Динамика нефти и доллара на одном графике: Цена на нефть. Зависимость рубля от нефти. График цены нефти за рубли

    Содержание

    Поиск взаимосвязей на примере Нефть-Рубль / Хабр

    Одна из базовых задач анализа данных — поиск взаимосвязи двух величин. Здесь я хочу показать пример поиска связи между ценой нефти и курсом рубля.

    Во-первых надо определить, имеет ли вообще задача смысл. Почему нефть и рубль должны/могут быть взаимосвязаны? Вкратце, модель такая: экспортёры продают нефть за доллары, а затем продают доллары, чтобы получить рубли для расчётов внутри страны. Механизм крайне упрощён, надо учитывать объёмы добычи-продажи, что эскортируют не только нефть, не всегда экспортёры продают доллары, на курс валют влияет ЦБ интервенциями и т.д. И тем не менее, будем считать, что модель более-менее рабочая, то есть, что существуют фундаментальные причины для взаимосвязи цены нефти и курса рубля.

    Что нам понадобится. Данные — возьмём замеренные ежедневно цену нефти (сорт Brent) в долларах и курс рубля к доллару, данные можно свободно получить на сайте finam.ru, период выборки — с начала прошлого года.

    Инструментарий — нам понадобится строить много графиков, чтобы визуально оценивать как вообще работает модель и довольно простой аппарат для построения регрессий. Все эти возможности есть в Gnuplot, забегая вперёд — скрипт отрисовки графиков и подсчёта регрессий занимает не более 40 строк кода. На все рабочие скрипты ссылка будет дана ниже.

    Посмотрим на совместную динамику по времени цены нефти и курса рубля:

    Нефть вниз, рубль — вверх. Какая-то взаимосвязь есть, но впечатление что что-то упущено… Ага! Мы сравниваем величины «Нефть за доллары» и «доллар за рубли», то есть банально размерности не совпадаю. Курс рубля возьмём в виде «Рубль/доллар» и перерисуем картинку:

    Вот тут корреляция уже явная. Мы на верном пути, продолжаем.

    Построим множество точек (Нефть/Usd, Рубль/Usd) и проведём две линии регрессии, Y1 — линейная, Y2 — квадратичная, у обеих линий коэффициент детерминации высокий, то есть зависимость между ценой нефти и рублём довольно тесная.

    Линии регрессий практически совпадают. Выберем линейную, во-первых она проще и имеет меньше параметров, что очень важно, в том числе и с точки зрения принципа Оккама, а во вторых, у неё чуть больше коэффициент R2, то есть формально она лучше, немного, но лучше.

    Перестроим график курса рубля от цены нефти в привычном формате, то есть так, как мы видим эти цифры в новостях, на сайтах, на табличках около банков. При этом для наглядности оставим на графике все наши построения, только сделаем их цвет бледнее.


    Резюме. Курс рубля довольно тесно связан с ценой нефти, зависимость линейная (для курса Rub/Usd), коэффициент детерминации ~0,97.

    PS. Все данные, скрипты и файлы для построения картинок в Gnuplot можно скачать по ссылке: drive.google.com/file/d/0BwHQSqFOG-7ldjk0SHZ4M1RxRGc/view?usp=sharing

    PPS
    Update. В формуле исправлена опечатка (на сами графики это не влияло). Спасибо Алексею Кузьмину (@alexeykuzmin0) за замечание.

    Poiarmex – Brent

    Навигация по странице

    Обсуждение Фьючерс на нефть Brent

    Как обидно наверное в душе руководителям страны, что курс доллара полностью зависит от цены на нефть. Если перевернуть график нефти и наложить на курс доллара к рублю то будет почти один в один. Как можно было построить такую «экономику» за 15 лет, я ума не приложу. Сейчас нефть выглядит очень «вниз», а это значит, что доллар снова может стоить 85 «деревянных».

    Последние прогнозы по Oil

    Курс нефти онлайн в реальном времени

    Оправившись от кризиса 2014 года, котировки нефти марки Brent демонстрируют уверенный длительный восходящий тренд. Узнать сколько стоит 1 баррель нефти в режиме реального времени можно на онлайн графиках выше. Сергей Алексеевич, тут ошибки нет, просто все эти 4 онлайн графика однотипны. Наверно авторы сделали так для удобства, но на самом то деле можно пользоваться только одним чтобы смотреть и доллар и евро и нефть и золото.

    Пользуются моментом и отечественные производители и ритейлеры. При росте курса доллара они стремятся Лучшая стратегия Forex для скальпинга поднять цены на свою продукцию до уровня импортного товара и получить дополнительные доходы.

    В правом верхнем углу графика в колонке Symbol можно выбрать необходимый онлайн показатель. Вы просто в графике с нефтью случайно нажали на строчку USDRUB вот вам и стало показывать курс доллара а не нефти. Курс нефти форекс онлайн Вы можете отслеживать на странице с торговыми инструментами отзывы максимаркетс на сайте брокерской компании, предоставляющей возможность торговли фьючерсами на нефть. Наиболее востребованы среди частных трейдеров котировки нефти марки Brent по отношению к доллару США. Внебиржевой валютный рынок Форекс не является площадкой для торгов сырьевыми товарами.

    Нефть (Brent)

    Brent является сортом нефти, цены на который определяют цену на остальные сорта нефти в зависимости от их качества. Цена на нефть в современном мире достаточно нестабильна.

    Торговые планы и торговые системы для Cfd на нефть

    Осторожная торговля с помощью Spot UK Brent Oil на спотовом рынке позволяет получить впечатляющий профит при сравнительно небольших рисках. Однако для эффективной работы с данным активом необходимо досконально знать его особенности и учитывать прямую зависимость этого торгового инструмента от котировок доллара США и золота. Динамика котировок нефти Брент онлайн и график в реальном времени представленный на странице, позволяют сегодня наглядно отслеживать курс цен на нефть и изменения стоимости черного золота на мировых биржах. Цена нефти является индикативным инструментом, который дает возможность определить общие настроения инвесторов не только на сырьевом рынке, но так же отследить влияние статистики и новостей на рынок нефти онлайн.

    История курсов валютной и фондовой биржи

    Brokers.Ru не несет ответственности за возможную утрату капитала, возникшую в результате использования информации на данном сайте. Операции на международном валютном рынке Форекс содержат в себе высокий уровень риска и подходят не всем инвесторам. Прежде чем начинать торговлю на рынке Форекс или с использованием других торговых инструментов, таких как CFD или криптовалюты, вы должны оценить уровень своей подготовки и допустимый уровень риска.

    Понижая курс национальной валюты при падении цены на нефть, государство стремится «добрать» недостающие рублевые доходы бюджета. Нестабильность и непредсказуемость цен на нефть не дает https://rubix108.com/grafik-funkcii/ возможность делать долгосрочные прогнозы курса рубля и осуществлять серьезные программы развития экономики страны. С 2016 года Правительство перешло на годовое бюджетное планирование.

    Как уже не раз упоминалось выше, цены на нефть стабильны, поэтому инвестиции в этот драгоценный металл относительно безопасны и наиболее целесообразны, особенно вы ищете материал для долгосрочных инвестиций. Золото мало интересно трейдерам и спекулянтам, потому что спекулятивные тактики и стратегии здесь мало работают нефть онлайн на форекс в википедии из-за высокой стабильности курса. Вложения в золото гарантируют то, что вы в любом случае останетесь при своём, так как цены на золото – это одна из немногих стабильных вещей в этом нестабильном мире. Для просмотра графика с курсом золота, Вам необходимо перейти на соответствующую вкладку в основном окне сайта.

    Сегодня российский рубль воспрял духом, благодаря такому росту цены на нефть. В онлайн графике очень любопытно смотреть, как влияет цена на нефть на укрепление «деревянного». Что же за экономика у нас такая, которая напрямую и исключительно зависит от цены на Брент.

    Криптовалюта Ripple прогноз курса на 2 октября 2020

    Ощутимое долларовое влияние на экономику России связано с ценами на нефть, которые привязаны к этой валюте. От колебания курса этих двух основных валют во многом зависит состояние экономики России. Самым важным, как и в случае с любым товаром, является соотношения спроса и предложения, но этим нефть онлайн на форекс в ютюбе всё не ограничивается. Цена на нефть претерпевает изменения также из-за настроений инвесторов. Вся представленная на сайте Brokers.Ru информация, включая графики, котировки и аналитические публикации носит информационный характер и не является указаниями к инвестированию денежных средств.

    Негативным последствием обесценивания отечественной валюты является неизбежный рост инфляции. Он связан не только с увеличением цены на импортные товары, но и с другими факторами. В составе многих отечественных товаров есть импортная составляющая. Это может быть сырье, материалы, комплектующие или упаковка.

    Индекс доллара позволяет наглядно на одном графике наблюдать за поведением курса американской валюты ко всем основным валютным парам, что несомненно может положительно сказаться на вашей торговле по паре USDRUB. На этой странице вы http://prodijital.com.tr/2020/06/08/realьnye-otzyvy-o-fx-torgovle-i-torgovle-na-drugih/ можете узнать цены на нефть эталонной марки Brent на сегодня и графики изменения стоимости нефти. Для получения информации о других показателей мировой экономики изучайте фондовыеиндексы Доу-Джонса,S&P 500,NASDAQ,Nikkeiидругие.

    Цены на золото испытывают влияние изменений в росте мировой экономики, также на цены влияют перемены в настроениях инвесторов.

    Проследить курс золота онлайн можно на различных ресурсов, если вы являетесь игроком forex, то сможете легко проследить за курсом благодаря многочисленным статистическим выкладкам, которые предоставляет биржа. нефть онлайн на форекс в гугле Благодаря стабильности цен на золото, котировки легко прогнозируются на несколько дней, а порой и недель вперёд. На нашем графике в режиме реального времени индекс доллара транслируется под тикером USDOLLAR, данный финансовый инструмент торгуется на международной валютной бирже и является эквивалентом биржевого индекса DXY.

    Расчеты по международным договорам проводятся в иностранной валюте. Около 53% во внешнеторговом товарообороте составляют расчеты со странами ЕС. Вместе с долларом США евро является второй резервной валютой.

    График Brent (нефть)

    Инвестируйте только свободные средства, которые Вы готовы подвергнуть таким рискам. Биржевые данные, представленные на Brokers.Ru не обязательно даны в режиме реального времени и могут отличаться от реальных цен.

    Наглядное отображение курса в виде графика позволяет трейдерам в удобной форме следить Альфа-Форекс Брокер за динамикой цен, а также просматривать исторические данные по этому торговому инструменту. Высокая волатильность нефтяного графика характеризует сделки с данным активом потенциально прибыльными. Однако считается, что участие в торговле нефтью могут позволить себе трейдеры с крупными капиталами.

    Рубль пытается расти с учетом динамики нефти и валют-аналогов

    Великобритания: Заработная плата с учетом сверхур. работы (г/г), Февраль, 4,5%, ожидалось 4,8% Великобритания: Заработная плата с учетом сверхур. работы (г/г), Февраль, 4,5%, ожидалось 4,8%, предыдущее значение 4,8%. …

     

    Цены на нефть продолжают расти Цены на нефть продолжают расти после того, как отраслевые данные показали, что запасы в США снизились больше, чем ожидалось, а ОПЕК повысила прогноз …

     

    Bitcoin рухнул, но пытается отыграться Сегодня черный день для большинства мировых криптовалют: рынок упал, причем упал сильно. Если вчера стоимость Bitcoin колебалось около 64 000 долларо …

     

    Рубль снижается к доллару Утром в среду, 28 апреля, рубль снижается к доллару и растёт к евро. Об этом свидетельствуют данные Московской биржи. …

     

    ING советует покупать рубль График рубля к доллару интервалами в 1 день ING рекомендует инвесторам продавать доллар за рубли посредством покупки 2-месячного спреда на пут-опцион …

     

    Зачем России цифровой рубль Стремительный рост популярности криптовалют заставил многие ведущие центральные банки задуматься не только о контроле за частными виртуальными денежн …

     

    Цифровой рубль: вопросы и ответы Центробанк представил концепцию цифрового рубля. Разбираемся, что это такое и чего ожидать от внедрения цифровой валюты.Что такое цифровой рубль?Цифр …

     

    Рубль укрепляется на утренних торгах Доллар и евро дешевеют после старта валютных торгов четверга, свидетельствуют данные Московской биржи. По состоянию на 8:11 мск курс доллара составил …

     

    Рубль отыграл утренние потери График рубля к доллару интервалами в 5 минут Рубль отыграл утренние потери к доллару и может завершить день в плюсе, тогда как доходности большинства …

     

    Рубль укрепляется в начале торгов Рубль укрепляется к доллару и евро после старта валютных торгов в среду, свидетельствуют данные Московской биржи.На 7:52 мск курс доллара расчетами « …

     

    Рубль слабеет на новостях о санкциях Российская валюта в ходе торгов на Московской бирже значительно теряет в весе из-за сообщений о возможных санкциях США, которые могут быть введены уж …

     

    Послание Путина укрепило рубль Ежегодное послание президента РФ Владимира Путина Федеральному собранию привело к укреплению рубля. Об этом свидетельствуют данные Московской биржи. …

     

    Рубль слабеет на утренних торгах Доллар и евро дорожают к рублю на утренних торгах, свидетельствуют данные Московской биржи. На 7:52 мск курс доллара расчетами «завтра» равнялся 76,15 …

     

    Amundi сократил инвестиции в рубль и ОФЗ График рубля к доллару инетрвалами в 1 день Финансовый менеджер крупной управляющей активами компании Amundi Сергей Стриго сообщил в электронном пись …

     

    Биржевой курс евро превысил 91 рубль Курс евро в ходе торгов на Московской бирже во вторник, 6 апреля, превысил 91 рубль впервые с 24 марта, свидетельствуют данные торговой площадки.Курс …

     

    Цифровой рубль спасёт Россию от SWIFT Россия должна быстрее внедрять в оборот цифровой рубль, чтоб защититься от угроз отключения от международной системы SWIFT, считает российский миллиа …

     

    Цена нефти Brent и WTI выросла на 5% Стоимость июньского фьючерса нефти марки Brent на лондонской бирже ICE достигла $66,3 к 19:30 (+4,8%). Нефть марки WTI к 19:32 подорожала до $63,3 (+ …

     

    В России рухнула добыча нефти Добыча нефти и газового конденсата в России снизилась из-за соглашения ОПЕК+. Об этом сообщает «Интерфакс» со ссылкой на сводку Центрального диспетче …

     

    В России снизилась добыча нефти В России в апреле на 7,8% снизилась добыча газового конденсата и нефти, что составляет до 42,8 млн тонн. Об этом стало известно из информации Централ …

     

    Рост котировок нефти Brent и WTI ускорился Цены на «черное золото» эталонных марок в ходе торгов днем в среду продолжают повышаться, причем темпы роста усилились в ожидании публикации данных М …

     

    факторы и типы ценовых шоков – Наука – Коммерсантъ

    Помимо коронавируса по мировому рынку нефти сильнейшим образом ударила размолвка России и Саудовской Аравии: в марте прекратило действовать соглашение стран ОПЕК и не ОПЕК об ограничении добычи. Двойной удар обеспечил рынку нефти сильнейший шок. Впрочем, рынку не привыкать: первый шаг к исправлению ситуации его участники сделали уже в апреле, попробовав договориться заново.

    Александр Курдин, кандидат экономических наук, замдекана по научной работе, старший научный сотрудник экономического факультета МГУ им.  М. В. Ломоносова; руководитель исследований департамента по ТЭК и ЖКХ аналитического центра при правительстве России

    Нефть остается топливом номер один для мировой экономики. Ее доля в структуре мирового потребления энергии составляет около 31%, что превышает аналогичный показатель и газа, и угля, и тем более возобновляемых источников энергии. До 2040 года это лидерство нефти, скорее всего, сохранится, хотя постепенно она будет сдавать позиции другим энергоносителям. В начале 1970-х годов доля нефти и вовсе приближалась к 45%, но после ценового шока 1973 года, когда ОПЕК ввела ограничения на поставки нефти, потребителям стало ясно — от дорогой нефти надо по возможности избавляться. Это и произошло: там, где нефть можно заменить (например, в электроэнергетике), используют другие энергоносители. Но, возможно, это не всегда: в транспортном секторе массового заменителя для нефти пока не нашлось.

    Три объяснения цены

    Экономистам нефть интересна не только из-за ее технологической роли, но и из-за особенностей рынка: это один из наиболее развитых рынков, на котором есть все — и диверсифицированные спрос, и предложение с многочисленными покупателями и продавцами, активно конкурирующими в глобальном масштабе, и развитая система производных финансовых инструментов, и продвинутые механизмы регулирования. Не хватает только стабильности, что добавляет драматизма для наблюдателей и участников рынка, но в какой-то степени подрывает привлекательность нефтяной отрасли и является не последним аргументом в пользу постепенного переключения от этой нестабильной нефти на какой-то другой источник энергии — электричество, водород или хотя бы газ.

    Эта нестабильность рынка, выраженная в резких — в два-четыре раза — скачках цен в течение нескольких месяцев, перемежающихся периодами относительного спокойствия, имеет довольно простые объяснения. Можно выделить три группы факторов.

    Во-первых, это факторы заговора каких-либо участников рынка или третьих сторон. Такие объяснения нельзя считать научными просто потому, что их нельзя подтвердить или опровергнуть эмпирически, ведь всегда найдутся такие участники рынка, которым выгодна та или другая цена, а значит, можно подверстать теорию заговора под любую динамику цен. Аргумент против самого подхода к объяснению ценообразования таким образом состоит в том, что на рынке нефти сталкивается огромное количество разнообразных участников рынка, в том числе весьма крупных, с прямо противоположными интересами, и «контрольного пакета», позволяющего диктовать свою волю, нет ни у кого из игроков. И уж конечно, никто из них не может обойти экономические законы, не позволяющие ни снизить надолго цену ниже уровня средних издержек, ни повысить ее до уровней, превышающих финансовые ограничения потребителей.

    Ценой на нефть нельзя манипулировать, но это не значит, впрочем, что на нее нельзя влиять.

    Во-вторых, существуют финансовые факторы цен на нефть. Нередко приходится слышать, что нефть стала скорее финансовым активом, ведь продажа так называемой бумажной нефти, то есть производных финансовых инструментов — например, фьючерсов,— намного превышает мировое производство и потребление физической нефти. Да, в большинстве случаев трансакции с деривативами не подразумевают никаких операций собственно с физической нефтью. Казалось бы, если оборот торгов «бумажной нефтью» настолько велик, то они и должны определять динамику цен, но у этого объяснения есть существенный изъян: для принятия рационального решения о цене и размере сделок продавцам и покупателям этой виртуальной нефти нужна информация о фактическом и будущем состоянии рынка, а главным источником этой информации остается рынок базового актива, то есть физической нефти. Иными словами, каждому из миллионов финансовых инвесторов сложно сказать, как будут действовать остальные, но каждый из них видит сигналы с рынка физической нефти — есть ли на этом физическом рынке избыток или дефицит, растет ли добыча и потребление; каждый знает, что остальные видят те же сигналы, и понимает, что если вдруг производные инструменты перестанут отражать ситуацию на рынке базового актива, то заметившие это участники рынка моментально исправят ситуацию за счет арбитражных, то есть спекулятивных, операций.

    Тем не менее идея, будто именно финансовые инвесторы виновны в избыточно высокой волатильности цен на нефть в периоды их резких колебаний, была и остается довольно влиятельной. Так, после глобального кризиса 2008–2009 годов, когда цена сначала взлетела почти до $150 за баррель, затем упала в район $30–40 за баррель, а к 2011 году вновь возросла до уровней свыше $100 за баррель, международные организации — в частности, «Группа восьми» (G8) и «Группа двадцати» (G20) — даже инициировали расследование влияния финансовых рынков на такую динамику сырьевых цен, чтобы предотвратить возможные злоупотребления спекулянтов. Но подтвердить решающее влияние финансовых инвесторов на динамику сырьевых цен не удалось. Международная комиссия по ценным бумагам (IOSCO) хотя и дала рекомендации по повышению прозрачности рынка деривативов, но пришла к выводу, что отсутствуют убедительные свидетельства систематического влияния финансовых спекулянтов на динамику нефтяных цен. Последующие исследования также эмпирически подтвердили отсутствие систематического вклада финансовых спекулянтов в волатильность сырьевых и, в частности, нефтяных цен. Сегодня консенсус состоит скорее в том, что финансовые рынки могут в отдельные моменты усилить динамику нефтяных цен, однако не они определяют их общий тренд.

    Наконец, в-третьих, существуют фундаментальные факторы ценообразования — спрос и предложение на физическом рынке нефти, и влияние этих факторов на цену достаточно хорошо объясняет ее динамику до сих пор, так что при исследовании ценообразования целесообразно руководствоваться именно ими. Вслед за периодами существенных дефицитов нефти на рынке, когда приходится растрачивать накопленные запасы, следуют тенденции роста цен, а значительные избытки нефти, то есть периоды пополнения запасов, приводят к снижению цен.

    Баланс и цены на мировом рынке нефти

    Реакция замедленная

    Особенности спроса и предложения позволяют понять, почему цены на нефть бывают настолько неустойчивы. Ответ: низкая краткосрочная ценовая эластичность спроса и предложения. Это означает, что как производители, так и потребители нефти реагируют на изменения цен слабо или по крайней мере медленно. Например, когда цены на нефть резко снизились в 2015 году, предполагалось, что в ответ на это удешевление спрос на нефть повысится больше обычного. В результате вместо прироста на 1,5% в год, характерного для периода с 2010 по 2014 год, потребление в 2015 году выросло чуть более чем на 2%. Для рынка нефти это существенно, но для какого-нибудь обычного товарного рынка снижение цен в два раза, а именно таким оно было в 2015 году, оборачивается намного большим ростом продаж. И нефти на рынке тогда было более чем достаточно для удовлетворения существенно большего прироста потребления.

    Причин низкой ценовой эластичности спроса несколько. Во-первых, для многих потребителей поездки на транспорте — предмет первой необходимости, и даже при резком удорожании или удешевлении бензина они будут ездить столько же, сколько и раньше, особенно если в их бюджете доля расходов на поездки довольно мала. Во-вторых, собственно вклад цены на нефть в итоговую цену моторного топлива, которую потребители видят на бензоколонке, во многих странах не так уж велик. По оценке ОПЕК, в США цена нефти обеспечивает половину стоимости нефтепродуктов, а в крупнейших странах Европы — и вовсе четверть, а большая часть приходится на налоги. Так что потребители не очень-то чувствуют колебания нефтяных цен. Более того, в-третьих, в некоторых странах цены на топливо субсидируются государством, и тогда потребители тем более не будут адаптировать свое поведение к динамике мировых нефтяных цен.

    Есть причины и у низкой ценовой эластичности предложения, главная из них — дороговизна и длительные сроки разработки новых месторождений, а также сложность приостановки или закрытия действующих. Если нефти в мире не хватает и цены на нее сильно растут, то за ней приходится идти в совсем сложные районы — например, в Арктику или на глубоководные месторождения, и даже с большими деньгами добычу там быстро не начать. Но и если наблюдается избыток нефти, то производители далеко не сразу закроют скважины. Иногда это технологически невозможно или опасно, и даже если ограничить добычу в принципе можно, то продолжать ее нередко бывает выгодно, чтобы покрывать хоть часть издержек. Со временем, конечно, производители реагируют на стимулы — это хорошо заметно на примере американской нефтедобычи, которая считается одной из наиболее адаптивных. На графике показано число работающих буровых установок на нефть в США. Заметна закономерность: в моменты, когда цена опускалась ниже $60 за баррель, происходил перелом тенденции и число буровых начинало снижаться, когда же цена поднималась выше этого уровня, то их число начинало возрастать. Но изменение числа буровых не означает изменения добычи, оно лишь показывает активность в сфере разработки месторождений, которая сказывается на уровне производства через несколько месяцев, а скорее — через год.

    Сравнительная динамика цены нефти марки WTI и числа нефтяных буровых установок в США и Канаде, 2008–2020 годы

    Небывалые обстоятельства

    У этой слабой реакции производителей и потребителей есть и обратная сторона: когда на рынке по какой-то причине появляется даже относительно небольшой (скажем, 2–3% мировой добычи) дисбаланс, адаптация к нему происходит именно за счет резкого изменения цен. Скажем, если появляется избыточная сланцевая нефть (как в 2014–2016 годах) или снижается потребление из-за замедления экономики (как в кризис 2008–2009 годов или сейчас, из-за пандемии коронавируса), то даже небольшой избыток нефти некуда девать: потребителям он вовсе не нужен, а производители не могут сразу снизить добычу, и чтобы хоть кто-то эту избыточную нефть приобрел и потребил, приходится очень серьезно сбивать цену. Аналогичная ситуация возникает и при некотором дефиците нефти — только в этом случае цены резко растут.

    В какие-то моменты скачки цен могут принести краткосрочные выгоды производителям или потребителям, однако в целом они невыгодны для развития отрасли в целом, поскольку вся эта нестабильность подрывает инвестиционный климат как собственно в нефтяной отрасли, так и в смежных отраслях, а если смотреть шире — то и в целых национальных экономиках, особенно если они сильно зависят от нефти.

    Проблему нестабильности нефтяных цен пытались решить уже давно и самыми разными способами: это и картель нефтяных компаний 1930-х годов, и создание запасов импортерами в рамках Международного энергетического агентства (МЭА) в 1970-х годах в сочетании с деятельностью картеля государств—экспортеров ОПЕК, и попытки наладить сотрудничество ОПЕК и МЭА в рамках Международного энергетического форума, и скоординированный ответ ОПЕК на мировой кризис 2008–2009 годов. Соглашение стран ОПЕК и не ОПЕК — последняя по времени институциональная новация, которая оказалась довольно эффективным решением в 2017 году, но нынешний шок подверг ее крайне серьезному испытанию.

    Идея соглашения была хороша тем, что позволяла если и не решить «проблему безбилетника», то по крайней мере снизить число «безбилетников» и разложить бремя совместного ограничения добычи для повышения цен на большее число игроков. Соглашение предполагало подключение ряда государств-нефтеэкспортеров к принятию решений ОПЕК и их реализации. А «безбилетниками» в данном случае являются производители, которые не участвуют в соглашении, но получают от него выгоды.

    Почему же соглашение не устояло в прежнем режиме? Дело не столько в несговорчивости отдельных участников, сколько в том, что в 2020 году мы столкнулись с новым типом шока на рынке. За последние 12 лет мы видели три крупных шока, связанных с падением цен, и все они имели разную природу, хотя эффект на первый взгляд был одинаковым: избыток нефти на рынке и стремительное падение цен в два-три раза.

    В 2008–2009 годах это был глобальный шок спроса из-за экономического спада. Про такой шок мы можем сказать, что он будет преодолен в целом независимо от цен на нефть. В этой ситуации координированное сокращение добычи, как это и сделала ОПЕК исключительно силами участников организации с 2009 года, является вполне рациональным ходом: это приведет к повышению цен при относительно небольших потерях продаж (благодаря низкой эластичности спроса и предложения, о которых мы говорили выше).

    В 2014–2016 годах это был глобальный шок предложения из-за появления нового крупного источника добычи — сланцевой нефти, прежде всего в США. Здесь координированное сокращение добычи последовало далеко не сразу, да и имело ли оно смысл? Сокращение добычи со стороны ОПЕК привело бы к восстановлению цен (хотя бы частично), а значит — к новому витку роста добычи в Северной Америке, так что цены бы снова упали и ОПЕК пришлось бы сокращать добычу снова, теряя долю рынка и так и не добиваясь стабилизации цен. Лишь после того как добыча в США в 2016 году начала заметно сокращаться, а ОПЕК объединила свои действия с другими экспортерами, ограничив собственные потери, лишь тогда сокращение добычи по соглашению стран ОПЕК и не ОПЕК состоялось.

    В 2020 году мы наблюдаем гибридный шок. С одной стороны, с 2018 года из-за подъема цен до $60–70 за баррель вновь сильно оживилась добыча в США, так что и без пандемии в начале 2020 года ожидался существенный избыток нефти на рынке. Собственно говоря, в ожидании этого уже с января 2020 года государства ОПЕК и не ОПЕК еще немного сократили добычу, хотя этого было недостаточно для компенсации избыточного предложения в начале 2020 года. Но пандемия коронавируса обрушила спрос в начале года сначала в Китае, а теперь, судя по всему, и в развитых странах. В результате на рынке образовался беспрецедентный избыток нефти, который в первом полугодии не компенсировали бы даже расширенные обязательства о сокращениях производства по соглашению стран ОПЕК и не ОПЕК, особенно если бы США компенсировали эти сокращения своей добычей.

    Поэтому сохранение исходного соглашения вряд ли предотвратило бы коллапс цен на нефтяном рынке. И отказ от прежнего соглашения главных участников — России и Саудовской Аравии — нельзя однозначно считать ни немотивированным, ни безответственным. Ценовой шок при таком количестве негативных явлений в мировой экономике все равно бы состоялся.

    Новое соглашение, достигнутое в начале апреля, потребовало вовлечения более мощных ресурсов, в первую очередь — поддержки США, если и не в качестве участника сокращения, то в качестве гаранта и посредника. Появились и новые, более жесткие принципы: паритет ключевых игроков — России и Саудовской Аравии — по объему добычи при пропорциональных сокращениях всех остальных участников. Таким образом, экспортеры быстро нашли возможности сотрудничества, но в 2020 году, особенно во втором квартале, избыток нефти все же будет весьма существенным, и трудные времена пока придется пережить всем нам.

    Котировки нефти — Electrolimão

    Основные темы статьи

    Ежегодный объём потребляемой в мире нефти 4689 миллиона тонн (в баррелях это значение посчитать труднее), средняя цена тонны нефти за последние годы порядка 400 долларов за тонну. Итого получается, что для покупки всей мировой нефти в год требуется 1.876 триллиона долларов. торговля нефтью на валютном рынке Число сопоставимо с годовым экспортом США (2.2 трлн), вот и получается, что ежедневный объём денег для торговли нефтью во всём мире приблизительно равен 7.5 млрд долларов. И вновь скромные цифры, никак не соотносимые с ежедневными торгами на валютном рынке.

    Не только цена нефти может оказывать влияние на курс доллара США, но и наоборот, укрепление доллара (по каким либо другим причинам, не связанных торговля нефтью на валютном рынке в поиске гугл напрямую со стоимостью барреля нефти) может привести к снижению цен на нефть. Эту зависимость можно использовать в торговле на сырьевом рынке.

    Начните торговать с ведущими брокерами

    В зависимости от их поведения, трейдер следует тем же курсом.- MACD включает в себя элементы трендового индикатора и центрального осциллятора. Благодаря ему, трейдер видит направление движения цены, насколько оно сильное, и может ли произойти разворот цены.

    На нашем графике в режиме реального времени индекс доллара транслируется под тикером USDOLLAR, данный финансовый инструмент торгуется на международной валютной бирже и является эквивалентом биржевого индекса DXY. Как правило биржевые котировки публично транслируются с задержкой в минут, поэтому для вашего удобства мы выбрали потоковый график USDOLLAR, который полностью идентичен биржевому индексу доллара и имеет лишь отличие в пунктах. Индекс доллара позволяет наглядно на одном графике наблюдать за поведением курса американской валюты ко всем основным валютным парам, что несомненно может положительно сказаться на вашей торговле по паре USDRUB.

    Зарабатывайте с Бонусными программами Roboforex

    Также важно понимать из какого источника транслируются данные. Так например на нашем сайте Вы видите курс доллара онлайн 24 часа в сутки, даже в то время, когда торги на ММВБ не проводятся. https://fxsteps.info/foreks-neft-brent-chto-vliyayet-na-formirovaniye-tseny/ Связано это с тем, что на странице отображается средневзвешенный курс доллара с межбанковского валютного рынка, который работает круглосуточно и не является биржевым рынком.

    Индекс доллара принято рассчитывать как средневзвешенное геометрическое скользящее среднее курсов единой европейской валюты – евро и денежных единиц Канады, Великобритании, Японии, Швейцарии и Швеции к доллару США. Использование USDX индекса в роли прогностического инструмента анализа курса валют на форекс является синтетическим сочетанием технического и фундаментального анализа.

    Forex брокеры с торговлей нефтью

    Как нефть влияет на мировой валютный рынок Форекс

    Так, к примеру, очень хорошо помогают индикаторы объема, к примеру, VSA. Очень чутко реагирует нефть на изменение курса доллара к основным мировым валютам. Из фундаментальных показателей наиболее сильное влияние оказывают различные катастрофы и военные действия, происходящие в зоне добычи нефти.

    Игнорируя котировки нефти, прибыльно торговать на российском фондовом рынке невозможно

    Поясним это на примере двух европейских валют – швейцарского франка и евро. Брокерские компании работающие с Московской биржей, а также форекс-дилеры, начали активно предлагать услуги населению по открытию счетов для самостоятельной торговли на бирже. Что же помогает трейдерам при торговле черным золотом на рынке Форекс, на какие показатели следует ориентироваться? Работая с этим активом, можно с уверенностью пользоваться как техническим, так и фундаментальным анализом.

    Время торгов

    Нефть является важнейшим стратегическим сырьем, основой производства горюче-смазочных материалов. Соответственно, стоимость нефти влияет на широкий спектр секторов реальной экономики. Именно поэтому нефть – один из краеугольных камней в фундаменте мировой экономики.

    Выбор другого финансового инструмента для отображения на графике (+)

    Они показывают наиболее благоприятные моменты для открытия сделок.За долгие годы были определены различные индикаторы на рынке Форекс. Представим некоторые из них, которые трейдеры считают самыми популярными.- Скользящие средние входят в категорию торговля нефтью на валютном рынке в википедии трендовых индикаторов. Они вычисляют среднюю стоимость за определенный промежуток времени. При их создании на графике используют одну линию.- Полосы Боллинджера еще один трендовый индикатор, который используется только в долгосрочных сделках.

    Если на нём кто-то и покупает доллары для покупки нефти, то они тонут в великой массе объёмов форекс. Фундаментальный анализ предусматривает изучение информации с мирового рынка финансов, а технический базируется на наблюдениях за изменениями цен. Существует несколько групп индикаторов.- Трендовые, при которых линия стоимости актива на графике продолжительное время движется вверх, а потом столько же времени снижается. При хаотичном движении цены, лучше не использовать этот метод.- Осцилляторы как раз хороши для хаотичного движения цены, когда она все время падает и растет. Минус один — хаотичное движение может измениться на длительный тренд.- Объемы, эти индикаторы следят за изменением объема торгов в определенные таймфреймы.

    Сырая нефть на бирже

    Как известно, на стоимость валютных пар оказывает влияние не только выход фундаментальных новостей, но и другие косвенные факторы, например, Форекс цена на нефть. Когда цены на нефть падают, курс доллара начинает расти, тогда как рубль снижается по отношению к американскому доллару. Несколько лет подряд на нефтяном рынке наблюдался https://fxsteps.info/ стабильный рост ее стоимости, и только за последний год котировки нефти Форекс резко упали вниз. Что послужило этому причиной, а также как извлекать прибыль, торгуя нефтью, вы узнаете, прочитав эту статью. также, какие брокеры с торговлей нефтью являются самыми надежными и привлекательными для торговли на Форекс.

    Фундаментальная составляющая метода применения USDX как аналитического инструмента состоит в определении «абсолютной» цены доллара в аспекте его соотношения с другими валютами. Техническая сторона вопроса состоит в том, что графически индекс доллара представляет собой кривую, к которой полностью применимы все известные методы технического анализа. Индекс DXY, таким образом, является усредненным показателем общерыночного движения, более привычным наименованием которого служит термин «тренд». Тогда валюты должны двигаться в русле этого трендового движения и, следовательно, индекс доллара по праву следует считать трендовым индикатором.

    Они показывают волатильность рынка на основании расстояния между верхней и нижними полосами на графике.- Стохастик относится к осцилляторам. Благодаря стохастику трейдер также может видеть зону сильной переоценки валюты.- Volumes это индикатор объема. Применяя его, трейдер видит поведение большинства участников рынка — покупают они или продают.

    Изменение курса нефти влияет на стоимость активов на валютном или фондовом рынках. Наиболее ощутимое влияние ценовая динамика нефти оказывает на развивающиеся рынки и ориентированные на ее экспорт. Прибыльно торговля нефтью на валютном рынке в ютюбе торговать на российском фондовом рынке, игнорируя котировки «черного золота», попросту невозможно. Ведь мы хотим узнать суммарную долю долларовых торговых операций, а нефть торгуется в долларах.

    Подобное Вы можете наблюдать, если посмотреть на торги валютой на рынке спот и на фьючерс, графики будут одинаковые, будет лишь разница в котировках, за счет специфики фьючерсного контракта. Очень часто можно услышать утверждение, что цена доллара, как мировой валюты, имеет зависимость от нефти и золота, и что любое изменение стоимости данных сырьевых инструментов, влияет на цену американской валюты. Величина такой зависимости в мире вообще, чаще всего выражена тем, насколько то или иное государство богато полезными ископаемыми, которые на мировых финансовых рынках выступают своего рода товарной или сырьевой «валютой». Однако в данном случае их стоит рассматривать не как инструменты торговли на финансовых рынках, а как индикаторы состояния баланса и ситуации на валютном рынке. Кроме этого следует заметить, что между долларом и нефтью, имеет место быть и обратная зависимость.

    Посольство США в Москве приостановит выдачу большинства виз для россиян Статьи редакции

    Исключение сделают для дипломатических и иммиграционных виз в экстренных случаях.

    С 12 мая посольство США в Москве перестанет оказывать консульские услуги, предупредила дипмиссия. Исключение сделают для услуг американцам в экстренных случаях и экстренной выдачи иммиграционных виз в ситуациях, когда речь идет о «жизни и смерти».

    Обработка неиммиграционных виз для недипломатических поездок будет прекращена. Это визы, необходимые россиянам для въезда в США.

    Американцам, у которых истекает российская виза, дипмиссия рекомендовала покинуть страну до 15 июня.

    Посольство объяснило эти меры тем, что численность консульской службы придётся сократить на 75%. В апреле Владимир Путин ограничил наём сотрудников из России в диппредставительства «недружественных стран».

    • В августе 2017 года США уже приостановливали выдачу неиммиграционных виз россиянам из-за ограничения количества сотрудников дипмиссии. Россияне могли получить визы только в Москве. В ноябре того же года выдачу виз возобновили во всех консульствах в России.
    • С 1 апреля 2021 года россияне опять могут получить американскую визу только в посольстве США в Москве.

    26 036 просмотров

    { «author_name»: «Таня Боброва», «author_type»: «editor», «tags»: [«\u0441\u0448\u0430″,»\u043d\u043e\u0432\u043e\u0441\u0442\u044c»,»\u043d\u043e\u0432\u043e\u0441\u0442\u0438″], «comments»: 480, «likes»: 50, «favorites»: 27, «is_advertisement»: false, «subsite_label»: «migrate», «id»: 240762, «is_wide»: false, «is_ugc»: false, «date»: «Fri, 30 Apr 2021 10:57:28 +0300», «is_special»: false }

    {«id»:283507,»url»:»https:\/\/vc.ru\/u\/283507-tanya-bobrova»,»name»:»\u0422\u0430\u043d\u044f \u0411\u043e\u0431\u0440\u043e\u0432\u0430″,»avatar»:»bd0ad045-0c1f-979f-9083-5d293a5f6832″,»karma»:60993,»description»:»\u0420\u0435\u0434\u0430\u043a\u0442\u043e\u0440 \u043d\u043e\u0432\u043e\u0441\u0442\u0435\u0439 vc.ru. \u041f\u0438\u0448\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430 [email protected]»,»isMe»:false,»isPlus»:true,»isVerified»:false,»isSubscribed»:false,»isNotificationsEnabled»:false,»isShowMessengerButton»:false}

    {«url»:»https:\/\/booster.osnova.io\/a\/relevant?site=vc»,»place»:»entry»,»site»:»vc»,»settings»:{«modes»:{«externalLink»:{«buttonLabels»:[«\u0423\u0437\u043d\u0430\u0442\u044c»,»\u0427\u0438\u0442\u0430\u0442\u044c»,»\u041d\u0430\u0447\u0430\u0442\u044c»,»\u0417\u0430\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c»,»\u041a\u0443\u043f\u0438\u0442\u044c»,»\u041f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c»,»\u0421\u043a\u0430\u0447\u0430\u0442\u044c»,»\u041f\u0435\u0440\u0435\u0439\u0442\u0438″]}},»deviceList»:{«desktop»:»\u0414\u0435\u0441\u043a\u0442\u043e\u043f»,»smartphone»:»\u0421\u043c\u0430\u0440\u0442\u0444\u043e\u043d\u044b»,»tablet»:»\u041f\u043b\u0430\u043d\u0448\u0435\u0442\u044b»}},»isModerator»:false}

    кому и зачем это нужно

    Русские никогда не нападали на эту страну и не захватывали ее территории, наоборот, освобождали от оккупантов. Кто же и зачем сейчас настраивает жителей Норвегии против РФ? Ответ искал Петр Акопов.

    У России есть сухопутная граница всего с пятью странами НАТО – и четыре из них уже много лет занимают откровенно недружественные РФ позиции. Хотя все они раньше были в составе России – но для Польши и трех прибалтийских республик общее прошлое (и огромное количество русского населения, как в Латвии и Эстонии) является лишь дополнительным поводом для русофобии.

    Пятая же страна НАТО, с которой у РФ есть сухопутная граница (самая маленькая из всех, чуть меньше двухсот километров), получила независимость немногим раньше, чем прибалтийские республики отделились от распавшейся Российской империи. Она никогда не входила в состав России, но именно там в последние годы стали популярны романы и фильмы о русской оккупации и русской угрозе.

    И это притом что русские никогда не нападали на эту страну и не захватывали ее территории, наоборот, освобождали от оккупантов – а вот некоторые ее жители с оружием в руках пришли в составе частей СС на российскую землю. Про них недавно был снят сериал «Фронтовики», вызвавший недоумение как у части местной публики, так и в России. Российский МИД даже назвал его появление «абсолютно неприемлемым и постыдным» – и выразил пожелание услышать непредвзятые оценки со стороны властей этой страны. Но местное внешнеполитическое ведомство отказалось комментировать сериал, сославшись на то, что «это произведение из сферы культуры и никоим образом не отражает норвежскую официальную политику или взгляды на историю».

    Да, речь о Норвегии – пятимиллионном королевстве, соседке России и одной из стран – основательниц НАТО. При всей приверженности Норвегии атлантической солидарности (не говоря уже о том, что пост генсека альянса сейчас занимает бывший норвежский премьер Столтенберг) даже во времена СССР страна старалась поддерживать добрососедские отношения с Россией – не столько в знак благодарности за освобождение от фашистской оккупации (в ходе которого в боях на севере Норвегии, в Финнмарке, погибло более шести тысяч советских солдат), сколько из-за наличия множества тем для взаимовыгодного сотрудничества: Шпицберген, рыболовство и прочее. Не было в Норвегии и американских войск.

    В целом нормально складывались отношения и в постсоветский период. Но в послекрымские времена ситуация стала меняться – американцы прислали сначала три, а потом и семь сотен военных. Символически? Да, но тут важно само направление, то, куда толкают норвежцев – а им внушают, что Россия опасна. Не только в рамках общеатлантической пропаганды, но и в работе на самом доходчивом, игровом, культурном уровне. Отсюда многочисленные фильмы и книги, появившиеся за последние несколько лет. Начиная с нашумевшего (и ставшего самым рейтинговым в истории страны) сериала «Оккупированные» (про захват страны Россией – пусть и в сговоре с Евросоюзом) и заканчивая детективами вроде «Большого медведя» (про столкновение США и России на Шпицбергене).

    Детективы на тему русской угрозы вообще появляются все чаще – и во многих из них сознательно проводятся параллели с Крымом, упоминается «крымский сценарий». Пару лет назад вышла «Белая армада» Нордхуса Карлссона, которую рекламировали под слоганом «75 лет назад они освободили Киркенес, теперь русские вернулись». А в вышедшем в начале этого года дебютном детективе бывшей детской писательницы Греты Бое «Сигнал бедствия» русские угрожают уже Финнмарку – то есть тем самым землям, которые освобождала Советская армия. «Финнмарк может стать новым Крымом» – вот так все просто и незатейливо.

    Нельзя сказать, что все норвежцы спокойно кушают приготовленные по атлантическому заказу русофобские блюда. А в том, что подобный заказ существует, можно не сомневаться – он не оформлен документально, но хороший ученик всегда понимает, что от него ждет учитель.

    Нет, многие возмущаются и выражают недовольство. Но их тогда обвиняют в подрывной работе, в работе на Россию – как это происходит с профессором Университета Юго-Восточной Норвегии Гленном Дисэном, ратующим за сотрудничество и добрососедские отношения с Россией. Он постоянно выступает и в норвежской, и в российской прессе – и получает за это ярлык «кремлевского пропагандиста». Причем, что особенно смешно, от людей, открыто работающих на различные атлантические структуры.

    Понятно, что атлантисты пытаются привязать Норвегию к клубу активных противников России – но, в отличие от его активных участников из числа других соседей РФ, в королевстве нет серьезных традиций русофобии ни на бытовом, ни на политическом уровне. И при всей силе атлантического влияния на Осло норвежцы все-таки способны сами определять свои отношения с соседними странами. Особенно с Россией, которая никогда не считала Норвегию враждебным нам государством, – и это относится не только к составляемым в российском МИД спискам «недружественных стран» (в который королевство, конечно же, не попадет), а в целом к истории двусторонних отношений. И к их будущему.

    *Мнение автора может не совпадать с позицией редакции

    Оригинал материала читайте на РИА Новости

    Зеркало, Зеркало: обратная связь между товарами и долларом США

    Что движет этой обратной зависимостью? И есть ли исключения на уровне отдельных товаров? Мы погрузились в цифры, чтобы узнать.


    Почему существует сильная связь между сырьевыми товарами и долларом США?

    Это открыто для обсуждения, но обычно для объяснения динамики между сырьевыми товарами и долларом США приводятся два аргумента:


    1. Реальные активы, такие как товары, имеют внутреннюю стоимость, и когда доллар США колеблется в своей стоимости, эта внутренняя стоимость пересчитывается в долларовом выражении.По мере того, как доллар растет в цене, для покупки товара требуется меньше более сильных долларов, и его цена падает.

    2. Экспорт товаров американского производства в долларовом выражении менее конкурентоспособен на мировой арене, когда доллар растет. В результате долларовые цены должны упасть, чтобы соответствовать эффективной цене мировых конкурентов в других валютах.

    Независимо от точной причины, эта обратная динамика была сильной в последние периоды, при этом по крайней мере часть спада товарных индексов за последние несколько лет была связана с бычьим рынком в долларах США.


    Что происходит с этими отношениями на уровне отдельных товаров?

    Степень, в которой существует эта обратная зависимость, существенно различается между отдельными товарами и обычно ослабевает, поскольку другие факторы подавляют влияние колебаний валютных курсов. Влияние погоды на цены на урожай, отсутствие реальной глобальной доступности природного газа, легкая замена одного вида зерна другим — все это может компенсировать влияние силы доллара США.

    Мы видим это, когда изучаем динамику цен на нефть марки WTI и кукурузу. Цена на нефть марки WTI во всем мире указывается в долларах США. Он легко транспортируется, имеет мало заменителей и пользуется относительно постоянным спросом. В результате его цена тесно связана с движением доллара.


    Непонятное одновременное движение доллара и цен на нефть — Liberty Street Economics

    Томас Клитгаард, Паоло Песенти и Линда Ван

    Цены на нефть и обменный курс U.Южный доллар по отношению к евро часто менялся в течение последнего десятилетия или около того, но совсем не ясно, почему они должны это делать. Стандартная интерпретация динамики цен на нефть как реакции на изменения мирового предложения и спроса на нефть делает маловероятным, что корреляция связана с влиянием доллара на цены на нефть. Кроме того, печально известная сложность прогнозирования колебаний валютных курсов не позволяет поверить в то, что цены на нефть определяют стоимость доллара. Однако помимо невероятности, в этом сообщении блога мы документируем тенденцию роста стоимости доллара по отношению к европейским валютам, когда цены на нефть падают, и рассматриваем возможное объяснение этой корреляции.

    Недавняя корреляция
    Модель ослабления доллара при повышении цен на нефть начинается примерно в 2005 году. На диаграмме ниже показаны цены на нефть и обменный курс доллара по отношению к евро с квартальной периодичностью. (На диаграмме в качестве меры обменного курса используются доллары за единицу иностранной валюты, поэтому увеличение представляет собой более слабый доллар.) Корреляция была особенно заметна в периоды 2006-10 и 2014-18 годов.Не показаны данные за 1980-е и 1990-е годы, поскольку в эти периоды стабильности цен на нефть не наблюдается корреляции.

    Следующая диаграмма преобразует данные в процентные изменения, а построенная линия представляет простой результат регрессии. Расчетный коэффициент предполагает, что повышение цен на нефть на 10 процентов связано с падением курса доллара по отношению к евро на 1,5 процента. За период 2005–18 годов колебания цен на нефть могут объяснить 33 процента ежеквартальных колебаний обменного курса доллара к евро, измеренных статистикой R-квадрат.Обратите внимание, что корреляция намного слабее, если регрессия выполняется с использованием ежемесячных данных, при этом R-квадрат падает до 14 процентов и становится незначительным для еженедельных и дневных изменений. Одно из объяснений зависимости результата от частоты наблюдений состоит в том, что использование средних значений за более длительный временной горизонт отфильтровывает непостоянные, «шумные» колебания цен на валюту и нефть.

    Следующий набор диаграмм показывает, что связь с ценами на нефть также сильна для обменного курса U.Южный доллар по отношению к британскому фунту и лишь немного слабее по отношению к курсу доллар – швейцарский франк. Однако курс йены к доллару отличается отсутствием корреляции с ценами на нефть. Таким образом, модель очевидна для доллара по отношению к европейским валютам, но не по отношению к иене.

    Движет ли доллар цены на нефть?
    Имеющиеся данные позволяют связать движение цен на нефть с изменениями спроса и предложения. Например, в первой половине 2018 года цены на нефть росли, поскольку возросший спрос в Китае и Индии вкупе с падением производства в Венесуэле было достаточно, чтобы вызвать падение запасов, несмотря на рост производства в Северной Америке.

    Четыре крупных колебания цен на нефть с середины 2000-х гг., Сопровождавшиеся изменениями обменного курса доллара по отношению к европейским валютам, можно аналогичным образом объяснить с помощью данных о спросе и предложении. В частности, рост цен на нефть до 2009 г. был обусловлен быстрым ростом мирового спроса на нефть и сокращением добычи нефти в США. Последующее падение цен было вызвано падением спроса на нефть во время мирового финансового кризиса, а последующий рост цен на нефть в 2010 и 2011 годах был обусловлен восстановлением мирового спроса на нефть, в первую очередь в Китае, и лишь небольшим увеличением цен на нефть. Производство ОПЕК.Наконец, падение цен в конце 2014 года последовало за скачком производства в Саудовской Аравии, поскольку власти решили остановить потерю доли рынка из-за роста производства в Северной Америке.

    Возможно, что изменения в спросе на нефть, особенно во время мирового финансового кризиса, повлияли на другие факторы, которые затем повлияли на обменные курсы доллара по отношению к европейским валютам, но неясно, какой фактор повлияет на разницу между Соединенными Штатами и Европой. Почему рост спроса на нефть в Азии оказал понижательное давление на доллар по отношению к зоне евро? Почему рост добычи в Саудовской Аравии может вызвать укрепление доллара?

    В поисках объяснения
    Можно выдвинуть различные аргументы в пользу того, почему цены на нефть могут повлиять на обменный курс доллара по отношению к европейским валютам.Одним из аргументов является то, что более высокие цены на нефть снижают ожидаемый рост добычи в США по сравнению с Европой, оказывая понижательное давление на доллар. Это правда, что Европа имеет тенденцию облагать бензин гораздо более высокими налогами, поэтому изменения цен на сырую нефть оказывают более скромное влияние на потребителей и компании, чем в Соединенных Штатах. Тем не менее, трудно утверждать, что более умеренные колебания цен на энергоносители в Европе оказывают такое сильное влияние на ожидаемые относительные объемы производства / процентные ставки в двух регионах.

    Корреляция также может возникать из-за того, что страны-экспортеры нефти (например, Саудовская Аравия) вкладывают более высокую долю своих трансграничных инвестиций в европейские активы, чем страны-импортеры нефти (например, Китай и Япония), поэтому перевод доходов экспортерам нефти, когда рост цен на нефть снижает спрос на доллары.Это может быть связано с тем, что производители нефти на Ближнем Востоке выставляют счета на свой экспорт в долларах, но покупают больше товаров и услуг, произведенных в Европе, чем в Соединенных Штатах. По этой причине они могут быть относительно более склонны покупать европейские активы, чем другие крупные международные инвесторы, такие как Китай.

    Тот факт, что экспортеры нефти не были крупными трансграничными инвесторами до 2000-х годов, соответствует графику, когда появилась корреляция долларовых цен на нефть. Данные МВФ показывают, что регион Северной Африки / Ближнего Востока имел дефицит по счету текущих операций в 1980-х и 1990-х годах, что указывает на то, что этот регион скорее заимствовал, чем инвестировал в остальной мир.Сальдо превратилось в профицит в 77 миллиардов долларов в 2000 году в ответ на 50-процентное повышение цен на нефть за предыдущие два года. Тенденция к росту цен на нефть в конечном итоге подтолкнула баланс до 340 миллиардов долларов в 2008 году. С тех пор объем иностранных инвестиций экспортеров нефти двигался в соответствии с ценами на нефть, упав до 44 миллиардов долларов в 2009 году, подскочив до 414 миллиардов долларов в 2012 году и резко упав. на территорию чистых продаж в 2015 году. Этот рассказ может также прояснить, почему корреляция наиболее заметна во время сильных колебаний цен на нефть, поскольку это были периоды, когда объем трансграничных покупок финансовых активов изменялся больше всего.

    Заключение и предостережение
    Наблюдаемую корреляцию между ценами на нефть и долларом трудно объяснить. Аргумент, лежащий в основе этого сообщения в блоге, заключается в том, что маловероятно, что изменения курса доллара будут способствовать изменению цен на нефть. Итак, почему изменение цен на нефть может вызвать изменение обменного курса? Или это то, что есть другие переменные, которые систематически влияют на обе, создавая наблюдаемую корреляцию? Мы рассмотрели ряд возможных повествований и предложили пути для будущих исследований.Конечно, нужно предупредить о том, что корреляция существует не так давно, поэтому следует быть осторожным, читая слишком много о ней. Однако чем дольше сохраняется эта корреляция, тем больше она заслуживает убедительного объяснения.

    Заявление об ограничении ответственности
    Мнения, выраженные в этом посте, принадлежат авторам и не обязательно отражают позицию Федерального резервного банка Нью-Йорка или Федеральной резервной системы. Авторы несут ответственность за любые ошибки или упущения.

    Томас Клитгаард — вице-президент Исследовательской и статистической группы Федерального резервного банка Нью-Йорка.

    Паоло Песенти — старший вице-президент и руководитель отдела денежно-кредитной политики в Группе исследований и статистики Федерального резервного банка Нью-Йорка.

    Линда Ван — старший аналитик Группы исследований и статистики Банка.

    Как цитировать это сообщение в блоге:
    Томас Клитгаард, Паоло Песенти и Линда Ван, «Загадочное совместное движение доллара и цен на нефть», Федеральный резервный банк Нью-Йорка, Liberty Street Economics (блог), 9 января 2019 г., https: // libertystreeteconomics.newyorkfed.org/2019/01/the-perplexing-co-movement-of-the-dollar-and-oil-prices.html.

    Ежедневный график цен на сырьевые фьючерсы на сырую нефть WTI: NYMEX

    Настройки


    • Почему инвесторы в Vaneck Vectors Oil Svcs Etf #OIH считают ценовое действие сигналом 1 мая 2021 года, 23:19 — SRD (Длина: 4608)
    • Объем рынка специальных пигментов, доля, тенденции, анализ и прогноз на 2021-26 мая 1, 2021, 04:34 — IMC (Длина: 5658)
    • Объем рынка розового масла, доля, тенденции, анализ и прогноз на 2021–26 мая 1 мая 2021 года, 02:36 — IMC (Длина: 5504)
    • ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ О СРОКЕ: Bragar Eagel & Squire, P.C. Напоминает инвесторам, что против Range Resources Corporation был подан коллективный иск, и призывает инвесторов связаться с фирмой 30 апреля 2021 г., 21:00 — PMZ (длина: 5867)
    • Прогноз рынка химической технологии повышения нефтеотдачи (ПНП) ​​к 2025 году достигнет 1,11 миллиарда долларов 30 апреля 2021 года, 20:56 — ABD (Длина: 12465)
    • Рынок мониторинга состояния машин оценивается в 3,6 миллиарда долларов к 2026 году при среднегодовом темпе роста 7,1% 30 апреля 2021 года, 20:28 — ABD (Длина: 8423)
    • Bayshore Petroleum Corp.Корпоративные новости 30 апреля 2021 г., 18:46 — PMZ (Длина: 3830)
    • Eve & Co объявляет финансовые результаты за год, закончившийся 31 декабря 2020 г. 30 апреля 2021 г., 17:54 — PMZ (длина: 4527)
    • Waterous Energy Fund объявляет о завершении последнего этапа приобретения Osum Oil Sands Corp. 30 апреля 2021 г., 17:38 — CNW (Длина: 4184)
    • Perpetual Energy Inc. объявляет о продлении кредитной линии и срочной ссуды 30 апреля 2021 года, 17:05 — CNW (Длина: 5591)
    [Больше новостей о нефти]

    Спецификации контракта: CL, NYMEX
    Торговая единица: 1,000 U.Баррелей (42000 галлонов)
    Размер тика: 0,01 доллара (1 цент) за баррель (10 долларов за контракт)
    Котируемые единицы: долларов США за баррель
    Начальные Маржа: 9,788 долл. США Поддерживаемая маржа: 7,250 долл. США
    Контрактные месяцы: январь, фев, март, апр, май, июнь, июль, август, сентябрь, октябрь, ноябрь, декабрь
    День первого уведомления: Два рабочих дня после последнего торгового дня.
    Последний торговый день: Торговля прекращается в конце рабочего дня на третий рабочий день до 25-го календарного дня месяца, предшествующего месяцу поставки.
    Часы работы: Открытые торги на открытом рынке проводятся с 10:00 утра. до 14:30.
    Электронная торговля на CME Globex — с воскресенья по пятницу с 18:00 до 17:15
    Дневной лимит: 10,00 долларов за баррель (10 000 долларов за контракт)

    Extreme Futures: Movers & Shakers

    Самый популярный

    Активы

    Гейнеры

    Самые горячие на сегодня фьючерсы
    Рынок Последняя Том% Изм.
    Погрузка…
    -3,24%

    Extreme Futures: Movers & Shakers

    Самый популярный

    Активы

    Гейнеры

    Руководители фьючерсной деятельности
    Рынок Последняя Том% Изм.
    Погрузка…

    Extreme Futures: Movers & Shakers

    Самый популярный

    Активы

    Гейнеры

    Лидеры роста цен
    Рынок Последняя Том% Изм.
    Погрузка…

    График цен на нефть марки Brent

    Oilprice.com в сотрудничестве со своими партнерами предлагает более 150 смесей и индексов сырой нефти со всего мира, предоставляя пользователям графики цен на нефть, инструменты сравнения и интеллектуальные аналитические функции.

    Никакая часть данных, представленных на этом веб-сайте, не может быть повторно опубликована, повторно отображена или распространена иным образом без предварительного письменного согласия Oilprice.com. Торговля продуктами с кредитным плечом сопряжена с риском. Риск потери капитала.

    Перейти к сравнительной таблице
    Фьючерсы и индексы Последние Изменение% Изменение Последнее обновление
    WTI Crude SellBuy 63,58 -1,43 -2,2% (задержка на 1 день) (задержка на 1 день)
    Brent Crude SellBuy 66.76 -1,29 -1,9% (задержка на 1 день) (задержка на 1 день)
    Природный газ Продать Купить 2,931 +0,020 + 0,69% (задержка на 1 день) (задержка на 1 день)
    Мазут ПродатьКупить 1,922 -0,040 -2,04% (задержка на 1 день) (задержка на 1 день)
    OPC Blend SellBuy 85.89 +0,00 + 0,00% (11-минутная задержка) (11-минутная задержка)
    Mars US SellBuy 63,68 -1,43 -2,2% (задержка на 1 день) (задержка на 1 день)
    Корзина Opec ПродатьКупить 65,71 +1,18 + 1,83% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Canadian Crude Index Продать Купить 51.92 -1,30 -2,44% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    DME Оман ПродатьКупить 64,45 -1,62 -2,45% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Мексиканская корзина ПродатьКупить 62,57 +1,28 + 2,09% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Индийская корзина ПродатьКупить 65.82 +1,31 + 2,03% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Western Canadian Выбрать Продать Купить 52,16 +1,15 + 2,25% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Дубай ПродатьКупить 62,90 +0,08 + 0,13% (3 дней Задержка) (3 дней с задержкой)
    Средневзвешенная цена на нефть Brent Продам 68.23 +1,20 + 1,79% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Луизиана Лайт Продать Купить 66,95 +1,19 + 1,81% (3 дней Задержка) (3 дней Задержка)
    Прибрежный класс A ПродатьКупить 54,50 +1,25 + 2,35% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Внутренний SWT. @ Кушинг Продам Купить 61.50 +1,25 + 2,07% (3 дней Задержка) (3 дней Задержка)
    Giddings Продать Купить 55,25 +1,25 + 2,31% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    ANS West Coast ПродатьКупить 66,20 +0,94 + 1,44% (5 дней Задержка) (5 дней задержки)
    побережье Мексиканского залива HSFO ПродатьКупить 56.35 +0,12 + 0,21% (3 дней Задержка) (3 дней Задержка)
    Бензин Продам Купить 2,076 -0,028 -1,31% (задержка на 1 день) (задержка на 1 день)
    Этанол ПродатьКупить 2,330 +0,000 + 0,00% (задержка на 1 день) (задержка на 1 день)
    Alberta Natural Gas ПродатьКупить 2.770 -0,100 -3,48% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Голландский TTF Природный газ Продать Купить 7,636 +0,000 + -0,07% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    СПГ Япония / Корея Маркер Продать Купить 8,800 +0,200 + 2,33% (3 дней Задержка) (3 дней Задержка)
    Члены ОПЕК (ежедневные цены) Последние Изменение% Изменение Последнее обновление
    Murban SellBuy

    9    		 65.85 +0,17 + 0,26% (2 дней Задержка) (2 дней Задержка)
    Иран Тяжелые Продать Купить 61,72 -1,05 -1,67% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Basra Light Продать Купить 66,07 -1,63 -2,41% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Saharan Blend ПродатьКупить 65.45 -1,25 -1,87% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Bonny Light Продать Купить 64,99 -1,29 -1,95% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Girassol ПродатьКупить 65,73 -1,51 -2,25% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Arab Light Продать Купить 67.25 +1,67 + 2,55% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Кувейт Экспортная смесь Продать Купить 65,91 +1,38 + 2,14% (3 дней Задержка) (3 дней Задержка)
    20118 902 Иран Лайт ПродамКупить
    Международные цены Последние Изменение% Изменение Последнее обновление
    UAE
    D 65.65 +1,72 + 2,69% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Умм Лулу ПродатьКупить 65,95 +1,72 + 2,68% (2 дней Задержка) (2 дней Задержка)
    Верхний Закум Продать Купить 65,85 +1,72 + 2,68% (2 дней Задержка) (2 дней Задержка)
    Катар
    Marine Продам 65.40 +0,28 + 0,43% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Катар Земля — ​​Катар ПродатьКупить 65,66 +1,71 + 2,67% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Аль-Шахин — Катар ПродатьКупить 66,09 +1,52 + 2,35% (2 дней Задержка) (2 дней Задержка)
    Ирак
    Basrah Heavy Продам 63.79 +1,71 + 2,75% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Саудовская Аравия
    Arab Extra Light Продам 67,05 +1,67 + 2,55% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Arab Heavy Продать Купить 66,25 +1,67 + 2,59% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Арабский Средний Продать Купить 66.90 +1,67 + 2,56% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Нигерия
    Brass River ПродатьКупить 66,59 +1,66 + 2,56% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Qua Iboe Продать Купить 66,59 +1,66 + 2,56% (2 дней Задержка) (2 дней Задержка)
    Ангола
    Cabinda SellBuy 67.09 +1,66 + 2,54% (2 дней Задержка) (2 дней Задержка)
    Nemba ПродатьКупить 66,24 +1,66 + 2,57% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Dalia SellBuy 66,19 +1,66 + 2,57% (2 дней Задержка) (2 дней Задержка)
    Австралия
    Казак Продать Купить 66.49 +1,66 + 2,56% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Мексика
    > Доставка на побережье Мексиканского залива США
    Maya SellBuy 63,37 +0,75 + 1,20% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    перешеек ПродатьКупить 66,72 +1.19 + 1,82% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Olmeca ПродатьКупить 69,04 +1,20 + 1,77% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    > Доставка на западное побережье США
    Maya SellBuy 63,37 +0,75 + 1,20% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    перешеек ПродатьКупить 66.72 +1,19 + 1,82% (3 дней Задержка) (3 дней Задержка)
    > Доставки на Дальний Восток
    Майя ПродатьКупить 59,82 +0,73 + 1,23% (задержка на 1 день) (задержка на 1 день)
    Перешеек Продать Купить 64,47 +0,73 + 1,14% (задержка на 1 день) (задержка на 1 день)
    Иран
    > Доставка в Северо-Западную Европу 65.93 +1.20 + 1.85% (3 дней Задержка) (3 дней Задержка)
    Иран Тяжелые Продать Купить 64,03 +1,20 + 1,91% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Forozan Blend Продать Купить 64,28 +1,20 + 1,90% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    > Доставка в Средиземное море
    Иран Light SellBuy 65.28 +1,20 + 1,87% (3 дней Задержка) (3 дней Задержка)
    Иран Тяжелые Продать Купить 63,13 +1,20 + 1,94% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Forozan Blend Продать Купить 63,38 +1,20 + 1,93% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Soroosh Продать Купить 60.13 +1,20 + 2,04% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    > Доставка в Сиди Керир
    Иран Light Продать Купить 67,18 +1,20 + 1,82% (3 дней Задержка) (3 дней Задержка)
    Иран Тяжелые Продать Купить 65,03 +1,20 + 1,88% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Forozan Blend Продать Купить 65.28 +1,20 + 1,87% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    > Доставка в Южную Африку
    Иран Light Продам 65,93 +1,20 + 1,85% (3 дней Задержка) (3 дней Задержка)
    Иран Тяжелые Продать Купить 64,03 +1,20 + 1,91% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Forozan Blend Продать Купить 64.28 +1,20 + 1,90% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    КИТАЙ
    Дацин Продам 62,33 +0,37 + 0,60% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Shengli ПродатьКупить 68,28 +0,48 + 0,71% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Южно-Китайское море ПродатьКупить 60.74 +0,55 + 0,91% (2 дней Задержка) (2 дней Задержка)
    ИНДОНЕЗИЯ
    Cinta SellBuy 61,63 +0,14 + 0,23% (2 дней Задержка) (2 дней Задержка)
    Duri Продам Купить 71,72 +0,45 + 0,63% (2 дней Задержка) (2 дней Задержка)
    Минас Продать Купить 64.25 +0,30 + 0,47% (2 дней Задержка) (2 дней Задержка)
    РОССИЯ
    ESPO SellBuy 66,69 +0,31 + 0,47% (2 дней Задержка) (2 дней Задержка)
    Сокол ПродатьКупить 67,01 +1,52 + 2,32% (2 дней Задержка) (2 дней Задержка)
    Малайзия
    Тапис (Малайзия) ПродатьКупить 67.44 +0,50 + 0,75% (2 дней Задержка) (2 дней Задержка)
    Азербайджан
    Azeri Light Продать Купить 70,04 +1,66 + 2,43% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Бразилия
    Lula SellBuy 68.48 +2,01 + 3,02% (2 дней Задержка) (2 дней Задержка)
    Канадские смеси Последние Изменение% Изменение Последнее обновление
    Центральная Альберта 59,76 +1,15 + 1,96% (2 дней Задержка) (2 дней с задержкой)
    Light Sour Blend Продать Купить 60.61 +1,15 + 1,93% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Peace Sour Продать Купить 59,76 +1,15 + 1,96% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Syncrude Sweet Premium Продам 64,01 +1,15 + 1,83% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Sweet Crude Продать Купить 60.86 +1,15 + 1,93% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    US High Sweet Clearbrook SellBuy 64,71 +1,15 + 1,81% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Midale Продам 60,01 +1,15 + 1,95% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Albian Heavy Synthetic Продам 64.01 +1,15 + 1,83% (2 дней Задержка) (2 дней задержки)
    Смеси США
    (Все цены были взяты у ряда компаний среднего сегмента, и цены являются средними, которые они платят за различные смеси)
    Техас Последнее Изменение% Изменение Последнее обновление
    Западный Техас Sour SellBuy 58.96 +1,15 + 1,99% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    West Texas Промежуточная продажа Купить 61,46 +1,15 + 1,91% (3 дней Задержка) (3 дней Задержка)
    Верхнее Техасское побережье Мексиканского залива ПродатьКупить 49,26 +1,15 + 2,39% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Побережье Мексиканского залива, Техас, Лайт Продам, Купить 59.96 +1,15 + 1,96% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Южный Техас Sour SellBuy 55,35 +1,15 + 2,12% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    North Texas Sweet SellBuy 61,50 +1,25 + 2,07% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Eagle Ford Pipeline Продать Купить 61.46 +1,15 + 1,91% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Eagle Ford Condensate Продать Купить 60,46 +1,15 + 1,94% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Eagle Ford ПродатьКупить 62,91 +1,15 + 1,86% (3 дней Задержка) (3 дней Задержка)
    Tx. Верхнее побережье Мексиканского залива ПродатьКупить 55.25 +1,25 + 2,31% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    South Texas Light Продам 55,25 +1,25 + 2,31% (3 дней Задержка) (3 дней Задержка)
    W. Tx./N. Мекс. Интер. ПродатьКупить 61,50 +1,25 + 2,07% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Южный Техас Тяжелые Продать Купить 55.00 +1,25 + 2,33% (3 дней Задержка) (3 дней Задержка)
    W. Cen. Tx. Интер. ПродатьКупить 61,50 +1,25 + 2,07% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Восточный Техас Sweet SellBuy 58,75 +1,25 + 2,17% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Арканзас
    Арканзас Sweet SellBuy 59.75 +1,00 + 1,70% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Arkansas Sour SellBuy 57,25 +1,00 + 1,78% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Арканзас Ex Heavy Продать Купить 53,25 +1,00 + 1,91% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Калифорния
    Buena Vista ПродатьКупить 71.35 +1,15 + 1,64% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Midway-Sunset Продать Купить 67,30 +1,15 + 1,74% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Северная Дакота
    Williston Sweet SellBuy 57,50 +0,00 + 0,00% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Williston Sour SellBuy 46.06 +0,00 + 0,00% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Юта
    Юта Sweet SellBuy 55,71 +2,07 + 3,86% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Четыре угла
    Четыре угла Продать Купить 59.18 +0,00 + 0,00% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Колорадо
    Бассейн Колорадо D-J ПродатьКупить 53,91 +2,07 + 3,99% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Колорадо Юго-Восток ПродатьКупить 50,84 +0,00 + 0,00% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Colorado West ПродатьКупить 55.30 +2,07 + 3,89% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Канзас
    NW Kansas Sweet SellBuy 51,84 +0,00 + 0,00% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    SW Kansas Sweet SellBuy 52,34 +0,00 + 0,00% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    South Central Kansas ПродатьКупить 57.00 +1,25 + 2,24% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Луизиана
    Дели / N. Луизиана ПродатьКупить 58,50 +1,25 + 2,18% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Южная Луизиана ПродатьКупить 60,00 +1,25 + 2,13% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Северная Луизиана Sweet SellBuy 59.75 +1,00 + 1,70% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Мичиган
    Michigan Sour SellBuy 53,50 +1,25 + 2,39% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Michigan Sweet SellBuy 58,25 +1,25 + 2,19% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Небраска
    Небраска Sweet SellBuy 55.96 +0,00 + 0,00% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Оклахома
    Оклахома Sweet SellBuy 61,50 +1,25 + 2,07% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Oklahoma Sour SellBuy 49,50 +1,25 + 2,59% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Western Oklahoma Swt.ПродатьКупить 60,75 +1,25 + 2,10% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Оклахома Промежуточная продажа Купить 61,00 +1,25 + 2,09% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Вайоминг
    Вайоминг General Sour SellBuy 51,25 +0.00 + 0,00% (3 дней Задержка) (3 дней задержки)
    Wyoming General Sweet SellBuy 58,25 +0,00 + 0,00% (3 дней Задержка) (3 дней Задержка)
    Montana
    Central Montana ПродатьКупить 58,36 +0,00 + 0,00% (3 дней Задержка) (3 дней Задержка)
    Члены ОПЕК (ежемесячные расценки) Последние Изменение% Изменение Последнее обновление
    Arab Light 49.24 +6,26 + 14,56% (декабрь. Цена) (декабрь. Цена)
    Basrah Light ПродатьКупить 49.95 +6.83 + 15,84% (декабрьская цена) (декабрьская цена)
    Bonny Light Продам 49,59 +7,68 + 18,32% (декабрь. Цена) (декабрь. Цена)
    Es Sider SellBuy 48.09 +7,85 + 19,51% (декабрь. Цена) (декабрь. Цена)
    Girassol Продам 51,50 +7,39 + 16,75% (декабрьская цена) (декабрьская цена)
    Иран Heavy SellBuy 49,20 +6,32 + 14,74% (декабрьская цена) (декабрьская цена)
    Кувейт Экспорт ПродатьКупить 49.36 +6,37 + 14,82% (декабрь. Цена) (декабрь. Цена)
    Merey SellBuy 32,70 +5,63 + 20,80% (декабрьская цена) (декабрьская цена)
    Murban Продам 49,48 +6,39 + 14,83% (декабрьская цена) (декабрьская цена)
    Saharan Blend Продам 49.99 +7,40 + 17,37% (декабрь. Цена) (декабрь. Цена)

    до обменных курсов. Примечания: Левая панель этого рисунка показывает изменяющееся во времени поведение вторичного эффекта от нефтяных шоков до доходности обменного курса.Этот индекс начинается в июне 2000 года, поскольку для получения его динамики во времени используется скользящее окно за 315 месяцев (228 для Южной Кореи). На правой панели этого рисунка показаны скользящие функции импульсного отклика (IRF), вычисленные с использованием оценки SVAR на скользящей выборке из 315 ежемесячных (228 для Южной Кореи) наблюдений. IRF индексируются по датам окончания подвыборок, используемых в скользящих SVAR, и по интересующим горизонтам. Цвета в трехмерных импульсах качения показывают величину эффектов и варьируются от синего до красного

    Рис.5

    Скользящееся во времени функции распространения и импульсной реакции от шока совокупного спроса до обменных курсов (см. Примечания к рис. 4)

    Рис. шок спроса к обменным курсам (см. примечания к рис. 4)

    На рис. 4 мы приводим динамические направленные вторичные эффекты и реакцию реальных обменных курсов на шоки предложения нефти. Цифры показывают изменение во времени реакции обменных курсов на шоки предложения нефти во всех случаях.Они также показывают, что влияние шоков поставок нефти на обменные курсы зависит от страны. Кумулятивные отклики скользящего окна модели с изменяющимися во времени параметрами также подтверждают этот вывод и показывают положительное влияние (обесценивание валюты) шоков поставок нефти в периоды более высоких вторичных эффектов. В частности, шоки предложения нефти привели к снижению реального обменного курса Канады в более ранние (до 2004 г.) и более поздние моменты периода выборки, в то время как тот же шок в меньшей степени влияет на реальные обменные курсы в остальную часть периода.В Норвегии снижение реального обменного курса было более сильным в средний период с 2004 по 2014 год. В Великобритании влияние, как правило, очень низкое, близкое к нулю. Влияние на Японию более ощутимо в конце периода выборки, что приводит к обесценению. Аналогичные закономерности можно увидеть и в Индии. Для Южной Кореи эффект был положительным и намного выше во время подвыборки GFC.

    На рис. 5 показано влияние шоков совокупного спроса на реальные обменные курсы во времени. Влияние шоков совокупного спроса выше на валюты Канады, Норвегии, Великобритании и Южной Кореи во время подвыборки GFC.Индийская валюта укрепляется в ответ на шоки совокупного спроса только в конце исследуемого периода. Однако Япония является исключением, поскольку влияние шоков совокупного спроса постепенно уменьшается в течение периода выборки. Наконец, на рис. 6 показано направленное перетекание шоков спроса на нефть на реальные обменные курсы. Интересно отметить, что положительный эффект [см. Динамические импульсные функции отклика (IRF)] шоков спроса на нефть увеличивается с начала GFC и продолжает увеличиваться до конца 2016 года, за исключением Японии, где это влияние снова уменьшается к концу период обучения.

    Эти результаты подтверждают вывод о том, что негативное влияние шоков спроса на нефть на реальные обменные курсы намного сильнее, чем шоков совокупного спроса, и что валюты растут с падением цен на нефть. В то же время влияние шоков совокупного спроса на реальные обменные курсы кажется более значительным, чем влияние шоков предложения нефти (Basher et al., 2016). Кроме того, эффекты в большинстве случаев были выше во время и после GFC. Важно отметить, что период после GFC продвигается «арабской весной» (с января 2011 года по декабрь 2012 года).Арабская весна является геополитическим событием из-за неопределенности, вызванной уровнями добычи нефти в пострадавших странах, которые сыграли свою роль на нефтяном рынке. Кроме того, этот период после GFC также включает резкое падение цен на нефть (с июня 2014 года по декабрь 2015 года), которое также спровоцировало (или сопровождало) замедление роста многих крупных экономик и решение членов ОПЕК сохранить обычные уровни добычи нефти. . Все эти важные события, связанные с нефтью, потенциально улучшили отношения между нефтью и валютами.

    Жесткая динамика рынка нефти: ориентиры, точки безубыточности и неэластичность

    Основные моменты

    •

    Определены и разделены точки безубыточности. Объясняется их динамика.

    •

    Объясняются источники неэластичности рынка плотной нефти.

    •

    Добыча трудноизвлекаемой нефти мало влияет на краткосрочную стабильность рынка.

    •

    Ограниченная добыча нефти может стабилизировать рынки в среднесрочной перспективе.

    Реферат

    При сравнении нефтегазовых проектов — их относительной привлекательности, надежности и вклада в рынки — в литературе и в публичных обсуждениях цитируются различные эталоны доллара за баррель. Среди этих критериев есть множество точек безубыточности (также называемых затратами на безубыточность или ценами безубыточности), которые широко используются для прогнозирования реакции производителей на рыночные условия. Эти анализы не оказались надежными, потому что (1) не было общепринятого соглашения по определениям точек безубыточности, (2) существуют различные точки безубыточности (и другие критерии), каждая из которых применима только на определенной стадии разработки. ресурса, и (3) каждая точка безубыточности значительно более динамична, чем предполагали многие наблюдатели, и меняется со временем в ответ на внутренние и внешние факторы.В этой статье мы предлагаем стандартизированные определения каждой точки безубыточности, показывая, какие элементы разработки месторождения и скважины включены в каждый из них. Мы уточняем цель каждой точки безубыточности и указываем, на каком этапе цикла разработки использование каждой из них становится целесообразным. Мы обсуждаем в общих чертах геологические, географические факторы, факторы качества продукции и обменного курса, которые влияют на точки безубыточности.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *