Дополнительные расходы трейдера. Как влияют на торговую стратегию?

Научившись строить трендовые линии и открывать сделки, начав вникать в дебри фундаментального анализа и технических фигур разворота тренда, каждый трейдер задумывается над тем, какую же именно торговую систему выбрать для себя.

По собственному опыту знаю, что большинство начинающих трейдеров просто горят жаждой действий. Они не хотят зарабатывать, они хотят торговать. Закрыв одну сделку, они срочно открывают другую. Поэтому у многих трейдеров сформировалось мнение, что внутридневная торговля является самой прибыльной.

Какая же из торговых систем является самой прибыльной – это мы и будем выяснять сегодня.

«Я пришел на форекс за деньгами…»

Подходя к выбору своей торговой системы, трейдер перелопачивает кучу информации – аналитических обзоров, торговых рекомендаций, форекс прогнозов. Он пытается найти самые эффективные индикаторы, дающие самые точные торговые сигналы. Но, как говорит пользователь нашего форума Нуф, «я на Форекс за деньгами пришел, а не умным быть».

Именно финансовые издержки, такие как своп, спред и всевозможные комиссии, могут запросто превратить очень хорошую торговую систему в убыточную.

Для примера, возьмем торговую систему со следующими условиями:

• Валютная пара: евро/доллар;
• Допустимые риски: 1% от депозита на одну сделку;
• Спред: 0,6 пункта;
• Комиссия: 0,4 пункта;
• Проскальзывание: 1,5 пункта;
• Своп: поскольку мы не инвесторы, а трейдеры, то для упрощения анализа этот показатель учитывать не будем.

Соответственно, общая величина наших издержек на одну сделку будет составлять 2,5 пункта. Как это отразится на эффективности нашей торговой стратегии?

Долгосрочная торговая стратегия

В долгосрочной торговой форекс стратегии примерный размер стоп-лосса составляет около 250 пунктов. Если 250 пунктов составляет 1% от депозита, то соответственно, 2,5 пункта – это 0,01% от депозита. То есть, 0,01% от депозита – это потеря от финансовых издержек в каждой убыточной сделке дополнительно к убытку от стоп-лосс.

Это много или мало? Посчитаем. Например, за 100 убыточных сделок, потери от финансовых издержек составят всего 1%. Тем более, что мы рассматриваем долгосрочную стратегию, где время жизни сделки составляет месяц и больше. Совершив за год 12 сделок, из которых убыточными были 3, на издержках вы потеряете всего 0,03% от депозита.

Делаем вывод: в долгосрочной торговой форекс стратегии финансовые издержки не оказывают на ее эффективность существенного влияния.

Краткосрочная торговая стратегия

Для краткосрочной стратегии возьмем величину стоп-лосса 50 пунктов. Соответственно, 2,5 пункта финансовых издержек будут составлять уже 0,05% дополнительных потерь от депозита на каждой убыточной сделке.

Получив 100 убыточных сделок, трейдер потеряет на издержках 5% от депозита, что уже более ощутимо.

При этом, при торговле по краткосрочной стратегии, время жизни сделки не превышает нескольких дней.

Торговая стратегия для скальпинга

При скальпинге размер стоп-лосс, в среднем, составляет около 10 пунктов. Таким образом, 2,5 пункта финансовых издержек будут составлять целых 0,25% дополнительных потерь от депозита на каждой убыточной сделке.

100 убыточных сделок приведут к потере от финансовых издержек 25% от депозита, что очень и очень существенно.

А скальпинг подразумевает открытие большого количества сделок каждый день, вплоть до нескольких сотен.

Даже приблизительный анализ указывает на то, что в плане убытков от финансовых издержек наиболее эффективной является долгосрочная торговля.

Какая эффективность стратегии может окупить издержки?

Безусловно, найдутся критики, которые заявят, что существуют достаточно прибыльные краткосрочные, внутридневные и скальпинговые стратегии, эффективность (читай, заработанная прибыль) которых позволяет с легкостью игнорировать все финансовые издержки.

Ок! Давайте попробуем прикинуть, насколько эффективной должна быть стратегия, чтобы не просто перекрыть издержки, но и получить прибыль.

Представим, что мы находимся в идеальных условиях – нет никаких комиссий, спред и своп отсутствуют. Даже открывая сделки наугад, при соотношении тейк-профит к стоп-лосс как 1:1, вы, статистически, будете торговать в безубыток – соотношение прибыльных и убыточных сделок будет стремиться к 50:50.

Если торговать не наугад, а анализировать рынок и из 100 совершенных сделок получать убыток только в 49, то при большом количестве сделок, такая стратегия будет приносить кое-какую прибыль. При соотношении прибыльные сделки/убыточные сделки в 52/48, такая стратегия даже позволит зарабатывать. Но это в «стерильном вакууме», а нас же любой форекс брокер обременяет теми самыми финансовыми издержками.

Вернемся к условиям, которые описаны в начале статьи, добавив к ним соотношение прибыль/риск как 1:1. Какую эффективность будут показывать уже рассмотренные нами торговые стратегии?

Долгосрочная торговая стратегия

Как мы посчитали ранее, 100 убыточных сделок в долгосрочной стратегии приводят к дополнительным потерям в размере 1%. Для того, чтобы окупить эти издержки, минимальное соотношение прибыльных сделок к убыточным должно составлять 52:48.

Чтобы заработать сверх этого (например, 10% за 100 сделок), нужно повысить эффективность до отношения 56:44. То есть, 44 раза потеряем 1%, 56 раз заработаем 1% и 1% на издержки, в итоге, останется прибыль 11%.

Краткосрочная торговая стратегия

Возвращаясь к предыдущим расчетам, видим, что потери на издержках составляют 5% от депозита при 100 убыточных сделках. Чтобы заработать хотя бы 10%, эта стратегия должна обладать большей эффективностью, чем долгосрочная. Если будет 53 прибыльных сделки из 100, то окупятся только издержки. А соотношения 58:42 хватит, чтобы получить 11% прибыли через 100 сделок.

Торговая стратегия для скальпинга

Издержки для этой стратегии самые большие – 25%. Чтобы их окупить, необходимо открыть 63 прибыльных сделки из 100. Чтобы заработать 10%, нужно достичь соотношения 68:32.

Подводим итоги

О чем говорят наши расчеты? С учетом издержек, эффективность торговой стратегии должна быть выше, при этом, чем меньше величина стоп-лосса, тем большее влияние издержек на результаты:

• для долгосрочной стратегии с размером стоп-лосса 250 пунктов достаточно открыть 56 прибыльных сделок из 100, чтобы заработать 10%;

• для среднесрочной стратегии – 58 прибыльных сделок из 100.
• для скальпинга – 68 прибыльных сделок из 100.

Теперь вы сами наглядно можете убедиться, что чем активнее торговая стратегия и чем меньше размер стоп-лосса, тем большее влияние на эффективность торговой стратегии оказывают финансовые издержки.

Вам также будет интересно

fortrader.org

Издержки профессии трейдера. Эмоции трейдера. Психология трейдинга.

В ходе своего становления как практикующего трейдера я встречал множество людей, ставшими таковыми, даже людей уровня которых я ещё не достиг и до которых мне ещё…. далеко… Отличительная черта всех этих людей – повышенный уровень агрессивности на внешний мир и на себя. В попытках разобраться в этом, я безусловно сталкиваюсь с тем, что не могу точно объяснить причины такого поведения, т.к. надо проводить адекватные исследования в данной группе, но трейдерам это обычно не нужно, да и сил на это, порой, не остаётся.  Однако, проведя анализ происходящего, некого рода анализ жизни этих людей я выявил несколько отличительных и повторяющихся явлений.Конечно, моё мнение безусловно является субъективным и не претендует на истину в последней инстанции.

Здесь, как, впрочем и везде, целая совокупность факторов. К сожалению, не получится свести к единой причине. Безусловно, у каждого причина, которая запустила данные процессы – будет своя. Безусловно многие изначально были таковыми, однако паттерны всё таки есть.

Многие люди любят списывать происходящее на зазнайство и компенсацию. Дескать раньше человек был обычный, но как только он стал трейдером, он стал рубить нереальные деньги и всё – поменялось. Поменялся его социальный статус, как следствие поменялось его отношение к жизни, он пытается компенсировать, а иной раз гиперкомпенсировать тот недостаток уважения других людей.  Такое, безусловно, происходит, но мне крайне трудно поверить, что биржа такое простит. Зазнайство хорошо в других сферах, однако биржа поставит всё на свои места, о чём было сказано в ролике “Биржа фильтрует идиотов”

1. Разочарование в профессии. Так выходит, что практически все изначально повелись на лёгкость заработка и сумасшедшую доходность. Практически каждый практикующий трейдер, ранее считал эту деятельность чуть ли не золотым царством, филосовским камнем, применив которую он моментально станет миллиардером. В уме уже складывались купюры, одна к одной, покупались виллы, яхты и самолёты… а на деле? А на деле всё совсем не так. На деле не получается забрать такую доходность или получается, но не всегда, и это всё более похоже на удачу. Несмотря на это, человек имеет эту установку у себя в мозге и на уровне неосознанного требует такой доходности у себя. Из-за чего появляются подобного рода явления, когда из-за отсутствия реализации желаемого, появляется агрессия, как некая форма защиты. Примеров здесь масса. Наиболее яркий – ваше детство. Вспомните, как вы хотели получить какую-то вкусняшку, однако родители вам отказывали в удовольствии. Вы испытывали боль, страдание и агрессию на родителей, т.к. они вам не дали того, что вы хотели. Здесь примерно то же самое.

Каждый раз смотря на какие-то картинки, читая рассказы, просматривая какие-то фильмы, трейдер будет натыкаться на некую боль. Т.к. с одной стороны, он понимает, что это сделать невозможно, а с другой стороны он свято верит в то, что это возможно, ведь он видит этот навязанный образ в культуре в т.ч. и в фильмах. Кто навязывает подобную ересь – отдельный разговор, однако отрицать это навязывание невозможно.

Более того, человек понимает, что трейдинг это не то, чем бы он хотел заниматься в жизни. Он не получает никаких эмоций от этой профессии. Однако он уже потратил время, силы, деньги, вся его семья скорее всего повязана на доходы от трейдинга,  и бросить эту работу он не может.

2. Нет сублимации эмоций. Трейдер вынужден сдерживать свои эмоции при торговле. Однако, если эти эмоции некуда не деваются, они требуют реализации, а где её взять? Где реализовать эту энергию? Разумеется, если данные эмоции не находят реализации в другой сфере, например в сфере творчества, в сфере спорта и т.д., они выливаются чаще всего на ближайших (обычно беззащитных) людей, либо в целом на окружение этого человека.

Кроме того играет фактор социальных мифов. Заниматься психологией, ходить к психологу в нашей стране, всё равно, что зарезервировать себе палату в дурдоме. По этой причине, эмоции банально не могут никуда уйти и человек не понимает, как их сублимировать и проработать. Он не знает ни методов, ни возможностей, которые откроются перед ним, прекрати он дальше “проглатывать” свои эмоции.

Эмоции необходимо прорабатывать. Думаю, многие из вас смотрели фильм “Волк с Уолл-стрит” там герой фильма решал эти вопросы с помощью наркотиков, беспорядочного секса, что не удивительно, ведь фильм рассчитан на школьников (хотя и снят на реальных событиях). Вы можете выплёскивать свои эмоции в спорте, творчестве, открыть демо-счёт и там сливать весь свой негатив, подойдёт в общем-то что угодно, главное, что бы русло было позитивное и развивало вас или общество (а ещё лучше и вас и общество одновременно)

3. Требования окружающих. Общество так или иначе ведомо какими-то мифами и здесь трейдер сталкивается с тем, что все вокруг от него, как правило менее знающие, требуют определённых качеств. Грубо говоря, от него требуют миллиардных доходов, чего он в свою очередь сделать не может. Как следствие, что бы не сталкиваться с чувством вины, стыда, включается некая агрессивность по отношению к людям, как способ защиты от идиотов. Это большая тема, я обязательно её освещу в следующих роликах.

 

xn—-dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai

Материальные издержки при торговле на Форекс

На финансовых рынках можно торговать акциями, фьючерсами, опционами, сырьем или валютой. Однако, перед тем, как выбрать один или несколько торговых инструментов, стоит поинтересоваться издержкам, которые сопутствуют этой торговле.

Виды торговых издержек

Торговые издержки будут зависеть от торговых инструментов и рынка, на котором они торгуются. Львиную долю издержек будет составлять оплата услуг брокера. В этом ничего удивительного нет, поскольку это и есть доход брокера.

Все торговые издержки можно классифицировать следующим образом:

Комиссии

Комиссия взимается брокером в виде процента от размера совершаемой вами сделки. Размер комиссии может быть фиксированным, например – 1% от размера сделки. Например, при покупке акций на 10 тыс. долларов, брокер возьмет с вас 1% = 100 долларов. Также комиссия может быть пропорциональной. Например, при совершении сделки размером до 10 тыс. долларов комиссия будет составлять 50 долларов, но при совершении сделки размером от 10 до 20 тысю долларов комиссия брокера составит уже 100, а 80 долларов.

Проскальзывание (slippage)

Под проскальзыванием понимают разницу между ценой, которую указал трейдер в заявке на открытие ордера, и фактической ценой, по которой этот ордер был открыт брокером.

Например, трейдер отправляет заявку на открытие ордера на покупку 1 лота в паре GBP/USD по цене 1,6174. За время обработки заявки брокером цена выросла до 1,6184, по ней ордер и был открыт. Потери трейдера составили 10 пунктов, что при кредитном плече 1:100 составляют 100 долларов.

Спред

Спред – это разница между ценой спроса bid и ценой предложения ask, которые еще называют ценами покупателей и ценами продавцов. Цена ask всегда выше цены bid. Например, для валютной пары GBP/USD цена bid составляет 1,61871, цена  ask – 1,61900. Соответственно, спред по валютной паре GBP/USD составит 1,61900 (ask) — 1,61871 (bid) = 0,00029 или 29 пунктов для пятизначной котировки.

Рис. 1. Окно «Обзор рынка» с ценами bid и ask торговой платформы MetaTrader 4.

Это значит, что при покупке 1 лота валютной пары GBP/USD брокер продаст вам его не по рыночной цене (1,61871), а по рыночной цене + спред, в данном случае – 29 пунктов, то есть, по 1,61900. При кредитном плече 1:100 издержки по приведенной в примере сделке составят 29 долларов.

Плата за торговую платформу

У некоторых брокеров существует ежемесячная плата за использование их, как правило, узкоспециализированной торговой платформы. Самая распространенная среди валютных трейдеров торговая платформа MetaTrader 4 предоставляется брокерами абсолютно бесплатно.

Другие расходы

Количество прочих расходов зависит от намерений и стиля торговли трейдера. Это расходы, начиная от покупки форекс литературы и заканчивая покупкой форекс советников, торговых сигналов и оплаты услуг VPS-серверов.

Некоторые трейдеры предпочитают эти расходы не замечать, смирившись с их неизбежностью, хотя они очень сильно влияют на размер полученной прибыли, однако при серьезном отношении к трейдингу, нужно стремиться к минимизации подобных издержек, получая максимум от каждой вложенной в торговлю копейки.

Вас также наверняка заинтересует

fortrader.org

На чем трейдеры теряют деньги?

В процессе торговли многие трейдеры полностью сосредотачиваются на выработке методологии работы, управления портфелем, контролем за риском. И практически полностью игнорируют свои издержки при торговле. Тем не менее, на этих издержках трейдеры постоянно теряют деньги.

Безусловно, методика работы и контроль за рисками чрезвычайно важны, но нельзя забывать и о текущих издержках, которые могут существенно изменить результаты работы и изначально прибыльную торговлю превратить в убыточную. 

Давайте более пристально рассмотрим издержки, с которыми сталкивается работающий на рынке трейдер. В основном они складываются из:

• Комиссия, взимаемая брокером (сюда включается как непосредственно брокерская, так и депозитарная комиссии).
• Проскальзывание при совершении сделки.
• Плата за кредит (денежный или бумажный).
• Плата за использование интернета.
• Покупка биржевой литературы, компьютерных программ, участие в платных семинарах.

В принципе, этот список можно еще долго продолжать, и все эти затраты складываются, ухудшая итоговый результат трейдера. Некоторые из них в процентном соотношении снижаются при увеличении размера счета. Другие, как комиссия, проскальзывание и плата за кредит, остаются без изменений. 

В любом случае, поскольку мы рассматриваем трейдинг как бизнес, вы должны учитывать эти издержки при выяснении доходности своей торговли. Также, отталкиваясь от суммы этих издержек, вы можете определить минимальный уровень доходности, который вы должны получать, чтобы продолжать торговать, и соответственно, сможете сразу отмести те или иные торговые стратегии, либо работать над их улучшением. 

Покажем это на примере. Возьмем нашу успешную систему случайного входа на 5 бумагах и добавим комиссию 0,4% на трейд, т.е., вход плюс выход.

Как вы видите, показатели существенно ухудшились. На Лукойле и РАО ЕЭС система стала приносить убыток. Для остальных бумаг годовая доходность упала в два раза. Просадки по всем бумагам и по портфелю в целом также увеличились: на 100% по портфелю и на 20-50% — по отдельным бумагам. Также ухудшились и остальные показатели. Интересно отметить снижение процента выигрышных сделок, что говорит о том, что по портфелю, например, 39-33=6% выигрышных сделок — это выигрыши менее 0,4%. 

Влияние брокерской комиссии на эффективности работы системы прекрасно видно на показателе средней сделки. Там, где средняя сделка составляла менее 0,4%, система превратилась в убыточную. Где больше, снизилась ровно на 0,4%. Таким образом, теоретически прибыльная система, при эксплуатации ее в реальных условиях, становится убыточной. Поэтому никогда не забывайте учитывать комиссию и прочие издержки при разработке вашей торговой модели. Будьте реалистичны! При проектировании торговой методики добивайтесь более высоких значений средней сделки — ключа вашей прибыльной работе на рынке.

Вы никогда не сможете точно сказать, сколько составят ваши расходы. Помимо комиссии учитывайте среднее проскальзывание при сделке. Очевидно, что если проскальзывание составляет 1% и средняя сделка вашего торгового метода меньше или равна 1%, то система будет убыточной. В идеале вам нужно добиваться такого значения средней сделки, при котором влияние ваших затрат будет минимальным. 

Также обратите внимание на количество сделок, заключаемых при эксплуатации вашего торгового метода. Здесь наблюдается прямая зависимость между количеством сделок и уплаченной комиссией. Чем больше сделок вы заключаете, тем больший процент вы отдаете рынку в виде проскальзывания и брокеру — в виде комиссии. 

Поэтому, очевидно, что более краткосрочные стратегии требуют более высокой нормы доходности, что в силу достаточно низкого значения средней сделки, может выражаться, например, в большем проценте выйгрышей. Соответственно, для долгосрочных стратегий влияние комиссии менее важно. Однако, если вы используете кредитные средства для долгосрочных стратегий, то плата за кредит может стать фактором, существенно ухудшающим ваши результаты. 

Поэтому, разрабатывая ту или иную стратегию торговли, обязательно учитывайте ваши издержки, чтобы они не стали для вас неприятным сюрпризом.

Дмитрий Данилин
ведущий специалист отдела доверительного управления 
ИК «Доходный Дом»

2stocks.ru

Торговые издержки. Основные виды

Здравствуйте, дорогие подписчики блога womanforex.ru, сегодня мы поговорим про торговые издержки, которые связаны с получением дохода на валютном рынке.

Некоторые начинающие трейдеры считают, что торговля на валютном рынке является слишком сложной, а другие –  слишком простой. Подобное расхождение во мнении связно с недостаточной осведомленностью новичков об особенностях функционирования Форекс.

Профессиональные спекулянты прекрасно понимают, что валютный рынок является реальной площадкой для получения стабильного дохода. Чтобы добиться  желаемых результатов,  необходимо трезво оценивать существующие риски, а также грамотно распределять полученный доход. Также важно принимать во внимание торговые издержки, которые сопровождают процесс создания позиций, так как они могут существенно уменьшить размер получаемого дохода.

Мы постараемся подробно рассмотреть все торговые издержки, которые спекулянтам необходимо в обязательном порядке учитывать при разработке собственной методики создания позиций.

Торговые издержки. Разновидности

Практика показывает, что размер торговых издержек трейдера зависит от следующих факторов:

1. Размер скрытых и явных комиссий.
2. Размер проскальзывания.
3. Текущее значение спреда.
4. Аренда VPS-сервера и т.д.

Основными торговыми издержками являются комиссии дилинговых центров (скрытые и явные), которые они взымают со своих клиентов за доступ к валютному рынку. В настоящее время, комиссия взымается лишь с тех трейдеров, которые применяют для торговли ECN-счета, обеспечивающие доступ на межбанковский рынок. Большая часть брокеров отказалась от взимания комиссий с трейдеров, которые применяют для торговли обычные счета с моментальным исполнением.

Практика показывает, что большая часть профессиональных трейдеров применяет для торговли ECN-счета, поэтому если вы действительно желаете стать успешным спекулянтом, вам необходимо знать о комиссиях, которые являются характерными для счетов этого типа.

Расчет размера комиссии осуществляется при помощи математических методов. Дилинговый центр взымает с пользователей ECN-счетов комиссию, которая составляет определенный процент от объема заключаемой сделки. Так, например, при комиссии брокера в размере 0,003 процента, за открытие ордера со стандартным лотом вам придется заплатить три доллара. Размер комиссии за совершаемые сделки зависит от условий брокера. По этой причине, если вы решили открыть ECN-счет, то вам следует выбрать брокера с самым низким значением комиссии.

Размер проскальзывания

Еще одним важным видом торговых издержек является проскальзывание. Эти издержки являются неявными, поэтому большая часть новичков практически не уделяет внимание проскальзыванию, из-за чего они несут довольно существенные дополнительные расходы.

Огромное количество новичков предпочитает открывать ордера внутри дня, устанавливая небольшие Take-Profit. При этом, они не обращают внимание на тот факт, что рынок внутри дня является довольно нестабильным, а ценовой уровень находится в непрерывном движении. В период высокой волатильности цена может преодолеть дистанцию в десятки пипсов всего за секунду.

В подобной ситуации, если выбранный вами дилинговый центр обеспечивает низкую скорость исполнения ордеров, разница между ценой, по которой вы хотели открыть ордер, и той, по которой сделка была заключена, может быть довольно существенной. Так как трейдеры устанавливают небольшой Take-Profit, возникающее проскальзывание может стать причиной того, что открытый ордер принесет убытки.

Влияние проскальзывания на значение потенциальной прибыли лучше всего рассмотреть на конкретном примере.

В момент оглашения важного экономического сообщения ценовой уровень начал стремительно двигаться в одном направлении. Спекулянт решает использовать этот ценовой импульс для получения дохода и создает ордер в сторону движения цены. Дилинговый центр тратит определенное время на обработку заявки на открытие ордера, а в этот период цена успевает преодолеть определенную дистанцию. Так как в итоге сделка заключается не по той цене, по которой планировал ее открыть спекулянт, она становится менее доходной или убыточной.  Чтобы избежать возникновения подобных ситуаций, рекомендуется отдавать предпочтение тем дилинговым центрам, которые в состоянии обеспечить минимальную величину проскальзывания.

Размер спреда

Если раньше основной доход дилинговые центры получали за счет комиссий, взымаемых с трейдеров, то сегодня основным источником их прибыли является спред, который представляет собой разницу между ценами продажи/покупки валюты.  Так, например, если разница между текущими ценами продажи/покупки  выбранной валютной пары составляет 1 пипс, то при заключении сделки со стандартным лотом, издержки трейдера составят десять долларов.

Важно помнить, что величина спреда является непостоянной, она зависит от текущего значения цены продажи и покупки. Таким образом, в период, когда на рынке присутствует высокая волатильность, значение спреда может превышать несколько десятков пипсов.

Также следует помнить, что для экзотических валютных пар, которые обладают низким уровнем ликвидности, характерным является высокое значение спреда. Счета с моментальным исполнением обладают фиксированным спредом, а счета с рыночным исполнением – плавающим, который изменяется в зависимости от текущего уровня волатильности. Если вы предпочитаете применять для торговли разнообразные советники, то вам следует отдавать предпочтение счетам с фиксированным спредом.

Аренда VPS-сервера

Многие трейдеры предпочитают применять для торговли различные типы советников, которые предполагают открытие ордеров в круглосуточном режиме. Далеко не каждый спекулянт обладает возможностью постоянно держать свой персональный компьютер включенным, что заставляет использовать VPS-cервер.

Выделенный сервер не только позволяет вести круглосуточную торговлю, но и обеспечивает оперативную обработку создаваемых позиций. Затраты на аренду VPS-сервера также снижают размер потенциальной прибыли, поэтому их необходимо обязательно учитывать.

Помимо стандартной платформы МТ4, которая является бесплатной, многие дилинговые центры предоставляют своим клиентам возможность использовать более продвинутые торговые терминалы. Как правило, за использование продвинутой торговой платформы спекулянту придется ежемесячно вносить арендную плату.

Платными торговыми терминалами обычно пользуются профессиональные спекулянты. Если же вы являетесь новичком, то вам следует отказаться от применения платных платформ, чтобы не уменьшать размер потенциального дохода, который на первом этапе у вас и так будет небольшим.

Если после накопления определенного опыта, вы ощутите потребность в дополнительном функционале платных торговых терминалов, то в любой момент вы можете воспользоваться этой услугой. Все перечисленные выше торговые издержки вам следует принимать во внимание при разработке собственной торговой стратегии,  чтобы корректно оценить ее потенциальную доходность.

womanforex.ru

Какие издержки ждут трейдера на финансовых рынках?

С электронной торговлей знакомо большое количество людей. Истории деятельности на финансовых рынках лучших трейдеров Форекс бывают довольно противоречивыми. Те, кто лично не сталкивался с торговлей, довольно смутно представляют о принципе совершения сделок, издержках трейдера. Сделки открываются, закрываются и модифицируются несколькими нажатиями клавиш на компьютере в специальной программе. Комиссии и издержки электронной торговли сильно различаются в зависимости от используемого рынка и инструментов торговли. Брокеры предоставляют возможности розничным клиентам доступа к торговле различными активами, а взамен оставляют себе комиссии за подобные услуги.   Все издержки взимаются непосредственно брокером автоматически. Наиболее важные расходы – комиссии за совершение сделок. На разных рынках их величина может колебаться, зависеть и от предоставляемых брокером условий, представленных на рейтинге трейдеров Форекс. Еще один пункт расходов профессионального Форекс трейдера – проскальзывания, обусловленные постоянным движением курсов активов. Фактическая цена исполнения сделки и цена на момент заключения могут немного отличаться. Будет ли сделка исполнена по лучшей или худшей цене, во многом зависит от компании, предоставляющей возможности электронной торговли, инструментов и финансового рынка.   На валютном рынке чаще всего комиссии за совершение сделок отсутствуют, вместо них издержки клиентов заключаются в уплате спреда. Цена на активы предоставляется в виде двух значений – ask и bid. Разница между ними и есть спред. Ask всегда находится выше, это цена, по которой актив можно купить. Bid располагается ниже, является ценой, по которой можно продать актив. Закрытие сделки на покупку происходит по цене bid, на продажу – ask. Брокеры  получают от крупнейших банков очень узкие спреды, клиенты получают более широкие. Данная разница и становится заработком компании.   Брокеры предоставляют торговые платформы, программы, через которые ведется торговля активами. За пользование платформой в прошлом взималась плата, также снимавшаяся со счета клиента и перечислявшаяся брокеру. В настоящее время большинство компаний позволяют пользоваться платформами абсолютно бесплатно.   Все перечисленные расходы на первый взгляд кажутся незначительными. Комиссии за совершение сделки редко превышают 1%, спреды на широко рекламируемом валютном рынке на популярные пары составляют не более 2-3 пунктов, что также совсем немного, а платформы для трейдинга чаще всего бесплатны. При небольшом капитале комиссии по меркам средних доходов граждан нашей страны невелики. При увеличении торгового баланса издержки увеличиваются пропорционально. К примеру, если комиссия составляет 1%, а сумма сделки 10000 долларов, то брокеру придется заплатить 100 долларов, при сделке стоимостью 100 долларов комиссия составит лишь доллар. Безусловно, торговля на финансовых рынках является бизнесом. В любом же бизнесе подлежат учету все расходы, даже кажущиеся небольшими.

fxmarket.in.ua

Словарь трейдера и инвестора. 130+ терминов

Паттерн – (англ. pattern – модель, шаблон, схема) ценовая модель либо модель, образуемая показаниями индикатора.

Пирамидинг – (англ. pyramiding) постепенное увеличение объема работающей прибыльной позиции.

Платформа торговая – программное обеспечение для трейдера, на котором можно анализировать графики и совершать торговые операции.

Плечо кредитное – (англ. leverage) левередж, средства брокера, благодаря которым трейдер может открыть позицию объемом, превышающим его маржу.

Поддержка – горизонтальный или наклонный ценовой уровень, удерживающий цену и не дающий ей падать дальше.

Портфель – торгуемые финансовые инструменты у отдельного трейдера/фонда в определенный период времени.

Поставщик ликвидности – (англ. liquidity supplier) участник рынка, как правило, маркет-мейкер, предоставляющий ликвидность другим участникам торгов. Поставки ликвидности – это размещение лимитных ордеров.

Потребитель ликвидности – (англ. liquidity consumer) участник рынка, как правило, трейдер, потребляющий ликвидность из книги ордеров. Потребление ликвидности происходит рыночными ордерами.

Поток ордеров — (англ. Order flow) совокупность всех сделок, которые поступают в книгу ордеров и которые влияют на ценообразование.

Прайс экшен – (англ. Price Action) дословно поведение цены, метод анализа графиков финансовых инструментов без индикаторов, основанный на поиске моделей продолжения и разворота тренда, образующихся одним или несколькими барами (свечами). Известные модели Price Action: пин-бар, внутренний бар, DBHLC / DBLHC, внешний бар (поглощение) и др. Метод имеет сходства с японским свечным анализом.

Просадка – (англ. drawdown) – убыток, полученный за время от достижения исторического пика кривой доходности до исторического минимума кривой доходности.

vsatrader.ru