners тратит целое состояние, чтобы максимально увеличить свои мощности по переработке ШФЛУ и возможности для экспорта нефти.

Проще говоря, энергетический бум в США потребует значительных инвестиций в инфраструктуру в обозримом будущем, чтобы в портфеле корпоративных продуктовых партнеров было достаточно прибыльных проектов.

MLP исторически жонглировали финансированием своих невыполненных заказов роста и своих распределений, выпуская значительные суммы долговых обязательств и акций. Во время спадов их распределение может оказаться под давлением, если рынки капитала закроются.

К счастью, Enterprise Products Partners практически не подвержены этому риску по двум причинам. Во-первых, компания имеет наивысший в отрасли кредитный рейтинг BBB +. Во-вторых, он также самофинансирует свой рост, что означает замену необходимости продавать новые единицы за счет сохранения большего количества внутренних денежных потоков.

Долгосрочный план руководства состоял в том, чтобы сохранить 33% денежного потока (что представляет собой консервативный коэффициент покрытия распределения 1,5) к концу 2019 года, но MLP фактически достиг этого в первой половине 2018 года.

Другими словами, корпоративные продукты Сильный потенциал долгосрочного роста партнеров теперь не зависит от цены единицы продукции; один из MLP с наименьшим риском стал еще безопаснее и, вероятно, станет надежной ставкой во время следующей рецессии.

11. Доход от недвижимости

Сектор: Недвижимость Отрасль: Розничная торговля REIT
Доходность от рецессии: S&P 500 потерял 55% с 2007 по 2009 год; Акции O потеряли 43%

Полоса роста дивидендов: 24 года Realty Income — это крупнейший в Америке REIT по тройной чистой аренде с очень диверсифицированным портфелем из почти 5500 объектов розничной, промышленной, офисной и сельскохозяйственной недвижимости в 49 штатах и ​​Пуэрто-Рико, сданных в аренду 257 арендаторам. в 48 отраслях.
Источник: Презентация доходов от недвижимости
Компания пользуется очень прибыльной бизнес-моделью, поскольку ее арендаторы подписывают долгосрочные договоры аренды (средний оставшийся срок аренды составляет около 9 лет) и соглашаются платить за техническое обслуживание, налоги на имущество и страховку. Дальнейшее повышение надежности денежных потоков и дивидендов — это внимание руководства к арендаторам, устойчивым к рецессии (75% арендной платы), а также к арендаторам, работающим в экспериментальных отраслях и отраслях, устойчивых к электронной коммерции. В целом, по оценке Realty Income, 94% арендной платы не подвержены риску во время рецессии или из-за растущей популярности онлайн-торговли.

Благодаря тому, что Realty Income ориентирован на надежных арендаторов и высококачественное месторасположение, заполняемость помещений не опускалась ниже 96,6%, даже во время Великой рецессии.

Благодаря своей бизнес-модели с низким уровнем риска, Realty Income смогла увеличивать дивиденды каждый квартал с момента IPO (24 года подряд), что позволило ей стать дивидендной аристократкой в ​​2019 году. Впечатляюще, REIT также был в состоянии увеличить свои скорректированные средства от операций на акцию за 21 из последних 22 лет, даже во время худшего экономического спада со времен Второй мировой войны.

Кроме того, акции Realty Income имеют относительно низкую волатильность и упали только на 43% во время финансового кризиса. Возможно, это не звучит как акции с низкой волатильностью, но имейте в виду, что финансовый кризис был довольно уникальным.

В отличие от большинства рецессий, при которых кредитные рынки продолжают нормально функционировать, во время Великой рецессии захват долговых рынков особенно сильно ударил по REIT, вынудив многих урезать дивиденды, чтобы сохранить денежные средства.

В результате средний REIT потерял 64% с октября 2007 г. по март 2009 г., в то время как S&P 500 упал на 55%.Падение доходов от недвижимости на 43% было одним из самых низких в секторе.

