Ликвидность это простыми – Ликвидность — что это простыми словами

Содержание

Ликвидность - что это простыми словами

Большинство из нас слышало про ликвидность. И понимают в общих чертах что это такое. Но конкретно, что же представляет из себя понятие ликвидности простыми словами сказать затруднительно. Будем исправлять этот недостаток. Как всегда, без применения сложных экономических терминов. Простым человеческим языком. Что такое ликвидность и для чего она нужна.

 Ликвидность — что это?

Под ликвидностью понимается возможность быстро и без потерь перевести активы в денежное выражение. Или по простому, как можно быстрее продать, имеющийся у вас в распоряжение финансовый инструмент и получить за него «живые» деньги.

Под активами и финансовыми инструментами подразумевается все что угодно, имеющее рыночную стоимость. Это могут быть вклады в банке, акции, облигации, недвижимость, бизнес, товары и т.д.

В зависимости от того, насколько быстро вы сможете совершить «обмен»  на деньги по приемлемой цене ликвидность можно разделить на 3 типа:

  • высокая ликвидность
  • средняя ликвидность
  • низкая ликвидность

К высоколиквидным активам относятся: акции, облигации, вклады в банках.

Допустим, акции Сбербанка, Газпрома мы можете продать в течении пары секунд и причем по рыночной цене. По вкладам в банке практически та же ситуация. Вы можете расторгнуть свой договор с банком и забрать деньги.

К низколиквидным активам относится недвижимость. Как правило, продажа может занимать от нескольких недель, до нескольких месяцев, если вы хотите получить за нее адекватную цену, равную текущей рыночной. Сюда же отнесем различные товары. Как готовые, так и находящиеся в процессе изготовления. Продажа бизнеса тоже относится к низколиквидным инструментам.

Понятие ликвидности может быть разным и в пределах одного финансового инструмента. Опять же на примере акций. Есть «голубые» фишки, спрос на которые на рынке постоянный и разница в цене между покупкой и продажей (спред) составляют сотые доли процента. Это высоколиквидные акции.

А есть так называемые акции «второго эшелона». Здесь и спрос на них поменьше, и спред на покупку и продажу повыше. Т.е. их можно будет продать, но или чуть по меньшей цене, или же придется подождать некоторое время, пока не найдется покупатель, который купить их по рыночной стоимости.

К низколиквидным  можно отнести так называемые «мусорные» акции. Здесь вообще может быть все печально. Как правило, чтобы их продать, нужно сделать существенный дисконт, в виде 20-30% или же ждать покупателя несколько недель, а то и месяцев, который выкупит их по справедливой цене.

 Недвижимость.

Если оценивать все финансовые инструменты — недвижимость низколиквидный инструмент.  Но если рассматривать ее только одну, то опять же идет разделения на низко- и высоколиквидную.

Допустим, элитные квартиры, загородные дома с высокой стоимостью — это низколиквидная недвижимость. Для ее продажи по справедливой рыночной цене нужно потратить значительное время (несколько месяцев). Да и то в конце еще придется скинуть покупателю цену.

А если взять жилье эконом-класса, да еще в удачном месте в городе (где-нибудь в центре, или в  нормальном районе), то можно рассматривать его как высоколиквидную недвижимость по причине того, что на нее всегда есть спрос и ее легко можно продать буквально за пару-тройку недель, в крайнем случае 1-2 месяца.

Почему ликвидность так важна?

 Понятие ликвидности имеет важное значения для инвесторов, цель которых получить прибыль от вложенных средств. И случае каких-либо негативных обстоятельств на финансовом рынке они должны иметь возможность быстро избавиться от ненужных активов по приемлемым ценам. И перенести полученные деньги в другой наиболее перспективный (и более доходный) финансовый инструмент.

Поэтому, вкладывая деньги, инвестор всегда старается выбирать высоколиквидные инструменты.

Допустим, если рассматривать рынок недвижимости, то при тенденции к их понижению наиболее быстро можно избавиться от недорогих объектов недвижимости. Т.е. если выбирать между обычными хрущевками и жильем премиум-класса, инвестор выберет первое, в виду их высокой ликвидности.

Тоже справедливо и про рынок акций. В случае возможного обвала фондового рынка (который периодически случается), инвестор должен быстро и с минимальными потерями избавляться от падающего в цене актива. А если у него в портфеле только низколиквидные акции, на которых не находится покупателя, то остается только смотреть как уменьшается стоимость купленных им акций. И в уме подсчитывать убытки.

vse-dengy.ru

Ликвидность что это такое, её виды и примеры простыми словами vklady-investicii.ru

изображение с сайта www.paul-kart.ru

Рыночная экономика диктует свои условия. Любой бизнесмен хочет иметь дела только с компаниями, которые смогут расплатиться по своим обязательствам в установленные сроки. В связи с этим надо хорошо разбираться в основных понятиях, характеризующих финансовое состояние предприятия. В этой статье мы поговорим о ликвидности: что это такое простыми словами, какие ее виды бывают и какие показатели используются для ее оценки, а также приведем наглядные примеры.

Что такое ликвидность

Ликвидность – это способность материальных ресурсов быть реализованными за деньги по цене, близкой к рыночной, а степень ликвидности отражает время, необходимое для такого обращения. Это понятие применимо к разным категориям – активам, балансу, банкам, предприятиям.

В зависимости от времени, за которое можно преобразовать активы в наличные, они могут быть трех видов ликвидности:

  • Высоколиквидные – это вклады в банке, акции, облигации, валюта, государственные ценные бумаги. Эти ценности можно инкассировать в максимально короткие сроки.
  • Среднеликвидные включают дебиторскую задолженность, кроме краткосрочной и безнадежной, а также продукцию, готовую к реализации. Эти позиции конвертируются в деньги в срок от 1 до 6 месяцев без существенной потери в стоимости.
  • Низколиквидные – морально устаревшая техника и оборудование, просроченная дебиторская задолженность, недвижимость. Сюда же относятся все прочие категории, которые можно продать по цене, близкой к рыночной, только за длительное время.

Естественно, один и тот же финансовый инструмент может иметь как высокую, так и низкую ликвидность.

Пример

Акции нефтяной компании могут уйти на рынке за считанные секунды с разницей к покупной цене в несколько сотых процента. А акции малоизвестной фирмы будут продаваться значительно дольше или, в конце концов, потерять от первоначальной стоимости до 30%.

Элитный дом в пригороде относится к низколиквидным активам за счет своих особенностей: высокая цена, необходимость личного транспорта, узкий круг покупателей. А вот двухкомнатная квартира в спальном районе большого города может быть продана в короткие сроки за счет большого спроса.

Так что однозначно отнести ту или иную категорию к определенному виду бывает затруднительно.

Ликвидность, платежеспособность и рентабельность

Многие даже опытные бизнесмены не совсем корректно представляют себе, как соотносятся между собой эти понятия.

Платежеспособность подразумевает наличие в достаточном объеме у компании денежных средств или их эквивалентов для срочного погашения кредиторской задолженности.

Ликвидность же понятие более широкое, хоть и неразрывно связанное с предыдущим. От ее степени зависит способность покрывать долги на конкретное время, а также определяется перспективное состояние расчетов. При этом может быть ликвидность совокупных ресурсов, как необходимость получения денег в случае ликвидации или банкротства, и оборотных активов, которые и обеспечивают текущую платежеспособность.

изображение с сайта konspekta.net

Рентабельность же, т.е. прибыльность, возможна и при невысокой ликвидности.

Пример

Небольшая молодая фирма, предоставляющая услуги грузчиков, брала кредит на свое развитие. Имеет две подержанных машины и небольшой штат сотрудников. Ликвидность ее очень не высокая, так как имеющиеся активы после их реализации не в состоянии будут перекрыть долги. Однако при хорошей суточной выручке доходность будет высокая, а соответственно, дело является рентабельным.

И наоборот, компания, имеющая большую ликвидность при низкой прибыльности, может разориться в скором времени.

Ликвидность активов и баланса

Как уже говорилось выше, все активы компании можно расположить по степени снижения ликвидности в следующем порядке:

  • деньги на счетах и наличные;
  • банковские и государственные ценные бумаги, акции;
  • дебиторская задолженность и краткосрочные вложения;
  • готовая к реализации продукция, а также запасы;
  • оборудование;
  • недвижимость.

Способность оборотных активов к обращению в наличные средства в короткие сроки обеспечивают платежеспособность предприятия.

изображение с сайта forexaw.com

Ликвидность баланса отражает соотношение имеющихся активов к существующим пассивам, а точнее, можно ли за деньги, которые выручат от продажи имеющегося имущества, рассчитаться по долгам в определенные сроки.

Для этой цели выделяется 4 группы активов:

А1 – способные быть проданными в кратчайшие сроки;

А2 – реализуемые в срок до 12 месяцев;

А3 – остальные оборотные активы;

А4 – необоротные.

Пассивы же при этом группируются в зависимости от сроков их погашения:

П1 –текущие обязательства перед кредиторами, сотрудниками, госбюджетом и т.д., требующие скорейшей выплаты;

П2 –кредиты и займы, сроком до 1 года;

П3 – финансовые обязательства, которые нет необходимости выполнять в текущем году;

П4 –собственный капитал.

Предприятие будет ликвидно при условии, что первые три пункта активов превышают первые три пассивов, а последняя наоборот.

Виды ликвидности предприятия

Если говорить простыми словами, то ликвидность предприятия – это способность отвечать по обязательствам за счет продажи активов, имеющихся в ее распоряжении, а также за счет привлечения денег со стороны (кредитов, займов). Анализ этого показателя характеризует платежеспособность компании и ее финансовую стабильность.

Чтобы проанализировать финансовую стабильность компании пользуются определенными показателями. Рассмотрим их более подробно.

Коэффициент покрытия (или общей, текущей ликвидности)

Показывает способность расплачиваться по долгам, которые надо оплатить в скором вемени. Это наиболее общий параметр. Рассчитывается как отношения всех оборотных активов к текущим обязательствам. Информация при этом берется из баланса.

Ктл = ОА/ТО

Где, Ктл – коэффициент текущей ликвидности;

ОА – оборотные активы;

ТО- текущие обязательства.

Или пользуясь обозначениями, указанными выше,

Ктл = (А1 + А2 + А3)/(П1 + П2)

Допустимое значение его должно быть в рамках от 1,5 до 2,5. Если коэффициент меньше единицы, это может означать, что фирма не в состоянии стабильно отвечать по своим обязательствам. Однако цифра, больше 3 говорит о неразумном использовании имеющихся ресурсов.

изображение с сайта www.pantolet.ru

Коэффициент быстрой (скорой) ликвидности

Он отражает действительную способность компании оплачивать долги без использования своих запасов, например, в случае проблем со сбытом продукции. Определяется он по следующей формуле:

Кбл = (ТА – З)/ТО

Где Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;

ТА – текущие активы;

З – запасы;

ТО – текущие обязательства.

Или

Кбл = (А1 + А2)/ (П1 + П2)

Показатель должен быть не меньше 1.

изображение с сайта bocajuniors.ru

Коэффициент абсолютной ликвидности

Это отношение наличных и безналичных средств, которыми располагает организация в данный момент к ее срочным долгам. Простыми словами, абсолютная ликвидность – это отражение возможности погашения определенной части краткосрочной кредиторской задолженности в кратчайшие сроки. На практике этот показатель не нашел применения, потому что большую часть свободных денег принято вкладывать в производственный процесс, к тому же при составлении договоров займа оговариваются сроки выплат по ним. Однако его может потребовать рассчитать банк для предоставления кредита.

Кал = А1/(П1 + П2)

В отечественной экономтеории нормой считается величина этого коэффициента, равная 0,2.

изображение с сайта www.pantolet.ru

Ликвидность банка

Ликвидность банка – это его возможность отвечать по своим финансовым обязательствам, говоря простыми словами, выплачивать вклады с обещанными процентами своим клиентам, а также погашать обязательные платежи. Естественно, после этого у него должны остаться средства для продолжения своей деятельности.

В зависимости от сроков выделяют следующие виды ликвидности банков:

  • краткосрочная;
  • среднесрочная;
  • долгосрочная.

Кроме того в зависимости от источника обеспечения:

  • Покупная – создана за счет межбанковских кредитов и займов от Центрального банка России;
  • Накопленная – собственные деньги и приравненные к ним активы, а также ресурсы которые легко инкассировать в наличность.

На ликвидность банка влияет совокупность внутренних и внешних факторов. К первым относится все имущество финансовой организации, его размер и качество, величина собственного капитала, степень независимости. Чем больше собственных активов имеет банк, тем он устойчивей. Однако, нельзя игнорировать внешние факторы, такие как экономическая и политическая обстановка в стране.

Для чего важно знать ликвидность

Ликвидность – немаловажный экономический фактор. Он важен для инвесторов, которые желают вкладывать свои средства максимально эффективно и при необходимости иметь возможность быстро конвертировать в деньги неудачное вложение. Но даже людям, далеким от бизнеса, стоит разбираться в основных значениях этого понятия, чтобы доверять капиталовложения проверенным высоколиквидным банкам.

vklady-investicii.ru

Ликвидность. Что это простыми словами?

Как известно, не каждый товар можно оперативно продать, при этом не потеряв в его цене. Какие-то товары продаются быстро – на них есть устойчивый спрос и предложение, про них говорят – ходовые товары. А какие-то придётся продавать длительное время, и без скидок тут не обойтись. Способность товара быть быстро проданным по цене, близкой к рыночной, обозначается экономическим термином – ликвидность. В повседневной жизни этот термин применяется нечасто, но вы вполне можете его услышать на радио и тв, или увидеть в новостях или статьях, публикуемых в бумажной прессе или на интернет-сайтах. Что означает этот термин, где он применяется, и в каких случаях он может иметь очень важное значение – разберёмся в этой статье по возможности простыми словами.

Что такое ликвидность простыми словами?

В экономической теории существует не одно, а сразу несколько определений ликвидности. Мы рассмотрим, что это такое простыми словами, на примере только самых основных. Чаще всего под ликвидностью понимают возможность без затруднений и в кратчайшие сроки реализовать актив по рыночной цене.

Активом может выступать любая материальная или нематериальная ценность. В финансовой и бизнес-сфере таковыми являются ценные бумаги, денежные вклады, недвижимость, предприятия, продукция и пр.

Ликвидность (в переводе с латинского liquidus – жидкий, перетекающий) – это экономический термин, обозначающий способность активов (ценностей) быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Иными словами – это способность товара быть быстро превращённым в деньги.

Деньги, как универсальное средство платежа, обладают самой большой ликвидностью.

Иное значение термина ликвидность заключается в способности коммерческой организации, государства или любого лица отвечать по своим финансовым обязательствам. На такую способность влияет множество факторов, в том числе, экономическая ситуация в стране и мире, конъюнктура рынка, суммарная стоимость активов предприятия и т. д.

К примеру, банк будет являться ликвидным, когда в случае активного кредитования физических и юридических лиц, у него найдётся достаточно резервов для исполнения обязательств по возврату средств по вкладам. А ликвидность государства определяется его возможностью своевременно гасить задолженность перед другими странами, международными организациями или банками.

Виды ликвидности

Выделяют 3 вида ликвидности:

  • высокую;
  • среднюю;
  • низкую.

Высокая ликвидность относится к тем активам, которые наиболее легко могут быть реализованы на рынке. В их число входят банковские вклады и ценные бумаги. Применительно к предприятиям и государствам высоколиквидными считаются те из них, которые легко выполняют свои финансовые обязательства и своевременно осуществляют все выплаты.

Низколиквидными активами являются недвижимость, предприятия и товарная продукция. Если акции могут быть проданы буквально за несколько минут, то на продажу дома уйдут недели или месяцы. При этом ситуация может быть такой, что недвижимость придется продать с заметной скидкой (дисконтом). Неликвидными организациями называют те, которые не в состоянии погасить накопленные долги, суммарная стоимость их активов ниже, чем существующая задолженность.

К промежуточной группе относятся, например, металлы, в том числе, и драгоценные. Их продажа обычно не представляет затруднений, но далеко не всегда за них удается получить справедливую цену.

Но данная классификация отличается упрощенностью и обобщенностью. На самом деле, в пределах каждой группы активов есть высоколиквидные инструменты и неликвиды. Например, среди акций есть так называемые “голубые фишки”: Сбербанк, Аэрофлот, Газпром, Лукойл и др. Это акции самых успешных компаний, спрос на которые очень высок.

С другой стороны, на рынке много так называемых “мусорных” бумаг. Это акции или облигации, которые не представляют ценности для инвесторов, а потому продать их становится сложной задачей. Дисконт по ним может достигать 30-50%, а срок реализации исчисляться неделями.

Аналогичная ситуация и на рынке недвижимости. Найти покупателя на элитное жилье очень сложно, на это могут уйти многие месяцы либо придется значительно снижать цену (это низколиквидное жильё). В то же время скромную однокомнатную квартиру можно продать за считаные недели. Потому такой актив в данной группе может считаться вполне высоколиквидным.

Почему важно вести анализ ликвидности?

Показатель ликвидности считается очень важным в экономике. Его анализ позволяет оценить текущее состояние компании, ценность ее активов и способность выполнять взятые финансовые обязательства. Ликвидность используется инвесторами для оценки перспективы вложения в тот или иной актив.

Наибольшую ценность представляют, конечно же, высоколиквидные активы. Они позволяют инвестору быстро реагировать на изменения на рынке и оперативно переводить одни финансовые инструменты в другие. Именно поэтому на рынке недвижимости всегда держится хороший спрос на недорогое жилье. А на валютном рынке инвесторы предпочитают вкладываться в американский доллар или евро, но избегают более экзотических денежных единиц.

Также грамотный инвестор тщательно анализирует рынок акций, отдавая предпочтение тем бумагам, которые можно будет впоследствии без труда продать. Ошибки и рискованные действия могут стоить больших денег. Выбрав низколиквидные акции, инвестор может оказаться в ситуации, когда они никому не будут нужны даже с большой скидкой. И в случае резкого падения котировок этих акций, ему придётся зафиксировать большие убытки.

Что касается предприятий, то управление ликвидностью стало важной задачей в любой компании. В задачи финансовых аналитиков входит:

  • учет финансовых ресурсов компании при определении очередности оплаты счетов;
  • недопущение кассовых разрывов;
  • определение минимального баланса на счетах, который позволит успешно проводить операции на следующий день.

Грамотно организованная работа в компании обеспечивает четкое взаимодействие различных структурных подразделений, что позволяет эффективно использовать финансовые ресурсы и не допускать проблем с проведением платежей. В такой компании менеджмент имеет полное представление о финансовой ситуации, контролирует все финансовые потоки и может спрогнозировать состояние предприятия на краткосрочную и среднесрочную перспективу. И в проведении анализа ситуации ликвидность играет не последнюю роль.

.

privatbankrf.ru

Ликвидность - простыми словами | Азбука трейдера

В применении к трейдингу термин ликвидность обозначает возможность быстро обратить финансовый инструмент (акции, фьючерсы, облигации и т.п.) в деньги по рыночной стоимости. Чем быстрее мы можем превратить рассматриваемый актив в деньги при минимальной потере в стоимости, тем он более ликвиден. Хорошими показателями ликвидности являются объем торгов и величина спреда. Чем выше объём торгов и ниже величина спреда (разница между ценами покупки и продажи рассматриваемого финансового инструмента) тем ликвиднее этот финансовый инструмент. Ликвидность играет определяющую роль в краткосрочной торговле, т.к. она предусматривает возможность быстрого открытия и закрытия позиций.

Название термина происходит от латинского слова liquidus, в переводе означающего – жидкий или перетекающий.

По степени ликвидности все финансовые инструменты принято разделять на три группы:

  1. Высоколиквидные. К этому виду можно отнести, например, все акции, принадлежащие к категории «голубых фишек».
  2. Низко ликвидные. В эту категорию входят акции второго и третьего эшелона.
  3. Неликвидные. К этой категории можно отнести часть акций третьего эшелона, на которые полностью отсутствует спрос.

По объекту применения, ликвидность можно подразделить на:

  1. Ликвидность рынка
  2. Ликвидность ценных бумаг
  3. Ликвидность банка
  4. Ликвидность денег
  5. Ликвидность предприятия
    • Текущая ликвидность
    • Быстрая ликвидность
    • Абсолютная ликвидность

Ликвидность рынка

Ликвидность рынка выражается в достаточном количестве сделок купли-продажи с минимальной разницей между ценой покупки и ценой продажи (спредом). При этом каждая отдельно взятая сделка никак особенно не влияет на цену.

Основным показателем ликвидности для рынка является отношение суммарного объёма контрактов заключённых на поставку товаров к объёмам товаров физически по ним поставленных. Это соотношение, в англоязычных экономических справочниках, принято называть словом churn (в переводе на русский язык – маслобойка, мешалка). Рынок можно считать ликвидным при значениях параметра churn выше 15.

Ликвидность ценных бумаг (фондового рынка)

Как и в предыдущем случае, ликвидность на фондовом рынке прямо пропорциональна объёмам совершаемых на нём сделок и обратно пропорциональна величине спреда. Или, другими словами, чем выше объёмы торгов и меньше спреды, тем выше ликвидность.

На фондовом рынке есть два основных типа ордеров (заявок):

  1. Отложенные ордера. Приказы брокеру купить или продать определённый объём определённого финансового инструмента по заданной цене.
  2. Рыночные ордера. Приказы купить или продать определённый объём заданного финансового инструмента по текущей рыночной цене.

Эти два типа заявок формируют два основных типа ликвидности ценных бумаг:

  1. Моментальная ликвидность. Образуется за счёт отложенных ордеров, чем больше заявок выставлено на покупку (продажу) по возможной в будущем цене тем больше моментальная ликвидность фондового рынка.
  2. Торговая ликвидность. Является функцией от числа рыночных ордеров. Чем больше приказов на заключение сделок по текущим рыночным ценам выставляется в каждый момент времени, тем больше торговая ликвидность фондового рынка.

Ликвидность банка

Ликвидность банка выражается в возможности оного выплатить все свои обязательства по вкладам без привлечения дополнительных заёмных средств (если заёмные средства всё-таки привлекаются, например, со стороны Центробанка, то говорят уже о «дополнительной ликвидности»).

Чем больше банк выдаёт кредитов, тем меньше средств у него остаётся для выплаты по депозитам и тем меньше становится его ликвидность. Для восстановления ликвидности банки, помимо займа Центробанка, могут прибегать к распродаже части своих активов (к примеру, ценных бумаг).

Излишняя ликвидность, напротив, подталкивает банки к размещению средств в ценные бумаги и другие ликвидные активы.

Ликвидность денег

Деньги по самой своей природе должны обладать максимально возможной ликвидностью. Ведь изначально они и были созданы в качестве универсального средства обмена.

Ликвидность денег напрямую зависит от возможности последних сохранять свою покупательную способность. Если их номинальная стоимость относительно неизменна, то в любой момент времени на одинаковое количество денег можно купить примерно одинаковое количество товара и это говорит о достаточном уровне их ликвидности.

А вот если взять, к примеру, Зимбабвийский доллар, то с учётом того, что инфляция в Зимбабве достигала в 2008 году величины в размере 231000000% (банка пива в 17:00 стоила 100 миллиардов, а в 18:00 уже 150 миллиардов долларов Зимбабве), эта валюта была практически неликвидна. Собственно это привело к тому, что по решению центрального банка Зимбабве, национальная валюта прекратила своё хождение вовсе, уступив место американским долларам и британским фунтам стерлингов.

Ликвидность предприятия

Ликвидность предприятия, в двух словах, определяется его способностью оплачивать текущую задолженность за счёт собственных средств. Различают текущую, быструю и абсолютную ликвидность предприятия.

Текущая ликвидность определяется отношением текущих активов к текущим пассивам. Значение этого отношения больше единицы говорит о том, что предприятие способно погасить все текущие задолженности только за счёт своих оборотных активов. Нормальным считается значение текущей ликвидности до 2.5 – 3, значение выше 3 говорит о нерациональном распределении капитала предприятия.

Быстрая ликвидность определяется отношением высоколиквидных активов предприятия к текущим пассивам. Значение этого параметра больше единицы говорит о возможности погасить текущую задолженность предприятия за счёт средств вырученных от продажи его высоколиквидных активов (если текущей ликвидности становится недостаточно для покрытия возникшего дефицита).

Абсолютная ликвидность показывает какую часть текущей задолженности предприятие может оплатить в ближайшие дни. Определяется отношением суммы денежных средств предприятия и его краткосрочных вложений (депозитов, векселей, облигаций с близким сроком погашения) к текущим пассивам. Нормальным значением абсолютной ликвидности считается 0.2 и выше (это означает, что ежедневно может оплачиваться 20% от текущей задолженности).

www.azbukatreydera.ru

Что такое ликвидность: понятие и классификация

Здравствуйте, друзья!

В нашем блоге я отвечаю за финансовую тематику. Свою главную задачу вижу в том, чтобы простыми словами объяснять вам сложные экономические термины, процессы и явления. Так я вношу свою небольшую лепту в повышение финансовой грамотности населения страны. Хочу, чтобы все были счастливы, а без финансовой составляющей этого добиться практически невозможно. И сегодня мы узнаем, что такое ликвидность и для чего она вообще нужна.

Определение и виды

Мы не будем брать определение из экономических учебников. Для общего понимания термина достаточно знать, что ликвидность – это способность активов быстро превратиться в деньги по рыночной стоимости.

Другими словами, если вы сможете за короткий срок продать имущество и выручить за него именно столько, сколько диктует рынок, то вы – владелец ликвидных активов.

Под активами понимают продукцию, ценные бумаги, недвижимость, непосредственно сами денежные средства (например, на счетах в банке, в валюте иностранных государств). Это могут быть как материальные, так и нематериальные вещи. И даже целые предприятия.

Условно активы можно разделить на 4 вида:

  1. Высоколиквидные. Означает, что имущество может быть продано по рыночной стоимости в кратчайшие сроки. Например, депозит легко и быстро превращается в наличные деньги. То же самое и с валютой, обменять ее на рубли не составит никаких проблем.
  2. Среднеликвидные. Это некоторые виды ценных бумаг или недвижимости. Чтобы продать их на рынке за реальную стоимость, иногда приходится ждать удачного момента несколько недель или месяцев.
  3. Низколиквидные. Это не котирующаяся на рынке недвижимость или акции компаний. Слитки драгоценных металлов тоже не всегда удается обменять на деньги по адекватному курсу. Удобный момент можно ловить несколько месяцев.
  4. Неликвидные. Активы, которые невозможно продать в ближайшей перспективе. Высокая вероятность сделать это по заниженной стоимости с огромными потерями для продавца.

Я эту классификацию назвала условной, потому что одни и те же активы могут входить то в одну группу, то в другую. Например, недвижимость. Элитная квартира в центре мегаполиса с большой площадью и с дизайнерским ремонтом может долго ждать своего покупателя. А небольшая одно- или двухкомнатная квартира с обычной отделкой в районе с хорошей транспортной доступностью уйдет как горячий пирожок. Таким образом, квартира эконом-класса обладает более высокой ликвидностью, чем элитное жилье.

То же самое можно сказать практически о любом активе. Есть высоколиквидные акции, а есть акции компаний, которые совсем не пользуются спросом. Обменять евро или доллары не составит труда, но придется побегать с какой-нибудь экзотической валютой, чтобы получить за нее рубли.

Виды

В предыдущем разделе мы по сути разобрали ликвидность товара. Если продолжить эту классификацию, то различают еще ликвидность:

  • предприятия – это его способность отвечать по своим обязательствам, другими словами, быстро погашать долги;
  • банка – банк, который активно выдает кредиты населению и предприятиям, должен обладать и свободным капиталом на случай преждевременного погашения обязательств перед своими вкладчиками. Насколько быстро он сможет это сделать и будет показателем ликвидности банка;
  • государства – это способность государства быстро и своевременно погашать долги перед другими странами, внутри страны перед населением и компаниями, международными организациями и т. д. Если этого не случается, наступает дефолт.

Анализ ликвидности

Рядовой гражданин редко встречается с ситуацией, когда ему надо рассчитать ликвидность и провести анализ полученных показателей. Это работа для экономистов и руководителей предприятия. Но значимость понятия для экономики от этого не становится меньше.

Для предприятия важно понимать, в каком состоянии оно находится сейчас и что случится, если кредиторы потребуют рассчитаться по долгам. Анализ позволяет построить финансовые потоки компании на среднесрочную и долгосрочную перспективы без образования задолженности.

Особое значение анализ приобретает для инвестора. Вложения в высоколиквидные активы позволят чувствовать себя в относительной безопасности. Их в любое время можно быстро превратить в деньги и вернуть вложенные средства. Некоторые сознательно или по незнанию вкладываются в низколиквидные акции, которые обещают высокую доходность. Но при неблагоприятном развитии рынка их не удастся продать даже по той цене, по которой покупали.

Экономисты на предприятии рассчитывают несколько показателей ликвидности.

Основными из них являются:

  1. Коэффициент общей ликвидности означает способность предприятия расплатиться по своим текущим обязательствам только за счет оборотных средств.
  2. Коэффициент срочной ликвидности подразумевает способность предприятия выполнить текущие обязательства, если не удалось быстро продать свою продукцию, работы, услуги.
  3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных обязательств будет покрыта высоколиквидными активами (денежными средствами, ценными бумагами, депозитами).

Заключение

Вы можете теперь самостоятельно оценить ликвидность активов, которыми владеете. Не обязательно рассчитывать коэффициенты. Достаточно определить доли имущества с низкой ликвидностью и высокой и работать над тем, чтобы увеличить последнюю.

подпишись и начни получать лучшие статьи первым

Подписаться

Подписалось уже 6999 человек

iklife.ru

ликвидность предприятия, текущая, быстрая, абсолютная ликвидность, ликвидность рынка, ценных бумаг, денег и банка, чистый оборотный капитал.

Добавлено в закладки: 0

Что такое показатели ликвидности? Описание и определение понятия

Показатели ликвидности – это финансовые коэффициенты, которые рассчитываются исходя из систематических отчетов предприятия (бухгалтерского баланса компании) с целью определить способность компании погасить текущие задолженности за счет текущих или оборотных активов, которые есть в наличии.

Ликвидность (лат. liquidus перетекающий, жидкий) – это экономический термин, который обозначает способности активов быстро продаваться по цене, которую устанавливают согласно показателям как можно ближе к рыночной. Другими словами, ликвидный – обращаемый в деньги.

Ценности (или активы) обычно делят на неликвидные, низко- и высоколиквидные. Размер ликвидности актива выявляется исходя из того, насколько легко и быстро можно обменять его учитывая его полную стоимость. Ликвидность товара будет рассчитана в соответствии со скоростью его реализации по номинальной рыночной цене, без учета скидок и спецпредложений.

К примеру, разные активы одного и того же предприятия, которые отражены в бухгалтерских балансах, обладают разным уровнем ликвидности (в порядке убывания):

  1. Деньги на счетах и наличные в кассах предприятия.
  2. Виды государственных ценных бумаг и банковские векселя.
  3. Текущие дебиторские задолженности, выданные займы, ценные бумаги, относящиеся к корпоративной собственности (акции предприятия, которые котируются на биржах, векселя).
  4. Запас товара и видов сырья на складах.
  5. Оборудование и техника.
  6. Сооружения и постройки.
  7. Неоконченные строительства.

Термин ликвидности помимо прочего может быть применен к банкам, фирмам или предприятиям, разным видам ценных бумаг, рынку и др.

Ликвидность предприятия

В список задач анализа показателей по финансовому состоянию предприятия входит оценивание его платежеспособности и ликвидности.

В оценивании ликвидности помогают инструменты под названием коэффициенты ликвидности. Коэффициенты ликвидности – это финансовые показатели, которые рассчитываются на основании регулярно сдаваемых предприятием отчетов. Это происходит для того, чтобы определить, способна ли компания на погашение текущей задолженности за счет тех текущих активов, которыми она обладает.

Практичный расчет показателей ликвидности сочетаем с модификацией по бухгалтерскому балансу компании, которая ставит цель адекватно оценить ликвидность активов разного вида. К примеру, часть оставшегося товара может обладать нулевой ликвидностью; остаток дебиторской задолженности – иметь срок на погашение немногим больше года; выданные компанией векселя и займы хотя формально и относятся к активам в обороте, однако по факту они являются средствами, которые переданы в пользование на длительный срок с целью финансирования связанных структур. Эти составляющие баланса выносят далеко за пределы списка активов в обороте и не учитывают во время расчета показателя ликвидности.

Ликвидность активов можно выделить на 4 практичных группы:

  1. А1 – самые ликвидные активы;
  2. А2 – товары, реализуемые довольно быстро;
  3. А3 – активы, реализация которых проходит довольно медленно;
  4. А4 – активы, которые трудно реализовать.

Распределение активов проходит с целью определить уровень ликвидности предприятия или бухгалтерского баланса. Исходя из этого источники финансов распределяют на 4 группы:

  1. П1 – самые срочные к исполнению обязательства;
  2. П2 – краткосрочные пассивные;
  3. П3 – долгосрочные пассивные;
  4. П4 – постоянные пассивы.

Предприятие является ликвидным, при условии что А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4>=П4.

Основываясь на вышеуказанных группах специалисты рассчитывают показатели ликвидности.

Текущая ликвидность

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия – от англ. Current ratio, CR) – это финансовый показатель, который равняется отношению всего объема текущих (оборотных) активов по отношению к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данные предоставляет бухгалтерский баланс компании или предприятия. Его высчитывают по следующей формуле:

Ктл=(ОА-ЗУ)/КО или К=(А1+А2+А3)/(П1+П2), где

Ктл – это коэффициент текущей ликвидности;

ОА – это активы в обороте;

ЗУ – задолженность учредителя по взносам в содержимое уставного капитала;

КО – список краткосрочных обязательств.

Этот коэффициент показывает способность предприятия погасить текущее (краткосрочное) обязательство принимая во внимание только оборотные активы. Чем больше показатель – тем более платежеспособным является предприятие. Учитывая уровень ликвидности активов, логично сделать вывод, что не все из них можно реализовать срочно. Нормальным показателем считается тот, который находится в пределах 1,5-2,5, в зависимости от отрасли специализации предприятия. Если коэффициент ниже 1, это указывает на высокий уровень финансового риска, который связан с тем, что предприятие не способно оплачивать счета со стабильностью. Если показатель превышает 3, это свидетельствует о нерациональной структуризации капитала.

Быстрая ликвидность

Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (от англ. Quick ratio, Acid test, QR) – это финансовый показатель, который равняется отношению высоколиквидных оборотных активов к списку краткосрочных обязательств или текущих пассивов. Данные аналогично предоставляются бухгалтерским балансом, как и для показателей текущей ликвидности, однако в состав активов не включается список материально-производственных запасов, так как если их будут вынуждены реализовать – убытки от этого будут максимальными среди всех средств в обороте.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

Кбл = (Текущие активы — Запасы) / Текущие обязательства, или

Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства)/(Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов), или

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Этот коэффициент показывает, насколько компания способна на погашение текущих обязательств при случае возникновения трудностей в процессе реализации товара.

Абсолютная ликвидность

Коэффициент абсолютной ликвидности (от англ. Cash ratio) – это финансовый показатель, который равняется отношению денег и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам (или краткосрочным обязательствам). Аналогично с показателями текущей ликвидности, отчет берется с бухгалтерского баланса, однако в составе активов учитывают только денежные средства или средства, которые приравниваются к ним. Данный коэффициент рассчитывают по формуле:

Кал = А1/(П1+П2)

Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

или

Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)

Нормальным считают показатель коэффициента, если он не ниже 0,2, то есть теоретически есть потенциал на погашение 20% срочных обязательств ежедневно. Он дает понять, какую из частей краткосрочной задолженности компания сможет погасить в кратчайшие сроки.

Ликвидность рынка

Высоколиквидный рынок – это рынок, на котором регулярно в достаточном объеме заключаются сделки по купле-продаже вращающихся на рынке товаров, а потому разница в ценах заявки на покупку (цена спроса) и продажу (цена предложения) небольшая. Каждая отдельная сделка, которую заключили на таком рынке, обычно не влияет на ценовую политику товаров.

В общем и целом, ликвидность рынка – это показатель, которым обладает фондовый или валютный рынок, и который указывает на степень насыщения наиболее ликвидными финансовыми товарами. Проще говоря, ликвидность рынка или акций указывает на то, насколько высок уровень спроса рынка или акции перед участниками или уровень финансового оборота составляющих финансовых товаров на рынке. Если фондовый рынок является высоколиквидным, это означает, что на нем активно торгуют акциями, которые имеют большой спрос в процессе покупки-продажи. В этом случае акции имеют высокую ликвидность. В частности, это касается компаний-лидеров по производству и продаже, которые еще называют «голубыми фишками». Финансовое состояние таких компаний исчисляется миллионами долларов, а потому они обладают настолько мощным финансовым потенциалом, что способны выдержать спады в экономической системе и последствия затяжных кризисов.

Узкий рынок обычно считается кардинальной противоположностью ликвидным рынкам. Узкий рынок – это рынок, где сконцентрированы финансовые товары различных категорий, которые обладают низким уровнем спроса и предложения. Довольно ярким примером такого типа рынка считается рынок недвижимости. Обычно, когда человек вкладывает в него деньги, и хочет вернуть обратно, он сталкивается с тем, что поиск покупателя обычно занимает довольно много времени.

Ликвидность товара имеет то же самое значение. Однако от рынка его отличает то, что на ликвидность финансовых товаров влияют узконаправленные специфические и свойственные только им факторы, в отличии от рынка, где на его ликвидность повлияла бы их характеристика.

Если взять для примера акции на фондовом рынке, можно заметить, что сама их ликвидность будет определяться уровнем спреда, способностью к быстрому заключению сделок по купле-продаже, а также существенной разницей между спросом и предложением. Суть ликвидности акций состоит в том, что они обладают свойством довольно быстро превращаться в деньги, потому их обладателю не придется долго ждать заключения сделки.

Получается, что характеристика, определяющая ликвидность акций сразу влияет на объем спроса и предложения и наоборот – спрос и предложение на различного рода акции формирует их ликвидность. Частично характеристики спроса и предложения, размер спреда, объем торга влияют на ликвидность рынка. Поэтому логично, что инвесторы предпочитают активы с высокой ликвидностью, которая также гарантирует брокерам надежную прибыль.

Термин ликвидности рынка или финансовых инструментов используют для описания частоты и размера объема происходимой торговли. Рынки, которые предоставляют ликвидность, называют пулами ликвидности.

Для осуществления процесса продажи или покупки финансового документа, необходимо наличие покупателя, изъявляющего желание его купить. Высокий показатель ликвидности означает, что довольно немалое количество участников рыночных отношений хотят выступить в роли покупателя в акте купли-продажи. Достичь высокого уровня ликвидности можно как воспользовавшись услугами индивидуальный трейдеров, готовых выступить в качестве контрагентов, так и через влияние крупных владельцев финансовых документов, которые изъявили бы желание принимать участие в сделке.

Ликвидность рынка дает свои преимущества каждому из участников рынка, в частности потому, что она обычно понижает уровень риска и предлагает больший список возможностей покупки или продажи по желаемому показателю ценовой политики. Спрос на высокие показатели ликвидности – это один из ключевых моментов, которые приносят пользу в онлайн-торговле для экономической системы. Цена торгов снижается, что позволяет трейдерам участвовать в торговле с намного меньшим капиталом не сталкиваясь с проблемой огромных затрат по причине спредов.

Ликвидность ценных бумаг

Показатель ликвидности фондового рынка чаще всего оценивается согласно количеству сделок, которые совершаются там (объем торгов) и величине спреда. Спред – это разница между максимально высокими ценами заявок по покупке и минимально высокими ценами в заявках на продажу (которые можно увидеть в стакане торговых терминалов). Чем большее количество сделок и чем меньшая разница – тем большим становится показатель ликвидности.

Используют два главных способа заключения сделок:

  • Котировочный – при котором человек выставляет собственные заявки на продажу или покупку, указывая желаемую цену сразу же.
  • Рыночный – выставление заявки для того, чтобы их моментально осуществили по рыночным заявкам с текущими ценами на спрос или предложение (удовлетворяя котировочные заявки с наилучшей выставленной ценой).

Котировочная заявка формирует моментальную ликвидность рынка. В ней автор указал объем, приемлемую с его точки зрения цену и находится в ожидании удовлетворения своего запроса, что позволяет другим участникам торгов в любую минуту продать или купить конкретное число активов по цене, которая была оговорена автором. Чем больше автор выставил котировочных заявок по торгуемым активам, тем высшей является его моментальная ликвидность.

Функция рыночных заявок – сформировать показатель торговой ликвидности рынка. Тут автор указывает объем, но цену формируют автоматически, исходя из лучших показателей цен из текущего списка котировочных заявок. Это дает авторам возможность заключить как можно больше торговых сделок по купле или продаже определенного количества актива. Чем больше приходит рыночных заявок на инструмент, тем большей является его торговая ликвидность.

Ликвидность денег

Что касается денежных средств, то их ликвидность – это возможность использовать их в роли денежных средств и оплачивать платежи, а также сохранить номинальную стоимость неизмененной.

Чаще всего деньги являются обладателями наибольшей ликвидности исходя из рамок конкретной экономической системы. Однако их не всегда легко обменять на товары. К примеру, в список резервных требований центральных банков входит отказ на направление в оборот всех без исключения банковских средств. Изменение (как в большую, так и в меньшую сторону) размера резервных требований сковывает или освобождает некоторое количество денег, соответствующее запросам.

Принято считать, что в список свойств денег входит «совершенная ликвидность», то есть они в любой момент могут быть обменяны на товары, и случится это может в запредельно короткие сроки. Именно деньги намного больше, чем другие средства, являются защищенными от риска колебания ценности. Стоит отметить, что от высоты степени ликвидности зависят объемы доходности актива: чем выше первый показатель, тем ниже второй.

Ликвидность каждого элемента (вида) денег не является одинаковой. Например, деньги с текущего депозита намного более ликвидны, чем ценные бумаги, которые возможно будут проданы на фондовых рынках.

Ликвидность банка

При выдаче кредита банком происходит уменьшение количество денег, которые там хранятся. И чем больше средств он выдает – тем больше становится риск того, что на возврат депозита может не хватить денежных финансов. В подобных ситуациях говорят о снижении уровня ликвидности банка.

Её повышению служит несколько обязательных резервов. Помимо этого, банк также способен обратиться к центральному банку и попросить о временном займе, что будет рассматриваться в качестве дополнительной ликвидности. Если банки обладают излишней ликвидностью, это стимулирует их к тому, чтобы они размещали средства, учитывая даже ценные бумаги. Понижение уровня ликвидности банка приводит к распродаже львиной доли активов, в том числе и ценных бумаг.

Чистый оборотный капитал

Чистый оборотный капитал используют для поддерживания финансовой устойчивости компании, потому что превышение уровня оборотных средств над краткосрочными обязательствами будет означать, что компания в состоянии не только погасить весь список своих краткосрочных обязательств, но и способна расширить свою деятельность за счет собственных резервов.

Оптимальное количество накопленного оборотного капитала в чистом виде напрямую зависит от узконаправленных особенностей деятельности предприятия, в том числе – масштабов компании, объема реализации товара скорости товарооборота, материальных запасов и размеров дебиторской задолженности. Если оборотного капитала недостаточно, то это означает неспособность компании вовремя погасить краткосрочные обязательства.

Если в наличии значительное превышение чистого оборотного капитала над размерами оптимальной потребности – это говорит о том, что ресурсы предприятия используются нерационально. Крайне важное значение для аналитики имеет процесс рассмотрения темпа роста своего оборотного капитала компании исходя из показателей темпов инфляции.

Мы коротко рассмотрели что такое показатели ликвидности: ликвидность предприятия, текущая, быстрая, абсолютная ликвидность, ликвидность рынка, ценных бумаг, денег и банка, чистый оборотный капитал. Оставляйте свои дополнения и комментарии к статье.

biznes-prost.ru

Ликвидность что это такое простыми словами

Определение ликвидности любого предприятия, банка, компании или организации продиктовано условиями рыночной экономики.

Инвестор должен оценить, сможет ли фирма, в работу которой он вкладывает капитал, осуществить выплату дивидендов, насколько быстро это произойдет? Экономическая устойчивость, стабильность, рациональный менеджмент напрямую связаны с ликвидностью. Что это такое? Какие сведения нужны для оценки? Попробуем разобраться вместе, а также узнать практическое значение термина для бизнесмена.

Что такое ликвидность?


Понятие ликвидности (мобильность, легкореализуемость) если верить экономическому словарю, является термином, обозначающим способность активов быть быстро распроданными по рыночной цене. Говоря своими словами, можно выделить, что ликвидность – это возможность компании перевести свой капитал, активы и объекты труда в деньги, то есть, продать их за короткий срок, причем не за бесценок, а по реальной стоимости.

Для оценки берут во внимание не только деньги на счетах фирмы, но и любое принадлежащее ей имущество: землю, полуфабрикаты, станки, недвижимость, машины, все, что имеет ценность. Необходимость быстрой продажи продиктована не только негативной ситуацией в экономике, а например потребностью во вливаниях. Если компания сегодня стремится заключить договор на заманчивых условиях, ей приходится искать деньги в срочном порядке – удастся ли осуществить задуманное, напрямую зависит и от степени ликвидности.

Какой бывает ликвидность в зависимости от исследуемого объекта?

Оценить возможности для быстрой реализации можно для любого объекта. К примеру, ухоженный бюджетный автомобиль купят быстрее, чем старый изношенный диван или коллекцию магнитиков на холодильник, которую вы собирали по всему миру. Но ценители могут найтись на любую вещь. Говоря о бизнесе, понятие ликвидности существенно шире, и обычно применяется по отношению ко всей компании. Встречается ликвидность:

  • Активов – быстрее всего удастся вывести с расчетных счетов деньги, реализовать государственные ценные бумаги, закрыть вклады. А вот сырье, техника, помещения относятся к низколиквидным активам, снижающим платежеспособность;
  • Банка – способность выплатить вклады населению с учетом процентов и капитализации, а также получить прибыль по выданным кредитам. Ликвидность повышается за счет кредитных средств из ЦБ и банков, либо сбережений, то есть, личных ресурсов и результатов работы;
  • Баланса – показывает соотношение активов фирмы к ее пассивам, фактически, удается узнать, хватит ли средств у компании рассчитаться по долгам. Ликвидность снижается при увеличении размеров пассивов, получении кредитов, привлечении средств со стороны;
  • Предприятия – обширное понятие, которое требует выяснить платежеспособность, изучить представленную отчетность. Благодаря анализу удается понять, насколько фирма является стабильной и устойчивой к колебаниям рынка;
  • Организации – представляет собой исследование коэффициентов текущей, срочной ликвидности, покрытия – превышения собственных средств над кредитными.

Показатель ликвидности зависит от множества внутренних и внешних факторов – количества собственного имущества, размера дохода, рентабельности деятельности. Влияет умелый или неумелый менеджмент, ситуация в отрасли и в стране. Термин неразрывно связан и с иными экономическими категориями: платежеспособностью, кредиторской, дебиторской задолженностью, окупаемостью предприятия.

Виды активов по степени ликвидности

Безусловно, разделить все имущество можно в зависимости от быстроты его реализации. Активы ликвидного плана – собственность, которую можно продать в краткосрочной и долгосрочной перспективе, то есть, на нее есть покупательский спрос. Кроме того, выделяется несколько типов активов:

  • Высоколиквидные – те, что можно перевести в деньги за максимально сжатое время. Примеры: вклады, наличные деньги в кассе, средства на расчетном счете компании, ценные бумаги крупных организаций (Сбербанк, Роснефть), иностранная валюта, государственные облигации;
  • Среднеликвидные – активы превращаются в деньги в течение полугода, при этом, не потеряв рыночной стоимости. Сюда относят готовую к продаже продукцию, имущество, пользующееся спросом, дебиторскую задолженность;
  • Низколиквидные – недвижимость, включая земельные участки, устаревшая техника, оборудование, то есть те изделия, которые придется продавать длительное время;
  • Неликвидные – долгосрочные вложения, основные средства, нематериальные активы.

Нужно понимать, что реализовать на рынке можно любое имущество, но для низколиквидных объектов цена может оказаться ниже ожидаемой, либо потребуется ждать несколько месяцев, пока найдется покупатель.

Кстати, отнесение конкретных видов активов к той или иной степени спроса является условным. Например, продать огромный склад в глухой деревне, где нет коммуникаций и дорог затруднительно, поэтому он относится к неликвидному имуществу. А вот магазин или киоск в перспективном районе, где коммерческая недвижимость пользуется спросом, удастся реализовать за несколько дней или недель.

Коэффициенты ликвидности для анализа деятельности предприятия

Выясняя способность организации отвечать изменяющимся потребностям рынка, необходимо провести качественный анализ деятельности. В упрощенном варианте применяют количественные механизмы – показатели, оценивающие стабильность и финансовую устойчивость:

  • Коэффициент общей ликвидности – соотношение оборотных средств и кредитных обязательств. Когда цифра находится в пределах до единицы, значит, что фирма в состоянии расплатиться по договорам, однако при превышении 3 единиц можно говорить о нерациональном использовании ресурсов – деньги просто лежат на счетах и не работают;
  • Коэффициент срочной ликвидности – способность исполнять долговые обязательства без привлечения резервного фонда и сырьевых запасов. При снижении до 0,7 организация теряет привлекательность в глазах инвесторов, а банки не идут на охотное сотрудничество;
  • Коэффициент абсолютной ликвидности – соотношение денежных средств на счетах и в кассе к краткосрочным обязательствам. В норме, когда показатель выше 0,2, в противном случае требуется финансовый анализ устойчивости и платежеспособности, а рассчитаться по долгам для компании затруднительно.

Нужно понимать, что вышеуказанные коэффициенты – отнюдь не самые важные показатели, которые однозначно свидетельствуют об успешном ведении дел на предприятии. Необходимо учитывать экономическую ситуацию, дату основания фирмы, особенности конкретной отрасли, к примеру, в сельском хозяйстве огромную роль играет сезонность.

Зачем инвестору и бизнесмену нужно знать степень ликвидности?

Казалось бы, зачем выяснять все эти термины, давать им определения, узнавать, какие характеристики имеет то или иное предприятие. На самом же деле все просто: в бизнесе нельзя инвестировать деньги без тщательного анализа, необходимо определить показатели деятельности компании, оценить результаты работы в цифрах.

Даже если на первый взгляд фирма выглядит успешной, а поток покупателей растет, это не говорит, что дела идут хорошо, а обязанности перед инвесторами будут выполнены в срок. Возможно, используется большой поток заемного капитала, кредитный баланс увеличивается, и выплатить по счетам организация просто не сможет.

Анализируя, куда направить свой капитал, рекомендуется составить портфель из активов разной степени ликвидности. Конечно, ценные бумаги крупных и успешных компаний всегда востребованы, но и прибыль по ним невысока. Для бизнесмена важно изучить свойство денег к реализации, это повысит инвестиционную привлекательность, позволит рассчитывать на помощь банков, если понадобятся заемные средства.

Способы повышения ликвидности: инструкция

Когда владелец бизнеса понимает, что показатели ликвидности на его предприятии снижены, из-за чего участие инвесторов является затруднительным, есть несколько способов для действий:

  • Шаг №1: Сократите размер краткосрочных обязательств – нужно заключить договоры о предоставлении долгосрочных займов, то есть, рефинансировать существующую задолженность.
  • Шаг №2: Повысьте число оборотных активов, которые напрямую связаны с понятием ликвидности. При этом снижается размер внеоборотных средств.
  • Шаг №3: Сократите цикл оборачиваемости запасов – необходимо модернизировать производство таким образом, чтобы изготовление продукции осуществлялось за более короткий срок, например, 5 дней вместо 7. Привлекаются новые рабочие, увеличивается число смен или усовершенствуется рабочая дисциплина.
  • Шаг №4: Снизьте размер дебиторской задолженности, а также период ее погашения. Если в договоре с покупателями ранее был указан срок для выплат 2 месяца, теперь он может составить, к примеру, 4 недели.
  • Шаг №4: Реализуйте неиспользуемые излишки и запасы, которые не работают, а просто стоят на балансе. Это могут быть сырьевые ресурсы, излишние основные средства – станки, которые простаивают, а также любые основные средства.

Повысить ликвидность имущества тоже можно. Например, если речь идет о недвижимости – квартире, достаточно сделать косметический ремонт, но в бизнесе привлекательность повышается другими, более сложными методами, о которых рассказывалось выше.

Ликвидность является очень важным термином в экономической деятельности любого предприятия. Грамотно оценивая этот показатель, можно понять, насколько умело фирма распоряжается финансами, сможет ли она выполнить свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами. Лучшими и самыми востребованными на рынке являются высоколиквидные активы – они будут проданы в кратчайшие сроки по привлекательной для владельца цене.

goldengalaxy.ru

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *