Инвесторами: кто они и почему вкладывают деньги

Содержание

кто они и почему вкладывают деньги

Один из первых вопросов, с которыми сталкиваются предприниматели при открытии бизнеса, – поиск инвестора. При этом сегодня многие ищут частных инвесторов, так как инвестиционные фонды отдают предпочтение вложению в ценные бумаги, а не начиняющему бизнесу. Как правило, российские инвесторы вкладывают деньги в малое число проектов, но с максимальной гарантией возврата денег. Обычно они рассчитывают, что возврат средств превысит вложения на 30-50%.

Как же заинтересовать инвестора вашим проектом? Можно найти инвестора, имеющего опыт в подобной области бизнеса. Такой инвестор лучше Вас поймет, а сотрудничать с ним станет проще, однако данные инвесторы жёстко подходят к выбору проектов. Непрофильный инвестор может довольно быстро откликнуться на ваш проект, но сотрудничество будет более сложным, и есть риск того, что инвестор выйдет из дела после старта бизнеса.

Главное – уговорить инвестора на встречу, для чего необходимо узнать о нем как можно больше.

Стоит также подготовить грамотные ответы на его потенциальные вопросы. Нет необходимости составлять стостраничный бизнес-план. Пообщавшись с Вами, опытный инвестор поймёт, серьезно ли Вы подходите к делу. Как правило, его интересуют следующие вопросы:

  • сколько денег Вы хотите, в какие сроки, и на что пойдут вложения;
  • за счёт чего бизнес принесет прибыль;
  • когда окупится проект;
  • процент инвестора от дохода.

В течение нескольких встреч важно выстроить доверительные отношения с инвестором, в чем помогут такие рекомендации:

  • Вы должны быть уверены в проекте, так как инвестор сразу почувствует вашу неуверенность и не станет вкладывать средства в ваш бизнес;
  • тщательно подготовьте аргументы в защиту проекта, предусмотрев возможные вопросы инвестора о тех или иных слабых местах бизнеса;
  • отвечайте на вопросы инвестора прямо, в том числе о сроках окупаемости и т.д.;
  • инвесторы оценивают не только ваши деловые качества, но и личность, поэтому нужно грамотно сочетать деловой и личностный стили общения.

Распространенные предложения о совместной работе от инвесторов:

  • выжидая, инвестор предлагает Вам начать проект самостоятельно, и если бизнес идет, то вкладывает деньги, – не стоит соглашаться на такие условия, скорее всего, инвестор Вам не доверяет и не верит в ваш бизнес;
  • до начала проекта инвестор подписывает с Вами необходимые договорённости – в этом случае стоит оформить документы быстро, так как инвестор может передумать, однако не забудьте юридически закрепить всё, что связано с получением вложений, их величиной и возвратом.

Делая расчеты, не превышайте необходимых сумм, ведь для начала можно обойтись без высоких зарплат, офиса в центре и других привилегий. Мотивировать персонал можно премиями и бонусами. Важно также четко контролировать затраты, не экономя при этом на профессиональном программном обеспечении, продвижении и других расходах, делающих бизнес эффективнее. Не стоит забывать, что при сотрудничестве может случиться так, что инвестор по личным причинам не выделит на проект очередные вложения. Поскольку Вы теперь выступаете с инвестором в одной связке, подумайте, чем Вы можете помочь ему в его делах. Если помочь нечем, то старайтесь проявить терпение, сохраняя доверительные отношения.

Сегодня, чтобы стать более привлекательными для инвесторов, нужно иметь отлаженную систему управления бизнес-процессами, эффективную CRM-систему, позволяющую не только улучшить сервис, работать быстрее, но и сократить расходы, что особенно важно при старте бизнеса. Скачать бесплатную версию CRM-системы «Простой бизнес» можно здесь.

Попробовать бесплатно

Как стартаперам выстроить отношения с инвесторами

«Инвесторы вкладывают деньги не в проекты, а в компании»  

Трудное занятие — предсказывать будущее в мире экспоненциального роста на фоне многообразных сетевых эффектов. Хотя неизвестно до конца, что нас ждет, какие-то тренды можно считать вполне предсказуемыми. Компьютеры станут многократно мощнее. Беспроводной доступ к интернету и информации ускорят бизнес в тысячи раз. Социальные сети все больше становятся похожими на человека. 

Из хранилища информации они превращаются в социальную среду, которая отражает наши настоящие индивидуальности и взаимоотношения. Найти все о человеке по друзьям и ссылкам на группы уже сейчас можно гораздо быстрее, чем через официальные источники.

Что значат эти тенденции для лидеров компаний, руководителей организаций? Мобильность, простота и доступность информационных технологий стали ключевой движущей силой успеха, и руководитель компании — первый и один из главных пользователей собственного продукта. И инвесторы четко видят, действительно ли вы представляете свой продукт, находитесь в центре его производства и продвижения, или держите в ежовых рукавицах всех, предлагая тот же самый формат сотрудничества инвестору.

У стартаперов из России есть одна общая черта, объяснить которую, вероятно, можно особенностями менталитета. Они постоянно говорят о проектах. Приходят и говорят: «Вложись в наш проект». Эта формулировка раскрывает заблуждение, которое, кажется, разделяют большинство российских предпринимателей. 

На самом деле, инвесторы вкладывают деньги не в проекты, а в компании. Потенциал компании определяет не только качество проектов или новизна идей, но и личность лидера, уровень команды, проработанность стратегии. Поэтому каждому стартаперу нужно определить для себя, что значит управлять компанией. Что такое выручка, что такое объем продаж, чем прибыль отличается от денежных потоков. Не нужно иметь докторскую степень по экономике, чтобы в этом разобраться, но азы управления компанией знать надо.

Стратегия инвестора

Инвестор руководствуется тремя тезисами, когда рассматривает компанию, в которую планирует инвестировать. 

  1. Это потенциал компании для конкуренции на международной арене. 
  2. Это степень доверия к инвестору: если бизнесмен не доверяет ему изначально, рано или поздно начнутся проблемы.  
  3. И это ценность вложения не только денег, но и своих знаний, умений, контактов.

Раньше мне частенько приходилось спорить с российскими стартаперами по одному вопросу. Они говорили, что сами акционеры им не нужны и не интересны, а значение имеют только деньги. Я спрашивал: «А как же вы видите структуру инвестирования?» Они описывали это так: «Вы нам даете деньги, мы вам даем рентабельность, возвращая эти деньги». 

Так вот, у меня для вас новости: это так не работает. Личность инвестора должна иметь значение для предпринимателя. Если не доверяете человеку, не берите у него деньги, это может плохо кончиться. Из таких ситуаций и берут начало грустные истории, в которых акционеры борются друг с другом или прижимают несчастных предпринимателей.

Будьте всегда готовы объяснить любому человеку, не только инвестору, какую проблему вы решаете со своим проектом. Не начинайте с себя и своих регалий. Все это не важно для инвестора! Стать совладельцем вашего стартапа — другое дело. Необязательно IT-сфера, высокие технологии или инновации, это могут быть вполне традиционные сферы для бизнеса.

Мастерство выстраивания коммуникации и цифровые технологии — вот что выведет стартап и инвесторов на успешный и современный уровень сотрудничества. Нет инвестиций? Инвестируйте в свою телефонную книжку контактов. Обзаведитесь связями с лучшими экспертами в вашей области, познакомьтесь с лучшими мастерами. Изучайте рынок. Занимайтесь самообразованием и прокачивайте свою команду.

Стратегия стартапера

Инвесторы заинтересованы в проектах, которые могут стать конкурентоспособными на международном уровне. Поэтому они хотят видеть в лидере стартапа гибкость, открытость к глобальному рынку и глобальному опыту. Сегодня как никогда просто быстро узнавать о главных мировых трендах и изучать глобальные рынки. Предприниматель, который этого не делает и не учитывает международный опыт при формировании своей стратегии, отталкивает инвесторов.

