Разница курса валют: Как зарабатывать на разнице курсов валют

Содержание

Налоги на доходы с валюты. Кому и сколько придётся заплатить

Каждый раз, когда начинаются колебания курса валют, финансисты предостерегают от паники. Если купить валюту на пике цены, то можно легко потерять часть сбережений. Как правило, на рынке начинается коррекция, курсы идут вниз. Тем не менее, как только курс доллара взлетает, люди массово бросаются скупать валюту.

Операции по обмену валюты подлежат налогообложению, если гражданин осуществляет их в качестве профессионального участника рынка или делает это через профессионального участника, — пояснил руководитель налоговой практики юридической компании BMS Law Firm Денис Зайцев. — В таком случае действует общий порядок налогообложения физических лиц при торговле на рынке ценных бумаг.

Если же обычный гражданин пошёл и поменял свои личные сбережения, такая операция не будет налогооблагаемой. По словам Дениса Зайцева, это конверсионная операция, в результате которой нельзя говорить о получении дохода, так как человек отдаёт деньги и получает деньги. Как объясняет юрист, прирост стоимости капитала от разницы курсов сам по себе доходом не является.

В целях налогообложения НДФЛ доходом признаётся экономическая выгода в денежной или натуральной форме, — пояснил управляющий партнёр юридической фирмы Tax Compliance Михаил Бегунов. — Но в главе 23 Налогового кодекса такое понятие, как "курсовая разница", не используется. Следовательно, в целях расчёта НДФЛ какая-либо курсовая разница не может рассматриваться как самостоятельный вид дохода.

Эта позиция отражена в официальном разъяснении Минфина (письмо от 20.06.2016 № 03-04-05/35791). В частности, если физлицо выдало беспроцентный заём в иностранной валюте, а заёмщик вернул предоставленную сумму в той же валюте, у заимодавца при изменении курса валюты не возникает облагаемой НДФЛ выгоды.

Для граждан это означает, что операции по обмену валюты, когда человек меняет свои личные сбережения, не подлежат налогообложению, уточнил Михаил Бегунов. К тому же, по его словам, отследить такие операции и доказать наличие от них выгоды очень сложно, поэтому вряд ли обычным гражданам стоит беспокоиться.

Отдельный разговор — брокерские счета, — отметил старший управляющий партнёр юридической компании PG Partners Петр Гусятников. — Прибыль от операций по ним также облагается НДФЛ в размере 13%. Только здесь за этим следит брокер. Он автоматически вычитает из прибыли 13% и переводит на счёт клиента уже чистую, свободную от налога сумму.

Виды валютных курсов их характеристика и методы регулирования

Виды валютных курсов, а также их характеристики и методы регулирования, являются важнейшими элементами всей валютной системы и рынка Форекс, которые необходимы для осуществления торговли товарами/услугами, а также кредитного движения и движения капиталов.

Экспортеры, занимаются обменом вырученной валюты другого государства на национальную по определенному курсу, а импортеры, наоборот, занимаются обменом национальной валюты на иностранные, также по определенным валютным курсам. Поэтому такое понятие, как валютные курсы, очень важно для совершения сделок на международном рынке и ведении собственного бизнеса.

Виды валют и их курсовая характеристика

Перед тем как рассматривать валютные курсы, необходимо уяснить, что такое валюта в принципе, знать ее характеристики и виды.

Итак, термин «валюта» имеет троякое понятие:

  • валютой называют денежную единицу конкретного государства;
  • валютой называют расчетные единицы и денежные средства иностранного государства;
  • валютой называют международные единицы расчета, к примеру, СДР или Евро.

Смотрите рисунок:

При заключении сделок валюты обозначаются программными ISO-кодами. Такие кода, состоят из трех заглавных букв, где: две первые из них обозначают государство, а третья непосредственно валюту этого государства. К примеру, USD – доллар США, CHF – швейцарский франк, GBP – английский фунт.

Так как основной задачей валютной системы, всегда было содействие в развитии международной торговли, то национальные валюты различных государств должны обладать как внутренней, так и внешней обратимостью.

Другими словами, валюта страны должна иметь возможность конвертироваться в валюты иных государств.

Эта характеристика валюты определяет степень ее ликвидности на международном финансовом рынке, иначе сказать, конвертируемость характеризует ее качество. По степени их конвертируемости, валюты подразделяют на отдельные группы.

К первой группе валют, относятся свободно — конвертируемые валюты. Данная группа валют может без ограничений и свободно обмениваться на валюты любых иностранных государств.

Другими словами, свободно-конвертируемые валюты, имеют полную внутреннюю и внешнюю обратимость. Свободно-конвертируемую валюту используют как для проведения текущих операций (экспорт/импорт услуг и товаров), так и для тех операций, которые связаны с крупным движением капитала, к примеру, получение иностранных инвестиций или внешних кредитов.

Сегодня к самым распространенным свободно-конвертируемым валютам относятся:

  • $ США (обозначение: USD),
  • швейцарский франк (обозначение: CHF),
  • английский фунт (обозначение: GBF) и некоторые другие.

В следующую группу, входят частично конвертируемые валюты. К данной группе валют относятся национальные валюты государств, которые по определенным видам операций обмена, а также для резидентов применяют валютные ограничения. К примеру, российский рубль входит в группу частично конвертируемых валют.
Третья группа — неконвертируемые или замкнутые валюты. К такой группе относятся те национальные валюты, которые могут функционировать исключительно в пределах определенного государства и обмену на иностранные валюты не подлежат. Распределением валют по данным группам занимается Международный фонд.

Помимо этого международная торговля использует валютные единицы, используемые исключительно для безналичного расчета. Данные валюты называются клиринговыми и используются только теми государствами, которые являются участниками платежного соглашения для осуществления взаимных расчетов при помощи клиринговых операций.

Еще в мировой экономике разделяют и такое понятие, как резервная валюта. К ней относятся денежно-кредитные средства экономически развитых государств, которые применяются при анализе мировых цен, и наконец в международных расчетах, преимущественно по внешнеторговым операциям.

На сегодняшний день основной (центральной) резервной валютой остается $ (USD). Эта роль за ним была закреплена на Бреттон — Вудской конференции, которая состоялась в 1944 году. На сегодняшний день большая доля международных расчетов заключается именно в долларах, по большинству товарных групп мировые цены фиксируются также в долларах, а вся мировая статистика выстроена исключительно на USD.

Что влияет на валютные курсы?

Виды валютных курсов и их общая характеристика

На экономические международные отношения огромное влияние оказывают валютные курсы, а на них в свою очередь сильно влияет денежно-кредитная политика страны.

Какие же виды курсов существуют и, что в принципе заключает в себе это понятие?

Итак, валютный курс — это некое денежное соотношение между валютами, т.е. выражение стоимости валюты одного государства в денежных единицах другого. По-другому, валютным курсом можно в перспективе назвать цену иностранной валюты. Валютные курсы, внешне представляются участникам обмена в виде коэффициента пересчета одной из валют в иную, который определяется соотношением спрос/предложение на рынках валют.

Но при этом стоимостной основой любого курса валют будет покупательная способность определенной валюты, которая выражена в среднем национальном уровне цен на услуги, товары и инвестиции. Покупатели и производители при помощи валютных курсов ведут сравнение национальной цены с ценами других государств и выявляют степень выгодности инвестиций либо развития производства.

Теперь давайте рассмотрим, какие виды валютных курсов используются в государствах и мировой экономике:

Фиксированный курс валют это некое соотношение между 2-мя валютами разных стран, которое устанавливается законодательными актами.


Установление плавающего валютного курса происходит на валютных биржах в процессе торгов.

Промежуточный валютный курс между фиксированным курсом и плавающим. К такому курсу относится режим, так называемой «скользящей фиксации», когда Центробанки устанавливают валютные курсы ежедневно, опираясь на определенные показатели, к примеру, уровень инфляции, изменение величины золотовалютного резерва и т.п. Также к такому курсу относят режим «валютного коридора», т.е. Центробанки устанавливают пределы колебания (верхний/нижний) курса валют.
Текущий валютный курс или спот-курс, является курсом кассовой, т.е. наличной сделки. По данному курсу расчеты производятся только в течение двух суток.
Валютный кросс-курс это прямое соотношение между 2-мяопределенными валютами, вытекающее из их курсов в отношении к третьей валюте. Во время расчетов кросс-курсов, как правило, в роли третьей валюты выступает $ США. Связано это с тем, что USD, это не только основная валюта резерва, но и валюта сделок в которой совершается большинство валютных операций.
Курс срочных сделок или валютный форвардный курс. Данный курс применяется при осуществлении расчетов по форвардным (валютным) контрактам через определенный временной промежуток после заключения таких контрактов.

Фундаментально-равновесный валютный курс. При помощи данного валютного курса государство поддерживает внешнее и внутреннее состояние макроэкономического равновесия.

Все валютные курсы отображены парами валют, которые участвуют в сделках, к примеру, GBP/USD. Это выражение показывает, сколько можно купить USD, потратив один британский фунт. Еще одна характеристика валютных курсов, это котировка. Валюты, которые продаются или покупаются, другими словами, торгуются, называют торгуемыми (базовыми) валютами, а валюты, служащие в качестве оценочных для торгуемых валют, являются валютами котировки. При отображении валютных курсов, первая валюта в паре является торгуемой, а вторая, это валюта котировки. Если взять наш пример, то валютой котировки является USD, а торгуемой валютой GBP.

Какие бывают характеристики валютных котировок?

Прямая валютная котировка

У валютных котировок также имеются свои характеристики. Как правило, при обозначении валютных курсов иностранные валюты выставляют в роли торгуемых, а местная валюта (государственная), это котировка. Такой вид котировки называют «прямая котировка» или «оценочная котировка», т.е. стоимость одной единицы какой-нибудь иностранной валюты будет выражаться в единицах национальной валюты. Такую систему котировок в частности применяет Япония, Швейцария, Канада и др. Для примера, котировка USD/JPY108,3 указывает, что 1 USD стоит 108,3 японских иен.

Обратная или косвенная котировака

Второй вид котировки валютных курсов, это обратная или так называемая косвенная котировка. Такой вид котировки указывает на цену стандартной единицы государственной валюты, которая выражена в переменных валютных единицах другого государства. В частности система косвенных котировок используется в Австралии и Великобритании, а также в Евросоюзе (AUD/USD, GBP/USD и наконец EUR/USD). Для примера, такая котировка как EUR/USD1,27 указывает, что за 1 EUR можно приобрести 1,27 USD.

При межбанковской торговле валютами, банковские учреждения, котирующие валюты, как правило, указывают курсы продажи и курсы покупки валют. Курсы продаж (Offer), это «Ask», а курсы покупки – «Bid». Прямая котировка валютного курса «Bid» показывает стоимость, по которой банк скупает торгуемые (иностранные) валюты и продает национальную. Курсы «Ask», это курсы, по которому банковские учреждения покупают национальную валюту и реализуют торгуемую. Разница между курсами «Bid» и «Ask», называют спредом.

Виды валютных курсов могут котироваться по двум основным направлениям:

  • курс продавца, т.е. по такому курсу банки реализуют иностранные валюты в обмен на государственную;
  • покупательский курс. По данному курсу банковские учреждения приобретают валюты других государств в обмен на местную валюту. Если котировка прямая, то валютный курс продавцов, как правило, больше покупательского, а если котировка косвенная, то покупательский курс больше, чем у продавцов.

Курсы валют очень редко остаются постоянными даже в самый короткий временной промежуток.  Само же изменение курса, означает их либо обесценивание, либо удорожание. Процесс обесценивания валют приводит к тому, что импорт становится дороже, а экспорт, наоборот удешевляется.

Методы регулирования и контроля валютных курсов

Итак, методы регулирования курса валют могут быть административными и экономическими. Административные методы регулирования направлены на волевое рыночное управление, которое преследует цель удаления с него нежелательных участников и заключается в прямых запретах на осуществление определенного вида операций.

Также административные методы регулирования курса валют обеспечивают соблюдение действующих касательно проведения валютных операций законодательных актов, т.е. определяют соответствие этих операций определенным законам, проверяют выполнение взятых в валюте обязательств перед государством, объективность и полноту учета, а также отчетности по операциям в валюте и обоснованность платежей. Объектами регулирования выступают валютные счета и проводимые по ним операции юридических и как следствие физических лиц, функционирование рынка валют, права собственности на валюту и др.

Экономические методы регулирования курса валют (валютная биржевая интервенция, операции Центробанков на открытых рынках, изменение Центробанками норм обязательных резервов и уровней процентных ставок, а также мн.др.), как правило, не затрагивают интересы конкретных лиц и больше рассчитаны на их добровольный выбор своего поведения.

Контролю и регулированию подвергаются абсолютно все этапы валютного движения, начиная выделением квоты и заканчивая перечислением выручки в валюте. Документом по валютному контролю выступает паспорт сделки, заполняемый при импорте или экспорте, а выручка по экспорту фиксируется уполномоченными банковскими учреждениями и переводится на транзитные счета компаний-экспортеров.

Основными органами регулирования курса валют являются государственные Центробанки и Министерства финансов. Эти учреждения издают основные правила, касающиеся обращения иностранных валют, и занимаются выдачей лицензий и разрешений коммерческим банкам на проведение операций с валютами других государств.

ОБЯЗАТЕЛЬНО ПОСМОТРИТЕ:

От чего зависит курс доллара: внутренние и внешние факторы

Курсом доллара интересуется почти каждый в любой точке мира, так как именно от этой валюты во многом зависит состояние мировой экономики и динамика других валют. Характерно, что в период экономического кризиса наблюдается восходящая динамика американской валюты, в это же время стоимость отечественных активов снижается. По этой причине многие люди приобретают эту валюту. Не зная, как формируется курс валют, доллары приобретаются населением на пике стоимости, а продаются при минимальном ценовом значении. Для грамотной оценки перспектив валютного курса необходимо знать, от чего зависит курс доллара.

Что такое валютный курс

Термином «валюта» в переводе с итальянского языка обозначается слово «деньги». Валютой считаются:

  • деньги других государств;
  • расчётные единицы других стран;
  • международные расчётные единицы.

Курс валюты — это соотношение двух валют, то есть сумма в одних денежных единицах, которая понадобится для приобретения других денежных единиц. Валютный курс нужен в мировой экономике для паритета покупательской способности. Простыми словами, это значит, что стоимость одного товара должна быть одинаковой в разной валюте. К примеру, если курс рубля и доллара составляет 60:1, смартфон стоимостью 12 тыс. р. будет стоить 200$.

Доллар США является свободно конвертируемой валютой. Это означает, что её стоимость зависит от спроса и предложения по отношению к другим мировым валютам. Помимо этой зависимости, на формирование курса доллара влияют множество факторов. Основные из этих факторов классифицируются на два типа:

  1. Политические.
  2. Экономические.

Доллары считаются главной резервной валютой. Это значит, что они приобретаются центральными банками других государств, чтобы пополнять свои золотовалютные резервы и осуществлять международные расчёты. Доллары США выпускаются в обращение Федеральной резервной системой (ФРС), выполняющей функции центрального банка.

Процентные ставки устанавливаются также ФРС, чем определяется стоимость использования денежных единиц. ФРС не находится в подчинении правительства США, и пользуется высокой степенью свободы в принятии решений. Естественно, решения принимаются исходя из интересов экономики США.

Как формируется валютный курс

На курс доллара США сориентированы многие государства. Формирование курса зависит от влияния внешнеэкономической деятельности: в экономической системе присутствуют агенты, занятые международными расчётами, формирующие при этом спрос и предложение валюты на мировом рынке. Если говорить упрощённо, спрос и предложение создаются всего двумя сторонами:

  • импортёрами, приобретающими зарубежную продукцию за доллары и реализующие внутри страны за отечественную валюту. Они являются агентами спроса, отдающими национальные денежные единицы за американские для того, чтобы произвести закупки за границей;
  • экспортёрами, продающими продукцию за рубежом за доллары и покупающими национальную валюту внутри страны или вкладывающими средства в производство. Экспортёры считаются агентами предложения, преобразовывающие доходы в долларах в отечественную валюту.

Обратите внимание, что рост спроса на валюту происходит, когда увеличивается объём импорта, а рост предложения – когда растёт экспорт. Разница между входящими и исходящими финансовыми потоками отражается в важном макроэкономическом индикаторе – торговом балансе. Этот показатель может быть дефицитным (отрицательным) и профицитным (положительным). Так определяется компромиссная цена, по которой импортёры покупают доллары, а экспортёры продают.

В соответствии с описанным механизмом, основывается главный принцип, формирующий курс: повышение стоимости валюты происходит, когда увеличивается торговый баланс, а снижение — при уменьшении торгового баланса. При этом важны не абсолютные (фактические) показатели, а динамика. Например, если торговый баланс в прошлом году имел значение -7, а в текущем году составляет -5, то это считается положительной динамикой, стоимость валюты будет снижаться медленнее. В случае, когда баланс составлял +8, а теперь имеет значение +6, то, несмотря на профицитный показатель, может начаться падение курса доллара.

Факторы, влияющие на валютный курс

События, способные оказывать влияние на динамику стоимости доллара на валютных рынках, делятся на две основные группы:

  1. Политико-экономическое положение внутри страны-эмитента – США.
  2. Факторы из внешнего мира, влияющие на курс.

События внутри государства-эмитента

Внутренними факторами и причинами колебания курса доллара являются любые важные события в экономической и финансовой сфере в Соединённых Штатах Америки. Кроме того, принимается в расчёт каждая политическая мера, затрагивающая экономику государства. Факторами, влияющими на динамику стоимости валюты, являются экономические показатели (индикаторы, индексы).

Естественно, что не каждый опубликованный показатель приводит к резкому изменению курса доллара, но некоторые из них особенно важны и сильно влияют на котировки. На подобные индикаторы необходимо обращать внимание. Важными показателями являются:

  • данные по темпу роста ВВП (валового внутреннего продукта) США, отображающие общее экономическое положение страны. Повышение показателя свидетельствует о том, что наращивается производство и сфера услуг. При увеличении показателя роста ВВП происходит укрепление валюты, при падении – ослабление;
  • индекс промышленных и потребительских цен;
  • уменьшение или увеличение уровня безработицы (изменение числа занятого населения). Этот показатель не рассматривается трейдерами в абсолютных значениях, а прослеживается относительно предыдущих значений. Повышающееся количество безработных говорит об ухудшении экономического положения и приводит к падению курса доллара;
  • платёжный баланс государства;
  • объём импорта и экспорта. При растущем уровне импорта наблюдается спад экономики (сокращение производства, рост безработицы). Это негативно влияет на динамику национальной валюты. Когда наращивается объём экспорта ситуация становится противоположной. Как правило, этот индикатор указывает на соотношение импорта и экспорта и является торговым балансом;
  • продажи первичной жилой недвижимости. Рост продаж жилья указывает на повышение покупательской способности граждан США и о решении их жилищных проблем. В дальнейшем ими будут приобретаться другие товары. Это способствует стимуляции роста производства. Увеличение покупок жилой недвижимости укрепляет доллар США;
  • заказы на продукцию длительного пользования. Отмечается активная реакция рынка на этот показатель, так как он помогает прогнозировать будущую динамику в сфере производства;
  • запасы нефти. Индикатор отображает данные Минэнерго США и определяет уровень запасов топлива в государстве. От этого показателя зависит, как курс доллара, так и цены на нефть;
  • индекс национальной деловой активности. Определяется данными ФРС–Чикаго и является барометром экономики США, сильно влияющим на колебания реальной стоимости доллара;
  • индикатор потребительских цен. Индекс рассчитывается ежемесячно и отображает уровень инфляции государства.

Видео по теме:

Кроме того, на изменение курсового значения доллара оказывают влияние финансовые факторы, характеризующие ситуацию во внутригосударственных банковских услугах. Самыми важными из этих факторов считаются:

  1. Уровень надёжности и стабильности деятельности организаций, оказывающих финансовые услуги.
  2. Денежная масса, находящаяся в обращении.
  3. Ключевые ставки, проценты по ценным бумагам и прочее.
  4. Уровень инфляции.
  5. Кредитные ставки. При снижении этого показателя повышается покупательская способность граждан, однако, увеличивается денежная масса, что делает доллар дешевле. Данные по кредитной ставке озвучиваются управляющими Национального банка США.

Также на динамику стоимости доллара оказывает влияние политика, которую проводит правительство США. Ни для кого не секрет, что любой политический деятель имеет свой собственный взгляд на экономику, на который он ориентируется. Поэтому, когда меняется власть, часто происходят большие изменения в экономической ситуации и положении доллара на мировом рынке.

Помимо этого, на курс доллара, как и любой другой валюты, могут повлиять события, не связанные с политикой или финансами. Эти факторы могут быть любыми стихийными бедствиями или природными катаклизмами (наводнениями, пожарами, ураганами, войнами, терактами и прочим). Например, трагедия 11 сентября 2001 года, произошедшая в Нью-Йорке вызвала масштабный обвал доллара на мировых рынках.

Самым важным внутренним фактором, влияющим на динамику доллара, является учётная ставка Федерального резерва. Повышение уровня ставки укрепляет американскую валюту, снижение – ослабляет.

Влияние внешних событий

Под внешними причинами, влияющими на курс доллара, подразумевают события, которые происходят за пределами США. Самый критичный внешний фактор – степень доверия к валюте. Влияние, которое оказывает доверие инвесторов, невозможно переоценить. Недостаток доверия способен вызвать обвал существующего курса. Для этого достаточно, чтобы один из крупнейших участников рынка отказался использовать доллар как денежную единицу при международных расчётах.

Другой весомый фактор, оказывающий давление на котировки доллара – стоимость сырой нефти и золота. США считаются одними из самых крупных потребителей нефти в мире. Повышение цены этого топлива повлечёт резкое падение курса доллара. Относительно золота наблюдается аналогичная ситуация.

Сильное давление на формирование курса доллара оказывает то, что США принимает участие в вооружённых конфликтах (в Афганистане, Ираке, Сирии). Также, негативными факторами, влияющими на динамику американской валюты, являются техногенные и природные катастрофы вне пределов США.

Формирование курса доллара к рублю

Колебание курса USD/RUB, как и любой конвертируемой валюты, зависит от ряда обстоятельств, состоящих из внешних и внутренних факторов. Главным влияющим фактором являются решения Центральных банков и международная денежно-кредитная политика. Для понимания причин, влияющих на формирование курса доллара в России, нужны ответы на два основных вопроса:

  • каким образом политика регулятора оказывает влияние на курс и подталкивает его в нужном для себя направлении, которое отличается от рыночного баланса?
  • как происходит формирование курса американской валюты в рыночных условиях?

Влияние политики регулятора

Главная цель любого Центробанка – сдержать девальвацию национальной валюты. Когда внутри государства дорожает доллар, стоимость импортных товаров тоже повышается, что снижает уровень жизни населения. Центральные банки всего мира (в их числе и Национальный банк РФ) распоряжаются богатым арсеналом ограничений, применяемых к курсу рынка. Вот самые основные из таких ограничений:

ОграничениеОписание
Применяется фиксированный курсЭта мера считается опасной для экономики, так как, чтобы удержать стоимость денежных единиц государством тратятся золотовалютные резервы. При этом граждане не оповещаются о реальном рыночном курсе
Устанавливается ценовой коридорДля предотвращения резких скачков курса и панических настроений, регулятором устанавливается коридор (верхняя и нижняя граница) колебаний. Например, применив коридор в 4%, Центробанк запрещает продавать доллар больше чем на 4% дороже или дешевле среднего рыночного курса
Осуществляются валютные интервенцииЦентробанк сам становится скупщиком валюты, осуществляя пополнение золотовалютного резерва. Кроме того, он может выступить в роли крупного продавца, сдерживая тем самым девальвацию национальной денежной единицы
Устанавливаются ключевые ставки (процент кредитования Центральным банком коммерческих банков)При повышении ключевой ставки происходит укрепление отечественной валюты, так как увеличивается количество людей, которые хранят свои сбережения в рублях. Это обусловлено тем, что ключевая ставка влияет на уровень доходности банковских депозитов

Влияние рыночных факторов

Граждане РФ традиционно доверяют американскому доллару, так как они отличаются низкой инфляцией. Однако, следует помнить, что доллар — это свободно конвертируемая валюта, поэтому и он в какой-то момент может подвергнуться сильным колебаниям. На стоимость американской валюты в России сильно влияет рыночный курс рубля. Факторы, влияющие на курс российского рубля, могут быть укрепляющими и ослабляющими.

Главный фактор, относящийся к укрепляющим, является повышение стоимости нефти на мировых рынках. Это объясняется тем, что доходы от продаж нефти составляют значительную часть бюджета России. Поэтому повышение цены этого энергоносителя оказывает позитивное влияние на динамику рубля и понижает котировки пары USD/RUB.

Негативные и позитивные факторы, влияющие на курс рубля:

Позитивные факторыНегативные факторы
Доверие населения и предприятий к отечественной валютеСнижение стоимости нефти
Панические настроения населения, провоцирующие скупку иностранной валюты
Рост отечественного производства, влекущий сокращение ввоза импортных товаровСтагнация экономики: спад производства, который сопровождается ростом импорта
Отказ Национального банка от долларовой интервенции
Стабильность политической обстановкиПадение роста ВВП
Санкции западных стран против РФ
Иностранные инвестиции в российскую экономикуСпекуляции крупных игроков на биржевых рынках
Скупка иностранной валюты и перевод в оффшорные зоны

Как управлять курсовой разницей

Автор: Мария Степанова, финансовый контролер

Какое влияние оказывают курсовые разницы на отчеты о прибылях и убытках?

Финансовая отчетность в настоящее время составляется без учета наиболее опасных рисков, связанных с курсовой разницей, и это может привести к неточному представлению финансового состояния компаний. С точки зрения бухгалтерского учета положительная или отрицательная курсовая разница отражает колебания обменного курса рубля по отношению к иностранной валюте, когда организации заключают экспортные или импортные контракты в иностранной валюте.Для целей бухгалтерского учета курсовые разницы отражаются в составе прочих доходов и прочих расходов. А если товары или услуги оплачиваются 100% валютным авансом, переоценка не требуется, и они отражаются в бухгалтерском учете по курсу ЦБ России на дату соответствующей операции. Помимо экспорта или импорта товаров, переоценке подлежат также следующие операции в иностранной валюте: остатки денежных средств на банковских счетах, финансовые вложения, расчеты с поставщиками (кроме авансовых платежей), расчеты с покупателями (кроме авансовых платежей), ссуды и кредиты. платежи.Влияние курсовой разницы также ощущается, когда взносы в уставный капитал производятся в иностранной валюте.

Каковы наиболее очевидные риски, связанные с курсовой разницей?

Один из рисков, связанных с курсовой разницей, возникает из-за разных дат получения денежных средств или платежей и отражения доходов / расходов в бухгалтерском учете.

Второй риск, пожалуй, наиболее очевидный, возникает при покупке или продаже валюты в условиях резких колебаний курса рубля.В большинстве случаев это краткосрочный риск, и компании могут использовать различные инструменты хеджирования, предлагаемые банками, чтобы минимизировать этот риск. В некоторых случаях резкое падение курса рубля может привести к негативным последствиям в долгосрочной перспективе, но у руководителей компаний есть время, чтобы согласовать новые условия контрактов и предпринять другие шаги.

Какой самый недооцененный риск, который может затронуть большинство компаний?

Он возникает, когда руководители компании больше сосредотачиваются на отчетах о прибылях и убытках, чем на изменениях денежных потоков.Однако его влияние также можно наблюдать на изменениях доходов и расходов. Сложность состоит в том, что этот эффект не отражается отдельно, поэтому руководители не видят реальной картины и могут принимать неверные управленческие решения. Этот риск остается незначительным, когда компании проводят все свои операции исключительно в местной валюте или когда их доля в импортных / экспортных операциях в иностранной валюте невелика. И наоборот, это гораздо больший риск, когда значительна доля операций в иностранной валюте.Этот риск связан со структурой расходов и доходов в конкретной компании.

Есть практические примеры?

Например, российская компания покупает сырье в США, что составляет значительную часть расходов компании, и эта компания продает свою продукцию в России. Таким образом, когда курс доллара растет, рентабельность продаж компании снижается, а когда курс доллара растет, а продажи падают, компания может даже зафиксировать убытки.

Обменный курс 1 доллар США = 50 рублей

руб.
долларов США Итого, руб.
руб. Выручка 10 000 000 10 000 000
Расходы долларов США * 140 000 7 000 000
руб. Расходы 2 000 000 2 000 000
Валовая прибыль * 1 000 000
Маржа продаж ** 10

Тот же сценарий, но курс обмена 1 доллар США = 55 рублей

руб.
долларов США Итого, руб.
руб. Выручка 10 000 000 10 000 000
Расходы долларов США * 140 000 7 700 000
руб. Расходы 2 000 000 2 000 000
Валовая прибыль * 300 000
Маржа продаж ** 0.03

Неблагоприятный сценарий - рост обменного курса 1 доллар США = 57 рублей и падение выручки на 20%

руб.
долларов США Итого, руб.
руб. Выручка 8 000 000 8 000 000
Расходы долларов США * 112 000 6 384 000
руб. Расходы 1 600 000 1 600 000
Валовая прибыль * 16 000
Маржа продаж ** 0

* Часть расходов в долларах США - это сумма в долларах США, умноженная на обменный курс.
** Валовая прибыль - это выручка в рублях за вычетом расходов в рублях и расходов в долларах США, пересчитанная по курсу рубля.
*** Маржа продаж - это выручка в рублях, разделенная на валовую прибыль.

Какие стратегии используют компании для минимизации рисков, связанных с курсовой разницей?

Многие компании сосредотачиваются на инструментах хеджирования, предлагаемых различными финансовыми учреждениями, для минимизации валютных рисков. Сюда также входят специальные курсы обмена, предлагаемые банками. Одной из самых распространенных мер по контрактам в иностранной валюте между российскими компаниями был переход на рубли.Однако успешная стратегия не состоит из одного метода. Стратегия оптимальна, когда она основана не только на бухгалтерском учете, но и на понимании того, как колебания обменного курса могут повлиять на будущие прибыли и расходы. Такой подход также дает инвесторам четкое представление о рисках, которые могут нести компании, и о том, как их преодолеть.

Существуют ли различные способы учета влияния курсовой разницы?

В дополнение к другим классификациям курсовых разниц, также возможно разделить курсовые разницы на завершенные и непогашенные.Разница между ними состоит в том, что завершенные курсовые разницы возникают в результате переоценки взаиморасчетов, а непогашенные курсовые разницы возникают в результате переоценки статей в иностранной валюте в конце определенного периода.

Дополнительные статьи, отдельно отражающие курсовые разницы в дебиторской, кредиторской и кредиторской задолженности, могут использоваться для целей управленческого учета. Такой подход помогает понять причину изменений в финансовой отчетности в период колебаний обменного курса.

МСФО (IAS) 21 - Влияние изменений обменных курсов (подробный обзор)

Объектив

Этот стандарт предписывает руководящие принципы для учета операций, обозначенных в иностранной валюте, и правила перевода финансовой отчетности зарубежной деятельности. В нем также рассматриваются требования к обменным курсам, которые будут использоваться для пересчета операций, обозначенных в иностранной валюте, и финансовой отчетности зарубежной деятельности, включая способы учета влияния изменений обменных курсов.

Объем

Требования настоящего стандарта распространяются на:

a) Порядок учета операций, обозначенных в иностранной валюте

б) Перевод финансовой отчетности зарубежного подразделения

c) Перевод финансовой отчетности предприятия в валюту представления

Однако требования этого стандарта не применимы к пересчету денежных потоков от зарубежного подразделения.

Определения

Функциональная валюта

Валюта первичной экономической среды, в которой предприятие осуществляет свою деятельность и расширяет свой бизнес, называется функциональной валютой.

Иностранная валюта

Валюта, отличная от функциональной валюты предприятия, называется иностранной валютой.

Валюта представления

Валюта, в которой предприятие будет представлять свою финансовую отчетность.

Скорость закрытия

Спот-обменный курс, преобладающий на конец отчетного периода, называется курсом закрытия.

Курсовая разница

Разница, возникающая при переводе определенного количества единиц одной валюты в другую по разным обменным курсам, называется обменным курсом.

Обменный курс

Это соотношение обмена между двумя валютами, которое используется для перевода определенного количества единиц одной валюты в другую валюту.

Зарубежные операции

Это организация, чья хозяйственная деятельность осуществляется в стране или валюте, отличной от страны или валюты отчитывающейся организации. Это может быть дочернее предприятие, ассоциированное предприятие, совместное предприятие или филиал отчитывающейся организации.

Денежная статья

Это любой актив или обязательство, по которым денежные единицы к получению или к оплате могут быть определены в фиксированном количестве валютных единиц, таких как торговая дебиторская задолженность, банковский депозит, кредиторская задолженность и торговая задолженность.

Чистые инвестиции в зарубежную деятельность

Это доля отчитывающейся организации в чистых активах иностранного подразделения.

Определение функциональной валюты

Он определяется как валюта основной экономической среды, в которой предприятие осуществляет свою деятельность и расширяет свой бизнес. Организация ведет свои повседневные записи в функциональной валюте. Для определения функциональной валюты предприятие будет использовать следующие принципы:

Первичные критерии

Он включает следующие аспекты для определения функциональной валюты предприятия:

  • Валюта, которая в первую очередь влияет на цену продажи товаров или услуг, предоставляемых предприятием
  • Валюта, в которой выражена цена продажи товаров или услуг, предоставляемых организацией.
  • Валюта, в которой предприятие получает выручку и несет расходы
  • Валюта, которая в первую очередь влияет на материальные, трудовые и накладные расходы, связанные с товарами или услугами, предоставляемыми предприятием
  • Валюта страны, регулирующие органы и конкурентные силы которой могут влиять на продажную цену товаров или услуг, предоставляемых организацией

Вторичные критерии

Предприятие должно также учитывать следующие аспекты наряду с основными критериями определения функциональной валюты предприятия:

  • Валюта, в которой предприятие удерживает выручку от операционной деятельности i. е. нераспределенная прибыль
  • Валюта, в которой предприятие привлекает свой капитал и долгосрочные средства

Прочие факторы:

Предприятие также должно учитывать следующие дополнительные факторы, чтобы определить функциональную валюту зарубежного подразделения (дочернее предприятие, ассоциированное предприятие, совместное предприятие или филиал), чтобы определить, что либо функциональная валюта иностранного подразделения совпадает с валютой его материнского предприятия, либо его это валюта той среды, в которой работает эта зарубежная компания.Эти факторы включают:

a) Является ли деятельность зарубежного подразделения расширением бизнеса отчитывающейся организации или иностранное подразделение является независимой автономной операцией

b) Является ли доля операций зарубежных операций с отчитывающейся организацией значительной или ниже

c) Передаются ли денежные потоки от иностранного подразделения напрямую отчитывающейся организации и влияют ли денежные потоки от зарубежного подразделения на денежные потоки отчитывающейся организации

d) Имеет ли зарубежное подразделение достаточно средств для погашения существующего обязательства или они финансируются отчитывающейся организацией.

  • Если неясно о функциональной валюте предприятия даже после применения факторов, упомянутых выше, предприятие будет использовать собственное суждение для определения своей функциональной валюты на основе своей среды, событий, операций и преобладающих условий, связанных с к бизнесу.
  • После определения функциональной валюты предприятие не должно изменять свою функциональную валюту, за исключением случаев, когда происходят изменения в среде, событиях, операциях и преобладающих условиях, связанных с бизнесом.

Пример приложения

Функциональной валютой AB Ltd является доллар, поскольку он работает в долларовой экономической среде. В текущем финансовом году AB Ltd приобрела инвестицию в зарубежную дочернюю компанию Robby.Это работает в зарубежной стране, функциональной валютой которой являются динары. Подробная информация о его деятельности:

Робби покупает материалы для своей продукции по цене, которая обычно выражается в долларах. Однако его продукция продается в его местной юрисдикции по отпускным ценам, выраженным в динарах, а отпускная цена на ее продукцию в основном определяется местными органами по конкуренции и регулирующими органами. Robby несет и оплачивает свои общие операционные и коммерческие расходы в динарах в местной валюте.

Робби взял ссуду в размере 2 млн долларов у AB Ltd для финансирования своей деятельности, и, кроме этой ссуды, ее финансы не зависят от компаний группы. Руководство Robby независимо от ведения бизнеса.

Требуется:

Примените принципы, изложенные в МСФО (IAS) 21, для определения функциональной валюты Робби.

Решение:

Используя первичные критерии, вторичные критерии и другие факторы, указанные в МСФО (IAS) 21 для определения функциональной валюты предприятия, можно сделать вывод, что функциональной валютой Робби является динар:

  • Он работает в экономической среде, основанной на динарах
  • Он получает доход и несет основные расходы в динарах в местной валюте
  • Цена продажи товара выражена в динарах
  • Местные регулирующие органы и местная конкуренция влияют на отпускную цену своей продукции
  • Его основные фонды выражены в динарах в местной валюте
  • Это независимые операции за границей и не зависят от группы в финансах.
Учет операций в иностранной валюте

Если организация заключает операции, обозначенные в иностранной валюте, например,

  • Импорт из зарубежных стран в иностранной валюте
  • Экспорт в зарубежную страну в иностранной валюте
  • Заем в иностранной валюте, полученный в иностранной валюте
  • Инвестиции, приобретенные в иностранной валюте в иностранной валюте
  • Актив, приобретенный в иностранной валюте в иностранной валюте

МСФО (IAS) 21 требует, чтобы предприятие вел ежедневные записи в функциональной валюте, поэтому предприятие будет учитывать операции, обозначенные в иностранной валюте, следующим образом:

Первоначальное признание

Операция будет первоначально отражаться в функциональной валюте предприятия с использованием обменного курса спот на дату операции

Последующее признание

На отчетную дату предприятие будет учитывать операции, обозначенные в иностранной валюте, следующим образом:

1. Денежные единицы:

Это активы или обязательства, по которым денежные единицы к получению или к оплате могут быть определены в фиксированном количестве денежных единиц, такие как торговая дебиторская задолженность, дебиторская задолженность по ссудам, банковский депозит, ссудная задолженность и торговая задолженность.

  • Предприятие будет повторно пересчитывать денежные статьи в иностранную валюту на отчетную дату, используя спотовый обменный курс на отчетную дату, то есть курс закрытия
  • Прибыль или убыток от курсовой разницы при повторном пересчете денежных активов на отчетную дату будет отражена в отчете о прибылях и убытках

2.Неденежные статьи:

Это активы или обязательства, по которым денежные единицы к получению или к оплате не могут быть определены в фиксированном количестве денежных единиц, такие как запасы, основные средства, инвестиционная недвижимость и нематериальные активы.

  • Если немонетарные статьи относятся к модели затрат на отчетную дату, они будут повторно пересчитаны с использованием спотового курса на дату операции, и в отношении этих немонетарных статей не будет никаких курсовых прибылей или убытков
  • Если неденежные статьи относятся к другой модели i.е. (основные средства согласно модели переоценки согласно МСФО (IAS) 16, Инвестиции, оцениваемые по справедливой стоимости согласно МСФО (IFRS) 9 или Инвестиционная недвижимость согласно модели справедливой стоимости согласно МСФО (IAS) 40) на отчетную дату, они будут повторно пересчитаны с использованием спот-курса дата переоценки.

Полученные в результате прибыль или убыток от курсовых разниц будут отражены в отчете о прочем совокупном доходе (OCI), если прибыли или убытки по соответствующей немонетарной статье отражены в отчете о прочем совокупном доходе (OCI).И прибыль или убыток от курсовой разницы будут отражены в отчете о прибылях и убытках, если прибыли или убытки по соответствующей немонетарной статье отражены в отчете о прибылях и убытках.

Дата расчетов

  • На дату расчета (когда дебиторская и кредиторская задолженность погашены) организация будет повторно переводить дебиторскую или кредиторскую задолженность в иностранную валюту, используя спотовый курс на дату расчета, и полученная курсовая прибыль или убыток будут отражены в отчете о прибыли или потеря
Чистые инвестиции в зарубежные операции

Если у отчитывающейся организации есть сумма к получению в долгосрочной перспективе от ее иностранного дочернего предприятия, погашение которой еще не планируется и не ожидается в обозримом будущем, такая сумма будет учитываться в отчетности как часть чистых инвестиций в зарубежную деятельность. юридическое лицо.

  • Эта денежная статья (Долгосрочная дебиторская задолженность), которая составляет часть чистых инвестиций отчитывающейся организации в зарубежную деятельность, будет повторно пересчитана на отчетную дату с использованием курса закрытия, и полученные в результате прибыль или убыток от курсовых разниц будут признаны в отчете о прибылях и убытках. или убыток отчитывающейся организации или ее дочерней компании, в зависимости от того, что уместно.
  • Однако при консолидации эта прибыль или убыток от курсовой разницы, относящиеся к монетарной статье (долгосрочная дебиторская задолженность), которая составляет часть чистых инвестиций отчитывающейся организации в зарубежную деятельность, будет реклассифицирована в отчет о прочем совокупном доходе (ПСД), а при выбытии ее будут перенесены в нераспределенную прибыль.
Перевод в валюту представления

Если валюта представления отчетности предприятия отличается от его функциональной валюты, предприятие будет применять следующие правила для перевода своих результатов в валюту представления, поскольку финансовая отчетность подготовлена ​​в валюте представления:

1) Зарубежные операции

Если валюта представления иностранного подразделения (дочернего, ассоциированного или совместного предприятия) отличается от валюты представления группы, результаты зарубежного подразделения будут переведены в валюту представления группы для целей подготовки консолидированной финансовой отчетности. .Предприятие будет применять следующие правила для перевода результатов зарубежной деятельности (дочерней, ассоциированной или совместного предприятия) в валюту представления группы:

Отчет о финансовом положении

Обменный курс

Активы и обязательства
(Денежный / неденежный)

Спот-курс на отчетную дату
(Курс закрытия)

Уставный капитал

Дата приобретения Скорость

Запасы до приобретения

Дата приобретения Цена

Резерв после приобретения

Рисунок балансировки

Отчет о прибылях и убытках

Обменный курс

Доходы и расходы

Средняя ставка за год

Прочий совокупный доход

Средняя ставка за год

Примечания:

  • После пересчета результатов зарубежной деятельности предприятие будет применять обычные процедуры консолидации, указанные в МСФО (IFRS) 10, если зарубежная деятельность является дочерней компанией, и метод долевого участия в соответствии с МСФО (IAS) 28, если зарубежная деятельность является ассоциированной организацией или совместным предприятием
  • Этот стандарт требует, чтобы для всех доходов и расходов предприятие использовало спотовую ставку на дату операции, но, поскольку практически невозможно использовать спотовую ставку на дату операции для каждого дохода и расхода, поэтому стандарт позволяет использовать среднюю ставку за отчетный период. Однако не должно быть существенной разницы между средним курсом и курсом спот на дату операции.
  • Предприятие будет использовать спот-курс на дату операции для конкретных событий, таких как убыток от обесценения, дивиденды и резервы
  • Курсовые разницы возникнут при пересчете операций за рубежом в связи с:

a) Пересчет активов и обязательств зарубежного подразделения по курсу закрытия текущего года, который будет отличаться от курса закрытия на предыдущую отчетную дату и

б) Пересчет прибыли или убытка зарубежного предприятия по курсу закрытия, который будет отличаться от среднего курса

  • Гудвил, возникающий при приобретении зарубежного подразделения, будет рассматриваться как актив в иностранной валюте, и он также будет пересчитан на отчетную дату с использованием курса закрытия на текущую отчетную дату
  • Эти курсовые прибыли или убытки от пересчета активов и обязательств зарубежной деятельности и относящиеся к гудвиллу будут отражены в отчете о прочем совокупном доходе и будут классифицироваться в отдельной колонке в отчете об изменениях в капитале до выбытия соответствующих зарубежные операции
  • Любая нереализованная прибыль по операциям внутри группы с зарубежными операциями будет исключена как обычно, но после перевода операции с использованием спотового курса на дату операции
  • Любой остаток внутригрупповой дебиторской и кредиторской задолженности за рубежом будет аннулирован как обычно, но после повторного перевода на отчетную дату с использованием курса закрытия на текущую отчетную дату

2) Другое лицо

Если валюта представления отчетности предприятия отличается от его функциональной валюты, предприятие будет применять следующие правила для перевода своих результатов в валюту представления, поскольку финансовая отчетность подготовлена ​​в валюте представления:

Товаров

Обменный курс

Активы и обязательства
(Денежный / неденежный)

Спот-курс на отчетную дату
(Курс закрытия)

Доходы и расходы

Средняя ставка за год

Прочий совокупный доход

Средняя ставка за год

Примечания:

  • Этот стандарт требует, чтобы для всех доходов и расходов предприятие использовало спотовый курс на дату операции, но, поскольку практически невозможно использовать спотовый курс на дату операции для каждого дохода и расхода, стандарт позволяет использование средней ставки за отчетный период. Однако не должно быть существенной разницы между средним курсом и курсом спот на дату транзакции
  • .
  • Предприятие будет использовать спот-курс на дату операции для конкретных событий, таких как убыток от обесценения, дивиденды и резервы
  • Эти курсовые прибыли или убытки от пересчета активов и обязательств будут отражены в отчете о прочем совокупном доходе
Выбытие иностранного предприятия

При выбытии зарубежного представительства предприятие будет применять следующие требования:

  • При выбытии зарубежных операций, связанных с потерей контроля, накопленная прибыль и убытки от курсовой разницы в отдельном столбце отчета об изменениях в капитале будут перенесены в отчет о прибылях и убытках.
  • При выбытии зарубежной деятельности, которая не связана с потерей контроля, прибыль или убытки от курсовых разниц, признанные в отчете о прибылях и убытках, будут распределены между отчитывающейся организацией и неконтролирующей долей участия в этой зарубежной деятельности.
Раскрытие информации

Стандарт требует, чтобы компания раскрыла следующую информацию:

  • Подробная информация о функциональной валюте и базе, использованной для определения функциональной валюты
  • Любая сумма Прибыль или убыток от курсовой разницы, признанные в отчете о прибылях и убытках в текущем году
  • Любая сумма Прибыль или убыток от курсовой разницы, признанные в отчете о прочем совокупном доходе в текущем году
  • Если функциональная валюта и валюта представления компании различаются, необходимо раскрыть эту информацию с указанием причин разницы
  • Причины изменения функциональной валюты предприятия, а также соответствующие события и условия, если в текущем году произошло изменение функциональной валюты предприятия

Рабочий пример

AB Ltd - предприятие, основанное на долларах США, и в текущем году оно совершило следующие операции в иностранной валюте:

1 января 2010 года компания

AB Ltd продала товары на сумму 10 000 фунтов стерлингов, квитанции будут в фунтах стерлингов. Дебиторская задолженность была получена 30 апреля 2010 г.

Спотовые обменные курсы были следующими:

Дата

Обменный курс (от 1 доллара до фунта стерлингов)

1 января 2010 г.

0.60

1 февраля 2010 г.

0.65

31 марта 2010 г.

0,75

30 апреля 2010 г.

0,80

Требование:

Как вышеуказанная операция в иностранной валюте будет учтена в финансовой отчетности AB Ltd за год, закончившийся 31 марта 2010 года.

Решение:

1. Поскольку это транзакция в иностранной валюте, она будет отражена в функциональной валюте AB Ltd, то есть в долларах после пересчета с использованием спот-курса на дату транзакции.

Разница между фиксированным и гибким обменным курсом (со сравнительной таблицей)

Последнее обновление

, 7 октября 2017 г. , Surbhi S

Фиксированный обменный курс и гибкий обменный курс - это две системы обменных курсов, которые отличаются в том смысле, что когда обменный курс страны привязан к другой валюте или ценам на золото, называется фиксированным обменным курсом, тогда как, если он зависит от спроса и предложения денег на рынке, называется гибким обменным курсом.

Снижение курса индийской рупии по отношению к доллару США является общим заголовком почти всех ежедневных новостей с последних нескольких лет. Не только Индия, но и основная задача денежно-кредитной политики всех стран сосредоточена на стабилизации обменного курса. Тем не менее, основная часть общества все еще не осведомлена о колебаниях валютных курсов на международном рынке, поскольку не имеет достаточных знаний.

Прежде всего, вам нужно знать, что такое обменный курс? Как следует из названия, это курс, по которому валюту одной страны можно обменять (конвертировать) на другую.Режим или система обменного курса относится к набору международных правил, которые регулируют установление обменных курсов и валютный рынок. Прочтите эту статью, чтобы узнать о важных различиях между фиксированным и гибким обменными курсами.

Содержание: фиксированный обменный курс против гибкого обменного курса

  1. Сравнительная таблица
  2. Определение
  3. Ключевые отличия
  4. Заключение

Таблица сравнения

Основа для сравнения Фиксированный обменный курс Гибкий обменный курс
Значение Фиксированный обменный курс означает курс, который правительство устанавливает и поддерживает на одном уровне. Гибкий обменный курс - это курс, который изменяется в зависимости от рыночных сил.
Определяется Правительство или центральный банк Силы спроса и предложения
Изменения в цене валюты Девальвация и переоценка Амортизация и оценка
Спекуляция Происходит, когда ходят слухи об изменении государственной политики. Очень часто
Саморегулирующийся механизм Работает за счет изменения денежной массы, внутренней процентной ставки и цены. Служит для устранения внешней нестабильности путем изменения курса валют.

Определение фиксированного обменного курса

Режим обменного курса, также известный как привязанный обменный курс, при котором правительство и центральный банк стараются удерживать стоимость валюты фиксированной по отношению к стоимости других валют, называется фиксированным обменным курсом. В рамках этой системы гибкость обменного курса (если таковая имеется) разрешена в соответствии с соглашением МВФ (Международного валютного фонда), но в определенной степени.

В Индии, когда цена валюты фиксирована, официальная цена ее валюты в резервной валюте устанавливается высшим банком, то есть Резервным банком Индии. После определения курса RBI обязуется покупать и продавать иностранную валюту, а частные покупки и продажи откладываются. Центральный банк меняет обменный курс (при необходимости).

Определение гибкого обменного курса

Денежная система, в которой обменный курс устанавливается в соответствии с силами спроса и предложения, известна как гибкий или плавающий обменный курс.Экономическое положение страны определяет рыночный спрос и предложение на ее валюту.

В этой системе цена валюты определяется рынком в отношении других валют, т.е. чем выше спрос на конкретную валюту, тем выше ее обменный курс и чем ниже спрос, тем меньше стоимость валюты по сравнению с другими валютами. Следовательно, обменный курс не находится под контролем правительства или центрального банка.

Основные различия между фиксированным и гибким обменными курсами

Что касается разницы между фиксированным и гибким обменным курсом, то следует отметить следующие моменты:

  1. Обменный курс, который правительство устанавливает и поддерживает на одном уровне, называется фиксированным обменным курсом.Обменный курс, который меняется в зависимости от рыночных сил, называется гибким обменным курсом.
  2. Фиксированный обменный курс устанавливается правительством или центральным банком страны. С другой стороны, гибкий обменный курс фиксируется силами спроса и предложения.
  3. В режиме фиксированного обменного курса снижение номинальной стоимости валюты называется девальвацией, а рост - переоценкой. С другой стороны, в системе гибкого обменного курса снижение курса валюты рассматривается как обесценивание, а повышение как повышение курса.
  4. Спекуляции на гибком обменном курсе - обычное дело. И наоборот, в случае фиксированного обменного курса спекуляции имеют место, когда ходят слухи об изменении государственной политики.
  5. При фиксированном обменном курсе механизм саморегулирования действует через колебания денежной массы, внутренней процентной ставки и цены. В отличие от гибкого обменного курса, который устраняет внешнюю нестабильность за счет изменения курса валют.

Заключение

Поскольку обе системы обменного курса имеют свои положительные и отрицательные стороны.Экономисты не могут прийти к какому-либо конкретному выводу, поэтому дебаты остаются нерешительными, поскольку контраргументы продолжают исходить от обоих режимов. Хотя теоретики выступают за гибкий обменный курс из-за их зависимости от системы свободного рынка и механизма ценообразования, политики и руководители центральных банков поддерживали систему фиксированного обменного курса.

Понимание валют: 4 фактора, влияющих на курс обмена

Отправка денег за границу стала простым, быстрым и дешевым процессом благодаря онлайн-платформам. Часто все, что нужно пользователям, - это смартфон или компьютер.

Однако за кулисами существует несколько факторов, которые влияют на размер полученной суммы, и большая часть этого связана с обменным курсом.

Возможно, вы уже имеете базовое представление об обменных курсах, но на всякий случай, вот краткое и простое определение:

Обменный курс - это разница в стоимости между одной валютой при переключении между валютами. .

Это означает, что при отправке денег за границу или переключении между валютами для выезда за границу вы, скорее всего, получите другую сумму при совершении транзакции.

Ознакомьтесь с нашим конвертером валют здесь, а затем прочтите, чтобы узнать о некоторых факторах, влияющих на обменные курсы:

1. Инфляция

Если инфляция в одной стране может быть относительно ниже, чем в другой, люди из этой страны могут покупать больше товары с меньшими деньгами. Более низкие темпы инфляции, как правило, приравниваются к повышению стоимости национальной валюты.

2. Процентные ставки

Если процентные ставки растут по сравнению с другой страной, становится более привлекательным иметь деньги в этой валюте, поскольку вы можете получить более высокую прибыль в этой стране.Более высокие процентные ставки означают, что валюта растет в цене.

3. Прогнозы стоимости

Если люди думают, что одна валюта будет расти в цене в будущем, спрос на эту валюту вырастет, что приведет к увеличению стоимости валюты сейчас. Увеличение спроса на ту или иную валюту приведет к росту ее стоимости.

4. Относительная сила других валют

Если одна валюта чувствует себя особенно хорошо, другие валюты могут упасть в цене. Это означает, что если вы отправляете деньги из страны, которая находится в хорошем экономическом положении, вы получите больше за свои деньги.

Максимально эффективное использование денежных переводов и обменных курсов

Перед тем, как отправить деньги или поменять деньги на другую валюту, вы можете проверить, заключаете ли вы выгодную сделку. В противном случае вы можете в конечном итоге потратить больше, чем хотели бы, и вы и ваши близкие не получите всех преимуществ от перевода денег за границу.

Следует принимать во внимание четыре вышеуказанных фактора, но иногда бывает трудно оставаться в курсе колебаний ставок.Однако, если вы выберете правильного поставщика для международных платежей, вы сможете сэкономить много денег без особых усилий.

Paysend помогает пользователям максимально эффективно использовать свои деньги, предоставляя отличные и конкурентоспособные курсы обмена для всех клиентов, отправляющих деньги за границу. Мы эксперты в том, что делаем, и всегда стараемся предложить вам выгодные предложения по иностранной валюте по сравнению с известными банками.

Paysend Global Transfers - это международная платформа денежных переводов с более чем 2 миллионами пользователей.Прежде чем отправить деньги за границу, нажмите здесь, чтобы точно узнать, что получатель получит с помощью Paysend в соответствии с текущим обменным курсом.

Скачать

Получение лучших обменных курсов

Где получить лучший курс стерлингов к евро

Вам нужно перевести крупных сумм денег из одной валюты в другую?
Может быть, вы покупаете недвижимость в Ирландии? Или вы можете быть в Ирландии и планируете купить недвижимость за границей.?
Возможно, вы импортируете автомобиль, переводите единовременную пенсию или переводите сбережения в другую валюту?
Может быть, вы управляете бизнесом, который работает с клиентами и поставщиками, использующими разные валюты?
Какова бы ни была ваша причина, при выполнении международных переводов больших сумм денег вам следует проверить экономию, которую вы можете сделать, обратившись к специалисту по обмену , вместо того, чтобы просить об этом свой банк.

Использование специалиста

С большинством валютных специалистов, перечисленных ниже , вы можете зафиксировать обменный курс на срок до 12 месяцев вперед. Это позволяет вам воспользоваться падением стоимости валюты и разместить будущий заказ по сегодняшнему курсу.
Зафиксировав курс, вы избавитесь от беспокойства о любых будущих отрицательных колебаниях валюты. Это может оказаться очень полезным в условиях сохраняющейся неопределенности, вызванной кризисом Covid и переговорами по Brexit.
Если вы имеете в виду целевой обменный курс и вам не нужно сразу переводить деньги, вы можете использовать так называемый лимитный ордер . Вы сообщаете брокеру свой целевой обменный курс, и он немедленно переводит деньги, если курс будет достигнут.


Обычно худший курс обмена у банков.

На бумаге фактическая разница в обменном курсе может показаться крошечной - всего доли цента. Но разница в всего в 0,4% в обменном курсе евро к фунту стерлингов обойдется вам в 800 евро при обмене на 200 000 евро!
Зачем это нужно банкам? Всегда проверяйте ниже лучший курс обмена стерлингов на евро.


Рекомендуемые компании по переводу валюты.


Ирландская компания Fexco базируется в Керри, имеет предприятия в 29 странах и насчитывает более 2500 сотрудников.Fexco авторизована в качестве поставщика платежных услуг Центральным банком Ирландии.
В Великобритании Fexco регулируется Управлением финансового надзора за ведением платежного бизнеса.

Создание учетной записи в Fexco ничего не стоит, и после регистрации вы можете переводить деньги по телефону или через Интернет в удобное для вас время. Fexco обычно имеет сделки на суммы, превышающие 5000 евро, и вы можете быстро получить онлайн-расценки на сайте Fexco .
Вы получите поддержку и совет от команды валютных экспертов Fexco.Они с удовольствием ответят на вопросы и объяснят доступные вам варианты управления валютным риском и максимально эффективного использования валютных переводов.


Garton Global Payments находится в Лондоне и была основана уроженцем Ирландии Найлом Уолшем. У них большой опыт работы с крупными денежными переводами между Ирландией и Великобританией. Garton может отправлять большинство основных валют в любую точку мира, где у получателя есть банковский счет в этой валюте.

Garton Global Payments получает курсы обмена напрямую с межбанковского рынка, но наличие гораздо более низкой базы затрат, чем у банков, означает, что они могут предложить вам более выгодные курсы.(Особенно на суммы свыше 10 000 евро).
Они также могут предложить возможность установить обменный курс на определенную дату в будущем (максимум 12 месяцев).

Все платежи и переводы осуществляются на платформе Currency Cloud, которая полностью авторизована и регулируется в Великобритании, ЕС, США и Канаде.
Вы можете запросить расценки онлайн -
или позвонить в команду Garton напрямую по телефону (Великобритания) 020 8004 5841 или по их ирландскому номеру 01-6571484



Currency Solutions со штаб-квартирой в Лондоне и офисами в четырех странах. У них более 135 000 зарегистрированных клиентов, и с 2003 года они перевели более 6 миллиардов фунтов стерлингов по всему миру. Currency Solutions уполномочена Управлением финансового надзора Великобритании на предоставление платежных услуг.

Запросы о денежных переводах можно запросить по телефону в Ирландии 01 431 1344 или по номеру в Великобритании 0044 (0) 20 7740 0000.
Главный брокер Эрни Энвер и его команда дилеров ответят вам быстрый ответ на любые запросы.
Вы также можете ввести свои требования на веб-сайте Currency Solutions , и они перезвонят вам.


Верхнего предела для телефонных переводов нет. Ограничение на онлайн-переводы составляет 20 000 фунтов для частных клиентов и 50 000 фунтов для бизнес-клиентов. Они предпочитают иметь дело с переводами на сумму более 3000 фунтов стерлингов.


Currencies Direct
Currencies Direct имеют штаб-квартиру в Лондоне и работают с 1996 года. У них более 500 сотрудников, и они ежегодно переводят более 7,5 миллиардов фунтов стерлингов. Currencies Direct Ltd авторизована Управлением финансового надзора Великобритании. В Европе они также уполномочены Банком Испании работать в качестве учреждения электронных денег.

После регистрации в Currencies Direct вы можете организовать переводы по телефону с брокером, онлайн или через его приложение. Совет и помощь всегда доступны. Вы можете быстро узнать стоимость обмена валюты на их веб-сайте.



Transfermate - это валютная компания в Дублине, которая помогает юридическим и физическим лицам отправлять и получать международные платежи. В Ирландии Transfermate регулируется Центральным банком Ирландии.

Transfermate также регулируется в США, Канаде, Европе и Австралии. Если вы являетесь резидентом США, Австралии или Канады и хотите отправить деньги в Ирландию - тогда Transfermate имеет на это право.
Клиенты могут создать онлайн-счет, а затем осуществлять валютные переводы через веб-сайт Transfermate или по телефону в Дублине 01 6353776.



Прочтите нашу статью о переводе денег между Ирландией и США

Хеджирование ваших ставок

С большинством валютных специалистов, перечисленных выше - (но не Currency Fair), вы можете воспользоваться различными «инструментами хеджирования».Эти инструменты могут защитить вас от неблагоприятных изменений ставок, если вы планируете в будущем крупный перевод . (Например, при покупке или продаже недвижимости). Это может быть очень полезно в связи с продолжающимися колебаниями GBP / EUR, вызванными неопределенностью Brexit.

Например, - вы можете продавать в Ирландии и покупать недвижимость за границей. Если евро внезапно ослабнет - тогда выручка от продажи вашего дома может быть на тысячи меньше в фунтах, долларах, австралийских долларах и т. Д.
Зарезервировав гарантированный обменный курс на срок до 12 месяцев вперед, вы можете не допустить, чтобы колебания обменного курса разрушили ваши планы. Обычно для этого необходимо внести залог в размере около 10%.


Обмен валюты для бизнеса

Если вы ведете бизнес в Ирландии или Великобритании с регулярными крупными платежами или счетами в разных валютах - тогда фирма по обмену валюты может сэкономить ваши деньги на обменных курсах и сборах. Вы, вероятно, уже знаете, что ваша прибыль может сильно снизиться из-за колебаний обменного курса.Однако, заранее зафиксировав обменный курс, можно получить определенную уверенность. (Это называется хеджированием - крупные компании делают это постоянно). Подробнее о Обмен валюты для бизнеса



Расходы за рубежом

Если вы используете свою ирландскую дебетовую или кредитную карту, находясь за границей для повседневных расходов, при расходах за пределами еврозоны обычно взимаются дополнительные комиссии и сборы.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *