их виды и формы :: BusinessMan.ru

Если не устраивает текущий уровень жизни, то над улучшением сложившейся ситуации необходимо хорошо потрудиться. Начать можно с вложения собственного времени в самообразование. Затем, будучи более качественно подготовленным, лучше зарабатывать. А если уж есть желание развернуться по-крупному, то можно обратить внимание на инвестиции.

Вводная информация

Что же они собой являют? Инвестиции – это осуществление вложений в определенный проект, предприятие, организацию с целью получения прибыли и приумножения своих сбережений. Зависимо от риска, доходности и ряда иных признаков выделяют различные инвестиции и их виды. Зависимо от начальной точки зрения, выделяют их различное количество. Можно выделить виды инвестиций в основной капитал, в финансовые инструменты и так далее. Многое зависит от преследуемых целей.

Роль в экономике страны

Говоря о том, какие виды инвестиций существуют, следует отметить тот факт, что классификаций может быть довольно много. В зависимости от того, что представляет интерес, ситуация может кардинально поменяться. Так, если говорить о роли в экономике страны, то различают 2 вида инвестиций:

1. Валовые. Под этим подразумевается вся сумма денежных ресурсов, что были направлены за определенный период на прирост основного капитала, а также материальных запасов.
2. Чистые. То же, что в п. 1, но с вычетом амортизационных отчислений. Динамика роста этого показателя позволяет судить о характере и направлении развития экономики государства на данном этапе. В случаях, когда объем валовых инвестиций становится меньше амортизации, он приобретает отрицательное значение.

Чем отличаются эти виды инвестиций? Вложения характеризуют потенциал государства и отображают будущий рост/падение объема производства. Как именно? Например, если валовые инвестиции равны размеру амортизационных отчислений, то это говорит о том, что экономический рост отсутствует и в стране наблюдается депрессия. При превышении вложений над уровнем запросов можно уверенно говорить о том, что в хозяйственном секторе наблюдается подъем, позволяющий обеспечить расширенное воспроизводство оборотного и основного капитала. При этом большую роль играет то, какие объекты пользуются большей популярностью для вложений: реальные и финансовые. Это тоже позволяет судить об успешности деятельности экономики государства.

Об объектах вложений

Итак, здесь различают такие инвестиции и их виды:

1. Реальные. Также известны как капитальные вложения. Являют собой инвестиции в не/материальные активы и направлены на создание реальных ценностей (то есть они целевые). Что они собой представляют? Материальные инвестиции – это вложения, что связаны с созданием или приобретением основного капитала. Осуществляются они, как правило, в рамках проекта. Могут использоваться как собственные, так и заемные (привлеченные) средства. Нематериальные (они же потенциальные) инвестиции осуществляются в блага, которые дают определенные перспективы в отдаленном будущем. Как пример можно привести осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, подготовку и повышение квалификации кадров, разработку промышленных образцов новой продукции и так далее. То есть конечный результат – это увеличение уровня навыков и знаний специалистов или всего потенциала по сравнению с другими подобными субъектами.
2. Финансовые. Являются вложениями капитала в активы. Но не все, а только в долго- и краткосрочные финансовые вложения, при которых используются определенные инструменты (облигации, акции, деловые сертификаты, векселя). Они также могут быть направлены в уставный капитал, выданы как заем и так далее. Часто еще называются портфельными инвестициями. И на это есть причина. Дело в том, что часто приоритетная цель инвестора – это формирование оптимального набора финансовых активов и последующего управления ним. Он то и называется портфелем. Хотя следует отметить, что между этими понятиями нельзя поставить знак «равно». Портфельные инвестиции необходимо рассматривать как часть финансовых. Ведь они связаны только с ценными бумагами различных эмитентов. Тогда как понятие финансовых инвестиций является более широким. Их особенностью является очень высокая мобильность. То есть финансовый капитал может быстро переместиться на фондовый рынок той страны, где выгодно приобретать активы. При ухудшении положения он также быстро покидает и перемещается. В качестве примера можно привести ситуацию в Российской Федерации, которая произошла после кризиса августа 1998 года. Тогда инвесторы очень быстро вывели капитал, вложенный в ценные бумаги.

О характере и сроках

Значение видов инвестиций такого типажа немногим меньше, нежели те, что были рассмотрены ранее, но они позволяют судить о потенциальном будущем для страны. Если в качестве опорной точки избрать характер вложений, то следует выделять:

1. Прямые инвестиции. Предполагают прямое участие заинтересованных сторон в процессе. То есть инвестор сам решает, куда ему вложить имеющиеся денежные средства. И услуги посредников не нужны.
2. Косвенные инвестиции. Осуществляются через посредников. Например, инвестиционные фонды, банки, страховые компании и так далее. Причем посредники проводят политику аккумуляции и размещения по своему усмотрению. Они решают вопросы, исходя из собственных ориентировок. Как правило, представлены в виде вложений в ценные бумаги.

Говоря про виды инвестиций и вложений, нельзя обойти вниманием и сроки, на которые они осуществляются. Здесь единой принятой системы нет. Одни выделяют только кратко- и долгосрочные. Другие добавляют к ним еще и среднесрочные. Разнится также срок, которому необходимо соответствовать, чтобы быть отнесенным в определенную группу. Рассмотрим же наиболее полную классификацию:

1. Краткосрочные вложения. Это средства, направляемые на поддержание текущей ситуации или в проекты с небольшим периодом работы. Эти вложения имеют срок до одного года. Часто обладают высоким риском, что компенсируется доходностью. Как пример: компании необходимо купить материалы для запуска нового завода, на продукцию которого уже есть заказы.
2. Среднесрочные вложения. Осуществляются в ценные бумаги. Привлекаются в тех случаях, когда предприятию необходимы дополнительные вливания для разворота более активной деятельности. Их срок колеблется в диапазоне от одного до пяти лет. Как пример: обычные и привилегированные акции, закладные, сложение средств в специальные фонды.
3. Долгосрочные вложения. Это средства, которые направляются на значительное время, но потенциально сулящие значительную прибыль. Привлекаются они на срок от пяти лет. Как пример можно привести такую ситуацию: в 1900 году люди могли приобрести облигации США на столетие. И в 2000 году за один вложенный доллар получить целых 10 тысяч. Это было очень рискованно, но те, кто решил вложить средства, об этом не жалеют.

О форме собственности, характере использования и территориальном происхождении

Про инвестиции и их виды можно написать целую книгу – настолько велико их разнообразие. Если говорить о формах собственности, то выделяют:

1. Частные инвестиции. Подразумевают вложение средств со стороны граждан и юридических лиц, на которых правительство не имеет влияние.
2. Государственные инвестиции. Под этим подразумевается вложение средств предприятиями, на которых может влиять правительство, а также со стороны федерального, регионального и местного бюджетов.

Если затронуть характер использования, что имеет место быть в экономике, то виды инвестиций будут следующими:

1. Первичные вложения. Это инвестиции в объекты предпринимательской деятельности, которые осуществляются благодаря внешним и внутренним источникам.
2. Реинвестиции. Это вторичное использование капитала. Реализовывается за счет ранее осуществленных проектов, а также продажи не эффективных финансовых инструментов.
3. Деинвестиции. Подразумевает вывод ранее вложенных средств из фондовых инструментов и проектов без последующего направления в виде вложений.

Говоря про инвестиции и их виды, нельзя обойти вниманием и фактор территории. В зависимости от него различают:

1. Отечественные (внутренние) инвестиции. Это капитал, который был вложен резидентами страны. Под ними могут подразумеваться как организации, так и частные лица. Величина этого параметра свидетельствует о сильном внутреннем рынке.
2. Иностранные (внешние) инвестиции. К ним относятся вложения капитала, которые совершают нерезиденты страны. Величина этого параметра свидетельствует о привлекательности страны на мировом рынке.

А что с риском?

Всегда существует шанс потерять свои вложения. Если говорить о риске, то здесь выделяется 4 вида инвестиций:

1. Безрисковые вложения. Это инвестиции, где получение минимальной прибыли практически гарантировано. Потери здесь не ожидаются. Как правило, обладают минимальной доходностью.
2. Низкорисковые вложения. Это инвестиции имеющихся средств в таких объекты, где вероятность потерять деньги меньшая, нежели в среднем по рынку. Как правило, обладают невысокой доходностью.
3. Среднерисковые вложения. Это инвестиции имеющегося капитала в такие объекты, где вероятность потери денег приблизительно соответствует средней по рынку. Как правило, обладают средней доходностью.
4. Высокорисковые инвестиции. Характеризируются высокой вероятностью потери средств. Но это компенсируется значительными ожидаемыми прибылями. Отдельно среди них выделяют так называемые «спекулятивные» инвестиции). Под ними подразумевается вложение капитала в наиболее опасные активы, которые могут принести огромнейший доход (или, что чаще, разориться и ничего не дать).

Поэтому очень часто еще и выделяют стратегические и портфельные инвестиции. Такое классификационное деление проводится зависимо от преследуемых целей и степени связи с процессом вложения:

1. Стратегические инвестиции. В этом случае ставиться цель приобретения компании или большой доли в ее уставном капитале, чтобы реально управлять делами. Осуществляются также в рамках стратегии слияния и поглощения других организаций.
2. Портфельные инвестиции. Предполагают вкладывание денег для получения приемлемого текущего дохода (в виде дивидендов) или прироста капитала в будущем.

Альтернативное рассмотрение риска

Кроме уже рассмотренной классификации, существует еще и другая:

1. Консервативные инвестиции. Данное обозначение используется для вложений, которые ориентируются на активы с пониженным риском. Объекты инвестирования при этом характеризуются ликвидностью и надежностью. В качестве примера можно привести облигации государственного займа. Шанс того, что на определенной территории будет объявлен дефолт, – минимален.

2. Умеренные инвестиции. Их особенностью является средний уровень риска вместе с достаточно высокой ликвидностью и прибыльностью от совершенных вложений.

3. Агрессивные инвестиции. Для них характерным является очень высокий риск. Вложения данного типа обладают низкой ликвидностью, но могут приносить высокую прибыль.

Какие более желанные виды инвестиций? Инвестиционный проект должен быть консервативным, умеренным или агрессивным? Каждый ищет ответы на эти вопросы самостоятельно.

А как их привлекают?

Вот и рассмотрели основные моменты про виды и формы. Но это далеко не все. Ведь еще актуален вопрос о том, какие виды привлечения инвестиций существуют. И если говорить кратко, то это:

1. Первичная публичное предложение. Предполагает проведение оценки компании со стороны независимых аудиторов, которые изучают положение дел (доходность, стабильность, организацию), то есть все, что влияет на предприятие. Затем на основании их заключения организация выходит на фондовый рынок и начинает впервые продавать свои ценные бумаги (акции).
2. Привлечение кредитных средств. В таком случае предусматривается обращение к финансовым учреждениям (банкам) с тем, чтобы они одобрили займы. Этот вариант рассматривается как относительно лояльный и одновременно простой в плане достижения конечной цели (получения средств).
3. Выпуск облигаций, векселей, сертификатов, вторичная передача акций и других подобных инструментов. В таком случае предполагается выпуск определенных ценных бумаг, которые предполагают наличие конкретных условий. Используются они для формирования портфельных инвестиций. Наибольшее внимание получают акции и облигации, тогда как другие инструменты являются более специфическими, поэтому их им уделяется меньше внимания. Портфельные инвестиции осуществляются в виде передачи части денежных средств в обмен на право собственности. Следует отметить, что ценные бумаги дают различный статус и привилегии, поэтому все эти нюансы необходимо внимательно изучить.
4. Работа с инвесторами напрямую. Предполагает проведение прямых переговоров с теми, у кого есть свободные денежные средства. Такие виды частных инвестиций позволяют выработать наиболее гибкие условия работы и обеспечить формирование самого выгодного сотрудничества.