Подробнее: Анализ дивидендов по доходу от недвижимости

10. Chevron (CVX)

Сектор: Энергетика Отрасль: Интегрированная нефть и газ
Доходность от рецессии: S&P 500 потерял 55% с 2007 по 2009 год ; Акции CVX потеряли 34%

Полоса роста дивидендов: 32 годаChevron — один из крупнейших интегрированных нефтяных гигантов в мире, а также аристократ дивидендов.Ориентированная на долгосрочную перспективу и дисциплинированная культура управления компании оказалась второй лучшей в отрасли (после Exxon) в области бережливого производства и с течением времени обеспечивает высокую отдачу от инвестированного капитала.

Например, во время нефтяной катастрофы с 2014 по 2016 год Chevron сократила расходы на бурение на 50%, и руководство считает, что к 2020 году эта цифра может достигнуть 80%. Проще говоря, компания сосредоточена на распределении капитала с помощью лазера: 75 % от его годового бюджета капвложений от 18 до 20 млрд долларов идет на проекты, которые могут начать генерировать денежный поток в течение двух или менее лет.

В результате, несмотря на относительно скромные бюджеты капвложений, руководство ожидает, что добыча будет расти на 4–7% в год и приведет к 30% увеличению свободного денежного потока к 2020 году, даже если цены на нефть в среднем составляют всего 60 долларов за баррель. Благодаря своей скудной операционной структуре Chevron уверен, что даже при цене нефти 50 долларов за баррель ее денежного потока будет достаточно для поддержки инвестиций в рост и выплаты дивидендов, что обеспечит спокойствие инвесторам дохода.

Но если нефть упадет ниже этого уровня, что вынудит Chevron потратить наличные деньги, привлечь дополнительный заем или выпустить акции, чтобы заполнить пробел, отличный кредитный рейтинг AA- дает фирме гибкость в поддержании дивидендов до тех пор, пока цены не улучшатся.

Консервативное использование долга Chevron является ключевой причиной того, что компания смогла ежегодно увеличивать свои дивиденды с 1986 года, периода, который включает не менее четырех крупных нефтяных катастроф, трех рецессий и целого десятилетия низких цен на нефть. В мире большой нефти Chevron — ведущая в отрасли голубая фишка, на которую инвесторы с консервативным доходом могут рассчитывать в обозримом будущем.

Показатели акций Chevron во время финансового кризиса были на удивление хорошими. В частности, Chevron потерял 34%, а S&P 500 упал на 55%.Для доходных инвесторов, ищущих акции, которые могут хорошо удержаться во время следующей рецессии, Chevron кажется разумной ставкой.

9. Exxon Mobil (XOM)

Сектор: Энергетика Отрасль: Интегрированная нефть и газ
Доходность от рецессии: S&P 500 потерял 55% с 2007 по 2009 г .; Акции XOM потеряли 28%

Полоса роста дивидендов: 35 лет Обычно никто не думает, что компании в циклических отраслях, привязанные к волатильным ценам на сырье, смогут владеть хорошими акциями до рецессии.Однако Exxon Mobil, одна из крупнейших в мире вертикально интегрированных нефтяных компаний, является исключением по нескольким причинам.

Во-первых, диверсифицированная бизнес-модель компании помогает сгладить прибыль и денежные потоки в периоды низких цен на нефть. В частности, нефтеперерабатывающий и нефтехимический бизнес Exxon выигрывают от низких цен на нефть и, таким образом, становятся более прибыльными, в то время как сегмент добычи и добычи сокращается.

Более важным, чем диверсификация, является опыт компании в консервативном и дисциплинированном распределении капитала.Exxon исторически был самым прибыльным крупным нефтяным гигантом благодаря превосходной способности руководства выявлять и инвестировать в проекты, которые приносят одни из лучших в отрасли доходов на вложенный капитал. Частично это связано с относительно хорошей репутацией фирмы в предотвращении задержек в реализации проектов и перерасхода средств, а также благодаря самой низкой скорости списания активов среди всех ее основных коллег.

Однако для обеспечения дивидендной безопасности особенно важно то, как компания управляет своим долгом. Exxon имеет самый сильный баланс в отрасли (кредитный рейтинг AA +), что позволяет ей брать заемные средства во время отраслевых спадов, чтобы продолжать инвестировать в проекты роста, сохраняя при этом впечатляющие показатели дивидендов.

Компания выплачивает дивиденды ежегодно уже более века. С 1983 года Exxon увеличивала выплаты каждый год, в течение 35 лет, включая многочисленные спады, нефтяные катастрофы и 10-летний период, когда цены на нефть составляли от 10 до 15 долларов за баррель.

И благодаря своему смелому плану по увеличению своих инвестиционных расходов с 19 миллиардов долларов в 2016 году (пик нефтяного кризиса) до 30 миллиардов долларов в год в период с 2020 по 2025 год, Exxon считает, что сможет увеличить операционный денежный поток на 105% и 150% в течение следующих семи лет, если средняя цена на нефть за это время составит от 60 до 80 долларов за баррель.В случае успеха у Exxon не должно возникнуть проблем с продолжением исторического долгосрочного роста дивидендов на 7% в течение следующего десятилетия. Источник: Exxon Mobil Presentation

А как насчет волатильности Exxon во время медвежьих рынков? Что ж, нефтяные компании по своей природе более волатильны, чем большинство защитных акций, но, что касается Exxon, ее историческая волатильность на самом деле довольно хороша. Фактически, во время финансового кризиса акции XOM потеряли только 28%, когда S&P 500 упал на 55%. Даже в тяжелые для экономики и промышленности времена Exxon остается аристократом по дивидендам, на которого можно положиться.

Подробнее: Exxon Mobil Дивидендный анализ запасов

8. Consolidated Edison (ED)

Сектор: Коммунальные предприятия Отрасль: Многофункциональные предприятия

Рентабельность рецессии: S&P 500 потерял 55% с 2007 г. — 2009; Акции ED потеряли 26%
Полоса роста дивидендов: 44 года

Consolidated Edison была основана в 1884 году и представляет собой регулируемую электроэнергетическую и газовую компанию, обслуживающую городские районы Нью-Йорка. Более 90% доходов компании поступает от регулируемой деятельности, обеспечивая предсказуемый и справедливо устойчивый к рецессии поток доходов.

В результате Con Edison увеличивал дивиденды в течение 44 лет подряд, что является самой продолжительной серией среди всех коммунальных предприятий в индексе S&P 500. Еще более впечатляюще то, что выплаты дивидендов компании можно проследить до 1885 года.

Как регулируемое коммунальное предприятие, бизнес Consolidated Edison извлекает выгоду из монопольного статуса, которым она пользуется на своих территориях обслуживания. После реструктуризации отрасли в 1990-х годах все услуги по доставке электроэнергии и газа в Нью-Йорке теперь предоставляются всего четырьмя коммунальными предприятиями, принадлежащими инвесторам, или одним из двух государственных органов.

Чтобы потребители продолжали получать надежные коммунальные услуги по разумным ценам, коммунальные услуги Con Edison регулируются Комиссией по коммунальным услугам Нью-Йорка, которая определяет проекты, в которые компания может инвестировать, и размер прибыли.

В связи с капиталоемкостью инфраструктуры передачи и желанием правительства поддерживать справедливые цены на электроэнергию для потребителей, регулируемые коммунальные предприятия обычно получают относительно низкую, но стабильную рентабельность собственного капитала.

А поскольку потребители и предприятия по-прежнему нуждаются в электроэнергии во время экономических спадов, Con Edison получает очень стабильную прибыль при условии, что она завершает свои проекты вовремя и в рамках бюджета. Финансовая гибкость и дивиденды коммунального предприятия также поддерживаются его кредитным рейтингом инвестиционного уровня.

Наконец, руководство нацелено на довольно консервативный коэффициент выплат (для коммунального предприятия) от 60% до 70%, что должно дополнительно гарантировать безопасность дивидендов во время следующей рецессии.

Подробнее: Консолидированный анализ дивидендов Эдисона

7.Pepsico (PEP)

Сектор: Потребительские товары Отрасль: Безалкогольные напитки
Доходность при рецессии: S&P 500 потерял 55% с 2007 по 2009 г .; Акции PEP потеряли 35%
Полоса роста дивидендов: 45 лет Pepsico — один из старейших (основан в 1898 году) и крупнейших производителей напитков и закусок в мире, продающий десятки брендов в более чем 200 странах и территориях. Компания владеет 22 знаковыми брендами (такими как Pepsi, Gatorade, Tropicana, Lays и Quaker), продажи каждого из которых составляют более 1 миллиарда долларов.

Как и Coca-Cola, продукты Pepsico устойчивы к рецессии, поскольку людям необходимо продолжать есть и пить независимо от состояния экономики. Фактически, продажи компании упали всего на 0,5% во время Великой рецессии, а ее свободный денежный поток на акцию фактически увеличился.

Pepsico получила широкое распространение благодаря сильным брендам, созданным более чем за 100 лет непрерывной рекламы. Фирма владеет семью ведущими брендами соленых закусок и утверждает, что 90% ее розничных продаж приходится на бренды с №1 или 2 место в подкатегории.

Pepsico также может похвастаться второй по величине дистрибьюторской сетью в отрасли, которая обеспечивает сохранение доминирующего полочного пространства у розничных продавцов и возможность быстрого масштабирования новых продуктов, которые она разрабатывает или приобретает. Это важное преимущество, поскольку долгосрочная стратегия Pepsico заключается в диверсификации от одноименных брендов газированных напитков к более здоровым предложениям, включая закуски.

Например, сегодня более 40% продаж Pepsi приходится на продукты, содержащие менее 100 калорий на порцию, и компания продолжает расширять свои более здоровые предложения.Это включает в себя запуск газированной воды Bubly в 2018 году. Компания также недавно объявила о покупке SodaStream за 3,2 миллиарда долларов, что является частью долгосрочной стратегии компании по производству 66% объемов напитков за счет более здоровых и низкокалорийных напитков к 2025 году.

Pepsico также обладает одними из самых сильных эффектов масштаба, что позволяет ей вести свой бизнес с чрезвычайно конкурентоспособными эксплуатационными расходами. Текущая инициатива руководства направлена ​​на сокращение годовых расходов на 1 миллиард долларов в течение следующих нескольких лет, что должно еще больше повысить солидную рентабельность компании.

Продолжающееся расширение своих более здоровых брендов, а также выгода от лидирующих позиций на ключевых развивающихся рынках должны поддержать способность Pepsico продолжать увеличивать свою прибыль и свободный денежный поток на акцию средними однозначными числами в будущем.

Благодаря 45-летнему опыту роста дивидендов и непрерывной выплате дивидендов, начиная с 1965 года, инвесторы могут спать спокойно, зная, что выплаты Pepsico должны оставаться безопасными практически во всех экономических условиях.Акция

PEP также оказалась защитной. В то время как S&P 500 потерял 55% во время финансового кризиса, акции Pepsico показали себя намного лучше, упав лишь на 35%. По этим причинам Pepsico, возможно, является одной из лучших акций на рынке с защитой от рецессии.

Подробнее: Pepsico Dividend Stock Analysis

6. Kimberly-Clark (KMB)

Сектор: Потребительские товары Отрасль: Товары для дома
Доходность от рецессии: S&P 500 потерял 55% с 2007 — 2009; Акции КМБ потеряли 34%

Полоса роста дивидендов: 45 лет Подобно Procter & Gamble, Kimberly-Clark является проверенным временем (основанным в 1872 году) гигантом потребительских товаров, продающим такие товары известных брендов, как туалетная бумага Cottonelle, бумажные полотенца Scott и Подгузники Huggies продаются в более чем 175 странах мира (на развивающиеся рынки приходится около 30% продаж).
Спрос на эти продукты устойчив к рецессии, поэтому прибыль Kimberly-Clark и свободный денежный поток на акцию фактически увеличились во время Великой рецессии, а ее продажи упали только на 4,3%.

Благодаря сильному портфелю брендов Kimberly-Clark занимает первое или второе место на рынке в 80 странах и пользуется большим спросом благодаря розничным торговцам, которые предоставляют своим быстро продаваемым товарам предпочтительное место на полках. В сочетании с сотнями миллионов долларов, которые компания ежегодно тратит на рекламу и НИОКР, конкурентам сложно украсть ее продажи.

Зрелый характер рынков тканей и средств гигиены усугубляет трудности, с которыми сталкиваются новички. Сценарии использования продуктов на этих рынках не сильно меняются со временем. Например, подгузники будут продолжать выполнять ту же работу, только с постепенными усовершенствованиями технологий, такими как улучшение герметичности.

Медленные темпы изменений в отрасли сокращают количество возможностей, которые есть у других игроков, чтобы воспользоваться тенденциями, которые компания Kimberly-Clark могла не осознавать. Модели потребления также имеют тенденцию отслеживать медленный рост населения, что еще больше ограничивает возможность быстрого сбоя.

Еще одно конкурентное преимущество Kimberly — это план экономии затрат FORCE (ориентированный на снижение затрат повсюду), который позволил снизить эксплуатационные расходы на 3,3 миллиарда долларов за последние 13 лет. Для компании с годовым доходом менее 20 миллиардов долларов это значительная сумма, которая помогает Kimberly-Clark генерировать отличный свободный денежный поток каждый год. В перспективе Kimberly-Clark считает, что продолжающееся сокращение затрат, а также расширение за рубежом должны позволить это. для стимулирования средне- и высокоуровневого однозначного (от 4% до 9%) роста прибыли на акцию и дивидендов.Фирма выплачивает дивиденды более 80 лет, включая ежегодное увеличение каждый год с 1973 года. Эта полоса должна продолжаться независимо от экономической ситуации.

Kimberly-Clark никогда не станет быстрорастущей компанией, тем более что она продолжает бороться с продуктами частной торговой марки и ростом распространения продукции через Интернет. Тем не менее, это остается одной из лучших акций с защитой от рецессии, которую инвесторы могут держать, не опасаясь падения дивидендного дохода или постоянной потери капитала.

5.Leggett & Platt (LEG)

Сектор: Потребительские услуги Отрасль: Мебель для дома
Доходность от рецессии: S&P 500 потерял 55% с 2007 по 2009 год; Акции LEG потеряли 44%
Полоса роста дивидендов: 46 летLeggett & Platt — еще одно имя в циклической отрасли, которое доказало, что консервативно управляемые промышленные компании все еще могут быть надежными инвестициями в рост дивидендов с высокой доходностью.

Leggett & Platt существует более 135 лет и зарекомендовала себя как ведущий мировой поставщик компонентов, используемых в постельных принадлежностях, мебели, коврах, автомобилях, самолетах и ​​других продуктах.Некоторые из его предложений включают пружины, механизмы кресла, регулируемые кровати, стальную проволоку, каркасы сидений, ковровые подушки и подлокотники.

Конкурентные преимущества производителя и то, что делает его хорошей акцией для рассмотрения в период рецессии, включают в себя медленно меняющийся характер его рынков. Проблемы, которые решают матрасы и мебель, неподвластны времени, и большая часть постельных принадлежностей и мебели покупается для замены существующих продуктов.

В результате большая часть продуктов Leggett & Platt имеет длительный жизненный цикл и низкую интенсивность НИОКР, поскольку не требует постоянного изменения конструкции.Фактически, Leggett & Platt обычно тратит менее 1% своей выручки на НИОКР, но благодаря своей долгой истории деятельности компания получила более 1300 патентов, которые дают ей сильную ценовую политику с клиентами.

Между тем, глобальная и интегрированная цепочка поставок компании (более 120 предприятий в 18 странах плюс собственный сталелитейный завод) означает, что она может производить свою продукцию по ценам ниже, чем у большинства конкурентов. По сути, Leggett & Platt может контролировать свои расходы намного лучше, чем его более мелкие коллеги, поэтому во время Великой рецессии, несмотря на снижение доходов почти на 30%, компания смогла увеличить свободный денежный поток на акцию, обеспечивая хорошую защиту. на дивиденды.

В долгосрочной перспективе сильный баланс Leggett & Platt (BBB + кредитный рейтинг) и планы менеджмента (высокая однозначная прибыль на акцию и рост дивидендов), а также разумный целевой коэффициент выплат от 50% до 60% должны позволить этот дивидендный аристократ продолжит вознаграждать инвесторов безопасными и стабильно растущими выплатами.

И, несмотря на то, что Leggett & Platt является промышленной компанией, волатильность цен на акции со временем была несколько ниже, чем на более широком рынке.Это включает в себя финансовый кризис, когда акции упали на 44%, тогда как S&P 500 потерял 55%. Эти малоизвестные промышленные акции могут быть привлекательными активами даже во время рецессии.

Подробнее: Анализ дивидендных запасов Leggett & Platt

4. Altria (MO)

Сектор: Потребительские товары Отрасль: Табак

Доходность от рецессии: S&P 500 потерял 55% с 2007 по 2009 г .; Акции МО потеряли 20%
Полоса роста дивидендов: 49 лет Несмотря на долгосрочное и долгосрочное падение U.По количеству курящих, Altria смогла стать одной из самых прибыльных компаний за последние несколько десятилетий благодаря своей выгодной бизнес-модели.

Крупнейшая табачная компания Америки занимает доминирующую долю рынка благодаря своему портфелю ведущих брендов сигарет, включая бренды Marlboro, Parliament, Virginia slims и Benson & Hedges.

Только Marlboro контролирует около 40% сигаретного рынка США. Altria также доминирует в производстве жевательного табака (55% рынка), сигар (26% рынка) и имеет быстрорастущий бизнес по производству бездымного табака (вейпинг) и вино.

По сути, то, что делает Altria потенциально устойчивой к рецессии акцией, заключается в том, что ее клиенты чрезвычайно лояльны к бренду и продолжают покупать ее продукцию независимо от состояния экономики (продажи росли в 2008 и 2009 годах).

Это дает бизнесу очень сильную ценовую политику (исторически компания поднимала цены на сигареты с 4% до 5% ежегодно), благодаря чему Altria может медленно увеличивать выручку, несмотря на стабильное снижение объемов продаж сигарет в США.

Учитывая значительную экономию на масштабе, Altria может получать огромную прибыль от своей продукции.Фактически, компания обычно конвертирует около 30% выручки в свободный денежный поток для выплаты щедрых дивидендов.

В сочетании со строгой политикой руководства по выплате 80% скорректированной прибыли на акцию каждый год в виде дивидендов и отличным кредитным рейтингом A-, выплаты Altria, вероятно, останутся очень безопасными.

В будущем план Altria по продолжению роста дивидендов (который увеличивался 53 раза за 49 лет) основан в основном на двух вещах. Во-первых, у компании есть многолетний план экономии затрат в размере 2 миллиардов долларов, который, по ее мнению, улучшит ее операционную маржу с 40% до 45%.

Во-вторых, компания планирует и дальше использовать свой лидирующий в отрасли бренд для повышения цен и компенсации падающих объемов сигарет. Ожидается, что со временем объемы промышленности будут падать примерно на 3,5% в год.

Однако, благодаря более высоким ценам, более низким затратам и постоянному потоку обратных закупок, Altria имеет потенциал для продолжения генерирования средне- и верхних однозначных значений долгосрочного роста прибыли на акцию (в соответствии со своими историческими нормами). Это должно привести к здоровому росту дивидендов.

Altria также будет использовать часть своего растущего денежного потока для продолжения расширения своей позиции на рынке альтернативных сигарет, который включает бездымные, вейпинговые и нагретые табачные изделия.Инвесторы могут узнать больше о позиционировании Altria и некоторых последних разработках здесь. Источник: Altria Investor Presentation

Несмотря на постепенное снижение объемов сигарет и продолжающуюся эволюцию отрасли в пользу продуктов с пониженным риском, Altria, похоже, останется сильной устойчивой к рецессии инвестицией. Во время финансового кризиса акции компании упали только на 20%, в то время как S&P 500 упал на 55%. Эта дойная корова должна оставаться стабильным и финансово здоровым бизнесом в обозримом будущем.

Подробнее: Анализ дивидендов Altria

3. Coca-Cola (KO)

Сектор: Потребительские товары Отрасль: Безалкогольные напитки
Доходность от рецессии: S&P 500 потерял 55% с 2007 по 2009 год ; Акции KO потеряли 31%

Полоса роста дивидендов: 55 летCoca-Cola — крупнейший в мире продавец напитков, продающий более 3900 продуктов под 500 брендами в более чем 200 странах и территориях через 24 миллиона розничных рынков.Компании принадлежит 21 торговая марка, объем продаж которых превышает 1 миллиард долларов, в том числе: Coke, Powerade, вода Dasani, а также соки Simply и Minute Maid.
Источник: презентация Coca-Cola
Широкий ров Coca-Cola — это любезность крупнейшей в мире дистрибьюторской сети, создание которой потребовалось более 130 лет, что потребовало затрат на маркетинг в десятки миллиардов долларов. Более мелкие конкуренты просто не могут воспроизвести охват компании или узнаваемость бренда. В результате «Кока-кола» занимает полки премиум-класса почти во всех торговых точках мира.В планы Coca-Cola на будущее входит продолжение диверсификации в пользу более здоровых продуктов, в которых сегодня меньше доли, таких как чай, соки и вода. Эти рынки продолжают активно расти как в развитых, так и в развивающихся странах.

Недавно такое внимание к более здоровым напиткам помогло стимулировать средне-однозначный рост органических продаж, который является одним из лучших в отрасли. Между тем производитель напитков планирует переориентировать свои капиталоемкие операции по розливу (более 900 заводов по всему миру), что резко сократит его годовые затраты.

После завершения реструктуризации Coke ожидает, что ее операционная маржа и маржа свободного денежного потока вырастут до 34% и 27% соответственно. По мере того, как будущая прибыльность компании поднимается на все более высокие уровни, поток свободных денежных средств Coke должен стать еще сильнее, чтобы сохранить впечатляющую дивидендную историю компании.

Этот рекорд включает ежегодное увеличение дивидендов за 55 лет подряд (с 1963 года). Руководство нацелено на разумный коэффициент выплат в 75% с течением времени и ожидает продолжения роста дивидендов в зависимости от свободного денежного потока.

В то время как фирме действительно необходимо несколько агрессивно инвестировать в категории напитков будущего, Coca-Cola должна обладать гибкостью, чтобы дивиденды продолжали расти. От превосходного кредитного рейтинга компании до ее устойчивого к рецессии портфеля (продажи упали всего на 4,8% во время финансового кризиса), выплаты являются прочной.

Между тем, инвесторы, получающие дивиденды Coke, также могут ожидать волатильность ниже средней. В периоды максимального рыночного страха акции Coke, как правило, становятся еще лучше.Например, во время финансового кризиса акции потеряли всего 31%, превысив падение S&P 500 примерно на 24%. Суть в том, что Coca-Cola остается одной из самых безопасных потребительских акций, которыми вы можете владеть, если в экономике произойдет спад и возникнет медвежий рынок.

Подробнее: Анализ дивидендных запасов Coca-Cola

2. Johnson & Johnson (JNJ)

Сектор: Здравоохранение Отрасль: Фармацевтика

Доходность от рецессии: S&P 500 потерял 55% по сравнению с 2007 годом — 2009 г .; Акции JNJ потеряли 27%
Полоса роста дивидендов: 56 лет

Johnson & Johnson — крупнейший глобальный медицинский конгломерат, имеющий более 250 дочерних компаний, работающих в более чем 60 странах.Три бизнес-сегмента фирмы обеспечивают J&J очень диверсифицированное сочетание выручки, прибыли и денежных потоков. Однако наибольший вклад вносит фармацевтическое подразделение, на которое приходится более половины общей прибыли до налогообложения.

Johnson & Johnson удавалось ежегодно увеличивать дивиденды на протяжении более полувека, демонстрируя свою способность выдерживать различные экономические условия. Ключом к успеху компании является стремление руководства конкурировать только на тех рынках, на которых J&J может доминировать.

Фактически, около 75% выручки фирмы приходится на долю на мировом рынке №1 или №2. Более 20% продаж также приходится на новые продукты, выпущенные в течение последних пяти лет, что подчеркивает способность компании постоянно вводить новшества и адаптироваться.

Каждый из трех операционных сегментов J&J определяется также различными факторами, при этом потребительский бизнес обеспечивает наиболее предсказуемый денежный поток для финансирования роста инвестиций в лекарственные препараты. Такая диверсификация еще больше повышает устойчивость компании к экономическим циклам и помогает финансировать инновации и приобретения.

Во время экономического спада потребителям по-прежнему необходимо лечить свои медицинские проблемы. В результате продажи Johnson & Johnson во время финансового кризиса снизились всего на 6,2%, руководство продолжило увеличивать дивиденды, а акции компании потеряли вдвое меньше, чем рынок в целом.

Обладая одним из самых высоких кредитных рейтингов среди компаний Америки, наличием на балансе и коэффициентом выплат недалеко от уровня до 2008 года, J&J остается надежным фондом, защищающим от рецессии.

Подробнее: Johnson & Johnson Дивидендный анализ

1. Procter & Gamble (PG)

Сектор: Потребительские товары Отрасль: Товары для дома
Доходность от рецессии: S&P 500 потерял 55% с 2007 — 2009; Акции PG потеряли 36%
Полоса роста дивидендов: 61 год В бизнесе с 1837 года Procter & Gamble является одной из крупнейших в мире компаний по производству основных продуктов питания, продавая 65 продуктов в более чем 180 странах.В его сильный портфель брендов входит 21 продукт, годовой объем продаж которых превышает 1 миллиард долларов. Эти сильные бренды обеспечивают лидирующую в отрасли долю рынка товаров, которые покупают потребители независимо от того, что происходит в экономике. Пока P&G продолжает инвестировать в НИОКР, чтобы соответствовать изменяющимся предпочтениям потребителей, и вкладывать средства в правильные каналы рекламы и распространения, ее бизнес будет оставаться сильной стороной на долгие годы. Источник: Procter & Gamble Presentation
В последние годы Procter & Gamble претерпела серьезную реструктуризацию, продав более 100 своих самых маленьких и наименее прибыльных брендов (около 15% от общей выручки), чтобы переориентировать свои инвестиции на самые сильные и прибыльные.В результате бизнесу удалось снизить затраты на 7 миллиардов долларов.

В дальнейшем руководство планирует сократить дополнительно 10 миллиардов долларов в течение следующих пяти лет за счет улучшения автоматизации производства, оптимизации цепочки поставок и переориентации рекламного бюджета. В случае успеха эти инициативы должны увеличить и без того впечатляющую маржу свободного денежного потока P&G, которая на уровне 15% является одной из самых высоких в отрасли. Это, в свою очередь, должно еще больше увеличить свободный денежный поток на акцию, который фактически вырос во время Великой рецессии.

В результате P&G легко сможет продолжить один из самых впечатляющих рекордов роста выплат на Уолл-стрит. Тот, который включает увеличение дивидендов каждый год с 1957 года, охватывающий множество сложных экономических периодов. И все это обеспечивает волатильность курса акций значительно ниже среднего.

Например, акции Procter & Gamble потеряли 36% во время финансового кризиса, что намного лучше, чем падение более широкого рынка на 55%. Эти потребительские акции «голубых фишек» — хороший выбор для устойчивых к рецессии портфелей.

Подробнее: Анализ дивидендов Procter & Gamble

.