Инвестиционные паи пифов: как они работают и как на них заработать

Содержание

Паевые инвестиционные фонды

ООО «УК ПРОМСВЯЗЬ», лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00096 от 20.12.2002, выдана ФКЦБ России, без ограничения срока действия. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ — Акции». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 23.03.2005 за № 0336-76034510. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ — Сбалансированный». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 23.03.2005 за № 0337-76034438. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ — Облигации». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 23.03.2005 за № 0335-76034355. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ — Оборонный». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 09.12.2010 за № 2004-94173468 (далее — «Фонды»). Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Перед приобретением инвестиционных паев необходимо внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Получить информацию о Фондах и ознакомиться с правилами доверительного управления Фондами, с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг можно по адресу: Российская Федерация, 109240, г. Москва, ул. Николоямская, д. 13, стр. 1, этаж 5, комнаты 1-31, тел. (495) 662-40-92, www.upravlyaem.ru. Агент по выдаче и погашению инвестиционных паев: ПАО «Промсвязьбанк». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 177-03816-100000, выдана ФКЦБ России 13.12.2000, тел. (495) 777-10-20. Адреса отделений Агента — на сайте www.upravlyaem.ru.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

*Потенциал доходности определяется рыночной конъюнктурой. Стоимость паев может снижаться
** по состоянию на 19.08.2019 г.

Управляющие компании паевых инвестиционных фондов

В соответствии со ст. 11 Федерального закона № 156-ФЗ, управляющая компания осуществляет доверительное управление фондом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества, совершает сделки с имуществом фонда от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего.

Так, с учетом положений, установленных подп. 5 п. 1 и п. 7 ст. 40 Федерального закона № 156-ФЗ, а также п. 3 Указания № 4885-У, управляющая компания, действующая в качестве доверительного управляющего активами фонда, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, вправе заключать договоры займа, если правилами доверительного управления фондом предусмотрено заключение таких договоров.

Одновременно следует отметить, что отношения, возникающие в связи с предоставлением кредита (займа) физическому лицу в целях, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности, на основании кредитного договора, договора займа и исполнением соответствующего договора, регулируются Федеральным законом № 353-ФЗ.

При этом профессиональная деятельность по предоставлению указанных займов в соответствии со ст. 4 Федерального закона № 353-ФЗ осуществляется кредитными организациями, а также некредитными финансовыми организациями в случаях, определенных федеральными законами об их деятельности.

Учитывая, что деятельность управляющих компаний, имеющих лицензию, регламентируется Федеральным законом № 156-ФЗ, которым не предусмотрена возможность предоставления физическим лицам потребительских займов, управляющая компания не вправе выдавать физическим лицам такие займы, а также, учитывая положение п. 1 ст. 12 Федерального закона № 353-ФЗ, не вправе заключать договор уступки права требования к заемщику по договору потребительского займа.

В отношении возможности выдачи управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление фондом, кредитов (займов) физическим лицам в целях, не связанных с осуществлением ими предпринимательской деятельности, и обязательства заемщиков по которым обеспечены ипотекой, необходимо отметить следующее.

Изменения, внесенные в Федеральный закон № 353-ФЗ, устанавливают закрытый перечень организаций, осуществляющих деятельность по предоставлению кредитов (займов) физическим лицам в целях, не связанных с осуществлением ими предпринимательской деятельности, и обязательства заемщиков по которым обеспечены ипотекой. Таким образом, с 01.10.2019 управляющая компания, действуя в качестве доверительного управляющего активами фонда, не вправе осуществлять указанную выше деятельность. Кроме того, учитывая требования, содержащиеся в ч. 1 ст. 12 Федерального закона № 353-ФЗ, а также п. 1 ст. 47 Федерального закона № 102-ФЗ, управляющей компании не может быть осуществлена уступка прав (требований) по договору потребительского кредита (займа), обеспеченного ипотекой.

Паевые инвестиционные фонды: инвестирование с банком Открытие

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг № 045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах и услугах по индивидуальному доверительному управлению, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также иными документами можно по адресу: Российская Федерация, 115114, город. Москва, улица Кожевническая, дом 14, строение 5, тел.: (495) 232-59-73, а также в сети Интернет по адресу: www.open-am.ru.

Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением «Управляющая компания «ОТКРЫТИЕ», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов.

Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Акции» зарегистрированы ФКЦБ России 17.12.2003 № 0164-70287842; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Облигации» зарегистрированы ФКЦБ России 17.12.2003 № 0165-70287767; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Индекс ММВБ — электроэнергетика» зарегистрированы ФСФР России 23.05.2006 № 0520-94104603; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Индекс МосБиржи» зарегистрированы ФСФР России 05.07.2007 № 0890-94127385; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Китай» зарегистрированы ФСФР России 31.01.2012 № 2306; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Зарубежная собственность» зарегистрированы ФСФР России 16.04.2013 № 2588; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — США» зарегистрированы ФСФР России 16.04.2013 № 2586; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Еврооблигации» зарегистрированы ФСФР России 08.12.2011 г. № 2275; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Золото» зарегистрированы ФСФР России 08.12.2011 г. № 2277; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Развивающиеся рынки» зарегистрированы ФСФР России 08.12.2011 г. № 2279.

ПАО Банк «ФК Открытие» (банк «Открытие»). 115114, г. Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4. Генеральная лицензия Банка России № 2209.

Размещенная на сайте информация носит исключительно информативный характер, представленная в них информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. УК «Открытие» не несет ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершенных на основании данных, содержащихся в публикациях.

Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФы) :: Паевые фонды :: Управляющая компания »ДОХОДЪ»

ЗПИФ – один из видов паевых инвестиционных фондов, продажа паев которого осуществляется управляющей компанией в период его формирования и дополнительной выдачи. Приобретая паи закрытого фонда, инвестор размещает денежные средства на период функционирования фонда. В отличие от открытых паевых инвестиционных фондов, пайщик не имеет возможности в любой рабочий день продать свои паи управляющей компании. Однако ликвидность закрытых ПИФов может быть обеспечена через организацию биржевого обращения паев. В линейке Управляющей компании «ДОХОДЪ» закрытым фондом, паи которого имеют биржевое обращение, является «ДОХОДЪ – Рентная недвижимость».

Наши услуги в области ЗПИФов

Управляющая компания «ДОХОДЪ» предлагает услуги по созданию ЗПИФов различных направлений и управлению их активами в Санкт-Петербурге и других регионах. У компании есть значительный опыт в создании закрытых фондов недвижимости для финансирования строительства.

Компания также готова принять на обслуживание уже сформированный закрытый фонд. Наши специалисты всегда открыты к диалогу по вопросам эффективного использования в вашем бизнесе такого инструмента как ЗПИФ.

Готовые решения в области ЗПИФов

Наименование	Статус	Год начала работы фонда
ЗПИФ комбинированный «ДОХОДЪ-Новая квартира»	Сформирован	2009
ЗПИФ комбинированный «ДОХОДЪ — Стратегическое развитие»	Сформирован	2011
ЗПИФ комбинированный «Капитал»	Сформирован	2013
ЗПИФ комбинированный «ДОХОДЪ — Инвестиционное развитие»	Сформирован	2014
ЗПИФ недвижимости «ДОХОДЪ – Рентная недвижимость»	Сформирован	2015
ЗПИФ комбинированный «ДОХОДЪ – Кредитные возможности»	Сформирован	2016
ЗПИФ комбинированный «ДОХОДЪ — СТ 1»	Сформирован	2019

Особенности ЗПИФов

Не является юридическим лицом
Обособленный от имущества управляющей компании комплекс имущества, которое находится в долевой собственности пайщиков фонда. Управляющая компания, имеющая лицензию на управление инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами осуществляет управление активами закрытого паевого фонда
Пайщики ЗПИФа – физические и юридические лица, резиденты и нерезиденты Российской Федерации. Возможно наличие только одного пайщика в фонде.
Возможность создания закрытых фондов для квалифицированных инвесторов. Такие фонды имеют более широкие возможности инвестирования по сравнению с традиционными ЗПИФами.
Наиболее распространены ЗПИФы недвижимости, а также кредитные ЗПИФы.

Как работает ЗПИФ

Схему работу закрытых ПИФов обеспечивают нескольких организаций, большая часть из которых осуществляет контроль над его деятельностью. Этим, в частности, и объясняется высокая надежность инвестиций в ЗПИФ.

Преимущества ЗПИФов

Широкие инвестиционные возможности. Реализация различных инвестиционных стратегии, в т.ч. возможность защиты капитала;
Внешний контроль — соблюдение прав инвесторов контролируют Банк России, спецдепозитарий, аудиторы;
Внутренний контроль – пайщики фонда осуществляют контроль через общее собрание пайщиков, регулируя решение таких вопросов, как изменение инвестиционной декларации через инвестиционный комитет, одобрение сделок с имуществом, составляющим фонд и др.;
Выгодная система налогообложения – ЗПИФ не является юридическим лицом, не уплачивает налог на прибыль. Налог исчисляется для инвестора только при продаже пая;
Отсутствие риска банкротства управляющей компании – ЗПИФ не отвечает по долгам управляющей компании, все средства, составляющие имущество (активы) закрытого фонда, остаются собственностью пайщиков;
Разделение функций управления, хранения и учета средств фонда между независимыми друг от друга структурами;
Эффективная работа фонда входит в сферу интересов управляющей компании.

Контакты:
(812) 635-68-60, 635-68-63 или 8-800-333-85-85

GPI Инвестиции в точки роста

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — наиболее простой и понятный финансовый инструмент на рынке ценных бумаг, проверенный мировой историей и опытом российского фондового рынка. Учредитель доверительного управления передает имущество управляющей компании для включения его в состав паевого инвестиционного фонда с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления. Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности.

Типы паевых инвестиционных фондов:

01 ОТКРЫТЫЕ ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ

Открытые ПИФы предполагают наличие у владельца инвестиционных паев права в любой рабочий день требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев. В доверительное управление открытым паевым инвестиционным фондом учредители доверительного управления могут передавать только денежные средства.

02 БИРЖЕВЫЕ ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ

Пай биржевого ПИФа удостоверяет право владельца этого пая в любой рабочий день требовать от уполномоченного лица покупки инвестиционного пая по цене, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот фонд, и право продать его на бирже, указанной в правилах доверительного управления ПИФом, на предусмотренных такими правилами условиях. Инвестиционный пай биржевого ПИФа также удостоверяет право владельца инвестиционных паев права требовать от управляющей компании погашения принадлежащего ему инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот фонд, либо, если это предусмотрено правилами доверительного управления этим фондом, выдела приходящейся на него доли в праве общей собственности на имущество, составляющее этот фонд.

03 ИНТЕРВАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПАЕВЫЕ ФОНДЫ

Интервальные ПИФы предполагают наличие у владельца инвестиционных паев права в течение срока, установленного правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев. В доверительное управление интервальным паевым инвестиционным фондом учредители доверительного управления могут передавать только денежные средства.

04 ЗАКРЫТЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПАЕВЫЕ ФОНДЫ

Закрытые ПИФы предполагают отсутствие у владельца инвестиционных паев права требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом до истечения срока его действия иначе, как в случаях, предусмотренных Федеральным законом. В доверительное управление закрытым паевым инвестиционным фондом учредители доверительного управления могут передавать денежные средства, а также иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией.

Категории паевых инвестиционных фондов (после 18.12.2016 г.):

ПИФы, правилами доверительного управления которых предусмотрено, что их инвестиционные паи предназначены только для квалифицированных инвесторов (далее — фонды для квалифицированных инвесторов), относятся к одной из следующих категорий:

Фонды финансовых инструментов
Фонды недвижимости
Комбинированные фонды

ПИФы, правилами доверительного управления которых предусмотрено, что их инвестиционные паи не предназначены только для квалифицированных инвесторов (далее — фонды для неквалифицированных инвесторов), относятся к одной из следующих категорий:

Фонды рыночных финансовых инструментов
Фонды недвижимости

Категории паевых инвестиционных фондов (до 18.12.2016 г.):

Фонды денежного рынка
Фонды облигаций
Фонды акций
Фонды смешанных инвестиций
Фонды прямых инвестиций
Фонды особо рисковых (венчурных) инвестиций
Фонды фондов
Рентные фонды
Фонды недвижимости
Ипотечные фонды
Индексные фонды
Кредитные фонды
Фонды товарного рынка
Хедж-фонды
Фонды художественных ценностей

Инвестиционная энциклопедия — инвестиционные статьи и финансовые материалы за 14 апреля 2021 — Invest-Rating.ru

	Здоровье ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
	Форекс ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
	Нефть, газ, сырье ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
	Акции ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
	Биткоин ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
	Облигации ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
	Накопительные программы ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
	ИИС ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
	Недвижимость ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
	Криптовалюты ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
	Наличные деньги ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
	Банковские депозиты ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
	ПИФы ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
	Структурные ноты ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
	ПАММ счета ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Паевые инвестиционные фонды ПИФ | Банк УРАЛСИБ

АО «УК УРАЛСИБ» предоставляющая услугу по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами, входит в ФК «УРАЛСИБ».

АО «УК УРАЛСИБ» Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00037, выдана ФКЦБ России 14 июля 2000 г. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-06475-001000, выдана ФКЦБ России 5 марта 2003 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с Правилами доверительного управления фондом. Правилами фондов предусмотрены надбавки при приобретении и скидки при погашении паев. Взимание надбавок (скидок) уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Вся необходимая информация раскрывается на сайте Управляющей компании и, в случае если это предусмотрено законодательством Российской Федерации и Правилами доверительного управления, публикуется в печатном издании «Приложение к Вестнику ФСФР России». Получить информацию о фондах и ознакомиться с Правилами доверительного управления фондами, иными документами, предусмотренными Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресам Агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев, а также по адресу: 129110, город Москва, Проспект Мира, дом 69, строение 1, этаж 3, пом.3-07 Телефон: 8 495 723 76 74. Адрес Управляющей компании в информационно-телекоммуникационной сети Интернет: www.uralsib-am.ru. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Глобальные акции» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2610 от 28.05. 2013 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Глобальные облигации» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2608 от 28.05.2013 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Первый» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0029-18610555 от 14.09.1998 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Профессиональный» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0053-56612554 от 27.04.2001 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Консервативный» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0056-56658088 от 06.06.2001 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Глобальные инновации». (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 1142-94140995 от 27.12.2007 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Акции роста» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0030-18610638 от 14.09.1998 г.) АО «УК УРАЛСИБ» информирует о совмещении различных видов деятельности, а также о существовании риска возникновения конфликта интересов.

Саудовский фонд благосостояния сократил акции США на 3 миллиарда долларов в прошлом квартале, сократил ETF

ДУБАЙ (Рейтер) — Суверенный фонд благосостояния Саудовской Аравии сократил свою долю в североамериканских акциях на 3 миллиарда долларов в третьем квартале, разгружая некоторые биржевые фонды (ETF) и акции, включая Berkshire Hathaway BRKa.N, как следует из нормативной документации.

Государственный инвестиционный фонд (ПИФ) на 30 сентября держал акции США на сумму 7,05 млрд долларов по сравнению с почти 10,12 млрд долларов во втором квартале, как сообщалось в заявке поздно вечером в понедельник.Фонд сократил свои запасы ETF до 1,96 млрд долларов к 30 сентября с почти 4,7 млрд долларов во втором квартале.

В последние месяцы фонд национального благосостояния увеличил миноритарные доли в компаниях по всему миру, включая нефтяные компании, воспользовавшись слабостью рынка, вызванной пандемией COVID-19.

В предыдущем квартале она перевела часть этих инвестиций в ETF в недвижимость, материалы и коммунальные услуги. В третьем квартале он держал только ETF коммунальных предприятий.

«С точки зрения стратегии всегда существовало ощущение, что PIF пытается догнать региональных коллег, но хочет ускорить получение прибыли от инвестиций суверенных фондов Абу-Даби, Кувейта и даже Катара. », — сказала Рахна Уппал, директор по исследованиям в Azure Strategy, ближневосточной консалтинговой компании

PIF, отказалась от комментариев, выходящих за рамки нормативной документации.

Последняя регистрация показала, что PIF продала некоторые акции, в том числе Berkshire Hathaway, Canadian Natural Resources CNQ.TO и Cisco Systems CSCO.O в третьем квартале, и купила 13 миллионов акций Novagold Resources NG.TO.

PIF, который управляет фондами на сумму 360 миллиардов долларов, преследует двойную стратегию — создание международного инвестиционного портфеля и локальное инвестирование в проекты, которые помогут снизить зависимость Саудовской Аравии от нефти.

В последние месяцы он вложил деньги в два подразделения индийской Reliance Industries RELI.NS — доля в размере 1,3 млрд долларов в Reliance Retail Ventures Ltd и почти 1,5 млрд долларов в Jio Platforms, дочерней компании Reliance в области цифровых услуг.

«Хотя США останутся важным направлением … начинается сдвиг в сторону развития и расширения отношений ближе к дому, особенно с Индией», — сказал Уппал из Azure.

У себя дома PIF поддерживает такие мегапроекты наследного принца Мохаммеда бин Салмана, как флагманский туристический проект на Красном море, планируемая экономическая зона Неом стоимостью 500 миллиардов долларов и развлекательный центр в Киддии.

Принц Мохаммед сказал ранее на этой неделе, что PIF будет ежегодно вливать в экономику 150 миллиардов риалов (39,99 миллиарда долларов) в 2021 и 2022 годах и стал ключевым драйвером роста.

Фонд, правление которого возглавляет наследный принц Саудовской Аравии, стал более активным инвестором с 2015 года, приобретя долю в Uber Technologies UBER.N на сумму 3,5 миллиарда долларов и вложив 45 миллиардов долларов в первый технологический фонд Softbank.

(1 доллар = 3,7506 риалов)

Отчетность Саида Азхара; редактирование Девики Шьямнатх, Ларри Кинг

Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии

Что такое государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии?

Государственный инвестиционный фонд (ПИФ) Саудовской Аравии был основан в 1971 году и является национальным фондом национального благосостояния.Он обеспечивает финансирование продуктивных коммерческих проектов, которые имеют стратегическое значение для развития экономики Саудовской Аравии. Фонд дополняет усилия частного сектора дополнительным опытом и капитальными ресурсами.

Ключевые выводы

Государственный инвестиционный фонд (ПИФ) Саудовской Аравии — один из крупнейших государственных инвестиционных фондов в мире.
Созданный в 1971 году Королевским указом, Фонд профинансировал многие ключевые саудовские проекты и компании и оказал финансовую поддержку проектам, имеющим стратегическое значение для национальной экономики.
По состоянию на 2020 год фонд владеет внутренними и международными инвестициями на сумму более 360 миллиардов долларов.

Понимание государственного инвестиционного фонда Саудовской Аравии

Государственный инвестиционный фонд поддержал множество проектов в важных секторах экономики Саудовской Аравии, включая нефтеперерабатывающие заводы, нефтехимическую промышленность, трубопроводы и хранение, транспорт, энергетику, полезные ископаемые, опреснение воды и объекты инфраструктуры. Он также участвовал в капитальном финансировании ряда двусторонних и панарабских корпораций.

В 2015 году лидеры Саудовской Аравии начали предпринимать шаги по наделению большей властью и СДС в соответствии с ее целями «Видение 2030». Текущее управление фондом состоит из Совета директоров и небольших комитетов Совета. Роли и обязанности совета директоров включают стратегию и планирование; управление, регулирование, набор и компенсация; отчетность и мониторинг; и инвестиции. Инвестиционные решения сосредоточены на создании диверсифицированного портфеля для Саудовской Аравии, который нацелен на получение долгосрочной, привлекательной, скорректированной с учетом риска доходности.

Государственный инвестиционный фонд внедрил стандартизированные процедуры и руководящие принципы для управления инвестиционными решениями, ориентированные на создание диверсифицированного портфеля, который обеспечивает привлекательную доходность с поправкой на риск в долгосрочной перспективе. По состоянию на декабрь 2020 года фонд управлял активами на сумму более 360 миллиардов долларов, включая государственные и частные саудовские компании, а также международные инвестиции.

ПИФ и другие суверенные фонды благосостояния

Многие страны создают фонды национального благосостояния (ФНБ) для диверсификации своих потоков доходов.Например, поскольку Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) в основном полагаются на экспорт нефти для своего богатства, их ГНБ состоит из ряда других активов, которые помогают защитить страну от рисков, связанных с нефтью. ФНБ обладают огромной экономической мощью. В феврале 2021 года фонд ОАЭ оценивался почти в 580 миллиардов долларов, а крупнейший в мире фонд национального благосостояния Норвегии превышал 1,273 триллиона долларов.

Многие фонды национального благосостояния будут обращаться к фирмам по управлению активами за поддержкой в управлении своими портфелями.Эти фирмы, такие как Neuberger Berman, Morgan Stanley Investment Management и Goldman Sachs Asset Management, предоставляют своим клиентам (в число которых входят многие состоятельные и институциональные инвесторы, такие как хедж-фонды, эндаумент, пенсионные фонды и семейные офисы) больше возможностей для диверсификации и инвестирования. чем они были бы сами по себе.

Эти инвестиционные менеджеры получают доход, взимая со своих клиентов плату за услуги или комиссионные. В некоторых случаях менеджеры взимают установленную плату; в других случаях они взимают процент от общих активов под управлением (AUM).Например, если менеджер заботится об инвестициях на сумму 6 миллионов долларов и взимает комиссию в размере 2%, он владеет этими инвестициями в размере 120 000 долларов. Если стоимость инвестиций увеличится до 10 миллионов долларов, КУА будет владеть 200 000 долларов. Если стоимость падает, то падает и ставка менеджера.

PIF: Saudi Aramco может продать больше акций, если рыночные условия будут правильными

ВАШИНГТОН: Более 300 предприятий и инвесторов, включая таких гигантов, как Apple, Google, Microsoft и Coca-Cola, призывают администрацию Байдена поставить амбициозную цель в области изменения климата, которая позволила бы сократить выбросы парниковых газов в США как минимум на 50 процентов по сравнению с 2005 годом. уровней к 2030 году.

Цель почти удвоит предыдущие обязательства страны и потребует кардинальных изменений в энергетике, транспорте и других секторах. Президент Джо Байден рассматривает варианты ожидаемого сокращения выбросов углерода к 2030 году в преддверии виртуального саммита по климату, который США проведут в конце этого месяца.

Так называемый определяемый на национальном уровне вклад является ключевой вехой на пути Байдена к своей конечной цели — нулевым выбросам углерода к 2050 году. Байден пообещал раскрыть необязательную, но символически важную цель до 2030 года до открытия саммита Дня Земли 22 апреля.

«Требуется смелая цель к 2030 году, чтобы ускорить будущее с нулевыми выбросами, стимулировать устойчивое восстановление экономики, создать миллионы хорошо оплачиваемых рабочих мест и позволить США« лучше восстановиться »после пандемии», — заявили компании и инвесторы. письмо Байдену. «Новые инвестиции в чистую энергию, энергоэффективность и чистый транспорт могут построить сильную, более справедливую и более инклюзивную американскую экономику», — писали они.

Амбициозная цель на период до 2030 года будет определять подход федерального правительства к устойчивой и устойчивой инфраструктуре, а также к автомобилям и зданиям с нулевым уровнем выбросов, и «вдохновит другие промышленно развитые страны на установление собственных смелых целей», — написала группа.

Письмо подписали не только гиганты технологий и потребительских товаров, но и крупные энергетические холдинги, в том числе Exelon, General Electric, PG&E и Edison International.

Письмо появилось в связи с тем, что трещины между корпоративной Америкой и Республиканской партией открылись из-за принятия Республиканской партией теорий заговора и отказа от основной науки о климате, а также из-за ее отклонения результатов выборов 2020 года. Самая последняя горячая точка произошла в Джорджии, где новый поддерживаемый республиканцами закон, ограничивающий право голоса, вызвал резкую критику со стороны Delta Air Lines и Coca-Cola, штаб-квартиры которых находятся в штате, и привел к тому, что Высшая лига бейсбола выиграла Матч всех звезд 2021 из Атланты.

Более 100 руководителей бизнеса приняли участие в телеконференции Zoom на прошлых выходных, чтобы обсудить, как выступить против поддержанных республиканцами предложений по всей стране, которые могут ограничить голосование. Варианты включают прекращение политических пожертвований и приостановку инвестиций в государствах, которые одобряют законы.

Что касается климата, то лидеры бизнеса сказали Байдену, что «приветствуют продемонстрированную вами приверженность вашей администрации делу борьбы с изменением климата, и мы поддерживаем ваши усилия».

Они написали, что миллионы американцев уже ощущают последствия изменения климата, ссылаясь на сильный зимний шторм, вызвавший отключения электроэнергии в Техасе и других штатах, смертельные лесные пожары в Калифорнии и рекордные ураганы на юго-востоке и побережье Мексиканского залива.

«Человеческие и экономические потери только за последние 12 месяцев огромны», — писали они. «К сожалению, эти разрушительные климатические воздействия также непропорционально сильно сказываются на маргинализированных сообществах и сообществах с низкими доходами, которые менее всего способны им противостоять. Мы должны действовать сейчас, чтобы замедлить и переломить ситуацию ».

Хотя Байден вновь присоединил США к Парижскому соглашению по климату и сделал меры по борьбе с изменением климата одним из столпов своего президентства, необходимы дополнительные действия, заявили лидеры бизнеса. «Эффективная национальная климатическая стратегия потребует от нас всех, — сказали они Байдену, — но только вы можете задать курс, быстро установив смелую цель США до 2030 года.”

ПИФ Саудовской Аравии приносит прибыль благодаря устойчивости фондового рынка

Цель почти удвоит предыдущие обязательства страны и потребует кардинальных изменений в энергетике, транспорте и других секторах.Президент Джо Байден рассматривает варианты ожидаемого сокращения выбросов углерода к 2030 году в преддверии виртуального саммита по климату, который США проведут в конце этого месяца.

«Требуется смелая цель к 2030 году, чтобы ускорить будущее с нулевыми выбросами, стимулировать устойчивое восстановление экономики, создать миллионы хорошо оплачиваемых рабочих мест и позволить США« лучше восстановиться »после пандемии», — заявили компании и инвесторы. письмо Байдену.«Новые инвестиции в чистую энергию, энергоэффективность и чистый транспорт могут построить сильную, более справедливую и более инклюзивную американскую экономику», — писали они.

Saudi Aramco может продать больше акций, если рынок окажется подходящим: PIF

Benzinga

J&J Covid Vaccine Pause, Кажется, взвесит в авиакомпаниях, казино, гостиницах рано

После унылого понедельника инвесторы проснулись сегодня утром и увидели пару важных новостей Предметы. При этом как индекс потребительских цен (ИПЦ), так и пауза в использовании вакцины Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) против Covid, похоже, оказывают незначительное влияние на рынок. Мы перейдем к отмене вакцины против JNJ, но сначала посмотрим на индекс потребительских цен: он оказался равным 0.6% в марте по сравнению с 0,4% в феврале и немного выше средней оценки аналитиков в 0,5%. Тот факт, что он растет, не слишком удивителен, учитывая все предупреждения об инфляции от ФРС в последнее время, но приятно видеть, что он лишь немного превышает ожидания. Это контрастирует с индексом цен производителей в прошлую пятницу, который оказался намного выше ожиданий. Возможно, это немного развеет опасения по поводу инфляции. Другая важная новость — решение Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) временно приостановить использование вакцины JNJ от Covid из-за небольшого количества тромбов.Это, конечно, не очень хорошие новости, но людям не стоит сходить с ума. У нас был хороший импульс к вакцинации, приближающейся к лету, и это может замедлить темпы роста, но две другие вакцины все еще работают хорошо. Пауза в вакцинах вызывает повторное открытие акций Кроме того, людям не следует думать о вакцинах как о простом продукте без потенциальных проблем. Пока никто не знает, могут ли эти сгустки крови изменить правила игры для вакцины JNJ, но неудивительно, что сообщалось об осложнении просто потому, что вакцины — это не пустяки.Как и любой медицинский продукт, они сложны и могут по-разному влиять на разных людей. Надеюсь, это быстро разрешится, и вакцина от JNJ вернется. Это небольшое количество случаев (шесть случаев после 6,8 миллиона прививок), и FDA заявило, что действовало «из большой осторожности». Неясно, сколько времени может потребоваться, чтобы разобраться в этом, но другие вакцины уже использовались миллионы раз в день в США, и это продолжается. FDA может захотеть изучить больше данных, прежде чем разрешить JNJ вернуться, но в худшем случае он будет снят с рынка в течение длительного периода, что окажет большее давление на поставки других вакцин.Пауза в JNJ может оказать некоторое давление на некоторые «вновь открывающиеся» акции и секторы до тех пор, пока все не уладится. Уже сегодня утром мы видим, что акции авиакомпаний, казино и круизных компаний падают в ходе предпродажных торгов. Пресс-конференция FDA, запланированная сегодня на 10 часов утра по восточному времени, может привлечь внимание Уолл-стрит. Хотя повторное открытие акций начинает день под давлением, новая записка JP Morgan Chase & Co. (NYSE: JPM) предполагает, что экономика может полностью возобновить работу к 4 июля. Неясно, повлияет ли это развитие JNJ на этот график, но приятно думать, что JPM может быть правым.Между тем, волатильность остается низкой, и биткойн сейчас превышает 62000 долларов. Индекс волатильности Cboe (VIX) растет, но все еще ниже 17,5, что удивительно, если вспомнить, как долго он превышал 50 в прошлом году. Если на пресс-конференции FDA не появятся важные новости, торговля сегодня может быть довольно медленной, поскольку инвесторы ждут завтрашнего натиска крупных банковских доходов. Возвращение к лету 2020 года? Нет, ты не на машине времени прошлым летом. На самом деле это были NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) и Tesla Inc (NASDAQ: TSLA), которые вчера продемонстрировали большую прибыль, в то время как в этом году «вновь открывшиеся» такие любимые люди, как авиакомпании, энергетические компании и развлекательные компании, отошли на второй план.Помните, это было до сегодняшних новостей о вакцине от JNJ. И NVDA, и TSLA сплотились на конкретных новостях: TSLA выиграла от обновления аналитиков, в то время как NVDA повысила прогноз выручки за первый квартал и представила несколько новых продуктов, которые на самом деле могли повлиять на акции некоторых ее конкурентов, включая Intel Corporation (NASDAQ: INTC) и Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD). NVDA и TSLA сформировали авангард в понедельник, но по большей части акции продолжали расти, поскольку инвесторы, казалось, оставались в стороне в ожидании прибыли.Все начнется завтра, когда мы получим известия от JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM), Goldman Sachs Group Inc (NYSE: GS) и Wells Fargo & Co (NYSE: WFC). Впервые за долгое время у крупных банков попутный ветер, и инвесторы могут больше сосредоточиться на традиционных банковских функциях, а не на усилиях отрасли по спасению от наводнений. Доходность 10-летних облигаций намного выше, чем она была шесть месяцев назад, поэтому они могут больше зарабатывать на спреде, и это должно доходить до чистой прибыли. Помимо этого, торговля является важной частью многих банковских предприятий (особенно некоторых крупных игроков с Уолл-стрит, таких как JPM и GS), и они, возможно, увидели преимущества в торговле облигациями в течение первого квартала благодаря открывшимся там возможностям.Как всегда, инвесторам следует подумать о том, чтобы сосредоточиться на отдельных состояниях торговли акциями и фиксированной доходности, где часто наблюдается раздвоение. В преддверии сезона отчетности FactSet прогнозирует, что общая прибыль финансового сектора S&P 500 (IXM) в первом квартале вырастет на 78,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, так что ситуация определенно улучшается. Фактически, средний прогноз доходов Wall Street Financial довольно существенно вырос даже по сравнению с месяцем ранее. Банковский сектор в последнее время немного пошатнулся после отличного начала года.Энергия тоже немного замедлила темп. Некоторые аналитики рассматривают это как временное замедление, в то время как рынок казначейства продолжает консолидироваться. Если прибыль за первый квартал и предстоящие экономические данные будут такими сильными, как многие наблюдатели с Уолл-стрит начинают думать, доходность 10-летних облигаций может снова начать расти и поднять так называемые «циклические индикаторы», такие как Financials и Energy, которые, как правило, преуспевают. в восстанавливающейся экономике. Пандемия создает фон Всегда есть предостережение, и вот одно: ситуация с Covid на самом деле не сильно отступает.Несмотря на значительный прогресс в области вакцинации, средняя нагрузка продолжает расти. Даже председатель ФРС Джером Пауэлл выразил осторожность в минувшие выходные, сказав «60 Minutes», что он обеспокоен недавним всплеском дела и его возможным влиянием на экономику. И, конечно же, сегодня были плохие новости о том, что вакцинация JNJ была приостановлена из-за образования тромбов. Если количество случаев продолжает расти, внимательно следите за другими данными, такими как количество госпитализаций и смертей. Они, как правило, являются запаздывающими индикаторами, и если они останутся относительно ручными, это может означать, что вакцинация защищает некоторых из наиболее уязвимых людей.На данный момент опережая Covid, FactSet прогнозирует, что общая прибыль S&P 500 вырастет на 24,5% в первом квартале, во главе с Consumer Discretionary, Financials, Materials и Info Tech. Энергетика и промышленность — единственные секторы, которые аналитики видят в минусе с результатами прибыли за первый квартал, и это также два из трех секторов S&P, которые, как ожидается, также будут иметь падающую выручку. Как правило, аналитики слишком консервативны в своих оценках в преддверии сезона отчетности, поэтому FactSet учитывает это и говорит, что более вероятно, что фактическая прибыль вырастет на 28%, когда все будет сказано и сделано.Это будет самый высокий рост доходов более чем за 10 лет. Согласно оценкам FactSet, прибыль в первом квартале может вырасти на 37,6%. Требование дополнительного обеспечения? Еще нет. Некоторые люди задаются вопросом, не начнет ли рентабельность снижаться, возможно, из-за роста затрат, как мы видели на прошлой неделе в индексе цен производителей (PPI). Пока никаких признаков этого. S&P Global ожидает роста маржи в этом и следующем году. Конечно, ФРС постоянно твердит всем, что любой рост цен, который мы здесь наблюдаем, вероятно, носит временный характер, и простое сравнение с мягкой инфляцией годичной давности может чрезмерно драматизировать, насколько ситуация на самом деле растет.К концу 2021 года, возможно, будет легче понять не только, насколько преходящим или непреходящим является это инфляционное давление, но и есть ли у администрации Байдена возможность протолкнуть повышение корпоративного налога, что является еще одним фактором, который может потенциально ущемление прибылей. ДИАГРАММА ДНЯ: МОЖЕТ ЛИ ДОЛЛАР УДЕРЖАТЬСЯ? Индекс доллара США ($ DXY — свеча) в целом оставался в пределах своего восходящего канала (желтые линии) с начала года. Сможет ли он сохранить это движение, когда он снова обойдет свой уровень поддержки? Хотя $ DXY сегодня движется вверх, это не значит, что он не может пробиться ниже нижнего канала.Он все еще может пойти в любом направлении — повторно протестировать уровень 90 (синяя линия), который был минимумом февраля, или пробить уровень 92,5 (фиолетовая линия), максимум начала марта, и возобновить движение в рамках канала. Источник данных: ICE Data Services. Источник диаграммы: платформа thinkorswim®. Только для иллюстративных целей. Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов. Дилемма доллара: хотя индекс доллара США ($ DXY) все еще торгуется в рамках восходящего канала (см. Диаграмму выше) с января этого года, трудно игнорировать тот факт, что он торгуется вблизи критического уровня поддержки.Если он прорвется ниже нижнего канала, который на данный момент находится на отметке 92,10, мы можем увидеть, как $ DXY протестирует уровень 90, минимум, достигнутый в конце февраля, или он может продолжить движение в своем восходящем канале. Когда дело доходит до доллара США, многое также зависит от фундаментальных экономических факторов, таких как действия, предпринятые ФРС и другими центральными банками. Собираются ли они быть более «голубиными» или «ястребиными», условно говоря? Поскольку доллар США торгуется по отношению к другим валютам, неплохо знать, какую позицию занимают другие центральные банки в отношении решений по процентным ставкам.Это может пролить свет на перспективы глобального экономического роста. Еще одна экономическая статистика, за которой стоит следить на этой неделе: розничные продажи и инфляция. Оба могут повлиять на доллар США. Банковские доходы, чистая маржа и наблюдение за процентными ставками. Поскольку крупные банки готовятся открыть свои бухгалтерские книги за первый квартал на этой неделе, важно сосредоточиться на недавних изменениях процентных ставок. На первый взгляд, рост длинных ставок — особенно когда он сопровождается мягкими разговорами со стороны ФРС об оставлении коротких ставок на нулевой границе — является оптимальной установкой для банков.И, конечно же, за последние три месяца спред доходности между 3-месячным казначейством и 10-летним казначейством увеличился более чем на 80 базисных пунктов до самого высокого уровня за четыре года — положительное развитие отрасли, на которой основана бизнес-модель. заимствования (и выплаты депозитов) на краткосрочной основе и кредитование в долгосрочной перспективе. Но, как и в большинстве случаев в экономике, всегда есть «другая рука». Номинальное повышение ставок по ипотечным кредитам, при прочих равных, должно подорвать чистую прибыль кредиторов. Но если учесть количество изобилия на рынке жилья — вспомните Lennar Corporation (NYSE: LEN), KB Home (NYSE: KBH) и других строительных компаний, акции которых взлетели до рекордных максимумов в разгар пандемии — Возможно, что рост ставок по ипотеке в конечном итоге может разрушить балансы домовладельцев и малых предприятий, а также рынок жилья в целом.Любой, кто присутствовал при последней рецессии, знает, что может случиться с банками, когда пенистый рынок жилья повернется на юг. Это еще одно напоминание о необходимости внимательно следить за доходами банков, поскольку банки, как правило, связаны с остальной экономикой. На данный момент, однако, банки вступают в сезон отчетности, когда ярко светит солнце. Когда все выглядит хорошо, люди беспокоятся: здесь есть пара вещей, которые следует учитывать, поскольку рынок завершает «передышку» перед прибылями: во-первых, некоторые аналитики обеспокоены тем, что несколько экономических показателей, таких как рост производства и доверие потребителей, могут быть на «низком уровне». топпи »уровни.Например, производство находится на рекордно высоком уровне за несколько десятилетий. Хотя это может быть правдой, вы не можете с уверенностью сказать, что есть что-то волшебное в текущих цифрах только потому, что они соответствуют, скажем, уровню, невиданному с 1984 года. Эти цифры не знают и не заботятся о том, что произошло в первый срок Рейгана. . Они просто делают то, что делают. Свежий отчет о настроениях Мичиганского университета в пятницу может дать больше информации о любой предполагаемой «надменности». Кроме того, волатильность в последнее время стала настолько низкой, когда вчера VIX снова опустился ниже 17, что люди начинают опасаться, что он может снова вырасти.Это звучит как традиционные разговоры о «стене беспокойства» и еще один признак того, что этот митинг не пользуется большим уважением. Комментарии TD Ameritrade® предназначены только для образовательных целей. Член SIPC. Фото Лукаса Красы на Unsplash См. Больше от BenzingaНажмите здесь, чтобы увидеть сделки с опционами от Benzinga Помимо банков: другие крупные фирмы, представленные на этой неделе, включают PepsiCo, DeltaInvestors, по-видимому, слегка опережают банковские доходы на следующей неделе © Benzinga.com, 2021 год. Benzinga не дает советов по инвестициям. Все права защищены.

Фонд благосостояния Саудовской Аравии планирует привлечь 7 миллиардов долларов для вложения новых инвестиций, говорится в отчете

. Наследный принц Саудовской Аравии Мохаммед бин Салман.

FAYEZ NURELDINE / AFP / Getty Images

Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии, , который является одним из крупнейших в мире, стремится привлечь 7 миллиардов долларов в виде кредитов для новых инвестиций, сообщает Bloomberg.
Это будет уже третий раз, когда фонд национального благосостояния обращается к международным банкам за наличными.
Фонд стремится диверсифицировать экономику Саудовской Аравии, избавившись от ее зависимости от нефти, изменив свои инвестиционные приоритеты.
Ранее в этом году PIF отказался от своей доли в некоторых из крупнейших мировых компаний, чтобы больше сосредоточиться на ETF.
Посетите домашнюю страницу Business Insider, чтобы узнать больше.

Фонд национального благосостояния Саудовской Аравии планирует привлечь 7 миллиардов долларов, поскольку он ищет новые инвестиции, чтобы укрепить свои финансы от падения спроса на сырую нефть в этом году, сообщает Bloomberg в четверг.

Королевский фонд в размере 347 миллиардов долларов, известный как Государственный инвестиционный фонд, обратился к международным банкам с просьбой об участии в возобновляемой кредитной линии в долларах США на сумму от 5 до 7 миллиардов долларов, сообщило информационное агентство со ссылкой на источники.

Сбор средств PIF, который станет третьим раундом от иностранных банков, должен быть завершен к началу 2021 года. Первый заем Саудовской Аравии привлек 11 миллиардов долларов в 2018 году.

Окончательный размер кредита будет определен в зависимости от ответов банков, Bloomberg сказал.

Подробнее: Создатель нового индекса волатильности для Nasdaq 100 рассказывает, как инвесторы могут защитить портфели, загруженные техническими именами, и объясняет, почему он считает его лучше, чем VIX

PIF, который нацелен на диверсификацию Экономике Саудовской Аравии, не связанной с нефтью, в этом году было выделено 40 миллиардов долларов на покупку мировых акций и получение прибыли от распродажи коронавируса.

миллиардов были потрачены на увеличение своего портфеля акций в США за счет инвестиций в Boeing, Disney и Facebook.Но к августу фонд отказался от своих акций в этих компаниях, чтобы больше сосредоточиться на биржевых фондах, которые представляют собой корзину акций и других ценных бумаг с низкой стоимостью, повышающую диверсификацию.

PIF не сразу ответил на запрос Business Insider о комментарии.

Подробнее: Zoom в этом году вырос на 497%. Три аналитика, в том числе один из самых точных в области технологий, определяют, следует ли вам покупать, держать или продавать акции, когда вакцина станет широко доступной.

фондов профессиональных инвесторов (ПИФы) | Инвестиционные услуги

Фонды профессиональных инвесторов на Мальте (ПИФы) представляют собой особый класс схем коллективных инвестиций, подпадающих под действие Закона об инвестиционных услугах 1994 года. Эти фонды обеспечивают «более легкий» режим регулирования и большую гибкость, чем UCITS, AIF и другие фонды, которые также имеют лицензию MFSA. ПИФы подлежат минимальному регулированию по сравнению с розничными инвестиционными схемами. Ссылки на «ПИФы», «фонды» и «схемы» ниже следует читать и толковать как взаимозаменяемые термины.

Фонды профессиональных инвесторов широко использовались для инвестирования в нетрадиционные инвестиции и / или специализированные инструменты, включая, например, частный капитал, производные финансовые инструменты, недвижимое имущество / недвижимость и торгуемые планы целевого капитала.

РЕЖИМ PIF — ПРОФИЛИ ИНВЕСТОРА

Режим PIF нацелен на определенных инвесторов, которые должны соответствовать критериям, дающим им право инвестировать в фонд. Указанные критерии основаны на богатстве и опыте участвующих инвесторов, при этом режим регулирования смягчается пропорционально минимальному порогу входа, требуемому от каждого отдельного инвестора.

Минимальный порог инвестирования для ПИФов составляет 100 000 евро или эквивалент в любой другой валюте. Общая сумма, вложенная каждым инвестором, не может упасть ниже этого порога в любое время во время работы фонда, если только это не является результатом падения стоимости чистых активов. Минимальный инвестиционный порог применяется к каждому отдельному инвестору. В случае зонтичного фонда, состоящего из нескольких субфондов, соответствующие пороговые значения применяются для каждой схемы, а не для каждого субфонда, тем самым позволяя инвестору распределить инвестиционные требования между различные субфонды.

Прежде чем какой-либо фонд сможет принять какие-либо инвестиции от любого инвестора, фонд должен получить заполненную форму декларации, в которой инвестор подтверждает, что он / она / она прочитал и понял обязательные предупреждения о рисках и описывает, почему он / она / она удовлетворяет применимым требованиям, чтобы считаться подходящим инвестором.

Мальтийские фонды профессиональных инвесторов должны выпустить документ о предложении, в котором излагаются характер, структура, цели, риски, а должностные лица фонда должны быть представлены в MFSA до передачи инвесторам

АКЦИОНЕРНАЯ СТРУКТУРА

В то время как структурирование любого фонда будет зависеть от конкретных целей и предпочтений учредителей, типичные настройки будут включать создание «голосующих акций», выдаваемых учредителям фонда, что обеспечивает им эффективный контроль над структурой и общей деятельностью фонда, в то время как «акции без права голоса» выдаются инвесторам в фонде.Любые изменения прав, связанных с Голосующими акциями, выкуп таких акций и / или выпуск дополнительных Голосующих акций потребуют предварительного одобрения MFSA в каждом случае.

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ЦЕЛИ

ПИФы

освобождены от каких-либо требований по распределению рисков и / или диверсификации и не подлежат ограничениям на заимствование или использование левериджа.

Что касается деноминации валют, важно подчеркнуть, что для целей финансовой отчетности каждый фонд деноминирован в одной базовой валюте.В случае зонтичных фондов каждый субфонд может иметь базовую валюту, отличную от другой субфонда.

СОСТАВ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ ФОНДА

Совет директоров PIF должен состоять из одного или нескольких директоров, независимых от Управляющего и Кастодиана. Однако на практике обычно назначаются два или более директоров, имеющих опыт работы в сфере финансовых услуг, чтобы обеспечить двойной контроль над бизнесом фонда. В случае самоуправляемого фонда очевидно, что этот вопрос независимости между управляющим фондом и фондом не существует, поскольку фондом будут управлять его собственные директора и инвестиционный комитет (если он назначен).

Схема требуется для получения письменного согласия MFSA до назначения или замены директора. Кроме того, ни один корпоративный директор не может быть назначен, если это не регулируется в авторитетной юрисдикции и имя / имена лиц, которые будут представлять корпоративного директора в совете директоров PIF, не раскрываются MFSA. При утверждении потенциальных директоров PIF, MFSA в порядке процедуры учитывает:

их коллективная экспертиза по вопросам, связанным с ПИФами;
предыдущий опыт потенциальных директоров в советах фондов; и
знания по вопросам, касающимся принципов надлежащего корпоративного управления и нормативным вопросам.

УПРАВЛЕНИЕ ФОНДАМИ

Организация управления PIF может быть структурирована одним из двух способов:

Управляется внешним управляющим фондом; или
Самоуправляемый фонд.

ВНЕШНИЙ МЕНЕДЖЕР

Если назначается внешний менеджер, такой менеджер может быть учрежден на Мальте или за пределами Мальты. Если он учрежден на Мальте, предлагаемый управляющий должен иметь лицензию на инвестиционные услуги Категории 2 и иметь надлежащую лицензию и разрешение MFSA на предоставление услуг по управлению инвестициями для схем коллективного инвестирования.Если менеджер, с другой стороны, учрежден за пределами Мальты, MFSA проведет свой тест на «соответствие требованиям» в отношении менеджера, чтобы установить, обладает ли он бизнес-организацией, системами, опытом и знаниями, которые MFSA считает необходимыми для он действовать как менеджер.

В случае, если PIF назначает управляющего инвестициями, имеющего лицензию в качестве управляющего альтернативным инвестиционным фондом (AIFM), PIF подпадет под действие дополнительного уровня регулирования, чтобы привести его в соответствие с Директивой о управляющем альтернативным инвестиционным фондом (AIFMD).По этой причине режим PIF больше подходит для минимальных инвестиционных менеджеров, то есть менеджеров, имеющих AUM менее 100 миллионов евро (с кредитным плечом) или 500 миллионов евро (без кредитного плеча).

САМОУПРАВЛЯЕМЫЙ ФОНД

В целях упрощения структуры возможно также создание фонда как самоуправляемого фонда. Это фактически возлагает ответственность за дискреционное управление активами фонда на Совет директоров. Предлагая эту структуру, фонду необходимо будет убедить MFSA в том, что фонд способен организовывать и контролировать свои дела ответственным образом и должен иметь адекватные операционные, административные и финансовые процедуры и средства контроля для обеспечения соблюдения всех нормативных требований и должен обеспечивать MFSA со всей информацией, которая может требоваться время от времени.

Если фонд является самоуправляемым, Совет директоров может рассмотреть вопрос о назначении Инвестиционного комитета, который должен состоять как минимум из 3 человек (которые должны пройти полную проверку честности и компетентность, проведенную MFSA. ) и какой комитет будет нести коллективную ответственность за повседневное управление инвестициями в активы схемы в соответствии с Техническим заданием, установленным Советом директоров и одобренным MFSA. Один из членов инвестиционного комитета должен быть резидентом Мальты.Адвокаты GVZH будут рады помочь вам в подборе подходящих кандидатов на эту роль.