Клиенты РСХБ все чаще дарят детям не игрушки, а финансовые инструменты | События | ОБЩЕСТВО

Эксперты ООО «РСХБ Управление Активами» отметили рост спроса клиентов на покупку паев открытых паевых инвестиционных фондов (ОПИФ) для своих наследников: по итогам 2020 года число таких приобретений выросло более чем на 30%. Инвестиционный бум и рост финансовой грамотности, по мнению экспертов, в будущем сильно «омолодит» инвестора, а до конца 2021 год спрос на покупку ОПИФов в подарок детям может вырасти почти вдвое.

По итогам 2020 года количество приобретенных паев ОПИФ, где собственником является ребенок, выросло более чем на 30% по сравнению с 2019 г. А в 1 квартале 2021 года количество клиентов ООО «РСХБ Управление Активами», подаривших ОПИФы детям, составило 60% от количества аналогичных клиентов в 2020 году и 79,6% в 2019 году.

«Запрос на инструменты, где собственником выступают дети клиентов, растет с каждым годом. ОПИФ − это инструмент долгосрочного роста по цене игрушки из супермаркета, и неудивительно, что финансово грамотные инвесторы, которых с каждым днем становится  все больше, предпочитают дарить паи фондов будущим наследникам.

Низкий порог входа, простота формирования доходности и репутация надежного инструмента на российском фондовом рынке − все это делает паи ОПИФ оптимальным продуктом для формирования психологии будущего инвестора», − отмечает генеральный директор ООО «РСХБ Управление Активами» Роман Серов.

Владельцем ОПИФа можно стать с самого рождения: управляющая компания открывает счет на ребенка, он же является владельцем паев ОПИФ, при этом родитель является его законным представителем. До 18 лет владелец может погашать, обменивать или передавать паи по запросу/разрешению своего законного представителя (отца или матери) и с разрешения органов опеки. Получить разрешение органа опеки можно путем обращения в соответствующие уполномоченные органы. В 18 лет владелец паев приобретает полную дееспособность и может распоряжаться имуществом без согласия законных представителей или органа опеки.

Возраст самого молодого «покупателя» в ООО «РСХБ Управление активами» −  8 лет. В числе причин покупки ОПИФов для своих наследников клиенты указывают желание научить инвестировать с детства и формирование финансовой подушки в долгосрочной перспективе.

«Практика дарить детям финансовые инструменты, в том числе паи открытых паевых инвестиционных фондов, в Европе и Америке уже давно стала общепринятой. Мы уверены, что в России с активным развитием фондового рынка и в целом с ростом финансовой грамотности такая традиция тоже станет широко популярной. В целом, судя по темпам, до конца 2021 год спрос на покупку паев ОПИФ в подарок вырастет не менее, чем на 40%», − комментирует Роман Серов.

Финансовые инструменты | Учет финансовых инструментов предприятия | Финансовые активы | Финансовые обязательства

Финансовый инструмент — это любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент — у другой.

Финансовые инструменты могут быть как признанными, так и не признанными в балансе.

Финансовые активы — это активы, такие как:

• Денежные средства;
• Договорное право требования денежных средств или другого финансового актива от другой компании;
• Договорное право на обмен финансовых инструментов с другой компанией;
• Долевой инструмент другой компании.

Физические активы не являются финансовыми активами, так как они не являются правом получать денежные средства или другие финансовые активы

Финансовое обязательство — это обязанность по договору:

• Предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой компании;
• Обменять финансовые инструменты с другой компанией.

Обязательства, налагаемые законодательными требованиями (например, обязательство по уплате налогов), не являются финансовыми обязательствами, так как не являются договорными.

 

Учет финансовых инструментов

Обязательства и капитал

Эмитент финансового инструмента классифицирует этот инструмент или его компоненты как обязательство или как капитал в соответствии с сутью договорного отношения при изначальном признании инструмента в балансе и определениями финансового обязательства и долевого инструмента.

Финансовый инструмент является обязательством, если он представляет собой договорное обязательство о передаче денежных средств или иных активов, т.е. если его эмитент обязан предоставить, а владелец вправе потребовать денежные средства или любой другой финансовый актив (например, привилегированные акции, выкуп которых является обязательным).  Финансовые затраты (проценты, дивиденды, прибыли и убытки), связанные с обязательствами, отражаются как расход.

Финансовый инструмент является капиталом, если он свидетельствует об остаточной доле в активах компании после вычета всех ее обязательств. Выплаты капитала рассматриваются как распределение прибыли, а не как расход.

Конвертируемый долг, который дает держателю данного инструмента право выбора между получением денежных средств или акций, делится на два компонента: долг и капитал.

Эмитент составного финансового инструмента, который содержит элементы и обязательства, и капитала (например, конвертируемые облигации), должен классифицировать отдельно составные части этого инструмента:

• Общая сумма — Составляющее обязательство = Составляющая капитала;
• Количественная оценка капитала + Количественная Оценка Пассивов = Общая стоимость.

В соответствии с МСФО 32 классификация финансового инструмента у эмитента в качестве обязательства или в составе капитала:

• Основана на сущности, а не на форме инструмента;
• Осуществляется на момент эмиссии и впоследствии не меняется.

 

Проценты, дивиденды, прибыли, убытки

Долевой инструмент — это любой договор, подтверждающий право на долю активов компании, оставшихся после вычета всех ее обязательств.

Обязательство по выпуску долевого инструмента не является финансовым обязательством, так как приводит к росту капитала.

Проценты, дивиденды, убытки и прибыли, относящиеся к финансовому инструменту (финансовым обязательствам) должны отражаться в отчете о прибылях и убытках в качестве расходов или доходов. Распределение доходов владельцам финансового инструмента (акционерам) должно отражаться эмитентом как уменьшение капитала (по дебету счета капитала).

Денежные финансовые активы и финансовые обязательства (денежные финансовые инструменты) — это финансовые активы и финансовые обязательства, предусматривающие получение или выплату фиксированных или определяемых денежных сумм.

Классификация этого финансового инструмента в балансе определяет порядок учета и отражения в отчете о прибылях и убытках процентов, дивидендов, убытков, прибылей:

• Дивиденды по акциям, классифицированные как обязательства, будут классифицированы как расходы;
• Прибыли и убытки (надбавки или дисконты) по выкупу и рефинансированию инструментов, классифицированных как обязательства, отражаются в отчете о прибылях и убытках, а прибыли и убытки по инструментам, трактуемым как капитал эмитента, фиксируются как изменение капитала.

 

Зачет финансового актива и финансового обязательства

Финансовый актив и финансовое обязательство могут быть взаимно зачтены, а чистое сальдо может быть отражено в бухгалтерском балансе, когда:

• Существует юридическое право по проведению зачета;
• Существует намерение либо провести зачет, либо одновременно реализовать актив и погасить обязательство.

 

Раскрытие информации о финансовых инструментах

Требования МСФО 32 по раскрытию информации обусловлены необходимостью получения сведений пользователем финансовой отчетности с целью оценки риска.

Для каждого класса финансовых активов, финансовых обязательств и долевых инструментов,    как признанных, так и не признанных в балансе, следует раскрыть:

• Объем и характер финансовых инструментов;
• Основные условия, влияющие на суммы, сроки и определенность денежных потоков;
• Критерии признания финансовых инструментов в балансе и базу для их оценки, принятые в учетной политике.
• Для решения каких хозяйственных задач привлекаются эти финансовые инструменты;
• Справедливую стоимость финансовых активов и финансовых обязательств.

Справедливая стоимость — это сумма денежных средств, достаточная для приобретения актива или исполнения обязательств при совершении сделки между хорошо осведомленными, действительно желающими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами.

 

Хеджирование

Если финансовый инструмент учитывается в качестве инструмента хеджирования рисков, связанных с предполагаемыми будущими сделками, то раскрытию подлежат:

• Описание ожидаемых сделок, включая временной период совершения операции;
• Описание инструментов хеджирования;
• Сумма будущих или непризнанных прибылей и убытков, включая временной период их признания.

 

Рекомендуем посетить финансовые семинары для экономистов и финансистов. Расписание на этот квартал >>>

 

 

Обзор инструментов финансового рынка на этот год

Понятие «финансовый инструмент» включает в себя широкий спектр средств, которыми пользуются трейдеры и инвесторы. Разобраться в них достаточно сложно, но учебных материалов для этого предостаточно. Поговорим о том, с чего начать и чем воспользоваться на первом этапе ознакомления с данной темой.

Национальное разнообразие

Начнем с самого простого ответа на вопрос, о чем идет речь? Под упомянутым понятием имеется в виду любой документ, гарантирующий или обеспечивающий получение денег. Это договор, который определяет действия его участников (сторон). Согласно данному документу, один участник – передает актив, а второй – за этот актив предоставляет финансовые средства или долевые части.

В разных странах этот процесс регламентируется своими законами и нормативами. Отличается и трактовка самого понятия, о котором идет речь. То есть на разных рынках имеются свои национальные особенности и специфика. Именно поэтому очень важно разобраться в нюансах того рынка, на котором предстоит работать.

Для понимания приведем пример того, как интерпретируется словосочетание «финансовый инструмент» российскими законами. С точки зрения регулирующих финансовый рынок органов, к инструментам относятся в первую очередь ценные бумаги или, так называемые, производные финансовые инструменты. Кроме того, в законе РФ прописаны обязанности и ответственность участников контрактов и договоров.

На фондовых рынках

С точки зрения бизнеса, самым богатым ассортиментом обладает, бесспорно, фондовый рынок. Данные площадки дают возможность воспользоваться даже такими инструментами, которые позволяют, не покупая и не продавая физическую продукцию или товар, получать доходы и прибыль.

Например, долевое участие предполагает операции с различными акциями, депозитарными расписками и т. п. А коллективные инвестиции предполагают работу с различными фондами – паевыми инвестиционными фондами (ПИФы), хедж-фондами, фондами недвижимости, пенсионными. В свою очередь к «долговым инструментам» относятся различные ипотечные документы, векселя, облигации и др.

Ценные бумаги как основа

При этом, бесспорно, базовым инструментарием многих трейдеров являются ценные бумаги. Это самый распространенный вид или тип инструмента, который используется на торговых площадках финансового сектора. Тем не менее стоит отметить, что «ценные бумаги» это обобщенное понятие различных активов, которые используются на финансовом рынке. По мнению экономистов, ценные бумаги являются капиталом, а с юридической точки зрения – это имущество или документ, свидетельствующий о правах собственности. В чем здесь особенность?

Этот финансовый инструмент хорош тем, что он дает владельцу возможность объединять свои средства и размещать свою собственность на бирже. Также обладатель ценных бумаг имеет право на получение от них доходов и их перераспределения. Конечно, ценные бумаги имеют свои виды и типы. И в зависимости от этого назначается размер дивидендов. Кроме того, если речь идет об акциях того или иного предприятия, то не каждый вид акций дает право голоса на собраниях акционеров.

Таких нюансов достаточно много. И разобраться в них нужно прежде, чем начать вкладывать средства в те или иные ценные бумаги. Ошибаться здесь нельзя – поскольку подобный финансовый актив является признанным во всех странах, где есть биржевые рынки, юридическим документом.

Государственные и банковские

Финансовых инструментов много и каждому из них можно посвятить отдельную статью. К основным видам также относятся государственные, о которых нельзя не упомянуть. Государственными финансовыми инструментами принято называть долговые бумаги. Государственный аппарат не является в привычном понимании предприятием, выпускающим ценные бумаги (эмитентом). В противном случае, кто приобрел бы больше «госакций», тот и стал бы владельцем страны. Государство выпускает лишь долгосрочные или краткосрочные облигации, являющиеся инструментами долгового рынка. Выпускаются они для сбора средств, которые идут в госбюджет – чаще на покрытие дефицита.

Имеются свои нюансы и у банков, активно использующих самые разные инструменты. Особенность в том, что банки чаще остальных работают с акциями, а также с активами, к которым относятся облигации и векселя. Высокий интерес банковские структуры проявляют и к различным производным инструментам (к ним относятся различные опционы, свопы, фьючерсы). Цель последних – обеспечить привлечение денег для вложений в наиболее доходные проекты. С лицами, чьи активы были привлечены, банки потом делятся прибылью в виде процентов.

В заключении нашего ликбеза стоит отметить тот факт, что площадками, существование которых было бы невозможно без предмета нашего разговора, являются, как товарные, так и валютные рынки. На товарных биржах заключаются контракты по энергоносителям, сырьевым позициям почти для всех отраслей народного хозяйства, включая продовольственные и т.п. В свою очередь валютный рынок схож с фондовым, разница лишь в позициях. Фондовые площадки, как уже говорилось выше, это ценные бумаги, а валютные – это национальные денежные средства разных стран.

На будущее

Нельзя не сказать и о том, что виртуальное пространство начинает играть все большую роль, как в жизни каждого человека, так и в деятельности рынков. Поэтому не исключено, что к имеющимся финансовым инструментам в будущем могут добавляться совершенно новые и неожиданные. Такой вывод позволяют сделать разнообразие цифровых валют, которые достаточно быстро завоевали популярность. Однако, это всего лишь иллюстрация к нынешней ситуации на финансовых рынках, которую, конечно, нельзя считать аксиомой.

Ситуация действительно изменчива. Необходимо все четко контролировать. Особенно, когда речь заходит о начале своей профессиональной деятельности. Более уверенным себя позволит почувствовать счет, открытый в европейской компании, например, в Bilderlings. Он понадобится не только для облегчения расчетов, но и для удобства в работе. Данный инструмент дает финансовую свободу, а это очень важное условие для развития – как личного, так и профессионального.

Чиновникам станет труднее владеть зарубежными активами через третьих лиц

Госдума во втором и третьем чтениях приняла поправки к законам, запрещающим чиновникам владеть активами за рубежом. В поправках уточняется понятие «иностранные финансовые инструменты», к которым отнесли, в частности, ценные бумаги, договоры займа, кредиты в банках других стран. Профильный думский комитет в своем заключении отметил, что законопроект пресечет даже косвенное пользование чиновников активами. Юрист тем не менее сомневается, что он решит проблему: коррупции способствует «кумовство», а не возможность легально оформить счета.

Поправки, уточняющие понятие «иностранного финансового инструмента», внесены более чем в 20 федеральных законов. «Иностранными финансовыми инструментами» (ИФИ), согласно документу, признаются ценные бумаги, выпущенные за пределами России. Также список включает в себя доли участия и паи в уставных капиталах зарубежных организаций, договоры займа и договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, кредитные договоры в зарубежных банках.

«Законопроектом предлагается определить, что запрет на владение и пользование ИФИ включает в себя прямое и косвенное (через третьих лиц) владение и пользование такими инструментами»,— отмечают в пояснительной записке члены думского комитета по безопасности и противодействию коррупции.

Законопроект с уточнением понятия ИФИ еще в 2014 году внес в Госдуму глава комитета Совета федерации по конституционному законодательству Андрей Клишас (см. “Ъ” от 19 мая 2014 года). По его мнению, в настоящее время закон запрещает депутатам, чиновникам, силовикам и руководителям Центробанка владеть ИФИ, в том числе через бывших жен после фиктивных разводов. В законе о противодействии коррупции говорится о «третьих лицах», которыми бывшие жены или иные доверенные лица могут быть признаны. Однако самое понятие «финансового инструмента» уточнено не было.

До настоящего момента определение финансовых инструментов содержалось в «Положении о квалификации иностранных финансовых инструментов в качестве ценных бумаг» Федеральной службы по финансовым рынкам. Однако правоприменительная практика показала необходимость уточнений. Например, ранее доля в уставном капитале иностранной организации не являлась ИФИ. «Сложилась ситуация, когда для лиц, замещающих отдельные должности, владение иностранным акционерным обществом запрещено, а владение иностранным обществом с ограниченной ответственностью разрешено»,— констатировали в профильном комитете.

Заслуженный юрист России Владимир Горелик полагает, что проблему незаконного владения имуществом за рубежом законопроект не решит. Дело, по его словам, в том, что коррупция не находится в рамках формализированного правового пространства, чиновникам помогает «кумовство» и «понятийная среда». «В ходе работы вокруг чиновника складывается зависимое от его положения окружение — подчиненные, бизнесмены, люди, которых он прикрыл. Они сделают так, чтобы денежки попали чиновнику в карман — оформят счет на себя с использованием каких-либо офшорных зон»,— считает господин Горелик. Юрист резюмирует, что справиться с этим может только развитие фискальной среды, где чиновник будет уверен, что его действия кто-то выдаст. На сегодняшний же день многие владельцы заграничного имущества уже используют подставных лиц, не аффилированных с ними напрямую.

Екатерина Гробман, Александра Трифонова

---

Как Госдума взяла собственность депутатов на контроль

За время предвыборной кампании-2016 избиркомы не сняли ни одного кандидата за владение иностранными активами, сообщили в Центризбиркоме (ЦИК). Как стало известно “Ъ” в ноябре, избравшийся в Госдуму единоросс Алексей Бурнашов только за день до первого заседания парламента избавился от доли в чешской коммерческой компании. Конкуренты снять его с выборов во время избирательной кампании не смогли. Читайте подробнее

Проект ФСБУ «Финансовые инструменты»

---

Фонд «НРБУ «БМЦ» представляет на публичное обсуждение проект ФСБУ «Финансовые инструменты». Проект разрабатывается Фондом «НРБУ «БМЦ» в соответствии со статьей 24 Федерального закона № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» и программой разработки федеральных стандартов бухгалтерского учета на 2019-2021 гг., утвержденной Приказом Минфина РФ № 83 «Об утверждении программы разработки федеральных стандартов бухгалтерского учета на 2019 — 2021 гг. № 83н. 

Ждем Ваших замечаний и предложений по форме:

1	2	3	4	5
№ п/п	Пункт (абзац, раздел)	Имеющаяся редакция	Предлагаемая редакция	Обоснование и комментарии

 

Замечания и предложения по проекту ждем по адресу электронной почты: info@bmcenter. ru до 30.06.2021 г.

---

 

Разработан
Некоммерческой организацией
ФОНД «НРБУ «БМЦ»

ПРОЕКТ

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ СТАНДАРТ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА
ФСБУ 2Х/202Х «Финансовые инструменты»

I. Общие положения

1. Настоящий Стандарт устанавливает требования к формированию в бухгалтерском учете информации о финансовых инструментах организаций.

2. Настоящий Стандарт не применяется организациями бюджетной сферы.

3. Организация, которая вправе применять упрощенные способы ведения бухгалтерского учета, включая упрощенную бухгалтерскую (финансовую) отчетность, может не применять определенные пункты настоящего Стандарта.

4. Настоящий Стандарт не применяется в отношении:

а)      инвестиций в дочерние организации;

б)     учитываемых по долевому методу инвестиций в зависимые и совместные организации;

в)      расчетов с работниками организации;

г)      договорам страхования;

5.  Настоящий стандарт применяется в отношении следующих обязательств по предоставлению займов:

а) которые организация по собственному решению относит к финансовым обязательствам, оцениваемым по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

б) которые могут быть урегулированы на нетто-основе денежными средствами или путем передачи или выпуска другого финансового инструмента;

в) которые предусматривают процентную ставку ниже рыночной.

6. Настоящий Стандарт применяется к тем договорам на покупку или продажу нефинансового объекта, которые могут быть урегулированы на нетто-основе денежными средствами или иным финансовым инструментом либо путем обмена финансовыми инструментами, как если бы эти договоры были финансовыми инструментами, за исключением договоров, которые были заключены и продолжают удерживаться в целях получения или поставки какого-либо нефинансового объекта в соответствии с ожидаемыми потребностями организации в закупках, продажах или использовании.

7.  Настоящий стандарт применяется к тем договорам на покупку или продажу нефинансового объекта, которые организация по собственному решению относит к финансовым обязательствам, оцениваемым по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

Договор на покупку или продажу нефинансовых объектов, который может быть урегулирован на нетто-основе денежными средствами или иным финансовым инструментом либо путем обмена финансовыми инструментами, как если бы этот договор был финансовым инструментом, может быть по усмотрению организации классифицирован, без права последующей реклассификации, как оцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток, даже если он был заключен с целью получения или поставки нефинансового объекта в соответствии с ожидаемыми потребностями организации в закупках, продажах или использовании. Данная классификация может быть осуществлена только при заключении договора и только в том случае, если она позволит устранить или значительно уменьшить непоследовательность подходов к признанию, которая иначе возникла бы вследствие непризнания указанного договора на том основании, что он исключен из сферы применения настоящего стандарта.

8. В целях бухгалтерского учета финансовым инструментом считается договор, в результате которого возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой.

9. При первоначальном признании финансового инструмента организация классифицирует этот инструмент или его части как финансовый актив, финансовое обязательство или долевой инструмент в соответствии с настоящим Стандартом исходя из сущности договорных отношений.

 

II. Классификация

10.  Финансовым активом в целях бухгалтерского учета считается любой из следующих активов:

а) денежные средства;

б) долевой инструмент другой организации;

в) договорное право получения денежных средств или иного финансового актива от другой организации или обмена финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другой организацией на условиях, потенциально выгодных для организации;

г) договор, расчеты по которому будут или могут быть осуществлены собственными долевыми инструментами организации и который является непроизводным инструментом, по которому организация обязана или может стать обязанной получить переменное количество своих собственных долевых инструментов, или производным инструментом, расчеты по которому будут или могут быть осуществлены иным способом, чем путем обмена фиксированной суммы денежных средств или другого финансового актива на фиксированное количество собственных долевых инструментов организации.

11.  Финансовым обязательством в целях бухгалтерского учета считается любое из следующих обязательств:

а) договорная обязанность передать денежные средства или иной финансовый актив другой организации или обменяться финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другой организацией на условиях, потенциально невыгодных для организации;

б) договор, расчеты по которому будут или могут быть осуществлены собственными долевыми инструментами организации и который является непроизводным инструментом, по которому организация обязана или может стать обязана передать переменное количество своих собственных долевых инструментов, или производным инструментом, расчеты по которому будут или могут быть урегулированы иным способом, чем путем обмена фиксированной суммы денежных средств или иного финансового актива на фиксированное количество собственных долевых инструментов организации.

Инструмент, обладающий признаками финансового обязательства, классифицируется как долевой инструмент, если выполняются все условия, предусмотренные пунктами 13, 14 настоящего Стандарта.

12.  Долевым инструментом в целях бухгалтерского учета считается договор, дающий держателю инструмента право на остаточную долю в активах организации после вычета всех ее обязательств.

13.  Финансовый инструмент, который дает его держателю право продать этот инструмент обратно эмитенту за денежные средства или другой финансовый актив, или который автоматически продается обратно эмитенту при возникновении непрогнозируемого будущего события, либо в случае смерти или выхода на пенсию держателя инструмента, классифицируется эмитентом как долевой инструмент, независимо от наличия признаков финансового обязательства, если одновременно выполняются следующие условия:

а) держатель инструмента обладает правом на пропорциональную долю чистых активов организации в случае ее ликвидации, которая определяется путем деления чистых активов организации при ее ликвидации на доли равной величины и умножения полученной величины на количество долей, имеющихся у держателя инструмента;

б) инструмент принадлежит к классу инструментов, субординированному по отношению ко всем другим классам инструментов, то есть, не имеет какого-либо приоритета перед другими требованиями на активы организации при ее ликвидации, и не требует конвертации в другой инструмент, прежде чем он будет отнесен к классу инструментов, субординированному по отношению ко всем другим классам инструментов;

в) все финансовые инструменты класса, субординированного по отношению ко всем другим классам инструментов, имеют идентичные характеристики, в том числе для всех этих инструментов используется одинаковая формула или иной метод расчета цены выкупа или погашения;

г) помимо обязанности организации-эмитента выкупить или погасить данный инструмент в обмен на денежные средства или иной финансовый актив, данный инструмент не предусматривает какой-либо другой договорной обязанности передать другой организации денежные средства или иной финансовый актив либо обменяться с другой организацией финансовыми активами или финансовыми обязательствами на условиях, потенциально неблагоприятных для организации-эмитента, и при этом данный инструмент не является договором, который будет или может быть урегулирован собственными долевыми инструментами организации-эмитента;

д) суммарные ожидаемые денежные потоки по инструменту на протяжении срока его действия в основном определяются исходя из прибыли или убытка и (или) изменения чистых активов организации;

е) организация не является эмитентом какого-либо другого класса инструментов, предусматривающего определение денежных потоков, как указано в подпункте «д» настоящего пункта, и приводящего к значительному ограничению или фиксации сумм, распределяемых при ликвидации организации на держателей инструментов.

14.  Финансовый инструмент, который предусматривает договорную обязанность организации-эмитента передать другой организации пропорциональную долю своих чистых активов при ликвидации, решение о которой находится вне контроля организации (например, организация имеет ограниченный срок деятельности, или право принятия решения о ликвидации принадлежит держателю инструмента), классифицируется эмитентом как долевой инструмент, независимо от наличия признаков финансового обязательства, если одновременно выполняются следующие условия:

а) держатель инструмента обладает правом на пропорциональную долю чистых активов организации в случае ее ликвидации, которая определяется путем деления чистых активов организации при ее ликвидации на доли равной величины и умножения полученной величины на количество долей, имеющихся у держателя инструмента;

б) инструмент принадлежит к классу инструментов, субординированному по отношению ко всем другим классам инструментов, то есть, не имеет какого-либо приоритета перед другими требованиями на активы организации при ее ликвидации, и не требует конвертации в другой инструмент, прежде чем он будет отнесен к классу инструментов, субординированному по отношению ко всем другим классам инструментов;

в) все финансовые инструменты класса, субординированного по отношению ко всем другим классам инструментов, имеют идентичные характеристики, в том числе для всех этих инструментов используется одинаковая формула или иной метод расчета цены выкупа или погашения;

е) организация не является эмитентом какого-либо другого класса инструментов, предусматривающего определение суммарных ожидаемых денежных потоков по инструменту на протяжении срока его действия в основном исходя из прибыли или убытка и (или) изменения чистых активов организации, и приводящего к значительному ограничению или фиксации сумм, распределяемых при ликвидации организации на держателей инструментов.

15.  Производным инструментом в целях бухгалтерского учета считается финансовый инструмент или иной договор, обладающий одновременно всеми следующими характеристиками:

а) его стоимость меняется в результате изменения определенной процентной ставки, цены финансового инструмента, цены товара, валютного курса, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса, или иной переменной, при условии, что указанная переменная не является специфичной ни для одной из сторон договора;

б) для его приобретения не требуется первоначальная чистая инвестиция или величина требуемой первоначальной чистой инвестиции незначительна по сравнению с другими видами договоров, зависящих аналогичным образом от изменения рыночных факторов.

в) расчеты по нему будут осуществлены на определенную дату в будущем.

16.  Если производный финансовый инструмент дает одной из сторон право выбора способа расчетов по нему (например, эмитент или держатель может выбрать расчеты денежными средствами на нетто-основе или путем обмена акций на денежные средства), то он является финансовым активом или финансовым обязательством, за исключением случаев, когда все способы расчетов приводят к классификации финансового инструмента как долевого инструмента.

17.  Эмитент непроизводного финансового инструмента должен проанализировать договорные условия этого инструмента, чтобы определить, содержит ли он как долговой компонент, так и долевой компонент. Такие компоненты должны классифицироваться раздельно как финансовые обязательства, финансовые активы или долевые инструменты.

18.  Финансовый актив и финансовое обязательство подлежат взаимозачету с представлением в бухгалтерском балансе нетто-величины, если организация имеет юридически защищенное право осуществить зачет признанных сумм и намерена осуществить расчеты на нетто-основе либо реализовать актив с одновременным исполнением обязательства.

В случае передачи финансового актива, который не удовлетворяет критериям списания, взаимозачет переданного актива и соответствующего ему обязательства не производится.

 

III. Признание финансового актива и финансового обязательства

19.  Организация признает финансовый актив или финансовое обязательство, если организация становится стороной по договору, определяющему условия этого финансового инструмента.

20.  В случае покупки финансового актива на стандартных условиях (когда условиями договора предусмотрена поставка актива в пределах срока, установленного правилами или соглашениями, принятыми на соответствующем рынке) организация может признавать финансовый актив на дату заключения сделки либо на дату расчетов. При этом организация должна последовательно применять единый подход к признанию схожих по характеру финансовых активов.

 

IV. Долевые транзакции

21.  В целях бухгалтерского учета долевой транзакцией считается получение организацией от другого лица (включая работника организации) имущества, имущественных прав, работ, услуг по договору, условиями которого предусмотрено право другой стороны в обмен на предоставление указанных имущества, имущественных прав, работ, услуг, получить от организации денежные средства или другие активы в суммах, определяемых исходя из цены (стоимости) собственных долевых инструментов организации либо право получить сами эти долевые инструменты или опционы на них.

22.  Долевые транзакции подразделяются в зависимости от способа расчетов по ним на долевые транзакции с расчетом долевыми инструментами и долевые транзакции с расчетом денежными средствами.

Долевая транзакция считается долевой транзакцией с расчетом долевыми инструментами, если организация рассчитывается за полученное по этой транзакции собственными долевыми инструментами или опционами на них либо не имеет обязанности производить расчет за полученное по этой транзакции.

Долевая транзакция считается долевой транзакцией с расчетом денежными средствами, если организация рассчитывается за полученное по этой транзакции денежными средствами или другими активами в сумме, определяемой исходя из цены (стоимости) собственных долевых инструментов организации.

23.  Организация признает полученные по долевой транзакции имущество, имущественные права, работы, услуги в момент (по мере) их получения в качестве актива или расхода в зависимости от выполнения/невыполнения критериев признания актива. Одновременно организация признает соответствующее увеличение капитала по долевой транзакции с расчетом долевыми инструментами или обязательство по долевой транзакции с расчетом денежными средствами.

24.  Имущество, имущественные права, работы, услуги, полученные по долевой транзакции с расчетом долевыми инструментами, а также соответствующее увеличение в капитале оцениваются в момент признания по справедливой стоимости полученных имущества, имущественных прав, работ, услуг. Если организация не может определить справедливую стоимость полученных имущества, имущественных прав, работ, услуг, она оценивает их стоимость и соответствующее увеличение в капитале исходя из справедливой стоимости предоставляемых долевых инструментов.

25.  Имущество, имущественные права, работы, услуги, полученные по долевой транзакции с расчетом денежными средствами, а также соответствующее обязательство оцениваются в момент признания по справедливой стоимости этого обязательства. До тех пор, пока обязательство не будет погашено, организация переоценивает его справедливую стоимость на конец каждого отчетного периода, а также на дату расчетов по обязательству, и признает изменения этой справедливой стоимости в качестве доходов или расходов в составе прибыли или убытка за период, в котором произошло изменение.

26.  В случае если по условиям договора организация или ее контрагент вправе выбирать способ расчета по долевой транзакции (денежными средствами или долевыми инструментами), организация учитывает такую транзакцию как долевую транзакцию с расчетом денежными средствами в той части, в которой у организации возникло обязательство, подлежащее погашению денежными средствами или другими активами, и как долевую транзакцию с расчетом долевыми инструментами в той части, в которой у организации такого обязательства не возникло.

 

V. Оценочные категории

27.  В целях оценки в бухгалтерском учете финансовые активы и финансовые обязательства подразделяются на три категории, обозначаемые в настоящем Стандарте, соответственно, как «первая категория», «вторая категория», «третья категория».

28.  Организация должна определять оценочную категорию финансового актива в соответствии с пунктами 29 – 31 настоящего стандарта исходя из бизнес-модели, используемой организацией для управления финансовыми активами, и характеристик финансового актива, связанных с предусмотренными договором денежными потоками, за исключением случая, установленного пунктом 32 настоящего Стандарта.

29.  Финансовый актив относится к первой категории, если выполняются одновременно оба следующих условия:

а) финансовый актив удерживается в рамках бизнес-модели, целью которой является удержание финансовых активов для получения предусмотренных договором денежных потоков;

б) договорные условия финансового актива обусловливают получение в установленные даты денежных потоков, являющихся исключительно платежами в счет основной суммы долга и процентов на непогашенную часть основной суммы долга.

Для целей настоящего Стандарта основной суммой долга считается справедливая стоимость финансового актива при первоначальном признании, процентами считается возмещение за временнýю стоимость денег, за кредитный риск в отношении основной суммы долга, остающейся непогашенной в течение определенного периода времени, и за другие обычные риски и затраты, связанные с кредитованием, а также маржу прибыли.

30.  Финансовый актив относится ко второй категории, за исключением случаев, когда он отнесен к первой или третьей категории в соответствии с пунктами 29, 31 настоящего Стандарта.

31.  Финансовый актив относится к третьей категории, если выполняются одновременно оба следующих условия:

а) финансовый актив удерживается в рамках бизнес-модели, цель которой достигается как путем получения предусмотренных договором денежных потоков, так и путем продажи финансовых активов;

б) договорные условия финансового актива обусловливают получение в установленные даты денежных потоков, являющихся исключительно платежами в счет основной суммы долга и процентов на непогашенную часть основной суммы долга.

Кроме того, организация может независимо от выполнения указанных условий принять решение (без права его последующей отмены) относить к третьей категории при первоначальном признании инвестиции в долевые инструменты, не предназначенные для торговли, а также не являющиеся условным возмещением, признанным приобретателем в рамках сделки по объединению бизнесов.

32.  Независимо от положений пунктов 29 – 31 настоящего Стандарта организация может при первоначальном признании финансового актива принять решение (без права его последующей отмены) отнести этот актив ко второй категории, если это позволит устранить или значительно уменьшить непоследовательность подходов к оценке или признанию, которая иначе возникла бы вследствие использования различных баз оценки активов или обязательств либо признания связанных с ними прибылей и убытков.

33.  В целях настоящего Стандарта финансовый актив или финансовое обязательство считается предназначенным для торговли, если выполняется любое из следующих условий:

а) финансовый инструмент приобретен или принят, главным образом, с целью продажи или обратной покупки в ближайшем будущем;

б) при первоначальном признании финансовый инструмент является частью портфеля определенных финансовых инструментов, которые управляются как единая группа, и недавние практика свидетельствуют о том, что операции с ними совершались с целью получения краткосрочной прибыли;

в) финансовый инструмент является производным инструментом (за исключением производного инструмента, представляющего собой договор финансовой гарантии или определенного по усмотрению организации в качестве инструмента хеджирования и являющегося эффективным в этом качестве).

34.  К первой категории относятся все финансовые обязательства, не отнесенные ко второй или третьей категории в соответствии с пунктами 35 – 37 настоящего Стандарта, за исключением финансовых обязательств, которые возникают в том случае, когда передача финансового актива не соответствует требованиям списания или когда применяется принцип учета продолжающегося участия.

35.  Финансовое обязательство относится ко второй категории, если удовлетворяет любому из следующих условий:

а) является предназначенным для торговли;

б) является условным возмещением, признанным приобретателем при объединении бизнесов.

в) отнесено ко второй категории по решению организации при первоначальном признании в соответствии с пунктами 36 или 39 настоящего Стандарта.

36.  Организация может при первоначальном признании финансового обязательства принять решение (без права его последующей отмены) отнести это обязательство ко второй категории, если такое решение обеспечивает формирование в бухгалтерском учете более уместной информации ввиду наличия любого из следующих оснований:

а) это позволит устранить или значительно уменьшить непоследовательность подходов к оценке или признанию, которая иначе возникла бы вследствие использования различных баз оценки активов или обязательств либо признания связанных с ними прибылей и убытков;

б) управление группой финансовых обязательств или группой финансовых активов и финансовых обязательств и оценка ее результатов осуществляются на основе справедливой стоимости в соответствии с документально оформленной стратегией управления рисками или инвестиционной стратегией, и на этой же основе формируется внутренняя информация о такой группе, предоставляемая ключевому управленческому персоналу организации.

37.  К третьей категории относятся финансовые обязательства по договорам финансовой гарантии и финансовые обязательства по предоставлению займов с процентной ставкой ниже рыночной.

38.  В случае если гибридный договор включает основной договор, который является активом, относящимся к сфере применения настоящего Стандарта, то организация определяет оценочную категорию такого актива применительно ко всему гибридному договору.

В случае если гибридный договор включает основной договор, который не является активом, относящимся к сфере применения настоящего Стандарта, то в целях применения настоящего раздела встроенный производный инструмент отделяется от основного договора и отражается в учете как производный инструмент в соответствии с настоящим Стандартом при одновременном соблюдении всех трех следующих условий:

а) экономические характеристики и риски встроенного производного инструмента не имеют тесной связи с экономическими характеристиками и рисками основного договора;

б) отдельный инструмент, предусматривающий те же условия, что и встроенный производный инструмент, отвечал бы определению производного инструмента;

в) гибридный договор не относится ко второй категории (т. е. производный инструмент, встроенный в финансовое обязательство второй категории, не отделяется).

39.  В случае если договор содержит один или несколько встроенных производных инструментов и основной договор не является активом, относящимся к сфере применения настоящего Стандарта, организация может отнести весь гибридный договор ко второй категории, за исключением любого из следующих случаев:

а) встроенный производный инструмент не вызывает значительного изменения денежных потоков по сравнению с теми, которые в противном случае потребовались бы согласно договору;

б) при первоначальном рассмотрении аналогичного гибридного инструмента очевидно, на основе минимального анализа или без такового, что отделение встроенного производного инструмента запрещено (например, встроенный в заем опцион на досрочное погашение, который позволяет держателю осуществлять досрочное погашение займа приблизительно по его амортизированной стоимости).

40.  В случае если встроенный производный инструмент подлежит отделению от основного договора в соответствии с пунктом 38 настоящего Стандарта, но организация не имеет возможности отдельно оценить встроенный производный инструмент на момент приобретения или в конце последующего отчетного периода, организация относит весь такой гибридный договор ко второй категории.

 

VI. Оценка

41.  Требования настоящего раздела применяются к оценке финансовых инструментов в той степени, в которой другими федеральными стандартами бухгалтерского учета не установлен специальный порядок оценки отдельных видов финансовых инструментов.

42.  Финансовые активы и обязательства второй категории оцениваются при первоначальном признании по справедливой стоимости. Финансовые активы и обязательства первой и третьей категорий оцениваются при первоначальном признании по справедливой стоимости, увеличенной или уменьшенной на сумму затрат по сделке, напрямую относящихся к приобретению финансового актива или выпуску финансового обязательства.

Для целей настоящего Стандарта справедливая стоимость определяется в порядке, предусмотренном Международным стандартом финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», введенным в действие на территории Российской Федерации приказом Министерства финансов Российской Федерации от 28 декабря 2015 г. № 217н.

43. Финансовые активы и обязательства первой категории оцениваются после первоначального признания по амортизированной стоимости. Для целей бухгалтерского учета амортизированной стоимостью финансового актива или финансового обязательства считается сумма, в которой такой актив или обязательство оценивается при первоначальном признании, минус поступления или платежи в счет основной суммы долга, плюс или минус величина накопленной амортизации разницы между указанной первоначальной суммой и суммой к получению или выплате при наступлении срока погашения, рассчитанной с использованием метода эффективной процентной ставки.

Метод эффективной процентной ставки – метод, применяемый для расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства, а также для распределения и признания процентной выручки или процентных расходов в составе прибыли или убытка на протяжении соответствующего периода.

Эффективная процентная ставка – ставка, дисконтирующая расчетные будущие денежные выплаты или поступления на протяжении ожидаемого срока действия финансового актива или финансового обязательства точно до валовой балансовой стоимости финансового актива или до амортизированной стоимости финансового обязательства. При расчете эффективной процентной ставки организация должно оценить ожидаемые денежные потоки с учетом всех договорных условий финансового инструмента (например, опциона на досрочное погашение, опциона на продление, колл-опциона и аналогичных опционов), но без учета ожидаемых кредитных убытков. В расчет включаются все вознаграждения и суммы, выплаченные или полученные между сторонами по договору, которые являются неотъемлемой частью эффективной процентной ставки, затраты по сделке и все прочие премии или скидки. Предполагается, что денежные потоки и ожидаемый срок действия группы аналогичных друг другу финансовых инструментов могут быть надежно оценены. Однако в тех редких случаях, когда надежная оценка денежных потоков или ожидаемого срока действия финансового инструмента (или группы финансовых инструментов) не представляется возможной, организация должно использовать данные по предусмотренным договором денежным потокам на протяжении всего договорного срока действия этого финансового инструмента (или этой группы финансовых инструментов).

Амортизированная стоимость финансовых активов корректируется на величину оценочного резерва под убытки.

Валовой балансовой стоимостью финансового актива считается его амортизированная стоимость до корректировки на величину оценочного резерва под убытки.

Резерв под убытки – оценочный резерв под ожидаемые кредитные убытки по финансовым активам первой категории, дебиторской задолженности по аренде и не предъявленной к оплате начисленной выручке, накопленная сумма обесценения по финансовым активам, отнесенным организацией к третьей категории в соответствии с абзацами 1–3 пункта 31, и оценочное обязательство в отношении ожидаемых кредитных убытков по обязательствам по предоставлению займов и договорам финансовой гарантии.

44.  Финансовые активы и обязательства второй категории оцениваются после первоначального признания по справедливой стоимости с признанием ее изменений доходами или расходами в составе прибыли (убытка).

45.  Финансовые активы третьей категории оцениваются после первоначального признания по справедливой стоимости с признанием ее изменений в составе капитала организации без включения в прибыль (убыток).

46.  Финансовые обязательства третьей категории оцениваются после первоначального признания по наибольшей величине из:

а) суммы оценочного резерва под убытки, определенной в соответствии с разделом VII настоящего Стандарта.

б) первоначальной стоимости обязательства при его признании.

 

VII. Обесценение

47.  Требования настоящего раздела применяются к финансовым активам первой категории, финансовым активам, отнесенным организацией к третьей категории в соответствии с абзацами 1–3 пункта 31, дебиторской задолженности по аренде, не предъявленной к оплате начисленной выручке, обязательству по предоставлению займа, обязательству по договору финансовой гарантии.

Кредитный убыток – разница между всеми предусмотренными договором денежными потоками, причитающимися организации в соответствии с договором, и всеми денежными потоками, которые организация ожидает получить (т. е. все суммы недополучения денежных средств), дисконтированная по первоначальной эффективной процентной ставке (или, применительно к приобретенным или созданным кредитно-обесцененным финансовым активам, по эффективной процентной ставке, скорректированной с учетом кредитного риска). Организация оценивает предполагаемую величину денежных потоков с учетом всех договорных условий финансового инструмента (например, опциона на досрочное погашение, опциона на продление, колл-опциона и аналогичных опционов) на протяжении всего ожидаемого срока действия данного финансового инструмента. Рассматриваемые денежные потоки должны включать денежные потоки от продажи удерживаемого обеспечения или от других механизмов повышения кредитного качества, которые являются неотъемлемой частью договорных условий. Предполагается, что ожидаемый срок действия финансового инструмента может быть надежно оценен. В исключительных случаях, когда надежная оценка ожидаемого срока действия финансового инструмента не представляется возможной, организация ориентируется на оставшийся договорной срок действия финансового инструмента.

Ожидаемые кредитные убытки – средневзвешенное значение кредитных убытков, определенное с использованием соответствующих рисков наступления дефолта в качестве весовых коэффициентов.

48.  В случае если кредитный риск по финансовому инструменту значительно увеличился с момента первоначального признания, организация оценивает по состоянию на каждую отчетную дату резерв под убытки по такому финансовому инструменту в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за весь срок, за исключением случая, предусмотренного пунктом 50 настоящего Стандарта.

Ожидаемые кредитные убытки за весь срок – ожидаемые кредитные убытки, возникающие вследствие всех возможных случаев дефолта на протяжении ожидаемого срока действия финансового инструмента.

49.  Если по состоянию на отчетную дату отсутствует значительное увеличение кредитного риска по финансовому инструменту с момента первоначального признания, организация оценивает резерв под убытки по данному финансовому инструменту в сумме, равной 12-месячным ожидаемым кредитным убыткам, за исключением случаев, предусмотренных пунктами 50 – 53 настоящего Стандарта.

12-месячные ожидаемые кредитные убытки – часть ожидаемых кредитных убытков за весь срок, представляющая собой ожидаемые кредитные убытки, которые возникают вследствие дефолтов по финансовому инструменту, возможных в течение 12 месяцев после отчетной даты.

50.  Организация признает по состоянию на отчетную дату в качестве резерва под убытки по приобретенным или созданным кредитно-обесцененным финансовым активам только накопленные с момента первоначального признания изменения ожидаемых кредитных убытков за весь срок.

Финансовый актив считается кредитно-обесцененным, когда происходит одно или несколько событий, которые оказывают негативное влияние на расчетные будущие денежные потоки по такому финансовому активу. Подтверждением кредитного обесценения финансового актива являются, в частности, следующие факты:

а) значительные финансовые затруднения эмитента или заемщика;

б) нарушение условий договора, такие как дефолт или просрочка платежа;

в) предоставление кредитором уступки заемщику в силу экономических причин или договорных условий, связанных с финансовыми затруднениями этого заемщика, которую кредитор не предоставил бы в ином случае;

г) появление вероятности банкротства или финансовой реорганизации заемщика;

д) исчезновение активного рынка для данного финансового актива в результате финансовых затруднений;

е) покупка или создание финансового актива с большой скидкой, которая отражает понесенные кредитные убытки.

В случае если не представляется возможной идентификация одного отдельного события, причиной, вызвавшей кредитное обесценение финансового актива, считается суммарный эффект нескольких событий.

Приобретенным или созданным кредитно-обесцененным финансовым активов считается приобретенный или созданный финансовый актив, по которому имелось кредитное обесценение на момент первоначального признания.

51.  Организация оценивает резерв под убытки в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за весь срок, в отношении торговой дебиторской задолженности или не предъявленной к оплате начисленной выручке, которые не содержат значительного компонента финансирования, в связи с чем признаны по номинальной величине подлежащих оплате сумм.

52.  Организация может принять решение оценивать резерв под убытки в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за весь срок, в отношении содержащей значительный компонент финансирования торговой дебиторской задолженности или содержащей значительный компонент финансирования не предъявленной к оплате начисленной выручке. Данное решение должно применяться ко всей такой торговой дебиторской задолженности или всей такой не предъявленной к оплате начисленной выручке, но может применяться отдельно к торговой дебиторской задолженности и к не предъявленной к оплате начисленной выручке.

53.  Организация может принять решение оценивать резерв под убытки в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за весь срок, в отношении дебиторской задолженности по аренде. Данное решение должно применяться ко всей дебиторской задолженности по аренде, но может применяться по отдельности к дебиторской задолженности по финансовой и операционной аренде.

54.  Организация должна оценивать ожидаемые кредитные убытки по финансовому инструменту способом, который отражает:

а) непредвзятую и взвешенную с учетом вероятности сумму, определенную путем оценки диапазона возможных результатов;

б) временнýю стоимость денег; и

в) обоснованную и подтверждаемую информацию о прошлых событиях, текущих условиях и прогнозируемых будущих экономических условиях, доступную на отчетную дату без чрезмерных затрат или усилий.

 

VIII. Реклассификация

55.  Изменение оценочной категории (реклассификация) финансовых активов производится исключительно в случае изменения организацией бизнес-модели, используемой для управления этими финансовыми активами.

56.  Финансовые обязательства после первоначального признания не реклассифицируются (за исключением случая исправления бухгалтерской ошибки).

57.  Реклассификация финансовых активов осуществляется перспективно с даты реклассификации без пересчета ранее признанных прибылей и убытков (включая прибыли и убытки от обесценения) или процентов.

Датой реклассификации считается первый день первого отчетного периода, следующего за изменением бизнес-модели, вследствие которого организация реклассифицирует финансовые активы.

58.  В случае если организация реклассифицирует финансовый актив из первой категории во вторую, его справедливая стоимость оценивается по состоянию на дату реклассификации. Разница между последней амортизированной стоимостью финансового актива и его справедливой стоимостью, признается в качестве дохода или расхода в составе прибыли или убытка.

59.  В случае если организация реклассифицирует финансовый актив из второй категории в первую, его справедливая стоимость на дату реклассификации считается новой валовой балансовой стоимостью такого актива и используется для определения эффективной процентной ставки и резерва под убытки на дату реклассификации.

60.  В случае если организация реклассифицирует финансовый актив из первой категории в третью, его справедливая стоимость оценивается по состоянию на дату реклассификации. Разница между последней амортизированной стоимостью финансового актива и его справедливой стоимостью относится на совокупный финансовый результат без включения в прибыль или убыток. При этом эффективная процентная ставка и оценка ожидаемых кредитных убытков по реклассифицированному финансовому активу не корректируются.

61.  В случае если организация реклассифицирует финансовый актив из третьей категории в первую, финансовый актив реклассифицируется по своей справедливой стоимости на дату реклассификации. При этом накопленная сумма, ранее отнесенная на совокупный финансовый результат без включения в прибыль или убыток, исключается из капитала и корректируется против справедливой стоимости финансового актива на дату реклассификации. В результате финансовый актив оценивается на дату реклассификации, как если бы он всегда оценивался по амортизированной стоимости. Такая корректировка влияет на совокупный финансовый результат, но не влияет на прибыль или убыток и, таким образом, не является реклассификационной корректировкой. Эффективная процентная ставка и оценка ожидаемых кредитных убытков по реклассифицированному указанным образом финансовому активу не корректируются.

62.  В случае если организация реклассифицирует финансовый актив из второй категории в третью, финансовый актив продолжает оцениваться по справедливой стоимости.

63.  В случае если организация реклассифицирует финансовый актив из третьей категории во вторую, финансовый актив продолжает оцениваться по справедливой стоимости. При этом накопленная сумма, ранее отнесенная на совокупный финансовый результат без включения в прибыль или убыток, реклассифицируется из состава капитала в состав прибыли и убытка в качестве реклассификационной корректировки на дату реклассификации.

 

IX. Финансовые результаты

64.  Процентная выручка по финансовому активу определяется с использованием метода эффективной процентной ставки, что означает применение эффективной процентной ставки к валовой балансовой стоимости финансового актива, за исключением:

а) приобретенных или созданных кредитно-обесцененных финансовых активов. В случае таких финансовых активов организация применяет эффективную процентную ставку, скорректированную с учетом кредитного риска, к амортизированной стоимости финансового актива с момента первоначального признания.

б) финансовых активов, которые не являются приобретенными или созданными кредитно-обесцененными финансовыми активами, но которые впоследствии стали кредитно-обесцененными финансовыми активами. В случае таких финансовых активов организация применяет эффективную процентную ставку к амортизированной стоимости финансового актива в последующих отчетных периодах.

Эффективная процентная ставка, скорректированная с учетом кредитного риска – ставка, дисконтирующая расчетные будущие денежные выплаты или поступления на протяжении ожидаемого срока действия финансового актива точно до амортизированной стоимости финансового актива, который является приобретенным или созданным кредитно-обесцененным финансовым активом. При расчете эффективной процентной ставки, скорректированной с учетом кредитного риска, организация оценивает ожидаемые денежные потоки с учетом всех договорных условий финансового инструмента (например, опциона на досрочное погашение, опциона на продление, колл-опциона и аналогичных опционов) и ожидаемых кредитных убытков. В расчет включаются все вознаграждения и суммы, выплаченные или полученные между сторонами по договору, которые являются неотъемлемой частью эффективной процентной ставки, затраты по сделке и все прочие премии или скидки. Предполагается, что денежные потоки и ожидаемый срок действия группы аналогичных финансовых инструментов могут быть надежно оценены. Однако в тех редких случаях, когда надежная оценка денежных потоков или оставшегося срока действия финансового инструмента (или группы финансовых инструментов) не представляется возможной, организация использует данные по предусмотренным договором денежным потокам на протяжении всего договорного срока действия этого финансового инструмента (или этой группы финансовых инструментов).

65.  Если организация выкупает собственные долевые инструменты, то эти инструменты должны вычитаться из капитала. При покупке, продаже, выпуске или аннулировании собственных долевых инструментов организации никакие прибыли или убытки в составе совокупного финансового результата не признаются. Такие собственные выкупленные акции могут быть приобретены и удерживаться самой организацией или другими членами консолидированной группы. Выплаченное или полученное возмещение подлежит признанию непосредственно в составе капитала.

66.  Проценты, дивиденды, убытки и прибыли, относящиеся к финансовому инструменту или его компоненту, классифицированному как финансовое обязательство, должны признаваться как доходы или расходы в составе прибыли или убытка. Распределяемые держателям долевого инструмента суммы должны признаваться организацией непосредственно в составе собственного капитала. Затраты по сделке, связанные с операцией с собственным капиталом, должны относиться на уменьшение собственного капитала.

Затраты по сделке – дополнительные затраты, непосредственно относящиеся к приобретению, выпуску или выбытию финансового актива или финансового обязательства. Дополнительные затраты – это те затраты, которые бы не возникли, если бы организация не приобрела финансовый инструмент, не выпустила его или не произвела его выбытие.

Дивиденды – распределение прибылей между держателями долевых инструментов пропорционально принадлежащим им долям в капитале определенного класса.

67.  В случае если при первоначальном признании финансового инструмента его справедливая стоимость отличается от цены сделки, возникающая разница признается в составе прибыли или убытка в качестве дохода или расхода.

68.  Прибыль или убыток от не являющегося частью отношений хеджирования финансового актива или обязательства второй категории признается доходом или расходом в составе прибыли или убытка за период, за исключением эффекта от изменений кредитного риска по финансовому обязательству, признаваемого в соответствии с подпунктом «а» пункта 72 настоящего Стандарта.

69.  Прибыль или убыток от не являющегося частью отношений хеджирования финансового актива первой категории признается доходом или расходом в составе прибыли или убытка за период в момент списания такого финансового актива, его реклассификации в соответствии с пунктом 58 настоящего Стандарта, в процессе амортизации или при признании прибылей или убытков от обесценения.

70.  Прибыль или убыток от не являющегося частью отношений хеджирования финансового обязательства первой категории признается в составе прибыли или убытка за период в момент списания этого финансового обязательства, а также в процессе его амортизации.

71.  В случае признания финансового актива по дате расчетов в соответствии с пунктом 20 настоящего Стандарта изменения его справедливой стоимости в течение периода между датой заключения сделки и датой расчетов:

а) в отношении актива первой категории не признаются;

б) в отношении актива второй категории признаются доходом или расходом в составе прибыли или убытка;

в) в отношении актива третьей категории признаются в совокупном финансовом результате без включения в прибыль или убыток;

Для целей применения требований, касающихся обесценения, дату заключения сделки следует считать датой первоначального признания.

72.  Прибыль или убыток от финансового обязательства, которое отнесено по решению организации ко второй категории в соответствии с пунктами 36 или 39, признается:

а) в совокупном финансовом результате без включения в прибыль или убыток в части изменений справедливой стоимости финансового обязательства, обусловленных изменениями кредитного риска по нему, если иное не установлено настоящим пунктом;

б) доходом или расходом в составе прибыли или убытка в остальной части.

Подпункт «а» настоящего пункта не применяется в случае, если отражение эффекта от изменений кредитного риска по финансовому обязательству в соответствии с указанным подпунктом приведет к возникновению или увеличению влияния на прибыль или убыток последствий учетного несоответствия. В этом случае все прибыли или убытки от финансового обязательства (включая эффект от изменения кредитного риска по нему) признаются в соответствии с подпунктом «б» настоящего пункта.

73.  До момента списания или реклассификации финансового актива третьей категории, относящиеся к этому активу прибыль или убыток признаются в совокупном финансовом результате без включения в прибыль или убыток, за исключением прибылей или убытков от обесценения и прибылей и убытков от изменения валютных курсов. Когда финансовый актив третьей категории списывается, накопленные прибыль или убыток по нему реклассифицируются из состава собственного капитала в состав прибыли или убытка в качестве реклассификационной корректировки. Если финансовый актив реклассифицируется из третьей категории в другую категорию, то накопленные прибыль или убыток, ранее признанные в составе прочего совокупного дохода, учитываются в соответствии с пунктами 61 или 63 настоящего Стандарта. Процент, рассчитанный с использованием метода эффективной процентной ставки, признается доходом в составе прибыли или убытка.

Суммы, признаваемые по финансовому активу третьей категории доходом в составе прибыли или убытка, равны суммам, которые были бы признаны доходом в составе прибыли или убытка, если бы финансовый актив относился к первой категории.

74.  Прибыль или убыток от финансовых активов или финансовых обязательств, являющихся объектами хеджирования, признаются в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» в редакции 2014 года, введенным в действие на территории Российской Федерации приказом Министерства финансов Российской Федерации от 27 июня 2016 г. № 98н.

 

X. Списание

75.  Списанием считается исключение ранее признанного финансового актива или финансового обязательства из отчета о финансовом положении организации.

76.  Организация должна напрямую уменьшить валовую балансовую стоимость финансового актива, если у организации нет обоснованных ожиданий относительно возмещения финансового актива в полном объеме или его части.

77.  Требования настоящего Раздела применяются к какой-либо части финансового актива либо к части группы аналогичных финансовых активов в том случае, если эта часть, рассматриваемая на предмет ее списания, отвечает одному из трех следующих условий:

а) данная часть включает в себя только конкретно идентифицированные денежные потоки от финансового актива либо от группы аналогичных финансовых активов. Например, если организация заключает процентный стрип, который дает контрагенту право на получение процентов, но не основной суммы долгового инструмента, то требования настоящего Раздела применяются к денежным потокам в части процентных платежей;

б) данная часть включает в себя только пропорциональную долю денежных потоков от финансового актива либо от группы аналогичных финансовых активов. Например, если организация заключает соглашение, по которому контрагент получает право на 90-процентную долю всех денежных потоков от долгового инструмента, то требования настоящего Раздела применяются к 90 процентам этих денежных потоков. В случае, если контрагентов несколько, не требуется, чтобы каждый из них имел пропорциональную долю денежных потоков при условии, что передающее организация оставляет за собой пропорциональную долю;

в) данная часть включает в себя только пропорциональную долю конкретно идентифицированных денежных потоков от финансового актива (либо от группы аналогичных финансовых активов). Например, если организация заключает соглашение, по которому контрагент получает право на 90-процентную долю процентных поступлений по финансовому активу, то требования настоящего Раздела применяются к 90 процентам этих процентных поступлений. В случае, если контрагентов несколько, не требуется, чтобы каждый из них имел пропорциональную долю конкретно идентифицированных денежных потоков при условии, что передающее организация оставляет за собой пропорциональную долю.

Во всех остальных случаях требования настоящего Раздела применяются к финансовому активу в целом или в целом к группе аналогичных финансовых активов. Например, если организация передает права на первые или последние 90 процентов денежных поступлений по финансовому активу или по группе финансовых активов либо права на 90 процентов денежных потоков по группе статей дебиторской задолженности, но при этом предоставляет гарантию на то, что компенсирует покупателю кредитные убытки в размере, не превышающем 8 процентов от основной суммы дебиторской задолженности, то требования настоящего Раздела применяются к этому финансовому активу или к группе аналогичных финансовых активов в целом.

В настоящем Разделе термин «финансовый актив» используется для обозначения части финансового актива или части группы аналогичных финансовых активов, как она определена настоящим пунктом, либо для обозначения финансового актива или группы аналогичных финансовых активов в целом.

78.  Организация списывает финансовый актив при выполнении одного из следующих трех условий:

а) истекает срок действия предусмотренных договором прав на денежные потоки от финансового актива;

б) организация передала предусмотренные договором права на получение денежных потоков от финансового актива, и такая передача соответствует требованиям для списания, изложенным в пункте 80 настоящего Стандарта;

в) организация сохранила предусмотренные договором права на получение денежных потоков от финансового актива, но приняла на себя предусмотренную договором обязанность выплачивать эти денежные потоки одному или нескольким другим лицам в рамках соглашения, которое удовлетворяет условиям, приведенным в пункте 79 настоящего Стандарта, и такая передача соответствует требованиям для списания, изложенным в пункте 80 настоящего Стандарта.

В случае продажи финансового актива на стандартных условиях (когда условиями договора предусмотрена поставка актива в пределах срока, установленного правилами или соглашениями, принятыми на соответствующем рынке) организация может списывать финансовый актив на дату заключения сделки либо на дату расчетов. При этом организация должна последовательно применять единый подход к списанию схожих по характеру финансовых активов.

79.  Если организация сохраняет предусмотренные договором права на получение денежных потоков от финансового актива («первоначальный актив»), но принимает на себя предусмотренную договором обязанность выплачивать эти денежные потоки одной или нескольким другим лицам («конечные получатели»), то организация отражает данную сделку как передачу финансового актива в случае, если одновременно выполняются все три следующие условия:

а) организация не обязана выплачивать конечным получателям какие-либо суммы, если она не получит эквивалентных сумм по первоначальному активу. Краткосрочное размещение средств организацией с правом полного возмещения размещенной суммы плюс начисленные проценты по рыночным ставкам не является нарушением этого условия;

б) условия соответствующего договора о передаче запрещают организации продавать или передавать первоначальный актив в залог, кроме как конечным получателям в качестве обеспечения своей обязанности по выплате им денежных потоков;

в) организация обязана перечислять все денежные потоки, собираемые ею в интересах конечных получателей, без существенных задержек. При этом у организации нет права реинвестировать такие денежные потоки, за исключением инвестиций в денежные средства или эквиваленты денежных средств в пределах короткого платежного периода с даты сбора денежных потоков до даты требуемого их перечисления конечным получателям, причем проценты, заработанные от такой инвестиции, передаются конечным получателям.

80.  В случае передачи финансового актива, как это указано в подпунктах «б» или «в» пункта 78 настоящего Стандарта, организация оценивает степень, в которой она сохраняет риски и выгоды, связанные с правом собственности на этот финансовый актив. В этом случае:

а) если организация передает практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности на финансовый актив, то она списывает этот финансовый актив и отдельно признает в качестве активов или обязательств все права и обязанности, которые были созданы или сохранены при передаче;

б) если организация сохраняет практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности на финансовый актив, она продолжает его признавать;

в) если организация не передает и не сохраняет практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности на финансовый актив, она определяет, сохранила ли она контроль над этим финансовым активом. В таком случае, если организация не сохранила контроль, то она списывает этот финансовый актив и отдельно признает в качестве активов или обязательств все права и обязанности, которые были созданы или сохранены при передаче. Если организация сохранила контроль, то она продолжает признавать этот финансовый актив в объеме своего продолжающегося участия в нем с учетом положений пункта 86 настоящего Стандарта.

81.  Если организация передает финансовый актив в рамках сделки, условия которой соответствуют требованиям для полного списания финансового актива, и при этом организация сохраняет право на обслуживание этого финансового актива за вознаграждение, то в отношении этого договора на обслуживание организация признает актив по обслуживанию или обязательство по обслуживанию. Если организация ожидает, что подлежащее получению вознаграждение не является достаточной компенсацией за обслуживание, то в отношении своей обязанности осуществлять обслуживание она признает обязательство по обслуживанию по его справедливой стоимости. Если организация ожидает, что подлежащее получению вознаграждение будет более чем достаточной компенсацией за осуществление обслуживания, то в отношении своего права на оказание этого обслуживания она признает актив по обслуживанию в величине, определенной на основе распределения балансовой стоимости соответствующего большего финансового актива в соответствии с пунктом 84 настоящего Стандарта.

82.  Если в результате передачи финансовый актив списан полностью, но вследствие этой передачи организация получает новый финансовый актив или принимает на себя новое финансовое обязательство или обязательство по обслуживанию, то организация признает новый финансовый актив, новое финансовое обязательство или обязательство по обслуживанию по справедливой стоимости.

83.  При полном списании финансового актива разница между его балансовой стоимостью на дату списания и суммой полученного возмещения (включая величину полученного нового актива за вычетом величины принятого на себя нового обязательства) признается доходом или расходом в составе прибыли или убытка.

84.  Если переданный финансовый актив является частью большего финансового актива (например, когда организация передает процентные денежные потоки, составляющие часть долгового инструмента), и эта переданная часть соответствует требованиям для полного ее списания, то прежняя балансовая стоимость большего финансового актива должна быть распределена между той частью, которая продолжает признаваться, и списываемой частью исходя из относительных величин справедливой стоимости этих частей на дату передачи.

Для целей настоящего пункта оставшийся у организации актив по обслуживанию следует отражать как часть, которая продолжает признаваться.

Разница между распределенной на списываемую часть балансовой стоимостью на дату списания и суммой полученного возмещения (включая величину полученного нового актива за вычетом величины принятого на себя нового обязательства), относящейся к списываемой части, признается доходом или расходом в составе прибыли или убытка.

85.  Если передача финансового актива не приводит к его списанию вследствие того, что организация сохранило практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности на переданный актив, то организация продолжает признавать весь переданный актив и при этом должна признать финансовое обязательство в отношении полученного возмещения. В последующие периоды организация признает все доходы от этого переданного финансового актива и все расходы, возникающие по этому финансовому обязательству.

86.  Если организация не передала и не сохранила практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности на переданный актив, но сохранило контроль над переданным активом, то организация продолжает признавать переданный актив в объеме ее продолжающегося участия в данном активе. Объем продолжающегося участия организации в переданном активе определяется степенью подверженности ее риску изменения стоимости переданного актива.

Если продолжающееся участие организации принимает форму гарантии по переданному активу, то объем продолжающегося участия организации ограничивается наименьшей из балансовой стоимости данного актива и максимальной суммы полученного возмещения, которую организация может быть обязано вернуть («сумма гарантии»).

Если продолжающееся участие организации принимает форму выпущенного или купленного опциона (либо того и другого вместе) в отношении переданного актива, то объем продолжающегося участия организации ограничивается той величиной переданного актива, которую организация может выкупить. Однако в случае выпущенного пут-опциона в отношении актива второй или третьей категорий, объем продолжающегося участия организации ограничивается наименьшей из справедливой стоимости переданного актива и цены исполнения данного опциона.

Если продолжающееся участие организации принимает форму опциона, предусматривающего осуществление расчетов денежными средствами, или аналогичного условия в отношении переданного финансового актива, то объем продолжающегося участия организации оценивается в том же порядке, что установлен в предыдущем абзаце настоящего пункта для опционов, не предусматривающих осуществление расчетов денежными средствами.

87.  Если организация продолжает признавать актив в объеме своего продолжающегося участия, организация также признает связанное с ним обязательство. Независимо от других требований настоящего Стандарта в отношении оценки, переданный актив и связанное с ним обязательство оцениваются на основе, отражающей те права и обязанности, которые организация сохранило. Связанное с активом обязательство оценивается таким образом, чтобы чистая балансовая стоимость переданного актива и связанного с ним обязательства представляла собой:

а) амортизированную стоимость прав и обязанностей, сохраненных организацией, для финансового актива первой категории;

б) справедливую стоимость сохраненных организацией прав и обязанностей, как они оценивались бы отдельно, для финансового актива второй или третьей категории.

88.  Организация продолжает признавать доход, возникающий в отношении переданного актива, в объеме своего продолжающегося участия, и признает расходы, возникающие в отношении связанного с этим активом обязательства.

89.  Для целей последующей оценки признанные изменения справедливой стоимости переданного актива и связанного с ним обязательства учитываются сообразно друг другу в соответствии с разделом IX настоящего Стандарта и не подлежат взаимозачету.

90.  Если продолжающееся участие организации относится только к части финансового актива (например, когда организация сохраняет опцион на выкуп части переданного актива или сохраняет остаточную долю в этом активе, следствием которой не является сохранение практически всех рисков и выгод, связанных с правом собственности на него, и при этом организация сохраняет контроль), то организация распределяет прежнюю балансовую стоимость данного финансового актива между той его частью, которую она продолжает признавать в результате своего продолжающегося участия, и частью, которую она списывает, исходя из относительной справедливой стоимости этих частей на дату передачи. Разница между распределенной на списываемую часть балансовой стоимостью финансового актива и (b) суммой полученного за списываемую часть возмещения признается доходом или расходом в составе прибыли или убытка.

91.  Если переданный актив продолжает признаваться, то этот актив и связанное с ним обязательство не подлежат взаимозачету. Аналогично, не подлежат взаимозачету доходы, возникающие от переданного актива, с расходами, возникшими по связанному с ним обязательству.

92.  Если передающая сторона предоставляет принимающей стороне неденежное обеспечение, такое как долговые или долевые инструменты, то учет этого обеспечения передающей и принимающей сторонами зависит от того, имеет ли принимающая сторона право продать или перезаложить это обеспечение, а также от того, имел ли место дефолт со стороны передающей организации.

В случае если принимающая сторона имеет право по договору или в силу обычаев делового оборота продать или перезаложить обеспечение, то передающая сторона должна в своем бухгалтерском балансе реклассифицировать указанный актив отдельно от других активов.

В случае если принимающая сторона продает обеспечение, переданное ей в залог, она признает поступления от продажи и обязательство, оцененное по справедливой стоимости, в отношении своей обязанности вернуть обеспечение.

В случае если со стороны передающей организации имел место дефолт по условиям договора, и передающая организация более не вправе ожидать возврата обеспечения, она списывает указанное обеспечение, а принимающая организация признает это обеспечение в качестве своего актива, которое первоначально оценивается по справедливой стоимости, или, если она уже продала это обеспечение, то списывает свою обязанность по его возврату.

В случае, отличном от указанного в предыдущем абзаце настоящего пункта, передающая организация продолжает учитывать указанное обеспечение как свой актив, а принимающая организация не должна признавать данное обеспечение в качестве актива.

93.  Организация списывает финансовое обязательство (или часть финансового обязательства), когда оно погашено, т. е. когда предусмотренная договором обязанность исполнена, аннулирована или прекращена по истечении срока.

Сделка между существующими заемщиком и кредитором по замене одного долгового инструмента на другое с существенно отличающимися условиями учитывается как погашение первоначального финансового обязательства и признание нового финансового обязательства. Аналогичным образом, существенная модификация условий имеющегося финансового обязательства или его части (независимо от того, вызвана ли она финансовыми затруднениями должника) учитывается как погашение первоначального финансового обязательства и признание нового финансового обязательства.

Разница между балансовой стоимостью погашенного или переданного другой стороне финансового обязательства (или части финансового обязательства) и суммой выплаченного возмещения, включая переданные неденежные активы или принятые на себя обязательства, признается доходом или расходом в составе прибыли или убытка.

 

XI. Раскрытие информации

94.  Организация должна раскрыть в своей бухгалтерской (финансовой) отчетности информацию, которая позволит пользователям этой отчетности оценить влияние финансовых инструментов на финансовое положение и финансовые результаты организации.

95.  В бухгалтерской (финансовой) отчетности организации раскрывается информация, позволяющая пользователям финансовой отчетности понять характер и размер долевых транзакций, которые существовали в течение отчетного периода. Организация должна раскрыть информацию, позволяющую пользователям финансовой отчетности понять, как была определена справедливая стоимость полученных по долевым транзакциям имущества, имущественных прав, работ, услуг или справедливая стоимость предоставленных долевых инструментов в течение периода. Также должна быть раскрыта информация, позволяющая пользователям финансовой отчетности понять влияние долевых транзакций на прибыль или убыток организации за период и на ее финансовое положение.

96.  Организация должна раскрыть в своей бухгалтерской (финансовой) отчетности информацию, позволяющую пользователям ее финансовой отчетности оценить характер и размер, связанных с финансовыми инструментами рисков, которым подвергается организация по состоянию на отчетную дату.

 

XII. Изменение учетной политики 

97.  Последствия изменений учетной политики в связи с началом применения настоящего Стандарта отражаются ретроспективно (как если бы настоящий Стандарт применялся с момента возникновения затрагиваемых им фактов хозяйственной жизни), если иное не установлено настоящим Стандартом.

98.  В бухгалтерской (финансовой) отчетности организации, начиная с которой применяется настоящий Стандарт, допускается …

Изменения балансовой стоимости финансовых инструментов в связи с началом применения настоящего Стандарта, которые не связаны с изменениями других статей бухгалтерского баланса, списываются на нераспределенную прибыль.

99.  Организация, которая вправе применять упрощенные способы ведения бухгалтерского учета, включая упрощенную бухгалтерскую (финансовую) отчетность, может начать применять настоящий Стандарт перспективно (только в отношении фактов хозяйственной жизни, имевших место после начала применения настоящего Стандарта, без изменения сформированных ранее данных бухгалтерского учета).

100.  Организация раскрывает выбранный ею способ отражения последствий изменения учетной политики в связи с началом применения настоящего Стандарта в своей первой бухгалтерской (финансовой) отчетности, составленной с применением настоящего Стандарта.

Спецификация. Финансовые инструменты и стратегии инвестирования

1. Деньги должны работать.
Что такое инвестирование. Зачем нужны инвестиции? Чем инвестиции отличаются от сбережений и кредитов. Инфляция. Как обесцениваются сбережения и как спасти их от инфляции.

2. Выбирай только то, что тебе понятно!
Как выбрать инструменты инвестирования: определяем приемлемый уровень риска, желаемую доходность, ликвидность.
Финансовые инструменты и их сущность: банковские вклады, драгоценные металлы (слитки, ОМС, инвестиционные монеты), валюта, ценные бумаги (акции, облигации), коллективные инвестиции (ПИФы, доверительное управление, передача накоплений в НПФ или страховую компанию).

3. Сравнивай доходность и риски финансовых инструментов.
Доходность инвестиционных продуктов. Преимущества и риски, связанные с их использованием. (не менее 3-х примеров).

4. Биржа – это надежно, просто, доступно!
Что такое биржа? Зачем нужен брокер? Выбираем брокера правильно.

5. Определяй стратегию инвестирования в зависимости от целей!
Что такое стратегия инвестирования и зачем она нужна начинающему инвестору. Основные виды стратегий инвестирования: консервативная, умеренная, высокодоходная/высокорисковая. Их характеристики. Золотое правило инвестирования: чем выше доходность, тем выше риск. Три шага к формированию инвестиционного портфеля. Диверсификация.

6. Ваши права защищены!
Центральный банк Российской Федерации – мегарегулятор финансового рынка. «Что? Где? Когда?» или что надо написать в жалобе.

7. Советы, которые тебе помогут.
Что точно не надо делать. Выбирайте финансовые инструменты, суть которых вам понятна. Выбирайте стратегию инвестирования в зависимости целей. Диверсифицируйте риски.

Финансовые инструменты — Erenbur.ru

Финансовые инструменты

Финансовые инструменты (англ. Financial instruments) — любые контракты, которые приводят к возникновению финансового актива в одной организации и финансового обязательства или долевого инструмента в другой организации.

Финансовыми инструментами могут быть денежные средства (валюта), долевые инструменты (акции), долговые инструменты (облигации). Финансовые инструменты обеспечивают быстрый и эффективный переток капитала во всех странах мира.

Понятие финансовых инструментов

Финансовые инструменты могут быть бумажными или электронными документами, представляющими юридическое соглашение, касающееся любого вида денежной стоимости.

Долевые инструменты представляют собой право собственности на актив. Долговые финансовые инструменты представляют собой кредит, предоставленный инвестором владельцу актива. Валютные инструменты представляют собой третий тип финансового инструмента.

Существуют различные подкатегории каждого типа инструмента, такие как обыкновенные и привилегированные акции.

Виды финансовых инструментов

Финансовые инструменты можно разделить на два типа:

Стоимость денежных финансовых инструментов определяется финансовыми рынками. Это могут быть ценные бумаги, которые легко передать другому владельцу, депозиты и кредиты, согласованные между заемщиком и кредитором.

Стоимость и характеристики производных инструментов основаны на базовых активах, таких как акции, индексы или процентные ставки. Они могут быть торгуемыми на бирже или внебиржевыми (OTC) производными финансовыми инструментами.

Классы активов

Финансовые инструменты могут быть классифицированы в зависимости от того, являются они долевыми или долговыми.

Долевые финансовые инструменты

Ценные бумаги по долевым инструментам являются акциями. Биржевые производные в этой категории включают фьючерсы и опционы на акции. Внебиржевые деривативы — это опционы на акции и экзотические деривативы.

Долговые финансовые инструменты

Краткосрочные долговые инструменты имеют срок обращения до одного года. Ценные бумаги выпускаются в форме ГКО и коммерческих бумаг. Денежными эквивалентами являются банковские депозиты и депозитные сертификаты. Биржевые деривативы по краткосрочным долговым финансовым инструментам могут быть краткосрочными фьючерсами на процентную ставку. Внебиржевые деривативы являются форвардными соглашениями.

Долгосрочные долговые инструменты имеют срок обращения более одного года. Долговыми ценными бумагами являются облигации. Денежными эквивалентами являются кредиты. Биржевые производные инструменты представляют собой фьючерсы и опционы на облигации. Внебиржевые производные инструменты — это процентные свопы, минимальные и максимальные процентные ставки, опционы на процентные ставки и экзотические деривативы.

Ценных бумаг на иностранную валюту не существует. Денежные средства поступают в виде наличной иностранной валюты. Биржевые производные инструменты на иностранную валюту являются валютными фьючерсами. Внебиржевые производные финансовые инструменты выпускаются в виде валютных опционов, прямых форвардных контрактов и валютных свопов.

Определение финансового инструмента

Что такое финансовый инструмент?

Финансовые инструменты — это активы, которыми можно торговать, или их также можно рассматривать как пакеты капитала, которыми можно торговать. Большинство типов финансовых инструментов обеспечивают эффективный поток и перевод капитала для всех инвесторов во всем мире. Эти активы могут быть денежными средствами, договорным правом на доставку или получение денежных средств или другим типом финансового инструмента или свидетельством того, что лицо владеет предприятием.

Ключевые выводы

• Финансовый инструмент — это реальный или виртуальный документ, представляющий юридическое соглашение, включающее любую денежную оценку.
• Финансовые инструменты можно разделить на два типа: денежные инструменты и производные инструменты.
• Финансовые инструменты также можно разделить по классу активов, который зависит от того, являются ли они долговыми или долевыми.
• Валютные инструменты представляют собой третий уникальный вид финансовых инструментов.

Понимание финансовых инструментов

Финансовые инструменты могут быть реальными или виртуальными документами, представляющими юридическое соглашение, предусматривающее любую денежную оценку. Финансовые инструменты, основанные на долевом капитале, представляют собой владение активом. Финансовые инструменты, основанные на заемных средствах, представляют собой ссуду, предоставленную инвестором владельцу актива.

Валютные инструменты представляют собой третий, уникальный тип финансовых инструментов. Существуют различные подкатегории каждого типа инструментов, например, собственный капитал из привилегированных и обыкновенных акций.

Международные стандарты бухгалтерского учета (МСФО) определяют финансовые инструменты как «любой договор, в результате которого возникает финансовый актив одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент другой компании».

Виды финансовых инструментов

Финансовые инструменты можно разделить на два типа: денежные инструменты и производные инструменты.

Денежные инструменты

• Стоимость денежных инструментов напрямую зависит от рынков.Это могут быть ценные бумаги, которые можно легко передать.
• Денежные инструменты могут также представлять собой депозиты и ссуды, согласованные между заемщиками и кредиторами.

Производные инструменты

• Стоимость и характеристики производных инструментов основаны на базовых компонентах транспортного средства, таких как активы, процентные ставки или индексы.
• Контракт на опционы на акции, например, является производным инструментом, потому что он получает свою стоимость из лежащих в основе акций.Опцион дает право, но не обязанность, купить или продать акции по определенной цене и к определенной дате. По мере того, как цена акции растет и падает, растет и стоимость опциона, хотя и не обязательно на один и тот же процент.
• Могут быть внебиржевые (OTC) деривативы или деривативы, торгуемые на бирже. Внебиржевой рынок — это рынок или процесс, на котором ценные бумаги, не котирующиеся на официальных биржах, оцениваются и торгуются.

Виды активов Классы финансовых инструментов

Финансовые инструменты также можно разделить по классу активов, который зависит от того, являются ли они долговыми или долевыми.

Долговые финансовые инструменты

Срок действия краткосрочных финансовых инструментов, основанных на заемных средствах, составляет один год или меньше. Ценные бумаги этого типа бывают в форме казначейских векселей и коммерческих бумаг. Денежными средствами такого типа могут быть вклады и депозитные сертификаты (CD).

Биржевые производные инструменты по краткосрочным долговым финансовым инструментам могут быть краткосрочными фьючерсами на процентную ставку. Внебиржевые деривативы представляют собой соглашения о форвардной процентной ставке.

Долгосрочные долговые финансовые инструменты существуют более года.По ценным бумагам это облигации. Эквиваленты денежных средств — ссуды. Биржевые деривативы — это фьючерсы на облигации и опционы на фьючерсы на облигации. Внебиржевые деривативы — это процентные свопы, верхние и нижние пределы процентных ставок, опционы на процентные ставки и экзотические деривативы.

Финансовые инструменты, основанные на долевом капитале

Ценные бумаги по финансовым инструментам, основанным на долевых инструментах, являются акциями. Биржевые деривативы этой категории включают опционы на акции и фьючерсы на акции. Внебиржевые деривативы — это опционы на акции и экзотические деривативы.

Особые соображения

В иностранной валюте нет ценных бумаг. Эквиваленты денежных средств поступают в виде наличной иностранной валюты, которая является текущим преобладающим курсом. Биржевые деривативы по иностранной валюте представляют собой валютные фьючерсы. Внебиржевые деривативы представлены в виде валютных опционов, прямых форвардов и валютных свопов.

Что такое финансовый инструмент?

Финансовый инструмент — это контракт, который обязывает одну сторону передать деньги или акции компании другой стороне в будущем в обмен на что-то ценное.Сторонами могут быть корпорации, товарищества, государственные учреждения или частные лица.

Финансовые инструменты могут быть такими простыми, как счет или чек, или чрезвычайно сложными транзакциями, такими как деривативы, называемые свопами по умолчанию, которые спровоцировали крах страховой компании AIG в 2008 году.

Что такое финансовый инструмент?

Финансовый инструмент создает финансовый актив для одной стороны и обязательство для другой стороны. Финансовый актив — это право на будущий денежный поток или договорное право на покупку или продажу актива в будущем.

Например, счет, подлежащий оплате через 30 дней, создает будущий денежный поток для бизнеса, который его выпустил, и обязательства для бизнеса, который его получает. Ссуда ​​создает будущий денежный поток для кредитора и обязательство для заемщика. Финансовые инструменты должны включать в себя особые условия и сроки, в которых указываются сроки и суммы к оплате.

Финансовые инструменты — это часть нашей повседневной жизни. Если у вас есть ипотека, финансовым инструментом является договор об ипотеке.Кредитор перевел вам наличные, и вы обязаны производить платежи в течение срока ипотеки. Чек, который вы выписываете для оплаты коммунальной компании, является финансовым инструментом. Он представляет собой обязательство банка по выплате денежных средств и право коммунальной компании на их получение.

Как работают финансовые инструменты?

Финансовые инструменты — это межгосударственные магистрали, по которым деньги и капитал перемещаются с места на место. Финансовые инструменты используются для самых разных целей.

Платежи

Все мы регулярно используем финансовые инструменты для оплаты необходимых нам товаров и услуг. Примерами этого являются аренда квартир, договоры автокредитования, ипотека и счета за врачей.

В качестве дополнительных иллюстраций мы используем кредитные карты для обычных покупок, оплата которых обычно производится в течение ежемесячного цикла. Компании отправляют счета-фактуры к определенной дате. Клиенты отправляют платежи чеком. Компании вознаграждают сотрудников планами опционов на акции.

Все финансовые инструменты представляют собой договор с правом на будущий денежный поток, обязательство и включают условия.

Привлечение капитала

Предприятия используют финансовые инструменты для привлечения капитала. Компании выпускают акции и облигации, которые продаются инвесторам в обмен на права собственности или выплаты процентов и обещание выплатить основную сумму или первоначальную вложенную сумму.

Сохранение значения

Финансовые инструменты имеют ценность, их можно покупать и продавать.Дебиторская задолженность, представленная неоплаченными счетами-фактурами, может быть продана «факторинговым» компаниям, которые затем взыскивают причитающиеся суммы. Просроченные долги по кредитной карте могут быть проданы коллекторским агентствам. Акциями и облигациями можно торговать на биржах.

Передача риска

Инвесторы покупают финансовые инструменты, такие как опционы на акции и процентные свопы, чтобы защититься от убытков. Международные компании покупают валютные фьючерсы, чтобы компенсировать риск изменения обменных курсов. Каждый из этих контрактов обменивает право что-то купить, что-то продать или получить денежный поток в будущем в обмен на оплату в соответствии с условиями.

Спекуляция

Инвесторы покупают опционные контракты, которые дают право, но не обязательство покупать или продавать акции, валюту и товары, такие как золото, в течение определенного периода времени в будущем, потому что эти инвесторы считают, что они получат прибыль от изменения цены.

Виды финансовых инструментов

Наличные

Денежные инструменты имеют собственную рыночную стоимость. Обычные денежные инструменты — это акции, облигации, кредитные договоры и депозитные сертификаты.Долевые инструменты представляют собой собственность в компании. Акции — это долевые инструменты. Долговые инструменты представляют собой обязательство по выплате процентов. Облигации, ипотека и кредитные договоры являются долговыми инструментами.

Деривативы

Стоимость производных инструментов основана на базовом денежном инструменте. Цена опциона на акции изменяется в соответствии с ценой базовой акции. Опционы на акции, товарные фьючерсы и процентные свопы — это некоторые разновидности производных инструментов.Стоимость производных инструментов также зависит от условий контракта.

Почему инвесторам нужно знать о финансовых инструментах

Термин «финансовый инструмент» охватывает обычные инвестиции, такие как публичные акции и облигации, а также очень сложные индивидуализированные транзакции, которые происходят между финансовыми учреждениями.

Какими бы простыми они ни были, инвесторы должны понимать условия и риски своих инвестиций.

Публично торгуемые ценные бумаги имеют стандартные условия, которые регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Срочные инструменты и торговля ими в США контролируются Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC).

В то же время рейтинговые агентства и аналитики компаний проводят исследования многих публично торгуемых ценных бумаг, чтобы помочь инвесторам понять риски и выгоды от инвестиций. Другие типы финансовых инструментов, которые не регулируются так строго, например краудфандинг стартапов, могут иметь менее очевидные ограничения и риски.

Ключевые выводы

• Финансовые инструменты — часть повседневной жизни
• Они включают договоры с обязательствами, правами, условиями и положениями
• Финансовый инструмент создает финансовый актив для одной стороны и обязательство для другой
• Будущие денежные потоки или договорные права на покупку или продажу актива в будущем лежат в основе финансового инструмента

Финансовый инструмент

— Обзор, типы, классы активов

Что такое финансовый инструмент?

Финансовые инструменты — это контракты на денежные активы, которые могут быть куплены, проданы, созданы, изменены или погашены.Что касается контрактов, существует договорное обязательство между вовлеченными сторонами во время операции с финансовым инструментом.

Например, если компания должна была заплатить наличными за облигацию, другая сторона обязана предоставить финансовый инструмент для полного завершения транзакции. Одна компания обязана предоставить денежные средства, а другая обязана предоставить облигацию.

Основными примерами финансовых инструментов являются чеки, облигации, облигации и акции Для потенциальных инвесторов и многих других важно различать облигации и облигации.акции. Двумя наиболее распространенными классами активов для инвестиций являются ценные бумаги.

Обычно существует три типа финансовых инструментов: денежные инструменты, производные инструменты и валютные инструменты.

Типы финансовых инструментов

1. Денежные инструменты

Денежные инструменты — это финансовые инструменты, стоимость которых напрямую зависит от состояния рынков. Внутри денежных инструментов есть два типа; ценные бумаги и депозиты и ссуды.

Ценные бумаги : Ценные бумаги — это финансовый инструмент, имеющий денежную стоимость и обращающийся на фондовом рынке. При покупке или продаже ценные бумаги представляют собой владение частью публичной компании на фондовой бирже.

Депозиты и ссуды : Как депозиты, так и ссуды считаются денежными инструментами, потому что они представляют собой денежные активы, по которым существует какое-то договорное соглашение между сторонами.

2. Производные инструменты

Производные инструменты — это финансовые инструменты, стоимость которых определяется на основе базовых активов. Базовый актив Базовый актив — это инвестиционный термин, который относится к реальному финансовому активу или ценной бумаге, на которой основан производный финансовый инструмент.Таким образом, такие как ресурсы, валюта, облигации, акции и фондовые индексы.

Пятью наиболее распространенными примерами производных инструментов являются синтетические соглашения, форварды, фьючерсы, опционы и свопы. Более подробно это обсуждается ниже.

Синтетическое соглашение об обмене валют (SAFE) : SAFE действует на внебиржевом рынке (OTC) и представляет собой соглашение, которое гарантирует определенный обменный курс в течение согласованного периода времени.

Форвард : Форвард — это контракт между двумя сторонами, который включает настраиваемые деривативы, в которых обмен происходит в конце контракта по определенной цене.

Фьючерс : Фьючерс — это сделка с деривативами, которая обеспечивает обмен деривативами на определенную дату в будущем по заранее определенному обменному курсу.

Опционы : Опцион — это соглашение между двумя сторонами, в котором продавец предоставляет покупателю право купить или продать определенное количество деривативов по заранее определенной цене в течение определенного периода времени.

Своп процентных ставок : Своп процентных ставок — это производное соглашение между двумя сторонами, которое включает обмен процентных ставок, при котором каждая сторона соглашается выплачивать другие процентные ставки по своим займам в разных валютах.

3. Валютные инструменты

Валютные инструменты — это финансовые инструменты, которые представлены на иностранном рынке и в основном состоят из валютных договоров и производных инструментов.

Что касается валютных соглашений, их можно разбить на три категории.

Спот : валютное соглашение, в котором фактический обмен валюты происходит не позднее, чем на второй рабочий день после первоначальной даты соглашения. Это называется «спот», потому что обмен валюты происходит «на месте» (ограниченные временные рамки).

Outright Forwards : Валютное соглашение, в котором фактический обмен валюты производится «вперед» и до фактической даты согласованного требования. Это выгодно в случаях колебания обменного курса, который часто меняется.

Валютный своп : Валютный своп Валютный своп Валютный своп (также известный как валютный своп) — это соглашение о одновременном заимствовании одной валюты и предоставлении другой в начальную дату, относится к действию одновременной покупки и продажи валют с разные указанные даты валютирования.

Классы активов финансовых инструментов

Помимо перечисленных выше типов финансовых инструментов, финансовые инструменты также можно разделить на два класса активов. Два класса активов финансовых инструментов — это долговые финансовые инструменты и долевые финансовые инструменты.

1. Долговые финансовые инструменты

Долговые финансовые инструменты классифицируются как механизмы, которые предприятие может использовать для увеличения суммы капитала в бизнесе.Примеры включают облигации, долговые обязательства, ипотечные кредиты, казначейские обязательства США, кредитные карты и кредитные линии (LOC).

Они являются важной частью деловой среды, поскольку позволяют корпорациям увеличивать прибыльность за счет роста капитала.

2. Финансовые инструменты, основанные на капитале

Финансовые инструменты, основанные на капитале, классифицируются как механизмы, которые служат в качестве юридического владения предприятием. Примеры включают обыкновенные акции. Общие акции. Обычные акции — это тип ценных бумаг, которые представляют собой владение акциями компании.Существуют и другие термины, такие как обыкновенная акция, обыкновенная акция или голосующая акция, которые эквивалентны обыкновенным акциям, конвертируемым облигациям, привилегированным акциям и передаваемым правам по подписке.

Они помогают предприятиям наращивать капитал в течение более длительного периода времени по сравнению с долговыми, но выигрывают в том, что владелец не несет ответственности за выплату любого вида долга.

Компания, владеющая финансовым инструментом, основанным на долевом инструменте, может либо инвестировать в этот инструмент, либо продать его, когда сочтет это необходимым.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком сертификатов аналитика рынков капитала и ценных бумаг (CMSA) ® Сертификация CMSA® Аккредитация аналитика рынков капитала и ценных бумаг (CMSA) ® предоставляет необходимые знания для тех, кто хочет стать специалистом мирового класса. аналитик рынков капитала, включая стратегии продаж и торговли, технический анализ и различные классы активов. программа сертификации, призванная превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.

Чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового уровня и продвинуть вашу карьеру в полной мере, вам очень пригодятся следующие дополнительные ресурсы:

• DebenturesDebentureA Debenture — это необеспеченный долг или облигации, по которым выплачивается определенная сумма денег. плюс проценты держателям облигаций при наступлении срока погашения. Облигации — это долгосрочные долговые инструменты, выпускаемые корпорациями и правительствами для обеспечения новых средств или капитала. Купоны или процентные ставки предлагаются в качестве компенсации кредитору.
• Своп процентных ставок Своп процентных ставок Своп процентных ставок — это производный контракт, посредством которого два контрагента соглашаются обменять один поток будущих процентных платежей на другой
• Опционы: колл и путОпционы: колл и пут Опцион — это форма производного контракта, который дает владелец имеет право, но не обязанность, купить или продать актив к определенной дате (дате истечения срока действия) по указанной цене (цене исполнения). Есть два типа опционов: колл и пут.Опционы в США могут быть исполнены в любое время.
• Привилегированные акцииПриоритетные акцииПривилегированные акции (привилегированные акции, привилегированные акции) — это класс владения акциями в корпорации, которая имеет преимущественное право на активы компании по сравнению с обыкновенными акциями. Акции старше обыкновенных акций, но более младшие по сравнению с долговыми обязательствами, такими как облигации.

Что такое финансовый инструмент? Определение и примеры

Финансовый инструмент — это денежный договор между сторонами.Мы можем создавать, торговать или изменять их. Мы также можем их урегулировать. Финансовый инструмент может свидетельствовать о владении частью чего-либо, например, акциями или акциями. Облигации, которые представляют собой договорные права на получение денежных средств, являются финансовыми инструментами.

Чеки (Великобритания: чеки), фьючерсы, опционные контракты и переводные векселя также являются финансовыми инструментами.

Ценные бумаги, то есть контракты, которым мы придаем ценность, а затем торгуем, являются финансовыми инструментами.

Проще говоря; финансовый инструмент — это актив или пакет капитала, которым мы можем торговать.

Association of Chartered Certified Accountants (ACCA) имеет следующее определение финансового инструмента:

«Финансовый инструмент — это любой договор, по которому возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой».

«Определение широкое и включает денежные средства, депозиты в других организациях, торговую дебиторскую задолженность, ссуды другим организациям. вложения в долговые инструменты, вложения в акции и другие долевые инструменты.”

Финансовый инструмент может представлять собой право собственности на что-либо, ссуду, которую инвестор предоставил владельцу актива, или иностранную валюту.

---

Финансовый инструмент — денежный или производный

Существует два основных типа финансовых инструментов: производные или денежные инструменты.

Производные инструменты

Производные инструменты — это инструменты, ценность которых мы определяем исходя из стоимости и характеристик по крайней мере одного базового предприятия.Активы, процентные ставки или индексы, например, являются базовыми объектами.

Мы также называем их «производными финансовыми инструментами». Это контракты, стоимость которых зависит от результатов деятельности базового предприятия.

Производные инструменты — это ценные бумаги, которые мы связываем с другими ценными бумагами, такими как акции или облигации. «Акции» в этом контексте означает то же, что и «акции». Производные инструменты также могут быть связаны с Forex и криптовалютами.

Согласно TradingOnlineGuide.com , термин FOREX означает валютный рынок.

Денежные инструменты

Денежные инструменты — это инструменты, которые напрямую оцениваются рынком. Ценные бумаги, которые легко переводятся, например, являются денежными инструментами. Депозиты и ссуды, по которым и кредитор, и заемщик должны договориться о передаче, также являются денежными инструментами.

Финансовые инструменты по классам активов

Мы также можем классифицировать финансовые инструменты по классам активов, в зависимости от того, являются ли они долговыми или долевыми.

Долговые финансовые инструменты отражают ссуду, предоставленную инвестором организации-эмитенту.

Финансовые инструменты, основанные на долевом инструменте , с другой стороны, отражают собственность эмитента.

Что касается этих типов финансовых инструментов, Википедия пишет:

«Если инструмент является долговым, его можно далее разделить на краткосрочные (менее одного года) или долгосрочные».

«Валютные инструменты и операции не являются ни долговыми, ни долевыми и относятся к отдельной категории».

---

---

Финансовый инструмент — Что такое финансовый инструмент?

Финансовые инструменты — это документы, подробно описывающие выпуск активов, которые могут быть проданы, и считаются обязательными

Будьте в курсе хороших бухгалтерских привычек для своего бизнеса с помощью онлайн-программного обеспечения для бухгалтерского учета и выставления счетов, такого как Debitoor.Попробуйте бесплатно в течение нескольких дней.

Финансовые инструменты представляют собой выпуск инвестиций в форме финансовых активов и обязательств, а также капитала. Выпуск финансовых инструментов по-разному влияет на стороны, покупающие и продающие, когда дело доходит до регистрации деятельности.

Финансовый инструмент считается договором между двумя участвующими сторонами, поэтому технически финансовый инструмент — это лист бумаги или виртуальный документ с денежной стоимостью, который можно распечатать.

Акции, облигации, ценные бумаги, фьючерсы — практически любая форма капитала, которая может быть упакована и продана, может считаться финансовым инструментом.

Виды финансовых инструментов

В сделке могут быть задействованы различные типы финансовых инструментов. Обычно существует два типа: наличные и производные. Что касается денежных финансовых инструментов, их снова можно разделить на три категории:

Долг : как финансовый инструмент, долг означает ссуду, которую инвестор предоставляет владельцу актива.Долг также можно разделить на краткосрочные и долгосрочные.

Собственный капитал (капитал) : если финансовый инструмент включает капитал компании, то он относится к собственному капиталу.

Валютный : уникальный тип финансового инструмента, который включает обменный курс в качестве актива, указанного в контракте. Они не считаются ни долговыми, ни долевыми, поэтому у них есть собственная категория финансовых инструментов.

Некоторые финансовые инструменты, такие как облигации, предоставляют держателю дополнительные права, например право голоса в деятельности компании, связанной с акциями.

Как вести учет финансовых инструментов

С бухгалтерской точки зрения финансовые инструменты могут немного усложниться. То, как они регистрируются, зависит от того, покупает или выпускает компания, и, конечно же, связано с типом финансового инструмента, о котором говорилось выше.

Когда финансовые инструменты включают в себя такие инвестиции, как акции, облигации, продажи в кредит (дебиторская задолженность), они считаются финансовыми активами. Когда финансовые инструменты включают остаток в кредиторской задолженности или долгосрочную ссуду, они считаются финансовыми обязательствами.

В бухгалтерском учете облигации и дебиторская задолженность считаются активами, долгосрочные займы и дебиторская задолженность считаются обязательствами, а капитал — собственным капиталом. Производные финансовые инструменты также являются финансовыми инструментами.

Выпуск финансовых инструментов

Когда бизнес выпускает финансовые инструменты, эта операция регистрируется как актив в дебиторской задолженности.

Покупка финансовых инструментов

Когда предприятие или сторона находится на стороне покупателя по сделке с финансовыми инструментами, это отражается как обязательство в кредиторской задолженности.Сделки с финансовыми инструментами могут быть анонимными, поэтому покупатель и продавец неизвестны друг другу.

Финансовый инструмент — определение, понимание и почему важен финансовый инструмент?

Введение

Финансовый инструмент определяется как договор между физическими лицами / сторонами, имеющий денежную стоимость. Они могут быть созданы, проданы, рассчитаны или изменены в соответствии с требованиями вовлеченных сторон. Проще говоря, любой актив, который содержит капитал и которым можно торговать на рынке, называется финансовым инструментом.

Некоторыми примерами финансовых инструментов являются чеки, акции, акции, облигации, фьючерсы и опционные контракты.

Понимание финансовых инструментов

Финансовые инструменты в основном можно разделить на два типа — производные инструменты и денежные инструменты.

Производные инструменты могут быть определены как инструменты, характеристики и стоимость которых могут быть получены на основе лежащих в их основе объектов, таких как процентные ставки, индексы или активы, среди прочего.Стоимость таких инструментов может быть определена по доходности базового компонента. Кроме того, они могут быть связаны с другими ценными бумагами, такими как облигации и акции / акции.

Денежные инструменты, с другой стороны, определяются как инструменты, которые можно легко передать и оценить на рынке. Некоторые из наиболее распространенных примеров денежных инструментов — это депозиты и ссуды, по которым требуется согласование кредиторов и заемщиков.

Другие классификации

Финансовые инструменты также можно классифицировать по классу активов, т.е.е. финансовые инструменты, основанные на долевом и долговом инструментах.

Финансовые инструменты, основанные на долевых инструментах, включают ценные бумаги, такие как акции / акции. Кроме того, в ту же категорию попадают биржевые производные инструменты, такие как фьючерсы на акции и опционы на акции.

Финансовые инструменты, основанные на долге, с другой стороны, состоят из краткосрочных ценных бумаг, таких как коммерческие бумаги (CP) и казначейские векселя (T-bills), срок погашения которых составляет один год или менее.

Денежные инструменты, такие как депозитные сертификаты (CD), также подпадают под эту категорию.Аналогичным образом, биржевые деривативы, такие как краткосрочные фьючерсы на процентную ставку, подпадают под эту категорию.

Поскольку срок погашения долгосрочных долговых финансовых инструментов превышает год, ценные бумаги, такие как облигации, подпадают под эту категорию. Биржевые дериваты включают фьючерсы на облигации, и другие примеры — опционы.

6 важных финансовых инструментов для успешного финансового плана | WiserAdvisor

Последнее изменение: 23 октября 2020 г.

Десятилетия назад инвесторы в основном полагались на ограниченные финансовые инструменты, такие как облигации и акции, для формирования своего портфеля.Однако с течением времени возможности для инвестирования расширились во много раз. Сегодня недостатка в финансовых инструментах нет. Но с множеством вариантов сложность и путаница также увеличились. В таких ситуациях очень важно найти правильные инвестиционные инструменты. Сильный и хорошо сбалансированный портфель помогает вам получать более высокую прибыль, снижать риски и существенно накапливать богатство с течением времени для достижения ваших денежных целей.

Вот шесть важных инструментов, которые сделают ваш финансовый план успешным:

1.Отдельные акции

Акция представляет вашу собственность в компании. Акции предлагают один из самых высоких потенциальных доходов на ваши деньги, одновременно подвергая вас высочайшему уровню риска. Но при правильном размещении в портфеле акции могут помочь обеспечить столь необходимый рост ваших сбережений в долгосрочной перспективе. Акции — идеальный вариант для вас, если у вас хорошо диверсифицированный портфель, но потенциально они могут взять на себя некоторый риск для увеличения прибыли. Однако, как хорошее практическое правило, с возрастом рекомендуется сокращать долю в запасах.Распределение справедливости по возрасту помогает сбалансировать риск и вознаграждение на каждом этапе жизни.
В идеале, лучший способ узнать адекватный процент распределения капитала — это вычесть ваш возраст на 100. Например, если вам 40 лет, вы можете распределить 60% капитала, а остальное — в более стабильные рыночные инструменты. Тем не менее, по мере того, как вы приближаетесь к пенсионному возрасту, вам нужно будет реструктурировать свой портфель, чтобы включить примерно 35% в акции, а остальное — в более стабильные, приносящие доход инвестиции.

2. Облигации Облигации

— один из самых безопасных вариантов инвестирования на рынке. Облигации, особенно государственные и муниципальные облигации, предлагают большую безопасность прибыли при разумном риске по сравнению с акциями. Инвестирование в облигации может быть выгодным для вашего финансового плана независимо от вашего возраста или склонности к риску. Но важно критически относиться к размещению облигаций. Целесообразно не вкладывать слишком много средств в эти инструменты, поскольку они также предлагают более низкую доходность по сравнению со многими другими инструментами, такими как акции, паевые инвестиционные фонды и т. Д.

Правильное сочетание облигаций с другими инструментами денежного рынка может помочь вам зарабатывать больше. Портфель, на 100% посвященный облигациям, может сильно ударить по вашим пенсионным сбережениям и долгосрочным целям. Таким образом, с возрастом целесообразно больше инвестировать в такие ценные бумаги с фиксированным доходом. Например, чтобы обеспечить регулярный поток доходов в постпенсионные годы, вы можете покупать облигации с другим сроком погашения.

3. Биржевые фонды (ETF)

Важным инвестиционным инструментом для успеха вашего финансового плана является ETF или биржевой фонд.ETF представляют собой смесь ценных бумаг, торгуемых на признанной бирже. Комбинация инвестиций в ETF обычно включает акции, облигации, сырьевые товары, валюты или их все вместе. Как инвестор, покупая ETF, вы покупаете корзину активов, не ориентируясь на каждую ценную бумагу отдельно. В связи с этим ваша доля в общем количестве активов пропорциональна долям, которыми вы владеете. Тем не менее, ETF очень похожи на паевые инвестиционные фонды, но также отличаются по нескольким причинам.
ETF предлагают простоту покупки.ETF также имеют низкие административные расходы и диверсифицированное управление индексными фондами. Включение ETF в ваш портфель дает вам недорогой доступ и столь необходимую диверсификацию в определенной области рынка. Популярность ETF как инвестиций значительно выросла с годами. Согласно последним отчетам, в 2008 году было более 530 миллиардов долларов в ETF, но в мае 2020 года количество американских инвесторов в ETF превысило 4 триллиона долларов. Учитывая все факторы, этот тип рыночного инструмента идеально подходит для вас, если у вас есть еще 10 или более лет до выхода на пенсию.

4. Паевые инвестиционные фонды и индексные паевые инвестиционные фонды

Еще один отличный инструмент рыночного инвестирования, который вы можете рассмотреть для увеличения своей денежной прибыли, — это паевые инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды включают в себя денежные средства от разных инвесторов в облигации, акции и другие активы. Вы можете использовать инвестиции в паевые инвестиционные фонды, чтобы диверсифицировать инвестиционные инструменты и застраховаться от потенциальной волатильности рынка. Они лучше всего подходят для вас, если у вас есть дорогостоящая долгосрочная цель или пенсионный план.Вы также можете рассмотреть возможность размещения в индексных паевых инвестиционных фондах, которые являются более безопасной версией паевых инвестиционных фондов.
Индексные фонды держат акции определенного рыночного индекса, такого как S&P 500 или Dow Jones Industrial Average. Эти инвестиции предлагают доходность, равную доходности соответствующего индекса. По сравнению с паевыми инвестиционными фондами индексные фонды более рентабельны и менее волатильны. Они выгодны молодым или средним инвесторам.

5. Депозитные сертификаты (CD)

Депозитный сертификат — это счет с федеральной страховкой с фиксированной процентной ставкой на определенный период. компакт-дисков предлагаются надежными финансовыми учреждениями, такими как банки и кредитные союзы. Компакт-диски помогают сохранить оптимальный уровень ликвидности в вашем портфеле. Некоторые из наиболее высокооплачиваемых компакт-дисков предлагают более высокую доходность, чем конкретные денежные рынки и сберегательные счета. Они идеально подходят для вас, если вы более консервативный инвестор и желаете стабильной прибыли от вложений.
Несмотря на то, что компакт-диски предлагают более низкий рост, чем облигации и акции, они предлагают стабильную гарантированную прибыль.Это подходит для пенсионеров, которые хотят обеспечить стабильный доход в течение своих золотых лет жизни. Однако важно не вкладывать деньги в компакт-диски с резервами, которые могут вам понадобиться в ближайшее время. Эти финансовые инструменты продаются на основе срока владения — один, три и пять лет. Следовательно, вам следует рассмотреть возможность инвестирования в компакт-диски только в том случае, если вы можете сэкономить капитал и позволить ему расти в течение заранее определенного периода времени.

6. Инвестиционные фонды недвижимости (REIT)

В отличие от традиционных инвестиций в недвижимость, вы можете рассмотреть REIT, которые позволяют вам косвенно инвестировать в недвижимость и получать высокие доходы.Инвестиционные фонды недвижимости функционируют как паевые инвестиционные фонды, которые владеют недвижимостью. Эти фонды объединяют холдинги недвижимости, такие как квартиры, торговые центры, дома для отдыха, отели / мотели, коммерческие помещения и т. Д., И управляют ими от начала до конца. Эти компании производят регулярные выплаты дивидендов. Вы можете выбрать публично торгуемый REIT или частный REIT, где уполномоченный представитель работает на вас за комиссию.
REIT оптимальны для вас, если у вас уже есть хорошо диверсифицированный портфель акций, паевых инвестиционных фондов, облигаций и т. Д.и желают распространяться дальше или готовы погнаться за более высокими доходами. Тем не менее, прежде чем инвестировать в инструменты, связанные с недвижимостью, вы должны понимать, что эти активы неликвидны. Следовательно, доступ к деньгам не такой быстрый. Таким образом, инвестировать в REIT следует только в том случае, если в ближайшее время вам не понадобятся средства.

Итого

Помимо этих шести наиболее значимых денежных инструментов, вы также можете рассмотреть возможность распределения активов в форме немедленных и переменных аннуитетов, паевых инвестиционных фондах денежного рынка или сберегательных счетах и ​​счетах управления денежными средствами для получения стабильной прибыли в будущем.Однако правильное сочетание активов будет зависеть от ваших сроков, возраста, толерантности к риску, наличия денег, инвестиционных знаний и конечной денежной цели.

Для получения экспертных рекомендаций по выбору финансовых инструментов вы можете обратиться к профессиональному финансовому консультанту. Сегодняшние мудрые решения заложат прочный фундамент на будущее. Так что инвестируйте с умом.

.