Воспользуйтесь преимуществами сверхбыстрого исполнения ордеров: большинство ордеров выполняется менее чем за 14 мс.

95+ британских и международных наград

Торгуйте с брокером, который неоднократно получал признание за качество своих услуг.

Круглосуточная многоязычная поддержка

Воспользуйтесь преимуществами нашей круглосуточной поддержки клиентов, которая предоставляет помощь более чем на 17 языках.

Начните торговать сейчас или попробуйте демо-счет

Тренируйтесь как профессионал!

? Часто задаваемые вопросы

Нужна помощь?
Посетите наш раздел справки .

Карта сайта

Понимание корреляции нефти и валюты

Существует скрытая нить, связывающая валюты с сырой нефтью. Ценовые действия в одном месте вызывают сочувственную или противоположную реакцию в другом. Эта корреляция сохраняется по многим причинам, включая распределение ресурсов, торговый баланс (BOT) и психологию рынка.

Сырая нефть также вносит значительный вклад в инфляционное и дефляционное давление, которое усиливает эти взаимосвязи в периоды сильного тренда — как вверх, так и вниз.

Ключевые выводы

• Нефть и валюты неразрывно связаны между собой, и ценовые действия в одной из них вызывают положительную или отрицательную реакцию в другой в странах со значительными резервами.
• Страны, которые покупают сырую нефть и те, которые ее производят, обменивают доллары США в системе, называемой нефтедолларовой системой.
• Доллар США выиграл от резкого падения цен на сырую нефть, поскольку энергетический сектор вносит значительный вклад в ВВП США.
• В 2020 г. США превратились из нетто-импортера в нетто-экспортера энергии, а в 2021 г. стали крупнейшим мировым производителем9.0137
• Страны, сильно зависящие от экспорта сырой нефти, несут больший экономический ущерб, чем страны с более разнообразными ресурсами.

Нефть, котируемая в долларах

Сырая нефть котируется в долларах США (USD). Страны, импортирующие нефть, платят за нее долларами. Точно так же те, кто экспортирует товар, получают оплату в долларах США. Эта система восходит к началу 1970-х годов после краха Бреттон-Вудского золотого стандарта. В этот период возникла нефтедолларовая система, которая способствовала росту доллара США как мировой резервной валюты. Производители и покупатели нефти используют эту систему для торговли товаром в долларах США.

Каждое повышение и понижение курса доллара или цены товара вызывает немедленную перестройку между долларом США и многочисленными валютными кроссами. Эти движения менее коррелированы в странах, не имеющих значительных запасов сырой нефти, таких как Япония, и более коррелированы в странах со значительными запасами, таких как Канада, Россия и Бразилия.

Разработка нефтяных корреляций

Многие страны использовали свои запасы сырой нефти во время исторического подъема энергетического рынка между серединой 1990-х и середине 2000-х, занимая большие суммы для строительства инфраструктуры, расширения военных операций и инициирования социальных программ.

Эти счета должны были быть выставлены после экономического коллапса 2008 года, когда некоторые страны сократили долю заемных средств, а другие удвоили ее, взяв более крупные кредиты под резервы, чтобы восстановить доверие и траекторию своей израненной экономики.

Это более тяжелое долговое бремя помогло сохранить высокие темпы роста до тех пор, пока мировые цены на сырую нефть не рухнули в 2014 году, в результате чего страны, чувствительные к сырьевым товарам, оказались в условиях рецессии. Канада, Россия, Бразилия и другие страны, богатые энергоносителями, столкнулись с трудностями и были вынуждены приспособиться к резкому падению стоимости канадских долларов (CAD), российских рублей (RUB) и бразильских реалов (BRL).

Давление со стороны продавцов распространилось на другие товарные группы, что вызвало серьезные опасения мировой дефляции. Это ужесточило корреляцию между пострадавшими товарами, включая сырую нефть, и экономическими центрами, не имеющими значительных товарных запасов, такими как еврозона.

Валюты в странах со значительными запасами полезных ископаемых, но скудными запасами энергии, такие как австралийский доллар (AUD), резко упали вместе с валютами богатых нефтью стран.

Проблемы в Еврозоне

Падение цен на сырую нефть спровоцировало дефляционную панику в еврозоне после того, как местные индексы потребительских цен в конце 2014 г. стали отрицательными. дефляционная спираль и добавить инфляцию в систему.

Первый раунд покупки облигаций в этой европейской версии количественного смягчения (QE) начался в первую неделю марта 2015 года. QE со стороны ЕЦБ продолжалось до середины 2018 года.

В 2019 году в Европейском союзе наблюдался рост, а затем в 2020 году, пока пандемия COVID-19 не вызвала рецессию. В 2022 году рост цен на энергоносители способствовал снижению потребления домохозяйств и повлиял на попытки восстановления экономики.

Ситуация усугубилась вторжением России в Украину, что привело к резкому росту цен на нефть и вызвало опасения по поводу энергетической безопасности Европы. Когда санкции против России вступили в силу, несколько стран еврозоны обнаружили, что их зависимость от российских нефти и газа создает неудобную геополитическую ситуацию.

EUR/USD по отношению к сырой нефти

Многие участники форекс сосредотачивают все свое внимание на кроссе EUR/USD, самом популярном и ликвидном валютном рынке в мире. Валютная пара достигла максимума в марте 2014 года, всего за три месяца до того, как сырая нефть начала умеренное снижение, которое ускорилось до снижения в четвертом квартале — как раз тогда, когда нефть упала с верхних 80 до низких 50. Давление со стороны продавцов евро продолжалось до марта 2015 года и прекратилось сразу после того, как ЕЦБ инициировал свой пакет монетарных стимулов.

Евро продолжал падать до 2022 года, достигнув всего 1,05 доллара за евро. В то же время ко второму кварталу 2022 года цены на нефть оставались на уровне около 100 долларов.

В 2021 году Венесуэла располагала крупнейшими доказанными запасами сырой нефти, составлявшими почти 304 миллиарда баррелей. По состоянию на конец 2020 года на его долю приходилось более четверти доли ОПЕК в мировом предложении.

Доллар США (USD) Влияние

Соединенные Штаты исторически были нетто-импортером нефти, несмотря на наличие доказанных запасов. Ситуация изменилась в 2020 году. Добыча сырой нефти увеличилась, и США экспортировали 8,51 млн баррелей в день. В 2021 году США экспортировали 8,63 млн баррелей в сутки. Это помогло сделать США вторым по величине производителем энергии в мире после Китая. Это наращивание также помогло США применить санкции против России и увеличить экспорт в европейские страны в 2022 году.

Поскольку Соединенные Штаты поднялись в рейтинге мирового производства нефти, доллар США также выиграл от резкого падения сырой нефти по нескольким причинам. Во-первых, экономический рост США после медвежьего рынка был необычайно сильным по сравнению с ростом их торговых партнеров, что позволило сохранить балансы нетронутыми. Во-вторых, хотя энергетический сектор вносил значительный вклад в ВВП США, большое экономическое разнообразие Америки уменьшило ее зависимость от этой единственной отрасли.

После российского вторжения в Украину в 2022 году доллар США укрепился по отношению ко многим мировым валютам из-за эффекта убежища и роста инфляции. Это произошло даже тогда, когда цена на нефть взлетела до небес.

Результаты чрезмерной зависимости

Вполне логично, что страны, которые в большей степени зависят от экспорта сырой нефти, понесли больший экономический ущерб, чем страны с более разнообразными ресурсами. Прекрасным примером является Россия, где в 2014 году на долю энергоносителей приходилось более 65% ее экспорта. Однако эта цифра упала до чуть более 40% экспорта в 2021 году. С введением жестких санкций после вторжения России в Украину в 2022 году это число сократилось еще более резко.

Россия впала в крутую рецессию в 2015 году, когда во втором квартале 2015 года ВВП снизился на 4,6% в годовом исчислении, что усугубилось из-за западных санкций, связанных с ее первым украинским вторжением в Крым. ВВП за 3 квартал 2015 года упал на 2,6% в годовом исчислении, а затем на 2,7% за 4 квартал 2015 года.

Затем, с изменением цен на сырую нефть, российский ВВП заметно изменился. Рост ВВП стал положительным в четвертом квартале 2016 года и остается таковым до сих пор. Экономисты предсказывают, что в 2022 году российская экономика значительно сократится, поскольку курс рубля также упал, а инфляция выросла после ее более крупного вторжения в Украину.

Вот страны с самой высокой добычей сырой нефти в баррелях в день в 2022 году:

• США: 11,6 млн
• Россия: 10,5 млн
• Саудовская Аравия: 10,2 млн
• Канада: 4,7 млн ​​
• Ирак: 4,3 млн

Экономическое разнообразие оказывает большее влияние на базовые валюты, чем абсолютные показатели экспорта. Колумбия заняла 19-е место, но сырая нефть составляла 25% от общего объема экспорта. Эта высокая зависимость была проиллюстрирована крахом колумбийского песо (COP) в 2014 году.

Обвал рубля

Многие западные форекс-платформы приостановили торговлю рублем в начале 2015 года из-за проблем с ликвидностью и контроля за капиталом, поощряя трейдеров использовать норвежскую крону (NOK) в качестве прокси-рынка. Пара доллар США/норвежская крона демонстрировала широкую базовую модель в период с 2010 по 2014 год, в то время как сырая нефть колебалась между 75 и 115 долларами. Спад цен на сырую нефть во втором квартале 2014 года совпал с мощным восходящим трендом в паре доллар США/норвежская крона, который ускорился в четвертом квартале.

Это ралли продолжилось во второй половине 2015 года, когда валютная пара достигла максимума нового десятилетия. Это указывало на продолжающееся давление на российскую экономику, даже несмотря на то, что сырая нефть поднялась со своего глубокого минимума. Тем не менее, пара выросла вместе с сырой нефтью. Высокая волатильность делала этот рынок трудным для долгосрочных позиций на рынке Форекс, но краткосрочные трейдеры могли получить отличную прибыль на этом сильно трендовом рынке.

С 2020 года пара USD/NOK демонстрирует волатильность в рамках общего бокового рынка.

В 2022 году рубль снова подвергся резкой девальвации в ответ на экономические санкции, введенные против него после его вторжения в Украину. Центральный банк России вмешался, чтобы поддержать рубль, и президент Путин начал требовать, чтобы экспорт нефти оплачивался в рублях. Это увеличило спрос на российскую валюту, укрепив его во второй половине 2022 года.

Что связывает сырую нефть с валютами?

Существует несколько факторов, которые связывают сырую нефть с валютами, так что может быть связанная или противоположная реакция на одну из них при изменении цены на другую. Это часто связано с распределением ресурсов и национальным торговым балансом (баланс между экспортом и импортом страны). Поведение и настроения на рынке, а также влияние сырой нефти на инфляцию также влияют на отношения между товаром и валютой.

Что такое нефтедолларовая система?

Производители и покупатели используют нефтедолларовую систему для торговли сырой нефтью. Нефтедоллары не являются отдельной валютой. Вместо этого торговля ведется в долларах США. Система была разработана в начале 1970-х годов после отмены Бреттон-Вудского золотого стандарта. В то время Соединенные Штаты заключили соглашение с Саудовской Аравией о стандартизации продаж нефти в долларах США.

Какие страны производят больше всего сырой нефти в день?

В 2021 году США стали крупнейшим производителем нефти в мире с объемом производства 11,6 млн баррелей в день. За США последовали Россия, Саудовская Аравия, Канада и Ирак.

Практический результат

Сырая нефть демонстрирует тесную корреляцию со многими валютными парами по трем причинам. Во-первых, контракт указан в долларах США, поэтому изменения цен сразу же влияют на соответствующие кроссы.