Существует неотъемлемая разница в том, как руководство может подходить к этим двум расходам. Капитальные расходы часто более дороги и трудоемки и часто требуют большего терпения, чтобы пожинать плоды. OpEx часто дешевле и более гибок. По многим причинам важно понимать каждый тип расходов и стратегический подход компании к каждому из них.

Капитальные затраты (CapEx)

Капитальные затраты (CapEx) — это покупка значительных товаров или услуг, которые будут использованы для улучшения результатов деятельности компании в будущем. Они включают стоимость основных средств и приобретение нематериальных активов, таких как патенты и другие виды технологий. Капитальные затраты обычно относятся к основным средствам, таким как основные средства. Например, если нефтяная компания покупает новую буровую установку, сделка будет представлять собой капитальные затраты.

Одной из определяющих характеристик капитальных затрат является долговечность, означающая, что покупки приносят пользу компании в течение более одного налогового года.

CapEx представляет собой расходы компании на физические активы. Ниже приведены типичные примеры капитальных затрат:

• Производственные установки, оборудование и машины
• Улучшение зданий
• Компьютеры
• Транспортные средства и грузовики

Каждая отрасль может иметь различные виды капитальных затрат. Приобретенный предмет может быть предназначен для расширения бизнеса, обновления старого оборудования или увеличения срока полезного использования существующего основного средства.

Основные средства амортизируются с течением времени, чтобы распределить стоимость актива в течение срока его полезного использования. Амортизация полезна для капиталовложений, поскольку позволяет компании избежать значительного снижения прибыли в год, когда актив был приобретен.

CapEx может финансироваться извне, что обычно осуществляется за счет залога или долгового финансирования. Компании выпускают облигации, берут кредиты или используют другие долговые инструменты для увеличения своих капиталовложений. Акционеры, получающие дивиденды, обращают пристальное внимание на показатели CapEx, ища компанию, которая выплачивает доход, продолжая улучшать перспективы получения прибыли в будущем.

Операционные расходы (OpEx)

Операционные расходы — это расходы, которые компания несет в связи с выполнением своих повседневных операций.

Ниже приведены типичные примеры операционных расходов:

• Аренда и коммунальные услуги
• Заработная плата
• Бухгалтерские и юридические расходы
• Накладные расходы, такие как коммерческие, общехозяйственные и административные расходы (SG&A)
• Налоги на недвижимость
• Деловые поездки
• Проценты, выплаченные по долгу

OpEx также состоит из расходов на исследования и разработки (R&D) и себестоимости проданных товаров (COGS). Операционные расходы связаны с обычными деловыми операциями. Цель любой компании — максимизировать выпуск по сравнению с операционными расходами. Таким образом, OpEx представляет собой основной показатель эффективности компании с течением времени.

Правила бухгалтерского учета могут определять, классифицировать ли статью как CapEx или OpEx. Например, если компания решит арендовать часть оборудования вместо его покупки в качестве капитальных затрат, стоимость аренды, вероятно, будет классифицирована как операционные расходы. Если бы компания приобрела оборудование вместо этого, она, скорее всего, капитализировала бы его.

Капитальные и эксплуатационные расходы

Если компания совершает покупку, эта покупка должна классифицироваться как операционные расходы или капитальные затраты. Иногда это имеет значение, а иногда может и не иметь значения. Вот сходства и различия между ними.

Ключевые сходства

Как капитальные затраты, так и операционные расходы представляют собой расходы компании. Оба обычно приобретаются в обмен на наличные и могут проходить через аналогичный процесс покупки. Это включает в себя запрос предложений, заключение контрактов, юридическую проверку, организацию финансового платежа и получение покупки.

Как CapEx, так и OpEx уменьшают чистую прибыль компании, хотя и по-разному. Эксплуатационные расходы списываются немедленно, а капитальные затраты амортизируются.

Компании также могут планировать оба типа расходов одинаково. Хотя они могут отслеживаться отдельно внутри, каждый тип затрат может иметь свой собственный бюджет, прогноз, долгосрочный план и финансового менеджера, который контролирует планирование и отчетность по каждому из них.

Основные отличия

Капитальные затраты — это крупные покупки, которые будут использоваться за пределами текущего отчетного периода, в котором они были приобретены. Операционные расходы представляют собой повседневные расходы, предназначенные для поддержания работы компании. Из-за различных атрибутов каждый из них обрабатывается по-своему.

OpEx — это краткосрочные расходы, которые обычно используются в том отчетном периоде, в котором они были приобретены. Это означает, что операционные расходы чаще всего оплачиваются в период их приобретения. Капитальные затраты также могут быть оплачены в период их приобретения, но они также могут быть понесены в течение определенного периода времени, если капитальные затраты связаны с девелоперским проектом. Например, строительство нового склада может привести к 1000 транзакций за шестимесячный период, все из которых в совокупности считаются капитальными затратами.

CapEx и OpEx учитываются по-разному, поскольку CapEx находится в балансе, а OpEx — в отчете о прибылях и убытках. Это связано с разницей в их учете. Кроме того, метод перевода расходов в расходы отличается. Капитальные расходы часто связаны с амортизацией и счетами накопленной амортизации, а эксплуатационные расходы — нет.

Капитальные и эксплуатационные расходы

Капитальные расходы

• Обладает долгосрочной ценностью или будущей выгодой для компании

• Учтено как актив

• Отражено на балансе

• Признано в качестве актива путем амортизации в течение срока полезного использования

• Обычно более высокие суммы в долларах

Эксплуатационные расходы

• Обладает краткосрочной стоимостью и практически не приносит пользы компании в будущем

• Учтено как расход

• Отражается в отчете о прибылях и убытках

• Списано на расходы немедленно и не амортизируется в течение срока полезного использования

• Обычно меньшие суммы в долларах

В чем разница между капитальными затратами (CapEx) и операционными расходами (OpEx)?

Капитальные затраты (CapEx) — это затраты, которые часто приносят компании долгосрочную выгоду. Активы CapEx часто имеют срок полезного использования более одного года. Операционные расходы (OpEx) — это затраты, которые часто приносят гораздо более краткосрочную выгоду. OpEx обычно классифицируются как затраты, которые принесут пользу компании в течение следующих 12 месяцев, но не выходят за ее пределы.

Что лучше: CapEx или OpEx?

Один вид расходов не лучше другого; это просто разные способы классификации затрат. Если компания пытается инвестировать в свое будущее и хочет максимально эффективно использовать свой долгосрочный капитал, ей может быть лучше инвестировать в капиталовложения, а не в операционные расходы. В качестве альтернативы, если компания хочет сохранить капитал и сохранить гибкость, ей лучше вместо этого нести операционные расходы.

Что является примером OpEx?

Примеры операционных расходов включают ремонт, заработную плату, расходные материалы и арендную плату. Все эти расходы приносят пользу компании в краткосрочной перспективе. Например, когда взимается арендная плата за склад или офис, компания, использующая помещение, получает выгоду от помещения в течение определенного периода (т. Е. Один месяц). Поскольку полученная выгода непродолжительна, стоимость составляет OpEx.

Пример капитальных затрат?

Примеры капитальных затрат включают строительство зданий, транспортных средств, земли или оборудования, которые предполагается использовать более одного года. В этих случаях все эти активы будут использоваться в долгосрочной перспективе. При приобретении они рассматриваются как капитальные затраты для признания выгоды от каждой из них в течение нескольких отчетных периодов.

Как сообщается о капитальных и эксплуатационных расходах?

Капитальные затраты отражаются в балансе как капитализированные активы. Большинство активов CapEx амортизируются в течение срока их полезного использования; таким образом, расходы, связанные с активом, признаются ежегодно равномерно в течение срока его полезного использования. Некоторые капитальные затраты, такие как земля, не капитализируются.

OpEx, с другой стороны, отражается в отчете о прибылях и убытках и немедленно относится на расходы. Поскольку операционные расходы не имеют долгосрочной ценности, они должны быть отнесены на расходы в том периоде, в котором они были понесены. OpEx не амортизируется в течение срока полезного использования, и все расходы признаются сразу.

Практический результат

CapEx и OpEx представляют собой виды затрат, которые может понести компания. Если стоимость имеет краткосрочную ценность, ее обычно рассматривают как операционные расходы. Если есть долгосрочная ценность, это обычно капитальные затраты. О каждом типе затрат сообщается по-разному, руководство по-разному подходит к ним со стратегической точки зрения, и они имеют разную степень финансовых последствий для компании.

Капитальные затраты и эксплуатационные расходы — разница и сравнение

Капитальные затраты или капитальные затраты — это коммерческие расходы, понесенные для создания будущих выгод (т. е. приобретение активов, срок полезного использования которых будет превышать налоговый год). Например, компания может покупать новые активы, такие как здания, машины или оборудование, или может модернизировать существующие объекты, чтобы повысить их ценность как актива.

С другой стороны, расходы, необходимые для повседневного функционирования бизнеса, такие как заработная плата, коммунальные услуги, техническое обслуживание и ремонт, подпадают под категорию Opex или эксплуатационные расходы . Opex — это деньги, которые бизнес тратит, чтобы превратить запасы в пропускную способность. Операционные расходы также включают амортизацию машин и оборудования, которые используются в производственном процессе.

Сравнительная таблица

Сравнительная таблица капитальных и операционных затрат

	Капитальные затраты	Эксплуатационные затраты
Определение	Капитальные затраты – это затраты, создающие будущие выгоды. Капитальные затраты возникают, когда предприятие тратит деньги либо на покупку основных средств, либо на увеличение стоимости существующего актива со сроком полезного использования, превышающим налоговый год.	OpEx (Операционные расходы) относится к расходам, понесенным в ходе обычной деятельности, таким как продажи, общие и административные расходы (за исключением себестоимости проданных товаров, или себестоимости, налогов, амортизации и процентов).
Также известен как	Капитальные затраты, Капитальные затраты	Операционные расходы, Операционные расходы, Расходы на доходы
Порядок учета	Не могут быть полностью вычтены в том периоде, когда они были понесены. Материальные активы амортизируются, а нематериальные активы амортизируются с течением времени.	Операционные расходы полностью вычитаются в том отчетном периоде, в котором они были понесены.
В учете пропускной способности	Деньги, потраченные на запасы, относятся к капитальным затратам.	Деньги, потраченные на превращение запасов в пропускную способность, — это операционные расходы.
Примеры	Покупка машин и другого оборудования, приобретение активов интеллектуальной собственности, таких как патенты.	Заработная плата, техническое обслуживание и ремонт машин, коммунальные услуги, аренда, коммерческие и административные расходы
В сфере недвижимости	Затраты на покупку приносящей доход недвижимости.	Затраты, связанные с эксплуатацией и содержанием приносящей доход недвижимости.
Участие в закупках	Закупки редко берут на себя инициативу, а только помогают в закупке товара. Процесс переговоров также занимает гораздо больше времени.	Предметы повседневного спроса покупаются на регулярной основе и поддерживается минимальный уровень запасов. Он также не требует затрат на техническое обслуживание или ремонт

Примеры

Капитальные затраты включают приобретение основных средств (материальных, например машин или нематериальных, например, патентов), устранение проблем с активами, подготовку актива к использованию в бизнесе, восстановление имущества с целью добавления стоимости или адаптации его к новому или другому использованию.

Операционные расходы включают лицензионные сборы, техническое обслуживание и ремонт, рекламу, офисные расходы, расходные материалы, гонорары адвокатов и юридические услуги, коммунальные услуги, такие как телефон, страхование, управление имуществом, налоги на имущество, транспортные расходы и расходы на транспортные средства, комиссионные за аренду, заработную плату и Заработная плата, сырье.

Учет капитальных и эксплуатационных расходов

Суть вопроса заключается в том, как эти расходы учитываются в отчете о прибылях и убытках.

Поскольку капитальные расходы приобретают активы, срок полезного использования которых превышает налоговый год, эти расходы не могут быть полностью вычтены в том году, в котором они были понесены. Вместо них капитализировал и либо амортизировал , либо амортизировал в течение срока службы актива. Нематериальные активы, такие как интеллектуальная собственность (например, патенты), амортизируются, а материальные активы, такие как оборудование, амортизируются в течение срока их службы.

Операционные расходы, с другой стороны, могут быть полностью вычтены. «Вычитается» означает вычитается из выручки при расчете прибыли/убытка бизнеса. Большинство компаний облагаются налогом на прибыль, которую они получают; так что расходы, которые вы вычитаете, влияет на ваш налоговый счет.

Что предпочтительнее: Capex или Opex?

С точки зрения подоходного налога предприятия обычно предпочитают операционные затраты капитальным затратам. Например, вместо того, чтобы покупать ноутбуки и компьютеры сразу по 800 долларов за штуку, компания может предпочесть арендовать их у поставщика по 300 долларов за штуку на 3 года. Это связано с тем, что покупка оборудования является капитальным вложением. Таким образом, несмотря на то, что компания платит 800 долларов авансом за оборудование, она может вычесть только около 250 долларов в качестве расходов в этом году .

С другой стороны, вся сумма в размере 300 долларов США, выплаченная продавцу за аренду, является операционными расходами, поскольку она была понесена в рамках повседневных деловых операций. Таким образом, компания может правомерно вычесть денежные средства, потраченные в этом году.

Преимущество возможности вычета расходов заключается в том, что это уменьшает подоходный налог, который взимается с чистой прибыли. Еще одним преимуществом является временная стоимость денег, т. е. если стоимость вашего капитала составляет 5%, то лучше сэкономить 100 долларов на налогах в этом году, чем сэкономить 104 доллара на налогах в следующем году.

Однако налог может быть не единственным соображением. Если публичная компания хочет увеличить свои доходы и балансовую стоимость, она может сделать капитальные расходы и вычесть лишь небольшую их часть в качестве расходов. Это приведет к более высокой стоимости активов на его балансе, а также к более высокому чистому доходу, который он может сообщить инвесторам.

Видео

Операционные расходы иногда также называют Доходы Расходы . Вот два видео, в которых сравниваются капитальные и операционные затраты.

Капитальные затраты и денежный поток

Инвесторы часто смотрят не только на выручку и чистую прибыль компании, но и на денежный поток. Отчетной прибылью или чистой прибылью можно «манипулировать» с помощью методов бухгалтерского учета, отсюда и идиома «Доход — это мнение, а деньги — это факт». Операционные расходы напрямую уменьшают операционный денежный поток (OCF) компании.