Как вложить деньги в акции – разберемся, на что ориентироваться перед вложением

1 Инвестиции – возможности российского рынка

Многие начинающие инвесторы путают два таких понятия, как:

• «инвестиции в акции», при которых вложение капитала в акции осуществляется на средне/долгосрочный период, в расчете на рост цены ценной бумаги;
• «торговля акциями на фондовом рынке» через интернет – в этом случае прибыль извлекается из изменения котировок акций, как в сторону роста, так и в сторону снижения цены, преимущественно в краткосрочном периоде. Это инструмент получения спекулятивного дохода.

Торговля на фондовых рынках, которой занимаются трейдеры, предполагает наличие серьезных знаний в области фундаментального и технического анализа рынка ценных бумаг, стратегий торговли и навыков работы на торговых терминалах и является высокорискованным занятием. Если вы хотите вложить деньги в торговлю акциями, то вы можете торговать ими самостоятельно через брокерскую компанию или же отдать деньги в управление брокерской компании, но это тема отдельной статьи.

Мы же рассмотрим средне- и долгосрочные инвестиции в акции и инвестиции в облигации, формирование инвестиционного портфеля и управление им с целью максимизации прибыли и минимизации рисков. Российский инвестор имеет возможность вложить деньги в акции как зарубежных, так и отечественных компаний.

Инвестирование в ценные бумаги западных компаний российский инвестор может осуществлять только через брокерскую компанию, имеющую лицензию на торговлю ценными бумагами на зарубежных биржевых рынках. В России вложения в акции можно осуществлять на бирже и напрямую, вне биржевого рынка. На бирже вложение денег в различные акции проводятся непосредственно через брокера.

Для этого инвестор открывает брокерский счет и вносит депозит для покупки ценных бумаг. За обслуживание брокерского счета инвестор уплачивает комиссию. Но далеко не все российские компании представлены на бирже. Вложить деньги в ценные бумаги компаний, не представленных на бирже, можно через договор купли-продажи с оформлением права на владение акциями у регистратора, который ведет учет прав собственности на акции.

Кроме акций инвестор может вложить деньги в различные облигации и сформировать инвестиционный портфель из акций и облигаций. Инвестирование в ценные бумаги – процесс достаточно сложный и требует от инвестора определенного уровня финансовой грамотности. Вкратце опишем этот процесс.

2 В какие акции вложить деньги?

Прежде всего, определитесь с числом акций, включаемых в инвестиционный портфель. По этому вопросу однозначных рекомендаций не существует. Как правило, число компаний в портфеле частного инвестора колеблется от 3 до 8. Никогда не инвестируйте все деньги в акции только одной компании. Минимум – акции трех предприятий, согласно правилам диверсификации.

Максимум определяется вашей способностью ежедневно отслеживать и анализировать поступающую информацию. Конечно, многое определяется размером вашего депозита или суммой инвестируемого капитала. Формировать портфель необходимо из акций, принадлежащих различным секторам экономики. Основными секторами западного рынка являются:

• основные материалы;
• потребительские товары;
• финансы;
• здравоохранение;
• промышленные товары;
• услуги;
• технологический сектор;
• коммунальные услуги.

Сектора экономики состоят из отраслей, и анализ макроэкономической ситуации в них чрезвычайно важен. Если вы рассчитываете на рост стоимости акций в период роста экономических показателей, то следует уделить особое внимание акциям секторов с максимальным потенциалом роста и имеющих максимальное соотношение Р/Е (цена/прибыль). Если же экономика находится в фазе стагнации, необходимо покупать надежные акции, обеспечивающие стабильный доход от дивидендов. Вам следует в этом случае ориентироваться на высокую дивидендную доходность акций (dividend yield). Между этими показателями существует обратная зависимость: с ростом Р/Е доходность по дивидендам снижается.

Одной из причин такого соотношения является то, что новые компании в большинстве случаев нуждаются в объемном финансировании для вывода на рынок своих инновационных разработок и занятия определенной ниши. Если экономика страны растет, то возрастает доступность кредитования, и размещать ценные бумаги через IPO намного легче. Если экономика в рецессии, то инвесторы стараются снизить риски, соответственно, кредитование проводится под более высокий процент, что повышает риск непогашения облигаций и невозврата кредита.

3 Выбор страны для инвестирования

Выбор страны для инвестирования лучше проводить на основе анализа стадии экономического развития – предпочтение отдается той стране, экономика которой находится в фазе подъема, причем, приоритет принадлежит стране, которая в эту фазу вступила раньше других. Здесь большое значение отводится анализу темпов роста экономики – проценту роста ВВП.

Также важными факторами являются уровень развития финансового рынка, налогообложения. Зачастую инвесторы инвестиции в акции и формирование портфеля начинают уже на стадии окончания рецессии. Если экономика страны находится в фазе роста, то наиболее перспективными являются акции роста. Если экономика стагнирует, то предпочтение отдается акциям надежных компаний с хорошей дивидендной историей.

4 Факторы, оказывающие влияние на выбор акций

Ценные бумаги, как объект инвестирования, характеризуют финансовое состояние компании. Существует множество показателей, на которые инвестору необходимо ориентироваться, осуществляя вложение денег в различные акции.

• Рыночная капитализация компании – желательно выбирать в диапазоне от $300 млн. до $2 млрд. Необходимо учитывать, что крупные известные компании, скорее всего, будут и дальше демонстрировать незначительный, но стабильный рост, а акции небольших компаний могут вырасти значительно. Если ваша инвестиционная стратегия нацелена на рост акций, то вас должны интересовать небольшие нишевые компании с серьезным потенциалом роста. То есть ищите компании с постоянно растущими объемами выручки, стабильностью прибыли и денежных потоков.
• Стоимость акции – более $5.

Акции меньшей стоимости, как правило, имеют более высокую волатильность, достигающую в отдельные дни до 20 %, что значительно повышает риски.

• Среднедневной объем торгов – от 300 000.

Это очень важный показатель, характеризующий ликвидность акции, то есть возможность продать ценные бумаги по рыночному или близкому к нему курсу.

При низком показателе сделать это проблематично, поскольку спрос на акции незначительный, а спрэд широкий. 300 000 – это минимальный порог, защищающий от низкой ликвидности.

5 Размер дивидендов, финансовые коэффициенты и технический анализ

Обычно высокие дивиденды платят компании, которые не инвестируют капитал в собственное развитие, и такие компании подходят для консервативного портфеля.

Ценные бумаги компаний являются надежными, если их бизнес финансово стабилен, рентабелен и эффективен. Поэтому при выборе акций компаний нужно изучить коэффициенты платежеспособности, рентабельности и ликвидности.

1. Соотношение заемных и собственных средств – показатель D/E. Чем этот показатель меньше, тем финансово более устойчива компания.
2. Срочная ликвидность предприятия – Quick Ratio. Нормативное значение показателя ≥ 1. При поиске платежеспособных компаний нужно использовать показатель, который учитывает наиболее ликвидные активы компании.
3. Маржа валовой прибыли – Positive (> 0%)
4. Маржа операционной прибыли – Positive (> 0%)
5. Возврат отдачи на собственный капитал должен быть выше 10 %. В противном случае выгодней вложить деньги в банк, чем рисковать, делая инвестиции в ценные бумаги.

После предварительного отбора вы должны провести технический анализ ценных бумаг на их графике: смотрите, прежде всего, на существующий рыночный тренд – если тренд на понижение цены, то от покупки таких акций следует отказаться до момента формирования на графике сигнала на покупку. Графический анализ акций можно проводить через интернет на специальных сервисах.

6 Формирование инвестиционного портфеля

Как уже говорилось, вложения в отдельные акции не являются надежными. По любой из купленных акций существует значительный риск получения убытков, вплоть до полной потери инвестиций. Поэтому грамотное долгосрочное инвестирование в акции предполагает формирование инвестиционного портфеля. Исходя из конкретной цели инвестора, при формировании портфеля акций учитываются такие факторы, как уровень доходности, диверсификация портфеля, допустимый уровень риска. В зависимости от инвестиционных свойств ценных бумаг различают три типа портфеля: портфель роста, портфель дохода, портфель роста и дохода.

• Портфель роста формируется из ценных бумаг, по которым инвестор рассчитывает получать доход преимущественно с роста курсовой стоимости акций при стандартном уровне выплаты дивидендов. Выделяют портфель агрессивного, консервативного и среднего роста.
• Портфель дохода формируется на получение текущего высокого дохода за счет процентных и дивидендных выплат. Формируется преимущественно из ценных бумаг дохода, для которых характерны высокие дивиденды и умеренный рост курсовой стоимости. Это могут быть как вложения в акции, так и инвестиции в облигации,которые имеют высокие текущие выплаты. Особенностью такого портфеля является получение определенного уровня дохода при минимальной степени риска. В зависимости от уровня риска, различают портфель регулярного дохода (средний доход при минимальном риске) и портфель доходных бумаг (высокий доход при среднем риске).

Портфель роста и дохода. Используется для избегания возможных потенциальных потерь, как от снижения курсовой стоимости акций, так и от низких выплат по дивидендам. При этом одна часть финансовых активов приносит инвестору рост капитализации, а другая – доход, при необходимости компенсируя друг друга. Различают портфель двойного назначения,включающий ценные бумаги, приносящие высокий доход при одновременном росте вложенного капитала, и сбалансированный портфель, состоящий из быстрорастущих курсовых ценных бумаг и из высокодоходных акций в определенной пропорции.

7 Стратегии инвестирования в акции и управление инвестиционным портфелем

Различают различные стратегии управления инвестиционным портфелем, основные из которых приведены ниже.

Инвестиционный портфель подлежит периодической ревизии для того, чтобы составляющие его ценные бумаги не вошли в противоречие с целями инвестора, изменившейся экономической обстановкой и ухудшением качества ценных бумаг. Некоторые инвесторы ревизию портфелей осуществляют достаточно часто (еженедельно).

Таким образом, даже эти материалы статьи свидетельствуют, о том, что самостоятельное инвестирование в ценные бумаги требует высокой компетентности, серьезных навыков анализа и информированности. Как говорил Уоррен Баффетт: «Если вы инвестируете в то, в чем плохо разбираетесь – то это просто азартные игры». И вы знаете, чем это может закончиться.

Бесспорно, если вы профессионально разбираетесь в тонкостях и специфике фондового рынка, имеете серьезный стартовый капитал, можете сформировать диверсифицированный портфель ценных бумаг и грамотно управлять им, то инвестирование в акции может стать источником получения дохода. В противном случае, особенно без наличия достаточного капитала, знаний и свободного времени, рекомендуем вам доверительное управление на рынке Forex.

Существуют интересные инвестиционные инструменты, такие как ПАММ-счета, ПАММ-индексы, ПАММ-фонды, показывающие хорошую доходность и не требующие значительного капитала. По крайней мере, лучше начать с этих инструментов, а по мере приобретения знаний и опыта осваивать и другие инвестиционные инструменты.

И в заключении – два видео на эту тему:

Инвестиции для физических лиц — Газпромбанк

Индексная облигация — долговая ценная бумага, доходность по которой привязана к стоимости актива (например: нефть, валюта, стоимость акций). Основным преимуществом индексной облигации является возможность получения более высокого дохода в сравнении с копоративными облигациями при гарантии сохранения капитала.  

Информация об индексных облигациях, в соответствии с рекомендациями, изложенными в Информационном письме Банка России от 15.12.2020 № ИН-01-59/174 «О недопустимости предложения сложных инвестиционных продуктов неквалифицированным инвесторам», адресована только клиентам, имеющим статус квалифицированного инвестора!

Тарифы

Инвестиционные идеи

Участие в первичных размещениях индексных облигаций
Заключение сделки с ценными бумагами на ПАО Московская биржа в режиме «Размещение: Адресные заявки»	0,15 + ставка комиссионного вознаграждения от торгового оборота
до 5 000 000	0. 085
от 5 000 000.01 до 15 000 000	0.03
от 15 000 000.01 до 30 000 000	0.025
от 30 000 000.01 до 60 000 000	0.017
от 60 000 000.01	0.02

Участие в первичных размещениях индексных облигаций
до 5 000 000	0.17
от 5 000 000. 01 до 15 000 000	0.1
от 15 000 000.01 до 30 000 000	0.05
от 30 000 000.01 до 60 000 000	0.0275
от 60 000 000.01	0.02

Участие в первичных размещениях индексных облигаций
до 5 000 000	0.2
от 5 000 000.01 до 15 000 000	0. 12
от 15 000 000.01 до 30 000 000	0.06
от 30 000 000.01 до 60 000 000	0.035
от 60 000 000.01	0.025

Как обманом убеждают стать инвестором?

Мошенники по телефону предлагают перечислить деньги в инвестиционные компании и получать регулярный доход без затрат времени и усилий. Несмотря на сомнительность их обещаний, многие поддаются на уговоры и теряют сбережения. Какими уловками пользуются преступники?

Что такое инвестиции?

Это вложение денег с целью получения дохода. Существует множество способов инвестирования, например: банковский вклад – деньги передаются банку на определенный срок, спустя который он их возвращает с процентами; покупка золота, недвижимости, ценных бумаг (акций, облигаций), объектов искусства – это позволяет предотвратить обесценивание собственных денежных средств.

То есть инвестиционная деятельность может помочь сохранить деньги и принести дополнительный доход (о том, как увеличить доход и оценить прибыльность и надежность инвестиционных продуктов, читайте в публикации «Инвестиции: во что вложить деньги»).

Как работают инвестиционные компании?

Они оказывают профессиональную помощь, предлагая потребителям консультации и инвестиционные продукты, в которые можно вложить сбережения.

Ядро таких компаний – инвестиционные аналитики. Они анализируют рынок и предлагают идеи для инвестирования.

Кроме них в инвестиционных компаниях работают: брокеры – осуществляют операции на рынке ценных бумаг, депозитарии – хранят ценные бумаги, и др. При этом брокеры могут быть одновременно инвестиционными аналитиками и депозитариями. (О том, что такое ценные бумаги и как они используются для целей инвестирования, можно прочитать в публикации «Как выгодно и безопасно запустить и расширить бизнес?»).

Почему инвестиционная сфера привлекательна для мошенников?

Осуществление инвестиционной деятельности требует высокой квалификации, которой часто не обладает обычный потребитель, поэтому мошенникам легко его ввести в заблуждение. Они представляются высококлассными специалистами и предлагают увеличить доход без рисков и дополнительных обязательств.

Какие схемы используют мошенники для выманивания денег? 

Во многих сферах, в том числе инвестиционной, сейчас процветает телефонное мошенничество. Особо популярны следующие схемы:

• Злоумышленник звонит и представляется сотрудником известной инвесткомпании или инвестиционным аналитиком, чье имя у всех на слуху. Затем он предлагает перевести денежные средства для получения высокого дополнительного дохода в организацию, название которой похоже на принадлежащее другой, известной компании. Разница в названиях может быть почти незаметна: отсутствует или есть лишняя буква, используется латиница при написании одной из букв и т. д.

При этом злоумышленник, маскируясь под профессионала в сфере инвестирования, может приводить статистические данные и общеизвестные факты. Используя профессиональные термины, он расскажет об «исключительных» предложениях, например инвестициях в кокосовую ферму. И человеку может показаться, что это точно должно принести доход.

• Мошенник может позвонить тому, кто уже перечислил деньги на счет псевдоинвестиционной компании и желает их вернуть. Человеку предложат открыть счет для вывода денежных средств. При этом злоумышленник объяснит, что счет будет работать и не придется платить высокие комиссии только в случае его пополнения.
• При наличии ценных бумаг у человека злоумышленник может позвонить ему с требованием срочно перевести их на названный счет. Ему объяснят, что это необходимо из-за банкротства компании, которая выпустила эти ценные бумаги, обвала ее акций и т.д.

Как вычислить злоумышленников?

1. Попросите сообщить и запишите название организации, должность, Ф.И.О. сотрудника, который вам позвонил. Затем прервите разговор и перезвоните в компанию, чтобы уточнить, работает ли у них этот сотрудник, актуальны ли озвученные по телефону предложения.

Перезвоните в компанию по номеру, указанному на сайте Центрального банка РФ в разделе «Проверить участника финансового рынка».

2. Не спешите делать выводы: если вам позвонили с номера, который есть на сайте компании, это еще не значит, что вы говорите с ее сотрудником. Мошенники часто используют программы, которые позволяют сымитировать номер.

3. Если сотрудник приглашает вас в свой офис, обязательно позвоните по телефону, указанному на сайте компании, и уточните адреса офисов в вашем городе.

4. Никому ни при каких обстоятельствах не передавайте конфиденциальные данные: логин, пароль и реквизиты вашей банковской карты (секретный код безопасности CVV2, подтверждающий подлинность карты, имя ее владельца, срок действия), ПИН-код, кодовое слово.

5. Если вас просят авторизоваться на сайте инвестиционной компании для открытия счета, обязательно обратите внимание на адресную строку: проверьте, на том ли сайте вы находитесь.

6. Прежде чем ввести логин и пароль, посмотрите, защищено ли соединение. Если перед адресом сайта стоит «https», то все в порядке.

7. Проверьте правовой статус инвестиционной компании на сайте ЦБ РФ в разделе «Проверить участника финансового рынка». По законодательству РФ деятельность на финансовом рынке требует лицензии (ст. 39 Закона о рынке ценных бумаг). Осуществляйте проверку по ИНН или ОГРН, а не по наименованию компании.

8. Не переводите денежные средства до заключения инвестиционного договора. Причем отдавать предпочтение лучше договору в бумажном виде. Это позволит вам заранее проверить лицензии компании и задать вопросы ее сотруднику во время консультации. Кроме того, на руках будут оригиналы документов, с которыми в дальнейшем при необходимости можно обратиться в суд или госорганы.

Заключение договора в форме онлайн менее надежно, так как информация с электронных ресурсов может быть удалена. Также крайне затруднительно привлечь к ответственности злоумышленника, если договоренности были достигнуты по телефону.

9. Проверьте условия договора. В документе должны быть отражены те условия, о которых говорил вам сотрудник компании. Если вы не видите их в тексте и сотрудник не может их показать, то лучше отказаться от заключения договора и передачи денежных средств.

Что делать, если попался на удочку мошенников?

О случившемся следует сообщить в полицию. Но помните: телефонных мошенников найти сложно, поэтому рекомендуется подписывать оригиналы документов в офисе инвестиционной компании после ее проверки.

Вы можете обратиться в свой банк для проведения внутреннего расследования. В результате банк может вернуть вам незаконно списанные деньги. Имейте в виду: по общему правилу денежные средства не возвращаются, если произошла утечка ПИН-кода, CVV/CVC, кодового слова.

Если был подписан договор инвестирования, можно обратиться в суд для взыскания денежных средств с нарушителей. При отсутствии договора на руках в суд целесообразно обращаться, только если вы сможете представить доказательства его заключения на условиях злоумышленников (например, аудио- или видеозапись, переписка в мессенджере).

​Облигации,вклад или акции: что выгоднее?

1. Банковский вклад
2. Облигации
3. Акции

Несмотря на то, что мировой кризис давно миновал, нынешнюю ситуацию на финансовых рынках нельзя назвать стабильной. Банковские организации часто лишаются лицензий, а брокерские компании не способны обеспечить защиту своих клиентов. Неудивительно, что многие пользователи не могут определиться, как правильно распорядиться своими деньгами. Открыть вклад в банке, или инвестировать средства в ценные бумаги? Попробуем разобраться, чем отличаются эти два метода, и какой из них лучше.

Источник изображения: totalsec. com.mx

Банковский вклад

Банковский депозит является одним из самых простых и распространённых методов приумножения личных сбережений. Клиент открывает счёт в банке, вносит определённую сумму, и получает доход, в виде процентной ставки. Её величина определяется каждым банком индивидуально. Срок вклада обычно не большой, и составляет 2-3 года. Проценты могут сниматься клиентом раз месяц, либо по истечению срока, указанного в договоре. Некоторые виды вкладов допускают пополнение счёта в любое время, а также досрочное использование процентов.

Как правильно выбрать вклад мы рассказывали в статье На что стоит обратить внимание при выборе вклада?

Среди преимуществ банковского вклада можно отметить минимальный риск потерять деньги, так как в качестве гаранта сохранности личных сбережений выступает государство, которое страхует деньги на счетах клиентов. Вкладчик заранее знает, какой доход по истечению указанного срока он получит. Согласно статистике, средний показатель процентной ставки среди 10 лучших банков РФ превысил 7%.

Из недостатков можно выделить сравнительно низкий уровень доходности. Несмотря на тот факт, что в данный момент доход по вкладу превосходит уровень инфляции, по усреднённым показателям они равны. Конечно, сумма средств на банковском вкладе увеличивается, однако из-за инфляции их окупаемость растёт недостаточно быстро. Этот метод не подойдёт для долгосрочных вкладов. Для получения более высокого дохода лучше воспользоваться другими методами.

Источник изображения: promo.alparigroup.com

Облигации

При покупке облигаций можно получить более высокий доход, в сравнении с банковским вкладом. Однако, нужно отметить, что стоимость облигаций постоянно меняется. Специалисты рекомендуют приобретать облигации, выпускаемые Министерством финансов РФ: эти бумаги наиболее надёжные, и риск лишиться денег минимален.

Чтобы не получить убытков, правильным решением будет беречь облигации до тех пор, пока они не будут полностью погашены. Региональные облигации предлагают более выгодные условия, но и риск лишиться денег в этом случае будет выше. Можно найти облигации со сверхвысоким доходом, которые предлагают до 15% годовых. Такие бумаги выпускают в основном небольшие развивающиеся предприятия, однако при возникновении у компании каких-либо проблем, можно потерять вложенные деньги.

Источник изображения: promo.alparigroup.com

Акции

Можно инвестировать свои деньги в акции крупного предприятия. Котировки меняются ежедневно. За один год их стоимость может упасть, либо вырасти на несколько десятков процентов. Если вы решили вложить свои деньги в акции, делать это нужно на длительный срок. При долгосрочной перспективе рынок растёт, доходность увеличивается. За счёт роста дивидендов и цены, акции приносят ежегодно 4-5% прибыли свыше инфляции.

В долгосрочной перспективе не нужно впадать в эйфорию, когда рынок акций стремительно пойдёт вверх, и не поддаваться панике, если цена акций будет падать. Такие движения на рынке свидетельствуют о том, что вы не прогадали с выбором, и акции данного предприятия идеально подходят для долгосрочного вложения. Таким образом, можно сделать вывод, что банковские депозиты подойдут для кратковременных вложений средств, а инвестирование – идеально в долгосрочной перспективе.

4 причины пожертвовать акции

Вы можете проверить работоспособность своего портфеля

Даже при правильной диете и регулярных физических упражнениях ваше здоровье может выйти из равновесия. То же самое и с вашим портфелем акций. Если обзор прибылей и убытков ваших инвестиций показывает, что пора перебалансировать ваш портфель, чтобы максимизировать его производительность и оптимизировать риски, пожертвование акций может дать вашему портфелю необходимую проверку работоспособности. Реализация стратегии пожертвований заставляет ваш прирост капитала работать на финансирование вашей благотворительности.Поговорите со своим консультантом о том, какие активы лучше использовать.

«Это также прекрасная возможность взглянуть на концентрированные позиции в вашем портфеле и внести часть из них в фонд, рекомендованный донорами», — говорит Марго Навинс, вице-президент и консультант по благотворительному планированию в Fidelity Charitable. «Концентрированные позиции часто имеют личное значение — возможно, вы проработали в компании 35 лет. Это позволяет инвестору перенести эмоциональную привязанность на благотворительность, а также минимизировать налог на прирост капитала.”

Дарить акции можно без головной боли

Некоторые люди могут не быть заинтересованы в пожертвовании акций, потому что они думают, что для этого потребуется много документов и телефонных звонков, или что выбранная ими благотворительная организация не сможет легко принять пожертвование акций. Но финансируемый донорами фонд, такой как Giving Account в Fidelity Charitable, общественной благотворительной организации, избавляет от лишних хлопот по пожертвованию акций.

Фонд, рекомендованный донорами, подобен счету для благотворительных инвестиций, который можно использовать исключительно для поддержки благотворительных организаций, которые вам небезразличны. Вместо того, чтобы жертвовать несколько пакетов акций нескольким благотворительным организациям, вы делаете одно пожертвование, которое используется для финансирования вашей учетной записи. Существует одна форма для подачи налоговой декларации вместо многих.

И если вы не уверены, какая благотворительная организация получит ваши ценные акции, вам не нужно решать сейчас. Пожертвование акций в фонд, рекомендованный донорами, позволяет вам сделать вычет за текущий налоговый год, а затем со временем поддержать любое количество благотворительных организаций, рекомендуя гранты по графику, который наиболее подходит для вас.

Чтобы иметь право на благотворительный вычет за налоговый год, пожертвования акций должны быть получены до конца года. Поскольку для передачи разных активов требуется разное время, вам следует инициировать транзакции как можно раньше.

«Дело в том, чтобы быть действенным, действенным и больше отдавать своему любимому делу», — говорит Навинс.

Пожертвование ценных бумаг, обращающихся на бирже, на благотворительность

от Charitable Strategies Group в Schwab Charitable

Скачать статью в формате PDF

Публично торгуемые ценные бумаги, удерживаемые более одного года, такие как акции, облигации, биржевые фонды (ETF) и паевые инвестиционные фонды, являются неденежными активами, которые чаще всего передаются благотворительным организациям. Почему это? Вероятно, это связано с тем, что эти активы широко принадлежат донорам и легко передаются благотворительным организациям.

Более того, если вы укажете вычеты в своей налоговой декларации вместо того, чтобы брать стандартный вычет, пожертвование этих активов может открыть дополнительные средства на благотворительность двумя способами. Во-первых, вы потенциально можете исключить налог на прирост капитала, который вы понесли бы, если бы сами продали активы и пожертвовали вырученные средства, что может увеличить сумму, доступную для благотворительности, до 20%. Во-вторых, вы можете потребовать вычета на благотворительность по справедливой рыночной стоимости за налоговый год, в котором был сделан подарок, и можете передать эти сбережения в виде дополнительных пожертвований.

Фонды

, рекомендованные донорами, которые являются общественными благотворительными организациями согласно 501 (c) (3), предоставляют отличный вариант дарения для пожертвований публично торгуемых ценных бумаг, поскольку фонды обычно обладают ресурсами и опытом для оценки, получения, обработки и ликвидации активов. . Как работает дарение ценных бумаг в фонд, рекомендованный донорами?

Имейте в виду, что дарение оцененных неденежных активов может включать сложный налоговый анализ и предварительное планирование. Эта статья предназначена только для общего обзора некоторых соображений относительно пожертвований и не предназначена для предоставления налоговых или юридических рекомендаций.Кроме того, все подарки фондам, рекомендованным донорами, являются безотзывными. Проконсультируйтесь со своим налоговым или юридическим консультантом.

Пример из практики: сделать больший подарок и сэкономить на налогах

Чтобы проиллюстрировать преимущества дарения ценных бумаг, рассмотрим Джейн, которая пять лет назад приобрела 1000 публичных акций XYZ по цене 5 долларов за акцию. Это дает ей базовую стоимость акций в 5000 долларов.

Акции

XYZ выросли в цене до 50 долларов за акцию, поэтому общая справедливая рыночная стоимость ее акций составляет 50 000 долларов. Джейн планирует продать всю свою позицию в XYZ и пожертвовать чистую денежную выручку спонсируемому донором фонду или другой общественной благотворительной организации. Предполагая, что ставка федерального налога на прирост капитала составляет 15%, исходя из уровня дохода Джейн, если Джейн продаст акции, она получит повышение в размере 45000 долларов и будет должна примерно 6750 долларов по федеральным налогам на прирост капитала (45000 долларов x 15% = 6750 долларов).

В этом сценарии, как показано в Варианте 1, после уплаты федерального налога на прирост капитала чистая сумма денежных средств Джейн, доступных для благотворительных пожертвований, оценивается в 43 250 долларов.

Теперь давайте рассмотрим выгоды Джейн от дарения своих акций напрямую спонсируемому донорами фонду или другой общественной благотворительной организации, как показано в Варианте 2. В этом сценарии Джейн может быть в состоянии отменить налог на прирост капитала (6750 долларов США), потенциально претендуя на текущий год. вычет из подоходного налога в размере справедливой рыночной стоимости ее акций (50 000 долларов США) при условии, что она перечисляет свои вычеты.

Этот гипотетический пример предназначен только для иллюстративных целей. В примере не учитываются государственные или местные налоги или дополнительный налог на чистый инвестиционный доход Medicare.Показанная экономия на налогах представляет собой налоговый вычет, умноженный на ставку подоходного налога донора (24% в этом примере) за вычетом уплаченных налогов на долгосрочный прирост капитала.

Дополнительные соображения

В дополнение к потенциальным налоговым льготам, описанным выше, могут применяться следующие соображения.

1. Сделайте пожертвование перед продажей.

Для того, чтобы максимизировать потенциальные налоговые льготы, описанные выше, вам следует передать ценные бумаги, получившие высокую оценку, и удерживаемые более одного года, непосредственно в фонд, рекомендованный донорами, или в другую общественную благотворительную организацию, и не продавать ценные бумаги в первую очередь.

2. Избегайте заранее оговоренных продаж.

Вы не должны вступать в какие-либо соглашения, которые по закону вынуждают фонд, рекомендованный донорами, или другую общественную благотворительную организацию реализовывать ценные бумаги при получении. Такой вид «заранее оговоренной продажи» может уменьшить или отменить налоговые льготы при пожертвовании. После получения ценных бумаг фонд, рекомендованный донорами, или другая общественная благотворительная организация контролирует активы. Для большинства общественных благотворительных организаций общая политика заключается в немедленной продаже внесенных ценных бумаг, но благотворительная организация может оставить за собой право продать в любое время.

3. Могут применяться правила ограниченного запаса.

Руководители, занимающие концентрированные и / или ограниченные позиции в акциях публичных компаний, могут пожертвовать акции, чтобы снизить налоговые риски своих портфелей.

Есть уникальные особенности подарков с ограниченным запасом, которые вы захотите рассмотреть. Например, если ваша акция ограничена легендой или является «контрольной» акцией, принадлежащей аффилированному лицу эмитента (т. Е. Вы являетесь должностным лицом, директором или держателем 10% акций), то главный юрисконсульт вашей компании должен дать вам разрешение на передачу акции на благотворительность.Как правило, ограниченные запасы должны продаваться в соответствии с ограничениями по перепродаже Правила 144. *

Взносы долговременно удерживаемых ограниченных акций в общественную благотворительную организацию, включая фонд, рекомендованный донорами, могут вычитаться по справедливой рыночной стоимости на дату внесения взноса, но могут применяться оценочные скидки, если ограничения не сняты до дарения. Для подтверждения справедливой рыночной стоимости может потребоваться квалифицированная оценка.

Чтобы узнать больше о подарках из ограниченного количества акций, щелкните здесь.

4. Основное товарищество с ограниченной ответственностью имеет уникальные правила.

Master Limited Partnerships (MLP) — важное исключение из типичного вычета из справедливой рыночной стоимости публично торгуемых ценных бумаг, удерживаемых более одного года. Если вы инвестируете в MLP и детализируете вычеты, может потребоваться квалифицированная оценка для подтверждения справедливой рыночной стоимости, и ваш благотворительный вычет должен быть уменьшен на сумму обычного дохода, который был бы реализован, если бы актив был продан по цене. справедливая рыночная стоимость на дату внесения.Для MLP со значительной накопленной амортизацией это может значительно уменьшить благотворительный вычет. Кроме того, если у партнерства есть задолженность (как это часто бывает с MLP), вы можете нести ответственность за уплату налогов.

5. Годовые ограничения применяются к благотворительным отчислениям.

Общие вычеты за пожертвования в фонды, рекомендованные донорами, обычно ограничиваются 50% вашего скорректированного валового дохода (AGI). Лимит увеличивается до 60% AGI для денежных подарков, в то время как лимит на пожертвование оцененных неденежных активов, находящихся в собственности более одного года, составляет 30% AGI.IRS разрешает перенос в течение пяти налоговых лет, если ваш благотворительный вычет превышает лимиты AGI в данном налоговом году.

Что такое капитальный взнос?

Вы новый владелец бизнеса? Если да, то, вероятно, есть условия предпринимательства, которые заставят вас чесать голову. Вложение капитала — одно из них.

Этот взнос — деньги, переданные бизнесу или партнерству.

Звучит просто, правда? Но этот вклад требует гораздо большего.

Вы заинтересованы в поиске инвестора? Перед тем, как подписать, прочтите мелкий шрифт, прежде чем принимать взнос. Продолжайте читать это руководство и поймете, как работает вклад.

Что такое вклад капитала?

Вклад в капитал — это передача денег или активов компании или организации.

Когда инвестор или партнер дает деньги для вашего бизнеса, это называется взносом. Но это отличается от другой формы взноса, например от ссуды.

Вклад капитала обычно вносится инвестором или кем-то, кто заинтересован в партнерстве с вашей компанией.

В зависимости от договора, капитал не подлежит возврату. Но другие виды взносов требуют от бизнеса долга.

Этот инвестор или партнер хочет иметь некоторую форму контроля, называемую собственным капиталом. Когда третья сторона предлагает деньги, она желает получить некоторую форму контроля или партнерства над вашим предприятием.

Есть и другие причины, по которым третья сторона передает компании капитал или деньги.К этим причинам относится фондовая биржа.

При подаче налоговой декларации этот капитал указывается как «оплаченный капитал». Это означает, что эти деньги не были получены в результате коммерческой операции, а являются коммерческими фондами в результате собственного капитала.

Давайте обсудим значение капитала в этих двух областях.

Что такое капитал?

Капитал может иметь несколько различных значений в зависимости от соглашения между владельцем бизнеса и инвестором. Обычно капитал относится к собственности.

Собственный капитал обычно выражается путем вычитания количества активов на сумму обязательства.В этом случае собственный капитал также представляет собой ценность и ценность компании.

Собственность может иметь несколько разных значений. Некоторые инвесторы вносят свой собственный капитал для ведения бизнеса под своим крылом. Это означает, что инвестор берет на себя обязательства бизнеса.

Или третья сторона может выражать право собственности через акции. В этой ситуации сторонняя сторона не имеет никаких обязательств перед компанией.

Два типа взносов

Когда вы обращаетесь к инвестору за капиталом, он обычно заказывает один из двух методов взноса.

Один из методов требует владения или получения доли от вашей прибыли инвестором. Если вы заинтересованы в инвестициях, но опасаетесь долей или собственности, вам придется вернуть эту сумму.

Дополнительная информация об обеих формах взносов:

Инвестиции в акционерный капитал

Одним из наиболее распространенных методов взносов является метод долевого участия. Как указывалось ранее, собственный капитал — это собственность одного или нескольких людей на компанию.

Когда инвестор заявляет о своих правах на капитал, он получает долю прибыли и убытков от вашего бизнеса.Более высокие доли в капитале предполагают, что инвестор берет вашу компанию под свое крыло, чтобы максимизировать прибыль.

Ваш инвестор поможет разработать бизнес-план, который будет использовать его капитал. Это включает в себя расширение бизнеса, сокращение долга, повышение ликвидности и найм нового персонала.

Это увеличивает капитал вашей компании, поэтому инвестор получает рентабельность инвестиций.

Некоторые инвесторы используют эти деньги для владения акциями. В этом случае у них низкий капитал. Они забирают долю ваших акций, но не имеют права голоса в отношении прибылей и убытков вашей компании.

Долговые инвестиции

Вас беспокоит мысль о том, что кто-то управляет вашим бизнесом? Нет проблем — используйте долговые вложения. Это вложение аналогично традиционному кредиту. Частный инвестор ссудит вам капитал, но вам придется его выплатить.

Вы можете расплатиться с этим капиталом, который генерирует ваш бизнес. Или вы выплачиваете проценты.

Прочие виды капитала

Капитал не обязательно должен быть выражен в деньгах. Существует множество безналичных авансов, которые означают долю или ссуду для компании.Это определяется как неденежный актив. Неденежный актив может включать здания и оборудование.

Но по-прежнему применяются два типа инвестиций.

Если ваш инвестор хочет вложить капитал в вашу компанию, он будет использовать неденежный актив для улучшения структуры вашего бизнеса. Это может быть новый офис или обновленное оборудование.

Если вы решите инвестировать в долговые обязательства, инвестор купит вам недвижимость и оборудование.

За недвижимость вы можете вносить арендную плату инвестору.За технику вы заплатите сумму в соответствии с продолжительностью жизненного цикла оборудования.

Вклад владельца

Что делать, если вам не нужен посредник или какие-либо ссуды? Вы можете использовать вклад собственника. Это капитал, который вы вносите в свою компанию.

Capital может означать деньги, которые вы переводите в свой бизнес со своего личного счета. Вы также можете приобрести недвижимость или оборудование за собственные средства.

Вклад собственника выгоден, если вы управляете партнерством.Если вы вносите определенную сумму, ваша собственность увеличивается по сравнению с вашими партнерами.

Имейте в виду, что любая сумма взноса, которую вы вносите, уменьшает капитал вашего владельца.

Почему следует принимать взнос

Капитал необходим для роста вашего бизнеса. Независимо от того, используете ли вы капитал в качестве денег или в качестве неденежного актива, вклад может значительно помочь вашему бизнесу.

Даже если вы вносите свой вклад, ваши личные средства могут стать залогом роста бизнеса.

Если вы принимаете вложение в акционерный капитал, вы не обязаны возвращать деньги.

Скорее, ваш инвестор будет использовать свои навыки для развития вашего бизнеса и увеличения вашего капитала. И если вы принимаете долговые инвестиции, ставки обычно более мягкие, чем если вы идете через банк.

Ваш бизнес будет расти с большим капиталом

Когда инвестор передает капитал вашего предприятия, это называется вкладом в капитал. Но за этот капитал всегда есть цена.Инвестор будет иметь долю в вашей компании либо через владение бизнесом, либо через владение акциями.

Или вы можете выбрать размер выплаты инвестору так же, как и кредитору. Если у вас есть личные финансы, вы можете внести вклад собственника и увеличить собственный капитал вашей компании.

Разорвалось соглашение между вами и вашим инвестором? Запросите встречу с бизнес-юристом.

Могу ли я внести свой вклад в IRA? | Финансы

1. Финансы
2. org/ListItem»> Пенсионное планирование
3. 401ks & IRA
4. Могу ли я внести свой вклад в IRA?

Автор: Марк Кеннан

Индивидуальные пенсионные счета предлагают налоговые льготы, включая рост без налогов, для ваших пенсионных сбережений.Вы можете внести вклад в прирост акций — или любой другой источник денег — но, если прирост акций является вашим единственным источником дохода, вы не имеете права вносить взносы в IRA. Хуже того, если вы вносите взносы, когда не имеете права, вы должны дяде Сэму ежегодно платить 6 процентов штрафа, если не исправляете его.

Требуется компенсация

Прирост акций не считается компенсацией, потому что это нетрудовой доход — вы заработали деньги не работой. Чтобы внести свой вклад в IRA, вы должны иметь компенсацию или облагаемые налогом алименты, и компенсация должна быть не меньше вашего взноса. Если вы заработали только 4000 долларов, а остальная часть вашего дохода поступила от прироста акций, вы не могли внести в свой IRA более 4000 долларов. Это означает, что если у вас есть только доход от прироста акций, даже если он облагается налогом по обычным ставкам подоходного налога, а не по ставкам долгосрочного прироста капитала, вы не имеете права делать взносы.

Другая компенсация

Если у вас есть другая компенсация в течение года, будь то работа, самозанятость или налогооблагаемые алименты, вы можете использовать любые деньги, которые у вас есть под рукой, чтобы внести свой вклад в IRA.Например, предположим, что вы немного поработали консультантом на стороне и заработали 10 000 долларов дохода от самозанятости, но вы использовали эти деньги для обучения своего сына в колледже. Если к концу года ваши акции подскочат, и вы продадите, вы можете использовать выручку от продажи акций, чтобы вложить в свой IRA. IRS не волнует, откуда именно пришли доллары.

Только денежные взносы

IRA принимают взносы только в денежной форме — например, наличными, чеком, денежным переводом или чем-то подобным. Как только деньги поступают в IRA, вам разрешается инвестировать их в акции, включая акции, которыми вы владеете в своем портфеле, не зарегистрированном в IRA. Но если вы хотите получить деньги в свой IRA, вы должны продать оцененные акции, внести выручку в свой IRA, а затем выкупить те же акции в IRA.

Взносы супругов в IRA

Когда вы состоите в браке, вы можете засчитать компенсацию вашего супруга как свою собственную, только если вы подадите совместную декларацию. Например, если ваш супруг работал и ваш единственный доход был выручкой от продажи акций, вы можете засчитать компенсацию вашего супруга как свою собственную, что дает вам право вносить взносы в IRA.Однако компенсацию нельзя пересчитывать дважды. Например, если ваш супруг принес домой только 7000 долларов в качестве компенсации и внес 5000 долларов в IRA, у вас останется только 2000 долларов в качестве компенсации.

Ссылки

Биография писателя

Майк, живущий в районе Канзас-Сити, специализируется на личных финансах и бизнесе. Он пишет с 2009 года и публиковался в «Quicken», «TurboTax» и «The Motley Fool».

Как работает счет капитала владельца бизнеса?

Что означает владение бизнесом, как именно работает счет движения капитала владельца бизнеса и почему это важно? Прежде чем ответить на эти вопросы, важно сначала понять, что такое капитал, а затем изучить, как счета движения капитала работают для каждого типа владельцев бизнеса.

Что такое капитал?

Капитал — это финансовые ресурсы (деньги и другие активы), которые владелец бизнеса использует для финансирования своей деятельности и получения прибыли. Он может состоять из денежных средств, оборудования, дебиторской задолженности, земли или зданий. Капитал также может представлять собой накопленное богатство в бизнесе или инвестиции владельца в бизнес. По сути, это то, сколько владелец бизнеса имеет в любой момент времени.

Какие типы владельцев бизнеса имеют счета движения капитала?

Как структурирован счет капитала владельца бизнеса, зависит от типа бизнеса.

• Индивидуальные предприниматели: Индивидуальные предприниматели владеют 100% долей участия в бизнесе. Счет операций с капиталом владельца отображается в балансе предприятия как «[имя владельца], счет операций с капиталом».
• Товарищества / ОсОО: Партнеры в товариществе и члены общества с ограниченной ответственностью (ООО) имеют счета движения капитала. Когда человек присоединяется к нему, он вносит свой вклад в бизнес, инвестируя в него. Доля партнеров в прибылях и убытках определяется соглашением о партнерстве или операционным соглашением ООО в зависимости от их доли в капитале.
• Акционеры: Акционеры корпорации владеют акциями. Они покупают акции и получают дивиденды в зависимости от количества принадлежащих им акций. У них также есть право голоса в зависимости от их акций.
• S corporations: Владелец корпорации S также является акционером, но учетная запись работает иначе, чем учетная запись владельца корпорации C, и фактически работает аналогично партнерству.

Компания может владеть другим бизнесом.Например, корпорация может быть совладельцем ООО. В этом случае счет движения капитала не может быть просто счетом одного человека. Это сложная тема, поэтому проконсультируйтесь с налоговыми и финансовыми специалистами.

Как меняется счет капитала собственника?

Каждый владелец бизнеса (кроме корпораций) имеет отдельный счет движения капитала, который отображается в балансе как счет капитала. (Справедливость — это другое слово для обозначения собственности.)

Этот счет движения капитала добавляется или вычитается из следующих событий:

1. Счет пополняется за счет взносов собственника.Это могут быть первоначальные взносы при присоединении к компании или последующие инвестиции по требованию или решению владельцев.
2. Затем счет добавляется или вычитается в конце каждого финансового (финансового) года, чтобы отразить долю отдельного владельца в чистой прибыли (прибыли) или убытках бизнеса.
3. Аккаунт также вычитается из любых распределений , взятых владельцем для личного использования.

Например, предположим, что два человека объединяются для создания ООО.Каждый вкладывает 50 000 долларов, поэтому каждый счет движения капитала начинается с 50 000 долларов. Они также являются владельцами 50% и соглашаются распределять прибыль и убытки, используя этот процент.

В конце первого года деятельности компания потеряла 10 000 долларов, поэтому на счетах операций с капиталом каждого владельца теперь остается 40 000 долларов.

Но в течение года каждый собственник брал деньги из бизнеса в личное пользование. Владелец А взял 5000 долларов, а владелец Б — 3000 долларов. Таким образом, счет капитала владельца A теперь составляет 35 000 долларов, а счет капитала владельца B теперь составляет 37 000 долларов США.

Какие виды пожертвований можно делать?

Когда вы начинаете бизнес, вам почти наверняка придется вкладывать деньги, чтобы он заработал. Эти деньги и есть ваш вклад в капитал. Вклад в капитал — это вклад капитала в бизнес в форме денег или собственности владельцем, партнером или акционером. Вклад увеличивает долю собственника в бизнесе.

Вы также можете внести другие активы, такие как компьютер, оборудование или автомобиль, которые будут принадлежать компании.Эти активы должны быть оценены во время внесения вклада, чтобы каждый знал, сколько они добавляют к вашему капитальному счету.

Вы также можете пополнить баланс своего счета операций с капиталом в любое время в течение жизни вашего бизнеса, а также можете снять деньги со своего счета операций с капиталом.

Что определяет требования к счету движения капитала для владельцев?

Существуют ограничения на то, сколько вы можете вывести из своего счета операций с капиталом и когда вы можете это сделать, в зависимости от руководящих документов бизнеса.Эти документы могут включать соглашение о партнерстве, операционное соглашение LLC или устав корпорации S.

В то же время в случае акционера корпорации взнос не увеличивает количество находящихся в обращении акций, а увеличивает его базу.

Однако, если ваш бизнес является индивидуальным предпринимателем, руководящего документа нет; вы можете вносить и снимать капитальные взносы в любое время.

Почему важны капитальные счета и капитальные вложения?

Когда вы начинаете бизнес и хотите взять ссуду в банке, банку нравится видеть, что вы вложили в него деньги.Если владелец не имеет доли в бизнесе, он может уйти и оставить банк с сумкой.

Если вы начинаете бизнес, вам следует запланировать что-нибудь, чтобы начать работу. Возможно, вам придется взять личную ссуду, чтобы получить деньги для инвестирования в бизнес.

Кредит, предоставленный владельцем бизнеса своему бизнесу, увеличивает его ответственность; это не влияет на счет капитала владельца.

Как облагается налогом счет капитала собственника

Индивидуальные предприниматели, товарищества и ООО не платят налоги на бизнес; налоги передаются владельцам.Собственники платят налог с распределяемой им прибыли от бизнеса.

Владелец платит налог с этой распределенной прибыли через свою личную налоговую декларацию, и счет движения капитала каждого владельца изменяется на сумму прибыли или убытка.

Корпорация платит корпоративный подоходный налог. Доход акционеров облагается налогом на прирост капитала двумя способами:

• Если акционер получает дивиденды, это считается приростом капитала, что означает, что налоги на прирост капитала подлежат уплате.
• Если акционер продает акции с целью получения прибыли, в этом случае также применяется налог на прирост капитала.

Проконсультируйтесь с налоговыми и юридическими специалистами

Счета операций с капиталом могут быть сложными, и, поскольку каждая бизнес-ситуация отличается, а налоговое законодательство постоянно меняется, перед принятием каких-либо деловых решений лучше проконсультироваться с налоговыми и юридическими консультантами.

налогов, акций и пожертвований: как эти три вещи подходят друг другу, чтобы сэкономить деньги

Наличие лучших вариантов для ваших клиентов, когда приходит время уплаты налогов, является частью профессионального CPA.Все клиенты хотят снизить налоговую нагрузку и увеличить отчисления, чтобы максимизировать прибыль после уплаты налогов за год. Есть много вариантов, чтобы помочь в этом стремлении, но некоторые из них более известны, чем другие.

Благотворительные пожертвования предлагают различные возможности налогового планирования для получения максимального налогового вычета для клиента. Пожертвование оцененных активов более выгодно с точки зрения налогообложения при поддержке некоммерческой организации, чем пожертвование другими способами. Налоговый вычет клиента рассчитывается по справедливой рыночной стоимости акций без уплаты налога на прирост капитала при повышении стоимости.

Поскольку донор не платит налог на прирост капитала с пожертвований акций, возможны более существенные пожертвования при тех же расходах из собственного кармана. Он также предлагает дополнительные возможности для пожертвований, которыми могут воспользоваться некоммерческие организации, чтобы увеличить количество подарков, которые они получают каждый год.

Налоговые льготы, связанные с пожертвованиями акций

Для клиентов, заинтересованных в благотворительности, пожертвование публично торгуемых ценных бумаг некоммерческой организации дает лучшие налоговые преимущества.У клиентов, которые решают пожертвовать акции, есть несколько преимуществ. В качестве CPA есть много причин рекомендовать клиентам выбрать этот вариант.

• Если клиент передает акции возрастом не менее одного года, акции вычитаются по справедливой рыночной стоимости. Акции, стоимость которых увеличилась с момента покупки, могут быть востребованы для полного налогового вычета. Акции, стоимость которых снизилась, могут быть проданы первыми, чтобы клиенты могли понести убытки по уплате налогов.
• При пожертвовании ценных бумаг ваши клиенты могут пожертвовать на 37% больше, чем если бы вы пожертвовали наличными от продажи акций.Это возможно, поскольку пожертвование акций позволяет избежать налога на прирост капитала, который может составлять более одной трети суммы.
• Пожертвование акций может помочь клиентам минимизировать налоги на прибыль в течение года, одновременно гарантируя, что некоммерческая организация получит финансирование, которое часто отчаянно необходимо. Он предлагает преимущества как для донора, так и для организации, получающей деньги, в отличие от собственности или денежных средств.

Если клиент продает акции и жертвует деньги от транзакции на благотворительность, он будет облагаться налогом при продаже этих акций.Однако поставка ценных бумаг некоммерческой организации позволяет донору предложить полную стоимость акций.

В качестве примера, клиент, который продает акции за 30 000 долларов, где 20 000 долларов — это прибыль, может уплатить налоги в размере до 7 400 долларов. Это приводит к тому, что некоммерческая организация получает 22 600 долларов, если акции сначала продаются, а затем передаются в дар. Однако, когда клиент жертвует фактические акции непосредственно на благотворительность, все 30 000 долларов передаются без налогов.

Как изменения в Законе CARES сделали пожертвования более выгодными

Закон CARES был введен в действие из-за COVID-19 и известен тем, что предлагает малым предприятиям Программу защиты заработной платы.Тем не менее, было несколько других изменений, связанных с некоммерческими организациями, которые делают это прекрасным временем для пожертвований организациям, о которых заботятся клиенты. Для доноров предусмотрены две новые налоговые льготы:

• Поскольку 90% людей не перечисляют свои некоммерческие пожертвования, Закон CARES позволяет этим налогоплательщикам вычитать взносы любого типа (наличные, акции и т. Д.) В размере до 300 долларов США даже в своей налоговой декларации. при взятии стандартного вычета. Супружеские пары, которые подают документы совместно, имеют право на вычет до 600 долларов.
• Для 10% жертвователей, которые предпочитают перечислять отчисления на списание пожертвований напрямую на благотворительность, предел составляет 60% от их скорректированного валового дохода.

В соответствии с Законом CARES ограничения повышаются до 100% как для совместных, так и для индивидуальных заявителей и до 25% для корпораций. Для клиента, который жертвует крупную сумму, это может привести к нулевому налогооблагаемому доходу. Обратите внимание, что это не относится к пожертвованиям акций, а только к взносам наличными.

В качестве примера, если налогоплательщик получает 200 000 долларов валового дохода, обычно возможен вычет до 120 000 долларов при пожертвовании на благотворительность.С изменениями в Законе о CARES это лицо может вычесть до 200 000 долларов из своего дохода, отдав ту же сумму на благотворительность в течение года.

Упрощение процесса раздачи акций для клиентов

Хотя некоторые благотворительные организации принимают пожертвования в ручном режиме, все больше и больше организаций переходят на онлайн-инструменты для раздачи, которые более безопасны и проще для всех участников. Если ваши клиенты являются некоммерческими организациями, вы можете посоветовать им добавить новые инструменты сбора средств, которые работают с акциями.Передача акций на благотворительность или пожертвование акций церкви должно производиться в цифровом виде, чтобы исключить работу бэк-офиса, а конфиденциальная информация учетной записи не разглашается публично.

Сделать пожертвование акций от брокера любимой благотворительной организации можно за 5 минут с помощью Cocatalyst.

Пожертвования акций важно учитывать, являются ли ваши клиенты частными лицами или некоммерческими благотворительными организациями. Изменения в Законе CARES сделали пожертвование акций лучшим вариантом, чем когда-либо.

=====

Алекс Чанг в партнерстве с некоммерческой организацией San Francisco Bay Area основал Cocatalyst.org и остается в составе. В свободное время он изучает социальное влияние, новые технологии и стратегии инвестиций / личных финансов. Он руководит управлением продуктами машинного обучения в крупной технологической компании. Ранее он руководил глобальным инвестиционным фондом, специализирующимся на долговых обязательствах развивающихся рынков.

Fidelity: инвестиционный словарь

401 (к) план
В соответствии с разделом 401 (k) Налогового кодекса сотрудники могут откладывать деньги на пенсию до налогообложения через план, спонсируемый их работодателем.Чтобы стимулировать сбережения для выхода на пенсию с помощью этих планов, федеральное правительство создало специальные налоговые льготы для взносов и доходов плана 401 (k).

403 (б) план
Тип пенсионного плана, созданный в соответствии с разделом 403 (b) Налогового кодекса, согласно которому сотрудники определенных некоммерческих организаций могут откладывать деньги на пенсию до налогообложения через план, предлагаемый их работодателем. Чтобы стимулировать сбережения для выхода на пенсию с помощью этих планов, Конгресс создал специальные налоговые льготы для взносов 403 (b) и их доходов.

457 план
План 457 дает сотрудникам определенных государственных и местных правительственных организаций возможность вносить определенную часть заработной платы на пенсионный счет с отсроченным налогом. Налоги на любой доход, полученный в рамках плана, откладываются. Как взносы, так и накопленная прибыль полностью облагаются налогом при снятии средств.

Скорректированный валовой доход
Сумма заработной платы, окладов, дивидендов, процентов, прироста капитала, дохода от бизнеса и т. Д., за вычетом определенных корректировок, разрешенных Налоговым кодексом, которые могут включать, например: вычитаемые индивидуальные взносы на пенсионный счет, планы SIMPLE и Keogh, связанные с работой расходы на переезд, любые штрафы, уплаченные при досрочном изъятии сбережений, вычет 50 процентов налог на самозанятость, уплачиваемый самозанятыми налогоплательщиками, и алименты.

Взнос после уплаты налогов
Сумма заработной платы, которую вы вносите в план с установленными взносами, используя часть вашей заработной платы, которая уже включена в ваш налогооблагаемый доход.Подоходный налог уже начислен на внесенную сумму. Однако любой доход от этих взносов может вырасти без учета налогов. Налог на прибыль не взимается с прибыли, пока она не будет снята с плана.

Паевой фонд агрессивного роста
ПИФы агрессивного роста стремятся к максимальному увеличению стоимости капитала, часто за счет владения акциями быстрорастущих компаний, которые имеют историю или перспективы роста прибыли выше среднего. Эти фонды более волатильны, чем более консервативные фонды; их стоимость может быстро расти и падать; и они платят небольшие дивиденды или вообще не платят.Однако со временем эти фонды могут предложить более высокую доходность.

Агрессивные инвестиции
Такие инвестиции больше фокусируются на увеличении стоимости первоначальных инвестиций в качестве инвестиционного приоритета, чем на стабильности цен или дохода. В результате агрессивные инвестиции сопряжены с большим инвестиционным риском.

Альфа
Это коэффициент, измеряющий долю дохода от инвестиций, возникающую в результате определенного нерыночного риска.Другими словами, альфа — это математическая оценка суммы прибыли, ожидаемой от присущих инвестициям ценностей. Он отличается от суммы прибыли, вызванной волатильностью, которая измеряется коэффициентом бета. В случае паевого инвестиционного фонда альфа измеряет компонент эффективности фонда, который не объясняется его бета за трехлетний период. (См. Определение для бета-версии.)

Индекс основных рынков AMEX
Этот индекс 20 промышленных акций «голубых фишек» внимательно отслеживает изменения промышленного индекса Доу-Джонса.Пятнадцать из этих акций также включены в промышленный индекс Доу-Джонса.

Аннуитет
Форма договора страхования, которая позволяет накапливать активы и гарантирует фиксированную или переменную выплату получателю ренты в будущем, как правило, при выходе на пенсию.

Признательность
Когда инвестиция увеличивается в цене, она растет в цене. Например, акция, цена которой повышается с 20 долларов до 25 долларов за акцию, выросла в цене на 5 долларов.

Актив
Имущество, имеющее коммерческую или обменную стоимость, такое как денежные средства и инвестиции, включает активы лица; то есть все, что имеет ценность и которым можно торговать. Примеры включают акции, облигации, недвижимость, банковские счета и драгоценности.

Распределение активов
Когда вы делите свои деньги между различными типами инвестиций, такими как акции, облигации и краткосрочные инвестиции (также известные как «инструменты»), вы распределяете свои активы.Инвестиции, на которые делятся ваши деньги, называются распределением ваших активов.

Фонд размещения активов
Фонды распределения активов имеют возможность перемещать активы между классами активов (например, акции, облигации и краткосрочные инструменты). Фонды распределения активов берут на вооружение концепцию частного управляющего активами — квалифицированного специалиста, который формирует комплексный портфель для клиента и управляет им — и применяют его к паевому фонду.

Средняя годовая доходность
Средняя годовая совокупная доходность — это гипотетическая норма доходности, которая, если бы она была достигнута ежегодно, дала бы такую ​​же совокупную совокупную доходность, если бы результаты были постоянными в течение всего периода.Среднегодовая общая прибыль сглаживает колебания в производительности; они не совпадают с фактическими годовыми результатами.

Внутренняя нагрузка
Комиссионные или комиссионные за продажу, которые взимаются при погашении паев паевых инвестиционных фондов или договоров переменного аннуитета. Как правило, он ежегодно снижается, снижаясь до нуля в течение длительного периода владения.

Сбалансированный паевой фонд
Это паевой инвестиционный фонд, который инвестирует в диверсифицированный портфель как акций, так и облигаций.Его цель — получить наивысший общий доход, совместимый со стратегией низкого риска. Поскольку часть активов фонда инвестируется в облигации и другие долговые обязательства, его цена обычно не будет меняться так сильно, как цена фонда роста.

Получатель
Лицо, которое унаследует деньги или другое имущество, оставленное умершим. Бенефициар может быть указан в завещании, трасте, пенсионном плане, индивидуальном пенсионном счете или страховом полисе. Траст или учреждение также может быть названо бенефициаром.

Бета
Историческая мера чувствительности фонда к движениям рынка, рассчитанная путем сравнения ежемесячной доходности фонда за 36 месяцев с доходностью рынка, определенной эталонным показателем фонда. По определению, бета-версия рынка (измеренная эталонным тестом) составляет 1,0. Значение бета менее 1,0 указывает на то, что фонд менее чувствителен к рынку, а значение бета более 1,0 указывает на то, что фонд более чувствителен к рынку. Например, бета 1.5 для внутреннего фондового фонда означает, что за последние три года ежемесячная доходность фонда колебалась на 50% больше, чем доходность эталонного фонда, при условии, что на доходность фонда не повлияли никакие другие факторы. Как правило, чем выше корреляция между фондом и рынком (измеряется по R ² ), тем более значимым является бета. Поскольку бета-версия основана на измерениях прошлых результатов, это не показатель того, какой будет результативность фонда в будущем. (См. Определение Alpha.)

Смешанные инвестиции
Смешанные инвестиции распределяют части своего портфеля более чем в один класс активов. Они могут включать в себя акции, облигации и / или краткосрочные активы.

Паевой инвестиционный фонд Blue Chip
Паевые инвестиционные фонды голубых фишек ориентированы на известные компании с долгой историей выплаты дивидендов и увеличения прибыли. Эти компании имеют репутацию за управление качеством, продуктами и услугами.Их цены, как правило, растут и падают синхронно с рынком в целом.

Акции Blue Chip
Это акции хорошо зарекомендовавших себя компаний, у которых есть история доходов и выплат дивидендов, а также репутация в области управления качеством, продуктами и услугами. Хотя не все акции с большой капитализацией относятся к «голубым фишкам», обычно наблюдается смещение к акциям «голубых фишек» с большой капитализацией.

Облигации
Облигации по сути являются ссудой или долгом.Сертификат облигации похож на долговую расписку: он показывает сумму ссуды (основную сумму), процентную ставку, подлежащую выплате по ссуде, и дату выплаты основной суммы долга (срок погашения). Облигации могут выпускаться государственными учреждениями, такими как Казначейство США, и корпорациями для сбора денег.

Паевой инвестиционный фонд облигаций
Это паевой инвестиционный фонд, который в основном инвестирует в облигации.

Капитал
Это сумма, которую вы вложили.Когда вашей целью инвестирования является сохранение капитала, вашим приоритетом является попытка не потерять деньги. Когда вашей целью инвестирования является рост капитала, вашим приоритетом является повышение стоимости ваших первоначальных инвестиций.

Увеличение капитала
По мере увеличения стоимости ценных бумаг в портфеле цена акций фонда увеличивается, а это означает, что стоимость ваших инвестиций растет. Если вы продаете акции по более высокой цене, чем вы за них заплатили, вы получаете прибыль или прирост капитала.Если вы продадите акции по более низкой цене, чем вы за них заплатили, вы понесете убыток. Имейте в виду, что налоги на пенсионном счете обрабатываются по-другому. Прирост капитала считается обычным доходом при распределении с пенсионного счета.

Прирост капитала
Прибыль от продажи инвестиции составляет прирост капитала. Например, если вы купили акцию за 5 долларов, а затем продали ее за 7,50 долларов, вы получите прирост капитала в размере 2,50 долларов. Прирост капитала облагается налогом как обычный доход при распределении по пенсионному плану.

Взнос на ликвидацию
Если к концу календарного года вам исполнится 50 лет или больше, и вы внесли максимальный план или лимит IRS на свой счет плана, вы можете сделать дополнительный взнос до налогообложения сверх годового лимита, который в противном случае применялся бы, если вы план позволяет. Это пособие будет вводиться поэтапно, что позволит вам внести свой вклад и дополнительно 5000 долларов в 2006 и 2007 годах. После этого лимит будет индексироваться с учетом инфляции с шагом 500 долларов.

Депозитные сертификаты
Эти инвестиционные инструменты, также известные как компакт-диски, обычно выпускаются банками и другими финансовыми учреждениями, они выплачивают фиксированную ставку дохода и гарантируют выплату основной суммы, если они удерживаются до погашения. Как правило, суммы до 100 000 долларов в банке застрахованы FDIC.

Затраты на закрытие
Это расходы, связанные с покупкой или продажей недвижимости, такие как баллы, сборы за обследование, сборы за страхование титула и сборы за регистрацию документов.

Объединенный пул
«Объединенный пул» похож на паевой инвестиционный фонд, поскольку он объединяет деньги многих инвесторов, владеющих долей в пуле. И у паевых инвестиционных фондов, и у смешанных пулов есть управляющий фондом, который инвестирует активы от имени всех акционеров. Однако объединенные пулы отличаются от паевых инвестиционных фондов тем, как они созданы на законных основаниях. Каждый паевой инвестиционный фонд является отдельной инвестиционной компанией и зарегистрирован Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC).Паевые инвестиционные фонды, предлагаемые в рамках Плана, доступны широкой публике. Объединенный пул, предлагаемый в рамках Плана, недоступен для широкой публики. Он является частью группового траста, поддерживаемого банком для коллективного инвестирования квалифицированных пенсионных планов или планов участия в прибыли. Групповой траст должен поддерживаться в соответствии с действующим Налоговым кодексом и правилами Министерства труда.

Обыкновенные акции
Когда люди говорят об акциях компании, они обычно имеют в виду обыкновенные акции.Когда вы владеете обыкновенными акциями компании, вы разделяете ее успех или неудачу. Как совладелец, вы голосуете по важным вопросам политики, например по выбору совета директоров. Если компания будет процветать, вы можете получить часть прибыли в виде дивидендов. Кроме того, стоимость вашей доли в компании может вырасти; обыкновенные акции обычно имеют наибольший потенциал для роста. Однако эта стоимость также может упасть, если компания плохо себя чувствует, и если она обанкротится, держатели обыкновенных акций последними получат какие-либо выплаты и могут потерять все свои инвестиции в обыкновенные акции. акции обанкротившейся компании.

Соответствующий взнос компании
Также называемые «совпадением с работодателем», это деньги, которые работодатель вносит на счет пенсионного плана участника, полностью или частично покрывая взнос работника. Матч проводится согласно положениям плана. Взнос и связанные с ним доходы не облагаются налогом для работника до тех пор, пока он не будет исключен из пенсионного плана.

Конкурсный фонд
Фонд с фиксированным доходом (обычно денежный рынок или фонд облигаций, который имеет небольшую волатильность рынка, если таковая вообще имеет) с характеристиками, аналогичными опциону со стабильной стоимостью, и для которого существуют определенные ограничения обмена в отношении опциона со стабильной стоимостью.Этот тип ограничения также может называться отмыванием капитала.

Компаундирование
Когда вы кладете деньги в банк, они приносят проценты. Когда этот процент также начинает приносить проценты, результатом являются сложные проценты. Инвестирование в пенсионный план отличается от вкладывания денег в банк, но потенциально вы все равно можете получить выгоду от начисления сложных процентов. Компаундирование может происходить, когда доход по облигациям или дивиденды от акций или паевых инвестиционных фондов реинвестируются.Из-за начисления процентов деньги могут расти быстрее, чем если бы доход не реинвестировался.

Консервативные инвестиции
Консервативные инвестиции или стратегия ориентированы в первую очередь на сохранение капитала, а не на прирост капитала.

Корректировка стоимости жизни (COLA)
Изменение (обычно повышение) заработной платы или пенсионных пособий, чтобы идти в ногу с изменением стоимости жизни из-за инфляции.

Ставка купона
Купонная ставка облигации указана по облигации. Он показывает, сколько процентов будет выплачиваться по облигации каждый год, исходя из ее номинальной стоимости. Например, если вы купите облигацию на 1000 долларов со ставкой купона 8 процентов, вы получите 80 долларов в год в виде процентов. Как и номинальная стоимость облигации, указывается купонная ставка, а доходность может колебаться.

Совокупная прибыль в процентах
Процент совокупной доходности показывает совокупную норму доходности за указанный период времени.Это фактическая доходность за указанный период времени, а не среднее значение.

Счет депо
Не пенсионный счет, который создается для несовершеннолетнего, обычно в банке, брокерской фирме или паевом инвестиционном фонде. Хранитель управляет денежными средствами и другим имуществом, подаренным несовершеннолетнему.

Долговые обязательства
Это общий термин для облигаций, ипотечных и других видов ссуд.

Франшиза
Это денежная сумма, которую застрахованное лицо соглашается выплатить по каждой претензии или по каждому несчастному случаю в счет общей суммы застрахованного ущерба.

Пенсионные планы с установленными выплатами
Эти планы, также известные как пенсионные планы, предусматривают выплату пособий во время выхода на пенсию, которые могут основываться на количестве лет службы и заработке (другими словами, размер пособия «определяется» заранее). После выхода на пенсию полученная сумма фиксируется и обычно не увеличивается с инфляцией.

План с установленными взносами
Это тип пенсионного плана, в котором размер взносов участвующего сотрудника и размер пособий будут варьироваться в зависимости от взносов в план и доходности от вариантов инвестирования, выбранных участником.Инвесторы не должны платить подоходный налог с отчислений до налогообложения в пределах плана или с любых доходов до тех пор, пока они не снимут средства со своего счета плана.

Распределение
Это относится к полному снятию средств с пенсионного счета или снятию любых денежных средств или другого имущества, распределенного между акционерами или полными партнерами, которое возникает из их интересов в бизнесе, инвестиционной компании или партнерстве.

Диверсификация
Эта концепция вложения денег в различные виды инвестиций потенциально может снизить инвестиционный риск.Это идея не класть все яйца в одну корзину. Диверсифицированный портфель может помочь защитить вас от крупных потерь, потому что, даже если некоторые ценные бумаги будут давать сбои, другие могут работать хорошо. Диверсификация не гарантирует прибыль или гарантию от убытков.

Дивиденды
Когда компании выплачивают часть своей прибыли акционерам, эта прибыль называется дивидендами. Дивиденды паевого инвестиционного фонда — это деньги, выплачиваемые акционерам из инвестиционного дохода, полученного фондом.Дивиденды паевых инвестиционных фондов выплачиваются акционерам за счет уменьшения NAV (Net Asset Value) фонда на общую сумму дивидендов, что делается для юридических и налоговых целей. Дивиденды паевых инвестиционных фондов обычно могут быть реинвестированы или получены наличными. На счетах пенсионных планов, спонсируемых работодателем, дивиденды автоматически реинвестируются.

Средняя стоимость доллара
Это метод инвестирования. Определенная сумма денег инвестируется через определенные промежутки времени в одно и то же вложение.Поскольку вы каждый раз инвестируете одну и ту же сумму, вы автоматически покупаете меньше инвестиций, когда их цена выше, и больше, когда их цена ниже. Хотя этот метод не гарантирует прибыль и не защищает от убытков на падающих рынках, средняя стоимость каждой акции обычно ниже, чем если бы вы покупали только во время бума. Чтобы усреднение долларовой стоимости работало, вы должны продолжать регулярно инвестировать с течением времени и покупать акции как при подъемах, так и при падениях.

Промышленный индекс Доу-Джонса
Это наиболее широко используемый индикатор работы промышленных лидеров страны.Также известный как DJIA, это неуправляемый взвешенный по цене индекс, основанный на ценах акций 30 крупных промышленных компаний. Эти 30 компаний выбраны из секторов экономики, наиболее репрезентативных для экономического состояния нашей страны. Есть еще три индекса Доу-Джонса: транспортный, коммунальный и композитный.

В индекс Dow Jones Industrial Average включены 30 акций: Alcoa Inc., Altria Group, Inc., American International Group, Inc., American Express Co., Boeing Co., Caterpillar Inc., Citigroup Inc., Coca-Cola Co., E.I. DuPont de Nemours & Co., Exxon Mobil Corp., General Electric Co., General Motors Corp., Hewlett-Packard Co., Home Depot Inc., Honeywell International Inc., Intel Corp., International Business Machines Corp., J.P. Morgan Chase & Co., Johnson & Johnson, McDonald’s Corp., 3M Co., Merck & Co. Co. Inc., Microsoft Corp., Pfizer, Inc., Proctor & Gamble Co., SBC Communications Inc., United Technologies Corp., Verizon Коммуникации, Wal-Mart Stores Inc., Walt Disney Co.

Фонд развивающегося роста
Фонды развивающегося роста инвестируют в компании, которые, по мнению управляющего фондом, находятся на стадии развития и обладают потенциалом для ускорения роста прибыли или выручки.

Соответствие работодателя
Также называемые «компенсационным взносом компании», это деньги, которые работодатель вносит на счет пенсионного плана участника, покрывая часть или весь взнос работника.Матч должен быть проведен с участником согласно положениям плана. Взносы до налогообложения и любые связанные с ними доходы не облагаются налогом до тех пор, пока они не будут сняты с пенсионного плана.

План пенсионных накоплений, спонсируемый работодателем
Любой из нескольких планов, созданных работодателями, чтобы их сотрудники могли воспользоваться отсрочкой налогообложения пенсионных сбережений. Кроме того, некоторые работодатели сопоставляют сбережения сотрудников или вносят другие взносы в план. Типы планов включают: планы Keogh, распределения прибыли или покупки денег, планы 401 (k) s, 403 (b) s и 457.

Собственный капитал
Это еще один термин, часто относящийся к акциям или инвестициям в акции. Когда вы владеете частью чего-либо, например, дома, у вас есть в этом право собственности. Акция — это вложение в акционерный капитал, потому что каждая акция означает, что вы владеете частью компании, которая ее выпустила.

Фонд дохода от акционерного капитала
Фонды дохода от акционерного капитала стремятся к относительно высокому текущему доходу и росту дохода за счет инвестирования значительной части своего портфеля в приносящие доход акции.

Паевой инвестиционный фонд
Этот тип паевых инвестиционных фондов инвестирует в основном в акции. Цель фонда — зарабатывать деньги на повышении цен на акции, которыми он владеет. Фонд роста акций инвестирует в основном в акции роста.

Промывка акций
Промывка капитала — это положение продукта со стабильной стоимостью, при котором прямые переводы между определенными конкурирующими фондами должны направляться в фонд акционерного капитала или другой неконкурентный фонд плана в течение определенного периода времени (обычно 90 дней) до того, как такие переведенные средства могут быть направлены в любой другой конкурирующий фонд с фиксированным доходом, предусмотренный планом.Хотя эти требования могут показаться ограничительными, они обычно вводятся эмитентами, такими как страховые компании, банки или другие утвержденные финансовые учреждения, в качестве условия для заключения инвестиционных контрактов с пенсионными планами, чтобы позволить эмитентам контрактов со стабильной стоимостью подписывать план без чрезмерного риска. .

Выборы сверхнормативного взноса
Также называемые «вторичными выборами», эти выборы, доступные в некоторых планах, определяют, как будут обрабатываться ваши взносы, если вы достигнете годового максимального предела взносов IRS до уплаты налогов.Этот выбор позволяет вам либо (1) приостановить взносы, что означает, что никакие дополнительные деньги сотрудников не будут перечисляться на ваш счет пенсионного плана до налогообложения в течение оставшейся части года, либо (2) продолжать вносить взносы, но на после уплаты налогов, если ваш план позволяет. Это означает, что взносы в ваш план могут продолжаться за счет взносов «после уплаты налогов» (денег, с которых уже рассчитаны подоходные налоги) до конца этого налогового года.

Обмен
Это действие относится к продаже части или всего одного варианта инвестирования на вашем счете и покупке другого.Паевые инвестиционные фонды, доступные через пенсионный план, оставляют за собой право изменить или отозвать привилегию обмена, например, в случаях, когда чрезмерная торговля или конвертация из инвестиционного варианта может подорвать цель фонда.

Коэффициент расходов
Коэффициент расходов — это годовая процентная доля средних чистых активов фонда, выплачиваемая по расходам. Расходы включают комиссию за управление и все комиссии, связанные с повседневной деятельностью фонда.

Композитный индекс Fidelity Balanced Composite
Fidelity Balanced Composite Index — это неуправляемая гипотетическая комбинация неуправляемых индексов. Составной индекс объединяет общую доходность Russell 3000 Value Index и Агрегатного индекса облигаций Lehman Brothers.

Фонд фиксированного дохода
Этот тип паевых инвестиционных фондов инвестирует в ценные бумаги с фиксированным доходом.

Ценные бумаги с фиксированным доходом
По этим ценным бумагам выплачивается фиксированная ставка дохода путем инвестирования в государственные, корпоративные или муниципальные облигации, по которым выплачивается фиксированная ставка.Эти вложения могут дать вам преимущество в периоды низкой инфляция, но вряд ли защитит вас от снижения покупательной способности ваших денег в периоды высокой инфляции.

Конфискация
Если сотрудник увольняется до того, как на него полностью возложены права, активы, относящиеся к взносам работодателя на пенсионный счет этого сотрудника, которые не были закреплены за ним, будут конфискованы. Конфискация может быть использована для уменьшения будущих взносов работодателя, используемых для оплаты расходов по плану, или перераспределена между оставшимися участниками пенсионного плана, в зависимости от положений плана.

Глобальный фонд акций
Эти широко диверсифицированные фонды предлагают самый высокий уровень диверсификации среди международных фондов, поскольку они могут инвестировать в любую точку мира, включая США. Обратите внимание, что иностранные инвестиции могут быть сопряжены с более высокими рисками, чем инвестиции в США. Эти риски, особенно на развивающихся рынках, включают политическую и экономическую неопределенность в зарубежных странах, а также риск колебаний валютных курсов.

Фонды роста
Эти фонды пытаются заработать деньги на повышении цен на акции, которыми они владеют, а не на дивидендах.Они более волатильны, чем более консервативные фонды; их стоимость может быстро расти и падать; и они платят небольшие дивиденды или вообще не платят. Однако со временем эти фонды могут предложить более высокую доходность.

Фонд роста и доходов
Эти фонды инвестируют как для долгосрочного роста за счет акций, так и для получения регулярного дивидендного дохода. Некоторые фонды роста и доходов больше ориентированы на рост, другие — на доход.

Запасы роста
Акции некоторых компаний показали или, как ожидается, покажут быстрый рост прибыли и выручки.Эти акции могут быть более волатильными инвестициями, чем большинство других акций, и инвестор обычно получает небольшие дивидендные выплаты или вообще не получает их.

Трудное снятие средств
Если у вас есть срочная и серьезная финансовая потребность, вы можете снять деньги со своего пенсионного плана в качестве снятия средств в тяжелых условиях. Однако ограничения зависят от плана. Если вам нужны деньги для покупки основного дома, предотвращения выселения или отчуждения права выкупа в отношении вашего основного дома, оплаты определенных медицинских расходов или приемлемых расходов на высшее образование для вас, вашего супруга или ваших иждивенцев, вы можете быть возможность снимать деньги со своего пенсионного плана 401 (k) на эти расходы, если это позволяют положения плана.Но при таком затруднительном выводе по-прежнему будут взиматься налоги и возможны штрафы за досрочное снятие. В конечном итоге ваш работодатель может нести полную ответственность за определение того, является ли конкретный случай чрезвычайной ситуацией, имеющей право на снятие средств из-за трудностей.

Снятие средств с трудностями не считается правомочным распределением пролонгации и не подлежит 20-процентному обязательному удержанию. Однако любое снятие средств в затруднительных обстоятельствах будет облагаться налогом как обычный доход в распределенном году и может подлежать штрафу при подаче налоговой декларации.

Фонд высокодоходных облигаций
Эти паевые инвестиционные фонды инвестируют в высокодоходные облигации, иногда называемые «мусорными» облигациями. Вероятность того, что компания, выпускающая такие облигации, не выполнит дефолт по этому кредиту, выше, чем по другим облигациям. Хотя по облигациям с более высокой доходностью обычно выплачивается более высокая процентная ставка, такие долговые ценные бумаги низкого качества связаны с большим риском дефолта или изменения цен из-за потенциальных изменений кредитного качества эмитент.

Высокооплачиваемый работник
IRS определяет сотрудников как «высокооплачиваемых», если они соответствуют одному или нескольким из следующих критериев:

• В течение «определяющего» (текущего) года или «ретроспективного» (предыдущего) планового года им принадлежало более 5 процентов своей компании
• В течение ретроспективного (предыдущего планового) года они заработали больше, чем проиндексированная минимальная годовая зарплата, и, если их работодатель выберет, входили в 20% лучших сотрудников, ранжированных в порядке компенсации.

Заем под залог собственного капитала
Этот вид кредита предоставляется домовладельцам на накопленный капитал их домов. Сумма денег, доступная для этих ссуд, зависит от того, сколько домовладелец фактически заплатил на данный момент за сам дом, за исключением других платежей, таких как проценты по ипотеке.

Снятие без обслуживания
Изъятие определенных взносов, указанных в документе о пенсионном плане, из пенсионного плана, спонсируемого работодателем, в то время как вы все еще активно работаете.

Индексный фонд
Паевой инвестиционный фонд, который пытается сопоставить результаты определенного индекса, такого как S&P 500 ^® , неуправляемый индекс цен на обыкновенные акции. Индекс облигаций измеряет поведение группы облигаций, например казначейских или корпоративных облигаций. Инвестиции нельзя делать напрямую в индекс.

Индивидуальный пенсионный счет
Этот пенсионный счет с льготным налогообложением, также известный как IRA, позволяет физическому лицу с компенсацией инвестировать до 4000 долларов США в 2005-2007 годах и 5000 долларов США в 2008 году.После 2008 года лимит будет скорректирован с учетом инфляции с шагом 500 долларов. Клиенты в возрасте 50 лет и старше могут инвестировать дополнительно 1000 долларов в год в 2006 и 2007 годах. В зависимости от определенных факторов, включая ваш доход, состоите ли вы в браке и предлагает ли ваш работодатель пенсионный план на работе, ваш взнос может не облагаться налогом на ваша налоговая декларация.

Инфляция
Когда цены на товары и услуги растут, результат называется инфляцией.Это означает, что вещи, которые вы покупаете сегодня по одной цене, вероятно, будут стоить дороже в будущем.

Инфляционный риск
Вы рискуете, что окупаемость ваших инвестиций не будет соответствовать прожиточному минимуму. Если ваши инвестиции не окупятся, со временем на ваши деньги будет покупаться все меньше и меньше.

Процентный доход
Сумма, уплаченная заемщиком в качестве компенсации за использование заемных средств.Эта сумма обычно выражается как годовой процент от основной суммы.

Фонд промежуточных облигаций
Как правило, это паевой инвестиционный фонд, который покупает облигации со сроком погашения от трех до десяти лет.

Международный фонд акций
Международные фонды акций инвестируют активы в ценные бумаги, основные торговые рынки которых находятся за пределами США. Обратите внимание, что иностранные инвестиции сопряжены с большими рисками, чем U.С. инвестиции. Эти риски, особенно на развивающихся рынках, включают: политическая и экономическая неопределенность зарубежных стран, а также риск колебаний валютных курсов.

Инвестиционный договор
Инвестиционные контракты предлагаются пенсионным сберегательным планам страховыми компаниями и банками. Инвестируя в эти контракты, участники плана, по сути, ссужают деньги эмитенту контракта. Эмитент, в свою очередь, обещает выплатить определенную процентную ставку по этой ссуде и выплатить основную сумму по истечении срока ссуды (контракта).Эти контракты являются необеспеченными обязательствами, и ни менеджер по инвестициям, ни спонсор плана не гарантируют выплаты. Кроме того, инвестиционные контракты не застрахованы FDIC.

Варианты инвестиций
Один или несколько инвестиционных портфелей, предлагаемых в рамках плана с установленными взносами, например 401 (k) или 403 (b), в которые вы или ваш работодатель можете инвестировать взносы.

Эмитент
Штат, политическое подразделение, агентство или орган власти, занимающий деньги путем продажи облигаций или векселей.

Индекс облигаций J.P. Morgan Emerging Markets Plus
J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Plus — это взвешенный по неуправляемой рыночной капитализации индекс совокупной доходности облигаций Брейди, номинированных в долларах США и других внешних валютах, а также займов, еврооблигаций и долговых инструментов местного рынка, обращающихся на развивающихся рынках.

Глобальный индекс государственных облигаций J.P. Morgan
Глобальный индекс государственных облигаций J.P. Morgan — это неуправляемый, широкий показатель доходности облигаций в развитых странах, включая Соединенные Штаты.

Индекс казначейских облигаций Lehman Brothers на 1-3 года
Неуправляемый взвешенный по рыночной стоимости индекс долговых обязательств, выпущенных Казначейством США со сроком погашения от одного до трех лет.

Совокупный индекс облигаций Lehman Brothers
Lehman Brothers Aggregate Bond Index — это неуправляемый взвешенный по рыночной стоимости ориентир производительности для выпусков долговых обязательств инвестиционной категории с фиксированной ставкой, включая государственные, корпоративные, обеспеченные активами и ипотечные ценные бумаги, со сроком погашения не менее одного года.

Индекс корпоративных облигаций Lehman Brothers
Индекс корпоративных облигаций Lehman Brothers — это взвешенный по неуправляемой рыночной стоимости индекс корпоративных долговых обязательств инвестиционного уровня с фиксированной процентной ставкой и сроком погашения один год или более.

Индекс государственных / корпоративных облигаций среднего звена Lehman Brothers
Индекс государственных / корпоративных облигаций среднего звена Lehman Brothers — это взвешенный по рыночной стоимости неуправляемый индекс государственных и инвестиционных корпоративных долговых обязательств с фиксированной процентной ставкой со сроком погашения от одного до 10 лет.

Индекс долгосрочных казначейских облигаций США Lehman Brothers
Казначейство США: долгосрочный индекс — это неуправляемый индекс, который включает публичные обязательства Казначейства США с оставшимся сроком погашения не менее десяти лет и непогашенной номинальной стоимостью не менее 100 миллионов долларов. Особые выпуски, такие как цветочные облигации, целевые облигации инвесторов (TIN) и серийные облигации штата и местного самоуправления (SLG), исключаются.

Индекс ипотечных ценных бумаг Lehman Brothers
Индекс ценных бумаг, обеспеченных ипотекой Lehman Brothers — это взвешенный по неуправляемой рыночной стоимости индекс сквозных ипотечных ценных бумаг с фиксированной ставкой на 15 и 30 лет, выпущенных Государственной национальной ипотечной ассоциацией, Fannie Mae и Freddie Mac и фиксированной ставкой. сквозные ценные бумаги баллонной ипотечной ссуды, выпущенные Fannie Mae и Freddie Mac.

Lipper, Inc.
Lipper, Inc. — это признанная на национальном уровне организация, которая составляет отчеты об общей доходности паевых инвестиционных фондов и рассчитывает рейтинги фондов.

Рейтинг Lipper Рейтинг
Lipper показывает рейтинг фонда, рассчитанный Lipper, Inc. из Нью-Йорка. Каждый фонд оценивается в совокупности фондов, схожих по инвестиционной цели. Lipper, Inc. — это независимая, признанная на национальном уровне организация, которая составляет отчеты об общей доходности паевых инвестиционных фондов и рассчитывает рейтинги фондов.

Ликвидность
Возможность относительно быстро конвертировать актив в денежные средства без существенного влияния на цену актива.

Нагрузка
Это комиссионный сбор, добавленный к цене пая паевого инвестиционного фонда. Паевые инвестиционные фонды, не взимающие комиссионных сборов, называются фондами холостого хода.

Кредит
Ссуда ​​- это функция, которая может быть предложена вашим планом, которая позволяет вам занимать деньги со своего счета плана и возвращать их посредством автоматического вычета из заработной платы после уплаты налогов.Как правило, максимальная сумма ссуды — это меньшая из 50 процентов от вашего ссудного баланса или 50 000 долларов за вычетом самого высокого непогашенного ссудного остатка за последние 12 месяцев, и может быть профинансирована на срок до пяти лет. Если вы погасите кредит вовремя, вы не будете облагаться налогом у источника выплаты или штрафами за досрочное снятие средств.

Единовременное выплата
Единовременное распределение — это выплата в течение одного налогового года всего баланса по плану (и некоторым другим аналогичным планам работодателя), который подлежит выплате в связи с достижением возраста 59 ½, увольнением со службы, инвалидностью или смертью. .

Фонд управляемого дохода
Фонд со стабильной стоимостью (не паевой инвестиционный фонд), целью которого является обеспечение конкурентоспособного уровня дохода с течением времени при сохранении стоимости ваших инвестиций. Эти фонды пытаются поддерживать цену за единицу в 1 доллар, но не могут гарантировать, что смогут это сделать. Фонды с управляемым доходом покупают инвестиционные контракты, предлагаемые крупными страховыми компаниями и другими утвержденными финансовыми учреждениями, а также небольшую часть краткосрочных инструментов для обеспечения ежедневной ликвидности.По инвестиционным контрактам выплачиваются проценты по определенной ставке в течение срока действия контракта и выплачивается основная сумма при наступлении срока исполнения контракта.

Некоторые инвестиционные контракты структурированы исключительно как общие долговые обязательства эмитента. Другие инвестиционные контракты («заключительные контракты») приобретаются вместе с покупкой ценных бумаг с фиксированным доходом или паев фондов облигаций, которые инвестируют в такие ценные бумаги. Контракт-оболочка позволяет оценивать ценную бумагу по первоначальной стоимости плюс проценты и предназначен для выравнивания инвестиционного дохода по ценным бумагам с фиксированным доходом и фондам облигаций.Инвестиционный контракт и обязательства по обеспечению с фиксированным доходом обеспечиваются исключительно финансовыми ресурсами эмитента. Кроме того, эмитенты инвестиционных контрактов могут наложить штраф по контракту на снятие или обмен комиссионных, вызванных чрезвычайным корпоративным событием (увольнение, продажа направления бизнеса и т. Д.). Паи фонда не гарантируются менеджером или спонсором плана и не застрахованы FDIC.

Рыночный риск
Если ребенок заболеет гриппом, есть большая вероятность, что и остальные члены семьи заболеют.Рыночный риск действует одинаково для акций и облигаций. Если инвесторы настроены пессимистично, настроение может расшириться, что приведет к падению цен всех акций, независимо от того, насколько хорошо дела у одной компании. Вы не можете устранить рыночный риск, но вы можете предпринять шаги, чтобы уменьшить его подверженность, например диверсифицировать свои инвестиции среди множества различных ценных бумаг или инвестировать в паевые инвестиционные фонды, которые предлагают встроенную диверсификацию.

Срок погашения
Это период времени (срок) до полного погашения долга, такого как облигация.

Индекс всех конвертируемых ценных бумаг США Merrill Lynch
Взвешенный индекс неуправляемой рыночной капитализации внутренних корпоративных конвертируемых ценных бумаг. Чтобы быть включенными в индекс, облигации и привилегированные акции должны быть конвертируемыми только в обыкновенные акции и иметь рыночную стоимость или первоначальную номинальную стоимость не менее 50 миллионов долларов.

Фонд акций средней / большой капитализации
Фонды средней / большой капитализации по проспекту эмиссии или портфельному стилю ограничивают свои инвестиции в компании на основе размера.Хотя границы могут варьироваться, акции со средней капитализацией — это, как правило, те, общая стоимость непогашенных акций которых составляет от 1 до 7 миллиардов долларов. Фонды с высокой капитализацией обычно инвестируют в компании стоимостью более 7 миллиардов долларов.

Минимальные требования к распределению (MRD)
Не позднее 1 апреля года, следующего за годом, в котором вы достигли возраста 70 1/2 лет, IRS обычно требует, чтобы вы сняли минимальную сумму денег с ваших пенсионных счетов, отсроченных по налогам, за этот год.После этого вы должны рассчитывать и снимать минимально необходимую сумму до 31 декабря каждого года. Эта рассчитанная сумма называется минимальным обязательным распределением.

Квалифицированные планы могут позволить участникам отложить получение MRD до 1 апреля календарного года, следующего за годом, в котором они вышли на пенсию. Проконсультируйтесь с администратором вашего плана, чтобы определить требуемую дату начала, дату, когда вы должны начать принимать MRD.

Фонд денежного рынка
Эти паевые инвестиционные фонды инвестируют в краткосрочные ценные бумаги, но не застрахованы и не гарантированы FDIC или любым другим государственным учреждением.Поскольку цена каждой акции, как правило, остается на уровне 1 доллара, инвесторы часто используют их для временного хранения денег для последующего инвестирования. Инвестиции в фонд денежного рынка не застрахованы и не гарантированы FDIC или любым другим государственным учреждением. Хотя фонды денежного рынка стремятся сохранить стоимость ваших инвестиций на уровне 1,00 доллара за акцию, инвестируя в эти фонды, можно потерять деньги.

MSCI EAFE ^® Индекс
Индекс EAFE (Morgan Stanley Capital International Europe, Australasia, Far East Index) — это неуправляемый индекс, включающий реинвестирование дивидендов.Он предназначен для представления результатов развитых фондовых рынков за пределами США и Канады.

Категория Morningstar
Стремясь различать фонды по тому, чем они владеют, а также по целям и стилям проспекта эмиссии, Morningstar разработала Категории Morningstar. В то время как цель проспекта определяет инвестиционные цели фонда на основе формулировки в проспекте фонда, категория Morningstar классифицирует фонды на основе их стиля инвестирования, измеряемого их базовыми активами портфеля (статистика и состав портфеля за последние три года).Если фонд новый и у него нет портфеля, Morningstar оценивает, куда он упадет, прежде чем присвоить ему более постоянную категорию. При необходимости Morningstar может изменить присвоение категории на основе текущей информации.

Рейтинги Morningstar
Morningstar классифицирует фонды по их фактическим активам, используя методологию, которая включает, в случае фондов акций, капитализацию активов фонда и его соотношение цена / прибыль и соотношение цена / балансовая стоимость.Фонды облигаций классифицируются в зависимости от их продолжительности и характеристик кредитного качества. Рейтинги отражают историческую доходность фондов с поправкой на риск по сравнению с фондами, отслеживаемыми в рамках своего класса активов. Morningstar, Inc. — независимый поставщик финансовой информации. Morningstar не поддерживает каких-либо брокеров / дилеров, специалистов по финансовому планированию, страховых компаний или компаний паевых инвестиционных фондов.

Паевой фонд
Когда вы инвестируете в паевой инвестиционный фонд, ваши деньги объединяются с деньгами других инвесторов, и профессиональный управляющий деньгами покупает и продает ценные бумаги на эти деньги для достижения целей фонда и получения прибыли для его инвесторов.Это наиболее распространенный тип инвестиций в планах с установленными взносами.

Индекс NASDAQ 100
Неуправляемый индекс, включающий 100 крупнейших нефинансовых отечественных компаний, котирующихся на уровне национального рынка NASDAQ фондовой биржи NASDAQ. Каждая ценная бумага в индексе пропорционально представлена ​​своей рыночной капитализацией по отношению к общей рыночной стоимости индекса. Все компоненты индекса имеют минимальную рыночную капитализацию 500 миллионов долларов и средний дневной объем торгов не менее 100 000 акций.

Составной индекс NASDAQ
Nasdaq Composite Index — это неуправляемый индекс, взвешенный по рыночной капитализации, который предназначен для представления результатов системы котировок Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам, которая включает более 5000 акций, торгуемых только на внебиржевой, а не на бирже. Индекс не включает реинвестирование дивидендов.

Стоимость чистых активов (СЧА)
Стоимость одной акции паевого инвестиционного фонда в долларах без учета комиссий за продажу или краткосрочных торговых сборов.СЧА рассчитывается путем вычитания обязательств из стоимости общих активов фонда и деления на количество акций фонда в обращении.

Чистая нереализованная оценка (NUA)
NUA связан с особым налоговым режимом, который доступен для участников, которые владеют акциями работодателя в квалифицированном плане пенсионных накоплений. NUA определяется как разница между исходной стоимостью и текущей справедливой рыночной стоимостью ценных бумаг. Участник, получающий единовременное распределение ценных бумаг работодателя в натуральной форме, уплачивает подоходный налог на основе затрат на момент распределения.NUA облагается налогом по ставке долгосрочного прироста капитала на момент последующей продажи ценных бумаг.

Собственный капитал
Собственный капитал человека равен общей стоимости всего имущества, такого как дом, акции, облигации и другие ценные бумаги, за вычетом всех непогашенных долгов, таких как ипотека и возобновляемые кредитные линии.

Индекс среднего индекса Nikkei
Индекс 225 ведущих акций, торгуемых на Токийской фондовой бирже.

Фонд без нагрузки
Паевой инвестиционный фонд, который не взимает комиссию с продаж за операции паевого инвестиционного фонда, такие как покупка и продажа акций, называется фондом «без нагрузки».

Сумма удержания из заработной платы
Сумма денег, которую вы выбираете, чтобы автоматически вычитаться из вашей заработной платы и вноситься на ваш счет пенсионного плана каждый платежный период. Эта сумма может быть выражена в долларах или процентах.

Пенсионные планы
Эти планы, также известные как пенсионные планы с установленными выплатами, предоставляют выплаты во время выхода на пенсию, которые могут зависеть от стажа работы и заработка (другими словами, размер выплаты «определяется» заранее). После выхода на пенсию полученная сумма фиксируется и обычно не увеличивается с инфляцией.

Спонсор плана
Организация, обычно работодатель, которая учредила пенсионный план, выбрала тип плана и варианты финансирования и определила метод финансирования пенсионных выплат.

планового года
12-месячный период, в течение которого план ведет записи для отчетности участникам и заполненных документов в соответствии с требованиями налоговой службы (IRS) и Министерства труда (DOL).

Очки
Чтобы покрыть административные расходы, кредиторы часто требуют от вас уплаты комиссии за выдачу ипотеки, называемой «баллами». Один балл равен одному проценту от суммы вашей ипотеки. Возможно, вам придется заплатить до трех баллов, в зависимости от вашего кредитного рейтинга и процентов. ставка ссуды.Вы также можете заплатить больше минимума; чем больше очков вы платите, тем ниже ваша процентная ставка.

Взносы до налогообложения
Сумма заработной платы, которую вы откладываете или вносите в план с установленными взносами до расчета налога на прибыль с этих денег. Вы не платите ни федеральный подоходный налог, ни, в большинстве случаев, подоходный налог штата с отложенной суммы до годового максимального лимита в долларах IRS или с любых доходов на эти деньги до тех пор, пока они не будут сняты с вашего счета плана.

Привилегированные акции
Долевая ценная бумага, представляющая собственность в корпорации. Он выпускается с объявленными дивидендами, которые должны быть выплачены до выплаты дивидендов держателям обыкновенных акций. Обычно он не дает права голоса.

Премиум
Премия по облигации — это сумма, на которую облигация продается выше ее номинальной (номинальной) стоимости. Для целей страхования страховой взнос — это сумма, которую вы платите за свой страховой полис.

Балансовая стоимость
Это цена акции, разделенная на ее балансовую стоимость. Балансовая стоимость — это сумма активов компании за вычетом ее обязательств, определенная по ее балансу. Например, акция с рыночной ценой 30 долларов за акцию и балансовой стоимостью 15 долларов за акцию будет иметь отношение цены к балансовой стоимости на акцию, равное 2. Отношение цены к балансовой стоимости дает инвестору представление о том, о чем идет речь. отношение между ценой акции и базовой стоимостью компании.При прочих равных, люди, инвестирующие ради стоимости, предпочитают компании с низким соотношением цены к балансовой стоимости.

Соотношение цена / прибыль
Это цена акции, деленная на ее прибыль на акцию. Этот коэффициент дает инвестору представление о том, сколько они платят за доходность конкретной компании. Скользящий коэффициент P / E относится к коэффициенту, основанному на прибыли за последний год, в то время как форвардный коэффициент P / E использует прогноз аналитиков в отношении прибыли на следующий год.Например, акция, продаваемая по цене 20 долларов за акцию, которая заработала 1 доллар в прошлом году, имеет конечный коэффициент P / E, равный 20. Если та же акция прогнозирует прибыль в размере 2 долларов в следующем году, то ее форвардное соотношение P / E составляет 10.

Участие в прибыли
Взносы, которые работодатель может внести на счет пенсионного плана для сотрудников. Сумма обычно рассчитывается как процент от заработной платы. Взносы могут основываться на прибыли компании и подчиняться правилам плана и лимитам IRS.Работодатель может ежегодно решать, сколько можно внести. Как правило, вам не нужно вносить свои собственные деньги в пенсионный план, чтобы получать долю прибыли, хотя ваш план может налагать наделение правами или другие квалификационные требования.

План распределения прибыли
Это тип пенсионного плана с установленными взносами. В планах распределения прибыли обычно ежегодно выделяется дискреционная сумма денег на счет правомочного сотрудника.Взносы вносятся на счета распределения прибыли каждого правомочного сотрудника, и эти взносы затем могут быть инвестированы в соответствии с положениями плана в варианты инвестирования, доступные в рамках плана.

проспект
В этой брошюре дается подробное описание паевого инвестиционного фонда. Он объясняет цель фонда, то, как он инвестирует свои деньги, опыт менеджеров, комиссионные и расходы, связанные с фондом, и другие важные данные.

Затраты на квалифицированное высшее образование
По квалифицированному плану:
Распределение из квалифицированного плана считается удовлетворяющим требованиям для выхода из трудных условий, если оно производится для оплаты обучения, соответствующей платы за обучение, а также расходов на проживание и питание в течение следующих 12 месяцев послесреднего образования для сотрудника, или супруга, дети или иждивенцы сотрудника. Пожалуйста, обратитесь к разделу «Снятие средств с трудностями» для получения дополнительной информации.

Для ИРА:
Действительно для распределений, произведенных после 31 декабря 1997 г., распределение от IRA до достижения владельцем IRA возраста 59 ½ не будет подлежать 10% штрафу за досрочное снятие, если распределение используется для финансирования любых квалифицированных расходов на образование Владелец IRA, его / ее супруга или любые дети или внуки владельца IRA и / или его / ее супруга в любом правомочном учреждении высшего образования (на уровне бакалавриата или магистратуры).Снятые суммы ограничиваются всеми соответствующими квалификационными расходами на образование за вычетом стипендий и других пособий на образование, не включаемых в доход.

Квалифицированные расходы на покупку жилья
По квалифицированному плану:
Распределение из квалифицированного плана считается удовлетворяющим требованиям для выхода из трудоустройства, если оно производится для покрытия расходов, связанных с покупкой основного места жительства работника (за исключением выплат по ипотеке).Пожалуйста, обратитесь к разделу «Снятие средств с трудностями» для получения дополнительной информации.

Для ИРА:
Действительно для распределений, произведенных после 31 декабря 1997 г., распределение от IRA до достижения владельцем IRA возраста 59 ½ не будет подвергаться 10% штрафу за досрочное снятие, если распределение используется для финансирования квалифицированных впервые. расходы на покупку дома (пожизненный лимит до 10 000 долларов). Распределение должно быть использовано в течение 120 дней с момента получения для покупки, строительства или перестройки нового дома, который является основным местом проживания владельца IRA, его / ее супруги или любого ребенка, внука или предка владельца IRA или его / ее супруга.

Квалифицированный пенсионный план
Квалифицированный пенсионный план — это фондовый бонус, пенсионный план или пенсионный план с участием в прибыли, который:

• соответствует требованиям Налогового кодекса
• разрешает делать взносы вашим работодателем и может разрешать вам делать взносы в вашу (и ваших бенефициаров) исключительную выгоду.
• разрешает некоторые виды налоговых льгот (например, отсрочку уплаты налогов с некоторых взносов и доходов)
• ограничивает распределение денег, поэтому они используются при выходе на пенсию, за исключением определенных обстоятельств.
• требует письменного документа, описывающего особенности плана.

Как планы с установленными выплатами (например, пенсионный план), так и планы с установленными взносами (например, план 401 (k)) могут быть квалифицированными пенсионными планами.

R ²
Beta следует рассматривать с R-квадрат (R2), историческое измерение, которое показывает, насколько тесно прошлые колебания фонда коррелировали с колебаниями его эталонного индекса, такого как S&P 500.Например, фонд с R-квадрат 0,80 означает, что 80% прошлых колебаний фонда объяснялись колебаниями базового индекса. Как правило, чем выше R2, тем значительнее показатель бета-тестирования. (См. Определение для бета-версии.)

Комиссия за выкуп
Вы платите эту комиссию, когда вы выкупаете или продаете свои акции через 181 день. Не все фонды взимают комиссию за выкуп. Подробности смотрите в проспекте фонда.

Ролловер IRA
Также называется «Conduit IRA», это индивидуальный пенсионный счет, на котором могут храниться соответствующие деньги, распределенные из пенсионного плана работодателя, плана 403 (b) или государственного плана 457 (b).Часто человек создает такую ​​учетную запись, пока он или она решает, что делать с распределением. Учетная запись должна быть либо новой, либо с другими ролловерами.

Недавние изменения налогового законодательства в целом увеличили ваши возможности пролонгации. Однако мы рекомендуем вам проконсультироваться со своим налоговым консультантом перед консолидацией своих пенсионных накоплений. Некоторые специальные налоговые режимы, такие как форвардное усреднение и прирост капитала до 1974 года, могут быть недоступны, если вы объединяете активы IRA.

Индекс роста Russell 1000
Russell 1000 Growth Index — это взвешенный по неуправляемой рыночной капитализации индекс ориентированных на рост акций крупнейших компаний США.

Индекс Russell 1000
Russell 1000 Index — это неуправляемый индекс, который состоит из 1000 крупнейших компаний, входящих в Russell 3000 Index, что составляет 89 процентов от общей рыночной капитализации Russell 3000.

Индекс роста Russell 2000
Индекс роста Russell 2000 — это неуправляемый индекс, который содержит те ценные бумаги Russell 2000 с ориентацией на рост выше среднего. Ценные бумаги, включенные в этот индекс, обычно имеют более высокие отношения цены к балансовой стоимости и цены к прибыли, чем у ценных бумаг в индексе стоимости Russell 2000.

Индекс Рассела 2000
Индекс Russell 2000 является неуправляемым индексом, состоящим из 2 000 наименьших ценных бумаг в Индексе Russell 3000 и включает реинвестирование дивидендов.Он составляет примерно 11% от индекса Russell 3000.

Индекс стоимости Russell 2000
Индекс стоимости Russell 2000 — это неуправляемый индекс, который содержит те ценные бумаги Russell 2000 с ориентацией на рост ниже среднего. Ценные бумаги, включенные в этот индекс, обычно имеют более низкие отношения цены к балансовой стоимости и цены к прибыли, чем те, которые включены в индекс роста Russell 2000.

Russell 3000 Индекс роста
Russell 3000 Growth Index — это неуправляемый индекс, который измеряет производительность тех компаний, которые входят в индекс Russell 3000 с более высоким соотношением цены к балансовой стоимости и более высокими прогнозируемыми значениями роста.Акции в этом индексе также входят в индексы Russell 1000 Growth или Russell 2000 Growth.

Индекс Russell 3000
Russell 3000 Index — это неуправляемый взвешенный по рыночной капитализации индекс, измеряющий эффективность 3000 крупнейших компаний США на основе общей рыночной капитализации.

Индекс стоимости Russell 3000
Russell 3000 Value Index — это неуправляемый индекс, который измеряет эффективность компаний, входящих в индекс Russell 3000, с более низким соотношением цены к балансовой стоимости и более низкими прогнозируемыми значениями роста.Акции в этом индексе также являются членами индексов Russell 1000 Value или Russell 2000 Value.

Индекс роста Russell Midcap
Индекс Russell Midcap Growth Index — это неуправляемый индекс, который измеряет эффективность компаний с более высокими прогнозируемыми значениями роста.

Индекс Рассела Мидкапа
Russell Midcap Index — это неуправляемый индекс, который измеряет эффективность 800 самых маленьких компаний из индекса Russell 1000 со средней рыночной капитализацией в 3 доллара.9 миллиардов.

Отраслевые фонды
Отраслевые фонды инвестируют в акции одного конкретного сектора экономики, такого как здравоохранение, химическая промышленность или розничная торговля. Из-за своей узкой направленности отраслевые фонды могут быть более волатильными, чем фонды, которые диверсифицируются по многим секторам. На уровень риска отраслевого фонда обычно влияет присущая фонду волатильность и факторы, влияющие на отрасль, в которую он инвестирует.

Ценные бумаги
Этот термин включает акции, облигации и краткосрочные инвестиции, которые являются формами оборотной и необоротной задолженности или собственности.

Сберегательные облигации EE серии
Правительство США выпускает эти облигации на сумму от 50 до 10 000 долларов. Проценты освобождены от налогов штата и местных налогов, а федеральный налог не взимается до погашения облигаций.

Облигации HH серии
По этим облигациям проценты выплачиваются раз в полгода и приносят проценты в течение 10 лет, хотя Конгресс может продлить этот срок погашения. Эти облигации имеют номинал от 500 до 10 000 долларов и облагаются текущими налогами.

Цена акции
Для паевого инвестиционного фонда стоимость одной акции известна как цена ее акции или стоимость чистых активов (СЧА) и обычно рассчитывается ежедневно, но может рассчитываться и чаще. Это потому, что стоимость ценных бумаг фонда изменяется в ответ на движение фондового, облигационного и денежного рынков. Умножение цены акций, или NAV, на количество акций, которые у вас есть в фонде, дает вам стоимость ваших инвестиций.

Увеличение стоимости акций
Когда акция растет в цене, она растет в цене.Например, доля паевого инвестиционного фонда, стоимость чистых активов которой (СЧА) колеблется от 20 долларов за акцию до 25 долларов за акцию, выросшая на 5 долларов.

Фонд краткосрочных облигаций
Этот паевой инвестиционный фонд инвестирует в облигации со сроком погашения от одного до трех лет. Иногда его используют как альтернативу фонду денежного рынка, поскольку он обычно платит более высокую процентную ставку, хотя риск потери может быть выше.

Краткосрочные инвестиции
Краткосрочные инвестиции помогают придать стабильность вашему портфелю.Они обеспечивают текущий доход и стремятся сохранить основную сумму ваших инвестиций. Они также имеют тенденцию обеспечивать самую низкую доходность в долгосрочной перспективе. Примеры таких инвестиций включают депозитные сертификаты (CD), казначейские векселя и инструменты денежного рынка.

Комиссия за краткосрочную торговлю
Некоторые паевые инвестиционные фонды взимают эту комиссию, чтобы препятствовать краткосрочной торговле в фонде и за его пределами. Он взимается с инвесторов, которые держат свои акции менее заранее определенного периода времени (например, 90 дней или 120 дней).Этот сбор (например, 0,75 процента, 1,5 процента и т. Д.) Варьируется в зависимости от фонда. Не все фонды взимают эту комиссию; см. проспект фонда для получения более подробной информации.

Фонд малых капиталовложений
Фонды с малой капитализацией по проспекту эмиссии или по стилю портфеля ограничивают свои инвестиции в компании в зависимости от размера. Хотя границы могут варьироваться, акции компаний с малой капитализацией — это, как правило, те, общая стоимость непогашенных акций которых не превышает 1 миллиарда долларов.Инвестиции в более мелкие компании могут быть сопряжены с более высокими рисками, чем инвестиции в более крупные и известные компании.

Источник
Источник — это источник ваших денег в вашем пенсионном плане. Примеры источников включают: взнос сотрудника (деньги, которые вы вносите), соответствие компании (деньги, которые ваш работодатель может внести) и пролонгацию (деньги, которые вы могли перенести на этот план из пенсионного плана предыдущего работодателя или IRA). .

Группа источников
Коллекция (группа) источников, движущихся в унисон. Примеры исходных групп включают деньги до налогообложения и деньги после налогообложения. Ваш план может позволить вам произвести обмен «исходной группой». То есть вы можете обменять деньги, поступившие из определенной группы источников (например, деньги до налогообложения), на вариант инвестирования по вашему выбору.

Особый налоговый режим
Если вы соответствуете определенным требованиям, вы можете иметь право выбрать специальный налоговый режим для единовременной выплаты, которую вы берете из своего плана работодателя.Пожалуйста, обратитесь к своему «Специальному налоговому уведомлению о планах платежей» или к своему налоговому консультанту для получения более подробной информации.

Выборы вторичного характера
Этот выбор, также называемый «выбором избыточного взноса», доступен в некоторых планах и определяет, как будут обрабатываться ваши взносы, если вы достигнете максимального предела взносов IRS до уплаты налогов. Этот выбор позволяет вам либо (1) приостановить взносы, что означает, что никакие дополнительные деньги сотрудников не будут перечисляться на ваш счет пенсионного плана до налогообложения в течение оставшейся части года, либо (2) продолжать вносить взносы, но на после уплаты налогов, если ваш план позволяет.Это означает, что взносы в ваш план могут продолжаться за счет взносов «после уплаты налогов» (денег, с которых уже рассчитаны подоходные налоги) до конца этого налогового года.

Фонд стабильной стоимости
Вариант инвестирования, который может быть предложен планом. Фонд со стабильной стоимостью обычно инвестирует в инвестиционные контракты, определенные типы ценных бумаг с фиксированным доходом (например, казначейские облигации США, корпоративные облигации, ценные бумаги с ипотечным покрытием, фонды облигаций) и инвестиции на денежном рынке.Хотя фонд стабильной стоимости пытается поддерживать стабильную цену пая в 1 доллар, фонд не может гарантировать, что эта цена пая будет поддерживаться, а его доходность может колебаться. Цель фонда стабильной стоимости — сохранить основные инвестиции участника при одновременном получении процентного дохода.

Индекс Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
Индекс S&P 500 — это неуправляемый индекс цен обыкновенных акций 500 широко используемых акций США. Standard & Poor’s рассчитывает рыночные цены этих акций, включая реинвестирование дивидендов, как способ отслеживания динамики фондового рынка в целом.

Индекс средней капитализации Standard & Poor’s 400 (S&P 400)
Индекс Standard & Poor’s Mid-cap 400 Index — это взвешенный по неуправляемой рыночной капитализации индекс 400 акций со средней капитализацией.

Стандартное отклонение
Это показатель риска возврата инвестиций. Инвестиции могут быть индивидуальными акциями или облигациями, паевым инвестиционным фондом или другим типом инвестиций. Инвестиции обычно имеют ожидаемую доходность, основанную на средней доходности, которую они предлагают инвесторам за некоторый исторический период времени.Однако фактическая доходность в любой год почти всегда будет больше или меньше этой суммы. Стандартное отклонение измеряет исторический разброс или разброс доходности от средней доходности. Чем больше разброс доходностей, тем больше стандартное отклонение. Стандартное отклонение используется для сравнения риска одной инвестиции с другой или одного портфеля с другим. Например, вложение со стандартным отклонением в 15 процентов более рискованно, чем вложение со стандартным отклонением в 12 процентов.Чем больше стандартное отклонение, тем выше вероятность получения дохода, который больше или меньше среднего дохода.

Паевой инвестиционный фонд
Такой паевой инвестиционный фонд в основном инвестирует в акции. Иногда его называют фондом акционерного капитала или фондом роста.

Акции
Когда вы владеете акциями компании, вы владеете частью компании. Сколько у вас есть, зависит от того, сколько у вас акций.Держатели обыкновенных акций последними получают прибыль от компании и могут потерять все свои инвестиции в обыкновенные акции обанкротившейся компании, но, вероятно, больше всего выиграют от роста компании. Владельцам привилегированных акций выплачиваются фиксированные дивиденды до выплаты владельцам обыкновенных акций, но размер дивидендов обычно не увеличивается, если компания растет.

Налоговый кредит
Это зачет причитающихся налогов.Кредит вычитается из суммы налога, который вы должны в форме федерального подоходного налога.

Пенсионный план с отсрочкой налогов
Это пенсионный план, который позволяет вам отложить (или отложить) уплату текущего подоходного налога с любых взносов до налогообложения, которые вы делаете в план, а также взносов (если таковые имеются), которые могут быть сделаны вашим работодателем. Уплата подоходного налога также откладывается со всех связанных доходов на счете до тех пор, пока вы не снимете деньги с плана.Такой план позволяет отложить часть своей зарплаты на пенсию.

Облигации без налогообложения
Их иногда называют «муниципалитетами» или «муниципалитетами», и они выдаются правительствами штата или местными властями. Проценты по таким облигациям часто не облагаются налогом.

Налогооблагаемые облигации
Эти облигации в основном выпускаются правительством США, агентствами правительства США (такими как Джинни Мэй) и США.корпорации.

Итого активы счета
Общая стоимость вашего счета, которая состоит из общей рыночной стоимости плюс стоимость любых незавершенных сделок.

Общая рыночная стоимость
Общая стоимость счета по состоянию на предыдущий рабочий день с учетом любых рыночных колебаний до этого дня.

Казначейские векселя
Эти инвестиции, также известные как «казначейские векселя», подлежат погашению в течение года или менее и выпускаются U.Правительство С. Они требуют вложений не менее 10 000 долларов. Они продаются по цене ниже номинальной, а проценты выплачиваются, когда казначейские векселя достигают срока погашения и достигают номинальной стоимости.

Казначейские облигации
Казначейские облигации — это долгосрочные долговые инструменты со сроком погашения 10 лет и более. Они выпускаются минимальным номиналом в 1000 долларов США. Хотя возврат первоначальных инвестиций в казначейские облигации гарантируется при наступлении срока погашения облигации, ее стоимость может повышаться и понижаться в то же время, как и стоимость казначейских облигаций и других облигаций.Это означает, что когда вы продаете его до срока погашения, он может стоить больше или меньше, чем вы за него заплатили.

Казначейские облигации
Это промежуточные государственные ценные бумаги со сроком погашения от одного до десяти лет. Номиналы варьируются от 1000 до 1 миллиона долларов и более. Облигации продаются по подписке за наличный расчет, в обмен на выпуск государственных облигаций с погашением или погашением либо на аукционе.

Паевой фонд
Единичный фонд акций выражается в «паях», а не в долях.Это потому, что фонд состоит из акций компании плюс процент краткосрочных инвестиций, определенных спонсором плана. Краткосрочные инвестиции используются для удовлетворения запросов участников на продажу паев (для обмена, снятия, распределения или ссуды), не дожидаясь стандартных трех рабочих дней для получения выручки от продажи отдельных акций.

В дни необычно большого оттока средств у фондов может не хватить краткосрочных вложений для обеспечения ликвидности.Если это происходит в объединенном фонде акций, которым управляет Fidelity, запросы на продажу паев, полученные Fidelity до отмеченного закрытия, могут не быть обработаны в этот день. В этом случае запрошенные продажи паев будут приостановлены, и по мере восстановления ликвидности приостановленные транзакции будут обрабатываться, как правило, по принципу «первым пришел — первым ушел» в качестве цены закрытия на дату обработки. Стоимость инвестиций в паевой фонд акций будет варьироваться в зависимости от доходности акций компании, общего фондового рынка и количества краткосрочных инструментов в фонде.

Незавершенные сделки
При обмене обыкновенных акций неунифицированной компании на другие варианты инвестирования требуется до трех рабочих дней. Стоимость незавершенных сделок — это стоимость обмена акций, по которым на дату окончания выписки не произведен расчет и которые были инвестированы в другие варианты инвестирования.

Фонд стоимости
Фонды оценки ищут компании, которые, по мнению управляющего фондом, недооценены по сравнению с их балансовой стоимостью или их текущей или прогнозируемой прибылью.Эти компании могут показаться хорошими возможностями, потому что у них есть новое руководство, новый продукт или какие-то важные изменения в своем бизнесе.

Индекс линии стоимости
Этот неуправляемый индекс охватывает около 1700 акций крупных компаний и составляется известной инвестиционной аналитической фирмой Value Line.

Vested Balance
Сумма остатка на вашем счете, на которую вы имеете право согласно правилам плана.Вы всегда имеете право на собственные взносы и связанные с ними доходы. Тем не менее, любые взносы работодателя и их заработки могут регулироваться «графиком» наделения правами, установленным вашим работодателем на основе количества лет службы.

Вестинг
Передача прав — это термин, используемый для описания части баланса вашего счета, на которую вы имеете право согласно правилам плана. Когда спонсор плана вносит деньги на ваш счет плана, они остаются в вашем аккаунте, но не становятся полностью вашими, пока вы не отработаете определенное количество лет.В зависимости от положений вашего плана сумма ваших прав увеличивается на определенный процент после каждого года работы у вас у работодателя, и вы получаете полное право по прошествии определенного количества лет (или, в некоторых планах, сразу). Когда ваш работодатель вносит средства на ваш счет, деньги остаются на вашем счете под вашим именем и становятся вашим «гарантированным балансом» после того, как вы выполните требования вашего плана.

Волатильность
При инвестировании под волатильностью понимаются взлеты и падения цены инвестиции.Чем больше взлетов и падений, тем нестабильнее вложения.

Индекс Wilshire 5000
Wilshire 5000 — это неуправляемый индекс, взвешенный по рыночной капитализации, состоящий из примерно 7000 долевых ценных бумаг США.

Индекс ценных бумаг Wilshire Real Estate
Индекс ценных бумаг Wilshire Real Estate — это взвешенный по рыночной капитализации индекс долевых ценных бумаг, выпущенных долевыми инвестиционными фондами недвижимости (REIT) и компаниями по операциям с недвижимостью (REOC).

Вывод средств
Планы могут позволять вам снимать средства (также называемые распределениями) со своей учетной записи по разным причинам. Распространенный тип отказа — это «отказ от лишений».

Налоговые последствия могут различаться в зависимости от источника вывода, а также от того, имеет ли он право на перенос на другой план или IRA. Если соответствующие условия пролонгации остатков сняты и не пролонгированы, они будут подлежать обязательному удержанию подоходного налога и обычных подоходных налогов.(Вы можете иметь большую или меньшую задолженность при подаче налоговой декларации.) Если вы моложе 59 1/2 лет, налогооблагаемая часть вашего вывода также подлежит 10% штрафу за досрочное снятие средств, если только вы не имеете права на исключение из этого правила. правило. Документ плана и действующие налоговые законы и правила будут иметь преимущественную силу в случае несоответствия.

Убедитесь, что вы понимаете налоговые последствия любого вывода или распределения, прежде чем инициировать их. Вам следует проконсультироваться со своим налоговым консультантом или адвокатом по поводу вашей ситуации.

Урожайность
Сумма процентов, ежегодно выплачиваемых по облигации или инструменту денежного рынка, выраженная в процентах от номинальной стоимости инструмента.

.