История группы МОБИ.Деньги тесно переплетена с историей становления самой отрасли электронных платежей в России…

Сводные данные о результатах проведения специальной оценки условий труда на рабочих местах в АО «МОБИ.Деньги»:

Наименование позиции	Количество рабочих мест/работников, занятых на этих рабочих местах		Количество рабочих мест/занятых на них работников по классам (подклассам) условий труда из числа рабочих мест, указанных в графе 3 (единиц)
	Всего	в т. ч., на которых проведена специальная оценка условий труда	класс 1	класс 2	класс 3				4
					.3.1	.3.2	.3.3	.3.4
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Рабочие места (ед.)	61	61	0	61	0	0	0	0	0
Работники, занятые на рабочих местах (чел.)	61	61	0	61	0	0	0	0	0
из них женщин	27	27	0	27	0	0	0	0	0
из них лиц в возрасте до 18 лет	0	0	0	0	0	0	0	0	0
из них инвалидов	0	0	0	0	0	0	0	0	0

АО «МОБИ. Деньги» на основании Федерального закона Российской Федерации от 28 декабря 2013 года № 426-ФЗ «О специальной оценке условий труда» проводит специальную оценку условий труда. По результатам проводимой оценки условия труда работников по степени вредности и (или) опасности подразделяются на четыре класса — оптимальные (класс 1), допустимые (класс 2), вредные (класс 3) и опасные условия труда (класс 4).

В АО «МОБИ.Деньги» организована работа по ознакомлению работников с результатами специальной оценки условий труда на их рабочих местах.

Дата размещения 6 марта 2019 года.

Политика в отношении обработки и защиты персональных данных

7 фактов о банках, которые знают только очень богатые люди

1. У банков есть годовая квота на выдачу кредитов

Банки позволяют людям открывать вклады под небольшой процент, а сами выдают эти деньги другим клиентам в виде кредитов с чуть более высоким процентом. Они зарабатывают на разнице между этими двумя процентами.

Это означает, что доход банка напрямую зависит от того, сколько денег в нем хранится и сколько кредитов он выдает. Итак, для развития банку нужны два действия. Первое — увеличить поступление денег за счет открытия новых счетов. Второе — выдать больше кредитов. Таким образом, чем больше в банке открывается вкладов, тем больше ему нужно выдавать кредитов. При этом желательно, чтобы они выплачивались как можно дольше. Чем длиннее срок погашения, тем больше проценты.

Вот почему банкам нужно выполнять нормативы не только по открытию вкладов, но и по выдаче кредитов. Этим фактом можно воспользоваться, чтобы увеличить шансы на получение денег: говорят, что банки чаще одобряют заявки, поданные в конце года. Дело в том, что в большинстве случаев в это время они еще не близки к нужным показателям.

2. У каждого филиала банка есть свой лимит кредитования

Филиалы банка не равны. У каждого из них есть ограничение на размер кредита, который может утвердить менеджер. Если запрашиваемая сумма превышает этот лимит, клиенту откажут.

При этом причину такого решения ему могут не сообщить, и он будет думать, что сделал что-то не так. В некоторых случаях, если сделка кажется особенно выгодной, менеджер может направить заемщика к вышестоящему руководителю.

Сюда же относятся ситуации, в которых банк уже исчерпал свой кредитный лимит. Неважно, как хорошо клиент обоснует свою платежеспособность, — заявление будет отклонено, потому что банк не имеет права превышать кредитный лимит. Он может быть увеличен, но точно не по просьбе заемщика.

3. Центральный банк всегда будет помогать крупным банкам

Это достаточно очевидный факт, и, поскольку бороться с ним бессмысленно, лучше его просто принять. Федеральный резервный банк Америки, Банк Англии, Европейский центральный банк, Банк Японии и так далее — все это центробанки. И они всегда будут спасать крупные банки, которые находятся на грани разорения.

Крупные банки всегда получают помощь. Это значит, что у них всегда будут деньги, чтобы подняться со дна. Этот факт может не нравиться, но от этого он никак не изменится.

4. Банки не хранят деньги

Изначально банки преподносились как места для хранения денег. Сегодня мы обращаемся к их услугам из-за простоты использования денег в любом месте и в любое время. Вот почему у всех есть банковские карты.

Еще более интересным является тот факт, что банки пытаются снизить популярность наличных денег. Безналичный расчет заставляет людей проще относиться к тратам и не так остро ощущать потерю при обмене денег на товары или услуги. Он облегчает транзакции и делает жизнь комфортной, но также создает более опасную ситуацию с точки зрения расходов.

Банки не хранят деньги. Они заставляют их циркулировать. Это означает, что доступ к вкладу есть не только у его владельца. Теперь и правительство обладает некоторым уровнем контроля над деньгами граждан — именно поэтому сверхбогатые люди ищут способы защитить свое состояние.

5. Крупнейшими клиентами банков являются банки

Банки существуют, чтобы обслуживать себя. Обслуживание других клиентов второстепенно. Все деньги, внесенные в банк, становятся его активом. Все деньги, взятые в долг у банка, остаются его активом. Банк находится в почти беспроигрышной позиции.

Это заставляет его всегда действовать в своих интересах. Банк никогда не будет бороться за того, кто хранит в нем деньги. Он борется за большие проценты и контроль. Дело в том, что после поступления в банк, ваши деньги перестают быть только вашей собственностью. Они становятся еще и активом банка.

Кредитный лимит банка всегда зависит от того, сколько в нем хранится вкладов. И соотношение всегда несправедливо.

6. Банкиры получают ежегодный бонус за выданные кредиты

Разумеется, премия достается не всем сотрудникам, а только тем, кто несет ответственность за выдачу кредитов. Как правило, это менеджеры. И это не плохо.

Бонус зависит от выданных кредитов. Конечно, они не должны быть ненадежными. Каждый сотрудник банка хочет получить дополнительную выплату в конце года — вот почему они могут с большей готовностью одобрять заявки ближе к этому времени.

Чаще всего это происходит неосознанно. В начале года менеджер не испытывает давления в вопросах утверждения кредитов. Но ближе к концу года появляется страх потерять бонус, не одобрив достаточное число заявок. Кроме того, никто не хочет, чтобы его назвали некомпетентным специалистом.

Таким образом, если клиент не получит деньги, сотрудник банка упустит годовой бонус. Вот как это используют богатые люди: они приходят в банк, чтобы получить максимальную возможную сумму, ведь у них есть необходимые залог и авторитет.

7. Банки не дают деньги людям, которые выглядят бедно

Банкиры — самые безупречно одетые специалисты в мире. И они — сознательно или бессознательно — оценивают внешность окружающих. Если клиент плохо выглядит, банк не захочет выдавать ему кредит.

Если заемщик выглядит так, будто ему нужны деньги, вероятно, он их не получит. Если он выглядит так, будто ни капли в них не нуждается, то, скорее всего, получит желаемое.

Единственное исключение из этого правила — наличие счета в банке. В таком случае сотрудники могут наверняка узнать, действительно ли человек богат. Но если счета нет, они оценят его по внешности и довольно быстро сделают выводы, основываясь на ней.

Источник.

Банк | финансы | Britannica

Центральная банковская практика состоит из займов и кредитования. Как и в других компаниях, операции должны основываться на капитале, но банки используют сравнительно небольшой объем собственного капитала по сравнению с общим объемом их операций. Вместо этого банки используют средства, полученные через депозиты, и в качестве меры предосторожности поддерживают счета капитала и резервные счета для защиты от потерь по своим кредитам и инвестициям и для обеспечения непредвиденного снятия наличных. Подлинные банки отличаются от других финансовых посредников тем, что по крайней мере некоторые из их обязательств (также известных как долговые расписки) легко переводятся или «расходуются», что позволяет этим обязательствам служить средством обмена, то есть деньгами.

Типы банков

Основными типами банков в современном индустриальном мире являются коммерческие банки, которые обычно представляют собой коммерческие фирмы частного сектора, и центральные банки, которые являются учреждениями государственного сектора.Коммерческие банки принимают депозиты от населения и предоставляют различные виды ссуд (включая коммерческие, потребительские ссуды и ссуды на недвижимость) физическим и юридическим лицам и, в некоторых случаях, правительствам. Центральные банки, напротив, имеют дело в основном со своими спонсирующими национальными правительствами, с коммерческими банками и друг с другом. Помимо приема депозитов от этих клиентов и предоставления им кредитов, центральные банки также выпускают бумажные деньги и несут ответственность за регулирование коммерческих банков и национальных денежных запасов.

Термин коммерческий банк охватывает учреждения от небольших соседних банков до крупных городских учреждений или многонациональных организаций с сотнями отделений. Хотя банковское регулирование США ограничивало развитие общенациональных банковских цепочек на протяжении большей части 20-го века, законодательство 1994 года, смягчающее эти ограничения, привело к тому, что американские коммерческие банки организовались по образцу своих европейских коллег, которые обычно имели офисы и отделения банков во многих регионах.

В Соединенных Штатах существует различие между коммерческими банками и так называемыми сберегательными учреждениями, которые включают ссудо-сберегательные ассоциации (ссудо-сберегательные ассоциации), кредитные союзы и сберегательные банки. Как и коммерческие банки, сберегательные учреждения принимают депозиты и финансируют ссуды, но, в отличие от коммерческих банков, сберегательные учреждения традиционно ориентировались на жилищное ипотечное кредитование, а не на коммерческое кредитование. Росту отдельной сберегательной индустрии в Соединенных Штатах в значительной степени способствовали правила, уникальные для этой страны; Таким образом, этим банкам нет аналогов в других странах мира.Более того, их влияние ослабло: повсеместное дерегулирование американских коммерческих банков, начавшееся после банкротства ссуд и ссуд в конце 1980-х годов, ослабило конкурентоспособность таких банков и поставило под сомнение будущее сберегательной индустрии США.

Хотя эти и другие учреждения часто называют банками, они не выполняют все банковские функции, описанные выше, и их лучше всего классифицировать как финансовых посредников. Учреждения, попадающие в эту категорию, включают финансовые компании, сберегательные банки, инвестиционные банки (которые работают в основном с крупными бизнес-клиентами и в основном занимаются андеррайтингом и распределением новых выпусков корпоративных облигаций и акций), трастовые компании, финансовые компании (которые специализируются на предоставление рискованных ссуд и отказ от депозитов), страховые компании, компании паевых инвестиционных фондов, банки жилищного кредитования или ссудо-сберегательные ассоциации. Один из конкретных типов коммерческих банков, торговый банк (известный в США как инвестиционный банк), занимается инвестиционной банковской деятельностью, например, консультированием по вопросам слияний и поглощений. В некоторых странах, включая Германию, Швейцарию, Францию ​​и Италию, так называемые универсальные банки предоставляют как традиционные (или «узкие») коммерческие банковские услуги, так и различные небанковские финансовые услуги, такие как андеррайтинг ценных бумаг и страхование. В других странах нормативные акты, давно установившиеся обычаи или сочетание того и другого ограничили степень участия коммерческих банков в предоставлении небанковских финансовых услуг.

Определение банка

Что такое банк?

Банк — это финансовое учреждение, имеющее право принимать депозиты и предоставлять ссуды. Банки могут также предоставлять финансовые услуги, такие как управление капиталом, обмен валюты и сейфы. Существует несколько различных типов банков, включая розничные, коммерческие или корпоративные банки и инвестиционные банки. В большинстве стран деятельность банков регулируется национальным правительством или центральным банком.

Ключевые выводы

• Банк — это финансовое учреждение, имеющее право принимать депозиты и предоставлять ссуды.
• Существует несколько типов банков, включая розничные, коммерческие и инвестиционные банки.
• В большинстве стран деятельность банков регулируется национальным правительством или центральным банком.

Общие сведения о банках

Банки — очень важная часть экономики, поскольку они предоставляют жизненно важные услуги как потребителям, так и предприятиям. Как поставщики финансовых услуг, они предоставляют вам безопасное место для хранения ваших денег. С помощью различных типов счетов, таких как текущие и сберегательные счета и депозитные сертификаты (CD), вы можете проводить обычные банковские операции, такие как депозиты, снятие средств, выписывание чеков и оплата счетов.Вы также можете сэкономить деньги и заработать проценты на свои инвестиции. Деньги, хранящиеся на большинстве банковских счетов, застрахованы на федеральном уровне Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC) до предела в 250 000 долларов для индивидуальных вкладчиков и 500 000 долларов для совместно хранимых вкладов.

Банки также предоставляют кредитные возможности для людей и корпораций. Деньги, которые вы кладете в банк — краткосрочные наличные — используются для ссуды другим лицам для погашения долгосрочной задолженности, такой как автокредиты, кредитные карты, ипотека и другие долговые инструменты.Этот процесс помогает создать ликвидность на рынке, что создает деньги и поддерживает предложение.

Как и в любом другом бизнесе, цель банка — получить прибыль для своих владельцев. Для большинства банков собственниками являются их акционеры. Банки делают это, взимая больше процентов по кредитам и прочим долгам, которые они выдают заемщикам, чем те, которые они платят людям, использующим их сберегательные механизмы. Рассмотрим простой пример: банк, который платит 1% по сберегательным счетам и взимает 6% по ссудам, получает для своих владельцев 5% валовой прибыли.

Банки получают прибыль, взимая с заемщиков больше процентов, чем они платят по сберегательным счетам.

Банки различаются по размеру в зависимости от того, где они расположены и кого они обслуживают — от небольших общественных организаций до крупных коммерческих банков. По данным FDIC, по состоянию на 2019 год в США насчитывалось чуть более 4500 коммерческих банков, застрахованных FDIC. В это число входят национальные банки, государственные банки, коммерческие банки и другие финансовые учреждения.В то время как традиционные банки предлагают как обычное местоположение, так и присутствие в Интернете, в начале 2010-х годов появилась новая тенденция в отношении банков, работающих только в режиме онлайн. Эти банки часто предлагают потребителям более высокие процентные ставки и более низкие комиссии. Удобство, процентные ставки и комиссии — вот некоторые из факторов, которые помогают потребителям выбрать предпочтительный банк.

Особые соображения

Банки США стали объектом пристального внимания после мирового финансового кризиса, произошедшего в 2007 и 2008 годах. В результате нормативно-правовая среда для банков с тех пор значительно ужесточилась.Банки США регулируются на государственном или национальном уровне. В зависимости от структуры они могут регулироваться на обоих уровнях. Государственные банки регулируются государственным банковским отделом или отделом финансовых учреждений. Это агентство, как правило, отвечает за регулирование таких вопросов, как разрешенная практика, размер процентов, которые может взимать банк, а также аудит и проверки банков.

Национальные банки регулируются Управлением валютного контролера (OCC). Правила OCC в первую очередь касаются уровня банковского капитала, качества активов и ликвидности.Как отмечалось выше, банки со страховкой FDIC дополнительно регулируются FDIC.

Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей был принят в 2010 году с целью снижения рисков в финансовой системе США после финансового кризиса. Согласно этому закону, крупные банки оцениваются на предмет наличия достаточного капитала для продолжения работы в сложных экономических условиях. Эта ежегодная оценка называется стресс-тестом.

Типы банков

Розничные банки имеют дело конкретно с розничными потребителями, хотя некоторые глобальные финансовые компании содержат как розничные, так и коммерческие банковские подразделения.Эти банки предлагают услуги широкой публике и также называются частными или обычными банковскими учреждениями. Розничные банки предоставляют такие услуги, как текущие и сберегательные счета, ссуды и ипотечные услуги, финансирование автомобилей и краткосрочные ссуды, такие как защита от овердрафта. Многие крупные розничные банки также предлагают своим клиентам услуги кредитных карт и могут также предлагать своим клиентам обмен иностранной валюты. Крупные розничные банки также часто обслуживают состоятельных людей, предоставляя им специальные услуги, такие как частное банковское обслуживание и управление капиталом.Примеры розничных банков включают TD Bank и Citibank.

Коммерческие или корпоративные банки предоставляют специализированные услуги своим бизнес-клиентам, от владельцев малого бизнеса до крупных юридических лиц. Наряду с повседневным бизнес-банкингом эти банки также предоставляют своим клиентам другие услуги, такие как кредитные услуги, управление денежными средствами, услуги коммерческой недвижимости, услуги работодателя и торговое финансирование. JPMorgan Chase и Bank of America — два популярных примера коммерческих банков, хотя у обоих также есть крупные розничные банковские подразделения.

Инвестиционные банки сосредоточены на предоставлении корпоративным клиентам комплексных услуг и финансовых операций, таких как андеррайтинг и содействие в слиянии и поглощении (M&A). Таким образом, они известны в первую очередь как финансовые посредники в большинстве этих транзакций. В число клиентов обычно входят крупные корпорации, другие финансовые учреждения, пенсионные фонды, правительства и хедж-фонды. Morgan Stanley и Goldman Sachs являются примерами инвестиционных банков США.

В отличие от перечисленных выше банков, центральные банки не являются рыночными и не работают напрямую с населением. Вместо этого они в первую очередь несут ответственность за стабильность валюты, контроль над инфляцией и денежно-кредитной политикой, а также за денежную массу страны. Они также регулируют требования к капиталу и резервам банков-членов. Некоторые из крупнейших центральных банков мира включают Федеральный резервный банк США, Европейский центральный банк, Банк Англии, Банк Японии, Швейцарский национальный банк и Народный банк Китая.

Банк против Кредитного союза

Кредитные союзы различаются по размеру от небольших организаций на базе сообществ до более крупных, имеющих тысячи отделений по всей стране.Так же, как и банки, кредитные союзы предоставляют стандартные финансовые услуги своим клиентам, которых обычно называют членами. Эти услуги включают в себя пополнение счета, снятие средств и базовые кредитные услуги.

Но между ними есть некоторые существенные различия. В то время как банк ориентирован на получение прибыли, кредитный союз — это некоммерческая организация, которой традиционно руководят волонтеры. Созданные, принадлежащие участникам и управляемые ими, они, как правило, не облагаются налогом. Члены покупают акции кооператива, и эти деньги объединяются для предоставления кредитных услуг кредитному союзу.Поскольку они меньше по размеру, они, как правило, предоставляют ограниченный набор услуг по сравнению с банками. У них также меньше офисов и банкоматов.

Как банки зарабатывают деньги | Макроэкономика

Цели обучения

• Объясните и покажите, как банки создают деньги
• Используйте формулу денежного множителя, чтобы вычислить, как банки создают деньги

Создание денег одним банком

Банки и деньги взаимосвязаны.Дело не только в том, что большая часть денег находится в форме банковских счетов. Банковская система может буквально создавать деньги в процессе выдачи кредитов. Посмотрим как.

Начните с гипотетического банка под названием Singleton Bank. У банка есть депозиты на 10 миллионов долларов. Баланс Т-счета для Singleton Bank, когда он хранит все депозиты в своих хранилищах, показан на рисунке 1. На этом этапе Singleton Bank просто хранит деньги для вкладчиков; он не использует эти депозиты для выдачи ссуд, поэтому он также не может выплачивать проценты вкладчикам.

Рис. 1. Балансовый отчет Singleton Bank: получает 10 миллионов долларов в виде депозитов.

Singleton Bank требует от Федеральной резервной системы держать 10% от общей суммы депозитов, или 1 миллион долларов, в резерве для покрытия снятия средств. Оставшиеся 9 миллионов долларов он предоставит взаймы. Выдав в долг 9 миллионов долларов и начисляя проценты, он сможет выплачивать проценты вкладчикам и получать процентный доход для Singleton Bank, а также выплачивать проценты вкладчикам (пока мы будем простыми и не будем откладывать процентный доход на баланс. простынь).Вместо того, чтобы стать просто местом хранения вкладов, Singleton Bank может стать финансовым посредником между вкладчиками и заемщиками.

Это изменение в бизнес-плане меняет баланс Singleton Bank, как показано на Рисунке 2. Изменились активы Singleton; теперь у него есть резервы в размере 1 млн долларов и ссуда компании Hank’s Auto Supply в размере 9 млн долларов. У банка по-прежнему есть депозиты на сумму 10 миллионов долларов.

Рисунок 2. Баланс Singleton Bank: 10% резервы, один раунд ссуд

Singleton Bank предоставляет ссуду компании Hank’s Auto Supply на сумму 9 миллионов долларов.Банк регистрирует эту ссуду, делая запись в балансе, чтобы указать, что ссуда была предоставлена. Этот заем является активом, потому что он будет приносить банку процентный доход. Конечно, кредитный инспектор не позволит Хэнку выйти из банка с 9 миллионами долларов наличными. Банк выдает Hank’s Auto Supply кассовый чек на 9 миллионов долларов. Хэнк кладет ссуду на свой текущий текущий счет в First National. Депозиты в First National увеличиваются на 9 миллионов долларов, а его резервы также увеличиваются на 9 миллионов долларов, как показано на Рисунке 3.First National должна держать 10% дополнительных депозитов в качестве обязательных резервов, но может предоставить ссуду остальным.

Рисунок 3. Баланс First National Bank: Требуемые 10% резервы

Поскольку ссуда Хэнку была депонирована на депозитный счет до востребования (текущий счет Хэнка), ссуда увеличивает денежную массу М1. Предоставление ссуд, депонированных на депозитный счет до востребования, увеличивает денежную массу M1. Помните, что определение M1 включает в себя чековые депозиты (до востребования), которые можно легко использовать в качестве средства обмена для покупки товаров и услуг.Обратите внимание, что денежная масса теперь составляет 19 миллионов долларов: 10 миллионов долларов на депозитах в банке Singleton и 9 миллионов долларов на депозитах в First National. Очевидно, что эти депозиты будут списаны, когда Hank’s Auto Supply выпишет чеки для оплаты своих счетов, но до тех пор, пока эти чеки будут депонированы на других текущих счетах, эффект будет таким же. Суть в том, что банк должен хранить достаточно денег, чтобы выполнить свои резервные требования; остальное — это банковские ссуды, и эти ссуды при депонировании увеличивают денежную массу.В этом примере банковское кредитование увеличило денежную массу на 9 миллионов долларов.

Теперь First National должна владеть только 10% обязательных резервов (90 000 долларов США), но может предоставить остальные 90% (8,1 миллиона долларов США) в качестве ссуды представительству Jack’s Chevy, как показано на Рисунке 4.

Рисунок 4 . Первый национальный баланс

Если Джек поместит ссуду на свой текущий счет в Second National, денежная масса увеличится еще на 8,1 миллиона долларов, как показано на Рисунке 5.

Рисунок 5 . Бухгалтерский баланс Второго Национального Банка

Как возможно такое создание денег? Это возможно, потому что в финансовой системе есть несколько банков, они обязаны держать только часть своих депозитов, а ссуды в конечном итоге депонируются в других банках, что увеличивает депозиты и, по сути, денежную массу.

Смотри

В этом видео объясняется, как банки используют депозиты и ссуды для создания денег.

Вы можете просмотреть стенограмму «Как банки создают деньги — Макро Тема 4.4 ”(открывается в новом окне).

Денежный мультипликатор в мультибанковской системе

В системе с несколькими банками первоначальная избыточная сумма резерва, которую Singleton Bank решил ссудить компании Hank’s Auto Supply, была депонирована в First National Bank, который может бесплатно предоставить ссуду 8,1 миллиона долларов. Если все банки ссудят свои избыточные резервы, денежная масса увеличится. В системе с несколькими банками сумма денег, которую может создать система, определяется с помощью денежного множителя. Денежный мультипликатор говорит нам, во сколько раз ссуда будет «умножена» в процессе выдачи избыточных резервов, которые хранятся в банках в качестве депозитов до востребования.Таким образом, денежный мультипликатор — это отношение изменения денежной массы к первоначальному изменению банковских резервов.

К счастью, существует формула для расчета общего количества раундов кредитования в банковской системе. Формула денежного множителя :

[латекс] \ displaystyle \ frac {1} {\ text {Требуемый коэффициент резерва}} [/ latex]

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФОРМУЛЫ МНОЖИТЕЛЯ ДЕНЕГ

Использование денежного множителя для примера из Singleton Bank выше в этом тексте:

Шаг 1. В этом примере требование резервирования составляет 10% (или 0,10), поэтому денежный множитель равен 1, деленному на 0,10, что равно 10.

Шаг 2. Поскольку у Singleton Bank изначально резервы в размере 10 миллионов долларов, с помощью формулы мы можем определить потенциальную сумму новых денег, созданных этим депозитом:

[latex] \ displaystyle \ text {Общая денежная масса M1, поддерживаемая резервами Singleton Bank} = \ frac {1} {\ text {Требуемый коэффициент резервирования}} \ times \ text {Bank Reservations} [/ latex]

[латекс] \ displaystyle \ text {Общая денежная масса M1, поддерживаемая резервами Singleton Bank} = \ frac {1} {0.10} \ times {10} \ text {миллион} [/ латекс]

[latex] \ displaystyle \ text {Общая денежная масса M1, поддерживаемая резервами Singleton Bank} = 10 \ times {10} \ text {миллион} [/ latex]

[латекс] \ displaystyle \ text {Общая денежная масса M1} = 100 \ text {миллион} [/ latex]

Шаг 3. Таким образом, мы можем сказать, что в этом примере после завершения всех раундов кредитования начальные резервы Singleton Bank в размере 10 миллионов долларов будут поддерживать 100 миллионов долларов в денежной массе M1.

Шаг 4 .Поскольку первоначально Singleton Bank начинал с 10 миллионов долларов на депозитах до востребования (что означает, что 10 миллионов долларов уже были учтены в денежной массе), мы вычитаем эту начальную сумму из общей суммы.

[латекс] \ displaystyle \ text {Изменение денежной массы M1} = \ frac {1} {\ text {Требуемый коэффициент резервирования}} \ times \ text {Банковские резервы} — \ text {Первоначальный депозит} [/ latex]

[латекс] \ displaystyle \ text {Общая денежная масса M1, поддерживаемая резервами Singleton Bank} = 10 \ times {10} \ text {миллион} — {10} \ text {миллион} = 90 \ text {миллион} [/ latex ]

Таким образом, процесс расширения ссуды из депозита Singleton Bank позволил создать новые депозиты / денежную массу на сумму 90 миллионов долларов.

Обратите внимание: когда мы говорим об изменениях в денежной массе M1, имеет значение, происходит ли изменение депозитов от людей, вкладывающих валюту, или от Федеральной резервной системы.

Если человек берет валюту и кладет ее на свой текущий счет, его банк держит необходимые резервы, а затем ссужает оставшуюся часть, что стимулирует процесс расширения ссуды. При изменении денежной массы необходимо учитывать, что валюта уже была частью M1 и больше не должна учитываться.

Таким образом, изменение денежной массы M1 будет изменением депозитов, умноженным на денежный мультипликатор, за вычетом уменьшения хранимой валюты, которая была депонирована в банке (как показано в этом примере с Singleton Bank).

Давайте посмотрим на другой пример. Предположим, Карла внесла 50 долларов наличными на свой текущий счет. Наличные 50 долларов уже были частью денежной массы. Если требуемый коэффициент резервирования составляет 10%, денежный множитель будет 1/10% = 1 / 0,10 = 10. Банк Карлы хранит 5 долларов ее депозита в качестве обязательных резервов и ссужает оставшуюся часть.Когда процесс расширения ссуды в банковской системе завершен, общее изменение денежной массы M1 составляет 10 раз по 50 долларов минус 50 долларов в валюте, которую Карла перевела из валюты на свой банковский счет.

Изменение денежной массы M1 = 10 x 50 долларов = 500 — 50 долларов = 450 долларов

В модуле денежно-кредитной политики мы объясним, как, когда Федеральная резервная система проводит экспансионистскую денежно-кредитную политику (например, покупает казначейские облигации), изменение депозитов происходит с за пределами финансовой системы.В этом случае изменение денежной массы будет равно изменению депозитов, умноженному на денежный множитель. Поскольку валютные резервы не меняются, мы не вычитаем сумму первоначального депозита.

Предупреждения о денежном множителе

Денежный мультипликатор будет зависеть от доли резервов, которые банки должны держать Федеральным резервным банком. Кроме того, банк может также иметь дополнительные резервы. Банки могут принять решение об изменении размера резервов по двум причинам: макроэкономические условия и правительственные правила.Когда экономика находится в состоянии рецессии, банки, вероятно, будут иметь более высокую долю резервов, потому что они опасаются, что ссуды с меньшей вероятностью будут возвращены, когда экономика замедлится. Федеральная резервная система может также увеличить или уменьшить обязательные резервы банков в качестве политического шага, который повлияет на количество денег в экономике, что мы обсудим более подробно в модуле денежно-кредитной политики.

Процесс создания денег банками показывает, как количество денег в экономике тесно связано с количеством ссуд или кредитов в экономике.Действительно, все деньги в экономике, за исключением первоначальных резервов, являются результатом банковских ссуд, которые повторно депонируются и ссужаются снова и снова.

Наконец, денежный множитель зависит от людей, повторно вкладывающих деньги, которые они получают в банковской системе. Если вместо этого люди хранят свои наличные деньги в депозитных ячейках или в коробках для обуви, спрятанных в своих шкафах, тогда банки не смогут рециркулировать деньги в виде ссуд. Действительно, у центральных банков есть стимул гарантировать безопасность банковских вкладов, потому что, если люди беспокоятся о том, что они могут потерять свои банковские депозиты, они могут начать хранить больше денег в наличных деньгах вместо того, чтобы вкладывать их в банки, и количество кредитов в экономике уменьшится.В странах с низким уровнем доходов есть то, что экономисты иногда называют «сбережениями на матрасах», или деньгами, которые люди прячут в своих домах, потому что не доверяют банкам. Когда экономия матрасов в экономике значительна, банки не могут ссужать эти средства, и денежный мультипликатор не может работать так же эффективно. Общее количество денег и займов в такой экономике уменьшится.

Смотри

Это видео объясняет, как создаются деньги, и рассматривает только что изученные вами концепции денежного мультипликатора.Это также немного объясняет участие Федеральной резервной системы в создании новых денег для покупки финансовых активов, тем самым увеличивая резервы в банковской системе.

Если банки держат минимальную сумму денег, требуемую 10% -ным коэффициентом резервирования, то они будут ссужать 90% своих резервов, и мультипликатор останется на уровне 10. На практике этого не происходит, и мультипликатор остается близким к 3. Когда мы поговорим о денежно-кредитной политике более подробно позже, вы узнаете больше о других способах, которые Федеральная резервная система может выбрать для увеличения денежной массы.

Вы можете просмотреть стенограмму «Денежный мультипликатор» здесь (открывается в новом окне).

Попробуйте

Эти вопросы позволят вам получить столько практики, сколько вам нужно, поскольку вы можете щелкнуть ссылку вверху первого вопроса («Попробуйте другую версию этих вопросов»), чтобы получить новый набор вопросов. Практикуйтесь, пока не почувствуете себя комфортно, задавая вопросы.

Глоссарий

денежный множитель:

отношение общей суммы денег в экономике, деленное на сумму резервов, или отношение изменения общей суммы денег в экономике, деленное на изменение суммы резервов; Формула денежного множителя: 1 / (коэффициент обязательных резервов)

норматив обязательных резервов:

процентов от общей суммы депозитов, которые банк должен держать в качестве резервов

Внесите свой вклад!

У вас была идея улучшить этот контент? Нам очень понравится ваш вклад.

Улучшить эту страницуПодробнее

Что делает банк с моими деньгами?

Если вы прочитали наше руководство по банковскому делу, то, надеюсь, теперь знаете, что банковский счет — это не просто более удобный и безопасный вариант спрятать деньги под матрасом.

Но хотя мы используем наши банковские счета каждый день, то, как на самом деле работает банк, может быть загадкой! Мы отдернули занавеску, чтобы точно узнать, что там происходит…

Платно или бесплатно?

Есть некоторые банковские счета, с которых взимается ежемесячная плата — взамен вы можете получить туристическую страховку, возврат денег или более высокую процентную ставку.Но для большинства из нас наши счета ничего не стоят заранее.

Это может показаться очевидным. В конце концов, там ваши деньги, зачем вам платить, чтобы получить их ?! Но так было не всегда — «бесплатный» банкинг появился в Великобритании только в 1970-х годах, а во многих других странах принято платить за снятие наличных или платить ежемесячную плату.

Хорошо, сколько стоит мой счет банку?

Если задуматься, банковский счет — это услуга, которую предоставляет банк.И предоставление этой услуги стоит денег. Вы можете получить:

• Физические, онлайн, мобильные и телефонные банковские услуги. Банки должны их развивать — и держать технологии на шаг впереди преступников!
• Дебетовая карта с чипом и пин-кодом и технология бесконтактных платежей.
• Бесплатные транзакции по дебетовой карте во многих магазинах розничной торговли — каждый раз, когда вы ее используете, ваш банк платит небольшую комиссию компании, которая принимает транзакцию по карте для продавца.
• Бесплатное снятие наличных в банкоматах их и других банков — если вы снимаете деньги в банкомате другого банка, ваш банк платит этому банку небольшую комиссию.
• Беспроцентный овердрафт или кредитная карта — так что вы можете занимать у них деньги, не выплачивая никакой дополнительной оплаты.

Если вы будете осторожно использовать свой овердрафт и кредитную карту, вы легко никогда не сможете ничего заплатить банку — несмотря на то, что пользовались этими услугами в течение многих лет!

А куда идут эти деньги?

Если у вас есть деньги на вашем счете, их нет в поле с пометкой Joe Bloggs и ждут вас каждый раз, когда вам нужно взять десятку. Они составляют часть денежного пула вместе с текущим или сберегательным счетом любого другого клиента. депозиты.

Оставайтесь с нами здесь, потому что от этого момента у нас кружится голова: в любой момент у банка меньше денег, доступных для снятия, чем общая сумма, которую люди вложили. Это потому, что они ссужали часть денег другим людям — и зарабатывают деньги, взимая проценты по этим займам. Так что, если бы все захотели снять все свои деньги наличными одновременно, это было бы невозможно. Это называется «набегом на банки».

Но даже если это произойдет, любые сбережения или остатки на текущих счетах до 85 000 фунтов стерлингов, хранящиеся в банке, строительном кооперативе или кредитном союзе, защищены схемой компенсации финансовых услуг.

Итак, как они зарабатывают деньги?

Посмотрим правде в глаза, ни одна компания не собирается предлагать такую ​​услугу, как банковский счет, по доброте душевной. Вот некоторые из основных способов, которыми банки покрывают расходы на предоставление бесплатных текущих счетов:

• Проценты пропущены — банки ссужают людям огромные суммы денег, и их не так много просто валяется! Для них намного дешевле использовать вложенные вами деньги, чем брать их в долг в других банках, поэтому они экономят деньги.
• Проценты за кредитование — хотя некоторые текущие счета предлагают проценты, они меньше, чем проценты, которые банки взимают за заимствования с использованием овердрафта, кредитной карты или ссуды. Таким образом, разница между процентами, выплачиваемыми банками по депозитам, и процентами, которые они получают при кредитовании, составляет прибыль для банка.
• Комиссии и сборы — помимо процентов, банки могут взимать ежедневную комиссию за овердрафт и плату за превышение вашего лимита или если вы пытаетесь произвести платеж, не имея достаточного количества денег на вашем счете.

Что это значит для меня?

Понимание того, что банк делает с вашими наличными, полезно, если вы хотите оставаться на вершине своих денег — это сложнее, чем вы могли подумать! И это влияет не только на ваш текущий счет, но и на все, что предлагает ваш банк, от кредитных карт до овердрафтов.

Это также означает, что даже если ваша учетная запись «бесплатна», вы должны быть осторожны с комиссиями, которые могут взиматься с вас. Банки могут предлагать бесплатные счета только из-за денег, которые они зарабатывают где-то еще, в том числе за счет комиссионных — поэтому, если вы регулярно сталкиваетесь с трудностями, вы платите не только за свои, но и за чужие счета!

Что дальше?

Если вы хотите, чтобы ваши деньги работали на вас, вам нужно знать, что они делают в настоящее время.Итак, теперь вы знаете, что он делает в банке, узнайте, что он делает для вас, составив план с помощью нашего конструктора бюджета

Золотые деньги, банковские деньги и реальные деньги

За шесть лет с 1935 по 1941 год федеральное правительство закупило золота на сумму почти 17 000 000 000 долларов, из которых все, кроме 1 000 000 000 долларов, было закуплено за границей. Шестнадцать миллиардов долларов — это большие деньги, которые можно потратить на иностранное золото, которое мы закопаем в бомбоубежище в Кентукки. Это более чем вдвое больше, чем федеральное правительство потратило на армию и флот за те же шесть лет.Фактически, это столько же, сколько общие федеральные, государственные и местные расходы на пособие по безработице в тот период.

Наш огромный запас монетарного золота представляет собой самую большую ошибку Нового курса — возврат к золотому стандарту в январе 1934 года. С тех пор импорт золота обеспечил средства и стимул для колоссальной инфляции денежной массы, и никакой защиты от него не было. против тяжелой послевоенной дефляции и депрессии. Чтобы заплатить за эту огромную сумму импортированного золота, Казначейство напечатало не обращающихся в обращении бумажных денег на сумму 16 000 000 000 долларов, которые хранятся в банках Федеральной резервной системы.Сегодня, когда Казначейство хранит денежное золото на сумму более 22 000 000 000 долларов, а частные банки — государственные облигации на сумму 18 000 000 000 долларов, наша денежная масса (валюта и текущие счета) составляет 41 000 000 000 долларов, что на 50 процентов выше предыдущего рекордного пика 1929 года. Такое расширение денежной массы приводит к тому, что банки-члены имеют резервы на сумму 7 000 000 000 долларов сверх тех, которые они должны держать, в результате увеличения покупок золота.

Инфляционное значение таких огромных резервов банков-членов легко увидеть, если вспомнить, что есть только три ограничения на расширение текущих счетов банковской системой: (1) экспорт золота в другие страны золотого стандарта; (2) внутренний отток наличности для транзакций на более высоком уровне цен; и (3) процентный резерв, требуемый законом для текущих счетов.Поскольку мы являемся единственной страной с золотым стандартом, а наличные деньги в обращении с 1929 года увеличились на 4 000 000 000 долларов, первое и второе ограничения имеют сравнительно небольшое значение. Поскольку на каждые 5 долларов текущих счетов, которые банки открывают путем предоставления займов, требуется всего 1 доллар резервов, банки могут легко удвоить нашу денежную массу и вызвать самую большую инфляцию в истории страны.

Ситуация становится все более опасной, поскольку золото продолжает поступать, а банковские ссуды и текущие счета расширяются вместе с растущими кредитными требованиями частного бизнеса, стимулируемыми нашей большой программой вооружений.Однако темпы роста наших золотых запасов не могут продолжать расти, поскольку на конец 1940 года у нас было 80 процентов мировых запасов монетарного золота, и вполне возможно, что у нас будет практически все мировое монетарное золото. в течение двух-трех лет.

Это еще не все. Каждый доллар текущих счетов в 1939 и 1940 годах переходил от одного человека к другому с чрезвычайно низкой скоростью — примерно один раз в месяц, по сравнению со средним оборотом два раза в месяц в 1920-х годах.Если бы наши производственные ресурсы были задействованы полностью, увеличение скорости обращения текущих счетов до двух раз в месяц привело бы к росту цен на 100 процентов. Увеличение скорости денежного обращения помогло так быстро поднять цены во время инфляции в Германии в начале 1920-х годов.

На то, что власти Федеральной резервной системы встревожены инфляционными элементами в нынешней банковской ситуации, свидетельствует тот факт, что 31 декабря 1940 года в Конгресс впервые был представлен специальный доклад.В отчете объясняется «нынешняя чрезвычайная ситуация», которая делает Федеральную резервную систему «неспособной эффективно выполнять все свои обязанности». В качестве средства предотвращения «развития инфляционных тенденций, связанных с дефектами механизма кредитного контроля» и борьбы с «опасностями чрезмерного расширения банковского кредита по денежным причинам» в этом совместном отчете Конгрессу рекомендуется принять меры:

(1) увеличить обязательные резервные требования для всех банков до следующих процентов от текущих счетов банка: 26 процентов для банков Нью-Йорка и Чикаго, 20 процентов для банков примерно в 60 резервных городах и 14 процентов для банков. в других сообществах;

(2) предоставить органам Федеральной резервной системы право удвоить эти рекомендуемые резервные требования, если это необходимо для поглощения избыточных резервов;

(3), чтобы лишить министра финансов права выпускать 3 000 000 000 долларов США в виде долларов и разрешить президенту прекратить действие полномочий по девальвации доллара;

(4) о прекращении дальнейшей монетизации иностранного серебра;

(5) для предотвращения дальнейшего роста избыточных резервов и депозитов, возникающих в результате будущих приобретений золота.

Первый шаг — уничтожение примерно одной седьмой избыточных резервов банков-членов. Второе предложение дало бы властям Федеральной резервной системы право полностью ликвидировать существующие избыточные резервы, и, если бы предложения четвертый и пятый были выполнены, банки могли бы приобретать дополнительные резервы только за счет чистого сокращения наличных денег в обращении за счет валютных депозитов или через расширение кредита Федеральными резервными банками. Покупка золота является важным фактором инфляции банковских резервов и депозитов, поскольку в соответствии с Законом о покупке серебра 1934 года было куплено менее 1 000 000 000 долларов иностранного серебра.Никто не ожидает, что упомянутые выше полномочия министра финансов и президента будут использованы в ближайшем будущем.

II

Эта программа властей Федеральной резервной системы представляет собой попытку залатать и поддержать слабую, старую структуру, которая рушится под тяжестью огромного импорта золота. Она по-прежнему оставит контроль над нашей денежной массой в основном в руках иностранцев и частные банки. Руководство Федеральной резервной системы не предлагает нам отказаться от золотого стандарта, тем самым положив конец свободной конвертации миллиардов долларов иностранного золота в вновь напечатанные бумажные деньги.Такой шаг шведские власти предприняли во время Первой мировой войны, чтобы помешать иностранцам увеличить шведскую денежную массу и взвинтить шведские цены за счет импорта золота. Они также не предлагают препятствовать частным банкам производить и уничтожать деньги из чековой книжки вопреки желанию федерального правительства. Именно наши частные банки стимулировали 120-процентный рост уровня цен во время Первой мировой войны, более чем вдвое увеличив нашу денежную массу, и именно банки внесли свой вклад в Великую депрессию с ее 40-процентным падением цен на сократив свои ссуды и уничтожив одну треть наших денег в период с 1929 по 1983 год.Это угроза изготовления денег через ссуды или крупномасштабные инвестиции нашими частными банками в последнее время вызывает беспокойство у властей Федеральной резервной системы по поводу инфляции.

Некоторых читателей может шокировать, узнав, что мы единственная страна с золотым стандартом, что с 1936 года Казначейство Соединенных Штатов было единственным агентством, предлагающим покупать и продавать золото в неограниченных количествах по фиксированной цене. Консерваторы, которые побудили администрацию Рузвельта отложить фундаментальную банковскую реформу в 1983 году и вернуться к золоту в 1934 году, сбили с толку общественность, заявив, что инфляция уже не за горами, и потребовали чеканить золото и разрешить людям копить золото. и чтобы президент не мог изменять золотое содержание доллара — цену, по которой правительство готово покупать все золото и продавать его для промышленных или профессиональных целей или на экспорт для урегулирования международных балансов.Хотя администрация Рузвельта обвинялась в неортодоксальности в денежно-кредитных вопросах, она была единственным правительством во всем мире, которое было достаточно ортодоксальным и достаточно глупым, чтобы вернуться к золотому стандарту в 1930-х годах.

Некоторым людям трудно понять, что чем больше золота мы получаем, тем небезопаснее становятся наши деньги и тем выше опасность экстремальной инфляции. Они не понимают, что Казначейство выплачивает вновь произведенные доллары за все импортированное золото, которое покупает правительство.Это объясняет, почему нам угрожает поток «здоровых» денег, который может удвоить уровень цен, как это произошло во время Первой мировой войны, когда мы были на золотом стандарте, и импорт золота увеличил наши запасы монетарного золота более чем на 50 процентов. цент Фактически, наш уровень цен вырос в большей степени во время Первой мировой войны, когда банкам платили за раздувание денег путем предоставления текущих счетов, чем на Севере во время Гражданской войны, которая частично финансировалась за счет выпуска доллары.

Позвольте мне прояснить, что мой страх перед инфляцией не давний. Я не из тех экономистов, которые кричат: «Инфляция! Инфляция! » постоянно в течение последних семи лет. Фактически, в статье, опубликованной в январе 1985 года, я настаивал на том, что все уроки истории указывают на маловероятность резкого роста цен в ближайшем будущем. Однако в то время наша денежная масса составляла примерно половину от сегодняшней, и все избыточные резервы банков-членов Федеральной резервной системы можно было легко ликвидировать.Вдобавок мы были в глубокой депрессии с 12 000 000 безработных и 20 000 000 человек, получающих помощь. С тех пор наша денежная масса увеличилась на 15 миллиардов долларов золота, промышленное производство достигло нового рекордного уровня, а наши неиспользуемые ресурсы повторно используются так быстро, что во многих отраслях промышленности возникает нехватка.

Одной из самых слабых частей программы властей Федеральной резервной системы является их расплывчатое предложение о том, что «должны быть найдены средства для предотвращения дальнейшего роста избыточных резервов и депозитов, возникающих в результате будущих приобретений золота.Предположительно они предлагают, чтобы Казначейство «стерилизовало» золото, выпуская облигации и используя выручку от облигаций для покупки нового золота. В противном случае новое золото могло бы послужить основой для расширения банковского кредита, поскольку оно увеличило бы банковские резервы. Казначейство действительно проводило такую ​​политику в 1937 году и в начале 1938 года, но отказалось от нее, поскольку обнаружило, что проценты по облигациям, выпущенным в целях стерилизации, являются дорогостоящими, тогда как покупка золота на бумажные деньги ничего не стоит Казначейству.

Однако такая покупка золота не обошлась стране бесплатно. Очевидно, две трети выручки от продажи золота Казначейству были использованы иностранцами для покупки приносящих доход инвестиций или для получения банковских вкладов, а другая треть была использована для покупки наших товаров. Поскольку мы обменивали процентные ценные бумаги и товары на бесплодное золото, мы понесли национальную экономическую потерю. С августа 1939 года такая потеря может быть оправдана как помощь в защите Британской империи, на которую приходится более 55 процентов годовой мировой добычи золота; но это не может быть оправдано, как недавно предположили некоторые экономисты, тем, что оно стимулировало американский экспорт и американскую занятость.Насколько увеличилась занятость в Америке за счет закупок золота иностранного производства, если до начала войны иностранные продавцы использовали лишь небольшую часть своего проданного золота для покупки американских товаров? Безусловно, существуют лучшие и более разумные способы стимулирования занятости внутри страны, чем покупка иностранного золота.

Часть бремени огромного импорта золота ложится на плечи клиентов банков. С 1934 года резервы коммерческих банков увеличились в пять раз за счет импорта золота, однако банки были бессильны предотвратить это заметное увеличение своих неприбыльных активов.Чтобы сохранить среднюю прибыль на уровне шести или семи процентов, банки увеличили плату за обслуживание депозитных счетов. Суммы, полученные от таких сборов, утроились между 1933 и 1940 годами, и более высокие обязательные банковские резервы для компенсации импорта золота, несомненно, будут означать еще более высокие сборы за услуги.

Трудно представить себе более пагубную финансовую систему, чем наша нынешняя. Беспорядочные движения золота и неуправляемые банковские деньги не только угрожают нам инфляцией военного времени, но и обещают усугубить послевоенную депрессию.Во время дефляции после Первой мировой войны наша денежная масса уменьшилась примерно на одну пятую, а уровень цен упал на две пятых. Во время этой дефляции падение нашей денежной массы было компенсировано 35-процентным увеличением нашего золотого запаса за счет импорта золота, чтобы помочь заплатить за американские товары, чтобы накормить и восстановить Европу. С другой стороны, золото, несомненно, будет вытекать из этой страны во время депрессии, последовавшей за нынешней войной, и тем самым усугубит послевоенную дефляцию в этой стране.

Существует ряд причин, по которым золото, вероятно, будет уходить из страны после войны: (1) изъятие иностранцами миллиардов долларов, которые они временно депонировали в американских банках, некоторые из которых принадлежат вторгшимся странам и имеют здесь уже «заморожены» министром финансов; (2) продажа иностранных ценных бумаг на наших рынках ценных бумаг по мере того, как цены начинают падать; (8) увеличение денежных переводов европейским родственникам и расходов американских туристов до довоенных показателей; и (4) американские займы либо нуждающимся странам для послевоенного восстановления, либо странам, желающим вернуться к золотому стандарту.Конечно, если державы Оси выиграют войну, экспорта золота не будет, и тогда у нас будет огромная куча ненужного, если не бесполезного, золота.

Министр финансов предупредил нас в начале 1939 года, что, несмотря на наличие больших избыточных резервов, продолжающаяся потеря золота может подорвать доверие общества к валюте страны. Во избежание неблагоприятного пси. Если это логическая реакция на крупный отток золота, то вполне вероятно, что он запретит дальнейший экспорт золота, возможно, заморозив здесь все иностранные балансы.В этом случае мы откажемся от золотого стандарта и, наконец, прекратим его губительное существование.

Очень жаль, что очевидные недостатки нашей денежной системы не были устранены во время банковских выходных в 1933 году. Поскольку нам не удалось создать разумную денежную систему в первые годы Нового курса, мы находимся в настоящем затруднительное положение, с федеральными властями, предлагающими всевозможные временные меры для предотвращения денежной нестабильности и финансовой катастрофы.

III

Опыт последних десятилетий ясно показал, что денежная нестабильность отчасти является причиной «американских горок» в американском бизнесе. Количество денег, доступных для покупок в этой стране, колебалось случайным и извращенным образом. Обычно он колеблется в зависимости от делового цикла, так что график изменений количества денег в обращении напоминает график лихорадки промышленного производства.

Контроль над нашей денежной массой должен быть выведен из рук производителей золота, иностранцев и частных банкиров, прежде чем она будет вести себя разумно и выполнять свои надлежащие функции в нашей обменной экономике.Сумма денег в этой стране должна быть связана с объемом производства американской промышленности, а не с иностранной добычей золота и поставками золота из-за границы. Частным банкирам не должно быть позволено раздувать и сдувать нашу экономику, создавая и уничтожая значительную часть средств платежа или покупательной способности.

В настоящее время общая сумма расходуемых денег увеличивается, когда сотрудники наших пятнадцати тысяч независимых банков решают, что выгодно или выгодно увеличивать банковские ссуды и инвестиции, и уменьшается, когда банковские ссуды и инвестиции по какой-либо причине сокращаются.Если, например, федеральное правительство попытается сократить свой непогашенный долг, почти половина которого принадлежит банкам, нашей экономике будет угрожать дефляция и депрессия. Если бы правительство выписало чеки для погашения облигаций, принадлежащих банкам, общая сумма текущих счетов уменьшилась бы на соответствующую сумму, если только банки не осуществили компенсационные инвестиции. Почему наша денежная масса должна быть связана с совокупными кредитами и инвестициями частных банков, никогда не было удовлетворительно объяснено.Такой нечестивый союз денег и банковских активов имеет тенденцию вызывать порочные спирали в нашей экономике. Когда цены и частные расходы начинают снижаться, банки, как правило, сокращают средства платежа за счет сокращенных кредитов и инвестиций, тем самым снижая денежный спрос и вызывая дальнейшее снижение цен и частных расходов. На основе исследований мировых экономических условий в начале 1930-х годов профессор Джеймс У. Энджелл, известный авторитет в области денежно-кредитного регулирования, заключает: «Возможно, было бы даже не слишком опрометчиво предполагать, что значительная часть спада мировой экономической активности в период с 1929 по 1933 год, возможно, более половины можно было бы избежать, стабилизировав денежную массу на пике 1928-1929 годов.”

В период с 1931 по 1934 год мы стали свидетелями странного зрелища, когда два президента, Гувер и Рузвельт, умоляли банки предоставить ссуды и инвестиции, чтобы можно было восстановить денежную массу страны и увеличить спрос. В денежной экономике спрос связан с денежной массой, поскольку наличные и текущие счета представляют собой средства для совершения покупок. Теперь мы являемся свидетелями спектакля, в котором власти Федеральной резервной системы признают, что они не могут выполнять свои обязанности, потому что они не могут помешать банкам предоставить увеличенные деньги на случай опасной инфляции.

Чтобы частные банки не могли изменять денежную массу страны по собственной инициативе, около пятисот экономистов недавно предложили план 100-процентного резервирования текущих счетов в банках. При такой системе федеральные власти могли держать общую сумму наличных денег и текущих счетов на любой желаемой цифре. Банки не могли предоставлять ссуды и инвестиции, выписывая текущие счета, или сокращать объем текущих счетов, уменьшая свои ссуды и инвестиции.Руководство Федеральной резервной системы движется в направлении системы 100-процентных резервов, поскольку они уже удвоили законные обязательные резервы для банков и попросили власти снова удвоить их для текущих счетов. Однако такие частичные изменения предназначены только для компенсации импорта золота; они не уменьшают возможности частных банков создавать или уничтожать деньги. До тех пор, пока резервные требования для текущих счетов не будут повышены до 100 процентов, банки могут продолжать препятствовать денежно-кредитной политике федеральных властей и увеличивать деловой цикл, варьируя объем денег.

Хотя 100-процентная резервная система лишит частные банки контроля над денежной массой, иностранцы будут продолжать осуществлять контроль над нашими деньгами до тех пор, пока мы будем придерживаться золотого стандарта. Неспособность отказаться от золотого стандарта, по всей видимости, частично объясняется опасениями некоторых людей, что наши федеральные власти не смогут управлять деньгами так же успешно, как это делали другие страны, например, Англия, Швеция и Австралия в 1930-е годы. Руководство Федеральной резервной системы, очевидно, разделяет такие опасения, поскольку они заявили, что не хотят брать на себя полную ответственность за контроль над денежной массой или уровнем цен.В недавних заявлениях Совет управляющих Федеральной резервной системы утверждал, что его «контроль над суммой денег неполный и не может быть полным», что он не имеет и не может иметь полный контроль над скоростью использования или оборота денежных средств. деньги, и что его денежно-кредитная политика должна регулироваться расплывчатой ​​и двусмысленной целью «экономической стабильности», а не такими более определенными и точными целями, как постоянная денежная масса, денежная масса, увеличивающаяся с фиксированной скоростью, или стабильный уровень цен. .

Перед лицом таких возражений против чистого денежно-кредитного управления, выдвигаемых как сторонниками «здоровых денег», так и лицами, ответственными за денежно-кредитное управление, ряд известных экономистов и руководителей предприятий сформировали Комитет по экономической стабильности, который выступает за многократное использование денег. товарный стандарт для наших денег вместо золотого стандарта. Утверждается, что такой «товарный» стандарт дал бы нам денежную массу, связанную с нашим собственным производством, послужил бы для стабилизации значительной части уровня цен, помог бы поддерживать спрос на американские товары, стимулировал бы расходы и занятость и «прошел бы долгий путь к устранению парадокса« бедности среди изобилия », так как предотвратил бы деморализацию ценовой структуры и усиление депрессий из-за общих излишков сырья. .Девятнадцать лет назад изобретатель Томас А. Эдисон предложил такой товарный стандарт как более надежный и более благоприятный для стабильности бизнеса, чем золотой стандарт

Суть предложения состоит в том, чтобы придать составной единице, состоящей из двадцати или тридцати товаров, торгуемых на организованных товарных биржах, такой же денежный статус, что и золото согласно свободному золотому стандарту. Количество каждого из двадцати или тридцати хранимых товаров в стандартной единице будет зависеть от относительной важности этого товара в экономике страны.С механической точки зрения товарный стандарт будет действовать так же, как и золотой стандарт. Правительство будет готово обменять доллары на товарные единицы и выкупить долларовые банкноты товарными единицами по фиксированной цене. Таким образом, цена товарных единиц останется фиксированной, как цена на золото в странах золотого стандарта. До тех пор, пока сохранялась свободная конвертируемость между товарными единицами и долларом, уровень цен (средневзвешенное значение цен) товаров оставался абсолютно стабильным без привязки цены любого отдельного товара.Инфляция и дефляция цен, которые в прошлом так деморализовали американский бизнес, были бы невозможны при таком денежном стандарте.

Самым важным преимуществом товарного стандарта является то, что он будет регулировать денежную массу таким образом, чтобы помочь стабилизировать бизнес и поддерживать внутренний рынок наших основных продуктов. Когда частный спрос на наши основные продукты падал из-за сокращения расходов, людям становилось выгодно обменивать товарные единицы на доллары по конверсионной цене, установленной государством.Это означало бы автоматическую государственную закупку товарных единиц. Такие государственные закупки не только дополнят падающий частный спрос, но и количество денег в частных руках будет увеличено на соответствующую сумму, и эта дополнительная покупательная способность будет стимулировать частный спрос. При таких обстоятельствах общее перепроизводство наших основных товаров невозможно, так же как невозможно перепроизводство золота, пока страны остаются на золотом стандарте. Поскольку по конверсионной цене государственный рынок будет постоянным, бизнесмены могут полагаться на него в своих расчетах.

Когда возродится частный спрос и начнут расти цены, людям станет выгодно конвертировать доллары в составные единицы, тем самым уменьшая государственные запасы товаров на складах и служа автоматическим сдерживанием инфляции. Сбалансированный запас основных товаров, который имел бы в наличии у правительства, был бы для нас гораздо более ценным во время войны, чем золото, которое мы не можем использовать в военных целях и которое иностранные правительства не готовы покупать в неограниченных количествах.Стоимость хранения товарных единиц на коммерческих складах может быть снижена за счет покупки фьючерсов; в любом случае, она может быть не больше нынешних затрат на хранение и уход за нашим золотым запасом, особенно если включать в себя бремя, которое импорт золота возложил на банки, вкладчиков банков и правительство в той степени, в которой оно пыталось «стерилизовать» такой импорт.

Товарный стандарт для денег будет автоматическим, безличным и неполитическим. Это не будет включать в себя установление индивидуальных цен, регулирование производства, регламентацию промышленности или вмешательство государства в бизнес.Хотя банковское обслуживание со 100-процентным резервом может быть желательным в связи с таким стандартом товаров, оно может функционировать в рамках нынешних банковских механизмов. В определенных пределах можно было разрешить даже выкуп денег золотом. В отличие от золотого стандарта, товарный стандарт будет связывать нашу денежную массу с производством основных американских товаров и с условиями ведения бизнеса в Америке, а не с иностранным производством золота и его импортом. Помогая разрешить парадокс нужды, вызванного изобилием, или депрессии, усугубляемой изобилием, это значительно облегчило бы перестройку нашей экономики на мирное время в конце нынешнего чрезвычайного положения.

Если нам не удастся провести финансовые реформы, такие как стопроцентное банковское дело или товарный стандарт для денег, мы, несомненно, будем вынуждены принять гораздо более решительные меры в разгар инфляции военного времени или послевоенной дефляции. Для сдерживания инфляции цен может потребоваться государственное установление цен и государственный контроль над промышленностью и банковским сектором; государственный контроль над инвестициями, налог на свободные деньги, огромная федеральная программа расходов на заимствования или национализированное банковское дело могут показаться необходимыми в следующей депрессии.В отличие от уже обсуждавшихся денежно-кредитных реформ, эти более радикальные меры будут включать в себя значительное вмешательство государства в бизнес, ограничение свободы людей использовать свои деньги по своему желанию и другие значительные увеличения федерального долга для программ расходов, которые сейчас предлагаются в Вашингтоне предотвратить послевоенную безработицу.

Как указывали многочисленные авторы, суть нацистской финансовой программы по ликвидации безработицы заключалась в расширении и контроле денежной массы, а также в принуждении людей и корпораций с незанятыми остатками вкладывать их в коммерческие предприятия или в государственные облигации, чтобы правительство могло тратьте деньги, которые иначе были бы без дела.В России безработица была частично устранена за счет увеличения денежной массы до такой степени, что потребительский спрос по ценам, установленным государством, превышал предложение, и было необходимо нормирование.

Мы никогда не сможем решить проблему безработицы в рамках демократической системы свободного предпринимательства, пока мы не сможем предотвратить заметное сокращение денежной массы и заметное сокращение оборота денег из-за накопления, оба из которых уменьшают общие расходы и общие доходы на соответствующая сумма.Денежно-кредитная стабильность абсолютно необходима для экономической стабильности. Денежный стандарт на товары действительно предлагает одно из средств предотвращения повсеместной безработицы и общего перепроизводства путем стимулирования спроса на основные товары, увеличения государственных расходов в условиях спада деловой активности без накопления все большего и большего федерального долга и устранения двух факторов, ускоряющих депрессию. нисходящие колебания уровня цен и сокращение объема созданных банками денег, которые стимулируются падением цен — так называемая спираль дефляции.

Если мы хотим избежать финансовой катастрофы и фашистского экономического контроля в грядущие дни, мы должны принять разумную и разумную денежную систему. Недавний опыт ясно показал, что мы не можем продолжать путаться, принимая одну временную меру за другой.

Могут ли банки индивидуально создавать деньги из ничего? — Теории и эмпирические данные

Abstract

В данной статье представлены первые в истории банковского дела эмпирические данные по вопросу о том, могут ли банки создавать деньги из ничего.Банковский кризис возродил интерес к этому вопросу, но остался нерешенным. В литературе признаются три гипотезы. Согласно теории финансового посредничества банковского дела , банки являются просто посредниками, как и другие небанковские финансовые учреждения, собирая депозиты, которые затем ссужаются. Согласно теории частичного резервирования банковского дела , отдельные банки являются простыми финансовыми посредниками, которые не могут создавать деньги, но все вместе они в конечном итоге создают деньги посредством системного взаимодействия.Третья теория утверждает, что каждый отдельный банк имеет право создавать деньги «из ничего» и делает это, когда предоставляет кредит (теория создания кредита банковского дела ). Вопрос о том, какая из теорий верна, имеет далеко идущие последствия для исследований и политики. Удивительно, но, несмотря на давние противоречия, до сих пор ни одно эмпирическое исследование не проверило теории. Это вклад настоящей статьи. Проводится эмпирический тест, при котором деньги заимствуются у сотрудничающего банка, а его внутренние записи отслеживаются, чтобы установить, переводит ли банк эти средства с других счетов в пределах или за пределы банка в процессе предоставления ссуды заемщику. банк, или новые.В этом исследовании впервые эмпирически установлено, что банки индивидуально создают деньги из ничего. Денежная масса создается в виде «волшебной пыли», производимой банками по отдельности «из воздуха».

Ключевые слова

Банковский кредит

Создание кредита

Финансовое посредничество

Банковское дело с частичным резервом

Создание денег

Классификация JEL

E30

E40

E50

E60 9000 статей (Рекомендуемые статьи

E60) Просмотр 9000 статей Аннотация

Авторские права © 2014 Издано Elsevier Inc.

Рекомендуемые статьи

Цитирующие статьи

Что банки делают с вашими деньгами на сберегательных счетах

Эта старая пословица о том, что сэкономленный пенни — это заработанный пенни, именно так банки зарабатывают деньги за счет денег, которые вы откладываете на них.

Когда вы кладете свои кровно заработанные деньги на сберегательный счет, банк выплачивает вам проценты. Это довольно приятный бонус за простой депозит. Вы когда-нибудь задумывались о том, почему ваш банк выплачивает вам проценты и, что наиболее важно, как он может вам платить?

Вот как это сделать. Деньги, которыми ваш банк выплачивает вам проценты, поступают прямо со сберегательного или текущего счета, на который вы получаете проценты.Часть того, как банки зарабатывают деньги, включает использование ваших депозитов для получения прибыли, которая, в свою очередь, выплачивается вам, чтобы ваши деньги оставались у них.

Как банки зарабатывают деньги

Банковская бизнес-модель заключается в использовании клиентских депозитов для предоставления ссуд, и с этих ссуд ваш банк получает проценты, которые превращаются в проценты, выплачиваемые вам.

Это начинает объяснять, где банк находит деньги для выплаты процентов. Деньги не появляются на пустом месте.Вашему банку тоже нужно как-то зарабатывать деньги, и что может быть лучше, чем вклады на сберегательный счет?

Банки используют ваши деньги, чтобы зарабатывать деньги

Каждый раз, когда вы делаете депозит, ваш банк по сути заимствует часть этих денег с вашего счета и ссужает их другим заемщикам, будь то автомобильный или жилищный кредит, личный заем или кредит.

Помните тот раз, когда вы взяли ссуду в банке? Деньги, которые вы взяли в долг, были взяты из вкладов других клиентов. Проценты, которые вы уплатили по остатку ссуды, складывались в качестве идеального источника дохода для банка, часть которого они возвращали обратно тем, кто делает депозит.

Точно так же ваши вклады — из сбережений, депозитных сертификатов, счетов денежного рынка и т. Д. — идут на финансирование ссуд для других людей, а проценты, которые они выплачивают, становятся частью процентов, которые вы будете зарабатывать на своем счете. Технически, вы ссужаете деньги своему собственному банку, и они возвращают их с процентами, как и по любой ссуде.

Но поскольку банки занимаются зарабатыванием денег, они никогда не будут платить больше, чем могут взимать. Высокодоходный сберегательный счет может принести вам проценты на сумму 1.Например, 25% годовых, но ваш банк может взимать 5% за ссуду (или выше, в зависимости от ссуды) — это означает, что сумма, которую они возвращают клиентам, составляет лишь небольшую часть того, что они потенциально могут заработать на весь.

Чем шире разница между процентными ставками, тем большую прибыль получает банк. Например, банк может предложить самую низкую текущую процентную ставку по депозиту, 0,06%, но установить ставку 18% для одной из своих кредитных карт. Выплачиваемые ими проценты в значительной степени компенсируются тем, что они могут заработать на ссуде.Итак, если вы внесете 5000 долларов на сберегательный счет, вы можете заработать процентную ставку 1,00%, но ваш банк может ссудить большую часть этих денег по гораздо более высокой ставке, достаточной для получения прибыли и выплаты ваших процентов.

Почему не исчезают мои деньги?

Итак, если банк берет взаймы из ваших депозитов для предоставления ссуд, почему ваши сбережения / текущий баланс не ниже вашей первоначальной суммы? Как можно дать деньги взаймы, но при этом их можно будет снять?

Похоже, что ваши деньги обладают сверхъестественной способностью находиться в двух местах одновременно — на вашем банковском счете и в ссуде кому-то еще.

Это не совсем так; если бы это было так, банки ссудили бы все свои деньги, и вы бы получили I.O.U. каждый раз, когда вы пытаетесь снять деньги. Банкам не разрешается просто ссужать каждый доллар.

Положение о банковских резервах

Согласно федеральным требованиям, банки и депозитарные учреждения должны постоянно держать под рукой минимальный резерв денег, в частности, чтобы обеспечить достаточный денежный поток для повседневных операций с вкладчиками. Это означает, что банки могут ссужать лишь часть того, что у них есть на самом деле, давая им достаточно для получения некоторой прибыли, но без истощения своих хранилищ или депозитных счетов клиентов через фонды Федеральной резервной системы.

Это дает банкам возможность достичь прибыльного баланса. Получив от вас депозит, они заработали ваш бизнес, дав им некоторую финансовую возможность одолжить эти деньги и заработать проценты. В обмен на услугу вы также возвращаете некоторые проценты — приятный бонус, который служит для привлечения и удержания новых клиентов.

Другие способы, которыми банки зарабатывают деньги и получают прибыль:

Комиссии

Банки взимают комиссию для оплаты своих регулярных операционных расходов и в основном продолжают свою деятельность.Есть причина, по которой обычный банк с физическими отделениями может взимать более высокую комиссию, чем некоммерческий кредитный союз или поставщик исключительно онлайн-банкинга. У них есть зарплата сотрудников, электричество, которое нужно включить, и бумажные квитанции, за которые нужно платить.

В целом, большинство банков взимают определенные комиссии. Комиссия за овердрафт, комиссию за банкомат, штраф за кредитную карту, минимальную комиссию за требование к счету, комиссию кассира, комиссию за выдачу кредита или заявки или комиссию за досрочное снятие компакт-дисков — это лишь несколько примеров того, как несколько долларов здесь, несколько долларов там приносят крупный доход. для банков.

Андеррайтинг / проверка кредитоспособности

Андеррайтинг — это, по сути, шаг, который предпринимают банки и кредиторы перед ссудой денег. Это первая серия шагов, которые необходимо предпринять перед предоставлением ссуды, чтобы снизить риск потери денег по ссуде.

По большинству займов андеррайтинг включает в себя проверку кредитоспособности заявителя — его кредитного рейтинга и истории — чтобы определить, насколько вероятно, что они вернут взятые деньги. Это способ рассчитать финансовый риск банка по сравнению с прибылью до того, как ссудить деньги.Без этого процесса банки ссужали бы деньги кому угодно, увеличивая вероятность просрочки / невыполнения ссуды, которая может привести к потере денег банка.

Коммерческий андеррайтинг — это не то, как банк зарабатывает деньги; погашение кредита есть. Но это процесс, через который проходит поставщик финансовых услуг, чтобы убедиться, что он не теряет деньги, чтобы заработать их.

Инвестиционный андеррайтинг

Что касается инвестирования, то андеррайтинг принимает несколько иное определение, хотя и основанное на минимизации риска.Допустим, компания становится публичной и начинает продавать акции инвесторам на фондовом рынке. Банкам необходимо оценить риск потери денег по продаваемым акциям / ценным бумагам; если они не могут продать достаточно акций или профинансировать достаточное количество покупателей по установленной цене, банк может потерять деньги, перепродав акции по гораздо более низкой цене. Для инвесторов это будет похоже на то, как если бы ваш работодатель сказал вам, что он не может позволить себе платить вам после того, как вам пообещали определенную сумму денег.

Если акции пользуются большим спросом (например, Apple), нет сомнений в том, что они будут продаваться; но в случаях, когда речь идет о большинстве инвестиций, андеррайтинг оценивает риск потери денег, чтобы банк мог их заработать.

Получение максимальной отдачи от депозитов

Когда вы делаете депозит, ваш банк зарабатывает деньги на ваших деньгах и выплачивает вам их часть. Деньги приходят, а проценты в конце концов выпадают. При этом вы должны делать все возможное, чтобы заработать наилучшую возможную процентную ставку; если ваш банк зарабатывает на вас деньги, вы должны попытаться заработать на них как можно больше!

Выбрать высокодоходный депозитный счет

Продукты с высокой процентной ставкой, такие как компакт-диски, являются разумной альтернативой тому, чтобы оставлять деньги на стандартном сберегательном счете.Согласившись хранить свои деньги на депозите в течение заранее определенного периода времени, ваша процентная ставка будет работать и принесет вам дивиденды. (Вы также можете стратегически реинвестировать деньги, например, с помощью лестницы компакт-дисков.)

Для компакт-дисков, чем дольше срок, тем выше процентная ставка. Если вам нравится немедленная ликвидность и доступ к своим деньгам, выберите высокодоходный сберегательный или текущий счет, который обеспечивает баланс между высокими процентными ставками и удобством повседневного банковского обслуживания.

Выберите интернет-банк

Онлайн-банки, как правило, предлагают более низкие комиссии и более высокие процентные ставки, чем в крупных национальных банках.Причина? У них нет физических филиалов и накладных / операционных расходов. Без этих затрат онлайн-банки могут вместо этого платить деньги, которые они зарабатывают от погашенных кредитов, тому, что имеет наибольшее значение: своим клиентам. Они могут позволить себе предлагать более высокие процентные ставки по своим депозитным продуктам, что является лишь одним привлекательным аргументом в пользу клиентов, которые хотят более высокие доходы и более удобные банковские операции.

Обратитесь в кредитный союз

Кредитные союзы — это некоммерческие организации без традиционной акционерной структуры.Здесь клиенты — это акционеры, а ваши депозиты — это капитал, необходимый кредитному союзу для продолжения бизнеса. Будучи некоммерческими организациями, кредитные союзы не имеют внешнего финансирования со стороны заинтересованных сторон и полагаются на бизнес своей базы вкладчиков. В свою очередь, это означает, что любая прибыль, которую зарабатывает кредитный союз, возвращается вам, клиенту, в виде более качественных продуктов, меньших комиссий и более высоких APY.

Заключение

Банки используют ваши деньги, чтобы делать деньги, чтобы делать вам деньги; это естественный цикл банковского бизнеса, который позволяет вам и вашему банку получать прибыль друг от друга.

Имея это в виду, самое активное, что вы можете сделать, если у вас есть депозитный счет, — это убедиться, что вы получаете хорошую норму сбережений.