Что такое спред по валютной паре на Форекс, понятие биржевого спреда в трейдинге

Разбираться в тонкостях начисления спреда полагается любому форекс-трейдеру. От размера спреда во многом зависит прибыль сделки. Спред к тому же влияет на уровень просадки открытых сделок, что при неправильном расчёте рисков может привести к закрытию ордера по стоп-ауту.

Что представляет собой спред для валютной пары

Спред (от англ. spread — «разница», «размах») на рынке форекс для валютной пары — это разница между ценой покупки (ask) и ценой продажи (bid). Спред присутствует на любом рынке — биржевом, спекулятивном, сырьевом и т. п., без него не получилось бы удовлетворять запросы продавцов и покупателей.

Поскольку без посредника выйти на валютный рынок частным лицам невозможно, трейдеры прибегают к услугам форекс-дилеров и пользуются предоставляемой ими ликвидностью. В свою очередь, дилер получает спред в качестве комиссии за услуги.  

Что такое узкий и широкий спред

Спред называют узким, когда разница между ценами ask и bid минимальна. Если расстояние между ними становится больше, говорят о том, что спред расширяется. 

Соответственно, широкий спред наблюдается, когда разница между ценой покупки и ценой продажи значительна. Предел такого расширения ничем не ограничен, он регулируется только маркет-мейкерами в случаях, когда они считают нужным это делать.

Дилер, который заботится о своих клиентах, стремится отслеживать слишком резкие расширения и может даже закрыть торги на это время, чтобы трейдеры не потеряли свои деньги.

Спред бывает фиксированным и плавающим. Фиксированный спред не зависит от внешних параметров, он устанавливается один раз и снимается в одинаковом размере. Но для применения фиксированных спредов нужны специальные счета, что не разрешается лицензированным форекс-дилерам. Таким образом, официальным представителям на валютном рынке остаются только плавающие спреды.

Плавающий спред определяется соотношением спроса и предложения на рынке. Баланс покупателей и продавцов меняется, цена движется, а вместе с ней и спред.

Какие факторы влияют на спред

Величина спреда напрямую зависит от ликвидности валютной пары. Чем она ликвиднее, тем шире спред. То, каким будет размер спреда, определяется следующими факторами:

• Популярность пары. Чем большим спросом пара пользуется у трейдеров, тем уже спреды. Напротив, спреды на экзотическую валюту, которая не часто используется для торговли, даже минимальные значения спреда значительно превышают спреды популярных пар. См. понятие волатильности

• Новостные колебания. В период выхода важных для валютной пары новостей спреды, как правило, расширяются. Иногда расширения могут достигать 100–200 пунктов и более.

• Время торговли. Небезызвестно, что во время азиатской сессии (в ночное время) все спреды становятся существенно шире. Причина кроется в снижении ликвидности, поскольку работает только азиатский рынок. Это обязательно нужно учитывать трейдерам, торгующим в указанном временном диапазоне.

Типы валютных пар в зависимости от спреда

Хотя спред, как уже стало ясно, не может оставаться неизменным, довольно легко проследить определённую закономерность у разных валютных пар. Понаблюдав за поведением на рынке, их можно сгруппировать по этому признаку.

У трейдеров принято разделять валютные пары на три категории по размеру спреда:

1. С низким спредом — к ним относятся самые популярные пары, в составе которых фигурирует доллар США, а также высоколиквидные кросс-пары с солидным объёмом торгов. Примерами выступают EUR/USD, USD/JPY. Спреды у них начинаются с 0 и достигают 3–5 пунктов и почти не подвержены значительному расширению.

2. Со средним уровнем спреда — те, что могут показывать спреды до 10–15 пунктов. Их популярность ниже, поэтому спреды выше и больше расширяются при наличии предпосылок, например, EUR/NZD, GBP/NZD.

3. С высокими спредами — включают в себя как минимум одну валюту, которая не пользуется высоким спросом на рынке форекс, и объём торгов по ней невелик. Сюда относятся все экзотики (USD/MXN, USD/SEK). Спреды для таких пар могут достигать 100–300 и более пунктов. 

Кстати, валютные пары с российским рублём также считаются экзотикой и демонстрируют достаточно высокие спреды и существенные расширения.

Как посчитать спред

Значение спреда чаще всего указывается в пунктах по четвёртому знаку (их ещё называют пипсами). Некоторые форекс-дилеры для удобства размещают информацию о спредах как в пунктах, так и в денежном выражении (например, у «Альфа-Форекс» размеры спредов можно найти в разделе «Торговые условия», где приведены данные в пунктах, рублях, долларах США и европейской валюте).

Следует учесть, что значения спредов не могут быть указаны в информационных материалах со стопроцентной точностью, поскольку они плавающие и меняются в зависимости от текущей ситуации на рынке.

Найти информацию о спредах в терминале не составит труда. Единственный нюанс: по умолчанию график в «Метатрейдере» отображает только цены bid. Чтобы видеть обе, нужно зайти в «Свойства» и поставить галочку напротив значения «Показывать линию Ask». 

Есть другой вариант — открыть новый ордер, где будут крупно видны обе цены в текущий момент времени. Например, возьмём пару EUR/USD: видно, что цена покупки — 1,1146, а цена продажи — 1,1145. Вычтя из первого значения второе, трейдер получит размер спреда, в примере он составит 1 пункт. 

Как минимизировать спред

Этот вопрос относится к разделу управления капиталом, то есть мани-менеджменту. 

Опытные трейдеры рекомендуют не пускать ситуацию на самотёк, а путём наблюдения и контроля извлечь из неё некоторую пользу.

Следует начать с того, что при открытии сделки на покупку спред удерживается в сам момент исполнения ордера. Он отображается в строке информации о сделке. По сделкам на продажу ситуация иная — спред будет списан при её закрытии по значению, которое действует на тот момент времени.

Таким образом, для лонгов важно заходить в периоды, когда спреды самые узкие. Для шортов, напротив, нужно следить за временем выхода и крайне нежелательно крыться на волатильном рынке, особенно важных новостях. Если следовать этим советам, вполне можно заработать несколько дополнительных пунктов.

Также нежелательно открывать и закрывать сделки во время Азиатской сессии, когда спреды ведут себя непредсказуемо. Широкие спреды могут забрать ощутимую часть прибыли. Трейдерам, торгующим внутри дня, лучше не переносить позиции через ночь, как поступают многие новички с целью дождаться отката цены и минимизировать убыточную сделку.

Новичкам лучше не брать для работы кроссы и тем более экзотику, спреды по которой являются самыми непредсказуемыми на рынке форекс и способны не только съесть всю прибыль, но и легко вывести сделку в минус.

Самые оптимальные пары для торговли — так называемые мажоры. Лучше за основу торговой стратегии брать именно их, а кроссы и экзотические пары использовать как дополнение.

Что такое спред в трейдинге

Заработок в трейдинге предполагает учет колебания котировок активов, когда участники рынка ищут выгодные для себя условия при заключении сделок. Разница в стоимости объектов для торгов — традиционный и наиболее эффективный источник прибыли на бирже.

Для этого показателя применяется определенный термин.

Спред в трейдинге — это диапазон между ценой, по которой бумаги или валюта продаются и ценой, по которой их покупают, в один и тот же момент времени. Это разные по величине цены, так как покупатели хотят купить подешевле, а продавцы продать как можно дороже. 

Spread в переводе с английского означает «разброс» — разница в цене продавца и покупателя. И это один из основополагающих понятий в биржевой торговле.

В любой школе трейдинга это одна из самых сложных тем, с которыми стоит разобраться досконально. На данной разнице (спредах) зарабатывают честные брокеры. А поскольку у каждой брокерской конторы свои тарифы, то и заработок тоже отличается.

Комиссионные и спреды брокеров — основные  виды заработка посредников на биржах.

Бывает так, что брокеры зарабатывают исключительно не спредах. Поэтому их величина может быть максимально высокой. Котировка любого товара складывается в процессе торга между продавцом и покупателем. Минимальные спреды устанавливают маркетмейкеры. По мере продвижения к конечному трейдеру размер спреда увеличивается. И в соответствии с ним увеличивается заработок дилинговых центров и комиссионные брокеров.

Как заработать на разнице цен? Что необходимо учитывать при заключении договоров? Какие нюансы ждут новичков? Об этом читайте в предлагаемой статье.

К чему сводится суть спредов в трейдинге

Торги на бирже предполагают достижение сторонами  взаимовыгодного соглашения. Рассматриваемый нами критерий — плавающий. Продавец, оценивая ситуацию, заботится о получении прибыли и при падении котировок акций —- снижает ask.  А покупатель при возрастании стоимости повышает bid.  

В торговом терминале  сделки отображаются в «стакане», где видны цены продажи и покупки конкретного актива и его количество. Разность между наиболее близкими цифрами стоимости продавца и покупателя и называется спредом. Он существует, поскольку стороны не спешат уступать друг другу свои позиции.

Чем выше значение спреда, тем выше ликвидность рынка. Когда на Форексе торгуют популярными парами, величины спредов небольшие. На одном лоте значение может быть до 20 долларов или 2 пункта.

Размер спреда = стоимость биржевой сделки. Помните, что не трейдеры продают и покупают на бирже, а брокеры. Хотя реальность такова, что их присутствие в работе на бирже незаметно.

Когда трейдер открывает сделку, он сразу же получает убыток, который равен величине спреда. Чтобы перевести сделку в точку безубыточности, необходимо изменение котировок в направлении сделки, как минимум на 2 пункта. А чтобы получить прибыль, то больше.

Спред на бирже — это своего рода комиссия, которая снимается автоматически во время открытия сделки. Фондовые биржи сами регулируют рыночную ликвидность тем, что устанавливают определенные ограничения для спреда. Торговля сразу останавливается, как только достигается их максимальные значения.

Что такое спреды на Форексе и их виды

Рассмотрим два вида существующих spread:

1. Фиксированный

По названию можно догадаться, что его размер не меняется, независимо от скорости движения, спроса на валюту или предложения. Здесь можно спрогнозировать примерное изменение стоимости и рассчитать спред прибыли.

Этот критерий устанавливается в договоре между посредником и игороком, и удобен в торговле через автоматические терминалы. Может быть увеличен брокером в ручном режиме.

2. Плавающий

Он более распространен, чем фиксированный. И колеблется в рамках определенного диапазона в зависимости от рыночных условий.

Может изменить свое значение в любой момент и подвержен влиянию разных ситуаций.  Нижний предел диапазона устанавливает брокер, после достижения которого уровень изменяется в сторону роста. Плавающий инструмент предпочтителен для трейдеров в долгосрочной торговле. Он предоставляет возможность определить отличный момент для входа в рынок.

При спокойном рынке значения плавающего спреда колеблется от 2 до 5 пунктов. Когда выходят новости, величина может повыситься до 50 и выше. Плавающий спред на форекс невыгоден при торговле роботами, потому что автоматические системы не умеют оперативно реагировать на изменение данных.

Что влияет на размер спреда на Форексе?

Факторами, оказывающими влияние являются:

• Ликвидность валюты. Просматривается взаимообратная связь — чем выше ликвидность инструмента, тем меньше spread;
• Объемы сделок. Критически крайние значения стоимости договоров влекут за собой рост величины;
• Ситуация на рынке, когда влияние мировых экономических или политических факторов влечет колебание курса валюты и увеличение спреда;
• Статус клиента, в частности – партнерские программы.

Если вы проходите обучение и хотите получать доход на форексе, то знайте — самые широкие спреды встречаются на рынках, где

слишком большие разрывы между ценами лучших покупателей и продавцов. Узкие спреды характерны для ценных бумаг с большим объемом и высокой капитализацией. От размера спреда зависит прибыль трейдера. При завышенном размере получить прибыль будет тяжело.

Основанием для увеличения данного параметра могут стать активные покупки или панические продажи.

Если спланировать и знать, как рассчитать спред, то ведение торговли с его помощью будет очень выгодным делом в сравнении с использование отдельных инструментов.

Помните, что спред измеряется не в деньгах, а в пунктах! Такова школа Форекса.

Возврат спреда

Сейчас широко распространена практика рибейта — возврат части спреда или комиссии. Это выглядит как банальная скидка при любой операции, независимо от того, вышли вы с прибылью или убытком. Возврат осуществляется непосредственно посредником или через сервисы, которые он устанавливает. Рибейт бывает фиксированным либо относительным — в процентах от оборота. И зачисление на счет инвестора производятся в трех вариантах — ежедневно, еженедельно или ежемесячно.

Это — прекрасная возможность получать дополнительные деньги.

В заключении подытожим, каковы основные преимущества spread.

К положительным характеристикам рассматриваемого значения относят:

— невысокие риски,

— прозрачность и предсказуемость,

— понятная и простая тактика,

— потенциальные возможности и доступность.

Spread помогает максимально точно рассчитать доходность в операциях, используется для определения волатильности и прогнозирования наиболее выгодных ставок. А для преимущественного выбора брокерской конторы минимальный spread является одним из основных факторов.

Следить за состоянием описываемой величины обязаны не только трейдеры, но и инвесторы. Особенно, если они вкладывают в активы, имеющие показатели потенциальных задержек. Это должно войти в привычку. Тогда вы будете держать под контролем свой депозит и прибыль. Поэтому важно пройти хорошее обучение трейдингу, чтобы понимать, как это работает.  Хотите разобраться в теме более основательно?

Обучающая платформа Александра Герчика предлагает системное и доступное движение к вершине трейдинга. Наставники и опытные профессионалы готовы привести вас к успешной и прибыльной торговле в сжатые сроки.

Изучайте стратегии в трейдинге, записывайтесь на бесплатный курс по безубыточному трейдингу.

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Курсе: «Трейдинг Основы»

Объяснение множества значений в трейдинге

Что такое спред?

Спред может иметь несколько значений в финансах. Как правило, спред относится к разнице между двумя ценами, ставками или доходностью. В одном из наиболее распространенных определений спред — это разрыв между ценами покупки и продажи ценной бумаги или актива, такого как акция, облигация или товар. Это известно как спред между спросом и предложением.

Ключевые выводы

• В финансах спрэд означает разницу между двумя ценами, ставками или доходностью
• Одним из наиболее распространенных типов является спред между спросом и предложением, который относится к разрыву между ценой предложения (от покупателей) и ценой продажи (от продавцов) ценной бумаги или актива.
• Спред также может относиться к разнице в торговая позиция – разрыв между короткой позицией (то есть продажей) одного фьючерсного контракта или валюты и длинной позицией (то есть покупкой) другого

Понимание спреда

Спред также может относиться к разнице в торговой позиции — разрыву между короткой позицией (то есть продажей) по одному фьючерсному контракту или валюте и длинной позицией (то есть покупкой) по другому.

Это официально известно как торговля спредом.

В андеррайтинге спред может означать разницу между суммой, уплаченной эмитенту ценной бумаги, и ценой, уплаченной инвестором за эту ценную бумагу, то есть стоимостью, которую андеррайтер платит за покупку выпуска, по сравнению с ценой, по которой андеррайтер продает его населению.

В кредитовании спред также может относиться к цене, которую заемщик платит сверх базовой доходности, чтобы получить кредит. Например, если основная процентная ставка составляет 3%, а заемщик получает ипотечный кредит с процентной ставкой 5%, спред составляет 2%.

Спрэд между предложением и предложением также известен как спред между предложением и покупкой и продажей. На этот вид спреда активов влияет ряд факторов:

1. Предложение или «в обращении» (общее количество акций в обращении, доступных для торговли)
2. Спрос или интерес к акциям
3. Общая торговая активность акции

Для ценных бумаг, таких как фьючерсные контракты, опционы, валютные пары и акции, спрэд между предложением и предложением представляет собой разницу между ценами, указанными для немедленного ордера (аск) и немедленной продажи (бид). Для опциона на акции спред будет представлять собой разницу между ценой исполнения и рыночной стоимостью.

Одно из применений спреда спроса и предложения заключается в измерении ликвидности рынка и размера транзакционных издержек акций. Например, 11 января 2022 года цена предложения для Alphabet Inc., материнской компании Google, составляла 2790,86 доллара, а цена предложения — 2795,47 доллара. Спред составляет $4,61. Это указывает на то, что Alphabet является высоколиквидной акцией со значительным объемом торгов.

Торговля спредом также называется торговлей относительной стоимостью. Сделки со спредами — это покупка одной ценной бумаги и продажа другой связанной с ней ценной бумаги как единой единицы. Обычно сделки по спредам осуществляются с опционами или фьючерсными контрактами. Эти сделки выполняются для получения общей чистой сделки с положительным значением, называемым спредом.

Спреды оцениваются как единицы или пары на будущих биржах, чтобы обеспечить одновременную покупку и продажу ценной бумаги. Это устраняет риск выполнения, когда одна часть пары выполняется, а другая часть дает сбой.

Типы распространения

Спред доходности также называют кредитным спредом. Спред доходности показывает разницу между заявленными ставками доходности между двумя разными инвестиционными инструментами. Эти средства обычно различаются по кредитному качеству.

Некоторые аналитики называют спред доходности «распределением доходности X по Y». Обычно это годовой процентный доход от инвестиций в один финансовый инструмент за вычетом годового процентного дохода от инвестиций в другой.

Чтобы дисконтировать цену ценной бумаги и сопоставить ее с текущей рыночной ценой, спред доходности должен быть добавлен к эталонной кривой доходности. Эта скорректированная цена называется спредом с поправкой на опцион. Обычно это используется для ценных бумаг с ипотечным покрытием (MBS), облигаций, процентных деривативов и опционов. Для ценных бумаг с денежными потоками, которые отделены от будущих изменений процентных ставок, спред с поправкой на опцион становится таким же, как Z-спред.

Z-спред также называют спредом кривой доходности и спредом нулевой волатильности. Z-спред используется для ценных бумаг с ипотечным покрытием. Это спред, который является результатом кривых доходности казначейских облигаций с нулевым купоном, которые необходимы для дисконтирования заранее определенного графика денежных потоков для достижения его текущей рыночной цены. Этот вид спреда также используется в свопах кредитного дефолта (CDS) для измерения кредитного спреда.

Что такое спред доходности?

Спред доходности – это разница между доходностью различных долговых инструментов с разными сроками погашения, кредитным рейтингом, эмитентом или уровнем риска, рассчитанная путем вычитания доходности одного инструмента из другого. Эта разница чаще всего выражается в базисных пунктах (bps) или процентных пунктах. Спред доходности обычно указывается в единицах доходности по сравнению с доходностью казначейских облигаций США, где он называется кредитным спредом.

Что такое спред с поправкой на опцион (OAS)?

Спред с поправкой на опцион (OAS) измеряет разницу в доходности между облигацией со встроенным опционом, например MBS, и доходностью казначейских облигаций. Это более точно, чем простое сравнение доходности облигации к погашению с эталоном. Раздельно анализируя ценную бумагу как облигацию и встроенный опцион, аналитики могут определить, стоит ли инвестировать при заданной цене.

Что такое спред нулевой волатильности (Z-спред)?

Спред нулевой волатильности (Z-спред) — это постоянный спред, который делает цену ценной бумаги равной приведенной стоимости ее денежных потоков при добавлении к доходности в каждой точке кривой спотовой ставки Казначейства, где денежный поток полученный. Он может сообщить инвестору текущую стоимость облигации плюс денежные потоки в этих точках. Спред используется аналитиками и инвесторами для обнаружения расхождений в цене облигации.

Что такое спред?

Ставки на спред — это производная стратегия, в которой участники не владеют базовым активом, на который они делают ставку, например акциями или товарами. Скорее, игроки, делающие ставки на спред, просто спекулируют на том, будет ли цена актива расти или падать, используя цены, предлагаемые им брокером.

Как и в торговле на фондовом рынке, для ставок на спред указываются две цены: цена, по которой вы можете купить (цена предложения), и цена, по которой вы можете продать (цена спроса). Разница между ценой покупки и продажи называется спредом. Брокер, делающий ставки на спред, получает прибыль от этого спреда, и это позволяет делать ставки на спред без комиссий, в отличие от большинства сделок с ценными бумагами.

Инвесторы соглашаются с ценой предложения, если они считают, что рынок вырастет, и соглашаются с ценой предложения, если считают, что она упадет. Ключевые характеристики ставок на спред включают использование кредитного плеча, возможность открывать как длинные, так и короткие позиции, широкий выбор доступных рынков и налоговые льготы.

Основные выводы

• Ставки на спред позволяют трейдерам делать ставки на направление финансового рынка, фактически не владея базовой ценной бумагой.
• Ставки на спред иногда рекламируются как не облагаемая налогом и без комиссии деятельность, которая позволяет инвесторам спекулировать как на бычьем, так и на медвежьем рынках, но это по-прежнему запрещено в США. убыточные и тейк-профитные ордера.

Происхождение ставок на спред

Если ставка на спред звучит как то, что вы могли бы делать в спорт-баре, вы не за горами. Чарльзу К. Макнилу, учителю математики, который стал аналитиком по ценным бумагам, а затем букмекером, в Чикаго в 1940-х годах широко приписывают изобретение концепции спред-беттинга. Но его истоки как деятельности профессиональных финансовых трейдеров произошли примерно 30 лет спустя, по другую сторону Атлантики. Инвестиционный банкир из лондонского Сити Стюарт Уилер основал фирму под названием IG Index в 1919 году.74, предлагающий спредовые ставки на золото. В то время рынок золота был непомерно трудным для многих, и ставка на спред предоставляла более простой способ спекулировать на нем.

Несмотря на свои американские корни, спред-беттинг в США незаконен.

Сделка на фондовом рынке против спреда

Давайте воспользуемся практическим примером, чтобы проиллюстрировать плюсы и минусы этого производного рынка и механику размещения ставок. Сначала мы возьмем пример на фондовом рынке, а затем рассмотрим эквивалентную спредовую ставку.

Для нашей сделки на фондовом рынке предположим, что мы купили 1000 акций Vodafone (LSE: VOD) по цене 193 фунта стерлингов. Цена поднимается до 195,00 фунтов стерлингов, и позиция закрывается, получая валовую прибыль в размере 2000 фунтов стерлингов и зарабатывая 2 фунта стерлингов на акцию на 1000 акций. Обратите внимание на несколько важных моментов. Без использования маржи эта сделка потребовала бы крупных капиталовложений в размере 193 тыс. фунтов стерлингов. Кроме того, обычно взимается комиссия за вход и выход из торговли на фондовом рынке. Наконец, прибыль может облагаться налогом на прирост капитала и гербовым сбором.

Теперь давайте посмотрим на сопоставимую ставку спреда. Делая ставку на спред на Vodafone, мы предположим, что с учетом спреда между предложением и предложением вы можете купить ставку за 193,00 фунтов стерлингов. Следующим шагом при создании этой ставки на спред является решение, какую сумму выделить на «пункт», переменную, отражающую движение цены. Стоимость балла может быть разной.

В этом случае мы предположим, что один пункт равен изменению цены акций Vodaphone на один пенс в большую или меньшую сторону. Теперь предположим, что на Vodaphone сделана покупка или «ставка вверх» по цене 10 фунтов стерлингов за пункт. Цена акций Vodaphone выросла с 19 фунтов стерлинговот 3,00 до 195,00 фунтов стерлингов, как в примере с фондовым рынком. В этом случае ставка набрала 200 очков, что означает прибыль 200 x 10 фунтов стерлингов или 2000 фунтов стерлингов.

В то время как валовая прибыль в размере 2000 фунтов стерлингов одинакова в двух примерах, ставка на спред отличается тем, что обычно не взимается комиссия за открытие или закрытие ставки, а также не взимается гербовый сбор или налог на прирост капитала. В Великобритании и некоторых других европейских странах прибыль от спред-беттинга не облагается налогом.

Однако, хотя игроки, делающие ставки на спред, не платят комиссионные, они могут страдать от спреда между предложением и предложением, который может быть значительно шире, чем спред на других рынках. Имейте в виду также, что игрок должен преодолеть спред только для того, чтобы выйти в безубыток в сделке. Как правило, чем популярнее торгуемая ценная бумага, тем уже спред, что снижает стоимость входа.

Помимо отсутствия комиссий и налогов, другим важным преимуществом ставок на спред является то, что требуемые капитальные затраты значительно ниже. При торговле на фондовом рынке для входа в сделку мог потребоваться депозит в размере до 193 000 фунтов стерлингов. В спред-ставках требуемая сумма депозита варьируется, но для целей этого примера мы предположим, что требуемый депозит составляет 5%. Это означало бы, что требовался гораздо меньший депозит в размере 9 650 фунтов стерлингов, чтобы взять на себя такое же количество рыночных рисков, как и при торговле на фондовом рынке.

Использование кредитного плеча, конечно, работает в обоих направлениях, и в этом заключается опасность ставок на спред. По мере того, как рынок будет двигаться в вашу пользу, будет реализована более высокая прибыль; с другой стороны, когда рынок движется против вас, вы понесете большие убытки. Хотя вы можете быстро заработать большую сумму денег на относительно небольшом депозите, вы можете так же быстро ее потерять.

Если в приведенном выше примере цена Vodaphone упала, игрока в конечном итоге могли попросить увеличить депозит или даже автоматически закрыть позицию. В такой ситуации трейдеры фондового рынка имеют преимущество в том, что они могут переждать движение рынка вниз, если они все еще верят, что цена в конечном итоге движется вверх.

Управление рисками в спред-ставках

Несмотря на риск, связанный с использованием высокого кредитного плеча, ставка на спред предлагает эффективные инструменты для ограничения убытков.

• Стандартные приказы стоп-лосс:  Приказы стоп-лосс снижают риск, автоматически закрывая убыточную сделку, как только рынок проходит установленный уровень цены. В случае стандартного стоп-лосса ордер закроет вашу сделку по наилучшей доступной цене, как только будет достигнуто установленное значение стопа. Вполне возможно, что ваша сделка может быть закрыта на худшем уровне, чем уровень стоп-триггера, особенно когда рынок находится в состоянии высокой волатильности.
• Гарантированные ордера стоп-лосс:  Эта форма ордера стоп-лосс гарантирует закрытие вашей сделки точно по установленной вами цене, независимо от базовых рыночных условий. Однако эта форма страхования от убытков не является бесплатной. Заказы с гарантированным стоп-лоссом обычно требуют дополнительной оплаты от вашего брокера.

Риск также можно уменьшить, используя арбитраж, делая ставки двумя способами одновременно.

Арбитраж ставок на спред

Арбитражные возможности возникают, когда цены на идентичные финансовые инструменты различаются на разных рынках или в разных компаниях. В результате финансовый инструмент можно купить дешево и продать дорого одновременно. Арбитражная сделка использует эту неэффективность рынка для получения безрисковой прибыли.

Из-за широкого доступа к информации и расширению коммуникаций возможности арбитража в ставках на спред и других финансовых инструментах были ограничены. Тем не менее, арбитраж ставок на спред все еще может иметь место, когда две компании занимают разные позиции на рынке, устанавливая свои собственные спреды.

За счет маркет-мейкера арбитражер делает ставку на спреды двух разных компаний. Когда верхняя граница спреда, предлагаемого одной компанией, находится ниже нижней границы спреда другой, арбитражер получает прибыль от разрыва между ними. Проще говоря, трейдер покупает дешево у одной компании и продает дорого у другой. Увеличивается или уменьшается рынок, это не диктует размер прибыли.

Существует множество различных типов арбитража, позволяющих использовать разницу в процентных ставках, валютах, облигациях и акциях, среди других ценных бумаг. Хотя арбитраж обычно связан с безрисковой прибылью, на самом деле с практикой связаны риски, включая риски исполнения, контрагента и ликвидности. Невыполнение транзакций гладко может привести к значительным потерям для арбитражера. Аналогичным образом риски контрагента и ликвидности могут исходить от рынков или невыполнения компанией сделки.