Рерайтинг – заработок для всех?

В дебрях Великого Интернета можно найти массу предложений работы. В их числе и рерайтинг. Что такое рерайт? Рерайтеры меняют лексику и структуру любого текста до неузнаваемости. То есть попросту берете исходный текст (его или предоставит заказчик, или ищете его на просторах Интернета, или на страницах прессы), и меняете его по всем направлениям, пока не добьетесь от него стопроцентной уникальности. Конечно, можно создать и менее уникальный текст, но цениться он будет меньше. Насколько редкое ваше детище, можно проверить специальными программами. Не забудьте проверить грамотность написания, т. к. орфографические и грамматические ошибки не допустимы. Вот рерайт и готов.

В основном рерайт востребован для заполнения веб-ресурсов. Вдобавок ко всему, встречается информация, которую просто приходится отправлять на рерайт. К примеру, новостные сообщения, интервью, тексты с техническим описанием и т. д.

Людям, содержащим информационные сайты, знакома ситуация, когда необходимо в срочном порядке заполнить новостную ленту, а статей нет. Как решить проблему? Ведь новости могут устареть. Именно с помощью рерайтинга исправляется данная ситуация.

Для сайта с определенной специализацией трудно отыскать писателя, разбирающегося в необходимой тематике, и довольно накладно для кошелька. Поэтому нет другого варианта, кроме как обратиться к рерайтеру, который сделает исходный материал неповторимым, сохранив при этом основную информацию.

Более сложный раздел рерайтинга – это SEO-рерайт. Главное отличие его от обычного вида рерайта – присутствие ключевых слов или фраз, с помощью которых поисковики быстро находят ваш текст среди ему подобных. Их должно быть определенное количество, в определенном виде.

Казалось бы, рерайт как работа не предполагает ничего сложного, поменял слова в тексте – и готово. Ничего подобного. Есть тексты на специализированную тематику, за которую стоит браться только, если вы действительно хорошо разбираетесь в ней и терминологии этой темы.

И напоследок, труд рерайтера не самый высокооплачиваемый, но и здесь можно нарваться на мошенников. Будьте бдительны, Если выбрали рерайт как вид заработка, то рекомендуется на известных биржах рерайта. Когда вам предлагают работать на малоизвестном сайте, поищите отзывы о том, как он выполняет свои обязательства перед исполнителями. Это вам скажет любой блоггер. Потому что любой блог о заработке, и не только, хоть раз да использовал приемы рерайта при написании своих статей.

Работа рерайтером – сколько можно заработать?

Рерайтинг – это переписывание чужих текстов своими словами. Статьи, которые выполнены методом рерайта, точно так же выкладываются и продаются на текстовых биржах, например, на Textsale.ru или Etxt.ru Отличие в том, что писать рерайт проще и быстрее, чем копирайтинг. Однако и стоимость таких статей, как правило, ниже.

Сколько стоит рерайт?

Работа рерайтером выгодна только на первых порах, например, если вы новичок. Писать статью с нуля у вас пока не получается. В таком случае вы можете взять за основу чужой текст, например, из попавшегося вам журнала, и сделать изложение – переписать текст своими словами. Придумайте к нему новый заголовок и выставляйте на биржу. Стоит рерайт обычно вполовину меньше, чем копирайтинг, то есть, допустим, 0,5-1 доллар за 1000 знаков текста. Это немного, но зато вы практикуетесь в написании статей и при этом зарабатываете первые деньги. На

работу рерайтером вы можете тратить в день 1-2 часа и делать за это время 2-3 рерайта. Экспериментируйте с разными текстами и темами, ставьте разную цену за статьи. Так вы поймете, о чем вам больше нравится писать, по какой цене и на какие темы статьи быстрее покупаются.

2 способа работы рерайтером

Есть несколько способов рерайтинга текста. Давайте условно назовем их простым и сложным. Простой рерайт – когда вы берете за основу один текст и переписываете его. Сложный рерайт – когда вы ищете несколько источников на одну тему, допустим, две-три статьи о том, как проводить обрезку фруктовых деревьев. Вы читаете советы одного автора, второго и третьего. А для своей статьи что-то берете от одного, что-то от второго, а что-то вообще добавляете от себя, из личных наблюдений и опыта.

В итоге у вас получается текст, который сложно назвать полноценным рерайтом, ведь вы проработали его самостоятельно. На такую статью можно поставить цену побольше.

Начинайте с простого рерайта, постепенно переходите к сложному, а дальше можно начинать писать собственные статьи. Главное, чтобы работа рерайтером и копирайтером приносила вам удовольствие. Очень сложно заработать на том, что вам не нравится.

Сколько можно заработать рерайтом?

Давайте проведем нехитрые подсчеты. В среднем 1000 знаков рерайта стоит 1 доллар. То есть средняя статья у нас стоит 3 доллара. За два часа работы вполне реально сделать 2-3 рерата. То есть получить в итоге 10 долларов. Это совсем не много, но давайте учитывать, что так вы зарабатываете ваши первые реальные деньги в Интернете, кроме того, нарабатываете опыт и портфолио, которые вам очень пригодятся, если вы решите дальше работать копирайтером. В копирайтинге же можно зарабатывать куда большие суммы.

Кстати, вот здесь можно пройти бесплатный обучающий курс по копирайтингу для начинающих!

Уважаемые читатели блога! Если вам понравилась статья, нажмите на любую из кнопок ниже, чтобы поделиться ею в социальных сетях. Это будет ваше лучшее «спасибо» за материал. Понравилась статья? Поделись с другими!

Пошаговая инструкция заработка рерайтингом

Пошаговая инструкция.

В данной статье мы рассмотрим пример реального заработка в интернете. На конкретном примере будет рассмотрена пошаговая инструкция написания рерайтинга статьи. Для начала нам потребуется:

• Статья которую мы хотим «рерайтить»
• MS Word чем новее тем лучше
• Синонимайка – это макрос для MS Word который подбирает синонимы, скачиваем по ссылке: rewrite4you.ru/sinonimajka/zagruzka-sinonimajki/
• Также нам понадобится программа проверки уникальности текста, скачиваем: advego.ru/plagiatus

Запускаем Снонимайку. Ничего устанавливать не надо, просто запускаете документ MS Word в архиве: syn_pop090. doc, разрешаем запуск содержимого, все что делать дальше описано в документе 

Для подбора слов ставим курсор в середину слова которое хотим изменить, щелкаем правую кнопку и во вкладке выбираем синонимы, выбираем подходящий. Конечно, следует отметить, возможно придется менять частично предложение, не изменяя сути, но это проще чем писать статью самому

Вот реальный пример рерайтинга статьи с сайта: money-job.ru/kak-zarabotat-rerajtingom/, кстати в ней подробно описан процесс заработка на рерайтинге

Результат проверки уникальности: Уникальность текста 83% / 49%. Удовлетворительная уникальность текста. Возможно, рерайт.
Рерайтинг был сделан за 10 минут. Продать эту статью на бирже текстов можно минимум за 200 тенге.

Как зарабатывать рерайтингом? Рерайт – это по сути пересказывать текст близкими словами с сохранением смысла. Это самый элементарный и один из верных способов зарплаты в интернете. Рерайтингом может заняться абсолютно каждый человек умеющий писать без ошибок и читать…

Сейчас, относительно бирж, на которых Вы будете реализовать контент. Все что вам нужно для работы, это компьютер, интернет, и электронный кошелек, хорошо бы долларовый, Webmoney в частности. Самое важнейшее что этот вид зарплаты не требует никаких капиталовложений.

 

Я лично попробовал массу бирж на которых зарабатывают рерайтом, мой вывод: Самая наилучшая биржа – это Адвего

1. Если даже вы новичок, можно забрать заказ работы никого не убеждая, в сравнеии с другими биржами
2. Система отвечает за выплачивание полученных денег
3. Нет прямого контакта с работодателем, вы легко берете заказ и работаете

Получаете от 40 центов за 1000 знаков, в день не сложно заработать 10 долларов, при условии, что вы на самом деле работаете.

Раскрою вам один небольшой секрет, когда намеревайтесь взять стоящий заказ, на несколько долларов, надо как можно чаще проводить обновление страницы, я имею в виду каждые 10 секунд, а не 10 минут. Помните об этом!

Наименьшая сумма вывода заработанных денег 5 у. е., выводить полученные деньги можно ежедневно, первый вывод денег  длится 7 дней, это делается для проверки и безопасности, далее средства переводятся в течении от 3 секунд.

Кроме этого на Адвего работать копирайтером, постингом или продажей своих авторских статей – это более прибыльный метод.

Работая рерайтером вы сможете получать меньше, чем копирайтером, но тем не менее рерайтинг намного легче и можно достигнуть ощутимых итогов, необходимо лишь захотеть.

Рерайтинг или заработок на статьях

Можно ли заработать в интернете? Наверно, этот запрос один из самых популярных в поисковиках. Всем хочется ничего не делать, а деньги получать. Но так не бывает ни в жизни, ни в интернете. Даже в виртуальном мире работодатели не торопятся отдавать свои деньги просто так. Их надо заработать. Можно пробовать себя на кликах, опросах, комментариях или наполнении форумов. Но такие виды деятельности большого дохода не приносят.

На счет мобильного телефона может и хватит положить, но не более. Если хотите, чтобы в ваш электронный кошелек постоянно поступали приличные суммы, попробуйте себя в рерайтинге.

 

Если попросту, то рерайтинг – это написание новой статьи своими словами, опираясь на материал другой статьи-исходника. Все в школе писали на уроках родного языка изложения. Но если вы думаете, что это легко и просто рерайтить, вы ошибаетесь. Это кропотливый труд, требующий от автора знаний правил русского языка. Никто не захочет платить за безграмотный бессвязный текст. К тому же подходить к рерайту надо со всей ответственностью. Нельзя взять и поменять слова местами или заменить синонимами.

Наилучший способ получить качественную и уникальную статью – сделать глубокий рерайт. Для этого необходимо прочитать исходную статью, а в идеале несколько разных, взять лист бумаги и набросать план новой статьи, не подглядывая в исходники. А потом по этим наброскам написать свой уникальный текст.

Уникальность можно проверить специальными программами.

Такими как AdvegoPlagiatus и Etxt Antiplagiat. Скачать их можно абсолютно бесплатно в Интернете.

Зачем проверять на уникальность? Да потому что заказчикам хочется наполнять свои сайты популярной информацией, но написанной свежими словами. Ведь за размещение уже написанных на других ресурсах статей можно потерять свое место в поисковой системе. Плагиаторов безжалостно удаляют.

А теперь поговорим о том, как заработать на рерайтинге и где продать статью в интернете. Для начала попробуйте написать пару статей не для продажи, а для себя. Старайтесь максимально сохранить смысл исходной статьи, ее объем и структуру. Рерайтить надо и заголовок исходной статьи. Получившийся текст дайте прочитать кому-нибудь из близких или друзей. Не забудьте проверить на орфографические и пунктуационные ошибки. В этом вам на помощь придет Microsoft Word.

Уникальность по Advego Plagiatus не ниже 95%. Если всё отлично, то теперь можно приступать к продажам. Продать свои статьи можно на бирже статей. Их огромное количество в Сети.

Например:

 

Не надейтесь, что вашу первую статью купят в первый же день, как вы зарегистрируетесь. Вы – новичок, а к ним доверия немного. Рекомендуется для начала позаботиться о рейтинге. Для этого можно выполнять задания заказчиков. Сперва по минимальным ценам. Не пугайтесь, если вам предложат первые работы за 0,5 у.е. за килознак. Набьете руку и найдете постоянных заказчиков, при условии, что качественно будете работать. Со временем у вас появятся заказы, которые будут оплачиваться по 1 $ за 1000 знаков, а потом и еще дороже. Вы будете сами устанавливать цену за свой труд. Поверьте, если у вас будет репутация хорошего автора, то от заказчиков отбоя не будет. Ведь наполнять сайты и блоги надо постоянно.

Предпочтительнее выбрать какую-нибудь одну нишу фрилансинга, в которой вы хорошо разбираетесь. Больше доверия к тому рерайтеру, который пишет множество статей по одной-двум тематикам, а не по парочке в каждой теме. Невозможно хорошо писать про то, в чем не разбираетесь. Работая по часу в день, больших успехов не добьетесь. К рерайтингу надо подходить серьезно, больше читайте по выбранной тематике, общайтесь на форуме с другими авторами. Хотите хорошо зарабатывать на рерайтинге? Пишите качественно и свежо. И через какое-то время ваш электронный кошелек начнет ежемесячно пополняться на сотни долларов.

FINANCESYOU Заработок в интернете. Насколько это реально.(Копирайтинг, рерайтинг)

Автор Марк Царицын На чтение 2 мин. Просмотров 109 Опубликовано 18.11.2020

О том, чтобы зарабатывать в любое время и при этом не выходить из дома, задумывался практически каждый человек, у которого имеется доступ к интернету. И правда, возможности всемирной паутины просто безграничны, ведь вариантов, как заработать там десятки тысяч. Но не всегда красивое приглашение поработать означает большие заработки. Очень часто, это завлекание вложить свои деньги и в результате быть обманутым. 

Но тем не менее, существуют в сети и реальные методы работы. Например написание статей. Этот вид деятельности стал  популярным благодаря быстрому развитию различных сайтов и блогов. Людям стала интересна информация, получать которую можно на различных ресурсах.

Главным критерием работы в копирайтинге считается написание грамотных и уникальных текстов.

Чем выше уникальность, тем больше будет оплата, хотя цену за свои тексты можно устанавливать самостоятельно. Стоимость текста зависит и от того, есть ли там ключевые фразы (благодаря которым ресурс можно найти в интернете и создать семантическое ядро сайта).

Работать одновременно можно на разных сайтах, не ограничиваясь одной биржей, это даст возможность брать в работу больше заказов и размещать свои статьи в разных магазинах, увеличивая таким образом количество возможных покупателей.

Если заниматься написанием статей серьезно, то можно зарабатывать столько же, сколько и на государственной работе, но это при условии грамотности, знания темы и рейтинга на сайтах.

Писать тексты можно также на разных языках, это увеличивает возможность заработать и привлекает новых заказчиков. Писать можно как по схеме копирайтинга, так и рерайтить.

Разница в том, что для копирайтинга необходимо изучение нескольких источников по теме и только потом создание текста. Рерайтинг же подразумевает пересказывание прочитанной информации своими словами. По сути, материал тот же, но выложен в более узком ключе.

   Видео с канала При деньгах.  

eTXT.ru — Биржа уникального контента

Заработать в интернете вполне реально. Но для того, чтобы найти свой вариант заработка, нужно хорошо постараться.  Результат вас порадует не только любимым делом, но и хорошим вознаграждением в виде денег.

Как зарабатывать на рерайтинге текста новичку

Один из наиболее прибыльных способов получить деньги из Сети — продажа статей. Для этого не нужно быть мегаталантливыми, достаточно успешно применять основы правописания при письменном изложении мыслей. Новичок может легко зарабатывать на рерайтинге текста, придерживаясь простых рекомендаций.

Что такое рерайтинг текста

Рерайтинг — письменный пересказ готовых статей, с целью уникализации для поисковых систем. Процесс напоминает написание школьных изложений, только здесь можно свободно использовать информацию. Заработком на рерайтинге занимаются продавцы статей на биржах, фрилансеры, журналисты и обладатели иных профессий. Не путайте с копирайтингом, где от автора требуется наличие личного мнения или опыта. В данном конкретном случае уместно только пересказывание готовых текстов.

Например, рерайтинг текста:

«Когда я заработаю много денег, открою счёт в швейцарском банке и уеду жить на Гавайи»

может выглядеть так:

«Хочу переехать на Гавайи. Поэтому представляю день, когда заработаю достаточную сумму. Я доверю все сбережения одному из швейцарских банков и беззаботно отправлюсь на остров своей мечты».

Виды рерайтинга текста

Заработок на рерайтинге подразумевает следующие виды:

Фразы следует распределять равномерно по всему объёму текста, но не более, чем одна фраза/500 символов. Если встретите заказчика, требующего вписать 10 фраз из 4-5 слов в текст длиной 1 тысячу символов, при этом требует от 95% уникальности — лучше не сотрудничайте с ним, найдите более адекватных.

Путь начинающего рерайтера

Ниже подготовлена пошаговая инструкция, следуя которой, даже новичок пройдёт несложный путь от заработка первых долларов до выхода на стабильно высокую прибыль в месяц, полноценно научившись зарабатывать на рерайтинге.

1. Выбираем биржу копирайтинга для заработка — новичкам лучше начинать с них, ознакомьтесь с наиболее посещаемыми или лидерами поисковой выдачи. Зарегистрируйтесь на 2-3, впоследствии выберете одну для работы.
2. Заполняем профиль — установите яркий, привлекающий аватар. Опишите предоставляемые услуги, выгоды, которые получит заказчик от работы, от этого напрямую зависит будущий заработок любого рерайтера, включая новичка.
3. Поиск тем — обдумайте, какие тематики Вы способны свободно рерайтить, например: хобби, развлечение, строительство, финансы.
4. Сопоставление тем покупаемых статей с Вашей собственной специализацией.
5. Поиск популярных идей у конкурентов, из новостей.
6. Написание/размещение статей в магазинах. Если Вы переписали текст своими словами, а программа показывает уникальность ниже требуемой, выполните синонимайзинг — замену неуникальных слов синонимами, перестановку фраз, предложений, реконструируйте материал. Не забывайте следить за логикой изложения, вычитывать текст.

Как показывает практика, грамотные интересные статьи быстро раскупают, а авторы получают стабильный заработок. Следовательно, можно попробовать написать заказчикам, которые часто покупают Ваши тексты, с предложением индивидуального сотрудничества.

Сколько зарабатывают рерайтеры

Заработок в месяц, достающийся автору, зависит от того, кому он пишет статьи, их качества/количества. В среднем, опытный рерайтер пишет 1 тыс. знаков за 20 минут. Допустим, если работа будет занимать по 8 часов в день, минус перерывы на обед/отдых около часа. Итого, получается 7 часов * 3 тыс. знаков = 21 тыс. знаков/день. Округлим до 20 тыс. знаков, умножим рабочие дни (20). Получается заработок в 400 тыс. знаков/месяц.

Перейдём к расценкам. Есть три типа рерайтинга:

• Среднего качества — текст такого уровня выдаёт новичок, примерные расценки 0,5$/1 тыс. знаков. При работе 20 дней/месяц его заработок составит 0,5*400 = 200$ ежемесячно.
• Высокого качества — такой текст пишется авторами, которые вырастают из ранга «новичок», не допускают ошибок в написанном тексте. Часть недочетов исправляется онлайн-сервисами проверки качества. Ценник начинается от 1$/1 тыс. знаков. При работе 20 дней/месяц автор зарабатывает 1*400 = 400$. Заработок на рерайтинге выбранного вида запросто станет стабильным, когда Вы найдете постоянного заказчика или нестабильным, когда у него заканчиваются деньги или тот прекращает заказывать работы.
• Для своих ресурсов — заработок на этом виде рерайтинга не ограничен, можно получать несколько тысяч долларов в месяц, а можно не получить ничего. Статьи пишутся для своего сайта, который впоследствии монетизируется — это наиболее рисковый, но независимый вид рерайтинга.

Заключение

Умение зарабатывать на переписывании готовых текстов превышает среднюю заработную плату большинства стран СНГ, поэтому заслужено считается выгодным занятием. Достаточно несколько месяцев или лет поработать с заказчиками, набраться опыта, а впоследствии открыть собственный ресурс. Монетизация со временем даст свои плоды, а в случае неудачи, всегда можно вернуться на биржи копирайтинга.

Щедрой оплаты и до встречи на vkoshelek.com!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

Копирайтинг и рерайтинг как заработок в Интернете

Копирайтинг и рерайтинг как заработок в Интернете.

В интернете в наше время может найти заработок практически каждый

человек. Одним из таких

видов заработка является копирайтинг и

рерайтинг

. Что это такое?

Копирайтинг

— слово от английского яз. и произошло от двух слов copy

(текст, рукопись) и write (писать), иначе это можно понять, как составление

текстов (сочинений, статей и т.д.) за деньги. Вызвана такая потребность в

копирайтерах из-за мер борьбы, предпринятой поисковой системой в

России против копирования текстов (контента), так как произошел

переизбыток сайтов с одинаковым текстом по всему интернету.

Поэтому обязанность копирайтера — написать уникальный текст на

предложенную ему тематику. Для этого нужно уметь красиво и интересно

излагать свои мысли, ну и конечно, разбираться в том, о чем пишешь.

терпения, знаний языка и грамотности.

Расшифруем некоторые термины в копирайтинге:

— SEO-копирайтинг — в тексте статьи должны присутствовать ключевые

слова и фразы, для попадания на лучшие позиции в поисковых системах;

— копипастинг (от англ. copy — копирование, paste — вставка) — путем

копирования готового текста с какого-нибудь сайта или журнала.

Другой вид заработка в интернете —

рерайтинг

— это изложение текста

так, что бы на выходе получился не похожий на исходник продукт. Но при

этом не допускается изложения собственных мыслей автора, вымыслов,

ошибок.

Такая работа чаще оплачивается меньше чем работа копирайтера, потому,

что считается такой заработок в интернете более простым, хотя на самом

деле не всегда просто переработать текст так, чтобы его потом сам автор

не узнал.

Рерайтить текст можно путем подбора синонимов к словам,

перестановкой слов, разворачиванием понятий, путем чтения нескольких

статей и пересказ их своими словами с вставлением ключевых фраз.

На данный момент существует множество бирж копирайтеров и

ререайтеров, на них исполнители могут работать и продавать готовые

статьи. Биржа гарантирует заказчику, что его работу исполнят, а

исполнителю соответственно — за эту работу заплатят.

Популярные биржи копирайтинга и рерайтинга на которых можно

заработать начинающим и опытным пользователям: Advego, Etxt,

TextSale, Paytext.

Читайте также:

Перезапись истории доходов | SpringerLink

Совет по принципам бухгалтерского учета (APB). Мнение № 20. (1971). Изменения в учете . Нью-Йорк, штат Нью-Йорк: APB.

Agrawal, A., & Chadha, S. (2005). Корпоративное управление и бухгалтерские скандалы. Журнал права и экономики, 48 , 371–406.

Артикул Google Scholar

Андерсон, К., и Йон, Т. (2002). Влияние 10-тысячных пересчетов на стоимость компаний, информационную асимметрию и зависимость инвесторов от прибыли.Рабочий документ, Джорджтаунский университет, Вашингтон, округ Колумбия

Антл Р., Демски Дж. И Райан С. (1994). Множественные источники информации, оценки и бухгалтерской прибыли. Журнал бухгалтерского учета, аудита и финансов, 9 , 675–696.

Google Scholar

Болл Р. и Браун П. (1968). Эмпирическая оценка показателей бухгалтерского дохода. Журнал бухгалтерских исследований, 6 , 159–178.

Артикул Google Scholar

Болл Р. и Уоттс Р. (1972). Некоторые свойства временных рядов бухгалтерского дохода. Финансовый журнал, 27 , 663–681.

Артикул Google Scholar

Баньи, М. (2006). Оценка причин и последствий повторных заявлений о текущих исследованиях и разработках. Рабочий документ, Государственный университет Орегона, Корвалис, Орегон.

Брукс, Л., и Бакмастер, Д. (1980). Перворазностные сигналы и свойства временных рядов бухгалтерского учета доходов. Журнал бизнеса, финансов и бухгалтерского учета, 7 , 437–454.

Артикул Google Scholar

Барт, М., Эллиотт Дж. И Финн, М. (1999). Рыночные вознаграждения, связанные с моделями увеличения доходов. Журнал бухгалтерских исследований, 37 , 387–413.

Артикул Google Scholar

Бивер, W., & Макниколс, М. (1998). Характеристики и оценка резервов убытков в сфере страхования имущества и от несчастных случаев. Обзор бухгалтерских исследований, 3 , 73–95.

Артикул Google Scholar

Бивер, В., и Макниколс, М. (2001). Отражают ли цены акций страховых компаний от несчастных случаев информацию о доходах, денежных потоках и развитии. Обзор бухгалтерских исследований, 6 , 197–200.

Артикул Google Scholar

Бениш, М. (1999). Стимулы и штрафы, связанные с завышением прибыли, нарушающим GAAP. Обзор бухгалтерского учета, 74 , 425–457.

Артикул Google Scholar

Боннер С., Палмроуз З. и Янг М. (1998). Тип мошенничества и судебный процесс аудитора: анализ отчетов SEC по вопросам бухгалтерского учета и аудита. Обзор бухгалтерского учета, 73 , 503–532.

Google Scholar

Брайан С., Лилиен С., Руланд В. и Синнетт В. (2005). Отмена прошлого: последствия пересчета прибыли. Финансовый директор, 21 , 42–44.

Google Scholar

Burgstahler, D., & Dichev, I. (1997). Управление прибылью, чтобы избежать снижения прибыли и убытков. Бухгалтерский и экономический журнал, 24 , 99–126.

Артикул Google Scholar

Бернс, Н., и Кедиа, С. (2004). Влияние компенсации, основанной на производительности, на представление недостоверных данных. Рабочий документ, Университет Джорджии, Афины, Джорджия.

Каллен Дж., Робб С. и Сигал Д. (2003). Манипулирование доходами и пересчет убыточных фирм. Рабочий документ, Университет Торонто, ОН, Канада.

Dechow, P., Слоун Р. и Суини А. (1996). Причины и последствия манипулирования прибылью: анализ фирм, подвергшихся принудительным действиям со стороны SEC. Современные бухгалтерские исследования, 13 , 1–36.

Артикул Google Scholar

Dechow, P., Richardson, S., & Tuna, I. (2003). Почему извращенный заработок? Изучение объяснения управления прибылью. Обзор бухгалтерских исследований, 8 , 355–384.

Артикул Google Scholar

Десаи, Х., Хоган, К., и Уилкинс, М. (2006). Репутационный штраф за агрессивный бухгалтерский учет: пересчет прибыли и текучесть кадров. Обзор бухгалтерского учета, 81 , 83–112.

Артикул Google Scholar

Defond, M., & Jiambalvo, J. (1991). Частота и обстоятельства ошибок в учете. Обзор бухгалтерского учета, 66 , 643–655.

Google Scholar

Диболд Ф. и Рудебуш Г. (1991). Прогнозирование результатов с помощью составного индекса лизинга: анализ в режиме реального времени. Журнал Американской статистической ассоциации, 86 , 603–610.

Артикул Google Scholar

Дауделл, Т., & Пресс, Э. (2001). Пересчет списаний незавершенных исследований и разработок: влияние тщательной проверки со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам.Рабочий документ, Университет Темпл, Филадельфия, Пенсильвания.

Фероз Э., Парк К. и Пастена В. (1991). Финансовые и рыночные последствия релизов Комиссии по ценным бумагам и биржам в области бухгалтерского учета и аудита. Journal of Accounting Research, 29 (Приложение), 107–142.

Артикул Google Scholar

Совет по стандартам финансового учета. Отчет о стандартах финансового учета № 16. (1977). Корректировки предыдущего периода. Норуолк, Коннектикут: FASB.

Совет по стандартам финансового учета. Отчет о стандартах финансового учета № 146. (2002). Учет затрат, связанных с деятельностью по выбытию или выбытию. Норуолк, Коннектикут: FASB.

Совет по стандартам финансового учета. Отчет о стандартах финансового учета № 154. (2005). Изменения в бухгалтерском учете и исправления ошибок — замена Заключения APB № 20 и Положения FASB № 3. Norwalk, CT: FASB.

Glass Lewis & Co.(2006). Предупреждение о тенденциях изменений. Первый раз ошибся . Сан-Франциско, Калифорния: Glass Lewis & Co.

Google Scholar

Гриффин П. (2003). Их собственная лига? Ответы финансовых аналитиков на уточнения и исправления. Журнал бухгалтерского учета, аудита и финансов, 18 , 479–528.

Google Scholar

Grundfest, J., & Перино, М. (1997). Реформа судебного разбирательства по ценным бумагам: опыт первого года. Рабочий документ, Стэнфордский университет, Пало-Альто, Калифорния.

Ховард М. (1991). Уроки истории . Нью-Хейвен и Лондон: Издательство Йельского университета.

Google Scholar

Хрибар П. и Дженкинс Н. (2004). Влияние бухгалтерских корректировок на пересмотр прибыли и оценочную стоимость капитала. Обзор бухгалтерских исследований, 9 , 337–356.

Артикул Google Scholar

Кедиа, С., и Филиппон, Т. (2006). Экономика мошенничества в бухгалтерском учете. Рабочий документ, Университет Рутгерса, Ньюарк, Нью-Джерси.

Хан, М. (2005). Неужели начисления неправильно начислены? Свидетельства испытаний модели ценообразования межвременных капитальных активов. Рабочий документ, Университет Торонто, ОН, Канада.

Кинни, В., и МакДэниел, Л. (1989). Характеристики фирм, скорректировавших ранее сообщенную квартальную прибыль. Бухгалтерский и экономический журнал, 11 , 71–93.

Артикул Google Scholar

Кравет, Т., и Шевлин, Т. (2006). Корректировка бухгалтерского учета и информационный риск. Рабочий документ, Вашингтонский университет, Сиэтл, Вашингтон.

Лев Б. (2003). Корпоративные доходы: факты и вымысел. Журнал экономических перспектив, 17 , 27–50.

Артикул Google Scholar

Лу, Ю.(2003). Управление прибылью и урегулирование споров по ценным бумагам. Рабочий документ, Стэнфордский университет, Стэнфорд, Калифорния.

Лундхольм, Р. (1999). Отчетность о прошлом: новый подход к совершенствованию бухгалтерского учета сегодня. Горизонты бухгалтерского учета, 13 , 315–323.

Артикул Google Scholar

Лундхольм Р. (2003). Исторический учет и внутренняя достоверность раскрытия текущей информации. Журнал бухгалтерского учета, аудита и финансов, 18 , 207–229.

Google Scholar

Mankiw, G., & Shapiro, M. (1986). Новости или шум: анализ изменений ВНП. Обзор текущего бизнеса, 66 , 20–25.

Google Scholar

Майерс Дж. И Скиннер Д. (2002). Динамика прибыли и управление прибылью. Рабочий документ, Мичиганский университет, Анн-Арбор, Мичиган.

Майерс, Дж., Майерс, Л., Палмроуз, З., и Шольц, С. (2004). Обязательная ротация аудиторов: доказательства из повторных отчетов. Рабочий документ, Университет Иллинойса в Урбана-Шампейн, Иллинойс.

Палмроуз, З., Ричардсон, В., и Шольц, С. (2004). Детерминанты реакции рынка на объявления о пересчете. Журнал бухгалтерского учета и экономики, 37 , 59–89.

Артикул Google Scholar

Palmrose, Z., & Scholz, S.(2004). Обстоятельства и правовые последствия отчетности не по GAAP: доказательства из пересчета. Contemporary Accounting Research, 21 , 139–180.

Артикул Google Scholar

Петрони, К. (1992). Оптимистичная отчетность в сфере страхования от несчастных случаев. Бухгалтерский и экономический журнал, 15 , 485–508.

Артикул Google Scholar

Петрони, К., Райан, С., и Вален, Дж. (2000). Дискреционные и недискреционные пересмотры резервов убытков страховщиками от несчастных случаев: разные последствия для будущей прибыльности, риска и рыночной стоимости. Обзор бухгалтерских исследований, 5 , 95–125.

Артикул Google Scholar

Ричардсон, С., Туна, И., и Ву, М. (2003). Давление на рынке капитала и управление прибылью: случай пересчета прибыли. Рабочий документ, Пенсильванский университет, Филадельфия, Пенсильвания.

Райан С. (1997). Обзор исследований, касающихся показателей бухгалтерского учета и систематического риска капитала, с последствиями для политики раскрытия информации о рисках и будущих исследований. Горизонты бухгалтерского учета, 11 , 82–95.

Google Scholar

Скиннер Д. и Слоан Р. (2002). Сюрпризы прибыли, ожидания роста и доходность акций. Обзор бухгалтерских исследований, 7 , 289–312.

Артикул Google Scholar

Саммерс, С., И Суини Дж. (1998). Мошеннические искажения финансовой отчетности и инсайдерская торговля: эмпирический анализ. Обзор бухгалтерского учета, 73 , 131–146.

Google Scholar

Главное бухгалтерское управление США. (2002). Пересмотр финансовой отчетности: тенденции, влияние на рынок, меры регулирования и нерешенные проблемы. ГАО-03-138. Вашингтон, округ Колумбия: GAO.

Google Scholar

Ву, М.(2003). Пересчет прибыли: перспектива рынков капитала. Рабочий документ, Гонконгский университет науки и технологий, Гонконг.

Перезапись истории в JSTOR

Реферат

Мы документируем широко распространенные изменения в исторической базе данных рекомендаций по запасам аналитиков I / B / E / S. Из семи загрузок I / B / E / S, полученных между 2000 и 2007 годами, мы обнаружили, что от 6 580 (1,6%) до 97 582 (21,7%) совпадающих наблюдений различаются от одной загрузки к другой.Изменения включают изменения рекомендаций, добавления и удаления записей, а также удаление имен аналитиков. Эти изменения не случайны, группируются по репутации аналитика, размеру и статусу брокера, а также по смелости рекомендаций и влияют на классификации торговых сигналов и бэк-тесты трех стилизованных фактов: прибыльность торговых сигналов, прибыльность изменений консенсусных рекомендаций и стойкость отдельных аналитических акций. -подборочная способность.

Информация о журнале

The Journal of Finance публикует ведущие исследования по всем основные направления финансовых исследований.Это самый цитируемый академический журнал. по финансам, а также один из наиболее цитируемых экономических журналов. Каждый выпуск журнала достигает более 8000 ученых, финансистов, библиотек, государственные и финансовые учреждения по всему миру. Опубликовано шесть раз в год журнал является официальным изданием Американской финансовой ассоциации, ведущая академическая организация, занимающаяся изучением и продвижением знаний о финансовой экономике. JSTOR предоставляет цифровой архив печатной версии журнала. финансов.Электронная версия The Journal of Finance доступно на http://www.interscience.wiley.com/. Авторизованные пользователи могут иметь доступ к полному тексту статей на этом сайте.

Информация для издателя

Wiley — глобальный поставщик решений для управления контентом и управления контентом в областях научных, технических, медицинских и научных исследований; профессиональное развитие; и образование. Наши основные направления деятельности выпускают научные, технические, медицинские и научные журналы, справочники, книги, услуги баз данных и рекламу; профессиональные книги, продукты по подписке, услуги по сертификации и обучению и онлайн-приложения; образовательный контент и услуги, включая интегрированные онлайн-ресурсы для преподавания и обучения для студентов и аспирантов, а также для учащихся на протяжении всей жизни.Основанная в 1807 году компания John Wiley & Sons, Inc. уже более 200 лет является ценным источником информации и понимания, помогая людям во всем мире удовлетворять свои потребности и реализовывать их чаяния. Wiley опубликовал работы более 450 лауреатов Нобелевской премии во всех категориях: литература, экономика, физиология и медицина, физика, химия и мир. Wiley поддерживает партнерские отношения со многими ведущими мировыми обществами и ежегодно издает более 1500 рецензируемых журналов и более 1500 новых книг в печатном виде и в Интернете, а также базы данных, основные справочные материалы и лабораторные протоколы по предметам STMS.Благодаря растущему предложению открытого доступа, Wiley стремится к максимально широкому распространению и доступу к публикуемому контенту, а также поддерживает все устойчивые модели доступа. Наша онлайн-платформа, Wiley Online Library (wileyonlinelibrary.com), является одной из самых обширных в мире междисциплинарных коллекций онлайн-ресурсов, охватывающих жизнь, здоровье, социальные и физические науки и гуманитарные науки.

Индустрия цифровой рекламы меняет условия сделки в центре Интернета

Bloomberg

Скрытный миллиардер Кеннет Дарт зарабатывает 6 долларов.7 миллиардов ставок на табачные акции

(Bloomberg) — Потребовались десятилетия, чтобы устойчивое инвестирование стало массовым, но теперь каждую неделю один гигантский инвестор за другим объявляют о своей приверженности ESG. Кеннет Дарт не присоединится к этому клубу. наследник состояния из пластикового стаканчика. Более двух десятилетий назад он отказался от гражданства США и переехал на Карибские острова, став крупнейшим владельцем недвижимости на Каймановых островах. В течение многих лет он инвестировал в проблемные суверенные долги, а бывший президент Аргентины Кристина Киршнер называла его «стервятником».И за последние шесть месяцев 66-летний Дарт незаметно накопил одну из классических инвестиций в грех. Через компанию на Каймановых островах под названием Spring Mountain Investments Дарт приобрел 7% акций British American Tobacco, которые сейчас стоят 6 миллиардов долларов. В прошлом месяце Spring Mountain раскрыла отдельную позицию на 634 миллиона долларов в конкурирующей компании Imperial Brands. Financial Times впервые сообщила об инвестициях компании в табачные изделия. Согласно отчетам, небольшая часть позиций была открыта с использованием свопов на общую прибыль.Эти типы свопов были в центре мартовского обрушения семейного офиса Archegos Capital Management, что привело к миллиардным убыткам банков. Табачная компания WagerSpring Mountain — последняя из тех компаний, которые Дарт использовал для покупки ценных бумаг, скрывая от гласности. Ранее он основал Portfolio Services Ltd., Seneca Investments, EM Ltd., Eastern Capital и LBS Investments. В последние годы они использовались для инвестирования в малоизвестные биотехнологические акции, составляющие часть его состояния, оцениваемого в 6 долларов.6 миллиардов по индексу миллиардеров Bloomberg. Сюзанна де Сарам, представитель фирмы Dart Enterprises Дарта, отказалась комментировать инвестиционные решения. Ставка на табак, сделанная Дарт, идет вразрез с одной из самых горячих тенденций в области финансов: инвестированием в компании, которые уделяют особое внимание экологическим, социальным и социальным вопросам. факторы управления, которые в теории означают, что у корпораций есть долгосрочные устойчивые перспективы. Табачная промышленность на протяжении десятилетий была антитезой инвестициям в ESG. Компании, в которых доминируют несколько корпоративных гигантов, работают на рынке, рискуя быть подавленным нормативными актами или потребителями, которые откажутся от этой привычки или умрут от нее.Майкл Блумберг, основатель и мажоритарный владелец Bloomberg News, материнской компании Bloomberg LP, является давним поборником усилий по борьбе против табака. Хотя большая группа инвесторов избегает акций, это может создать возможности для тех, кто менее обеспокоен социальными последствиями своей деятельности. По словам аналитика Bloomberg Intelligence Дункана Фокса, акции табака «были билетом в один конец примерно до 2016 года», прежде чем опасения по поводу нового регулирования, особенно в США, начали отпугивать инвесторов.За последние пять лет мировой табачный индекс MSCI World Tobacco Index упал на 32%. Это наказывает долгосрочных держателей, но снижает дивиденды, которые выплачиваются по акциям. Дивидендная доходность British American Tobacco и Imperial Brands превышает 8%. Инвесторы также могут переоценивать нормативные риски — в конце концов, у фирм есть опыт адаптации и получения прибыли в соответствии с новыми правилами — и есть потенциальный рост альтернативных табачных изделий и нового каннабиса. — сказал Фокс, — сказал Фокс, но все же есть причина, по которой так много инвесторов избегают акций.«В течение последних пяти десятилетий курение сокращалось из-за того, что мы называем ESG Squeeze: давление со стороны общества, регулирования и налогообложения», — написал в марте аналитик Citigroup Inc. Адам Спилман. По мнению аналитика Jefferies Оуэна Беннета, через 10-20 лет на многих рынках не останется курильщиков. Подробнее: Курение может исчезнуть в течение одного поколения, прогнозируют аналитики, что Dart в прошлом делал успешные противоположные ставки. Он заработал миллиарды на таких компаниях, как Salomon Inc., Federal Home Loan Mortgage Corp.Согласно данным Businessweek за 1995 год, он находится в проблемном государственном долге. Получив образование инженера-химика, он долгое время был сосредоточен на своем инвестиционном портфеле, а не на семейном бизнесе Dart Container, в котором у него больше нет роли или собственности. Мейсон, штат Мичиган, Dart Container управляет его брат Роберт Дарт. В последние годы внимание Дарта, казалось, сместилось с рынков на девелопмент, в первую очередь на Каймановых островах, где он поселился. Согласно его веб-сайту, Dart Real Estate разработала проекты на сумму 1,5 миллиарда долларов, включая отели, офисные здания и жилые комплексы.(Обновления с обменом общей доходности в пятом абзаце, ответ Dart Enterprises в седьмом.) Чтобы узнать больше о подобных статьях, посетите наш сайт bloomberg.com. Подпишитесь сейчас, чтобы оставаться впереди самого надежного источника деловых новостей. © 2021 Bloomberg LP

How Статусные деньги меняют правила Fintech

В мире личных финансов и банковского дела всегда было одно невысказанное и грандиозное видение: иметь единую организацию, которая может предоставить вам все финансовые инструменты, услуги, продукты и советы, которые вам нужны на каждом этапе. из вашей жизни.

Это видение существовало некоторое время, но так и не материализовалось должным образом.

Первая попытка организации достичь этой цели произошла, когда Сэнди Вейл, бывший генеральный директор и председатель Citigroup, объединил Citicorp со страховым гигантом Travelers Group, чтобы сформировать Citigroup — крупнейшее слияние в истории того времени. В результате появился финансовый супермаркет, который мог помочь вам с розничными банковскими услугами, ссудами, кредитными картами, ипотекой, автокредитами, страхованием, доступом к финансовым консультантам — что угодно.

Проблема в том, что не получилось.

Было много проблем. С организационной точки зрения он был сложным и не мог адекватно обслуживать все различные слои населения — он не мог создавать и управлять нужными продуктами для нужных сегментов. Ему также не удалось интегрировать множество услуг в единое целое с точки зрения технологий и качества обслуживания клиентов. В конце концов, все это рухнуло во время финансового кризиса 2008 года, когда Citigroup пришлось взять более 45 миллиардов долларов в качестве финансовой помощи и продать, выделить или закрыть многие из своих бизнес-подразделений.

Но видение не исчезло.

Ранняя волна финтех-стартапов вышла на сцену и привнесла множество инноваций в финансовые услуги — взяв одну банковскую услугу и сделав ее лучше. Как только исполнение будет успешным, они представят еще одну услугу и увеличат охват своей продукции.

Хотя у этой стратегии «разделения и повторного объединения» есть свои преимущества, ее самый большой недостаток заключается в том, что ее масштабирование оказалось дорогостоящим. Многие финтех-компании столкнулись с трудностями при создании новых продуктов, которые могли бы быть широко приняты их существующими клиентами.В итоге они увеличивают затраты на привлечение клиентов.

Кроме того, когда почти каждый финтех запускает дебетовые карты, сберегательные счета, брокерские услуги и тому подобное, поле становится переполненным, что затрудняет выделение этим компаниям себя на рынке.

История продолжается

Стратегия, отвечающая великому видению

Майд Максад, генеральный директор и основатель Status Money, поговорил с Бензингой об усилиях компании по достижению того же видения.

Status Money — это популярное бесплатное приложение для управления финансами, получившее широкую известность благодаря функции, позволяющей анонимно сравнивать различные аспекты ваших финансов со своими коллегами.

В отличие от финтех-компаний, которые приняли стратегию разукрупнения и ребандлинга, или, по словам Максада, стратегию «разделяй и властвуй», компания Status Money приняла рыночную стратегию.

Стратегия Status Money состоит в том, чтобы предложить дифференцированный набор бесплатных инструментов управления финансами, создать рынок для финансовых продуктов от партнерских организаций, а затем представить свои собственные финансовые продукты в ключевых вертикалях.

Приложение объединяет все ваши финансовые отношения в одном месте. За счет агрегации он предоставляет более интеллектуальные аналитические данные, рекомендации и инструменты финансового планирования, что делает его привлекательным для широкой группы потребителей.

Status Money сотрудничал с более чем 130 финансовыми учреждениями и разработал алгоритмы, чтобы рекомендовать правильный продукт нужному человеку. Он также сотрудничает с растущим списком финансовых консультантов, связывая их через видеочат с теми, кто ищет финансовые консультации и услуги по планированию.Благодаря функции, называемой «коучинг», каждый участник Status Money может встретиться с финансовым консультантом всего за 10 долларов в месяц.

Приложение, которое понимает и знает вас

Максад считает, что сегодня финансовые учреждения и финтех-компании ориентируются на продукт. Если организация пытается продать вам ипотеку, а вы не можете себе ее позволить, значит, вы не ее клиент, что по своей сути не соответствует концепции финансового суперприложения.

Вместо этого необходимо представление на уровне клиента, объединяющее все учетные записи клиентов, инвестиции, планы на будущее, информацию об их демографических характеристиках, семейном положении, количестве детей (если таковые имеются) и т. Д.

Это основная посылка Максад: как учреждение может дать вам финансовые рекомендации, которые помогут вам спланировать свою жизнь, жизнь ваших детей или выход на пенсию, если оно вас действительно не знает?

Например, банк видит, что на вашем сберегательном счете есть 5000 долларов, и предполагает, что вы являетесь лицом с низким доходом. Он не узнает, что у вас есть еще один счет с 1 миллионом долларов в другом банке. Ниже приводится серия рекомендаций по личным займам, когда они вам не нужны.

Эти учреждения в конечном итоге подталкивают вас по пути, который может не подходить вам. Максад обеспокоен тем, что, поскольку большинство американцев неграмотны в финансовом отношении, нерелевантная реклама ведет к неправильному принятию решений — люди тратят больше, чем следовало бы, по кредитным картам, берут слишком большую сумму ипотечных кредитов, накапливая студенческие ссуды и торгуют на днях вместо того, чтобы вкладывать долгосрочные, например.

«Потребители имеют дело с полностью фрагментированным финансовым опытом», — сказал Максад.«Большинство учреждений не могут предоставить интегрированное, умное решение для финансового планирования, управления и консультирования. В конечном итоге это означает отсутствие разумных рекомендаций и неправильное принятие решений со стороны клиентов ».

Инструмент финансового планирования Status Money позволяет моделировать свой будущий собственный капитал с учетом всех ваших устремлений. Например, если вы поставите цель в приложении купить дом за 6 месяцев, оно предоставит вам информацию и рекомендации по ипотеке и ставкам налога на недвижимость.

Чем отличаются статусные деньги от других финансовых суперприложений?

1. Более инклюзивное социальное приложение
Status Money — это гораздо более открытая социальная среда для финансовых разговоров. Приложение позволяет пользователям анонимно общаться с растущим сообществом, насчитывающим более 400 000 пользователей, на любую финансовую тему. Эта функция открывает возможности для обмена знаниями в области, которая традиционно была закрытой для обсуждения.

2.Более умные алгоритмы
С точки зрения набора функций, у Status есть одни из лучших финансовых рекомендаций в отрасли. Он использует то, что называется «механизмом собственной аналитики», чтобы давать участникам персонализированные советы и рекомендации — часто на основе их расходов, доходов и процентных ставок по сравнению с аналогичными аналогами.

3. Более высокая ставка вознаграждения
Одним из ключевых отличий Status является то, как он поощряет и стимулирует людей брать на себя ответственность за свои финансы и принимать более обоснованные решения.В приложении есть программа кэшбэка, в которой вы зарабатываете деньги за то, что приносит вам финансовую пользу. Это могло произойти в результате открытия новых высокодоходных сберегательных счетов, диверсификации ваших инвестиций или рефинансирования ссуды под высокие проценты. Вы можете заработать от 20 до 100 долларов только за определенную финансовую деятельность. Вы даже получите вознаграждение в размере 5 долларов за создание своей статусной учетной записи.

Предстоящие разработки в Status Money

Максад намекнул на предстоящие разработки компании, которые он любит называть стратегией «агрегирования и сдвига», которая представляет собой страницу, взятую из таких рыночных компаний, как Amazon и Netflix.

Подобно тому, как продукты AmazonBasics и Netflix Originals создавались и предлагались наряду с конкурирующими продуктами и контентом, Status Money планирует предлагать свои собственные финансовые продукты наряду с продуктами других организаций на своем рынке. У пользователей будет выбор выбрать то, что им больше всего подходит, и если продукты Status будут привлекательными, бизнес перейдет к ним.

В связи с тем, что Status Money планирует выпустить свои первые финансовые продукты на рынок в 3 квартале 2021 года, компания готова решать соответствующие финансовые проблемы, с которыми сталкиваются потребители, а также работать над концепцией личных финансов: единое приложение все для достижения ваших финансовых целей.

См. Дополнительную информацию на сайте Benzinga

© 2021 Benzinga.com. Benzinga не дает советов по инвестициям. Все права защищены.

Как женщины-инвесторы могут переписать свое финансовое будущее

Женщины делают все — ведут домашнее хозяйство, оплачивают счета, управляют компаниями. Но когда дело доходит до сбережений и инвестирования, советники говорят, что женщины могут сделать больше, чтобы им было лучше на пенсии.

«Женщины часто чувствуют, что им нужно подождать, пока они не получат более высокую зарплату или накопят достаточно денег, чтобы начать работу», — говорит Сильвия Кван, главный инвестиционный директор Ellevest.«Но время и сложность — мощные союзники на пути к накоплению богатства и достижению комфортной пенсии. Мы хотим, чтобы женщины вовлекались в работу как можно раньше и вкладывали средства раньше и последовательно ».

Возвращение к прошлому и настоящему

Меньше зарабатывать, больше тратить

В течение своей карьеры женщины зарабатывают меньше. Вы, наверное, слышали, что в среднем женщины зарабатывают 82 цента на каждый доллар, заработанный мужчинами. Этот разрыв в оплате труда у многих цветных женщин больше. Делать меньше означает накапливать меньше средств социального обеспечения и пенсионных пособий, потому что и то, и другое основано на истории доходов.

Женщины также тратят больше — женские товары стоят на 7% выше, чем аналогичные мужские товары — а женщины в среднем живут дольше, поэтому им приходится обеспечивать себя в течение более длительного пенсионного периода и решать любые возникающие проблемы со здоровьем.

Прерывы в карьере

Многие женщины ухаживают за родителями, детьми или обоими, и это может означать прерывание карьеры, в результате чего они зарабатывают еще меньше.

С начала пандемии COVID-19 более 2.По данным Министерства труда, 5 миллионов американских женщин покинули рабочую силу. Федеральный резервный банк Сан-Франциско недавно сообщил, что потеря работы затронула женщин больше, чем мужчин, причем «уступка» больше всего пострадала от матери. Помимо альтернативных издержек, связанных с отсутствием работы, возникают дополнительные расходы, связанные с уходом за другими.

Переписывая финансовое будущее

Но эти сложности не означают, что женщины не могут быть хорошо подготовлены к выходу на пенсию.Марго Свини, советник по благосостоянию в RMB Capital в Денвере, говорит, что больше женщин должны начать изучать личные финансы.

Успокойтесь, говоря о деньгах

«Я не люблю говорить о деньгах» и «за деньги нельзя купить счастье» — частые утверждения, которые, по словам Суини, она слышит от своих клиентов-женщин.

«Так много обучения происходит в социальных условиях, и многие женщины упускают ценные возможности обучения из-за их кажущейся приличия», — говорит она. «Деньги не могут купить счастье, но за них можно купить здравоохранение, образование и стабильность — вещи, которые глубоко волнуют большинство женщин и о которых должно быть комфортно говорить открыто.”

Будьте лучше информированы

Повышение финансовой грамотности — ключ к финансовому успеху, — говорит Линда Эриксон, партнер-основатель и финансовый советник Erickson Advisors, женской фирмы консультантов по вопросам благосостояния в Гринсборо, Северная Каролина.

«Единственный способ для женщин расширить свои финансовые возможности — это быть более информированными», — говорит она.

Если вы не можете позволить себе профессиональную консультацию, Эриксон говорит, что вы можете обратиться за информацией и в группы финансовой поддержки на месте или в Интернете.По ее словам, общественные семинары часто доступны через такие организации, как YMCA.

«Хорошее место для начала — программа финансового благополучия, которую многие работодатели предлагают своим сотрудникам», — говорит Джейми Ол, президент по решениям для рабочих мест Lincoln Financial Group.

Сосредоточьтесь на себе и своих финансовых решениях

«Женщины обычно откладывают свои собственные заботы и содержание, чтобы в первую очередь позаботиться о других, часто делая себя уязвимыми перед лицом таких проблем, как смерть или развод», — говорит Эриксон.

Так же важно, как и расставить приоритеты, — не передавать свои финансовые решения супругу или кому-то еще, говорят консультанты.

Исследование Merrill 2017 года показало, что 52% женщин чувствуют себя уверенно в управлении инвестициями по сравнению с 68% мужчин. Консультанты говорят, что меньшая уверенность в себе может заставить женщин откладывать финансовые решения на своего партнера, что может вызвать проблемы, если вы разойдетесь или ваш партнер умрет.

«Девяносто процентов женщин в какой-то момент будут нести единоличную ответственность за свои финансы», — говорит Филип Вайс, директор Apprise Wealth Management в Фениксе, штат Мэриленд.«Если ваш супруг умрет, ваш доход, скорее всего, упадет. Возьмите на себя ответственность за свое финансовое будущее и научитесь основным финансовым навыкам ».

Максимально используйте свое время

Иногда женщины не решаются вкладывать деньги, говорит Вайс.

«Это может привести к увеличению остатков денежных средств и повысить вероятность того, что они столкнутся с нехваткой пенсий», — говорит он. Наличные обычно со временем теряют покупательную способность, потому что уровень сбережений недостаточно высок, чтобы успевать за инфляцией. Инвестирование потенциально может помочь приумножить ваши деньги и опередить инфляцию.

Таким образом, консультанты побуждают женщин вкладывать средства как можно раньше.

«Одна из самых больших неудач, которую мы видим для женщин, — это слишком долгое ожидание, чтобы начать сберегать и инвестировать», — говорит Кван из Ellevest, консультанта по робототехнике, который учитывает гендерные факторы, такие как разрыв в оплате труда, перерывы в карьере и т. Д. продолжительность жизни в алгоритмах инвестирования для женщин.

И вам не нужна куча денег, чтобы начать инвестировать, говорят консультанты. Платформа Ellevest не предусматривает минимальных вложений, чтобы помочь женщинам начать работу.

«У нас буквально есть женщины, которые вкладывают менее 5 долларов в месяц на свои инвестиционные счета», — говорит Кван.

Рассмотрите возможность инвестирования в женщин

Хале Моддассер, управляющий партнер Stearns Financial в Чапел-Хилл, Северная Каролина, призывает женщин использовать ESG-инвестиции, чтобы «владеть своим богатством» и «расширить возможности себя и других».

«Поступая так, женщины могут повлиять на социальные изменения, необходимые для выравнивания игрового поля», — говорит она.

ESG-инвестирование — это тип устойчивого инвестирования, который включает экологические, социальные и корпоративные факторы управления наряду с финансовой отдачей при оценке инвестиций.Моддассер приводит такие примеры, как инвестирование в компании, возглавляемые женщинами, компании, которые платят женщинам наравне со своими коллегами-мужчинами, и компании, которые обеспечивают уход за детьми, чтобы позволить женщинам оставаться на рынке труда.

«Доказано, что инвестирование в ESG дает сравнимую, если не лучшую, доходность при меньшем риске. Честно говоря, для женщин это легкая задача, — говорит она.

Нанять доверенного помощника

«Финансовый консультант может помочь женщинам получить целостное представление о своих финансах, от накопления до защиты и распределения, помогая им обеспечить учет всех соображений и соответствующее планирование», — говорит Ол из Lincoln Financial. .

Замужние женщины или женщины, состоявшие в браке 10 и более лет, могут уменьшить нехватку пенсионного дохода, рассмотрев различные стратегии подачи заявок на социальное обеспечение, говорит Эми Браун-Бостич, основатель и генеральный директор Braun-Bostich & Associates в Питтсбурге.

«Они также могут убедиться, что у супруга с более высоким доходом есть страховка для компенсации смерти или инвалидности супруга и / или продолжения выплаты алиментов или алиментов», — говорит она.

Браун-Бостич выделяет другие потенциальные стратегии, которые женщины могут использовать, в том числе HSA для оплаты медицинских расходов при выходе на пенсию, гарантированный аннуитетный доход, более длительную работу, отсрочку выплаты пособий по социальному обеспечению, максимальное использование пенсионных счетов и использование долгосрочного ухода.

Долгосрочный уход важен для женщин, но это аспект пенсионного планирования, о котором часто забывают, — говорит Молли Уорд из Equitable Advisors в Хьюстоне.

«Женщины в США с большей вероятностью переживут своих супругов, а также с большей вероятностью будут нуждаться в длительном уходе из-за более высокого уровня инвалидности и хронических проблем со здоровьем», — говорит она.

Финансовый специалист может помочь поставить цели и выяснить, какие стратегии помогут вам достичь ваших целей. В зависимости от необходимого уровня обслуживания можно выбрать разных консультантов, которые помогут удовлетворить ваши потребности.

Итог: Да, есть препятствия, но женщины находчивы. Советники говорят, что просто начните делать умные денежные движения прямо сейчас.

«Независимо от обстоятельств, если женщина тщательно, тщательно и проактивно подготовлена, она может изменить ход своей жизни и жизнь своей семьи», — говорит Уорд.

Семьи, деньги и риск — предметы

За последнее поколение в самом сердце семьи среднего класса произошла экономическая трансформация. Когда-то благополучная семья, которая могла рассчитывать на упорный труд и честную игру, чтобы сохранить свою безопасность, была преобразована текущими экономическими рисками и реалиями.Теперь промах, плохой диагноз или исчезновение супруга могут за несколько месяцев катапультировать семью из твердого среднего класса в недавно появившуюся бедность.

Американская семья пострадала отовсюду. Под воздействием роста цен на предметы первой необходимости и заработной платы мужчин, которые остались на прежнем уровне, семьи среднего класса направили на работу и маму, и папу, и эта стратегия заставила их работать усерднее, чтобы попытаться окупиться. Расходы на базовые услуги резко возросли, что привело к сокращению баланса семьи, так что даже небольшая ошибка может привести к кризису в семье.Старые финансовые правила были переписаны влиятельными корпоративными кругами, которые рассматривают семьи среднего класса как трофеи политического влияния.

Доход

Изменения в основной экономической структуре американской семьи ошеломляют. Всего за одно поколение миллионы матерей вышли на работу, так что типичное домашнее хозяйство среднего класса в Америке больше не является семьей с одним кормильцем, где один из родителей работает, а другой — дома. Вместо этого в большинстве семей с маленькими детьми теперь оба родителя встают на рассвете, чтобы добраться до работы, чтобы оба могли получать зарплату.

Многие обсуждали социальные последствия этих изменений, но мало кто обращал внимание на их экономические последствия. Сегодня полностью занятый мужчина зарабатывает 41 670 долларов в год. С поправкой на инфляцию, это почти на 800 долларов меньше , чем у его коллеги поколения назад. Единственное реальное повышение заработной платы для семьи — это вторая зарплата, начисленная работающей матерью. Поскольку оба взрослых работают полный рабочий день, совокупный доход семьи составляет 73 770 долларов — на колоссальные 75 процентов выше, чем семейный доход семьи в начале 1970-х годов.Но увеличение семейного дохода за счет отправки большего количества людей на работу имеет упущенный из виду побочный эффект: также вырос семейный риск.

Сегодняшние семьи заложили в бюджет пределы своего нового статуса с двумя зарплатами. В результате они потеряли парашют, который когда-то был у них во время финансовых затруднений, — запасного работника, который мог пойти на работу, если основной кормилец (обычно папа) был уволен или заболел. Это явление, известное как эффект добавленного рабочего, может укрепить систему безопасности, предлагаемую страхованием по безработице или страхованием по инвалидности, чтобы помочь семьям пережить плохие времена.Но сегодня, когда все рабочие уже работают — и тратят — без остатка, не осталось никого, кто мог бы вмешаться в трудные времена. Любое нарушение семейного состояния больше не может быть компенсировано дополнительным доходом от партнера, который в противном случае остался бы дома.

Риск дохода изменился и по другим направлениям. Как показали Джейкоб Хакер и Нигяр Наргис, доходы сегодня менее надежны, и вероятность значительного перерыва вдвое выше, чем поколение назад. Более того, переход от статуса с одним доходом к статусу с двумя доходами увеличил на риск семьи столкнуться с периодом безработицы.Конечно, с двумя людьми в рабочей силе вероятность падения дохода до нуля меньше, чем для семьи с одним доходом. Но для семей, где каждый пенни обеих зарплат уже полностью зарезервирован на ипотеку, медицинское страхование и другие выплаты, потеря в размере или зарплаты может отправить их в финансовый штопор. С двумя работниками шансы, что кого-то уволят из-за того, что семья не сможет оплатить свои счета, увеличились вдвое за одно поколение.

Что касается здоровья, семья также сталкивается с множеством новых рисков.Две работы означают, что мама или папа могут остаться без работы из-за болезни или травмы, потеряв значительную часть семейного дохода. Новая семья, состоящая из каждого работающего персонала, также сталкивается с другим риском. Когда был один родитель-домосед, серьезная болезнь ребенка или падение бабушки с лестницы были, конечно, плохими новостями, но основными экономическими последствиями были медицинские счета. Теперь, когда на работе работают оба родителя, кому-то приходится уйти с работы или нанять помощника, чтобы обеспечить уход за семьей. В то время как больницы все быстрее и быстрее отправляют людей домой, больше сестринского ухода ложится непосредственно на семью — и кто-то должен быть дома, чтобы управлять этим.

Изменились даже экономические риски развода. Поколение назад развод был экономическим ударом, но неработающий супруг обычно устраивался на работу, принося новый доход, чтобы оставаться на плаву. Когда сегодня семья с двумя доходами разводится, некому найти новую работу и получить новый доход, чтобы покрыть арендную плату и купить продукты. Единственное изменение для разводящейся пары — то, что они теперь зарабатывают, должны покрывать несколько новых расходов. Растет количество свидетельств того, что и женщины после развода, и мужчины после развода изо всех сил пытаются свести концы с концами, пытаясь прокормить два домохозяйства с одинаковым совокупным доходом.Например, разведенная женщина с детьми имеет примерно в три раза больше шансов объявить о банкротстве, чем мужчина или женщина, одинокие или замужние, без детей. А у мужчин, которые должны алименты, вероятность банкротства примерно в три раза выше, чем у мужчин, которые этого не делают.

Для родителей-одиночек новости еще хуже, поскольку они сталкиваются со всеми трудностями семей с двойным доходом: весь доход закладывается в бюджет, дома нет никого, кто мог бы работать, если основной кормилец потеряет работу или заболеет, и нет если ребенок заболеет или пожилому родителю понадобится помощь, один будет рядом, чтобы взять его на себя.Они сталкиваются со всеми теми же рисками, но семья с одним родителем и одним кормильцем пытается заработать на гораздо меньших деньгах, конкурируя за жилье, дневной уход, медицинское страхование и все другие товары и услуги. Как сказала одна разведенная работающая мать: «Благодаря тому, что мой бывший вкладывает и что я зарабатываю, я могу примерно соответствовать тому, что может заработать мужчина, но я не могу сравниться с тем, что могут заработать мужчина и женщина, оба работающие». Полные семьи изо всех сил пытаются проглотить риск, но их неполные семьи задыхаются. Означает ли это, что женщины из среднего класса должны вернуться в дом, чтобы снизить риск для своих семей? Прежде чем вскочить на эту подножку, важно взглянуть на расходы, с которыми сталкиваются семьи среднего класса.

Расходы

Почему на работе так много мам? Для некоторых это соблазн отличной работы, но для миллионов других это потребность в простой и простой зарплате. Доходы мужчин остаются неизменными в то время, когда расходы резко растут. Около 80% работающих матерей сообщают, что их основная причина работать — поддерживать семью. Короче говоря, теперь в семьях работают два человека, которые делают то, что можно было сделать в одиночку всего лишь поколение назад.

Было бы удобно обвинить семьи и сказать, что это их жажда всяких вещей втянула их в эту неразбериху.Действительно, есть такие, кто так и поступает. Социолог Роберт Франк утверждает, что недавно обретенная в Америке «лихорадка роскоши» вынуждает семьи среднего класса «финансировать рост своего потребления в основном за счет сокращения сбережений и увеличения долга». Остальные перекликаются с этой темой. Книга под названием Affluenza резюмирует это: «упорное стремление к большему» объясняет «перегрузку, долги, беспокойство и расточительство американцев». Если у американцев нет денег, то это должно быть потому, что они чрезмерно потребляют, покупая ненужное им барахло.

Обвинение семьи предполагает, что мы считаем, что семьи тратят свои деньги на вещи, которые им на самом деле не нужны. Чрезмерное потребление не связано с медицинским обслуживанием или базовым жильем; По словам Джульетты Шор, речь идет о «дизайнерской одежде, микроволновой печи, обедах в ресторане, домашнем и автомобильном кондиционировании воздуха и, конечно же, о вездесущей спортивной обуви Майкла Джордана, которой дети и взрослые почти одержимы». И дело не в покупке нескольких вкусностей с дополнительным доходом; речь идет о влете в долги для финансирования покупок потребителей, без которых разумные люди могли бы обойтись.

Но так ли это? Интуиции и анекдоты не заменяют достоверных данных. Если семьи действительно тратят деньги на дизайнерскую одежду и ресторанные обеды, то данные о расходах должны показать, что сегодняшние семьи тратят на эти несерьезные вещи больше, чем когда-либо прежде. Но цифры не подтверждают это утверждение.

Краткое изложение данных обследования потребительских расходов рисует совершенно иную картину семейных расходов. Подумайте, сколько тратит семья из четырех человек на одежду.Дизайнерские наряды для малышей и кроссовки за 200 долларов являются любимыми объектами СМИ, но если сложить все это, включая толстовки Tommy Hilfiger и солнцезащитные очки Ray-Ban, средняя семья из четырех человек сегодня тратит на одежду на 33 процента меньше, чем аналогичная семья вначале. 1970-е годы. Производство за границей и покупки со скидками означают, что сегодняшняя семья тратит почти на 1200 долларов в год меньше, чем их родители тратили на одежду.

Подумайте о еде, еще одной большой цели, поскольку семьи едят больше и покупают дизайнерскую воду и экзотические фрукты.Сегодняшняя семья из четырех человек на самом деле тратит на еду (дома и в ресторане вместе взятые) на 23 процента меньше, чем ее собрат поколение назад.

Техника

показывает ту же картину. Есть много жалоб на микроволновые печи и кофемашины эспрессо. Affluenza выступает против бытовой техники, «которая еще в 1970 году считалась предметом роскоши, но сейчас находится в более чем половине домов США и считается большинством американцев предметом первой необходимости: посудомоечные машины, сушилки для белья, центральное отопление и кондиционер, цветное и кабельное телевидение.«Но производственные затраты снижаются, а долговечность повышается. Сегодняшние семьи тратят на основную бытовую технику на 51 процент меньше, чем поколение назад.

Это не означает, что семьи среднего класса никогда не растрачивают деньги. Поколение назад ни у кого не было кабеля, телевизоры с большим экраном были новинкой, предназначенной только для очень богатых, а DVD и TiVo были бессмысленными строками букв. Итак, сколько еще семьи тратят на «домашние развлечения», включая премиум-каналы? Они тратят на 23 процента больше — целых 180 долларов в год.Компьютеры добавляют еще 300 долларов в годовой семейный бюджет. Но даже это увеличение выглядит немного иначе в контексте других расходов. Дополнительные деньги, потраченные на кабель, электронику и компьютеры, более чем компенсируются экономией семей только на основных приборах и домашней мебели.

То же самое равновесие справедливо и в других областях. Средняя семья тратит на авиаперелеты больше, чем поколение назад, но меньше тратит на химчистку. Больше о телефонных услугах, но меньше о табаке.Больше о домашних животных, но меньше о коврах. И, когда мы все это сложим, увеличение в одной категории компенсируется уменьшением в другой.

Так куда делись их деньги? Он перешел к основам. Реальное увеличение расходов семей связано с тем, что составляет средний класс семьи и обеспечивает ее безопасность (жилье, медицинское страхование) и позволяет им зарабатывать на жизнь (транспорт, уход за детьми и налоги).

Эти данные можно резюмировать в виде финансового снимка двух семей — типичной семьи с одним кормильцем начала 1970-х годов по сравнению с типичной семьей с двумя кормильцами начала 2000-х годов.При доходе в 42 450 долларов (все числа 1970-х годов с поправкой на инфляцию) средняя семья с начала 1970-х покрывала свои основные расходы по ипотеке в размере 5820 долларов, расходы на медицинское страхование в размере 1130 долларов и платежи за автомобиль, техническое обслуживание, газ и ремонт в размере 5640 долларов. Налоги требовали около 24 процентов их дохода, в результате чего они получали 19 560 долларов дискреционного дохода. Это означает, что у них было около 1500 долларов в месяц, чтобы покрыть еду, одежду, коммунальные услуги и все остальное, что им может понадобиться — это примерно половина их дохода.

К 2004 году семейный бюджет выглядит совсем иначе.Как отмечалось ранее, в то время как мужчина зарабатывает почти на 800 долларов меньше, чем его коллега поколение назад, зарплата его жены приносит семье совокупный доход, который составляет 73 770 долларов, то есть на 75% больше. Но их расходы быстро свели на нет эти хорошие финансовые новости. Ежегодные выплаты по ипотеке составляют более 10 500 долларов. Если у них есть ребенок в начальной школе, который ходит в детский сад после школы и летом, семья потратит 5 660 долларов. Если их второй ребенок — дошкольник, затраты еще выше — 6920 долларов в год.С обоими работниками семья тратит более 8000 долларов в год на свои два автомобиля. Медицинское страхование обходится семье в 1970 долларов, а налоги теперь составляют 30 процентов семейных денег.

Итог: при сегодняшнем среднем доходе, средние расходы семья среднего класса направляет двух человек в рабочую силу, но в конце концов у них есть примерно 1500 долларов минус на дискреционные расходы, чем у их коллег с одним доходом в прошлом поколении.

Что происходит с семьей, которая пытается получить единственный доход в современной экономике? Их расходы будут немного ниже, потому что они могут сэкономить на уходе за детьми и налогах, и, если им посчастливится жить рядом с магазинами и другими услугами, возможно, они смогут обойтись без второй машины.Но если бы они попытались вести нормальную жизнь среднего класса другими способами — купить обычный дом, отправить своего младшего ребенка в дошкольное учреждение, приобрести медицинскую страховку и т. Д., — у них останется только 5500 долларов в год, чтобы покрыть все свои расходы. прочие расходы. Им придется найти способ покупать еду, одежду, коммунальные услуги, страхование жизни, мебель, бытовую технику и так далее менее чем на 500 долларов в месяц. Современная семья с одним работником, пытающаяся поддерживать средний образ жизни, сталкивается с падением дискреционного дохода на 72 % по сравнению с ее аналогом с одним доходом поколение назад.

Но самое большое изменение коснулось рисков. В начале 1970-х годов, если случалось какое-либо бедствие, семья получала почти половину своего дохода в виде дискреционных расходов. Конечно, людям нужно есть и включать свет, но другие расходы — одежда, мебель, бытовая техника, питание в ресторанах, отпуск, развлечения и многое другое — можно резко сократить или даже полностью исключить. Другими словами, им не нужно было столько денег, если что-то пойдет не так. Если бы они смогли найти способ получить страхование по безработице, накопить сбережения или нанять на работу своего домохозяйки, они могли бы покрыть базовые расходы всего на 50% от своего предыдущего заработка.Из-за возможности получения второй зарплаты оба могли остаться на работе в течение нескольких месяцев после того, как кризис миновал, и выбраться из своей финансовой ямы.

Но сегодняшняя семья находится в совершенно ином положении. Полностью 75 процентов их дохода направляется на регулярные ежемесячные расходы. Даже если они могут обрезать края, семьи сталкиваются с отрезвляющей правдой: все те дорогостоящие вещи, которые мы определили, — ипотека, оплата автомобиля, страховка, обучение — являются фиксированными расходами.Семьи должны платить им каждый месяц, как в хорошие, так и в плохие времена, несмотря ни на что. В отличие от одежды или продуктов питания, нет возможности сократить один месяц до следующего. Они застревают, если не переехать из дома, забрать детей из дошкольного учреждения или полностью отказаться от страхового полиса.

Сегодняшняя семья не имеет права на ошибку. Невозможно сократить время, если у одного работника сократятся часы работы или если другой заболеет. В бюджете нет места, если кому-то нужно уйти с работы, чтобы ухаживать за больным ребенком или престарелым родителем.Современная американская семья ходит по проволоке без сети. Их основная ситуация намного опаснее, чем положение их родителей поколением ранее. Если что-нибудь — вообще что-нибудь — пойдет не так, то сегодняшняя семья с двумя доходами окажется в большой беде.

Правила изменились

Один-два удара уязвимости доходов и роста затрат ослабили средний класс, но пересмотр правил финансирования наносит смертельный удар миллионам семей. С начала 1980-х годов кредитная отрасль изменила правила выдачи кредитов семьям.Конгресс освободил кредитную индустрию, чтобы она взимала с них все, что они могли получить, и скрывала уловки и ловушки во всех своих кредитных соглашениях. Контракты по кредитным картам, которые в начале 1980-х составляли меньше одной страницы, теперь насчитывают 30 или более страниц, написанных мелким шрифтом. В деталях, компании-эмитенты кредитных карт ссужают деньги по одной ставке, но сохраняют за собой право изменять процентную ставку, когда им это удобно. Они могут даже поднять ставку после того, как будут взяты деньги на — практика, которая когда-то считалась слишком сомнительной даже для закулисных ростовщиков.Когда они думают, что их обманули, клиенты в одном штате вынуждены обращаться в арбитраж в местах за тысячи миль от дома. Компании заявляют, что могут вернуть себе все, что покупатель покупает с помощью кредитной карты.

Эмитенты кредитных карт не одиноки в своей смелости. Кредиторы жилищного ипотечного кредитования выдают ипотечные кредиты, которые настолько односторонни, что некоторые из их продуктов известны как «ссуды в собственность», потому что именно ипотечная компания, а не покупатель, в конечном итоге получит дом. Кредиторы до зарплаты звонят на военные базы и открывают магазины в районах проживания рабочего класса, мгновенно предлагая наличные, которые в конечном итоге могут стоить клиенту более тысячи процентов.

Для тех, кто может избежать долгов, правила кредитования могут не иметь значения. Но экономическое давление на средний класс — застой в заработной плате, необходимость снизить две зарплаты для содержания семьи и рост основных расходов — заставляют все больше семей обращаться к кредитам только для того, чтобы сводить концы с концами. Когда что-то идет не так — потеря работы, болезнь, несчастный случай или распад семьи — единственное, куда можно обратиться — это кредитные карты и рефинансирование ипотеки. В этот момент имеет значение изменение правил кредитования.Семья, которая могла бы управлять долгом на 2000 долларов под 9%, обнаруживает, что не сможет удержаться на плаву, когда процентные ставки взлетят до 29%. А семья, которая рефинансировала ипотеку в более крупную ссуду, может столкнуться с угрозой потери права выкупа. Потеря работы или медицинские долги могут поставить любую семью в беду, но кредитная индустрия, которая изменила правила, может помешать этой семье когда-либо вернуться.

Что происходит с нашим средним классом?

Семья за семьей, средний класс сейчас сталкивается с повышенным риском того, что потеря работы или проблемы со здоровьем подтолкнут их к краю пропасти.Они работают упорнее, чем когда-либо, просто чтобы хоть как-то слабо понимать жизнь среднего класса. Это удается многим семьям, но все большее число тех, кто так же усердно трудился и неукоснительно следовал правилам, попадают в финансовый кошмар. Когда-то надежный средний класс исчез. На его место пришли миллионы семей, чья хватка за хорошую жизнь может быть ослаблена в мгновение ока.

Элизабет Уоррен — профессор права имени Лео Готлиба в Гарвардской школе права.

Акции США не связаны с прибылью?

Оценка после коррекции остается повышенной

Как мы можем объяснить эти тенденции? На наш взгляд, широкий рынок включает в себя множество компаний, которые незначительно увеличили рост прибыли, а стоимость акций выросла намного больше, чем прибыль.

Такие компании особенно распространены в секторах, рассматриваемых как прокси-серверы, таких как потребительские товары, коммунальные услуги и недвижимость. В последние годы инвесторы устремились в эти сектора в поисках дивидендной доходности. Однако даже после недавней рыночной коррекции в начале февраля оценки этих компаний остаются высокими. Акции коммунальных предприятий США завершили февральские торги с прибылью в 16 раз больше, чем прогнозируемая прибыль за 2018 год, в то время как акции потребительских товаров выросли в 17,8 раза. Приведенная выше диаграмма предполагает, что компаниям, входящим в индекс S&P 500, в совокупности, потребуется значительный рост прибыли, чтобы не отставать от доходности акций.В наши дни, когда операционная маржа в США довольно высока и составляет 16,7%, это непростая задача.

Высокая маржа также бросает вызов компаниям, чувствительным к экономическим циклам. К ним относятся промышленные предприятия и группы по производству материалов, чьи фондовые индексы выросли в ожидании устойчивого глобального цикла прибыли. Прибыльность таких компаний часто очень нестабильна и имеет тенденцию возвращаться к среднему значению, особенно в сегодняшних условиях высокой операционной маржи.

Акции с высокой рентабельностью инвестиций: сдерживаемый потенциал

Вот почему так важно находить компании, которые могут поддерживать прибыльность в будущем.Мы считаем, что ROA — сильный индикатор, особенно в сочетании с другими прогностическими факторами, такими как волатильность прибыльности и оценки. Действительно, наше исследование показывает, что акции компаний с высокой рентабельностью вложений превзошли индекс роста Russell 1000 на 3,7% в годовом исчислении с 1992 по 2017 год.

Тем не менее, как видно из приведенного выше экрана, акции компаний с высокой рентабельностью вложений в последнее время отставали от роста собственной прибыли. годы. Поскольку прибыль этих компаний намного превышает доходность, их акции должны были бы принести большую прибыль, чтобы догнать рост их прибыли.Другими словами, мы думаем, что у этих акций есть сильный отложенный потенциал, который еще не был признан рынком.

Позиционирование по волатильности

Итак, где вы хотите оказаться, если турбулентность снова ударит? Мы утверждаем, что широкое присутствие на рынке делает инвесторов более уязвимыми для потенциальных потрясений на рынке, когда акции, которые слишком далеко опережают рост своих доходов, могут быть наказаны более жестко.

Ориентация на высокую прибыльность — отличный способ подготовиться к потенциальным волнениям на рынке.Это означает поиск компаний со здоровыми балансами, прочными бизнес-моделями и осмотрительным управлением. На наш взгляд, такие компании, скорее всего, принесут высокую прибыль в течение трех-пяти лет. А если они столкнутся с кризисом, инвесторы могут быть уверены в своих долгосрочных перспективах и увеличат позиции по более привлекательным ценам.

Коррекция в начале февраля стала тревожным сигналом. Пришло время инвесторам внимательно изучить портфели акций и убедиться, что история прибылей их холдингов — и потенциал — не расходится с их доходностью

.