Срочный рынок FORTS и его особенности

Автор: Михайлова Юлия Сергеевна

Срочный рынок FORTS – это российская биржевая структура в рамках Московской Биржи, на которой торгуются производные финансовые инструменты, т.е. это отдельная секция МосБиржи, на которой обращаются специфические финансовые активы – фьючерсы и опционы.

Сущностью указанных финансовых инструментов является их зависимость от базового актива, в виде которого могут выступать любые инструменты, торгующиеся на обычном спотовом рынке – акции, нефть, золото и т.д.

Смысл производных инструментов в том, что это, по сути, договоры, в которых обязательно прописаны следующие условия: базовый актив; срок, в течение которого данный договор актуален; и цена исполнения, т.е. цена, которая была спрогнозирована в момент заключения договора.

В момент окончания срока действия такого инструмента договорная цена сравнивается с ценой, которая фактически имеется на текущем спотовом рынке и в зависимости от этого происходят взаиморасчеты с контрагентами сделки (т. е. кто-то оказывается в выигрыше, а кто-то в проигрыше).

Срочный рынок FORTS часто путают с валютным рынком ФОРЕКС, однако, это ошибка! Да… и там и там обращаются договоры на некие базовые активы (причем на Форексе это преимущественно валютные инструменты), но принципиальная разница у них вот какая: ФОРЕКС является внебиржевым рынком, а срочный рынок FORTS – биржевым. Этот маленький, но ключевой нюанс мало кто принимает во внимание, поясню.

Как уже было сказано, срочный рынок FORTS это именно биржевой сегмент, а это означает, что сделки с фьючерсами и опционами публично объявляются и официально регистрируются биржей. Помимо этого между контрагентами производится централизованный клиринг, т.е. имеется некий центральный депозитарий, который рассчитывает результаты торговых операций и зачисляет (либо списывает) выигрыш (или проигрыш) непосредственно сторонам сделки.

Форекс же, являясь внебиржевой структурой, не имеет централизованного клиринга (вашим контрагентом по сделке является ваш брокер, а не другое, как вы, физлицо), цены публично нигде не регистрируются, что приводит к несовпадению цен на одни и те же инструменты у разных брокерских компаний. Все это делает процесс торговли не совсем честным по отношению к частному трейдеру (поэтому выбирайте срочный рынок FORTS как лучшую альтернативу валютному ФОРЕКСу).

Срочный рынок FORTS и инструменты, торгуемые на нем

Ниже приведен исчерпывающий перечень инструментов, торгуемых в срочной секции рынка FORTS. Все упомянутые инструменты можно найти на сайте МосБиржи на странице поиска контрактов.

ФЬЮЧЕРСЫ

• На акции – ГАЗПРОМ, ЛУКОЙЛ, Сбербанк ао, Сбербанк ап, РусГидро, Ростелеком ао, Северсталь, Сургутнефтегаз ао, Сургутнефтегаз ап, Магнит, Татнефть ао, МТС, Роснефть, Транснефть ап, НОВАТЭК, МосБиржа, ВТБ, Уралкалий, ФСК ЕЭС, ГМК НорНикель, немецкие BMW, Deutsche Bank, Daimler, Siemens, Volkswagen;
• На облигации – 2-х летние ОФЗ, 4-х летн. ОФЗ, 6-летние ОФЗ, 10-летн. ОФЗ, 15-летн. ОФЗ, еврооблигации РФ;
• На процентные ставки – трехмесячного кредита MosPrime, однодневных кредитов RUONIA;
• На индексы – Бразильский BOVESPA, Индийский SENSEX, Китайский Hang Seng, Южно-Африканская республика FTSE/JSE Top40, российские ММВБ, ММВБ mini, РТС, РТС Стандарт, волатильность VIX;
• На товары – нефть Brent, электроэнергия в хабе Центр и Урал, зерно риса, крупа рисовая, сахар-сырец, пшеница;
• На металлы – медь, золото, палладий, платина, серебро;
• На валютные пары – AUD/USD, USD/CAD, USD /CHF, CNY/RUB, EUR/USD, EUR/ RUB, GBP/ USD, USD/JPY, USD/RUB, USD/ TRY, USD/ UAH.

ОПЦИОНЫ НА ФЬЮЧЕРСЫ

• На акции – ГМК НорНикель, ЛУКОЙЛ, ГАЗПРОМ, Роснефть, Сургутнефтегаз ао, Сбербанк ао, Транснефть ап, ВТБ;
• На валюты – EUR/USD, EUR/ RUB, USD/RUB;
• На металлы – золото, платина, серебро;
• На товары – нефть Brent;
• На индексы – ММВБ, ММВБ mini, РТС.

Срочный рынок FORTS – как торговать фьючерсами?

Как показывает практика, торговля фьючерсами почему-то вызывает сложности у людей, ранее не сталкивающихся с данными инструментами. Новичка запутывает наличие каких-то условий (базовый актив, вариационная маржа, дата экспирации, гарантийное обеспечение и прочее), но если отбросить все эти нюансы, то торговля фьючерсами практически ничем не отличается от торговли, к примеру, акциями. Да, безусловно, фьючерс накладывают некоторые ограничения, которые следует учитывать во время торгового процесса, а вот какие именно, будем разбираться далее. Для простоты понимания сравним фьючерс на акции ГАЗПРОМа, торгуемый на срочном рынке FORTS и непосредственно акции ГАЗПРОМа, торгуемые на споте.

Для начала графики… Существует график на акции ГАЗПРОМа, а также отдельно есть график движения цены фьючерса на эти же самые акции – это два разных графика, которые очень похожи, но тем не менее они разные, корреляция между ними близка к единице (т.е. цены практически копируют друг друга).

Цена на графике… Цена акции указана в рублях за 1 штуку (напр., 140р. за 1 акцию). Цена фьючерса указана в рублях за 100 акций ГАЗПРОМа, т.к. именно данное количество предусмотрено этим «производным договором». Покупая акции на спот-рынке вы совершаете сделки лотами, размер которого равен 10 акциям. Т.е. минимальное количество акций, которое можно купить, составляет 1 лот или 10 акций, заплатить за это придется 1400р. Для покупки одного фьючерса, в механизм которого заложено 100 акций, нужно заплатить так называемое гарантийное обеспечение, которое равно примерно 15% от стоимости 100 акций ГАЗПРОМа, т. е. 15% от 14000р. = 2100р.

Встроенное плечо… При покупке на споте 1 лота (=10 акций) кредитное плечо отсутствует, другими словами, при изменении стоимости одной бумаги на 2% вы заработаете +2% от размера открытой позиции. При покупке же 1 фьючерса кредитное плечо априори уже встроено в данный инструмент, потому что фактически за то, что стоит 14000р. вы платите лишь 2100р., отсюда плечо равно чуть больше 6,5 (именно по этой причине вы могли слышать, что плечо на фьючерсах бесплатное, в отличие от рынка акций). Поэтому при изменении цены на +2% ваша прибыль увеличивается пропорционально кредитному плечу, т.е. 2%*6,5=13% и именно столько вы и зарабатываете.

Время торговли… Основная секция биржи, на которой торгуются акции, работает с 10:00 до 18:45 мск. Срочный рынок FORTS имеет более широкие возможности по времени. Открывается он так же в 10:00 мск, с 14:00 до 14:03 проходит промежуточный клиринг (в этот момент торги останавливают, что дает возможность бирже сделать предварительные взаиморасчеты). С 14:03 до 18:45 продолжается основная сессия. После ее окончания с 18:45 до 19:00 проходит вечерний клиринг, и дальше самое интересное, когда спот рынок закрывается, срочный рынок FORTS торгуется еще несколько часов с 19:00 до 23:45 – это дает трейдеру дополнительные возможности, потому что именно в указанное время торгуется фондовый рынок США, который, как известно, очень влияет на наш рынок.

Срок действия… Акция на спот-рынке бессрочна, она не имеет срока действия, т.е. если вы купили акцию 5 лет назад и забыли про нее, то с ней ничего не произойдет, она будет храниться на вашем брокерском счете до тех пор, пока вы про нее не вспомните. Никто не имеет права продать вашу акцию или как-то ее отобрать (но при условии, что вы купили акции только на собственные средства без использования кредитных денег, как известно все кредиты рано или поздно придется вернуть). Фьючерс же, являясь договором, имеет свойство заканчиваться, истекать. По правилам МосБиржи срок действия 1 фьючерса на акции ГАЗПРОМа – 3 месяца, по итогам этого срока происходит экспирация фьючерса или его исполнение. Остановимся на этом подробнее…

Ввиду того, что срок действия фьючерса составляет 3 месяца, значит за один год истекут аж 4 фьючерсных контракта. Поэтому не получится так как с акциями, купить 1 фьючерс и забыть про него на несколько лет – нет! По истечении как минимум 3 месяцев с ним что-то да произойдет. Что может произойти?

1. Пройдет экспирация фьючерса и в дату исполнения биржа рассчитает ваш доход/убыток по данному контракту и зачислит, либо спишет его на ваш/с вашего счета. При этом фьючерс со счета исчезнет, останутся только денежные средства, т.е. вы окажетесь без позиций.
2. До экспирации цена может измениться настолько в худшую для вас сторону, что денег на счету просто не останется. В таком случае биржа попросит вас довнести еще денег на счет для дальнейшего поддержания убыточной позиции, но если вы этого не сделаете, она будет вынуждена продать ваш единственный фьючерс вам в убыток, в результате чего счет практически обнулится, и вы так же останетесь без позиции.

Отсюда вывод, что торговля фьючерсами подходит лишь для краткосрочного осознанного трейдинга, пускать ситуацию на самотек в данном случае чревато для вас крутыми убытками. А теперь запомните те даты, в которые происходит экспирация фьючерсов – обычно это 15 число каждого месяца (есть фьючерсы со сроком жизни 1 месяц), подробнее об этом читайте здесь.

Можно ли продать фьючерс до даты экспирации? Конечно можно, скажу больше, основная масса краткосрочных трейдеров делает именно так! За пару дней до экспирации они сбрасывают истекающий фьючерс и перепрыгивают во фьючерс со следующей ближайшей датой истечения. Как известно, срочный рынок FORTS славится своими низкими комиссионными, поэтому много в деньгах трейдеры не теряют. Очень маленькая часть игроков остается в позиции в день экспирации. Почему тогда график движения фьючерса единый, а не разбит на части? Потому что биржа «склеивает» данные для удобного визуального анализа.

Итак, срочный рынок FORTS является биржевым сегментом, в котором обращаются производные инструменты, дающие возможность строить сложные финансовые стратегии. Все это позволяет извлекать прибыль другими более интересными способами по сравнению с традиционными (имеется в виду арбитраж и хеджирование). Срочный рынок FORTS также является признаком зрелости нашего рынка, кстати, существует он довольно давно, а именно с 2001 года.

Московская Биржа | Рынки

Коды срочных контрактов состоят из следующих частей:

Коды фьючерсов

Коды опционов

C — код базового актива, 2 символа,
P — цена страйк, переменное количество символов,
К — тип расчетов,
M — месяц исполнения (а также тип для опциона), 1 символ,
Y — год исполнения, 1 символ,
W — признак недельного опциона, 1 символ

Кодирование базового актива (поле «C»)

Группа контрактов	Код базовый активация (поле «C»)	Код базовый активация на срочном рынке	Название базового актива
Индексные контракты	MX	MIX	Индекс МосБиржи
	мм	MXI	Индекс МосБиржи (мини)
	RI	РТС	Индекс РТС
	RS	РЦС	Индекс голубых фишек
	4B	АЛСИ	Индекс FTSE / JSE Top40
	VI	RVI	Волатильность российского рынка
Фондовые контракты	AF	AFLT	ПАО «Аэрофлот» (о. а.)
	AL	ALRS	АК «АЛРОСА» (ПАО) (о.а.)
	Канал	CHMF	ПАО «Северсталь» (о.а.)
	ФС	ПЛАТА	ПАО «ФСК ЕЭС» (о.а.)
	GZ	ГАЗР	ПАО «Газпром» (о.а.)
	ГК	GMKN	ПАО ГМК «Норильский Никель» (о.а.)
	HY	HYDR	ПАО «РусГидро» (о.а.)
	LK	LKOH	ПАО НК «ЛУКОЙЛ» (о.а.)
	МН	МГНТ	ПАО «Магнит» (о.а.)
	ME	MOEX	ПАО Московская Биржа (о.а.)
	MT	MTSI	ПАО «МТС» (о.а.)
	НМ	НЛМК	ПАО «НЛМК» (о.а.)
	НК	NOTK	ПАО «НОВАТЭК» (о.а.)
	РН	РОСН	ПАО «НК» Роснефть «(о. а.)
	РТ	RTKM	ПАО «Ростелеком» (о.а.)
	СП	SBPR	ПАО Сбербанк (п.а.)
	SR	SBRF	ПАО Сбербанк (о.а.)
	SG	СНГП	ПАО «Сургутнефтегаз» (п.а.)
	SN	SNGR	ПАО «Сургутнефтегаз» (о.а.)
	TT	ТАТН	ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина (о.а.)
	TN	TRNF	ПАО «Транснефть» (п.а.)
	VB	ВТБР	Банк ВТБ (ПАО) (о.а.)
	MG	МАГН	ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (о.а.)
	PL	PLZL	ПАО «Полюс» (о.а.)
	YN	YNDF	Яндекс Н.В. (о.а.)
	АК	AFKS	АФК Система (о.а.)
	ИК	ИРАО	ПАО «Интер РАО ЕЭС» (о. а.)
	PO	ПОЛИ	Полиметалл Интернэшнл (о.а.)
	ТК	TCSI	ГДР ТиСиЭс Груп Холдинг ПиЭлСи
	FV	ПЯТЬ	ГДР Икс 5 Ритейл Груп Н.В
	мл	ПОЧТА	ГДР Мэйл.ру Груп Лимитед
	BW	ГБМВт	BMW AG (о.а.)
	DM	GDAI	Daimler AG (о.а.)
	DB	GDBK	Deutsche Bank AG (о.а.)
	СМ	GSIE	Siemens AG (о.а.)
	VM	GVW3	Volkswagen AG (п.а.)
Процентные контракты	OX	OF10	«десятилетние» облигации федерального займа
	О.В.	OF15	«пятнадцатилетние» облигации федерального займа
	O2	ОФЗ2	«двухлетние» облигации федерального займа
	O4	ОФЗ4	«четырехлетние» облигации федерального займа
	O6	ОФЗ6	«шестилетние» облигации федерального займа
	MP	МОПР	ставка MosPrime
	RR	РУОН	ставка RUONIA
	MF	1МФР	ставка RUSFAR
	DF	1MDR	Ставка RUSFARUSD
Валютные контракты	AU	AUDU	курс австралийский доллар — доллар США
	CY	CY	курс китайский юань — российский рубль
	ED	ED	курс евро — доллар США
	Eu	Eu	курс евро — российский рубль
	ГУ	фунтов стерлингов	курс фунт стерлингов — доллар США
	Si	Si	курс доллара США — российский рубль
	CA	UCAD	курс доллара США — канадский доллар
	CF	UCHF	курс доллара США — швейцарский франк
	JP	UJPY	курс доллара США — японская йена
	TR	UTRY	курс доллара США — турецкая лира
	IN	УИНР	Курс доллара США к индийской рупии
	UU	грн	курс доллара США — украинская гривна
Товарные контракты	BR	BR	нефть BRENT
	CU	CU	медь
	GD	ЗОЛОТО	золото
	PD	PLD	палладий
	PT	PLT	платина
	SV	SILV	серебро
	SA	СУГР	сахар-сырец
	SL	SLV	серебро (поставочное)
	AM	ALMN	алюминий
	класс	класс	нефть сорта Light Sweet Crude Oil
	Co	Co	медь категории А (Сорт А)
	ГО	GLD	золото (поставочный)
	Nl	Nl	никель с чистотой 99,80% (минимум)
	Zn	Zn	цинк
	NG	NG	природный газ
	WH	Wh5	пшеница

Кодирование цены страйк для опционов (поле «P»)

Для опционов в поле «цена страйк» указывается цена базового актива (цена фьючерсного контракта). В свою очередь, цена фьючерсного контракта это цена пакета входящих в один контракт.

Кодирование типа расчетов (поле «К»)

Кодирование месяца исполнения (поле «M»)

Кодирование года исполнения (поле «Y»)

Год исполнения фьючерса и опциона кодируется одной цифрой от 0 до 9.
2 — 2002 год,
9 — 2009 год,
0-2010 год,
1 — 2011 год.

Кодирование признака недельного опциона (поле «W»)

Алгоритм определения полей Y, M и W для недельного опциона:

1. Рассматривается четверг недели, на которую приходится день экспирации
2. Y означает по году этого четверга
3. M определяется по месяцу этого четверга
4. W определяется:
   • по порядковому номеру этого четверга в месяце (для опционов на фьючерсы на индексы и валютные пары) Пример 1
   • по порядковому номеру, передающему последний торговый день опционов Пример 2

Пример 1:
Недельный опцион call на индекс RTS со страйком 130000 исполняется 30 декабря 2019 года в понедельник. Четверг на этой неделе (2 января) — неторговый день. Поэтому день исполнения был перенесен на ближайший предшествующий торговый день.
Короткий код: RI130000BA0A, так как четверг недели экспирации относится к январю 2020 года, и это первый четверг в месяц.
Полный код: RTS-1.20M301219CA 130000

Пример 2:
Недельный опцион звонок исполнение на SBRF со страйком 20.03.2021 в среду.
С истема кодирует такую ​​серию, как апрельскую, т.к. четверг данной недели приходится на апрель.
Код месяца: D
Код недели: A (1-неделя месяца). Ближайший к дате исполнения 31.03.2021 четверг — 01.04.2020, т.е. уже в апреле
Короткий код: SR 20000B D 1 A
Полный код: SBRF -41115.21M310321CA 20000

На Срочном рынке Московской Биржи предоставена возможность опционных контрактов с нулевыми и отрицательными страйками. Рассмотрим пример их кодирования для месячного опциона call на июльский фьючерс на нефть марки Brent с исполнением 25 июня 2020 г. со страйком -10.
Короткий код контракта: BR-10BF0
Полный код контракта: BR-7.20M250620СA -10
В случае нулевого страйка (0) для 915

За более подробной информацией обращайтесь в Департамент срочного рынка по телефону (495) 363-32-32.

Расшифровка и коды фьючерсов на разных рынках

Трейдер, впервые столкнувшийся со срочными контрактами, не может быстро соотнести коды обозначения фьючерсов и их базовых активов.

Обозначение фьючерсных контрактов всегда формируется из латинских букв, совмещенных с арабскими цифрами. Эти цифры обозначают месяц и год экспирации контракта. Именно эти цифры предоставляют инвестору идентифицировать какой-то конкретный фьючерс. Связано это с тем, что данные контракты — это инструменты срочного рынка, которые ограничены по времени своего обращения.

Как расшифровать обозначение фьючерсного контракта

Полное обозначение фьючерса выражается в совокупности буквы инструмента, буквы расчетного месяца и последней цифры обозначения года.

Всего есть 3 значения — C, M и Y.

• C — название актива
• M — месяц
• Y — год

К примеру вот как обозначение фьючерса на акции Газпрома:

В качестве примера рассмотрим фьючерс — Е-mini S&P 500 , который обозначается тикером ES .Возьмем мартовский контракт на 2019 год, он будет выглядеть следующим образом: ES + буква Н , означающая « март » + цифра 9 , так как год 2019. Следовательно, мы будем искать фьючерс с кодом « ESH9. ».

Коды фьючерсов по месяцам

• Январь — Ф
• Февраль — G
• Март — Ч
• Апрель — Дж
• Май — К
• Июнь — М
• Июль — N
• Август — Q
• Сентябрь — U
• Октябрь — В
• Ноябрь — X
• Декабрь — Z

Как вы уже поняли из примера выше, обозначаются последней цифрой в дате:

• 2018 — 8
• 2019– 9
• 2020 — 0
• 2021– 1

На отечественном срочном рынке нумерация контрактов происходит аналогичным образом.Ниже мы покажем все расшифровки кодов срочных контрактов, торгующихся на GLOBEX (США) и FORTS (Россия), без данных месяца и года .

Традиционно спекулянты для работы с валютой предпочитают рынок FOREX, но институциональные инвесторы не могут себе тех рисков, которые предоставляют работу на FOREX, поэтому они используют более надежные площадки, такие как срочные рынки . Именно поэтому Нью-Йоркская биржа срочных инструментов предлагает самое широкое разнообразие всех известных валютных пар.

Коды Фьючерсов на валюту

6N — новозеландский доллар.
6R — российский рубль.
6S — швейцарский франк.
DX — долларовый индекс Соединенных Штатов.
6A — австралийский доллар.
6В — британский фунт.
6С — канадский доллар.
6J — японскую иену.
6Е — евро.
RF — евро против швейцарского франка.
RP — евро против британского фунта.
RY — евро против японской иены.
AU — AUD / USD
ED — евро-доллар
Eu — евро-рубль
GU — фунт стерлингов — доллар США
Si —

Коды Фьючерсов на углеводороды и их производные

Сырьевой рынок наиболее интересных инвесторам благодаря активам на топливо, которые занимают второе место по полярности после золота и его производных. В первую очередь речь идет о нефтяными фьючерсами марки Brent.

Изучив буквенные коды этих инструментов, трейдер может беспрепятственно настраивать интерфейс своего рабочего места, а также программировать автоматические торговые системы, в которых необходимо указывать именно тикер обращающегося на рынке инструмента для корректной работы.

BR — нефть марки Brent.
CL — нефть марки Light.
UR — фьючерс на нефть сорта «УРАЛ»
WTI — нефть марки WTI.
НО — топливо для печей.
QM — контракт мини на нефть.
НГ — горючий газ.
XRB — бензин 95.
DZ — дизельное топливо марки Л-0,2-62 (ГОСТ 305-82)
CU — фьючерс на медь Grade A
GD — фьючерс на аффинированное в слитках золото
PD — фьючерс на аффинированную палладий в слитках
PT — фьючерс на аффинированную платину в слитках

Одним из любимых инструментов сырьевых трейдеров являются фьючерсы на зерно, обращенные на GLOBEX и СВОТ . Сезонная волатильность позволяет забирать ощутимые движения внутри ценового коридора. В то же время реальные производители и пользователи могут хэджировать свои риски благодаря срочного рынка. Изучив таблицу тиккеров на сельхозпродукцию инвестор без труда отыскать интересующий его инструмент в интерфейсе терминала.

Расшифровка Фьючерсов на сельхозпродукцию

ZC — кукуруза.
ZL — соевое масло.
ZO — овес.
ZR — неочищенный рис.
ZS — соевые бобы.
ZW — пшеница.

Коды фьючерсов на мясопродукты

GF — говядина.
НЕ — свинина.
ЛЭ — живой скот.

Коды Фьючерсов на мировые индексы

Основные параметры рынка:

.Крупный инвесторам будет интересна возможность купить сразу весь индекс в виде фьючерса, а не выбирать какой-то конкретный пакет акций.

• Это увеличивает риски инвестора в план банкротства или используемых корпораций, в бумаги которых трейдер вкладывал средства.

Индекс не может обанкротиться или объявить дефолт.

Если какой-то эмитент перестает отвечать требованиям вхождения в индекс, то его просто заменять на более подходящую корпорацию.Это в разы повышает стабильность и надежность инвестиций для инвестора.

ES — мини-индекс на S&P 500.
FCE — французский индекс САС 40.
FDAX — немецкий индекс DAX.
FESX — американский индекс Dow Jones 50.
FTSE — американский индекс на Futsee 100.
HSI — азиатский индекс HANG SENG.
MX — фьючерс на индекс MOEX
Rc — фьючерс на индекс РТС (Потребительские товары и розничная торговля)
RI — фьючерс на индекс РТС
Rk — фьючерс на индекс РТС (Телекоммуникации)

06 Ro — фьючерс на индекс РТС (Нефть и Газ)
RS — фьючерс на индекс RTS Standard
ER2 — мини на инд.Рассел 2000.
FESX — инд. Доу Джонс Евростокс 50.
FSMI — инд. FSMI Швейцарии.
HSI — инд. HANG SENG.
IBX — инд. IBEX 35.
MC — мини на инд. S&P 400.
MDAX — инд. MDAX Германия.
НИ — инд. NIKKEI 225 Япония.
NQ — мини M NASDAQ 100.
SPMIB — инд. взвешенный по капитализации агентства S&P и Borsa Italiana.
VIX — инд.волатильности фондового рынка.
YM — мини на инд. Доу Джонс.

Коды Фьючерсов на металлы

Деривативы, связанные с металлами, особенно интересны контрактами на золото, серебро и платину. Банковские счета редко используются для инвестирования в золото по причине спрэда и риска банкротства банка, в котором расположен такой счет. Покупка физического золота требует затрат на его хранение. Именно поэтому инвесторы все чаще работают с этим ценным металлом именно на бирже через деривативы.Знание тикеров помогает трейдеру легко находить интересующий его контракт и вести с ним работу.

ALUM — алюминий.
ЗОЛОТО — золото.
HG — медь.
PL — платина.
СВИНЦ — свинец.
НИК — никель.
РА — палладий.
СИ — серебро.
ЦИНК — цинк.

Потребительские товары

Потребительские товары имеют также свои фьючерсы.С данными активами в первую очередь работают крупные ретейлеры и производители. Частные инвесторы или мелкие фонды предпочитают обходить стороной такие нишевые инструменты срочного рынка. Работа с данными инструмента предполагает полное понимание рынка сбыта.

CC — какао.
SB — сахар сырец.
СТ — хлопок.
JO — апельсиновый сок.
LB — пиломатериалы лес.
KC — кофе робуста.
SB — сахар.
W — белый сахар.
SU — фьючерс на сахарный песок, изготовленный в соответствии с ГОСТ 21-94

.

Коды фьючерсов на российские акции

CH — обыкновенные акции ОАО «Северсталь»
FS — обыкновенные акции ОАО «ФСК ЕЭС»
GM — акции ГМК «Норильский никель»
GZ — акции ОАО «Газпром»
HY — обыкновенные акции ОАО «РусГидро»
LK — акции НК «ЛУКойл»
MT — обыкновенные акции ОАО «МТС»
NK — обыкновенные акции ОАО «НОВАТЭК»
OC — обыкновенные акции ОАО «ОГК-3»
OD — обыкновенные акции ОАО «ОГК-4»
PZ — обыкновенные акции ОАО «Полюс Золото»
RN — акции ОАО «НК Роснефть»
RT — акции ОАО «Ростелеком»
SG — привилегированные акции ОАО «Сургутнефтегаз»
SP — привилегированные акции ОАО «Сбербанк России»
SR — обыкновенные акции ОАО «Сбербанк России»
TN — привилегированные акции ОАО «Транснефть»
TT — обыкновенные акции ОАО «Татнефть»
UI — обыкновенные акции ОАО «Уралсвязьинформ»
UK — обыкновенные акции ОАО «Уралкалий»
VB — обыкновенные акции ОАО Банк ВТБ

Фьючерсы гособлигаций

ФГБУ — SCHATZ немецкие долгоср. госуд. облигации на срок 1,75 — 2,25 лет.
FGBM — EUROBOBL немецкие долгоср. госуд. облигации на срок 4,5 — 5,5 лет.
FGBL — EUROBUND немецкие долгоср. госуд. облигации на срок 8,5 — 10,5 лет.
GE — 3-х месячную процентную ставку на евро / доллар.
ГЛОНГ — гос. ценные бумаги британии.
ZB — 30-ти летние амер. бонды.
ZN — 10-ти летние амер. казнач. облигации.
MP — фьючерсный контракт на ставку трехмесячного кредита MosPrime
O2 — фьючерс на «двухлетние» облигации федерального займа
O4 — фьючерс на «четырехлетние» облигации федерального займа
O6 «шестилетние облигации фьючерс» займа
O10 — фьючерс на «десятилетние» облигации федерального займа
O15 — фьючерс на «пятнадцатилетние» облигации федерального займа

Как вы можете заметить, первые буквы обозначьте собой начало, или часть названия активации на английском языке. Латинские буквы сокращены, что позволяет предугадать наименование, без обращения к таблице. К сожалению, большинство вышеперечисленных активов имеют ликвидность только на зарубежных рынках. В России интересными активами считаются фьючерсы на валюту, национальные индексы и нефть.

Коды фьючерсов на срочном рынке МосБиржи

Не редко трейдер, впервые столкнувшийся с торговлей фьючерсами на Московской бирже (ММВБ-РТС), теряется в спецификации контрактов. Специфичные буквенно-цифровые обозначения кодов довольно просто и запомнить их не сложно, но требуется разобраться.

Внешний вид кодов на фьючерсы

Код фьючерса состоит из трех основных элементов:

Код фьючерса

• С — код базового актива, состоящий из 2 символов
• М — месяц исполнения фьючерса, состоящий из 1 символа
• Y — год исполнения фьючерса, состоящий из 1 символа

Коде базового актива на фьючерс мы поговорим сразу после того, как поговорим сразу разберемся.

Поле M (месяц исполнения) фьючерсного кода

Итак, поле М — месяц исполнения фьючерса, кодируется символами:

Месяц | Код фьючерса

• Январь — Ф
• Февраль — G
• Март — H
• Апрель — J
• Май — К
• Июнь — М
• Июль — N
• Август — Q
• Сентябрь — U
• Октябрь — В
• Ноябрь — X
• Декабрь — Z

Журнал ForTrader.org напоминает, что каждый фьючерсный контракт имеет свой срок действия. О месяце, когда заканчивается его функционирование, т.е. происходит экспирация , мы и говорили выше.

Поле Y (год исполнения) кода фьючерса

С полем года исполнения фьючерсного контракта все еще проще. Это одна цифра, дублирующая последнюю цифру года, т.е.

• 5 -2005 год,
• 8 — 2018 год,
• 0 -2020 год,
• 1 -2021 год.

Поле C (базовый актив) кода фьючерса

Самое трудно запоминающееся поле кода фьючерса — это собственное код активации. Мы специально предлагаем вам разбивку по типу активации для удобства поиска нужного.

Валютные фьючерсы

Код базового актива в поле «C» (Код базового актива на основном рынке) — название базового актива

• AU (AUDU) — Курс пары австралийский доллар — доллар США (AUD / USD)
• ED (ED) — Курс пары евро-доллар (EUR / USD)
• Eu (Eu) — Курс пары евро-рубль (EUR / RUB)
• GU (GBPU) — Курс пары фунт стерлингов — доллар США (GBP / USD)
• Si (Si) — Курс пары доллар-рубль (USD / RUB)
• CY (CY) — курс китайский юань — российский рубль (CNH / RUB)
• CA (UCAD) — курс доллара США — канадский доллар (USD / CAD)
• CF (UCHF) — курс доллара США — швейцарский франк (USD / CHF)
• JP (UJPY) — курс доллара США — японская йена (USD / JPY)
• TR (UTRY) — курс доллара США — турецкая лира
• IN (UINR) — курс доллара США к индийской рупии
• UU (UUAH) — курс доллара США — украинская гривна

Фьючерсы на сырье

Код базового актива в поле «C» (Код базового актива на основном рынке) — название базового актива

• BR (BR) — фьючерс на нефть сорта «BRENT»
• Co (Co) — фьючерс на медь Grade A
• DZ — дизельное топливо марки Л-0,2-62 (ГОСТ 305-82)
• GD (GOLD) — фьючерс на аффинированное золото в слитках
• PD (PLD) — фьючерс на аффинированный палладий в слитках
• PT (PLT) — фьючерс на аффинированную платину в слитках
• UR (UR) — фьючерс на нефть сорта «УРАЛ»
• SV (SILV) — фьючерс на серебро
• SL (SLV) — фьючерс на серебро (поставочное)
• AM (ALMN) — фьючерс на алюминий
• CL (CL) — фьючерс на нефть сорта Light Sweet Crude Oil
• GO (GLD) — фьючерс на золото (поставочный)
• Nl (Nl) — фьючерс на никель с чистотой 99,80% (минимум)
• Zn (Zn) — фьючерс на цинк
• NG (NG) — фьючерс на природный газ

Агрофьючерсы

Код базового актива в поле «C» (Код базового актива на основном рынке) — название базового актива

• SU (SUGA) — фьючерс на сахарный песок, изготовленный в соответствии с ГОСТ 21-94
• SA (SUGR) — фьючерс на сахар-сырец

Фьючерсы на индексы

Код базового актива в поле «C» (Код базового актива на основном рынке) — название базового актива

• MX (MIX) — фьючерс на индекс МосБиржи
• MM (MXI) — фьючерс на индекс МосБиржи (мини)
• RI (РТС) — фьючерс на индекс РТС
• RS (RTSS) — фьючерс на индекс голубых фишек
• 4B (ALSI) — фьючерс на индекс FTSE / JSE Top40
• VI (RVI) — фьючерс на волатильность российского рынка

Фьючерсы на акции

Код базового актива в поле «C» (Код базового актива на основном рынке) — название базового актива

• CH (CHMF) — обыкновенные акции ПАО «Северсталь«
• ФС (ПОШЛИНЫ) — обыкновенные акции ПАО «ФСК ЕЭС«
• ГМ (ГМКР) — акции ГК «Норильский никель«
• ГЗ (ГАЗР) — акции ПАО «Газпром«
• HY (HYDR) — обыкновенные акции ПАО «РусГидро«
• ЛК (LKOH) — акции НК «ЛУКОЙЛ«
• MT (MTSI) — обыкновенные акции ПАО «МТС«
• НК (NOTK) — обыкновенные акции ПАО «НОВАТЭК«
• PZ (PLZL) — обыкновенные акции ОАО «Полюс«
• РН (РОСН) — акции ПАО «НК Роснефть«
• RT (RTKM) — акции ПАО «Ростелеком«
• SG (СНГП) — привилегированные акции ОАО «Сургутнефтегаз«
• СН (СНГР) — обыкновенные акции ОАО «Сургутнефтегаз»
• СП (SBPR) — привилегированные акции ПАО «Сбербанк»
• SR (SBRF) — обыкновенные акции ПАО «Сбербанк«
• TN (TRNF) — привилегированные акции ПАО «Транснефть«
.
• TT (ТАТН) — обыкновенные акции ПАО «Татнефть» им.В.Д. Шашина
• VB (VTBR) — обыкновенные акции ПАО Банк ВТБ
• AF (AFLT) — обыкновенные акции ПАО «Аэрофлот«
• AL (ALRS) — обыкновенные акции АК «АЛРОСА» (ПАО)
• MN (MGNT) — обыкновенные акции ПАО «Магнит«
• ME (MOEX) — обыкновенные акции ПАО Московская Биржа
• НМ (НЛМК) — обыкновенные акции ПАО «НЛМК»
• MG (MAGN) — обыкновенные акции ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат»
• BW (GBMW) — обыкновенные акции BMW AG
• DM (GDAI) — обыкновенные акции Daimler AG
• DB (GDBK) — обыкновенные акции Deutsche Bank AG
• SM (GSIE) — обыкновенные акции Siemens AG
• VM (GVW3) — привилегированные акции Volkswagen AG

Фьючерсы на инструменты денежного рынка

Код базового актива в поле «C» (Код базового актива на основном рынке) — название базового актива

• OX (OF10) — фьючерс на «десятилетние» облигации федерального займа
• OV (OF15) — фьючерс на «пятнадцатилетние» облигации федерального займа
• MP (MOPR) — фьючерсный контракт на ставку трехмесячного кредита MosPrimeСтавку трехмесячного кредита MosPrime
• O2 (OFZ2) — фьючерс на «двухлетние» облигации федерального займа
• O4 (OFZ4) — фьючерс на «четырехлетние» облигации федерального займа
• O6 (OFZ6) — фьючерс на «шестилетние» облигации федерального займа
• RR (RUON) — ставка RUONIA
• MF (1MFR) ставка RUSFAR
• DF (1MDR) — ставка RUSFARUSD

Пример расшифровки кода фьючерса

Код «OF15-3. 20 означает, что фьючерсный контракт на «пятнадцатилетние» облигации федерального займа подлежит исполнению в марте 2020 года.

Мы представили не все возможные варианты торгующихся на МосБирже фьючерсов — рынки меняются, меняются и контракты. С полным списком вы всегда можете познакомиться на сайте биржи.

Другие статьи о фьючерсах

Обозначение фьючерсов: виды и порядок использования

Расшифровка аббревиатуры ММВБ знакома каждому практикующему спекулянту.Когда доходит до того, чтобы узнать обозначение меди, фьючерс на нефтяных фортах или фьючерс на нефтяных фортах, код, то у отображается трейдеров, однако непреодолимые сложности. Из-за этого упускается возможность заработать на прогнозируемом ликвидном фьючерсном рынке (например, медь на форекс и ММВБ имеет различные характеристики …

Коды фьючерсов и их расшифровка

Расшифровка аббревиатуры ММВБ знакома каждому практикующему спекулянту. Когда доходит до того, чтобы узнать обозначение меди, фьючерс на нефтяных фортах или фьючерс на нефтяных фортах, код, то у отображается трейдеров, однако непреодолимые сложности.

Из-за этого упускается возможность заработать на прогнозируемом ликвидном фьючерсном рынке (например, медь на форексе и ММВБ имеет характеристики, и при умелом использовании позволяет использовать двойную выгоду).

После прочтения статьи вы не будете задавать вопросы относительно того, что такое фьючерс на sp500 или brh5 фьючерс.Вам станет непонятно, как ваши коллеги, вбивая запрос: «фьючерс si что это» долго не может разобраться с полученным разъяснением. Однако прежде чем изучать обозначение фьючерсов, мы дадим краткую характеристику этого практичному финансовому инструменту.

Фьючерсы: базовая характеристика

Фьючерсная торговля — это вид инвестирования, позволяющий спекулировать на изменениях цен на ходовые товары. Ежедневно огромное количество частных трейдеров и различных инвестиционных компаний приобретают и продают эти товары с целью получения выгоды.

По определению, фьючерс — это срочная биржевая сделка на покупку или продажу актива (см. «Какие бывают фьючерсы на фондовой бирже»). Заключая такой контракт, участники комплекс взаимных обязательств выполняют:

• трейдер должен купить базовый актив;
• биржа гарантирует поставить определенное количество товара в определенный срок.

Иными словами, заключенный подразумевает закрытие позиции в оговоренное время по выставленной цене.В качестве фьючерсных активов могут выступать: мировые валюты, акции индексы, компаний, товары (золото, нефть, нефть, зерно и т. Д.). Существует два вида фьючерсных сделок:

• Поставочные — покупатель обязан приобрести определенное количество актива, оговоренное условиями спецификации.
• Расчетный фьючерс — между контрагентами сделки производятся финансовые расчеты на разницу ценой актива по факту и ценой по заключенному контракту без фактической поставки товара покупателю.Применяют для хеджирования рисков и спекулятивной торговли.

Каждая фьючерсная сделка закрывается в любое время по сроку исполнения и помимо спекулятивных функций может дополнительно страховать риски валютных сделок.

Особенности обозначения фьючерсных контрактов

Всю специальной информации для расшифровки фьючерсного актива можно посмотреть на срочном рынке в спецификациях. Там же можно увидеть все данные, относящиеся к заключенной сделке:

• количество и объем актива по заключенной позиции;
• последний срок обращения фьючерсной сделки;
• дата окончания (экспирации) контракта;
• размер обеспечения по гарантии.

Для этого используют специальные символы (тикеры фьючерсов), которые состоят из базового актива, месяца и года истечения. Месяц ист контракта контракта обозначают латинскими буквами, например, Z — Декабрь.

Вот обозначения некоторых фьючерсных активов:

• VB– ВТБ 24
• SR- Сбербанк
• GS — Газпром
• RI — Индекс РТС
• GD — Золото

Фьючерсные обозначения 9125 долларов США

Британский фунт стерлинг — 6В

Канадский доллар — 6С

Российский рубль — 6R

Швейцарский франк — 6S

Фьючерсы на доллар — DX

Фьючерс на евро — 6E

02 Наиболее популярные валютные пары 9105

фьючерс евро рубль — Eu;

фьючерс евро доллар — ED;

доллар-рубль — это фьючерс si и прочее.

Фьючерсные обозначения энергоносителей:

• Нефть — BRN
• Природный газ — NG
• Бензин — XRB

Активно обозначается 2-мя знаками, пример — SR. Каждый товар или валюта имеют свой персональный код обозначения. Также у любого фьючерса есть индивидуальное время жизни — экспирация. По ее окончании брокер закроет ваш контракт принудительно, но при желании можно купить продление фьючерсного контракта. Следует также обратить внимание на год на исполнение, поскольку он обозначается одним числом.

. Теперь вы представляете представление о том, как обозначаются фьючерсы, и можете использовать этот инструмент на практике. Торгуйте правильно и никогда не упускайте возможность пополнить полезными биржевыми сведениями. Успехов!

© Пелин Дмитрий, BBF.RU

Коды фьючерсов. Расшифровка | ЭФФЕКТИВНЫЙ ТРЕЙДИНГ С АЛЕКСАНДРОМ ШЕВЕЛЕВЫМ

6.03.2012Автор: Александр Шевелев

Друзья, добрый день.

RIH0, SiM1, GZU2, SRZ2 — все эти символы для начинающих трейдеров — темный лес.

Именно поэтому многие только пришедшие на биржу люди сразу же устремляются на рынок акций. Ведь, когда мы видим название «Газпром» или «Сбербанк», процесс получения денег нам более простым.

К сожалению, за этой простотой скрывается достаточно большое количество минусов. Фьючерсы, в свою очередь, являются привлекательными инструментами для начинающих трейдеров. Поэтому, на мой взгляд, лучше один разобраться со всеми этими данными, чем постоянно их избегать и уходить, тем самым, на менее интересные рынки.

В целом код фьючерсного контракта состоит из 3-х основных частей (CMY):

1. Код базового актива (обозначается двумя символами; например, Ri, Si, Gz, Sr)

Базовый актив — это инструмент, который основан на фьючерсного контракта. Если мы рассматриваем фьючерс на Индекс РТС, то в качестве базового актива здесь будет выступать Индекс РТС. Сбербанка, это в качестве базового актива здесь уже будут выступать акции Сбербанка.

У каждого базового актива есть свой код. Вот некоторые наиболее ликвидные фьючерсы российской фондовой биржи:

Полный список можно посмотреть на сайте Московской биржи.

2. Месяц исполнения (обозначается одним символом)

Каждый фьючерс имеет свой срок жизни. Месяц, который происходит экспирация (т.е. прекращение функционирования), указывается в коде фьючерсного контракта.

Вот какими буквами обозначаются месяцы:

3.Год исполнения (обозначается одним символом)

Также необходимо обращать внимание на год исполнения. Год исполнения кодируется всего лишь одной цифрой, т.е. если год исполнения контракта 2012, то в коде контракта указывается последняя цифра. В данном случае это цифра 2.

Другие годы для примера:

Вот мы и разобрались с загадочными буквами и цифрами, за которые скрываются все фьючерсные контракты. Теперь вы можете сами расшифровать абсолютно любой код.

На этом здесь всё. Если информация оказалась для вас полезной, ставьте лайк и рекомендуйте статью своим друзьям.

Удачной вам торговли!

С уважением Александр Шевелев.

Срочный рынок FORTS и его особенности

Автор: Михайлова Юлия Сергеевна

Срочный рынок FORTS — это российская биржевая структура в рамках Московской Биржи, на которой торгуются производные финансовые инструменты, т.е. это отдельная секция МосБиржи, на которую обращаются специфические финансовые активы — фьючерсы и опционы.

Сущностью указанных финансовых инструментов является их зависимость от базового актива, в виде которого могут быть любые инструменты, торгующиеся на обычном спотовом рынке — акции, нефть, золото и т.д.

Смысл производных инструментов в том, что это, по сути, договоры, в которых прописаны следующие условия: базовый актив; срок, в течение которого данный договор актуален; и цена исполнения, т.е. цена, которая была спрогнозирована в момент заключения договора.

В момент истечения срока действия такого инструмента договорная цена сравнивается с ценой, которая фактически существует на текущем спотовом рынке и в зависимости от этих взаиморасчетов с контрагентами сделки (т. е. кто-то оказывается в выигрыше, а кто-то в проигрыше) .

Срочный рынок FORTS часто путают с валютным рынком ФОРЕКС, однако, это ошибка! Да… и там и там обращаются договоры на некие базовые активы (причем на Форексе это преимущественно валютные инструменты), но принципиальная разница у них вот какая: ФОРЕКС является внебиржевым рынком, а срочный рынок FORTS — биржевым.Этот маленький, но ключевой нюанс мало кто принимает во внимание, поясню.

Как уже было сказано, срочный рынок FORTS это именно биржевой сегмент, а это означает, что сделки с фьючерсами и опционами публично объявляются и регистрируются биржей. Помимо этого между контрагентами производится централизованный клиринг, т.е. имеется некий центральный депозитарий, который использует торговые операции и зачисляет (либо списывает) выигрыш (или проигрыш) непосредственно сторонам сделки.

Форекс же, являясь внебиржевой структурой, не имеет централизованного клиринга (вашим контрагентом по сделке является ваш брокер, а не другое, как вы, физлицо), цены публично нигде не регистрируются, что приводит к несовпадению цен на одни и те же инструменты у разных брокерских компаний. Все это делает процесс торговли не совсем честным по отношению к частному трейдеру (поэтому выбирайте срочный рынок FORTS как лучший альтернативу валютному ФОРЕКСу).

Срочный рынок FORTS и инструменты, торгуемые на нем

Ниже приведен исчерпывающий перечень инструментов, торгуемых в срочной секции рынка FORTS.Все упомянутые инструменты можно найти на сайте МосБиржи на странице поиска контрактов.

ФЬЮЧЕРСЫ

• На акции — ГАЗПРОМ, ЛУКОЙЛ, Сбербанк ао, Сбербанк ап, РусГидро, Ростелеком ао, Северсталь, Сургутнефтегаз ао, Сургутнефтегаз ап, Магнит, Татнефть ао, МТС, Роснефть, Транснефть, ВАЛЛ, УТОВЭК ФСК ЕЭС, ГМК НорНикель, немецкие BMW, Deutsche Bank, Daimler, Siemens, Volkswagen;
• На облигации -2-х летние ОФЗ, 4-х летн.ОФЗ, 6-летние ОФЗ, 10-летн. ОФЗ, 15-летн. ОФЗ, еврооблигации РФ;
• На процентные ставки — трехмесячного кредита MosPrime, однодневных кредитов RUONIA;
• На индексы — Бразильский BOVESPA, Индийский SENSEX, Китайский Hang Seng, Южно-Африканская республика FTSE / JSE Top40, российские ММВБ, ММВБ mini, РТС, РТС Стандарт, волатильность VIX;
• На товары — нефть Brent, электроэнергия в хабе Центр и Урал, зерно риса, крупа рисовая, сахар-сырец, пшеница;
• На металлы — медь, золото, палладий, платина, серебро;
• На валютные пары — AUD / USD, USD / CAD, USD / CHF, CNY / RUB, EUR / USD, EUR / RUB, GBP / USD, USD / JPY, USD / RUB, USD / TRY, USD / UAH .

ОПЦИОНЫ НА ФЬЮЧЕРСЫ

• На акции — ГМК НорНикель, ЛУКОЙЛ, ГАЗПРОМ, Роснефть, Сургутнефтегаз ао, Сбербанк ао, Транснефть ап, ВТБ;
• На валюты — EUR / USD, EUR / RUB, USD / RUB;
• На металлы — золото, платина, серебро;
• На товары — нефть Brent;
• На индексы — ММВБ, ММВБ mini, РТС.

Срочный рынок FORTS — как торговать фьючерсами?

Как показывает практика, торговля фьючерсами почему-то вызывает сложности у людей, ранее не сталкивающиеся с данными инструментами.Новичка запутывает наличие каких-то условий (базовый актив, вариационная маржа, дата экспирации, обеспечение и прочее), но если отбросить все эти нюансы, то гарантийную торговлю фьючерсами практически ничем не отличается от торговли, к примеру, акциями. Безусловно, фьючерс накладывает некоторые ограничения, которые следует учитывать во время торгового процесса, а вот какие именно, будем разбираться далее. Для простоты понимания сравним фьючерс на акции ГАЗПРОМа, торгуемый на срочном рынке FORTS и собственные акции ГАЗПРОМа, торгуемые на споте.

Для начала графики … Существует график на акции ГАЗПРОМа, а также отдельно есть график движения цены фьючерса на самые разные — это два разных графика, которые очень похожи, но тем не менее они разные, корреляция между ними к единице ( т.е. цены практически копируют друг).

Цена на графике … Цена акции указана в рублях за 1 штуку (напр., 140р. За 1 акцию). Цена фьючерса указана в рублях за акции ГАЗПРОМа, т.к. именно данное количество предусмотрено этим «производным договором».Покупка акции на спот-рынке вы совершаете сделки лотами, размер которого равен 10 акциям. Т.е. минимальное количество акций, которое можно купить, составляет 1 лот или 10 акций, заплатить за это придется 1400р. Для покупки одного фьючерса, в механизм которого заложено 100 акций, заплатить так называемое гарантийное обеспечение, которое равно примерно 15% от стоимости 100 акций ГАЗПРОМа, т. е. 15% от 14000р. = 2100р.

Встроенное плечо … При покупке на споте 1 лота (= 10 акций) кредитное плечо отсутствует, другими словами, при изменении стоимости одной бумаги на 2% выаете + 2% от размера открытой позиции.При покупке же 1 фьючерса кредитное плечо априори уже встроено в данный инструмент, фактически за то, что стоит 14000р. вы платите лишь 2100р., отсюда плечо равно чуть больше 6,5 (это плечо на фьючерсах бесплатное, в отличие от рынка акций). Поэтому при изменении цены на + 2% ваша прибыль увеличивается по кредитному плечу, т.е. 2% * 6,5 = 13% и именно столько вы и зарабатываете.

Время торговли … Основная секция биржи, на которой торгуются акции, работает с 10:00 до 18:45 мск.Срочный рынок FORTS имеет более широкие возможности по времени. Открывается он так же в 10:00 мск, с 14:00 до 14:03 проходит промежуточный клиринг. С 14:03 до 18:45 продолжается основная сессия. После ее окончания с 18:45 до 19:00 проходит вечерний клиринг, и дальше самое интересное, когда спот рынок закрывается, срочный рынок FORTS торгуется еще несколько часов с 19:00 до 23:45 — это дает трейдеру дополнительные возможности, потому что именно в указанное время торгуется фондовый рынок США, который, как известно, очень влияет на наш рынок.

Срок действия … Акция на спот-рынке бессрочна, она не имеет срока действия, т.е. Если вы забыли акцию, которую вы купили, она будет храниться на брокерском счете до тех пор, пока вы про нее не вспомните. Как известно, все кредиты рано или поздно нужно вернуть.Фьючерс же, являясь договором, имеет свойство заканчиваться, истекать. По правилам МосБиржи срок действия 1 фьючерса на акции ГАЗПРОМа — 3 месяца, по итогам этого срока происходит экспирация фьючерса или его исполнение. Остановимся на этом подробнее…

Ввиду того, что срок действия фьючерса составляет 3 месяца, значит за один год истекут аж 4 фьючерсных контракта. Поэтому не получится так как с акциями, купить 1 фьючерс и забыть про него на несколько лет — нет! По истечении как минимум 3 месяцев с ним что-то да произойдет.Что может произойти?

1. Пройдет экспирация фьючерса и доход исполнения биржа рассчитывает ваш / убыток по данному контракту и зачислит, либо спишет его на ваш / с вашего счета. При этом фьючерс со счета исчезнет, ​​останутся только денежные средства, т.е. вы оказываетесь без позиций.
2. До экспирации цена может измениться настолько в худшую для вас сторону, что денег на счету просто не останется. В таком случае, если вы не сделаете этого, она будет вынуждена продать ваш единственный фьючерс вам в убыток, в результате чего практически счет обнулится, и вы так же останетесь без позиции.

Отсюда вывод, что торговля фьючерсами подходит лишь для краткосрочного осознанного трейдинга, пускать ситуацию на самотек в данном случае чревато для вас крутыми убытками. А теперь запомните дату, когда происходит экспирация фьючерсов — обычно это 15 число каждого месяца (есть фьючерсы со сроком жизни 1 месяц), подробнее об этом читайте здесь.

Можно ли продать фьючерс до даты экспирации? Конечно можно, скажу больше, основная масса краткосрочных трейдеров делает именно так! За пару дней до экспирации они сбрасывают истекающий фьючерс и перепрыгивают во фьючерс со следующей ближайшей датой истечения. Как известно, срочный рынок FORTS славится своими низкими комиссионными, поэтому много в деньгах трейдеры не теряют. Очень маленькая часть игроков остается в позиции в день экспирации. Почему тогда график движения фьючерса единый, а не разбит на части? Потому что биржа «склеивает» данные для удобного визуального анализа.

Итак, срочный рынок FORTS является биржевым сегментом, в котором обращаются производные инструменты, дающие возможность строить сложные финансовые стратегии. Все это позволяет извлекать прибыль другими интересными методами по сравнению с традиционными (имеется в виду арбитраж и хеджирование).Срочный рынок FORTS также является признаком зрелости нашего рынка, кстати, существует он довольно давно, а именно с 2001 года.

Торговля фьючерсами

Торговля на финансовых рынках многогранна и разнообразна. Рынок производных финансовых инструментов является популярной составляющей финансового рынка. Миллионы инвесторов и трейдеров уникальность деривативов — прежде всего, эффективность при сравнительно низких затратах. Инструменты срочного рынка использовать спекулянты в краткосрочной торговле и инвесторы для страхования (хеджирования) рисков в операциях с акциями, облигациями, арбитражными операциями, а также для создания торговых стратегий на основе комбинаций фьючерсов и опционов. На глобальном уровне объемы торговли срочного рынка превышают объемы рынков базовых активов.

Фьючерс — биржевой контракт, предметом которого является покупка (продажа) базового актива по определенной цене в соответствующий срок. По своей сути, это — отсроченный договор. Базовым инструментом такого контракта выступают акции, биржевые индексы, сырьевые товары.

История

На американской торговле фьючерсами ведется с середины XIX столетия. И, хотя сведения о первых фьючерсных биржах к более поздним временам, сохранились упоминания о торговле рисовыми контрактами в Японии в средние века, с овременная история фьючерсов связанных с Чикаго. Большую роль в развитии города сыграет открытие в 1825 году водного канала Эри для движения грузовых судов. Это событие стало серьезным толчком для превращения Чикаго в центр торговли сельскохозяйственными товарами и древесиной. Водное сообщение и железная дорога связали производителей и покупателей центра и Восточного побережья Америки. Зимой транспортное сообщение было затруднено, и для хранения продукции начали активно строить склады. Именно здесь появилось крупнейшее в США зернохранилище.

В 1848 году была создана «Торговая палата Чикаго» (CBOT) — первая товарная биржа.

Известно, что первый фьючерсный контракт был заключен в марте 1851 года. Это был фьючерс на 3000 бушелей кукурузы с поставкой в ​​июне.

Фьючерсы стали идеальным решением, учитывая сезонность продаж. Местные фермеры заключают контракт с биржей на поставку будущего урожая. Производители продукции обеспечли себе гарантированного покупателя и защищали себя от возможного падения цен. Организованный рынок позволял контролировать качество товара и выполнение обязательств со стороны и продавцов.

С 1919 года Чикагская товарная биржа начала функционировать под названием СМЕ.

Середина двадцатого века стала тяжелым испытанием для площадки. Объемы торгов упали катастрофически из-за снижения спроса на ранее популярные товары, так как благодаря развитию технологий.Одновременно Конгресс ввел запрет на контракты на лук, что также стало негативным фактором. Торги практически свелись к нулю. Появление новых контрактов на замороженную свинину и живой скот оживили торговлю.

В 70-е годы ХХ столетия появились фьючерсы на валюты . Секция Международного валютного рынка (IMM) стала первым в мире финансовым фьючерсным рынком. Торговля валютными контрактами активизировала торги и способствовала дальнейшему активному развитию СМЕ.

Следующим удачным шагом стало введение с 1980 г. фьючерсов на биржевые индексы.

Развитие электронной торговли принесло новые возможности.

В 1992 году начала работы электронная площадка CME Globex. Теперь доступ к торгам стал доступным для домашних компьютеров, это привлекло на биржу миллионы трейдеров со всего мира, торговля способствовала дальнейшему развитию биржи.

С появлением мини-фьючерсов на многие трейдеры оценили преимущества и проявили огромный интерес к данным инструментом.

На СМЕ торгуются как расчетные, так и поставочные фьючерсы. Биржа реализует возможность поставки.

Наиболее ликвидными фьючерсными контрактами являются:

— фьючерс индекс S & P500;

— контракт на сырую нефть;

— контракты на казначейские облигации;

— фьючерс на золото;

— среди валютных фьючерсов наиболее популярные контракты на евро, японскую иену, мини-контракты на основные мировые валюты;

— фьючерсы на кукурузу и пшеницу традиционно лидируют среди товарной группы.

Чикагская товарная биржа сегодня является одним из мировых лидеров по объемам торговли фьючерсными контрактами. Объемы торгов фьючерсами превышают 10 млн. контрактов в день.

Российский рынок FORTS

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личных дисциплин. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»

Полная версия материала предоставлена ​​зарегистрированным пользователям

Зарегистрируйтесь и смотрите в свое удовольствие

Нажимая на кнопку я подтверждаю, что я
прочел (-ла) и принимаю Условия оказания услуг
и Политику конфиденциальности

У меня уже есть аккаунт

Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Зарегистрируйтесь и смотрите в свое удовольствие

Восстановить пароль

Полная версия предоставленным зарегистрированным пользователям

Восстановление пароля

Введите адрес электронной почты, который вы
указывали при регистрации

.

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Комментарий *

Имя *

Email *

Сайт