Номер расчетного счета: расшифровка цифр на примере

Оформление расчетно-кассового обслуживания в банке сопровождается присвоением клиенту индивидуального номера счета, состоящего из определенной последовательности цифр с четко определенным значением. Расшифровка номера счета позволяет получить информацию об основных его характеристиках, включая назначение, валюту и прочие данные.

В этой статье мы расскажем, сколько цифр в расчетном счете, их расшифровка и значение.

Содержание

Структурные особенности банковского счета

Индивидуальный клиентский номер расчетного счета сформирован 20 цифрами, наделенными собственными значениями. Любая группа цифр несет определенную характеристику, поэтому для удобства восприятия следует разбить комбинацию на разделы, согласно следующему порядку: 111.22.333.4.5555.6666666, где

• 111 – первый порядок банковского баланса, определяющий владельца счета и цели его открытия;
• 22 – второй порядок банковского баланса, характеризующий направление деятельности владельца счета;
• 333 – валюта счета;
• 4 – код проверки;
• 5555 – кодовое обозначение банковского подразделения, оформившего счет;
• 6666666 – порядковое обозначение счета в конкретном банке.

Различия в последовательности расположения цифр банковских счетов обусловлены особенностями их принадлежности – физическим лицам, коммерческим структурам, государственным учреждениям. Ошибка в указании номера счета чревата отправкой средств не по назначению и другими неприятными нюансами.

Порядок расшифровки

Первая пятерка цифр в номере расчетного счета определена группой счетов банковского баланса, утвержденных Банком России и разделенных 2-мя категориями: 3-значной спецификой расчетов и 2-значным неотделимым дополнением к ней.

Расшифровка первого раздела представлена следующими значениями:

• 102-109 – счета, принадлежащие фондовым структурам, а также предназначенные для хранения средств, учета прибыли и убытков;
• 203-204 – оформление счетов в драгоценных металлах;
• 301-329 – осуществление межбанковских расчетов;
• 401-402 – счета для бюджетных перечислений;
• 403 – средства, подведомственные Министерству финансов;
• 404 – балансы внебюджетных фондовых структур;
• 405-406 – расчетно-кассовое обслуживание государственных организаций;
• 407 – расчеты, производимые юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями;
• 408 – обслуживание физических лиц;
• 411-419 – хранение вкладов государственных организаций;
• 420-422 – вклады коммерческих организаций в статусе юридического лица;
• 423 – хранение средств физических лиц – резидентов;
• 424 – счета, открытые зарубежным организациям;
• 425 – вклады физических лиц – нерезидентов;
• 430 – счета банков;
• 501-526 – учет ценных бумаг.

Трактовка дополнительных 2-х цифр неразрывно связана с первой тройкой. Так, для юридических лиц применима следующая расшифровка:

• 40701 – деятельность компании связана с финансовыми операциями;
• 40702 – расчетно-кассовое обслуживание закрытых обществ;
• 40703 – хранение средств некоммерческих организаций;
• 40704 – денежные средства, предназначенные для организации выборов и мероприятий общественной направленности.

Обозначения других категорий номера счета

Третий блок цифр определяет валюту счета. Наиболее распространенные сочетания приведены в таблице ниже.

3 цифры счёта	Валюта
810	Российский рубль
840	Доллары США
978	Евро
980	Украинская гривна
826	Фунты стерлингов
756	Швейцарские франки
156	Китайские юани

Таким образом, начинающийся с порядка 408 и имеющий с 6 по 9 цифры 643, например, расчетный счет в Сбербанке, указывает на принадлежность рублевого счета физическому лицу. Порядок цифр 40701840 свидетельствует об открытии долларового счета компании, специализирующейся на оказании финансовых услуг.

Следующая проверочная цифра выполняет функцию кода, необходимого для компьютерной обработки информации банком и не играет весомой роли для владельца счета.

Цифры с 10 по 13 символизируют банковское отделение, оформившее расчетный счет клиенту. Нули в обозначении свидетельствуют о регистрации счета в головном офисе банка либо отсутствии в финансовой организации структурных подразделений.

Завершающие 7 цифр определяют порядковый номер счета в конкретном банковском учреждении

и разрабатываются в соответствии с его внутренним регламентом. Существующие ограничения касаются корреспондентских счетов финансовых организаций, подведомственных Центральному Банку. В этом случае первые четыре позиции в семерке проставляются нулями, последние 3 цифры соответствуют аналогу БИК.

Ниже приведено официальное пояснение Центробанка относительно применения рублевых кодов 810 и 643 в номере расчетного счета.

Для чего нужна расшифровка банковского счета

При оформлении расчетно-кассового обслуживания в выбранном банке знание специфики образования номеров расчетных счетов не обязательно для клиента. Зашифрованные в определенном порядке основные характеристики счета являются необходимым элементом учета в работе финансовых организаций, предусмотренным действующим законодательством, и исключают возникновение ошибки в реквизитах.

Сохранение заранее сформированных шаблонов с реквизитами компании, а также использование специальных банковских сервисов для управления платежами позволяют избежать неточностей, чреватых инициацией процедуры возврата ошибочно перечисленных денежных средств.

Российскими банками принята единая комбинация для обозначения счетов физических лиц – 407. Счета юридических лиц начинаются с порядка 408.

Расшифровка расчетного счета в банке, как расшифровать номер расчетного счета

---

1. Для чего нужна расшифровка расчетного счета
2. Из чего состоит расчетный счет
3. Как расшифровать

Каждому человеку наверняка приходилось видеть банковские реквизиты, указанные в конце любого контракта или договора на оказание услуг. На первый взгляд они кажутся беспорядочным набором чисел и символов, но на деле — к реквизитам существует расшифровка расчетного счета в банке. С ее помощью можно достоверно узнать базовые сведения о физическом или юридическом лице, владеющим данным счетом.

---

Читайте также: Что такое расчетный счет в банке

---

Для чего нужна расшифровка расчетного счета

Банковский счет — это инструмент, без которого сегодня не обходится жизнь большинства россиян. Частным лицам р/с позволяет вносить важные платежи: за коммунальные услуги, учебу, оплачивать штрафы и делать взносы в госорганы. Важно иметь учетную запись и юридическим лицам. Заведя счет, предприятие может свободно управлять капиталом, принимать безналичную плату за товары и/или услуги, избавиться от высоких комиссий.

Множество клиентов и широта применения р/с делают его структуру громоздкой. Так, номер каждого счета отражает:

• Кто выступает владельцем;
• С какой целью использует;
• Валюту проводимых транзакций;
• В каком представительстве открыт счет.

Несмотря на общедоступную расшифровку номера расчетного счета, реквизиты партнеров и клиентов лучше заранее «вбить» в компьютер. Обычно для этого используют шаблоны платежей — ими сегодня располагают онлайн-сервисы большинства российских банков. Опция позволяет избежать многочисленных ошибок, ведь один неверно указанный символ — перевод денежных средств не тому лицу.

В остальном бегло ознакомиться со структурой и значением цифр расчетного счета не помешает каждому клиенту. Это дает более точное представление о специфике банковских операций, делает частных лиц и предпринимателей внимательными при расчетах.

Из чего состоит расчетный счет

Формат и структура р/с строго регламентированы: количество цифр всегда равно двадцати символам, которые разбиваются на пять разрядов (групп). Такая дифференциация не случайна. Выстроенная логически, для банковских учреждений она несет конкретный практический смысл. Чтобы разобраться, взглянем на пример номера расчетного счета — ААА-ВВ-ССС-D-ЕЕЕЕ-FFFFFFF. Символы были разделены дефисами для наглядности; на практике р/с указывается в реквизитах слитно.

Что же означает каждый из разрядов?

• ААА — номер балансового счета первого порядка;
• ВВ — номер балансового счета второго порядка;
• ССС — обозначение валюты, в которой проводятся операции по счету;
• D — контрольный разряд;
• ЕЕЕЕ — обозначение представительства, в котором был открыт р/с;
• FFFFFFF — лицевая часть р/с.

Как расшифровать

Итак, расчетный счет начинается с цифр банковского баланса. Их перечень утвержден Центробанком и включает несколько порядков (разделов). Первые цифры, стоящие в начале, указывают на специфику р/с. Для наглядности перечислим несколько комбинаций:

• 101 — 111. Учет прибыли и убытков, хранения капитала;
• 202 — 203. Учет драгметаллов и денежных средств;
• 301 — 329. Обозначение межбанковских операций;
• 401 — 479. Учет транзакций с клиентами;
• 501 — 528. Учет операций с ценными бумагами и фин. инструментами;
• 601 — 621. Учет средств и имущества;
• 706 — 708. Финансовые результаты.

Прибавив к первым цифрам еще два символа, мы получаем счет второго порядка. Все пять цифр нужно толковать в совокупности — это дает полное представление о юридическом статусе владельца счета. Рассмотрим несколько примеров:

• 20309. Счета физических лиц в драгоценных металлах;
• 30231. Счета банков-нерезидентов в российских рублях;
• 40703. Средства негосударственных некоммерческих организаций;
• 40802. Средства индивидуальных предпринимателей;
• 41806. Депозиты коммерческих организаций в срок до трех лет.

Следующий разряд, состоящий из трех цифр, обозначает валюту, в которой совершаются операции по счету. Полный перечень используемых комбинаций дан в Общероссийском классификаторе валют (ОКВ).

В качестве примера приведем валюты, в которых наиболее часто открываются р/с:

При осуществлении переводов и платежей нередко возникает путаница вокруг обозначения российского рубля. Ситуацию вокруг национальной валюты окончательно разъяснил Банк РФ в сентябре 2017 года, издав соответствующий указ. В соответствии с ним, для рубля используется:

• Буквенное обозначение «RUB»;
• Цифровая комбинация «643».

Коды, к которым ранее прибегали для расчетов в российских рублях, были исключены из классификатора. При этом обозначение 643 касается только международных операций или открытии р/с за границей. А код валюты 810 положено использовать для переводов на счета российских граждан и юрлиц, т.е. внутри страны.

Следующий разряд представлен лишь одним символом — т.н. «ключом». Эта цифра рассчитывается Центробанком на основе прочих категорий р/с и используется для проверки: правильность номера протестирует компьютер, обрабатывая внесенные данные. Для рядового держателя счета «ключ» практического значения не имеет.

Предпоследняя группа символов обозначает представительство (филиал) банка, в котором был открыт расчетный счет. Отметим, что эти цифры не фиксируют само финучреждение — для этого существует идентификационный код (БИК), который указывается в реквизитах отдельной строкой. В случае, если банк не имеет представительств, вместо цифр в р/с ставятся нули.

Последние цифры номера позволяют узнать лицевую часть счета. Она присваивается каждому клиенту в индивидуальном порядке. Как правило, банки выдают семизначную комбинацию по принципу порядкового регистра, но могут внедрять и внутреннюю классификацию.

Автор: Редакция mainfin.ru

Похожие термины

11:24 25.01.2021

Что такое расчетный счет: 4 примера операций

Работа предпринимателя основывается на купле-продаже. Каждая из указанных операций сопровождается передачей денег от заказчика к исполнителю.

Современные банки позволяют наладить максимальный контроль и гибкость в управлении финансами, которые нужны для вашего бизнеса. Использование банковских структур — не просто правильный и продуманный способ ведения бухгалтерии, это обязательство, наложенное государством.

Что такое расчетный счет? Как предприниматель может его правильно использовать в своих целях? Узнайте все интересующие вас детали в статье.

Расчетный счет – что это такое?

Расчетный счет – это идентификатор личного дела клиента в структуре банка.

Основная его функция – определить принадлежность финансовых средств физическому или юридическому лицу.

Это определение понятно только для опытных предпринимателей, работников банка и юридически подкованных пользователей. Теперь пришло время говорить простым языком для обычных людей.

Расчетный счет – это номер вашего банковского хранилища средств. Зачем он нужен? А для того, чтобы любая финансовая операция могла проводиться от вашего лица, непосредственно за счет ваших личных сбережений.

В чем особенности «расчетного счета»?

Расчетный счет используется в роли «кошелька» вашего предприятия. Финансовые операции, имеющие отношение к деятельности бизнеса, должны проводиться с помощью банка. Это гарантирует постоянную отчетность перед контроллерами и качественное декларирование доходов.

Сравнение баланса компании с кошельком очень кстати, так как они во многом похожи. Самая главная схожесть – вы не храните крупные суммы денег в портмоне, так же как и на «кошельке» предприятия.

Важно понимать его основную функцию – обеспечить стабильную циркуляцию финансов в процессе деятельности бизнеса.

Какие финансовые операции проводят с помощью расчетного счета?

Пора разобраться, для чего же на практике используют расчетный счет. На примере простых ситуаций вы сможете убедиться в удобстве банковской системе, в процессе бизнес-деятельности.

Пример 1. Выплатить заработную плату сотрудникам

Василий Петрович занимается предпринимательством совсем недавно. Его детище – деревообрабатывающий цех, работает первый месяц. По требованию Федеральной налоговой службы (далее – ФНС) он открыл счет, с помощью которого обязан проводить все расчеты с клиентами.

Василий Петрович – человек «старой закалки». Еще его отец вел бухгалтерию вязкими чернилами и хранил сбережения наличными средствами.

Прошел месяц, появилась необходимость выплатить сотрудникам законно заработанную зарплату. И вот тут Василий Петрович смог полностью оценить все плюсы современного бизнеса. Для проведения всех финансовых операций, ему понадобился только ноутбук, доступ в интернет и пару часов свободного времени. Сняв необходимую сумму с баланса предприятия, он провел платежи по реквизитам отдельных работников.

Пример 2. Выплата налогов государству

Наладить выплату налогов – это уже легкая задача для Василия Петровича. С помощью функциональности и гибкости банка, он смог разделить налоги на два сектора – постоянные (сумма выплаты которых неизменна) и нестабильные(размер выплаты может изменяться в зависимости от деятельности цеха).

Выплаты по постоянным налогам он сделал регулярными, а по нестабильным просто переводил на указанные сотрудниками ФНС реквизиты.

Пример 3. Выплата кредита (лизингового обязательства)

Часть техники деревообрабатывающего цеха Василия Петровича была взята на условиях лизинга.

Рассмотрев эту ситуацию с несколько другой стороны, предприниматель сделал однозначный вывод – лизинг, подобно кредиту, предполагает постоянные выплаты.

Так почему бы не наладить регулярные расчетные выплаты с помощью банка?

Василий внес в список ежемесячных выплат сумму, указанную в договоре лизинга. В этой ситуации постоянный баланс используется в качестве гарантии постоянных выплат для лизингодателя.

Функциональность онлайн-банкинга позволила Василию Петровичу решить все вопросы без прямого визита в отделение. Ему даже не пришлось подниматься со своего удобного офисного кресла!

Пример 4. Изъятие денег за предоставленные услуги

Все финансы, которые находятся в постоянном обороте бизнеса Василия Петровича, должны пройти через счет предприятия, как обязательную инстанцию. Каждая сделка на предоставление услуг проводилась с условием того, что заказчик должен оплатить работу в форме перевода на баланс предприятия.

Такая схема работала успешно, что позволило упростить отчетность перед ФНС – все платежи были прозрачны и квитанции по каждому документировались.

Как можно понять из приведенных выше примеров, предприниматель «соприкасается» с банком в своей работе очень часто. Это делает возможность использовать отдельный счет актуальной и удачной идеей.

Расчетный счет – как открыть?

Процесс открытия – простая задача для опытного юриста. Но если вы таковым не являетесь, необходимо рассмотреть каждый этап детально.

ШАГ 1: Выбрать банк.

Первый шаг в открытии – он важный самый. Выбрать правильную основу своей финансовой безопасности – это значит быть уверенным во всех дальнейших действиях.

На какие критерии опираться при выборе банка для открытия счета?

• Виды предоставляемых услуг по обслуживанию расчетного счета, их стоимость.
  Следует выбирать умеренную ценовую политику, так как банк может принести финансовый ущерб клиенту своими запросами.

  Стоимость расчетно-кассовых услуг – один из определяющих критериев.

• Стабильность банка.
  Как определить стабильность? Опирайтесь на количество клиентов, а также их отзывы. Надежные банки ведут разумную деятельность.

  Не стоит принимать за правду предложения о чрезмерной выгоде – это первый признак нестабильности.

• Система интернет-банкинга.
  Лидеры банковской системы уже давно имеют собственные порталы по обслуживанию клиентов.

  Высокий уровень поддержки интернет-банкинга определяется ответом на один простой вопрос – «Можете ли вы решить любой возникший вопрос к банку с помощью онлайн-поддержки?».

Следуя критериям выбора, вы должны определить «свой банк». Чтобы упростить задачу читателю, ниже представлены лидеры банковской сферы России, работа с которыми гарантирует стабильность (в таблице указаны только российские банки).

Выбор банка – ответственный шаг. Не торопитесь с окончательным выбором, учитывайте всю полученную информацию.

ШАГ 2: Подготовка документов к тому, чтобы открыть счет.

Использовать отдельный счет может как физическое, так и юридическое лицо. Чтобы вы не запутались, рассмотрим каждый вариант отдельно.

Какой пакет документов нужно собрать физическому лицу для открытия собственного расчетного счета?

• Паспорт гражданина России + нотариально заверенную копию.
• ИНН.
• Заявление по форме выбранного банка.

Пример заявления на открытие счета в банке:

Что нужно включить в набор документации юридическому лицу?

• Выписка из ФНС о «чистой» налоговой истории.
• Оригиналы, а также нотариально утвержденные копии паспортов всех участников, которые будут иметь прямой доступ к счету.
• Копии учредительных документов – решение об основании, Устав, состав участников.
• Образец подписей участников и печать.
• Договор на открытие расчетного счета.
• Заявление на открытие счета.


• Анкета, заполненная по форме банка.


• Выписка из ФНС о регистрации в ЕГРЮЛ.

Открыть счет в банке — легко и просто!

Для этого предоставляем вам возможность

ознакомится со всем процессом в данном видео:

ШАГ 3: Заключение договора с банком.

Когда все документы готовы, вы можете смело отправляться в банк и ставить свою подпись в договоре о сотрудничестве. С этого момента на вас заводят дело, выдают особенный идентификатор счета. Обычно, период оформления нового клиента длится от нескольких часов до 2-3 дней.

После заключения договора с банком, счет вашей организации служит копилкой для бизнеса вплоть до сворачивания деятельности предприятия.

Закрыть счет очень просто – нужно предоставить выписку из ФНС о ликвидации компании и снятии ее с учета налогоплательщиков. Договор будет расторгнут, а реквизиты станут недействительными.

Расчетный счет – что это и как его открыть, вы рассмотрели в этой статье.

Любая предпринимательская деятельность в России сопровождается плотным сотрудничеством с банком. Расчетный счет является хранилищем финансовых ресурсов компании и позволяет осуществить любой платеж, не поднимаясь из своего удобного кресла.

Полезная статья? Не пропустите новые!
Введите e-mail и получайте новые статьи на почту

Операции по расчетному счету в бухгалтерском учете

Расчетный счет — в бухгалтерском учете все движения денежных средств по нему находят отражение на счете 51. Рассмотрим, для чего предприятию нужен расчетный счет и как производится регистрация рублевых безналичных хозопераций в бухучете, в нашей статье.

Что такое расчетный счет

Преобладающая часть расчетов между юрлицами осуществляется в безналичном формате — путем перечисления денежных средств со счета одного контрагента на счет его партнера по сделке. Посредническую функцию при таких переводах выполняет банк.

А для того, чтобы безналичные денежные переводы стали возможны, предприятию необходимо открыть в банке расчетный счет. Этот счет клиент банка может использовать как для хранения свободных денежных средств, так и для проведения расчетных операций, а также снятия с него наличных (в установленных законом случаях).

ВАЖНО! В настоящее время не существует законодательных норм, обязывающих ИП иметь расчетный счет. Такая обязанность есть только у предприятий. Однако предприниматели, не имеющие расчетного счета, на практике могут столкнуться с проблемами при заключении договоров с партнерами.

Каждому расчетному счету банк присваивает определенный номер, а каждому клиенту — лицевой счет для учета движения денежных средств. Безналичные платежи в рамках расчетного счета осуществляются банком строго с согласия клиента — владельца этого счета. И только в некоторых случаях деньги могут быть списаны принудительно.

При открытии расчетного счета ИП или юрлицу банк передает сведения в ФНС. Организация может получить справку из ФНС об открытых расчетных счетах. Как это сделать, узнайте в КонсультантПлюс. Получите пробный доступ к системе и переходите в Готовое решение. Это бесплатно.

О том, как и когда банк может распорядиться деньгами клиента без его согласия, читайте в статье «Безакцептное списание — это. ..».

Общая схема движения денежных средств на расчетном счете выглядит следующим образом:

Синтетический учет хозопераций, осуществляемых с использованием расчетного счета, в бухучете ведется на счете 51 «Расчетный счет» (приказ Минфина России от 31.10.2000 № 94н). Данный счет относится к активным: по его дебету отражается остаток свободных денежных средств хозсубъекта, а также любые денежные поступления, а по кредиту проходят все списания.

Основные проводки по расчетному счету

Наиболее популярные проводки по счету 51 мы сгруппировали в таблице.

Ситуация	Дебет	Кредит
Поступления на расчетный счет
Поступила оплата от покупателя	51	62 (субсчет «Оплата»)
Поступил аванс от покупателя	51	62 (субсчет «Авансы»)
Возврат предоплаты поставщиком	51	60 (субсчет «Авансы»)
Оплачена претензия поставщиком	51	76 (субсчет «Претензии»)
Поступили средства от иных лиц	51	76 (соответствующий субсчет)
Получены дивиденды	51	76 (субсчет «Дивиденды»)
Возврат налога, взноса	51	68, 69
Получен вклад в уставный капитал	51	75
Сданы наличные деньги на р/с	51	50
Поступили деньги на р/с (через переводы в пути)	51	57
Поступили деньги с другого расчетного счета	51 (субсчет банка получателя)	51 (субсчет банка отправителя)
Начислены проценты по р/с	51	91
Поступление кредита, займа	51	66, 67
Получено бюджетное финансирование	51	86
Списания с расчетного счета
Произведена оплата поставщику	60 (субсчет «Оплата»)	51
Оплачен аванс поставщику	60 (субсчет «Авансы»)	51
Возвращен аванс покупателю	62 (субсчет «Авансы»)	51
Оплачено по претензии покупателю	76 (субсчет «Претензии»)	51
Получены наличные с р/с в кассу	50	51
Списания (снятия) денег через переводы в пути	57	51
Переведены деньги на другой р/с	51 (субсчет банка получателя)	51 (субсчет банка отправителя)
Оплачено с р/с прочим лицам	76 (соответствующий субсчет)	51
Оплачены налоги, взносы	68, 69	51
Списано в оплату банковских услуг	91	51
Перечислена зарплата	70	51
Выплачены подотчетные средства	71	51
Выплачены дивиденды	75	51
Выдан заем сотрудникам	73	51
Произведены расчеты с таможенной службой	76 (соответствующий субсчет)	51
Погашение кредита, займа	66, 67	51

Как снять наличные в банке, рассказали эксперты КонсультантПлюс.  Получите бесплатный демо-доступ к К+ и переходите в Готовое решение, чтобы узнать все подробности данной процедуры.

Операции по расчетному счету и первичные документы

Безналичные перечисления банк осуществляет на основании специальных форм. К ним относятся платежные поручения и требования.

Платежное поручение представляет собой распорядительный документ владельца счета, обязывающий банк перевести некоторую денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке.

Правильно оформить этот документ вам поможет статья «Как заполнить платежное поручение в 2020 — 2021 годах — образец?».

С помощью платежек оформляются распоряжения на переводы средств:

• за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги;
• в счет оплаты налогов и взносов в бюджет и внебюджетные фонды;
• для возврата кредитов, уплаты процентов по ним;
• для оформления прочих расходных безналичных операций.

Платежки составляются по определенной форме и должны быть приняты банком независимо от наличия средств на расчетном счете переводящего их клиента.

О том, что обозначают поля платежного поручения, см. в статье «Как сделать расшифровку платежного поручения?».

Назначение платежного требования несколько иное. Оно представляет собой распорядительный документ не плательщика средств (как в случае с платежным поручением), а их получателя и содержит требование о переводе той или иной суммы со счета должника на счет кредитора. При этом расчеты платежными требованиями могут предусматривать предварительный акцепт плательщика, а могут осуществляться и без него.

Подробнее об этом документе и его оформлении читайте в статье «Порядок заполнения платежного требования — образец».

Итоги

Отражение операций по расчетному счету в бухгалтерском учете осуществляется на счете 51. По его дебету фиксируют поступившие денежные суммы, по кредиту — уплаченные. Основными первичными документами, которыми оформляются безналичные платежи, являются платежные поручения и требования.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Банковские счета: виды и их характеристика

Заработай на курсе валют:
А вот пример заработка от ВебМастерМаксим.ру это самый топовый финансовый блоггер и крутой трейдер миллионер! Вступай на его Секретный форекс Форум и учись

Банковский счет — это документ, оформление которого кредитной организацией на определенное лицо является составной частью предмета заключенного между ними договора банковского счета, и который предназначен для отражения денежных обязательств кредитной организации перед этим лицом.

Банковский счет – это определенный раздел бухгалтерской системы банка, в котором регистрируется движение средств, относящихся к определенному лицу, все сделки вкладчика и банка (вклады наличных денег и снятие их со счета).

Банковский счет является инструментом, позволяющим фиксировать движение денежных средств при ведении бухгалтерского учета и отчетности. Согласно Закону «О банках и банковской деятельности» клиенты вправе открывать необходимое им количество расчетных и иных счетов в неограниченном числе банков (кредитных организаций) при согласии последних.

Открытие кредитными организациями банковских счетов индивидуальных предпринимателей и юридических лиц, за исключением органов государственной власти, органов местного самоуправления, осуществляется на основании свидетельств о государственной регистрации физических лиц в качестве индивидуальных предпринимателей, свидетельств о государственной регистрации юридических лиц, а также свидетельств о постановке на учет в налоговом органе.

Для понятия банковского счета характерно наличие совокупности четырех квалифицирующих признаков:
— банковский счет является счетом по учету денежных средств;
— открывается и ведется в кредитных организациях;
— является составной частью предмета договора банковского счета;
— предназначен для отражения обязательств кредитной организации перед клиентом.

Все банковские счета являются счетами бухгалтерского учета (лицевыми счетами). Их открытие обусловлено заключением договора банковского счета, что влечет возникновение у них дополнительных функций, а также ограничений, защищающих права данного клиента.

В современном мире практически невозможно обойтись без банковского счета. На счета в банках перечисляется зарплата и различные платежи. Со счета можно оплачивать различные услуги и покупки. Деньги можно преумножить, положив их под определенный процент, а пластиковыми картами пользуются около 50% жителей крупных городов.

ВИДЫ БАНКОВСКИХ СЧЕТОВ

Действующее законодательство позволяет клиентам кредитных организаций открывать большое количество различных счетов, максимально соответствующих целям их деятельности. Классификацию видов банковских счетов можно провести по нескольким основаниям. Счета подразделяются:
— на универсальные и специальные;
— в зависимости от валюты счета;
— в зависимости от владельца счета;
— в зависимости от целевого назначения средств;
— в зависимости от возможности пополнения или частичного снятия средств. По этому признаку банковские счета делятся на:
1. Не пополняемые. В течение всего срока вклада дополнительные взносы не принимаются.
2. С возможностью пополнения. В течение срока вклада можно вносить дополнительные суммы на банковский счет.
3. С возможностью частичного снятия средств. Можно снять с банковского счета часть вложенных денег, при этом на счету должна оставаться определённая сумма, которая называется неснижаемый остаток.
— в зависимости от начисления процентов на банковских счетах. По этому признаку банковские счета делятся на:
1. Ежемесячное начисление процентов.
2. Начисление процентов в конце срока.
3. Промежуточное начисление процентов. Например, каждые 3 месяца (ежеквартально), каждые полгода и даже еженедельно. Всё зависит от конкретного вклада конкретного банка.

Существуют следующие виды банковских счетов: бюджетный, валютный, депозитный, доверительного управления, замороженный, застрахованный, карточный, контокоррентный, корреспондентский, накопительный, обезличенный металлический, общий, онкольный, расчётный, сберегательный, сводный, ссудный, текущий, транзитный, фидуциарный, фондовый, частный и чековый.

ХАРАКТЕРИСТИКА ВИДОВ БАНКОВСКИХ СЧЕТОВ

При обращении в кредитную организацию по вопросу открытия счета Вы вправе выбрать вид счета, исходя из своих потребностей. По договору банковского счета банк обязуется принимать и зачислять поступающие на открытый клиенту счет денежные средства, выполнять распоряжения клиента о перечислении и выдаче соответствующих сумм и проведении других операций по счету. Рассмотрим наиболее востребованные разновидности банковского счета.

Расчетный счет открывается в учреждении банка юридическим лицам, осуществляющим предпринимательскую деятельность, а также предпринимателям без образования юридического лица для платежных операций по расчетам за поставленные товары, оказанные услуги, выполненные работы.

Расчетный банковский счет является основным счетом предприятия и открывается, как правило, по месту регистрации. Действующим законодательством предусмотрено, что предприятие может иметь несколько расчетных счетов, один из которых является основным счетом по расчетам с пенсионным фондом.

Предприятиям, организациям и учреждениям, имеющим отдельные подразделения (магазины, склады, филиалы) вне места своего нахождения, по ходатайству владельца основного расчетного счета могут открываться расчетные субсчета для зачисления выручки и проведения расчетов по месту нахождения данных подразделений.

Расчетный банковский счет используется для:
— зачисления выручки от предпринимательской деятельности и осуществления связанных с этой деятельностью платежей поставщикам и контрагентам по гражданско-правовым сделкам;
— зачисления сумм полученных кредитов;
— расчетов с банками по полученным кредитам и процентам по ним;
— расчетов с работниками по заработной плате и другим выплатам;
— платежей по решениям судов и других органов, имеющих право принимать решения о взыскании средств со счетов юридических лиц в бесспорном порядке;
— других расчетных операций.

Остаток расчетного счета показывает свободные денежные средства, которыми располагает его владелец. Банк выдает клиенту выписку по счету по мере совершения операций.

Текущие банковские счета открываются организациям, не являющимися юридическими лицами: общественным организациям, учреждениям, филиалам, представительствам, отделениям и др. С текущих счетов производятся:
— выдача средств на заработную плату;
— расходы на содержание аппарата управления;
— расходы и выплаты, связанные с выполнением функций представительства по иностранному страхованию.

Текущий банковский счет очень полезный финансовый инструмент. Он позволяет его владельцу:
— переложить обязанности по выполнению постоянных платежей на банковских служащих;
— направлять необходимые суммы третьим лицам, например, в счет оплаты товаров или услуг;
— уйти от необходимости приходить в банковское отделение, получив пластиковую карту к счету для обналичивания средств и оплаты покупок;
— конвертировать средства, не снимая их со счета. То есть рубли, имеющиеся на счету можно при необходимости в любой момент обменять на доллары или евро.

Открыть банковский текущий счет при надобности может любой гражданин. Его открывают и физическим лицам для совершения расчетных операций, не связанных с предпринимательской деятельностью или частной практикой.

Депозитный (вкладной) счет предназначен для хранения временно свободных денежных средств. Он открывается физическим и юридическим лицам. По договору банковского вклада (депозита) кредитная организация, принявшая поступившую от вкладчика или поступившую для него денежную сумму, обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на условиях и в порядке, предусмотренных этим договором.

Уровень процента зависит от длительности срока – чем больше срок, тем выше процент. Однако пока не истек срок, на который вы вложили свои средства, вы не сможете снять со счета ни копейки и не сможете произвести ни одной расчетной операции. При острой необходимости вы сможете снять свои деньги с депозитного счета, но при этом вам придется заплатить штраф, который в каждом банке разный. Сумма штрафа обязательно указывается в договоре.

Открывать депозитный счет имеют право только те банки, которые получили лицензию на привлечение средств на депозит в российских рублях или иностранной валюте в соответствии с требованиями действующего законодательства Российской Федерации.

Бюджетные банковские счета открываются организациям (предприятиям), финансируемым за счет федерального бюджета (внебюджетных фондов). В зависимости от характера учитываемых операций они подразделяются на доходные, расходные, текущие счета местных бюджетов и текущие счета внебюджетных средств.

Денежные средства с бюджетных счетов подлежат строго целевому использованию. Как правило, они расходуются на: оплату труда работников; трансферты населению; оплату товаров, работ и услуг по заключенным государственным или муниципальным контрактам либо в соответствии с утвержденными сметами без заключения таких.

Бюджетные счета открываются на определенный срок (финансовый год). При закрытии счета остатки денежных средств по окончании финансового года перечисляются в соответствующий бюджет.

Валютный банковский счет используется для проведения расчетных операций в иностранной валюте. «Иностранная валюта» — это денежные средства признаваемые в качестве законного платежного средства в соответствующем иностранном государстве.

Межбанковские счета открываются исключительно кредитным организациям. К их числу относятся:
— корреспондентский счет – банковский счет кредитной организации (головной организации), открываемый в подразделении расчетной сети ЦБ, в других организациях;
— корреспондентский субсчет – банковский счет, открываемый кредитной организацией своему филиалу в подразделении расчетной сети ЦБ;
— счета меж филиальных расчетов – счета, открываемые на балансах головной организации и филиалов для учета взаимных расчетов;
— корреспондентский счет «ЛОРО» открывается банком-корреспондентом банку-респонденту, по которому банк-корреспондент осуществляет операции по перечислению и зачислению средств. Указанный счет одновременно является корреспондентским счетом «НОСТРО» в банке-респонденте.

Ссудный банковский счет открывается при оформлении кредита клиенту. На нем банки учитывают предоставление и возврат кредитов. Ссудные счета подразделяют на простые и специальные. Кредитование по простому счету, как правило, является кредитованием по остатку; кредитование по специальному – кредитованием по обороту.

Именной счет открывается банком на имя клиента. Такой счет управляется клиентом через любое отделение банка после предъявления документа, удостоверяющего личность. Если с такого счета деньги переводятся на счет в другом банке, банк-получатель средств видит имя владельца и номер счета.

Номерной счет используется, если клиенту необходима самая высокая степень конфиденциальности и усиленный режим банковской тайны. Для открытия номерного счета используется набор цифр, который заменяет имя владельца счета и идентифицирует при необходимости личность владельца счета. Операции по счету, как правило, возможно осуществить только через своего представителя в банке, что не позволяет пользоваться счетом в других филиалах этого банка.

Карточный счет открывается банком для учета операций, совершаемых клиентом с использованием банковской карты. Сами карточки делятся на два вида: дебетовые и кредитные. С помощью дебетовой карточки клиент может снять деньги в банкомате или оплатить покупки, при этом, не превысив сумму на своем счете. Кредитные карточки, в свою очередь, позволяют превысить сумму, однако в пределах четко ограниченной суммы кредита, которая оговаривается при получении карточки и зависит от вашей платежеспособности.

Правила нумерации банковских счетов

В нашей стране используется 20-значный банковский счёт. Номер банковского счёта не является номером в математическом смысле. Это числовой код, в котором заключена информация о его свойствах.

Номер банковского счёта разбит на 5 групп.
1-я группа состоит из 5 разрядов и показывают они к какой именно разновидности отнести данный счет.
2-я группа состоит из 3 символов и указывает на валюту, в которой открыт счёт в соответствии с общероссийским классификатором валют.
3-я группа состоит из одного символа и содержит т. н. ключ счёта, который рассчитывается на основе специального алгоритма с учетом всех остальных цифр счёта, а также БИКа банка, в котором открыт счёт.
4-я группа состоит из 4 разрядов и указывает банковское подразделение, в котором открыт счёт.
5-я группа состоит из оставшихся 7 цифр и содержит номер лицевого счёта.

Выбор банка

К основным критериям для выбора банка можно отнести следующие:
1. Политическая и экономическая стабильность страны нахождения банка.
2. Надежность и престижность банка, высокая позиция в рейтинге международных рейтинговых агентств (Standard&Poor’s, Moody’s, Fitch и других).
3. Набор банковских услуг, оказываемых клиентам.
4. Степень контроля над банковскими операциями со стороны государства.
5. Соответствие профиля банка специфике предполагаемых операций по счету.
6. Стоимость обслуживания банковского счета.
7. Минимальный депозит.
8. Возможность получения кредитных карт.
9. Удобство обслуживания удаленных клиентов.
10. Проценты по текущим и депозитным счетам.
11. Территориальное расположение банка и его отделений.
12. Наличие инвестиционных программ.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ДОГОВОРА БАНКОВСКОГО СЧЕТА

В современном мире невозможно представить себе компанию, у которой нет счета в банке. Отказать клиенту в открытии банковского счета банк не вправе за исключением случаев, когда отказ вызван отсутствием у банка возможности принять клиента на банковское обслуживание либо допускается законом или иными правовыми актами.

Основанием для открытия и ведения счета является банковский договор. По договору банковского счета банк обязуется принимать и зачислять поступающие на счет денежные средства, выполнять распоряжения клиента о перечислении и выдаче соответствующих сумм со счета и проводить другие операции по счету.

Перечень документов, необходимых для открытия и ведения счета:
Заявление установленного образца (образец предоставляется банком).
Учредительные документы, подтверждающие правовой статус компании: устав, учредительный договор, протокол решения о создании (копии, заверенные нотариально, вышестоящей организацией или органом, осуществляющим регистрацию).
Свидетельство о государственной регистрации (копия, заверенная нотариально).
Две карточки с образцами подписей и оттиском печати, одна из которых — заверенная нотариально.
Свидетельство о постановке на учёт в налоговом органе (копия).
Справка о постановке на учет в Фонде социального страхования (копия).
Справка из органов статистики о присвоении кодов ОКПО и классификационных признаков (копия).
Документы, подтверждающие избрание, назначение на должность уполномоченных на распоряжение счетом лиц, указанных в банковской карточке: протоколы избрания, приказы о вступлении в должность, приказы о назначении и т.п. (копии).

В течение десяти дней после того, как банк открыл для компании счет, необходимо сообщить об этом в Налоговую инспекцию по месту регистрации.

После подписания договора банковского счета клиент — владелец счета может осуществлять любые виды операций, предусмотренные этим договором и действующим законодательством.

Расчетный счет — что такое текущий и расчетный счет для ИП

07.10.2020

13796

Автор: Редакция Myfin.by

Фото: Myfin.by

Расчетный счет — банковский счет, предназначенный для хранения денежных средств и проведения приходно-расходных операций (пополнение счета, безналичное перечисление на другие счета, выдача наличных средств).

Последние новости:

Расчетный счет обычно не открывается ради получения пассивного дохода (в отличие от депозитов) или просто для хранения сбережений. Цель расчетного счета — обеспечивать быстрый доступ к средствам по первому требованию. Владелец вправе в любое время пополнять счет и списывать с него средства.

В одном банке (либо в разных) можно открыть несколько счетов (например, в 2–3 валютах и для разных целей).

Сейчас расчетным чаще называют счет юридического лица; понятие «текущий счет» применимо в большей мере к счетам физических лиц.

Номер расчетного счета также является частью реквизитов юридического лица или предпринимателя. Примером расчетного счета в РБ может стать счет Национальной библиотеки Беларуси:

р/с № BY59АКВВ36329000032145100000 в филиале 510 ОАО «АСБ Беларусбанк», ул. К. Маркса, 16.

Обратим внимание, что расчетный счет всегда указывается вместе с названием и кодом банковского учреждения, в котором он открыт.

Расчетный счет для ИП

Каждому юридическому лицу и большинству индивидуальных предпринимателей нужен расчетный счет. Это необходимо для получения и отправки безналичных платежей. Иногда наличие расчетного счета продиктовано законодательными нормами.

Так банковский расчетный счет обязателен для любого юридического лица.

А вот ИП может не открывать счет, если он:

Выбор расчетного счета

Выбирать вариант РКО приходится и начинающим предпринимателям, и опытным коммерсантам. Те, кто уже имел опыт расчетно-кассового обслуживания, обычно имеют критерии для выбора: кому-то нужен тариф с малой комиссией за проведение платежей, кто-то ищет способ меньше платить за снятие наличных с расчетного счета и т.д. Однако в начале бизнеса таких предпочтений может еще не быть, потому выбирают вариант открытия счета с наименьшими затратами.

Приведенная ниже таблица содержит первичную информацию для сравнения тарифов на открытие расчетного счета, она будет полезна выбирающим вариант расчетно-кассового обслуживания, с сортировкой по возрастанию обязательной платы за ведение счета.

Открыть счет в рублях во всех банках Беларуси можно бесплатно. За открытие валютного счета в некоторых банках предусмотрена плата. Еще одним критерием выбора РКО часто становится не плата за обслуживание, а дополнительные бонусы, которые конкретный банк предлагает своим клиентам – льготное кредитование, удобный эквайринг и др.

Некоторые банки не публикуют тарифы на пакеты услуг расчетно-кассового обслуживания на своих сайтах, а предоставляет только общую информацию о возможности открытии счетов для юридических лиц и ИП.

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Образец реквизитов организации в 2020 и 2021 году

Реквизиты организации — это данные, позволяющие идентифицировать конкретного хозяйствующего субъекта, а затем взаимодействовать с ним. Набор закодированных в цифровой форме сведений компании получают при регистрации. Разберемся, какие реквизиты фирмы считаются обязательными.

Полный перечень сведений о юридическом лице

Обязательная открытая информация о юридическом лице, которая может использоваться органами власти, контрагентам, партнерами по бизнесу и самими предприятиями для оформления соответствующих документов, включает следующие данные:

• полное и сокращенное наименование;
• юридический адрес — адрес, по которому зарегистрирована компания. Может не совпадать с местом, где фактически осуществляется деятельность. Туда обязательно должны входить почтовый индекс, наименование местности, улица (ул.) и номер строения;
• контактная информация — номер телефона, факса, e-mail;
• основной государственный регистрационный номер (ОГРН). Присваивается при регистрации записи о создании юридического лица в единый реестр юрлиц, состоит из 13 символов;
• идентификационный номер налогоплательщика (ИНН). Выдается ИФНС, если получатель — юридическое лицо, то содержит 10 символов;
• код причины постановки на учет в ИФНС (КПП). Присваивается только организациям вместе с ИНН, состоит из 9 знаков;
• код из Общероссийского классификатор предприятий и организаций (код ОКПО). Получают в территориальном подразделении Росстата, код помогает определить сферу деятельности организации;
• код по Общероссийскому классификатору видов экономической деятельности (по ОКВЭД). Подбирается по классификатору компанией самостоятельно, можно выбрать несколько кодов;
• сведения о расчетном счете, корреспондентском счете банка, где он открыт, БИК этого банка. Информацию выдает обслуживающая банковская организация при подписании договора с компанией. Информацию раскрывать надо не всегда, например, в трудовых договорах ее можно опустить, а в договорах на поставку товаров клиентам без нее никак не обойтись.

Дополнительно контрагентам и органам власти могут понадобиться и другие реквизиты юридического лица. Например, страховщики и банки обязательно информируют о выданной лицензии. Некоторые работодатели сообщают заинтересованным лицам регистрационный номер в ПФР. Компании также по собственному усмотрению, а иногда и в обязательном порядке, если это предусмотрено законодательством, представляют коды по ОКАТО (Общероссийскому классификатору объектов административно-территориального деления), ОКОГУ (Общероссийскому классификатору органов госвласти и управления), ОКОПФ (Общероссийскому классификатору организационно-правовых форм), ОКФС (Общероссийскому классификатору форм собственности). В некоторых случаях еще указывают ФИО руководителя и бухгалтера организации.

Образец реквизитов

Полное наименование организации	Общество с ограниченной ответственностью «Весна»
ЮРИДИЧЕСКИЙ АДРЕС	123456, г. Москва, ул. Подвойского, д. 14, стр. 7
Почтовый адрес	123456, г. Москва, ул. Подвойского, д. 14, стр. 7
ИНН	7712345678
КПП	779101001
БИК	044521234
Р/С	40702810123450101230 в Московский банк ПАО Сбербанк г. Москва
К/С	30101234500000000225
ОКПО	12345678
ОКАТО	87654321000
ОКВЭД (основной)	18.15
ОГРН	1047712345678
Генеральный директор	Петров Сергей Петрович
Электронная почта	[email protected]
Телефон	+749512345678
Сайт	www.vesna.ru

Где найти и как передать реквизиты юр лица

Для того чтобы найти реквизиты, нужно знать как минимум наименование или ИНН организации (например ИП — индивидуального предпринимателя или ООО — общества с ограниченной ответственностью). Все сведения о контрагенте можно найти в выписке из ЕГРЮЛ. Такая услуга доступна на сайте Налоговой службы России и в иных, в том числе платных, сервисах.

В то же время компании заботятся о том, чтобы вся информация о них была общедоступной. Поэтому почти всегда размещают реквизиты на официальных страницах в интернете — в разделе «О компании».

Посмотрим образец реквизитов организации на примере ПАО Сбербанк. Картинка ниже — официально опубликованная на сайте кредитной организации информация.

В сокращенном варианте Сбербанк показывает свои реквизиты вот так:

Правила размещения в бланках документов

Всю необходимую информацию организации всегда указывают в договорах и на бланках. Согласно ГОСТ, реквизиты могут размещаться в двух вариантах: в левом углу либо по центру листа. Поэтому образец бланка организации с реквизитами может выглядеть по-разному.

Вариант 1. Реквизиты предприятия размещены слева.

Вариант 2. Размещение реквизитов по центру.

Какой из этих шаблонов будет использоваться, решает сама компания. Главное, чтобы реквизиты были хорошо видны и в них не было ошибок. Также обращаем внимание, что разрешается дублировать реквизиты на русском и английском (другом иностранном) языках.

Платежный баланс текущего счета

Текущий счет платежного баланса измеряет приток и отток товаров, услуг, инвестиционные доходы и трансфертные платежи.

Основными составляющими текущего счета являются:

1. Торговля товарами (видимый остаток)
2. Торговля услугами (невидимый баланс), например страхование и услуги
3. Инвестиционные доходы, например дивиденды, проценты и денежные переводы мигрантов из-за границы
4. Чистые переводы — эл.грамм. Международная помощь.

Дефицит и профицит

• Дефицит текущего счета означает, что стоимость импорта превышает стоимость экспорта.
• Профицит текущего счета означает, что стоимость импорта меньше стоимости экспорта.

Платежный баланс и текущий счет

Платежный баланс состоит из двух основных аспектов.

1. Расчетный счет
2. Финансовый счет / счет движения капитала

Если у страны есть дефицит на текущем счете, ей нужен профицит на финансовом счете.

Пример — Китай и США

Приведу упрощенный пример. Если у США дефицит текущего счета — у них также будет профицит на финансовом счете

.

• США покупают промышленную одежду и игрушки из Китая. (Дефицит текущего счета США)
• Китай использует эту иностранную валюту для покупки облигаций США. (Профицит финансового счета США)

Следовательно, из США в Китай идет поток денег на покупку товаров.

Но также поток денег из Китая в США — через финансовый счет для финансирования покупки импортных товаров.

Пример показателей текущего счета Великобритании

3 квартал 2012 г. (Данные по текущему счету без сезонной корректировки)

Пример расчета текущего счета

• Экспорт товаров — 23,44 млрд фунтов стерлингов
• Импорт товаров — 32,34 млрд фунтов стерлингов
• Экспорт услуг — 18,34 млрд фунтов стерлингов
• Импорт услуг — 14,11 млрд фунтов стерлингов
• Потоки чистой прибыли + 0,85 млрд фунтов стерлингов
• Чистые текущие переводы — 1 фунт стерлингов.23 млрд

Чистый экспорт (23,44 — 32,34) = £ -8,90 млрд

Чистый импорт (18,34 — 14,11) = £ + 4,23 млрд. N

• Остаток текущего счета + 0,85 — 1,23 — 8,90 + 4,23 = -5,05 млрд фунтов стерлингов
• Это означает, что дефицит текущего счета — чистый отток денег — расходы на импорт больше, чем на экспорт.

Расчетный счет в Великобритании

Это показывает, что с 1980 года в Великобритании в основном наблюдается дефицит текущего счета.Это означает, что в Великобритании имеется профицит по счету операций с капиталом / финансовым счетам.

Последствия дефицита текущего счета

Дефицит текущего счета

1. Импорт превышает экспорт, поэтому расходы уходят из экономики, чтобы покупать импорт.
2. Дефицит счета текущих операций может вызвать обесценение, поскольку существует больший спрос на импорт и иностранную валюту.
3. Дефицит текущего счета финансируется за счет притока капитала, e.грамм. иностранцы покупают внутренние активы. Это означает, что иностранцы имеют больше прав на активы и дивиденды. (Также может сделать страну уязвимой для бегства капитала)
4. Дефицит текущего счета может быть признаком неконкурентоспособности экономики. Потребители предпочитают покупать более дешевые импортные товары, чем отечественные товары.
5. Преимущество дефицита текущего счета состоит в том, что он позволяет более высокий уровень внутреннего потребления, чем это было возможно в противном случае, потому что мы покупаем за границей.

Оценка

• Дефицит, финансируемый за счет долгосрочных капитальных вложений, более устойчив, чем дефицит, финансируемый за счет займов.
• Дефицит может возникнуть из-за высоких темпов роста и высоких потребительских расходов, а не из-за неконкурентоспособности.
• В некоторых странах, таких как США и Великобритания, наблюдается дефицит текущего счета, но у них много зарубежных активов.
• Другие страны, такие как Россия и Венесуэла, испытали кризис платежного баланса, поскольку на них негативно повлияло падение цен на нефть, которое очень быстро вредит экспортным доходам, а развивающиеся страны более уязвимы для ухода международных инвесторов.
• Девальвация обменного курса может восстановить конкурентоспособность и улучшить текущий счет. Но повредит ли девальвация экономике или поможет?

Стоит ли беспокоиться о дефиците текущего счета?

Дефицит текущего счета 2007 года.

В этом конкретном 2007 году, Испания, Греция и Португалия имели дефицит текущего счета, близкий к 10% ВВП, что является признаком серьезного дисбаланса в экономике.

Проблемы, связанные с дефицитом текущего счета

• Обменный курс может упасть, что вызовет инфляционное давление.Это больше проблема, когда страна придерживается определенного целевого обменного курса, например Великобритания в кризис 1976 года.
• Дефицит, финансируемый за счет финансовых потоков, может оказаться уязвимым для бегства капитала, если иностранные инвесторы решат продать активы и вернуть деньги. Это проблема для развивающихся стран, которые считаются рискованным местом для инвестиций.
• Что касается евро, то большой дефицит текущего счета Испании, Греции и Португалии был признаком неконкурентоспособной экономики. Что касается евро, они не могли девальвировать, чтобы восстановить конкурентоспособность, что привело к замедлению экономического роста из-за падения экспортного спроса.
• Из-за дефицита текущего счета иностранцы имеют повышенные требования к внутренним активам.

Однако другие экономисты полагают, что опасения по поводу дефицита счета текущих операций неуместны — пока этот дефицит «управляем» и финансируется за счет устойчивых потоков капитала.

• Великобритания и США имеют постоянный дефицит текущего счета в течение длительных периодов без каких-либо негативных последствий.
• Дефицит текущего счета, финансируемый за счет потоков капитала, означает, что страна привлекает прямые иностранные инвестиции (ПИИ), что увеличивает внутренний производственный потенциал.

Подробнее — Стоит ли беспокоиться о дефиците текущего счета?

Как уменьшить дефицит текущего счета?

Существует три основных политики:

• Девальвация обменного курса — более дешевый экспорт и более дорогой импорт должны улучшить текущий счет.
• Сокращение потребительских расходов — Жесткая налогово-бюджетная / денежно-кредитная политика приведет к замедлению потребительских расходов — сокращению импорта и улучшению текущего счета.На экспортный спрос не повлияет внутренняя денежно-кредитная политика. Кроме того, снижение внутреннего спроса должно снизить инфляцию. Снижение инфляции должно повысить конкурентоспособность экспорта
  • Но это будет противоречить целям более высокого экономического роста.
• Политика предложения — в долгосрочной перспективе усилия по повышению производительности могут повысить конкурентоспособность экспорта.

Подробнее — как уменьшить дефицит текущего счета.

Торговый дефицит

Торговый дефицит относится только к торговому балансу видимых товаров.Этот торговый дефицит является составной частью текущего счета. Великобритания часто имеет дефицит торгового счета, но имеет профицит по услугам.

См. Также:

Определение сальдо текущего счета

Что такое сальдо текущего счета?

Платежный баланс (ПБ) — это место, где страны регистрируют свои денежные операции с остальным миром. Изучение баланса текущего счета (CAB) ПБ страны может дать хорошее представление о ее экономической деятельности.Он включает в себя деятельность в области промышленности страны, рынка капитала, услуг и денег, поступающих в страну от других правительств или посредством денежных переводов.

Ключевые выводы

• Текущий счет платежного баланса включает ключевой вид деятельности страны, такой как рынки капитала и услуги.
• Сальдо текущего счета теоретически должно быть нулевым, что невозможно, поэтому на самом деле он покажет, есть ли у страны профицит или дефицит.
• Профицит указывает на то, что экономика является чистым кредитором для остального мира. Дефицит отражает состояние правительства и экономики, являющихся чистыми должниками остального мира.
• Четыре основных компонента текущего счета — это товары, услуги, доход и текущие трансферты.

Понимание сальдо текущего счета

Расчет баланса текущего счета страны (CAB) покажет, есть ли у нее дефицит или профицит. Если есть дефицит, значит ли это, что экономика слабая? Означает ли профицит автоматически, что экономика сильна? Не обязательно.

При анализе текущего счета в платежном балансе страны важно учитывать все факторы. При рассмотрении текущего счета страны важно понимать четыре основных компонента, которые на него влияют: товары, услуги, доход и текущие трансферты.

Компоненты сальдо текущего счета

Товары

Они являются движимыми и физическими по своей природе, и для того, чтобы операция была отражена в категории «товары», смена владельца от резидента (местной страны) на резидента или от нерезидента (в иностранной стране) должна происходить.К движимым товарам относятся товары общего назначения, товары, используемые для обработки других товаров, и немонетарное золото. Экспорт помечается как кредит (поступление денег), а импорт — как дебет (уход денег).

Услуги

Эти транзакции являются результатом нематериальных действий, таких как транспорт, бизнес-услуги, туризм, роялти или лицензирование. Если за услугу выплачиваются деньги, это записывается как импорт (дебет). Если деньги получены, они учитываются как экспорт (кредит).

Доход

Доход — это деньги, поступающие (в кредит) или исходящие (дебет) из страны из заработной платы, портфельных инвестиций (например, в форме дивидендов), прямых инвестиций или любого другого типа инвестиций. Вместе товары, услуги и доход обеспечивают экономику топливом для функционирования. Это означает, что товары в этих категориях представляют собой фактические ресурсы, которые передаются в страну и из нее для экономического производства.

Текущие переводы

Текущие переводы — это односторонние переводы, при которых ничего не получено взамен.К ним относятся денежные переводы рабочих, пожертвования, помощь и гранты, официальная помощь и пенсии. По своей природе текущие трансферты не считаются реальными ресурсами, влияющими на экономическое производство.

Формула сальдо текущего счета

Математическое уравнение, которое позволяет нам определить баланс текущего счета, говорит нам, имеет ли текущий счет дефицит или профицит (независимо от того, имеет ли он больше кредита или дебета). Это поможет понять, где могут возникнуть несоответствия и как можно реструктурировать ресурсы, чтобы обеспечить более эффективное функционирование экономики.

Взаимодействие с другими людьми C А B знак равно ( Икс — M ) + ( N Y + N C Т ) где: Икс знак равно Экспорт товаров и услуг M знак равно Импорт товаров и услуг N Y знак равно Чистая прибыль за рубежом N C Т знак равно Чистые текущие переводы \ begin {align} & CAB = (XM) + (NY + NCT) \\ & \ textbf {где:} \\ & X = \ text {Экспорт товаров и услуг} \\ & M = \ text {Импорт товаров и услуг } \\ & NY = \ text {Чистый доход за рубежом} \\ & NCT = \ text {Чистые текущие переводы} \ end {выровнено} CAB = (X − M) + (NY + NCT), где: X = Экспорт товаров и услуг M = Импорт товаров и услуг NY = Чистая прибыль за рубежом NCT = Чистые текущие трансферты

О чем свидетельствует остаток на текущем счете?

Теоретически CAB должен быть равен нулю, но в реальном мире это маловероятно.Если текущий счет имеет профицит или дефицит, он информирует о правительстве и состоянии экономики, о которой идет речь, как самостоятельно, так и по сравнению с другими мировыми рынками.

Профицит указывает на то, что экономика является чистым кредитором для остального мира. Это означает, что страна, вероятно, предоставляет изобилие ресурсов для других экономик и взамен получает деньги. Предоставляя эти ресурсы за границу, страна с профицитом CAB дает другим экономикам возможность повысить свою производительность при дефиците.Это называется финансированием дефицита.

Дефицит текущего счета отражает состояние правительства и экономики, являющихся чистыми должниками остального мира. Он инвестирует больше, чем сберегает, и использует ресурсы из других стран для удовлетворения своих внутренних потребностей в потреблении и инвестициях.

Например, экономика решает, что ей необходимо инвестировать в будущее, чтобы получить инвестиционный доход в долгосрочной перспективе. Вместо того, чтобы копить, он отправляет деньги за границу в инвестиционный проект.Это будет отмечено как дебет финансового счета платежного баланса за этот период, но, когда будут получены будущие доходы, они будут отражаться как инвестиционный доход (кредит) на текущем счете в разделе доходов.

Дефицит текущего счета обычно сопровождается истощением валютных активов, поскольку эти резервы будут использоваться для инвестиций за рубежом. Дефицит может также означать увеличение иностранных инвестиций на местном рынке, и в этом случае местная экономика обязана выплачивать доход от иностранных инвестиций в будущем.

Анализ сальдо текущего счета

Важно понимать, откуда исходит дефицит или профицит текущего счета. Анализируя это, обязательно изучите, что подпитывает дополнительный кредит или дебет и что делается для противодействия последствиям.

В зависимости от стадии экономического роста страны, ее целей и, конечно, от реализации ее экономической программы, состояние счета текущих операций зависит от характеристик данной страны.Например, профицит, финансируемый за счет пожертвований, может быть не самым разумным способом управления экономикой.

Дефицит между экспортом и импортом товаров и услуг вместе — иначе известный как дефицит торгового баланса (СБ) — может означать, что страна импортирует больше, чтобы повысить свою производительность и в конечном итоге произвести больше экспорта. Это, в свою очередь, могло бы в конечном итоге профинансировать и уменьшить дефицит.

Дефицит может также быть результатом увеличения инвестиций из-за рубежа и увеличения обязательств местной экономики по выплате инвестиционного дохода (дебет по доходу на текущем счете).Инвестиции из-за рубежа обычно положительно влияют на местную экономику, поскольку при разумном использовании они обеспечивают повышение рыночной стоимости и производства для этой экономики в будущем. Это может позволить местной экономике в конечном итоге увеличить экспорт и, опять же, обратить вспять его дефицит.

Итак, дефицит не обязательно плохо для экономики; особенно для экономики, находящейся на стадии развития или реформируемой. Иногда экономике приходится тратить деньги, чтобы зарабатывать деньги, поэтому она намеренно создает дефицит.Однако экономика должна быть готова финансировать этот дефицит с помощью комбинации средств, которые помогут сократить внешние обязательства и увеличить кредиты из-за рубежа.

Например, дефицит текущего счета, который финансируется за счет краткосрочных портфельных инвестиций или заимствований, вероятно, более рискован. Это потому, что внезапный сбой на развивающемся рынке капитала или неожиданное прекращение помощи иностранного правительства, возможно, из-за политической напряженности, приведет к немедленному прекращению кредитования текущего счета.

Текущий счет: определение и 4 компонента

Текущий счет — это торговый баланс страны плюс чистая прибыль и прямые платежи. Торговый баланс — это импорт и экспорт товаров и услуг страны. Текущий счет также измеряет международные переводы капитала.

Текущий счет остается в балансе, когда у жителей страны достаточно средств для оплаты всех покупок в стране. Жители включают людей, предприятия и правительство. Фонды включают доход и сбережения.Покупки включают в себя все потребительские расходы, а также расходы на развитие бизнеса и государственную инфраструктуру.

Цель большинства стран — накопить деньги, экспортируя больше товаров и услуг, чем импортируя. Это называется положительным сальдо торгового баланса. Это означает, что страна будет получать больше доходов, чем тратит. Дефицит возникает, когда правительство страны, предприятия и частные лица экспортируют меньше товаров и услуг, чем импортируют. Они получают от иностранцев меньше капитала, чем отправляют.

Текущий счет является частью платежного баланса страны. Две другие части — это счета движения капитала и финансовые счета.

Ключевые выводы

• Текущий счет страны — это импорт, экспорт, чистая прибыль, доход от активов и прямые трансферты.
• Положительный текущий счет означает, что нация зарабатывает больше, чем тратит.
• Отрицательный счет означает, что он тратит больше, чем зарабатывает.
• Торговый баланс (экспорт минус импорт) является крупнейшим компонентом профицита или дефицита текущего счета.
• Страны с отрицательным счетом на текущих счетах могут сигнализировать о проблеме с платежеспособностью. Со второй половины 1991 года текущий счет США был отрицательным.

Четыре компонента текущего счета

Текущий счет можно разделить на четыре компонента: торговля, чистый доход, прямые переводы капитала и доход от активов.

1. Торговля: Торговля товарами и услугами является крупнейшим компонентом текущего счета. Одного торгового дефицита может быть достаточно, чтобы создать дефицит текущего счета.Дефицит товаров и услуг часто бывает достаточно большим, чтобы компенсировать любой излишек чистой прибыли, прямых переводов и доходов от активов.

2. Чистый доход: Это доход, полученный резидентами страны, за вычетом дохода, выплаченного иностранцам. Жители страны получают доход из двух источников. Первый зарабатывается на иностранных активах, принадлежащих резидентам страны и предприятиям. Сюда входят проценты и дивиденды по инвестициям за рубежом. Второй источник — это доход, получаемый резидентами страны, работающими за границей.Взаимодействие с другими людьми

Аналогичный доход выплачивается иностранцам. Первая категория — это выплаты процентов и дивидендов иностранцам, владеющим активами в стране. Второй — это заработная плата иностранцев, которые работают в стране.

Если доход, полученный отдельными лицами, предприятиями и правительством страны от иностранцев, превышает выплачиваемый доход, то чистый доход положительный. Если меньше, значит, это способствует дефициту.

3. Прямые переводы: Сюда входят денежные переводы работников в их родную страну.Например, Мексика получила 36 миллиардов долларов из-за границы в 2019 году. Хотя точных цифр нет, вероятно, большинство из них — иммигранты, проживающие в Соединенных Штатах. В ходе предвыборной кампании 2016 года тогдашний кандидат Дональд Трамп пригрозил прекратить эти выплаты, если Мексика не заплатит за пограничную стену, которую он хотел построить, но эта угроза не материализовалась во время его пребывания у власти.

Прямые переводы также включают прямую иностранную помощь правительства. Третий прямой перевод — это прямые иностранные инвестиции.Это когда жители или предприятия страны инвестируют в зарубежные предприятия. Чтобы считаться ПИИ, они должны составлять более 10% капитала иностранной компании.

Четвертый прямой перевод — это банковские кредиты иностранцам.

4. Доход от активов: Он состоит из увеличения или уменьшения активов, таких как банковские депозиты, центральный банк и государственные резервы, ценные бумаги и недвижимость. Например, если активы страны работают хорошо, доход от активов будет высоким. Это включает:

• Обязательства страны перед иностранцами, такие как депозиты иностранных резидентов в банках страны.
• Ссуды, предоставленные иностранными банками за рубежом отечественным банкам.
• Покупка частными иностранцами государственных облигаций страны, таких как ценные бумаги Казначейства США.
• Продажа ценных бумаг, таких как акции и облигации, национальными предприятиями иностранцам.
• Прямые иностранные инвестиции, такие как реинвестированные доходы, акции и долги.
• Прочая задолженность перед иностранцами.
• Активы, подобные описанным, принадлежат иностранным правительствам.
• Чистые поставки валюты страны правительствам иностранных государств.

Опять же, обратное приведет к увеличению дохода от активов и уменьшит дефицит. В частности, сюда входят:

• Депозиты в иностранных банках.
• Банковские ссуды иностранцам.
• Продажа ценных бумаг за рубежом.
• Прямые инвестиции в зарубежные страны.
• Долги иностранцев перед резидентами страны и предприятиями.
• Иностранные активы, принадлежащие правительству страны.
• Официальные резервные активы страны в иностранной валюте.

Как текущий счет является частью платежного баланса

Платежный баланс

1. Расчетный счет
2. Дефицит текущего счета
   1. Дефицит текущего счета США
3. Торговый баланс
4. Импорт и экспорт
5. Сводка по импорту и экспорту США
6. Импорт в США
   1. 1. 1. 1. Импорт в США по годам для пяти ведущих стран
      2. U.С. Экспорт
7. Что такое торговый дефицит?
8. Торговый дефицит США
   1. 1. 1. 1. Дефицит торгового баланса США по странам
   2. Дефицит торгового баланса США с Китаем
9. Счет операций с капиталом
10. Финансовый счет

Формула текущего счета

(примеры) | Как рассчитать текущий счет?

Какова формула текущего счета?

Формула текущего счета платежного баланса измеряет импорт и экспорт товаров и услуг и рассчитывается как сумма торгового баланса, чистой прибыли и текущих переводов.

Торговый баланс представляет собой разницу между импортом и экспортом страны и является самым большим компонентом счета текущих операций. Страна всегда старается иметь больше экспорта, чем импорта. Чтобы текущий счет был положительным, важно иметь положительное сальдо торгового баланса.

Уравнение текущего счета приведено ниже:

Формула текущего счета = (X-M) + NI + NT

Где

• X — экспорт товаров и M — импорт товаров
• NI — чистая прибыль
• NT — это чистые текущие переводы

В этой формуле X-M обозначает торговый баланс.Чтобы торговый баланс был положительным, страна должна иметь больше экспорта, чем импорта. Экспорт и импорт включают как товары, так и услуги, производимые в стране. Чистая прибыль в основном включает доходы из зарубежных стран, а чистые трансферты состоят из государственных трансфертов.

Примеры формул текущего счета (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим несколько простых и сложных примеров расчета уравнения текущего счета, чтобы лучше понять его.

Пример # 1

Попробуем разобраться, как рассчитать текущие счета на примере.Для расчета текущих счетов нам нужно предположить, сколько составляет экспорт товаров и услуг в стране, аналогично нам нужно предположить, сколько составляет импорт товаров и услуг в стране. Это позволит нам рассчитать чистый торговый баланс страны, который представляет собой разницу между экспортом и импортом страны. Также нам нужно предположить, какой доход от инвестиций, сделанных в другой стране. Текущие счета также включают текущие трансферты в основном в форме государственных трансфертов в стране.На диаграмме ниже представлены части текущего счета, а также расчет формулы текущего счета.

Ниже приведены данные для расчета расчетного счета

Расчет баланса товаров и услуг

Остаток товаров и услуг = (X-M)

= 175 — (- 25)

Остаток товаров и услуг = 150

Расчет общего дохода

Общий доход = 65 + 140

Общий доход = 205

Расчет общей суммы текущих переводов

Всего текущих переводов = -240 + (- 60)

Всего текущих переводов = -300

Следовательно, расчет общей суммы текущего счета можно произвести следующим образом:

Общий текущий счет = (X-M) + NI + NT

= (150) +205 + (- 300)

Итого текущий счет будет —

Итого по текущему счету = 55

Из примера видно, что текущий баланс положительный.Мы также можем видеть, что торговый баланс положительный, что означает, что экспорт больше, чем импорт. Все эти расчеты также представлены в прилагаемом листе Excel.

Пример # 2

Давайте посмотрим на практическом примере текущих счетов страны. У Индии всегда есть дефицит текущего счета, поскольку она импортирует около 90% своих потребностей в энергии. Индия как страна является третьим по величине потребителем нефти и газа, но производит очень небольшое количество. Вот почему у страны всегда есть дефицит текущего счета.Последний дефицит текущего счета Индии в первом квартале 2019 года составляет около 15,8 долларов, что очень много даже для Индии. Дефицит или профицит счета текущих операций всегда измеряется в процентах от ВВП. Коэффициент дефицита текущего счета как процент от ВВП Индии составляет 2,4%. Более высокий коэффициент считается неблагоприятным для страны. Страна старается иметь более низкий коэффициент, и инвесторы в стране всегда отслеживают это число. Цена на нефть и газ на международном рынке влияет на отношение счета текущих операций к ВВП Индии.

Ниже приведены данные для расчета расчетного счета по формуле

.

Ниже приведен снимок сальдо текущего счета Индии за период 2 полугодия 2016-17 гг.

В таблице ниже представлена ​​сводная информация о платежном балансе Индии, опубликованная Резервным банком Индии.

Актуальность и использование

Каждый раз, когда кто-то покупает какие-либо товары или услуги из другой страны, ему необходимо купить валюту этих стран для оплаты товаров или услуг.То же самое происходит, когда кто-то покупает в другой стране какие-либо товары и услуги в стране, им нужно покупать внутреннюю валюту. Все эти транзакции необходимо сбалансировать. И все они балансируют через счет, называемый платежным балансом. Платежный баланс снова делится на три основных счета: текущий счет, счет движения капитала, а третий счет известен как финансовый счет. Текущий счет включает весь импорт и экспорт товаров и услуг и приводит к увеличению иностранных холдингов в стране.С другой стороны, счет операций с капиталом включает перевод капитала, а также приобретение и продажу нефинансовых и непроизведенных активов и приводит к увеличению золотовалютных резервов страны.

Рекомендуемые статьи

Это был справочник по формуле текущего счета. Здесь мы обсудим, как рассчитать текущий счет, используя его формулу, а также практические примеры и загружаемый шаблон Excel. Вы можете узнать больше об экономике из следующих статей —

Платежный баланс, текущий счет, финансовый счет

Правила бухгалтерского учета

Какие записи в платежном балансе записываются со знаком «+», а какие — со знаком «-»? Простое практическое правило состоит в том, что транзакции, требующие продажи местной валюты за иностранную, вводятся со знаком минус.

Например, если семья из США уезжает в отпуск в Мексику, она должна продать доллары и купить песо, чтобы произвести платежи в Мексике. Эта транзакция будет отмечена знаком минус в платежном балансе США (точнее, в текущем счете) и со знаком плюс в платежном балансе Мексики.

Обратное верно для транзакций, требующих покупки национальной валюты: они записываются со знаком плюс. Например, немецкая компания, которая хочет импортировать оборудование из США.С. должен купить доллары, чтобы произвести оплату. Это будет записано со знаком плюс в платежном балансе США и со знаком минус в платежном балансе Германии.

Двойная запись для каждой транзакции

Каждая международная транзакция создает две записи в платежном балансе. У них одинаковая абсолютная величина, но противоположный знак. Одна запись со знаком плюс, а другая со знаком минус.

Например, японский потребитель покупает американский автомобиль за 10 000 долларов.Это записано как + $ 10 000 на текущем счете США. Чтобы купить автомобиль, японский потребитель покупает 10 000 долларов, скажем, в Ситибанке.

Теперь у Ситибанка есть иены на сумму 10 000 долларов. Он использует иены для покупки японских государственных облигаций. Эта покупка поступает со знаком (-) в Финансовый счет США.

Итак, у нас есть две транзакции равной абсолютной величины, но с противоположными знаками. Поскольку это верно для каждой международной транзакции, когда мы сложим все записи «+» и все записи «-», мы получим одно и то же абсолютное число.Следовательно,

Платежный баланс = Баланс текущего счета + Баланс финансового счета = 0

Другими словами, хотя текущий счет и финансовый счет могут иметь профицит или дефицит, общий платежный баланс всегда находится в «остаток средств.»

Потоки капитала | Безграничная экономика

Платежный баланс

Платежный баланс (ПБ) — это запись всех денежных операций между страной и остальным миром.

Цели обучения

Объясните компоненты и важность платежного баланса

Основные выводы

Ключевые моменты

• Каждый раз, когда страна получает средства из иностранного источника, в платежном балансе регистрируется кредит. Всякий раз, когда в стране происходит отток средств, он регистрируется как дебет платежного баланса.
• Когда все компоненты счетов ПБ включены, они должны быть равны нулю без общего профицита или дефицита.
• BOP = Текущий счет + Финансовый счет + Капитальный счет + Балансирующая позиция.
• Текущий счет регистрирует поток доходов из одной страны в другую.
• Финансовый счет фиксирует поток активов из одной страны в другую.
• Счет операций с капиталом обычно намного меньше двух других и включает различные трансферты, которые не влияют на национальный доход.

Ключевые термины

• Платежный баланс : запись всех денежных операций между страной и остальным миром

Платежный баланс (ПБ) — это запись всех денежных операций между страной и остальным миром.Это включает платежи за экспорт и импорт страны, продажу и покупку активов и финансовые переводы. ПБ указывается на определенный период времени (обычно на год) и в национальной валюте.

Каждый раз, когда страна получает средства из иностранного источника, в платежном балансе регистрируется кредит. Источники средств включают экспорт, получение ссуд или инвестиций, а также доход от зарубежных активов. Всякий раз, когда в стране происходит отток средств, например, когда страна импортирует товары и услуги или когда она инвестирует в иностранные активы, это регистрируется как дебет платежного баланса.

Когда все компоненты счетов ПБ включены, они должны быть равны нулю без общего профицита или дефицита. Например, если страна импортирует больше, чем экспортирует, ее торговый баланс будет дефицитным, но дефицит необходимо будет уравновесить другими способами — например, за счет средств, полученных от ее иностранных инвестиций, за счет истощения резервов центрального банка, или получая ссуды из других стран.

Текущий счет США : На диаграмме показан дефицит текущего счета США.S., как в долларах, так и в процентах от ВВП. Дефицит текущего счета должен быть компенсирован профицитом финансового счета и счета движения капитала.

Составляющие платежного баланса

BOP может быть выражен как:

[latex] BOP = Текущий счет + Финансовый счет + Капитальный счет + Балансирующая статья [/ latex]

Текущий счет регистрирует поток доходов из одной страны в другую. Он включает торговый баланс (чистая прибыль от экспорта за вычетом платежей за импорт), факторный доход (прибыль от иностранных инвестиций за вычетом выплат иностранным инвесторам) и денежные переводы.

Финансовый счет регистрирует поток активов из одной страны в другую. Он состоит из прямых иностранных инвестиций, портфельных инвестиций, других инвестиций и потоков резервного счета.

Счет операций с капиталом обычно намного меньше двух других и включает различные трансферты, не влияющие на национальный доход. Прощение долга повлияет на счет операций с капиталом, как и покупка нефинансовых и непроизведенных активов, таких как права на природные ресурсы или патенты.

Балансирующая позиция — это просто сумма, которая учитывает любые статистические ошибки и гарантирует, что общий платежный баланс равен нулю.

Текущий счет

Текущий счет представляет собой сумму чистого экспорта, факторного дохода и денежных переводов.

Цели обучения

Расчет текущего счета

Основные выводы

Ключевые моменты

• Торговый баланс — это разница между национальным экспортом товаров и услуг и импортом товаров и услуг.Нация имеет торговый дефицит, если ее импорт превышает экспорт.
• Чистый факторный доход отражает приток доходов и отток платежей страны. Под доходом понимаются не только деньги, полученные от инвестиций за рубежом, но и денежные переводы.
• Денежные переводы имеют место, когда определенная зарубежная страна просто предоставляет валюту другой стране, ничего не получая в качестве возврата.
• Текущий счет страны можно рассчитать по следующей формуле: [латекс] CA = (X-M) + NY + NCT [/ latex].

Ключевые термины

• кредит : Дополнение к некоторым счетам.
• торговый баланс : разница между денежной стоимостью экспорта и импорта в экономике за определенный период времени.
• дебет : Денежная сумма, снятая со счета.

Текущий счет представляет собой сумму торгового баланса (чистая прибыль от экспорта минус платежи по импорту), факторного дохода (прибыль от иностранных инвестиций за вычетом выплат иностранным инвесторам) и денежных переводов.Он называется текущим счетом, поскольку он охватывает транзакции «здесь и сейчас» — те, которые не вызывают будущих претензий.

Торговый баланс — это разница между национальным экспортом товаров и услуг и импортом товаров и услуг. Нация имеет торговый дефицит, если ее импорт превышает экспорт. Поскольку торговый баланс обычно является крупнейшим компонентом счета текущих операций, положительное сальдо счета текущих операций обычно связано с положительным чистым экспортом. Однако это не всегда так.В таких замкнутых экономиках, как Австралия, дефицит доходов с большей вероятностью будет больше, чем положительное сальдо торгового баланса.

Чистый факторный доход отражает приток доходов и отток платежей страны. Доход относится не только к деньгам, полученным от инвестиций, сделанных за рубежом (примечание: сами инвестиции регистрируются на счете операций с капиталом, но доход от инвестиций записывается на текущем счете), но также к деньгам, отправленным физическими лицами, работающими за границей, известным как денежные переводы, своим семьям домой.Если счет доходов отрицательный, страна платит больше, чем получает в виде процентов, дивидендов и т. Д.

Денежные переводы имеют место, когда определенная зарубежная страна просто предоставляет валюту другой стране, ничего не получая в качестве возврата. Обычно такие переводы осуществляются в виде пожертвований, помощи или официальной помощи.

Расчет текущего счета

Обычно текущий счет рассчитывается путем сложения четырех компонентов текущего счета: товаров, услуг, доходов и денежных переводов.

Товар продается странами по всему миру. Когда право собственности на товар передается из местной страны в зарубежную, это называется экспортом. Когда право собственности на товар передается из другой страны в местную, это называется импортом. При расчете текущего счета экспорт помечается как кредит (приток денег), а импорт — как дебет (отток денег).

Услуги также могут продаваться странами. Это часто случается в случае туризма.Когда турист из местной страны посещает другую страну, местная страна использует иностранные услуги, и это считается импортом. Точно так же, когда приезжает иностранный турист и пользуется услугами местной страны, это считается экспортом. Другие услуги также могут передаваться между странами, например, когда финансовый консультант в одной стране помогает клиентам в другой.

Кредит дохода происходит, когда местное физическое лицо или компания получает деньги от иностранного физического лица или компании.Обычно это происходит, когда внутренний инвестор получает дивиденды от инвестиций, сделанных в другой стране, или когда работник за границей отправляет денежные переводы обратно в местную страну. Аналогичным образом, дебет счета доходов происходит, когда иностранная организация получает деньги от инвестиций в местную экономику.

Наконец, кредит в столбце денежных переводов будет подарком помощи из-за рубежа отечественной стране. Точно так же дебет в столбце денежных переводов может означать предоставление официальной помощи местной экономикой иностранной экономике.

Таким образом, текущий счет страны можно рассчитать по следующей формуле:

[латекс] CA = (X-M) + NY + NCT [/ латекс]

Где [латекс] CA [/ latex] — текущий счет, [latex] X [/ latex] и [latex] M [/ latex] и экспорт и импорт товаров и услуг соответственно, [latex] NY [/ latex ] — чистый доход из-за границы, а [латекс] NCT [/ латекс] — это чистые текущие переводы. Когда сумма этих четырех компонентов положительна, текущий счет имеет профицит.

Глобальные текущие счета : карта показывает положительное и отрицательное сальдо текущих счетов на душу населения в странах мира с 1980 по 2008 год.Более насыщенный красный цвет означает более высокий дефицит на душу населения, а более насыщенный зеленый — более высокий излишек на душу населения.

Финансовый счет

Финансовый счет измеряет чистое изменение владения национальными активами.

Цели обучения

Расчет финансового счета

Основные выводы

Ключевые моменты

• Профицит финансового счета означает, что покупатели в остальном мире покупают больше активов страны, чем покупатели из внутренней экономики тратят на активы в остальном мире.
• Финансовый счет состоит из четырех компонентов: прямые иностранные инвестиции, портфельные инвестиции, прочие инвестиции и потоки резервного счета.
• Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) относятся к долгосрочным капиталовложениям, таким как покупка или строительство машин, зданий или даже целых производственных предприятий.
• Портфельные инвестиции — это покупка акций и облигаций.
• Прочие инвестиции включают потоки капитала на банковские счета или предоставленные в качестве ссуд.
• Резервный счет управляется центральным банком страны для покупки и продажи иностранной валюты.

Ключевые термины

• центральный банк : главный денежно-кредитный орган страны или валютного союза; обычно он регулирует предложение денег, выпускает валюту и контролирует процентные ставки.
• процентная ставка : Процент суммы денег, взимаемый за ее использование за некоторый период времени (часто в год).

Финансовый счет (также известный как счет операций с капиталом в некоторых системах платежного баланса) измеряет чистое изменение прав собственности на национальные активы.Когда финансовый счет имеет положительное сальдо, мы говорим, что есть профицит финансового счета. Профицит финансового счета означает, что чистая собственность на активы страны уходит из страны, то есть иностранные покупатели покупают больше внутренних активов, чем местные покупатели покупают активы у остального мира. Точно так же мы говорим, что существует дефицит финансового счета, когда финансовый счет имеет отрицательное сальдо. Это происходит, когда отечественные покупатели покупают больше иностранных активов, чем иностранные покупатели покупают внутренние активы.Например, дефицит финансовых счетов будет существовать, когда граждане страны А покупают недвижимость за рубежом на сумму 200 миллионов долларов, в то время как иностранные инвесторы покупают недвижимость на сумму всего 100 миллионов долларов в стране А.

Расчет финансового счета

Финансовый счет состоит из четырех компонентов: прямые иностранные инвестиции, портфельные инвестиции, прочие инвестиции и потоки резервного счета.

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) относятся к долгосрочным капиталовложениям, таким как покупка или строительство машин, зданий или даже целых производственных предприятий.Если иностранцы инвестируют в страну, это входящий поток, который учитывается как излишек на финансовом счете. Если граждане страны вкладывают средства в зарубежные страны, существует исходящий поток, который будет считаться дефицитом. После первоначального инвестирования любая не реинвестированная годовая прибыль будет течь в обратном направлении, но будет записываться на текущий счет, а не на финансовый счет.

ПИИ в Австрии : Австрия испытала избыток прямых иностранных инвестиций: больше иностранных инвесторов вкладывают в Австрию, чем австрийские инвесторы в остальном мире.Это способствует получению профицита финансового счета.

Портфельные инвестиции — это покупка акций и облигаций. Иногда их группируют вместе с «другими» как краткосрочные инвестиции. Как и в случае с прямыми иностранными инвестициями, доход, полученный от этих активов, отражается на текущем счете; запись финансового счета будет только для любой покупки или продажи активов портфеля на международных финансовых рынках.

Прочие инвестиции включают потоки капитала на банковские счета или предоставленные в качестве ссуд.Крупные краткосрочные потоки между счетами в разных странах обычно наблюдаются, когда рынок может воспользоваться колебаниями процентных ставок и / или обменного курса между валютами. Иногда в эту категорию может входить резервный счет.

Резервный счет управляется центральным банком страны для покупки и продажи иностранной валюты; он может быть источником крупных потоков капитала для противодействия потокам, исходящим с рынка. Входящие потоки капитала (от продажи иностранной валюты счета), особенно в сочетании с профицитом текущего счета, могут вызвать рост стоимости (удорожание) национальной валюты, в то время как исходящие потоки могут вызвать падение стоимости (обесценивание).Если правительство (или, если оно уполномочено действовать независимо в этой области, сам центральный банк) не считает, что рыночное изменение стоимости своей валюты отвечает интересам страны, оно может вмешаться. Такое вмешательство влияет на финансовый счет. Например, покупка иностранной валюты увеличит дефицит и наоборот.

Чтобы рассчитать общий профицит или дефицит финансового счета, просуммируйте чистое изменение прямых иностранных инвестиций, портфельных инвестиций, других инвестиций и резервного счета.

Процентные ставки и финансовый счет

Отток или приток активов на финансовом счете в значительной степени зависит от внутренней процентной ставки и того, как она соотносится с процентными ставками в других странах. Более высокая процентная ставка центрального банка будет иметь тенденцию к увеличению процентной ставки по всем внутренним финансовым активам, таким как облигации, ссуды и государственные ценные бумаги. Как правило, если процентные ставки в одной стране выше, чем в другой, инвестор предпочитает приобретать финансовые активы в стране с более высокой процентной ставкой.

Таким образом, повышение внутренней процентной ставки заставит иностранных инвесторов покупать больше внутренних активов, создавая профицит финансового счета. Точно так же падение внутренней процентной ставки заставит отечественных инвесторов покупать иностранные активы вместо внутренних и вызовет дефицит финансового счета.

Счет операций с капиталом

Счет операций с капиталом действует как своего рода счет разных операций, измеряя непроизведенные и нефинансовые активы, а также капитальные трансферты.

Цели обучения

Расчет счета операций с капиталом

Основные выводы

Ключевые моменты

• Дефицит счета операций с капиталом означает, что деньги уходят из страны и страна накапливает иностранные активы.
• Счет операций с капиталом можно разделить на две категории: непроизведенные и нефинансовые активы и капитальные трансферты.
• Непроизведенные и нефинансовые активы включают такие вещи, как права на бурение, патенты и товарные знаки.
• Капитальные трансферты включают списание долгов, передачу товаров и финансовых активов мигрантами, выезжающими или въезжающими в страну, а также передачу права собственности на основные средства.

Ключевые термины

• прощение долга : частичное или полное списание долга физических лиц, корпораций или государств.

Есть два общих определения счета операций с капиталом в экономике. Первая — это широкая интерпретация, отражающая чистое изменение прав собственности на национальные активы.Однако согласно определению Международного валютного фонда (МВФ) большая часть этих потоков активов отражается в финансовом счете. Вместо этого счет операций с капиталом действует как своего рода счет разных операций, измеряющий непроизведенные и нефинансовые активы, а также капитальные трансферты. Счет операций с капиталом обычно намного меньше финансовых и текущих счетов.

Подобно финансовому счету, дефицит счета операций с капиталом означает, что деньги уходят из страны и страна накапливает иностранные активы.Аналогичным образом, профицит счета операций с капиталом означает, что деньги текут в страну, и страна продает (или иным образом избавляется от непроизведенных нефинансовых активов).

Расчет счета операций с капиталом

Счет операций с капиталом можно разделить на две категории: непроизведенные и нефинансовые активы и капитальные трансферты. Непроизведенные и нефинансовые активы включают такие вещи, как права на бурение, патенты и товарные знаки. Например, если местная компания приобретает права на минеральные ресурсы в другой стране, происходит отток денег, и внутренняя страна приобретает актив, создавая дефицит счета операций с капиталом.

Права на природный газ : Если американская компания продаст свои права на бурение скважин для добычи природного газа у южного побережья США, это будет отражено как кредит на счете движения капитала.

Капитальные переводы включают прощение долгов, передачу товаров и финансовых активов мигрантами, выезжающими или въезжающими в страну, передачу права собственности на основные средства, перевод полученных средств на продажу или приобретение основных средств, налоги на дарение и наследство, смерть сборы и незастрахованный ущерб основным средствам.Например, если внутренняя страна прощает ссуду, предоставленную иностранному государству, этот перевод создает дефицит счета операций с капиталом.

Таким образом, сальдо счета операций с капиталом рассчитывается как сумма профицита или дефицита чистых непроизведенных нефинансовых активов и чистых капитальных трансфертов.

Причина нулевого баланса

Равновесие на рынке валюты страны означает, что платежный баланс равен нулю.

Цели обучения

Обсудить долгосрочное равновесие платежного баланса страны

Основные выводы

Ключевые моменты

• Равновесие на валютном рынке подразумевает, что количество требуемой валюты = количеству поставленной валюты.
• Объем спроса в валюте поступает из двух источников: экспорт и покупка внутренних активов из других стран. Объем поставки валюты также поступает из двух источников: импорт и внутренние покупки активов остального мира.
• Таким образом, экспорт + (покупка внутренних активов остальными странами) = импорт + (внутренние покупки или активы остального мира).
• И, наконец, это означает, что экспорт — импорт = (покупка внутренних активов из остального мира) — (покупка внутренних активов из остального мира).
• Другими словами, текущий счет уравновешивает финансовый счет, а платежный баланс равен нулю.

Ключевые термины

• чистый экспорт : разница между денежной стоимостью экспорта и импорта.
• обмен валюты : Обмен валюты одной страны на валюту другой страны.

Потоки капитала

Торговля внутри страны отличается в одном важном отношении от торговли между странами: если две страны не используют общую валюту, любая торговля требует, чтобы страны проходили через валютный рынок для торговли валютой, в дополнение к торговле товарами и услугами.Например, представьте, что покупатели во Франции покупают апельсины, произведенные в Чили. Французские покупатели используют евро для совершения покупок, но чилийские производители апельсинов должны получать оплату в чилийских песо. Этот обмен между Францией и Чили требует, чтобы фирмы обменивали евро на песо.

В целом, есть две причины требовать валюту страны: для покупки активов внутри страны и для покупки экспортных товаров страны, то есть товаров и услуг, производимых в этой стране.Валюта страны предоставляется, когда она используется для покупки иностранной валюты. Это также происходит по двум причинам: для покупки активов в других странах и для импорта товаров или услуг из других стран.

Imaging, что мы анализируем экономику Италии и ее валютные операции с остальным миром. Если американский покупатель желает приобрести облигации, выпущенные итальянской корпорацией, он становится частью мирового спроса на евро для покупки итальянских активов. Добавляя спрос на экспорт к спросу на активы за пределами страны, мы получаем общий спрос на валюту страны.

Аналогичным образом валюта страны предоставляется, когда она используется для покупки валют в остальном мире. Например, итальянские евро поставляются, когда итальянские потребители или фирмы импортируют товары и услуги из остального мира. Итальянские евро также поставляются, когда итальянские покупатели приобретают активы в других странах.

Равновесие и нулевой баланс

Когда платежный баланс страны равен нулю, существует равновесие на рынке для валюты этой страны.Равновесие наступает, когда:

Количество требуемой валюты = количество предоставленной валюты

Мы уже видели, что количество требуемой валюты равно спросу на экспорт и спросу на внутренние активы. Количество поставляемой валюты соответствует спросу на импорт и внутреннему спросу на иностранные активы. Таким образом, мы можем переписать соотношение:

Экспорт + (иностранные покупки внутренних активов) = импорт + (внутренние покупки иностранных активов)

Наконец, мы можем изменить приведенную выше формулу как:

Экспорт — импорт = (внутренние покупки иностранных активов) — (иностранные покупки внутренних активов)

Левый член — это чистый экспорт — разница между количеством товаров и услуг, которые страна экспортирует, и объемом, который она импортирует.Мы называем это различие текущим счетом. Когда страна экспортирует больше товаров, чем импортирует, это число положительное, и мы говорим, что у страны есть профицит текущего счета. Когда страна импортирует больше, чем экспортирует, это число отрицательное, и мы говорим, что у страны есть дефицит текущего счета.

Правый термин — это разница между иностранными активами, которые покупают люди внутри страны, и внутренними активами, которые покупают иностранцы. Это называется финансовым счетом.Эти активы включают резервный счет (операции на валютном рынке центрального банка страны), а также ссуды и инвестиции между страной и остальным миром (но не будущие регулярные выплаты / дивиденды, которые приносят ссуды и инвестиции; это заработок и будет записан на расчетный счет). Финансовый счет также иногда используется в более узком смысле, исключающем валютные операции центрального банка. Когда страна покупает больше иностранных активов, чем другие страны покупают из ее активов, этот баланс становится положительным и возникает профицит финансового счета.

Если вышеприведенное уравнение верно, то любое профицит счета текущих операций должно соответствовать дефициту финансового счета, и наоборот. Это верно, когда валютный рынок страны находится в равновесии и отсутствует внешний валютный контроль.

Обменные курсы : Обменные курсы постоянно колеблются, чтобы гарантировать, что количество поставляемой валюты равно количеству спроса. Из-за этого приток и отток денег равны, создавая нулевой платежный баланс.

Дефицит текущего счета

: есть ли проблема?

Финансы и развитие

Атиш Гош и Ума Рамакришнан

Могут быть последствия, когда сумма, которую страна тратит за границу, будет сильно отличаться от той, которую она получает из внешнего мира

Продажа одного большого двора (фото: Джон Ван Хасселт / Sygma / Corbis)

Сальдо текущего счета кажется заумной экономической концепцией.Но в странах, которые тратят за границу намного больше, чем берут, счет текущих операций — это точка, в которой международная экономика сталкивается с политической реальностью. Когда страны имеют большой дефицит, предприятия, профсоюзы и парламентарии часто начинают обвинять торговых партнеров и выдвигать обвинения в несправедливых действиях. Напряженность в отношениях между США и Китаем по поводу того, какая страна несет основную ответственность за торговый дисбаланс между двумя странами, высветила более широкие последствия для международной финансовой системы, когда одни страны имеют большой и постоянный дефицит текущего счета, а другие накапливают большие профициты.

Измерение текущего счета

Есть несколько спорных моментов, включая то, что на самом деле означает дефицит или профицит текущего счета, и множество способов измерения баланса текущего счета.

Текущий счет может быть выражен как разница между стоимостью экспорта товаров и услуг и стоимостью импорта товаров и услуг . Тогда дефицит означает, что страна импортирует больше товаров и услуг, чем экспортирует, хотя текущий счет также включает чистый доход (например, проценты и дивиденды) и переводы из-за границы (например, иностранная помощь), которые обычно составляют небольшую долю. от общей суммы.Выражаясь таким образом, дефицит текущего счета часто вызывает раздражение у протекционистов, которые — очевидно, забывая, что основная причина экспорта — это возможность импорта — считают, что экспорт «хороший», а импорт «плохой».

Текущий счет также может быть выражен как разница между национальными (государственными и частными) сбережениями и инвестициями . Таким образом, дефицит текущего счета может отражать низкий уровень национальных сбережений по сравнению с инвестициями или высокий уровень инвестиций — или и то, и другое.Для развивающихся стран с низким капиталом, которые имеют больше инвестиционных возможностей, чем они могут себе позволить, из-за низкого уровня внутренних сбережений, дефицит текущего счета может быть естественным. Дефицит потенциально стимулирует более быстрый рост производства и экономическое развитие, хотя недавние исследования не указывают на то, что развивающиеся страны, в которых наблюдается дефицит текущего счета, растут быстрее (возможно, потому, что их менее развитые внутренние финансовые системы не могут эффективно распределять иностранный капитал). Более того, на практике частный капитал часто перетекает из развивающихся стран в развитые.Страны с развитой экономикой, такие как Соединенные Штаты (см. Диаграмму), имеют дефицит по счету текущих операций, тогда как развивающиеся страны и страны с формирующейся рыночной экономикой часто имеют профицит или почти профицит. Очень бедные страны обычно имеют большой дефицит текущего счета, пропорциональный их валовому внутреннему продукту (ВВП), который финансируется за счет официальных грантов и займов.

Один момент, который подчеркивает подход баланса сбережений и инвестиций, заключается в том, что протекционистская политика вряд ли принесет большую пользу для улучшения баланса текущего счета, поскольку нет очевидной связи между протекционизмом и сбережениями или инвестициями.

Другой способ взглянуть на текущий счет — это с точки зрения времени совершения сделки . Мы привыкли к внутривременной торговле — сегодня обменивать сукно на вино. Но мы также можем думать о межвременной торговле — импортирующих товары сегодня (с дефицитом текущего счета) и, взамен, экспортирующих товары в будущем (имея тогда профицит текущего счета). Так же, как страна может импортировать один товар и экспортировать другой в рамках внутривременной торговли, нет причин, по которым страна не должна импортировать товары сегодняшнего дня и экспортировать товары завтрашнего дня.

Межвременные теории счета текущих операций также подчеркивают роль сглаживания потребления, которую дефицит и профицит счета текущих операций могут играть. Например, если страна поражена потрясением — возможно, стихийным бедствием — которое временно снижает ее способность получить доступ к производственным мощностям, вместо того, чтобы сразу принять на себя всю тяжесть потрясения, страна может с течением времени распределить боль, выполнив дефицит текущего счета. И наоборот, исследования также показывают, что страны, которые подвержены серьезным потрясениям, должны в среднем иметь профицит текущего счета в качестве меры предосторожности.

Когда постоянный слишком постоянный

Имеет ли значение, как долго страна имеет дефицит текущего счета? Когда в стране наблюдается дефицит текущего счета, она накапливает обязательства перед остальным миром, которые финансируются за счет потоков в финансовом счете. В конце концов, они должны быть возвращены. Здравый смысл подсказывает, что если страна растрачивает свои заемные иностранные средства на расходы, не приносящие долгосрочной производственной выгоды, то ее способность погашать — ее основная платежеспособность — может оказаться под вопросом.Это связано с тем, что платежеспособность требует, чтобы страна была готова и способна генерировать (в конечном итоге) достаточное профицит счета текущих операций для погашения того, что она заимствовала для финансирования дефицита текущего счета. Следовательно, должна ли страна иметь дефицит текущего счета (больше заимствовать), зависит от объема ее внешних обязательств (внешнего долга) и от того, будет ли заимствование финансировать инвестиции с более высоким маржинальным продуктом, чем процентная ставка (или норма доходности). ) страна должна платить по своим внешним обязательствам.

Но даже если страна в межвременной период платежеспособна — а это означает, что текущие обязательства будут покрываться за счет будущих доходов — ее дефицит текущего счета может стать неприемлемым, если она не сможет обеспечить необходимое финансирование. В то время как некоторые страны (например, Австралия и Новая Зеландия) смогли поддерживать дефицит текущего счета в среднем на уровне от 4 1/2 до 5 процентов ВВП в течение нескольких десятилетий, другие (например, Мексика в 1995 году, Таиланд в 1997 году и несколько стран в течение нескольких десятилетий). недавний глобальный кризис) испытали резкое сокращение дефицита текущего счета после прекращения частного финансирования во время финансового кризиса.

Такие развороты могут быть очень разрушительными, потому что частное потребление, инвестиции и государственные расходы должны быть резко сокращены, когда иностранное финансирование больше не доступно, и, действительно, страна вынуждена иметь большие профициты, чтобы в короткие сроки погасить то, что она заимствовала в прошлом. . Это говорит о том, что — независимо от того, почему у страны есть дефицит текущего счета (и даже если дефицит отражает желаемые основные тенденции) — большие и устойчивые дефициты требуют осторожности, чтобы страна не испытала резкую и болезненную реверсию финансирования.

От чего зависит, испытает ли страна такой поворот? Эмпирические исследования показывают, что завышенный реальный обменный курс, недостаточные валютные резервы, чрезмерно быстрый рост внутреннего кредита, неблагоприятные условия торговли, низкие темпы роста в странах-партнерах и более высокие процентные ставки в промышленно развитых странах влияют на возникновение разворотов. В недавней литературе также уделялось внимание важности уязвимостей баланса в преддверии кризиса — например, степени, в которой компании имеют большие обязательства в иностранной валюте, например в долларах, или несоответствие сроков погашения, которое возникает, когда компании имеют более краткосрочные обязательства. обязательств, чем краткосрочные активы, и больше средне- и долгосрочных активов по сравнению с их обязательствами.Недавние исследования также подчеркнули важность структуры притока капитала — например, относительной стабильности прямых иностранных инвестиций по сравнению с более волатильными краткосрочными инвестиционными потоками, такими как в акции и облигации. Более того, слабый финансовый сектор часто может повысить уязвимость страны перед обратным направлением инвестиционных потоков, поскольку банки занимают деньги за границей и предоставляют рискованные внутренние займы. И наоборот, более гибкие политические рамки, такие как режим гибкого обменного курса, более высокая степень открытости, диверсификация экспорта и согласованная налогово-бюджетная и денежно-кредитная политика, в сочетании с развитием финансового сектора могут помочь стране с постоянным дефицитом стать менее уязвимой для разворота. за счет большего пространства для лучшего поглощения ударов.

Оценка дефицита

Распространенная жалоба на экономику заключается в том, что ответ на любой вопрос: «Все зависит от обстоятельств». Верно, что экономическая теория говорит нам, что то, является ли дефицит хорошим или плохим, зависит от факторов, вызывающих этот дефицит, но экономическая теория также говорит нам, на что обращать внимание при оценке желательности дефицита.

Если дефицит отражает превышение импорта над экспортом, это может указывать на проблемы конкурентоспособности, но поскольку дефицит текущего счета также подразумевает превышение инвестиций над сбережениями, он также может указывать на высокопроизводительную, растущую экономику.Если дефицит отражает низкие сбережения, а не высокие инвестиции, это может быть вызвано безрассудной налогово-бюджетной политикой или разгулом потребления. Или он может отражать вполне разумную межвременную торговлю, возможно, из-за временного шока или изменения демографической ситуации.