Когда покупать акции: Когда выгоднее покупать и продавать акции, советы начинающим
Сколько времени нужно удерживать акцию в портфеле?
Активного инвестора, который самостоятельно покупает ценные бумаги в свой портфель, основываясь на фундаментальной оценке бизнеса, чаще всего подводит его излишняя торговая активность. Звучит иронично, но именно желание что-то предпринять, даже когда в этом нет никакой практической и финансовой пользы, обычно приводит к лишним расходам, бессмысленной фиксации убытков или существенной недополученной прибыли.
Научиться ничего не делать очень сложно, но именно в этом искусстве заключена основная работа успешного инвестора.
У спекулянтов, которые зарабатывают на ежедневных колебаниях котировок, — другие расклады.
На самом деле купить акцию хорошей компании не так уж и сложно — для этого потребуется всего пара кликов. Гораздо сложнее сохранить у себя ценный актив, не продав его, — лишь немногие способны проявлять такую твёрдость духа.
Однако нет и не может быть никакого конкретного или максимального срока удержания акции в портфеле. В идеале, нужно искать такие компании, свою долю в которых не захочется продавать никогда, предпочитая передать ценный актив своим детям и внукам. Насколько бизнес эффективен, настолько велик в нём потенциал.
К сожалению, в реальной жизни идеал редко бывает достижим.
- Инвестор может ошибиться, проводя оценку компании, и не заметить важных подводных камней.
- Сама рыночная конъюнктура может измениться, и бизнес не будет поспевать за этими переменами, уступая свою долю рынка более мощным конкурентам.
- Менеджмент окажется неэффективен и неадекватен текущим вызовам, а его решения будут приводить к разрушению внутренней стоимости компании или постепенному переходу бизнеса в руки кредиторов.
- Интересы и предпринимаемые действия контролирующих акционеров будут идти в разрез с интересами миноритариев, последних будут целенаправленно выдавливать из участия в капитале и распределении прибыли.
- Эйфория на фондовом рынке приведёт к тому, что капитализация компании превысит всякий разумный расчёт будущего потенциала бизнеса.
Только реализация одного из этих пунктов или сочетание нескольких факторов может быть причиной, чтобы задуматься о продаже актива. Или как минимум ещё раз всё как следует проанализировать и посчитать.
Но почему-то у многих инвесторов чешутся руки купить/продать бумагу если:
- цена на неё сильно выросла,
- цена на неё сильно упала,
- цена долго не меняется.
Зачастую такие решения, основанные на эмоциях и желаниях, мешают, а не помогают приросту капитала. Инвестирование переходит в область игры
Когда покупать, если рынок летит вниз?
Когда покупать, если рынок летит вниз?
Введение
Все мы видим, что сейчас творится на фондовом рынке. Все бумаги как будто договорились упасть как можно ниже и соревнуются друг с другом, у кого это лучше получится.
Многие ждали этого момента и не один год, сжимая в потном кулачке денежку и надеясь купить, как только все упадет. И вот сейчас на их улице праздник: все летит вниз, да еще как летит! Когда же стоит купить, чтобы не грызть потом локти, а рассказывать сидя возле камина долгими зимними вечерами восторженным потомкам о том, откуда у их деда (или бабки) столько денег? ))))
В данной статье я постараюсь с высоты своего жизненного опыта и 14 лет торговли на фондовом рынке поделиться с вами тем, когда же стоит покупать, если рынок летит вниз как сейчас.
Но прежде чем перейти к описанию алгоритма, я все-таки хотел бы разделить моих уважаемых читателей на две условный группы: спекулянтов и инвесторов, т.к. советы будут несколько отличаться. Определитесь, к какой группе вы себя относите, и выберите соответствующий раздел. Ну, или прочитайте оба, если вы, как и я, считаете себя и тем и другим.
Советы спекулянту
- Не пытайтесь ловить падающую бумагу, пусть она падает без вас. Если бумага развернется и начнется сильное движение вверх, оно, как правило, будет продолжаться несколько дней, вот тогда и наступит время для покупки.
- Определитесь с вашим рабочим таймфреймом. Если вы торгуете на дневном интервале, то дождитесь, когда рынок закроет хотя бы один день сильным ростом на повышенных объемах. Вот тогда и можете купить. Если вы торгуете на недельном таймфрейме, то дождитесь белой недельной свечи и только тогда покупайте.
- Для каждой покупки обязательно установите стоп-лосс. Убытки всегда надо ограничивать, особенно в такой ситуации как сейчас, когда рынок летит и летит вниз.
- Как бы не был велико желание использовать плечи, постарайтесь не поддаться искушению. Причина та же, что и в пункте 3: очень большие риски, к тому же дополнительные накладные расходы за использование заемных средств.
- Не забудьте поставить тэйк-профит. В отличие от стоп-лосса, который должен быть всегда, к тэйк-профиту обычно предъявляются не такие строгие требования. Часто бывает выгодно давать прибыли течь, и вообще обходиться без тэйк-профита. Но не в данном случае. Давать прибыли течь хорошо на сильном бычьем рынке, во время обвала же не стоит жадничать.
- При расчете размера стоп-лосса необходимо учитывать срок ожидаемого времени владения акцией. Если вы купили бумагу на основании сигнала, полученного на дневном графике, то не стоит устанавливать стоп-лосс на уровне 20%, логичнее будет установить его на уровне одной среднедневной волатильности по бумаге. Разумеется, оптимальные значения стоп-лосса в каждом конкретном случае подобрать невозможно, тем не менее, я рекомендую использовать следующие значения стоп-лосса в зависимости от ожидаемого времени владения акцией:
Таблица 1. Величина стоп-лосса.
Советы инвестору
- Не покупайте бумагу только потому, что она упала больше других. Даже если вам кажется, что бумага ну просто не может никак стоить так дешево, поверьте, скорее всего вы просто чего-то не знаете.
- Покупайте лучшие бумаги рынка. Лучшие понятие растяжимое, я, например, покупаю лучшие по доходности, кто-то может покупать лучшие по фундаментальным показателям, кто-то покупает компании, которые платят наибольшие дивиденды. Любая из этих стратегий имеет право на существование.
- Диверсифицируйте свой портфель. Не стоит вкладывать все средства в одну-две-три акции. Оптимальное количество бумаг (годовой интервал, лучшие по доходности бумаги) составляет от 7 до 11. Вот здесь вы можете посмотреть статистику на этот счет: Оптимальное количество бумаг в портфеле
- Не покупайте бумагу, которая находится на своих локальных минимумах. Да, для инвестора тоже имеет значение цена покупки. Ведь одно дело купить Сбербанк зимой 2008 года и совсем другое — купить эти же акции зимой 2009.
- Как-то на работе меня спросили: “Саша, я хочу купить 1200 долларов для поездки на море через 6 месяцев. Когда мне лучше их купить?” Я сказал, что не знаю, что будет с долларом, но знать и не обязательно. Разбейте общую сумму на 6 равных частей и покупайте каждый месяц после 25 числа (пик налоговых выплат, приводящий к продаже части валютной выручки предприятий и, соответственно, к снижению курса доллара). В таком случае вы купите чуть лучше средней цены, а больше и не надо.
- Покупайте акции так же, как описано в пункте 5. Т.е. разбейте общую сумму на N равных частей и покупайте каждый месяц в районе 15 числа. Почти никогда в середине месяца акции не достигают своих максимальных значений, так что в это время вы можете купить их без переплаты.
- Ограничивайте свои убытки, не позволяйте им разрастаться как снежный ком. Даже если вы инвестор, это не значит, что вы купили акции раз и на всю жизнь. Инвесторы тоже продают акции, даже Баффет это регулярно делает. Ведь вы просто можете ошибиться в своих расчетах или обстоятельства могут измениться, например, компания перестала платить дивиденды или снизила уровень дивидендных выплат. В таком случае, разумно ограничить убытки и продать бумагу. Я, например, для каждой своей покупки лучших бумаг года устанавливаю стоп-лосс на 20%. Вот здесь приведена статистика того, что будет со стопом и без него: Нужен ли стоп-лосс инвестору?
Несколько советов инвестору по покупке акций из разных секторов
Металлургический сектор: купите лучше Северсталь, чем Мечел. Северсталь лидер среди металлургов по ликвидности, лучшие фундаментальные показатели, высокие дивиденды. Мечел – предприятие предбанкрот, куча долгов, дивы по обычке вообще не платят.
Банковский сектор. Лучше купите префы Сбербанка, чем обычку Сбербанка или ВТБ. У Сбербанка фундаментальные показатели лучше, чем у ВТБ, а префы сбера предпочтительнее обычки из-за более высоких дивидендов (в абсолютном выражении дивиденды одинаковые, но т.к. префы стоят меньше, то дивы по префам выходят больше в процентном отношении) и более высокого роста курсовой стоимости акций. Вот сравнение: Сбербанк: префы или обычка?
Нефтегазовый сектор. Лучше купите акции Лукойла, чем Газпром или Сургутнефтегаз. Акции Лукойла имеют отличные фундаментальные показатели, к тому же руководство компании проводит регулярные байбэки, которые поддерживают курс и не дают бумаге сильно упасть.
Заключение
Все советы, которые здесь приведены, основаны исключительно на моем личном опыте и носят субъективный характер. Я вовсе не настаиваю на том, что покупать нужно именно так, а не иначе. Если же вы с чем-то не согласны и, тем более, пришли к выводу, что автор идиот, то прошу вас не спешить делиться со мной этим открытием ))))
Также все советы, приведенные здесь, не являются инвестиционной рекомендацией.
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
На что ориентироваться, когда покупаешь акции? Советы инвестору :: Новости :: РБК Инвестиции
На основе чего принимать инвестиционные решения? Рекомендации знакомых, самостоятельный анализ, инвестидеи или бытовая логика — люди попробовали все эти варианты и рассказали РБК Quote о результатах
Когда только начинаешь инвестировать, легко потеряться в разнообразии вариантов. Друзья и коллеги советуют одни компании, робо-эдвайзеры и всевозможные брокеры предлагают другие варианты, а собственное чутье и анализ с ними совсем не согласны.
К чему и к кому стоит прислушаться среди всех этих голосов? Мы спросили у инвесторов и узнали, чем они руководствовались при торговле ценными бумагами — и что из этого вышло.
- частный инвестор
Лучшая инвестиция
Моей лучшей инвестицией на данный момент стали акции АФК «Системы». Я купил их, несмотря на всеобщее мнение, что это потеря денег.
Ранее АФК «Система» участвовала в суде, в результате которого ее дочерняя компания «Башнефть» перешла «Роснефти», а глава АФК «Системы» Владимир Евтушенков успел посидеть под домашним арестом. Все вокруг писали, что у АФК «Системы» огромный долг после судебных разбирательств, ей нужно его выплачивать, это займет много времени и неизвестно, получится ли вообще.
Но я не сомневался, что компания выкарабкается. Отрицательных факторов, которые помешали бы АФК «Системе» это сделать, по моему мнению, не осталось. Я опирался на собственные расчеты. Эта инвестиция не была спонтанным решением. Я верил, что в долгосрочной перспективе компания покажет себя хорошо. Но моя вера не была основана на пустом месте. Она состояла из нескольких факторов.
- Во-первых, АФК «Система» владеет успешными бизнесами: «Детский мир», МТС, «Медси», Ozon и другие. Ее дочерние компании на протяжении последних пяти лет показывали положительные результаты. Это хорошие бизнесы. Почему хорошие? Потому что к плохому бизнесу клиенты не пойдут. Люди пользуются МТС. Если ходят в платную клинику, то часто это «Медси». Если заказывают товары, то в одном из десяти случаев это Ozon. Покупают игрушки детям в «Детском мире».
- Во-вторых, уверенность, что компания может генерировать доход. На тот момент долг АФК «Системы» был выше, чем три ее годовых прибыли. Тем не менее он был не критичен. Компания могла себе позволить гасить задолженность и при этом выделять какую-то сумму на развитие. Так и произошло.
В итоге, не слушая других, 14 ноября 2018 года я купил бумаги АФК «Системы» по цене ₽8,13 за одну акцию. Всего вложил в компанию ₽81,3 тыс. Прошел год, и на сегодняшний день моя доходность с этой инвестиции составляет 84% годовых. Мне удалось заработать ₽68,9 тыс.
Продавать акции АФК «Системы» я пока не намерен. Думаю, компания будет еще очень долго радовать акционеров. По-моему мнению, ее не поздно покупать даже сейчас.
Худшая инвестиция
Самая первая инвестиция в моей жизни — это до сих пор худшее мое решение на фондовом рынке. За все время это единственная сделка, которую я закрыл.
Примерно в середине июня 2018 года я впервые пополнил брокерский счет и купил акции компании «Россети» по цене ₽0,83 за штуку. Всего вложил ₽8,3 тыс.
Тогда у меня не было вообще никакого опыта в оценке бумаг. Я руководствовался одной простой логикой. Телефоны, компьютеры, ноутбуки, компании и заводы — все потребляют электричество. То есть на продукцию компании в любом случае будет спрос. А значит, компания станет хорошо зарабатывать и показывать рост финансовых показателей. Хотя тогда я даже не знал, что есть словосочетание «финансовые показатели».
Спустя два месяца я увидел цену в ₽0,63 за акцию. Мне стало понятно, что я не готов видеть минус и продал все акции. Потерял около 20% — ₽2 тыс. Это небольшая сумма.
Я пока в начале пути, и, разумеется, возможны ситуации, когда компании будут показывать результаты еще хуже. Но в будущем для меня это не станет поводом для паники. Я проведу тщательный анализ — то, чего не умел делать в данном примере.
Я не жалею о потерянных деньгах, даже если сумма была бы больше. Это опыт. Мысли, которые впоследствии привели меня к более обдуманным инвестициям, считаю бесценными.
- частный инвестор
Денис (Фото: из личного архива)
Лучшая инвестиция
Моей лучшей инвестицией стала покупка акций «Газпрома». Я был еще не очень опытен, эмоции и легкомыслие победили. Приобрел бумаги несмотря на то, что у «Газпрома» были проблемы.
Компания попала в судебное разбирательство — Стокгольмский суд обязал «Газпром» выплатить украинскому «Нафтогазу» $2,56 млрд за недопоставку газа. Плюс неопределенность вокруг «Северного потока-2», компания была под угрозой жестких санкций.
Я тогда удивился, что «Газпром» стоит на рынке дешевле, чем все его имущество. У компании был красивый Р/Е. Но про дивиденды я тогда даже не заморачивался. Поэтому на решение купить «Газпром» во многом повлиял ютуб-канал «Вредный инвестор» и выпуски о «Газпроме».
И вот 24 мая 2018 года я купил акций «Газпрома» в общей сложности на ₽32,1 тыс. Сегодня они стоят ₽55,2 тыс. А за то время, что я владел акциями, я получил от компании ₽1760 дивидендами. В итоге моя доходность с этой инвестиции составила 76%.
Я бы и сейчас купил «Газпром». Но теперь мотивация была бы другая. Я вкладывал бы меньше эмоций и не опирался на чужой опыт. А наоборот, больше бы самостоятельно оценивал бизнес. В общем, действовал бы не наугад.
Когда буду продавать бумаги «Газпрома», пока не знаю. В идеале — никогда. Однако я понимаю, что цена акций может рухнуть в любой момент, и тогда инвестиция не оправдает себя. С другой стороны, мир без газа не проживет. Я думаю, компания продолжит платить дивиденды и даже увеличивать их.
Худшая инвестиция
Впервые я открыл обычный брокерский счет полтора года назад и положил туда ₽10 тыс. Для пробы. Тогда я покупал большинство компаний, основываясь на инвестидеях от БКС. Это было не самое лучшее решение. Далеко не все инвестидеи оказались хорошими. Например акции ТМК — так себе идея. Но без опыта мне показалось, что компания отличная. А на самом деле у них ни роста бизнеса, ни нормальных дивидендов с прибыли.
Сейчас в первом счете находится ТМК, обыкновенные акции Сбербанка, «Русал», обыкновенные акции «Россетей», ФСК ЕЭС и обыкновенные акции «Ростелекома». Пока их не продаю, хотя и не все мне нравятся. Позже я открыл ИИС — и теперь там основная часть вложений, включая удачную инвестицию по «Газпрому».
За то время, что я инвестирую на фондовом рынке, самый большой минус в моем портфеле показали акции «Энел России». Тогда я пожадничал и купил. А теперь убыток около 30% от суммы покупки. Но пока я эти бумаги продолжаю держать. Вдруг что-то мне перепадет от продажи Рефтинской ГРЭС.
На втором месте — НЛМК и «Северсталь», обе компании ушли в минус примерно на 20%. Но я тоже не продаю их. Буду продолжать держать и, возможно, докуплю еще. Акции упали из-за снижения цен на сталь в мире. Печи, горно-обогатительные комбинаты и рудники компании остались на своих местах. Возможно, у компании упадет дивидендная доходность до 5–6%. Но я готов подождать, пока сталь снова подорожает.
Есть две компании, которые я все же продал в ноябре этого года. Это привилегированные акции «Башнефти» и акции «Аэрофлота». Я не потерял на них, но и не заработал — вышел практически в ноль. Продал их потому, что меня разочаровал бизнес.
«Башнефть» мне перестала нравиться в сравнении с другими нефтяными компаниями. При тех же рыночных условиях у конкурентов увеличились финансовые показатели за девять месяцев 2019 года, а у «Башнефти» упали. Эту компанию я покупал в надежде на большие дивиденды. Но в итоге дивиденды не увеличиваются, чистая прибыль не растет, менеджмент компании не озвучивает стратегию развития.
«Аэрофлот» мне кажется теперь неэффективным и дотационным бизнесом. А я надеялся на самостоятельный рост компании.
Для себя после всех неудачных инвестиций сделал вывод, что нужно внимательнее изучать эмитента , не гнаться за низкой ценой акции и высокими дивидендами в моменте, стараться смотреть на перспективы развития компании.
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Цифровая платформа автоматизированных финансовых консультаций и управления капиталом. Обычно робот-советник собрает данные о клиентах, их финансовых возможностях, и предлагает персонализированный набор инструментов и стратегий.время покупать акции? — Финансы на vc.ru
{«id»:114318,»url»:»https:\/\/vc.ru\/finance\/114318-koronavirusnyy-krizis-vremya-pokupat-akcii»,»title»:»\u041a\u043e\u0440\u043e\u043d\u0430\u0432\u0438\u0440\u0443\u0441\u043d\u044b\u0439 \u043a\u0440\u0438\u0437\u0438\u0441: \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438?»,»services»:{«facebook»:{«url»:»https:\/\/www.facebook.com\/sharer\/sharer.php?u=https:\/\/vc.ru\/finance\/114318-koronavirusnyy-krizis-vremya-pokupat-akcii»,»short_name»:»FB»,»title»:»Facebook»,»width»:600,»height»:450},»vkontakte»:{«url»:»https:\/\/vk.com\/share.php?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/114318-koronavirusnyy-krizis-vremya-pokupat-akcii&title=\u041a\u043e\u0440\u043e\u043d\u0430\u0432\u0438\u0440\u0443\u0441\u043d\u044b\u0439 \u043a\u0440\u0438\u0437\u0438\u0441: \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438?»,»short_name»:»VK»,»title»:»\u0412\u041a\u043e\u043d\u0442\u0430\u043a\u0442\u0435″,»width»:600,»height»:450},»twitter»:{«url»:»https:\/\/twitter.com\/intent\/tweet?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/114318-koronavirusnyy-krizis-vremya-pokupat-akcii&text=\u041a\u043e\u0440\u043e\u043d\u0430\u0432\u0438\u0440\u0443\u0441\u043d\u044b\u0439 \u043a\u0440\u0438\u0437\u0438\u0441: \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438?»,»short_name»:»TW»,»title»:»Twitter»,»width»:600,»height»:450},»telegram»:{«url»:»tg:\/\/msg_url?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/114318-koronavirusnyy-krizis-vremya-pokupat-akcii&text=\u041a\u043e\u0440\u043e\u043d\u0430\u0432\u0438\u0440\u0443\u0441\u043d\u044b\u0439 \u043a\u0440\u0438\u0437\u0438\u0441: \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438?»,»short_name»:»TG»,»title»:»Telegram»,»width»:600,»height»:450},»odnoklassniki»:{«url»:»http:\/\/connect.ok.ru\/dk?st.cmd=WidgetSharePreview&service=odnoklassniki&st.shareUrl=https:\/\/vc.ru\/finance\/114318-koronavirusnyy-krizis-vremya-pokupat-akcii»,»short_name»:»OK»,»title»:»\u041e\u0434\u043d\u043e\u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u043d\u0438\u043a\u0438″,»width»:600,»height»:450},»email»:{«url»:»mailto:?subject=\u041a\u043e\u0440\u043e\u043d\u0430\u0432\u0438\u0440\u0443\u0441\u043d\u044b\u0439 \u043a\u0440\u0438\u0437\u0438\u0441: \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438?&body=https:\/\/vc.ru\/finance\/114318-koronavirusnyy-krizis-vremya-pokupat-akcii»,»short_name»:»Email»,»title»:»\u041e\u0442\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0447\u0442\u0443″,»width»:600,»height»:450}},»isFavorited»:false}
56 175 просмотров
Зачем покупать акции компаний, недавно вышедших на IPO, и можно ли на этом заработать
{«id»:177400,»url»:»https:\/\/vc.ru\/promo\/177400-zachem-pokupat-akcii-kompaniy-nedavno-vyshedshih-na-ipo-i-mozhno-li-na-etom-zarabotat»,»title»:»\u0417\u0430\u0447\u0435\u043c \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u043d\u0435\u0434\u0430\u0432\u043d\u043e \u0432\u044b\u0448\u0435\u0434\u0448\u0438\u0445 \u043d\u0430 IPO, \u0438 \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043b\u0438 \u043d\u0430 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0437\u0430\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c»,»services»:{«facebook»:{«url»:»https:\/\/www.facebook.com\/sharer\/sharer.php?u=https:\/\/vc.ru\/promo\/177400-zachem-pokupat-akcii-kompaniy-nedavno-vyshedshih-na-ipo-i-mozhno-li-na-etom-zarabotat»,»short_name»:»FB»,»title»:»Facebook»,»width»:600,»height»:450},»vkontakte»:{«url»:»https:\/\/vk.com\/share.php?url=https:\/\/vc.ru\/promo\/177400-zachem-pokupat-akcii-kompaniy-nedavno-vyshedshih-na-ipo-i-mozhno-li-na-etom-zarabotat&title=\u0417\u0430\u0447\u0435\u043c \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u043d\u0435\u0434\u0430\u0432\u043d\u043e \u0432\u044b\u0448\u0435\u0434\u0448\u0438\u0445 \u043d\u0430 IPO, \u0438 \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043b\u0438 \u043d\u0430 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0437\u0430\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c»,»short_name»:»VK»,»title»:»\u0412\u041a\u043e\u043d\u0442\u0430\u043a\u0442\u0435″,»width»:600,»height»:450},»twitter»:{«url»:»https:\/\/twitter.com\/intent\/tweet?url=https:\/\/vc.ru\/promo\/177400-zachem-pokupat-akcii-kompaniy-nedavno-vyshedshih-na-ipo-i-mozhno-li-na-etom-zarabotat&text=\u0417\u0430\u0447\u0435\u043c \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u043d\u0435\u0434\u0430\u0432\u043d\u043e \u0432\u044b\u0448\u0435\u0434\u0448\u0438\u0445 \u043d\u0430 IPO, \u0438 \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043b\u0438 \u043d\u0430 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0437\u0430\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c»,»short_name»:»TW»,»title»:»Twitter»,»width»:600,»height»:450},»telegram»:{«url»:»tg:\/\/msg_url?url=https:\/\/vc.ru\/promo\/177400-zachem-pokupat-akcii-kompaniy-nedavno-vyshedshih-na-ipo-i-mozhno-li-na-etom-zarabotat&text=\u0417\u0430\u0447\u0435\u043c \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u043d\u0435\u0434\u0430\u0432\u043d\u043e \u0432\u044b\u0448\u0435\u0434\u0448\u0438\u0445 \u043d\u0430 IPO, \u0438 \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043b\u0438 \u043d\u0430 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0437\u0430\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c»,»short_name»:»TG»,»title»:»Telegram»,»width»:600,»height»:450},»odnoklassniki»:{«url»:»http:\/\/connect.ok.ru\/dk?st.cmd=WidgetSharePreview&service=odnoklassniki&st.shareUrl=https:\/\/vc.ru\/promo\/177400-zachem-pokupat-akcii-kompaniy-nedavno-vyshedshih-na-ipo-i-mozhno-li-na-etom-zarabotat»,»short_name»:»OK»,»title»:»\u041e\u0434\u043d\u043e\u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u043d\u0438\u043a\u0438″,»width»:600,»height»:450},»email»:{«url»:»mailto:?subject=\u0417\u0430\u0447\u0435\u043c \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u043d\u0435\u0434\u0430\u0432\u043d\u043e \u0432\u044b\u0448\u0435\u0434\u0448\u0438\u0445 \u043d\u0430 IPO, \u0438 \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043b\u0438 \u043d\u0430 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0437\u0430\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c&body=https:\/\/vc.ru\/promo\/177400-zachem-pokupat-akcii-kompaniy-nedavno-vyshedshih-na-ipo-i-mozhno-li-na-etom-zarabotat»,»short_name»:»Email»,»title»:»\u041e\u0442\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0447\u0442\u0443″,»width»:600,»height»:450}},»isFavorited»:false}
7976 просмотров
Когда лучше всего покупать акции
Из всех существующих точек зрения и моделей поведения инвесторов на фондовом рынке наибольшее число вопросов и интерес вызывает момент, когда следует покупать акции компаний. Простая формулировка, выраженная в фразе «покупай дешево продавай дорого» мало что объясняет, и не дает конкретных рецептов. Что особенно ставит новичков в затруднительное положение.
Однако практика инвестирования, которая мало имеет общего с книжными аксиомами различных гуру — рынка показывает, что все же есть несколько довольно несложных методов определения момента покупки акций на рынке (на языке профессионалов — «момент входа в позицию»).
В большинстве случаев эти методы вопреки ожиданиям, не носят столь желаемого однозначного характера, что особенно любят приверженцы технического анализа рынка, когда по их понятиям достаточно определенного набора индикаторов, которые точно подскажут, когда покупать, а когда продавать. На самом деле работа с активами на фондовых рынках связана с некоторыми событиями, которые происходят как в мировой экономике, так и в отдельных ее отраслях и связанных непосредственно с самими компаниями — эмитентами.
В этой статье будет рассказано о нескольких простых, но эффективных методах определения того, когда следует покупать акции (см. Почему надо покупать акции). И, несмотря на то, что они не выглядят как строго определенные алгоритмы, тем не менее, опыт и практика инвестирования на финансовых рынках не раз доказали, что инвестирование это, прежде всего, экономика и связанное с ней поведение людей, а не графики цен в компьютерной модели.
Содержание статьи
Покупать акции надо тогда, когда их хочется продать…
Столь интересная формулировка вопроса для многих покажется немного странной, но в ее основе лежит очень важный, и можно сказать фундаментальный принцип работы финансовых рынков.
Суть его заключается в том, что все развитие экономики подвержено изменениям, которые похожи на колебания маятника, чем на прямую восходящую линию. Любая экономическая система, страна, корпорация на всем протяжении своего существования испытывает фазы подъема и кризиса. В экономической науке эти процессы давно хорошо описаны, и с успехом применяются инвесторами — практиками.
Существуют различные виды кризисов, с разной продолжительностью во времени. Последний масштабный кризис мировая экономика пережила почти сто лет назад, в период Великой Депрессии в США, и охватившей практически весь деловой мир планеты. Крах фондовой биржи Нью-Йорка на Уолл Стрит, поверг в страх и ужас всех инвесторов, банкиров и промышленников, и компании разорялись тысячами.
Именно тому времени принадлежит знаменитая фраза главы банкирского дома Ротшильдов, когда на вопрос — в какое время лучше всего покупать акции банков? Он ответил — «в то время когда на улицах льется кровь и на фонарных столбах начинают вешать банкиров».
Но именно в то жестокое время те, кто не поддался всеобщей панике и молча и хладнокровно скупал почти за бесценок акции крупнейших концернов, банков и пароходных компаний, стал самым удачливым инвестором за целое 20 -е столетие. И даже сейчас известные всему миру имена инвесторов, сделали состояние на той восстановительной волне после Великой депрессии, которая продолжалась практически 40 лет. Но такие вселенские кризисы происходят как видно не часто, и ждать очередного биржевого краха можно чуть ли не всю жизнь.
Кроме больших кризисов (больших кондратьевских циклов), существуют небольшие периоды, которые связны с технологическим кризисом в старых отраслях экономки и появлением новых. Например, кризис Дот комов (интернет компаний), в начале 2000 -х гг. Или кризисы, связанные с изменениями в стоимости денег, так называемые кредитные циклы, которые имеют периоды порядка 7-9 лет (последний из них был как раз в 2008-2009 гг.).
Смена фаз в таких циклах также сопровождается кризисами, которые вызывают сильное падение цен на рынках сырья, валютных и фондовых биржах. Например, падение цен на акции в последний кризис в среднем по акциям составляло от нескольких десятков до сотен процентов. Те, кто успел вложить свои капиталы в это «лучшее время» для инвесторов, те спокойно взирают на пытающихся «выжать» из стагнирующего рынка, хоть какие проценты.
Вторым моментом после кризисов, которые могут ждать только самые терпеливые, являются события, связанные с отраслевыми циклами экономики. Как известно любая отрасль, особенно связанная с технологиями, периодически подвержена изменениям и обновлениям, появлением новых продуктов.
За последние двадцать лет инвестиционный мир уже был свидетелем таких ярких событий – это и появление интернета и интернет — торговли, внедрение в сельском хозяйстве генной инженерии, сланцевая и « зеленая революция», которые уже «добивают» нефтяной бизнес и т.д. Естественно, что в такие периоды компании со старыми технологиями либо уходят с рынка совсем, либо вынуждены переформатировать свой бизнес.
Такие изменения в отрасли сопровождаются небольшими кризисами, когда, например, со сланцевой революцией падали акции компаний, связанных с энергетикой. Это был не плохой момент купить по — дешевле акции крупной энергокомпании, пока она переориентирует свой бизнес на новые технологии.
Как было уже замечено периоды смены цикла занимают несколько лет, и чем совершеннее становятся технологии, тем эти периоды будут становиться меньше, а значит, чуткий инвестор всегда найдет возможность купить акции компании, которая станет в скором времени лидером отрасли. Кроме таких масштабных явлений, которые связаны с мировой экономикой и ее отдельными отраслями, больше возможностей для инвестора купить акции по — дешевле, предоставляют события, связанные с самой компанией – эмитентом.
К ним можно отнести:
- События, связанные со слиянием и поглощением компании эмитента. Обычно в таких случаях акции компании, которая поглощает, например, компанию — конкурента, сказывается отрицательно на стоимости ее акций, поскольку, как считается на рынке, такое значимое событие несет в себе дополнительные расходы, что не может не сказаться на всем бизнесе.
- В некоторых случаях о компании – эмитенте распространяются в СМИ слухи, о якобы смене руководства или владельцев, каких — либо скандалах или даже о банкротствах. В таких случаях инвестор должен быть готовым к покупке, так как иногда такая ложная информация распространяется намеренно, с тем, чтобы акции упали на рынке, и была возможность кому то скупить их по — дешевле (стратегический инвестор, партнеры, или сами владельцы).
- Периодически почти каждая компания — эмитент, выплачивает дивиденды своим акционерам, которые зарегистрированы в реестре на дату так называемой «дивидендной отсечки». Обычно за пару-тройку месяцев, с тем чтобы купить акции под выплаты дивидендов, крупные игроки или инсайдеры пытаются создать возле компании отрицательный информационный фон, чтобы купить акции. Такой момент благоприятен для покупок, поскольку цена продержится на низком уровне недолго и перед закрытием реестра акционеров она обычно растет. Такое событие имеет периодичность, как правило, не чаще одного раза в год.
- Также в некоторых случаях удобным моментом для покупки акций понравившейся компании может служить периодически выпускаемые ей отчеты о своей деятельности. Если отчетность будет отрицательной (прибыли мало заработали и т.п.), то, как правило, рынок реагирует на это снижением цен на акции. Однако такой момент для покупки непродолжителен, и обычно просадка акций выкупается быстрее, чем ее падение. Так действовать следует лишь только в том случае, когда есть уверенность, что выбранная компания имеет устойчивое положение на рынке, а временные трудности — у кого их не бывает.
Заключение
В завершении можно добавить, что для покупки акций хорошей компании нужны действительно значимые события, которые могут существенно сказаться на цене, поскольку иметь долю в хорошем бизнесе желают многие.
Тем не менее, рынок всегда предоставляет возможность терпеливым инвесторам дождаться своего «звездного часа», ибо, как известно, из теории Паретто, всего только 20% усилий дают 80% результата. Поэтому удача на фондовом рынке улыбается только тем, кто хочет ее дождаться.
Как купить акции в Австралии (2020) | Купить акции онлайн
finder.com.au войти в системуПоиск
Поиск
- Кредитный рейтинг
- Деньги
- Страхование
- Утилиты
- Покупки
- Бизнес
- Finder Awards
- Подробнее
- регистр
- Мой счет
- Кредитные карты
- Переводы баланса
- Награды
- Часто летающий
- Низкая ставка
- Без годовой платы
- 0% покупка
- Платина и черный
- 0% иностранных сборов
- Бизнес
- Сравнить
Будьте умны и узнавайте лучшие предложения Finder по кредитным картам.
Лучшие выборы - Персональные займы
- Беззалоговые займы
- Краткосрочные займы
- Автокредиты
- Бизнес кредиты
- Одноранговое кредитование
- Консолидация долгов
Найдите более выгодную сделку по индивидуальному кредиту
Сравнить сейчас - Жилищный кредит
- Переменная ставка
- Фиксированная ставка
- Инвестиции
- Рефинансирование
- Первый покупатель дома
- Ипотечные брокеры
- Новости недвижимости
Найдите более выгодный жилищный кредит
Начать - Банковское дело
- Банковские счета
- Сберегательные счета с высокой процентной ставкой
- Дебетовые карты
- Большая четверка банков
- Дебетовые карты для путешествий
- Детские сберегательные счета
- Сберегательные онлайн-счета
- Счета для бизнеса
- Срочные вклады
- Цифровые банки
- Налоговая декларация
Хотите ежемесячную комиссию на свой банковский счет?
Сравните и сохраните - Инвестиции
- Торговля акциями
- Робо-совет
- ETFs
- Торговля на Форекс
- CFD
- Криптовалюта
- Управляемые фонды
- Облигации
- Золото
- P2P инвестирование
- Свойство
Откройте для себя лучшие платформы для торговли акциями.
Сравнить брокеров - Супер фонды
- Отраслевые суперфонды
- Этические суперфонды
- Розничные суперфонды
- Изменить супер фонды
- Консолидируйте суперфонды
- SMSF
Откройте для себя наиболее эффективные пенсионные фонды.
Начать - Денежные переводы
- Лучшие компании по переводу денег
- Как отправить деньги за границу
- Бизнес переводы
- Курсы валют
Отправляете деньги за границу?
Найдите лучший сервис - Деньги на поездку
- Карты Путешествий
- Карты с иностранными сборами на $ 0
- Наличные деньги
Собираетесь поехать в ближайшее время? Ознакомьтесь с одним из наших путеводителей по местонахождению денег на поездку
Прочтите наши руководства - Калькуляторы
- Сколько я могу занять?
- Калькуляторы выплаты ипотеки
- Калькулятор сбережений при переводе баланса
- Калькулятор цели экономии