5.5. Функции денег

Сущность денег проявляется в их функциях. Функции денег представлены на схеме 5.9.

Схема 5.9. Функции денег

1. Деньги как мера стоимости. Выражение стоимости товаров через стоимость денег делает все товары сравнимыми и качественно однородными с точки зрения затрат труда на производство этих товаров.

Для выполнения функции меры стоимости реальные деньги не нужны. Эту функцию они выполняют абстрактно.

Деньги выступают масштабом для измерения стоимости товаров и услуг.

Деньги определяют цену товара – количество денег, на которое обменивается товар. ИЛИ: цена – это денежное выражение стоимости товара.

Для соизмерения стоимости разных товаров при обмене посредством денег необходима фиксация денежной единицы – это масштаб цен – весовое количество денежного металла в одной денежной единице. Он устанавливается законодательно.

2. Деньги как средство обращения.

В процессе купли-продажи товаров деньги выступают мимолетным посредником. А. Смит и Д. Рикардо считали, что средство обращения – главная функция денег, а все другие функции производны от нее.

С функцией денег как средства обращения связана возможность замены полноценных денег денежными знаками (знаками стоимости).

Необходимость замены полноценных денег суррогатами связана с тем, что в процессе использования такие деньги изнашиваются, теряют в весе, а следовательно, и в стоимости. Эту функцию выполняют реальные деньги.

3. Деньги как средство платежа. В этой функции деньги совершают самостоятельное движение без обмена на товар. Обусловлена развитием кредитных отношений. Время покупки и время платежа не совпадают.

Деньги как средство платежа используются и при погашении финансовых обязательств: займов, налогов.

4. Деньги как средство накопления и сбережения. В этой функции деньги являются активом, сохраняемым после продажи товара и обеспечивающим его владельцу покупательную способность в будущем.

Выполняется полноценными деньгами (золотом и серебром) при их накоплении, и бумажными при их сбережении.

Средством накопления могут служить и другие активы – недвижимость, драгоценности, но наиболее удобны деньги, т.к. они обладают абсолютной ликвидностью и фиксированной номинальной стоимостью.

5. Мировые деньги. Выполняют полноценные золотые деньги. Они выступают в этой функции как всеобщее покупательное средство при односторонней покупке товаров одной страной у другой. Деньги выступают как всеобщее платежное средство при международной торговле. Эта функция денег ставится под сомнение в современных теориях.

Форма организации денежного обращения, которая исторически сложилась в данной стране и закреплена национальным законодательством, называется денежной системой. Типы денежных систем представлены на схеме 5.10.

Схема 5.10. Типы денежных систем

Элементы денежной системы представлены на схеме 5.11.

Схема 5. 11. Элементы денежной системы

Количество денег в обращении регулируется законом денежного обращения, сформулированным К. Марксом: количество денег, необходимое для обращения, прямо пропорционально количеству товаров, их ценам и обратно пропорционально скорости обращения денег.

где К – количество денег, необходимое для обращения;

ЦТ – сумма цен товаров, произведенных в стране;

Кр – сумма цен товаров, проданных в кредит

П – сумма платежей по кредиту;

ВП – сумма взаимопогашаемых платежей;

О – скорость обращения денег (количество оборотов одноименной денежной единицы в течение года).

Американский экономист И. Фишер открыл уравнение обмена, в соответствии с которым определяется количество денег, необходимых для обращения, по формуле, аналогичной предложенной К. Марксом:

При полноценном денежном обращении количество денег поддерживается автоматически: лишние уходят в сбережения и наоборот. Количество бумажных и кредитных денег в обращении должно поддерживаться государством и соответствовать количеству полноценных. Бумажно-кредитное денежное обращение обеспечивается товарными массами, золотым запасом, валютными запасами, государственными ценными бумагами. Если выпуск неполноценных денег, денег-символов, превышает потребности товарооборота, то возникает инфляция.

Инфляция – это снижение покупательной способности денежной единицы.

Причины инфляции представлены на схеме 5.12.

Схема 5.12. Причины инфляции

Проявляется инфляция в повышении уровня цен (или в дефиците товаров) и дифференциации доходов. Цена товара зависит от его стоимости, стоимости золота и количества денег в обращении. Виды инфляции в зависимости от критериев похода отражены на схеме 5.13.

Инфляция спроса возникает, когда при неизменном предложении повышается спрос на товары и услуги, вызванный увеличением зарплаты, которая не сопровождается таким же ростом производительности общественного труда.

Инфляция предложения возникает, когда при неизменном спросе уменьшается предложение товаров и услуг.

Инфляция эмиссии избыточных денег возникает, когда нарушается закон денежного обращения, и в обороте находится больше бумажных денег, чем требуется.