Не дает плюсов и «советское» мышление. Сделать план-пятилетку и быть уверенным, что через пять лет его продукт все еще будет кому-то нужен? Не будьте наивны. Мы живем в эпоху молниеносных перемен, и глобальной неопределенности способствует в том числе стремительное развитие технологий. Так что нужно быть начеку и, держа руку на пульсе, постоянно корректировать стратегию компании. 

Да, у Стива Джобса был план, но ведь тысячи сотрудников его компании постоянно отслеживали поведение покупателей, ловили их желания на лету и изменяли или дополняли тот же айпад.

Стартаперы могут рассчитывать на крупные инвестиции от венчурных компаний лишь после того, как докажут, что уже умеют зарабатывать деньги и приобретут первых клиентов. Бесполезно обивать пороги инвестиционных фондов, если вы еще ничего никому не продали. 

До первых продаж стартапер должен быть готов самостоятельно финансировать проект, одалживая деньги у родственников или стараясь выиграть гранты разных институтов развития. Если ваша идея стоящая, команда хорошая, а вы сам — перспективный лидер, вы обязательно рано или поздно получите финансирование.

Бизнес нового поколения

Если вы начинающий предприниматель, велика вероятность, что у вас есть хорошие идеи, но при этом не хватает компетенций для их воплощения. Чтобы эту проблему решить, нужно подобрать хорошую команду – окружить себя компетентными людьми, которым можно полностью доверять.

Рассматривая компанию для сотрудничества как инвестор, я всегда оцениваю ее лидера и задаюсь вопросом: «Способен ли этот человек собрать сильную команду и за счет этого устранить пробелы в своих компетенциях?» Именно такой подход к делу ценят все инвесторы. А думать, что в компании есть один босс, один герой, один король — огромное заблуждение.

Успешный лидер должен уметь довериться своей команде и понимать ограниченность собственного опыта.

Команда в стартапе и любой действительно современной компании — это не «человеческие ресурсы», как было принято относиться к сотрудникам. Это личности и индивидуальности нового поколения, миллениалы, для которых не важны иерархия и бюрократия, а мессенджеры и облачные структуры — лучшие инструменты решения бизнес-задач. Они не мотивируются карьерным успехом, бонусы корпораций для них нерелевантны. От руководителя — от вас и потенциально от инвестора, который станет партнером компании, — они ждут энтузиазма, ответственности и формирования сплоченного коллектива.

Сформируйте уже на этапе стартапа такую команду, и инвесторы точно обратят внимание на вас. Вкладывайтесь в своих людей, в коммуникации, в повышение экспертности каждого сотрудника, включая себя. Помните, что инвестор выбирает не продукт, а вас и ваши лидерские качества.

Фото в тексте и на обложке: Unsplash

Порядок признания лиц квалифицированными инвесторами

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28. 06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации». 

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Календарь для инвесторов | Aeroflot

Предстоящие события

Прошедшие события

30 /04

Раскрытие результатов ПАО «Аэрофлот» по РСБУ за 3М 2019

30 /05 31 /05

Раскрытие результатов Группы «Аэрофлот» по МСФО за 3М 2019

04 /06

Инвестиционная конференция Сбербанка «Russia: The Inside Track»

11 /06

Конференц-звонок по стандарту МСФО 16

18 /06 19 /06

Конференция банка UBS для компаний региона LATEMEA

24 /06

Конференция банка Ренессанс Капитал (Москва)

25 /06

Годовое общее собрание акционеров (Москва)

16 /07

Встречи с инвесторами (Франкфурт)

01 /08 02 /08

Раскрытие результатов ПАО «Аэрофлот» по РСБУ за 6М 2019

29 /08 30 /08

Раскрытие результатов Группы «Аэрофлот» по МСФО за 6М 2019

16 /09 19 /09

Встречи с инвесторами (Нью-Йорк, Бостон)

20 /09

Встречи с инвесторами (Франкфурт)

16 /10 18 /10

Форум Московской биржи (Лондон)

01 /11 04 /11

Раскрытие результатов ПАО «Аэрофлот» по РСБУ за 9М 2019

29 /11

Раскрытие результатов Группы «Аэрофлот» по МСФО за 9М 2019

12 /12

День инвестора и аналитика Аэрофлота 2019

14 /01

Встречи с инвесторами (Лондон)

20 /01 24 /01

Встречи с инвесторами (США)

28 /01 29 /01

Встречи с инвесторами (Стокгольм, Франкфурт)

04 /02 06 /02

Раскрытие результатов ПАО «Аэрофлот» по РСБУ за 12М 2019

03 /03

Раскрытие результатов Группы «Аэрофлот» по МСФО за 12М 2019

23 /03

Встречи с инвесторами (Лондон)

25 /03 26 /03

Конференция Wood’s EME Conference (Нью-Йорк)

01 /04

Биржевой Форум МосБиржи 2020 (Москва)

02 /06

Раскрытие результатов Группы «Аэрофлот» по МСФО за 1 квартал 2020

16 /06

Erste CEE Consumer Conference (Онлайн)

23 /06

RenCap 24th Annual Virtual Investor Conference (Онлайн)

03 /08

Раскрытие результатов РСБУ за 6М 2020 (предварительно)

31 /08

Раскрытие результатов МСФО за 6М 2020

30 /10

Раскрытие результатов ПАО «Аэрофлот» по РСБУ за 9М 2020

01 /12

Раскрытие результатов Группы «Аэрофлот» по МСФО за 9М 2020

04 /02 05 /02

Раскрытие результатов ПАО «Аэрофлот» по РСБУ за 12М 2020

10 /03 11 /03

Раскрытие результатов Группы «Аэрофлот» по МСФО за 12М 2020

Специалист по связям с инвесторами.

IR

 

“Специалист по связям с инвесторами”

Институт фондового рынка и управления (ИФРУ) приглашает Вас пройти курс по программе “Специалист по связям с инвесторами” (IR – Investment Relations).

Задача курса: Повышение профессиональной квалификации специалистов по связям с инвесторами (investor relations) и другим внешним коммуникациям.

Целевая аудитория: Специалисты по связям с инвесторами, корпоративному управлению,  public relations, корпоративным коммуникациям, маркетингу, консультанты, аналитики, представители СМИ.

Цель курса:  Повышение инвестиционной привлекательности бизнеса.

Форма обучения: очная/очно-заочная*

Краткая программа курса (связи с инвесторами):

После завершения курса слушатель получает удостоверение о повышении квалификации.

*Для слушателей очно/заочной формы обучения предусмотрена возможность участия в семинаре посредством видео-трансляции.

Ждем ваших обращений:

Адрес: г. Москва Сущевский Вал д.16 стр.4 1 подъезд 3 этаж. М. Марьина Роща или Савеловская (пешком 10 мин. от метро)

Оставьте Ваши контактные данные и наш менеджер свяжется с Вами

Генерация пароля

[contact-form-7 404 "Not Found"]

×

Оставьте свой контакт и мы с Вами свяжемся!
[contact-form-7 404 "Not Found"]

ЗАКРЫТЬ
Оставьте свой контакт и мы с Вами свяжемся!
×
Оставьте свой контакт и мы с Вами свяжемся!
×

SCF Group - Календарь инвестора

Блокировка доступа к сайту СКФ

Доступ к информации и документам, опубликованным в данном разделе веб-сайта, ограничен в силу нормативных требований. Просьба внимательно изучить нижеизложенное уведомление перед тем, как пройти по приведенной ниже ссылке для ознакомления с информацией, размещенной на следующих веб-страницах.

Размещенная на следующих веб-страницах информация содержит сведения, предназначенные исключительно для лиц, находящихся за пределами юрисдикций, где распространение данной информации запрещено или ограничено, включая США, Канаду, Австралию и Японию. Данная информация не должна передаваться или предоставляться какому-либо лицу в США, Канаде, Австралии или Японии, равно как и любому лицу, передача или предоставление которому данной информации являются незаконными.

Размещенная на следующих веб-страницах информация адресована и предназначена только для тех лиц в странах-участниках Европейской экономической зоны («ЕЭЗ»), кто является «квалифицированным инвестором», как этот термин определен в ст. 2(е) Регламента о проспектах ценных бумаг (Регламент (ЕС) 2017/1129, «Регламент о проспектах ценных бумаг»)(«Квалифицированные инвесторы»). В Великобритании, данная информация направляется и предназначена исключительно для Квалифицированных инвесторов, которые (i) имеют профессиональный опыт в вопросах, связанных с инвестированием, и подпадают под определение «профессиональные инвесторы» ст. 19(5) Распоряжения 2005 г. (О финансовой рекламе), принятого на основании Закона 2000 г. «О финансовых услугах и рынках», в действующей редакции (далее – «Распоряжение»), или (ii) которые подпадают под действие cт. 49(2) (а)-(d) Распоряжения (все такие лица далее совместно именуются «Соответствующие лица»). На основании информации, размещенной на следующих веб-страницах, не должны предпринимать никаких действий или полагаться на нее (а) в Великобритании лица, не являющиеся Соответствующими лицами и (б) в любой стране-участнице ЕЭЗ, кроме Великобритании, лица, не являющиеся Квалифицированными инвесторами. Любые инвестиции или инвестиционная деятельность, к которым может относиться настоящая информация, доступны только (i) в Великобритании - Соответствующим лицам и (ii) в любой стране-участнице ЕЭЗ, кроме Великобритании, - Квалифицированным инвесторам, и будут осуществляться только такими лицами.

Информация, содержащаяся на следующих веб-страницах, носит исключительно характер справочных сведений о Компании и не является предложением ценных бумаг или приглашением делать оферты о приобретении ценных бумаг, а продажа любых ценных бумаг Компании недопустима в любой юрисдикции, где такое предложение, приглашение или продажа запрещены до регистрации, освобождения от регистрации или квалификации в соответствии с законодательством о ценных бумагах любой юрисдикции. Информация, содержащаяся на следующих веб-страницах, не является и не образует часть какого-либо предложения или подписки, или приглашения к покупке или подписке на какие-либо ценные бумаги в США, а также не является (и никакая ее часть не является) основанием для каких-либо контрактов или обязательств и не может быть использована в связи с ними. Ценные бумаги не могут предлагаться или продаваться в США в отсутствие их регистрации или в отсутствие освобождения от такой регистрации в соответствии с Законом США «О ценных бумагах» 1933 г. , с последующими изменениями. Компания не намеревается регистрировать какую-либо часть своих ценных бумаг в США или осуществлять публичное предложение ценных бумаг в США.

Ни размещенную на следующих веб-страницах информацию, ни какие-либо копии данной информации нельзя перемещать или передавать на территорию США, Канады, Австралии и Японии, а также прямо или косвенно распространять на территории США, Канады, Австралии и Японии или передавать ее лицам, являющимся резидентами любой из указанных юрисдикций.

Данная информация является актуальной исключительно на дату ее опубликования, при этом ни в коем случае не подразумевается, что содержащаяся на следующих веб-страницах информация является верной на любую дату после даты ее опубликования или что после этой даты в финансовом положении или состоянии дел Общества не произошло никаких изменений. Данный документ может периодически обновляться, при этом Общество не берет на себя никаких обязательств публиковать любые подобные изменения или дополнения на своем веб-сайте.

Ни Компания, ни VTB Capital plc, ни Citigroup Global Markets Limited, ни BofA Securities, ни J.P. Morgan Securities plc, ни АО «Сбербанк КИБ» или Sberbank CIB (UK) Limited, ни кто-либо из их соответствующих агентов, сотрудников или консультантов не отвечают за нарушение применимых законов и иных нормативных актов в отношении ценных бумаг физическими лицами в результате предоставления ими недостоверной информации.

Нажатие кнопки ОК для получения доступа к информации, размещенной на данной веб-странице веб-сайте в целом, будет означать, что Вы предоставили заверения и гарантии в том, что:

(i) в настоящее время Вы находитесь за пределами юрисдикций, на территории которых распространение размещенной на данном веб-сайте информации запрещено или ограничено, включая США, Канаду, Австралию и Японию; (ii) Вы вправе на законных основаниях получить копию размещенной на данном веб-сайте информации; и (iii) Вы ознакомились со всеми вышеизложенными ограничениями, поняли их и согласны их соблюдать.

OK

Путин подписал закон об услении контроля за иностранными инвесторами в РФ | 31.07.20

Президент России Владимир Путин подписал закон, направленный на усиление государственного контроля за иностранными инвестициями в российскую экономику.

Документ, опубликованный в пятницу на портале правовой информации, ужесточает регулирование для инвесторов, которые вкладывают средства в компании, признанные стратегическими.

В предыдущей редакции закона, доля иностранного инвестора в компании определялась не через факт владения акциями, а через непосредственное право распоряжаться голосами, приходящимися на эти акции.

При этом собственник акций мог передать их на определенное время, например в залог или доверительное управление, оставив себе правом самостоятельно распоряжаться голосами.

Захлопнуть «лазейку» в июне прошлого года поручила правительственная комиссия по контролю за иностранными инвестициями. Законопроект был разработан правительство и принят Думой в весеннюю сессию-2020.

Новые правила направлены на то, чтобы исключить злоупотребления со стороны зарубежных инвесторов в реальный сектор РФ.

Закон вносит изменения в понятия «контроль иностранного инвестора» и «признаки контроля». Также вводится норма, которая исключает возможность установления контроля иностранного инвестора в связи с передачей права прямо или косвенно распоряжаться принадлежащими ему голосующими акциями.

Речь идет о сделках доверительного управления имуществом, сделках по договорам залога и репо РЕПО, а также обеспечительных платежах и «иных соглашениях и сделках», говорится в документе.

Новые правила вступят в силу в тот момент, когда река иностранных инвестиций в российскую экономику пересохла почти до дна. По данным ЦБ, за первый квартал нерезиденты вложили всего 200 млн долларов в реальный сектор РФ.

По сравнению с четвертым кварталом приток прямых иностранных инвестиций сократился в 22 раза, а относительно того же периода прошлого года - в 52 раза.

В пересчете на год объем ПИИ в Россию может стать минимальным за всю историю наблюдений и побить антирекорд 2018 года: тогда на фоне санкций против «Русала» и угрозы жестких ограничений против госдолга иностранный бизнес вложил в российские «дочки» всего 2,5 млрд долларов.

Определение инвестора

Что такое инвестор?

Инвестор - это любое физическое или юридическое лицо (например, фирма или паевой инвестиционный фонд), вкладывающее капитал в ожидании получения финансовой прибыли. Инвесторы полагаются на различные финансовые инструменты для получения определенной нормы прибыли и достижения важных финансовых целей, таких как накопление пенсионных сбережений, финансирование высшего образования или просто накопление дополнительного богатства с течением времени.

Для достижения целей существует широкий спектр инвестиционных инструментов, включая (но не ограничиваясь ими) акции, облигации, товары, паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды (ETF), опционы, фьючерсы, иностранную валюту, золото, серебро, пенсионные планы и недвижимость. Инвесторы могут анализировать возможности с разных сторон и обычно предпочитают минимизировать риск при максимальном увеличении прибыли.

Ключевые выводы

  • Инвесторы используют различные финансовые инструменты для получения определенной нормы прибыли для достижения финансовых целей и задач.
  • Инвестиционные ценные бумаги включают акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, деривативы, товары и недвижимость.
  • Инвесторов можно отличить от трейдеров тем, что они занимают долгосрочные стратегические позиции в компаниях или проектах.
  • Инвесторы создают портфели либо с активной ориентацией, которая пытается превзойти эталонный индекс, либо с пассивной стратегией, которая пытается отслеживать индекс.
  • Инвесторы также могут быть ориентированы либо на стратегии роста, либо на стратегии стоимости.

Инвестор обычно отличается от трейдера. Инвестор вкладывает капитал в долгосрочную выгоду, в то время как трейдер стремится получить краткосрочную прибыль, покупая и продавая ценные бумаги снова и снова.

Инвесторы обычно получают доход, вкладывая капитал либо в акционерный капитал, либо в долговые обязательства.Инвестиции в акционерный капитал влекут за собой доли владения в форме акций компании, которые могут выплачивать дивиденды в дополнение к получению прироста капитала. Долговые инвестиции могут быть в виде ссуд, предоставленных другим лицам или фирмам, или в форме покупки облигаций, выпущенных правительствами или корпорациями, которые выплачивают проценты в виде купонов.

Понимание инвесторов

Инвесторы - это не единая группа. У них разные допуски к риску, капитал, стили, предпочтения и временные рамки.Например, некоторые инвесторы могут предпочесть инвестиции с очень низким уровнем риска, которые приведут к консервативной прибыли, такие как депозитные сертификаты и определенные облигационные продукты. Однако другие инвесторы более склонны брать на себя дополнительный риск в попытке получить большую прибыль. Эти инвесторы могут вкладывать средства в валюты, развивающиеся рынки или акции, ежедневно сталкиваясь с "американскими горками" различных факторов.

Также можно провести различие между терминами «инвестор» и «трейдер» в том смысле, что инвесторы обычно удерживают позиции от лет до десятилетий (также называемые «позиционный трейдер» или «покупающий и удерживающий инвестора»), в то время как трейдеры обычно удерживают позиции в течение более коротких периодов. .Например, скальперы удерживают позиции всего на несколько секунд. С другой стороны, свинг-трейдеры ищут позиции, которые удерживаются от нескольких дней до нескольких недель.

Институциональные инвесторы - это такие организации, как финансовые фирмы или паевые инвестиционные фонды, которые создают значительные портфели акций и других финансовых инструментов. Часто они могут накапливать и объединять деньги от нескольких более мелких инвесторов (физических лиц и / или фирм), чтобы делать более крупные инвестиции. Из-за этого институциональные инвесторы часто имеют гораздо большую рыночную власть и влияние на рынки, чем индивидуальные розничные инвесторы.

Пассивные против активных инвесторов

Инвесторы также могут использовать различные рыночные стратегии. Пассивные инвесторы, как правило, покупают и удерживают компоненты различных рыночных индексов и могут оптимизировать свои веса распределения по определенным классам активов на основе таких правил, как оптимизация среднего отклонения в современной теории портфеля (MPT). Другие могут быть сборщиками акций, инвестирующими на основе фундаментального анализа корпоративной финансовой отчетности и финансовых показателей - это активные инвесторы.

Одним из примеров активного подхода могут быть «стоимостные» инвесторы, которые стремятся покупать акции по низким ценам на акции по сравнению с их балансовой стоимостью.Другие могут стремиться к долгосрочным инвестициям в "растущие" акции, которые в настоящий момент могут терять деньги, но быстро растут и имеют многообещающие перспективы на будущее.

Пассивное (индексированное) инвестирование становится все более популярным, поскольку оно опережает активные инвестиционные стратегии в качестве доминирующей логики фондового рынка. Рост популярности недорогих паевых инвестиционных фондов с установленной датой, биржевых фондов и роботов-консультантов частично ответственен за этот всплеск популярности.

Розничные инвесторы по-прежнему покупают акции: Morning Brief

TipRanks

Недавний откат по этим 3 акциям - «возможность для покупки», говорят аналитики

Это время снова - время искать акции с восходящей мобильностью по относительной выгодной цене.Мы только что наблюдали откат рыночных цен, но для некоторых акций откат начался раньше и стал более глубоким. Это открыло возможности, на которые быстро указали аналитики Уолл-стрит. Это акции «Активная покупка», несмотря на недавнее падение их стоимости. Аналитики отметили, что у каждого из них есть путь к краткосрочной выгоде, что делает факторы риска и вознаграждения подходящими для инвесторов, ориентированных на прибыль. А поскольку в последнее время цены снизились, они подходят и для охотников за скидками. Мы использовали базу данных TipRanks, чтобы найти три акции, которые соответствуют этому профилю. Рассмотрим подробнее. Farfetch, Ltd. (FTCH) Интернет-магазины явно имели преимущество в прошлом году, но, с другой стороны, недавнее открытие экономики во всем мире оказало на них некоторое давление. Farfetch, интернет-магазин одежды с международным профилем - штаб-квартира в Лондоне, офисы в Нью-Йорке, Лос-Анджелесе, Токио, Шанхае, Португалии и Бразилии - демонстрирует обе тенденции. Прибыль компании за 2:30 подняла ее рыночную капитализацию намного выше 16 миллиардов долларов, в то время как недавние факторы стресса привели к снижению цены акций на 38% с февральского пика.Farfetch имеет прочную основу, основанную на более чем 3 миллионах активных клиентов и более 1300 продавцах на платформе. В 2020 году компания увидела, что через сайт было продано товаров на сумму более 3,2 миллиарда долларов, что сделало его ведущей глобальной платформой для покупки предметов роскоши в Интернете. Валовая стоимость товаров выросла на 49% по сравнению с предыдущим годом. Что касается выручки, выручка Farfetch в 2020 году выросла на 64% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 1,7 миллиарда долларов, из которых 540 миллионов долларов, примерно треть этой суммы, приходятся на четвертый квартал. Обложка Farfetch для J.П. Морган, 5-звездочный аналитик Дуг Анмут отмечает, что недавняя слабость создала «привлекательную возможность для покупок». Эта возможность основана на: «1) позиции FTCH как ведущего глобального рынка предметов роскоши стоимостью $ 300 млрд, который быстро перемещается в Интернет; 2) хорошо зарекомендовавшей себя модели электронных концессий FTCH, которая привлекает на платформу больше брендов и инвентаря; и 3 Сильные позиции FTCH на быстрорастущем китайском рынке предметов роскоши благодаря приложению FTCH и недавно открытому магазину в Tmall Luxury Pavilion Alibaba.FTCH также должна получить первый полный год прибыли по EBITDA в 2021 году с возможностью большей масштабируемости с течением времени за счет заемных средств как в отношении валовой маржи, так и G&A ». В соответствии с этим оптимистичным прогнозом, Анмут оценивает FTCH как перевес (то есть покупать) с целевой ценой в 72 доллара, предполагающей перспективу роста в 58% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Анмута, нажмите здесь) В целом, консенсус-рейтинг Strong Buy на Farfetch основан на 7 обзорах Buy, которые компенсируют одно удержание. Цена акции составляет 45,50 долларов, а средняя цель - 74 доллара.38 предполагает потенциал роста ~ 63% в следующие 12 месяцев. (См. Анализ акций FTCH в рейтинге TipRanks) Oncternal Therapeutics (ONCT) Следующая акция в нашем списке, Oncternal, - это компания, занимающаяся биофармацевтикой клинической стадии и специализирующаяся на онкологии. Компания работает над разработкой новых методов лечения рака с неудовлетворенными критическими потребностями. В портфеле компании есть три препарата-кандидата, находящихся на разных стадиях разработки от доклинических до испытаний Фазы 2. Ведущий кандидат в разработке, цирмтузумаб, проходит это испытание.Препарат представляет собой моноклональное антитело, которое ингибирует рецептор ROR1 при некоторых гематологических формах рака. В декабре компания опубликовала промежуточные результаты исследования эффективности цирмтузумаба в комбинации с ибрутинибом для фазы 1/2. Комбинация выгодно отличалась от ибрутиниба в качестве единственного агента. Цирмтузумаб также проходит фазу 1 клинического исследования в качестве средства для лечения рака груди; обновленные результаты, опубликованные ранее в этом месяце, показали частичный ответ или стабильное заболевание у половины или более когорты пациентов. Несмотря на положительные клинические результаты, акции Oncternal упали в этом месяце на 30%. По словам аналитика Northland Карла Байнса, в заметке под названием «Слабость создает возможность для покупок», инвесторы должны воспользоваться этим временем, чтобы внести свой вклад. «Мы рассматриваем акции ONCT как важный холдинг для тех, кто инвестирует в онкологический сегмент, и ожидается множество обновлений клинических данных. во 2К21 в качестве ГЛАВНОГО катализатора. Мы считаем, что цирмтузумаб (mAb против ROR1) позиционируется как прорыв в лечении MCL и других злокачественных новообразований, экспрессирующих ROR1.Кроме того, мы ожидаем, что его кандидат ROR1 CAR-T будет впервые введен человеком в 2 часа 31 минуты в Китае ", - высказал мнение Байнс. В соответствии с его оптимистичным прогнозом, Байнс оценивает ONCT лучше (т.е. покупает), а его целевая цена в 21 доллар предполагает впечатляющую потенциал роста на 265% в предстоящем году. (Чтобы посмотреть послужной список Байнса, нажмите здесь) Уолл-стрит заняла единодушную позицию в отношении ONCT, дав 4 недавних положительных отзыва по акциям, что дает консенсус-рейтинг «Сильная покупка». $ 15,50 означает потенциал роста примерно на 170% по сравнению с ценой акции в $ 5.75. (См. Анализ запасов ONCT в рейтинге TipRanks). Решения BioLife (BLFS) Фармацевтические компании не могут выполнять свою работу без служб поддержки или продуктов, поставляемых такими компаниями, как BioLife. Компания поставляет инструменты для биопродукции клеток и генной терапии, в том числе устройства для криоконсервации, биоконсервацию для хранения крови, среды для гипотермического хранения и транспортировки и, что немаловажно, среды для размораживания клеток, позволяющие использовать биопробы после криоконсервации. Квартальная выручка BioLife показала последовательный рост как в третьем, так и в четвертом квартале.Прирост в третьем квартале составил 14%, а в 4 квартале увеличился до 30%. Выручка за 4 квартал, составившая 14,7 млн ​​долларов, выросла на 78% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За полный год выручка составила 48,1 млн долларов, что на 76% больше, чем годом ранее. Компания предоставила прогноз выручки на 2021 год в диапазоне от 101 до 110 миллионов долларов. Имея это в фоновом режиме, мы можем посмотреть на производительность акций. Акции BLFS достигли пика в декабре после роста на 176% за 12 месяцев. С тех пор акции упали на 31%. Карл Байнс из Northland Capital видит в этом снижении доли акций опять же «вход» для инвесторов.«Мы рассматриваем недавний откат акций BioLife как возможность для покупки. BioLife, на наш взгляд, имеет уникальные возможности стать ведущим консолидатором сегмента перспективных технологий, поддерживающего сектор быстрорастущих клеток и генной терапии. внутреннее развитие и приобретения, накопил широкий спектр продуктов и услуг, которые поддерживают приложения клеточной и генной терапии от разработки до коммерциализации », - отметил Байнс.е. Покупать) вместе с целевой ценой в 55 долларов, что указывает на 12-месячный потенциал роста ~ 75%. (Чтобы посмотреть послужной список Байнса, щелкните здесь). Глядя на разбивку консенсуса, Уолл-стрит занимает оптимистичную позицию в отношении BLFS. 6 покупок и 1 удержание, размещенные в течение предыдущих трех месяцев, делают акции «сильной покупкой». Акции BLFS продаются по цене 31,51 доллара, а их средняя целевая цена в 55,83 доллара предполагает потенциал роста на 77%. (См. Анализ акций BLFS на сайте TipRanks). Чтобы найти хорошие идеи для торговли обесценившимися акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно запущенный инструмент, который объединяет все аналитические данные TipRanks по акциям.Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.

Инвесторы плохо подготовлены к инфляции, предупреждает Рич Бернштейн.

Зал славы институциональных инвесторов Ричард Бернштейн часто отрицает инфляционные риски.

По словам Бернстайна, данные свидетельствуют о том, как инвесторы сейчас находятся в положении.

«Подумайте о том, что любят люди. Они любят долгосрочные акции прямо сейчас», - сказал в понедельник CNBC «Trading Nation» генеральный директор и ИТ-директор Richard Bernstein Advisors. «Это показывает, что люди плохо подготовлены к такой высокой инфляции».

Он обеспокоен тем, что инвесторы забывают, что долгосрочные акции или акции роста традиционно работают как 30-летние казначейские облигации. Таким образом, они, как правило, являются более разумным вложением в период медвежьих экономических прогнозов, а не при значительном росте.

«Когда вы начинаете видеть, как повышаются процентные ставки, и вы начинаете вызывать у людей более оптимистичный взгляд на экономику, тогда эти группы начинают отставать», - сказал Бернстайн. «Какова вероятность того, что мы получим более высокую инфляцию, чем думают люди? Мы думаем, что вероятность того, что это произойдет, довольно высока».

Тем не менее, высокотехнологичный Nasdaq, даже несмотря на слабость понедельника, в этом месяце вырос более чем на 5%.

«Это своего рода раздвоенный рынок. У вас есть часть рынка, которая чрезвычайно переоценена [и] действительно не имеет надежных фундаментальных показателей», - сказал он.

Проблемы Бернштейна с акциями технологических компаний начались до пандемии коронавируса. Два года назад он сказал «Trading Nation», что энтузиазм в отношении технологий показывает параллели с пузырем доткомов.

Он придерживается этого предупреждения.

«Я думаю, что группа в целом созрела для снижения эффективности», - сказал он. «Причина, по которой я говорю это, заключается в том, что они являются безопасными убежищами. Они оказались безопасными убежищами во время пандемии. Они удивили этим многих людей, в том числе и меня».

Бернстайн, известный своим долгим пребыванием на Уолл-стрит и руководящей стратегией Merrill Lynch, поощряет инвесторов, имеющих как минимум 12-месячный период времени, сосредоточиться на экономически уязвимых группах.

Он перечисляет энергетику, материалы, промышленность, региональные банки, малые капиталовложения и развивающиеся рынки, связанные с сырьевыми товарами, среди своих лучших игр, поскольку они недооценены.

«Все они являются бенефициарами проциклического, про-номинального роста», - сказал он. «Основные показатели явно улучшаются».

«Очевидно, что это признак спекулятивного избытка»

А как насчет инвесторов, которые работают в более короткие сроки и стремятся заработать на спекулятивных и импульсных сделках, таких как криптовалюты? Бернштейн предлагает держаться подальше.

«Я нахожу ироничным то, что люди, которые никогда не торговали евро, никогда не торговали иенами, никогда не торговали фунтами, никогда не проходили курс международной торговли и финансов, внезапно рассказывают экспертам, почему биткойн и криптовалюты так важны», - сказал Бернштейн. . «Это явно признак спекулятивного избытка».

Заявление об отказе от ответственности

Три непрямых способа, которыми инвесторы могут играть

Повальное увлечение криптовалютой быстро становится массовым.

Платежный сервис PayPal Venmo начал позволять пользователям покупать, продавать и хранить биткойны, эфириум, лайткойн и биткойн наличными, что является следующим шагом в набеге PayPal на цифровые активы.

Но в некоторых случаях инвесторам может повезти больше с непрямыми криптовалютами, чем с самими валютами, сообщили CNBC во вторник два трейдера.

«В этом случае - спешка к добыче - лучше продать кирки и лопаты, чем обязательно идти за добытым активом», - сказала основатель и генеральный директор Chantico Global Джина Санчес в «Trading Nation».

PayPal, со своей стороны, будет получать «экстраординарную комиссию» от шага Venmo, сказал Санчес, также главный рыночный стратег Lido Advisors.

«У нас есть PayPal в нашем портфеле [в Lido Advisors]. Мы также владеем другими чипами, такими как Nvidia и Intel», - сказала она. «Для майнинга биткойнов вам нужны две вещи: вам нужны очень мощные компьютеры и вам нужно электричество. С электричеством труднее играть, но с нехваткой чипов легче».

По мере того, как предприятия используют цифровые активы, компании, которые помогают облегчить криптографические транзакции, также могут выиграть, сказал в том же интервью президент и генеральный директор Strategic Wealth Partners Марк Теппер.

«Сильвергейт - банк... это работает со всеми криптовалютными компаниями. Venmo позволяет своим пользователям получать доступ к криптовалюте через Paxos, который является клиентом Silvergate. Так что Silvergate получит выгоду от всей сделки с Venmo », - сказал Теппер.

« Мне они очень нравятся как игра, и я думаю, что они действительно получат огромную выгоду от того, что делает Venmo », - сказал он.

Что касается биткойнов. По словам Теппера, рост шумихи, скорее всего, приведет к росту цен.

«Что действительно будет способствовать росту биткойнов, так это все большее и большее распространение», - сказал он.«Если бы Amazon когда-либо внезапно принимал платежи в биткойнах, я думаю, что биткойн вырастет до более чем 100 000 за ночь. Так что, да, чем больше вы видите, что компании принимают и принимают его, я думаю, тем выше будет биткойн».

Раскрытие информации: Lido Advisors владеет акциями Nvidia и PayPal. Теппер владеет акциями Silvergate Capital.

Заявление об ограничении ответственности

Нужен бизнес-ангел? Just Open Up Clubhouse

Сбор средств на стартап может быть кровавым спортом, что также делает его отличным развлечением. Shark Tank впервые представил питч-колоды в прайм-тайм в 2009 году, породив целый жанр инвестиционного телевидения как реалити-шоу. Назовем лишь некоторые из них: Meet the Drapers (организовано венчурным капиталистом Тимом Дрейпером), Cleveland Hustles (организовано легендой баскетбола Леброном Джеймсом), Entrepreneur Elevator Pitch (именно так это звучит), The Profit (как ни странно, для инвестирования в обанкротившийся бизнес), Dragon's Den (например, Shark Tank , но британский) и Tigers of Money (например, Shark Tank , но в Японии).

Последний вход на эту тему идет не по телевидению, а в Clubhouse. Каждую среду в 3 часа дня по тихоокеанскому времени новая горстка основателей выступает перед группой бизнес-ангелов на еженедельном шоу под названием Angelhouse. Еще сотни людей слушают. Разговоры между учредителями и инвесторами могут быть образовательными, но «цель выслушивания презентаций не в том, чтобы давать советы», - говорит Джефф Кук, один из ангелов. «Вам решать: хотите ли вы инвестировать или нет?»

С самого начала у Clubhouse была яркая стартап-сцена, и многие из ведущих пользователей приложения являются венчурными капиталистами.Нередко можно попасть в комнату, полную предпринимателей, практикующих свои презентации, или инвесторов, обсуждающих последние тенденции в области стартапов. Кук, который основал свой первый стартап на первом курсе Гарварда в 1997 году, продал несколько компаний и теперь занимается бизнес-ангелами. Проведя некоторое время в Clubhouse в начале этого года, он понял, что это может быть хорошим местом для поиска новых сделок. Он спросил у нескольких других ангелов, которых он знал, хотят ли они войти, и в январе Ангелхаус начался.

Каждую неделю Angelhouse приглашает на сцену четырех основателей. Большинство участников заранее подали заявку на участие, но шоу иногда выбирает добровольцев из аудитории, чтобы они выступили на месте. В Clubhouse нет слайд-дек или видеоматериалов B-roll. Вместо этого это часовой обмен между учредителями и инвесторами, изучающий их идеи, включая иногда скучные детали: технические характеристики, денежные потоки, модели распределения. После этого ангелы, которые разбросаны по всему миру, уходят в частный бэкканал в Slack, где обсуждают, какие презентации являются жизнеспособными инвестициями.Каждую пятую неделю они приглашают своих фаворитов на Money Show, где решают, во что они хотят вложить деньги. Никто не «выигрывает» Money Show в Angelhouse; иногда никого не выбирают. Есть только один трюк: если один ангел выписывает чек, они , все выписывают чек.

Для основателей процесс может быть на удивление эффективным. Без правильной сети для знакомства привлечь внимание ангела-инвестора может быть так же легко, как найти фею-крестную; в Clubhouse их полно комнат, и Angelhouse предлагает простой способ устроить встречу. Для ангелов это также может помочь наладить новые связи, которые приведут к новым сделкам. «В моем предыдущем ангельском инвестировании это всегда был кто-то, кого я знал через кого-то или кого-то, кого я знал напрямую, - говорит Кук. Теперь его сеть такая же большая, как пользовательская база Clubhouse.

В Angelhouse каждый ангел инвестирует минимум 10 000 долларов США и максимум 50 000 долларов США. Это меньше, чем средний чек ангелов, но, поскольку группа инвестирует вместе, это снимает часть давления с отдельных ангелов, не обрывая основателя.На данный момент инвесторы благословили два стартапа с выставки: Alpha'a, рынок блокчейнов для искусства, и Stack Influence, платформу, которая связывает микро-влиятельных лиц с брендами. Мануэла Сев, основательница Alpha’a, просто появилась в аудитории Angelhouse и подняла руку для подачи. Ангелам понравилось то, что они услышали, они вернули ее на шоу денег и решили вложить деньги. «На следующий день я провел еще одну презентацию в другой комнате [в Clubhouse], и ​​это привело к тому, что другой инвестор, с которым мы сейчас разговариваем, мог возглавить раунд», - говорит Сев. «Я сказал своей команде:« Я только что собрал 50 тысяч долларов за две минуты! »»

IPO UiPath, чтобы привлечь почти 1,5 миллиарда долларов, поскольку облачные акции отступают

Соучредитель и генеральный директор UiPath Дэниел Дайнс

UiPath

UiPath's Дебют Нью-Йоркской фондовой биржи, запланированный на среду, станет одним из крупнейших IPO программного обеспечения в истории США и станет самой разрекламированной первой сделкой для инвесторов в облачные технологии с тех пор, как Snowflake стала публичной в сентябре.

Но компании, чье программное обеспечение помогает предприятиям автоматизировать офисные задачи, приходится бороться с растущим беспокойством инвесторов по поводу нечетких оценок и ухода рынка от быстрорастущих технологий.

В последние годы облачные технологии были незаменимыми. От стремительного роста популярности Zoom после его IPO в 2019 году и роста электронной коммерции Shopify до растущего спроса на инструменты облачной безопасности, продаваемые Zscaler и CrowdStrike, у инвесторов теперь есть обширный список имен с большой капитализацией для своего портфеля.

В 2020 году фонд WisdomTree Cloud Computing Fund, состоящий из 58 публично торгуемых поставщиков облачного программного обеспечения, увеличился более чем вдвое, в то время как индекс Nasdaq вырос на 44%, а индекс Dow Jones Industrial Average - всего на 7.2%

В преддверии IPO UiPath произошел заметный сдвиг в тенденции, поскольку инвесторы тяготеют к акциям, которые имеют предполагаемое преимущество в случае продолжения роста процентных ставок. Облачный индекс упал более чем на 7% в этом году, в то время как Dow поднялся более чем на 10%, превзойдя другие основные показатели США.

Облачные акции в этом году показали слабую динамику

CNBC

Джейк Доллархайд, генеральный директор Longbow Asset Management, сказал, что, хотя в долгосрочной перспективе он остается оптимистичным в отношении облачных акций, настроения, несомненно, ухудшились.Отчасти это, по его словам, связано с возобновлением экономического роста и неопределенностью в отношении того, сократят ли компании свои облачные расходы, когда они вернутся в офис. По его словам, среди инвесторов также есть ощущение насыщения рынка, потому что в последнее время так много поставщиков облачных услуг стали публичными.

«Облако перед пандемией было похоже на Tesla - оно было новым и горячим», - сказал Доллархайд. «Выходя из пандемии, это как Модель T. Она стала настолько повсеместной».

Основываясь исключительно на финансовых показателях, UiPath выходит на рынок в нужное время.Выручка выросла на 81% в прошлом году до 607,6 млн долларов, а убыток компании сократился до 92,4 млн долларов с 519,9 млн долларов в 2019 году. Валовая прибыль компании в 89% впечатляет даже для программного обеспечения.

Однако обновленный диапазон цен на IPO UiPath на этой неделе от 52 до 54 долларов за акцию оценивает компанию примерно в 28 миллиардов долларов, что ниже 62,28 долларов за акцию или 35 миллиардов долларов в раунде финансирования в начале февраля.

Акция может открыться намного выше этого уровня. UiPath, возможно, установил низкий ценовой диапазон, чтобы продемонстрировать растущий энтузиазм, повысив цену предложения, а банкиры могут придерживаться консервативного подхода, чтобы оставить место для роста акций.

Даже если он стоит 54 доллара, UiPath набирает обороты по сравнению с почти всеми его аналогами. При такой цене акции будут приносить примерно 50-кратную годовую выручку, что будет вторым среди облачных акций после Snowflake и будет примерно в два раза больше, чем у Zoom.

Это также будет грандиозное предложение на 1,48 миллиарда долларов, если андеррайтеры купят свои размещенные акции. Согласно FactSet, только два IPO программного обеспечения для бизнеса в США когда-либо превысили эту отметку, и оба состоялись за последние семь месяцев.Производитель облачных баз данных Snowflake был крупнейшим поставщиком, собравшим 3,9 миллиарда долларов в сентябре, за ним следует Qualtrics, который привлек 1,78 миллиарда долларов в январе после выхода из SAP.

«Снежинка для меня была самой позитивной идеальной историей», - сказал Доллархайд, добавив, что он не владеет акциями. «Он вышел в нужное время. Это было просто прекрасное вложение, если вам посчастливилось попасть на первый этаж».

Snowflake выросла более чем в два раза в первый день торгов до 253,93 доллара.С тех пор он упал на 12% до 223,09 доллара по состоянию на вторник. По облачному индексу WisdomTree среднее отношение цены к продажам упало до 13,2 к концу марта с 15 в декабре, после того, как оно почти удвоилось по сравнению с предыдущим годом.

Уровень удержания «Лучший в своем классе»

Основанная в 2005 году в Румынии, а теперь штаб-квартира находится в Нью-Йорке, UiPath называет свою технологию «роботизированной автоматизацией процессов». Программные роботы компании предназначены для автоматизации повторяющихся задач в таких отраслях, как здравоохранение, производство и энергетика, а также во всех отделах, включая финансы, человеческие ресурсы и юриспруденцию.

Привлекательность UiPath для инвесторов зависит от его способности заставлять клиентов возвращаться и тратить больше денег, так что выручка быстро растет, а затраты (в процентах от выручки) снижаются.

В последнем финансовом году UiPath сообщил о сохранении чистой выручки на уровне 145%, что означает, что средний существующий клиент увеличил расходы на 45% по сравнению с предыдущим годом. Джон Ма, соучредитель Public Comps, назвал уровень удержания UiPath «лучшим в своем классе» и третьим по величине среди всех компаний, выпускающих программное обеспечение с открытой подпиской.В «разборке IPO», которую Ма опубликовал в прошлом месяце, он написал, что «предприятия продолжают добавлять ботов UiPath и автоматизировать больше процессов».

UiPath, который занял 50-е место в списке CNBC Disruptor 50 2020, сообщил в своем проспекте, что количество клиентов, тратящих не менее 1 миллиона долларов годового дохода, выросло до 89 с 43 в предыдущем году и 21 годом ранее.

Компании, выпускающие программное обеспечение по подписке, называют это стратегией «земли и расширения», позволяющей предприятиям начать с теста, а затем купить ограниченное количество, с мыслью, что некоторые из них в конечном итоге станут опытными пользователями.Томас Хансен, директор по доходам UiPath, сказал в онлайн-роуд-шоу, что UiPath помогает клиентам увидеть ценность «в течение нескольких дней или недель».

«Независимо от того, насколько большой или маленький клиент начинает, время от этого начального участка для расширения часто происходит очень и очень быстро». - сказал Хансен.

СМОТРЕТЬ: Мы находимся на пике рынка, который исправится, говорит инвестор Джейсон Калаканис

Как найти инвесторов для малого бизнеса

9 мин.Читать

Начало малого бизнеса - захватывающее время. Но учтите, что средства для стартапа не обязательно должны поступать от вас, владельца бизнеса или через обычный банковский кредит. Есть способы снизить нагрузку на ваши финансы: либо через инвесторов, которые зарабатывают деньги только тогда, когда компания получает прибыль, либо ссуды с более низкими процентными ставками.

Вот 5 наших лучших способов найти инвесторов для вашего малого бизнеса:

  1. Спросите у семьи или друзей о капитале
  2. Подать заявку на ссуду на администрирование малого бизнеса
  3. Рассмотрим частных инвесторов
  4. Свяжитесь с предприятиями или учебными заведениями в вашей сфере деятельности
  5. Попробуйте краудфандинговые платформы для поиска инвесторов

1.

Спросите у семьи или друзей Capital

Это может быть самый простой и самый экономичный способ собрать деньги для вашего стартапа. Поговорите с семьей и друзьями о потребностях вашего бизнеса. Решите, хотите ли вы просто получить от них ссуду или вам нужны инвестиционные средства. Ссуду может быть проще всего для обеих сторон - вы просто возвращаетесь со временем с процентами.

Инвестиция означает, что семья или друзья будут владеть долей в вашей компании и разделять с вами риски. Однако с инвестициями вы можете получить больше денег вперед, и, в отличие от ссуды, вы не будете возвращать их в рассрочку.Инвесторы получат деньги только в том случае, если ваш бизнес станет прибыльным.

Но не будьте слишком легкомысленны в своем подходе к этому с семьей или друзьями и не думайте, что дело сделано только потому, что вы знаете этих людей. Сделайте правильный шаг (используя свой бизнес-план) и сообщите им, когда они могут рассчитывать вернуть свои деньги. Если они инвесторы, объясните риски.

У семьи и друзей, которые становятся инвесторами, есть обратная сторона: вы смешиваете бизнес с удовольствием. Если бизнес потерпит неудачу, и их деньги будут потеряны, отношения могут навсегда испортиться.

2. Подать заявку на ссуду для управления малым бизнесом

Администрация малого бизнеса или SBA - это правительственное агентство США, призванное помогать малому бизнесу. Основан в 1953 году.

Хотя агентство само не ссужает деньги, на его веб-сайте есть инструмент подбора кредиторов, который помогает предприятиям находить кредиторов, уже одобренных администрацией. SBA также будет гарантировать определенные ссуды, что означает щедрые условия погашения и более низкие процентные ставки.

SBA также предлагает гранты, требования к которым можно найти здесь.

Агентство помогает и другим способом. На своем веб-сайте у него есть инструменты для предпринимателей по планированию, запуску, управлению и развитию своего бизнеса, а также бесплатные онлайн-курсы и ссылки на местную помощь.

3. Рассмотрим частных инвесторов

Существует два основных типа частных инвесторов - «бизнес-ангелы» и «венчурные капиталисты». В обмен на свои инвестиции они обычно получают акции компании (акции, не обращающиеся на бирже).

Давайте подробнее рассмотрим разницу между этими двумя типами инвесторов.

Бизнес-ангелы

Ангел-инвестор - это состоятельный человек, у которого есть деньги, ресурсы и опыт, чтобы сделать компанию успешной. Если к нам присоединится инвестор-ангел, он, вероятно, внесет достаточно, чтобы другие инвесторы не понадобились. Однако бизнес-ангелы всегда рассчитывают на высокую отдачу от своих вложений. И они не будут вкладывать деньги ни во что - экономическое обоснование должно быть надежным.

Бизнес-ангелы инвестируют собственный капитал и обычно приходят, когда бизнес только начинается. Вложение ангела будет означать, что он владеет акциями компании. И Amazon, и Apple начали с того, что присоединились к бизнес-ангелам.

Бизнес-ангел, скорее всего, захочет участвовать и иметь право голоса в повседневном развитии бизнеса. Существуют онлайн-ресурсы для поиска бизнес-ангелов, такие как Angel Capital Association. Ассоциация составляет список ангелов по штатам.

Венчурные капиталисты

Венчурные капиталисты необходимы, когда бизнес расширяется и, возможно, превращается в более рискованное предприятие. Венчурные капиталисты используют не свои собственные деньги, а деньги инвесторов (они создают фонд, который используется другими для покупки акций компании).

Хотя венчурные капиталисты могут помочь стартапу, обычно они приходят в бизнес после того, как он уже создан, имеет прочную управленческую команду и уже доказал свою успешность.У этого бизнеса теперь есть план перемен и нужны деньги. Фактически, его новый продукт или услуга могут даже изменить правила игры.

Суммы, требуемые от венчурных капиталистов, обычно намного выше, чем от бизнес-ангелов, они могут исчисляться миллионами. Но также ожидается, что окупаемость инвестиций будет очень высокой. Подобно бизнес-ангелам, венчурные капиталисты будут владеть акциями компании и иметь право голоса в ее управлении.

Скорее всего, вы уже знаете людей, занимающихся похожей работой.Возможно, вы сможете связаться с ними, чтобы узнать, есть ли у них какие-либо рекомендации о том, кто может быть заинтересован в инвестировании в вашу компанию.

Этот процесс исследования может занять у вас немало времени, поскольку вы вряд ли найдете кого-то, кто готов инвестировать, всего лишь одним телефонным звонком. Фактически, вам, возможно, придется позвонить большому количеству людей или даже посетить отраслевые мероприятия, чтобы пообщаться. Но если вы продолжите копать, вы просто можете познакомиться с тем человеком, которому ваш бизнес-план или продукт нравится настолько, чтобы вкладывать в них деньги.

За исключением этого, школы, предлагающие сертификаты, дипломы или ученые степени в вашей области, также являются возможным способом привлечь потенциальных инвесторов. Это связано с тем, что часто преподаватели программ приглашают гостей поговорить на определенные темы. Как правило, эти гости являются экспертами в своем деле. Возможно, вы увидите, свяжутся ли профессора или кто-то из сотрудников кафедры с этими гостями от вашего имени, чтобы организовать знакомство.

5. Попробуйте краудфандинговые платформы для поиска инвесторов

Платформа краудфандинга позволяет физическому или юридическому лицу получать средства в Интернете через веб-сайт, который специализируется на конкретном типе необходимого финансирования.Давайте посмотрим на некоторые из различных типов краудфандинговых платформ:

Краудфандинг на основе вознаграждений

Здесь у участников просят относительно небольшие суммы денег в обмен на какое-то вознаграждение от стартапа.

Приведем пример. Dave’s Drones - стартап, ищущий средства для своего нового продукта - беспилотника 4K с технологией искусственного интеллекта. Каждый инвестор, который обещает 600 долларов, получит бесплатный дрон, когда продукт будет запущен через 18 месяцев (при розничной стоимости 900 долларов). Те, кто обещает 750 долларов, получат дрон, две дополнительные батареи и расширенную гарантию.

Это отличный способ собрать деньги, потому что «по себестоимости» компания отправляет каждому инвестору продукт после выпуска, вероятно, намного меньше 600 долларов. Все, что инвестор получает, при условии, что бизнес успешен, - это очень много.

Kickstarter и Indiegogo - два примера платформ краудфандинга на основе вознаграждений.

Краудфандинг на основе пожертвований

Здесь не ожидается возврата внесенных денег, обычно небольших сумм.Деньги, полученные от краудфандинга на основе пожертвований, обычно используются для проекта, например, для пожертвования денег отдельным лицам или семьям, пострадавшим от каких-либо потерь, или сообществу, у которого есть образовательные, медицинские или неотложные потребности. Деньги для благотворительных или некоммерческих организаций также могут приносить столь необходимые доллары с помощью краудфандинга на основе пожертвований.

Например, семья человека, у которого диагностировано заболевание, может начать кампанию по сбору средств на основе пожертвований, чтобы помочь покрыть расходы, которые не покроет страховка.Или семья, потерявшая мать или отца, могла бы создать фонд для погребальных услуг или будущего образования для детей.

GoFundMe - пример краудфандинговой компании на основе пожертвований.

Одноранговое кредитование (или краудфандинг на основе долга)

Одноранговые предприятия облегчают получение займов, подбирая людей или предприятия, нуждающиеся в деньгах, с инвесторами.

Кандидаты заполняют онлайн-форму, и система однорангового кредитования предоставляет потенциальным инвесторам кредитный рейтинг, который затем может решить, ссужать деньги или нет.

Инвесторы получают свои деньги обратно ежемесячно плюс проценты. Таким образом, они не владеют ни одним из предприятий, которым предоставляют средства. Самая простая аналогия здесь - с банковской ссудой, за исключением того, что заемщик платит меньше процентов, чем обычно выплачивается банку, а инвестор получает более высокий доход, чем он получил бы через обычный сберегательный счет или другой банковский инвестиционный продукт. Однако есть риски, поскольку деньги инвестора не защищены государством.

Примерами одноранговых кредитных организаций являются Lending Club и Prosper.

Краудфандинг акций

Это тип краудфандинга, при котором инвесторы приобретают некоторую долю участия в компании, обычно через акции. Хотя их первоначальные вложения не окупаются, они получат долю прибыли, если компания преуспеет.

Суммы инвестиций немалые, обычно они исчисляются тысячами. Вознаграждение также может быть намного выше, чем при обычном инвестировании, но краудфандинг на основе акций также более рискован, поскольку нет гарантии возврата.Стартапы обычно не выплачивают дивиденды или проценты на первых порах, а правовой защиты меньше.

Примером краудфандинговой платформы на основе акций является OurCrowd.

Другие вопросы, связанные с поиском инвесторов для малого бизнеса:

Что ищут инвесторы?

Что такое справедливый процент для инвестора?

Что ищут инвесторы?

Инвесторы смотрят на множество вещей, когда решают, вкладывать ли свои деньги или деньги своей компании в другой бизнес. Сюда входит проверка компании:

  • Идея или продукт (уникальна ли она? Если нет, уникальны ли характеристики? Если нет, то почему это будет продаваться?)
  • Бизнес-план (включая анализ рынка и исполнение продукта)
  • Управленческая команда (есть ли у высшего руководства образование и опыт для достижения цели?)
  • Финансовые данные, в том числе:

• Прибыль (текущая)
• Расходы (на что расходуется доход)
• Финансовые прогнозы

Инвесторы также захотят узнать, как они могут получить свои деньги от бизнеса, когда придет время.

Что такое справедливый процент для инвестора?

Сумма собственности компании, переданная инвестору, часто напрямую зависит от того, сколько денег инвестор готов вложить в нее. Однако в каждом бизнесе так много разных переменных, что нет правильного ответа при определении процента.

Однако имейте в виду, что с инвесторами капитальные затраты не окупятся, если процент слишком низкий.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *