Банкротство: виды, стадии, процедуры

Согласно закону №127 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», банкротство физического или юридического лица – это утвержденная арбитражным судом финансовая несостоятельность, основывающаяся на том, что должник больше не в состоянии выполнять требования кредиторов.

При рассмотрении дела о банкротстве должника – юридического лица применяются следующие процедуры: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство.

Несостоятельность физического лица предполагает реализацию таких процедур как:  реструктуризация долгов; реализация имущества должника.

Также следует отметить, что в любой момент процесс банкротства как юридического, так и физического лица, может быть остановлен подписанием мирового соглашения.

С 01 сентября 2020 года вступил в силу закон о внесудебном (упрощенном) банкротстве физических лиц — это поправки в главу 10 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве).

Процедура досудебного банкротства осуществляется через подачу пакета документов в МФЦ и проходит без привлечения финансового управляющего.

В Управление Росреестра по Алтайскому краю с жалобой на нарушение в действиях (бездействии) арбитражного управляющего, заявитель может обратиться на любой стадии процедуры банкротства, проводимой арбитражным управляющим.

Поступившие в 2020 году жалобы на действия (бездействие) арбитражных управляющих  должников юридических лиц охватывают широкий круг нарушений, допускаемых управляющими во всех процедурах банкротства. Вместе с тем, в большинстве случаев, обжалуются действия (бездействие) конкурсных управляющих банкротов – юридических лиц.

В процедурах банкротства граждан, наиболее часто выявляются нарушения порядка раскрытия арбитражным управляющим информации о своей деятельности, такие как не представление отчета кредиторам, не проведение собраний кредиторов, а также нарушение правил публикации сведений о процедуре банкротства.

Говоря о конкретных цифрах, за период 2020 года Управлением Росреестра по Алтайскому краю поступило  229 обращений, заявлений, жалоб на действия арбитражных управляющих, что на 25,8% больше аналогичного периода 2019 года.
По итогам рассмотрения жалоб и по результатам непосредственного обнаружения признаков нарушений законодательства о банкротстве должностными лицами Управлением Росреестра по Алтайскому краю за 2020 год вынесено 154 определения о возбуждении дела об административном правонарушении и проведении административного расследования, составлено и направлено в суд 60 заявлений о привлечении арбитражных управляющих к административной ответственности.

Таким образом, вне зависимости от того в ходе какой процедуры и на какой стадии банкротства арбитражным управляющим не исполнены обязанности предусмотренные законом о банкротстве, у лиц чьи права нарушены, существует возможность защитить их  путем обращения в Росреестр.

Арбитражным судом Алтайского края, по заявлениям Управления в  текущем периоде, вынесено 20 решений о привлечении арбитражных управляющих к административной ответственности в виде предупреждения, 2 решения о наложении административного штрафа, 3 решения  о привлечении арбитражного управляющего к административной ответственности с назначением наказания в виде  дисквалификации.

Стадии банкротства — Стороженко и Партнеры

Стадии банкротства

Как вывести предприятие из банкротства? Как выйти из бизнеса через банкротства? Как сделать так, чтобы банкротство не привело к разорению? Эти три вопроса определяют тот широкий круг вопросов, которые решает банкротство.  В этой статье мы рассмотрим стадии банкротства

 и ответим на главный вопрос: способен ли данный правовой инструмент спасти компанию от разорения?

Итак, какие стадии банкротства существуют?

• • Стадия подготовки. На первом этапе важно определится с тем, какую цель преследует ваша компания и соответствующе подготовить компанию к этому ( оценить активы, пассивы, составить список кредиторов)
  • Стадия стратегического планирования. В зависимости от ваших целей, нужно составить стратегию, которая бы помогла вам достичь поставленной целей. Планировать стратегию лучше со специалистами.

 

• • Стадия инициирования банкротства. После того как стратегия выбрана – банкротство инициируется( это может быть как сам должник, так и дружественный ему кредитор). На этом этапе составляется исковое заявление и отдается на рассмотрение в суд.
  • Стадия судебного разбирательства. Суд принимает заявление и назначает судебное заседание, в ходе которого решается обоснованность инициации банкротства. Назначается арбитражный управляющий для компании.

 

• • Стадия наблюдения. На этой стадии арбитражный управляющий анализирует финансовое состояние дел компании и проводит все необходимые, предусмотренные законом процедуры. Стадия призвана помочь директорам разобраться с долгами, дав необходимую отсрочку (до полугода).
  • Стадия финансового оздоровления. Эта стадия, опять- таки, призвана помочь компании расплатиться с долгами.
  • Стадия внешнего управления. На этой стадии предпринимается попытка внешнего управления компании с помощью другого руководства.

 

• • Стадия конкурсного производства. На этой стадии, если компания решила ликвидироваться, происходит распродажа имущества, материалов и других активов компании. С этих денег, в первую очередь, отдаются долги работникам, а во вторую очередь, расплачиваются с кредиторами.
  • Стадия мирового соглашения. Эта стадия банкротства возможна на любом этапе. Суть процедуры – компромиссное решение, к которому приходят должник и кредитора, а также погашения основной задолженности.
  • Завершение процедуры банкротства.

 

Итог

Итак, процедура банкротства достаточно сложная и разветвленная (в зависимости от целей процедуры).  Количество стадий банкротства может изменяться в зависимости от результата, который хочет получить компания. Если цель – быстрая ликвидация, то можно использовать упрощенную схему банкротства. Если цель – спасти компанию, то нужно использовать все предоставляемые отсрочки. Но, главное, что надо запомнить собственнику компании, это то, что банкротства не стоит бояться, а нужно научиться им управлять.

Стадии банкротства фирмы | АНТАНТА

Важный критерий успешности бизнеса – способность руководства своевременно принимать правильные решения. В период экономической нестабильности правильным решением может стать вывод предприятия с рынка.

Процедура банкротства позволяет предприятиям, имеющим значительную задолженность, выйти из бизнеса и освободиться от возможных претензий в будущем. Чтобы лучше узнать о том, как проходит признание несостоятельности, и какие процедуры банкротства могут быть применены, можно ознакомиться с текстом данного материала.

Обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом

Всё начинается с передачи заявления в арбитражный суд, к компетенции которого и относится признание несостоятельности. Законом регламентируется перечень обстоятельств, которые могут служить основанием для инициирования процедуры банкротства в отношении конкретного предприятия. В общем случае это абсолютное значение размера задолженности и срок, в течении которого предприятие не производит обязательные платежи в бюджет и не возвращает долги контрагентом. Руководитель предприятия обязан прибегнуть к банкротству, если этого требуют обстоятельства. Неисполнение данного требования может в дальнейшем обернуться неприятными последствиями, вплоть до привлечения к субсидиарной ответственности по возмещению задолженности.

Правом обратиться в суд обладает также кредитор, исчерпавший прочие возможности вернуть проблемную задолженность. После подачи заявления начинается проверка, которая должна показать: имеются ли объективные основания для принятия к рассмотрению дела о банкротстве. Если документы составлены верно и все формальности, такие как уплата государственной пошлины и информирование ответчика о подаче заявления, выполнены, суд принимает дело к рассмотрению, о чём выносится соответствующее определение. Начиная с этого момента вводятся процедуры банкротства, первая их которых – наблюдение.

Наблюдение

На данном этапе появляется первое уполномоченное лицо, призванное принять участие в проведении процедуры банкротства

. Заявитель предлагает кандидатуру временного управляющего, которого затем должен утвердить суд. В компетенции данного лица – выполнение двух основных задач процедуры банкротства, именуемой «наблюдение»:

• надзор за сохранностью имущества и других активов, которые впоследствии могут составить конкурсную массу,
• выявление и инвентаризация всех имеющихся обязательств предприятия, а также проведение его анализа и первого собрания кредиторов.

На реализацию данных задач управляющему отпущено не более семи месяцев. Всё это время предприятие продолжает действовать в прежнем режиме: руководство не отстраняется, однако действует в рамках некоторых ограничений, препятствующих выводу активов. Следует также отметить, что если на имущество должника ранее был наложен арест, или другие меры исполнительного производства, то с введением наблюдения все они снимаются. Итогом наблюдения становится первое собрание кредиторов. От его решений во многом будет зависеть дальнейшая судьба предприятия.

Финансовое оздоровление

Если руководитель видит пути решения проблем, с которыми столкнулась компания, а кредиторы готовы пойти на определённые уступки, то на собрании кредиторов утверждается решение о введении финансового оздоровления. Утверждается план погашения задолженности, согласованный с заинтересованными сторонами. Для проведения процедуры банкротства, именуемой финансовым оздоровлением, привлекается административный управляющий. Руководство сохранят большинство полномочий, однако некоторые действия приходится согласовывать с административным управляющим или собранием кредиторов. Реализация плана погашения задолженности ограничена во времени и не может растянуться более, чем на семь месяцев. По итогам финансового оздоровления готовится подробный отчёт. Если задолженность удалось погасить в полном объёме, то производство по делу может быть прекращено, о чём принимается соответствующее определение.

Внешнее управление

К этой мере прибегают в том случае, когда неудачи предприятия относятся на счёт неправильного руководства. Утверждённый арбитражный управляющий получает все полномочия, в то время, как прежний руководитель освобождается от должности. Процедура внешнего управления вводится на ограниченный срок: не более, чем на восемнадцать месяцев, и затем может быть продлено ещё на полгода. Этого срока должно хватить на ликвидацию задолженности, если учитывать, что в полномочия арбитражного управляющего входит множество мер, начиная от перепрофилирования производства и заканчивая продажей предприятия. Как и в предыдущем случае, результатом стадии банкротства, называемой «внешнее управление», может быть восстановление платёжеспособности предприятия или же принятие решения о начале конкурсного производства.

Конкурсное производство

К данной процедуре можно перейти непосредственно после наблюдения, если именно этого требует собрание кредиторов. По времени эта стадия банкротства может занимать не более года. Приступая к своим обязанностям, конкурсный управляющий принимает у прежнего руководителя все материальные ценности, печати и документацию. Теперь сведения о финансовом положении предприятия перестают быть конфиденциальной информацией или объектом коммерческой тайны. Конкурсный управляющий проводит инвентаризацию всего имущества, являющегося собственностью должника, в том числе находящегося в распоряжении третьих лиц. Всё, что представляет ценность и может быть реализовано – подвергается оценке и попадает в конкурсную массу. С введением

конкурсного производства наступает срок выплаты по всем обязательствам, а начисление всевозможных процентов, пеней и неустоек – прекращается. Вырученные в рамках конкурсного производства средства идут на:
• оплату судебных расходов,
• коммунальные платежи,
• оплату долгов по заработной плате,
• платежи в бюджет,
• расчёт с кредиторами.
Порядок расчётов регламентирован законом о признании несостоятельности. По итогам процедуры управляющий отчитывается в арбитражном суде. Все включенные в реестр кредиторы имеют право ознакомиться с отчётом и удостовериться, что получил причитающуюся долю имущества. После того, как суд признает предприятие банкротом, информация о нём изымается из реестров, а предъявить к нему какие-либо претензии становится невозможно.

Мировое соглашение

Если на как-то этапе производства по делу о несостоятельности заинтересованным сторонам удаётся достичь соглашения относительно исполнения финансовых обязательств, дело может быть прекращено на этом основании. Соглашение обычно содержит условия отсрочки или рассрочки платежей, позволяющие должнику погасить проблемную задолженность.

Заключение

Данное краткое описание охватывает все, применяемые в настоящее время, процедуры банкротства. Для более глубокого погружения в данную сферу права можно ознакомиться с Федеральным Законом “О несостоятельности (банкротстве)”. Как видно из описаний процедур, банкротство – довольно длительный процесс. Правильное ведение дела помогает сократить сроки, а действуя методом проб и ошибок можно лишь затянуть процесс, что повлечёт ненужные расходы. Перед подачей документов в суд необходимо взвесит все «за» и «против», проконсультировавшись с профессиональным арбитражным юристом.

Новая жизнь для банкротов — Ведомости

Минэкономразвития (МЭР) разработаны поправки к закону о банкротстве, которые призваны реформировать процедуру признания несостоятельными юридических лиц. Ключевое положение реформы – существенное обновление стадий банкротства предприятий. Например, в законопроекте предлагается отменить такую фазу, как наблюдение, необоснованно затягивающую срок процедуры банкротства. А неэффективные стадии финансового оздоровления и внешнего управления должны быть заменены на показавшую свою эффективность в рамках банкротства физических лиц реструктуризацию долгов. Это позволит спасти значительное количество компаний, у которых имеется потенциал для восстановления платежеспособности.

В положительном свете видится и реформа реестра требований кредиторов. В соответствии с новыми положениями в этом реестре будет восемь очередей. Отдельно выделяются требования субординированных кредиторов, требования кредиторов по сделке, признанной недействительной, а также обязательства перед лицами, привлеченными к субсидиарной ответственности. Это позволяет устранить имеющиеся пробелы, выявленные бурно развивающейся судебной практикой по компенсационному финансированию, оспариванию сделок и привлечению к субсидиарной ответственности.

МЭР также предлагает значительное количество нововведений, направленных на усовершенствование процедур реализации имущества в банкротстве. В качестве примера можно привести введение «обнуления», т. е. возможности продать бизнес отдельно от пассивов. Выручка от указанной продажи распределяется между кредиторами. Другой пример – создание специального сайта-маркетплейса для публикации объявлений о продаже имущества банкротов.

Вместо прежней системы торгов вводится новая процедура – по модели англо-голландского аукциона. По этой процедуре в течение одной сессии можно сначала вести торги с повышением цены, а в случае отсутствия предложений перейти к торгам на понижение и снижать цену до тех пор, пока не появится покупатель. Отмена наблюдения в совокупности с введением англо-голландского аукциона, а также ряд иных нововведений позволят уменьшить средний срок рассмотрения дел о банкротстве с 2,5 до 1,5 года. Это значительное снижение, которое поспособствует как разгрузке судебной системы, так и быстрейшему вовлечению в оборот простаивающих и не приносящих никакой пользы экономике активов банкротящихся предприятий.

Положительными представляются изменения и в части регулирования арбитражных управляющих. Например, ориентация на создание множества небольших саморегулируемых организаций (СРО) будет стимулировать конкуренцию между ними, что вынудит арбитражных управляющих работать лучше. Внимания заслуживает введение применительно ко всем заявлениям о банкротстве случайного выбора СРО, из которых будут отбираться арбитражные управляющие, что направлено на решение острой проблемы дружественных должнику банкротств. Но положительный эффект был бы еще большим, если бы случайным образом выбирались не СРО, а собственно арбитражные управляющие. Это позволило бы избежать возникновения их зависимости от руководителей СРО.

Удачными видятся и многие новеллы, касающиеся определения размера вознаграждения арбитражных управляющих. Например, согласно законопроекту расчет процентов, подлежащих уплате конкурсному управляющему, зависит не от количества удовлетворенных требований кредиторов, на что часто управляющий повлиять не может, а от количества поступившего в конкурсную массу имущества. Это позволит учесть действительный вклад конкурсного управляющего в формирование конкурсной массы, его активность по оспариванию сделок должника и привлечению к субсидиарной ответственности недобросовестных контролирующих лиц.

Вместе с тем законопроект, очевидно, нуждается в доработке. Например, нельзя согласиться с предложением автоматически придавать требованиям налогового органа статус залоговых – подобное нововведение находится в явном противоречии с принципом равенства кредиторов и может стать коррупциогенным фактором. То же самое можно сказать и о новелле, в соответствии с которой государство не может являться аффилированным с должником кредитором, – указанное положение создает необоснованные преимущества для публичных кредиторов перед частными лицами. При этом игнорируется, что в соответствии со ст. 124 Гражданского кодекса в имущественных отношениях (а значит, и в процедуре банкротства тоже) Российская Федерация выступает на равных началах с юридическими лицами. В случае принятия подобных нововведений мы будем ожидать от судов ограничительного толкования соответствующих норм для защиты принципов равенства и справедливости.

Учесть все интересы в законодательном процессе невозможно. Например, банки вряд ли будут заинтересованы в реструктуризации долгов. А влиятельным арбитражным управляющим может не понравиться идея случайного выбора в качестве общего правила. Но перед законом и не стоит задача удовлетворять интересы отдельного лица или группы лиц. Он нужен для предложения компромиссных вариантов, основанных на стремлении к достижению баланса интересов.

Министерство экономического развития Российской Федерации

О порядке взыскания задолженности по заработной плате в условиях несостоятельности (банкротства) работодателя

Согласно статье 134 Федерального закона от 26 октября 2002 г.№ 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее – Закон о несостоятельности) при несостоятельности (банкротстве) работодателя работники имеют право на удовлетворение требований по заработной плате и выплате выходных пособий во вторую очередь после расчетов с гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью.

Таким образом, в настоящее время требования работников имеют привилегированный статус в рамках процедуры банкротства.

Требования о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих по трудовому договору, включаются в реестр требований кредиторов арбитражным управляющим или реестродержателем по представлению арбитражного управляющего (статья 16 Закона о несостоятельности). При этом судебного акта о включении указанных требований в реестр требований кредиторов не требуется.

Интересы работников в деле о банкротстве отстаивает представитель работников, который вправе вступить в процесс по делу о банкротстве уже на стадии рассмотрения арбитражным судом обоснованности требований к должнику, а также имеет право участвовать в собрании кредиторов (без права голоса) и беспрепятственный доступ ко всем документам о его проведении, в том числе обращаться за получением выписок из реестра требований кредиторов (статья 12 Закона о несостоятельности).

Одновременно, представитель работников должника как участник арбитражного процесса по делу о банкротстве имеет право обжаловать в судебном порядке действия арбитражного управляющего, решения собрания кредиторов и комитета кредиторов, в том числе, связанные с очередностью, составом и размером требований о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих по трудовым договорам (статья 60 Закона о несостоятельности).

Согласно пункту 2 статьи 136 Закона о несостоятельности в случае, если должником в период после вынесения определения о принятии арбитражным судом заявления о признании должника банкротом и до признания должника банкротом и открытия конкурсного производства не в полном объеме выполнены обязательства по оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, суммы, не выплаченные до принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, подлежат удовлетворению в составе текущих требований (т.е. вне очереди за счет конкурсной массы).

Помимо изложенного, пунктом 11 статьи 142 Закона о несостоятельности предусматривается, что кредиторы, требования которых не были удовлетворены в полном объеме в ходе конкурсного производства, имеют право требовать обращения взыскания на имущество должника, незаконно полученное третьими лицами, в размере требований, оставшихся не погашенными в деле о банкротстве. При отсутствии указанного имущества или по заявлению третьего лица суд вправе удовлетворить требования данных кредиторов путем взыскания соответствующей суммы без обращения взыскания на имущество должника.

Кроме того, установлена уголовная ответственность за невыплату заработной платы, в случае если это происходит из корыстной или иной личной заинтересованности (статья 145.1 Уголовного кодекса Российской Федерации), а также административная ответственность за нарушение законодательства о труде и об охране труда (статья 5.27 Кодекса Российской Федерации об административных правонарушениях).

В связи с этим Вы вправе обратиться с соответствующим заявлением в органы прокуратуры, а также в структурные подразделения государственной инспекции труда.

Стадии банкротства – как происходит банкротство на каждой стадии

Существует несколько разных стадий и способов проведения процедуры банкротства, а именно:

• Наблюдение;
• Внешнее управление;
• Финансовое оздоровление;
• Мировое соглашение;
• Конкурсное производство.

Наблюдение является первой и обязательной процедурой, которая применяется в отношении должника всегда и в любой ситуации. Наблюдение позволяет проанализировать финансовое состояние банкрота, привести в порядок документацию, составить реестры кредиторов и, иногда, найти возможности вывести предприятие из банкротства силами внутренних резервов. По результатам наблюдения арбитражный суд выносит решение о применении той или иной процедуры банкротства, например, внешнего управления или финансового оздоровления, а иногда и их сочетания.

Внешнее управление – это назначение на должность управляющего предприятием или финансами физического лица человека «со стороны», который способен вывести должника из состояния банкротства. Внешний управляющий может назначаться сроком на год. При необходимости этот срок может быть продлен ещё на шесть месяцев. Внешний управляющий полностью заменяет руководителя должника и имеет право распоряжаться имуществом предприятия в полном объеме. Назначается он арбитражным судом, а его деятельность контролирует комитет кредиторов и арбитражный суд.

Финансовое оздоровление – это совокупность мер, которые призваны сделать микроэкономику предприятия более здоровой и эффективной. После принятия решения о финансовом оздоровлении должника, составляется график выплат задолженностей кредиторам. Как правило, график составляется с учетом возможности банкрота одновременно вести деловую активность и расплачиваться с долгами. Чтобы соблюсти интересы кредиторов на сумму задолженностей начисляются проценты. Финансовое оздоровление предприятия обычно проводит административный управляющий, который назначается арбитражным судом. Руководство предприятия-банкрота сохраняет свои должности, но может работать с некоторыми ограничениями.

Мировое соглашение – это процедура остановки судебного разбирательства по делу о банкротстве, которая инициируется кредитором после заключения договора между ним и должником. Обычно соглашение достигается после обсуждения взаимных уступок между сторонами, участвующими в судебном разбирательстве. Мировое соглашение может быть заключено кредитором и должником на любой стадии процедуры банкротства, в том числе и после принятия решения о конкурсном производстве. Подобный исход дела считается наилучшим вариантом для всех сторон.

Конкурсное производство представляет собой крайнюю меру и завершающую стадию в процедуре банкротства. Эта стадия заключается в полной ликвидации предприятия-должника путем распределения его активов между кредиторами в соразмерных частях. Конкурсное производство осуществляет конкурсный управляющий, руководство предприятия-банкрота при этом полностью отстраняется от работы. Как и в случае с наблюдением, конкурсное производство проводится один год и при необходимости этот этап может быть продлен на шесть месяцев. Все решения по началу, приостановке конкурсного производства, а также по поводу кандидатуры конкурсного управляющего, принимает арбитражный суд.

Банкротство. Процедуры банкротства предприятия, ООО, другого юридического лица в Новосибирске

1. Главная
2. Регистрация бизнеса
3. Проведение процедуры банкротства

Банкротство ООО или иного юридического лица – это процедура признания должника несостоятельным (или банкротом), которая на данный момент является единственной возможностью законно погасить все долги организации, которые она не в состоянии удовлетворить перед кредиторами в силу своей неплатежеспособности. Процедура банкротства является полностью легитимной. Процедура банкротства направлена на цивилизованное решение проблемы выхода из бизнеса предприятия, которое оказалось неспособным осуществлять предпринимательскую деятельность.

Схемы ликвидации компаний, сопряженные со сменой учредителей на номинальное лицо или реорганизацией компании, которые были востребованы ранее, сейчас уходят в прошлое, поскольку являются криминальными и легко отслеживаются и раскручиваются правоохранительными органами при желании кредиторов или гос.служб. Наша компания не рекомендует использовать данные схемы предпринимателям, который дорожат своей репутацией и свободой.

Если Ваша компания не в силах оплатить долги и вы хотите прекратить её деятельность, мы предлагаем вашему вниманию упрощенную процедуру банкротства, приводящую к ликвидации юридического лица, имеющего долги.Для того, чтобы возбудить дело о банкротстве должника, кредитор должен иметь решение суда о погашении долга, вступившее в силу и неисполненное в течение трех месяцев.

Признать компанию банкротом может только суд, на основании решения собрания кредиторов и отчета арбитражного управляющего. Именно он, являясь, в зависимости от стадии банкротства, административным, временным и конкурсным управляющим, играет ключевую роль в деле о финансовой несостоятельности компании.

Законодательством различаются следующие стадии банкротства:

• наблюдение
• санация (или оздоровление) предприятия
• внешнее управление компанией
• конкурсное производство

Любая стадия позволяет заключить мировое соглашение между заинтересованными лицами, достигшими компромисса, который может включать как отсрочку или частичное прощение долга, так и перевод долгового обязательства в иное обязательство. Процедуры банкротства предприятия могут быть остановлены в любой момент в случае достижения договоренности между кредиторами и должником.

Наши специалисты оказывают юридическую помощь в делах о несостоятельности (банкротстве) предприятий и банков на любой стадии. Для организаций, находящихся только в преддверии банкротства, чрезвычайно важно определить перспективность всех вариантов, связанных с прекращением своей деятельности (добровольное банкротство или принудительное банкротство, есть ли возможности избежать процедуры банкротства или таких возможностей нет и прочие вопросы). Для этого наши специалисты обязательно проводят предварительную диагностику финансового состояния предприятия. Не исключено, что Вашей фирме достаточно будет мер антикризисного управления, рекомендованных нашими специалистами, и можно не доводить ситуацию до банкротства. Ну а в тех случаях, когда дело о несостоятельности (банкротстве) уже возбуждено, наши специалисты максимально эффективно защитят Ваши права в суде. К участию в консультациях и диагностике предприятия привлекаются специалисты по антикризисному управлению, а также арбитражные управляющие.

Проведение процедуры банкротства возможно для юридических лиц различных регионов России. Порядок работы для компаний из других регионов Вы можете узнать у наших специалистов.

Похожие услуги нашей компании:

6 этапов банкротства — Адвокаты в Кливленде о банкротстве

Хотя большинство людей знают, что банкротство — это способ погашения или погашения долга, немногие знают, как это происходит.

Незнание, чего ожидать в процессе банкротства, может сделать идею более пугающей, чем она должна быть. На самом деле подача заявления о защите от банкротства не является чрезмерно обременительной. А с помощью опытной и преданной делу юридической фирмы Кливленда о банкротстве вы обычно можете легко пройти весь процесс.

Чтобы обсудить, является ли банкротство правильным вариантом для вас, позвоните сегодня по телефону (216) 586-6600 и назначьте бесплатную и конфиденциальную консультацию.

Сколько времени занимает банкротство?

Процесс банкротства длится примерно от трех до четырех месяцев от начала до конца для подачи заявок по Главе 7. На заполнение главы 13 уходит столько же времени, но поскольку вы со временем выплачиваете часть своих долгов, план выплат может длиться от трех до пяти лет.

В конце любой подачи заявления о банкротстве ваши долги будут погашены, и вы не попадете в суд по делам о банкротстве.

Шесть шагов в процессе банкротства

Есть шесть шагов к банкротству. Хотя одни банкротства будут более сложными, чем другие, вы и ваш адвокат по банкротству проработаете все этапы, пока ваши долги не будут официально погашены.

Шаг 1. Консультации перед банкротством

Перед подачей заявления о банкротстве вы должны встретиться с утвержденным правительством кредитным консультантом, чтобы обсудить возможность подачи заявления о банкротстве в течение следующих шести месяцев. На этой одно-двухчасовой встрече вы обсудите свое финансовое положение, варианты банкротства и начнете составлять личный бюджет.В большинстве случаев адвокат по делам о банкротстве может порекомендовать вам консультанта.

Шаг 2: Подача заявления о банкротстве

Заявление о банкротстве — самая сложная часть этого процесса. Петиция представляет собой сложный документ, в котором в строгом формате описываются и классифицируются все ваши непогашенные долги.

Обычно адвокат по банкротству создает этот документ для вас после того, как задаст вам вопросы о вашем финансовом положении и просмотрит ваши финансовые документы.

После того, как ваш адвокат соберет информацию и подготовит документ, вы официально подадите ходатайство в суд. С этого официально начинается график банкротства.

Шаг 3: Автоматическое приостановление

Как только вы подадите заявление о банкротстве, суды выдадут автоматическое приостановление. Автоматическое приостановление — это постановление суда, которое запрещает вашим кредиторам связываться с вами для взыскания ваших долгов.

Для этого суд по делам о банкротстве рассылает вашим кредиторам Уведомление о подаче заявки и Уведомление о пребывании.Это делает незаконным для ваших кредиторов продолжать попытки взыскать ваши долги и прекращает любые процедуры взыскания, такие как судебные процессы.

Во время автоматического приостановления ваши кредиторы могут связываться только с вашим адвокатом, и все звонки должны быть прекращены.

Шаг 4: Встреча кредиторов

Примерно через месяц или два после подачи заявления о банкротстве вы и ваш адвокат будете присутствовать на собрании кредиторов, организованном вашим управляющим по банкротству. Как правило, это собрание длится менее часа (а иногда и всего пять минут!), И на нем присутствуют только вы, ваше представительство и попечитель.

Кредиторы могут подавать жалобы или иным образом излагать свои дела, но это очень редко.

Поскольку существует ограниченное количество способов, которыми кредиторы могут оспорить освобождение от банкротства (например, мошенничество или другая незаконная деятельность), вам вряд ли придется иметь дело с этим. В большинстве случаев попечитель просто задает несколько вопросов, а затем связывается с вашим адвокатом, чтобы окончательно решить любые вопросы или проблемы.

Если вы подаете заявку на участие в Главе 7, доверенное лицо официально утвердит ее.Если вы подаете заявку на участие в главе 13, доверительный управляющий установит план выплат на следующие три-пять лет.

Кредитор не должен связываться с вами напрямую.

Шаг 5: Образовательный курс для должников

До завершения процедуры банкротства вы должны пройти утвержденный образовательный курс для должников. Многие из них можно заполнить онлайн, и на это уходит в среднем два часа.

Во время курса финансового консультирования вас научат составлять бюджет, разумно управлять деньгами и правильно использовать кредит.

Шаг 6: Уведомление о списании

После того, как вы закончите все это, ваш долг будет погашен.

В петиции по главе 7 это происходит после того, как доверительный управляющий просматривает заявление о банкротстве и не обнаруживает серьезных проблем. В главе 13 это происходит после того, как вы завершите согласованный план оплаты. В любом случае вы получите Уведомление о выписке, что означает, что любая включенная задолженность будет удалена из вашей записи.

Банкротство штата Огайо: чистый лист

После того, как ваши долги погашены судом, вы можете начать все сначала.Банкротство дает вам шанс восстановить свое финансовое здоровье и начать все сначала.

Хотя многие люди считают, что подача заявления о банкротстве — это долгий и сложный процесс, обычно это не так. Как видите, вам нужно пройти всего несколько основных шагов. С помощью опытного юриста по банкротству из Огайо это становится простым для всех.

Позвоните в LHA, чтобы начать работу.

Если вы планируете подать заявление о банкротстве в Огайо, Luftman, Heck & Associates готова сотрудничать с вами на каждом этапе пути, чтобы максимально упростить для вас эти процедуры.Позвоните в нашу юридическую фирму о банкротстве в Кливленде сегодня по телефону (216) 586-6600 , чтобы получить бесплатную консультацию по вашей конкретной ситуации. Узнайте, может ли банкротство стать для вас способом восстановления финансового положения.

5 этапов банкротства | Hudson & Company Insolvency Trustees Inc.

1. Встреча с лицензированным управляющим в деле о несостоятельности

Первая встреча с лицензированным управляющим по делам о несостоятельности — это бесплатная консультация, на которой они рассмотрят вашу ситуацию и покажут вам, какие варианты доступны.Нет никакого риска и никаких обязательств по возврату. Доверительный управляющий поможет вам разобраться во всем и убедиться, что у вас есть четкое представление о возможных решениях. Они объяснят процесс более подробно и рассчитают затраты, включая комиссионные.

Если вы решите продолжить работу с Лицензированным управляющим в деле о несостоятельности, может потребоваться залог (или удержание) за его услуги.

Как оплачивается доверительный управляющий?

• Вознаграждение доверительного управляющего выплачивается из средств, которыми он управляет как часть конкурсной массы.

Могу ли я подать заявление о банкротстве самостоятельно?

• Нет, лицензированные управляющие по делам о несостоятельности — единственные люди, которые могут подавать и управлять заявлением о банкротстве.

2. Подготовка документа

Чтобы подать заявление о банкротстве в Альберте, лицензированному управляющему по делу о несостоятельности потребуется полная информация о вашей ситуации, включая ваше имя, адрес и дату рождения. Им также понадобится подробный список ваших кредиторов (всех, кому вы должны деньги) и ваших активов (наличные в банке, домашний капитал, автомобили и т. Д.).). Обладая этими данными, доверительный управляющий приступит к подготовке официальных форм, требуемых правительством. Когда формы будут готовы, вы и Доверительный управляющий снова встретитесь, чтобы просмотреть и подписать документы. Это хорошее время, чтобы задать вопросы доверительному управляющему. Доверительный управляющий сможет объяснить процесс и дать вам необходимую информацию, чтобы вы чувствовали себя непринужденно. Они рассмотрят каждый документ вместе с вами, чтобы убедиться, что информация верна.

Есть четыре основных уставных документа. Сертификат оценки подтверждает, что вы встретились с лицензированным управляющим по делам о несостоятельности, и что вы были осведомлены и понимаете все ваши варианты и решили продвигаться вперед в банкротстве.Ежемесячный отчет о доходах и расходах (форма 65) включает ежемесячный бюджет для вас и вашей семьи. Существует заявление о делах (форма 79), в котором перечислены все ваши активы и обязательства. Окончательный документ объявляет вашу неплатежеспособность и передает вашу собственность Доверительному управляющему. Это называется «Переуступка для общей выгоды кредиторов».

Доверительному управляющему требуются дополнительные документы, которые помогут им эффективно управлять банкротством.При наличии всех этих документов ваше банкротство официально начинается.

Могу ли я подробно изучить документы до встречи с доверенным лицом для их подписания?

• Ваш Доверительный управляющий объяснит вам каждый документ на встрече, но вы можете просмотреть их заранее.

3. Подача документов

После того, как Доверительный управляющий засвидетельствует вашу подпись на документах, они готовы к отправке в правительство.В Канаде все лицензированные управляющие по делам о несостоятельности имеют доступ и работают с одной и той же электронной системой подачи документов. Доверительный управляющий загружает ваши документы через систему и ждет электронного свидетельства о назначении . Свидетельство о назначении подтверждает, что ваше банкротство зарегистрировано и является официальным. На этом этапе действует «Приостановление производства по делу», означающее, что ваши кредиторы больше не могут обращаться в суд для взыскания ваших долгов. На этом этапе прекращается удержание заработной платы и перестают накапливаться проценты.Коллекторские агентства больше не смогут связываться с вами.

Получив Свидетельство о назначении, Доверительный управляющий начнет связываться с вашими кредиторами, чтобы уведомить их о банкротстве.

4. Обязанности банкрота

Лицо не может быть освобождено от банкротства до тех пор, пока не выполнит все свои обязанности. Ваши долги погашаются только тогда, когда вы выписаны, поэтому важно оставаться на связи со своим доверенным лицом и выполнять все обязательства. Первым шагом является передача Доверительному управляющему любых активов, которые не освобождены от налога в Альберте.Доверительный управляющий будет контролировать продажу любых активов, и все вырученные средства будут добавлены в конкурсную массу. Вам также придется сдать все свои кредитные карты Доверительному управляющему для аннулирования. Единственное исключение из правила кредитной карты — если кредитная карта была выдана третьей стороне, и они разрешают вам ее использовать (то есть работодателю, супругу, родителю или другу).

Закон о банкротстве и несостоятельности Канады определяет, что любой, кто подает заявление о банкротстве, должен посетить две консультации по кредитным вопросам.Эти занятия призваны помочь вам научиться управлять своими деньгами и избегать проблем с долгами и неплатежеспособностью в будущем. Ваш попечитель назначит вам эти встречи. После объявления банкротства у вас есть 60 дней для завершения первого сеанса и 210 дней для завершения второго.

Во время банкротства вы должны ежемесячно подавать отчеты о своих доходах и расходах своему доверенному лицу. Они будут использовать эти отчеты для расчета любого дополнительного дохода, который вам придется выплатить, который будет добавлен к конкурсной массе.Вы также должны предоставить Доверительному управляющему всю необходимую информацию для подачи ваших налоговых деклараций. Любые налоговые возмещения до года подачи заявления о банкротстве будут отправлены непосредственно Доверительному управляющему и добавлены к наследству.

Наконец, вы должны вносить ежемесячный базовый платеж в ваше имущество. Все ваши взносы и любые деньги, полученные как часть вашего имущества, находятся в ведении Лицензированного управляющего по делам о несостоятельности. Они передадут деньги вашим кредиторам.

Что делать, если я не могу произвести платежи или выполнить какое-либо другое обязательство?

• Вас не уволят, пока вы не выполните все свои обязательства.Это процесс, называемый посредничеством. Мы будем работать с вами по мере возможности. Есть возможность предоставить дополнительное время для выполнения этих обязательств.

Могу ли я дважды объявить о банкротстве?

• Если вас освободили от первого банкротства, вы можете объявить о банкротстве во второй раз. Есть некоторые отличия при повторном заявлении о банкротстве, в том числе на более длительные сроки. Сначала поговорите с лицензированным управляющим по делам о несостоятельности, чтобы узнать, есть ли какие-либо другие варианты.
• Если вы не завершили первое банкротство, вы должны выполнить все оставшиеся обязанности до тех пор, пока вас не уволят, прежде чем вы подадите второй раз.

5. Освобождение от банкротства

Освобождение от банкротства — это юридический процесс освобождения от банкротства и погашения ваших долгов. В большинстве случаев вы получите автоматическое увольнение через девять месяцев, если это ваше первое банкротство и выплаты «сверхдохода» не требуются.Чтобы иметь право на автоматическое увольнение, вы должны выполнить свои обязанности, и ваш попечитель или кредиторы не должны возражать против освобождения. Если это ваше второе банкротство, вы можете претендовать на автоматическое увольнение через 24 месяца.

Если вы не имеете права на автоматическое увольнение, ваш Доверительный управляющий обратится в суд с ходатайством о вашем освобождении. В этом случае вы будете присутствовать на слушании по выписке, на котором ваш Доверительный управляющий представит факты вашего банкротства, а ваши кредиторы могут присутствовать, чтобы возразить.После слушания вы можете быть освобождены от должности судом, или могут потребоваться дополнительные действия, и вам, возможно, придется второй раз подать заявление Регистратору по делу о банкротстве.

Кредитные бюро будут продолжать сообщать о вашем банкротстве в течение шести лет после вашего увольнения, если это будет ваше первое банкротство, но вы можете сразу же начать восстановление хорошей кредитной истории. Ваши прежние долги списаны, и у вас есть новый старт!

Взгляд изнутри на четыре стадии банкротства и роль поставщиков трастовых и корпоративных услуг — Часть первая

Автор Алан Халперн
Директор по рискам | CSC Global Financial Markets Поделиться публикацией

---

В этой серии, состоящей из двух частей, директор по рискам CSC по глобальным финансовым рынкам Алан Халперн дает обзор четырех стадий корпоративного банкротства в США и того, как трастовые компании и поставщики корпоративных услуг могут помочь облегчить каждый этап этого процесса.

Этап первый: решение о подаче

Это может быть связано с экономическим кризисом, таким как текущая пандемия COVID-19, общими циклическими экономическими условиями или даже обстоятельствами, уникальными для конкретной компании или отрасли. В любом случае, когда компания внезапно испытывает нехватку денежных средств и, возможно, ей придется объявить дефолт по предстоящим платежам кредиторам, важные решения необходимо будет принимать быстро.

Компания, несомненно, сделает все возможное, чтобы избежать банкротства, изучая возможности работы с кредиторами, мобилизуя капитал за счет новых займов или предлагая инвесторам долговые обязательства или акции.Для получения и хранения депозитов для такого предложения может потребоваться квалифицированный агент условного депонирования. Однако, если реструктуризация невозможна без судебного разбирательства, компании может потребоваться подать заявление о банкротстве.

В некоторых отраслях (сделки по финансированию коммерческой недвижимости или секьюритизация с обеспечением активами, когда компании создали организации, удаленные от банкротства (BRE) для заимствования средств), независимый директор BRE обычно должен давать согласие на решение о банкротстве, а также может надо учитывать интересы кредиторов.Поскольку это решение требует комплексного анализа, при формировании BRE крайне важно выбрать проверенного профессионального поставщика услуг независимого директора.

Этап второй: подготовка и подача файлов

После принятия решения о банкротстве компания подготовит петицию, перечислив все свои активы, долги, доходы и расходы. На основании полученной информации компании необходимо будет определить, проконсультировавшись с профессиональными консультантами, какой вид банкротства отвечает наилучшим интересам ее акционеров и кредиторов, как это предусмотрено в главе 7 или главе 11.

Глава 11 — это реорганизация, чтобы компания продолжала работать, а Глава 7 — это конец пути, требующий от компании прекратить деятельность и ликвидировать свои активы. В течение этого подготовительного периода у компании могут быть выплаты основной суммы и процентов по непогашенным займам. Как правило, пропуск такого платежа вызывает событие неисполнения обязательств, которое может потребовать от доверительного управляющего или залогового агента принятия мер.

Доверительные управляющие и залоговые агенты часто предоставляются корпоративными трастовыми отделами крупных банков, чьи аффилированные лица также могут участвовать в рефинансировании или выступать в качестве кредиторов по разным уровням долга компании.В таком случае может возникнуть конфликт интересов, который потребует от доверительного управляющего или агента банка по соглашению об уходе в отставку, что приведет к назначению независимого правопреемника доверительного управляющего или агента. После того, как компания подает прошение в федеральный суд по делам о банкротстве, суд выдает автоматическое приостановление, которое не позволяет кредиторам предпринимать какие-либо дальнейшие действия по взысканию своих долгов. Затем доверенный управляющий США, назначенный судом, может формировать комитеты кредиторов для необеспеченных кредиторов для надзора за деятельностью компании во время банкротства.Доверительный управляющий-преемник по соглашению об эмиссии часто играет ключевую роль в комитете кредиторов.

Мы продолжим это обсуждение во второй части, где Алан обсудит подтверждение и что произойдет дальше.

CSC Global Financial Markets — Услуги по банкротству

CSC Global Financial Markets (GFM) — ведущий поставщик трастовых и корпоративных услуг на всех этапах жизненного цикла компании, включая банкротство. CSC признан рейтинговыми агентствами и кредиторами как один из единственных утвержденных поставщиков услуг профессиональных независимых директоров в США.CSC также предлагает услуги доверительного управляющего при ликвидации или судебном разбирательстве. Через нашу полностью контролируемую дочернюю и регулируемую трастовую компанию Delaware Trust Company, которая, как некредитное учреждение, не имеет конфликтов интересов, мы предлагаем полный спектр услуг, связанных с банкротством, включая доверительного управляющего правопреемником, законного доверительного управляющего Делавэра для ликвидации или судебных разбирательств. трасты, административный агент и агент по обеспечению, агент условного депонирования для предложений по подписке и продажи активов по Разделу 363, а также агент по выплате средств для ликвидации или судебного разбирательства.

Последние встречи

Intelsat
TRLG Intermediate Holdings, LLC / True Religion Apparel, Inc.
Avianca

Взгляд изнутри на четыре стадии банкротства и роль поставщиков трастовых и корпоративных услуг — Часть вторая

Автор Алан Халперн
Директор по рискам | CSC Global Financial Markets Поделиться публикацией

---

Алан Халперн, один из наших ведущих экспертов в предметной области, продолжает свое обсуждение этапов корпоративного банкротства в Соединенных Штатах и ​​того, как трастовые компании и поставщики корпоративных услуг могут помочь облегчить каждый этап этого процесса.Пропустили первую часть? Прочтите здесь.

После подачи и подготовки следующий этап:

Этап третий: Подтверждение

В течение 120 дней с момента подачи заявления о банкротстве по главе 11 (если не продлено судом) компания-должник может подать план реорганизации и представить его на утверждение кредиторам. Наряду с этим должник должен подать заявление о раскрытии информации для утверждения судом, в котором содержится «адекватная информация» об обстоятельствах должника, с тем чтобы кредиторы могли вынести обоснованное суждение о плане.

На этом этапе кредиторы, включая доверительных управляющих, могут подавать возражения, процесс, который может быть кратким или продолжительным в зависимости от важности проблем. В конечном счете, класс требований считается принятым, если кредиторы, владеющие двумя третями и более чем половиной разрешенных требований в этом классе, принимают план. Как только этот процесс будет завершен для всех категорий требований, суд утвердит план реорганизации. На дату вступления в силу плана все предыдущие долги компании погашаются, а выплаты производятся кредиторам.Затем доверительный управляющий распределит средства между держателями облигаций.

Поскольку в банкротстве по главе 7 нет реорганизации, план не подается. Цель состоит в том, чтобы максимизировать возврат средств для кредиторов путем продажи активов компании по наиболее выгодной цене. Владелец-должник часто предпочитает проводить продажу активов в соответствии с разделом 363 Кодекса США о банкротстве. Продажа 363 — это аукцион, на котором участник торгов устанавливает минимальную цену для определенных активов компании, а затем запрашивает более высокие ставки.Суд часто требует от участников торгов депонировать средства независимому агенту условного депонирования до успешного завершения процесса торгов и утверждения судом.

Четвертый этап: пост-подтверждение

Подтверждение не всегда является концом процесса банкротства согласно Главе 11. В ходе банкротства суд может решить, что определенные вопросы лучше решить после подтверждения с помощью ликвидационных трастов или судебных трастов, а не тратить драгоценное время в суде.В таких случаях суд предписывает передать активы трасту (часто уставному трасту Делавэра) до урегулирования требований или ликвидации неликвидных активов. Затем судебный управляющий или управляющий ликвидацией будет урегулировать претензии и распределять средства через агента по выплате в соответствии с постановлением суда.

CSC Global Financial Markets — Услуги по банкротству

CSC Global Financial Markets (GFM) — ведущий поставщик трастовых и корпоративных услуг на всех этапах жизненного цикла компании, включая банкротство.CSC признан рейтинговыми агентствами и кредиторами как один из единственных утвержденных поставщиков услуг профессиональных независимых директоров в США. CSC также предлагает услуги доверительного управляющего при ликвидации или судебном разбирательстве. Через нашу дочернюю и регулируемую трастовую компанию Delaware Trust Company, которая, как некредитное учреждение, действительно свободно от конфликтов интересов, мы предлагаем полный спектр услуг, связанных с банкротством, в том числе правопреемника по соглашению об эмиссии, законного доверительного управляющего штата Делавэр для ликвидации или судебные трасты, административный агент и агент по обеспечению, агент условного депонирования для предложений по подписке и продажи активов по Разделу 363, а также агент по выплате средств для ликвидации или судебного разбирательства.

Последние встречи

Intelsat

TRLG Intermediate Holdings, LLC / True Religion Apparel, Inc.

Avianca

Кратко: четыре этапа жизненного цикла банкротства

Delaware Trust — ведущая некредитная организация корпоративных трастов и агентских услуг. Это 100% дочерняя компания CSC, деятельность которой полностью регулируется. Он независимый и стабильный. Он находится в частной собственности более 120 лет.Люди, которые работают с Delaware Trust, имеют большой опыт. Лучшие в своем классе специалисты нанимаются из финансовой, юридической и банковской отраслей. Это хорошо написано. Избыток превышает 100 миллионов долларов. И чем мы очень, очень гордимся, так это тем, что мы признаны лучшими в своем классе по уровню обслуживания с рейтингом Net Promoter 84.

А теперь давайте поговорим о повестке дня для наших четырех этапов жизненного цикла банкротства. Адам и Мишель проведут нас через введение и предысторию.Затем мы перейдем к Этапу 1, принятию решения о регистрации. Банкротство — 2 стадия. 3 стадия — выходное финансирование. А затем мы перейдем к пост-подтверждению для этапа 4. А затем мы ответим на любые вопросы в конце.

А теперь Адам расскажет о причинах, по которым компании берут взаймы.

Адам: Компании всех отраслей будут занимать деньги для финансирования своей деятельности независимо от отрасли. Так, например, в сфере недвижимости они обычно занимают деньги на расширение и приобретение новой собственности.Финансирование операций путем покупки сырья, производства запасов стоит денег, а также приобретения других компаний, слияния и поглощения — вот типичные примеры того, почему компании берут взаймы.

Итак, когда компании берут взаймы, они обычно делают это как выпуск долга. Два типичных выпуска долговых обязательств, которые компании будут использовать для заимствования, — это либо выпуск корпоративных облигаций, либо заем, обычно банковский заем, но он может быть от небанковской организации, ссужающей деньги.При выпуске корпоративных облигаций от них потребуется доверительный управляющий, платежный агент и регистратор, а иногда и залогового агента, если это обеспеченная облигация. Аналогичным образом, для ссуды потребуется административный агент и залоговый агент, если это обеспеченный заем.

Елена: А теперь вопрос нашего первого опроса аудитории. Мы хотели бы, чтобы вы в аудитории нажали на вариант, который, по вашему мнению, является наиболее вероятным классом активов, для которого будет зарегистрировано наибольшее количество заявлений о банкротстве после COVID.И пока мы ждем, что вы что-то выберете, Мишель, почему бы вам не рассказать нам, с вашей точки зрения, что вы там видите?

Мишель: Конечно, спасибо, Хелена. С моей точки зрения, больше всего пострадает от COVID коммерческая недвижимость. Мы наблюдаем изменения в том, как происходит розничная торговля. Мы наблюдаем изменения в том, как работают офисы, и вернемся ли мы в офисы. Все это коммерческая недвижимость, и мы увидим в течение следующего года или около того изменения на рынке и рост числа заявок.Адам, были ли у вас какие-либо дополнительные мысли или другие отрасли, которые, по вашему мнению, могут иметь проблемы?

Адам: Ага. Спасибо, Мишель. Не могу сказать, что не собираюсь соглашаться с вами в том, что коммерческая недвижимость, вероятно, будет для меня лучшим выбором. То, что я, вероятно, также добавил бы, это обычная розничная торговля, которая также как бы повлияет на коммерческую недвижимость. И если бы я собирался выбрать другой класс активов, это, вероятно, тоже было бы гостеприимство, которое, конечно же, вернулось бы к коммерческой недвижимости.Так что это действительно мое мнение, Мишель.

Мишель: Спасибо всем за ответы на вопрос нашего опроса. А теперь мы рассмотрим решение о регистрации и то, как компании попадают в критическую ситуацию.

Есть много причин, по которым компания может попасть в затруднительное финансовое положение. Некоторые из них являются общими экономическими проблемами, возникающими по множеству различных причин. Подумайте о политической нестабильности в мире, нестабильности финансовых рынков.Также могут быть уникальные обстоятельства, характерные для компании или отрасли, такие как тенденции к снижению цен на газ и нефть или изменение ситуации в розничной торговле. И в-третьих, плохой менеджмент. Даже в хороших компаниях может закончиться плохой менеджмент, а плохой менеджмент не всегда означает плохого человека. Здесь, как вы знаете, руководство ведет компанию в неправильном направлении или руководство не успевает за изменяющимися рынками.

Когда компания попадает в беду, у нее действительно есть варианты.Компания может попытаться избежать банкротства и должна изучить свои варианты, прежде чем подавать заявление о банкротстве, поскольку банкротство на самом деле очень дорого. Компания, рассматривающая дело о банкротстве, должна привлекать консультантов, как юристов по реструктуризации, так и, возможно, финансовых консультантов. Им следует попытаться урегулировать дефолты или отложенные дефолты со своими кредиторами путем пересмотра условий своих займов или долговых обязательств по облигациям, включая запросы на уступки по ставкам и продления сроков погашения.

Они также могут мобилизовать новый капитал посредством новых займов или предложений облигаций, чтобы обеспечить новую ликвидность или погасить некоторые из тех займов или облигаций, которые имеют более высокие процентные ставки или незавершенные сроки погашения.И они также могут предложить рынку новые акции для создания ликвидности.

В период, когда корпоративная семья изучает свои варианты, ей следует подумать о юридических лицах, которые они будут включать в потенциальную регистрацию. Если какое-либо из предприятий является удаленным от банкротства юридическим лицом, важно как можно раньше взаимодействовать с независимыми директорами, чтобы получить все необходимые разрешения, если банкротство не за горами.

После того, как компания изучила свои возможности со своими консультантами и определила, что подача заявления о банкротстве является лучшим вариантом, компании необходимо собрать информацию для подготовки заявления о банкротстве.В заявлении о банкротстве необходимо будет указать активы компании, их доходы, расходы и долги, включая список 30 основных необеспеченных кредиторов компании.

Компании и ее консультантам также необходимо будет определить тип банкротства, который они подадут. Наиболее распространенными типами юридических лиц являются Глава 11 или Глава 7. При подаче заявки на защиту в соответствии с Главой 11 компания также рассмотрит, будет ли она должником во владении, где она сохраняет собственное управление или нет.

Теперь, когда компания приняла решение подать и определила, какой тип защиты они ищут, им нужно будет подумать о том, как компания будет финансировать процесс банкротства и добавить ликвидность для повседневных операций, либо через должник, владеющий ссудой или ссудой DIP, подать в суд ходатайство об использовании денежного залога или и то, и другое.

Им необходимо пересмотреть свою структуру капитала, чтобы обнаружить любые потенциальные конфликты интересов для различных агентов в структуре капитала, включая доверительного управляющего по договорам с различными выпусками облигаций или ссудного агента для их ссуд.

Им также необходимо подумать о том, какие комитеты могут формироваться в процессе банкротства. Типичных двух — комитет необеспеченных кредиторов. Комитет необеспеченных кредиторов является основным элементом дел о банкротстве корпораций, и они требуются в соответствии с Кодексом о банкротстве. Однако также может быть сформирован комитет по капиталу. Комитет по акциям не является обязательным комитетом. Для назначения комитета по капиталу акционер должен подать прошение в суд, а судья должен одобрить формирование комитета по капиталу, что довольно редко.

Компании также необходимо создать план реорганизации. Все должники должны составить план банкротства, в котором излагается, как компания выйдет из банкротства. План мог быть предварительно согласован в соглашении о поддержке реструктуризации до подачи заявки и в отрасли называется предварительным пакетом. Если нет соглашения о поддержке реструктуризации, у компании есть над чем поработать, чтобы разработать свой план. Этот вид банкротства считается свободным падением.

Независимо от того, подавал ли должник предварительную упаковку или объявил банкротство свободным падением, необходимо будет продолжить переговоры.В процессе банкротства кредиторы могут подавать возражения либо против соглашения о поддержке реструктуризации, если они не были его сторонами, либо против плана реорганизации должника.

Компании также необходимо будет создать классы требований. Чтобы план должника был утвержден, по крайней мере 50% кредиторов и две трети каждого класса требований должны проголосовать за принятие плана. После того, как кредиторы проголосовали за принятие, суд также должен утвердить план.

После того, как план будет одобрен судьей, он вступит в силу.На дату вступления в силу кредиторы, которые должны получить платеж в соответствии с планом, получают свои платежи. Держателям облигаций выплачиваются деньги через доверительного управляющего. Кредиторы получают выплаты через их кредитных агентов. И другим типам кредиторов может выплачиваться оплата непосредственно должником через агента по распределению.

Адам: После подтверждения плана дата платежа для всех кредиторов будет называться датой вступления в силу. На дату вступления в силу кредиторы этой компании получат выплаты после банкротства.Часто у них будет выходное финансирование для финансирования этого. Это будет происходить в форме новых облигаций и новых займов, которые необходимы компании, чтобы выйти из банкротства в качестве новой, здоровой компании, а также произвести эти выплаты кредиторам по делу.

Michelle: Если есть какие-либо остаточные проблемы, которые не были решены в процессе банкротства, план может также предусматривать некоторые работы после подтверждения, которые должны быть выполнены после даты вступления в силу. План может создавать судебные тяжбы после подтверждения или ликвидационные трасты, в которые будут назначены попечители.Затем активы по решению суда передаются в доверительный фонд, созданный в соответствии с планом. Судебный или ликвидационный управляющий занимается всеми аспектами урегулирования претензий. После урегулирования всех требований платежный агент распределяет средства между кредиторами. Это завершит процесс банкротства.

Этапы банкротства

Банкротство — обычное явление в деловом мире. Было много случаев, когда вчерашние приверженцы, компании, которые получали многомиллиардную прибыль, позже подавали заявление о несостоятельности.Для удобства читателей дадим определение банкротству. Банкротство — это этап, на котором компании считают финансово нежизнеспособным функционировать . Это означает, что денежные потоки и прибыль, генерируемые компанией, становятся крайне недостаточными для поддержания нормального ведения бизнеса.

Однако необходимо понимать, что компании не могут обанкротиться в одночасье. Скорее, спуск — это долгий процесс, отнимающий много времени. Компаниям трудно избежать этого процесса, потому что они не могут распознать свои контрольные признаки.

В этой статье мы подробно расскажем о различных стадиях, которые приводят здоровую компанию к банкротству.

Этап # 1: Гордыня

На этом этапе стойкие приверженцы ослеплены успехом. Их высокомерие заставляет их думать, что они слишком велики, чтобы потерпеть неудачу. Они не обращают внимания и не распознают внутренние и внешние условия, которые меняются в окружающей среде. Чаще всего в это время происходят тектонические технические изменения.Например, Sony не могла предвидеть, что ее Walk Man скоро устареет, и Apple будет продавать музыку будущего через свой магазин iTunes. На этом этапе компании недостаточно внимательно изучают свою внешнюю среду. Даже если они сканируют окружающую среду и распознают изменения, они на самом деле не понимают их значения.

Реальность такова, что предприятия постоянно работают в контексте внешней среды. Способность понимать изменяющуюся среду и адаптироваться к ней может означать разницу между постоянным успехом и банкротством.

Этап №2: Бездействие

По мере того, как проходит больше времени, изменения во внешней среде становятся более заметными для организации. Однако в организации все еще есть инертность. Это потому, что, во-первых, это довольно крупные организации. Следовательно, изменить политику не так-то просто. Это становится еще более трудным, когда политика, которую необходимо изменить, является причиной успеха, с которым сталкивается компания. Компания, о которой идет речь, до сих пор не осознает безотлагательность ситуации.Как правило, они действуют медленно, поскольку не верят, что претенденты представляют для них серьезную угрозу.

Этап № 3: неправильное действие

На следующем этапе изменения во внешней среде становятся неизбежными, и организация движется к действию. Внешняя среда обычно начинает влиять на внутреннюю среду в виде высоких затрат, снижения прибыли или уменьшения доли рынка. На самом деле, большинство из них является результатом технологической отсталости, которую компания приобрела в результате устаревания.Однако менеджеры до сих пор не осознают того факта, что спасти бизнес можно только путем его коренной реструктуризации. Следовательно, вместо этого менеджеры пытаются внести небольшие изменения, например сократить расходы. Часто их действия не столь эффективны. Фактически, они в конечном итоге усугубляют проблему, поскольку лечат неправильную причину.

Этап №4: Этап кризиса

Следующий этап называется кризисным. Это связано с тем, что компания не может спасти себя, а экономические проблемы с каждым днем ​​усугубляются.Здесь начинает становиться очевидным, что компания долго не просуществует. К концу этого этапа компания оказывается либо банкротом, либо поглощается другой корпорацией.

В этот момент компания пытается предпринять отчаянные попытки исправить нанесенный ущерб. За этим следуют массовые сокращения и увольнения. Кроме того, поскольку у компании проблемы, многие люди охотно покидают ее, чтобы найти более зеленые пастбища в другом месте. Принимаемые меры часто оказываются слишком маленькими и запаздывающими.Это причина того, что на данном этапе шансы складываются не в пользу компании. С юридической точки зрения, это этап, на котором американские компании заявляют о банкротстве по главе 11. Банкротство в соответствии с главой 11 означает, что компании по-прежнему разрешено вести непрерывную деятельность.

Важно отметить, что спасти компанию можно на каждом из четырех вышеперечисленных этапов. Это означает, что компании не нужно переходить на следующий этап, а вместо этого можно перейти к предыдущему этапу. Однако с течением времени процесс становится все более и более сложным, поскольку компания продвигается по этим этапам.

Этап № 5: Растворение

Последний этап всего процесса — растворение. Не все компании, столкнувшиеся с кризисом, действительно достигают этой стадии. Во многих случаях эффективное управление помогает перевернуть компанию. Однако, если компания действительно достигает этой стадии, это означает, что компания собирается подать заявление о банкротстве согласно главе 7. Банкротство по главе 7 — это когда назначенные судом управляющие удерживают активы фирмы и продают их. Деньги, полученные при ликвидации фирмы, затем используются для погашения суммы задолженности кредиторов.Это когда фирма перестает функционировать, и все ее сотрудники также теряют работу.

Суть в том, что банкротство обычно не происходит в одночасье. Есть четкие сигналы, которые фирма и обычные люди получают за годы до фактического банкротства .

Авторство / ссылки — Об авторе (ах)

Статья написана «Прачи Джунджа» и проверена группой Руководства по обучению менеджменту.В состав группы MSG по содержанию входят опытные преподаватели, профессионалы и эксперты в предметной области. Мы являемся сертифицированным поставщиком образовательных услуг ISO 2001: 2015 . Чтобы узнать больше, нажмите «О нас». Использование этого материала в учебных и образовательных целях бесплатно. Укажите авторство используемого содержимого, включая ссылку (-ы) на ManagementStudyGuide.com и URL-адрес страницы содержимого.

Stage Stores подает заявление о банкротстве, заявляет, что ликвидирует более 700 магазинов, если не сможет найти покупателя.

Stage Stores, в которой работают сотни универмагов Palais Royal, Bealls и Goody’s, подали заявление о банкротстве в соответствии с главой 11 в конце воскресенья. что делает его третьим по величине ритейлером, сделавшим это за последнюю неделю.

Компания из Хьюстона заявила, что ищет покупателя и планирует открыть и закрыть свои магазины в пятницу. У этого ритейлера 738 магазинов полдюжины брендов, в том числе недорогая сеть Gordmans и универмаги Peebles and Stage в небольших городах и сельских районах 42 штатов.

На веб-сайте компании указаны Peebles в Пеннсвилле, округ Салем, и Gordmans на Кеннетт-сквер, а также в Браунс-Миллс, Бриджитоне и в других местах Южного Джерси.

«Все более сложная рыночная среда усугубилась пандемией COVID-19, которая потребовала от нас временно закрыть все наши магазины и уволить подавляющее большинство наших сотрудников», — говорится в заявлении генерального директора компании Майкла Глейзера. «В этих условиях мы не смогли получить необходимое финансирование, и у нас нет другого выбора, кроме как предпринять эти действия».

Кризис открыл новую волну проблем для розничных продавцов в США, многие из которых уже боролись с большой долговой нагрузкой и сокращением посещаемости магазинов за годы до того, как вспышка коронавируса вызвала закрытие магазинов на несколько недель.Дж. Крю и Нейман Маркус объявили о банкротстве на прошлой неделе, и аналитики говорят, что другие почти наверняка последуют за ними.

По их словам, недавние банкротства и закрытие магазинов непропорционально сильно повлияют на торговые центры нижнего и среднего уровня страны, многие из которых также были закрыты из-за массовых вакансий. Аналитики считают, что потеря основного универмага только ускорит их упадок.

Stage Stores начнут ликвидационные продажи в 550 магазинах в пятницу, и другие последуют этому примеру в ближайшие недели.Акции компании, которые в последнее время торговались по цене менее 1 доллара за акцию, после этого объявления упали на 22%. Его акции упали более чем на 95% в этом году.

Сети универмагов и розничные торговцы в торговых центрах, которые продают одежду, предметы домашнего обихода и другие потребительские товары, подвергаются особому риску, считают аналитики. Американцы все чаще совершают покупки в Интернете, а не в торговых центрах, и они говорят, что динамика, вероятно, укрепится в ближайшие месяцы, даже когда штаты и муниципалитеты начнут отменять заказы на домоседы.

С 2017 года Stage потратила миллионы на преобразование своих универмагов в Gordmans, чтобы конкурировать с такими дискаунтерами, как TJ Maxx и местный Burlington (бывшая фабрика Burlington Coat Factory). Эти усилия в основном увенчались успехом: продажи в одном и том же магазине — показатель, за которым внимательно следят магазины, открытые не менее одного года — вырос более чем на 17% за последний квартал.

Но аналитики заявили, что этих достижений было недостаточно для защиты компании от пандемии коронавируса, которая вынудила ее временно закрыть свои магазины и уволить почти всех своих сотрудников в марте.