Инфляцию характеризуют показатели темпов инфляции и индексы цен, измеряемые в процентах.

Схема 5.13. Виды инфляции

«Правило величины 70» позволяет определить количество лет, за которое в обществе происходит удвоение цен. Для этого цифру 70 надо разделить на среднегодовой темп инфляции, измеряемый как отношение разницы индексов цен текущего и базового годов к индексу цен базового года.

Инфляция имеет социально-экономические последствия, которые представлены на схеме 5.14.

Схема 5.14. Социально-экономические последствия инфляции

Обеспечение стабильности развития экономики предполагает преодоление инфляции путем проведения антиинфляционной политики.

Антиинфляционная политика – это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.

Антиинфляционная политика включает в себя ряд направлений:

1. Дефляционная политика

– это методы ограничения денежного денежной массы путем:

– повышения налогов,

– снижения государственных расходов,

– повышения % ставок за кредит,

– повышения нормы банковских резервов.

2. Политика доходов – контроль над зарплатой путем полного ее замораживания или установления пределов роста. Обычно параллельно проводится индексация (частичная и полная) – компенсация потерь в результате инфляции.

3. Сдерживание роста цен – замораживание цен на отдельные товары или сдерживание их роста, что приводит к дефициту товаров.

4. Конкурентное стимулирование производства – стимулирование развития предприятий путем снижения налогов, государственных субсидий.

5. Проведение денежных реформ. Денежная реформа – это полное или частичное преобразование денежной системы с целью улучшить состояние денежного обращения и экономики в целом.

Методы проведения денежных реформ:

1. Нуллификация – ликвидация старых денежных знаков и выпуск новых, которые обмениваются на старые в определенных пропорциях.

2. Реставрация – восстановление прежнего содержания денежной единицы (повышение курса).

3. Девальвация – снижение курса национальной денежной единицы относительно иностранной валюты.

4. Дефляция – сокращение денежной массы путем изъятия из обращения избыточных денежных знаков.

5. Деноминация – это укрупнение номинальной стоимости денежных знаков путем обмена их в определенной пропорции на новые денежные единицы (укрупнение масштаба цен) при одновременном пересчете цен, зарплат, тарифов.

Контрольные вопросы:

1. Натуральное производство и его основные черты

2. Предпосылки трансформации натурального производства в товарное

3.

Формы товарного производства

4. Условия и причины возникновения товарного производства

5. Характер труда в товарном производстве

6. Сущность товара как экономической категории, его отличие от продукта труда.

7. Свойства товара

8. Возникновение и эволюция денег.

9. Сущность денег и их функции.

10. Формы денег

11. Деньги и цена, факторы влияния на цену

12. Закон денежного обращения

13. Формы инфляции

14. Социально-экономические последствия инфляции

15. Направления антиинфляционной политики государства

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

& Рекомендованная литература: [ 3,5,7,12 ]

Функции денег в финансовой системе

Функции денег сводятся к пяти главным ролям, выполняемым ими в современной экономической системе: мерило стоимости, инструмент накопления, средство обращения, платежный ресурс и мировые деньги. Указанные функции денег плотно переплетены друг с другом и, по сути, следуют одна из другой, подробнее о каждой из них изложено ниже.

1. Мера стоимости

Денежные знаки являются самым практичным и удобным способом измерения стоимости любого товара или услуги, они считаются универсальным средством сопоставления цены с другими товарными единицами. Так, при наличии денег пропадает необходимость выражения цены одного товара через другие виды продуктов, на которые можно осуществить обмен. Поэтому выражение цены на сахар через мясо, шерсть, хлопок и т.д. не производится, а все осуществляется через деньги.

В прошлом  в эпоху золотого стандарта данная функция выполнялась деньгами безупречно, ведь денежные единицы были обеспечены золотом, а их номинал соответствовал золотому содержанию. В современной экономике смысл указанной функции денег кроется в том, что стоимость, выраженная в деньгах, фактически приравнена к труду, затраченному на производство продукта.

2. Средство обращения

Сегодня товарное обращение происходит по следующей схеме: сначала товар продается (т.е. превращается в деньги), а затем покупается новый товар (т. е. деньги преобразуются в товар). И в этом цикле деньгам отводится роль посредника.

До появления денежных знаков данная схема была ограничена только товарами (т.н. бартер), когда один товар обменивался на другой, при этом чтобы найти нужного контрагента, требовалось время и немалые усилия, что крайне сдерживало экономический рост. Появление денег изменило ситуацию. Именно в этом заключается роль рассматриваемой функции денег, однако с ускорением экономического прогресса появился и риск развития финансовых кризисов.

3. Средство платежа

В настоящее время далеко не все товары продаются за наличные денежные средства – такое стало возможным с появлением кредита и развитием кредитных отношений. Получая товар, покупатель может не расплачиваться за него сразу, а выписать продавцу долговое обязательство, предполагающее погашение стоимости спустя какое-то время. Таким образом, сущность разбираемой функции денег заключается в завершении процесса купли-продажи.

4. Накопление сокровищ

Оседая вне сферы обращения, деньги выполняют функцию накопления, т. е. происходит процесс сбережения материальных ценностей. Однако в современном мире, где господствуют кредитные деньги (не имеющие реальной стоимости в отличие от золотых монет), реализация данной функции денег происходит весьма условно, а значит, подвержены обесцениванию (т.е. инфляции).

5. Мировые деньги

Значение пятой функции раскрывается в масштабах всего мирового сообщества в процессе экономического взаимодействия на межгосударственном уровне. В данном случае платежные средства выполняют все вышеперечисленные денежные обязанности, но в более широких рамках.

Типы и как это влияет на экономику

Что такое денежная масса?

Денежная масса – это вся валюта и другие ликвидные инструменты в экономике страны на дату измерения. Денежная масса примерно включает как наличные деньги, так и депозиты, которые можно использовать почти так же легко, как и наличные деньги.

Правительства выпускают бумажные деньги и монеты через некоторую комбинацию своих центральных банков и казначейских служб. Банковские регуляторы влияют на денежную массу, доступную для населения, посредством требований, предъявляемых к банкам в отношении хранения резервов, способов предоставления кредита и других денежных вопросов.

Ключевые выводы

• Денежная масса относится к количеству наличных денег или валюты, обращающихся в экономике.
• Различные меры денежной массы также учитывают безналичные статьи, такие как кредит и ссуды.
• Монетаристы считают, что увеличение денежной массы при прочих равных условиях ведет к инфляции.

Денежная масса

Понимание денежной массы

Экономисты анализируют денежную массу и разрабатывают политику, связанную с ней, путем контроля процентных ставок и увеличения или уменьшения количества денег, текущих в экономике. Анализ государственного и частного секторов проводится из-за возможного влияния денежной массы на уровень цен, инфляцию и деловой цикл. В Соединенных Штатах политика Федеральной резервной системы является наиболее важным решающим фактором денежной массы.

Денежная масса также известна как денежная масса.

20,55 трлн долларов

По состоянию на декабрь 2021 года Федеральная резервная система сообщает, что денежная масса M1 составила рекордные 20,55 трлн долларов.

Влияние денежной массы на экономику

Увеличение денежной массы обычно снижает процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению инвестиций и дает больше денег в руки потребителей, тем самым стимулируя расходы. Предприятия реагируют, заказывая больше сырья и увеличивая производство. Повышение деловой активности повышает спрос на рабочую силу. Обратное может произойти, если денежная масса падает или темпы ее роста снижаются.

Изменение денежной массы долгое время считалось ключевым фактором, влияющим на макроэкономические показатели и деловые циклы. Макроэкономические школы мысли, которые в значительной степени сосредоточены на роли денежной массы, включают количественную теорию денег Ирвинга Фишера, монетаризм и австрийскую теорию бизнес-циклов.

Исторически измерение денежной массы показало, что между ней, инфляцией и уровнем цен существует взаимосвязь. Однако с 2000 г. эти взаимосвязи стали нестабильными, что снизило их надежность как ориентира денежно-кредитной политики. Хотя показатели денежной массы по-прежнему широко используются, они являются одним из множества экономических данных, которые экономисты и Федеральная резервная система собирают и анализируют.

Как измеряется денежная масса

Различные типы денег в денежной массе обычно классифицируются как Ms, такие как M0, M1, M2 и M3, в зависимости от типа и размера счета, на котором хранится инструмент. Не все классификации широко используются, и каждая страна может использовать разные классификации. Денежная масса отражает различные типы ликвидности каждого типа денег в экономике.

М1, например, также называют узкими деньгами и включает в себя монеты и банкноты, находящиеся в обращении, и другие денежные эквиваленты, которые можно легко конвертировать в наличные деньги. M2 включает M1 и, кроме того, краткосрочные срочные депозиты в банках и некоторые фонды денежного рынка. M3 включает M2 в дополнение к долгосрочным депозитам. Однако M3 больше не включается в отчетность Федеральной резервной системы.

Данные о денежной массе собираются, записываются и периодически публикуются, как правило, правительством страны или центральным банком. Федеральная резервная система США еженедельно и ежемесячно измеряет и публикует общую сумму денежной массы М1 и М2. Их можно найти в Интернете, а также опубликовать в газетах.

Что происходит, когда Федеральная резервная система ограничивает денежную массу?

Денежная масса страны оказывает значительное влияние на макроэкономический профиль страны, особенно в отношении процентных ставок, инфляции и делового цикла. В Америке Федеральная резервная система определяет уровень денежной массы. Когда ФРС ограничивает денежную массу с помощью ограничительной или ястребиной денежно-кредитной политики, процентные ставки растут, а стоимость заимствования увеличивается. Это может ослабить инфляционное давление, но также может привести к замедлению экономического роста.

Как определяется денежная масса?

Центральный банк регулирует уровень денежной массы в стране. Посредством денежно-кредитной политики центральный банк может предпринимать действия, которые следуют политике расширения или сокращения. Экспансионистская политика включает увеличение денежной массы за счет таких мер, как операции на открытом рынке, когда центральный банк покупает краткосрочные казначейские облигации на вновь созданные деньги, тем самым вводя деньги в обращение. И наоборот, сдерживающая политика будет включать продажу казначейских облигаций, выводя деньги из обращения в экономике.

В чем разница между M0, M1 и M2?

В Соединенных Штатах денежная масса классифицируется по различным денежным агрегатам, включая М0, М1 и М2. Они используются Федеральной резервной системой для измерения того, как операции на открытом рынке влияют на экономику. Денежная база, или M0, равна денежной единице, физической бумаге и резервам центрального банка. M1, как правило, наиболее часто используемый агрегат, покрывает M0 в дополнение к депозитам до востребования и дорожным чекам. Между тем, M2, который можно использовать в качестве индикатора инфляции по сравнению с ВВП, охватывает M1 в дополнение к сберегательным депозитам и долям денежного рынка.

ФРС — Что такое денежная масса? Это важно?

1. Дом
2. Часто задаваемые вопросы
3. Деньги, процентные ставки и денежно-кредитная политика

Включите JavaScript, если он отключен в вашем браузере, или получите доступ к информации по ссылкам, указанным ниже.

Наиболее часто задаваемые вопросы О ФРСБанковская и финансовая системаДеньги, процентные ставки и денежно-кредитная политикаКредиты, ссуды и ипотечные кредитыВалюта и монетыЭкономика, рабочие места и ценыФедеральный комитет по открытым рынкамПравилаВсе вопросы

Что такое денежная масса? Это важно?

Денежная масса – это общая сумма денег – наличных денег, монет и остатков на банковских счетах – в обращении.

Денежная масса обычно определяется как группа безопасных активов, которые домашние хозяйства и предприятия могут использовать для осуществления платежей или держать в качестве краткосрочных инвестиций. Например, валюта США и остатки на текущих и сберегательных счетах включаются во многие показатели денежной массы.

Существует несколько стандартных показателей денежной массы, включая денежную базу, М1 и М2.

• Денежная база: сумма денег в обращении и резервных остатков (депозиты банков и других депозитных учреждений на их счетах в Федеральной резервной системе).
• M1: сумма валюты, хранящейся у населения, и операционные депозиты в депозитных учреждениях (которые являются финансовыми учреждениями, которые получают свои средства в основном за счет депозитов от населения, таких как коммерческие банки, ссудо-сберегательные ассоциации, сберегательные банки и кредитные союзы) .
• M2: M1 плюс сберегательные депозиты, срочные депозиты малого номинала (выпущенные на сумму менее 100 000 долларов США) и акции взаимных фондов денежного рынка для розничных клиентов. Данные о денежных агрегатах приводятся в статистическом выпуске Федеральной резервной системы H.3 («Совокупные резервы депозитных учреждений и денежная база») и статистическом выпуске H.6 («Показатели денежной массы»).

В течение некоторых периодов показатели денежной массы демонстрировали довольно тесную связь с важными экономическими переменными, такими как номинальный валовой внутренний продукт (ВВП) и уровень цен. Частично основываясь на этих отношениях, некоторые экономисты — Милтон Фридман является самым известным примером — утверждали, что денежная масса предоставляет важную информацию о краткосрочном курсе экономики и определяет уровень цен и инфляции в долгосрочной перспективе. Центральные банки, в том числе Федеральная резервная система, иногда использовали показатели денежной массы в качестве важного ориентира при проведении денежно-кредитной политики.

Однако в последние десятилетия отношения между различными показателями денежной массы и переменными, такими как рост ВВП и инфляция, в Соединенных Штатах были весьма нестабильными. В результате важность денежной массы как ориентира для проведения денежно-кредитной политики в Соединенных Штатах со временем уменьшилась. Федеральный комитет по открытым рынкам, определяющий денежно-кредитную политику орган Федеральной резервной системы, по-прежнему регулярно анализирует данные о денежной массе при проведении денежно-кредитной политики, но цифры денежной массы являются лишь частью широкого массива финансовых и экономических данных, которые анализируют политики.