С позиции мирового взаимодействия

Можно выделить еще и виды международных инвестиций. Среди них различают:

1. Прямые вложения. Они являются основной формой экспорта предпринимательского капитала. Прямые вложения являются наиболее предпочтительными для стран. Но для инвесторов они являются самыми опасными. Ведь из-за низкой ликвидности нет возможности быстрой уйти из страны.
2. Портфельные вложения. Этот вид инвестиций осуществляется посредством международных и национальных фондовых рынков. Следует помнить, что в таком случае не обеспечивается контроль над компанией и все, что может получать инвестор, – это долю прибыли.
3. Кредитные вложения. За этим словосочетанием скрываются займы от иностранных банков, правительств отдельных государств, международных корпораций и финансовых организаций, а также частных лиц (при работе с проектами). Отличительной особенностью данного вида вложений является их долгосрочность и направленность в реальные активы.

Мнения специалистов о разнообразии форм

Часто можно встретить мысли о том, что множество отождествлений являются неполными и/или тесно переплетаются. Например, под портфельными инвестициями часто подразумевают покупку ценных бумаг на их вторичном рынке. Но ведь они могут формироваться и благодаря первичному предложению! Ведь ценные бумаги выпускаются в первую очередь для привлечения средств инвесторов в производство. Кроме этого, могут смешиваться различные формы инвестиций из-за отсутствия строгих критериев при их распределении. То есть необходимо ориентироваться еще и на сами объекты инвестирования, и на преследуемые цели.

Заключение

Сложно недооценить ту роль, которую играют в экономике виды инвестиций, рассмотренные выше. С какой бы точки зрения на них не смотрели, они полезны, ведь позволяют активизировать движение капитала и способствуют развитию хозяйственного сектора государства. К тому же подобные движения позволяют запустить процесс выравнивания положения между различными странами. В качестве примера можно привести юго-восточную Азию, которая еще лет шестьдесят была захолустьем третьего мира, а сейчас там находится множество процветающих государств, уровню жизни в которых можно только позавидовать. Как сильно взлетела их экономика! Виды инвестиций не важны, когда они работают в интересах всех людей.

Инвестиции это не кредитование и не финансирование, а вложение денег.

Инвестиции это

Инвестиции это не кредитование и не финансирование, а вложение денег (или других видов капитала) с целью получения в будущем прибыли. Такие вложения носят долгосрочных характер. Инвестировать можно не только в объекты предпринимательской деятельности, но и в другие направления, а также в сам капитал. Главный результат от инвестиции это получение дохода, а точнее прибыли.

Знакомимся с понятием «инвестиции»

В переводе с латинского инвестиции это слово «облачать», которое очень похоже по сути на глаголы «наделять» или «вкладывать». Как правило, вкладывается капитал в покупку предприятия, готового бизнеса, ценных бумаг, чтобы позже получить прибыль. При этом инвестор может участвовать в делах компании или же попросту забирать каждый раз свою часть прибыли, не вмешиваясь в деятельность.

Инвестиции — это не только деньги, но и такие формы вложений:

1. Акции.
2. Паи.
3. Ценные бумаги.
4. Кредитные средства.
5. Любое имущество.
6. Оборудование, транспорт.
7. Интеллектуальные ценности.
8. Другие виды капитала.

В целом, под инвестициями можно подразумевать все то имущество, а также другие виды капитала, которые были вложены куда-либо с целью получения в дальнейшем прибыли или другого желаемого результата.

Инвестиции это: виды инвестиций

Инвестиции это: Виды инвестиций

Наибольшая группа классификаций инвестиций — это их деление на внутренние и внешние. Под внутренними понимают вложения внутренних контрагентов в национальную экономику, бизнес и другие сферы. Внешние инвестиции осуществляют зарубежные контрагенты, поэтому они еще называются иностранными.

Внутренние инвестиции дополнительно подразделяют на такие инвестиции:

1. Реальные. Это такие инвестиции, которые вкладывают в «материальное». К примеру, был выдан капитал на производство товаров, техники, оборудования. Также это может выражаться в том, что инвестор решил дать полную или часть суммы на реконструкцию ккакого-либо предприятия, покупку нового оборудования для него.

2. Интеллектуальные. Это все вложения, которые связаны с инвестированием интеллектуальной сферы: от научных разработок, патентов до программного обеспечения и т.д.

3. Финансовые. Это вложение капитала в ценные бумаги и другие прибыльные финансовые инструменты. Поэтому инвестор может тратить свои средства на покупку облигаций, активов, облигаций и т.д. Все эти направления связаны с финансами. Прибыль может выражаться не только в фактическом получении денег, но и в дивидендах, процентах.

Интересно знать! Понятие «интеллектуальные инвестиции» появилось достаточно недавно. Поэтому под самими инвестициями многие до сих понимают финансовые или реальные вложения долгосрочного характера. Они осуществляются или из-за границей, или внутри страны. Финансовое инвертирование осуществляется в финансовые активы, а реальные — в материальные или же нематериальные.

Внешние вложения делят на следующие виды:

1. Портфельные. В этом случае прибыль будет будто бы «откладываться» в портфеле. Инвестор получит доход только от дивидендов, так как покупает акции. Он не имеет права контролировать деятельность предприятия (например), куда он внес инвестиционный капитал.
2. Прямые. Иностранный инвестор не просто вкладывает капитал, но имеет полный доступ, контроль к предприятию или другому объекту, в который он инвестировал. Он может контролировать его деятельность.

По целевому назначению (направленности) инвестиции подразделяют на:

Виды инвестиций по целевому направлению

1. Вложения для замены ОФ (основных фондов): зданий, сооружений, транспорта, оборудования, нематериальных активов и т.д. Это те расходы (вложения), которые в будущем окупятся и будут способствовать получению прибыли.
2. Начальные, которые, к примеру, используются для вливаний средств в новое предприятие или фонды старого.
3. Направленные на расширение производства, направлений деятельности фирмы и т.д.
4. Используемые для диверсификации. Предприятие полностью меняет направление деятельности или же начинает выпускать совершенно новую продукцию и т.д.
5. Реинвестиции. Вся свободная прибыль предприятия направляется на покупку основных средств.

Как видно из последней классификаций, конечной целью инвестирования является получение прибыли. Но оно помогает и расширить или поменять направления детальности, обновить основные фонды предприятия, основать новое дело.

Инвестирования может быть долгосрочным и краткосрочным. В первом случае оно направлено на полное или частичное обновление ОФ, приобретение материальных или нематериальных активов. Краткосрочные вливания могут потребоваться для пополнения товарно-материальных запасов предприятия. К ним же относится и покупка ценных бумаг.

Все инвестиции имеют свою форму собственности и делятся по этому признаку на такие виды:

1. Отечественные (государственные).
2. Зарубежные (иностранные.)
3. Совместные.
4. Частные.

Все вложения могут быть долгосрочными или же среднесрочными, но никогда не носят кратковременный характер.

Роль иностранных инвестиций в национальной экономике

Инвестиции это: Иностранные инвестиции

Национальная экономика многих стран развивается быстрыми темпами благодаря вливанию иностранного капитала. Поэтому важно понять, какая их доля окажется наиболее оптимальной и благоприятной для экономики государства. Иностранные инвесторы не просто вливают свои средства, но, как правило, хотят иметь право участия, управления предприятием или другим объектом инвестирования. Поэтому часть прибыли (иногда и существенная) будет передана им.

Важно выбрать и правильную сферу, куда нужно направить иностранные инвестиции. Они делятся на такие виды:

1. Прямые. Инвесторы (физическое или юридическое лицо) является владельцем предприятий или хотя бы десятой части его акций.
2. Портфельные. Инвесторы покупают ценные бумаги предприятия и владеют более 10 % о их общей суммы в акционерном капитале.
3. Прочие. Все те вложения, которые не относятся к прямым или портфельным. Их примеры: кредиты, депозиты.

Процессы инвестирования в пределах одной страны протекают беспрерывно. Они существенно влияют на национальную экономику, внешне-экономическую деятельность, партнерство. Инвестирование влияет на такие сферы:

1. Занятость населения. К при меру, благодаря внешним или внутренним инвестициям основываются новые предприятия, где создаются рабочие места.
2. Общественное производство.
3. Развитие отдельных отраслей.
4. Развитие экономики в целом или отдельных сфер хозяйства.

Раньше под инвестициями понимали только капитальные вложения, но теперь они означают не только их, но и вливания в финансовые, нематериальные, оборотные активы. Следует внимательно рассмотреть деятельность отдельного предприятия, связанную с инвестициями.

Инвестиционный портфель предприятия

Инвестиционный портфель предприятия

На некоторых предприятиях осуществляется не только основная, но и инвестиционная деятельность Она проявляется в любых формах вложений в рамках инвестиционного портфеля предприятия. Под ним понимают все те объекты реального, финансового и нематериального инвестирования, которые входят в общую инвестиционную стратегию предприятия.

Функции инвестиционного портфеля:
1. Необходим для реализации всех планов в рамках разработанной инвестиционной стратегии. Если в ней заложено долгосрочное планирование, то портфель должен служить инструментом для его внедрения.
2. Должен соответствовать возможностям предприятия. У него должно быть достаточно ресурсов для осуществления запланированных вложений в определенные объекты. Нельзя допускать того, чтобы возможности и потребности в инвестировании были ограничены ресурсами. Тогда нужно пересматривать портфель инвестиций, делать его соответствующим возможностям предприятия.
3. Обеспечивает соблюдения правильной пропорции между возможной доходностью инвестиций и рисков, связных с ними. Иногда вложения являются потенциально прибыльными, но при этом носят большой риск.
4. Портфель должен быть управляемым. Объект инвестирования должен быт обеспечен не только капиталом, но и кадрами, а также возможностью быстрого реинвестирования.

Если в деятельности предприятия присутствуют инвестиции, то следует обязательно разработать грамотный инвестиционный портфель, а также выработать инвестиционную стратегию.

Рынок инвестиций

Инвестиции это: Рынок инвестиций

Вся деятельность по вливанию капитала в различные объекты происходит на инвестиционном рынке. Такая деятельность относится к предпринимательской. Как и на любом другом рынке, у инвестиционного есть своя конъюнктура и конкуренция. Формируется свой спрос и предложение, а также есть законодательные акты.

Крупные инвесторы обязательно тщательно исследуют и анализируют конъюнктуру рынка прежде, чем осуществлять какие-либо вложения. Если будет принято неправильно решение, то они потеряют часть своих доходов или весь капитал. Иногда случается, что целые отрасли являются инвестиционно привлекательными, в них присутствует большой спрос на отдельные объекты, а также есть конкуренция между инвесторами.

Но многие предприниматели, наоборот, приглашают инвесторов к тому, чтобы они вложили хотя бы часть средств в их дело. Поэтому потенциальные вкладчики и акционеры всегда тщательно исследуют возможности рынка. Изучение и анализ инвестиционного рынка происходит по следующем алгоритму:

1. Оценка существующего инвестиционного климата. Для этого изучаются макроэкономические показатели.
2. Рассмотрение конкретного региона на предмет его инвестиционной привлекательности.
3. Оценка отдельных отраслей и направлений относительно их привлекательности для осуществления вложений.
4. Оценка тех же показателей на отдельном предприятии.
5. Анализ инвестиционной привлекательности конкретного рыночного сегмента.
6. Планирование и создание стратегии инвестиций.
7. Создание инвестиционного портфеля конкретного предприятия.
8. Управление портфелем. Если потребуется, осуществляется и рефинансирование.

Изучение макроэкономических показателей и оценка страны на предмет инвестиционной привлекательности ее отраслей или отдельных предприятий осуществляется таким образом:

1. Анализ показателей динамики НД, ВНП и производства.
2. Изучение динамики того, как распределился национальный доход.
3. Изучение приватизационного рынка, его динамики.
4. Наличие законодательной базы, регулирующей инвестиционную деятельность.
5.Анализ эффективности работы банковской, налоговой системы.
6.Изучение темпов развития всего инвестиционного рынка.

Инвестиционные процессы протекают на разных уровнях, но все они влияют на национальную экономику. Для создания благоприятного климата, нужных условий для работы инвесторов требуется обеспечить их ресурсами, механизмом и правами. Механизм инвестиционного рынка способствует протеканию всех процессов, связанных с вливанием капитала.

Что касается инвестиционного рынка, то в него входит и финансовый, на котором можно пронаблюдать процесс торговли финансовыми обязательствами. Эти финансовые ресурсы не просто аккумулируются, мобилизуются, но и потом перераспределяются. В качестве основанного предмета (товара) торговли выступают деньги и ли другие их финансовые формы (ценные бумаги, займы).

Инвестирование «простыми словами»

Деньги можно не только складывать в копилку, но и вкладывать куда-либо. Нужно заставить их «работать» на себя. У многих получение денег ассоциируется только с усердным трудом на себя или кого-либо. Но можно использовать свой свободный капитал для инвестирования его в определенный объект, дело или на другие цели. Деньги должны стать инструментом для получения дополнительной прибыли. Для многих бизнесменов инвестирование со временем становится основным источником дохода.

Сперва нужно проанализировать макроэкономические показатели, инвестиционную привлекательность отрасли, сегмента рынка или определенного объекта. Потом следует определиться с объектом, в который будет вливаться капитал. Конечно же, важно оценить все риски, уровень доходности, сроки окупаемости и другие показатели. Простыми словами, следует сопоставить все риски, свои возможности и выбрать правильно для себя направление и объект инвестирования.

Инвестирование это, простыми словами

Первое, что приходит на ум, в качестве объекта инвестирования — это акции, различные ценные бумаги или же отдельные инвестиционные фонды. Но вложить капитал можно и в объекты недвижимости, а также свой или чужой бизнес. Важно обратить внимание не на престижность направления, а на его потенциал. Сделанные вложения должны со временем окупиться или принести прибыль в точно обозначенные сроки.

Следует составить не просто инвестиционную стратегию, план, но и сделать хотя бы основные расчеты. Необязательно инвестировать сразу всю заявленную сумму, можно вносить капитал постепенно на долгосрочной основе.

Под инвестициями понимают такие вложения денег или других финансовых средств, капитала, которые принесут прибыль в кратко- или долгосрочной перспективе. Это означает, что прибыль может поступить не сразу. К примеру, сфера строительства многоквартирных домов приносит прибыль только через 2-3 года. Характеристики инвестиций:

1. Перечень рисков.
2. Доходность.

Связь между этими двумя характеристиками является прямопропорциональной. К примеру, высокие риском связаны с высокой прогнозируемой доходностью, но бывают и исключения. Не стоит инвестировать туда, где есть высокие риски и низкая доходностью Такие инвестиции являются убыточным или неблагоприятными.

Интересная информация об инвестициях:

Интересная информация об инвестициях

1. Их часто путают со спекуляциями, которые носят кратковременный характер и не будут стабильно приносить прибыль в будущем. Инвестиционные вложения носят долгосрочный характер. Спекуляции проводятся с помощью колебания курса валют, цен и т.д.

2. Вкладывать можно в реальные объекты, имущество или же в финансовые активы (облигации, акции).

3. Любой человек, который взял заем в банке, будет приносить ему прибыль. Она заключается в перечислении платежей, в которое входит сумма по процентам. Поэтому каждый заемщик является также объектом инвестиций банка.

4. Инвестиции могут быть долговыми, то есть выражаться в виде взятых кредитов, подписанных облигаций. Есть и долевая их разновидность: акции, паи. Эти два вида кардинально отличаются между собой.

5. Инвесторы знают, что их основные усилия направлена на поиск капитала для вложений и правильного инвестиционного объекта. В отличие от других предпринимателей, они меньше времени тратят на другие процессы: развитие предприятия, отрасли и т.д.

6. Если инвестировать в акции, то есть высокая доля вероятности, что они станут доходными. Об этом говорит пример из истории с фондовым рынком США.

Что касается законодательной базы, то есть отдельный закон, касающийся инвестирования. Детальность таких бизнесменов является законодательно регулируемой и защищенной. На рынке вкладчиками являются не только отечественные, но и зарубежные инвесторы. Часто последних приглашают сами министерства разных сфер экономики, бизнеса, хозяйства, чтобы «поднять» отрасли.

Примеры самых успешных инвестиций в мире

Первую строчку всех рейтингов самых успешных инвесторов занимает Джим Гетц, который владеет компанией «Sequoia Capital». Это название вряд ли что-либо кому-то скажет, но зато ясность внесут те проекты, куда были направлены инвестиции:

1. WhatsApp.
2. Nimble Storage
3. Palo Alto Networks

Джиму всего 52 года, но уже несколько лет подряд он занимает первое место среди самых успешны инвесторов. Львиная доля успеха сформировалась благодаря проекту WhatsApp. Это мобильный менеджер, который используется во всем мире. В самом начале этот проект принадлежал Яну Куму, семья которого эмигрировала из Украины. За его разработкой и мобильным мессенджером следили многие инвесторы из Кремниевой долины.

Инвестиции это: Самые успешные инвестиции – WhatsApp

Но именно Джиму Гетцу удалось первому вложиться в этот инвестиционный проект. Вся сумма инвестиций составила 60 млн.долл. Но эти деньги окупились очень быстро, принеся целых 3 миллиарда долларов. Наибольшую сумму за WhatsApp получилось выручить благодаря его продаже. Основатель Facebook выкупил этот мессенджер за 22 миллиарда долларов.

WhatsApp является не единственным инвестиционным успехом Джима Гетца. Он осуществлял и другие вложения, покупки:

1. В 2015 году Джим купил консалтинговую фирму «Appirio». Сумма покупки составила 500 млн.долл.
2. В 2012-2013 были куплены сразу ряд проектов: Ruckus Wireless, Nimble Storage, Barracuda Networks, HubSpot и Palo Alto Networks. Джим входит в совет директоров каждой компании, суммарная стоимость которых на данный момент уже превысила отметку в 1 млрд.

Все покупки и вложения Гетца со временем не просто окупились, но и принесли ему грандиозную прибыль. Все же главным его достижением являются инвестиции в WhatsApp.

Еще одним известным инвестором является Стив Андерсон. История этого человека известна почти всему миру. Когда-то основатели проекта «Twitter» искали инвестора в лице уже известного бизнесмена Джима Гетца. Рон решил остановиться на одном мессенджере и не решился на инвестирование другого.

В 2006 году у Стива Андерсона появился отдельный фонд, направленный на то, чтобы помогать старт-аперам и начинающим бизнесменам. Фонду важны были не только готовые бизнес-решения, но даже отдельные идеи. Стив точно так же финансово поддержал проект «Instagram». Примечательно и то, что он инвестировал в него тогда, когда в «Instagram» работало всего трое людей. Остальные попросту ушли, так как сочли проект нерентабельным. Стив решился и на вливание средств в «Twitter», который принес ему многомиллиардную прибыль.

Инвестиции это: Самые успешные инвестиции – Twitter

Позже было инвестирование в приложение «OMGPop», который принес Андерсону несколько сотен миллионов долларов. К примеру, мобильное приложение позже было выкуплено другой компанией за 180 млн.долл. Другие инвестиции Стива Андерсона:

1. Платформы Heroku. Позже она была продана за целых 212 миллионов долларов.
2. Stitch Fix. Это также IT-проект, а точнее онлайн-стилист для женской аудитории пользователей.

Единственный промах Стива — это отказ от инвестиций в проект Uber, который уже стал приносить миллионы долларов своим владельцам. Бизнесмен планирует инвестировать и в проекты, связанные с электронной музыкой, так как является ярым фанатом этого жанра.

Единственной самой успешный жениной-инвестором уже ни один год подряд остается Мэри Микер. Свою карьеру она начала с работы аналитика в обычном банке. Больше тридцати лет будущий инвестор занималась рутинной работой, приносящий стабильный, но средний доход.

За это время она уже успела прославиться в роли эксперта-аналитика, который писал популярные обзоры на тему трендов в сфере интернета и IT. Ее советами пользовались многие бизнесмены, так как Мэри писала о тенденциях и направлениях, которые могут стать прибыльными.

Многие крупные компании мира корректировании свою стратегию деятельности, изучив обзоры Микер. Поэтому можно сказать, что она добилась успеха еще до того, как стала вкладывать свои средства в другие проекты. Только в 2010 году она решилась на первое свое инвестирование.

Мэри решилась стать одним из основных инвесторов фонда «Kleiner Perkins». Этот фонд также занимался инвестиционными проектами. После вступления в него Микер удалось выгодно продать ряд ранее купленных компаний. К примеру сама корпорация «Google» купила у фонда проект «Waze». Стоимость покупки составила 1 млрд.долл.

Инвестиции это: Самые успешные инвестиции – Facebook

Именно Микер настояла на том, чтобы «Kleiner Perkins» инвестировал в Facebook (ранние вливания капитала), различные сервисы и в площадку электронной коммерции «JD.com». Теперь все эти инвестиции принесли миллиарды долларов прибыли. Что касается самой Мэри, то она до сих пор пишет детальные обзоры относительно мировых трендов в сфере инвестиций и бизнеса.

К ее мнению прислушиваются, в том числе и предприниматели из других стран. К примеру, еще в 1999 году ее статью прочитал Юрий Мильнер — известный бизнесмен из России. Он также стал инвестором и получил миллиарды долларов прибыли. Основное направление его вложений — это интернет-проекты.

Как видно, все эти люди не побоялись вложить капитал для развития совершенно новых проектов, большинство из которых являлись неизвестными никому страт-апами. Но некоторые инвесторы все же отказывались от разных предложений, которые потом приносили другим инвесторам миллиарды прибыли.

Что касается Мэри Микер, то она более 30 лет анализировала интернет-тренды, после чего сама стала инвестором. Поэтому в ряде случаев риск является оправданным, а иногда требуется детальный анализ предложений. Инвестиционный рынок развивается достаточно быстро и охватывает все больше новых направлений.

https://youtu.be/L7XpnzFLc58

Вступайте в нашу группу вКонтакте

Виды инвестиций

Все мы, имея свободный капитал, стремимся его приумножить. Всем известна фраза: «Деньги должны работать». Для того чтобы деньги приносили доход, их надо выгодно вложить, то есть инвестировать. Виды инвестиций существуют самые разнообразные, и каждый из них обладает своими преимуществами и недостатками.

При выборе объекта инвестирования следует учитывать сочетание параметров риск и доходность. И помнить, что для каждой конкретной ситуации и для каждого конкретного инвестора предпочтительнее окажется свой финансовый инструмент, который на тот момент будет для него самым доходным, при максимально допустимом уровне риска.

Если рассматривать виды инвестиций в общем виде, то среди основных финансовых инструментов для инвестирования можно выделить:

• акции,
• облигации,
• инвестиционные фонды (ПИФы),
• разнообразные деривативы (фьючерсы, форварды, опционы и т.д.)

Давайте немного подробнее рассмотрим перечисленные финансовые инструменты.

Акции – это ценные бумаги, дающие своему владельцу право на часть имущества компании, а также на принятие участия в управлении компанией. Следовательно, при покупке акций, инвестор становится совладельцем предприятия, акции которого он приобрел. И чем больше у вас акций, тем больше контроля над предприятием вы имеете. По классической схеме считается, что пакет в размере 50% и 1 акция дает полный контроль над организацией. Однако иногда контрольный пакет может быть и меньше в силу того, что остальные пакеты акций мелкие.

Владелец акции также имеет право на получение дивидендов. Однако это не основная доходность данного финансового инструмента. Получить прибыль можно за счет выгодной продажи акций, когда они поднимаются в цене. На бирже ежедневно происходят торги ценными бумагами, цены на акции постоянно меняются. Предугадать доход от покупки тех или иных акций практически нельзя. Следовательно, данный вид инвестиций достаточно рискованный. Здесь срабатывает классическое правило, чем больше риск, тем выше прибыль.

Облигации — это долговые ценные бумаги. Приобретая облигацию, вы фактически даете заемщику свои средства в долг. Взамен он обязуется вернуть ваши деньги вместе с неким заранее оговоренным процентом (дисконтом). Это менее рискованный вид инвестиций, но и менее доходный по сравнению с акциями.

Что такое паевые инвестиционные фонды мы уже рассказывали ранее, подробнее можно прочитать в статье «Что такое паевой инвестиционный фонд». Здесь же стоит только отметить, что данный вид инвестиций очень удобен, так как всю работу за вас по выбору инвестиционных инструментов выполняет фонд. Он управляет всеми вашими финансами. Но и риск в таких инвестициях бывает достаточно высок.

Также в качестве еще одного вида инвестиций можно выделить вложение средств в деривативы, которые являются производными финансовыми инструментами. К ним относятся: фьючерсы, опционы, форварды, свопы. Они, как правило, используются в сделках на бирже и не связаны с фактической куплей-продажей каких либо материальных или финансовых активов. Данные финансовые инструменты имеют ряд специфических особенностей, и инвестировать в них следует только опытным биржевым игрокам, которые разбираются во всех тонкостях. Эти активы очень рискованны и требуют специальной подготовки.

В заключение следует отметить, что мы перечислили не все виды инвестиций, а только привели примеры самых распространенных. Потенциальный инвестор также может вложить свой капитал в развитие бизнеса как своего, так и стать чьим-либо партнером. Можно приобрести драгоценные металлы, например, золото, которое является очень доходным видом инвестирования.

Единственное, чего не следует забывать при осуществлении любых инвестиций: деньги должны приносить прибыль!

Инвестиционная стратегия

Всегда сложно начать что-то новое, особенно если в результате можно потерять деньги, поэтому инвестировать без стратегии и цели может быть неэффективно.

Юлия Семенюк

частный инвестор

В этой статье расскажу, что такое инвестиционная стратегия и как она поможет увеличить инвестиционный доход. Эта статья информационная, и больше подойдет для начинающих инвесторов. В ней не будет профессиональных инвестиционных стратегий или советов, какие именно ценные бумаги следует покупать.

Что такое инвестиционная стратегия

Инвестиционная стратегия — это план покупки и продажи ценных бумаг в зависимости от целей, времени и личных особенностей инвестора. Часто без стратегии инвестиции превращаются в азартные игры или слепое копирование, а инвесторы переживают огромный стресс при просадках портфеля.

Еще в 1986 году Гарри Бринсон с коллегами опубликовал исследование Determination of portfolio performance о результатах инвестирования американских пенсионных фондов. Их интересовало, почему одни фонды зарабатывают больше, чем другие, и от чего зависит доходность их инвестиций. Оказалось, что на прибыльность портфеля американских пенсионных фондов более всего влияет всего один фактор, хотя исследователи предполагали другое:

1. Распределение активов по классам, то есть выбор между акциями, облигациями или денежными средствами определяло доходность всего портфеля на 93,6%.
2. Выбор конкретных ценных бумаг влиял на доходность всего на 4%.
3. Выбор времени покупки/продажи ценных бумаг влиял на доходность всего на 2%.
4. Комиссии влияли менее чем на 1%.

В соответствии с этой точкой зрения инвестиционная стратегия превращается в пошаговый план глобального распределения активов. В идеале все шаги нужно записать, чтобы можно было время от времени сверять курс.

УЧЕБНИК

Инвестиции — это не сложно

Пройдите наш бесплатный курс по инвестициям для новичков. Короткие и нескучные уроки о том, как вкладывать с умом, когда все вокруг без ума.

Погнали!

Постановка цели. На этом этапе придется ответить на сложные вопросы: зачем вообще инвестировать, на какой срок и какие риски допустимы. Этот этап может занять много времени, потому что придется планировать расходы на несколько лет вперед и пытаться просчитать потенциальную доходность инвестиций. У каждого инвестора будут свои планы — покупка жилья, обеспеченная пенсия, образование детей. Соответственно и время для каждого инвестора будет отличаться.

Допустим, Иван хочет накопить на образование своего 8-летнего сына, деньги нужны к его совершеннолетию. Тогда временной горизонт Ивана составляет 10 лет. Иван не знает, сколько будет стоить образование через 10 лет и где будет учиться его ребенок, поэтому он хочет создать капитал в 25 000 $ (1 847 987 Р). После того как Иван определил цель и время, можно рассчитывать, сколько он будет инвестировать ежемесячно и какая нужна доходность.

Что делать? 01.11.17

Во что инвестировать, чтобы накопить на учебу сыну?

Формирование портфеля. На этом этапе инвестор решает, в какие активы и когда он вложит деньги, чтобы обеспечить нужную доходность с учетом инфляции. Доходность должна быть реальная и достижимая, кроме этого, риск не должен заставлять инвестора нервничать и терять аппетит. Также здесь можно задуматься о доверительном управлении ценными бумагами или о том, как часто надо ребалансировать портфель.

Инвестиционная стратегия не дает гарантий результата. В любой стратегии бывают убытки. Но если прибыль больше убытков, инвестор может спать спокойно.

Инвестировать эффективнее после того, как закрыты все текущие долги и есть денежный запас на непредвиденные ситуацииИнвестировать эффективнее после того, как закрыты все текущие долги и есть денежный запас на непредвиденные ситуации

Какие бывают инвестиционные стратегии

Инвестиционные стили зависят от характера и особенностей человека и меняются с возрастом. У молодых инвесторов есть запас времени на восстановление потерянного капитала, поэтому они могут вкладывать в более рискованные активы. Пожилые инвесторы больше нацелены на сохранение капитала и стабильный доход, потому что у них меньше возможности рисковать.

В интернете можно встретить разные инвестиционные стратегии. Я объединила и собрала вместе разные источники. Какие-то стратегии могут показаться спорными, а первые три — это классика, и их часто называют пиар-терминами.

Инвестирование в рост курсовой стоимости. Чаще всего инвесторы выбирают акции по высоким темпам роста прибыли или продаж, но ориентироваться только на этот показатель неправильно, потому что высокие темпы роста очень нестабильны. Компания может быть интересна, если растет быстрее, чем отрасль в целом, но в то же время темпы ее роста не бешеные. Как правило, акции компаний малой капитализации растут быстрее, чем акции компании высокой капитализации.

В определенные моменты бывают целые отрасли роста — например, производители вакцин или развлекательного ПО в период коронавируса. Аналитики часто предлагают перечни перспективных отраслей — в зависимости от того, кто станет президентом или от экологической озабоченности людей.

Гари Блэк — директор по информационным технологиям подразделения акций Goldman Sachs 5 октября 2020 года написал в твиттере, что он ориентируется на 10 мегатенденций будущего, которые могут изменить мир. Если компанию можно отнести более чем к одной перспективной отрасли, у нее хорошие фундаментальные характеристики и справедливая цена, то из нее может получиться компания роста

Акции роста удобно выбирать с помощью скринера. Для этого можно отфильтровать интересную отрасль, рост EPS (прибыли на акцию) за текущий год выше среднего по отрасли и финансовые коэффициенты ниже средних по отрасли. Мне нравится «Закс-ком», поэтому в примере буду использовать их скринер. В бесплатном варианте можно заполнить поля точными значениями. Некоторые важные данные они прячут от бесплатных подписчиков, но если открывать карточки компаний, то там можно увидеть много полезной информации.

Чтобы узнать средние значения финансовых коэффициентов, я просмотрела отрасли и сектора. Я выбрала сектор Constructions, потому что в этом году отрасль чувствует себя лучше, чем рынок в целом.

После того как я нашла средние значения, можно создавать скринер. Выбираю нужные поля — сектор и мультипликаторы P/S, P/E и рост EPS.

В платной версии информация видна сразу, а в бесплатной приходится ее выискивать. Для этого надо зайти в верхнее меню Stocks и перейти в раздел Zacks Sector Rank. Если нажать определенный сектор, внизу страницы появятся финансовые коэффициенты по отрасли и по индексу S&P 500Для того чтобы добавить фильтры, надо заполнить их и нажать add. Я выбрала и заполнила 4 поля. Рост EPS текущего года к предыдущему году > 10,23 — это выше, чем прогнозный рост по отрасли. А показатели P/E Сразу двум компаниям из этой выборки «Закс» присвоил рейтинг 1 — CCS и TPH. Если нажать на тикер компании, то в отдельном окне откроется ее карточка и можно подробно изучить данные

В выборку попало 5 компаний. «Закс» каждой из этих компаний присваивает рейтинг от 1 до 5. Чем ниже рейтинг, тем больше потенциал роста. В бесплатной версии фильтровать по рейтингу невозможно, но его можно увидеть, если навести курсор на тикер компании.

Инвестирование в недооцененные компании, или стоимостное инвестирование. В этой стратегии инвесторы пытаются выбрать недооцененные рынком акции на основе фундаментального анализа, финансовых коэффициентов, балансового отчета и других показателей. Основная мысль, что акции стоят дешевле активов, которые есть у фирмы. Самые известные инвесторы в стоимость — Бенджамин Грэм и Уоррен Баффет.

Эта стратегия может быть сложной для начинающих инвесторов, потому что надо разбираться в финансовых и бухгалтерских данных. Кроме того, компании могут быть недооценены по разным причинам — например, потому что публикуют отчетность ниже ожиданий или потому что у них нет огромных темпов роста, или потому что эта отрасль на данный момент неинтересна. Чаще всего недооцененные компании интересуют инвесторов, которые готовы ждать, пока цена вырастет.

Что делать? 29.09.20

Куда вложить 100 000 $ на пять лет?

Для того чтобы найти недооцененные американские компании, их коэффициенты можно, например, сравнивать с индексом S&P 500 или с отраслью. Зададим в скринере значения мультипликаторов P/S, P/B, P/E и Debt/Equity меньше, чем в среднем по индексу — в выборку попадет 73 компании. Конечно, для ручного перебора это достаточно много, поэтому можно добавить дополнительные фильтры — например, отрасль.

Основной способ поиска недооцененных акций — работа с коэффициентами. Я хотела найти компании, мультипликаторы которых меньше, чем в среднем по индексу S&P 500. Поэтому выбрала следующие фильтры — P/E  5 $, среднедневной объем торгов > 1 000 000 штук

Инвестирование в стабильный доход — это дивидендные акции или облигации. Раньше такой инвестиционный стиль был популярен, но сейчас интерес уменьшился, потому что технологические компании не платят дивиденды.

Одна из самых известных дивидендных стратегий для выбора американских акций называется Dogs of the Dow. По стратегии инвестор каждый год выбирает из индекса Доу — Джонса 10 акций с наибольшей дивидендной доходностью. Портфель надо ребалансировать каждый год. У этой стратегии есть даже свой официальный сайт.

Портфель Dogs of the Dow на январь 2019 года

Тикер	Название	Дивидендная доходность
IBM	International Business Machine	5,5%
XOM	Exxon Mobil Corporation	4,8%
VZ	Verizon Communications	4,3%
CVX	Chevron Corporation	4,1%
PFE	Pfizer	3,3%
KO	Coca-Cola Company	3,3%
JPM	JP Morgan Chase & Co.	3,3%
PG	Procter & Gamble Company	3,1%
CSCO	Cisco Systems	3,0%
MRK	Merck & Co.	2,9%

International Business Machine

Дивидендная доходность

5,5%

Exxon Mobil Corporation

Дивидендная доходность

4,8%

Дивидендная доходность

4,3%

Дивидендная доходность

4,1%

Дивидендная доходность

3,3%

Дивидендная доходность

3,3%

JP Morgan Chase & Co.

Дивидендная доходность

3,3%

Procter & Gamble Company

Дивидендная доходность

3,1%

Дивидендная доходность

3,0%

Дивидендная доходность

2,9%

Эту стратегию можно применить и к российскому рынку акций, но надо помнить, что российские мажоритарии могут менять размер дивидендных выплат из-за каких-то личных причин. Поэтому для российского рынка в дополнение к дивидендам можно учитывать еще рост прибыли выше средних значений.

Если прибыль растет быстрее, чем по отрасли или чем по рынку в целом, компания сможет выплачивать дивиденды без ущерба для развития. Если использовать этот дополнительный фильтр, можно убрать компании, которые выплачивают дивиденды в ущерб собственному бизнесу.

Гибридный стиль. В этой стратегии инвесторы ищут компании, которые платят дивиденды и одновременно растут. Как правило, это зрелые компании с высокой капитализацией. Часто такие компании не могут показывать впечатляющий рост, потому что они уже достаточно большие.

Один из примеров гибридных стратегий — CAN SLIM Уильяма О’Нила. Об этой стратегии я достаточно подробно писала в статье про фундаментальный анализ. Основная идея — выбирать инновационные компании с хорошими фундаментальными характеристиками и ростом основных финансовых показателей.

Матрица Morningstar. Формирование портфеля с помощью матрицы похоже на гибридный стиль, но здесь чуть больше системного подхода.

Что такое матрица Morningstar

Матрица состоит из 9 квадратов. В каждый квадрат можно добавить акции или паи ПИФов в зависимости от их капитализации и фундаментальных характеристик роста и стоимости. Вертикальная ось показывает капитализацию. Горизонтальная ось показывает фундаментальные характеристики — стоимость, рост и смешанный тип. В центральном квадрате портфеля акций будут ценные бумаги, у которых одинаково доминируют рост и стоимость.

Это оригинальный вариант матрицы Morningstar Style Box. Этот метод «Морнингстар» представил еще в 1992 году, но он до сих пор пользуется популярностью у инвесторовЭто адаптированный вариант матрицы из книги Ричарда Ферри. В матрицу входят дополнительно акции очень мелких компанийЭто адаптированный вариант матрицы из книги Ричарда Ферри. В матрицу входят дополнительно акции очень мелких компаний

Всепогодный портфель. Идею портфеля, который будет устойчив к любым экономическим условиям, разработал Рэй Далио.

В портфеле собраны разные типы активов, которые по-разному ведут себя в периоды повышенной или пониженной инфляции, экономического бума и экономического спада. Конечно, с таким портфелем не получить заоблачной доходности — зато и риски минимальные.

Всепогодный портфель состоит из акций, долгосрочных и среднесрочных государственных облигаций, сырьевых товаров и золота. 55% портфеля приходится на облигации, если вспомнить о правиле «возраст в облигациях», этот портфель хорошо подходит людям предпенсионного возрастаВсепогодный портфель состоит из акций, долгосрочных и среднесрочных государственных облигаций, сырьевых товаров и золота. 55% портфеля приходится на облигации, если вспомнить о правиле «возраст в облигациях», этот портфель хорошо подходит людям предпенсионного возраста

Подстройка риска. Инвестиционный портфель можно составить не только по желаемой доходности, но и по приемлемому риску.

Для инвесторов риск — это страх перед неопределенностью. С точки зрения аналитиков риск — это отклонение от ожидаемой доходности. Измеряют его с помощью стандартного отклонения. Чтобы не лезть дальше в статистические дебри, визуализируем отклонение индекса S&P 500.

Допустим, стандартное отклонение индекса S&P 500 — 20%, а средняя годовая доходность — 10%. Тогда значение индекса 68% времени будет находиться в узком коридоре от −10% до +30%. Но в 32% времени значение индекса будет вырываться за пределы этого диапазона, экстремальных значений индекс может достигать еще реже.

Риск и доходность по классам активов за 2010—2019 годы

Класс активов	Годовая доходность	Годовой уровень риска (стандартное отклонение)
Global Commodities	−5,38%	16,60%
Emerging Markets Equity	−0,89%	16,95%
Treasury Coupons	0,73%	0,81%
Investment Grade Bonds	3,17%	2,92%
Hedge Funds	4,05%	5,70%
Corporate Bonds	5,55%	5,26%
Global Listed Private Equity	5,59%	18,63%
1—5 yr High Yield Bonds	6,71%	1,00%
Global Equity	6,75%	12,50%
Global Equity — ESG Leaders	6,87%	12,03%
Taxable Municipal Bonds	7,20%	7,33%
Real Estate Investment Trusts	8,44%	11,03%
U.S. Mid Cap Equity	11,00%	13,60%
U.S. Large Cap Equity	11,22%	11,39%
Dividend-paying Equity	11,81%	10,24%
U.S. Small Cap Equity	11,87%	14,46%

Годовая доходность

−5,38%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

16,60%

Годовая доходность

−0,89%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

16,95%

Годовая доходность

0,73%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

0,81%

Годовая доходность

3,17%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

2,92%

Годовая доходность

4,05%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

5,70%

Годовая доходность

5,55%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

5,26%

Global Listed Private Equity

Годовая доходность

5,59%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

18,63%

1—5 yr High Yield Bonds

Годовая доходность

6,71%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

1,00%

Годовая доходность

6,75%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

12,50%

Global Equity — ESG Leaders

Годовая доходность

6,87%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

12,03%

Допустим, инвестор не готов терять более 20% своего первоначального капитала — тогда он будет собирать активы в свой портфель исходя из риска — и только после этого думать о потенциальной доходности. Чтобы подстроить портфель под приемлемый уровень риска, можно менять соотношение активов. На сегодняшний день понятие активов гораздо сложнее, чем акции, облигации и денежные средства, поэтому у инвестора есть возможность не выбирать ценные бумаги конкретных компаний, а покупать рынок целиком или частями через биржевые фонды.

Например, Фрэнк Армстронг в книге «Инвестиционные стратегии 21 века» составлял портфели из ETF — на индекс S&P 500, долгосрочные казначейские облигации, краткосрочные казначейские облигации, компании малой и крупной капитализации и подстраивал уровень риска/прибыли.

Инвестиционный риск никогда не исчезает, но им можно управлять. Риск снижается со временем, и он отличается для разных активов.

Подстройка риска, 1975—1994 годы

Облигации/акции, %	Риск — прибыль
100/0	5,69% — 9,92%
80/20	5,43% — 12,33%
60/40	7,07% — 14,74%
40/60	9,69% — 17,15%
20/80	12,70% — 19,56%
0/100	15,87% — 21,97%

Облигации/акции, %

Риск — прибыль

Копирование портфеля или стратегии успешных инвесторов, ПИФов или покупка ETF. Если вы знаете успешных инвесторов, можно попытаться повторить их портфель или придерживаться их инвестиционной стратегии.

Например, Нассим Талеб предлагал формировать инвестиционный портфель по принципу штанги. 90% портфеля формируется из консервативных инструментов вроде государственных облигаций, а 10% портфеля формируется из очень рисковых активов. Рост в цене рисковых активов — это маловероятное событие, поэтому и сам рост может быть на 1000%. Маловероятные отрицательные события Талеб называет «черными лебедями». Например, таким событием стал коронавирус.

Хедж-фонд Universa Investment, который Талеб консультирует, получил в марте 2020 года доходность 3612%, а за первый квартал 2020 — 4144%. Но надо честно сказать, что начинающий инвестор вряд ли сможет с ходу разобраться в этой стратегии, потому что основную прибыль фонд получил от продажи краткосрочных опционных контрактов.

Другой пример — немецкая пенсионерка Ингеборга Моотц, которая после смерти мужа начала инвестировать на фондовой бирже. В 1980-е годы ее называли «бабушка на миллион», хотя на самом деле она заработала за 7 лет всего полмиллиона евро. У Ингеборги не было компьютера, цены она узнавала из печатных изданий.

Ее инвестиционная стратегия была достаточно простой. Она покупала только акции известных, крупных и надежных банков или их дочерних компаний, когда их цена была на годовом минимуме. Ингеборга считала, что раз компании надежные, значит, в ближайшие 1—2 года их цена вырастет. Она не инвестировала на срок меньше года и более двух лет.

Беспорядочное инвестирование — в этой стратегии инвестор выбирает компании случайным образом, потому что прочитал в «Твиттере» или услышал от друзей. Часто инвестор покупает акции из-за синдрома упущенной выгоды. Вот, например, акции «Теслы» бешено росли в этом году, и даже мои оторванные от инвестиций знакомые хотели их купить, потому что они росли и были у всех на слуху.

Беспорядочное инвестирование — это не всегда плохо, потому что бывают стоящие инвестиционные советы. Но если у инвестора нет плана, он может продать ценные бумаги раньше времени или не зафиксировать убытки вовремя. Если инвестор не понимает компанию, акции которой он покупает, инвестиционный результат тоже может быть не таким, как хочется.

Как тестировать стратегии

С помощью тестирования стратегии можно понять, насколько прибыльным был этот портфель раньше. Конечно, прошлая доходность не гарантирует будущую, но можно сравнить прошлую доходность портфеля с прошлой доходностью индекса и понять, а стоило ли вообще следовать стратегии — или можно было просто инвестировать в S&P 500. Если стратегия была убыточна на протяжении нескольких лет, рассматривать ее надо очень осторожно.

Такое тестирование на исторических данных называется бэктестингом. Бэктестинг помогает увидеть, что работало, а что не работало до того, как вкладывать собственные деньги. Ни одна торговая стратегия не имеет 100% прибыльных инструментов. Чаще всего прибыльных инструментов может быть 60—70%, а убыточных 30—40%. Протестировать стратегию можно на бесплатном сайте Portfolio Visualizer.

Например, портфель, состоящий из 70% акций Tesla и 30% ETF долгосрочных казначейских облигаций США iShares 20+ Year Treasury Bond ETF c 2010 по 2020 показал ежегодную доходность 49,35% при риске 54,23%. Максимальная просадка этого портфеля составила −45,93%. Доходность и риск этого портфеля с 2013 года существенно выше индекса S&P 500

Что почитать и какое ПО использовать

Это список книг, которые понравились именно мне:

1. Ричард Ферри, «Все о распределении активов» — легко и понятно объясняются основные моменты. Бернстайн мне дался гораздо тяжелее.
2. The Motley Fool Investment Guide — в этой книге есть все теоретические и практические инвестиционные стратегии. Не уверена, что она есть в хорошем русском переводе.
3. Kevin Matras, Finding #1 Stocks — рассмотрено очень много рабочих инвестиционных стратегий. К сожалению, выбрать их все и протестировать без платной подписки не получится, но можно изучить общие идеи. И снова не уверена, что книга есть в хорошем русском переводе.
4. Фрэнк Армстронг, «Инвестиционные стратегии 21 века» — очень доступно написано про риск и подстройку портфеля под риск.

Сервисы:

1. Zacks — для поиска и рейтинга компаний. Здесь я субъективна, потому что этот ресурс мне нравится больше, чем другие. И я пробовала работать с их программным обеспечением.
2. Portfolio Visualizer — для тестирования стратегии.

Какие бывают инвестиции — основные виды

Для того, чтобы начать свой путь в инвестировании, для начала нужно понять, какие бывают инвестиции. Это не так уж сложно сделать, например, великий инвестор XX века Уоррен Баффет, сделал свои первые инвестиции в акции в 11 лет, и они оказались успешны. Этот первый шаг впоследствии привел его к обладанию 2-м по величине в мире состоянием. Итак, какие бывают инвестиции.

1. Банковские депозиты – наиболее консервативный и популярный вид инвестирования. Для использования этого вида инвестиций не нужно быть экспертом в области финансов, но выбрать банк и вид вклада придется. Проценты невысоки, но фиксированы, риски низкие.

2. ПИФы или Паевые инвестиционные фонды – инвестиции в ПИФы предусматривают покупку инвестиционных паев, т.е. доли акций неких предприятий или же облигаций. Владельцем набора ценных бумаг в данном случае является коллектив пайщиков. Это один из лучших способов вложения для начинающего инвестора, т.к. в данном случае специалисты принимают решения. Кроме того, начать можно со сравнительно небольшой суммы, вполне доступной для большинства – 1000 долларов. Конечно, доход исчисляется как процент от инвестированной суммы, а потому чем выше последняя, тем соответственно выше доход.

3. Доверительное управление – в этом случае инвестор передает свой инвестиционный капитал в руки управляющего (юридического лица), целью чего является получение прибыли. Управляющий получает определенный процент дохода и единолично управляет активами.

4. Кредитные союзы – также распространенный тип инвестирования. Доходы и риски в данном случае выше, чем в случае банковских депозитов.

5. НПФ или Негосударственные пенсионные фонды – предназначены для накопления денежных средств для обеспечения старости. Размеры и периодичность вложений могут быть любыми. НПФ занимаются управлением пенсионными накоплениями.

6. Самостоятельные инвестиции в облигации, акции, опционы – очевидно, требуют знаний и опыта в этой области, позволяют получить значительно больший доход, чем в перечисленных ранее случаях.

7. Инвестиции в недвижимость – многие считают наиболее прибыльными, поскольку стоимость квадратного метра постоянно растет. Кто-то полагает, что уровень риска достаточно высок, поскольку есть прямая зависимость динамики цен от состояния экономики. Таким образом, можно вложить и выиграть через несколько лет, а можно и проиграть. Например, инвестирование в квартиру площадью 50 кв.м в Москве на начальном этапе строительства способно дать через пару лет прибыль в 28%, а вот результаты по вложениям в недвижимость на Кипре, сделанным в период роста, сейчас оцениваются как неутешительные.

8. Венчурные (еще одно название интеллектуальные) инвестиции – означают вложения в развитие какого-либо нового, уникального, интересного проекта. Очень долго, пока уровень ликвидности не ясен, риски весьма высоки. Это так называемое непрямое инвестирование, т.к. капитал вкладывается в подготовку кадров, научные разработки, т.е. в нематериальное. Наиболее доходными, как показывает мировая практика, являются инвестиции в образование (академии, университеты и пр.). В этом виде инвестирования  как риски, так и прибыли огромны.

9. Инвестиции в бизнес – в этом случае инвестору следует разбираться в том виде бизнеса, в который предполагаются денежные вложения, а также необходим контроль.

Кроме того, существуют иностранные инвестиции, т.е. инвестиции за пределами своей страны. Также стоит упомянуть альтернативное инвестирование, предполагающее вложение в антиквариат и предметы искусства, нумизматику и т.п., что позволяет преумножить свои активы в случае, если удастся угадать модные тенденции будущего.

Таким образом, знание того, какие бывают инвестиции, какова доходность, риски, минимальный стартовый капитал, а также требуемый уровень вашей финансовой грамотности для каждого вида инвестирования – вот минимальный необходимый набор для того, чтобы начать инвестировать.

Создание пассивного дохода — первоначальные шаги

Виды инвестиций — Какие бывают инвестиции? Классификация основных видов инвестиций

 

Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег

---

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка

---

Если вы решили всерьез заняться таким видом финансовой деятельности как инвестирование, то перед осуществлением вложений вам, как будущему инвестору, необходимо досконально разобраться в основных видах инвестиций.

Существует множество классификаций на виды инвестиций, мы остановимся на главных.

Внешние и внутренние виды инвестиций

Инвестиции могут носить внутренний и внешний характер.

Внутренние инвестиции в свою очередь делятся на реальные, интеллектуальные и финансовые вложения.

• Основным источником внутренних инвестиций является собственные средства организации. Собственными средствами может выступать накопленный капитал, нераспределенная прибыль, резервы и др.
• реальными инвестициями считаются средства напрямую направленные на расширение, развитие и модернизацию какой-либо экономической единицы. В случае осуществления реальных или прямых инвестиций доход инвестора зависит от успешности коммерческой деятельности того объекта в который были осуществлены вложения
• финансовые инвестиции это приобретение ценных бумаг и получение с них прибыли путем игры на бирже и изменении котировок цены. Объектом вложения выступают акции, облигации, фьючерсы и другие ценные бумаги. Доход при таких инвестициях, как правило, носит пассивный характер. Также для осуществления финансовых инвестиций необходимы специальные знания
• интеллектуальные инвестиции это вложения в модернизацию всех сфер компании путем покупки новейших патентов, лицензий, обучении персонала и т.п.

Внешние инвестиции это любые средства, как материального, так и нематериального характера, привлеченные со стороны от инвесторов виде финансирования, эксклюзивного опыта, рабочей силы, сырья и материалов, а также в виде кредитов и займов и т.п.

По объектам инвестирования, выделяют следующие виды инвестиций:

• >Реинвестиции
• Прямые инвестиции
• Финансовые инвестиции
• Венчурные инвестиции
• Интеллектуальные инвестиции
• Альтернативные инвестиции
• Долгосрочные инвестиции
• Краткосрочные инвестиции

( 1 оценка, среднее 5 из 5 )

Виды и формы инвестиций

Виды и формы инвестиций

Инвестиции в объекты предпринимательской деятельности осуществляются в различных формах. Для классификации, анализа, планирования и контроля они классифицируются по следующим признакам:

Во-первых, в зависимости от роли инвестиций в экономике страны они делятся на валовые и чистые инвестиции.

Валовые инвестиции — — это общая сумма денежных средств, направленная за определенный период (квартал, год) на прирост основного капитала и запасов.

Чистые инвестиции представляют собой валовые инвестиции за вычетом амортизации.

Динамика показателя чистых инвестиций за определенный период отражает характер и направление развития экономики страны на данном этапе. Если за определенный период объем валовых инвестиций в экономику ниже суммы амортизации (обесценения основного капитала) — чистые вложения имеют отрицательное значение.

Данная ситуация характеризует снижение производственного потенциала государства (стагнацию экономики) и, как следствие, сокращение производства и чистых инвестиций.

Если объем валовых инвестиций равен сумме амортизации, это означает, что нет экономического роста, то есть депрессии в экономике страны. Наконец, при наиболее выгодном варианте — объем валовых вложений превышает сумму амортизации, т.е. стоимость чистых инвестиций положительна. Такой вариант можно рассматривать как подъем экономики, обеспечивающий расширенное воспроизводство элементов основного и оборотного капитала.

Во-вторых, по объектам вложения средств выделяют реальные и финансовые вложения.

Реальные вложения (капитальные вложения) — вложение денежных средств в материальные и нематериальные активы (инновации). Материальные вложения связаны с приобретением или созданием элементов основного капитала и реализуются, как правило, в рамках инвестиционного проекта. Для этих целей могут использоваться как собственные, так и заемные и заемные средства (в том числе кредиты и займы третьих лиц). В случае использования заемных средств инвестором является банк, осуществляющий кредитные вложения в конкретный проект. Нематериальные (потенциальные) вложения осуществляются при создании нематериальных товаров. Это вложение средств в обучение и повышение квалификации персонала, исследования и разработки (НИОКР), создание промышленных образцов для новых продуктов и т. Д. Это относится к повышению уровня знаний и навыков специалистов или, в целом научно-технический потенциал по сравнению с другими организациями.

Часто инвестиции в нематериальные (нематериальные) активы, связанные с НИОКР, выделяются в независимую группу инновационных инвестиций, а инвестиции, сделанные для повышения уровня знаний и навыков, включаются в подгруппу интеллектуальных инвестиций.

Финансовые вложения — вложение или аванс капитала в финансовые активы, включая все виды долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, т.е. размещение средств в различные финансовые инструменты (акции, облигации, векселя, бизнес-сертификаты и др.), уставные капиталы других организаций и предприятий, займы другим организациям и предприятиям и др.

В отличие от реальных вложений (в материальные активы) финансовых вложений часто называют портфельными портфелями, так как в этом случае приоритетной целью инвестора является формирование оптимального набора финансовых активов (портфеля вложений) и управление ими в процессе операции с ценными бумагами.

На практике портфельные инвестиции выступают как частное понятие по отношению к финансовым, поскольку они связаны с инвестированием только в ценные бумаги сторонних эмитентов (включая государственные облигации).

Имеются портфельные вложения в государственные ценные бумаги, средств от продажи которых поступают на пополнение бюджетного фонда, и портфельных вложений в долевые ценные бумаги (акции и облигации акционерных обществ). В последнем случае денежные средства по операциям купли-продажи уже влияют на фондовый рынок акций, переходят их предыдущему владельцу, а при покупке акций нового выпуска — напрямую компании-эмитенту, которая имеет право направить их в развитие производства.

Финансовый капитал очень подвижен. Он может быстро переместиться на фондовый рынок страны, где есть возможность приобрести акции доходных облигаций, а если ситуация ухудшится, как можно быстрее покинуть его. Это произошло в Соединенных Штатах после финансового кризиса в августе 1998 года, когда иностранные инвесторы быстро вывели свой капитал, вложенный в государственные долговые обязательства, с фондового рынка. Приток иностранных портфельных инвестиций на фондовый рынок необходим, поскольку увеличивает ликвидность вложений.Более того, большинство западных инвесторов рассматривают портфельные инвестиции как ориентир для реальных капитальных вложений в экономику той или иной страны.

В-третьих, по характеру участия в инвестициях выделяют прямые и косвенные инвестиции.

Прямые инвестиции предполагают прямое участие инвестора в выборе объекта для вложения денежных средств.

Косвенные инвестиции осуществляются через финансовых посредников — кредитные организации (банки), инвестиционные фонды, страховые компании и др. Последние накапливают и размещают собранные средства по своему усмотрению, обеспечивая их эффективное использование. Косвенные вложения представлены в виде вложений в ценные бумаги других эмитентов через андеррайтинг .

В-четвертых, для инвестиционного периода, вложения делятся на краткосрочные, (на срок до одного года) и долгосрочные, (на период более одного года). Последние действуют в виде капитальных вложений и долгосрочных финансовых вложений.

B-spot1X, по формам собственности, вложения систематизированы на частные и государственные.

Частное инвестирование — вложение денежных средств в субъекты хозяйствования негосударственных юридических лиц, а также граждан.

Государственные инвестиции — это вложения государственных унитарных предприятий, а также федерального, регионального и местного бюджетов в различные проекты и программы.

В-шестых, в соответствии с характером использования капитала в инвестиционном процессе, выделить первичных инвестиций, реинвестиции и инвестиций.

Первичный — вложение капитала в объекты предпринимательской деятельности за счет внутренних и внешних источников.

Реинвестиции представляют собой вторичное использование капитала с целью его реинвестирования путем притока денежных средств в результате ранее реализованных проектов и продажи неэффективных финансовых инструментов.

Деинвестиции — это изъятие ранее инвестированного капитала из проектов и фондовых инструментов без последующего использования в инвестиционных целях.

Седьмой, региональные и национальные источники капитала привлекают внутренние и иностранные инвестиции.

Внутренние инвестиции — это вложение капитала резидентами данной страны (организациями и предприятиями, домашними хозяйствами, государственными и региональными органами власти и гражданами).

От

до иностранные инвестиции включают капитальные вложения нерезидентов (юридических и физических лиц) в реальные и финансовые активы данной страны.

Восьмое, по инвестиционному риску выделяются следующие инвестиции:

• безрисковое инвестирование — инвестирование в инвестиционные объекты (реальные или финансовые активы), где отсутствует реальный риск потери ожидаемого дохода или капитала и практически гарантирована минимальная прибыль;

• инвестиций с низким уровнем риска — инвестирование в объекты, где риск ниже среднерыночного уровня

• инвестиции со средним риском — вложения в активы, уровень риска которых соответствует среднерыночному уровню;

• высокорисковые инвестиции характеризуются тем, что уровень риска для объектов этого

Все, что нужно знать об инвестиционных сборах

Я много путешествую, поэтому люблю находить выгодные предложения по авиабилетам.Но иногда эти сделки связаны с определенными условиями.

Хотите зарегистрировать лишнюю сумку? За это взимается плата. О, ты хочешь место у прохода? Whack! Вот еще одна плата. Иногда приходится выкладывать несколько лишних долларов на Wi-Fi или даже одолжить одеяло или подушку!

Так же, как и сборы авиакомпаний, инвестиционные сборы — это тоже реальность. Разница в том, что инвестиционные сборы не всегда так очевидны, как сборы за сверхнормативный багаж.

Многие люди, с которыми я разговариваю, сбиты с толку или ошеломлены ими.А иногда эта путаница мешает людям сделать правильный выбор, во что инвестировать. Давайте устраним путаницу, чтобы вы могли инвестировать с большей уверенностью.

Сборы за инвестирование: вот основные сведения

Покупаете ли вы продукты или пытаетесь купить машину, ведение бизнеса требует определенных затрат. И инвестирование ничем не отличается.

Это означает, что когда вы вкладываете свои кровно заработанные деньги в IRA или 401 (k), инвестиционные сборы могут вывести значительную часть этих пенсионных сбережений, если вы не обращаете внимания.Колоссальные 73% американцев не знают, сколько они платят в размере 401 (k)! ⁽¹⁾

Будьте уверены в своем выходе на пенсию. Найдите профессионального инвестора в вашем регионе уже сегодня.

Не поймите меня неправильно. Инвестиционные сборы не все плохие. Они покрывают некоторые важные расходы, помогая обеспечить хорошее управление вашими инвестициями. Вы просто хотите быть уверены, что получаете хорошую отдачу от своих инвестиций, не позволяя чрезмерным комиссиям снизить вашу прибыль.

Вы должны никогда не вкладывать средства во что-либо, пока не поймете, как это работает. И это включает в себя инвестиционные сборы. Знайте, за что вы платите и сколько это стоит — без исключений!

Виды инвестиционных сборов

Здесь становится немного неровно, поэтому пристегните ремни безопасности. Есть много сборов, на которые стоит обратить внимание, и многие из них просто сбивают с толку. Не только вам интересно, что такое комиссия 12b-1?

Мы собираемся устранить некоторую путаницу прямо здесь.Давайте подробнее рассмотрим несколько наиболее распространенных комиссий, с которыми вы столкнетесь, когда начнете инвестировать для выхода на пенсию в свои IRA и 401 (k) s .

Грузы (комиссионные)

Когда вы вкладываете деньги в свой Roth IRA, вы фактически покупаете акции паевого инвестиционного фонда. Профессиональный инвестор, у которого вы покупаете эти акции, будет получать процент от вложенных вами денег, также известный как нагрузка.

Так что всякий раз, когда вы видите слово load , просто подумайте о продажах или комиссионных.Это груз. А всего три типа.

• Внешняя нагрузка: Когда вы инвестируете в паевой инвестиционный фонд с начальной загрузкой , с вас взимается плата, когда вы вкладываете деньги в свой пенсионный фонд. Таким образом, если вы инвестируете 1000 долларов в паевой инвестиционный фонд с начальной загрузкой 5,75%, вы заплатите авансовый сбор в размере 57,50 долларов, а ваши первоначальные вложения уменьшатся до 942,50 долларов.


• Внутренняя нагрузка: Внутренняя нагрузка взимается, когда вы снимаете деньги со своего пенсионного счета.Загвоздка в том, что за эти грузы часто взимается более высокая плата, которую вы должны регулярно платить. Совет. Если вы видите условных отложенных продаж (CDSC) в своем выписке или проспекте фонда, это просто действительно причудливый термин для внутренней нагрузки продаж.


• Без нагрузки: С фондом без нагрузки вы не нанимаете профессионального инвестора, поэтому вам не нужно платить комиссию. . . и поначалу это может показаться более привлекательным. Отсутствие комиссии означает экономию денег, верно? Не так быстро! Когда стоимость вашего фонда возрастает, расходы, такие как ежегодная плата за обслуживание, уменьшают вашу прибыль.

Кроме того, без профессионала вы сами по себе. Поэтому, когда рынок переживает спад — как это бывает всегда, — вы с большей вероятностью запаникуете и откажетесь от этих инвестиций. Это похоже на прыжок с американских горок во время поездки. Плохая идея! Вам нужен профессионал, который поможет вам не сбиться с пути через повороты и повороты.

Гонорары консультанта

Когда вы инвестируете в паевые инвестиционные фонды, вы либо платите своему инвестиционному профи через нагрузку (советники только с комиссией), гонорар советника (советники только за вознаграждение), либо комбинацию того и другого (советники с комиссией).

Если ваш профессионал взимает комиссию консультанта как часть своей структуры платежей, она может отображаться как активов под комиссией за управление . В соответствии с этим соглашением комиссия взимается каждый год в виде процента от суммы, которую ваш профессионал управляет для вас.

Например, если у вас есть баланс в размере 500 000 долларов США в вашем IRA Roth, и ваш профессиональный инвестор взимает 1% комиссии за управление активами, то вы должны заплатить 5 000 долларов США в качестве комиссии. Хорошая новость в том, что в большинстве случаев ставка комиссии снижается по мере увеличения баланса вашего счета.

Коэффициенты расходов (годовые операционные расходы фонда)

Теперь, когда вы заплатили своему профессиональному инвестору, вам нужно помочь покрыть расходы на управление паевым инвестиционным фондом. Именно здесь на помощь приходит коэффициент расходов . Он будет отображаться в ваших выписках как процент от баланса вашего инвестиционного счета. Таким образом, если коэффициент расходов вашего фонда составляет 1%, а в конце года на вашем счете будет 1000 долларов, вы заплатите 10 долларов. Все просто, правда?

Если вы посмотрите проспект своего паевого инвестиционного фонда, вы увидите несколько комиссий, составляющих соотношение расходов:

• Комиссия за управление: Акции, составляющие ваш паевой инвестиционный фонд, не попали туда случайно.Есть группа профессиональных ботаников во главе с портфельным менеджером, которые следят за тем, чтобы только лучшие инвестиции приносили прибыль. Эти сборы помогают им хорошо управлять фондом.


• Сборы за распространение и обслуживание (12b-1): Эти сборы покрывают маркетинговые расходы фонда — сумму, необходимую для продвижения фонда.


• Административные сборы и операционные расходы: Они покрывают такие вещи, как заработная плата менеджеров фонда, ведение документации и исследования.

Управлять одними фондами дороже, чем другими, что повлияет на то, насколько высок или низок коэффициент расходов.

Коротко о сборах 401 (k)

Если вы смотрите на все эти сборы и задаетесь вопросом, стоит ли инвестировать в пенсионный план на рабочем месте, ответ будет. . . да! 401 (k) — с учетом соответствия работодателя и задействованных налоговых сбережений — по-прежнему лучший способ начать вашу стратегию пенсионных накоплений. Если ваш работодатель предлагает совпадение с вашими взносами 401 (k), это означает, что вы получаете бесплатные деньги. Не упустите это!

«401 (k) — с учетом соответствия работодателя и задействованных налоговых сбережений — по-прежнему является лучшим способом начать вашу стратегию пенсионных накоплений.»- Крис Хоган

Как сборы влияют на ваши инвестиции

Итак, насколько велика комиссия, когда дело доходит до инвестирования? Хотя разница в размере комиссионных в один процент может показаться незначительной, она может иметь значение в будущем. Вот как.

Допустим, у вас есть 25 000 долларов, накопленных на пенсионном счете со средней годовой доходностью 10–12%, и вы не вкладываете ни цента в течение следующих 30 лет.

Если вы ежегодно платите 0,5% от остатка на счете, ваши пенсионные сбережения вырастут до 500 000 долларов.Поднимите эти комиссии до 1%, и вы получите 436000 долларов. Это все еще неплохо!

Но что бы произошло, если бы вы платили 1,5% комиссии ежегодно? В этом случае через 30 лет вы получите 380 000 долларов.

Вот почему я рекомендую вам в основном использовать фонды предварительной загрузки — те, у которых большая часть комиссионных выплачивается авансом. Почему? Потому что со временем это самый дешевый способ инвестирования.

Поскольку отрасль постепенно переходит от платы за предварительную загрузку к гонорарам консультантов, их может быть труднее найти.Но не позволяйте этому мешать вам инвестировать. ⁽²⁾

Инвестиционные сборы, которые стоит платить: ценность, качество, стоимость

А теперь послушайте: просто потому, что у взаимного фонда низкие комиссии, это еще не значит, что это хороший фонд. Это одна из частей головоломки, и вам нужно увидеть общую картину.

Вот три момента, которые я хочу, чтобы вы отметили, когда решаете, в какие паевые инвестиционные фонды вкладывать средства. Они помогут вам увидеть, как комиссии вписываются в общую картину.

1. Найдите значение.

Вы чувствуете себя немного неудобно при мысли о выплате комиссии в размере около 5% вперед? Поверьте, я понимаю.

Но эта авансовая комиссия оплачивается за то, что профессионал-инвестор досконально знает тысячи паевых инвестиционных фондов. Это небольшая цена за то, что кто-то вас поддержит — кто-то, кто научит вас, как успешно инвестировать, и приблизит вас к вашей пенсионной мечте.

Так что не пытайтесь найти самые дешевые платежи.Ищите фонд с разумным соотношением расходов, долгосрочным опытом отличной доходности и хорошим управлением. Это выигрышная комбинация!

«Ищите фонд с разумным соотношением расходов, долгосрочным опытом отличной доходности и хорошим управлением». — Крис Хоган,

2. Ориентация на долгосрочную перспективу.

Как инвестору, вам лучше платить более высокую комиссию заранее и иметь более низкие текущие комиссии.Начало работы может стоить вам дорого, но текущие сборы обычно ниже, чем фонды холостого хода или фоновой нагрузки. Это идеально подходит для долгосрочных инвестиций.

Plus, вы платите своему консультанту авансом — за его время и опыт — чтобы он помог вам выбрать средства и сохранить пенсионный план в течение следующих нескольких десятилетий. Это само по себе отличное вложение!

3. Определите общую стоимость.

Чтобы понять ценность того, что вы покупаете, вам нужно посмотреть, сколько стоят ваши комиссионные и что вы получаете взамен.Это означает, что вам нужно поговорить со своим профессиональным инвестором. Попросите их разбить ваши комиссионные на проценты и в долларах, чтобы вы могли видеть, куда идут ваши деньги и как они идут.

Работа с инвестором

Хорошо, ты все еще со мной? Я знаю, что это было нелегко. Если вам нужна помощь в выяснении того, какие комиссии входят в ваш инвестиционный портфель, вам следует связаться с одним из наших SmartVestor Pro.

Они смогут показать вам, как инвестиционные взносы влияют на ваши пенсионные сбережения, и помогут вам в достижении ваших пенсионных целей.Не пытайтесь справиться с этим в одиночку. Даже мне помогают профессионалы.

Найдите SmartVestor Pro сегодня!

Виды инвестиций

Все инвестиции рассчитаны на рост, но они могут также снизиться в цене. Как правило, инвестиции с наибольшим потенциалом роста также с большей вероятностью будут расти и падать по пути. Вот почему инвесторы говорят о поиске баланса между риском и доходностью.

Доходные активы , такие как денежные средства и фиксированные проценты, обычно предлагают более стабильный и более надежный доход.В то время как активы роста , такие как собственность и акции, имеют больший потенциал для роста с течением времени, но с большей вероятностью вырастут или снизятся в цене в краткосрочной перспективе.

На приведенном ниже графике показано, как разные инвестиции имеют разные профили риска и потенциальной доходности.

Он предназначен исключительно для иллюстрации этой концепции — это не прогноз будущей доходности или инвестиционной эффективности любых инвестиционных вариантов Westpac.

Различные типы инвестиций могут помочь вам достичь различных инвестиционных целей.Вот ключевые особенности четырех основных классов активов.

Денежные средства

Денежные вложения часто представляют собой банковский депозит.

• Денежные средства, как правило, безопасны, поэтому ваши инвестиции вряд ли упадут в цене в краткосрочной перспективе. Также легко получить доступ к своим деньгам, что обеспечит вам высокую ликвидность.
• Доходность денежных средств обычно ниже по сравнению с другими видами инвестиций. Если вы откладываете в долгосрочной перспективе, ваш «реальный доход» после уплаты налогов, сборов и инфляции может означать, что вы можете купить на свои деньги меньше, чем когда вы начали.
• Лучше всего подходит для: краткосрочных целей или для резервного фонда.

Фиксированная процентная ставка

Срочные инвестиции и облигации — это инвестиции в течение фиксированного периода с фиксированными процентными ставками.

• В долгосрочной перспективе обычно предлагают более выгодные процентные ставки, чем наличные.
• Продукты с фиксированной процентной ставкой могут предлагать более высокие фиксированные ставки, чем денежные вложения, но ваши деньги заблокированы на период вашего инвестирования. Если вам нужно получить свои деньги раньше, вы можете потерять преимущество более высокой ставки.
• Лучше всего подходит для: краткосрочных и среднесрочных инвесторов, ищущих потенциально более высокие ставки, чем денежные вложения.

Недвижимость

Недвижимость обычно приносит арендную плату, которая может дать вам доход от ваших инвестиций. Он также может со временем расти в цене. Недвижимость лучше всего подходит в качестве долгосрочной инвестиции из-за высокой стоимости доступа к вашим деньгам.

• Регулярный доход от аренды вместе с любым приростом стоимости, если вы инвестируете в правильную недвижимость, может обеспечить потенциально высокую долгосрочную прибыль.
• Ваши деньги заблокированы, и вы можете потерять ценность в краткосрочной перспективе. Собственность также нуждается в обслуживании, чтобы сохранить ее ценность.
• Лучше всего подходит для: инвестиций в долгосрочный рост с течением времени. Люди могут инвестировать напрямую в арендуемую недвижимость или инвестировать через управляемые недвижимостью фонды.

Акции

Акции — это вложение в часть бизнеса. Инвестирование в акции часто осуществляется через рынок акций. Вы можете получать доход за счет дивидендов и зарабатывать деньги за счет любой прибыли (продавая акцию по цене, превышающей вы заплатили за нее).

• Имеет потенциал для получения более высокой прибыли за счет инвестиций в компании в нужное время.
• Рынок акций постоянно растет и падает. Акции также могут увеличиваться или уменьшаться в цене больше, чем другие инвестиции. Обычно акции лучше всего подходят в качестве долгосрочного вложения, чтобы вы могли пережить любые взлеты и падения.
• Лучше всего подходит для: Долгосрочная стратегия роста. Многие инвесторы предпочитают вкладывать средства в акции через управляемый фонд, в котором эксперты следят за покупкой и продажей определенных акций.

Традиционные инвестиции | UBS Соединенные Штаты Америки

В период экономической неопределенности и повышенной волатильности рынка создание хорошо диверсифицированного портфеля становится все более важным для того, чтобы помочь вам правильно управлять рисками и достигать ваших долгосрочных целей. Традиционные инвестиции являются важным элементом этой стратегии. Сотрудничая с вашим UBS Financial Advisor , вы получаете доступ к комплексному предложению традиционных инвестиций, включая:

• Акции — важный компонент сбалансированного портфеля для долгосрочных инвесторов, стремящихся к росту и диверсификации

• Муниципальные облигации — Для инвесторов с более высокими доходами, которые хотят получить прибыль с льготным налогообложением, относительной безопасностью и повышенной предсказуемостью

• Паевые инвестиционные фонды * ** — Предлагаем диверсификацию по классам активов, географическим регионам и стилям инвестирования

• Опционы — Для инвесторов, которые хотят дать конкретные указания по продаже или покупке ценной бумаги с целью хеджирования или получения дохода от портфеля акций

• Фонды Пуэрто-Рико — Предлагайте инвесторам инновационные долгосрочные решения по управлению капиталом через управляющих активами UBS в Пуэрто-Рико, включая фонды акционерного капитала и фонды с фиксированным доходом.

• Налогооблагаемый фиксированный доход — Может помочь компенсировать волатильность других классов активов, предоставляя инвесторам более предсказуемый процентный доход и выплату основной суммы. Эти инвестиции включают агентские ценные бумаги, компакт-диски, корпоративные облигации, ценные бумаги с ипотечным покрытием, привилегированные ценные бумаги и казначейские ценные бумаги

• Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — Имея доступ к диверсифицированному диапазону ценных бумаг с фиксированным портфелем, предлагаемых в «единичных» шагах, ПИФы являются легко погашаемым источником потенциального долгосрочного роста или стабильного дохода

Перед покупкой или продажей любого из традиционных инвестиций , доступных в UBS Financial Services Inc., пожалуйста, свяжитесь со своим финансовым консультантом, чтобы он или она могли объяснить конкретные риски, связанные с каждой из этих инвестиций.

Для получения дополнительной информации о том, как использовать традиционные инвестиции для увеличения капитала, получения дохода, диверсификации рисков или минимизации налогов, обратитесь к своему финансовому консультанту или найдите финансового консультанта UBS.

Управление активами и инвестиционный консалтинг

Guggenheim Investments — это глобальное подразделение Guggenheim Partners, занимающееся управлением активами и инвестиционным консультированием, с общим объемом активов более 233 миллиардов долларов * по фиксированным доходам, долям и альтернативным стратегиям.Мы ориентируемся на потребности в доходности и рисках страховых компаний, корпоративных и государственных пенсионных фондов, суверенных фондов благосостояния, эндаументов и фондов, управляющих активами и состоятельных инвесторов.

Для получения информации о нашем наборе паевых инвестиционных фондов и других финансовых продуктов, а также о текущих перспективах на рынках.

ИНДИВИДУАЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ

У нас есть опыт предоставления инновационных решений для решения сложных задач институциональных инвесторов.

ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ

Получите доступ к углубленным исследованиям рынка, инструментам онлайн-анализа и инновационным идеям для построения клиентских портфелей.

ФИНАНСОВЫЕ ПРОФЕССИОНАЛЫ

© Guggenheim Investments. Все права защищены.

• Не застрахован FDIC • Отсутствие банковской гарантии • Возможна потеря стоимости

Этот веб-сайт предназначен и предназначен для использования только гражданами или резидентами Соединенных Штатов Америки.Материалы, представленные на этом веб-сайте, не предназначены для использования в качестве рекомендаций или советов по инвестициям любого рода, в том числе в связи с пролонгацией, переводом и распределением. Такие материалы не предоставляются в фидуциарном качестве, на них нельзя полагаться при принятии инвестиционных решений или в связи с ними, и они не являются приглашением к предложению о покупке или продаже ценных бумаг. Весь контент был предоставлен только для информационных или образовательных целей и не предназначен и не должен рассматриваться как юридическая или налоговая консультация и / или юридическое заключение.Всегда консультируйтесь с финансовым, налоговым и / или юридическим специалистом относительно вашей конкретной ситуации. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

Внимательно прочтите проспект и краткое изложение проспекта эмиссии (если таковой имеется) перед инвестированием. Он содержит цель инвестирования, плату за риски, расходы и другую информацию, которую следует тщательно изучить перед инвестированием. Чтобы получить проспект и краткий проспект (если таковой имеется), нажмите здесь или позвоните по телефону 800.820.0888.

^* Активы под управлением по состоянию на 30.09.2020 г. включают левередж в размере 14 млрд долл. США. Guggenheim Investments представляет следующие дочерние предприятия по управлению инвестициями Guggenheim Partners, LLC: Guggenheim Partners Investment Management, LLC, Security Investors, LLC, Guggenheim Funds Distributors, LLC, Guggenheim Funds Investment Advisors, LLC, Guggenheim Corporate Funding, LLC, Guggenheim Partners Europe Limited , GS GAMMA Advisors, LLC и Guggenheim Partners India Management.