Как учитывать свободные активы, полученные по МСФО — IFRSbox

Лучшие вещи в жизни бесплатны…

… по крайней мере, так пела Джанет Джексон в одном из своих лучших хитов.

Однако, когда ваша компания получает бесплатные активы, возникает вопрос:

Они действительно были получены бесплатно и без всяких условий?

Есть ли что-то еще позади?

Много лет назад я участвовал в подсчете основных средств в одной крупной производственной компании.

Было морозное декабрьское утро, огромные груды снега затрудняли передвижение, и мы крались и подсчитывали различные типы машин в хранилище клиента.

Один из моих коллег заметил несколько охлаждающих блоков, новые — еще не распакованы, и он не смог найти их в документе с реестром основных средств, поэтому он спросил:

«Почему эти блоки охлаждения не зарегистрированы в реестре?»

Босс склада, скучающий седой парень, пробормотал с курительной трубкой между зубами что-то вроде:

«О, черт возьми. Мы их не покупали. Мы получили их бесплатно, когда приобрели машины ».

К сожалению, я не помню, какие машины они приобрели, но я помню обсуждение с бухгалтерским менеджером, которое последовало.

Например, когда вы получаете ручки, зажигалки или другие рекламные материалы, они могут не иметь никакого значения в ваших книгах, поэтому не беспокойтесь об их учете.

То же относится и к компании с многомиллиардным доходом, которая ежемесячно оплачивает телекоммуникационные планы своим 100 руководителям и бесплатно получает 100 мобильных телефонов от оператора сети.

В их совокупном количестве материал?

Если нет, просто не беспокойтесь.

Если да, продолжайте чтение.

Стартовая точка: почему вы получили бесплатный актив?

Позвольте сказать, что вы получили значительный актив.

Например, какое-то оборудование, свободная земля или что-то в этом роде.

Первое, что вам нужно проверить, это почему и кто был донором.

Какой смысл этой сделки?

Даже важнее: от кого вы получили бесплатный актив?

Порядок учета будет зависеть от вашего ответа.

Позвольте мне немного проанализировать здесь.

# 2: бесплатный ресурс от вашего поставщика

Вы можете получить бесплатные активы от своих поставщиков по ряду причин и несколькими способами.

Вопрос: Вы получили бесплатный актив в рамках какого-либо контракта вместе с покупкой чего-то еще?

Если да, то, возможно, вам потребуется , чтобы выделить часть общей покупной цены «свободному активу» .

Пример: бесплатный актив от поставщика

Предположим, вы заключаете договор с поставщиком на приобретение 3 больших единиц техники, и в контракте указывается, что общая цена составляет 3 000 д.е. за эти 3 единицы (1 000 д.е. каждая).Если вы примете меры сегодня и подпишитесь на комплект МСФО, вы получите его со скидкой! Нажмите сюда, чтобы проверить это!  

Так что делать в этом случае?

Хорошо, вам следует измерить свободного актива — в данном случае охлаждающего устройства — по его цене.

Общая стоимость 3 машин и 1 холодильной установки составляет 3 000 д.е., поэтому вы должны распределить эту общую стоимость покупки по всем активам на основе их справедливой стоимости или текущих цен продажи, если они новые.

Скажем, что аналогичный блок охлаждения торгуется за 300 д.е.

Оценка: концептуальный обзор | Улица Стен

В этой главе мы познакомим читателя с некоторыми ключевыми концепциями высокого уровня, необходимыми для понимания оценки и того, как это делается на Уолл-стрит. Мы рассмотрим три ключевые темы:

9000Enterprise Value: 30000-футовый View
• Понимание ценности предприятия против рыночной стоимости
• A Введение в методы оценки

Enterprise Value: 30000-футовый View

Инвестиционные банкиры используют четыре основных метода оценки при консультировании корпоративных клиентов.

Таким образом, в этой главе вы найдете подробный обзор основных строительных блоков методов оценки, используемых инвестиционными банкирами.

Enterprise Value (часто называемый EV — его не следует путать с Equity Value, которое является другим названием для Market Value компании) — это основной строительный блок, используемый в финансовом моделировании. Причина в том, что ценность предприятия призвана представлять стоимость entire операций компании.Предполагая, что компания прибыльна и что она более ценна в работе, чем в ликвидации (другими словами, компания стоит больше денег, если она продолжает заниматься бизнесом, а не останавливает бизнес и распродает активы тем, кто больше заплатит), ценность компании равна стоимости ее производственной деятельности. Эта стоимость также должна равняться стоимости всех чистых требований к активам компании, поскольку эти активы используются для получения денег для этих заявителей или заинтересованных сторон (при условии, конечно, что эти требования были оценены правильно).Эти деньги, если они не требуются операциями предприятия, могут быть использованы для оплаты существующих заявителей или заинтересованных сторон. (Например, денежные средства могут быть использованы для погашения долга; они также могут быть использованы для выкупа находящихся в обращении акций в капитале компании.) Таким образом, чем больше остаток денежных средств у компании, тем выше должна быть стоимость , а не

. Эта концепция противоречит здравому смыслу: разве не нужно иметь больше денег? Да, в некотором смысле это так, но предположим на мгновение, что рыночная стоимость компании (капитала) установлена ​​на определенную сумму в долларах.Эта стоимость может быть отнесена только к двум источникам: (1) остаточная стоимость претензий по операциям компании после того, как все другие заинтересованные стороны были погашены, и (2) стоимость денег на балансе компании. Чем выше (2), тем ниже (1), и наоборот. Поэтому, чтобы добраться до EV, мы должны вычесть Cash из рыночной стоимости собственного капитала компании. (Это один из способов взглянуть на это. На практике наличные часто вычитают из долга, чтобы получить важную статистику под названием Net Debt.На самом деле это не так, поэтому этот счет ответственности создается для представления стоимости акций, принадлежащих дочерней компании другим лицам или компаниям. (Точно так же в отчете о прибылях и убытках для Корпорации будут отражаться соответствующие расходы по процентам меньшинства, представляющие часть стоимости от результатов деятельности дочерней компании, которая фактически принадлежит другим акционерам дочерней компании.) Поскольку этот МИ представляет стоимость частичной владение (другими) в этой дочерней компании должно рассматриваться как долг, то есть, чтобы получить EV, должны добавить миноритарный интерес к рыночной стоимости капитала компании.

• Основные активы: активов, критически важных для операционной деятельности, таких как запасы, основные средства, дебиторская задолженность и т. Д.
• Неосновные активы: активов, не критичных для операционной деятельности, таких как деривативы, валюты, недвижимость, товары, опционы на акции и т. Д.

В этом смысле «Денежные средства в балансе» обычно (по крайней мере, по большей части) являются непрофильными. Если бизнес нуждается в денежных средствах (таких как долларовые купюры в регистрах розничных операций), он не используется для получения прибыли в деловых операциях.

Вот некоторые из наиболее распространенных примеров.

Еще спросите себя, что такое актив? Давайте рассмотрим каждый из них на примере формирования бизнеса, поскольку компания может приобретать свои ресурсы различными способами.

---

Example

Том и Боб открывают механический цех, который будет заниматься общим производством. Когда компания только начинается, у нее нет ресурсов. Таким образом, Том и Боб должны инвестировать свои собственные деньги или оборудование, чтобы начать компанию. Эта первоначальная инвестиция считается собственностью владельца.И Том, и Боб вносят свой вклад в создание новой компании.

После того, как предприятие получает оборудование, оно может начать использовать этот ресурс для получения дохода. Когда компания продает свои запчасти, она получает деньги. Поскольку бизнес приносит больше рабочих мест, Том и Боб начинают использовать свою прибыль для покупки большего количества оборудования для выполнения дополнительных заказов.

Том и Боб работают в течение всего года, развивая бизнес, пока им не хватает места в их текущем местоположении. Им нужно искать новое здание, но у них недостаточно денег, чтобы купить его за наличные в банке, чтобы они взяли кредит.Банк предоставляет достаточный капитал для покупки здания, в котором они могут продолжать свою деятельность.

В нашем коротком примере мы увидели три способа приобретения трех разных активов. Сначала компания приобрела оборудование за счет вклада своих владельцев. Во-вторых, компания использовала свои собственные активы для покупки большего количества активов, когда она покупала дополнительное оборудование за наличные. В-третьих, компания взяла кредит на покупку здания.

Важно отметить, что нигде в определении активов я не говорю, что компания должна владеть этими ресурсами.Ресурсы, которые, как ожидается, будут использованы в текущем периоде, классифицируются как текущие активы, а ресурсы, которые предполагается использовать в будущих периодах, называются внеоборотными активами. Другой класс ресурсов — нематериальные активы. Там ресурсы обычно состоят из интеллектуальной собственности. Ресурсы, которые не вписываются ни в один из этих трех классов, просто называются другими активами.

Давайте посмотрим на общий список активов и несколько примеров в каждом классе.

Текущие активы

Денежные средства и их эквиваленты — Денежные средства — это любая валюта, которой владеет бизнес.Это могут быть наличные в реестре, деньги в банке или счета в сейфе. Эти ликвидные активы могут быть использованы для покупки любого другого ресурса, погашения долгов или выплаты инвесторам.

Accounts Receivable — Счета к получению представляют собой долговые расписки от клиента. Многие предприятия позволяют клиентам приобретать товары на счет и оплачивать их в будущем. Дебиторская задолженность является подтверждением того, что клиент должен компании деньги за товары.

Inventory — Товарно-материальные запасы — это товар, который компания намерена продать с целью получения прибыли.Этот товар может быть приобретен или изготовлен компанией.

Инвестиции — Инвестиции, которые руководство намерено продать в текущем периоде, считаются текущими ресурсами. Эти инвестиции обычно состоят из акций и облигаций.

---

Долгосрочные активы

Land — Свойство — это ресурс, который считается долгосрочным по своей природе, поскольку он будет использоваться с течением времени и не будет потребляться в текущем периоде.

Buildings — Очевидно, что здание используется с течением времени.Подумайте о дизайне «Микки Маус» Уолта Диснея или дизайнерах iPhone от Apple.

---

Другие активы

Инвестиции — Инвестиции, такие как акции, облигации и имущество, которые предполагается удерживать более одного года, обычно указываются отдельно от инвестиций, которые, по мнению руководства, будут проданы в текущем периоде.

---

Короткий против Долгосрочного

Краткосрочные активы, также называемые текущими активами, — это ресурсы, которые, как ожидается, будут использоваться или могут использоваться в текущем периоде.Эти ресурсы включают примеры, такие как денежные средства и дебиторская задолженность. Имейте в виду, что компания не всегда может использовать все свои денежные средства каждый период, но это возможно. Вот что делает его краткосрочным.

Долгосрочные активы, с другой стороны, — это ресурсы, которые, как ожидается, будут работать более одного отчетного периода. Некоторые примеры включают основные средства, оборудование и здания. Все эти ресурсы имеют более длительный срок полезного использования, чем один период.

---

Tangible против Intangible

Материальные активы включают любые ресурсы с физическим присутствием.