Цены на нефть перешли к росту на ослаблении курса доллара

Мировые цены на нефть к вечеру понедельника перешли к росту и прибавляют уже более 1% на ослаблении курса доллара, свидетельствуют данные торгов.

На североморскую нефтяную смесь марки Brent стоимость июльских фьючерсов растет на 1,2%, до $67,51 за баррель. Цена июньских фьючерсов на WTI увеличивается на 1,34%, до $64,43 за баррель. Днем нефть умеренно дешевела.

Относительно возможного глобального спроса на нефть на рынке сохраняется неопределенность. Это связано с ситуацией в Индии связанной с новой формой COVID – 19. В выходные суточный прирост количества инфицированных новой формой коронавируса в Индии превысил 400 тысяч. Индия является одним из крупнейших мировых импортеров нефти и по количеству заболевших COVID – 19 заняла второе место после США. В США выявлено 32 млн. заболевших, в Индии зарегистрировано 19,9 инфицированных коронавирусом.

Рост нефтяных котировок обусловлен ослаблением курса доллара к другим основным мировым валютам, в частности, к евро.

Американская валюта заметно теряет в цене к основным мировым валютам, в том числе к евро и иене, по данным торгов, в это время инвесторы отыгрывают порцию макростатистики из США и Европы.

Курс евро прибавляет до $1,2069 c уровня предыдущего закрытия в $1,2018 за евро. Курс доллара к иене снижается до 108,92 с уровня предыдущего закрытия в 109,27 иены. Индекс доллара понижается на 0,39% до 90,92 пункта. Несколькими часами ранее индекс показывал снижение всего на 0,1%.

По данным исследовательской организации Markit Economics, индекс деловой активности промышленности США в апреле поднялся до 60,5, это ниже предварительной оценки в 60,6 пункта. Индекс деловой активности промышленности, который был опубликован позднее и рассчитывался Институтом управления поставками, вообще рухнул до 60,7% против 64,7% в марте, хотя прогнозировалось увеличение до 65%.

Однако индекс деловой активности промышленности в области машинного производства 19 стран еврозоны, по окончательной оценке, в апреле вырос до 62,9 пункта с 62,5 пункта, установив исторический рекорд.

Как курсы валют и цены на топливо зависят от цен на нефть / Хабр

Нас, аналитиков, хлебом не корми — дай проанализировать какие-нибудь данные. А когда на днях подскочил курс валют, стало интересно и в этом разобраться.

Так что мы собрали небольшой, но информативный дашборд в Power BI. Для этого понадобилась информация о:

• котировках нефти на бирже;
• курсах доллара и евро по данным ЦБ РФ;
• розничных ценах в России на топливо АИ-92, АИ-95, ДТ.
  

Данные собраны за каждый день, начиная с января 2010 года.

Особенность этих данных в том, что курс по выходным дням не устанавливался и использовалось последнее значение за рабочий день. Котировки нефти тоже устанавливались не каждый день.

Интерактивный шаблон тут

Давайте разберёмся в этой красивой интерактивной картинке, потому что нам нужна не просто информация, а выводы.

Курс рубля зависит от котировок нефти

Падение цены на нефть пропорционально курсу рубля и обратно пропорционально курсу доллара и евро. На графике курс валют в России — значит, в рублях. Очевидно, что если курс рубля падает, то евро и доллар растут.

Некоторые аналитики даже придумали «Формулу 3300», которая устанавливает соответствие между ценой на нефть и курсом рубля. Баррель нефти в рублях должен стоить примерно 3300 (есть вариации в 3600 и 3000), поскольку доходы от экспорта должны оставаться на одном уровне. Зная цену за 1 баррель нефти в долларах, можно примерно определить курс рубля. Делим 3300 на цену за 1 баррель в долларах и получаем примерный курс. Судя по этой формуле, доллару есть куда расти (что мы и наблюдаем сейчас).

Цена на топливо не зависит от цены на нефть

Обидно, досадно, но факт. Для тех, кто еще ждёт падения цен на топливо, объясняем, почему его не будет.

Стоимость топлива складывается из сырья, стоимости переработки, налоговых сборов и наценки. По данным Российского топливного союза — доля нефти в конечной стоимости 1 литра топлива занимает около 4%. Если нефть дорожает, то и топливо дорожает. А если цена на нефть падает, то компании, продающие нефть (они же её и добывающие), возмещают потерянную прибыль за счёт повышения цен на конечный продукт. Есть ещё третий вариант, когда на рост цены топлива оказывает влияние рост налогов, но это уже совсем другая история.

Цены на дизельное топливо в последние годы обогнали цены на бензин

Мы уже знаем, почему дорожает всё топливо в целом. Но почему произошло резкое подорожание дизельного топлива, если это всего лишь производный продукт?

Ответ самый простой — спрос рождает предложение, ведь в последнее время стали очень популярны автомобили с дизельными двигателями.

После падений следует рост

На графике отчётливо видны основные кризисные ситуации:

• 2014-2015 годы: причинами послужили прогнозы Международного энергетического агентства о снижении спроса и неспособность стран ОПЕК прийти к соглашению;
• 2016 год: в декабре 2015 страны ОПЕК вновь отказались снижать квоты на добычу нефти, что привело к максимальному снижению цены на нефть в январе —до 27,5$;
• 2020 год: страны ОПЕК+ (страны ОПЕК плюс Россия, Казахстан и Азербайджан) не договорились о сокращении добычи нефти.
  

Значения котировок нефти на сегодняшний момент бьют предыдущие «рекорды».

Возможно, странам ОПЕК нужно быть более сговорчивыми. Но, как мы видим, после каждого падения следует рост. Насколько сильный и быстрый — это уже другой вопрос, этим занимаются аналитики другого уровня.

Нефть нуждается в дополнительных катализаторах

Арсений Дадашев, АУФИ 29 апреля 2021 11:02

Нефть продолжила дорожать на торгах в среду, отметив в моменте локальные максимумы в районе $67.35 за баррель с последующим отскоком. Сегодня Brent отыгрывает откат, возвращаясь к максимумам и продолжая получать поддержку со стороны 20-дневной скользящей средней.

Примечательно, что статистика на этот раз оказалась исключительно позитивной. Запасы сырой нефти в Штатах сократились на 0.1 млн баррелей, что особенно контрастирует с оценкой API, отразившей рост запасов на 4.

3 млн баррелей. Более того, добыча сократилась на 100 тыс. баррелей в сутки, до 10.9 млн баррелей в сутки, тогда как чистый импорт вырос сразу на 1.2 млн баррелей в день, указывая на высокое потребление, что особенно важно в преддверии начала сезона вождения в стране.

В остальном риски со стороны укрепления доллара на данном этапе ограничены, хотя и присутствуют. Американская валюта слегка ослабела после оглашения итогов заседания ФРС и теперь держится относительно стабильно.

Brent, которая на данный момент тестирует уровень $67, по-прежнему получает поддержку со стороны 20-дневной скользящей средней, и в целом общая картина указывает на сохранение бычьего потенциала. В более широком контексте важная цель для покупателей находится в районе отметки $70, но для ее достижения потребуются дополнительные катализаторы.

Арсений Дадашев, директор Академии управления финансами и инвестициями

В разделе «Комментарии» информационного агентства AK&M публикуются материалы, представленные российскими и зарубежными инвестиционными компаниями и банками. Их мнения могут не совпадать с мнением редакции агентства AK&M. Представленные в комментариях мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала. Комментарии носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по покупке либо продаже ценных бумаг. По вопросам размещения информации в данном разделе можно обращаться в редакцию агентства по телефону (499) 132-61-30 доб. 0102.

Новости банка — Нефть и налоги укрепили рубль. Что ждет валюту на этой неделе?, новости 2020 года

Рубль начал новую неделю ростом к доллару и евро. Ему помогли подорожавшая нефть и начало налогового периода в России. Эксперты рассказали, как изменятся курсы доллара, евро и рубля до конца этой недели

Курс рубля к доллару вырос на 0,4%, до ₽63,3, а к евро — на 0,4%, до ₽68,6. Российская валюта вошла в число лидеров по укреплению вместе с другими валютами развивающихся стран, в том числе мексиканским песо, южноафриканским рандом и колумбийским песо.

Укрепить свои позиции рублю помогло восстановление цен на нефть выше $57 за баррель, вызванное первыми признаками оптимизма вокруг нормализации ситуации с коронавирусом. Росту спроса на рубли помогло приближение периода налоговых платежей в России. Подробнее о предстоящих событиях на финансовых рынках и перспективах курса рубля смотрите на видео:

Что будет с курсами валют на этой неделе?

Чтобы платить налоги в рублях в период платежей, экспортеры увеличат продажи валютной выручки, что поддержит курс рубля, считают эксперты. Пик налогового периода приходится на 25 февраля.

Рубль пока остается интересным для инвесторов, считает генеральный директор «Спутник — управление капиталом» Александр Лосев. Российская валюта выглядит сейчас недооцененной. Отток инвесторов, который был неоправданным, ослабил позиции рубля. В разгар налоговых выплат в этом месяце курс рубля может укрепиться до ₽63 или даже до ₽62,5, прогнозирует эксперт.

Действия крупнейших центробанков по всему миру помогут увеличению интереса к валютам развивающихся стран, однако возникшие в мировой экономике проблемы будут весь год неблагоприятно влиять на настроения инвесторов. «В результате рубль уже вряд ли сможет укрепиться по отношению к доллару до отметки ₽60. Скорее всего, движение курса российской валюты будет ограничено диапазоном ₽62-65», — полагает Александр Лосев.

На этой неделе курс доллара останется в коридоре ₽62,4-64,2, а курс евро — в диапазоне ₽68-70, сообщил директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский Стандарт» Максим Тимошенко.

В банке «Зенит» отмечают, что объем выплат в налоговый период будет относительно невысоким. Основной драйвер для курса рубля — сохранение высокого спроса на рублевый госдолг, а других факторов для поддержки сейчас нет. В результате, если внешний фон ухудшится, это негативно повлияет на позиции российской валюты.

По мнению эксперта «Алор Брокера» Алексея Антонова, у курса доллара пока нет поводов для выхода из коридора ₽62-64,4. В МТС Банке прогнозируют курс рубля к американской валюте в пределах значений ₽62,5-64. Выход вверх из этого коридора из-за ухудшения обстановки на внешних рынка откроет доллару путь к уровням ₽65-67.

Прогноз курса тенге на 3 мая – 7 мая на Inbusiness.kz

Inbusiness.kz представляет читателям очередной еженедельный валютный прогноз курса тенге по отношению к доллару, рублю, евро и юаню на предстоящую неделю (3 мая – 7 мая).

Валютный прогноз на 26 апреля – 30 апреля

Первую неделю мая казахстанская валюта, по мнению опрашиваемых inbusiness.kz аналитиков, проведет под влиянием все тех же внешних факторов, основным из которых будет ситуация на рынке энергоносителей. На прошедшей неделе на нее оказали влияние итоги заседания ОПЕК+, неопределенность относительно эпидемиологической обстановки в ряде стран, а также укрепление доллара к мировым валютам. На положение американской валюты, в свою очередь, повлияли сохранение мягкой риторики ФРС, а также сильные данные по экономике США, озвученные в конце недели. Также эксперты отметили высокий интерес глобальных инвесторов к риску.

Что касается внутренних факторов, здесь аналитики обратили внимание на сохранение Нацбанком РК процентной ставки на уровне в 9,0%, а также опасения регулятора насчет роста инфляции вместе с восстановлением экономики.

Более подробные мнения аналитиков изложены ниже в очередном опросе, подготовленном inbusiness.kz.

Анна Бодрова, старший аналитик «Альпари»:

Первая неделя мая оставит для тенге все ключевые катализаторы на своих местах. Казахстанской валюте важна стабильность в нефти и высокий интерес глобальных инвесторов к риску. Сырьевая конъюнктура оценивается положительной: баррель Brent к началу месяца торгуется в пределах $66-69, что достаточно высоко. Относительно дорогая нефть обеспечивает казахстанскую валюту поддержкой. Что касается интереса к риску, то сейчас на площадках он довольно выражен.

Ожидания относительно колебаний валют на новой неделе выглядят следующим образом: доллар США – 425-430 тенге, евро – 515-520 тенге, рубль – 5,70-5,80 тенге, юань – 64-67 тенге.

 

 

 

Андрей Маслов, аналитик ГК «ФИНАМ»:

По результатам рабочей пятидневки тенге в целом укрепился по отношению ко всем валютам. Однако ближе к концу недели казахская валюта скорректировалась близко к уровню начала недели.

Укрепление тенге на протяжении четырех дней было связано с ростом нефтяных котировок, которые отреагировали на сохранение принятых на предыдущем заседании ОПЕК+ объемов увеличения добычи на 350 тыс. б/с в июне и мае, и на 450 тыс. б/с в июле. Данное решение было вызвано во многом высокой степенью неопределенности относительно эпидемиологической обстановки в Индии, Бразилии и Японии.

Также стоит отметить сохранение процентной ставки на уровне в 9,0% по результатам заседания НБРК. Регулятор опасается роста инфляции вместе с восстановлением экономики, которое особенно быстро идет в обрабатывающей промышленности, машиностроении, химической промышленности и строительной отрасли. По результатам опроса НБРК, около 44% респондентов ожидают повышения инфляции в течение следующих 12 месяцев. В целом сохранение ключевой процентной ставки на высоком уровне стало фактором поддержки для казахской валюты.

Причиной коррекционного ослабления казахской валюты в конце недели в основном стало снижение цен на нефть, которое во многом связано с укреплением доллара к мировым валютам. Американская валюта ослабла после заседания ФРС США из-за сохранения мягкой риторики и отсутствия сигналов подготовки американского центробанка к сокращению объема монетарных стимулов. Однако к пятнице доллар укрепился на сильных данных по экономике США, что в сочетании с опасениями слабого спроса со стороны Индии из-за катастрофической ситуации с пандемией негативным образом сказалось на нефтяных котировках.

На следующей неделе стоит обратить внимание на публикацию данных по инфляции за апрель.

Исходя из вышесказанного, на следующей неделе мы ожидаем, что курс тенге по отношению к американскому доллару будет находиться в диапазоне 427-432 тенге, к евро – от 517 до 523 тенге, к российскому рублю – 5,67-5,75 тенге, юаню – 66,00-66,30 тенге.

Айдар Калиаскар, финансовый скаут Forex Club:

Курс тенге на Казахстанской фондовой бирже в пятницу ослабел к основным валютам, в то время, как мировые цены на нефть опускаются в рамках коррекции после трех торговых сессий роста. К доллару он потерял 0,95 тенге и опустился до 428,75 тенге, а к китайскому юаню – 0,1418 тенге, до 66,3329 тенге.

Ранее национальная валюта смогла немного подрасти на фоне дорожавшей нефти. Ее поддерживали итоги заседания министерского мониторингового комитета ОПЕК+, который рекомендовал альянсу сохранить на май-июль текущие условия соглашения об ограничении добычи нефти.

Тем не менее, текущая тревожная ситуация с распространением коронавируса в мире оказывает давление как на нефть, так и на курс тенге. Можно ожидать, что в перспективах следующей недели, которая будет короткой из-за праздников, национальная валюта рискует еще несколько ослабить позиции.

К доллару прогнозируется диапазон 428,5-430 тенге, к евро – коридор 518,5-521 тенге, к китайскому юаню – отметки 66,5-67,5 тенге, а к российскому рублю – уровни 5,7-6,1 тенге.

Стоимость нефти сегодня, как формируется цена на чёрное золото

Сегодня на планете Земля все запутано и сложно. Ежесекундно происходят миллионы процессов, которые влияют друг на друга и на нас с вами, на наши поступки и поведение. Каждый день приходят вести о различных конфликтах по всему миру. А все конфликты, как мы знаем, – это результат борьбы за власть и ресурсы. Одним из которых является нефть или петролеум.

Земляное масло, так еще называют эту черную масляную жидкость, всегда было особым товаром во взаимоотношениях стран, корпораций и крупнейших компаний. И важнейшим фактором, который всегда влиял на эти взаимоотношения, являлась цена на черное золото.

Какие факторы влияют на стоимость нефти сегодня

Стоимость барреля нефти на сегодня складывается из нескольких факторов.

• Во-первых, это глубина залегания продукта. Так как для добычи нефти чаще всего используют сначала естественные силы (для «выталкивания» петролеума), а в дальнейшем насосы и горячий пар (вторичный и третичный метод нефтедобычи), то от глубины залегания напрямую зависит себестоимость.
• Во-вторых, это удаленность месторождений от морских путей и от основных потребителей. В связи с тем, что нефть на сегодняшний день требуется практически везде, будь то высокоразвитая держава с огромными производствами или развивающаяся страна с небольшим капиталом, вопрос транспортировки груза является весьма значимым компонентом в цепочке элементов, формирующих себестоимость черного масла.
• Ну и последнее, но не менее важное, это качество и современность оборудования. В наши дни технологии не стоят на месте. Процесс улучшения и модернизации затрагивает все сферы, в том числе нефтедобычу. В процессе добычи используются такие устройства, как погружной насос или насос-качалка, которые прошли долгий путь эволюции и позволяют сегодня доводить коэффициент извлечения нефти (КИН) до 60 %. Именно поэтому качественное оборудование является залогом низкой себестоимости и вследствие этого – более эффективного бизнеса.

Формирование цены на нефть

Это были факторы, влияющие на стоимость с точки зрения получения продукта, а теперь следует поговорить о формировании цены для потребителя. Конечно же, единой цены на нефть нет: она варьируется и регулируется основным экономическим законом спроса и предложения.

Содержание:Показать

Однако даже экономистам трудно отслеживать рынок и выводить конкретную цену на черное золото из-за различных его марок (зависят от типа нефти, места добычи и рынка сбыта). Поэтому эксперты рассматривают специальную «корзину» из семи видов нефти. На данном этапе развития всей планеты важнейшим фактором ценообразования является финансовый рынок.

И если у самых истоков развития нефтедобывающей промышленности термин черное золото был всего лишь словосочетанием, подчеркивающим ценность продукта, то теперь это действительно так. Нефть стала еще одним видом валюты, ставшей в ряд с долларом, золотом и ценными бумагами. На нее приходится более 30% активов мира.

Можно лишь предполагать, но по подсчетам аналитиков с начала 2000 годов цены на продукт формируются факторами рынка на две трети и лишь на одну треть – фундаментальными факторами. Стоимость российской нефти сегодня зависит от американской валюты. При падении доллара цена неизменно растет, а при его укреплении – падает.

Влияние стоимости нефти на Российскую экономику

Влияние цены на нефть на темпы роста экономики России велико и существенно. Банк России и Министерство финансов при составлении планов и прогнозов всегда создают их в нескольких вариантах, в зависимости от уровня экспортных цен.

Однако не стоит считать, что с повышением первой происходит и рост второй. Прямая пропорция не соблюдается. Так, например, в 2011 году цены на черное золото выросли примерно на 1,4%, в то же время темпы роста ВВП остались на месте, а рост заработной платы населения и реальных доходов уменьшился.

Однозначно сказать, что чистый экспорт продукта и прирост валютных ресурсов положительно влияют на экономическую динамику, нельзя. Фактически без потерь для внутренней экономики, с некоторой временной задержкой, можно уменьшить нефтегазовый экспорт почти вдвое. Это означает, что экономика существенно не пострадает, если цены на нефть снизятся вдвое, что теоретически возможно. Естественно, при разумном валютном регулировании рынка.

С одной стороны, повышение цены на топливо повышает прибыль государства, но с другой – повышает цены на внутреннем рынке, вследствие чего страдает рентабельность энергозависимых отраслей экономики. Однако в случае понижения цены на энергоресурсы рост цен на них внутри страны не останавливается.

Все производящие компании стремятся покрыть убытки на внешнем рынке за счет внутреннего потребителя.

Доказанные запасы нефти нашей страны составляют 5% от общемирового запаса. Россия стремится восстановить показатели добычи черного золота до уровня Советского Союза (приблизительно 20% от мировой добычи). А на сегодняшний день РФ занимает третье место по объемам добычи нефти после Саудовской Аравии и США и вместе с другими странами СНГ обеспечивает приблизительно 10% общего объема поставок черного топлива на мировой рынок.

Баррель нефти

Нефть на мировом рынке принято измерять в баррелях, на российском может быть востребована стоимость за тонну. Для перевода барреля в тонну значение имеет плотность, а следовательно, сорт. В основном Россия торгует сортами Urals (Уральская) и Siberian Light (лёгкая Сибирская). Юрлас (Urals) — это смесь нескольких сортов, которые добывают в различных районах нашей страны. В настоящее время Urals — это самостоятельная марка, имеющая более дорогую цену, чем шельфовая норвежская Brent (Брент).

Таким образом, Россия занимает одну из лидирующих позиций по добыче, переработке и продаже нефти, что позволяет ей существенно пополнять свой валютно-золотой запас. В современном обществе, чрезвычайно сложно сплетённом, ресурсы играют важнейшую роль для обеспечения значимости государства на мировой арене. И черное золото является одним из основных таких ресурсов. Цена на него варьируется все время, и влияют на нее многие факторы, процессы. Поэтому ориентироваться в формировании цены на нефть необходимо, чтобы иметь возможность предугадывать экономические скачки и перепады.

Что можно получить из переработанного пластика? Читайте в статье про изготовление пластиковой тары для пищевых продуктов.

Хотите узнать на каком оборудование можно перерабатывать пластиковые бутылки? Читайте материал посвященный данной теме.

Сколько нефтедобывающие компании платят за загрязнение окружающей среды в России и в мире

Большой экологической проблемой становится утилизация попутного нефтяного газа, который выделяется при добыче чёрного золота. Сжигание этого газа приводит к выбросу в атмосферу множества вредных веществ.

Факелы газа, сгорая, производят оксиды азота, которые негативно воздействуют на состояние нервной системы человека, серу, которая становится причиной выпадания кислотных дождей и ещё множество других продуктов горения. Для того чтобы справиться с этой экологической проблемой, газ перерабатывают и направляют в газопроводы или используют для выработки электроэнергии. Все эти действия требуют значительных финансовых затрат.

Ещё один важный аспект, влияющий на загрязнение среды — это утечка нефтепродуктов по вине человека. Это приводит к многочисленным конфликтам между компаниями и населением. Взять, например, разлив нефти по вине компании BP в Мексиканском заливе.
Таким образом, утилизация отходов, важная составляющая добычи нефти сегодня, которой страны мира и Россия, в том числе, уделяет повышенное внимание.

Запасы и добыча нефти по странам мира в 2021 году

Венесуэла – самая богатая нефтью страна современного мира. Согласно обновленным данным статистики, за 2020 г. ее нефтяные запасы составляют более 297 млн баррелей, а это около 20 % всех мировых запасов нефти. На 2 месте с незначительным отрывом стоит Саудовская Аравия: ее запасы составляют 18 % общемировых.

В десятку стран, обладающих крупнейшими запасами нефти на сегодняшний день, входят 4 страны Персидского залива: Иран, Ирак, Кувейт и Объединенные Арабские Эмираты, 2 представительницы Африки – Ливия и Нигерия, а также Канада и Россия. Россия в этом списке занимает 8 позицию.

Содержание материала

Общегеологические и достоверные запасы нефти

Нефть является весьма распространенным в природе минеральным ресурсом. За последние 50 лет геологи выявили около 600 нефтегазоносных бассейнов. По разным оценкам площадь с перспективными нефтегазоносными месторождениями составляет от 15 до 50 млн км².

Общегеологическая оценка нефтяных запасов планеты составляет от 250 до 500 млрд т, а если учесть еще и тяжелую нефть, содержащуюся в битуминозных песках и нефтяных сланцах, то значение подскакивает до 800 млрд т.

Цифры гигантские, но это вовсе не означает, что человечество может спать спокойно, не заботясь об энергоресурсах завтрашнего дня. Дело в том, что разработка сланцев очень дорога и экологически опасна, поэтому их добычей мало кто занимается. Общегеологические запасы подразумевают всю нефть, содержащуюся в недрах земли, но большую ее часть при современном уровне развития техники люди пока извлечь не могут. Поэтому наряду с понятием общегеологического запаса широко используется понятие разведанного или достоверного запаса нефти, т. е. того количества, которое уже сегодня при современном уровне технического прогресса можно извлечь. И вот 800 млрд т плавно превращаются в 150 млрд т. Именно эта цифра и является показателем достоверных запасов нефти в мире на сегодняшний день. И когда речь заходит о нефтяных запасах какой-нибудь страны или региона, то подразумеваются именно достоверные запасы.

Однако надо заметить, что любые показатели, связанные с добычей минеральных ресурсов, в особенности топливных, не могут быть абсолютными и точными.

Геологоразведочные работы на планете не прекращаются ни на минуту. Поэтому, несмотря на то, что человечество с каждым годом увеличивает добычу нефти, ее достоверные запасы тоже увеличиваются.

Современные технологии позволяют осваивать все большие континентальные глубины. Но настоящим технологическим прорывом стала возможность освоения шельфовых месторождений. Именно благодаря шельфовым разработкам в лидеры нефтедобывающих стран вырвались некоторые страны Европы, такие как Норвегия и Великобритания. А Венесуэла и вовсе стала мировым лидером по достоверным запасам, обогнав лидеров традиционных – страны Персидского залива.

Как образовалась организация ОПЕК

Главная особенность географии мировых ресурсов нефти заключается в том, что ее основные запасы приходятся на развивающиеся страны, а основным потребителем нефти и нефтепродуктов являются страны высокоразвитые.

Десятка стран-лидеров по потреблению нефти

Проблема нехватки нефтяных ресурсов обострилась еще в 70-е гг. прошлого столетия. Именно в эти годы высокоразвитые страны мира накрыла первая волна энергетического кризиса. И связано это было с прекращением поставки дешевого топлива из стран Ближнего Востока.

До сих пор цены на энергоносители из Персидского залива были столь мизерными, что никому и в голову не приходило заниматься масштабной разведкой новых месторождений где-нибудь еще. Этим фактом воспользовались шейхи арабских стран и объединились с целью контроля над мировым рынком черного золота.

Договор об объединении совместных усилий в данном направлении был подписан еще в 1960 г. в городе Багдаде, но реальную силу страны-участницы обрели лишь десятилетие спустя. Так возникла организация стран-нефтеэкспортеров, известная как ОПЕК.

Лидерами по запасам и добыче нефти на тот период являлись Саудовская Аравия, Иран, Ирак, Кувейт и, как следствие, они же стали лидерами организации. Завоевать решающие позиции на мировом нефтяном рынке этим арабским странам удалось благодаря тому, что на их территории были сконцентрированы 70 % всех мировых запасов этого энергоресурса, и находились крупнейшие нефтяные месторождения, имеющие первоначальный запас сырья более 1 млрд т.

Как и почему изменяется статистика по запасам нефти

Расцвет мировой нефтяной эры пришелся на 70-80-е гг. прошлого столетия. Именно тогда были открыты крупные месторождения нефти в странах, не относящихся к ОПЕК, в том числе и Советском Союзе. Сюда можно отнести освоение Аляски, Мексиканского залива, шельфов штата Калифорния и Северного моря, Западной Сибири, Волго-Уральского района.

Запасы нефти в мире

Открытие новых месторождений вывело на мировой нефтяной рынок новых игроков. Хотя вновь открытые месторождения нефти были очень крупными, тягаться со странами Ближнего Востока ни по запасам нефти, ни по уровню ее добычи никто по-прежнему не мог.

С конца 80-х гг. все наиболее крупные и рентабельные месторождения нефти были открыты. Продолжать увеличивать запасы сырья за счет новых месторождений уже не представлялось возможным. И тогда возникла новая тенденция: она заключалась в том, что добиваться роста запасов нефти стали за счет дополнительного бурения на уже действующих месторождениях.

К этому способу в первую очередь прибегла ведущая пятерка богатейших ближневосточных нефтяных держав, которая не желала терять завоеванного статуса. Сюда вошли Саудовская Аравия, Иран, Ирак, Кувейт и Арабские Эмираты. Благодаря новой тактике эти страны еще 20 лет удерживали пальму первенства по количеству достоверных запасов нефти, а заодно и как крупнейшие добытчики и экспортеры.

Но методом дополнительного бурения воспользовались и другие страны, богатые и не очень, например, Канада и Венесуэла. Результат не заставил себя ждать, и ко второму десятилетию XXI в. картина лидирующих по разведанным запасам черного золота стран изменилась. Оттеснив Саудовскую Аравию на 2 место, в абсолютные лидеры по запасам выбилась Венесуэла. А Канада уверенно заняла 3 позицию, потеснив Иран и Ирак.

Начиная с 90 г. прошлого столетия Саудовская Аравия, достигнув уровня нефтяных запасов в 260 млн баррелей, продолжает неизменно оставаться на этом уровне. Иран и Ирак в то же время достигли уровня в 100 млн баррелей. А вот Канада и Венесуэла совершили резкий скачок вверх в последние 1,5 десятилетия. При этом до начала XX в. Канада обладала мизерными запасами примерно в 10-20 млн баррелей.

Резкий рост произошел в 2002-2003 гг., когда освоение новых месторождений и применение новых технических средств в одночасье увеличили запасы страны до 175 млн баррелей. А Венесуэла по тем же причинам увеличила свои со 100 млн баррелей в 2010 г. до 297 млн – в 2013 г.

Таким образом, можно подвести итог. Самая богатая нефтью страна – это понятие весьма условное. Ситуация меняется от десятилетия к десятилетию, а иногда может кардинально измениться в течение 1-2 лет. Исчерпаемость минерального ресурса; открытие новых месторождений; дополнительные исследования месторождений, открытых ранее, но на тот момент признанных нерентабельными; совершенствование технологий добычи полезных ископаемых, позволяющих проникнуть на новые глубины – все это приводит к постоянному изменению статистических данных.

Ближневосточные страны, хоть и медленно, но уступают свои лидерские позиции, а им на смену приходят новые действующие лица. Сегодня пятерка лидеров по запасам в 2020-2021 году выглядит так: Венесуэла, Саудовская Аравия, Канада, Иран, Ирак. Какой расклад будет завтра – покажет время.

Поделиться записью:

Загрузка…

Нефтедоллар: определение, коллапс, система, переработка

Нефтедоллар — это любой доллар США, выплачиваемый странам-экспортерам нефти в обмен на нефть. Доллар — ведущая мировая валюта. В результате большинство международных сделок, включая нефть, проводится в долларах. Страны-экспортеры нефти получают за свой экспорт доллары, а не собственную валюту.

Кроме того, большинство стран-экспортеров нефти владеют своей нефтяной промышленностью. Это делает их национальный доход зависимым от стоимости доллара.Если он упадет, упадут и доходы их правительства.

В результате большинство этих экспортеров нефти также привязывают свои валюты к доллару. Таким образом, если стоимость доллара упадет, упадут и цены на все их отечественные товары и услуги. Это помогает этим странам избежать резких колебаний инфляции или дефляции.

Ключевые выводы

• В результате соглашения 1945 года между США и Саудовской Аравией был создан нефтедоллар.
• Покупательная способность нефтедоллара зависит от стоимости U.С. доллар.
• Переход от нефти к другим возобновляемым источникам энергии может угрожать нефтедоллару.

Нефтедолларовая система

Система нефтедоллара связана с историей золотого стандарта. После Второй мировой войны Соединенные Штаты держали большую часть мировых запасов золота. Он согласился обменять любой доллар США на его стоимость в золоте, если другие страны будут привязать свои валюты к доллару. Другие страны подписали это соглашение на Бреттон-Вудской конференции 1944 года.Он установил доллар США в качестве мировой резервной валюты.

14 февраля 1945 года президент Франклин Д. Рузвельт выступил инициатором союза с Саудовской Аравией и встретился с королем Саудовской Аравии Абд аль-Азизом. Соединенные Штаты построили аэродром в Дахране в обмен на военную и деловую подготовку. Этот союз был настолько важным, что пережил последующие годы разногласий по поводу арабо-израильского конфликта.

Соглашение 1945 года между США и Саудовской Аравией закрепило связь между долларом и нефтью.Так родился нефтедоллар.

В 1971 году стагфляция в США вызвала бегство по доллару. Многие страны попросили обменять свои доллары США на золото. Чтобы защитить оставшиеся золотые резервы США, президент Ричард Никсон исключил доллар из золотого стандарта.

В результате стоимость доллара резко упала. Это помогло экономике США, поскольку их экспортная стоимость также снизилась, что сделало их более конкурентоспособными.

Падение доллара нанесло ущерб странам-экспортерам нефти, потому что контракты оценивались в США.С. долларов. Их доходы от нефти упали вместе с долларом. Стоимость импорта, выраженного в других валютах, выросла.

В 1973 году Никсон обратился к Конгрессу с просьбой о военной помощи Израилю в войне Судного дня. Недавно созданная Организация стран-экспортеров нефти прекратила экспорт нефти в Соединенные Штаты и другим союзникам Израиля. Нефтяное эмбарго ОПЕК увеличило цену на нефть в четыре раза за шесть месяцев. Цены оставались высокими даже после снятия эмбарго.

Переработка нефтедолларов

В 1979 году США и Саудовская Аравия заключили переговоры о создании Совместной комиссии США и Саудовской Аравии по экономическому сотрудничеству.Они согласились использовать доллары США для нефтяных контрактов. Доллары США будут возвращены в Америку по контрактам с американскими компаниями. Эти компании улучшают саудовскую инфраструктуру за счет передачи технологий.

Страны-экспортеры нефти используют нефтедоллары для финансирования внутреннего потребления.

Это увеличивает импорт, обеспечивает более высокую заработную плату государственным служащим и способствует развитию местной экономики.

Остальное идет на улучшение финансов страны. Они рециркулируют свои нефтедоллары через суверенные фонды благосостояния.Они используют эти средства для инвестирования в предприятия, не связанные с нефтью. Прибыль от этих предприятий снижает их зависимость от цен на нефть. Вот пять крупнейших в мире переработчиков нефтедолларов, ранжированных по активам:

1. Глобальный государственный пенсионный фонд Норвегии — 1,187 триллиона долларов
2. ОАЭ Инвестиционное управление Абу-Даби — 697 миллиардов долларов
3. Инвестиционное управление Кувейта — 534 миллиарда долларов
4. Саудовская Аравия САМА — 494 млрд долларов
5. Инвестиционное управление Катара — 328 миллиардов долларов

Грядущий крах нефтедоллара?

Соединенные Штаты используют мощь нефтедолларов для проведения своей внешней политики.Но многие страны не сопротивляются. Они опасаются, что это будет означать крах нефтедолларовой системы.

Например, США наложили санкции на Иран за отказ прекратить разработку потенциального ядерного оружия. Точно так же они ударили по России торговым эмбарго за вторжение в Крым и создание кризиса на Украине.

Китай призвал к замене доллара США в качестве мировой валюты. По иронии судьбы, он является одним из крупнейших иностранных держателей доллара.Китай влияет на доллар США, привязывая к нему свою валюту — юань.

Приведут ли эти мошеннические атаки к краху доллара? Нет, по крайней мере, на ближайшее время. Это потому, что нет хорошей альтернативы. Евро — вторая по распространенности валюта. Он подвергся атаке изнутри из-за кризиса еврозоны.

Существует угроза нефтедоллару, поскольку мир переходит от нефти к возобновляемым источникам энергии.

Страны ограничивают выбросы парниковых газов, чтобы бороться с глобальным потеплением.Переход к электромобилям и производству солнечной или ветровой энергии ставит под угрозу прибыльность нефтедобывающих стран. Соединенные Штаты потеряли свое конкурентное преимущество в этих технологиях перед Китаем и Европейским союзом. В результате нефтедоллар может потерять роль доминирующей мировой валюты.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем ценных бумаг
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор

  • Симулятор

    • Завести аккаунт
    • Присоединяйтесь к игре

  • Мой симулятор

    • Моя игра
    • Создать игру
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем ценных бумаг
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор

  • Симулятор

    • Завести аккаунт
    • Присоединяйтесь к игре

  • Мой симулятор

    • Моя игра
    • Создать игру
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем ценных бумаг
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор

  • Симулятор

    • Завести аккаунт
    • Присоединяйтесь к игре

  • Мой симулятор

    • Моя игра
    • Создать игру
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Как нефтедоллары влияют на доллар США

После краха золотого стандарта Бреттон-Вудса в начале 1970-х Соединенные Штаты заключили с Саудовской Аравией сделку по стандартизации цен на нефть в долларовом выражении. Благодаря этой сделке родилась система нефтедолларов, наряду с переходом от привязанных обменных курсов и валют, обеспеченных золотом, к режимам с плавающей ставкой без обеспечения.

Благодаря нефтедолларовой системе доллар США стал мировой резервной валютой, и благодаря этому статусу Соединенные Штаты имеют постоянный торговый дефицит и являются глобальной экономической гегемонией.Система нефтедолларов также обеспечивает финансовые рынки США источником ликвидности и притока иностранного капитала за счет «рециклинга» нефтедолларов. Однако для полного объяснения воздействия нефтедолларов на доллар США требуется краткий обзор истории нефтедоллара.

История нефтедоллара

Столкнувшись с растущей инфляцией, долгами из-за войны во Вьетнаме, чрезмерными привычками к расходам внутри страны и постоянным дефицитом платежного баланса, администрация Никсона приняла решение в августе.1971 г., чтобы внезапно (и шокирующе) положить конец конвертируемости долларов США в золото. После этого «шока Никсона» мир увидел конец золотой эры и свободное падение доллара США на фоне резкого роста инфляции.

Ключевые выводы

• Нефтедоллары — это доллары, выплачиваемые нефтедобывающим странам за нефть.
• Появление нефтедоллара восходит к началу 1970-х годов, когда США достигли соглашения с Саудовской Аравией о стандартизации продажи нефти на основе U.С. доллар.
• Переработка нефтедолларов создает спрос на активы в США, когда доллары, полученные от продажи нефти, используются для покупки инвестиций в Соединенных Штатах.
• Переработка нефтедолларов выгодна для доллара, поскольку способствует неинфляционному росту.
• Отказ от нефтедолларов потенциально может увеличить стоимость займов для правительств, компаний и потребителей, если источники денег станут дефицитными.

Благодаря двусторонним соглашениям с Саудовской Аравией, заключенным в 1974 г., СШАС. сумел повлиять на членов Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), чтобы стандартизировать продажу нефти в долларах. В обмен на выставление счетов на нефть в долларах Саудовская Аравия и другие арабские государства обеспечили влияние США в израильско-палестинском конфликте наряду с военной помощью США во время все более тревожной политической обстановки, которая привела к советскому вторжению в Афганистан и падению иранского шаха. , и ирано-иракская война. Из этого взаимовыгодного соглашения родилась нефтедолларовая система.

Преимущества нефтедолларовой системы

Поскольку самый востребованный товар в мире — нефть — оценивается в долларах США, нефтедоллар помог укрепить доллар в качестве доминирующей мировой валюты. Благодаря своему высокому статусу доллар США пользуется привилегией, которую некоторые утверждают, что он постоянно финансирует дефицит текущего счета за счет выпуска долларовых активов по очень низким процентным ставкам, а также становится глобальной экономической гегемонией.

Например, такие страны, как Китай, в которых хранится огромное количество U.В прошлом компания S. долг выразила обеспокоенность по поводу возможного разводняющего эффекта для своих активов в случае обесценивания доллара.

Однако привилегии, связанные с возможностью поддерживать постоянный дефицит текущего счета, имеют свою цену. В качестве резервной валюты Соединенные Штаты обязаны управлять этим дефицитом для выполнения резервных требований в постоянно расширяющейся мировой экономике. Если Соединенные Штаты перестанут иметь этот дефицит, возникнет нехватка ликвидности, что приведет к экономическому спаду в мире.Однако, если устойчивый дефицит будет продолжаться бесконечно долго, в конечном итоге зарубежные страны начнут сомневаться в ценности доллара, и доллар может потерять свою роль в качестве резервной валюты. Это известно как дилемма Триффина.

Переработка нефтедолларов

Система нефтедоллара также создает излишки долларовых резервов для нефтедобывающих стран, которые необходимо «переработать». Эти излишки долларов расходуются на внутреннее потребление, ссужаются за границей для покрытия платежного баланса развивающихся стран или инвестируются в США.Активы, выраженные в долларах США. Последний пункт наиболее выгоден для доллара США, поскольку нефтедоллары возвращаются в Соединенные Штаты. Эти переработанные доллары используются для покупки ценных бумаг США (таких как казначейские векселя), что создает ликвидность на финансовых рынках, поддерживает низкие процентные ставки и способствует неинфляционному росту. Более того, страны ОПЕК могут избежать валютных рисков конвертации и инвестировать в безопасные инвестиции США.

В последнее время возникли опасения по поводу перехода от нефтедолларов к другим валютам.Фактически, Венесуэла заявила в 2018 году, что начнет продавать свою нефть в юанях, евро и других валютах. Затем, в 2019 году, Саудовская Аравия пригрозила отказаться от нефтедолларов, если США выступят с законопроектом под названием NOPEC, который позволит Министерству юстиции США проводить антимонопольные действия против ОПЕК за манипулирование ценами на нефть. Короче говоря, изменение ситуации на мировом энергетическом рынке может привести к фактическому прекращению соглашения между США и Саудовской Аравией о нефтедолларах.

711 миллиардов долларов

Мировая чистая выручка от экспорта нефти странами-членами ОПЕК в 2018 году, по данным U.S. Энергетическая информационная ассоциация.

Между тем США впервые с 1960-х годов становятся крупным экспортером энергии. Это, наряду с сильным внутренним энергетическим сектором, ориентированным на экспорт, может помочь плавному переходу от нефтедоллара, поскольку экспорт энергии заменяет приток капитала в результате покупки Саудовской Аравией активов США и поддерживает мировой спрос на доллар США. Дополнительным преимуществом для Соединенных Штатов является то, что они обеспечат внутреннюю энергетическую безопасность, что в первую очередь было основной причиной нефтедолларового соглашения.

Тем не менее, хотя это не произойдет в одночасье, иссякание переработанных нефтедолларов может истощить некоторую ликвидность с американских рынков капитала, что приведет к увеличению стоимости заимствований (из-за более высоких процентных ставок) для правительств, компаний и потребителей, поскольку источники денег станут дефицитными. .

Итог

После 1970-х годов мир отказался от золотого стандарта, и появились нефтедоллары. Эти внебиржевые доллары помогли поднять США.доллар к мировой резервной валюте. Система нефтедолларов также способствует переработке нефтедолларов, что создает ликвидность и спрос на активы на финансовых рынках. Однако цикл может закончиться, если другие страны откажутся от нефтедолларов и начнут принимать другие валюты для продажи нефти.

Понимание того, как связаны цены на нефть и валюту

Нефть, являясь самым продаваемым в мире природным ресурсом и краеугольным камнем некоторых из крупнейших экономик планеты, всегда оказывала сильное влияние практически на все области экономики и финансов.Мировая торговля нефтью оценивается примерно в 4 триллиона долларов в год, или около 3,8% мирового ВВП.

Таким образом, неудивительно, что колебания цен на сырую нефть оказывают значительное влияние не только на энергетические рынки. Одна из областей, где цены на нефть имеют огромное глобальное влияние, — это валютная стоимость. Практически каждая национальная валюта в мире почти ежедневно подвержена влиянию событий на нефтяных рынках. Вот как.

Нефтедобывающие страны и цены на валюту

Одну из наиболее очевидных корреляций между ценами на валюту и нефтью можно увидеть в странах, которые добывают и экспортируют нефть в качестве основного компонента своей экономики. Такие страны, естественно, очень зависят от высоких цен на нефть, а это означает, что крах может привести к снижению стоимости их национальной валюты.

Объясняя, что такое торговля на Форекс и как она работает, важно помнить, что стоимость валютных пар во многом зависит от экономических показателей и положения участвующих стран.Валютные трейдеры часто смотрят на развитие национальной экономики, чтобы предсказать коррелирующее падение или рост стоимости валютных пар.

Когда страна, сильно зависящая от экспорта нефти, такая как Россия или Саудовская Аравия, переживает обвал цен на нефть, почти всегда следует коррелирующий обвал стоимости их национальной валюты по сравнению с такими валютами, как доллар США. Когда цены на нефть высоки, в таких странах часто растет стоимость их собственных валют; что может быть как хорошо, так и плохо.

Нефть и доллар США

Соединенные Штаты Америки являются крупнейшим производителем и экспортером нефти в мире, поэтому вполне логично, что на доллар США повлияют мировые цены на нефть. Однако экономика США не очень зависит от экспорта нефти, который на самом деле составляет лишь небольшой процент от ВВП.

Более важным является тот факт, что цены на сырую нефть всегда указываются в долларах США. Это означает, что независимо от того, в какой части мира вы находитесь, вы платите за нефть в долларах.В результате цена на нефть обратно пропорциональна цене доллара США.

Когда стоимость доллара высока по отношению к другим валютам, таким как евро и японская иена, вам нужно меньше долларов США, чтобы платить за баррель сырой нефти. Однако при низкой стоимости доллара требуется больше долларов, чтобы заплатить за тот же баррель.

Хотя это хорошая новость для США, это может быть плохая новость для стран, являющихся чистыми импортерами нефти, таких как Япония или Великобритания. Такие страны могут оказаться, что платят больше за нефть в зависимости от состояния доллара США.Хотя некоторые утверждали, что сильное влияние доллара США на стоимость нефти в настоящее время ослабевает, он по-прежнему является жизненно важным фактором на энергетических рынках по всему миру.

Нельзя отрицать, что нефть остается самым важным товаром в мире по ряду причин. Тесная корреляция между ценами на сырую нефть и стоимостью валюты будет по-прежнему определять экономические тенденции в ближайшие десятилетия.

Рекомендовано для вас

«Палка» ценообразования на выбросы углерода может заставить нефтяную промышленность инвестировать в декарбонизацию

Эксклюзив: Саудовская Аравия угрожает прекратить торговлю долларовой нефтью, чтобы остановить «NOPEC» — источники

ЛОНДОН / ДУБАЙ (Рейтер) — Саудовская Аравия угрожает продавать свою нефть не в долларах, а в других валютах, если Вашингтон примет закон, подвергающий членов ОПЕК опасности U.S. антимонопольные иски, сообщили три источника, знакомых с энергетической политикой Саудовской Аравии.

ФОТО: Нефтяной танкер загружается на нефтеперерабатывающий завод и нефтяной терминал Saudi Aramco Рас-Танура в Саудовской Аравии 21 мая 2018 года. REUTERS / Ahmed Jadallah

Они сказали, что этот вариант недавно обсуждался на внутреннем уровне высокопоставленными представителями энергетики Саудовской Аравии. месяцы. Два источника сообщили, что план обсуждался с членами ОПЕК, а один источник, проинформированный о нефтяной политике Саудовской Аравии, сказал, что Эр-Рияд также сообщил об угрозе высокопоставленному США.С. Энергетики чиновники.

Шансы на вступление в силу законопроекта США, известного как NOPEC, невелики, и Саудовская Аравия вряд ли выполнит его, но тот факт, что Эр-Рияд рассматривает такой решительный шаг, является признаком раздражения королевства по поводу потенциальных юридических проблем США с ОПЕК .

В том маловероятном случае, если Эр-Рияд откажется от доллара, это подорвет его статус главной мировой резервной валюты, снизит влияние Вашингтона в мировой торговле и ослабит его способность обеспечивать соблюдение санкций в отношении национальных государств.

«Саудовцы знают, что у них есть доллар в качестве ядерного варианта», — сказал один из источников, знакомых с этим вопросом.

«Саудовцы говорят: позвольте американцам пройти NOPEC, и экономика США развалится», — сказал другой источник.

Министерство энергетики Саудовской Аравии не ответило на запрос о комментарии.

Представитель госдепартамента США сказал: «Как правило, мы не комментируем находящиеся на рассмотрении законы».

Министерство энергетики США не ответило на запрос о комментарии.Министр энергетики Рик Перри заявил, что NOPEC может привести к непредвиденным последствиям.

ГЕГЕМОНИЯ ДОЛЛАРОВ

NOPEC, или Закон о запрете на добычу и экспорт нефти картелей, был впервые введен в 2000 году и направлен на устранение суверенного иммунитета из антимонопольного законодательства США, открывая путь к судебным искам против стран ОПЕК за ограничение добычи в попытке поднять цены на нефть.

Хотя законопроект так и не стал законом, несмотря на многочисленные попытки, этот закон получил импульс с тех пор, как президент США Дональд Трамп пришел к власти.Трамп сказал, что поддержал NOPEC в книге, опубликованной в 2011 году до своего избрания, хотя он не выразил поддержки NOPEC в качестве президента.

Трамп вместо этого подчеркнул важность американо-саудовских отношений, включая продажу американского военного оборудования, даже после убийства журналиста Джамаля Хашогги в прошлом году.

Шаг Саудовской Аравии по отказу от доллара будет хорошо резонировать с крупными производителями нефти, не входящими в ОПЕК, такими как Россия, а также с основными потребителями Китая и Европейским союзом, которые призывают к шагам по диверсификации мировой торговли от доллара к разбавить U.С. Влияние на мировую экономику.

Россия, в отношении которой действуют санкции США, пыталась продавать нефть в евро и китайских юанях, но доля ее продаж в этих валютах незначительна.

Венесуэла и Иран, которые также находятся под санкциями США, продают большую часть своей нефти в других валютах, но они мало что сделали, чтобы бросить вызов гегемонии доллара на нефтяном рынке.

Однако, если бы давний союзник США, такой как Саудовская Аравия, присоединился к клубу недолларовых продавцов нефти, это было бы гораздо более значительным шагом, который, вероятно, получит поддержку в отрасли.

ЧТО ЕСЛИ?

Саудовская Аравия контролирует десятую часть мировой добычи нефти, примерно наравне со своими основными конкурентами — США и Россией. Ее нефтяная компания Saudi Aramco удерживает корону крупнейшего в мире экспортера нефти с объемом продаж в 356 миллиардов долларов в прошлом году.

В зависимости от цен, нефть составляет от 2 до 3 процентов мирового валового внутреннего продукта. При нынешней цене 70 долларов за баррель годовая стоимость мировой добычи нефти составляет 2,5 триллиона долларов.

Не все эти объемы нефти торгуются в США.Южная валюта, но не менее 60 процентов торгуется через танкеры и международные трубопроводы, при этом большинство этих сделок совершается в долларах.

Торговля производными финансовыми инструментами, такими как фьючерсы и опционы на нефть, в основном номинирована в долларах. Две ведущие мировые энергетические биржи, ICE и CME, в 2018 году торговали производными инструментами на нефть на миллиард лотов номинальной стоимостью около 5 триллионов долларов.

Сама перспектива NOPEC уже имела последствия для Организации стран-экспортеров нефти. Катар, один из основных членов ОПЕК в Персидском заливе, покинул группу в декабре из-за риска, что NOPEC может нанести вред ее Соединенному Королевству.Планы расширения С.

Два источника сообщили, что, несмотря на усиление долларовой угрозы, Саудовская Аравия не верила, что ей нужно будет доводить дело до конца.

«Я не думаю, что законопроект NOPEC будет принят, но у саудовцев есть сценарии« что, если »», — сказал один из источников.

ПРОДАЖА АКТИВОВ

В случае такого резкого шага Саудовской Аравии, влияние займет некоторое время, учитывая многолетнюю практику отрасли, построенную вокруг доллара США — от кредитования до валютного клиринга.

Другие потенциальные угрозы, поднятые в саудовских дискуссиях о возмездии против NOPEC, включали ликвидацию владений королевства в Соединенных Штатах, сообщили источники.

Королевство инвестировало около 1 триллиона долларов в США и хранит около 160 миллиардов долларов в казначейских облигациях США.

Если бы он действительно осуществил свою угрозу, Эр-Рияду также пришлось бы отказаться от привязки саудовского рияла к доллару, который обменивался по фиксированному курсу с 1986 года, сообщили источники.

Соединенные Штаты, крупнейший в мире потребитель нефти, в течение десятилетий в значительной степени полагались на поставки Саудовской Аравии и ОПЕК, одновременно поддерживая Эр-Рияд в военном отношении против его заклятого врага Ирана.

Но стремительный рост добычи сланцевой нефти у себя дома сделал Вашингтон менее зависимым от ОПЕК, позволив ему действовать более решительно в отношениях с Саудовской Аравией и другими странами Ближнего Востока.

В течение последнего года Трамп регулярно призывал ОПЕК перекачивать больше нефти для снижения мировых цен на нефть и связывал свои требования с политической поддержкой Эр-Рияда — чего предыдущие администрации США воздерживались, по крайней мере, публично.

Репортаж Дмитрия Жданникова и Алекса Лоулера в Лондоне и Рании Эль Гамаль в Дубае; дополнительный репортаж Тимоти Гарднера в Вашингтоне; редактирование Дэвид Кларк

.