Процедуры банкротства можно разделить на: Проверка на банкротство физических лиц: все этапы процедуры банкротства

Содержание

1.4. Процедуры банкротства и условия их применения. Учет и анализ банкротств

1.4. Процедуры банкротства и условия их применения

Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ, предусмотрена система мер, применяемых к должнику, с целью восстановления платежеспособности и удовлетворения требований кредиторов.

Такой системой мер служат процедуры банкротства, направленные на соразмерное удовлетворение кредиторов и улучшение финансового положения организации.

Процедуры, применяемые к должнику, представляют собой предусмотренную законодательством совокупность фактических и юридических действий, направленных на восстановление платежеспособности должника или его ликвидацию.

Предусмотренные законодательством процедуры можно разделить на две группы: судебные и внесудебные.

К внесудебным процедурам можно отнести досудебную санацию и добровольное объявление предприятия-должника о своем банкротстве.

Досудебная санация (в соответствии со статьей 2 Федерального Закона о банкротстве) – меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником имущества должника, учредителями должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства.

Данные процедуры позволяют без обращения в арбитражный суд решить вопросы о дальнейшей деятельности организации или добровольно ликвидироваться.

Законом предусмотрены следующие процедуры банкротства: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение.

Наблюдение (ст. 2, гл. iv Закона) – процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведение анализа финансового состояния должника, составление реестра требований кредиторов и проведение первого собрания кредиторов.

Данная процедура начинается с момента возбуждения арбитражным судом дела о банкротстве предприятий, продолжается в течение установленного периода и заканчивается решением суда о признании предприятия банкротом, либо назначении иных процедур банкротства, либо отказом в признании банкротом.

Процедура банкротства длится до семи месяцев. В этот момент на предприятии не прекращается ведение хозяйственной деятельности, изыскиваются возможности для погашения задолженности и восстановления платежеспособности, требования кредиторов в индивидуальном порядке не удовлетворяются.

Руководитель организации по-прежнему руководит организацией, но на этот период вводятся ограничения по решению вопросов о реорганизации предприятия-должника, выплате дивидендов, распределении прибыли, приобретении ценных бумаг.

Если органы управления нарушают вышеперечисленные правила, то решением арбитражного суда, на основании ходатайства временного управляющего, они могут быть отстранены от своих обязанностей.

Осуществляет процедуру банкротства временный управляющий, назначаемый арбитражным судом.

В соответствии со ст. 20 Закона временным (арбитражным) управляющим может быть гражданин РФ, зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, имеющий высшее образование, прошедший обучение по подготовке арбитражных управляющих, не имеющий судимости в сфере экономики.

Временный управляющий следит за сохранностью имущества должников, проводит тщательный глубокий анализ финансового состояния организации с целью определения признаков банкротства должника, выявляет кредиторов и составляет реестр их требований, созывает и проводит первое собрание.

По окончании процедуры наблюдения управляющий составляет отчет, представляет его на рассмотрение в арбитражный суд для вынесения решения.

На основании решения суда может быть назначена процедура финансового оздоровления.

Финансовое оздоровление (ст. 2, гл. v Закона) – процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

Цель процедуры финансового оздоровления – проведение анализа финансового состояния организации, составление плана финансового оздоровления.

Данная процедура вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов, сроком до двух лет.

Осуществляет ведение процедуры назначенный арбитражным судом административный управляющий.

В период ведения процедуры на предприятии происходит следующее:

• составляется план финансового оздоровления, где указаны основные мероприятия по изысканию средств, необходимых для расчета с кредиторами, разрабатываемый учредителями должника и утвержденный собранием кредиторов;

• если на момент ведения процедуры наступил срок исполнения по обязательствам, то требования предъявляются к должнику только в порядке предъявлений требований, установленных законом;

• приостанавливаются действия исполнительных документов по имущественным взысканиям, кроме удовлетворения требований первой очереди;

• запрещается выделение доли должнику и выкуп размещенных акций должником;

• запрещается выплата дивидендов и других платежей по эмиссионным ценным бумагам;

• иные действия установленные в законе.

Как и в предыдущей процедуре, органы управления предприятия должника осуществляют ведение хозяйственной деятельности, но под контролем административного управляющего, кредиторов и лиц, гарантирующих погашение кредиторской задолженности. Отстранение от исполнения обязанностей руководителя организации такое же, как и при других процедурах банкротства.

Административный управляющий может быть освобожден от своих обязанностей на основании заявления управляющего; на основании решения собрания кредиторов; в случае нарушения законных прав должника и кредиторов; в иных случаях, предусмотренных Законом.

По окончании процедуры финансового оздоровления арбитражный управляющий составляет отчет и направляет в арбитражный суд для рассмотрения и вынесения решения об окончании процедуры и прекращения дела о банкротстве, введении внешнего управления, введении конкурсного производства.

Внешнее управление (ст. 2, гл. vi Закона) – процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности.

Эта процедура вводится на собрании кредиторов при наличии признаков банкротства и решения арбитражного суда, сроком не более 18 месяцев. Он может быть продлен до шести месяцев, если у предприятия появилась реальная возможность восстановить платежеспособность.

На основании закона данная процедура не распространяется на кредитные организации; на граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей; на ликвидируемого должника; на отсутствующего должника; на случаи, когда должник добровольно объявляет о своем банкротстве.

Эти ограничения связаны с отсутствием возможности восстановления платежеспособности.

Осуществляет процедуру внешний управляющий, назначаемый судом на тех же основаниях, что и административный и арбитражный.

Особенность ведения данной процедуры на предприятии заключается в следующем.

Руководство предприятия осуществляется внешним управляющим. Прежнее руководство отстраняется от своих обязанностей.

Управляющий собирает сведения о кредиторах предприятия, составляет реестр удовлетворения требований в порядке очередности, установленной законом и Гражданским кодексом РФ, проводит инвентаризацию имущества и расчетов, осуществляет ведение бухгалтерского учета.

Конкурсное производство (ст. 2, гл. vii Закона) – процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Решение арбитражного суда о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства принимается в случаях:

• если организация не способна удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей;

• если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены организацией в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены;

• при отсутствии оснований для оставления заявления о признании должника банкротом без рассмотрения, введения финансового оздоровления, внешнего управления, утверждения мирового соглашения или прекращения производства по делу о банкротстве.

Конкурсное производство вводится сроком на год.

Арбитражный суд утверждает конкурсного управляющего, который действует до даты завершения конкурсного производства.

Руководитель должника, а также временный управляющий, административный управляющий, внешний управляющий в течение трех дней с даты утверждения конкурсного управляющего обязаны обеспечить передачу бухгалтерской и иной документации должника конкурсному управляющему.

Мировое соглашение (ст. 2, гл. viii Закона) – процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами.

Мировое соглашение заключается в письменной форме и может быть утверждено арбитражным судом только после погашения задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди.

Контрольные вопросы

1. Какова история возникновения института банкротства в России и за рубежом?

2. Каковы этапы развития конкурсного права в России?

3. Каковы социально-экономические предпосылки развития банкротства?

4. Что означает понятие «кризис»?

5.  Перечислите основные виды кризисов.

6. Перечислите основные причины несостоятельности предприятий.

7. Перечислите основные факторы, влияющие на возникновение несостоятельности (банкротства) предприятий.

8. Дайте определение понятия «банкротства».

9. Перечислите основные виды банкротства.

10. Перечислите основные нормативно-правовые акты, регулирующие несостоятельность (банкротство) в Российской Федерации.

11. Перечислите основные отличия законов о несостоятельности (банкротстве) 1992 г., 1998 г., 2002 г.

12. Перечислите и охарактеризуйте порядок применения основных процедур банкротства в Российской Федерации.

13. Сформулируйте основные цели процедур банкротства.

14. Перечислите права и обязанности арбитражного управляющего.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Продолжение на ЛитРес

неразумного простят, с недобросовестного спросят

Интернет пестрит объявлениями о быстром и успешном проведении процедур личного банкротства с итоговым списанием всех долгов. В этой связи ко мне часто обращаются с вопросом – а так ли это, всегда ли можно гарантированно освободиться от долгов и реально ли  понять это  «на берегу» - до введения самой процедуры.

Если посмотреть на статистику по банкротствам физических лиц, то она, действительно, обнадеживает – в 2019 году в 98% завершенных процедур  должники были освобождены от долгов.

Однако надо понимать все же, что банкротства физиков условно можно разделить на две категории. Первая  это ординарные случаи – ситуации с потребительской закредитованностью, когда человек вольно или невольно втягивается в заемную кабалу и затем уже не в силах найти внутренние источники для погашения долга. При этом такие должники, как правило, не обладают сколь-нибудь существенным имуществом для погашения требований кредиторов. Здесь обычный набор кредитного джентльмена – старенькое авто, единственное жилье и скудный домашний скарб. Интернет объявления о скором и эффективном списании долгов как-раз для этой категории.

Но есть и второй пул должников. Это бывшие предприниматели (менеджеры или владельцы предприятий), которые попали в долговой кризис вследствие проблем с подконтрольным бизнесом.  Такие банкротства, конечно, гораздо сложнее – там есть припрятанные активы,  есть и сделки, которые надо оспаривать, сложная структура совместной собственности с супругом. За такие банкротства возьмутся не многие управляющие – здесь надо не выполнять алгоритм списания долга, а грамотно работать в интересах конкурсной массы, ибо в этих процедурах активные и квалифицированные кредиторы и бездействие может дорого обойтись управляющему. Для того чтобы здесь что-то обещать должнику нужно проанализировать значительное количество факторов и принимать серьезные риски. Это, скорее, эксклюзивные банкротства и в них не заходят по объявлениям.        

Таким образом, банкротства физических лиц можно условно разделать на «потребительские» и «предпринимательские».

Для ординарной категории «потребительских» должников, наверное, можно предложить краткий алгоритм самостоятельной оценки перспектив списания долга. Состоит он из двух этапов.

Первый. Оценка характера требований кредиторов. Это самое простое – в законе есть исчерпывающий перечень обязательств, которые списанию не подлежат (пункты 5,6 статьи 213.28 ЗоБ). Это: алименты, ущерб жизни и здоровью, моральный ущерб, обязательства из трудовых отношений и группа «управленческих» долгов: субсидиарная ответственность, ответственность контролирующих лиц за убытки юридическому лицу, ответственность арбитражного управляющего за ущерб, причиненный в процедурах банкротства, требования по недействительным сделкам (признанных такими в процедурах банкротства). Имея подобные долги в процедуру заходить не нужно – они останутся с должником навсегда. При этом ординарных должников  (в потребительских процедурах)   в этом списке может касаться в основном тема алиментов. Все остальное, либо редкое (убытки за вред жизни и здоровью, трудовые обязательства), либо  относится к категории предпринимательских банкротств (убытки, причиненные  контролирующими лицами и/или арбитражным управляющим).

Второй. Выявление оценочных условий, которые могут препятствовать списанию долга. Речь идет о пункте 4 статьи 213.28 ЗоБ, который чаще всего и является основанием для отказа в освобождении от долга в «потребительских» процедурах. Этот пункт исключает списание требований кредиторов в случае различных злонамеренных действий со стороны должника  при принятии долга и в самой процедуре банкротства. Для понимания того будет ли это положение применено против должника в процедуре, нужно иметь в виду следующие закрепившиеся в практике позиции:

(А). Основанием для отказа в списании долга не может быть неразумное поведение должника: наращивание долговой нагрузки, нерациональное ведение домашнего хозяйства и т.д. Суды могут отказать в списании только при наличии признаков недобросовестных действий, в частности, злостного уклонения от погашения кредиторской задолженности. Такое уклонение характеризуется не пассивным бездействием (простой неуплатой долга), а активным и осознанным поведением – сокрытием доходов, противодействием исполнительному производству, совершением мнимых сделок и т. д. (Определение ВС от 30.09.2020 года №310-ЭС20-6956).  

(Б). Банки (как основные кредиторы в процедурах потребительского банкротства) не могут ссылаться на неразумные действия должника при получении и расходовании кредитных средств, если должник предоставил им всю необходимую информацию о своем финансовом положении на момент получения кредита. Негативные последствия принятия рискованного решения по выдаче кредита лежат на самом банке, если он не докажет недобросовестность заемщика (Определение от 03.06.2019 года №305-ЭС18-26429).

(В). Даже если заемщик предоставил недостоверную информацию своему кредитору при получении от последнего финансовых средств либо предоставил неверные данные управляющему, он не теряет права на списание долга, если докажет, что искажение информации носило малозначительный характер (Определение от 310-ЭС17-14013 от 25.01.2018 года).  

(Г). В процедурах банкротства от физического лица требуется максимальное информационное содействие управляющему и кредиторам. Предоставление достоверных данных – основная обязанность  должника - физического лица. Попытки навязать ему иные обязанность и в этой связи лишить права на списание долга – не обоснованы. В частности, отсутствие работы в период процедуры банкротства не может рассматриваться, как недобросовестное поведение, направленное на причинение ущерба кредиторам. Также недобросовестным и препятствующим списанию долга не может являться нераскрытие должником источников существования в период банкротства и выстроенное на этом основании предположение о сокрытие имущества (Определение от 15.06.2017 года №304-ЭС17-76).               

Под итог:  кредиторы в потребительских процедурах банкротства не могут противопоставить  должнику   его неразумное поведение при получении и расходовании кредитных/заемных средств.  То есть,  вопросы  «куда деньги дел» и «как потратил» не является ключевым и могут быть закрыты ссылкой на неэффективное ведение домашнего хозяйства.  Профессиональные кредиторы (банки) – вообще  лишены права предъявить кредитору его нерациональную закредитованность и заведомое отсутствие источников погашения долга – это их риски, от которых они могли отказаться. В самой процедуре от физика требуется лишь предоставить все достоверные данные, которые потребует управляющий, надрываться на непосильной работе совсем не нужно.

В общем, практика судов подтверждает изначально заданный тренд процедур потребительского банкротства – направленность на  социально-реабилитационную функцию освобождения физического лица от непомерного долга (Определение ВС от 23.01.2017 года №304-ЭС16-14541). И ничто не предвещает изменение этой тенденции.

У должников может появиться альтернатива банкротству

Законопроект, позволяющий компаниям, столкнувшимся с угрозой банкротства, сохранить бизнес, внесен в правительство, сообщил «Интерфакс» и подтвердили «Ведомостям» федеральный чиновник и сотрудник крупного банка. Дальше он будет обсуждаться в правительстве, говорит представитель Минэкономразвития.

Проект предлагает компаниям альтернативу – новую процедуру реструктуризации ее долгов. Сейчас должник может подать только заявление о своем банкротстве, затем начинается наблюдение, объясняет арбитражный управляющий Евгений Семченко. Но наблюдение – лишь первый этап, продолжает он, оно длится около семи месяцев, тем временем должник продолжает накапливать долги, имущество не продается и кредиторы лишние полгода ждут денег; часто работники все это время сохраняют рабочие места, а просроченная зарплата накапливается. Были случаи, когда накапливалось так много текущих платежей, что часть кредиторов не получала денег вообще, подтверждает чиновник.

Начать реструктуризацию кредиторы могут только после наблюдения, рассказывает Семченко, например ввести внешнее управление или финансовое оздоровление. Но за 2016 г. из 11 008 процедур наблюдения только 36 закончились оздоровлением, 308 – внешним управлением, следует из данных судебного департамента. В 79% дел суды открыли конкурсное производство. Но даже финансовое оздоровление и внешнее управление также, как правило, заканчивались конкурсным производством.

Поправки дадут должнику шанс восстановить бизнес, подав заявление о реструктуризации, рассказывает чиновник. Проект упраздняет избыточную процедуру наблюдения и заменяет неэффективно работающие процедуры финансового оздоровления и внешнего управления одной реструктуризацией, передал через представителя вице-президент Сбербанка Максим Дегтярев.

Запустить реструктуризацию можно будет, даже если против нее выступит часть кредиторов. Например, суд сможет запустить процедуру, если собрание кредиторов не одобрило план реструктуризации, но за него было отдано более 40% голосов, говорит чиновник. Также «за» должен быть хотя бы один класс кредиторов, интересы которых он затрагивает. Должники, заинтересованные в восстановлении и сохранении бизнеса, смогут это сделать, отмечает Дегтярев. А если кредиторы не уверены в способности прежнего менеджмента восстановить бизнес, но уверены в его перспективах, они смогут, не доводя до распродажи активов, поучаствовать в управлении, назначив новое руководство, объясняет он.

Проект предлагает разделить кредиторов на несколько классов: например, стратегических партнеров должника, банки с беззалоговыми кредитами, мелких кредиторов. Разделение будет, только когда сами кредиторы на первом собрании за него проголосуют, уточняет Дегтярев. У кредиторов могут быть разные цели, объясняет Семченко: например, банки на первом собрании чаще всего голосуют за конкурсное производство, чтобы быстрее реализовать залог.

Поправки могут помочь многим компаниям, говорит другой федеральный чиновник, но на практике бизнесу реструктуризация пока не нужна. Не было ни одного случая, когда компании сами хотели бы оздоровиться, подтверждает Семченко: собственнику интереснее выкупить свой актив на торгах на треть дешевле. По данным электронных торговых площадок, опубликованным на fedresurs.ru, в 2016 г. имущество должников в основном продавалось с третьей или четвертой попытки при снижении цены на 60–70%. Но есть примеры, когда компаниям действительно нужны удобные процедуры оздоровления, говорит Семченко: норма будет применяться раз в год для крупных компаний, которым нужно пережить кризисные времена. А проект может лишить недобросовестных кредиторов возможности помешать восстановлению платежеспособности компаний, говорит директор KPMG Антон Зыков.

Банкротство – как сохранить бизнес

Банкротство — это всегда больно, но не смертельно. При правильном подходе бизнес может быть реанимирован. К сожалению, в России отделение реанимации не работает, а если и работает, то не для всех. В чем причина такого отношения к процедуре банкротства? Почему целью конкурсной процедуры становится «догнать» бенефициара должника, наказать его и оспорить предбанкротные сделки?  И всегда ли так было?

Банкротство родилось с долгами

В мировой истории банкротства условно можно выделить четыре подхода к заемщикам, не способным расплатиться по долгам.

  • Жесткий — от зарождения экономических отношений вплоть до ХХ в.
  • Осмотрительный — с появления в XVI в. законодательства о несостоятельности.
  • Справедливый — применяется со второй половины XVIII в. вплоть до начала XX в. Его особенность — стремление к справедливому отчуждению и распределению имущества должника между кредиторами, а также предоставление банкроту, который свободен от долгов, возможности заниматься бизнесом.
  • Гуманный — это современный подход к поиску баланса интересов должника и кредитора.

В России правила банкротства тоже прошли длинный путь, совершив путешествие от жесткого отношения к заемщикам снова к жесткому.

Зачатки конкурсного права можно найти еще в «Русской правде» — первом унифицированном юридическом документе XI–XII вв. Он разделял несостоятельность на «случайное» банкротство и «злостное». В первом случае применялись реструктуризационные процедуры, такие как рассрочка долга, частичная продажа имущества, во втором — кредитор продавал имущество должника, а заодно и самого должника. «Русская правда» определяет очередность погашения требований, закрепляет особый статус государственных органов, предписывая в первую очередь отдавать княжеские долги, вторая очередь — иностранные долги, далее, применяя принцип pari passu, оставшееся поделить.

В правление царя Алексея Михайловича были расширены границы реструктуризационных процедур, увеличен срок возврата долгов до трех лет, появляется институт поручительства. Это период расцвета продолжниковой модели.

«Банкротный устав» 1740 г. впервые копирует западноевропейское законодательство. Появляется возможность заключать мировые соглашения. Суд предоставляет должнику время для восстановления платежеспособности. В 1800 г. в «Уставе о банкротах» появляется разделение на два вида банкротств. Первый — напрямую связан с  предпринимательской деятельностью и называется «торговой несостоятельностью». Второй — «о вступлении дворян в обязательства и несостоятельности этих лиц». Устав предусматривает возможность освобождать должника от долговых обязательств в случае несчастья и регулирует отсрочку платежей. Устав подробно описывает реструктуризационные процедуры, допускает заключение мировых соглашений, назначение временного управляющего и рассрочку расчетов с кредиторами.

После Октябрьской революции собственником имущества большинства хозяйствующих субъектов было государство. Торговые обороты увеличивались, и несостоятельность стала распространенным явлением. Вопросы взыскания долгов решались не кредиторами, а государством. Убыточные предприятия существовали за счет государственного финансирования и периодического списания долгов. В 60-е гг. XX в. банкротные процедуры исчезли из законодательства советского государства.

Этот экскурс в историю показывает, что законодатель время от времени обращался к реабилитационным процедурам. Но, пройдя длинный путь, институт банкротства вернулся к истокам — это процедура, направленная на крах бизнеса. В 2019 г. лишь 0,1% банкротств закончились реабилитацией должника. Да, неэффективный бизнес должен уходить с рынка, открывая дорогу конкурентам. Но в России, с одной стороны, растет число зомби-компаний, выживающих лишь благодаря поддержке властей, а с другой — здоровый бизнес, столкнувшийся с проблемами, лишен шанса выжить. Поэтому и необходимо менять подход к процедуре банкротства, развивая реабилитационные процедуры. 

Почему реабилитация — это шаг в будущее

Ровно год назад Минэкономразвития дало очередную надежду должникам, разработав поправки в закон о банкротстве. Ухудшение ситуации в экономике, сильно ударившее по малому и среднему бизнесу, стало триггером для продвижения законопроекта и повышает его шансы стать законом. С помощью правовой гильотины министерство хочет ликвидировать громоздкие и неэффективные стадии банкротства — наблюдение, внешнее управление, финансовое оздоровление, — заменив их новой процедурой реструктуризации. Проект предусматривает замену ликвидационных процедур реабилитационными, частичное сохранение управления бизнесом за собственниками, а также изменения, касающиеся управляющих.

Очевидно, что сегодня банкротные процедуры не способны защитить интересы ни кредитора, ни должника. Должник любым способом пытается избежать расплаты по обязательствам, а кредитор — получить любой ценой хотя бы что-то, при этом в процедуре наблюдения должник при желании успевает вывести из банкрота все, а кредиторы в конкурсном производстве пытаются безрезультатно вернуть выведенное.

Мой опыт показывает, что только 0,1% владельцев обращаются с задачей спасти бизнес, когда можно еще что-то спасти. Каждый из обратившихся рассказывал, что пытался договориться с кредиторами отложить подачу заявления на банкротство, предлагал новые залоги и поручительства, но в ответ получал: «Если я не подам первым, не успею назначить своего управляющего». От кредиторов слышишь то же самое: «Помогите быстро подать заявление, нужно быть первыми, необходимо назначить своего управляющего».

Введение новой реабилитационной процедуры — необходимая мера, направленная в первую очередь на изменение подхода к банкротству и отношения всех сторон к нему. Ведь само по себе банкротство — это не всегда смерть, это возможный путь к выходу из кризиса. Иностранные юрисдикции, к которым мы вынуждены обращаться за опытом, показывают невероятные результаты, когда компании выходили из банкротства на новый этап развития благодаря реабилитационным процедурам и модели, направленной на защиту должника и поддержку бизнеса.

Колонка подготовлена на основе выступления на конференции Forbes Congress «Банкротства, реструктуризации, корпоративные конфликты: знаковые дела и судебные процессы в современной России»

ВС объяснил, что делать с имуществом супругов при банкротстве | Российское агентство правовой и судебной информации

Как делить долги и общее имущество супругов при банкротстве, можно ли застраховаться от взыскания кредиторов брачным договором или досудебным соглашением, какую ответственность несут бывшие супруги за должника, разъяснил Верховный суд РФ в проекте постановления пленума об особенностях банкротства гражданина.


Муж и жена одна сатана

В деле о банкротстве учитываются как требования кредиторов по личным обязательствам должника, так и по общим обязательствам супругов. Погашение требований за счет конкурсной массы осуществляется в таком порядке:

— сначала требования всех кредиторов, в том числе кредиторов по текущим обязательствам, из стоимости личного имущества должника и стоимости общего имущества супругов, приходящейся на долю должника.

— затем средства, приходящиеся на долю супруга должника, направляются на удовлетворение требований кредиторов по общим обязательствам (в непогашенной части), а оставшиеся средства, приходящиеся на долю супруга должника, передаются этому супругу.

«Солидарные должники остаются обязанными до тех пор, пока обязательство не исполнено полностью. Поэтому само по себе распределение общих долгов супругов между ними, произведенное без согласия кредитора, не изменяет солидарную обязанность супругов перед таким кредитором по погашению общей задолженности», — поясняет ВС.

Супруги должны добросовестно исполнять обязательства перед кредиторами, а в случае нарушения последние вправе потребовать исполнения обязательства без учета распределения общих долгов. При этом супруг, исполнивший солидарную обязанность в размере, превышающем его долю, имеет право регрессного требования к другому супругу.

Бывшие супруги тоже в ответе

В деле о банкротстве реализации подлежит как личное имущество должника, так и принадлежащее супругу или бывшему супругу на праве общей собственности.

«Вместе с тем супруг (бывший супруг), полагающий, что реализация общего имущества в деле о банкротстве не учитывает заслуживающие внимания его правомерные интересы или интересы находящихся на его иждивении лиц, вправе обратиться в суд с требованием о разделе общего имущества супругов до его продажи в процедуре банкротства», — поясняет ВС.

Он уточняет, что подлежащее разделу общее имущество супругов не может быть реализовано в рамках процедур банкротства до разрешения этого спора.

При рассмотрении дел о банкротстве судам следует учитывать, что супруг должника подлежит привлечению к участию в обособленных спорах, в рамках которых разрешаются вопросы, связанные с реализацией их общего имущества.

Презумпция равенства

Если супруги не заключали внесудебное соглашение о разделе общего имущества или брачный договор, либо суд не производил раздел их общего имущества, то при определении долей следует исходить из презумпции равенства.

«При отсутствии общих обязательств супругов — перечислять супругу гражданина-должника половину средств, вырученных от реализации общего имущества супругов (до погашения текущих обязательств)», — указывается в проекте.

Если же супруги имущество поделили, а кредиторы или финансовый управляющий считают, что этим нарушены их законные интересы, то они вправе обжаловать этот дележ в суде общей юрисдикции.

«Если во внесудебном порядке осуществлены раздел имущества, определение долей супругов в общем имуществе, кредиторы, обязательства перед которыми возникли до такого раздела имущества, определения долей и переоформления прав на имущество в публичном реестре, изменением режима имущества супругов юридически не связаны. Это означает, что как имущество должника, так и перешедшее вследствие раздела супругу общее имущество включается в конкурсную массу должника», — поясняет суд.

Включенное общее имущество подлежит реализации финансовым управляющим в общем порядке с дальнейшей выплатой супругу должника части выручки, полученной от реализации общего имущества, указано в документе.

При включении в конкурсную массу общего имущества, перешедшего супругу должника, он обязан передать все финансовому управляющему, а при уклонении от этой обязанности финансовый управляющий вправе требовать отобрания этого имущества у супруга.

Если же имущество уже продано, то супруг должника должен передать управляющему полную его стоимость.

При этом финансовый управляющий может также подать иск об истребовании из чужого владения третьего лица имущества, подлежавшего передаче арбитражному управляющему.

Лица, участвующие в банкротстве

2021-03-26 Автор: Гусев Иван Михайлович Рубрика: Статьи

Процедура банкротства или признания несостоятельности – это зачастую единственно верный способ, позволяющий освободиться от долгового бремени. Но только так можно законно списать (отдать) долги и получить возможность для дальнейшей жизнедеятельности без каких-либо обременений. 

Но дело о банкротстве затрагивает не только самого должника и его кредиторов, а касается самого широкого круга участников. 

Нормативно-правовая база 

Третьи лица в банкротстве определены законодательно, полный перечень возможных или фактических участников определен в статье № 34 127-ФЗ.

В соответствии с данным в законе определением всех лиц, участвующих в процессе признания юрлица несостоятельным, можно разделить на 2 большие группы: 

  1. Лица, которые имеют непосредственный интерес в деле о банкротстве. 

  1. Иные участники процедуры несостоятельности. 

Все возможные участники процесса 

Федеральным законом о несостоятельности определен полный перечень лиц, которые могут в той или иной степени быть вовлечены в процедуру.

К таким лицам относятся: 

  • Должники.
  • Назначаемый судом арбитражный управляющий. На это лицо возлагается масса обязанностей и функций (регулирующих, процессуальных, контролирующих и пр.). Через АУ проходят все вопросы, от требований кредитора по банкротству до контроля за всеми финансовыми и иными операциями. Для каждого этапа ведения дела о несостоятельности юридического лица назначается свой управляющий.
  • Кредиторы. Это лица, имеющие право требовать возврата задолженности у Должника, как юридические, так и физические. Их объединяет одно – образовавшаяся задолженность. Все долги, естественно, должны быть подтверждены соответствующими документами и включены в реестр. Обязательно подтвердить такую задолженности в суде.
  • Налоговые и иные уполномоченные органы, с которыми должник не смог рассчитаться по обязательным платежам. 

Сюда же следует включить лиц, которые на определенном этапе процедуры признания должника банкротом, предоставляли обеспечение для финансового оздоровления фирмы. Непосредственное участие в деле могут принимать как органы исполнительной власти федерального и регионального уровня, так и представители органов МСУ. Если их присутствие предусмотрено нормами действующего ФЗ-127. 

Детализация сведений 

Чтобы упорядочить процедуру банкротства в действующей редакции закона, четко определены права каждого из возможных участников процесса. Отдельное внимание уделено вопросу предоставления прав участникам заявлять ходатайство в проведении независимой экспертизы в целях фиксации признаков фиктивного / преднамеренного банкротства. 

Единственное ограничение: заявитель должен быть готов добровольно оплатить расходы, связанные с проведением такой экспертизы. 

Фактически ФЗ № 127 четко определил список возможных участников в деле о банкротстве.  

Профессиональная помощь 

Компания DIVIUS Law&Consulting предоставляет юридические и оценочные услуги. В том числе, касающиеся процедуры банкротства юридических лиц. 

Новости и статьи от DIVIUS Law&Consulting, которые могут быть Вам интересны:

Цессии при банкротстве должника – популярная процедура


 

Налоги, убытки и торги при осуществлении процедуры банкротства

Ответственность за доведение до банкротства


Понравилась статья? Поделитесь с друзьями —

Число граждан-банкротов растет — хорошо или плохо? — Если Банкрот

По данным «Федресурса» (Единый федеральный реестр сведений о банкротстве, fedresurs.ru), количество банкротств граждан ежегодно растет. Считаю, что это обусловлено востребованностью процедуры, позволяющей освободиться от непосильных обязательств.

Непростая экономическая ситуация в стране и, как следствие, сокращение реальных доходов населения — основной фактор роста числа заемщиков, неспособных исполнять обязательства перед кредиторами, в первую очередь — банками. Банкротство граждан — это возможность законно избавится от долгов и, как бы это громко не звучало, начать жить заново. Однако, для осознания этой возможности, необходимо было, чтобы выросла финансовая и правовая грамотность населения, появилось понимание основных принципов работы правоприменителей, судов, арбитражных управляющих и т.д.

В свою очередь, кредиторы (а в случаи банкротства граждан, это, как правило, банки и микрофинансовое организации) получили разумную альтернативу исполнительному производству. До введения норм о банкротстве граждан у кредиторов практически не было работающих методов взаимодействия с дебиторами — физическими лицами (исполнительное производство было малоэффективным).

В рамках банкротства граждан, законодатель предусмотрел процедуры реализации имущества, реструктуризации долгов и мировое соглашение. Две последние по своему смыслу, являются реабилитационными, а значит должны вести к восстановлению платежеспособности должника.

Процедура реализации имущества подразумевает отсутствие возможности восстановить платежеспособность. В такой ситуации единственно возможным способом удовлетворить требования кредиторов становится реализация имущества. Эту процедуру условно можно разделить на несколько этапов. Так, после признания должника банкротом, утверждения финансового управляющего и введения процедуры реализации, суду надлежит определить круг кредиторов должника (оценить законность и обоснованность предъявленных требований). Для этих целей закон о банкротстве предусматривает порядок формирования «реестра требований кредиторов» с четким определением порядка удовлетворения требований. В свою очередь, основная задача финансового управляющего (напомню, его утверждает суд) — это проведение мероприятий по выявлению имущества должника и формированию конкурсной массы (оспаривание сделок, взыскание дебиторской задолженности, реализация имущества и т.д.). Эта деятельность очень важна, так как от эффективности работы финансового управляющего зависит насколько полно будут удовлетворены требования кредиторов. Именно финансовому управляющему после проведения анализа финансового состояния должника, после оценки обстоятельств, приведших к образованию задолженности, надлежало ответить на вопрос — возможно ли применить к гражданину нормы закона, освобождающие его от долгов.

Последний этап процедуры реализации имущества гражданина — это расчет с кредиторами (из средств конкурсной массы) соразмерно заявленным требованиям. В абсолютном большинстве дел денежных средств, вырученных в ходе реализации имущества недостаточно для полного удовлетворения требований кредиторов. В таком случае, суд определяет судьбу неудовлетворенных требований опираясь в первую очередь на позицию финансового управляющего. Закон о банкротстве предусматривает возможность «списания долгов», но только в том случае, если в действиях должника отсутствует нарушение закона.

Если гражданин-должник в ходе банкротства сотрудничал с финансовым управляющим (предоставил всю необходимую информацию о составе своего имущества, количестве кредиторов и размере задолженности), не привлекался к уголовной и административной ответственности за неправомерные действия при банкротстве, а обстоятельства возникновения задолженностей были объективными, то в этом случае суд применяет к гражданину-должнику норму, предусматривающую освобождение от исполнения обязательств (долги списываются судом).

Отдельно хочу рассказать о реабилитационных процедурах в делах о банкротстве граждан. Как уже было сказано выше, такими процедурами являются реструктуризация долгов гражданина и мировое соглашение.

На практике реабилитационные процедуры показывают крайне низкую эффективность. В первую очередь, это обусловлено низкой заинтересованностью участников процесса. Кредиторы очень редко полноценно вовлечены в ход процедуры. В большинстве случаев кредитор ограничивается лишь подачей заявления о включении в реестр требований кредиторов. В свою очередь, гражданин-должник, как правило, не обладает достаточным объемом имущества для погашения задолженностей «здесь и сейчас». В этой ситуации для достижения компромисса необходима как полноценная вовлеченность всех участников процесса, так и реальная заинтересованность в возможных соглашениях. И если позиция должника проста и понятна: он надеется, что в отсутствии плана реструктуризации или мирового соглашения оставшиеся непогашенными долги, будут списаны, то позиция кредиторов, по меньшей мере, представляется странной. В большинстве случаев мероприятия, предусмотренные процедурой реализации имущества не приводят к полному удовлетворению требований кредиторов по вполне объяснимым обстоятельствам (имущества должника недостаточно или оно вовсе отсутствует).

Таким образом, заключение соглашений, предусматривающих поэтапное погашение задолженности (план реструктуризации долгов гражданина) или мировое соглашение, мне представляется экономически более целесообразным.

На этапе становления процедуры банкротства физических лиц наблюдался обоснованный скепсис в отношении реализации постулатов, заложенных в законе о банкротстве, применительно к гражданам. Так, большой вопрос вызвали нормы закона, декларирующие основные цели банкротства граждан — восстановление платежеспособности и соразмерное удовлетворение требований кредиторов. Граждане — потенциальные банкроты, лучше, чем кто-либо иной, оценивая свое финансовое положение понимали, что восстановление платежеспособности невозможно. Недостаточный доход и размер кредиторской задолженности не позволяли сделать это, а процедура реализация имущества пугала сама по себе, страх остаться с пустыми карманами и на улице был выше, чем страх перед кредиторами и коллекторами. Помимо этого, недоверие вызывала фигура финансового управляющего, который фактически управляет всем имуществом должника.

За пять лет действия норм закона о банкротстве граждан арбитражные управляющие выработали основной алгоритм действий, позволяющий поставить проведение процедур банкротства физических лиц на поток. Это подтверждается как ростом количества процедур в целом, так и ростом числа процедур банкротства граждан на каждого отдельного арбитражного управляющего.

Статистика, показывающая ежегодное увеличение процедур банкротства граждан, весьма красноречива. С одной стороны, она показывает востребованность обществом норм о банкротстве граждан — уже сейчас граждане банкротятся чаще компаний, при этом, в большинстве случаев, граждане сами заявляют о своем банкротстве. С другой стороны, рост числа заявлений свидетельствует как об ухудшении финансового состояния граждан нашей страны, так и об отсутствии реальных возможностей для разрешения споров между кредиторами и заемщиками во внесудебном порядке.

Сегодня с большой вероятностью можно прогнозировать дальнейший рост числа процедур банкротства граждан в ближайшее время. По сути, единственным фактором, препятствующим дальнейшему росту числа банкротств граждан, является дороговизна самой процедуры. При этом поточная система, выстроенная арбитражными управляющими, непременно приведет к ее удешевлению.

В заключение хочу обратить ваше внимание на эволюцию законодательства о банкротстве граждан.

В сентябре 2019 года в Государственную думу был внесен законопроект о внесудебном банкротстве граждан. Нормы законопроекта предусматривают возможность гражданина обратиться с заявлением о признании его банкротом во внесудебном порядке. Первоначально законопроект предусматривал возможность граждан обратиться с заявлением о признании гражданина банкротом в саморегулируемую организацию арбитражных управляющих. В дальнешем текст законопроекта был переработан и теперь к внесудебному банкротству предлагалось привлекать арбитражных управляющих, нотариусов и даже, прости Господи, МФЦ. В данный момент, законопроект прошел первое чтение и был подготовлен ко второму чтению. Но Совет Думы на своем заседании принял решение перенести на более поздний срок рассмотрение сразу двух чувствительных для рынка и граждан законопроекта: об упрощенном банкротстве физических лиц и о либерализации онлайн-продаж страховых полисов.

Оба законопроекта были существенно доработаны ко второму чтению, получили одобрение профильных комитетов, и их планировалось вынести на рассмотрение Госдумы.

Стоит полагать, что ко второй попытке второго чтения нас ожидают новые сюрпризы. Понятно, что внесудебное банкротство — это дальнейшая эволюция норм о банкротстве граждан. Хочется лишь надеяться, что изменения в законодательстве не нарушат принципа равенства участников банкротного процесса и не создадут опасный крен в ту или иную сторону.

Закон о банкротстве в США

Брэдли Хансен, Мэри Вашингтон Колледж

С 1996 года более миллиона человек в год объявляют о банкротстве в Соединенных Штатах. Большинство из них стремятся списать долги в обмен на ликвидацию своих активов в пользу своих кредиторов. Остальные обращаются за помощью в суды по делам о банкротстве в выработке договоренностей со своими кредиторами. Закон не всегда был так добр к неплатежеспособным должникам. На протяжении большей части девятнадцатого века в Соединенных Штатах не существовало закона о банкротстве, и большинство должников считали невозможным получить выплату по своим долгам.В начале века должники могли ожидать еще более сурового обращения, например тюремного заключения за долги.

Таблица 1. Хронология законодательства о банкротстве в США, 1789–1978 гг.

Дата Событие
1789 Конституция уполномочивает Конгресс принимать единообразные законы о банкротстве.
1800 Принят первый закон о банкротстве.Закон допускает только принудительное банкротство трейдеров.
1803 Первый закон о банкротстве отменен на фоне жалоб на чрезмерные расходы и коррупцию.
1841 Второй закон о банкротстве принят после паники 1837 и 1839 годов. Закон допускает как добровольное, так и принудительное банкротство.
1843 1841 Закон о банкротстве отменен на фоне жалоб на расходы и коррупцию.
1867 В связи с требованиями, возникшими в результате финансовых неудач во время паники 1857 года и гражданской войны, Конгресс принимает третий закон о банкротстве.
1874 В Закон о банкротстве 1867 года внесены поправки, позволяющие создавать иски.
1878 Отменен Закон о банкротстве 1867 года.
1881 Национальное собрание торговых комиссий создано для лоббирования законодательства о банкротстве.
1889 Национальное собрание представителей коммерческих организаций создано для лоббирования законодательства о банкротстве. Президент Конвенции Джей Л. Торри составляет законопроект о банкротстве.
1898 Конгресс принимает закон о банкротстве на основе законопроекта Торри.
1933-34 В Закон о банкротстве 1898 года внесены поправки, включающие реорганизацию железных дорог, корпоративную реорганизацию и индивидуальные дебиторские соглашения.
1938 Закон Чендлера вносит поправки в Закон о банкротстве 1898 года, создавая ряд вариантов как для коммерческих, так и для некоммерческих должников.
1978 Закон о банкротстве 1898 года заменен Законом о реформе банкротства.

Сказать, что в США не было закона о банкротстве на протяжении большей части девятнадцатого века, не значит сказать, что не было законов, регулирующих несостоятельность или взыскание долгов. Американцы всегда полагались на кредит и всегда имели законы, регулирующие взыскание долгов.Законы о должниках и кредиторах и их исполнение важны, потому что они влияют на спрос и предложение на кредит. Законы, не поощряющие погашение долгов, увеличивают риск для кредиторов и сокращают предложение кредита. С другой стороны, слишком строгие законы тоже имеют свои издержки. Строгие законы, такие как тюремное заключение за долги, могут отпугнуть предпринимателей от экспериментов. Многие из самых известных предпринимателей Америки, такие как Генри Форд, хотя бы раз потерпели неудачу, прежде чем заработали состояния.

