Рентабельность характеризует: как рассчитать и зачем она нужна — формула и примеры расчета показателей

Содержание

понятие, виды, показатели и методика расчета

Понятие рентабельности и ее виды

Определение 1

Рентабельность – это показатель экономической эффективности использования производственных мощностей.

Это относительный показатель. Он демонстрирует отдачу от эксплуатации доступных ресурсов, целесообразность принятых управленческих решений. Например, рентабельность продукции показывает, насколько выгодным является выпуск товаров или услуг для данного предприятия. Нерентабельное производство характеризуется отрицательными показателями. Оно не может приносить доход владельцу, то есть деятельность предприятия является убыточной. Уровень рентабельности может рассчитываться как для разных ресурсов, так и для разных производственных участков. Поэтому выделяют два вида рентабельности:

  1. Рентабельность продаж. Она показывает прибыль в каждом полученном рубле. Этот показатель рассчитывается как отношение прибыли после уплаты налогов к выручке. Он используется для изменения ценовой политики, пересмотру текущих постоянных и переменных издержек. Рентабельность продаж может изменяться в зависимости от ассортимента. Показатель применяется для исследования операционной эффективности.
  2. Рентабельность активов. Показатель рассчитывается через отношение прибыли с стоимости активов, находящихся во владении предприятия. Он применяется для анализа рентабельности текущих и планируемых инвестиций.

Внутри каждого вида рентабельности могут рассчитываться дополнительные показатели, уточняющие исследование. Например, рентабельность активов содержит в себе расчет коэффициентов, показывающих эффективность использования собственного капитала, заемных средств и производственных фондов.

Чтобы достичь желаемого уровня прибыльности руководством предприятия принимаются меры по пересмотру организационно-технической структуры и изменению экономических мероприятий. Повышение рентабельности заключатся в получении большего результата в денежном эквиваленте. Для анализа важным параметром является порог рентабельности. Он показывает момент, в котором прибыльное производство становится убыточным.

Показатели рентабельности

Анализ хозяйственной деятельности является непрерывным процессом. Управление предприятием, по сути, сводится к уменьшению расходов и увеличению доходов. Чтобы оценить эффективность использования доступных производственных фондов, мощностей, трудовых ресурсов, а так же исследовать правильность и целесообразность принимаемых управленческих решений применяется расчет рентабельности.

Специалисты предприятия могут разрабатывать свой перечень коэффициентов, учитывающий особенности производства. Оценка доходности требует всестороннего анализа, поэтому для исследования используются разные показатели. Среди основных показателей прибыльности выделяют:

  1. Общий показатель рентабельности, который рассчитывается как отношение прибыли к среднегодовой стоимости активов предприятия.
  2. Прибыльность собственного капитала, которая вычисляется через отношение прибыли к среднему показателю, характеризующему размер собственных средств.
  3. Рентабельность активов представляет собой отношение прибыли после вычета налогов к полученному доходу показывает. Этот коэффициент демонстрирует способность имеющихся в доступе средств формировать прибыль. Так же можно рассчитать эффективность заемного капитала, что важно для своевременного выполнения финансовых обязательств.
  4. Рентабельность продукции вычисляется через отношение полученной прибыли к себестоимости.
  5. Прибыльность конкретного изделия является важным показателем, так как показывает эффективность всего производства в целом. В зависимости от полученного значения руководителями предприятия принимается решение об изменении ассортимента, либо его расширении.

Замечание 1

Рентабельный значит доходный, способный приносить прибыль. Чтобы успешно функционировать на рынке, предприятие должно хотя бы покрывать свои расходы.

Оценка порога устойчивости проводится с помощью расчета точки безубыточности или порогового значения рентабельности. При этом уровне доходов производство перестает быть убыточным, прибыль выходит в плюс. Основная задача – снижение точки безубыточности.

Методика расчета рентабельности

Методика расчета рентабельности должна учитывать специфику производственного процесса. На нее влияют факторы внешней и внутренней среды. Среди внешних факторов отмечают экономическое регулирование, работу налоговой и кредитно-денежной системы. Многие коэффициенты рентабельности рассчитываются с использованием показателя чистой прибыли, который напрямую зависит от налогового бремени и величины выручки. Так же на рентабельность влияет территориальное расположение предприятия, потому что оно определяет уровень расходов. Доступ к транспортной сети способен повысить рентабельность производства.

Внутренние факторы определяются политикой предприятия. Целесообразность принимаемых управленческих решений влияет на все участки работы, оптимальность использования ресурсов, доступных факторов производства.

Сначала специалистами рассчитывается общий показатель, который характеризует текущее финансовое положение компании – ее убыточность или прибыльность. В зависимости от целей анализа выбирается перечень активов, которые будут исследоваться. Важно организовать точный учет расходов, так как соотнесение полученной выгоды и понесенных затрат наиболее точно продемонстрирует слабые и сильные стороны производства.

Стоит отметить, что применение единой схемы расчета рентабельности не целесообразно даже на одном предприятии. Постоянные издержки и основной доход может оставаться неизменным, но ежемесячно меняются переменные издержки, дополнительные расходы, размер заемного капитала, поэтому методика расчета рентабельности должна предусматривать изменения в работе предприятия. Отрасли, где структура производства построена таким образом, что оборачиваемость капитала низкая, должны стремиться к повышению рентабельности. Если же оборот достаточно быстрый, то уровень рентабельности можно держать на более низких позициях.

Рентабельность и ее показатели — Студопедия

Рентабельность — относительный показатель отражающий уровень доходности использования материальных, трудовых денежных и других ресурсов. Рассчитывается как отношение прибыли к затратам или использованным ресурсам. Выражается в процентах или в прибыли на единицу вложенных средств.

В качестве прибыли могут быть использованы: сумма чистой прибыли, балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции, прибыли от разных видов деятельности предприятия.

В качестве затрат могут быть использованы: выручка от реализации, себестоимость продукции, стоимость основных и оборотных фондов, сумма собственного и заемного капитала и др.

Термин «рентабельный» часто используют как синоним слова доходный, приносящий прибыль. Порог рентабельности (точка безубыточности) — такой объем продаж, при котором предприятие покрывает все свои расходы, не получая прибыли.

Для оценки доходности различных направлений деятельности предприятия и привлеченных ресурсов используются различные показатели рентабельности. В зависимости от конкретных задач могут быть вычислены показатели общей рентабельности, рентабельности собственного капитала, рентабельности инвестиций и др.


Основные показатели рентабельности:

· Общая рентабельность — отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных и оборотных средств.

· Рентабельность собственного капитала — отношение прибыли к среднему за период размеру собственного капитала.

· Рентабельность активов — отношение чистой прибыли, полученной за период к средней величине активов предприятия за период. Показывает способность активов компании порождать прибыль, индикатор доходности деятельности компании, свободный от влияния объема заемных средств. Используется при расчете одного из важнейших финансовых показателей —финансового рычага.

· Рентабельность продукции — отношение всей полученной прибыли к полной себестоимости реализованной продукции.

· Рентабельность конкретного изделия — отношение прибыли от реализации изделия к полной себестоимости изделия. Этот показатель очень важен для принятия решений по управлению производством. Он показывает степень рентабельности производимого изделия. Учитывая, что цель предпринимательской деятельности — получение максимальной прибыли, предприятие после анализа рентабельности изделия должно принять решение — избавиться от убыточных и малорентабельных изделий и увеличить выпуск высокорентабельных видов продукции.

· Рентабельность оборота — отношение прибыль к валовой выручке.

Методики расчета рентабельности, понятие рентабельности подход разных авторов

СОДЕРЖАНИЕ:

1. Подходы к определению рентабельности разных авторов

2. Источники информации для анализа рентабельности

3. Показатели рентабельности торговой организации

4. Формулы расчета рентабельности в торговле

Подходы к определению рентабельности разных авторов

Прибыль предприятия, является абсолютным результативным показателем его деятельности. Уровень прибыли торговой организации зависит от множества факторов, таких например как: объем товарооборота, торговая наценка, закупочная цена товаров, величина расходов, связанных с реализацией товаров. Как отмечает М.Н. Лютова и Н.О. Коновалова «прибыль это фундаментальная основа экономического развития предприятия, база для самофинансирования и выполнения обязательств перед банками и партнерами, по этому показателю можно делать выводы об эффективности деятельности и использовании средств производства и различных ресурсов».

Эффективность, же является относительным показателем, характеризующим отношение результатов деятельности компании, как правило прибыли, к затратам, товарообороту, стоимости имущества и т.д. По сути, получается, что эффективность является наиболее близким понятием, характеризующим рентабельность. Но, понятие «эффективность» несколько шире понятия «рентабельность», ведь она может быть рассмотрена с различных аспектов, например: эффективность персонала, эффективность использования основных и оборотных фондов, эффективность системы управления. Поэтому, необходимо рассмотреть основные подходы к определению понятия «рентабельность» с позиции различных авторов (таблица 1).

Таблица 1 – Основные подходы к определению понятия «рентабельность»

Автор

Определение понятия

 Шаркова А.В.

«рентабельность – это относительная доходность предпринимательской деятельности».

 Володин А.А.

«рентабельность - это экономическая категория, отражающая относительный финансовый результат, он выражает эффективность деятельности предприятия в виде отдачи, т.е. доходности как всех, так и отдельных видов вложенных в предприятие средств».

 Крейнина М.Н.

«под рентабельностью следует понимать отношение прибыли к собственному, общему или оборотному капиталу, что является важнейшим масштабом оценки величины (силы) доходов предприятия».

 Райзберг Б. А.

«рентабельность характеризует конечный хозяйственный результат деятельности за определенный период и определяется величиной полученной прибыли в сравнении с размерами вложений (расходов) в основные и оборотные средства».

 Стоянова Е.С.

«рентабельность представляет собой показатель экономической эффективности производства в организациях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов» .

Савицкая Г.В.

«рентабельность является относительным показателем, который определяет доходность бизнеса».

Ющенко Ю.В.

«показатели рентабельности характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами».

 

Источники информации для анализа рентабельности

Анализ показателей прибыли и рентабельности деятельности  организации является неотъемлемой частью его работы, позволяющий выявить ошибки в коммерческой деятельности и определить резервы роста компании. В настоящее время без проведения анализа прибыли и рентабельности, определения факторов, влияющих на изменение этих показателей, ни одно торговое предприятия не сможет повысить уровень своих доходов.

Источниками для расчета показателей рентабельности торговой организации служат данные бухгалтерской финансовой и управленческой отчетности, внутренних регистров бухгалтерского учета на предприятии, в том числе бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, пояснения к годовой бухгалтерской отчетности и приложения к ней.

Чигрина Е.А. предлагает следующую классификацию источников информации для анализа прибыли и рентабельности предприятия (рисунок 1).

 

Рисунок 1 – Источники информации для анализа прибыли и рентабельности коммерческой организации

На наш взгляд, внешние источники, являются менее достоверными, именно для анализа рентабельности, ведь все данные организации формируются в ее формах бухгалтерской и статистической отчетности, на основании которой и проводится анализ показателей рентабельности.

Как отмечает Н.О. Лбова «на практике используются два варианта измерения рентабельности - это отношение прибыли к текущим затратам или к авансированным вложениям».

Показатели рентабельности торговой организации

В практической деятельности коммерческих организаций выделяют различные показатели рентабельности, а их состав зависит от сферы деятельности предприятия.

Для торговых организаций можно выделить следующие показатели деятельности (рисунок 2)

 Рисунок 2 – Показатели рентабельности торговой организации

 

Формулы расчета рентабельности в торговле

Рассмотрим каждый показатель рентабельности торговой организации подробно:

  1. Рентабельность продаж. Характеризует величину прибыли от продаж, приходящуюся на единицу реализуемой продукции или товаров. Расчет данного показателя производится с помощью следующей формулы:

 

Рпр=ПРпр/То * 100%

 

где, Рпр – рентабельность продаж; ПРпр – прибыль от продаж; То – товарооборот.

  1. Рентабельность деятельности торгового предприятия. Характеризует величину прибыли от продаж, или чистой прибыли, приходящуюся на 1 рубль себестоимости товаров. Расчет данного показателя производится с помощью следующей формулы:

 

Рд (Ппр)=ПРпр/С * 100%

или

 

Рд (Чп)=ЧП/С * 100%

 

где, Рд (Ппр) – рентабельность деятельности торговой организации по прибыли от продаж; РД (Чп) – рентабельность деятельности торговой организации по чистой прибыли;  ЧП – чистая прибыль; С – затраты на приобретение товаров для перепродажи.

  1. Рентабельность активов торгового предприятия. Характеризует величину прибыли до налогообложения, или чистой прибыли, приходящуюся на 1 рубль имущества торговой организации. Расчет данного показателя производится с помощью следующей формулы:

Ра (Пнб)=Пнб/А * 100%

 

или

 

Ра (Чп)=ЧП/А * 100%

 

где, Ра (Пнб) – рентабельность активов торговой организации по прибыли до налогообложения; Ра (ЧП) – рентабельность активов торговой организации по чистой прибыли; Пнб – прибыль до налогообложения, А – среднегодовая величина имущества организации [6].

  1. Рентабельность основных средств торгового предприятия. Характеризует величину прибыли до налогообложения, или чистой прибыли, приходящуюся на 1 рубль основных средств торговой организации. Расчет данного показателя производится с помощью следующей формулы:

 

Рос (Пнб)=Пнб/ОС * 100%

 

или

 

Рос (Чп)=ЧП/ОС * 100%

 

где, Рос (Пнб) – рентабельность основных средств торговой организации по прибыли до налогообложения; Рос (ЧП) – рентабельность основных средств торговой организации по чистой прибыли; ОС – среднегодовая величина основных средств торговой организации.

  1. Рентабельность оборотных средств торгового предприятия. Характеризует величину прибыли до налогообложения, или чистой прибыли, приходящуюся на 1 рубль оборотных средств торговой организации. Расчет данного показателя производится с помощью следующей формулы:

 

Роб (Пнб)=Пнб/ОБ * 100%

 

или

 

Роб (Чп)=ЧП/ОБ * 100%

 

где, Роб (Пнб) – рентабельность оборотных средств торговой организации по прибыли до налогообложения; Роб (ЧП) – рентабельность оборотных средств торговой организации по чистой прибыли; ОБ – среднегодовая величина оборотных средств торговой организации [6].

  1. Рентабельность собственного капитала торгового предприятия. Характеризует величину прибыли до налогообложения, или чистой прибыли, приходящуюся на 1 рубль собственного капитала торговой организации. Расчет данного показателя производится с помощью следующей формулы:

 

Рск (Пнб)=Пнб/СК * 100%

 

или

 

Рск (Чп)=ЧП/СК * 100%)

 

где, Рск (Пнб) – рентабельность собственного капитала торговой организации по прибыли до налогообложения; Рск (ЧП) – рентабельность собственного капитала торговой организации по чистой прибыли; СК – среднегодовая величина собственного капитала торговой организации.

Что такое прибыльность? | Аспекты, заинтересованные стороны, расчеты, пример

Прибыльность - это способность компании использовать свои ресурсы таким образом, чтобы получать больший доход, чем то, что они должны заплатить в виде расходов. Компания получает прибыль посредством операций, если компания не работает, она не будет зарабатывать деньги.

Рентабельность vs Profit

Иногда рентабельность и прибыль рассматриваются как одно и то же, они строго связаны, но имеют решающее различие.

Прибыль - это абсолютная сумма, в которой рентабельность рассматривается как относительная величина. Прибыль может быть определена путем вычета всех расходов из выручки компании.

Прибыльность измеряет эффективность, в конечном итоге она учитывает успех или неудачу компании.

Даже если компания имеет прибыль в отчете о прибылях и убытках, это не означает, что компания прибыльна.

Сбор данных для рентабельности

Финансовая отчетность и общая производительность компании анализируются с использованием показателей прибыльности, эффективности, платежеспособности и рыночных перспектив.

Заинтересованные стороны компании используют данные, собранные на основе этих концепций, для анализа благосостояния компании и ее потенциала.

Аспекты Рентабельности

Рентабельность состоит из двух элементов, а именно доходов и расходов. Доход, также называемый доходом, - это доход от продажи продуктов или предоставления услуг.

Компании необходимо использовать ресурсы для получения дохода, ресурсы используются для производства продуктов, которые компания продает, или для предоставления услуг.

Денежные средства также считаются ресурсом, деньги используются для оплаты таких расходов, как заработная плата, коммунальные услуги и другие предметы первой необходимости, которые могут быть частью производственного процесса.

Заинтересованные стороны

Заинтересованные стороны компании включают всех, кто имеет интерес в компании, например инвесторов, кредиторов и менеджеров.

Внешние пользователи (инвесторы и кредиторы) используют отчет о прибылях и убытках компании для расчета прибыльности компании.

Кредиторы хотят знать, сможет ли компания покрыть свой долг, а инвесторы хотят знать, эффективно ли компания использует свои деньги для получения более высокого дохода.

Рентабельность Расчеты

A прибыль компании отображается в отчете о прибылях и убытках, рентабельность не указывается в отчетах, но для расчетов использует значения из отчетов. Прибыль сумма используется для расчета маржи прибыли или валовой прибыли. Эти двое коэффициенты рентабельности измеряют, насколько хорошо компания использует свои ресурсы в получение прибыли.

В отчете о прибылях и убытках всегда указывается чистая прибыль в конце отчета. Чистый доход от суммы дохода за период после того, как все расходы были произведены. вычтено.Эту сумму прибыли нельзя использовать самостоятельно. Компания должна сделать анализ прибыльности, чтобы понять, насколько эффективно компания использует свои ресурсы и капитал.

Компания может показывать прибыль, но все же может считаться убыточным. Есть способы увеличить прибыльность компании и общий рост.

  • Уменьшите невозвратные затраты - убедившись, что есть никаких провальных проектов, которые утомляют компанию.
  • Изучите индекс прибыльности - определите, проект стоит продолжения, это уменьшит количество неудач проекта.Этот показатель показывает компаний, какова стоимость проекта по сравнению с преимуществами проекта.
  • Используйте теорию предельной прибыли - увеличьте продажи на увеличение производства. Теория предельной отдачи утверждает, что добавление рабочих пока определенная сумма не увеличит эффективно используемый капитал, но превысит такое количество рабочих, в свою очередь, приведет к уменьшению прибыли и в конечном итоге меньшая рентабельность.

Рентабельность Коэффициенты

Рентабельность определяется с использованием разные коэффициенты рентабельности.Коэффициенты прибыльности определены ниже:

Коэффициент прибыльности Определение
Коэффициент валовой прибыли Сравнивает валовую маржу бизнеса с чистыми продажами.
Коэффициент рентабельности Измеряет сумму чистой прибыли, полученной на каждый доллар продаж, полученного путем сравнения чистой прибыли и чистых продаж компании.
Коэффициент рентабельности активов Измеряет чистую прибыль, полученную от совокупных активов в течение периода, путем сравнения чистой прибыли со средней величиной совокупных активов.
Коэффициент рентабельности задействованного капитала Измеряет, насколько эффективно компания может получать прибыль от использованного капитала, сравнивая чистую операционную прибыль с задействованным капиталом.
Коэффициент рентабельности собственного капитала Измеряет способность фирмы получать прибыль от инвестиций своих акционеров в компанию.

Пример прибыльности

Компания Ryan Transport представила следующий отчет о прибылях и убытках. на март 2019 года.В приведенном ниже примере показана прибыль компании в размере 18 900 долларов США, но это не указывает на прибыльность компании. Чтобы рассчитать компании рентабельности, нам необходимо использовать один из коэффициентов рентабельности. Для В этом примере мы будем использовать коэффициент прибыли.

Отчет о прибылях и убытках Ryan Transport, март 2019 г. Дебет Кредит
Выручка $ 28 000
Расходы:
Расходы на заработную плату $ 5 000
Коммунальные расходы 600 долларов
Расходы на материалы 500 долларов США
Арендные расходы 3000 долларов США
Итого расходы (9100 долларов США)
Чистая прибыль за месяц $ 18 900

Используя информацию в отчете о прибылях и убытках, мы можем рассчитать коэффициент маржи за март 2019 года:

Прибыль \: Маржа = \ dfrac {Чистая \: Доход} {Чистая \: Продажи}

В приведенном выше примере чистая прибыль i s выручка за вычетом всех расходов за месяц:

Чистый \: Доход = \ 28 $ {,} 000 - \ 9 $ {,} 100 = \ 18 $ {,} 900

Чистый объем продаж в этом случае будет общим доходом для в месяц, который составляет 28 000 долларов:

Прибыль \: Маржа = \ dfrac {\ $ 18 {,} 900} {\ $ 28 {,} 000} = 67. 5 \%

67,5% продаж конвертируются в прибыль. Это дает вам только одну цифру, но не с чем сравнивать. У компании дела идут лучше, чем в прошлом году? Важно отметить, что для рентабельности вам нужно иметь возможность сравнивать информацию за период, чтобы сделать точный вывод.

Давайте расширим наши примеры цифр и добавьте данные за другой месяц в:

Отчет о прибылях и убытках Ryan Transport, апрель 2019 г. Дебет Кредит
Доход $ 23,500
Расходы:
Расходы на заработную плату 5000 долларов США
Расходы на коммунальные услуги 650 долларов США
Расходы на материалы 700 долларов США
Расходы на аренду 3000 долларов США
Итого расходы (9350 долларов США)
Чистая прибыль за месяц 14 150 долларов США

Рассчитаем коэффициент маржи прибыли за апрель 2019 г . :

Чистая \: Доход = \ $ 23 {,} 500 - \ 9 $ {,} 350 = \ $ 14 {,} 150Profit \: Margin = \ dfrac {\ $ 14 {,} 150} {\ $ 23 {,} 500} = 60.2 \%

Норма прибыли Ryan Transport снизилась с 67,5% в марте до 60,2% в апреле. В апреле у Райана было больше расходов и меньше доходов, что снизило общий коэффициент рентабельности компании. Чтобы увеличить коэффициент рентабельности, Райану придется снизить расходы или увеличить свой доход.

Заключение по рентабельности

  • Рентабельность - это способность компании использовать свои ресурсы таким образом, чтобы они могли приносить больше дохода, чем они должны оплатить расходы.
  • Прибыль и прибыльность - это не одно и то же.
  • Прибыль - это абсолютная сумма, при которой рентабельность считается относительной суммой.
  • Прибыльность имеет два аспекта, а именно доходы и расходы.
  • А прибыль компании отображается в отчете о прибылях и убытках, рентабельность не указывается в операторах, но для расчета использует значения в операторах.
  • Внешние пользователи (инвесторы и кредиторы) используют отчет о прибылях и убытках компании для расчета рентабельность компании.
  • Есть пять коэффициентов рентабельности, а именно: валовая прибыль, маржа прибыли, рентабельность активы, рентабельность задействованного капитала, рентабельность собственного капитала.

Финансовый анализ. Показатели доходности в Budget-Plan Express


Показатели рентабельности (коэффициенты рентабельности)

Коэффициенты рентабельности - финансовые показатели, характеризующие прибыльность компании. При использовании показателей рентабельности следует обратить внимание на то, что один и тот же термин часто называют показателями, основанными на анализе чистой прибыли, и показателями, используемыми при расчете прибыли до налогообложения.


  1. Рентабельность продаж (Рентабельность продаж, ROS),%

  2. Рентабельность продаж - показатель финансовых показателей организации, показывающий, какую часть выручки организация приносит прибыль. При этом в качестве финансового результата при расчете могут использоваться различные показатели прибыли (валовая, чистая операционная), что обуславливает существование различных вариаций этого показателя. В этом случае рентабельность по чистой прибыли рассчитывается:
      Рентабельность продаж по чистой прибыли = (Чистая прибыль / Выручка) * 100% /

    Нормальное значение рентабельности продаж определяется отраслью и другими особенностями работы организации (рекомендуемые значения могут находиться в диапазоне 0–150%).

  3. Рентабельность собственного капитала (Рентабельность собственного капитала, ROE),%

  4. Рентабельность собственного капитала - это показатель чистой прибыли по сравнению с собственным капиталом организации. Это важнейший финансовый показатель доходности для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был использован капитал, вложенный в бизнес. В отличие от аналогичного показателя «рентабельность активов», этот показатель характеризует эффективность использования не всего капитала (активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия:
      Рентабельность собственного капитала = (Чистая прибыль / Собственный капитал) * 100% .

    По среднестатистическим данным рентабельность собственного капитала составляет примерно 10-12% (в США и Великобритании). Для инфляционных экономик, таких как российская, показатель должен быть выше. Чем выше доходность собственного капитала, тем лучше.

  5. Рентабельность активов (Рентабельность активов, ROA),%

  6. Рентабельность активов - это финансовый коэффициент, характеризующий рентабельность использования всех активов организации. Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры ее капитала (финансового рычага), качества управления активами.В отличие от показателя «рентабельность собственного капитала», этот показатель учитывает все активы организации, а не только собственные средства.
      Рентабельность активов = (Чистая прибыль / Активы) * 100% .

    Рентабельность активов во многом зависит от отрасли, в которой работает предприятие.

    Для капиталоемких производств (таких как, например, железнодорожный транспорт или электроэнергетика) этот показатель будет ниже. Для сервисных компаний, не требующих больших капитальных вложений и вложений в оборотный капитал, рентабельность активов будет выше (0 ÷ 0,100).

  7. Рентабельность инвестированного капитала (ROIC),%

  8. Коэффициент рентабельности инвестированного капитала (ROIC) - это отношение чистой операционной прибыли компании к среднегодовой сумме инвестированного капитала.
      ROIC = NOPLAT / инвестированный капитал * 100%

    С учетом возможных допущений формула ROIC представлена ​​как:

      NOPLAT / (собственный капитал + заемный капитал) * 100%
    где, NOPAT (Чистая операционная прибыль за вычетом скорректированных налогов): EBIT - налог на прибыль .

    Показатели стоимости вложений принимаются за среднее значение.

    Показатель ROIC часто используется как индикатор способности компании создавать добавленную стоимость для других компаний (сравнительный анализ).

    Высокий (относительно) уровень ROIC рассматривается как свидетельство силы и сильного менеджмента компании.

    Чтобы оценить эффективность использования капитала, вы должны сравнить рентабельность инвестированного капитала (ROIC) с его стоимостью (WACC).


Справка о программе «Бюджет-план Экспресс», www.strategy-line.ru | Содержание справки

Поделиться:

Финансовый анализ. Показатели эффективности (коэффициенты управления активами) в Budget-Plan Express


Показатели эффективности (коэффициенты управления активами)

Анализ оборачиваемости характеризует интенсивность использования активов или пассивов организации. Показатели эффективности рассчитываются либо в соотношении, либо в днях одной ротации. Наиболее популярными в финансовом анализе являются следующие коэффициенты оборачиваемости: оборачиваемость запасов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость активов и оборачиваемость кредиторской задолженности.

При расчете скорости оборачиваемости в числителе всегда идет финансовый результат в виде выручки, в знаменателе - средняя за период стоимость актива или пассива, оборот которых мы анализируем.

При расчете количества дней оборота количество дней (360, 90, 30, соответственно год, квартал, месяц) делится на коэффициент годового оборота.


  1. Коэффициент оборачиваемости запасов (ИТ), дней

  2. Оборачиваемость запасов показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний доступный остаток запасов.Этот показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользованных, устаревших или некондиционных запасов.

    Важность показателя связана с тем, что прибыль возникает при каждом «обороте» запасов (т.е. использовании в производстве, операционном цикле). Обратите внимание, под запасами в данном случае понимаются товарные запасы (запасы готовой продукции) и производственные запасы (запасы сырья и материалов). Оборачиваемость товарных запасов рассчитывается как отношение себестоимости продаж к среднегодовому остатку товарных запасов:

      Оборачиваемость запасов (коэффициент) = Материальные затраты / Среднегодовой остаток запасов

    Наряду с коэффициентом оборачиваемости часто рассчитывается скорость оборачиваемости в днях. В данном случае это означает - на сколько дней работы у компании будут свободные запасы.

      Оборачиваемость запасов в днях = 360 / Коэффициент оборачиваемости запасов

    Для показателей товарооборота общепринятых стандартов не существует, их следует анализировать в рамках одной отрасли, а еще лучше - в динамике для конкретного предприятия. Снижение коэффициента оборачиваемости запасов может отражать накопление избыточных запасов, неэффективное управление складом, накопление непригодных материалов.Но высокая текучесть кадров не всегда является положительным показателем, так как может говорить об истощении складских запасов, что может привести к перебоям в производственном процессе.

  3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, RT), дней

  4. Оборачиваемость дебиторской задолженности измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих клиентов.

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получала от клиентов платеж в размере среднего остатка неоплаченной задолженности.Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит.

      Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент) = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности

    Также расчет показателя распределяется не в виде коэффициента, а в виде количества дней, в течение которых дебиторская задолженность остается неоплаченной:

      Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = 360 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

    По оборачиваемости дебиторской задолженности, как и по другим показателям оборачиваемости, нет четких нормативов, поскольку они сильно зависят от отраслевых особенностей и технологий предприятия.Но в любом случае, чем выше коэффициент, т. е. чем быстрее покупатели расплачиваются с долгами, тем лучше для организации. В то же время эффективная деятельность не обязательно сопровождается высокой текучестью. Например, при продаже в кредит остаток дебиторской задолженности будет высоким, а коэффициент оборачиваемости, соответственно, низким.

  5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней

  6. Оборачиваемость кредиторской задолженности - это показатель степени погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками.Этот коэффициент показывает, сколько раз (обычно в течение года) фирма погашала среднюю стоимость своей кредиторской задолженности.

    Оборачиваемость кредиторской задолженности, как и оборот дебиторской задолженности, используется для оценки денежных потоков организации и эффективности расчетов.

    Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период стоимости кредиторской задолженности (обычно не всей, а только связанной с операционной деятельностью компании).

      Оборачиваемость кредиторской задолженности (коэффициент) = Закупки / Средняя сумма кредиторской задолженности
      Закупки = Себестоимость + Запасы на начало периода - Запасы на конец периода

    В российской практике часто используется более условный вариант расчета, когда вместо покупок берется выручка за период.

    Помимо расчета коэффициента («количество оборотов») принято рассчитывать оборот в днях:

      Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях = 360 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

    Результат - среднее количество дней, в течение которых счета поставщика остаются неоплаченными.

    Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли и масштаба организации. Для кредиторов предпочтительнее более высокий коэффициент оборачиваемости, а для самой организации выгоднее иметь низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток невыплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования вашей текущей деятельности.

  7. Коэффициент оборачиваемости активов (AT), раз

  8. Оборачиваемость активов - это финансовый показатель интенсивности использования организацией всего набора имеющихся активов.Этот показатель используется вместе с другими показателями оборачиваемости, такими как оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности, оборачиваемость запасов, для анализа эффективности управления имуществом и обязательств фирмы.
      Оборачиваемость активов (коэффициент) = Выручка / Среднегодовая стоимость активов

    или

      Оборачиваемость активов (в днях) = 360 / Коэффициент оборачиваемости активов

    Определенного стандарта показателей оборачиваемости не существует, поскольку они зависят от отраслевых особенностей организации производства.В капиталоемких отраслях оборачиваемость активов будет ниже, чем в торговле или сфере услуг.

    Желательна более высокая оборачиваемость активов. Низкая оборачиваемость может свидетельствовать о недостаточной эффективности использования активов. Кроме того, оборот зависит от рентабельности продаж. При высокой прибыльности оборачиваемость активов обычно ниже, а при более низкой доходности - выше.

    Следует отметить, что в отличие от показателя «рентабельность активов», где в числителе указана прибыль, оборачиваемость активов не дает представления о рентабельности деятельности (т. Е.е., индикатор будет иметь положительное значение в случае убытков).

Пояснения к расчету месячных, квартальных и годовых значений

Пояснения к расчетам месячных, квартальных и годовых значений с использованием среднегодовых значений на примере расчета коэффициентов оборачиваемости запасов:

    Оборачиваемость запасов (коэффициент) = Материальные затраты / Среднегодовой остаток запасов
    Оборачиваемость запасов в днях = 360 / Коэффициент оборачиваемости запасов

Оборот рассчитывается в закупочных ценах или отпускных ценах, в данном случае это строка в отчете о прибылях и убытках: «Материальные затраты. "

Как правило, для расчета среднегодовой стоимости активов находят их количество на начало и конец года и делят на «2». Однако более правильные и точные вычисления получаются при использовании формулы, которая называется , средний хронологический момент ряда . Для всех коэффициентов, использующих средние значения, эта формула используется в расчетах.

Таблица результатов расчета коэффициентов оборачиваемости:

Период Год I Qu янв фев мар II Qu Апрель Май июнь III Qu июль августа сен IV Qu Октябрь ноябрь декабрь
Материальные затраты 240 50 20 10 20 65 30 20 15 75 25 20 30 50 20 10 20
Запасы (остаток) 5 5 4 6 4 5 4 8 2 5 7 6 3
Коэффициент, время 48 10 4 2 4 13 6 4 3 15 5 4 6 10 4 2 4
Коэффициент, сутки 7,5 9,0 7,5 15,0 7,5 6,9 5,0 7,5 10,0 6,0 6,0 7,5 5,0 9,0 7,5 15,0 7,5

Пример расчета годовых запасов по формуле для среднего хронологического момента ряда :

    Средние запасы за период (год) = (5/2 + (4 + 6 + 4 + 5 + 4 + 8 + 2 + 5 + 7 + 6) + 3/2) / n-1 = 5
    Где:

    5/2 + 3/2 - половина первого и последнего периода,
    (4 + 6 + 4 + 5 + 4 + 8 + 2 + 5 + 7 + 6) - сумма промежуточных периодов,
    n-1 = 11 - количество расчетных периодов.

Коэффициент (раз) рассчитывается - как отношение материальных затрат к расчетному среднегодовому индексу запасов (в данном случае = 5) .

Коэффициент (дни) рассчитывается - в зависимости от периода:
  1. 360 / Оборачиваемость (раз) - за год
  2. 90 / Оборачиваемость (раз) - за квартал
  3. 30 / Оборачиваемость (раз) - за месяц.

Коэффициенты, рассчитанные в днях, более предпочтительны для анализа, так как они «правильно сопоставимы» (коррелированы) для любого периода, кажутся лежащими в одной плоскости измерений - в днях.

В ходе анализа любой финансовый показатель целесообразно оценивать не с точки зрения его соответствия определенным стандартам, а с точки зрения реального положения дел в компании. В этом случае, конечно, полезно сравнить показатели рассматриваемой организации с показателями ее конкурентов и отрасли в целом.

Кроме того, важно понимать, что стоит за каждым индикатором. Например, для крупного авиационного предприятия с длительным производственным циклом оборачиваемость запасов за 180 дней может быть абсолютно приемлемой, а для торговой сети такая величина может свидетельствовать о серьезных проблемах с реализацией товара.


Справка о программе «Бюджет-план Экспресс», www.strategic-line.ru | Содержание справки

Поделиться:

Определение характеристики по Merriam-Webster

char · ac · ter · ize | \ Ker-ik-tə-rīz, ka-rik- \

характеризуется; характеризует

Определение характеризует

Примеры характеризуют в ​​предложении

Как бы вы охарактеризовали ситуацию? Я бы охарактеризовал как положительное изменение для нашей компании.Ей было затруднительно охарактеризовать своих отношений. Его личность сложно охарактеризовать . Фермы и большие равнинные поля составляют большей части территории. убеждения, что характеризовали Европу в 15 веке

См. другие недавние примеры в Интернете И другие исследователи, такие как Джеймс Коби и Соня Хит, неустанно работали, чтобы помочь охарактеризовать фактическую инфекцию и то, как реагирует наш организм. - Деннис Пиллион | [email protected], al , «Доктор Жанна Марраццо сделала Алабаму умнее в 2020 году», 25 декабря 2020 года Согласно ежеквартальному опросу, проведенному консалтинговой фирмой Deloitte, только 18 процентов североамериканских финансовых директоров характеризуют текущую экономику. настолько хорошо. - NBC News , «Четыре из 10 домохозяйств сообщают о более низких доходах, чем до пандемии, что угрожает восстановлению экономики», 9 декабря 2020 г. Но некоторые предупреждают, что многие из тем, которые определяли ту эпоху - страх, дезинформация и болезни - все чаще характеризуют это тоже.- Washington Post , «Должна ли вакцина против коронавируса быть обязательной? В самом густонаселенном штате Бразилии так и будет», 6 декабря 2020 г. Официальные лица охарактеризовали штамм, который пандемия создает для ресурсов больниц, как умеренный. - Лорен Каруба, ExpressNews. com , «В третий раз за неделю в Сан-Антонио регистрируется более 1000 новых случаев коронавируса, поскольку передача вступает в« фазу обострения », 30 ноября 2020 г. В более фундаментальном плане усилия по достижению характерны для Харриса. как радикальный либерал не соответствует ее послужному списку.- Кэтлин Ронейн и Джонатан Лемир, Star Tribune , «Трамп, изо всех сил пытающийся определить Байдена, усиливает атаки Харриса», 10 сентября 2020 г. Энцефалит Вернике был назван в честь немецкого врача Карла Вернике, который первым описал широкую походку, мышечная недостаточность и спутанность сознания, что характеризует этот витаминный дефицит. - New York Times , «Ее ноги едва следовали за ее мозгом. Затем она увидела двойное.«3 декабря 2020 г. Задача состоит в том, чтобы разработать систему визуализации, которая может быстро и автономно охарактеризовать объекта, прежде чем его схватит коготь», - говорит Луиза Инноченти, глава Управления чистого пространства ESA. - Дэниел Клери, Наука | AAAS , «Европа планирует космический захват для захвата орбитального мусора», 1 декабря 2020 г. Система канализации от Корин-Драйв до реки Сент-Джонс демонстрирует византийский набор компонентов, ошеломляющее разнообразие проблем и необходимость модернизации, характерную для канализационных сетей везде.- Кевин Спир, orlandosentinel.com , «Тайная жизнь канализации Орландо: о чем, как надеются рабочие, вы никогда не узнаете», 18 ноября 2020 г.

Эти примеры предложений автоматически выбираются из различных источников новостей в Интернете, чтобы отразить текущее использование слова «характеризовать». Взгляды, выраженные в примерах, не отражают мнение компании Merriam-Webster или ее редакторов. Отправьте нам отзыв.

Подробнее

Первое известное использование характеризует

около 1602, в значении, определенном в смысле 2

Узнать больше о характеризует

Статистика для характеризует

Укажите эту запись

«Характеризуйте.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *