Формула коэффициента платежеспособности

Онлайн калькуляторы

На нашем сайте собрано более 100 бесплатных онлайн калькуляторов по математике, геометрии и физике.

Справочник

Основные формулы, таблицы и теоремы для учащихся. Все что нужно, чтобы сделать домашнее задание!

Заказать решение

Не можете решить контрольную?!
Мы поможем! Более 20 000 авторов выполнят вашу работу от 100 руб!

Главная Справочник Формулы по экономике Формула коэффициента платежеспособности

Понятие коэффициента платежеспособности

Любое предприятие веет расчеты с контрагентами, используя денежные средства при покупке сырья и материалов, оплате кредитов, приобретении фондов. Движение денежных средств оказывает прямое воздействие на весь производственный процесс компании. По этой причине все предприятия проводят анализ денежных потоков с целью планирования и прогнозирования наиболее успешных вариантов развития своего бизнеса. Одним из самых эффективных инструментов в этой сфере является показатель платежеспособности.

Формула коэффициента платежеспособности помогает выяснить эффективность деятельности любой компании.

Виды задолженности

Для лучшего понимания формулы коэффициента платежеспособности необходимо рассмотреть задолженность предприятия, которая в соответствии с временным характером может быть двух видов. Долгосрочная задолженность представляет собой возможность оплаты обязательств со сроками более года, при этом анализ данного вида задолженности предполагает рассмотрение нескольких показателей:

• Чистый капитал компании,
• Отношение заемных и собственных средств,
• Графики погашения задолженности,
• Покрытие процентов и др.

Краткосрочная задолженность представляет собой возможность оплаты по обязательствам в течение одного года. Она предполагает расчет соотношения текущих активов и задолженности краткосрочного характера.

Формула коэффициента платежеспособности

При расчете коэффициента платежеспособности применяют следующую формулу:

Кпл = СА / (Зкр + Здолг)

Здесь К пл – показатель платежеспособности,

СА – сумма активов предприятия,

Зкр – сумма краткосрочной задолженности,

Здолг – сумма долгосрочной задолженности.

Формула восстановления платежеспособности

Также следует рассмотреть формулу восстановления платежеспособности, которая выглядит следующим образом:

Квп = (ТЛ + 6 / Т(ТЛ — ТЛ нач.)) / 2

Здесь Квп– показатель восстановления платежеспособности,

ТЛ нач. – показатель текущей ликвидности на начало периода,

Т – отчетный период.

В данной формуле цифра 6 отражает период шесть месяцев (период потери платежеспособности).

Для определения показателя текущей ликвидности (ТЛ) нужно рассчитать отношение суммы текущих активов ккраткосрочной задолженности предприятия:

ТЛ = ОА / КО

Здесь ОА – сумма оборотных активов,

КО – сумма краткосрочных обязательств.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Коэффициент платежеспособности — Answr

29 мая 2018

Показатель платежеспособности компании, отражающий ее способность погасить свои все свои обязательства.

Для определения платежеспособности необходимо найти отношение собственного капитала предприятия к заемному. Для акционерного общества — это отношение всего акционерного капитала к активам (собственным средствам) компании. Таким образом, он характеризует долю вложенных владельцем компании средств от ее общего капитала.

Для характеристики платежеспособности предприятия существует несколько коэффициентов. Рассмотрим их более подробно.

• Коэффициент общей платежеспособности — демонстрирует способность фирмы покрывать все ее обязательства за счет всех ее средств. Под всеми обязательствами предприятия подразумеваются все ее долги. Расчет производится по следующей формуле:

КОП = Все активы / (Текущие + долгосрочные обязательства)

Рекомендуется, чтобы данное значение было больше 2.

• Коэффициент ликвидности (или текущей платежеспособности) — характеризует возможность предприятия покрывать все свои заемные средства с помощью оборотных активов. Для определения данного коэффициента используется следующая формула:

КЛ = Оборотные активы / краткосрочные обязательства

Как и в прошлом случае, оптимальное значение должно быть больше 2. Однако, чем оно выше, тем больше уверенность заемщиков в сохранности своих средств.

• Коэффициент собственной обеспеченности — данный показатель демонстрирует обеспеченность предприятия собственным капиталом как гарантию его финансовой устойчивости. Формула:

КСО = Собственный капитал / оборотные активы

Рекомендуется, чтобы значение данного коэффициента превышало 0,1 и чем оно больше, тем больше гарантий стабильности предприятия.

• Коэффициент потери платежеспособности — помогает заемщикам минимизировать риски, показывая, насколько быстро предприятие может утратить свою способность погасить перед ними обязательства. Формула для расчета данного коэффициента следующая:

КПП = (КЛ (на конец периода) + (норма платежеспособности / отчетный период − КЛ (на начало периода)) / 2

Превышение данным коэффициентом 1 означает отсутствие рисков по погашению обязательств.

Таким образом, при привлечении предприятием внешнего финансирования для расширения бизнеса крайне важно учитывать платежеспособность компании или ее способность погасить долги. Были рассмотрены базовые коэффициенты, показывающие платежеспособность компании. Учет данных коэффициентов необходим как заемщикам для удостоверения в сохранности их средств, так и самой компании для минимизации рисков банкротства.

#коэффициент платежеспособности #платежеспособность

Твитнуть

Поделиться

Поделиться

Отправить

Что такое коэффициент платежеспособности и как он рассчитывается?

Что такое коэффициент платежеспособности?

Коэффициент платежеспособности является ключевым показателем, используемым для измерения способности предприятия выполнять свои долгосрочные долговые обязательства, и часто используется потенциальными бизнес-кредиторами. Коэффициент платежеспособности показывает, достаточно ли денежных потоков компании для покрытия ее долгосрочных обязательств, и, таким образом, является мерой ее финансового состояния. Неблагоприятное соотношение может указывать на некоторую вероятность того, что компания не выполнит свои долговые обязательства.

Ключевые выводы

• Коэффициент платежеспособности исследует способность фирмы погашать свои долгосрочные долги и обязательства.
• Основные коэффициенты платежеспособности включают отношение долга к активам, коэффициент покрытия процентов, коэффициент собственного капитала и отношение долга к собственному капиталу (D/E).
• Показатели платежеспособности часто используются потенциальными кредиторами при оценке кредитоспособности компании, а также потенциальными инвесторами в облигации.
• Коэффициенты платежеспособности и коэффициенты ликвидности измеряют финансовое состояние компании, но коэффициенты платежеспособности имеют более долгосрочную перспективу, чем коэффициенты ликвидности.

Коэффициент платежеспособности

Понимание показателей платежеспособности

Коэффициент платежеспособности является одним из многих показателей, используемых для определения того, сможет ли компания оставаться платежеспособной в долгосрочной перспективе. Коэффициент платежеспособности является всеобъемлющим показателем платежеспособности, поскольку он измеряет фактический денежный поток фирмы, а не чистую прибыль, путем добавления амортизации и других неденежных расходов для оценки способности компании оставаться на плаву.

Он измеряет эту способность движения денежных средств по сравнению со всеми обязательствами, а не только с краткосрочной задолженностью. Таким образом, коэффициент платежеспособности оценивает долгосрочное состояние компании, оценивая ее способность погашать свой долгосрочный долг и проценты по этому долгу.

Коэффициенты платежеспособности варьируются от отрасли к отрасли. Следовательно, коэффициент платежеспособности компании следует сравнивать с ее конкурентами в той же отрасли, а не рассматривать изолированно.

Терминология коэффициента платежеспособности также используется при оценке страховых компаний, сравнении размера их капитала по отношению к выписанным премиям и измерении риска, с которым сталкивается страховщик по претензиям, которые он не может покрыть.

Основными показателями платежеспособности являются отношение долга к активам, коэффициент покрытия процентов, коэффициент собственного капитала и отношение долга к собственному капиталу (D/E). Эти показатели можно сравнить с коэффициентами ликвидности, которые учитывают способность фирмы выполнять краткосрочные обязательства, а не среднесрочные и долгосрочные.

Типы коэффициентов платежеспособности

Коэффициент покрытия процентов

Коэффициент покрытия процентов рассчитывается следующим образом:

Коэффициент покрытия процентов знак равно EBIT Процентные расходы \text{Коэффициент покрытия процентов}=\frac{\text{EBIT}}{\text{Процентные расходы}} Коэффициент покрытия процентов = процентные расходы EBIT​

куда:

• EBIT = прибыль до вычета процентов и налогов

Коэффициент покрытия процентов показывает, сколько раз компания может покрыть свои текущие процентные платежи за счет доступной прибыли. Другими словами, он измеряет запас прочности, который компания имеет для выплаты процентов по своему долгу в течение определенного периода.

Чем выше соотношение, тем лучше. Если коэффициент падает до 1,5 или ниже, это может указывать на то, что компании будет трудно выплачивать проценты по своим долгам.

Отношение долга к активам

Отношение долга к активам рассчитывается следующим образом:

Соотношение долга к активам знак равно Долг Ресурсы \text{Отношение долга к активам}=\frac{\text{Долг}}{\text{Активы}} Соотношение долга к активам = АктивыДолг​

Отношение долга к активам измеряет общий долг компании по отношению к ее общим активам. Он измеряет левередж компании и указывает, какая часть компании финансируется за счет долга по сравнению с активами, и, следовательно, ее способность погасить свой долг за счет имеющихся активов. Более высокий коэффициент, особенно выше 1,0, указывает на то, что компания в значительной степени финансируется за счет долга и может испытывать трудности с выполнением своих обязательств.

Коэффициент собственного капитала

Коэффициент акционерного капитала рассчитывается следующим образом:

SER знак равно ТСЭ Всего активов куда: SER ⁣ знак равно ⁣ Доля акционерного капитала ТСЭ ⁣ знак равно ⁣ Общий акционерный капитал \begin{align}&\text{SER}=\frac{\text{TSE}}{\text{Все активы}}\\\textbf{где:}\\&\text{SER}\!=\! \text{Коэффициент акционерного капитала}\\&\text{TSE}\!=\!\text{Общий акционерный капитал}\end{выровнено} где:​SER=общие активыTSE​SER=коэффициент акционерного капиталаTSE=общий акционерный капитал​

Соотношение собственного капитала или собственного капитала к активам показывает, какая часть компании финансируется за счет собственного капитала, а не за счет долга. Чем выше число, тем здоровее компания. Чем ниже число, тем больше долга компании по отношению к собственному капиталу.

Отношение долга к собственному капиталу (D/E)

Отношение долга к собственному капиталу (D/E) рассчитывается следующим образом:

Отношение заемного капитала к собственному знак равно Непогашенный долг Беспристрастность \text{Отношение долга к собственному капиталу}=\frac{\text{Непогашенный долг}}{\text{Собственный капитал}} Соотношение долга к собственному капиталу = собственный долг в обращении​

Отношение D/E похоже на отношение долга к активам в том смысле, что оно показывает, как компания финансируется, в данном случае, за счет долга. Чем выше коэффициент, тем больше долгов у компании в бухгалтерских книгах, а это означает, что вероятность дефолта выше. Коэффициент показывает, какая часть долга может быть покрыта собственным капиталом, если компании потребуется ликвидировать.

Коэффициенты платежеспособности и коэффициенты ликвидности

Коэффициенты платежеспособности и коэффициенты ликвидности похожи, но имеют некоторые важные различия. Обе эти категории финансовых коэффициентов будут указывать на здоровье компании. Основное отличие заключается в том, что коэффициенты платежеспособности предлагают долгосрочный прогноз компании, тогда как коэффициенты ликвидности ориентированы на более краткосрочную перспективу.

Коэффициенты платежеспособности учитывают все активы компании, включая долгосрочные долги, такие как облигации со сроком погашения более года. Коэффициенты ликвидности, с другой стороны, рассматривают только наиболее ликвидные активы, такие как денежные средства и рыночные ценные бумаги, и то, как их можно использовать для покрытия предстоящих обязательств в ближайшем будущем.

Ликвидность против. Платежеспособность

Ограничения коэффициентов платежеспособности

Компания может иметь небольшую сумму долга, но если ее методы управления денежными средствами неудовлетворительны, а кредиторская задолженность растет, в результате ее позиция платежеспособности может быть не такой прочной, как на это указывают показатели, включающие только долг.

Важно рассматривать различные коэффициенты, чтобы понять истинное финансовое состояние компании, а также понять, почему коэффициент является тем, чем он является. Кроме того, число само по себе не даст большого указания. Компанию необходимо сравнить с ее аналогами, особенно с сильными компаниями в своей отрасли, чтобы определить, является ли соотношение приемлемым или нет.

Например, у авиакомпании будет больше долга, чем у технологической фирмы, просто из-за характера ее бизнеса. Авиакомпания должна покупать самолеты, платить за место в ангаре и покупать реактивное топливо; расходы, которые значительно превышают те, с которыми когда-либо придется сталкиваться технологической компании.

Что такое коэффициенты платежеспособности?

Коэффициент платежеспособности показывает, насколько хорошо денежный поток компании может покрыть ее долгосрочный долг. Коэффициенты платежеспособности являются ключевым показателем для оценки финансового состояния компании и могут использоваться для определения вероятности дефолта компании по своим долгам. Коэффициенты платежеспособности отличаются от коэффициентов ликвидности, которые анализируют способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства.

Как рассчитывается коэффициент платежеспособности?

Коэффициенты платежеспособности измеряют денежный поток компании, который включает неденежные расходы и амортизацию, по отношению ко всем долговым обязательствам. Например, рассмотрим отношение долга к активам — популярный показатель, который измеряет степень финансирования активов компании за счет долга, где отношение долга к активам равно общему долгу, деленному на общие активы. Другой распространенный коэффициент платежеспособности, отношение долга к собственному капиталу (D/E), показывает, насколько финансово заемной является компания, где долг к собственному капиталу равен общему долгу, деленному на общий собственный капитал.

В чем разница между коэффициентом платежеспособности и коэффициентом ликвидности?

Коэффициенты платежеспособности, также называемые коэффициентами левериджа, анализируют влияние на долгосрочные обязательства и способность компании продолжать работу в более долгосрочной перспективе. Напротив, коэффициенты ликвидности учитывают две основные цели: способность компании оплачивать краткосрочные обязательства со сроком погашения менее года и способность быстро продавать активы для получения денежных средств.

Коэффициент платежеспособности — AccountingTools

06.06.2022 06 июня 2022 г. / Стивен Брэгг

Что такое Коэффициент платежеспособности?

Что такое Коэффициент платежеспособности?

Коэффициент платежеспособности используется для изучения способности предприятия выполнять свои долгосрочные обязательства. Коэффициент сравнивает приблизительные денежные потоки с обязательствами и рассчитывается на основе информации, указанной в отчете о прибылях и убытках и балансе компании. Коэффициент не будет точным в той мере, в какой организация не признает условные обязательства.

Кто использует коэффициент платежеспособности?

Коэффициент платежеспособности чаще всего используется текущими и потенциальными кредиторами. Им это нужно, чтобы убедиться, что заемщик имеет достаточный избыточный денежный поток, чтобы погасить любой кредит, предоставленный ему. Инвесторы также используют коэффициент для оценки риска потери своих инвестиций в целевые предприятия. Когда эти стороны решают, что рассчитанный коэффициент слишком низкий, бизнесу может быть довольно сложно получить дополнительное финансирование.

Как рассчитать коэффициент платежеспособности

Расчет коэффициента платежеспособности включает следующие этапы:

1. Добавьте все неденежные расходы обратно в чистую прибыль после налогообложения. Это должно приблизительно соответствовать сумме денежного потока, генерируемого бизнесом.

2. Совокупность всех краткосрочных и долгосрочных обязательств бизнеса.

3. Разделите скорректированную чистую прибыль на общую сумму обязательств.

Формула коэффициента:

(Чистый доход после налогообложения + Неденежные расходы) ÷ (Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства) = Коэффициент платежеспособности

Более высокий процент указывает на повышенную способность поддерживать обязательства бизнеса в долгосрочной перспективе. Более низкий процент указывает на то, что бизнес может оказаться в опасности невыполнения своих обязательств.

Проблемы с коэффициентом платежеспособности

Хотя это измерение кажется простым, его вывод скрывает ряд проблем. Например, компания может сообщить о необычно высокой доле прибыли, не связанной с ее основной деятельностью, и поэтому она может не повторяться в течение периода времени, необходимого для погашения обязательств компании. Следовательно, чистая сумма после уплаты налогов операционный доход лучше использовать в числителе. Кроме того, краткосрочные обязательства, используемые в знаменателе, с большей вероятностью будут значительно колебаться в краткосрочной перспективе, поэтому результаты измерения могут значительно различаться, если рассчитываются с интервалом всего в несколько месяцев.