За последние двести лет Соединенные Штаты перешли от правового режима, который был в первую очередь направлен на строгое соблюдение долговых договоров, к режиму, который предоставляет многочисленные средства для изменения условий долговых договоров.По мере развития экономики группы людей пришли к убеждению, что строгое соблюдение кредитных договоров несправедливо, неэффективно, противоречит общественным интересам или просто не отвечает их собственным интересам. Периодические финансовые кризисы в девятнадцатом веке вызвали необходимость принятия законов о банкротстве для погашения долгов. Они также привели к введению добровольного банкротства и распространению права на подачу заявления о банкротстве на всех физических лиц. Расширение межгосударственной торговли в конце девятнадцатого века привело к требованию единого и эффективного закона о банкротстве на всей территории Соединенных Штатов.Развитие железных дорог вызвало потребность в корпоративной реорганизации. Расширение потребительского кредитования в двадцатом веке и рост числа дел о банкротстве потребителей привели к введению договоренностей в закон о банкротстве и продолжают подпитывать требования о пересмотре закона о банкротстве сегодня.

Закон об истоках американского банкротства

Как и большая часть американского законодательства, истоки законов штата о взыскании долгов и федерального закона о банкротстве можно найти в Англии.Законы штатов, как правило, основаны на процедурах взыскания долга по общему праву. Согласно общему праву, появилось множество процедур, помогающих кредитору взыскать задолженность. Как правило, кредитор может получить решение суда в отношении суммы, которая ему причитается, а затем потребовать от судебного должностного лица наложить арест на часть имущества или заработной платы должника для удовлетворения этого решения. В прошлом неплатежеспособный должник также мог быть помещен в тюрьму для принуждения к выплате. Закон о банкротстве не заменяет другие законы о взыскании задолженности, но отменяет их.Кредиторы по-прежнему используют такие процедуры, как взыскание заработной платы должника, но если должник или другой кредитор заявляют о банкротстве, такие усилия по взысканию задолженности прекращаются.

Согласно Конституции США, принятой в 1789 году, закон о банкротстве стал федеральным законом в Соединенных Штатах. Есть два пункта Конституции, которые повлияли на эволюцию закона о банкротстве. Во-первых, в статье 1 восьмого раздела Конгресс был уполномочен принимать единообразные законы о банкротстве. Во-вторых, пункт о контракте запрещает штатам принимать законы, нарушающие обязательства по контрактам.Суды обычно интерпретируют эти статьи так, чтобы дать федеральному правительству широкую свободу действий по изменению обязательств по долговым контрактам, ограничивая при этом правительства штатов. Однако государства не могут полностью изменять условия контрактов. В своем решении 1827 года по делу Огден против Сондерса Верховный суд заявил, что штаты могут принимать законы, разрешающие погашение долгов, возникших после того, как закон был принят; тем не менее, государственное освобождение не может быть обязательным для кредиторов, которые являются гражданами других государств.

Развитие закона о банкротстве в США можно разделить на два периода. В первый период, охватывающий большую часть девятнадцатого века, Конгресс принял три закона после финансовых кризисов. В каждом случае закон отменялся в течение нескольких лет на фоне жалоб на высокие затраты и коррупцию. Второй период начинается в 1881 году, когда ассоциации торговцев и производителей объединились, чтобы сформировать национальную ассоциацию для лоббирования федерального закона о банкротстве. В отличие от предыдущих требований закона о банкротстве, которые были продиктованы в основном кризисами, в конце девятнадцатого века требования закона о банкротстве были постоянным законом, отвечающим потребностям коммерческой нации.В 1898 году был принят Закон о создании единой системы банкротства, и с тех пор в США действует закон о банкротстве.

Законы о временном банкротстве 1800, 1841 и 1867 годов

Конгресс впервые применил свои полномочия по принятию единообразных законов о банкротстве в 1800 году. Дебаты в «Анналах Конгресса» краткие, но предполагают, что требование закона исходило от людей, которые находились в затруднительном финансовом положении. Закон был разработан по образцу английского закона о банкротстве того времени.Закон распространялся только на торговцев. Кредиторы могут подать прошение о банкротстве в отношении должника, активы должника будут пропорционально разделены между его кредиторами, и должник получит освобождение от ответственности. Хотя должники не могли подать заявление о добровольном банкротстве, обычно считалось, что многие должники просили дружественного кредитора подать прошение в суд по делам о банкротстве, чтобы они могли добиться освобождения от ответственности. Предполагалось, что закон будет действовать в течение пяти лет. Жалобы на то, что применение закона было дорогостоящим, что было сложно и дорого обходиться в федеральные суды и что закон предоставлял возможности для мошенничества, привели к его отмене всего через два года.Аналогичные жалобы должны были последовать за принятием последующих законов о банкротстве.

Закон о банкротстве в значительной степени исчез из национальной политики до паники 1839 года. После паники 1819 года в Конгресс было отправлено несколько петиций и меморандумов, но закон так и не был принят. Паника 1839 года и последовавшая за ней рецессия вызвали поток петиций и меморандумов о принятии законодательства о банкротстве. Мемориалы обычно заявляли, что многие бизнесмены были разорены экономическими условиями, которые были вне их контроля не по их собственной вине.После паники виги нанесли удар по экономической политике демократов и приняли меры по облегчению банкротства в центральных частях своей платформы. Получив контроль над Конгрессом и президентом, виги протолкнули Закон о банкротстве 1841 года. Закон вступил в силу 2 февраля 1842 года.

Как и его предшественник, Закон о банкротстве 1841 года просуществовал недолго. Закон был отменен 3 марта 1843 года. Быстрый разворот банкротства был результатом краха сделки между северными и южными вигами.Подавляющее большинство демократов выступили против принятия закона и поддержали его отмену. Южные виги также обычно выступали против федерального закона о банкротстве. Северные виги, похоже, получили голоса южных вигов для прохождения, согласившись распределить выручку от продажи федеральных земель штатам. Большинство южных вигов проголосовало за принятие, но в следующем году изменило свои голоса. Несмотря на недолгий срок существования, в соответствии с законом 1841 года было подано более 41 000 заявлений о банкротстве, большинство из которых были добровольными.

Основными нововведениями Закона о банкротстве 1841 г. были введение добровольного банкротства и расширение круга профессий, которые могли использовать закон. С введением добровольного банкротства должникам больше не приходилось прибегать к помощи дружественного кредитора. В отличие от предыдущего закона, в котором только трейдеры могли стать банкротами, в соответствии с Законом 1841 года трейдеры, банкиры, брокеры, факторы, андеррайтеры и морские страховщики могли быть объявлены недобровольными банкротами, и любое лицо могло подать заявление о добровольном банкротстве.

После отмены Закона о банкротстве 1841 года тема банкротства снова исчезла из рассмотрения Конгресса до паники 1857 года, когда вновь всплыли жалобы на принятие закона о банкротстве. Финансовые проблемы, причиненные северным купцам Гражданской войной, еще больше усилили требования о принятии закона о банкротстве. Хотя требования закона о банкротстве сохранялись на протяжении всей войны, существовала значительная оппозиция принятию закона до окончания войны. На первом Конгрессе после окончания войны был принят Закон о банкротстве 1867 года.В Закон 1867 г. несколько раз вносились поправки, и он действовал дольше, чем его предшественники. Поправка 1874 года впервые добавила составы в закон о банкротстве. В соответствии с положением о соглашении должник может предложить план распределения своих активов между кредиторами для урегулирования спора. Опять же, жалобы на чрезмерные гонорары и расходы привели к отмене Закона о банкротстве в 1878 году. В таблице 2 показано количество петиций, поданных в соответствии с законом 1867 года между 1867 и 1872 годами.

Таблица 2. Заявления о банкротстве, 1867-1872 гг.

Год Петиции
1867 7 345
1868 29 539
1869 5 921
1870 4 301
1871 5 438
1872 6 074

Источник: Расходы на производство по делу о банкротстве в судах США .Исполнительный документ Сената 19 (43-1) 1580.

В течение первых трех четвертей девятнадцатого века спрос на законы о банкротстве рос вместе с финансовой паникой и падал по мере их принятия. Многие люди пришли к выводу, что силы, которые привели людей к банкротству, часто были вне их контроля и что дать им новый старт не только справедливо, но и отвечает интересам общества. Обремененные долгами, у них не было никакой надежды заплатить, у них не было стимула работать продуктивно, кредиторы брали все, что они заработали.Освободившись от этих долгов, они снова могут стать продуктивными членами общества. Распространение веры в то, что должники не должны подвергаться самым суровым требованиям закона о взыскании долгов, также можно увидеть в многочисленных законах штатов, принятых в XIX веке. Законы о приусадебных участках и налоговых льготах декларировали собственность, которую кредиторы не могли забрать. Во время рецессии были приняты законы о мораториях и мораториях, чтобы остановить сбор средств. В течение девятнадцатого века штаты также отменили тюремное заключение за долги.

Требование о постоянном банкротстве

За отменой Закона о банкротстве 1867 года почти сразу же последовало хорошо организованное движение за принятие нового закона о банкротстве. Национальная кампания торговцев и производителей по принятию закона о банкротстве началась в 1881 году, когда Совет по торговле и транспорту Нью-Йорка организовал Национальный съезд торговых комиссий, участники которого одобрили законопроект о банкротстве, подготовленный Джоном Лоуэллом, судьей из Массачусетса. .Они продолжали лоббировать законопроект на протяжении 1880-х годов.

После неудачной попытки добиться принятия законопроекта Лоуэлла ассоциации торговцев и производителей снова встретились в 1889 году. Под названием «Национальный съезд представителей коммерческих организаций» они провели собрания в Сент-Луисе и Миннеаполисе. Президент Конвенции, юрист и бизнесмен по имени Джей Торри, разработал законопроект, который Конвент лоббировал на протяжении 1890-х годов. Законопроект разрешал как добровольные, так и принудительные петиции, хотя наемные работники и фермеры не могли быть вынужденными банкротами.Законопроект в первую очередь был направлен на ликвидацию, но в него входило положение о составе. Состав должен быть одобрен большинством кредиторов как по количеству, так и по стоимости. В результате компромисса с защитниками прав штатов в законопроекте было заявлено, что исключения будут определяться штатами.

Торговцы и производители, организовавшие съезды, предоставляли своим покупателям кредит всякий раз, когда они доставляли товары до оплаты. Их беспокоили три особенности государственного законодательства о должниках и кредиторах.Во-первых, детали законов о сборе средств варьировались от штата к штату, заставляя их изучать законы всех штатов, в которых они хотели продавать товары. Во-вторых, законы многих штатов дискриминируют иностранных кредиторов, то есть кредиторов, не являющихся гражданами государства. В-третьих, многие законы штатов предусматривают распределение активов в порядке очереди, а не пропорциональное разделение. Согласно правилу «первым пришел - первым обслужен», кредитор, который первым обратился в суд, мог потребовать все активы, необходимые для выплаты своих долгов, а последний не получил ничего.Правило взыскания «первым пришел - первым обслужен», как правило, побуждало кредиторов участвовать в гонке за то, чтобы первыми подать иск. Эффект этого правила описал Джей Торри: «Если кредитор подозревает, что его должник испытывает финансовые проблемы, он обычно возбуждает судебный иск о наложении ареста, и в результате должник подлежит ликвидации независимо от того, является он платежеспособным или неплатежеспособным. Этот курс обычно является императивным, потому что, если он не будет следовать этому курсу, его сделает другой кредитор ». Таким образом, закон может привести к банкротству бизнеса.По мере расширения торговли между штатами в конце девятнадцатого века все больше торговцев и производителей сталкивались с этими тремя проблемами

Торговцы и производители также обнаружили, что в конце девятнадцатого века легче сформировать национальную организацию из-за роста торговых ассоциаций, торговых советов, торговых палат и других коммерческих организаций. Создав национальную организацию, состоящую из ассоциаций бизнесменов со всей страны, торговцы и производители смогли действовать согласованно при составлении законопроекта о банкротстве и лоббировании законопроекта о банкротстве.Законопроект, который они разработали, не только обеспечивал единообразие и пропорциональное распределение, но и был разработан, чтобы предотвратить чрезмерные сборы и расходы, которые были главной жалобой на предыдущие законы о банкротстве.

Еще в 1884 году Республиканская партия поддержала законопроекты о банкротстве, выдвинутые купцами и промышленниками. Большинство и в республиканской, и в демократической партиях поддержали закон о банкротстве в конце девятнадцатого века. На принятие законодательства о банкротстве ушло почти двадцать лет, потому что они поддерживали разные версии закона о банкротстве.Демократическая партия поддержала законопроекты, которые были чисто добровольными (кредиторы не могут возбуждать дела) и временными (закон будет действовать только несколько лет). Требование, чтобы закон был временным, было критически важным для демократов, потому что голосование за постоянный закон о банкротстве было бы голосованием за расширение федеральной власти и против прав штатов, что является центральным компонентом демократической политики. На протяжении 1880-х и 1890-х годов голоса о банкротстве разделились строго по партийному признаку.Большинство республиканцев предпочли статус-кво законопроектам демократов, а большинство демократов предпочли статус-кво законопроектам республиканцев. Поскольку контроль над Конгрессом был разделен между двумя партиями на протяжении большей части последней четверти XIX века, ни одна из сторон не могла протолкнуть свою версию закона о банкротстве. Этот период разделенного правительства закончился 55-м Конгрессом, на котором был принят Закон о банкротстве 1898 года.

Железнодорожное управление и истоки корпоративной реорганизации

Закон о банкротстве 1898 года был разработан, чтобы помочь кредиторам в ликвидации активов несостоятельного должника, но одной из важных особенностей действующего закона о банкротстве является положение о реорганизации несостоятельных корпораций.Чтобы найти истоки корпоративной реорганизации, нужно выйти за рамки ранней эволюции закона о банкротстве и вместо этого взглянуть на эволюцию конкурсной ответственности для неплатежеспособных железных дорог. Управляющий - это лицо, назначенное судом для получения контроля над некоторой собственностью, но суды в девятнадцатом веке разработали этот инструмент как средство реорганизации проблемных железных дорог. Первая реорганизация через конкурсное управление произошла в 1846 году, когда суд Джорджии назначил управляющего над несостоятельной компанией Munroe Railway Co.и успешно реорганизовал его в Macon and Western Railway. В последние два десятилетия девятнадцатого века количество приемных должностей резко увеличилось; см. Таблицу 3. Теоретически суды должны были назначить индифферентную сторону в качестве получателя, а получатель должен был просто сохранить железную дорогу, пока не было установлено наилучшее средство ее ликвидации. Фактически, судьи обычно назначают президента, вице-президента или других должностных лиц несостоятельной железной дороги и поручают им задачу вернуть железную дорогу на ноги.Объектом конкурсного производства обычно была продажа железной дороги в целом. Но продажа была, по крайней мере, частично фикцией. Единственным участником торгов обычно был комитет держателей облигаций, использующий их облигации в качестве оплаты. Таким образом, конкурсное управление включало финансовую реорганизацию фирмы, в которой держатели облигаций и акций железной дороги обменивали свои старые ценные бумаги на новые. Задача реорганизаторов заключалась в том, чтобы найти план, приемлемый для держателей облигаций. Например, в 1886 году при приеме в ведение Вабаша держатели первых закладных в конечном итоге согласились обменять свои 7-процентные облигации на новые 5-процентные.В результате продажи была создана новая железная дорога с активами старой. Часто преобразование сводилось просто к замене «Железной дороги» на «Железная дорога» в названии корпорации. На протяжении конца девятнадцатого и начала двадцатого веков судьи отказывали другим корпорациям в праве на реорганизацию через конкурсное производство. Они подчеркнули, что железные дороги были особенными из-за их важности для населения.

В отличие от кредита, предоставленного торговцами и производителями, большая часть долга железных дорог была обеспечена.Например, держатели облигаций могли иметь ипотеку, в которой говорилось, что они могут претендовать на определенную ветку пути, если железная дорога не сможет произвести платежи по облигациям. Если железная дорога становится неплатежеспособной, разные группы держателей облигаций могут претендовать на разные участки железной дороги. Такая поэтапная ликвидация бизнеса представляла две проблемы в случае железных дорог. Во-первых, многие люди считали, что частичная ликвидация разрушит большую часть стоимости активов. В своем «Трактате о железнодорожном праве » 1859 г., , Исаак Редфилд объяснил, что «железная дорога, как сложная машина, состоит из большого числа частей, совместное действие которых необходимо для получения дохода.Во-вторых, железные дороги рассматривались как квазигосударственные корпорации. Им были предоставлены субсидии и особые льготы. В их уставах часто говорилось, что их корпоративный статус был предоставлен в обмен на службу обществу. Суды неохотно относились к железным дорогам, как к другим предприятиям, когда они становились неплатежеспособными, и вместо этого использовали процедуру конкурсного производства, чтобы убедиться, что железная дорога продолжала работать, пока ее финансы реорганизовывались.

Таблица 3. Железнодорожные сборы, 1870-1897 гг.

В процентах от
Получатели Пробег Пробег сдать
Год Дата основания Приемная комиссия Приемная комиссия
1870 3 531 1
1871 4 644 1.07
1872 4 535 0,81
1873 10 1,357 1,93
1874 33 4 414 6,1
1875 43 7,340 9,91
1876 25 4 714 6,14
1877 33 3 090 3.91
1878 27 2 371 2,9
1879 12 1 102 1,27
1880 13 940 1.01
1881 5 110 0,11
1882 13 912 0,79
1883 12 2,041 1.68
1884 40 8 731 6,96
1885 44 7 523 5,86
1886 12 1 602 1,17
1887 10 1,114 0,74
1888 22 3,205 2,05
1889 24 3,784 2.35
1890 20 2,460 1,48
1891 29 2,017 1,18
1892 40 4 313 2,46
1893 132 27 570 15,51
1894 50 4,139 2,31
1895 32 3 227 1.78
1896 39 3 715 2,03
1897 21 1,536 0,83

Источник: Суэйн, Х. Х. «Экономические аспекты железнодорожной приемки». Экономические исследования 3, (1898): 53-161.

Реформы банкротства эпохи депрессии

Реорганизация и банкротство были объединены поправками к Закону о банкротстве 1898 года во время Великой депрессии.К концу 1920-х годов стал очевиден ряд проблем, связанных как с законом о банкротстве, так и с конкурсным правом. В таблице 4 показано количество заявлений о банкротстве, поданных каждый год с момента вступления в силу закона. Использование потребительских кредитов быстро расширилось в 1920-х годах, как и дела о банкротстве наемных работников. Как видно из таблицы 5, добровольное банкротство со стороны наемных работников становится все более значительной долей заявлений о банкротстве. В отличие от дел о товарном банкротстве, во многих случаях наемные работники не имели активов.Не ожидая возврата денег, многие кредиторы мало обращали внимания на дела о банкротстве и распространение коррупции в судах по делам о банкротстве. Расследование банкротства в южном округе Нью-Йорка зафиксировало многочисленные злоупотребления и привело к лишению статуса более десятка юристов. После расследования президент Гувер назначил Томаса Тэчера расследовать процедуру банкротства в Соединенных Штатах. Отчет Thacher рекомендовал создать административный персонал для надзора за банкротствами.Администраторы банкротства будут уполномочены расследовать дела о банкротстве и отклонять запросы на увольнение. В отчете также говорится, что многие должники могут выплатить свои долги, если им будет предоставлена ​​возможность разработать соглашение со своими кредиторами. Было предложено добавить в закон процедуры урегулирования или продления долга. Корпоративные юристы также выявили три проблемы с корпоративным управлением. Во-первых, необходимо было получить вспомогательное управление в каждом федеральном округе, в котором корпорация имела активы.Во-вторых, некоторые кредиторы могут попытаться не одобрить план реорганизации в обмен на более выгодную сделку для себя. В-третьих, судьи не желали применять реорганизацию через конкурсное производство к другим корпорациям, кроме железных дорог. Следовательно, в отчете Тэчера предлагалось, чтобы процедуры корпоративной реорганизации также были включены в закон о банкротстве.

Таблица 4. Поданные заявления о банкротстве, 1899-1997 годы

Петиций по В процентах
Год Добровольное Вынужденное Итого 10,000 Население Вынужденное
1899 20 994 1,452 22 446 3.00 6,47
1900 20,128 1810 21 938 2,88 8,25
1901 17015 1,992 19 007 2,45 10,48
1902 16 374 2,108 18 482 2,33 11,41
1903 14 308 2,567 16875 2.09 15,21
1904 13 784 3 298 17,082 2,08 19,31
1905 13 852 3 094 16 946 2,02 18,26
1906 10 526 2,446 12 972 1,52 18,86
1907 11,127 3 033 14 160 1.63 21,42
1908 13 109 4 709 17 818 2,01 26,43
1909 13 638 4,380 18 018 1,99 24,31
1910 14 059 3 994 18 053 ​​ 1,95 22,12
1911 14 907 4 431 19 338 2.06 22,91
1912 15313 4 432 19 745 2,07 22,45
1913 16 361 4,569 20 930 2,15 21,83
1914 17 924 5 035 22 959 2,32 21,93
1915 21 979 5 653 27 632 2.75 20,46
1916 23 027 4 341 27,368 2,68 15,86
1917 21,161 3 677 24 838 2,41 14,80
1918 17 261 3,124 20 385 1,98 15,32
1919 12 035 2,013 14 048 1.34 14,33
1920 11 333 2,225 13 558 1,27 16,41
1921 16,645 6 167 22 812 2,10 27,03
1922 28 879 9 286 38,165 3,47 24,33
1923 33 922 7 832 41,754 3.73 18,76
1924 36 977 6 542 43 519 3,81 15,03
1925 39 328 6 313 45 641 3,94 13,83
1926 40 962 5 412 46 374 3,95 11,67
1927 43 070 5 688 48 758 4.10 11,67
1928 47,136 5 928 53064 4,40 11,17
1929 51 930 5,350 57 280 4,70 9,34
1930 57,299 5 546 62 845 5,11 8,82
1931 58 780 6 555 65,335 5.27 10,03
1932 62 475 7 574 70 049 5,61 10,81
1933 56 049 6,207 62,256 4,96 9,97
1934 58 888 4,66
1935 69 153 5,43
1936 60 624 4.73
1937 55 842 1,643 57 485 4,46 2,86
1938 55,137 2 169 57 306 4,41 3,78
1939 48 865 2,132 50 997 3,90 4,18
1940 43 902 1,752 45 654 3.46 3,84
1941 47 581 1,491 49 072 3,69 3,04
1942 44,366 1,295 45 661 3,41 2,84
1943 30 913 649 31 562 2,35 2,06
1944 17 629 277 17 906 1.35 1,55
1945 11,101 264 11,365 0,86 2,38
1946 8 293 268 8,561 0,61 3,13
1947 9 657 697 10 354 0,72 6,73
1948 13 546 1 029 14 575 1.00 7,06
1949 18 882 1,240 20,122 1,35 6,16
1950 25 263 1,369 26 632 1,76 5,14
1951 26 594 1 099 27 693 1,81 3,97
1952 25 890 1,059 26 949 1.73 3,93
1953 29 815 1 064 30 879 1,95 3,45
1954 41335 1,398 42 733 2,65 3,27
1955 47 650 1,249 48 899 2,98 2,55
1956 50 655 1,240 51 895 3.10 2,39
1957 60,335 1,189 61 524 3,61 1,93
1958 76 048 1,413 77 461 4,47 1,82
1959 85 502 1,288 86 790 4,90 1,48
1960 94 414 1,296 95 710 5.43 1,35
1961 124 386 1,444 125 830 6,99 1,15
1962 122 499 1,382 123 881 6,77 1,12
1963 128 405 1,409 129 814 6,99 1,09
1964 141 828 1,339 143 167 7.60 0,94
1965 149 820 1,317 151 137 7,91 0,87
1966 161 840 1,165 163 005 8,42 0,72
1967 173 884 1,241 175,125 8,95 0,71
1968 164 592 1 001 165 593 8.39 0.60
1969 154 054 946 155 000 7,77 0,61
1970 161 366 1,085 162 451 8,07 0,67
1971 167 149 1,215 168 364 8,26 0,72
1972 152 840 1,094 153 934 7.33 0,71
1973 144 929 985 145 914 6,89 0,68
1974 156 958 1 009 157 967 7,39 0,64
1975 208 064 1,266 209 330 9,69 0.60
1976 207 926 1,141 209 067 9.59 0,55
1977 180 062 1,132 181 194 8,23 0,62
1978 167 776 995 168 771 7,58 0,59
1979 182 344 915 183 259 8,14 0,50
1980 359 768 1,184 360 952 15.85 0,33
1981 358 997 1,332 360 329 15,67 0,37
1982 366 331 1,535 367 866 15,84 0,42
1983 373 064 1,670 374 734 15,99 0,45
1984 342 848 1,447 344 295 14.57 0,42
1985 362 939 1 597 364 536 15,29 0,44
1986 476 214 1,642 477 856 19,86 0,34
1987 559 658 1,620 561 278 23,12 0,29
1988 593 158 1,409 594 567 24.27 0,24
1989 641 528 1,465 642 993 25,71 0,23
1990 723 886 1 598 725 484 29,03 0,22
1991 878 626 1,773 880 399 34,85 0,20
1992 971 047 1,443 972 490 38.08 0,15
1993 917 350 1,384 918 734 35,60 0,15
1994 844 087 1,170 845 257 32,43 0,14
1995 856 991 1,113 858,104 32,62 0,13
1996 1 040 915 1,195 1 042 110 39.26 0,11
1997 1,315,782 1,217 1,316,999 49,16 0,09

Источники: 1899-1938 Годовой отчет генерального прокурора США ; 1939–1997; и Статистический отчет США . Разные годы. В отчете генерального прокурора не приводятся числа добровольных и принудительных за 1934-36 годы.

Таблица 5.Дела о банкротстве лиц, получающих заработную плату, и отсутствие активов, 1899-1933 гг.

Процент дел
Год Наемные работники Без активов
1899 5 288 51,12
1900 7 516 40,52
1901 7 068 48,99
1902 6 859 47.25
1903 4 852 41,36
1904 5,291 40,55
1905 5 426 40,75
1906 2 748 42,29
1907 3 257 42,11
1908 3 492 40,29
1909 3,528 38.46
1910 4,366 36,49
1911 4,139 48,14
1912 4 161 50,70
1913 4 863 49,63
1914 5,773 49,96
1915 6 632 49,88
1916 6 418 53.29
1917 7 787 57,12
1918 8,230 57,05
1919 6 743 64,53
1920 5,601 67,41
1921 5 897 65,66
1922 7,550 52,70
1923 10 173 61.10
1924 13,126 62,17
1925 14 444 61,23
1926 16 770 64,02
1927 18 494 64,86
1928 21 510 63,19
1929 25 478 67,34
1930 28 979 68.44
1931 29 698 69,15
1932 29 742 66,25
1933 27 385 62,76

Источники: 1899-1938 Годовой отчет генерального прокурора США ; 1939–1997; и Статистический отчет США . Разные годы. В отчете генерального прокурора не приводятся числа добровольных и принудительных за 1934-36 годы.

В 1933 году Конгресс принял поправки, которые позволили фермерам и наемным работникам добиваться договоренностей. Аранжировки предлагали больше гибкости, чем композиции. Должники могут предложить выплатить всю или часть своих долгов в течение более длительного периода времени. Конгресс также добавил раздел 77, который предусматривал реорганизацию железных дорог. Раздел 77 решил две проблемы, которые мешали корпоративной реорганизации. Суды по делам о банкротстве обладали юрисдикцией в отношении активов по всей стране, так что не было необходимости в дополнительных конкурсах.Поправка также облегчила проблему несогласия, сделав 2/3 голосов класса кредиторов обязательными для всех членов класса. В 1934 году Конгресс распространил реорганизацию на не железнодорожные корпорации. Рекомендации Отчета Тэчера для администратора банкротства не были приняты, в основном из-за возражений со стороны адвокатов по банкротству. Закон о банкротстве 1898 года создал хорошо организованную группу, заинтересованную в развитии юристов по вопросам законодательства о банкротстве.

Хотя реформы 1933-34 гг. Были теми, чего хотели адвокаты и судьи по делам о банкротстве, многие из них считали, что закон можно улучшить.В 1932 году Лига коммерческого права, Американская ассоциация адвокатов, Национальная ассоциация кредитного менеджмента и Национальная ассоциация арбитров по делам о банкротстве объединились, чтобы сформировать Национальную конференцию по банкротству. Кульминацией их усилий стал Закон Чендлера 1938 года. Закон Чендлера создал ряд вариантов как для индивидуальных, так и для корпоративных должников. Должники могли выбрать традиционную ликвидацию. Они могли добиваться договоренности со своими кредиторами через главу 10 Закона.Они могли попытаться получить продление через главу 12. Корпорация могла добиваться договоренности через главу 11 или реорганизации через главу 10. Глава 11 позволяла корпорациям изменять только свой необеспеченный долг, тогда как глава 10 разрешала реорганизацию как обеспеченного, так и необеспеченного долга. Однако корпорации, как правило, предпочитали главу 11, поскольку глава 10 требовала проверки Комиссией по ценным бумагам и биржам всех публично торгуемых фирм с обязательствами на сумму более 250 000 долларов.

К 1938 году современное американское законодательство о банкротстве приобрело свои основные черты.Закон касается всех типов физических и юридических лиц. Он разрешал как добровольные, так и принудительные петиции. Это давало должникам возможность выбрать ликвидацию и погашение, или выбрать какой-либо вид корректировки своих долгов. К 1939 году подавляющее большинство дел о банкротстве, как и сейчас, были делами о добровольном банкротстве потребителей. После 1939 года число дел о недобровольном банкротстве никогда больше не превышало 2000. (См. Таблицу 4). Уменьшение числа случаев недобровольного банкротства, по всей видимости, связано с уменьшением банкротства бизнеса.По данным Дана и Брэдстрита, с 1870 по 1933 год количество отказов на 10 000 перечисленных проблем составляло в среднем 100 в год. С 1934-1988 гг. Частота отказов составляла в среднем 50 на 10 000 проблем. Уровень отказов не поднимался выше 70 на 10 000 перечисленных проблем до 1980-х годов. Кроме того, количество отказов, которое составляло в среднем более 20 000 в год в 1920-х годах, не достигало 20 000 в год до 1980-х годов. Торговые неудачи, которые так беспокоили торговцев и производителей конца девятнадцатого века, были гораздо меньшей проблемой после Великой депрессии.

Таблица 6. Деловые неудачи, 1870–1997 годы

отказов по
Год Отказы 10 000 фирм
1870 3,546 83
1871 2 915 64
1872 4 069 81
1873 5 183 105
1874 5 830 104
1875 7 740 128
1876 9 092 142
1877 8 872 139
1878 10 478 158
1879 6 658 95
1880 4 735 63
1881 5 582 71
1882 6 738 82
1883 9 184 106
1884 10 968 121
1885 10 637 116
1886 9 834 101
1887 9 634 97
1888 10 679 103
1889 10 882 103
1890 10 907 99
1891 12 273 107
1892 10 344 89
1893 15 242 130
1894 13 885 123
1895 13,197 112
1896 15 088 133
1897 13 351 125
1898 12,186 111
1899 9 337 82
1900 10 774 92
1901 11 002 90
1902 11 615 93
1903 12 069 94
1904 12,199 92
1905 11 520 85
1906 10 682 77
1907 11 725 83
1908 15,690 108
1909 12 924 87
1910 12 652 84
1911 13 441 88
1912 15 452 100
1913 16037 98
1914 18 280 118
1915 22,156 133
1916 16 993 100
1917 13 855 80
1918 9 982 59
1919 6 451 37
1920 8 881 48
1921 19 652 102
1922 23 676 120
1923 18 718 93
1924 20 615 100
1925 21 214 100
1926 21 773 101
1927 23 146 106
1928 23 842 109
1929 22 909 104
1930 26 355 122
1931 28 285 133
1932 31 822 154
1933 19 859 100
1934 12 091 61
1935 12 244 62
1936 9 607 48
1937 9 490 46
1938 12 836 61
1939 14 768 70
1940 13 619 63
1941 11 848 55
1942 9 405 45
1943 3 221 16
1944 1,222 7
1945 809 4
1946 1,129 5
1947 3 474 14
1948 5,250 20
1949 9 246 34
1950 9 162 34
1951 8 058 31
1952 7 611 29
1953 8 862 33
1954 11 086 42
1955 10 969 42
1956 12 686 48
1957 13 739 52
1958 14 964 56
1959 14 053 52
1960 15,445 57
1961 17075 64
1962 15,782 61
1963 14 374 56
1964 13 501 53
1965 13 514 53
1966 13 061 52
1967 12 364 49
1968 9 636 39
1969 9 154 37
1970 10 748 44
1971 10 326 42
1972 9 566 38
1973 9 345 36
1974 9 915 38
1975 11 432 43
1976 9 628 35
1977 7 919 28
1978 6 619 24
1979 7,564 28
1980 11 742 42
1981 16 794 61
1982 24 908 88
1983 31 334 110
1984 52078 107
1985 57 078 115
1986 61 616 120
1987 61,111 102
1988 57 098 98
1989 50 631 65
1990 60 747 74
1991 88,140 107
1992 97 069 110
1993 86 133 96
1994 71 558 86
1995 71,128 82
1996 71 931 86
1997 84 342 89

Источник: США. Историческая статистика США: двухсотлетний выпуск . 1975; и США. Статистический отчет США . Вашингтон, округ Колумбия: GPO. Разные годы.

Закон о реформе банкротства 1978 года

В отличие от спада бизнес-убытков, количество частных банкротств неуклонно росло. Под влиянием роста числа частных банкротств в 1960-х годах Конгресс инициировал расследование закона о банкротстве, кульминацией которого стал Закон о реформе банкротства 1978 года, который заменил Закон о банкротстве 1898 года с внесенными в него поправками.Закон о реформе банкротства, также известный как Кодекс о банкротстве или просто «Кодекс», поддерживает набор вариантов для должников, закрепленных в Законе Чендлера. Он предусматривает ликвидацию в соответствии с главой 7 для юридических и физических лиц, реорганизацию по главе 11, корректировку долгов по главе 13 для физических лиц с постоянным доходом и корректировку по главе 12 для фермеров. В 1991 году семьдесят один процент всех дел относился к главе 7 и двадцать семь процентов - к главе 13. Многие изменения, внесенные Кодексом, сделали банкротство, особенно главу 13, более привлекательным для должников.После принятия закона количество заявлений о банкротстве быстро выросло. Лоббирование со стороны групп кредиторов и решение Верховного суда, признавшее некоторые административные части Закона неконституционными, привели к внесению поправок в Закон о банкротстве и Закона о федеральном судопроизводстве 1984 года. Поправки 1984 года пытались отменить некоторые положения Кодекса, касающиеся должников. Поскольку количество заявлений о банкротстве продолжало быстро расти после 1984 года, недавние исследования, как правило, обращали внимание на изменения в других факторах, таких как потребительское финансирование, чтобы объяснить резкий рост числа дел о банкротстве.

Закон о банкротстве продолжает развиваться. Чтобы понять эволюцию закона о банкротстве, нужно понять, почему группы людей пришли к выводу, что существующий закон о взыскании долгов неадекватен, и увидеть, как эти люди смогли использовать суды и законодательные органы для изменения закона. В начале девятнадцатого века требования в значительной степени определялись жертвами финансовых кризисов. В конце девятнадцатого века купцы и производители потребовали принятия закона, который упростил бы торговлю между штатами. В отличие от своих предшественников, Закон о банкротстве 1898 года не был отменен через несколько лет, и со временем он породил группу адвокатов, заинтересованных в законах о банкротстве.Адвокаты по делам о банкротстве играли видную роль в разработке и лоббировании реформы банкротства с 1930-х годов. Можно ожидать, что компании-эмитенты кредитных карт и клиенты будут играть значительную роль в изменении закона о банкротстве в будущем.

Список литературы

Баллейзен, Эдвард. Навигационная неудача: банкротство и коммерческое общество в довоенной Америке . Чапел-Хилл: Университет Северной Каролины Press. 2001.

Баллейзен, Эдвард. «Капитализм стервятников в довоенной Америке: Федеральный закон о банкротстве 1841 года и использование финансовых бедствий».» Business History Review 70, Spring (1996): 473-516

Берглоф, Эрик и Ховард Розенталь (1999) «Политическая экономия американского банкротства: доказательства поименного голосования, 1800–1978». рабочий документ, Принстонский университет.

Коулман, Питер Дж. Должники и кредиторы в Америке: несостоятельность, тюремное заключение за долги и банкротство, 1607-1900 . Мэдисон: Государственное историческое общество Висконсина. 1974.

Хансен, Брэдли. «Политическая экономия банкротства: Закон 1898 года об установлении единой системы банкротства.» Очерки истории экономики и бизнеса 15, (1997): 155-71.

Хансен, Брэдли. «Коммерческие ассоциации и создание национальной экономики: требование федерального закона о банкротстве». Business History Review 72, Spring (1998): 86-113.

Хансен, Брэдли. «Народное благосостояние и истоки корпоративной реорганизации: новый взгляд на ревизию вабаша». Business History Review 74, осень (2000): 377-405.

Мартин, Альбро.«Железные дороги и получение акционерного капитала: эссе об институциональных изменениях». Журнал экономической истории 34, (1974): 685-709.

Мэтьюз, Барбара. Простите нам наши долги: банкротство и несостоятельность в Америке, 1763-1841 гг. . Канд. Дисс. Брауновский университет. 1994.

Мосс, Дэвид и Гиббс А. Джонсон. «Рост потребительского банкротства: эволюция, революция или и то, и другое?» Американский журнал о банкротстве 73, Spring (1999): 311-51.

Сэндидж, Скотт. Бездельники, пьяницы и мечтатели: культурная история неудач в Америке, 1819–1893 гг. . Канд. Дисс. Университет Рутгерса. 1995.

Скил, Дэвид А. «Эволюционная теория корпоративного права и корпоративного банкротства». Vanderbilt Law Review , 51 (1998): 1325-1398.

Скил, Дэвид А. «Гений Закона о банкротстве 1898 года». Журнал развития банкротства 15, (1999): 321-341.

Скил, Дэвид А. Долговое господство: история закона о банкротстве в Америке .Принстон: Издательство Принстонского университета. 2001.

Салливан, Тереза, Элизабет Уоррен и Джей Уэстбрук. Как мы прощаем своих должников: банкротство и потребительский кредит в Америке . Оксфорд: Издательство Оксфордского университета. 1989.

Суэйн, Х.Х. «Экономические аспекты железнодорожной приемки». Экономические исследования 3 , (1898): 53-161.

Туфано, Питер. «Провал бизнеса, судебное вмешательство и финансовые инновации: реструктуризация железных дорог США в девятнадцатом веке».» Business History Review 71, Spring (1997): 1-40.

США. Отчет генерального прокурора. Вашингтон, округ Колумбия: GPO. Разные годы.

США. Статистический отчет США . Вашингтон, округ Колумбия: GPO. Разные годы.

США. Историческая статистика США: двухсотлетний выпуск . 1975.

Уоррен, Чарльз. Банкротство в истории США . Кембридж: Издательство Гарвардского университета.1935.

Образец цитирования: Hansen, Bradley. «Закон о банкротстве в США». Энциклопедия EH.Net под редакцией Роберта Вэплса. 14 августа 2001 г. URL http://eh.net/encyclopedia/bankruptcy-law-in-the-united-states/

Обзор банкротства

Банкротство Модуль 1: Обзор Банкротство

Обзор

A новый старт. Это то, чего не было у Пипа в романе Диккенса "Великий Ожидания, как диккенсовская Англия отправляла людей в тюрьмы, если они не могли платить свои долги.По некоторым оценкам, более половины английских военнопленных в XVIII в. и 19 века были заключены в тюрьму просто из-за невозможности платить свои долги.

Пока тюрьма должников ушла в прошлое, наше общество идет еще дальше, позволяя люди, обремененные неуправляемым долгом, чтобы получить чистые сланцы при определенных условия. Чистый лист, конечно, известен как банкротство.

Мы будем использовать термин «банкротство» в данном контексте для обозначения дел, возбужденных по одному из главы Раздела 11 Кодекса США (Кодекс о банкротстве).Человек или организация, которые подает иск о банкротстве в федеральный суд, объявив о банкротстве. В лицо или компания, объявившие о банкротстве, называется «должником», а лицо или Компания, перед которой имеется задолженность, называется «кредитором».

Подача документов банкротство создает «конкурсную массу», которая включает в себя все законные или справедливые интересы должника на время подачи заявления о банкротстве, даже если собственность принадлежит другому лицу.

Хотя цель закона о банкротстве - дать должнику возможность начать все сначала, и люди обычно объявляют о банкротстве, когда их долговая нагрузка превышает их способность выплатить этот долг, также может быть другие причины подачи заявки, о чем мы поговорим чуть позже.

Банкротство законы и постановления сложны. Мы выделим законы о банкротстве, наиболее актуальны для большинства людей и представляют их в понятной форме. Банкротство Закон позволяет должнику либо погасить долг, что называется «списанием» или «ликвидация», или договориться о выплате долгов в течение долгого времени, что называется «Реорганизация» или «реабилитация».

Статистика банкротств

За 12 лет с 2005 по 2017 год было подано около 12,8 млн заявлений о банкротстве потребителей. в федеральных судах по делам о банкротстве.Из них 8,7 миллиона (или 68 процентов) были поданы по Главе 7 и 4,1 миллиона (или 32 процента) были поданы в соответствии с Главой 13.

Некоммерческих документов (которые означает, что заявки в основном касаются потребительского долга) составили 97 процентов всех Банкротства по главе 7 и 99 процентов всех банкротств по главе 13. Банкротства бизнеса составили около 13 процент всех заявок по всем разделам.

Всего банкротств с 2010 по 2017 год количество заявок уменьшалось с каждым годом.Однако документы о банкротстве пожилых людей в возрасте 65 лет и старше резко увеличились в период с 2013 по 2016 гг. это было втрое больше, чем в 1991 году.

История и структура Закона США о банкротстве

Банкротство закон является федеральным законом, но рассмотрение дела о банкротстве может включать законы тоже. Закон о банкротстве разрешен Конституцией Соединенных Штатов, которая уполномочивает Конгресс "учреждать . . . единообразные законы о банкротстве во всем Соединенные Штаты.”

идея и основные процессы закона о банкротстве до основания страна. За века эти законы трансформировались в законы о банкротстве. сегодняшнего дня, которые, как правило, благоприятствуют должнику, но также стремятся уравновесить интересы должников, кредиторов и общества.

Хотя законы о банкротстве были приняты, когда была ратифицирована Конституция, это было более более чем десять лет спустя они были впервые приняты Конгрессом. Первое Закон о банкротстве, принятый в 1800 году, сильно благоприятствовал кредиторам, разрешая только вынужденные банкротства.Пройдет еще несколько лет, прежде чем форма ориентированные на должников, законы о добровольном банкротстве, которые у нас есть в настоящее время, начнут действовать возникать.

подписок финансовый кризис 1837 г., Конгресс принял первое федеральное банкротство статут о добровольном банкротстве. Этот закон так сильно благоприятствовал должнику, что через два года оно было отменено. Тем не менее, он установил принцип, что федеральные окружные суды обладают юрисдикцией по делам о банкротстве, которая сохраняется и по сей день. Очередная попытка принятия федерального закона о банкротстве была предпринята в 1867 г., но был отменен в 1888 г.

Наконец, Конгресс принял закон о банкротстве, который станет постоянным в 1898 году. многочисленные изменения, последовательный набор законов о банкротстве в США Два основных изменения в федеральном законе о банкротстве были внесены в 1978 и 2005 гг. к закону рутины.

Банкротство Закон очень похож на американский закон о должниках и кредиторах, но это два разных закона. правовые поля. Закон о должниках-кредиторах, например, включает положения о долге. инкассация, кредитная отчетность и удержание заработной платы.Хотя они актуальны в некоторые процедуры банкротства, они могут возникнуть, когда банкротство не возбуждено, или могут быть неуместным даже в случае банкротства. Закон о должниках-кредиторах - это предмет других курсов LawShelf.

Макет раздела 11

Раздел 11 Кодекса США разделен на несколько глав, охватывающих все законодательные акты о банкротстве. Эти включают несколько сегментов, включая следующие. Глава 1 охватывает определения и общие положения.Глава 3 посвящена ведению дел, включая важнейшие правила «автоматического пребывания». Глава 5 посвящена правилам в отношении кредиторов, должников и конкурсной массы. В главе 7 рассматриваются «ликвидационные» банкротства. в котором человек откажется от всех активов, не освобожденных от налога, в обмен на или предприятие откажется от всех активов и прекратит свою деятельность. Глава 9 покрывает банкротства муниципалитетов. Глава 11 посвящена долгу реорганизации, в первую очередь для бизнеса. Глава 12 - особое банкротство глава для семейных фермеров.Глава 13 разрешает реорганизацию долгов физические лица с постоянным доходом. Этот курс будет сосредоточен в основном на главах 3, 7, 11 и 13.

Юрисдикция

Банкротство, по определению, это федеральное производство и регулируется федеральным Кодекс о банкротстве, который является разделом 11 Кодекса США. Правила в соответствии с которым применяется закон о банкротстве, называются Федеральными правилами Процедура банкротства. Эти правила отдельно от Федеральных правил гражданского судопроизводства, которые регулируют другие гражданские разбирательства.Кроме того, каждый местный суд по делам о банкротстве установил свой собственный набор правил.

Государство законы также вступают в игру во многих случаях, поскольку штаты имеют власть над законами по имущественным и дебиторско-кредиторским отношениям. Таким образом, закон о банкротстве устанавливает исключения из государственной собственности, в которых подробно описывается, какое имущество может иметь должник. держать при объявлении банкротства. Освобожденная от налога собственность варьируется в зависимости от штата, но есть несколько справочных страниц в Интернете, на которых перечислены все они. Кроме того, два других федеральных закона влияют на права и обязанности в суде по делам о банкротстве: Служащие Гражданские Закон о помощи, и Закон о защите инвесторов в ценные бумаги 1970 года.

Суды по делам о банкротстве

Суд по делам о банкротстве не является законодательно отдельный суд в федеральной судебной системе. Скорее, это разделение федеральный окружной суд, который является федеральным судом первой инстанции. Каждый федеральный судебный округ в стране имеет суд по делам о банкротстве, а это означает, что существует более 90 судов по делам о банкротстве через всю страну. Каждый суд по делам о банкротстве имеет свою канцелярию. Суды по делам о банкротстве могут также работать в вспомогательных районных судах в крупных районы.

Каждый суд по делам о банкротстве имеет один или несколько назначены судьи по делам о банкротстве. Всего насчитывается 350 судей по делам о банкротстве. В отличие от других федеральных судей, которые назначаются пожизненно, судьи по банкротству назначен сроком на четырнадцать лет. Также, в отличие от большинства других федеральных судей, судьи по делам о банкротстве назначаются районный апелляционный суд, а не президент.

Судья по делам о банкротстве может принять решение по любому вопрос, связанный с делом о банкротстве, например, право на подачу иска или должник должен получить погашение долгов.Однако с практической точки зрения большая часть юридической и судебной работы по банкротству является административной и находится под надзором назначенным судом доверенным лицом. Это редкий случай, который действительно рассматривается в суде. судьей, поэтому важно понимать, кто эти частные попечители.

Управляющие банкротством

Управляющие частного суда по делам о банкротстве назначаются в случаях, предусмотренных в главах 7, 12, 13, а иногда и 11. Они назначается и контролируется Управлением Доверительного управляющего Соединенных Штатов. Попечители частные поверенные, которые назначаются из списка поверенных, которые регулярно практика в этом суде и чья основная юридическая практика посвящена этой области закона.Они не государственные служащие, но им платит суд, обычно из конкурсной массы.

Глава 7 попечители назначаются панели и получать задания через систему слепого вращения, поэтому они иногда их называют «попечителями». Глава 7 доверительные управляющие собирают активы должника, ликвидировать их в соответствии с правилами кодекса о банкротстве и распределить активы между кредиторы и в целом управляют делом. У должника может быть всего одно собрание с попечителем, который будет вести дело с должником и ее поверенным, а затем отправьте документы судье для проверки и подписания.

Попечители назначаются по делам, не являющимся ликвидационные банкротства (в основном дела по главам 11 и 13) называются «Постоянные попечители». Их обязанности больше, чем в главе 7. случаи. Постоянные попечители оценивают финансовые дела должников, производят рекомендации в суд по плану реорганизации, а затем управлять утвержденным судом планом, контролируя сборы и выплаты предусмотрено планом.

Добровольные и принудительные дела

Заявление о банкротстве может быть подано либо вольно или невольно.Добровольное дело - дело, возбужденное должником. An принудительное дело возбуждается кредитором или кредиторами. Подавляющее большинство дела являются добровольными. Недобровольные дела могут иметь место, когда у кредиторов нет другого хорошего способа взыскать долги непокорного должника. Есть множество ограничений на принудительное банкротство, так как они могут быть поданы только в соответствии с главой 7 или 11, и там финансовые ограничения.

Иностранные должники

Иностранный должник может подать заявление о банкротстве если у иностранного юридического лица есть собственность, расположенная в Соединенных Штатах.Они будут рассматривается как любое другое юридическое лицо, подающее в соответствии с Разделом 11. Эти действия являются независимо от каких-либо действий о банкротстве за рубежом.

Глава 15 добавлен в Кодекс о банкротстве в 2005 году, позволяет назначать представитель иностранного лица или бизнеса, участвующего в банкротстве в другой стране. Один раз представитель «признан» судом », иностранное юридическое лицо подпадает под юрисдикцию законов США о банкротстве, что дает должник все средства защиты и другие процессы системы банкротства США.

Подача иска о банкротстве

Должники, участвующие в процедуре банкротства, добиваются две цели. Первый - временный - освобождение от уплаты долгов, пока дело находится в процессе. «Автоматическое приостановление» в соответствии с разделом 362 Кодекса позволяет это временное облегчение. Второй - постоянное облегчение или реструктуризация задолженность в конце дела, которая называется «погашение».

Автоматическая остановка

Добровольная подача иска о банкротстве согласно главам 7, 11 и 13 автоматически прекращается любые судебные процессы или взыскания против должника, собственность должник или имущество недвижимости.Это называется «Автоматическое пребывание». Срок пребывания с даты подачи заявки, даже если кредиторы узнают о подаче документов позднее.

Банкротство суды также имеют право на судебный запрет на пребывание в любом случае, в котором автоматическое пребывание может быть недоступно.

автоматическое приостановление применяется к большинству действий коллекций, в том числе:

1. начало или продолжение любого гражданского разбирательства в суде, административное производство или любое другое действие, причина которого возникла до подано заявление о банкротстве.

2. The исполнение или взыскание судебного решения.

3. Любые акт о вступлении во владение каким-либо имуществом должника или имуществом должника.

4. Создание, предъявление или обращение взыскания на имущество должника.

5. Создание, предъявление или изъятие залога против должника лично.

6. Любые действия по взысканию, независимо от того, был ли подан судебный иск. Этот включает телефонные звонки от коллекторов.

7.Коллекция через зачет долга. Зачет долга происходит, например, при снятии денег из чека на возврат подоходного налога для оплаты долга перед государством или банком для зачета причитающейся банку комиссии.

8. Федеральный или действиях по сбору государственных налогов при определенных обстоятельствах.

Действия НЕ покрывается автоматическим пребыванием включает:

- преступник действия или судебные разбирательства в отношении должника;

- ТРЦ расследования и заказы;

- любой судебное разбирательство по семейным делам, в том числе взыскание алиментов, установление отцовства и раздела имущества при расторжении брака; невыплата алименты на ребенка, включая удержание, приостановление или ограничение права водителя лицензия или любая профессиональная лицензия, сообщение о просроченных алиментах, перехват налоговых возвратов и обеспечение выполнения обязательств по медицинскому обеспечению;

- любой акт конкурсного управляющего в отношении имущества должника; и

- любой имущество, которое уже было передано из имущества должника, как в случай, когда должник совершил мошеннический перевод денег другу или члену семьи.

Долги которые «повторно подтверждены» также могут быть взысканы, несмотря на автоматическое приостановление. Подтвержденный долг - это долг, который должник добровольно решает выплатить, даже если нет никаких обязательств делать это. Эти долги могут включать ипотеку (чтобы сохранить дом или автомобиль) или задолженность по кредитной карте (чтобы сохранить карту).

Подача документов банкротство может остановить выселение, но не при всех обстоятельствах и потенциально не очень долго. Хотя пребывание распространяется на любое выселение, если арендодатель еще не обеспечил судебное решение, , а не не применяется к выселению, которое уже было подано и обслужено.

Четный где это применимо, домовладелец может возражать против проживания и следовать официальной процедуре в суде по делам о банкротстве, который может позволить продлить выселение. Этот процесс может быть затронуто законодательством штата. Например, в некоторых штатах арендатору разрешается выплатить арендную плату и «вылечить» невыполнение арендной платы.

домовладелец также может продолжить или начать выселение, если причина выселения незаконное употребление наркотиков.

Подача документов банкротство отключает коммунальные услуги на 20 дней. Также есть способ попробовать чтобы продлить это время.

автоматическое приостановление остановит удержание заработной платы. Для случаев главы 7 это не включать алименты, которые будут по-прежнему взиматься с должника зарплата. Пребывание будет включать в себя алименты по главам 11 и 13 с момента оплаты. поддержка будет частью плана реорганизации. Если заработная плата неправильная оформлен, закон штата может разрешить судебный процесс против работодателя о взыскании Деньги.

пребывание длится до прекращения дела (обычно выписки) или до погашения долга. отклонено или изменено.Однако пребывание составляет только 30 дней, если у должника есть было прекращено предыдущее дело о банкротстве в течение предшествующих 30 дней, и нет оставаться в силе, если должник подал два или более иска, которые были отклонены в предыдущий год. В таких случаях должник должен запросить приостановление, и оно может быть предоставлено или отклонено по усмотрению судьи.

Подъем или прекращение опоры

Любой кредитор может возразить против автоматического приостановления и попытаться начать или продолжить действие по сбору.Возражение может включать подачу доказательства иска в ходатайство об освобождении от моратория, подача ходатайства о ратификации обращения взыскания или подача возражения против плана Главы 11 или 13. Возражения могут быть либо «По причине» (например, если должник участвовал в мошенничестве) или когда кредитор заявляет о «отсутствии адекватной защиты со стороны закона».

Последнее возражение применяется, если держатель залога имеет обеспеченный интерес в имущество должника. Его можно использовать, когда кредитор утверждает, что имущество или интерес держателя залога в собственности будет навсегда поврежден, если пребывание отменено.Например, правообладатель может заявить, что пребывание затраты на безвозвратные деньги из-за вмешательства в продажу здания или само пребывание обесценивает рыночную стоимость здания.

Пребывание может быть прекращено по двое общие ситуации. Первый - когда имущество должника переходит к другому лицу. Этот может произойти, например, когда доверительный управляющий продает заложенное имущество, позволяя держателю ипотеки обеспечить исполнение этого соглашения в отношении нового собственник недвижимости.Второй - когда дело заканчивается.

Разряд

Есть несколько способов, которыми Дело о банкротстве может закончиться. Оно может быть отклонено по собственному желанию стороной, которая принес это. Он может быть прекращен судом по делу о мошенничестве, за нарушение правил или злоупотребление должником процессом (например, действие с очень небольшой задолженностью).

Чаще всего, процедуры банкротства заканчиваться погашением, что означает освобождение от долгов. Мы будем исследовать, что такое «Разгрузка» означает для каждой главы по мере прохождения этого курса.Мы также изучить различные причины, по которым должники и кредиторы не всегда достигают их желаемые результаты согласно законам о банкротстве.

В следующих 3 модулях мы рассмотрим три наиболее распространенных типа заявлений о банкротстве: в соответствии с главами 7, 11 и 13 Кодекса о банкротстве.


«Я даю честным но несчастный должник ... новая возможность в жизни и чистое поле для будущего усилия, не сдерживаемые давлением и обескураживанием уже существующего долга.” Local Loan Co. против Ханта , 292 США 234, 244 (1934).

Alikhan Law Office, LLC в Лас-Вегасе, Невада (702) 374

Что такое банкротство?

Банкротство - это судебный иск, обычно поданный в федеральный суд, который вы можете использовать, когда не можете оплатить свои счета в установленный срок.Это процесс, при котором ваши долги оцениваются, и вас либо просят выплатить долги с течением времени, либо отказаться от определенных активов в обмен на списание ваших долгов.

Где находятся законы о банкротстве?

Они содержатся в федеральном законе, в частности в разделе 11 Кодекса США. Также существуют местные правила процедуры банкротства.

Когда мне следует рассмотреть вопрос о банкротстве?

Вам следует рассмотреть вопрос о банкротстве, когда вы не можете оплатить свои счета или когда конкретный кризис, такой как болезнь, несчастный случай или потеря работы, делает будущую оплату ваших счетов очень маловероятной.Кроме того, если против вас будет вынесено судебное решение, банкротство может быть использовано для того, чтобы помешать кредитору вложить ваши активы или заработную плату.

Существуют ли разные виды банкротств?

Да. Банкротства делятся на типы, также называемые Главами. Четыре наиболее распространенных главы о банкротстве - это главы 7, 11, 12 и 13. Банкротства в главах 7 и 13 чаще всего называются банкротствами потребителей. Приведенные ниже диаграммы обеспечивают сравнение заявлений о банкротстве как по Главе 7, так и по Главе 13.

Может ли банкротство остановить сбор налогов?

По-разному. Налогам обычно уделяется приоритетное внимание, и их трудно стереть. Банкротство первоначально остановит процесс взыскания, но не может устранить обязанность по уплате налогов.

Влияет ли банкротство на мой кредит?

Да. Будущие кредиторы могут подумать о вашем банкротстве, когда будут принимать решение о предоставлении вам ссуды или кредита.Однако существуют определенные законы, призванные предотвратить незаконную дискриминацию в отношении вас только на том основании, что вы подали заявление о банкротстве. Тот факт, что вы подали заявление о банкротстве, во многих случаях может отражаться в вашей кредитной истории в течение 10 лет или дольше.

Если я выберу ликвидацию согласно главе 7, потеряю ли я все свои активы?

Нет. Закон о банкротстве позволяет отдельным должникам сохранять определенное имущество, которое не подлежит аресту и исполнению в соответствии с законодательством штата.Эти активы включают в себя часть или всю долю капитала должника в его или ее усадьбе, предметы домашнего обихода, автомобиль, определенные пенсионные планы и множество других активов. Если у вас есть доля в активах, которые не освобождены от налога, ваш управляющий по банкротству может продать эти активы и распределить выручку между вашими кредиторами.

Как мне подать заявление о банкротстве и что со мной произойдет после этого?

Подача любого типа ходатайства о банкротстве требует, чтобы вы подготовили ходатайство и графики, в которых перечислены все ваши активы и обязательства.Вы также должны раскрывать свой текущий доход и ежемесячные расходы. Вы также должны ответить на многочисленные вопросы, касающиеся ваших финансовых дел - например, любые переводы ваших активов, которые вы осуществили в течение двух лет до вашего банкротства. Когда эти документы заполнены, они отправляются в суд по делам о банкротстве. Alikhan Law Office, LLC предоставляет юридический анализ вашего дела, объясняет, на какие исключения вы имеете право, и готовит ваши петиции, графики и применимый план по передовому программному обеспечению.После подачи документов назначается конкурсный управляющий для ведения вашего дела. Вы обязаны уведомить всех своих кредиторов о том, что вы объявили о банкротстве. Эта форма информирует ваших кредиторов о некоторых вещах, которые они могут и не могут делать во время вашего дела о банкротстве.

Сколько стоит подать заявление о банкротстве?

Стоимость регистрации зависит от главы о банкротстве, которую вы подаете.В настоящее время сборы составляют 306 долларов за главу 7, 830 долларов за главу 11 и 274 доллара за главу 13. Возможно, вам также придется платить ежеквартальные сборы Доверительному управляющему США.

Сколько времени длится банкротство?

Глава 7 «Банкротство» требует, чтобы вы присутствовали на собрании кредиторов. При отсутствии возражений выписка может быть произведена примерно через 90 дней. Банкротство по главе 13 длится 48 месяцев и может включать в себя ряд слушаний в течение длительного периода с участием как доверительного управляющего, так и суда.

ИСТОЧНИК: ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БАР НЕВАДЫ

Нажмите, чтобы узнать больше об адвокатах по банкротству

Что такое правила главы 7 о банкротстве?

В двух словах

Правила о банкротстве, изложенные в главе 7, не так сложно понять, как вы думаете, но их довольно много. Продолжайте читать, чтобы получить общее представление о правилах банкротства главы 7 и обеспечить успешную регистрацию банкротства главы 7.


Правила о банкротстве в главе 7 представляют собой сочетание законов США о банкротстве и правил местных судов. Законы США о банкротстве можно разделить на Кодекс о банкротстве и Правила о банкротстве. Поскольку эти законы о банкротстве охватывают дела о банкротстве из , их довольно много. Не беспокойтесь, вам не нужно изучать их все. Но если вы собираетесь подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 7, неплохо иметь базовое понимание правил банкротства, изложенных в главе 7, чтобы не подвергать опасности свое начало с нуля из-за простого недосмотра.

Нет правила, по которому вам нужен адвокат для подачи документов в Главу 7.

Пока мы собираемся изучить, что такое правила , давайте начнем с некоторых основ банкротства: в Соединенных Штатах нет банкротства законы, требующие от вас нанять юриста для подачи заявления о банкротстве. Только предприятия должны нанимать адвоката по делу о банкротстве , потому что они не могут представлять себя. Люди могут, и многие делают это весьма успешно.

Существует правило, согласно которому вы должны использовать официальные формы банкротства.

Суды США по делам о банкротстве потребовали, чтобы все заявители о банкротстве в любой точке страны использовали одни и те же формы банкротства. Формы доступны бесплатно на веб-сайте судов США. Если вы загружаете какие-либо формы банкротства, убедитесь, что вы получаете их с сайта .gov, так как это единственный способ убедиться, что это официальная версия.

Кроме того, суд по делам о банкротстве в вашем штате может иметь специальные местные формы. Эти местные формы банкротства должны быть заполнены (при необходимости) поверх федеральных; они не замена.

Правила для Главы 7 Право на участие

Есть пара правил, которые определяют, разрешено ли кому-либо подавать заявление о банкротстве согласно Главе 7 в первую очередь.

Вы должны получить консультацию по кредитам.

В какой-то момент в течение 6 месяцев (точнее, 180 дней) до подачи заявления о банкротстве каждый должен пройти курс кредитного консультирования в утвержденном агентстве кредитного консультирования. Без него вы не имеете права подавать заявление о банкротстве. Кроме того, агентство по кредитным консультациям, которое вы выбираете для этого 1-часового курса, должно быть одобрено Доверенным лицом США.

Вы должны пройти тест на наличие средств банкротства согласно Главе 7.

Проверка нуждаемости - это анализ приемлемости для банкротства в соответствии с главой 7. Провал теста на нуждаемость - это немного плохая новость / ситуация хороших новостей. С одной стороны, вы не имеете права подавать дело о банкротстве согласно главе 7, потому что зарабатываете слишком много денег. С другой стороны, хотя этого может быть недостаточно, чтобы успевать за всеми ежемесячными платежами, которые требуют от вас кредиторы, ваш ежемесячный доход довольно солидный.

Как работает проверка нуждаемости?

По сути, он устанавливает пределы дохода для банкротства по главе 7.Если ваш текущий ежемесячный доход меньше среднего дохода в вашем штате, вы проходите проверку нуждаемости. Если вы зарабатываете больше среднего, вы все равно можете пройти тест на нуждаемость. Вы должны показать, что ваш располагаемый доход (после вычета удерживаемого подоходного налога и с учетом ваших расходов на проживание) недостаточен для выплаты вашим необеспеченным кредиторам как минимум 25% в случае банкротства по главе 13.

Глава 7 Правила банкротства после подачи дела

После того, как ваше дело о банкротстве будет подано в соответствии с главой 7, законы о банкротстве немедленно обеспечат вам защиту от ваших кредиторов в виде автоматического приостановления.Кодекс о банкротстве запрещает любую инкассаторскую деятельность в отношении должника и его имущества сразу после подачи заявления о банкротстве. Поэтому удержание заработной платы должно прекращаться сразу после возбуждения дела о банкротстве. Но это не единственное, что происходит. Существуют дополнительные правила для лиц, подавших заявление о банкротстве в соответствии с главой 7, их кредиторов и конкурсного управляющего, ведущего дело.

Глава 7 Правила для лица, заявляющего о банкротстве

Каждое лицо, заявляющее о банкротстве, должно соответствовать требованиям Кодекса о банкротстве.После возбуждения дела о банкротстве по Главе 7 это означает, что они, как минимум, должны:

  1. Оплатить судебный сбор за подачу заявления (если он не отменен или не уплачен во время подачи заявления)

  2. Отправить их последняя декларация о федеральном подоходном налоге своему управляющему банкротством

  3. Присутствовать на собрании кредиторов и

  4. Завершить второй курс по банкротству, называемый обучением должников или финансовым менеджментом.

Конечно, это минимум.Вы должны сотрудничать с вашим конкурсным управляющим. Часто это означает отправку им некоторых других документов (например, банковских выписок) в рамках подготовки к собранию кредиторов. Иногда это означает, что опекун узнает, имеете ли вы право на получение наследства в течение 6 месяцев с даты подачи заявки. Это просто зависит от того, что происходит в вашем случае. Вы также должны убедиться, что вы обновили и суд по делам о банкротстве, и доверительного управляющего, если ваша контактная информация изменится.

Какую роль во всем этом играет попечитель?

Задача доверительного управляющего - определить, есть ли какие-либо активы, не освобожденные от налога, которые могут быть проданы в пользу необеспеченных кредиторов.Это означает просмотр форм о банкротстве, налоговых деклараций и других документов, таких как выписки из банковского счета. Дела по активам остаются открытыми в течение всего времени, которое требуется доверительному управляющему, чтобы справиться с делами, и заявитель должен продолжать сотрудничать с ними даже после получения разрешения на банкротство. Большинство людей, подавших заявление о банкротстве в соответствии с главой 7, не владеют никаким необлагаемым налогом имуществом, поэтому роль доверительного управляющего ограничена, и их работа часто выполняется до того, как будет предоставлено погашение долгов.

Правила обращения с обеспеченными долгами

Обеспеченные долги связаны с определенным объектом собственности.Автокредиты - это обычная обеспеченная задолженность в разбирательствах по главе 7. Если у вас есть этот тип долга, вы должны сообщить обеспеченному кредитору, что вы хотите с ним делать, заполнив Заявление о намерениях. Но это не все.

Если вы отдаете машину, вам больше нечем заняться. Но, если вы планируете выкупить автомобиль или подтвердить ссуду, правила о банкротстве главы 7 требуют, чтобы вы действительно выполнили его. Обычно это означает либо подачу ходатайства о выкупе, либо подписание соглашения о подтверждении.Если вы не сделаете этого в течение 45 дней с даты собрания кредиторов, автоматически истечет срок пребывания, и банк сможет забрать машину в любое время.

Глава 7 Правила банкротства для кредиторов

Важным из них является автоматическое приостановление, предусмотренное в Кодексе о банкротстве, упомянутом ранее. Кроме того, кредиторы должны соблюдать определенные сроки, если они хотят возражать против чего-либо в вашем случае. В случаях отсутствия активов необеспеченные кредиторы часто вообще не предпринимают никаких действий. Необеспеченный долг включает в себя задолженность по кредитной карте, личные ссуды, большую часть налоговой задолженности и студенческие ссуды.

Правила такие же, если я подаю заявление о банкротстве в соответствии с Главой 13?

Правила о банкротстве те же, но применяется другая глава Кодекса о банкротстве. Вот почему различные виды банкротства называются «главами». При рассмотрении дела в соответствии с главой 13 заявитель предлагает план погашения, в соответствии с которым определенные виды долга выплачиваются полностью, а другие - частично до того, как суд предоставит решение о банкротстве. Поскольку дела по Главе 13 продолжаются в течение 3-5 лет с даты подачи, у вас есть несколько дополнительных обязанностей, в том числе:

  • Обновление информации об управляющем банкротством по Главе 13 в случае изменения вашего дохода и - при необходимости - предоставление им налогов декларации за каждый год, в течение которого ваше дело находится на рассмотрении

  • Подача любых поправок, необходимых для обновления ваших доходов, расходов или добавления дополнительных активов, которые вы можете получить в процессе банкротства

  • Оставаться в курсе любых обязательств по внутренней поддержке, таких как алименты на ребенка или алименты

Подведем итоги…

Самое главное правило банкротства - быть правдивым.Законы о банкротстве дают «честному, но неудачливому должнику» новый старт. Любой, кто пытается что-то скрыть, может попасть в беду, даже если он безупречно соблюдает все остальные правила. Вот почему так важно подать поправку, если вы понимаете, что забыли указать что-то в своих формах.

Если вы имеете право подать заявление в соответствии с главой 7 и в вашем финансовом положении нет ничего необычного, процесс банкротства довольно прост, и вам не обязательно нанимать адвоката по делам о банкротстве, который поможет вам в вашем деле.Работа с юристом по банкротству, которому вы доверяете, может стать отличным вложением, если вы можете себе это позволить. Но, как упоминалось выше, не существует правила, согласно которому вы должны нанять поверенного по банкротству.

Если вы не можете позволить себе нанять адвоката, посмотрите, имеете ли вы право использовать бесплатный онлайн-инструмент Upsolve для подготовки форм о банкротстве. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашим руководством о том, как подать заявление о банкротстве, и посетите Учебный центр Upsolve.



Автор:

Банкротство и сбор налога на имущество

Автор: Дэвид Р.Коннелл

Поскольку слабая экономика сохраняется, муниципалитеты и сборщики налогов, в частности, должны иметь дело с резким ростом банкротств налогоплательщиков. Закон о банкротстве является федеральным законом и поэтому имеет преимущественную силу, когда он противоречит законам штата. Многие люди вспомнят волну банкротств и поглощение банков Федеральной корпорацией страхования вкладов (FDIC) в начале 1990-х годов, что нарушило обычные процедуры сбора налогов на имущество. С тех пор Конгресс внес поправки в закон о банкротстве, чтобы упростить сбор налога на имущество, но все еще существует множество уникальных процедур, которые необходимо соблюдать, и некоторые неопределенности, с которыми необходимо справиться.

Обзор закона о банкротстве
Конституция Соединенных Штатов наделяет Конгресс полномочиями регулировать банкротство посредством единых национальных законов для работы с должниками, неспособными выплатить свои обязательства. Кодекс о банкротстве изложен в Разделе 11 Кодекса США, который разделен на 13 глав. Закон о банкротстве служит двум основным целям: (1) Он предусматривает реорганизацию или ликвидацию бизнеса и имущества должника, а также упорядоченную частичную выплату кредиторам.(2) Он освобождает должника от личной ответственности по долгам, тем самым давая некоторую экономическую надежду и возможность на будущее.

Есть три основных компонента процесса банкротства: автоматическое приостановление, классификация требований и освобождение должников.

Автоматическое приостановление
Подача заявления о банкротстве создает имущественную массу должника, включающую «все законные или равноправные интересы должника в собственности на момент возбуждения дела."11 USC sec. 541 (a) (1). Подача заявки немедленно создает" автоматическое приостановление ", судебный запрет, за некоторыми исключениями, чтобы не дать кредиторам предпринять действия против должника или его имущественной массы с целью взыскания любого обязательства, существующего на дата подачи заявления о банкротстве.11 USC sec.362 (a). Автоматическое приостановление освобождает должника от давления и притеснений со стороны кредиторов и защищает его имущество от частичного ареста. Когда муниципалитет или другой кредитор получает уведомление о банкротстве, это важно действовать осторожно, потому что нарушение автоматического пребывания влечет за собой суровые штрафы, включая реальный денежный ущерб, штрафные убытки и гонорары адвоката.Автоматическая приостановка дает суду по делам о банкротстве время для оценки требований кредиторов и определения того, какие активы должника доступны для оплаты требований.

Классификация требований
Кредиторы уведомляют суд по делам о банкротстве о своем праве на выплату путем подачи «доказательства требования», письменного заявления с подробным описанием суммы и характера предполагаемого обязательства. Доказательство требования должно в основном соответствовать соответствующей Официальной форме в Правилах о банкротстве. Бланки можно получить в суде.(См. Список ресурсов в конце этой статьи.) Существует три категории требований к оплате: (1) обеспеченные требования, (2) необеспеченные требования приоритета и (3) общие необеспеченные требования. Обеспеченные требования - это обязательства, которые обеспечиваются залогом или другим интересом в имуществе должника, например ипотекой. Кредиторы имеют право на полную оплату своих разрешенных требований в той мере, в какой имеется достаточная стоимость имущества, на которое распространяется залог. Приоритетные требования - это типы, перечисленные в Разделе 507 Кодекса, которые имеют право на оплату из активов должника перед общими необеспеченными требованиями, которые имеют самый низкий приоритет для платежа.

Погашение долгов
За некоторыми исключениями, личная ответственность должника по долгам прекращается по завершении дела о банкротстве. Детали зависят от того, какой из трех основных типов банкротства задействован: Глава 7 «Ликвидация», Глава 11 «Реорганизация» или Глава 13 «Урегулирование долгов».

Три основных типа банкротства
Глава 7 «Ликвидация». Должник, который подает заявление о банкротстве в соответствии с главой 7 Кодекса, сдает все не освобожденные от налога активы в обмен на погашение долгов.(Некоторые ограниченные виды собственности освобождены от распределения при банкротстве.) Доверительный управляющий назначается для сбора и продажи всех необлагаемых налогом активов и распределения поступлений между кредиторами в соответствии с их статусом. Обеспеченные требования должны быть оплачены в полном объеме до того, как необеспеченные требования могут быть оплачены из доходов от собственности, подпадающей под залог. Часто для удовлетворения необеспеченных требований не существует собственного капитала. Иногда активов вообще нет.

Глава 11 «Реорганизация». Глава 11 используется предприятиями, которые желают продолжать вести бизнес, выплачивая кредиторам через одобренный судом план реорганизации.Как правило, должник остается во владении и выполняет роль доверительного управляющего в случае банкротства под административным надзором со стороны офиса доверительного управляющего Соединенных Штатов. План реорганизации должника классифицирует требования и предусматривает полную или частичную выплату, если позволяют имеющиеся активы. Важным критерием для оценки предлагаемого плана является то, будут ли кредиторы жить лучше в соответствии с планом, чем при ликвидации в соответствии с главой 7.

Глава 13 «Погашение долга." Глава" Лицо, получающее заработную плату "позволяет лицам, находящимся в затруднительном финансовом положении, выплачивать кредиторам по плану погашения, рассчитанному на период от трех до пяти лет. План должен предусматривать выплату в полном объеме по обеспеченным требованиям, включая проценты, или обеспеченные требования могут быть выплачиваются вне плана. Необеспеченные кредиторы могут потерять часть или все свои требования. Доверительный управляющий собирает платежи по плану должника и производит выплаты в соответствии с запланированными платежами по плану.

Взыскание налога на имущество и банкротство

Работа с автоматическим остановом
Уведомление. Обычно муниципалитет узнает о банкротстве из официального письменного уведомления суда по делам о банкротстве. Однако устное сообщение налогоплательщика сборщику налогов было сочтено достаточным, чтобы уведомить муниципалитет об автоматическом приостановлении. Любой муниципальный чиновник, получивший уведомление о банкротстве, должен поделиться этой информацией с другими должностными лицами, которые могут получать или не получать собственное уведомление. Возможно, суд мог бы рассматривать уведомление одному городскому чиновнику как уведомление для всех, таким образом подвергая город ответственности за нарушение автоматического приостановления.Например, сборщик налогов должен уведомить совет избранных в случае, если взыскание долга или другой ожидаемый судебный процесс против должника может нарушить автоматическое приостановление.

Что запрещает автоматическое отключение? После получения уведомления о банкротстве сборщик налогов не должен пытаться взыскать налог на имущество с должника. Это означает, что нельзя возбуждать гражданские иски о взыскании налогов в соответствии с RSA 80:50. Это также означает, что не может быть выдано никаких налоговых документов или уведомлений о налоговых списаниях.

Исключения из автоматического пребывания. Есть, конечно, некоторые очень важные исключения из автоматического пребывания, доступного муниципальному сборщику налогов. Начисление и выставление счетов по налогам на недвижимость разрешено. 11 U.S.C. сек. 362 (б) (9). Допускается совершенствование залога по налогам, уже начисленным на момент подачи заявления о банкротстве. 11 U.S.C. сек. 362 (б) (3). Допускается создание и совершенствование залогового права по налогу на имущество по начисленным налогам и должной отсрочке платежа.11 U.S.C. сек. 362 (б) (18). Таким образом, обычные процедуры сбора налогов позволяют совершенствовать право удержания за просрочку налогов, но не выдавать налоговый акт до тех пор, пока собственность не будет освобождена от автоматического приостановления. Такие стандартные процедуры сбора налогов будут включать отправку должнику уведомления о годовой задолженности, RSA 76: 11-b, и уведомления о предстоящем залоге. RSA 80:60. Чтобы полностью проинформировать налогоплательщиков, эти документы должны объяснять последствия неуплаты. В некоторых случаях должники атаковали такие документы, как требования о выплате долга до подачи заявки в нарушение автоматического приостановления.В деле In re Jennings , 304 B.R. 8 (Bankr. D. Me. 2004), суд постановил, что уведомления о налоге на имущество защищены исключениями из автоматического приостановления, если они требуются по закону и не содержат чрезмерно резких, угрожающих или оскорбительных выражений.

Закон о предотвращении злоупотреблений при банкротстве и защите потребителей от 2005 года (BAPCPA) внес поправки в Кодекс в первую очередь для решения проблем, связанных с мошенническими и серийными заявками о банкротстве. BAPCPA создает исключения из автоматического приостановления действия в случае повторяющихся, неправомерных заявлений о банкротстве, но это довольно сложно.Проконсультируйтесь с городским прокурором, если вы столкнулись с должником, который хронически подает, отзывает и повторно заполняет документы.

Разблокировка автоматической фиксации. Автоматическое приостановление, предотвращающее уплату налогов, разблокируется одним из трех способов:

  • Доверительный управляющий формально «отказывается» от собственности из конкурсной массы, что обычно происходит, когда общая стоимость залогового права превышает стоимость собственности.
  • Суд удовлетворяет ходатайство об освобождении от автоматического приостановления, которое имеет место в обстоятельствах, когда стоимость имущества снижается или когда иным образом несправедливо препятствовать обеспеченному кредитору взыскать залог.
  • Дело о банкротстве закрыто.

Когда автоматическое приостановление отменяется, становится доступным средство правовой защиты от уплаты налогов. Но, если должник был освобожден от ответственности, должник не может быть привлечен лично к взысканию по обязательству.

Статус налогов на имущество при банкротстве
В соответствии с законодательством штата Нью-Гэмпшир, налоги на имущество защищены начальным залоговым правом, которое возникает с 1 апреля, когда все налоги за год считаются начисленными.Залог продолжается от 18 месяцев до одного года с 1 октября после оценки и имеет приоритет над всеми другими залоговыми правами. RSA 80:19. В отношении просроченных налогов предусмотренная законом процедура удержания налога продлевает удержание на неопределенный срок. Таким образом, для целей Кодекса о банкротстве налоги на имущество являются «обеспеченными требованиями». Разумеется, не все виды налогов защищены законом об удержании прав, и не все штаты защищают свои налоги на имущество с помощью установленных законом прав удержания. Таким образом, Кодекс предусматривает, что налоги в целом рассматриваются как приоритетные необеспеченные требования.11 U.S.C. сек. 507 (а) (8). Это создает возможность путаницы со стороны тех, кто не знаком ни с законодательством штата Нью-Гэмпшир о налогах на недвижимость, ни с Кодексом.

Доказательства претензии
Необходимо ли подавать доказательство претензии? Обычно рекомендуется подавать доказательства иска во всех случаях, за исключением, возможно, тех случаев, когда в уведомлении суда говорится, что доказательства исков не должны подаваться в случае «без активов» по ​​главе 7. Но точная подача не может навредить.Своевременная подача доказательств иска важна, поскольку поздняя подача допускается только по усмотрению суда. Кольер о банкротстве (15-е изд. Ред.) Сек. 501.02 [4], с. 501-12.

Некоторые комментаторы отмечают, что, поскольку обеспеченные требования обычно проходят через банкротство, нет необходимости подавать доказательства требования. Кольер сек. 501.01 [3], с. 501-6. Дело в Нью-Гэмпшире, In re MacKenzie , 314 B.R. 277 (Bankr. N.H. 2004), поддерживает эту точку зрения.Однако недавнее дело Верховного суда США по делу United Student Aid Funds, Inc. против Espinosa , ___ U.S. ___ (23 марта 2010 г.), указывает на то, что это может быть рискованно. В деле Espinosa суд по делам о банкротстве ошибочно подтвердил план главы 13, который предусматривал выплату основной суммы, но не процентов, по студенческой ссуде. Студенческие ссуды не подлежат погашению без особого признания «неоправданных трудностей», чего не произошло. Кредитор представил доказательство требования в отношении надлежащей суммы основной суммы и процентов, но затем не смог возразить против плана.Спустя годы кредитор попытался взыскать проценты, и последовал судебный процесс. Верховный суд США постановил, что, хотя план не должен был включать уплату процентов, кредитор был связан условиями утвержденного плана, поскольку кредитор получил уведомление об этом и не возражал. Суд сосредоточил внимание на отказе кредитора возразить против плана после получения уведомления. Тот факт, что кредитор представил доказательство требования, не казался важным при анализе.

Espinosa касалось особых положений Кодекса, касающихся погашения студенческих ссуд, поэтому неясно, применяется ли это дело к обеспеченным требованиям по налогам на имущество в соответствии с законодательством штата.Но если это так, это ставит под сомнение стратегию игнорирования дела о банкротстве и отказа от подачи доказательств иска. Самый осторожный подход - подать доказательство иска и контролировать дело, как описано ниже.

Заполнение бланка доказательства претензии. Бланк подтверждения претензии содержит инструкции для важной информации, которую он запрашивает:

  • сумма претензии;
  • основание иска;
  • размер обеспеченного требования, процентная ставка и стоимость имущества, подлежащего удержанию;
  • размер приоритета и вид приоритета; и
  • прилагаются документы, подтверждающие иск и оформленное залоговое право.

Какая сумма должна быть востребована? В инструкциях указано, что это общая сумма задолженности перед кредитором на дату подачи заявления о банкротстве. Но что это за сумма? Считается, что налоги на имущество начисляются с 1 апреля. Означает ли это, что вся сумма, указанная в счетах за июнь и декабрь, считается подлежащей выплате в любой день после 1 апреля? Или сумма определяется на пропорциональной основе суточных за дни между 1 апреля и датой банкротства? Или же сумма причитающейся суммы ограничена фактически выставленным счетом раз в полгода плюс проценты? Все три метода использовались разными судами по делам о банкротстве в прошлом. Кольер сек. 507.11 [3], с. 507-64. После принятия BAPCPA третий метод, скорее всего, верен, потому что двусмысленный термин «оцененный» был заменен на «понесенные» для определения налоговых обязательств на дату банкротства. Кольер сек. 503.07 [2] [b], с. 503-64. Если дело о банкротстве подано до июньского законопроекта, то за этот год еще ничего не причитается. Если дело о банкротстве будет подано в октябре, сумма задолженности будет составлять первый вексель плюс проценты. После даты банкротства сборщик налогов может выставлять счета по налогам в обычном порядке, а сборщик налогов вправе совершенствовать залоговое право, если налоги после уплаты налогов становятся просроченными.

Сумма, заявленная в доказательстве претензии, также будет включать всю задолженность за предыдущие годы, плюс расходы и все проценты на дату банкротства.

Сумма, заявленная в доказательстве претензии, должна также включать проценты после окончания конкурса в бланке, предоставленном для этой цели. (См. Обсуждение процентной ставки ниже.)

Обеспеченное требование, требование приоритета или и то, и другое? Как упоминалось выше, все виды налогов имеют право на приоритетный статус, поэтому налоги на имущество, возможно, имеют приоритетный статус в качестве поддержки в случае ошибки в установлении статуса обеспеченного требования.Однако заявление о статусе обеспеченного и приоритетного требования в одной и той же форме подтверждения требования может вызвать путаницу, поэтому рекомендуется выбрать статус обеспеченного требования и тщательно задокументировать его.

Какие документы приложить? Приложите копию счета на дату подачи заявления о банкротстве. Будем надеяться, что программное обеспечение упрощает распечатку отчета с указанием суммы налога на имущество должника, затрат и процентов за все налоговые годы. Прикрепление доказательства регистрации налогового залога поможет доверенному лицу проверить обоснованность требования.Также может помочь, особенно в делах в других юрисдикциях, приложить копии соответствующих законодательных актов, таких как RSA 80:19, RSA 76:13 и разделов, относящихся к процессу удержания налога.

Последующие действия для подтверждения требований. Как обсуждалось выше, дело Espinosa , похоже, делает рискованным вообще не подавать доказательства иска. В случае главы 7, как правило, своевременная подача должным образом заполненного и задокументированного доказательства иска защищает интересы города.Для дел по главам 11 и 13, как правило, рекомендуется, чтобы сборщик налогов обратился за помощью к городскому прокурору для наблюдения за делами, чтобы отреагировать на ненадлежащее рассмотрение претензии по налогу на имущество в плане должника. Например, в случае In re Burrell, 346 B.R. 561 (U.S. Bankr. Appellate Panel 1st Cir. 2006), городские доказательства претензии не включали претензию о выплате процентов за период до подачи заявки. Утвержденный план по главе 13 предусматривал 60 ежемесячных выплат от суммы, указанной в доказательстве претензии, но не включал никаких процентов за период после подачи заявки.Город был связан ошибочной суммой в плане и не мог получить проценты вне плана. Во многих случаях такого исхода можно относительно просто предотвратить путем письменного возражения адвоката, в котором объясняется ошибка в предложенном плане.

Какова процентная ставка после окончания конкурса на заявленную сумму?
До принятия BAPCPA суды определяли процентную ставку после окончания конкурса на основе преобладающих рыночных ставок. См. In re DeMaggio , 175 B.Р. 144 (Bankr. D.N.H.1994). BAPCPA, однако, ввел в действие новый раздел 511 Кодекса, который предусматривает, что проценты по претензии по налогу на имущество определяются в соответствии с «применимым законодательством о банкротстве». Кольер сек. 511.01, стр. 511-2. По крайней мере, в одном зарегистрированном случае это было истолковано в пользу кредитора-сборщика налогов. В деле In re Bernbaum , 404 B.R. 39 (Bankr. D.Mass. 2009), суд постановил, что установленные законом процентные ставки штата Массачусетс применялись к налогам на недвижимость, водоснабжение и канализацию на основе постпеттинга.На этом основании суд должен разрешить постпроцентную ставку в размере 12 процентов для просроченных налогов и 18 процентов для налогов, которые подлежат удержанию в соответствии с RSA 80:59 et seq.

Соответствие плану
Планы по главам 11 и 13 должны предусматривать уплату налогов на имущество после подачи заявки, а также запланированную уплату налогов до подачи заявки. Постконкурсные налоги могут оплачиваться как административные расходы или вне плана. Если выплаты по плану или налоги после окончания конкурса удерживаются ненадлежащим образом, городской советник может подать заявление об отклонении плана или освобождении от пребывания, чтобы разрешить налоговое списание.В отношении налогов после уплаты налогов также доступен предусмотренный законом процесс удержания за исключением налогового акта.

Доля должника в выкупе имущества, ранее облагаемого налогом
В случае In re Stevens , 374 B.R. 31 (Bankr. D.N.H. 2007), суд рассматривал статус собственности, которую город облагал налогом примерно за три недели до подачи прошения должника по главе 13. Городские власти утверждали, что имущество больше не находилось в имуществе должника при банкротстве в результате налогового акта, но суд постановил, что право на обратный выкуп собственности в соответствии с RSA 80:89 дает должнику право на обратный выкуп путем внесения платежи через план главы 13.

Дэвид Коннелл (David Connell) - советник по юридическим вопросам Департамента юридических услуг и государственных дел Центра местного самоуправления Нью-Гэмпшира. Свяжитесь с юристами LGC по телефону 800.852.3358, доб. 384 или по электронной почте [email protected]

Ресурсы
www.uscourts.gov/FederalCourts/Bankruptcy/BankruptcyBasics.aspx
Основное объяснение системы банкротства

www.uscourts.gov/FormsAndFees/Forms/BankruptcyForms.aspx
Подтверждение иска и другие формы

www.nhb.uscourts.gov
Суд по делам о банкротстве NH: информация, формы, правила, заключения

www.bmcgroup.com
Информация о делах и подача документов для некоторых крупных банкротств

www.nh.gov/revenue
Ресурсы DRA для сборщиков налогов

www.nhtaxcollectors.com
Ассоциация сборщиков налогов NH

5 причин, почему требуется так много времени для возмещения выплат в главе 11 «Банкротство»

Узнайте о важнейших факторах и процедурах суда по делам о банкротстве, которые влияют на сроки возмещения кредитором.


Дело о банкротстве по главе 11 можно разделить на две фазы: этап до подтверждения и этап после подтверждения. Маркер, разделяющий их, является обязательным шагом в любом успешном деле о банкротстве по главе 11, которым является одобрение судом Плана реорганизации.

Подавляющее большинство судебных заседаний, разбирательств и судебных разбирательств происходит на первой стадии предварительного подтверждения, ведущей к формированию и утверждению Плана реорганизации; и, следовательно, потребляет большую часть гл.Хронология дела 11. После того, как План реорганизации подтвержден судом, Должник на этапе пост-подтверждения должен реализовать План в рамках своих усилий по реструктуризации и урегулировать претензии с Кредиторами до выхода из Главы 11.

В целом, сроки каждого этапа варьируются от случая к случаю и зависят от правовой структуры и структуры капитала Должника, предлагаемого Плана, сложности разбирательства, переговоров с комитетами кредиторов и принятия Плана кредиторами. .

Хотя понимание общего процесса банкротства полезно, сложности определенных шагов в его юридических процедурах помогут пролить свет на то, почему сроки рассмотрения требований о банкротстве для разрешения требования Кредитора настолько неопределенны.

Какие факторы влияют на сроки возмещения кредитором?

В то время как средняя продолжительность дела о банкротстве по главе 11 может длиться 17 месяцев, более крупные и сложные дела могут длиться до пяти лет. И после завершения дела о банкротстве должникам могут потребоваться месяцы, чтобы начать распределение выплат среди кредиторов с наивысшим приоритетом.

К сожалению, нет однозначного ответа на вопрос о том, когда выплаты по претензиям будут выплачены конкретному Кредитору. Краткий ответ - это зависит от обстоятельств. Каждое дело главы 11, ситуация с кредитором и индивидуальное заявление о банкротстве уникальны и зависят от множества переменных, которые могут повлиять на сроки восстановления. Некоторые кредиторы получат быстрые выплаты и полное возмещение стоимости своего требования, в то время как другим кредиторам повезло меньше.

Пять наиболее важных факторов в процессе главы 11, которые влияют на сроки результатов восстановления кредитора:

  • Сверка претензий
  • Приоритет кредитора
  • План реорганизации должника
  • Судебное подтверждение о плане реорганизации
  • Разрешение претензий

Ниже мы рассмотрим каждый из этих ключевых факторов и то, как каждый из них может повлиять на временные рамки выплаты банкротства для выплаты кредитору.

Сверка претензий

Согласно Главе 11, проблемное предприятие будет пытаться избавиться от активов и пассивов посредством реорганизации под контролем суда с целью восстановления финансовой стабильности и устойчивости в будущем. Подача заявления о банкротстве знаменует собой официальное начало процесса по Главе 11. В течение 14 дней с момента подачи заявления о защите от банкротства Должник должен предоставить Таблицы активов и пассивов, в которых подробно описаны активы, обязательства, расходы, обязательства и долги компании перед кредиторами и заинтересованными сторонами.Предоставление этой информации запускает процедуру сверки с Кредиторами.

Учет требований

Кредиторы обычно сначала уведомляются о деле о банкротстве Должника, когда они получают Уведомление о банкротстве. В результате кредиторам предоставляется возможность оценить, как их требование о банкротстве указано в таблицах должников. Если их претензия не указана в Приложении, представляется неточной или претензия помечена как «оспариваемая», «условная» или «непогашенная»; Кредиторы могут отстаивать свои законные права, подав в суд официальное доказательство иска до истечения срока иска (крайнего срока суда).В противном случае претензии, перечисленные в Приложении, считаются правильными.

Должник должен рассмотреть все поданные иски о банкротстве, сравнив предоставленные данные со своими собственными финансовыми записями. В рамках этого процесса сверки поданные иски, которые являются поддельными или недействительными, отклоняются судом. В то время как претензии Кредитора, которые являются действительными, считаются допустимыми, если было подано Доказательство требования или если Должник не возражает против претензии. Таким образом, разрешенные судом иски сохраняют право на возможное погашение в соответствии с конкурсной массой Должника.

Отклонение требований

Должник или доверительный управляющий имеют законное право подавать возражения против требований Кредиторов. Часто Должник может добиваться подачи возражений по претензиям, чтобы признать их недействительными или отклонить, и тем самым уменьшить свои собственные обязательства для облегчения реструктуризации. Часто это одна из переменных, которые могут продлить первые несколько месяцев процедуры банкротства. Доказательство претензии часто отклоняется по следующим причинам:

  • В претензии указана неверная сумма к оплате
  • В иске указаны ложные проценты или штрафы
  • В претензии указана неверная категория, с ложным указанием, что она является приоритетной или защищенной
  • Иск подан по неэтичным причинам
  • Отсутствует подтверждающая документация по претензии

Если Должник решает возражать против Доказательства требования Кредитора по любой из причин, перечисленных выше, он должен подать письменное возражение в Суд по делам о банкротстве.Копия также должна быть отправлена ​​Кредитору, как и уведомление о слушании, по крайней мере, за 30 дней до запланированной даты слушания. На судебном заседании будет предпринята попытка разрешить возражения против исков. Если возражение Должника удовлетворяется, иск отклоняется судом, и Кредитор не может участвовать в распределении выплат из конкурсной массы Должника. Чаще всего отклоненные требования будут удовлетворены в конце дела о банкротстве, если Кредитор не предпримет дальнейших юридических действий для оспаривания решения суда.

Принятие и отклонение требований в процессе сверки определяет, будет ли поддержано законное право Кредитора на погашение в деле о банкротстве. Однако споры по претензиям через возражения Должника и судебные слушания могут значительно увеличить время, необходимое для вынесения решения о выплате компенсации по требованию Кредитора, таким образом задерживая взыскание.

Приоритет кредитора

После процесса согласования требований Должник постарается сформулировать план реструктуризации.План реорганизации Должника должен включать Заявление о раскрытии информации, в котором кредиторы классифицируются по различным классам в зависимости от характеристик их разрешенных требований о банкротстве. В Заявлении о раскрытии информации также предлагается, как каждый класс Кредиторов будет рассматриваться в соответствии с Планом в соответствии с аналогичными правами на погашение. Классификация кредиторов имеет важное значение, поскольку она определяет приоритет каждого требования, что затем влияет на последовательный порядок и время, в течение которых Кредитор получает компенсацию от конкурсной массы.

Классификация требований будет зависеть от следующих факторов:

  • Должник (независимо от того, подан ли иск о банкротстве против Должника как материнского предприятия или его дочерних предприятий)
  • Залоговые интересы (обеспеченные или необеспеченные требования)
  • Долговая позиция (приоритетная или субординированная)
  • Пост-петиция или предварительная петиция (независимо от того, возникла ли задолженность до или после даты подачи петиции)
  • Приоритеты (имеет ли тип претензии право на особый режим)

С учетом этого требования о банкротстве затем подразделяются на следующие классы кредиторов, ранжируемые от наивысшего приоритета к низшему:

  • Обеспеченный кредитор
  • Необеспеченный кредитор, приоритетное требование
  • Необеспеченный кредитор, неприоритетное требование (общее необеспеченное)
  • Необеспеченные держатели ценных бумаг (акционеры)

Если Кредитор имеет несколько требований, каждое с разными правами, отдельные требования могут быть отнесены к разным классам Кредиторов на основе сходства их прав по отношению к Должнику.Это означает, что Кредитор может существовать в разных классах одновременно, причем каждое требование имеет разные права и приоритет при распределении погашения.

Обеспеченные требования и необеспеченные требования

Определение того, является ли требование Кредитора о банкротстве обеспеченным или необеспеченным, может дать некоторое представление о том, сколько времени потребуется для восстановления.

Требование о банкротстве, которое классифицируется как обеспеченное, гарантируется залогом или залогом имущества, принадлежащего Должнику, например, оговоренным в контракте.Обеспеченные кредиторы могут быть держателем ипотеки недвижимости, финансовым учреждением с залоговым правом на все активы, кредитором дебиторской задолженности, арендодателем оборудования, держателем установленного законом залога или рядом других лиц. Поскольку требование гарантировано стоимостью залога или залогового права, обеспеченный кредитор сначала получит платеж в полном объеме из имеющихся средств конкурсной массы до следующего уровня необеспеченных кредиторов.

Напротив, необеспеченное требование - это требование, которое не гарантировано залогом или залогом.Классы необеспеченных кредиторов получат возмещение из конкурсной массы Должника только после того, как выплаты будут произведены сначала обеспеченным кредиторам. Однако кредиторам с необеспеченными требованиями платеж не гарантируется, если у них нет приоритетного требования.

Требования приоритета против требований неприоритета

Необеспеченные кредиторы с приоритетным требованием не обеспечены залогом, однако согласно Федеральному закону они имеют более высокий приоритет по сравнению с другими требованиями. Приоритетное требование - это долг, который имеет право на особый режим в процессе банкротства и будет выплачен раньше неприоритетных требований.

Сюда могут входить банковские кредиторы, служащие, правительство, если подлежат уплате налогов, поставщики и инвесторы, у которых есть необеспеченные облигации. Этот класс требований о банкротстве зависит от неограниченных активов конкурсной массы для выплаты. Этот класс требований обычно имеет приоритет по соображениям государственной политики, и, следовательно, по закону они должны выплачиваться в приоритетном порядке для выполнения своих особых обязательств. Например, приоритетные требования могут включать: причитающуюся компенсацию работникам, невыплаченные налоговые обязательства, а также бухгалтерские и юридические расходы на ведение дела о банкротстве.

Необеспеченные кредиторы с неприоритетными требованиями, иначе известными как общие необеспеченные требования, представляют собой долги, которые не имеют приоритета и не поддерживаются никакими обеспеченными процентами или залогом в конкурсной массе Должника. Эти типы требований о банкротстве могут включать долги по кредитным картам, студенческие ссуды, личные ссуды или счета за коммунальные услуги и медицинские услуги. Неприоритетные необеспеченные кредиторы занимают самую низкую позицию в схеме приоритета.

Необеспеченные требования приоритета должны быть оплачены, когда Ch.11 План подтверждается или в течение нескольких месяцев после подтверждения. Распределение по неприоритетным требованиям осуществляется только после оплаты всех требований по приоритету. Что касается общих необеспеченных требований (неприоритетных), то обычно они не получают полную выплату по своей стоимости требования из-за остатка средств, оставшихся в конкурсной массе после распределения между классами кредиторов более высокого ранга.

В классе необеспеченных кредиторов существует особый сегмент требований, зарезервированных за держателями капитала - акционерами в структуре капитала должника, которые могут быть держателями привилегированных или обыкновенных акций.В соответствии со схемой приоритета Главы 11 держатели необеспеченных ценных бумаг являются последними в очереди в правах на погашение.

В целом, класс Кредитора определяется процессом определения приоритетов, который фактически диктует порядок, в котором требование о банкротстве будет получать возмещение выплат при завершении дела Должника по главе 11. Короче говоря, классы Creditor с более высоким приоритетом (например, защищенный и приоритетный незащищенный) будут получать выплаты последовательно раньше, чем классы с более низким приоритетом (например,грамм. общие необеспеченные и справедливые).

План реорганизации должника

Еще одним фактором в графике банкротства является продолжительность времени, в течение которого Должник предлагает свой план реорганизации. У Должника обычно есть 120 дней с даты подачи ходатайства, чтобы сформулировать и представить План реорганизации, в котором излагается, как он намеревается реструктурировать бизнес.

Этот исключительный период в 120 дней предназначен исключительно для Должника, чтобы предоставить достаточно времени для подготовки плана стабилизации его операций, изучения всех доступных вариантов, согласования условий с Кредиторами и формулирования предложения, которое принимает во внимание цели и потребности всех вовлеченных классов кредиторов.В лучшем случае Должник может быстро представить План реорганизации в течение установленного 120-дневного исключительного периода.

Тем не менее, Должники имеют возможность подать в суд ходатайство о дополнительном продлении срока до 18 месяцев с даты подачи ходатайства, что продлевает время, необходимое для формулирования и подачи обязательного Плана реорганизации. Продление срока, предоставленное судом, несомненно, продлит процесс банкротства по делу, задержит рассмотрение претензий и заставит кредиторов ждать.

В определенных случаях Должник не может представить План реорганизации или добиться принятия своего Плана в установленные сроки. Когда это происходит, комитет кредиторов или отдельные кредиторы могут представить свой собственный план. Планы реорганизации, представленные Комитетом кредиторов или отдельным Кредитором, должны соответствовать тем же критериям, что и План Должника в отношении требований к раскрытию информации и привлечению предложений. В этом случае представленный Кредитором План должен будет пройти дальнейшее судебное разбирательство - аналогично предлагаемому Плану Должника - до голосования, утверждения и подтверждения.

Утверждение плана реорганизации

Еще одним процедурным фактором, влияющим на путь кредитора к взысканию, является время, необходимое суду по делам о банкротстве и каждой категории кредиторов для утверждения Плана реорганизации. Этот этап процесса начинается со слушания, на котором суд по делам о банкротстве изучит документацию Плана реорганизации и его раскрытия, чтобы убедиться, что он содержит всю необходимую информацию для утверждения.

На данном этапе процесса суд будет запрашивать отзывы и возражения, прежде чем он может быть поставлен на голосование правомочными Кредиторами.Если у суда или кредиторов есть возражения против каких-либо условий Плана и Заявления о раскрытии информации, Должник будет иметь возможность внести любые необходимые изменения, и будет проведено другое слушание для рассмотрения измененного плана.

У Должника есть 180 дней после даты подачи ходатайства, чтобы получить одобрение своего Плана в суде. Этот срок также можно продлить, подав запрос на срок до 20 месяцев с даты подачи ходатайства. Если суд продлит срок, судебное разбирательство только затянется для всех вовлеченных сторон.

Принятый судом План реорганизации, заявление о раскрытии информации и бюллетень для голосования затем представляются Кредиторам, имеющим право голоса, чтобы они могли утвердить или отклонить План. Каждому квалифицированному Кредитору дается время, чтобы просмотреть План и проголосовать. Для того, чтобы План был принят, необходимо проголосовать за, по крайней мере, две трети от суммы требования в долларах или более половины от числа кредиторов в классе, чтобы добиться подтверждения Плана.

После получения и подсчета бюллетеней для голосования проводится слушание для определения официального результата.Если голосование одобряет План, суд по делам о банкротстве приступает к его официальному подтверждению. Если План отклоняется Кредиторами, суд разрешает Должнику внести дополнительные изменения в План, что снова устанавливает сроки. Также существует вероятность того, что дело о банкротстве будет полностью прекращено или преобразовано в ликвидационное банкротство согласно Главе 7, если в конечном итоге одобрение Плана не может быть достигнуто.

Также следует отметить, что во время дела о банкротстве и до существенного завершения Плана реорганизации Должник может вносить изменения в План в любое время.Таким образом, внесенные изменения могут значительно увеличить количество времени, необходимое для подтверждения Плана в результате необходимых слушаний по раскрытию информации, запросов и процессов голосования.

Для Должника разработать и представить целостный План реструктуризации в случае Главы 11 - это одна проблема, но получить подтверждение Плана - совсем другая задача. И то, и другое может потребовать значительного времени и привести к задержкам в сроках из-за продления срока подачи заявок, возражений кредитора, изменений Плана и процессуальных действий суда, связанных с каждым из них.Может быть достигнут гладкий путь к утверждению Плана, однако есть также много возможностей для разногласий и задержек.

Разрешение претензий

Наконец, когда План реорганизации окончательно утвержден судом, может быть начата фаза пост-подтверждения процедуры банкротства согласно главе 11. В это время Должник может продолжить реализацию своего утвержденного Плана реструктуризации. свой бизнес и начать требовать погашения с Кредиторами. Это включает в себя осуществление платежей или распределение капитала, внедрение новых условий погашения ссуд или применение других справедливых решений, согласованных в Плане реорганизации с каждым классом кредиторов по их искам о банкротстве.Это известно как процесс разрешения претензий.

Как упоминалось выше в разделе «Приоритетность кредиторов», порядок и сроки распределения платежей определяются классом кредиторов и их уровнем старшинства. Претензии с наивысшим приоритетом и уровнем старшинства будут получать оплату в полном объеме из конкурсной массы до требований более низких классов приоритета. Согласно федеральному закону, должник должен произвести выплаты сначала обеспеченным кредиторам, затем приоритетным необеспеченным кредиторам, затем общим необеспеченным (неприоритетным) кредиторам и, наконец, кредиторам с долей участия (т.е акционеры).

Разветвления выплат

Каждая из пяти причин, описанных выше, иллюстрирует, насколько тонким может быть каждый фактор, и переменные, которые могут играть роль в возникновении процедурных осложнений и временных задержек в случае главы 11. Неудивительно, что кредиторы получают погашение только по завершении дела о банкротстве, когда Должник повторно появляется после реструктуризации, и поэтому любые задержки в деле напрямую откладывают выплату по претензиям Кредитора.

Кредиторы обычно не получают взыскания в течение 30–90 дней с момента утверждения судом Плана реорганизации. К сожалению, не каждому Кредитору, имеющему действительную и разрешенную претензию, гарантируется получение выплаты в процессе банкротства. В то время как некоторые кредиторы получат выплату полной суммы требования - например, большинство Обеспеченных кредиторов, - другие классы необеспеченных кредиторов (особенно неприоритетные требования, такие как Общие необеспеченные требования) могут получать выплаты, которые представляют собой только частичную стоимость требования.

Если после выплаты кредиторов высшего уровня и требований более высокого приоритета от конкурсной массы не осталось ничего, кредиторы более низкого уровня получат частичное или даже полное возмещение по своим требованиям. В качестве альтернативы, Должник может вместо денежного платежа предоставить погашение в виде векселей или собственного капитала реорганизованной компании - оба этих варианта задержат ликвидность для кредиторов, надеющихся взыскать денежную дебиторскую задолженность. Кроме того, должники нередко договариваются и устанавливают с кредиторами планы платежей в рассрочку для погашения требований в течение установленного многолетнего периода.

Как свидетельствуют эти различные возможности, долгожданные хорошие новости о том, что Должник, наконец, получил подтверждение Плана в процессе Главы 11, не обязательно указывают на немедленное погашение по требованию Кредитора. Взыскание для кредиторов может принимать различные формы, выплаты могут быть распределены на длительный период времени или приводить к уменьшению суммы требования ниже полной или даже не происходить вовсе.

В заключение

Из-за сложности процесса банкротства, предусмотренного главой 11, кредиторам становится практически невозможно предсказать, когда наступит взыскание суммы требования, когда они придут к завершению дела.В судебных процедурах Главы 11 есть несколько факторов, которые могут вступить в игру в любой момент и затянуть процесс или опровергнуть ожидания Кредитора.

При такой большой неопределенности, связанной с процессом банкротства в соответствии с главой 11 и затрудняющем восстановление, для кредиторов разумно и даже выгодно изучить другие варианты возмещения своей задолженности по претензиям. Как кредитор, к счастью, вы можете продать свое заявление о банкротстве через Claims Trading, что позволит вам вернуть денежные выплаты по вашему требованию в течение недель, а не лет.

Процедуры банкротства в странах с переходной экономикой

  • Алеринг Б. и Дикин С. (2007). Регулирование труда, корпоративное управление и правовое происхождение: случай институциональной взаимодополняемости? Law & Society Review, 41 (4), 865–908.

    Google Scholar

  • Alexopoulos, M., & Domowitz, I. (1998). Реформа личных обязательств и банкротства: международная перспектива. International Finance, 1 (1), 127–159.

    Google Scholar

  • Армор, Дж., Хсу, А., и Уолтерс, А. Дж. (2008). Корпоративная несостоятельность в Соединенном Королевстве: влияние Закона о предприятиях 2002 года. European Company and Financial Law Review, 5, 135–158.

    Google Scholar

  • Айотте, К. (2006). Банкротство и предпринимательство: ценность нового старта. Журнал права, экономики и организации, 23 (1), 161–185.

    Google Scholar

  • Айотте, К., и Моррисон, Э. (2009). Кредиторский контроль и конфликт в главе 11. Journal of Legal Analysis, 1 (2), 511–551.

    Google Scholar

  • Бэрд Д. (1986). Непростой случай корпоративной реорганизации. Journal of Legal Studies, 15, 127–147.

    Google Scholar

  • Бэрд Д. (1991). Проблема инициирования банкротства. International Review of Law and Economics, 11, 223–232.

    Google Scholar

  • Бэрд Д. и Бернштейн Д. (2005). Абсолютный приоритет, неопределенность оценки и сделка по реорганизации. Yale Law Journal, 115, 1930.

    Google Scholar

  • Бальцерович, Э., Хаши, И., Лович, Дж., И Сзани, М. (2003). Развитие процедур несостоятельности в странах с переходной экономикой: сравнительный анализ. Рабочий документ CSER, 254, 35. https://doi.org/10.2139/ssrn.1440168.

    Артикул Google Scholar

  • Бебчук Л. (2000). Использование опционов для разделения стоимости при корпоративном банкротстве. European Economic Review, 44, 829–843.

    Google Scholar

  • Бебчук, Л.(2002). Предполагаемые издержки нарушения абсолютного приоритета при банкротстве. Journal of Finance, 57, 445–460.

    Google Scholar

  • Бегг Д. и Портес Р. (1993). Долг предприятий и финансовая реструктуризация в Центральной и Восточной Европе. European Economic Review, 37, 396–407.

    Google Scholar

  • Берглёф, Э., И Клаессенс, С. (2006). Правоприменение и хорошее корпоративное управление в развивающихся странах и странах с переходной экономикой. Исследовательский обозреватель Всемирного банка, 21 (1), 123–150.

    Google Scholar

  • Блейзи, Р., Буганми, А., Чопар, Б., и Летаеф, А. (2018a). Проанализируйте économique du droit de la faillite: les dix fonctions des procédures коллективы. Revue d’Economie Financière, no, 1, 117–160.

    Google Scholar

  • Blazy, R., & Chopard, B. (2004). Эффективность процедур банкротства постфактум: общая нормативная база. International Review of Law and Economics, 24 (4), 447–471.

    Google Scholar

  • Blazy, R., Chopard, B., & Nigam, N. (2013). Построение юридических индексов для объяснения коэффициентов возмещения убытков: анализ французского и английского кодексов банкротства. Journal of Banking & Finance, 37 (6), 1936–1959.

    Google Scholar

  • Blazy, R., Petey, J., & Weill, L. (2018b). Обслуживание кредиторов после подачи заявления о несостоятельности: от создания стоимости до распределения стоимости. Европейский журнал права и экономики, 45 (2), 331–375.

    Google Scholar

  • Брин Р. (1996).Модели регрессии: цензурированные, выборочные или усеченные данные. В Количественные приложения в социальных науках (Том 111, стр.88)

  • Бриггс Д. (2004). Причинный вывод и модель Хекмана. Журнал образовательной и поведенческой статистики, 29 (4), 397–420.

    Google Scholar

  • Брис, А., Уэлч, И., и Чжу, Н. (2006). Издержки банкротства: ликвидация по главе 7 по сравнению с реорганизацией по главе 11. Journal of Finance, 61 (3), 1253–1303.

    Google Scholar

  • Claessens, S., & Klapper, L. (2005). Банкротство во всем мире: объяснения относительного использования. American Law and Economics Review, 7 (1), 253–283.

    Google Scholar

  • Коуз Р. (1960). Проблема социальной стоимости. Journal of Law and Economics, 3, 1–44.

    Google Scholar

  • Корнелли Ф. и Фелли Л. (1997). Ожидаемая эффективность процедур банкротства. European Economic Review, 41, 475–485.

    Google Scholar

  • Couwenberg, O., & de Jong, A. (2008). Издержки и ставки возмещения в голландской системе банкротства на основе ликвидации. Европейский журнал права и экономики, 26, 105–127.

    Google Scholar

  • Дейгл, К., и Мэлони, М. (1994). Остаточные требования при банкротстве: объяснение агентской теории. Journal of Law and Economics, 37 (1), 157–192.

    Google Scholar

  • Давыденко С., Фрэнкс Дж. (2008). Имеют ли значение кодексы банкротства? Исследование дефолтов во Франции, Германии и Великобритании. Journal of Finance, 63 (2), 565–608.

    Google Scholar

  • Делани К. (1992). Стратегическое банкротство: как корпорации и кредиторы . Калифорния: Калифорнийский университет Press.

    Google Scholar

  • Джанков С., Харт О., Мак Лиш К. и Шлейфер А. (2008). Взыскание долгов по всему миру. Журнал политической экономии, 116 (6), 1105–1149.

    Google Scholar

  • Эрл, Дж., & Телегды, А. (2002). Методы приватизации и эффекты производительности на промышленных предприятиях Румынии. Journal of Comparative Economics, 30, 657–682.

    Google Scholar

  • Эберхарт А. и Сенбет Л. (1993). Нарушение правил абсолютного приоритета и стимулы к риску для финансово неблагополучных фирм. Управление финансами, 22 (3), 101–116.

    Google Scholar

  • Энрикес, Л.(2002). Имеют ли значение судьи по корпоративному праву? Некоторые свидетельства из Милана. European Business Organization Law Review, 3 (4), 765–821.

    Google Scholar

  • Фальке, М. (2003). Реформа законодательства о несостоятельности в странах с переходной экономикой. Диссертация, de Verlag im Internet .

  • Фишер Т. и Мартель Дж. (2015). Слишком много хорошего? Влияние нового закона о банкротстве в Канаде. Финансы, 36 (2), 37–66.

    Google Scholar

  • ФНР. (2010). Банки, финансовые рынки и законодательство - исследовательская программа PLAFILOI, , Люксембургская школа финансов, Национальный фонд исследований Люксембурга, отчет № 06/31/17 . http://paperjam.lu/sites/default/files/old-files/fichiers_contenus/rapports_annuels/2011/uni_rapport_annuel_2010.pdf

  • Franks, J., & Torous, W. (1994). Сравнение финансового перезаключения на проблемных биржах и реорганизаций по главе 11. Журнал финансовой экономики, 35, 349–370.

    Google Scholar

  • Грей, К. В., Хэнсон, Р. Дж., И Яначков, П. Г. (1992). Развивающаяся правовая база Румынии для развития частного сектора. Обзор международного права Американского университета, 7 (3), 9.

    Google Scholar

  • Grunert, J., & Weber, M. (2009).Темпы возврата коммерческого кредитования: эмпирические данные для немецких компаний. Journal of Banking & Finance, 33, 505–513.

    Google Scholar

  • Харрис, М., и Равив, А. (1991). Структура капитала и информационная роль долга. Journal of Finance, 45, 321–350.

    Google Scholar

  • Харт, О. (2006).Разные подходы к банкротству. Отчет CESifo DICE, Институт экономических исследований IFO, 4 (1), 3–8.

    Google Scholar

  • Хазельманн, Р., Пистор, К., и Виг, В. (2005). Права кредиторов и банковское поведение: данные по странам с переходной экономикой. Встречи EFA в Москве, июнь 2005 г. . https://doi.org/10.2139/ssrn.676958.

    Артикул Google Scholar

  • Хаши, И.(1995). Экономика банкротства, реорганизации и ликвидации: уроки для стран Восточной Европы с переходной экономикой. Рабочий документ CSER , май 1995 г., стр. 30. http://ssrn.com/abstract=1479548

  • Хекман, Дж. (1979). Смещение выборки как ошибка спецификации. Econometrica, 47, 153–161.

    Google Scholar

  • Хоган Дж. И Ланкастер Т. (2004). Инструментальная переменная и взвешивание склонности для причинно-следственного вывода из продольных наблюдательных исследований. Статистические методы в медицинских исследованиях, 13, 17–48.

    Google Scholar

  • Джексон Т. и Скотт Р. (1989). О природе банкротства: эссе о разделе банкротства и сделке кредиторов. Virginia Law Review, 75 (2), 155–204.

    Google Scholar

  • Джаппелли Т., Пагано М. и Бьянко М. (2005).Суды и банки: эффекты судебного принуждения на кредитных рынках. Journal of Money, Credit and Banking, 23 (2), 223–245.

    Google Scholar

  • Ким, М. (1996). Когда неиспользование полезно: Закон о банкротстве в посткоммунистической Центральной и Восточной Европе. Fordham Law Review, 65 (3), 1043–1073.

    Google Scholar

  • Коробкин, Д.(1991). Реабилитация ценностей: юриспруденция о банкротстве. Columbia Law Review, 91 (4), 717–789.

    Google Scholar

  • Ла Порта, Р., Лопес-де-Силанес, Ф., Шлейфер, Х. и Вишни, Р. В. (1997). Правовые детерминанты внешнего финансирования. Journal of Finance, 52, 1131–1150.

    Google Scholar

  • Ла Порта, Р., Лопес-де-Силанес, Ф. и Шлейфер, А. (2008). Экономические последствия правового происхождения. Журнал экономической литературы, 46 (2), 285–332.

    Google Scholar

  • Ли С., Пэн М. и Барни Дж. (2007). Законодательство о банкротстве и развитие предпринимательства: перспективы реальных опционов. Academy of Management Review, 32 (1), 257–272.

    Google Scholar

  • Ли, С., Ямакава, Ю., Пэн, М., и Барни, Дж. (2011). Как законы о банкротстве влияют на развитие предпринимательства во всем мире? Journal of Business Venturing, 26 (5), 505–520.

    Google Scholar

  • Legros, P., & Mitchell, J. (1995). Банкротство как средство контроля в странах с переходной экономикой. Journal of Comparative Economics, 20, 265–301.

    Google Scholar

  • Манове, М., & Падилла, А. (2001). Обеспечение против проверки проекта: модель ленивых банков. Rand Journal of Economics, 32, 726–744.

    Google Scholar

  • Митчелл, Дж. (1990). Управленческая дисциплина, производительность и банкротство в капиталистической и социалистической экономике. Сравнительные экономические исследования, 32, 93–137.

    Google Scholar

  • Мур, Т.(2009). Мягкие бюджетные ограничения на предприятиях ЕС с переходной экономикой. International Finance, 12 (3), 411–430.

    Google Scholar

  • Моррисон, Э. (2007). Принятие решения о банкротстве: эмпирическое исследование предвзятости продолжения при банкротстве малого бизнеса. Journal of Law and Economics, 50 (2), 381–419.

    Google Scholar

  • Моррисон, Э.(2008). Редкость банкротства: эссе о банкротстве малого бизнеса в США. European Company and Financial Law Review, 5 (2), 172–188.

    Google Scholar

  • Нистоцкая, М., & Чинголани, Л. (2015). Бюрократическая структура, качество регулирования и предпринимательство в сравнительной перспективе: данные перекрестных и панельных исследований. Журнал исследований и теории государственного управления, 26 (3), 519–534.

    Google Scholar

  • OSEO. (2008). Une проанализируйте сравнительный анализ процессов: France, Allemagne, Royaume-Uni, La Documentation Française («С уважением к ле PME») , n ° 16.

  • Пистор, К., Райзер, М., и Гельфер, С. (2000). Право и финансы в странах с переходной экономикой. Экономика переходного периода, 8 (2), 325–368.

    Google Scholar

  • Радулович, Б.(2008). Влияние продаж 363 на коэффициент возмещения: допущение ошибки самостоятельного выбора. SSRN Working Paper, 1, 1. https://doi.org/10.2139/ssrn.1360383.

    Артикул Google Scholar

  • Розенбаум П. и Рубин Д. (1983). Центральная роль шкалы предрасположенности в обсервационных исследованиях причинных эффектов. Биометрика, 70, 41–55.

    Google Scholar

  • Сайтер, Д.(2010). Проблемы зрелой системы банкротства в переходной экономике: уроки Хорватии. International Insolvency Review, 19, 133–144.

    Google Scholar

  • Сак, П. Б., & Шиффман, Х. Н. (1994). Реформа законодательства о банкротстве в Восточной Европе. The International Lawyer, 28, 927–950.

    Google Scholar

  • Сташкевич, П., & Моравска, С. (2019). Эффективность закона о банкротстве: доказательства защиты кредиторов в Польше. Европейский журнал права и экономики . https://doi.org/10.1007/s10657-019-09629-2.

    Артикул Google Scholar

  • Стеф Н. (2017). Правила голосования в законе о банкротстве. Review of Law & Economics, 13 (1), 39.

    Google Scholar

  • Стиглиц, Дж.(1974). О неактуальности корпоративной финансовой политики. Американский экономический обзор, 64 (6), 851–866.

    Google Scholar

  • Сундгрен, С. (1998). Повышает ли закон о реорганизации эффективность законодательства о несостоятельности? Опыт Финляндии, Европейский журнал права и экономики, 6, 177–198.

    Google Scholar

  • Торберн, К.(2000). Аукционы о банкротстве: издержки, взыскание долгов и выживание фирм. Журнал финансовой экономики, 58, 337–368.

    Google Scholar

  • Уайт, М. (1989). Решение о банкротстве предприятия. Журнал экономических перспектив, 3 (2), 129–151.

    Google Scholar

  • Всемирный банк. (2008). Сравнение регулирования в 178 странах. Отчет «Ведение бизнеса» за 2008 год , Вашингтон.

  • Всемирный банк. (2013). Более разумное регулирование для малых и средних предприятий. Отчет о ведении бизнеса за 2013 год , Вашингтон.

  • Всемирный банк. (2018). Реформирование для создания рабочих мест. Отчет о ведении бизнеса, 2018 г. , Вашингтон.

  • Рук, К. (1990). Финансовый кризис, реорганизация и организационная эффективность.

  • Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *