Что такое дефолт страны – Дефолт — что это такое простыми словами, дефолтная ситуация 1998 года и ее уроки
Что такое Дефолт — что это значит, слово, определение, суть, причины
Дефолт – это финансовой процесс, при котором государство утрачивает возможность, либо отказывается выплачивать кредит и проценты своим кредиторам. В результате этого прекращаются не только экономические взаимоотношения между этими двумя странами, но и между заемщиком и мировой экономикой в целом.
Что такое ДЕФОЛТ – значение, суть, определение простыми словами.
Простыми словами, Государственный дефолт – это, отказ от своих финансовых обязательств. Любая страна берет рано или поздно займы у других стран, решая тем самым свои первоочередные финансовые проблемы. Конечно, за пользование чужими деньгами приходиться платить проценты. Кредитор по договору через время требуется выплату. В ситуации, когда страна не может выплатить основную сумму или проценты, она объявляет о дефолте. Еще, этот экономический процесс называют признанием своей неплатёжеспособности.
Вы официально отказываетесь платить по своим счетам, что вызывает у кредитора явные сомнения и недоверие к вам. В контексте страны это приводит к ряду негативных факторов, среди которых полная изоляция.
Виды дефолта.
В экономической теории принято различать несколько видов, среди которых основными являются технический дефолт и полный. Полный означает официальное признание государства в своей неспособности оплачивать долги. Технический дефолт подразумевает временное экономическое состояние, при котором в нынешнее время заемщик не может погасить задолженность, но есть большая вероятность, что он сделает это в ближайшем будущем.
Дефолт: причины возникновения.
Причин дефолта может быть много, но основная – это разница в доходах и расходах. Проще говоря, государство потратило больше, чем заработало.
В частности, к причинам можно отнести:
- Внешнеполитическое воздействие.
- Уменьшение доходной базы в сравнении с ростом расходов. К примеру, предприниматели пытаются уйти от уплаты высоких налогов и придумывают теневые схемы в обход государства.
- Плохо продуманная стратегия экономики. Все приводит к дисбалансу государственного бюджета.
- Сознательный отказ от своих обязательств ввиду смены политического курса страны. К примеру, пришла другая власть и отказалась отдавать долги стране, с которой не сложилась внешнеэкономическая деятельность.
- Форс-мажор. Это может быть война, кризис, стихийные бедствия, которые неминуемо ведут к большим растратам и падению экономики.
Что такое государственный дефолт мы рассмотрели выше, но в экономической теории, понятие дефолта может быть применено не только к государству, но и к предприятию. Стоит рассмотреть, какими могут быть причины этого явления в разрезе частного предприятия:
- Конкуренция. Когда игроков на рынке становится слишком много, компания недополучает ожидаемый доход, поэтому не может рассчитываться по долгам.
- Рост дебиторской задолженности без погашения.
- Рискованная политика. В частности, когда компания рискует взять большой кредит, не продумав или не просчитав заранее варианты получения прибыли с проекта.
- Валютный курс и его изменения. Особенно это касается компаний, которые имеют дело с продукцией или поставками из-за границы. Резко повышается стоимость импортных товаров, а спрос в стране уменьшается в связи с поднятием цен.
- Перебои в работе предприятия, что приводит к нарушению планов продаж и реализации продукции. В результате нет прибыли – нет возможности выплачивать кредит.
Предвестники дефолта или как оценить финансовое положение.
Подходы к оценке риска возникновения дефолта в стране существенно отличаются от кредитной оценки предприятия. В случае банкротства корпоративного заемщика, кредитор может наложить арест на любое имущество и тем самым частично покрыть свои расходы.
В случае с государством, факторов, влияющих на прогнозирование дефолта, гораздо больше. Это кредитные обязательства в национальной и иностранной валюте, структура задолженности по срокам погашения, темп инфляции, сумма долга, уровень золотовалютных запасов.
Но даже в такой ситуации необходим сложный финансовый анализ всех факторов.
Как дефолт отображается на жизни каждого гражданина?
Если страна объявляет дефолт, ее рейтинг резко ухудшается на мировом экономическом и политическом уровне. В теории, это финансовое явление описывается как абсолютно отрицательное, хотя на практике есть и положительные моменты.
Начнем с минусов:
- Имидж государства. Конечно же он страдает, и кто захочет иметь дело с контрагентом, который не готов выполнять свои обязательства и отвечать согласно заключенным договорам. Так как все берут кредиты, то их выдача является абсолютно добровольным делом. Если нарушаются права одного государства, то другое не захочет оказаться в подобной ситуации.
- Обесценивание национальной валюты. Деньги являются универсальным связующим элементом, который позволяет государству развиваться. Но по факту, это всего лишь бумажка, если у государства отсутствуют золотовалютные запасы, производство в упадке, а долги слишком высоки. Соответственно валюта теряет вес и ценность (инфляция). В этот период государство не может выполнять свои обязательства, не только перед кредиторами, но и перед собственными гражданами.
- Замедление развития отечественного производства вплоть до полной остановки. Любое государство в нынешних условиях не способно само себя обеспечить без наличия предприятий, которые приносят доход. В связи с таким экономическим коллапсом, все что приходит из-за границы, становится непомерно дорогим. В результате предприятия, работающие с импортными поставками, товарами, составляющими ( а таких большинство) перестают получать прибыль. Это происходит еще и на фоне низкого спроса, так как валюта обесценилась и человек просто не в состоянии приобрести себе желаемую продукцию. Эта длинная цепочка определяет на сколько мы все завязаны в экономической среде.
- Разрушение банковской системы. Хоть банки и являются самостоятельными единицами, их работа полностью контролируется государством. После дефолта, первыми уходят иностранные банки, спасая свои активы. Те, кто остаются, перестают выдавать кредиты, выплачивать проценты, открывать счета. Их функции сводятся к минимуму, а оборот становится нулевым.
- Политический коллапс. Финансовая нестабильность неизбежно ведет к политическому кризису. Хотя бывают ситуации, когда все происходит в точности до наоборот, когда военные и политические действия приводят к экономическому кризису. В любом случае, люди начинают бунтовать, в обществе назревают противоречивые настроения, сеется паника. Когда объявлен дефолт, всех охватывает паника.
Дефолт: коротко о плюсах.
Как бы это ни звучало, но положительных моментов тоже хватает. Помимо недовольства и всеобщих финансовых проблем, могут возникать и положительные фоновые процессы. К примеру:
- На практике, государство, которое объявило дефолт, освобождается от любых выплат кредитов. Это и понятно, оно же объявило, что не может выплатить ни процентов, ни основной части кредита. В результате этого, в бюджете остается часть средств, которые предназначались для этих выплат. Что можно сделать? Направить их на развитие высокодоходных сфер, в результате получить плюс в бюджет и возобновить выплаты. Эта схема работает на практике.
- Поиск выхода из ситуации. Так как процент импорта по сравнению с собственным производством уменьшился в разы, то местные предприниматели начинают искать выход из ситуации, используя либо забытые, либо вспомогательные способы. Это может быть использование собственного сырья, наем других работников, переориентация производства. У предпринимателей есть альтернатива: либо закрыться, либо попробовать найти выход из ситуации. Потому выживают сильнейшие.
- Перестройка экономики и ее усовершенствование. Дефолт – это главный показатель, что экономика развивался не в том русле. Отсутствие результатов работы свидетельствует, что необходима другая стратегия развития.
- Уменьшение долга. Это интересное экономическое явление, в ходе которого, после дефолта, две страны начинают переговоры. Страна-кредитор, как показывает практика, также находится не в лучшем положении, так как лишилась большой суммы денег. Выбор становится таким образом, что можно лишится либо всего, либо только части. Потому кредитор идет на уступки и прощает проценты, которые могут гораздо превышать тело кредита. Это позволяет получить часть займа и дать стране-заемщику возможность восстановить свою экономику.
Как видите, в любой ситуации можно найти как положительные, так и отрицательные моменты. Практика показала, что мы можем пережить любой дефолт и начать все с начала. Но, дефолт все также остается непредсказуемым явлением. Никто не возьмется ставить прогнозы на ближайшие годы и говорить будет ли дефолт. Ведь слишком много факторов имеют влияние на этот процесс.
Что такое дефолт простым языком? Это невозможность, нежелание, частичная невозможность выплачивать свои долговые обязательства. Проще говоря, невозврат задолженности. Значения дефолта может по-разному трактоваться, но в любом случае это всегда серьезные экономические перемены.
Как оградить себя в кризис (дефолт)?
Главное последствие экономического кризиса – это обесценивание валюты. Поэтому есть несколько вариантов попытаться сберечь свои финансы. К примеру, это приобретение иностранной ликвидной валюты, покупка недвижимости, вложение в драгоценные металлы, покупка ценных бумаг. Эти нехитрые действия помогут сохранить свои сбережения и не дать им «растаять» во время дефолта. Всегда помните, что момент кризиса пройдет, и экономика постепенно войдет в русло роста.
Получи плюсик к карме — поделись добром с друзьми:VK
chto-takoe.net
Что такое дефолт простыми словами? Все разновидности, плюсы и минусы этого явления
Про дефолт в свое время говорилось столь много и эмоционально, что границы данного термина сильно размылись и стерлись. Обычно в общественном сознании это явление воспринимается как нечто страшное и даже катастрофичное.
В данной статье мы как раз и выясним, что такое дефолт на самом деле, чем чревато это явление для экономической системы конкретного государства, что плохого оно сулит гражданам, и есть ли от него какая-либо польза. А чтобы узнать обо всем этом подробнее, читайте далее.
к оглавлению ↑
Что такое дефолт? Полное определение
Прежде всего, под данным термином следует понимать нарушение платежных обязательств, принятых заемщиком, перед своим кредитором. По факту, это неспособность выполнять вовремя выплату долгов или иные условия договора. В общем смысле дефолт – это любая форма отказа от долгового обязательства. На практике применяется узкая трактовка этого понятия. Личности, обладающие властными полномочиями, довольно хорошо понимают, что такое дефолт. В узком смысле под ним подразумевается отказ центрального аппарата управления от своих же долгов.
Как известно, многие страны постоянно взаимодействуют друг с другом. А характер этих взаимоотношений может быть абсолютно различным. К примеру, одни государства кредитуют другие своими средствами. Причем предполагается, что кредитор по истечении означенных сроков получит свои деньги обратно с процентами. Но к сожалению, у заемщика к этому моменту может не найтись нужной суммы. И тогда в стране, которая не может расплатиться, объявляется дефолт. Национальная валюта стремительно дешевеет, цены сильно растут, научные исследования и производство приходят в упадок…
к оглавлению ↑
Классификация
По своей природе дефолт конкретной страны может быть:
- В сфере банковских займов.
- В связи с обязательствами в национальной валюте.
- По вопросам долгов в иностранных средствах.
Причем дефолт в стране по займам в национальной валюте объявляется значительно реже, чем по внешним задолженностям. Это обуславливается тем, что правительство способно погасить свои внутренние обязательства выпуском большего количества банкнот.
Также выделяют следующие более конкретные виды дефолта:
- Государственный – когда определенная страна не способна выплачивать долги по государственным облигациям и соответствующие проценты по ним;
- Корпоративный – когда объявляется невозможность возврата коммерческого или же банковского кредита. При этом нет возможности и погашать корпоративные облигации со стороны организаций;
- Частный – происходит при невыплате банковского кредита одним гражданином.
Так, если финансовые обязательства были не выполнены лишь отчасти, то наступает технический дефолт, если должник игнорирует отдельные пункты подписанного договора, в том числе не выплачивает своевременно проценты либо само тело кредита. Но если заемщик официально подтверждает свою финансовую несостоятельность, то его уже объявляют банкротом.
к оглавлению ↑
Минусы дефолта
Естественно, что дефолта опасаются все. Причем как обычным гражданам, так и властям государства и в самом деле есть чего опасаться. Так, дефолт влечет за собой целый ряд негативных последствий для экономики страны. А именно:
к оглавлению ↑
Понижение имиджа государства
Так, страна, что не способна к выплате кредита, утрачивает занятые политические позиции в международной среде. При этом всерьез страдает ее финансовый рейтинг, падает доверие со стороны стран-соседей.
к оглавлению ↑
Обесценивание национальной валюты
Поскольку деньги по определению являются универсальным платежным средством, то они могут быть переведены практически во все что угодно, а власть их практически не имеет границ. Но лишь до того момента, пока не происходит дефолт. Так, когда страна путается в собственных долгах, утрачивает доверие и уважение, то ее экономика становится весьма нестабильной. Следствием этого является понижение ценности местной валюты – причем довольно часто резкое. А как вы понимаете, деньги, выпущенные разорившимся государством, не могут быть ценными.
к оглавлению ↑
Замедление и остановка местного производства
В настоящий момент уже ни одно государство не существует в каком-либо вакууме, то есть не обеспечивает само себя на все 100%. Естественно, что контакты с внешним миром не только неизбежны, но и просто необходимы. А в случае возникновения дефолта все эти связи становятся весьма затратными. Относительно деятельности производственных предприятий международные соглашения, которые касаются поставок сырья, различных товаров, комплектующих частей и другого, действуют в течение нескольких лет.
А оплата таких поставок осуществляется в одной из популярных мировых валют. И если курс местных денег начинает падать, то производства начинают работать себе в немалый убыток. А это не может продолжаться бесконечно долго – специалисты с этих предприятий уходят на поиски других источников дохода, где хотя бы платят зарплату, производительность многих заводов и фабрик значительно понижается, в итоге они и вовсе закрываются.
к оглавлению ↑
Удар по национальной банковской системе
Скорее всего, вам известно, что положение банковских структур напрямую зависит от экономического положения конкретного государства, где они функционируют. После того, как происходит дефолт, многие зарубежные игроки оставляют рынок, а деятельность банков становится куда более убыточной. Данные организации не могут больше полагаться на финансовую поддержку «со стороны». Кроме этого, граждане при первых признаках сбоев экономики срочно выводят свои сбережения.
А в итоге банковские накопления, хранимые в национальной валюте страны, начинают стремительно дешеветь. Банковские организации перестают оказывать свои услуги – не выдаются кредиты, счета не открываются. А поскольку банкам все же нужно как-то существовать в подобных условиях, то они часто прибегают к малообоснованной заморозке счетов компаний, многих юридических, физических лиц и к прочим малоприятным приемам. А про какой-либо оборот средств в схожей ситуации и говорить не приходится – он практически полностью прекращается.
к оглавлению ↑
Политическая нестабильность
Естественно, что другие участники международных взаимоотношений уже мало доверяют правительству, что допустило дефолт, и отказываются активно сотрудничать с ним. Кому нужны ненадежные и безответственные партнеры? Плюс к этому сами граждане всячески обвиняют своих правителей во всевозможных грехах. Ситуация с положением властей становится довольно зыбкой. Правительство должно вовремя найти решение возникшей проблемы и успешно применить его, иначе практически неизбежны акции протестов и даже смена власти. В крайне тяжелых случаях дефолт даже может стать причиной гражданской войны.
к оглавлению ↑
Плюсы дефолта
Казалось бы, низкая платежеспособность страны приводит лишь к недовольству граждан и крупным проблемам в бизнесе. Но далеко не все так однозначно. Так, в определенном смысле дефолт может быть даже полезен.
к оглавлению ↑
Освобождение от выплат по займам
Часто государство оказывается ввергнуто в полный хаос из-за того, что его власти переоценили свои возможности. Правительство страны набирает займы, а потом не знает, как их можно вернуть кредиторам. Причем средства на выплату тела кредита и накопившихся процентов по нему изымаются из федерального бюджета. По этой причине отдельные сферы государственной деятельности испытывают серьезный недостаток финансирования. Но когда происходит дефолт, то государство заявляет о своем банкротстве и перестает выплату долгов.
В результате у страны появляются свободные средства (изначально предназначенные для погашения кредитов), а их можно перенаправить на поддержку тех областей, которые ранее почти ничего не получали. Таким образом, возникает шанс хотя бы частично исправить экономически положение, а уже после этого возобновлять выплаты по долгам.
к оглавлению ↑
Возрастание конкуренции
Так как объем импорта товаров в данный период понижается, то бизнесу приходится по максимуму применять ранее скрытые или малоиспользуемые возможности собственного государства. Может произойти возрождение тех отраслей производства, что раньше были неконкурентоспособными – все из-за того же импорта. Фирмам и компаниям приходится применить все свои силы и умения, чтобы не развалиться. Конечно, это удается лишь самым опытным, крупным и наиболее востребованным. В экономике государства не остается ничего излишнего. По сути, происходит некий естественный отбор.
к оглавлению ↑
Перестройка государственной экономики
Как уже говорилось, практически все компании оказываются в некой изоляции. Поставки из-за границы ограничиваются, сокращаются рынки сбыта. Производствам приходится больше ориентироваться на внутренние ресурсы и, соответственно, внутренние рынки. Причем пока дефолт не произойдет, осуществить столь глобальную экономическую реформу практически невозможно. Предприниматели просто не имеют какой-либо мотивации к пересмотру всех своих возможностей и потребностей. А дефолт как раз и обеспечивает возникновение данной мотивации.
к оглавлению ↑
Исчезновение «фирм-фальшивок»
Поскольку дефолт является достаточно переломным моментом, многие игроки должны покинуть рынок. Но те сферы бизнеса, от которых зависит само существование страны, получают хорошие возможности для развития. Различные явления так называемой дутой экономики постепенно сходят на нет, ведь подставные фирмы не могут работать в столь сложных условиях. По факту при дефолте тот или иной бизнес своего рода демонстрирует свое истинное лицо. А предприятия, что раньше наживались на раскачивании рынка и подрыве экономики, исчезают сами по себе.
к оглавлению ↑
Частичная ликвидация внешних долгов
Когда заемщик вдруг сообщает о дефолте, то кредитор понимает, что выбор у него весьма невелик – или на многие годы расстаться с мыслью о возвращении своих средств, или попытаться заставить своего должника вернуть хотя бы часть. В отдельных случаях сумма кредитов, которую заемщик должен платить, не идет ни в какое сравнение с общей суммой процентов.
В таком случае у страны, потерпевшей финансовый крах, есть определенный выход – это попросить своего кредитора о списании процентов или уменьшении суммы задолженности. А кредитору, который опасается потерять уже все, приходится как-то соглашаться на это. Но если бы не объявление дефолта, заемщик и кредитор вряд ли стали бы вести подобные переговоры и предпринимать попытки найти решения своих сложностей.
к оглавлению ↑
Заключение
К каким же итогам можно прийти после всего вышеописанного? Конечно, несвоевременная выплата задолженностей отнюдь не доводит до добра. Власти все более бедной страны теряют уважение не только своих иностранных партнеров, но и собственного народа. Само государство оказывается в определенной изоляции от более прогрессивных стран. Всерьез страдает банковская структура, сокращаются финансовые обороты, останавливаются и закрываются многие производственные отрасли.
Но одновременно с этим дефолт – это как нельзя более подходящий момент и повод задуматься о максимально рациональном использовании внутренних ресурсов страны и смене ориентиров в экономике. В это же время все ненужное само собой устраняется, а все самое полезное и ценное приобретает еще большую цену и актуальность.
Автор: Алексей Пивень
Нажимая на кнопку «Оставить комментарий», вы принимаете пользовательское соглашение и подтверждаете, что ознакомлены и согласны с политикой конфиденциальности данного сайта.
finansy.name
Что такое дефолт простым языком
Деньги в долг берут люди, компании и целые государства. Семье может не хватать денег на еду, бизнесу — на развитие, стране — на содержание армии. Любой заемщик может оказаться в ситуации, когда понятие дефолта станет для него реальностью.
Дефолт это катастрофа и «ужас, ужас» или с этим можно жить? Ответим на вопрос что такое дефолт.
В переводе с английского дефолт (default) означает невыполнение взятых на себя обязательств. Обращаем внимание, что термин дефолт, в основном, используется применительно к государствам или крупным компаниям.
Например, государство-кредитор дает деньги в долг стране-заемщику с четко установленными правилами по возвращению основного долга и процентов. Если государство-заемщик не в состоянии возвращать денежные средства в рамках, взятых на себя обязательствами, то оно объявляет дефолт.
Дефолт и банкротство — это одно и то же?
Нет, это не так.
Банкротство означает завершение деятельности компании должника. В этом случае кредиторы обращаются в суд с целью возврата своих денег. В итоге у компании могут конфисковать все имущество в счет погашения долга. То есть, банкротство — это крайняя точка состояния дефолта.
Отсутствие возможности возвращать долг, то есть состояние дефолта, не означает прекращение функционирования компании или государства. У страны, объявившей дефолт, не отнимают недра, крупные предприятия или другие ресурсы. Государство-должник может потерять репутацию, но остаться при своих ресурсах.
2 вида дефолта:
Технический дефолт означает, что заемщик временно нарушает установленные правила возврата долга, но при этом не отказывается от выполнения своих обязательств в будущем. Например, задержка выплаты денег произошла из-за сбоя программы, или должник опаздывает с платежом из-за отсутствия денег на данный момент. Практика показывает, что в этом случае кредиторы и заемщики обсуждают причины дефолта и пытаются разрешить затруднения совместными усилиями. Последствия будут зависеть от размера долга, длительности задержки оплаты, регулярности этих задержек. Возможные санкции кредитора — штрафы, требование о досрочной оплате всей суммы долга.
Кредитный дефолт означает полную невозможность погашения кредита. В случае дефолта компании чаще всего речь идет о дальнейшем банкротстве с реализацией активов в пользу кредитора. А вот если речь идет о государстве, заявившем о дефолте, то принимать решение будут международные судебные инстанции. Последствия могут затронуть все население страны-должника и растянуться на многие годы. Например, в 1918 года Советская Россия отказалась выплачивать долги царского и Временного правительств, но к концу 20 века, Россия приняла решение часть долга все же погасить.
Как дефолт страны может сказаться на гражданах:
- Произойдет девальвация национальной валюты.
- Социальный кризис. Начнутся задержки по выплате пенсий и зарплат бюджетникам.
- Потеря стоимости акций крупных компаний. Отсутствие контроля на фондовых рынках.
- Как итог — деноминация национальной валюты для попытки сохранения ее стабильности.
Гиперинфляция диктует быстрый рост цен на товары массового потребления. Стремительно увеличивается стоимость услуг ЖКХ и акциз на топливо. Уровень жизни населения резко снижается: цены растут, а заработная плата нет.
Россияне не понаслышке знают что такое дефолт. В августе 1998 года деньги на то, чтобы сдерживать цены кончились, доллар вырос в три раза, а инфляция по итогам года превысила 84%.
Что еще?
investorschool.ru
причины возникновения, последствия, плюсы и минусы
О дефолте в свое время говорилось так много, что границы этого понятия размылись и сместились. Общественным сознанием дефолт воспринимался как нечто страшное.
В этой статье мы постараемся объяснить, чем чреват дефолт для экономической системы того или иного государства, что он сулит гражданам и есть ли от него какая-то польза, а если есть – то как ее извлечь.
Причины возникновения дефолта и как от него уберечься
Как вам известно, многие страны взаимодействуют друг с другом. Характер этих взаимодействий может быть различным. В частности, одни страны кредитуют другие деньгами. Предполагается, что кредитор по истечении определенного срока получит свои деньги обратно. Но увы! – иногда у заемщика к этому моменту не находится требуемой суммы. И тогда в государстве, которое не может расплатиться, происходит дефолт. Национальная валюта дешевеет, цены растут, наука и промышленность приходят в упадок… Отрицательные явления в экономике страны – не что иное, как побочные эффекты финансового краха. Иногда они оказываются следствием политических решений руководства страны, пытающейся выбраться из долговой ямы.
Бывает, что государство не может расплатиться даже с собственными гражданами, у которых оно некогда занимало деньги. Тогда говорят о внутреннем дефолте. Если же страна не может рассчитаться, например, с более состоятельными соседями – имеет место внешний дефолт.
Дефолт не всегда принимает такие глобальные масштабы. Случаются и личные, и корпоративные дефолты (в последнем случае бедствие терпит отдельно взятое предприятие). Но все-таки сейчас мы будем говорить о государственном дефолте и его возможных последствиях.
Понятие «дефолт» существует только в экономике. Природа этого явления не является сугубо отрицательной. Дефолт может принести гражданам потерпевшего государства кое-какие выгоды. Но о них – чуть позже.
Минусы дефолта
Дефолта боятся все. Действительно, и обывателям, и руководству страны есть чего опасаться. Дефолт влечет ряд отрицательных последствий для государственной экономики.
- 1. Снижается имидж государства. Страна, которая не может выплатить кредит, утрачивает свои политические позиции на международной арене. Страдает ее финансовый рейтинг. Ей перестают доверять соседи.
Дело в том, что в основе современных экономических отношений любого уровня лежит взаимное доверие – и, как следствие, готовность предоставить нуждающемуся некоторую сумму денег.
Каждый заёмщик преследует свои цели. Одному надо «подлатать» бюджет и успокоить недовольных граждан. Другой намерен вложить полученные деньги в развитие экономики. В общем, к займам прибегают практически все участники международных отношений. Но выдача кредитов – дело добровольное. И если руководство государства не может вернуть долг своему кредитору, никто не захочет давать ему «второй шанс». В конце концов, лидеры стран редко руководствуются альтруистическими побуждениями.
Тем не менее, принципы кредитования на самым высоком уровне несколько отличаются от принципов кредитования потребительского. Так что «проштрафившемуся» государству все-таки дадут взаймы. Но условия будут более строгими: кредитор захочет обезопасить себя от возможности невозврата денег, и примет во внимание все риски.
- 2. Национальная валюта обесценивается. Деньги – универсальное платежное средство. Они могут быть превращены во всё и вся, и власть их практически безгранична. До тех пор, пока не происходит дефолт. Когда государство запутывается в своих долгах и утрачивает уважение, экономика его становится нестабильной. Как следствие, ценность местной валюты снижается, причем зачастую резко. Разве могут быть ценными деньги, выпущенные разорившимся государством?
Тут имеет смысл напомнить читателям, в чем заключается суть денег. Деньги – это максимально ликвидный товар. Деньги успешно используются как средство расчета, если с экономикой государства все в порядке. Если у него есть золотовалютные резервы, развитое производство и природные ресурсы, местная валюта имеет вес. Улучшение экономического состояния страны, ее всестороннее развитие способствуют стабильному росту курса. Но как только у государства заканчиваются деньги, и оно объявляет о том, что не может выплатить кредит, национальная валюта становится дешевой. По сути, деньги (банкноты) – это обязательства государства, а государство в условиях дефолта уже никому ничего не гарантирует и обязательств не выполняет.
Чем чревато такое обесценивание денег? Как известно, для обеспечения нормального существования граждан государство либо применяет свои собственные ресурсы, либо приобретает зарубежную продукцию. И вот курс местной валюты падает – предположим, в четыре раза. И если в лучшие времена на 1 денежную единицу можно было приобрести 20 единиц товара, то сейчас – всего 5. Конечно, без некоторых иностранных товаров (одежды, техники) можно обойтись. Однако, если страна вынуждена импортировать продукты питания, над ее жителями нависает угроза голода.
Дефолт приводит к падению реальных доходов граждан. И чем сильнее государство зависит от импорта, тем ощутимее это падение.
- 3. Замедляется, а затем и останавливается местное производство. В наше время ни одно государство не существует «в вакууме», то есть не обеспечивает само себя. Контакты с внешним миром неизбежны. И в случае дефолта все эти контакты оказываются очень дорогими. Что касается деятельности предприятий, то международные соглашения, касающиеся поставок сырья, товаров, комплектующих, действуют в течение нескольких лет. Оплата поставок осуществляется в одной из мировых валют. И если курс местной, как уже было сказано, падает, то предприятия начинают работать себе в убыток. Так не может продолжаться долго: сотрудники этих предприятий уходят на поиски других источников дохода, производительность заводов и фабрик снижается, и в конечном итоге они закрываются.
- 4. Дефолт наносит удар по национальной банковской системе. Положение банков напрямую зависит от экономического положения государства, в котором они находятся. После того, как случается дефолт, зарубежные игроки оставляют рынок, и деятельность банков становится убыточной. Они больше не могут рассчитывать на финансовую поддержку «извне». Кроме того, граждане в срочном порядке забирают свои вклады. И наконец, банковские накопления, которые хранятся в национальной валюте, начинают дешеветь. Банки перестают предоставлять услуги: не выдают кредитов, не открывают счетов. Банкам нужно как-то выживать, и они «опускаются» до заморозки счетов компаний юридических и физических лиц. О каком-либо обороте в этой ситуации говорить не приходится. Он практически прекращается.
- 5. Возникает политическая нестабильность. Неудивительно, что другие участники международных отношений перестают доверять правительству, допустившему дефолт, и отказываются сотрудничать с ним. Да и сами граждане обвиняют своих лидеров во всех грехах. Положение руководства страны становится зыбким. Оно должно вовремя найти решение проблемы и попытаться воплотить его в жизнь, иначе неизбежны протестные акции и даже попытки смены власти. В особо тяжелых случаях дефолт может стать причиной гражданской войны.
Плюсы дефолта
Казалось бы, неплатежеспособность государства приводит исключительно к недовольству граждан и проблемам бизнеса. Однако все не так однозначно. В некотором смысле дефолт даже полезен.
- 1. Государство освобождается от выплат по кредитам. Зачастую страна оказывается ввергнута в хаос из-за того, что ее лидеры переоценили свои возможности. Правительство берет займы, а потом не знает, как их вернуть. Деньги на выплату тела кредита и процентов по нему берутся из федерального бюджета. Из-за этого отдельные сферы испытывают недостаток финансирования. Но когда случается дефолт, государство объявляет о своем банкротстве и прекращает выплачивать долги. В результате у него появляются свободные деньги (те, которые предназначались для погашения кредитов), и их можно направить на поддержку тех сфер, которым раньше почти ничего не доставалось. Появляется шанс отчасти исправить экономическую ситуацию, сложившуюся в стране. А уж потом – возобновить выплату кредитов.
- 2. Дефолт подстегивает рост конкуренции. Так как объем импорта в этот период снижается, бизнесу приходится задействовать ранее скрытые или неиспользуемые возможности собственной страны. Происходит возрождение тех отраслей промышленности, которые раньше были неконкурентоспособны (опять же, из-за импорта). Компаниям приходится приложить все свои силы, чтобы выжить. Это удается только самым сильным, опытным, востребованным. В экономике не остается ничего лишнего. Это самый настоящий естественный отбор!
- 3. Дефолт способствует необходимой перестройке государственной экономики. Уже было сказано, что все компании оказываются в изоляции. Ограничиваются поставки из-за рубежа, сокращаются рынки сбыта. Предприятиям приходится переориентироваться на внутренние ресурсы и внутренние рынки. Пока дефолт не наступит, осуществить такую глобальную экономическую реформу практически нереально: у предпринимателей просто отсутствует мотивация к пересмотру своих возможностей и потребностей. Дефолт обеспечивает появление этой мотивации.
- 4. «Фирмы-фальшивки» уходят в небытие. Дефолт – это переломный момент. Многим игрокам приходится покинуть рынок. Но те сферы бизнеса, от которых зависит существование государства, получают возможность развиваться. Явления «дутой экономики» со временем сходят на нет, так как фирмы-фальшивки не могут работать в таких сложных условиях. При дефолте бизнес, образно выражаясь, показывает свое истинное лицо. И организации, которые раньше наживались на раскачивании рынка и подрывали экономику, исчезают сами собой.
- 5. Парадоксально, но факт – государство может частично ликвидировать внешние долги. Когда заемщик сообщает о дефолте, кредитор обнаруживает, что выбор у него невелик – либо на долгие годы расстаться с мыслью о возвращении своих денег, либо попытаться заставить должника вернуть хоть немного. В некоторых случаях сумма кредита, которую заемщику предстоит выплатить, не идет ни в какое сравнение с суммой процентов. Тогда у государства, потерпевшего крах, есть выход: попросить кредитора о списании процентов или уменьшении суммы долга. И кредитору, который боится потерять все, приходится согласиться на это. Но если бы не дефолт, заемщик и кредитор вряд ли начали переговоры и предприняли попытки найти решение своих проблем.
Какие выводы можно сделать из всего вышеперечисленного? Да, неуплата долгов не доводит до добра. Правительство нищего государства теряет уважение коллег и собственного народа; страна оказывается в изоляции. Банковская система страдает, обороты сокращаются, производство останавливается.
Но в то же время дефолт – это повод задуматься о возможности использования внутренних ресурсов, переориентации экономики. «Кто был никем, тот станет всем» – это о дефолте. Все ненужное устраняется. Все ценное – становится еще более ценным.
⇧www.temabiz.com
Что такое дефолт простым словами
Дефолт — это неспособность компании, предприятия или целого государства вернуть деньги, полученные в долг. На юридическом языке это звучит, как «невыполнение долговых обязательств перед заемщиком или кредитором».
Рассмотрим дефолт на примере государства.
Известно, что многие страны существуют за счет кредитов от других государств или МВФ. Когда какой-то стране выдается кредит, она обязана вернуть деньги в установленный срок и с процентами.
К моменту возврата кредита в экономике государства могут произойти резкие и негативные изменения: быстрый рост цен, обвал курса национальной валюты, резкие ухудшение в сфере производства и другие проблемы. Сюда же относится и экономический кризис. Из-за таких финансовых трудностей в стране объявляется дефолт.
Однако стремительный рост цен, снижение производства, обвал курса и другие подобные факторы чаще всего являются следствием дефолта.
В основном дефолт возникает в результате невозможности государства выплатить внутренние долги — деньги, которые были взяты у граждан с их вкладов или другим путем.
С компаниями все проще: одна фирма взяла кредит в банке, а потом не смогла по нему рассчитаться.
То есть дефолт — это неспособность или отказ в возврате взятых в долг денег. Под дефолтом также понимается невозможность выплаты процентов по ценным бумагам.
Основные причины возникновения дефолта
Дефолт возникает не по причине какого-то одного явления. Он образуется в результате совокупности ряда экономических обстоятельств:
- Снижение доходов бюджета государства.
- Экономический кризис: внутри страны или в мире.
- Стагнация — застой во внутренней экономике.
- Нестабильный политический режим и внешнеполитическая или экономическая обстановка.
Последние десятилетия именно эти обстоятельства являются не только причиной, но и следствием дефолта.
Виды дефолта: технический, суверенный и банкротство
Технический дефолт
Технический дефолт — это ситуация, когда должник нарушает свои долговые обязательства, однако она не является критической. В данном случае речь идет только о возможности задержки с выплатами и урегулировании сложившейся ситуации с помощью реструктуризации или других доступных мер.
Технический дефолт возникает из-за ухудшения ситуации с финансовыми показателями — их ухудшение, которое было предусмотрено в договоре. Причиной такого дефолта может стать достижения максимальной кредитной нагрузки.
При техническом дефолте заемщик еще не является банкротом, однако предпосылки к этому есть. Кредитор может вступить в переговоры с должником, чтобы урегулировать ситуацию и предложить варианты решения проблемы с возвратом долга.
То есть технический дефолт не является критичным, и чаще всего кредитор и должник находят компромисс, а долг возвращается частично или полностью и с задержкой.
Суверенный дефолт
Этот вид еще носит название «дефолт государства». Здесь следует понимать невыполнение или отказ в выполнении долговых обязательств государством перед кредиторами.
Это самый масштабный вид дефолта, так как долги здесь исчисляются миллиардами долларов. Причем если в случае с предприятием или компанией признанной банкротом долг можно погасить путем распродажи имущества, то с государством-должником такую процедуру провести не получится.
В итоге получается, что при суверенном дефолте кредиторы теряют свои деньги. А это может вызвать дефолт или другие экономические трудности у страны-кредитора.
Банкротство (полный дефолт)
Полный дефолт — это признание неплатежеспособности заемщика и невозможности выполнить долговые обязательства. Кредитор возвращает свои средства путем судебных разбирательств, взыскания залогового имущества.
Разбирательства с государством, которое неспособно погасить долг по кредиту, регулируются международным законодательством и законодательством страны-должника.
При банкротстве кредиторы все равно получают обратно выданные средства, которые возвращаются через суд, путем продажи имущества должника. Однако это длительная процедура.
Последствия дефолта
Самые распространенные последствия дефолта:
- Обесценивание национальной валюты — девальвация.
- Повышение цен на товары.
- Рост тарифов ЖКХ.
- Инфляция (вплоть до гиперинфляции).
- Обвал на фондовых биржах.
- Снижение уровня кредитоспособности страны и доверия стран-партнеров.
- Из государства уйдут инвестиции.
Некоторые последствия стоит рассмотреть более подробно.
Ущерб репутации страны и снижение финансового рейтинга
После дефолта государство вряд ли получить кредит в будущем. Если он и будет дан, то на очень жестких условиях и под высокие проценты, которые государство не сможет себе позволить.
Практически все страны живут за счет кредитов, которые берут и выдают друг другу. Кредитный рынок является независимым. А это значит, что кредиторы могут отказать в кредите стране, которая уже однажды не выполнила свои долговые обязательства. Но в целом все будет зависеть от экономической ситуации в стране, нуждающейся в кредите.
Если же государству после дефолта отказывают в кредитах, оно может надеяться только на свои внутренние резервы. А они пополняются за счет граждан — повышение цен, снижение зарплат, рост тарифов ЖКХ, введение новых налогов и другие экономические меры.
Остановка производства внутри страны
Сейчас любое предприятие работает за счет привлечения иностранных инвестиций и на импортном оборудовании или комплектующих. После дефолта доверие к государству падает, инвесторы начинают отзывать свои инвестиции, а поставщики оборудования и комплектующих прекращают их поставки.
Такое последствие вызывает рост безработицы в стране, что негативно отражается на доверии граждан к правительству.
Проблемы на международной политической арене
После дефолта повышается уровень политического недоверия к государству. Страны-партнеры пересматривают стратегию взаимоотношений или полностью их прекращают.
Возникнут сложности в решении политических вопросов на международном уровне. Это приведет к новым экономическим проблемам и уменьшению внутренних ресурсов государства.
Обесценивание национально валюты
Вместе с политическим недоверием произойдет девальвация. Национальная валюта обесценится. От этого появятся сложности с покупкой иностранных товаров — они станут дороже в несколько раз. Это вызовет рост цен на рынке государства, от чего больше всех пострадает население. Ведь стоимость товаров и услуг будет расти, в том время как зарплаты останутся на прежнем уровне, так как нет возможности их увеличить.
Есть ли плюсы у дефолта?
Несмотря на все минусы дефолта, плюсы здесь все же есть.
- Ранее уходившие за границу средства направляются на решение внутренних проблем.
- Нередко при дефолте повышается конкурентоспособность внутреннего производства. То есть происходит удешевление местного товара, который пользуется спросом у населения, за счет обесценивания национальной валюты.
- У государства появляется шанс договориться с кредиторами о пересмотре условий выплаты кредита и процентов.
- В стране полностью перестраивается экономика, больше внимания уделяется внутреннему потреблению и производству.
Таким образом, у дефолта есть как отрицательные, так и положительные стороны. Однако такое явление сильно сказывается на экономической и политической ситуации внутри государства. При неправильном поведении правительства могут возникать волнения в народе, что приведет к революциям или государственным переворотам. Поэтому дефолт — это опасное явление, которое нужно не допускать.
bizbe.biz
Что такое дефолт
Занимать деньги свойственно не только гражданам, но и компаниям, и даже целым государствам. При этом иногда не получается правильно рассчитать свои финансовые возможности, и наступает дефолт.
Дефолт – это невыполнение долговых обязательств. В основном этот термин применяется к странам или компаниям, в которых работают тысячи человек.
Например, государство-кредитор выделяет финансирование стране-заемщику, при этом заключается соглашение с четко установленными пунктами плана выплат. Затем в определенный момент страна-заемщик заявляет, что не может платить и объявляет дефолт. После этого стороны садятся за стол переговоров и ищут выход из ситуации.
Дефолт и банкротство
Порой дефолт путают с банкротством, но это разные вещи. Банкротство означает, что компания, погрязшая в долгах, завершает свою деятельность. Кредиторам при этом ничего не остается, кроме как судиться и надеяться на минимизацию убытков благодаря судебному решению. В результате у компании-банкрота конфискуется имущество и за счет его реализации гасятся долги. Банкротство – это крайний случай, после него компания уже точно не будет работать в прежнем формате.
Дефолт — это еще не конец, не полная остановка работы компании. В случае страны все государственные органы продолжают функционировать, иностранцы не забирают сырьевые ресурсы, крупные предприятия и прочее. Государство-должник остается с подмоченной репутацией, но при своих ресурсах.
Две разновидности дефолта:
- При техническом дефолте заемщик временно не справляется с долговой нагрузкой, но намерен все исправно платить после нормализации ситуации. Задержка выплаты может произойти по техническим причинам (сбой в программном обеспечении и т.п.) или из-за временных трудностей с деньгами. На практике в такой ситуации стороны обсуждают причины дефолта, в итоге появляется некий план действий, устраивающий и кредитора, и заемщика. Дефолт для заемщика – это всегда репутационные потери и финансовые последствия, которые зависят от суммы долга, продолжительности задержки оплаты и своевременности предыдущих платежей. Кредитор может потребовать заплатить штраф или досрочно выплатить всю сумму долга.
- При кредитном дефолте заемщик не может гасить кредит, причем речь идет не о временных трудностях. Обычно такие истории заканчиваются банкротством компании и реализацией активов. В случае государства решение о дальнейшем порядке действий принимают международные судебные инстанции. Кредитный дефолт страны неминуемо отражается на населении, негативные последствия могут растягиваться на долгие годы. К примеру, в 1918 года почувствовавшие свою силу большевики заявили, что Россия не будет платить по долгам, которые были оформлены при царе и Временном правительстве. Однако в 1990-х было принято решение угодить Западу, погасив часть этих долгов.
Как дефолт влияет на жизнь граждан?
- Обесценивается национальная валюта, что осложняет покупку импортных товаров.
- Задерживаются пенсии и зарплаты в бюджетных организациях.
- Резко дешевеют акции топовых компаний. Наступает кризис на фондовом рынке.
- Наступает гиперинфляция. Цены на товары и услуги стремительно растут.
- Дорожают услуги ЖКХ. Государство вынуждено повышать цены на акцизы, стоимость топлива.
Весь этот негатив не компенсируется повышением зарплат, поэтому уровень жизни в стране резко снижается.
Последний дефолт потряс Россию в 1998 году. Страна несколько лет жила не по средствам, в результате разразился масштабный кризис, втрое подорожал доллар, годовая инфляция превысила 84%.
Было интересно?
Пожалуйста, поделитесь в социальных сетях: И подпишитесь, чтобы ничего не пропустить:www.exocur.ru
Что такое дефолт простым языком
Если объяснять что такое дефолт простым языком, то это невозможность заемщика вернуть долг в полном объеме и вовремя.
Ситуация, называемая дефолтом, может возникнуть как на уровне отдельного физического лица, отдельной компании, так и целого государства.
Но, термин дефолт обычно применяется к государственным ситуациям. Примеры недавних государственных дефолтов – с Россией(1998 г), с Аргентиной(2001 г), с Грецией(2015г).
Из истории дефолтов
Default, в переводе с английского, означает невыполнение финансовых обязательств перед кредитором. Как явление, дефолт появился с возникновением бюджетов государств, которые могут формироваться, в том числе за счет займов – внутренних и внешних.
С возникновением ситуации дефолта, государство отказывается от уплаты любых долгов – внутренних и внешних.
Это, конечно, крайняя мера, на которую идет государство, предварительно предприняв все имеющиеся средства, чтобы ситуация дефолта не наступила.
В истории европейских государств, начиная со средних веков, регулярно наблюдались ситуации дефолтов, когда то или иное государство отказывалось платить по счетам своим кредиторам. Лидерство по числу дефолтов занимала Франция. 
Обычно, дефолты приходились на неурожайные годы, войны, стихийные бедствия. Иногда дефолты принимали характер эпидемий, перекидываясь из государства в государство.
Таких волн в истории человечества было пять. Самая глобальная, началась с Великой депрессии в США и длилась до 50-х годов 20 столетия. Последняя волна дефолтов наблюдается в современный период.
Причины дефолтов
Назвать одну или несколько причин для возникновения дефолта нельзя. Это совокупность нескольких причин, обстоятельств, которые могут послужить для его возникновения:
- Несбалансированный государственный бюджет;
- Стагнация и кризис в экономике;
- Снижение доходной части госбюджета;
- Нестабильность политического режима;
- Неблагоприятная внешнеполитическая и внешнеэкономическая обстановка;
- Глобальный экономический кризис, который затрагивает все страны, но в первую очередь, со слабой, зависимой экономикой.
Что такое дефолт простым языком: Виды дефолтов
Финансисты различают два основных вида дефолта – полный и технический. Так как речь идет в большей мере о дефолте государственном, то, полный дефолт в данном случае называется суверенным.
При этом государство признается мировым сообществом банкротом, правительство страны-банкрота уходит в отставку. Технический дефолт предполагает выплату долгов (внешних и внутренних), но после урегулирования ситуации.
Последствия дефолта
На уровне государства последствия дефолта могут быть самые тяжелые. Неизбежно вырастают внешний и внутренний долги. Государство должно найти средства для покрытия расходов в социальной сфере.
Если этого не происходит, то возможен социальный взрыв. В стране возникает социальная напряженность, недовольство задержками заработной платы, пенсий, пособий, ростом цен на продукты и услуги.
Уровень жизни среднего класса снижается, увеличивается число бедных граждан и безработных. Наблюдается гиперинфляция, обесценивание денег.
Интересные статьи:
Способы вывода государства из дефолта
В новейшей истории страны, находящиеся в состоянии дефолта реанимируются двумя основными способами:
- Предоставление им новых внешних кредитов;
- Реструктуризация долга как результат конструктивных переговоров с кредиторами.
Так как государство отказывается выплачивать внешние долги, то имеющиеся свободные средства можно направить на восстановление экономики, чтобы выйти на более стабильный уровень.
Ранее не востребованные предприятия, могут восстанавливаться за счет своих средств, не имея конкуренции со стороны зарубежных предприятий.
Дефолт заставляет перестраиваться на независимую от зарубежных поставщиков экономику, находя свои внутренние резервы.
В сложнейших экономических условиях выживают самые конкурентоспособные предприятия, все однодневки, фальшивки и посредники исчезают за ненадобностью.
Со временем, ситуация, если она находится под контролем, выравнивается, что позволяет стране-должнику и странам-кредиторам сесть за стол переговоров и конструктивно решать проблему возврата долга.
Похожие статьи:
yakonkurent.com