Инвесторы для управления депозита: Как обогнать депозит: 5 аргументов вложить деньги в ОФЗ :: Новости :: РБК Инвестиции

Содержание

Как обогнать депозит: 5 аргументов вложить деньги в ОФЗ :: Новости :: РБК Инвестиции

07 фев 2020, 11:26 

Вклады становятся все менее выгодными. Доходность депозитов крупнейших российских банков будет падать вслед за снижением ключевой ставки ЦБ. Что может принести инвестору большую по сравнению с депозитами доходность?

Фото: aymane jdidi / Pixabay

Cамый распространенный способ вложить деньги — открыть вклад в банке. Облигации  напоминают обычные банковские депозиты, только доходность вложений в них выше. Покупка ничем не отличается от приобретения других ценных бумаг  на Московской бирже.

Самые надежные облигации — те, которые выпускает Министерство финансов Российской Федерации. Для их покупки на бирже достаточно небольшой суммы — все облигации федерального займа (ОФЗ) стоят около ₽1 тыс.

Владельцы облигаций получают основную прибыль в виде купонного дохода, обычно два раза в год. Покупая гособлигации с фиксированным доходом, владелец заранее может рассчитать, какую точно прибыль и когда он получит. Даже через 10 или 20 лет. Продать актив можно в любой момент без потери доходности или дожидаться наступления даты погашения, получая купоны, а в конце срока обращения облигаций полностью получить номинал на

брокерский счет  .

1. Облигации выгоднее депозита

В январе средняя ставка вкладов в крупнейших банках России упала до 5,76% годовых. Это самый низкий уровень за все время подсчетов, следует из материалов Банка России. В список крупнейших банков входят Сбербанк, Совкомбанк, ВТБ, Райффайзенбанк, Газпромбанк, МКБ, Альфа-банк, «Открытие», Промсвязьбанк и Россельхозбанк.

В феврале Банк России может шестой раз подряд сократить ключевую ставку на фоне снижения инфляции ниже целевого ориентира в 4% и невысоких темпов роста экономики. Опрошенные Reuters эксперты считают такой сценарий наиболее вероятным. Они прогнозируют снижение ключевой ставки ЦБ на 0,25%, до 6%, на ближайшем заседании.

При снижении ключевой ставки цены на облигации, как правило, вырастают. Это дает владельцу облигации дополнительный доход.

Последние годы облигации давали доходность инвесторам заметно выше доходностей по депозитам, рассказал начальник управления анализа рынков компании «Открытие Брокер» Константин Бушуев. Реальные, то есть за вычетом инфляции, доходности облигаций остаются высокими, и при дальнейшем снижении ключевой ставки российские облигации способны принести доход выше банковского депозита, отметил эксперт.

Наиболее интересными для вложения денег Константин Бушуев назвал бумаги с небольшим сроком погашения. С высокой вероятностью цикл завершится в этом году. Снижение базовой ставки может составить еще 0,5–0,75 процентных пункта.


2. Сохраняют сбережения в неспокойный период

Самой эффективной стратегией при неустойчивости финансовых рынков может стать вложение денег в облигации с доходностью, превышающей ставки по депозитам, считают в компании «Открытие Брокер».


3. Высокая ликвидность   — продать можно в любой момент

ОФЗ можно продать на бирже в любой удобный момент без потери накопленных процентов. Банковские вклады строго ограничены определенным сроком, и при досрочном закрытии вклада владелец не сможет сохранить полученный доход.


Государство гарантирует возврат всех денежных средств, вложенных в ОФЗ. Депозиты в российских банках защищаются Агентством по страхованию вкладов только на сумму до ₽1,4 млн. Владелец депозита получит эти деньги в случае, если банк потеряет лицензию.


5. Налоговые льготы

Инвесторы освобождаются от уплаты подоходного налога с купонного дохода по ОФЗ — это главное преимущество облигаций федерального займа. Льгота по налогу также распространяется на муниципальные облигации и российские корпоративные облигации.

Покупка облигаций на ИИС позволяет сэкономить на налогах. Через три года после открытия инвестиционного счета инвестор сможет претендовать на налоговый вычет. Инвестировав на счет ИИС ₽400 тыс., можно получить налоговый вычет в ₽52 тыс. Вычет за три года может составить ₽156 тыс.

Налогом может облагаться та часть дохода от ОФЗ, которую владелец получил, если купил бумаги ниже номинала и держал их в портфеле до погашения. В этом случае налог за владельца бумаг рассчитает и заплатит брокер. Инвестору ничего делать не нужно, он получит средства на брокерский счет уже после выплаты налога.

На Московской бирже можно купить четыре вида ОФЗ: облигации с постоянным фиксированным доходом, с индексируемым номиналом, с переменным купоном и с амортизацией долга, когда номинал выплачивается частями в течение срока погашения. Об этих видах бумаг РБК Quote расскажет в других статьях.


Чтобы стать владельцем облигации, достаточно открыть брокерский счет, пополнить его и купить выбранные ОФЗ. Сделать это можно на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее

Автор

Марина Мазина

Где найти Форекс-инвестора?

На рынке Форекс начать с нуля практически невозможно. У каждого брокера есть свой минимальный порог входа — та сумма, которую нужно внести на депозит для возможности осуществления торговли. Конечно, в некоторых компания цена билета составляет всего 1 доллар, но, чтобы выйти на нормальные заработки с такой суммой, придется либо очень крупно рисковать, либо потратить несколько земных жизней на разгон депозита.

Чтобы максимально быстро увеличить собственный капитал безопасным способом, не прибегая к торговле на все деньги, нужно найти Форекс-инвестора. Кто эти люди? Где их искать? Как они могут помочь вам в карьере трейдера?

Кто такой Форекс-инвестор?

Инвесторы на рынке Форекс — люди со свободным капиталом, которые ищут дополнительные источники дохода от вложения своих средств. Зачастую они не умеют самостоятельно торговать на финансовом рынке (или не желают этого делать), но хотят получить прирост капитала в размере, большем нежели стандартный банковский процент по депозиту. Для этих целей рынок Форекс более привлекателен, чем любой инвестиционный проект в оффлайне.

Во-первых, даже при самом консервативном трейдинге и разделении прибыли с управляющим трейдером пополам Форекс-инвестор спокойно выйдет на доход 60% годовых (по самым скромным расчетам 5% в месяц). Просто сравните эту цифру с банковскими процентами, и вы поймете, почему инвесторов со свободным капиталом на этом рынке гораздо больше, чем успешных трейдеров.

Главный риск, который принимают на себя инвесторы, заключается в неправильном выборе трейдера, который может не только не показать ожидаемую прибыль, но и принести убытки, а то и вовсе «слить» депозит. Чтобы этого не случилось, инвестор должен быть финансово грамотным и знакомым с особенностями трейдинга на том рынке, в который он вкладывает деньги.

Что касается преимуществ статуса, то среди них можно отметить отсутствие эмоциональной привязки к терминалу, свободное время. В отличие от трейдера, который может быть подвержен эмоциям, человек, который инвестирует в Форекс, практически не принимает участия в процессе. Его главная функция заключается в строгом контроле и тщательном отборе тех, кто точно приумножит ваши деньги. Управляющий же каждый день сталкивается с рынком лицом к лицу. Он вынужден проводить много времени за торговой платформой, постоянно совершенствовать стратегию, показывать результат. Это тяжело как физически, так и психологически.

Инвестором в торговле на Форекс может быть трейдер в прошлом. Скорей всего после долгих безуспешных попыток он оставил идею заниматься самостоятельным трейдингом и перешел на другую сторону. Эту категорию можно отнести к самым здравомыслящим инвесторам, поскольку бывшие трейдеры понимают рынок, знают технический анализ, разбираются в том, какие результаты трейдера можно считать успешными, поэтому с выбором управляющего для своего капитала проблем не имеют.

Категория Форекс-инвесторов, которые никогда не сталкивались с трейдингом и не имеют о нем никакого понятия вообще, иногда может быть проблемной. Не всегда этих людей можно убедить в правильности того, что делает трейдер. Их интересует исключительно результат, потому что в процессе они ничего не понимают, поэтому могут воспринимать рабочие просадки, которые неизбежно случаются в работе любого трейдера, как показатель его неэффективности.

Как найти инвестора на рынке Форекс?

Существует несколько способов найти Форекс-инвестора. Выбирать из них не стоит, лучше воспользоваться всеми одновременно. Для начала следует обратиться на тематические форумы. Скорее всего потенциальный инвестор придет именно сюда в поисках ответственного управляющего. Покажите свою экспертность. Заведите собственную ветку, в которой описывайте весь процесс торговли без нюансов торговой стратегии. Будет хорошо, если заинтересованным в вас людям вы предоставите инвест-пароль к вашему счету на определенный период, дабы они смогли оценить ваш стиль и метод изнутри.

Первый способ поиска инвесторов на рынке Форекс подходит для доверительного управления, когда инвестор сам заинтересован в успешном управляющем. Остается его только подтолкнуть к правильному выбору, то есть показать ваши результаты. Также можно искать инвесторов на ПАММ-площадках брокеров.

Этот метод намного проще, поскольку все, что от вас нужно, это открыть счет в компании, предоставляющей услуги Памм-инвестирования (например, Альпари), и начать торговать. Со временем, если вы будете показывать хорошие результаты, инвесторы сами вас заметят. В зависимости от эффективности вашего трейдинга на вашем ПАММ-счете может оказаться от нескольких тысяч до нескольких десятков и даже сотен тысяч долларов. Правда идти к этому придется достаточно долго, поскольку инвесторы неохотно вкладывают деньги в молодые счета, зато в будущем ПАММ-управляющий может рассчитывать на хорошее вознаграждение.

Несколько советов трейдерам

Развивайте счет, на котором вы торгуете с целью привлечения инвестиций. Не выводите сразу же всю прибыль. Растите капитал. Инвесторы доверяют успешным и уверенным трейдерам, поэтому чем больше собственный капитал у трейдера, тем выше шанс привлечь инвестиции.

Не бойтесь публичной торговли. Вам не нужно рассказывать тайны своей торговой системы, но, если вы зарегистрируетесь на известном ресурсе мониторинга счетов, вы станете более заметны.

Уделяйте время активности в профессиональной среде даже в том случае, если общение в Сети вас никогда не прельщало. Чем чаще ваше имя фигурирует в кругах трейдеров, тем заметнее ваша персона и тем больше внимания она привлекает как со стороны коллег, так и со стороны заинтересованных инвесторов.

Наилучшим вариантом привлечения инвесторов и развития собственного бренда будет создание авторского блога, где вы будете описывать свои наработки и давать советы начинающим. Делиться торговой системой при этом не стоит.

Если вы умеете торговать на рынке Форекс и стабильно показываете хотя бы небольшой плюс, переживать по поводу инвестиций вам не стоит. Вас обязательно найдут. В случае, если ваша торговля еще не отличается стабильностью, вам стоит уделить особое внимание совершенствованию торговой стратегии и только после этого искать инвесторов. Трейдер, который умеет извлекать прибыль из рынка Форекс, никогда не останется без капитала и работы. Правда для этого придется сразу приложить немало усилий и пройти непростой путь становления, но он того стоит. Помните, что прибыльность торговли очень сильно зависит от выбранного вами брокера!


Источник: https://forex-invest.tv
(При перепечатке статьи, активная ссылка на источник ОБЯЗАТЕЛЬНА)

Финансовый советник и инвестиционный помощник, Робо Эдвайзер

 

 

«SmartInvest» – услуга по доверительному управлению ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, предоставляемая партнером ПАО РОСБАНК - ООО«УК «ФинЭкс Плюс» (лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №045-14002-001000 от 29.11.2016г., выдана Банком России, без ограничения срока действия, основной государственный регистрационный номер 1075024006144). Получить подробную информацию и ознакомиться с правилами доверительного управления можно по тел. : 8 499 286 00 36 и по адресу: 123112, г. Москва, Пресненская набережная, д.8, стр.1, помещение – IN, комната 7 (МФК «Город Столиц», Северный блок). Информация раскрывается на сайте www.finxplus.ru.

ПАО РОСБАНК (Генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 2272 от 28.01.2015 г.) не предоставляет услуги по доверительному управлению и выступает агентом ООО «УК «ФинЭкс Плюс» и получает за это комиссию. Более подробно с информацией об агентской деятельности ПАО РОСБАНК можно ознакомиться на сайте www.rosbank.ru в разделе «О банке».

ПАО РОСБАНК обращает внимание, что денежные средства, переданные ООО «УК «ФинЭкс Плюс» в доверительное управление, не застрахованы в соответствии с Федеральным законом "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации", а инвестиции в продукт "SmartInvest" связаны с рисками, в частности: потери (полностью либо частично) инвестированного капитала; неполучения дохода от инвестиций; уменьшения стоимости активов.

До момента передачи денежных средств в доверительное управление и заключения договора доверительного управления, следует внимательно ознакомиться с рисками, с которыми связаны такие инвестиции, на сайте ООО «УК «ФинЭкс Плюс» по адресу www.finxplus.ru.

Получить подробную информацию и ознакомиться с правилами доверительного управления можно: по телефону 8 800 600 71 40 по адресу: 123317, г.Москва, Пресненская набережная, д.8, стр.1, помещение-IN, комната 7; на сайте www.finxplus.ru.

Информация, указанная на сайте www.rosbank.ru, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестциями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами, не является какого-либо рода офертой.

Слишком много частных инвесторов?

Среди многих неоднозначных явлений, проявившихся в российской экономике в 2020 году, многие специалисты особенно выделяют резкое увеличение количества физических лиц, инвестирующих свои сбережения на финансовом рынке.

Торговать все легче
Инвестор ищет, где выгоднее
Это пузырь?
Как ответить регулятору?
Так ли все плохо?

Художник: Юрий Аратовский

Буквально миллионы россиян в этом году примерили ремесло инвестора. Число «физиков» на Московской бирже более чем удвоилось: к октябрю достигло 6,2 млн человек, к октябрю — 7,5 млн человек, к декабрю превысило отметку в 8 млн. С начала 2020 года российские граждане открыли 1,35 млн индивидуальных инвестиционных счетов, по сравнению с 1,65 млн — за предыдущие 5 лет.

Согласно одному из последних опросов РГС Банка и НАФИ, опыт использования инвестиционных продуктов есть сегодня у трети (31%) опрошенных. Оформляли когда-либо ранее вклад или накопительный счет в комбинации с ИСЖ, ИСЖ или ПИФ — 8–9% опрошенных, ИИС — 9%, ОМС — 7%, ДУ — 4%. 69% при этом никогда не оформляли инвестиционные продукты.

На вопрос о готовности в будущем воспользоваться инвестиционными продуктами респонденты ответили следующим образом. 34% предпочтут открыть ИИС (лидер во всех возрастных группах), 29% — ОМС, 25% — программы доверительного управления. Инвестиционные вклады (в зависимости от инвестиционной составляющей (ПИФ, НСЖ, ИСЖ) хотели бы открыть 20–22 % опрошенных соответственно.

Разумеется, это не может не вызвать определенного беспокойства — не станут ли миллионы россиян жертвами очередного финансового пузыря? Требуется ответить на три вопроса:

  • Чем вызван массовый приток новых инвесторов на финансовый рынок?
  • Чем грозит эта активность?
  • Какой должен быть регуляторный ответ на новое явление?

Ответить на эти вопросы «Инвест-Форсайт» попросил ряд профессионалов и экспертов финансового рынка.

Торговать все легче

К нынешнему скачку активности физических лиц рынок готовился несколько лет. Как отмечает главный редактор сервиса для инвесторов BlackTerminal.ru Сергей Чипсанов, начать отсчет можно с 2015 года, когда в нашей стране появилась возможность получать дополнительную доходность в виде налоговых вычетов через ИИС.

«Это послужило отправной точкой для роста популярности фондового рынка среди населения», — считает Сергей Чипсанов.

Кроме налоговых льгот, больше значение имели растущие с каждым днем технические возможности работы на финансовом рынке. Сегодня существует много удобных способов, чтобы открыть брокерский счет и начать совершать сделки прямо со смартфона.

«Российские банки и брокеры упростили процесс покупки и продажи ценных бумаг, запустив мобильные приложения. Растущий спрос поспособствовал усилению конкуренции среди брокеров, которая вылилась в новое направление медиаиндустрии», добавляет Сергей Чипсанов.

«Теперь купить акции можно всего с помощью нескольких кликов, — соглашается CEO краудлендинговой платформы Jetlend Роман Хорошев. — Между тем раньше было обязательным устанавливать специальное программное обеспечение (Quick и аналоги), которое сильно сокращало конверсию из потенциального инвестора в действующего».

CEO финтех-стартапа «Деньги Вперед» Павел Гужиков в качестве примера технического решения, позволяющего массовому инвестору удобно и просто работать с ценными бумагами, приводит сервис «Тинькофф Инвестиции», который, по словам эксперта:

«Грамотно сработал в плане маркетинга и привлек большую клиентскую базу, дав людям понять, что начинать можно постепенно и с маленьких сумм».

В результате, по мнению Павла Гужикова:

«Частные инвесторы, чувствуя себя в безопасности, стали пробовать все больше и больше функций, которые доступны в подобных приложениях, и начали свой путь на фондовом рынке». 

Инвестор ищет, где выгоднее

Многие эксперты обращают внимание, что перетоку сбережений на биржу способствовали низкие процентные ставки по банковским депозитам. Как отмечает Роман Хорошев (платформа Jetlend), ключевая ставка упала с 2017 по 2020 год с 10% до 4,25%.

Впрочем, владельцев сбережений «подвели» не только банковские депозиты, но и другой традиционный объект инвестирования — недвижимость. По словам Павла Гужикова (финтех-стартап «Деньги Вперед»), вложение в квартиру под сдачу приносит в реальности 3–4%, максимум 5% годовых.

«Это классическая история для России, где больше всего ценится надежность, однако доход от таких инвестиций совсем небольшой. Такие инвестиции скорее помогают деньги сохранить, но никак не заработать», констатирует Павел Гужиков.

В свою очередь инвестиции на финансовом рынке в 2020 году были как никогда привлекательными, хотя не исключено, что мы имели дело со своеобразной финансовой пирамидой: чем больше новых инвесторов приходило на биржу, тем больше росла стоимость активов. Так или иначе, как рассказал «Инвест-Форсайту» финансовый аналитик инвестиционной управляющей компании Raison Asset Management Николай Кленов, после мартовского обвала быстро восстановился, а затем начал расти и достиг исторического рекорда американский фондовый рынок — при этом Московская биржа в этом году начала торговлю иностранными акциями (плюс ими торгует Санкт-Петербургская биржа).

«Новички увидели возможность быстро заработать — действительно, не получить доход на таком летящем вверх рынке было сложно. Однако этот успех мало коррелирует с профессионализмом», говорит Николай Кленов.


Директор казначейства РГС Банка Владимир Волков добавляет, что притоку частных лиц на биржи способствовала активная реклама финансовых продуктов и стремительный рост финансовых рынков на фоне стимулирующей денежно-кредитной политики количественного смягчения.

Это пузырь?

Итак, наблюдавшийся с весны рост финансовых индексов представлял собою серьезный соблазн для тех, у кого были деньги и кто разочаровался в депозитах и недвижимости. Притом, очевидно, рост не может продолжаться бесконечно: непрофессионалы с большой вероятностью не смогут выпрыгнуть из «поезда» вовремя.

«Рынки растут, но вы не успели войти и теряете возможность заработать? Неважно, что рынок уже переоценен, новички хотят поучаствовать любой ценой, надеясь на дальнейший рост», иронично замечает финансовый аналитик TradingView, Inc. Игорь Кучма.

В конечном итоге, считает Игорь Кучма, все это может привести к образованию финансового пузыря, который способен перерасти в кризис, тем более что у большинства аналитиков может быть интерес привлечь непрофессионала купить определенный актив.

Между тем, по словам Владимира Волкова (РГС Банк), предпосылки для финансового кризиса действительно есть, поскольку сегодня мы наблюдаем раздувающийся пузырь финансовых рынков на бесплатной денежной массе без сопоставимых темпов промышленного роста и при ограниченности глобального потребительского спроса.

«Такой риск существует всегда; важно понимать, что рынки цикличны и иногда возникают пузыри, — комментирует Роман Хорошев (Jetlend). — Так было и всегда будет происходить. Разумные действия регулятора приводят к незначительным колебаниям. Но на рынки всегда влияет множество факторов: от экономической и политической ситуации до экологии». 

Как ответить регулятору?

Принятое в российском законодательстве разделение инвесторов на категории по уровню квалификации на фоне массового увлечения биржевой игрой представляется несомненным благом.

«Дальше можно регулировать уровень квалификации с помощью тонкой настройки», полагает Роман Хорошев (Jetlend).

И, конечно, важнейшей системой безопасности в данном случае является повышение финансовой грамотности. Как указывает Сергей Чипсанов (BlackTerminal.ru), сегодня крупнейшие брокеры и Мосбиржа запустили собственные проекты, позволяющие получить базовые знания об инвестициях, нацеленные на развитие финансовой грамотности населения.

Должен ли регулятор реагировать на массовый приток частных лиц на рынки ценных бумаг? Размышляя над этим вопросом, Игорь Кучма (TradingView) высказывает предположение, что ЦБ может прийти в голову повысить процентную ставку.

«Теория невидимой руки рынки уже доказала свою недееспособность, именно поэтому центральные банки всё чаще прибегают к регуляции или вмешательству в рынок. Достаточно лишь посмотреть на кризис 2008 года и пандемию коронавируса. Вопрос лишь в том, пришло ли время действовать или рынок скорректируется естественным образом», говорит эксперт.

«То, что новообразованные инвесторы могут получить чрезмерно высокие потери при инвестициях в сложные, требующие высокого уровня финансовой грамотности инструменты, беспокоит ЦБ, — считает Павел Гужиков (финтех-стартап “Деньги Вперед”). — Поэтому сейчас обсуждается введение ограничений для начинающих инвесторов по вложениям в сложные высокорисковые инструменты. От рисковых вложений, безусловно, оберегать необходимо, не вводя при этом слишком жестких правил и процедур для общих инструментов фондового рынка».

Так ли все плохо?

Ну а на самом деле, так ли уж много в России частных инвесторов? Может быть, наоборот, у нас раньше их было слишком мало: слишком много россиян не видело альтернативы вкладам в Сбербанке и деньгам под матрасом?

Действительно, говорит управляющий активами «МКБ Инвестиции» Михаил Поддубский, традиционно в структуре сбережений российских граждан огромную долю занимали депозиты и наличная валюта. По данным ОЭСР, в 2019 году доля кэша и депозитов в России составляла 59,8% всех сбережений — это второе место после Турции. Николай Кленов (Raison Asset Management) добавляет, что доля физлиц в торговле акциями на Московской бирже выросла не так сильно. В ноябре 2019 года она составляла 35,2%, в ноябре 2020 года — 41,9%. Для сравнения: в США доля частных инвесторов-акционеров в июне этого года достигла 19,5%. Таким образом, в России процент инвестирующих в акции физлиц в два раза выше, чем в США. Однако намного ниже, чем в Китае, где на частных инвесторов приходится 70% операций с акциями на национальных биржах.

«В крайне сжатые сроки наша страна проходит путь, который у США и Западной Европы занял, наверное, почти два столетия: формируется подлинно массовый “средний класс” инвесторов, — говорит президент АНО “Центр защиты вкладчиков и инвесторов” профессор Артём Генкин. — Повышение градуса доверия на внутреннем финансовом рынке — это снижение страновых рисков, удешевление ставок кредитования, рост капитализации отечественных компаний, замещение краткосрочных спекулятивных зарубежных инвестиций на более консервативные и долгосрочные (трансферт ценностей от “поколения бабушек” “поколению внуков”). Но это все “в теории”, а есть и очевидные риски. Нелегко за короткий срок научить несколько миллионов человек азам грамотного финансового планирования и инвестирования. Эффективность подготовительной работы последних лет, проводимой регулятором, отраслевыми структурами и экспертным сообществом по внедрению в сознание россиян основ финансовой грамотности, станет понятна буквально в ближайшие два года из соотношения “довольных” и “обманутых” инвесторов. На этом фоне большую озабоченность вызывает продвижение некоторыми поставщиками финпродуктов откровенно агрессивной модели инвестирования как единственно возможной для всех категорий инвесторов, хотя для многих явно была бы предпочтительнее консервативная модель, близкая к знакомым и понятным большинству инвесторов банковским вкладам».

Автор: Константин Фрумкин

Подписывайтесь на канал «Инвест-Форсайта» в «Яндекс.Дзене»

УК «Арсагера» гарантия дохода от инвестиций

Уровень сложности:

Как гарантированная доходность влияет на результаты инвестирования и обеспечивает ли она сохранность имущества клиентов? Ответы в данном материале.

К нам часто обращаются люди с вопросом: «Хочу вложить такую-то сумму, на такой-то срок, какая будет доходность? Сколько я заработаю?» Для большинства людей, имевших ТОЛЬКО опыт банковских вкладов, является ШОКОМ то, что в денежном выражении их вложения в ПИФы, акции, облигации могут не только увеличиться, но и уменьшиться. Для многих эта информация выглядит как безответственность и приносит такое разочарование, что они даже не хотят дальше разбираться в этом вопросе. Сейчас мы расскажем, почему неправильно гарантировать доходность инвестиций и почему надо ОПАСАТЬСЯ тех, кто это делает!

Сразу оговоримся: для банков гарантировать доходность абсолютно нормально и естественно. Депозиты и кредиты – это основные продукты для большинства банков. Банки принимают вклады по одной ставке, а кредиты выдают по другой, более высокой. Разница этих ставок, как правило, обеспечивает расходы на текущую деятельность и прибыль для акционеров банка (мы не рассматриваем случай расчетных банков, где основной доход обеспечивается комиссией за проведение платежей).

Гарантированная доходность по депозитам обеспечивается более высокой доходностью по кредитам. При этом банки находятся под очень строгим контролем со стороны государства. Они постоянно отчитываются перед Центральным Банком о достаточности собственного капитала, соблюдении нормативов, обеспечивающих выплаты по вкладам, и финансовом состоянии тех, кому они выдали кредиты.

Многие люди даже не задумываются, что обязательство банка по депозитному договору все равно не является 100%-ной гарантией. Это обязательство юридического лица, ведущего коммерческую деятельность, подверженную целому ряду рисков. Современная банковская история имеет множество примеров дефолтов даже со стороны очень крупных банков, позиции которых казались незыблемыми. Хорошо, конечно, что работает система страхования вкладов, но и это не защищает вкладчиков на 100%, а лишь снижает вероятность потерь.

За прошедшие 20 лет банковские вклады показали результат, близкий к уровню официальной инфляции. Поэтому говорить об увеличении вашего благосостояния на депозите можно лишь номинально. Реальная стоимость имущества на банковском вкладе, как правило, сохраняется на том же уровне, а денежное выражение создает лишь иллюзию роста. Понятный и предсказуемый процент – это главное и очевидное преимущество вклада, но расплатой за эту предсказуемость является низкая доходность депозитов.

Когда вы вкладываете деньги в акции, например через паевые фонды, то тут нет ситуации, как на банковском депозите. Управляющая компания (УК) по закону не может взять у вас деньги под один процент, чтобы вложить под другой. Здесь принципиально другая природа отношений. Вы «нанимаете» УК, чтобы профессионально выбирать наиболее интересные акции, а компания получает фиксированный процент за свою работу.

В отличие от банковского депозита, результат инвестиций (минус фиксированные расходы на управление) полностью принадлежит ВАМ. УК не уменьшит его, каким бы большим он не был, но возьмет свою комиссию, даже если он будет отрицательным. Последнее обстоятельство обычно особенно раздражает новичков, потому что как раз и выглядит как безответственность. Находясь в «денежной» системе координат, очень трудно принять идею о том, что снижение денежной оценки стоимости активов вовсе НЕ ЯВЛЯЕТСЯ показателем качества управления. Если ваш портфель упал на 10%, а рынок в целом (индекс МосБиржи) – на 30%, трудно рассматривать это как превосходный результат управления, хотя это так. Если ваш портфель вырос на 20% и существенно обогнал депозиты и инфляцию (!), это выглядит впечатляюще до тех пор, пока не знаешь о том, что рынок в целом дал +40%.

Вывод № 1: Доходность в денежном выражении не отражает качество управления.

Если поставить управляющему задачу обеспечить доходность в денежном выражении, для него это будет мощнейшим стимулом начать игру на колебаниях. Вместо того чтобы сравнивать акции между собой и выбирать лучшие по соотношению их стоимости и экономических показателей деятельности эмитентов, управляющий будет пытаться угадать, когда их продать перед падением и когда купить перед ростом.

Попытки угадать колебания – это тупиковый путь! Это никому не удается на длительных интервалах времени. Статистика показывает: на интервале в пять лет 80% участников рынка проигрывают индексу. Надо понимать, что акции – это бизнес, за ними стоят реальные активы и труд людей, направленный на создание «полезности» для общества. В долгосрочной перспективе акции (как класс активов) наиболее хорошо подходят для увеличения благосостояния несмотря на то, что в краткосрочных периодах их денежная оценка может снижаться, а некоторые компании могут даже обанкротиться. Задача управляющего наращивать количество «хороших» акций в портфеле как при росте рынка, так и при снижении. Настоящая безответственность, по нашему мнению, создание у клиента иллюзии, что надо зарабатывать на колебаниях стоимости акций.

Вывод № 2: Гарантированная доходность стимулирует управляющего неправильно выполнять свои функции: играть на колебаниях вместо того, чтобы сравнивать активы и выбирать лучшие. Это дополнительно повышает риски, связанные с угадыванием, и, как правило, приводит к тому, что ухудшается результат, который мог бы получить клиент без всякой «дерготни».

Ну и наконец, давайте представим, что УК все-таки взяла на себя обязательство по некой минимальной гарантированной доходности (МГД) инвестиций. Юридически это возможно в рамках договора индивидуального доверительного управления. Если результат инвестиций окажется хуже, то компенсировать убытки УК будет за счет собственных средств.

На первый взгляд, можно сказать: «Супер, пускай отвечают своими деньгами за снижение рынка, мне как клиенту только лучше». На самом деле это весьма сомнительная «страховка». Вы, как клиент, можете узнать, сколько таких обещаний уже выдано? А сколько еще будет выдано после вас? В отличие от банков, НИКТО НЕ ОТСЛЕЖИВАЕТ, сколько таких гарантий выдано и хватит ли у УК средств, чтобы рассчитаться со всеми такими клиентами. У молодых и/или не очень успешных компаний может возникнуть соблазн использовать МГД как маркетинговый ход, рассчитанный на неинформированных и/или не очень умных клиентов.

В представлении большинства людей гарантия доходности всегда выражается в положительных величинах (> 0). Но если вам обещают в случае неудачных инвестиций возвратить начальную сумму вложений, с математической точки зрения это гарантия нулевой доходности. Продолжая эту мысль, можно говорить и о гарантии отрицательной доходности. Например, обязательство вернуть как минимум 90% от первоначальной суммы. Мы считаем, что, независимо от знака, гарантия минимальной доходности – это неправильно.

По договорам с МГД у управляющего сразу же появляется мощнейший стимул скомпенсировать свои расходы в убыточные периоды за счет доходов клиента в прибыльные периоды и сделать это с хорошим «запасом» на случай будущих убыточных периодов.

Кроме того, МГД – это обычно привилегия крупных институциональных клиентов, таких как пенсионные фонды и страховые компании. В наших материалах о злоупотреблениях при доверительном управлении мы уже писали, что МГД разделяет клиентов на два сорта. Если недобросовестному управляющему не удастся скомпенсировать убытки клиента за счет прибыльных периодов, то можно попробовать скомпенсировать их за счет тех клиентов, у которых нет такого условия.

Все это еще и искажает информацию о качестве управления (хотя на фоне вышеописанных возможных злоупотреблений искажение информации о качестве управления – это сущие пустяки).

Вывод № 3: У клиента НЕТ возможности контролировать объем гарантий УК, что может привести к банкротству УК, и обязательства так и не будут исполнены. Гарантированная доходность создает конфликт интересов, который может привести к злоупотреблениям! Это повышает риски и ставит под угрозу интересы других клиентов, не имеющих таких условий.

Мы советуем нашим читателям хорошо подумать, прежде чем использовать продукты с МГД!

Отсутствие гарантии доходности инвестиций в денежном выражении не означает, что отсутствуют гарантии сохранности имущества клиентов (денег и ценных бумаг). Юридические механизмы контроля сохранности имущества и надзор со стороны регулятора за соблюдением этих правил в отношении УК, ПИФов, ИДУ, брокерских компаний, депозитариев, возможно, обеспечивает даже более высокую сохранность активов, чем в банках. В первую очередь это касается ценных бумаг. В отличие от банков (которые деньгами одних клиентов кредитуют других клиентов) никто не передает ценные бумаги кому- то в пользование (исключение составляют клиенты брокерских компаний, использующие «шорт» и «плечо», или добровольно разрешившие брокеру использовать свои активы для этих целей). В случае банкротства УК или брокера активы клиента защищены от требований кредиторов.

В термине «ценная бумага» слово «бумага» давно ушло в прошлое. Акции и облигации существуют в безналичном виде. Это огромное преимущество с точки зрения обеспечения сохранности такого имущества. Безналичные деньги злоумышленники могут так или иначе перевести в наличные или увести в офшоры, откуда их уже никто не вернет. Безналичные акции или облигации никак не перевести в наличные. Их сохранность обеспечить проще, чем сохранность денег.

Начиная инвестиции, необходимо помнить о созидательной составляющей, лежащей в основе акций, и не бояться колебаний стоимости акций. Статистика показывает: в долгосрочной перспективе акции обеспечивают существенно более высокую доходность, чем депозиты. Необходимо осуществлять инвестиции регулярно и не паниковать во время кризисов. Наоборот, в эти периоды инвестиции особенно выгодны. Необходимо соблюдать диверсификацию, чтобы проблемы одной или нескольких акций (компаний) не могли принести существенный вред вашему благосостоянию.

Выводы

  • Защита имущества клиентов на фондовом рынке обеспечивается не гарантией денежной доходности, а созданием условий для сохранности активов. В первую очередь для сохранности ценных бумаг (акций и облигаций).
  • Мы считаем, что гарантировать доходность инвестиций в денежном выражении неправильно, потому что:
    • это не снижает, а наоборот, повышает риски для клиента;
    • это стимулирует не к выбору лучших активов, а к игре на колебаниях и злоупотреблениям;
    • это может привести к снижению доходности инвестиций на фоне возрастающих рисков.
  • Доходность в денежном выражении не отражает качества управления (особенно на краткосрочных периодах).
  • Доходность по банковским депозитам – это не 100%-ная гарантия, а лишь вероятность исполнения банком своих обязательств. При этом стабильность по депозиту компенсируется его низкой доходностью.

P.S. В этом материале мы не рассматривали откровенно мошеннические схемы работы финансовых пирамид. Об этом вы можете прочитать наш специальный материал.

Депозиты юридических лиц. Размещение срочных средств.

Всероссийский банк развития регионов предлагает выгодные условия по размещению свободных денежных средств юридических лиц в рублях и иностранной валюте. Клиентам помогут подобрать индивидуальные условия, структурировать вложения в зависимости от целей и сроков размещения депозита.

Банк ВБРР (АО) отвечает требованиям, предъявляемых к кредитным организациям, согласно Постановления Правительства РФ от 21.12.2011 № 1080 «Об инвестировании временно свободных средств государственных корпораций, государственных компаний». Банк включен в перечень кредитных организаций, соответствующих требованиям, Федерального закона «Об открытии банковских счетов и аккредитивов, о заключении договоров банковского вклада, договора на ведение реестра владельцев ценных бумаг хозяйственными обществами, имеющими стратегическое значение для оборонно-промышленного комплекса и безопасности Российской Федерации, и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Банк ВБРР (АО) входит в перечень банков, в которых допускается размещение средств компенсационных фондов саморегулируемых организаций (СРО), а также размещение пенсионных накоплений и пенсионных резервов.

  • Депозит
  • Размещение денежных средств в депозиты в Банке ВБРР (АО) предоставляет возможность получать стабильную прибыль и эффективно защищать свои финансы от инфляции. Выплата процентов производиться ежемесячно, ежеквартально или в дату окончания срока действия договора.


  • Публичный депозитный счет
  • На основании действующего законодательства Банк ВБРР (АО) открывает публичный депозитный счет нотариусам, службам судебных приставов, судам, а также иным органам или лицам, к компетенции которых в соответствии с законом, относится открытие данного счета для депонирования денежных средств

  • Неснижаемый остаток
  • Между клиентом, владельцем расчетного счета, и Банком оформляется соглашение о величине минимального неснижаемого остатка на расчетном счете и сроке хранения финансовых средств. В случае нарушения условий договор расторгается, и проценты Банком не начисляются.
    Процентные ставки по депозитам/неснижаемым остаткам зависят от сроков и суммы размещения депозита/неснижаемого остатка.

Контакты:

Садкеева Анна Сергеевна
Телефон: +7 (495) 933-03-43, доб.2947
E-mail: [email protected]

Корнеев Михаил Вячеславович
Телефон: +7 (495) 933-03-43, доб.2872
E-mail: [email protected]


ЦБ снизил ставку. Куда инвесторы уйдут из банковских депозитов — Татцентр.ру

Директор филиала «Открытие Брокер» в Казани рассказал о снижении доходности банковских вкладов и отметил наиболее привлекательные для вложений бумаги российских эмитентов.

Главной тенденцией 2020 года является снижение ставок центральных банков. Так центробанки поддерживают экономики стран в условиях спада на фоне пандемии COVID-19. Банк России не стал исключением — 19 июня регулятор снизил ставку сразу на 100 базисных пунктов, до 4,5%.

В макроэкономическом плане решение не лишает рубль положительной доходности (ставка минус инфляция). Но сама эта доходность заметно сократилась, повышая актуальность поиска более эффективных инвестиций.

Ставка ЦБ РФ еще полтора года назад была на уровне 7,75%. Ее постепенное снижение привело к активному росту интереса частных инвесторов к финансовому рынку. Особенно сильный приток наблюдался на фоне падения фондового рынка в феврале-марте, когда можно было сделать наиболее выгодные долгосрочные вложения в качественные акции и облигации российских эмитентов.

Вполне очевидно, что вслед за снижением ставки ЦБ РФ также произойдет снижение ставок банковских депозитов. Уже сегодня потенциальная доходность некоторых ценных бумаг в разы превышает доходность пассивного хранения средств на банковских счетах.

Как падает доходность рублевых банковских депозитов

В первой декаде июля 2019 года ставка топ-10 банков, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, составляла 7,14%, в первой декаде октября — 6,48%. В первой декаде января 2020 года доходность упала ниже 6% и составила 5,93%, в первой декаде февраля — 5,49%, марта — 5,15%, апреля — 5,43%. июня — 5,01%.

Банк России рекомендует банкам привлекать средства населения не дороже, чем значение этой ставки плюс 2 процентных пункта. В список банков, по которым проводится мониторинг, входят Сбербанк, Совкомбанк, ВТБ, Райффайзенбанк, Газпромбанк, МКБ, Альфа-банк, банк «ФК Открытие», Промсвязьбанк и Россельхозбанк.

Речь идет не о каких-то экзотических ценных бумагах, а об акциях и облигациях компаний, чьими услугами и продукцией мы все пользуемся.

Акции компаний электроэнергетики считаются не лучшим выбором для ожиданий сильного роста капитализации, но они часто приносят стабильный и высокий дивидендный доход.Обратите внимание на ОГК-2, «Юнипро», «ФСК ЕЭС», привилегированные бумаги «Ленэнерго».

Аналогичное относится и к бумагам сектора телекоммуникаций. Одними из лучших в этом секторе являются акции МТС - бизнес оператора связи почти не пострадал от проблем, возникших из-за COVID-19.

На рынке также есть акции с хорошим дивидендным доходом и потенциалом роста. Речь об акциях «Газпрома» - компания нацелилась на выплату дивидендов из расчета 50% от прибыли по МСФО. Возможно, что результаты деятельности в 2020 году будут не столь сильными, но в долгосрочном плане – это одна из лучших акций для индивидуального инвестиционного счета, да и для любого инвестиционного портфеля.

В секторе металлургии есть свои хорошие истории. Пока акции отечественных металлургов («Северсталь», НЛМК, ММК) стоят относительно дешево, но экономический кризис в мире неизбежно закончится, а вместе с этим начнет расти спрос на металлы. Поэтому в долгосрочном плане вложения в акции металлургов обеспечат дивидендную доходность выше депозитов, а также принесут дополнительный рост инвестированного капитала за счет роста капитализации компаний. Также одним из преимуществ металлургов является то, что они выплачивают дивиденды несколько раз в год.

Финансовый рынок также помогает решить проблему обесценивания денег. По сути, покупка акций — это покупка реального бизнеса, который постоянно проходит валютную переоценку.

В периоды кризисов акции могут дешеветь, но все плохие времена заканчиваются, а фондовый рынок восстанавливается и продолжает свой рост, а вот деньги могут потерять свою ценность по самым разнообразным причинам.

По сути, все состоятельные люди в мире не имеют больших наличных средств или объемных банковских депозитов. Их капитал инвестирован в разнообразные акции, облигации или прямым образом в работающий бизнес. Неважно, сколько у вас денег — финансовый рынок позволяет заставить эти средства работать на вас с большей эффективностью, чем на банковском депозите.

Вадим Ложкин,
директор филиала «Открытие Брокер» в Казани
специально для TatCenter

Определение управления активами

Что такое управление активами?

Управление активами - это направление всего или части клиентского портфеля учреждением финансовых услуг, обычно инвестиционным банком или физическим лицом. Учреждения предлагают инвестиционные услуги наряду с широким спектром традиционных и альтернативных продуктов, которые могут быть недоступны среднему инвестору.

Ключевые выводы

  • Под управлением активами понимается управление инвестициями от имени других лиц.
  • Цель управления активами - со временем увеличивать портфель клиента при одновременном снижении риска.
  • Управление активами - это услуга, предлагаемая финансовыми учреждениями, обслуживающими состоятельных частных лиц, государственных организаций, корпораций и финансовых посредников.

Общие сведения об управлении активами

Под управлением активами понимается управление инвестициями от имени других лиц. По сути, этот процесс имеет двойной мандат - оценка активов клиента с течением времени при одновременном снижении риска.Существуют инвестиционные минимумы, что означает, что эта услуга обычно доступна состоятельным физическим лицам, государственным учреждениям, корпорациям и финансовым посредникам.

Роль управляющего активами состоит в том, чтобы определить, какие инвестиции сделать или избежать, чтобы увеличить портфель клиента. Тщательные исследования проводятся с использованием как макро, так и микро аналитических инструментов. Это включает статистический анализ преобладающих рыночных тенденций, интервью с должностными лицами компании и все остальное, что может помочь в достижении заявленной цели увеличения стоимости активов клиента.Чаще всего консультант инвестирует в такие продукты, как акции, фиксированный доход, недвижимость, товары, альтернативные инвестиции и паевые инвестиционные фонды.

Счета финансовых учреждений часто включают привилегии на выписку чеков, кредитные карты, дебетовые карты, маржинальные ссуды, автоматический перевод остатков денежных средств в фонд денежного рынка и брокерские услуги.

Когда люди вносят деньги на счет, они обычно помещаются в фонд денежного рынка, который предлагает более высокую доходность, чем обычные сберегательные и текущие счета.Владельцы счетов могут выбирать между средствами, поддерживаемыми Федеральной компанией по страхованию вкладов (FDIC), и фондами, не принадлежащими FDIC. Дополнительным преимуществом для владельцев счетов является то, что все их банковские и инвестиционные потребности могут обслуживаться одним и тем же учреждением, вместо того, чтобы иметь отдельный брокерский счет и банковские опции.

Эти типы счетов возникли в результате принятия Закона Грэмма-Лича-Блайли в 1999 году, который заменил Закон Гласса-Стиголла. Закон Гласса-Стиголла 1933 года был принят во время Великой депрессии и не позволял финансовым учреждениям предлагать как банковские услуги, так и услуги безопасности.

Пример учреждения по управлению активами

Merrill Lynch предлагает счет управления денежными средствами (CMA) для удовлетворения потребностей клиентов, которые хотят использовать банковские и инвестиционные возможности с помощью одного транспортного средства под одной крышей. Счет дает инвесторам доступ к личному финансовому консультанту. Этот консультант предлагает советы и ряд вариантов инвестирования, включая первичные публичные предложения (IPO), в которых может участвовать Merrill Lynch, а также операции с иностранной валютой.

Процентные ставки по депозитам наличными различаются. Депозитные счета могут быть связаны друг с другом, так что все подходящие средства объединяются для получения соответствующей ставки. Ценные бумаги, хранящиеся на счете, находятся под защитой Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC). SIPC не защищает активы инвестора от неотъемлемого риска, а скорее защищает эти активы от финансового краха самой брокерской фирмы.

Наряду с обычными услугами по написанию чеков, счет предлагает доступ по всему миру к банкоматам (банкомат) Bank of America без комиссии за транзакцию.Доступны услуги по оплате счетов, денежные переводы и телеграфные переводы. Приложение MyMerrill позволяет пользователям получать доступ к учетной записи и выполнять ряд основных функций через мобильное устройство. Счета с более чем 250 000 долларов в соответствующих активах обходятся как ежегодным взносом в 125 долларов, так и оценкой в ​​25 долларов, применяемой к каждому субсчету.

Часто задаваемые вопросы

Чем организация по управлению активами отличается от брокерской компании?

Учреждения по управлению активами являются фидуциарными фирмами и, таким образом, придерживаются более высоких правовых стандартов, чем брокерские конторы, в значительной степени потому, что они обычно обладают дискреционными полномочиями по торговле счетами.Если они не будут действовать в интересах своих клиентов, им грозит уголовная ответственность. У них также, как правило, более высокие минимальные пороги инвестиций, чем у брокеров, и они взимают комиссионные, а не комиссионные. Брокерские дома принимают клиентов практически любого типа, и, хотя у этих компаний есть юридический стандарт для управления фондом в меру своих возможностей и в соответствии с заявленными целями своих клиентов, они не несут ответственности, если их клиенты теряют деньги. Брокеры также должны запрашивать разрешение перед совершением сделок.

Чем занимается управляющий активами?

Роль управляющего активами состоит в том, чтобы определить, какие инвестиции сделать или избежать, чтобы увеличить портфель клиента. Обычно консультант инвестирует в такие продукты, как акции, фиксированный доход, недвижимость, товары, альтернативные инвестиции и паевые инвестиционные фонды. Тщательные исследования проводятся с использованием как макро, так и микро аналитических инструментов. Это включает статистический анализ преобладающих рыночных тенденций, интервью с должностными лицами компании и все остальное, что может помочь в достижении заявленной цели увеличения стоимости активов клиента.

Кто такие ведущие учреждения по управлению активами?

Пятью крупнейшими учреждениями по управлению активами, основанными на глобальных активах под управлением (AUM), в 2020 году были BlackRock (7,3 триллиона долларов), Vanguard Group (6,1 триллиона долларов), UBS Group (3,5 триллиона долларов), Fidelity Investments (3,2 триллиона долларов) и State Street. Global Advisors (3 триллиона долларов).

Определение денежного рынка

Что такое денежный рынок?

Денежный рынок относится к торговле очень краткосрочными долговыми инвестициями.На оптовом уровне он включает в себя крупные сделки между учреждениями и трейдерами. На розничном уровне он включает паевые инвестиционные фонды денежного рынка, купленные индивидуальными инвесторами, и счета денежного рынка, открытые клиентами банка.

Во всех этих случаях денежный рынок характеризуется высокой степенью безопасности и относительно низкой доходностью.

Ключевые выводы

  • Денежный рынок предполагает покупку и продажу больших объемов очень краткосрочных долговых продуктов, таких как резервы овернайт или коммерческие бумаги.
  • Физическое лицо может инвестировать в денежный рынок, купив взаимный фонд денежного рынка, купив казначейский вексель или открыв счет денежного рынка в банке.
  • Инвестиции на денежном рынке характеризуются безопасностью и ликвидностью, при этом акции фондов денежного рынка ориентированы на 1 доллар.

Понимание денежного рынка

Денежный рынок - одна из опор мировой финансовой системы. Он включает в себя свопы огромных денежных сумм между банками и США за ночь.Правительство С. Большинство операций на денежном рынке - это оптовые операции, которые происходят между финансовыми учреждениями и компаниями.

Учреждения, которые участвуют на денежном рынке, включают банки, которые предоставляют ссуды друг другу и крупным компаниям на рынках евровалюты и срочных вкладов; компании, которые собирают деньги, продавая на рынке коммерческие бумаги, которые могут быть куплены другими компаниями или фондами; и инвесторы, которые покупают банковские компакт-диски как безопасное место для хранения денег в краткосрочной перспективе.Некоторые из этих оптовых сделок в конечном итоге попадают в руки потребителей в качестве компонентов паевых инвестиционных фондов денежного рынка и других инвестиций.

На оптовом рынке коммерческие ценные бумаги являются популярным механизмом заимствования, поскольку процентные ставки выше, чем для срочных банковских вкладов или казначейских векселей, и доступен более широкий диапазон сроков погашения - от овернайт до 270 дней. Однако существует риск дефолта для коммерческих бумаг значительно выше, чем для банковских или государственных инструментов.

Физические лица могут инвестировать в денежный рынок, покупая фонды денежного рынка, краткосрочные депозитные сертификаты (CD), муниципальные векселя или казначейские векселя США. Для индивидуальных инвесторов на денежном рынке есть розничные точки, включая местные банки и веб-сайт TreasuryDirect правительства США. Брокеры - еще один способ инвестирования на денежном рынке.

Правительство США выпускает казначейские векселя на денежном рынке со сроком погашения от нескольких дней до одного года.Первичные дилеры покупают их в больших количествах напрямую у государства для обмена между собой или для продажи индивидуальным инвесторам. Индивидуальные инвесторы могут покупать их напрямую у государства через его веб-сайт TreasuryDirect, через банк или брокера. Правительства штатов, округов и муниципалитетов также выпускают краткосрочные векселя.

Фонды денежного рынка стремятся к стабильности и безопасности с целью никогда не терять деньги и поддерживать стоимость чистых активов (СЧА) на уровне 1 доллара. Этот базовый показатель NAV в один доллар дает начало фразе «сломать доллар», означающую, что если стоимость упадет ниже уровня NAV в 1 доллар, часть первоначальных инвестиций исчезнет, ​​и инвесторы потеряют деньги.Однако такой сценарий случается очень редко, поскольку многие фонды денежного рынка не застрахованы FDIC, а это означает, что фонды денежного рынка, тем не менее, могут терять деньги.

Типы инструментов денежного рынка

Фонды денежного рынка

Оптовый денежный рынок ограничен компаниями и финансовыми учреждениями, которые ссужают и занимают суммы от 5 миллионов долларов до более 1 миллиарда долларов за транзакцию. Паевые инвестиционные фонды предлагают индивидуальным инвесторам корзины этих продуктов.Ожидается, что чистая стоимость активов (СЧА) таких фондов останется на уровне 1 доллара. Во время финансового кризиса 2008 года один фонд упал ниже этого уровня. Это вызвало панику на рынке и массовый исход из фондов, что в конечном итоге привело к дополнительным ограничениям на их доступ к более рискованным инвестициям.

Счета денежного рынка

Счета денежного рынка - это разновидность сберегательного счета. Они выплачивают проценты, но некоторые эмитенты предлагают держателям счетов ограниченные права на время от времени снимать деньги или выписывать чеки на счет.(Снятие средств ограничено федеральными постановлениями. Если они превышены, банк незамедлительно переводит их на текущий счет.) Банки обычно ежедневно начисляют проценты по счету денежного рынка и ежемесячно зачисляют на счет.

В целом счета денежного рынка предлагают несколько более высокие процентные ставки, чем стандартные сберегательные счета. Но разница в ставках между сберегательными счетами и счетами денежного рынка значительно сократилась после финансового кризиса 2008 года. Средние процентные ставки по счетам денежного рынка варьируются в зависимости от внесенной суммы.По состоянию на август 2020 года на наиболее высокооплачиваемом счете денежного рынка без минимального депозита предлагалась процентная ставка 0,99% годовых. Взаимодействие с другими людьми

Средства на счетах денежного рынка застрахованы Федеральной корпорацией страхования вкладов (FDIC) в банках и Национальным управлением кредитных союзов (NCUA) в кредитных союзах.

Депозитные сертификаты (CD)

Большинство депозитных сертификатов (CD) не являются строго фондами денежного рынка, потому что они продаются на срок до 10 лет.Однако доступны компакт-диски со сроком от трех до шести месяцев.

Как и в случае счетов денежного рынка, более крупные депозиты и более длительные сроки дают более высокие процентные ставки. Ставки в августе 2020 года для двенадцатимесячных компакт-дисков варьировались от 0,5% до 1,5% в зависимости от размера депозита. В отличие от счета денежного рынка, ставки, предлагаемые с компакт-диском, остаются неизменными в течение периода депозита. За досрочное снятие средств, депонированных на компакт-диске, взимается штраф.

Коммерческая бумага

Рынок коммерческих бумаг предназначен для покупки и продажи необеспеченных кредитов корпорациям, нуждающимся в краткосрочном вливании денежных средств.Участвуют только высококредитованные компании, поэтому риски низкие.

Банковские акцепты

Банковский акцепт - это краткосрочная ссуда, гарантированная банком. Банковский акцепт широко используется во внешней торговле, он похож на чек с датой, датированный датой, и служит гарантией того, что импортер может оплатить товар. Существует вторичный рынок купли-продажи банковских акцептов со скидкой.

евродолларов

Евродоллары - это долларовые депозиты, хранящиеся в иностранных банках, и поэтому на них не распространяются правила Федеральной резервной системы.Очень большие депозиты в евродолларах хранятся в банках Каймановых островов и Багамских островов. Фонды денежного рынка, иностранные банки и крупные корпорации инвестируют в них, потому что они платят немного более высокую процентную ставку, чем государственный долг США.

Репо

Репо или договор обратного выкупа (репо) является частью денежного рынка однодневного кредитования. Казначейские векселя или другие государственные ценные бумаги продаются другой стороне с соглашением об их выкупе по установленной цене в установленную дату.

Денежные рынки и рынки капитала

Денежный рынок определяется как работа с долгом сроком менее одного года. Он в основном используется правительствами и корпорациями для поддержания стабильного денежного потока и для инвесторов для получения скромной прибыли.

Рынок капитала предназначен для продажи и покупки долгосрочных долговых и долевых инструментов. Термин «рынки капитала» относится ко всем рынкам акций и облигаций. В то время как в наши дни любой может купить и продать акции за доли секунды, компании, выпускающие акции, делают это с целью сбора денег для своих долгосрочных операций.Хотя стоимость акции может колебаться, в отличие от многих продуктов денежного рынка, у нее нет срока годности (если, конечно, сама компания не прекращает свою деятельность).

Часто задаваемые вопросы

Почему это называется денежным рынком?

Денежный рынок - это рынок высоколиквидных, очень безопасных краткосрочных долговых ценных бумаг. Из-за этих атрибутов они часто рассматриваются как эквиваленты денежных средств, которые можно обменять на деньги в короткие сроки.

Почему важен денежный рынок?

Денежный рынок имеет решающее значение для бесперебойного функционирования современной финансовой экономики.Он позволяет вкладчикам ссужать деньги тем, кто нуждается в краткосрочных ссудах, и направляет капитал на его наиболее продуктивное использование. Эти ссуды, часто предоставляемые на ночь или на несколько дней или недель, необходимы правительствам, корпорациям и банкам для выполнения своих краткосрочных обязательств или нормативных требований. В то же время это позволяет тем, у кого есть лишние деньги, получать проценты.

Какие примеры инструментов денежного рынка?

Денежный рынок состоит из нескольких типов ценных бумаг, включая краткосрочные казначейские обязательства (например,грамм. Казначейские векселя), депозитные сертификаты (CD), коммерческие бумаги, соглашения РЕПО (РЕПО) и паевые инвестиционные фонды денежного рынка, которые инвестируют в эти инструменты. Фонды денежного рынка обычно имеют акции, которые всегда оцениваются в 1 доллар.

Можно ли потерять деньги на денежном рынке?

Для вкладчиков большинство счетов денежного рынка застрахованы FDIC на сумму до 250 000 долларов на одно учреждение. Поскольку инструменты денежного рынка имеют очень низкий риск, практически нет шансов, что вы потеряете свои деньги из-за наличия CD или казначейских векселей.В периоды крайнего финансового стресса, например, в разгар финансового кризиса 2008 года, некоторые фонды денежного рынка действительно «сломали доллар» и ненадолго понесли убытки, но это было быстро исправлено.

Каковы недостатки денежных рынков?

Поскольку они практически безрисковые, инвестиции на денежном рынке также имеют очень низкие процентные ставки - часто безрисковую норму прибыли. В результате они не обеспечат существенного прироста капитала или роста инвестиций по сравнению с более рискованными активами, такими как облигации или акции.Некоторые типы счетов денежного рынка, такие как компакт-диски, кроме того, могут заблокировать ваши деньги до их погашения, который может варьироваться от месяцев до лет.

Кассовый менеджмент | Понимание вашего инвестиционного счета

Основные выводы

  • При принятии решения о том, стоит ли и когда инвестировать свои деньги, вам необходимо учитывать свои цели, временные рамки, отношение и потребности.
  • Ваш специалист по инвестициям Fidelity может вместе с вами разработать план, который поможет вам инвестировать свои деньги в долгосрочной перспективе.
  • У инвесторов есть множество мест для хранения денежных средств, которые они не хотят вкладывать, включая сберегательные счета, фонды денежного рынка, депозитные сертификаты (CD) и краткосрочные облигации.
  • Решения для управляемых счетов
  • Fidelity могут помочь инвесторам, у которых теперь есть наличные, вернуться к инвестированию.

В ближайшие недели платежи по стимулированию и возмещению налогов будут поступать в почтовые ящики и банковские счета многих американцев. Для некоторых людей деньги помогут оплачивать расходы на проживание, в то время как другие столкнутся с вопросом, куда им следует положить деньги, чтобы сохранить их в безопасности и получить прибыль.

Если вы похожи на многих людей, у вас, вероятно, есть немного наличных на текущем счете для повседневных расходов, немного сбережений для крупных покупок или непредвиденных расходов и, надеюсь, резервный фонд с достаточным количеством денег для оплаты в течение 3-6 месяцев стоимость домашних расходов. У вас также может быть больше денег, простаивающих на ваших инвестиционных счетах, и вы думаете, что с ними делать, как сейчас, так и в будущем.

Обдумайте свои цели, как долгосрочные, так и краткосрочные

Когда вы думаете о том, оставаться ли наличными или инвестировать, подумайте о роли, которую деньги играют в вашем общем финансовом плане.Сколько вам нужно заплатить за запланированные и непредвиденные расходы? Сколько вам потребуется на такие крупные расходы, как обучение в колледже, в ближайшие несколько лет? Готовы ли вы согласиться на более низкую доходность вашего инвестиционного портфеля в будущем, которая может возникнуть в результате хранения большего количества денег в наличных деньгах, а не вложения их в акции и облигации?

Как долго вы должны оставаться наличными?

Наличие значительных сумм денежных средств может дать уверенность во время рыночной волатильности.Но в долгосрочной перспективе неинвестирование слишком больших сумм денежных средств в ваш портфель может стать недостатком. Исторически сложилось так, что и акции, и облигации приносили более высокую доходность, чем денежные средства, и профессиональные инвесторы стараются избегать перераспределения активов в денежные средства. По этой причине услуги по управлению инвестициями, такие как те, которые предлагаются управляемыми счетами Fidelity, не переводят большие суммы денег в наличные, а вместо этого остаются инвестированными.

В то время как ваш специалист по инвестициям Fidelity может помочь вам спланировать инвестирование ваших денежных средств на долгосрочную перспективу, у вас также есть ряд мест для хранения денежных средств в краткосрочной и среднесрочной перспективе, которые призваны обеспечить безопасность и гибкость, а также возможности для заработка. некоторый интерес.Вот несколько мест, где можно хранить свои деньги, чтобы они были в безопасности и доступны, а также зарабатывали проценты.

Сберегательные счета

Сберегательные счета в банках предлагают гибкость и страхование от Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC). Некоторые брокерские фирмы предлагают счета для управления денежными средствами, которые автоматически переводят наличные деньги со счетов клиентов на банковские сберегательные счета, что обеспечивает им защиту FDIC.

Ликвидность и гибкость: Сберегательные счета ликвидны. Это означает, что вы можете получить доступ к своим сбережениям, когда захотите или захотите.

Страхование: Страхование FDIC означает, что правительство застрахует вас от потери денег в случае банкротства банка. Страхование покрывает убытки на сумму до 250 000 долларов США на человека, на банк, на категорию владения счетом. Этот лимит может потребовать от вас распределить деньги по счетам в нескольких банках, чтобы убедиться, что все ваши деньги застрахованы.

Использование: Сберегательные счета могут быть хорошим местом для размещения наличных денег, которые вам нужны для оплаты счетов или в экстренных случаях.

Паевые инвестиционные фонды денежного рынка

Фонды денежного рынка - это паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют в краткосрочные долговые ценные бумаги с низким кредитным риском. Существует 3 основных категории фондов денежного рынка: государственные, первоклассные и муниципальные.

Государственные фонды 1 содержат казначейские и другие ценные бумаги, выпущенные правительством США и правительственными агентствами. Фонды денежного рынка Prime Retail 2 и институциональные 3 также могут инвестировать в ценные бумаги, выпущенные корпорациями. Муниципальные фонды розничного денежного рынка 2 инвестируют в долговые обязательства, выпущенные штатами, городами и государственными учреждениями.

Ликвидность и гибкость: Государственные фонды, в том числе паевые инвестиционные фонды Казначейства США, оцениваются и совершают операции по стабильному 1 доллару.00 цена за акцию или стоимость чистых активов (NAV) и не подпадают под потенциальные ограничения на снятие средств, такие как комиссия за ликвидность или ворота выкупа.

В периоды чрезвычайного стресса как розничные, так и институциональные основные инвестиционные фонды и муниципальные паевые инвестиционные фонды денежного рынка могут взимать комиссию за ликвидность с погашающих акционеров или предусматривать пропускные пункты, которые временно приостанавливают снятие средств.

Страхование: Фонды денежного рынка не застрахованы FDIC.Корпорация по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC) обеспечивает страхование брокерских счетов, на которых хранятся фонды денежного рынка. SIPC защищает от потери денежных средств и ценных бумаг, таких как акции и облигации, принадлежащих клиенту в фирме-члене SIPC, испытывающей финансовые затруднения. Защита SIPC ограничена 500 000 долларов США и имеет лимит денежных средств в размере 250 000 долларов США. SIPC не защищает от снижения стоимости ваших ценных бумаг и отличается от защиты FDIC.

Использование: Фонды денежного рынка могут предложить легкий доступ к вашим наличным деньгам и могут иметь смысл в качестве мест для размещения денег, которые могут вам понадобиться в короткие сроки, или которые вы собираетесь инвестировать, когда возникают возможности.

Депозитные сертификаты

CD - это срочные депозитные счета, выпущенные банками со сроком погашения от 1 месяца до 20 лет. Покупая компакт-диск, вы соглашаетесь оставить деньги на счете на определенный период времени. Взамен банк выплачивает вам проценты по ставке, которая фиксируется в начале этого периода времени.Компакт-диски могут предлагать более высокую доходность, чем некоторые другие варианты получения наличных, но вам, возможно, придется заблокировать свои сбережения на определенный период времени или заплатить штраф за досрочное снятие.

Вы можете купить компакт-диск непосредственно в банке или через брокерскую фирму, известную как «компакт-диск с посредничеством». Если вы покупаете компакт-диск с посредничеством в качестве нового выпуска, Fidelity не несет никаких транзакционных издержек или комиссий за управление.

Ликвидность и гибкость: Имеет смысл держать компакт-диски до погашения.Если у вас есть компакт-диск на брокерском счете и вам нужен доступ к своим сбережениям до наступления срока погашения, вам, возможно, придется продать его с убытком, а также заплатить комиссию за транзакцию. Банки могут взимать комиссию за досрочное снятие средств. Один из способов улучшить доступ к своим деньгам и избежать комиссий за компакт-диски - это построить так называемую лестницу. Лестница размещает несколько компакт-дисков с разным сроком погашения. Это высвобождает часть ваших инвестиций через заданные промежутки времени по мере созревания каждого компакт-диска.

Страхование: компакт-диски имеют право на страхование FDIC.Брокерский счет может объединять посреднические компакт-диски из разных банков FDIC на одном счете, поэтому вы можете разместить более 250 000 долларов в компакт-дисках, не нарушая страховой лимит FDIC.

Использование: Поскольку они должны храниться в течение определенного периода времени, компакт-диски более полезны для получения прибыли и сохранения денежных средств, а не для хранения денежных средств, которые могут потребоваться до наступления срока погашения компакт-дисков.

Индивидуальные краткосрочные облигации

Если у вас есть денежные средства, к которым вам не нужен немедленный доступ, вы можете рассмотреть возможность размещения некоторых из них в краткосрочных облигациях, которые несут немного больший кредитный или процентный риск, чем сберегательные счета, денежные рынки или компакт-диски, но потенциально предлагают больше возвращаться.

4 категории краткосрочных облигаций - казначейские облигации США, корпоративные, не облагаемые налогом муниципальные и облагаемые налогом муниципальные облигации - предлагают различные сроки погашения и уровни риска. Казначейские облигации обеспечены полной верой и кредитом правительства США. Корпоративные облигации - это ценные бумаги, выпущенные компаниями, а муниципальные облигации выпущены штатами, городами и государственными учреждениями. И корпоративные облигации, и муниципальные облигации содержат кредитный риск, который обычно возрастает по мере роста их объявленной доходности.

Ликвидность и гибкость: Fidelity предлагает держать краткосрочные облигации до погашения.При желании вы можете продать свои облигации до погашения. Однако, возможно, вам не удастся найти покупателя, что вынудит вас согласиться на более низкую цену, если вам нужно продать свою облигацию. Если процентные ставки вырастут, цена вашей облигации упадет, поэтому, если ставки повысились с момента покупки облигации, вы можете понести убытки, если продадите ее до срока погашения. Эти риски означают, что важно рассмотреть вопрос о том, является ли облигация подходящей альтернативой вложению ваших денежных средств. Вам также следует попытаться диверсифицировать отдельные облигации, возможно, за счет нескольких ценных бумаг разных эмитентов.Возможно, вам потребуется вложить значительную сумму денег, чтобы добиться диверсификации. Вы также должны платить комиссию при покупке или продаже отдельных облигаций на вторичном рынке. Как и компакт-диски, облигации можно строить по лестнице.

Страхование: Страхование SIPC доступно для брокерских счетов, на которых хранятся облигации, с учетом ранее упомянутых ограничений.

Использование: Цены краткосрочных облигаций могут расти и падать сильнее, чем цены на другие денежные альтернативы, поэтому они более полезны для тех, кто ищет доход в долгосрочной перспективе, чем для хранения денежных средств, которые могут вам понадобиться в ближайшее время.

Фонды краткосрочных облигаций

Некоторые фонды облигаций отслеживают эффективность индекса, в то время как другие активно управляются с помощью профессиональных кредитных исследований и построения портфелей. Эти услуги платные. Оценщик взаимных фондов Fidelity может предоставить примеры фондов краткосрочных облигаций. Вам следует провести собственное исследование, чтобы найти фонды облигаций, которые соответствуют вашему временному горизонту, финансовым обстоятельствам, терпимости к риску и уникальным целям.

Ликвидность и гибкость: Вы можете покупать и продавать фонды облигаций каждый день. Большинство фондов облигаций не имеют срока погашения, поэтому ваша доходность будет отражать рыночные цены облигаций, удерживаемых фондом на момент, когда вы решите покупать и продавать. Стоимость ваших инвестиций будет меняться по мере изменения цен на облигации в портфеле фонда, и эти рыночные движения могут увеличить или уменьшить вашу доходность.

Страхование: Страхование SIPC.

Использование: Подобно диверсифицированному портфелю индивидуальных краткосрочных облигаций, фонды облигаций лучше подходят для получения дохода с течением времени, чем для использования в чрезвычайных фондах или для денежных средств, необходимых для оплаты предполагаемых расходов.Однако имейте в виду, что, в отличие от инвестиций, которые предлагают определенную ставку на момент их покупки, вы не знаете заранее, какой будет доход от фонда облигаций.

Долгосрочные вопросы - и ответы

Если у вас есть наличные деньги, у вас есть не только варианты, которые нужно обдумать, куда их вложить сейчас, но вам также необходимо решить, сколько из них инвестировать в будущем в акции и облигации, а также как это сделать.Эти соображения становятся все более важными и сложными по мере роста вашей денежной позиции - будь то компенсация, бонусы, денежные средства, полученные при продаже акций, приобретенных в рамках программ акций компании, или другие непредвиденные доходы

История показывает, что инвестирование в акции и облигации вместо того, чтобы сидеть наличными, может существенно повлиять на долгосрочный успех инвесторов. Однако, если вы не можете терпеть взлеты и падения акций в вашем портфеле, подумайте о менее волатильном сочетании инвестиций, которым вы можете придерживаться.Например, среди решений для управляемых счетов Fidelity есть комбинации защитных акций и облигаций, специально выбранные для минимизации общей волатильности портфеля. (Прочтите Точки зрения на Fidelity.com: В поисках убежища на нестабильных рынках.)

Fidelity поможет вам найти правильное сочетание денежных средств и инвестиций

Создание плана - это лишь одна из услуг, которые мы предлагаем нашим клиентам.Мы также можем помочь управлять вашим портфелем, анализируя вашу ситуацию - ваши сроки, цели и отношение к риску - и создавая набор инвестиций, который подходит именно вам. Узнайте больше об управляемых аккаунтах.

Следующие шаги для рассмотрения

Изучить управление капиталом

Узнайте, как консультант Fidelity может помочь вам приумножить и защитить ваше состояние.

Узнать о краткосрочных инвестициях

Изучите краткосрочные облигации и фонды, компакт-диски и фонды денежного рынка.

Вы можете потерять деньги, инвестируя в фонд денежного рынка.Инвестиции в фонд денежного рынка не застрахованы и не гарантированы Федеральной корпорацией страхования депозитов или любым другим государственным учреждением. Перед инвестированием всегда читайте проспект фонда денежного рынка, чтобы узнать о правилах, характерных для этого фонда.

вкладов и инвестиций | Банк Кремниевой Долины

1 SVB MMA без транзакций / мин. комиссии или отсутствие минимального баланса для открытия счета в настоящее время включают только MMA с повышенным тарифом, Premium MMA, PES Bonus MMA или Startup MMA.

Счета для чистки наличных и депозитов до востребования (DDA) предлагаются и предоставляются Банком Кремниевой долины. Счета, управляемые отдельно, рекомендуются SVB Asset Management (SAM) и хранятся у стороннего хранителя. SVB Asset Management является зарегистрированным инвестиционным консультантом и небанковским филиалом банка Silicon Valley Bank, а также членом финансовой группы SVB.

В рамках программы SVB Cash Sweep излишки средств на депозитных счетах инвестируются в фонды денежного рынка, и требуется минимальный целевой баланс в размере 1 000 000 долларов.Дополнительную информацию см. В Соглашении о счете в рамках программы Cash Sweep, в Депозитном соглашении и в Заявлении о раскрытии информации. Хотя фонды денежного рынка стремятся сохранить стоимость ваших инвестиций на уровне 1 доллар за акцию, можно потерять деньги, инвестируя в фонд денежного рынка. Инвесторы в фонд денежного рынка должны внимательно изучить информацию, содержащуюся в проспекте фонда, включая инвестиционные цели, риски, сборы и расходы. Вы можете получить проспект эмиссии, позвонив своему консультанту по отношениям в Silicon Valley Bank.Пожалуйста, внимательно прочтите проспект эмиссии перед инвестированием.

Счета денежного рынка (MMA) и депозитные счета до востребования (DDA) предлагаются и предоставляются Банком Силиконовой Долины; и, отдельно управляемые счета рекомендуются SVB Asset Management (SAM) и хранятся у стороннего хранителя. Счета денежного рынка представляют собой процентные счета, если не указано иное. Процентная ставка и годовая процентная доходность (APY), если применимо, раскрываются в Таблице ставок для счета денежного рынка, выпущенной при открытии счета или до него; ставки переменные и могут быть изменены до или после открытия счета.Вы должны внести и поддерживать минимальную сумму остатка, когда это требуется для соответствующего продукта и уровня MMA, чтобы получить раскрытую годовую процентную доходность (APY) или процентную ставку. Комиссия может взиматься за каждый месяц, когда ваш баланс падает ниже указанного минимума - SVB MMA без транзакций / ежемесячный минимум. комиссии или отсутствие минимального баланса для открытия счета в настоящее время включают только MMA с повышенным тарифом, Premium MMA, PES Bonus MMA или Startup MMA. Проценты начисляются ежедневно и ежемесячно зачисляются на счет.В MMA действуют ограничения на транзакции цикла выписки. Комиссия может снизить заработок на счете. Для получения актуальной информации о продуктах, тарифах и уровнях MMA, а также для получения Депозитарного соглашения и Заявления о раскрытии информации банка Silicon Valley, пожалуйста, свяжитесь со службой поддержки клиентов по телефону 1-800-774-7390.

SVB Asset Management является зарегистрированным инвестиционным консультантом и небанковским филиалом банка Silicon Valley Bank, а также членом финансовой группы SVB.

Инвестиционные продукты и услуги, предлагаемые SVB Asset Management, и инвестиции в фонды денежного рынка:

Не застрахованы FDIC или другим федеральным правительственным учреждением Не являются депозитами или
гарантированы банком
Может потерять значение

1020-0256MS-043021

Что такое брокерский счет? - Советник Forbes

Брокерский счет позволяет покупать и продавать акции, облигации, биржевые фонды (ETF) и паевые инвестиционные фонды.Брокерские счета также называются налогооблагаемыми инвестиционными счетами, чтобы отличать их от пенсионных счетов с льготным налогообложением, таких как индивидуальные пенсионные счета (IRA) и 401 (k) s. Брокеры с полным спектром услуг, дисконтные брокеры и онлайн-брокеры - это места, где вы можете открыть брокерский счет.

Как работает брокерский счет?

Вы вносите наличные на брокерский счет и используете эти средства для покупки акций, облигаций, паевых инвестиционных фондов и ETF, а также множества инвестиционных активов.Люди используют брокерские счета для дневной торговли и получения краткосрочной прибыли или инвестирования для долгосрочных целей. Многие брокерские счета также предоставляют способы получения приличной прибыли от неинвестированных денежных средств.

Брокерская компания обслуживает ваш брокерский счет и выступает в качестве хранителя ценных бумаг, которыми вы владеете на своем счете. Брокерская компания является посредником между вами и рынками, покупая и продавая инвестиции по вашим указаниям.

Брокерские счета предлагает широкий спектр фирм, от брокеров с полным спектром услуг с полным набором финансовых услуг до автоматизированных роботов-консультантов и онлайн-брокеров.Сборы и требования различаются соответственно: может существовать минимальный баланс, необходимый для открытия брокерского счета, некоторые фирмы могут взимать плату за управление, а также могут взиматься торговые комиссии для покупки или продажи определенных активов.

В безопасности ли мои деньги на брокерском счете?

Денежные средства и ценные бумаги на брокерском счете застрахованы Корпорацией по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC). Страхование, предоставляемое SIPC, покрывает только кастодиальную функцию брокерской деятельности: оно заменяет или возвращает денежные средства и активы клиента в случае банкротства брокерской фирмы.SIPC защищает 500 000 долларов на одного клиента, включая только до 250 000 долларов наличными. SIPC не защищает вас от неверных инвестиционных решений или потери стоимости ваших инвестиций из-за вашего собственного выбора или плохих советов по инвестированию.

Начните инвестировать с этими предложениями от наших партнеров
Раскрытие информации для рекламодателей


Маржинальный счет

и денежный счет: в чем разница?

Существует два основных типа брокерских счетов: денежные счета и маржинальные счета.Разница между ними заключается в том, как вы покупаете свои вложения.

Что такое брокерский денежный счет?

Если у вас есть денежный счет в брокерской компании, вы покупаете ценные бумаги на деньги, депонированные на счете. «Если у вас есть 100 долларов, вы можете купить акции только на 100 долларов», - говорит Мэтью Боерсен, сертифицированный специалист по финансовому планированию из Дженисона, штат Мичиган. Если на вашем счете недостаточно денег, вы не можете покупать дополнительные ценные бумаги.

Что такое брокерский маржинальный счет?

С маржинальным счетом вы можете занимать деньги для покупки инвестиций, а сами вложения являются залогом по ссуде.«Если у вас есть 100 долларов, вы потенциально можете купить акции на сумму более 100 долларов», - говорит Боерсен. «Хранитель предоставит вам ссуду, чтобы вы могли купить дополнительные акции. Вы должны платить проценты по ссуде, но это ссуда внутри вашей учетной записи ».

Маржинальный счет позволяет вам выполнять более сложные торговые стратегии, такие как короткие продажи, но есть риски при использовании долга вместо денежных средств для инвестирования. Например, если стоимость ваших инвестиций падает, ваша брокерская фирма может попросить вас немедленно выплатить маржинальный долг - это называется требованием маржи.Фирма также имеет право продать любые инвестиции в вашем портфеле без предварительного уведомления, чтобы покрыть дефицит счета.

Брокерские счета и пенсионные счета

Брокерские счета и пенсионные счета могут помочь вам сэкономить на будущее, предоставляя возможность инвестировать ваши деньги на финансовых рынках. Однако между этими типами счетов есть большие различия, особенно когда речь идет о диапазоне предлагаемых ими вариантов инвестирования и налоговом режиме.

Гибкость брокерского счета

На брокерских счетах

отсутствуют правила и ограничения, которые регулируют пенсионные счета, такие как 401 (k) s и IRA, среди прочего. Ежегодные взносы на пенсионные счета ограничены, существуют строгие правила относительно того, когда вы можете снимать средства, а некоторые пенсионные счета могут предлагать ограниченный выбор инвестируемых активов и ценных бумаг. Последнее особенно актуально для аккаунтов 401 (k).

Брокерские счета

предлагают гораздо большую гибкость. Вы можете внести на брокерский счет столько денег, сколько хотите, и вы можете инвестировать в любые активы или ценные бумаги, предлагаемые вашим брокером.«Вы можете вложить деньги, когда захотите, и забрать деньги, когда захотите», - говорит Боерсен. «И на самом деле нет никаких ограничений на варианты инвестирования».

Налоговый режим для брокерского счета

Брокерские счета и пенсионные счета облагаются налогом по-разному. Взносы в традиционные IRA и обычные 401 (k) делаются до того, как вы платите подоходный налог с вашей зарплаты, баланс со временем растет без налогов, и вы платите налоги, когда снимаете деньги при выходе на пенсию. При использовании Roth IRA и Roth 401 (k) взносы производятся после того, как вы заплатили подоходный налог, деньги со временем растут без налогов, и вы не платите налоги при снятии средств при выходе на пенсию.

В брокерских счетах, когда вы продаете инвестицию с целью получения прибыли, вы платите налог на прирост капитала. Как правило, если вы удерживаете инвестиции более года, вы будете платить долгосрочную ставку налога на прирост капитала с выручки, а если вы владели им менее года, вы заплатите краткосрочную ставку. ставка налога на прирост капитала.

Вы будете обязаны платить налоги, когда получите доход от инвестиций, хранящихся на вашем брокерском счете, например дивиденды или проценты, или когда деньги на вашем счете приносят проценты.Если по принадлежащим вам акциям выплачиваются денежные дивиденды или квалифицированные дивиденды, выручка может облагаться налогом. С налогами на процентный доход по облигациям сложнее.

Одна налоговая стратегия, доступная инвесторам с брокерским счетом, называется сбором налоговых убытков. При определенных условиях, когда вы продаете инвестицию по цене ниже, чем вы за нее заплатили, вы можете использовать часть убытка для компенсации другой налогооблагаемой прибыли в своем портфеле.

Если вы инвестируете стратегически, используя свой брокерский счет, вы можете минимизировать налоги, которые вам придется платить.«Для некоторых людей брокерский счет может быть столь же выгодным, как и некоторые пенсионные счета, при правильном управлении с налоговой точки зрения», - говорит Боерсен.

Где можно получить брокерские счета?

Вы можете открыть брокерский счет у следующих типов брокеров:

  • Онлайн-брокеры. Для самостоятельных инвесторов онлайн-брокерский счет позволяет вам управлять своим инвестиционным портфелем самостоятельно, практически без указаний со стороны алгоритмов или профессионалов.«Вы открываете счет и самостоятельно выбираете свои инвестиции», - говорит Дженнифер Вебер, сертифицированный специалист по финансовому планированию в Lake Success, Нью-Йорк. Брокерские онлайн-счета предлагают самые низкие комиссии и низкие или нулевые торговые комиссии. Wells Fargo, например, предлагает онлайн-брокерский счет, где вы будете платить комиссию в размере 0 долларов США за торговлю акциями и ETF через Интернет или посредством автоматической торговли по телефону.
  • Робо-советники. Робо-консультанты упрощают жизнь инвесторам, не склонным к вмешательству, или новичкам в области инвестирования, благодаря алгоритмическому инвестированию и случайной помощи человека.Потребители отвечают на несколько вопросов об их финансовых целях, сроках и устойчивости к риску, а робот-консультант будет использовать компьютерную программу для разработки диверсифицированного портфеля, адаптированного к вашим потребностям, обычно включающего ETF или недорогие паевые инвестиционные фонды. Эти типы брокерских счетов обычно идут с комиссией, но они невысокие: такие фирмы, как Wealthfront и Betterment, взимают 0,25% в год за управление цифровым портфелем.
  • Управляемые счета. Брокеры и финансовые консультанты с полным спектром услуг предлагают брокерские счета, которыми управляют профессионалы в области финансов.«Это традиционные консультанты, которые действительно знакомятся с вами и вашими обстоятельствами, а затем выбирают инвестиции, исходя из вашей текущей ситуации и целей», - говорит Вебер. В управляемом брокерском счете вы можете получить доступ к советам по другим аспектам вашей финансовой жизни, таким как имущественное и пенсионное планирование. Комиссионные на таких счетах будут самыми высокими: в среднем зарегистрированные инвестиционные консультанты взимают ежегодную комиссию в размере 1,17% от активов под управлением.

Какой брокерский счет выбрать?

Выбор брокерского счета зависит от вашего опыта инвестирования, количества времени, которое вы можете посвятить управлению своим портфелем, и того, сколько вы хотите заплатить.

«Если вы тот, кто хочет сделать все очень простым и купить одну акцию или один фонд, или если вы готовы делать свою собственную работу и делать свой собственный выбор, вы можете решить, что онлайн-брокерская деятельность будет лучший выбор », - говорит Боерсен.

Обратной стороной самостоятельного подхода к онлайн-брокерской деятельности является то, что, когда рынок становится жестким, нет никого, кто мог бы удержать вас от эмоциональной реакции и принятия неверных инвестиционных решений. Например, большие спады на рынке могут побудить неподготовленных инвесторов продавать свои инвестиции, что часто является неоптимальным выбором.

С другой стороны, работа с финансовым консультантом или брокером с полным спектром услуг дает вам доступ к профессионалам с глубоким пониманием рынков и инвестиций. Когда вы в полной мере пользуетесь преимуществами управляемых брокерских счетов, вы помогаете убедиться, что ваш портфель соответствует плану и целям, которые вы и профессионал разработали вместе. Правильный специалист по инвестициям «может помочь разграничить миллионы существующих инвестиционных стратегий и выбрать лучшую для клиента», - говорит Боерсен.

Робо-советники попадают где-то посередине. Они отлично подходят для тех, кто не хочет принимать все решения самостоятельно и при этом не готов платить более высокие цены за управляемый брокерский счет.

Как открыть брокерский счет

Вы можете открыть новый брокерский счет за считанные минуты, если у вас есть средства для внесения первоначального депозита. Просто будьте готовы ответить на некоторые вопросы и предоставить некоторую личную информацию во время настройки учетной записи.

«Это проще, чем люди думают», - говорит Боерсен.«Иногда люди пугаются или ошеломляют некоторые вопросы, но на большинстве брокерских платформ есть функции поддержки по телефону или чата, которые помогут вам в этом процессе».

Для открытия брокерского счета вам потребуется предоставить личную информацию, например:

  • Номер социального страхования или идентификационный номер налогоплательщика
  • Водительское удостоверение или паспорт либо другое удостоверение личности государственного образца
  • Информация о вашем статусе занятости
  • Финансовая информация, такая как ваш годовой доход и чистая стоимость
  • Общий обзор ваших инвестиционных целей

Не знаете, как выбрать брокерский счет? Вот два совета:

  • Сравнить предложения по счетам. Для онлайн-брокеров и робо-консультантов обратите внимание на комиссии, выбор фондов и удобство их веб-сайта. Вы соответствуете минимальным требованиям к аккаунту? Есть ли доступ к человеческой помощи, если она вам нужна? Посетите как минимум три разных брокерских конторы и прочитайте онлайн-обзоры.
  • Спросите у друзей и коллег. Если вам нужен управляемый аккаунт или финансовый консультант, спросите знакомых, работали ли они с кем-то, кого они порекомендовали бы. Встретьтесь с брокерами или консультантами лично, чтобы узнать, как вы работаете.«Важно встретиться с разными консультантами и действительно понять их философию и то, как они работают в команде», - говорит Вебер. «Это команда или просто отдельный человек? Кто выбирает инвестиции? Предлагают ли они вам финансовое планирование? »

Брокерский счет - ключевая часть вашего финансового плана, поскольку инвестирование в рынки - один из лучших способов добиться долгосрочного роста. Важно, чтобы вы работали с компанией или человеком, которому вы можете доверять, потому что это ваши деньги, и вы инвестируете в свое будущее.

Начните инвестировать с этими предложениями от наших партнеров
Раскрытие информации для рекламодателей


Решения для управления денежными средствами

- Pershing - BNY Mellon

Ядро надежного финансового портфеля

Помогите инвесторам упростить свои финансы с помощью Corestone ® , нашей гибкой учетной записи для управления активами, которая сочетает в себе проверку, инвестирование, оплату счетов и многое другое. Corestone может помочь укрепить отношения между консультантом и инвестором, объединяя при этом почти все аспекты финансов инвестора, чтобы сэкономить время, упростить документооборот и упростить управление инвестициями и денежными активами.

Больше гибкости, больше удобства

Corestone позволяет инвесторам легко вкладывать, управлять и отслеживать свои деньги, предоставляя:

  • Прямой депозит без комиссии
  • Оплата счетов через Интернет, 1 проверка, транзакции по дебетовым картам и мобильным кошелькам с помощью таких сервисов, как Apple Pay ® и Google Pay
  • Доступ к наличным по дебетовой карте через 24 миллиона торговых точек по всему миру и 1 миллион банкоматов 2
  • Ряд конкурентных, процентных чистых фондов без активов минимум
  • RewardSuite ® , бесплатная программа поощрения лояльности с туристическими преимуществами, подарочными картами и наличными 1
  • Доступ к платежным системам, включая Venmo и PayPal, чтобы помочь инвесторам легко переводить средства через Автоматизированную клиринговую палату (ACH) на текущие счета или с них
  • Персонализированная поддержка 24/7 по номеру 800

Укрепление отношений

Счета для управления активами

предоставляют возможности для более глубокого обсуждения с инвесторами их финансового здоровья и целей, что может дать советникам более полное представление о схемах инвестирования, расходования и кредитования.В результате консультанты, как правило, развивают более тесные и широкие отношения со своими инвесторами, имеющими счета в управлении активами. В Pershing счета инвестора с учетной записью управления активами Corestone имеют более чем в два раза больше активов, чем счета инвесторов, на которых нет Corestone. 3

Выбор управления наличностью

Помогите своим клиентам использовать свои неинвестированные наличные деньги с помощью автоматизированного считывания свободных остатков денежных средств во взаимном фонде денежного рынка или на банковском депозитном счете, застрахованном FDIC. 4

  • Множество вариантов инвестирования, предлагаемых восемью ведущими поставщиками паевых инвестиционных фондов денежного рынка и четырьмя программами поиска банковских вкладов, застрахованных FDIC
  • Некоторые варианты могут также предоставить налоговые льготы для нерезидентов США
  • Удобство отображения суточных ставок на панели оценок в NetX360 ® , нашей ведущей платформе онлайн-консультантов

1 Доступ к BillSuite различается. Свяжитесь с вашим менеджером по работе с клиентами для получения дополнительной информации

2 Источник: VISA, 2018.

3 ООО «Першинг», 2019 г.

4 Паевые инвестиционные фонды денежного рынка, доступные в качестве опций развертки на платформе Pershing, включают только фонды с постоянной стоимостью чистых активов (CNAV), равной 1 доллару за акцию. В целях соблюдения правил Комиссии по ценным бумагам и биржам, регулирующих фонды денежного рынка (MMF), которые вступили в силу в октябре 2016 года, все негосударственные денежные фонды, которые стремятся поддерживать CNAV в размере 1 доллара на акцию, могут инвестировать только розничными инвесторами, определяемыми как счета, зарегистрированные на физические лица (не юридические лица).

Pershing Advisor Solutions LLC, член FINRA, SIPC, является стопроцентной дочерней компанией The Bank of New York Mellon Corporation (BNY Mellon). Клиринговые, депозитарные или другие брокерские услуги могут быть предоставлены Pershing LLC, членом FINRA, NYSE, SIPC. Pershing Advisor Solutions полагается на свою дочернюю компанию Pershing LLC в предоставлении услуг по исполнению. Решения для банковского хранения и частного банковского обслуживания предоставляются BNY Mellon, N.A., членом FDIC, стопроцентной дочерней компанией The Bank of New York Mellon Corporation.За исключением неинвестированных денежных средств, хранящихся на банковском депозитном счете, выбранном клиентом в рамках проверки, активы, хранящиеся в BNY Mellon, N.A., отделены от общих активов BNY Mellon, N.A.

Услуга сети застрахованных депозитов | Dreyfus

* Клиент несет ответственность за мониторинг общей суммы депозитов, хранящихся в одном банке, напрямую или через посредника, с целью определения степени покрытия страхования вкладов, доступного для их депозитов, включая программу.Ни Dreyfus Cash Investment Strategies BNY Mellon Securities Corporation, ни ваше Представляющее финансовое учреждение («IFI»), ни клиринговый агент вашего IFl не несут ответственности за любую застрахованную или незастрахованную часть счетов Программы или любые другие депозиты, хранящиеся вне продукта.

Этот материал был распространен только в информационных целях и не должен рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация какой-либо конкретной ценной бумаги, стратегии или инвестиционного продукта. Проконсультируйтесь с юристом, налоговым или финансовым специалистом, чтобы определить, подходит ли инвестиционный продукт или услуга для конкретной ситуации.

IntraFi Network Deposits позволяет переводить балансы клиентов у кастодиального агента, включая брокера-дилера, на депозитные счета в нескольких депозитных учреждениях, застрахованных FDIC. IntraFi Network Deposits не предполагает инвестирования в фонд денежного рынка. Сетевые депозиты IntraFi находятся в ведении IntrFi Network LLC и предлагаются через частную торговую марку с подразделением Dreyfus Cash Solutions компании BNY Mellon Securities Corporation (BNYMSC). BNYMSC является дочерней компанией The Bank of New York Mellon Corporation (BNY Mellon).lntraFi Network LLC не является аффилированным лицом BNY Mellon. В отличие от IntraFi Network Deposits, которая предлагает страхование денежных вкладов FDIC, паевые инвестиционные фонды денежного рынка не застрахованы FDIC и связаны с риском для основной суммы.

BNY Mellon Investment Management - одна из ведущих мировых организаций по управлению инвестициями и одна из ведущих управляющих активами США, в которую входят дочерние компании BNY Mellon по управлению инвестициями, организации по управлению активами и глобальные распределительные компании.BNY Mellon является корпоративным брендом The Bank of New York Mellon Corporation и может также использоваться как общий термин для обозначения Корпорации в целом или ее различных дочерних компаний в целом.

Dreyfus Cash Investment Strategies (Dreyfus CIS) является подразделением BNY Mellon Investment Adviser, Inc., зарегистрированного инвестиционного консультанта; и инвестиционный менеджер фондов денежного рынка Дрейфуса. Дрейфус СНГ не оказывает каких-либо услуг Службе застрахованных сетевых депозитов.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *