Акции каких компаний выгодно покупать 2018: Аналитики назвали самые доходные инвестиции по итогам года — РБК — Ульяновск сегодня

Акции каких компаний выгодно покупать 2018: Аналитики назвали самые доходные инвестиции по итогам года — РБК

Содержание

Исследование. В какие дни и месяцы лучше покупать акции, доллары и нефть

Цель данного исследования заключается в выявлении сезонных закономерностей, которые присутствуют на фондовом рынке. В этой статье мы разберем динамику котировок индекса МосБиржи, индекса S&P 500, нефти Brent и курса USD/RUB за всю их историю торговли, а также постараемся ответить на вопросы о том, в какие месяцы, дни и часы эти инструменты с большей вероятностью могут расти или падать.

Также с помощью статистического аппарата проверим, каким из полученных результатов можно доверять, а на что обращать внимания не стоит.

Предпосылки

При статистическом анализе необходимо учитывать общий тренд рынка. Так как мы смотрим данные в течение всей их истории, мы знаем, что рынок имеет общий восходящий тренд. Так, например, индекс S&P 500 поднялся с 17 пунктов в 1928 г. до 2800 пунктов в 2018 г., индекс МосБиржи вырос со 100 пунктов в 1997 г. до 2300. Курс USD/RUB во взятом нами периоде исследования вырос в 2 раза, а нефть выросла в 4,6 раза с 1988 г.

Таким образом, все доходности смещены вправо в положительную плоскость. Поэтому целесообразно будет анализировать значения относительно их среднего — тренда.

Для проверки на статистическую значимость и выявление закономерности воспользуемся регрессией с фиктивными переменными. Где объясняемая переменная — это доходность, а факторами являются месяцы/дни/часы. Таким образом, с помощью статистического аппарата, мы поймем, являются ли полученные результаты закономерными или же это некая случайность.

Значимость регрессии проверяется с помощью F-статистики, если расчетное значение больше теоретического (табличного), то мы можем сказать, что зависимость действительно существует с уверенностью в 95%.

Подойдем к нашему анализу сверху-вниз и начнем с месячной статистики:

S&P 500, месячные данные с 1928 г.

Самые лучшие месяцы в году для индекса S&P 500: январь (+1,17%), апрель (+1,29%), июль (+1,53%) и декабрь (1,40%). В эти месяцы, за исключением декабря, у компаний сезон отчетностей. Можно предположить, что за всю историю корпорации чаще выпускали позитивные отчеты чем негативные, что и приводило к росту рынка в эти месяцы выше среднего.

Худший период — это сентябрь (-1,06%). Также в минусе находится февраль и май. Существует несколько гипотез, которые пытаются объяснить падение в сентябре. Летние месяцы обычно предлагают небольшие объемы торгов на фондовом рынке, так как многие инвесторы берут отпуск и воздерживаются от распродажи своих портфелей. По возвращению осенью они закрывают убыточные позиции, что и давит на индекс.

Кроме того, многие паевые фонды заканчивают финансовый год в сентябре. Руководители фондов обычно распродают убыточные позиции до его окончания, и эта тенденция является еще одним возможным объяснением падением рынка в сентябре.

Тем не менее, регрессионный анализ показывает, что нет никакой статистической взаимосвязи между месяцем и доходностью индекса S&P 500. То есть полученные данные скорее случайность и нельзя ожидать повторения подобных результатов в будущем.

Подтверждением вышесказанного является то, что если рассчитать среднюю доходность с 2009 г., то все кардинальным образом изменится, некоторые положительные месяцы на всей истории станут отрицательными и наоборот.

Нельзя купить определенный актив только лишь в расчете на то, что в этот месяц рынок обычно растет. Для выявления более четких тенденций давайте посчитаем сколько раз каждый отдельный месяц закрывался в плюс, а сколько в минус. Переведем все это в проценты и получим эмпирическую вероятность, что месяц закроется в плюсе.

На графике ниже по левой оси представлены значения средней доходности, справа — эмпирическая вероятность роста. Среднее значение отмечено розовой пунктирной линией.

На графике прослеживается взаимосвязь между самыми доходными месяцами и вероятностью роста.

На основании этих данных можно сделать вывод, что самым «медвежьим» месяцем по-прежнему остается сентябрь. 50 из 90 лет (44%) этот период закрывался в минусе. Однако, февраль и май, несмотря на среднестатистический итоговый минус, чаще закрывались на положительной территории.

Самым растущим месяцем является декабрь, который закрывался в плюсе в 66 случаях за последние 90 лет (73%). В целом весь IV квартал показывает рост выше среднего.

Индекс МосБиржи, месячные данные с 1999 г.

Индекс ММВБ начал рассчитываться относительно недавно. Его история значительно меньше, чем у американского S&P 500. Дата начала расчета индекса ММВБ — 22 сентября 1997 г. То есть в этом году ему исполнится всего лишь 21 год.

В ходе исследования мы использовали данные с 1999 г., чтобы в выборке не было эффекта высокой инфляции начала 90-х и дефолта 1998 г.

Как мы видим, самые лучшие месяцы в году: январь (+4,84%), февраль (+4,49%), март (+4,72%), апрель (+2,89%) и декабрь (3,52%).

Рост рынка в I квартале можно объяснить с помощью следующих факторов:

1. Дополнительный приток средств на российский рынок, ранее обеспечивали НПФ, активность которых выпадала на этот период.

2. Реинвестирование полученных за год доходов со стороны крупных фондов.

3. Инвесторы заранее скупают активы перед дивидендным сезоном.

Худший период — это сентябрь (-1,25%) и июль (-0,62%). Также ниже среднего май и июнь.

Слабые май, июнь и июль можно объяснить дивидендными гэпами индекса. Падение мая и сентября также связано с традиционной слабостью этих месяцев на большей части фондовых рынков в целом.

Данные значения также не имеют статистическую значимость и могут изменяться со временем в любом направлении, что наблюдается, когда мы рассчитываем среднюю доходность с 2009 г.

Из графика видно, что самыми «бычьими» месяцами являются январь и февраль. Эти месяца закрывались в плюсе в течение 14 из 20 лет (70%). IV квартал также является растущим, вероятность закрыться в плюс составляет 68%.

Самым падающим месяцем является май, который закрывался в плюсе только в 7 случаях за последние 20 лет (35%).

USD/RUB, месячные данные с 1999 г.

Для начала отметим, что во времена «валютного коридора», который устанавливал ЦБ РФ, волатильность торгов была существенно меньше, чем сейчас. Лишь с 2014 г. рубль был полностью отпущен в свободное плавание. Для анализа мы берем период с 1999 г., чтобы в выборке не было эффекта высокой инфляции начала 90-х и дефолта 1998 г.

За исследуемый период рубль был особенно сильным с февраля по апрель. Котировки USD/RUB в среднем снижались на 1,08% в феврале, на 1,09% в марте и на 0,55% в апреле (то есть рубль укреплялся к доллару).

В остальные месяцы рубль в основном падал по отношению к USD. Наиболее сильное падение происходит в январе (+2,18%), декабре (+1,95%) и ноябре (+1,57%).

Результаты регрессионного тестирования также отрицают какую-либо статистическую взаимосвязь между месяцами и их доходностями.

Удачным периодом для покупки доллара является период после февраля-апреля, так как в 35 % случаев российская валюта чаще укреплялась, чем слабела. В какой-то мере такую динамику можно связать с сезонными колебаниями нефтяных котировок.

Brent, месячные данные с 1988 г.

В таблице ниже мы видим обратную динамику относительно USD/RUB. В феврале-апреле наблюдается уверенный рост нефти марки Brent.

Самые лучшие месяцы в году: апрель (+3,83%), март (+3,23%), август (+2,81%), сентябрь (+1,88%) и февраль (1,87%).

Худший период — октябрь-январь. В ноябре отмечается среднее снижение на (-2,39%), в октябре (-2,29%)

Здесь, как и в исследованиях выше, не были получены какие-либо статистические закономерности.

На графике видно, что самыми удачными месяцами для покупки являются февраль-апрель. Февраль и апрель закрывались в плюсе в течение 18 из 30 лет (60%), март в течение 19 из 30 лет (63%).

Более неудачным является май, он закрывался в плюсе лишь 13 из 30 раз (43%).

Перейдем к исследованию дневных данных.

S&P 500, дневные данные с 1928 г.

Анализ был проведен на 22430 днях, начиная с 1928 г. Мы получили более интересные результаты. Более того регрессия, построенная по дням, статистически значима. То есть доходность на американском рынке действительно зависит от дня недели.

Тем не менее, был также проведен тест на однородность коэффициентов (Тест Чоу). Мы получили результат, что выборка неоднородна и коэффициенты регрессии меняются со временем, но их пропорции между собой сохраняются.

Индекс S&P 500 с 1928 г. в среднем рос каждый день за исключением понедельника (-0,08%). Самый большой средний дневной рост выпадал на среду (+0,08%).

Если рассмотреть более новые периоды, то понедельник остается наиболее неудачным днем для покупки на американском фондовом рынке. А в фаворитах по-прежнему — среда.

Вероятность роста идет в след за средней доходностью. Из графика видно, что самыми «бычьими» днями на американском рынке являются среда и пятница. Эти дни закрываются в плюсе с 55% вероятностью в последние 90 лет.

Самым падающим днем по-прежнему остается понедельник, который закрывался на положительной территории только в 49% случаях.

Индекс МосБиржи, месячные данные с 1999 г.

История российского фондового рынка гораздо скромнее S&P 500. Также волатильность индекса МосБиржи в 2 раза превышает волатильность американского рынка, а доходность в 3 раза.

Регрессионный анализ показал, что на российском рынке, в отличие от американского, не наблюдается статистической взаимосвязи между доходностью и днем недели.

На российском рынке наблюдается противоположная динамика с индексом S&P 500. Максимальный рост приходится на понедельник (+0,19%). Четверг и пятница также выше среднего (+0,16%).

Худший день — среда (-0,04%). Также ниже среднего находится вторник.

Так как полученные значения статистически не значимы, мы видим сильное смещение доходностей при пересчете статистики за последние 5 лет. Фаворитом стала среда (+0,10%) против понедельника (+0,01%).

Из графика можно сделать вывод, что самым «медвежьим» днем на всей истории является среда, которая закрывается в плюсе лишь в 50% случаев, против средней в 53%.

Самым растущим днем оказался понедельник, который закрывался в плюсе в 56% случаях за последние 19 лет.

USD/RUB, дневные данные с 1999 г.

Пара USD/RUB в течение недели ведет себя схожим образом с индексом МосБиржи.

Максимальное укрепление рубля наблюдается в среду (-0,03%), а его ослабление — в понедельник (+0,08%).

При этом данная зависимость статистически значима, то есть мы можем рассчитывать на сохранение подобной тенденции в будущем.

Тем не менее, вероятность роста не совпадает со средней доходностью по дням. Так, например, чаще всего укрепление рубля встречается в четверг (47%). В то время как пара USD/RUB с большей вероятностью закрывается ростом в пятницу (51%).

Brent, дневные данные с 1988 г.

На дневных значениях, зависимость между парой USD/RUB менее наглядна. Однако, в понедельник и вторник она достаточно четко прослеживается.

Таким образом, самый лучший день для покупки нефти — это четверг (+0,16%), а самый худший — понедельник (-0,13%).

Зависимость между ценой нефти и днем недели значима. Это мы также можем наблюдать при изменении периода выборки. Пропорции между днями сохраняются, но имеют различные значения.

Вероятность закрыться в положительной зоне почти полностью дублирует среднедневную доходность.

Таким образом, самым растущим днем для нефти является пятница, которая закрывается в плюсе в 54% случаях. Самым «медвежьем» днем оказался понедельник, который остается в положительной плоскости лишь в 46% дней.

Индекс МосБиржи, почасовые данные с 1999 г.

Для российского рынка мы также рассчитали поведение индекса МосБиржи в течение дня, результаты представлены в таблице ниже.

В течение дня наблюдается очень интересная динамика. Основной рост приходится на первый и последний час работы Московской биржи. Рост составляет 0,08% и 0,05% соответственно. В остальные часы рынок находится в около нулевом состоянии. Худшее время для открытия длинных позиций с 12:00-13:00 и с 13:00-14:00, доходности которых -0,03% и -0,02% соответственно.

Распределение доходностей в течение дня почти полностью повторяет внутридневное распределение объемов торгов на российском рынке. Большая часть оборота приходится на первый и последний час. Так как рынок на истории имеет позитивный тренд, то основные доходности выпали именно на эти часы.

При этом часовые показатели индекса МосБиржи статистически значимы, в отличие от дневных и месячных. Подобная таблица распределения по часам, особенно актуальна для внутридневных спекулянтов.

На графике видно, что вероятность закрыться в плюсе почти полностью дублирует среднюю доходность. Худшее время это 14:00 часов (49%), лучшее выпало на закрытие торгов (57%)

Заключение

Целиком и полностью ориентироваться на полученные в рамках исследования цифры не совсем правильно. Не стоит покупать определенный актив только лишь в расчете на то, что в этот месяц он обычно растет.

Не стоит забывать, что в расчетах приводятся сглаженные данные за всю историю торгов. Бывали такие периоды, когда торговля в соответствии с полученными результатами могла приносить весьма значительные убытки на протяжении нескольких периодов.

Тем не менее, расчеты дают некие представления о характере поведения рынка в разные месяца/дни/часы, которые можно использовать как дополнение к техническому или даже фундаментальному анализу.

БКС Брокер

Бычий год. Акции каких российских компаний могут выстрелить в 2021 году — Секрет фирмы

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Насколько может вырасти российский рынок

Восстановление мировой экономики после шокового 2020 года и рост цен на энергоносители будут способствовать росту российского фондового рынка, считают эксперты.

«На российский рынок акций мы смотрим в целом позитивно. Ждём, что индекс Мосбиржи в 2021 году сможет подняться в район 3720 пунктов (по состоянию на 12 февраля он находился у отметки 3375 — прим. «Секрета»)», — отметил главный аналитик Промсвязьбанка Богдан Зварич. Он пояснил, что сейчас наиболее привлекательно смотрятся рынки стран, где выше доля циклических секторов (зависимых от ситуации в экономике — прим. «Секрета»).

Традиционной поддержкой для российского рынка станет восстановление цен на энергоносители, отметил аналитик «Фридом Финанс» Евгений Миронюк. Глобально российскую экономику поддержит мягкая монетарная политика основных центробанков. По его оценке, индекс Мосбиржи в 2021 году способен вырасти на 20–30%, до 3800–4300 пунктов.

Дополнительной поддержкой для российского рынка акций станет приток средств частных инвесторов, так как в условиях низких ставок фондовый рынок выглядит заметно более привлекательной альтернативой банковским депозитам, отметил Зварич. Однако риск смены динамики и начала отката во втором полугодии существует, предупредил он.

«Мы надеемся, что следующий год для частных инвесторов будет в целом неплохим. Поэтому рекомендуем терпимым к риску инвесторам увеличивать долю акций в своих портфелях», — отметил Зварич

В мире сохраняется благоприятный фон для формирования «пузырей», отметил начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. Инвесторы за океаном надеются, что новые бюджетные стимулы (пакет помощи в $1,9 трлн в США) и вакцинация ускорят восстановление глобальной экономики. Низкие процентные ставки, избыток ликвидности вкупе с постепенным снижением темпов прироста заболевших создают благоприятную почву для избыточного роста на фондовых площадках, пояснил он.

На горизонте 2021 года сохраняется умеренно положительный взгляд по российскому рынку акций в целом, добавил эксперт.

Какие сферы станут локомотивом роста

По мнению Зварича, на российском рынке инвесторам лучше фокусироваться на наиболее ликвидных бумагах, предлагающих хорошие дивиденды. «В частности, представляются весьма привлекательными по соотношению риск/доходность ключевые акции финансового и потребительского сектора, ведущих металлургов, газовых компаний и электроэнергетики», — пояснил он.

Евгений Миронюк из «Фридом Финанс» отметил, что наибольшим потенциалом роста обладают отрасли, испытавшие сильное влияние последствий пандемии — нефтедобыча, авиаперевозки. Также хорошие перспективы у непосредственных бенефициаров вызванных пандемией процессов — фармацевтики, технологического сектора, ретейла (в частности, онлайн-ретейла), индустрии мультимедийных сервисов и компьютерных игр. Переход на удалённую работу и дистанционное обучение повышает котировки девелоперов, добавил он.

По мнению портфельного управляющего стратегиями акций УК «Альфа-Капитал» Эдуарда Харина, стоит обратить внимание на нефтяную и газовую сферы, металлургическую отрасль и банки. «Нецикличных историй (ретейл, телеком, электроэнергетика) — я бы избегал, потому что цикл сейчас не в их пользу», — отметил Харин.

На какие бумаги стоит обратить внимание

Мнение эксперта

Евгений Миронюк

аналитик «Фридом финанс»

В число компаний с наибольшим потенциалом роста в 2021 году включены «Сургутнефтегаз» (обыкновенные и привилегированные акции), Qiwi, «Башнефть» (привилегированные акции), ВТБ, «Аэрофлот», «Мостотрест», «Татнефть» (обыкновенные и привилегированные акции), ТГК-1 и «Мосэнерго».

Мнение эксперта

Эдуард Харин

управляющий стратегиями акций УК «Альфа-Капитал»

Инвесторам стоит сфокусироваться на бумагах нефтегазового сектора («Роснефть», «Лукойл», «Татнефть», «Газпром нефть», «Новатэк», «Газпром»).

Из банков стоит обратить внимание на Сбербанк. «Тинькофф» в меньшей степени, потому что он выглядит сейчас дороговато. Они пытаются перепрыгнуть на уровень IT-компании, но я больше смотрю на них как на банк.

Интересным объектом для инвестирования «Норникель». У них шикарная дивидендная доходность — по итогам 2020 года будет 12–13%. Когда произошла авария в Красноярском крае, все понимали, что максимальный исход — огромный штраф. Худший исход реализовался, но для компании это не смертельно. Однако это может несколько отпугнуть иностранных инвесторов, и акции могут чувствовать себя хуже рынка. В этой связи нефть и газ я нахожу более привлекательной инвестицией.

Если «Газпром» запустит «Северный поток-2», это не будет значительно с точки зрения финансовых результатов, но позитивно с точки зрения сантиментов, сантимент у инвесторов может поменяться. Ещё более позитивно с точки зрения сантиментов могут быть какие-то дальнейшие комментарии по дивидендной политике. Я не исключаю, что они заплатят больше 40% чистой прибыли..

Лучшие акции 2018 года

Быстрый выбор и списки

03 января 2019 г., 5:24 утра ETTWLO, OKTA, DXCM, HLF, NFLX, LLY, SRPT, TEAM, AMD, ABMD, DATA, ZEN, RNG, SQ, VEEV, FTNT, AAP, WDAY1 Комментарий

Bespoke Investment Group

45,46 тыс. подписчиков

В среднем акции индекса Russell 1000 с большой капитализацией упали на 9,18% в 2018 году.
Девять процентов акций индекс вырос более чем на 20% в 2018 году, в то время как 35% акций упали на 20% и более.
Twilio занял первое место с приростом 278,39%.

Средняя стоимость акций индекса Russell 1000 с большой капитализацией упала на 9,18% в 2018 году. Девять процентов акций индекса выросли более чем на 20% в 2018 году, а 35% акций упали на 20% и более.

Ниже приведен список 40 акций с самыми высокими показателями в индексе в 2018 году. Twilio (TWLO) заняла первое место с приростом 278,39%, за ним следует Okta (OKTA) с приростом 149,12%. Единственными другими акциями Russell 1000, показавшими трехзначный процентный прирост в 2018 году, была DexCom (DXCM) с +108,75%. Обратите внимание, что 13 из 14 лучших сотрудников пришли из секторов здравоохранения или технологий. Herbalife (HLF) — единственная компания, не относящаяся к здравоохранению или технологиям, которая вошла в топ-14 с ростом на 74,1%.

Netflix (NFLX) и Eli Lilly (LLY) — единственные две компании с рыночной капитализацией более 100 миллиардов долларов, попавшие в список. NFLX сообщила о приросте в 2018 году на 39,44%, а LLY — на 37,01%.

Эти показатели эффективности оказались далекими от огромного роста, на котором десятки и десятки акций сидели в сентябре.

Раскрытие информации: Резюме для этой статьи были выбраны редакторами Seeking Alpha.

Эта статья была написана

Индивидуальная инвестиционная группа

45,46 тыс. подписчиков

Индивидуальная инвестиционная группа предлагает один из самых оригинальных материалов и интуитивное мышление на Улице. Компания Bespoke, основанная Полом Хики и Джастином Уолтерсом, ранее работавшими в Birinyi Associates и создателями известного блога TickerSense, предлагает несколько продуктов, которые позволяют любому, от учреждения до самого скромного инвестора, получать данные и знания, необходимые для принятия разумных и прибыльных инвестиционных решений. . Наряду с запуском их Think B.I.G. финансовый блог, Bespoke предоставляет своевременные инвестиционные идеи через свою службу подписки Bespoke Premium (http://bespokepremium.com/), а также управляет деньгами (http://bespokepremium.com/mm) для состоятельных людей. Посетите: Bespoke Investment Group (http://bespokeinvest.

com/)

Комментарий (1)

25 самых прибыльных акций S&P 500 2018 года

В этом году было несколько явных победителей

Доходы лучших участников S&P 500 могут вас удивить, учитывая мрачные результаты фондового рынка в четвертом квартале. Хотя встречный ветер в последние месяцы 2018 года был сильным, все эти 25 акций принесли впечатляющую доходность примерно в 30% или выше. Владели ли вы какими-либо из самых прибыльных акций 2018 года?

ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ: Это был лучший или худший праздничный сезон для розничной торговли за последние годы?

№ 1: Advanced Micro Devices — рост на 70%

Около 67% американцев играют в видеоигры, и многие из них делают это на устройствах, оснащенных высокоскоростными графическими процессорами Advanced Micro Devices ‘(NYSE: AMD). , ускоренные процессоры и чипсеты. Акции компании выросли после июльских новостей о том, что конкурент и лидер по доле рынка, Intel (NASDAQ: INTC), откладывает выпуск 10-нм процессоров Cannon Lake следующего поколения до второй половины 2019 года.. Эта временная шкала увеличивает шансы Advanced Micro Devices на то, чтобы сломить доминирование своих более крупных конкурентов на рынке персональных компьютеров, но не все так гладко для производителя чипов. Nvidia (NASDAQ: NVDA) выпустила графические чипы последнего поколения, и если эти чипы снизят спрос на графические процессоры Advanced Micro Devices, Intel поставит свой 10-нанометровый чип раньше, чем ожидалось, и спрос на чипы Advanced Micro для использования в цифровой валюте а приложения блокчейна замедляются, то Advanced Micro Devices может с трудом повторить лучшую в своем классе производительность в 2019 году..

№ 2: Abiomed, Inc. — рост на 68%

Ишемическая болезнь сердца (ИБС) является причиной 1 из 7 смертей в Соединенных Штатах, поэтому существует большая потребность в медицинских продуктах, которые повышают вероятность выживания после сердечный приступ, такие как временные сердечные насосы Abiomed (NASDAQ: ABMD), которые помогают сердцу отдыхать и заживать. В 2018 году FDA одобрило использование помп Abiomed у пациентов с кардиогенным шоком, связанным с кардиомиопатией, в том числе после родовой и послеродовой кардиомиопатии, а также во время плановых и чрескожных коронарных вмешательств с высоким риском, нехирургической процедуры, восстанавливающей кровоток путем введения стента. в артериях больного. Разрешения расширяют адресный рынок Abiomed, и в результате финансовые показатели Abiomed улучшаются. Например, его продажи выросли на 37% до 182 миллионов долларов, а прибыль на акцию увеличилась на 104% до 1,09 доллара.в третьем квартале 2018 года. Учитывая, что у компании нет долгосрочных долгов, а ее продажи быстро растут, неудивительно, что инвесторы подняли цену акций этой компании в 2018 году.

№ 3: Fortinet Inc. — рост на 61 %

Утечки данных и киберпреступления являются главными угрозами для бизнеса во всем мире, и все более сложные экосистемы, охватывающие корпоративные, облачные и потребительские приложения, приводят к растущему спросу на Fortinet 9Решение для кибербезопасности 0062 (NASDAQ: FTNT), включающее продукты и услуги, которые автоматически защищают, обнаруживают киберугрозы и реагируют на них.

Компании покупают решение Fortinet через сторонних дистрибьюторов или развертывают его в облаке через популярных поставщиков, включая Microsoft (NASDAQ: MSFT) Azure и Amazon (NASDAQ: AMZN) Web Services. Поскольку установленная клиентская база Fortinet растет, прибыль от повторяющихся услуг с высокой маржой составляет более половины ее доходов. За первые девять месяцев 2018 года общий объем продаж вырос на 20% до 1,29 доллара США.млрд, а его операционная прибыль выросла на 116% до 145,9 млн долларов. Поскольку киберугрозы не привязаны к экономическому циклу, бизнес Fortinet может улучшиться независимо от того, что будет дальше с экономикой, что делает ее одной из лучших технологических акций, которую стоит рассмотреть.
Предыдущий
Следующий
№ 4: TripAdvisor — рост на 57%
Если вы заглянете на популярный рейтинговый сайт
TripAdvisor (NYSE: TRIP), прежде чем отправиться в путешествие, вы не одиноки. TripAdvisor — один из самых популярных сайтов, которым пользуются люди, которые хотят максимально использовать свои деловые и личные поездки. Компания споткнулась в 2017 году, когда изменения повлияли на доходы от бронирования отелей, но инвесторы приветствовали признаки того, что бизнес стабилизируется, и мнение руководства о том, что он может скоро вернуться к росту. Это было бы здорово, потому что трудности гостиничного бизнеса отвлекли внимание от стремительного роста доходов, связанных с бронированием аттракционов, ресторанов и арендой жилья. В третьем квартале эти заказы выросли на 20% до 153 миллионов долларов. Растущий оптимизм в отношении роста выручки и улучшенный маркетинговый план, повышающий прибыльность, делают акции TripAdvisor привлекательными для покупки в 2019 году..
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Что руководство TripAdvisor хочет, чтобы вы знали

Предыдущий
Следующий
№ 5: Advance Auto Parts — рост на 55 %
В 1990 году средний возраст автомобиля на дорогах составлял всего 7,6 лет. Сегодня ему более 10 лет. Учитывая, что американцы проезжают рекордные 13 476 миль в год, а автомобили становятся все старше, неудивительно, что продажи Advance Auto Parts (NYSE: AAP) улучшаются. Сопоставимые продажи поставщика автозапчастей в магазинах выросли на 4,6% — самый быстрый показатель почти за восемь лет, а его продажи выросли на 4,3% до 2,3 млрд долларов в третьем квартале. Как и у многих компаний в этом году, в 2018 году ее прибыль также выросла из-за низких ставок корпоративного налога в связи с налоговой реформой. В третьем квартале ее скорректированная прибыль на акцию увеличилась на 32% до $1,89.. Компании будет трудно обеспечить такой рост чистой прибыли после годовщины налоговой реформы в следующем году, но компания все еще может обеспечить рост; особенно если его новое партнерство с Walmart (NYSE: WMT) сработает.
Предыдущий
Следующий
№ 6: Red Hat, Inc. — рост на 46 %
Инструменты, связывающие корпоративные частные и общедоступные сети, вызвали интерес к слияниям и поглощениям, что привело к IBM приобретению Red Hat (NYSE: RHT
) за 34 миллиарда долларов в 2018 году. Это большие деньги, но IBM делает ставку на то, что решения Red Hat для развертывания и управления сетями Linux оправдают высокую цену, которую она платит. Это может быть хорошей ставкой, потому что продажи Red Hat выросли на 22% в годовом исчислении до 748 миллионов долларов, а скорректированная прибыль увеличилась на 20% в годовом исчислении до 0,73 доллара только в третьем квартале 2017 года. Red Hat подписала 94 сделки на миллион долларов в третьем квартале, что на 30% больше по сравнению с прошлым годом, и 17 из них на сумму более 5 миллионов долларов. Если он сможет продолжать заключать все более и более крупные сделки, то цена Red Hat может быть оправдана.
Предыдущий
Следующий
№ 7: Chipotle Mexican Grill — рост на 43%
Ряд спотыканий в ресторане быстрого питания вызвал обеспокоенность потребителей по поводу его процедур обработки продуктов, но Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG), похоже, становится все более вернуться на правильный путь на основе производительности в этом году. Компания наняла бывшего руководителя Taco Bell Брайана Никкола в качестве генерального директора в начале 2018 года, и пока его усилия, похоже, работают. Сопоставимый рост продаж в магазинах компании на 4,4% в третьем квартале стал лучшим показателем с тех пор, как в 2017 году вспышка норовируса оттолкнула потребителей. Однако предстоит еще многое сделать. Рост продаж в основном был связан с повышением цен и увеличением среднего чека, а не с посещаемостью. Увеличение числа людей, которые часто посещают его, является ключом к полному восстановлению этой компании, поэтому инвесторы захотят увидеть, расширит ли цифровая стратегия заказов и стратегия доставки Chipotle свою клиентскую базу в 2019 году..
Предыдущий
Следующий
№ 8: Keysight Technologies, Inc. — рост на 43 %
Мобильные сети просто не могут доставлять клиентам контент высокой четкости быстро и без сбоев, но это может скоро измениться, поскольку операторы связи начинают развертывать пятую- поколения, или 5G, сети, которые значительно быстрее, чем сети 4G. Переход на 5G является благом для Keysight Technologies (NASDAQ: KEYS), поставщика решений для тестирования. В сентябре компания выпустила инструмент тестирования, который производители могут использовать, чтобы убедиться, что базовые станции 5G соответствуют требованиям. Подобные решения имеют решающее значение для бесперебойного развертывания 5G, и Keysight Technologies уже наблюдает рост доходов из-за спроса, связанного с 5G. Например, его продажи выросли на 16% до 1,1 миллиарда долларов в квартале, закончившемся 30 сентября, а продажи за весь финансовый год, закончившийся в сентябре, выросли на 20% до 3,9 долларов.миллиард.
Предыдущий
Следующий
№ 9: O’Reilly Automotive, Inc. — рост на 43%
Advance Auto Parts — не единственная компания, которая выигрывает от того, что американцы проезжают на своих стареющих автомобилях больше миль. O’Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY) также вырос в этом году из-за ожиданий инвесторов, что изношенные автомобили будут требовать все большего ухода. 5 200 магазинов компании поставляют запчасти для тех, кто занимается ремонтом самостоятельно, но на ремонтные мастерские приходится 42% выручки. Рост выручки сделал бизнес в этом году настолько успешным, что компания недавно увеличила разрешение на обратный выкуп на 1 миллиард долларов, доведя общую стоимость своей программы обратного выкупа до 11,75 миллиарда долларов. Эта программа обратного выкупа поможет увеличить будущую прибыль на акцию, помогая смягчить любое снижение цены акций компании в 2019 году..
ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ: 3 акции, устойчивые к рецессии, которые обрушили рынок в 2018 году
Предыдущий
Следующий
№ 10: Twenty-First Century Fox — рост на 40% содержание является королем. Первоначально Disney согласилась заплатить около 52 миллиардов долларов за приобретение фильма и телевидения «Голиаф» в декабре 2017 года, однако в 2018 году цена покупки выросла до более чем 70 миллиардов долларов, поскольку Disney отбивалась от конкурентов, заинтересованных в активах Twenty-First Century, включая
франшиза «Люди Икс », телевизионные творческие подразделения Fox, кинопроизводство и доля в HULU. Как только сделка будет закрыта, Disney будет принадлежать 60% HULU и каталог контента, достаточно большой, чтобы значительно повысить интерес к своим развлекательным услугам, предназначенным непосредственно для потребителей, что укрепит доминирующее положение Disney в отрасли.
Предыдущий
Следующий
№ 11: HCA Healthcare — рост на 39%
Сильная экономика повышает спрос на рентабельные плановые больничные процедуры, и усилия по сокращению расходов окупились за HCA (NYSE: HCA) в 2018 году. Оператор больницы сообщил, что количество госпитализаций выросло на 3,4% в годовом исчислении в третьем квартале по сравнению с ростом на 2,8% во втором квартале, а операционные расходы снизились на 1,7% до 81,8% выручки в прошлый год. Растущие поступления, снижение операционных расходов и попутный ветер прибыли, связанный с падением корпоративного подоходного налога, позволили HCA получить чистую прибыль в размере 759 миллионов долларов США в третьем квартале, что на 78% больше, чем год назад. После этих результатов HCA повысила прогноз на весь год до 6,6% роста выручки и 55% роста прибыли на акцию в этом году, но нам придется подождать и посмотреть, что нас ждет в следующем году. Если экономика просядет, а количество плановых операций упадет, то может пострадать верхний ряд. Кроме того, по-прежнему существует риск того, что реформа здравоохранения может привести к увеличению списаний за лечение незастрахованных, поэтому инвесторам нужно будет внимательно следить за тем, наберут ли силу усилия по ликвидации Obamacare.
Предыдущий
Следующий
№ 12: Boston Scientific — рост на 39 %
Мельница слухов о слияниях и поглощениях спровоцировала резкий рост акций Boston Scientific (NYSE: BSX) летом, но оказалось, что Boston Scientific не была приобретением цель. Вместо этого в этом году он был покупателем. Производитель медицинского оборудования подписал сделку на 500 миллионов долларов по приобретению Augmentix в сентябре, сделку на 4 миллиарда долларов по приобретению BTG plc в ноябре, а в декабре он воспользовался опционом на полное приобретение Millipore за 325 миллионов долларов. Сделка с BTG расширяет портфель продуктов Boston Scientific для лечения рака и сосудистых заболеваний, в то время как сделка с Augmentix дает ей продукт, используемый для лечения пациентов, прошедших лучевую терапию рака простаты, а сделка с Millipore расширяет линейку структурных продуктов для сердца. В целом, эти приобретения могут помочь Boston Scientific продолжить выполнение своего долгосрочного прогноза по высокой однозначной выручке и двузначному росту прибыли.
Предыдущий
Следующий
№ 13: McCormick & Co. Inc. — рост на 37%
Крупное приобретение вынудило компанию McCormick & Co. Это не подорвало энтузиазма инвесторов в отношении этого производителя специй и приправ. Приобретение компании бренда приправ French и Frank обеспечило 10 % роста выручки компании на 14 % в годовом исчислении в третьем квартале 2018 года, а новые форматы и больше места на полках помогают увеличить продажи ее основных продуктов. Тем не менее, рост выручки McCormick должен замедлиться сейчас, когда прошла годовщина приобретения компании, поэтому McCormick придется еще больше полагаться на возможности перекрестных продаж, если она хочет выполнить свой план по сокращению долга до трехкратного скорректированного дохода в 2020 г. по сравнению с пятикратной скорректированной прибылью в 2018 г.
ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ: Как инвестировать в акции потребительских товаров
Предыдущий
Следующий
№ 14: Illumina Inc. — рост на 37%
Новые машины секвенируют гены быстрее и дешевле, чем когда-либо прежде, и это стимулирует продажи Illumina Corp (NASDAQ: ILMN), крупнейшей в мире компании, занимающейся секвенированием генов. Illumina укрепила свое лидерство в этой отрасли в этом году, согласившись приобрести PacBio, одного из своих крупнейших конкурентов, и рост доходов может продолжать впечатлять, поскольку ученые и врачи обращаются к секвенированию генов для разработки новых лекарств и персонализированных методов лечения. Продажи Illumina за первые девять месяцев 2018 года на 23% выше, чем год назад, что позволяет компании значительно превысить годовой объем продаж в размере 2,75 млрд долларов США в 2017 году. Важно отметить, что количество систем, установленных у клиентов во всем мире, увеличивается. , это повышает спрос на расходные материалы, используемые при секвенировании, обеспечивает значительную поддержку будущих доходов и делает Illumina одной из самых привлекательных акций роста
для долгосрочных инвесторов.
Предыдущий
Следующий
№ 15: NRG Energy Inc. — рост на 36%
Новое руководство компании NRG Energy (NYSE: NRG) в 2017 году внедрило агрессивную стратегию, которая включала продажу непрофильных активов и погашение долга. В 2018 году руководство добилось значительного прогресса в достижении своей цели по сокращению расходов на сумму более 1 млрд долларов США и продаже активов на сумму более 2,5 млрд долларов США. Он заработал 1,4 миллиарда долларов, продав активы и трубопровод NRG Yield в области возобновляемых источников энергии, и получит еще 1 миллиард долларов, когда закроет продажу своего южно-центрального бизнеса. Сделка с NRG Yield способствовала сокращению корпоративного долга компании на 60% до 6,5 млрд долларов в третьем квартале, а продажа South Central, а также выгода от экономии 375 млн долларов за первые девять месяцев года позволили компании выделить 1,5 млрд долларов. в выкупе акций в 2018 году и увеличении дивидендов на 8,3% в декабре.
Предыдущий
Следующий
№ 16: Merck & Co. — рост на 34%
Успех крупной биофармацевтики в 2018 году легко объясним: рост использования ее многомиллиардного онкологического препарата Кейтруда. Ингибитор контрольных точек, который блокирует способность рака скрываться от иммунной системы, Merck (NYSE: MRK) Keytruda все чаще используется у пациентов с немелкоклеточным раком легкого и меланомой после испытаний, демонстрирующих его эффективность и безопасность. Keytruda конкурирует с другими препаратами, которые действуют аналогично, однако выручка Keytruda увеличилась примерно на 100% в годовом исчислении до более чем 5 миллиардов долларов за первые девять месяцев 2018 года. Продажи Merck выросли на 5% в годовом исчислении до 31,3 миллиарда долларов, а ее прибыль увеличилась на 30% до 1,63 долларов. на акцию с начала года до третьего квартала благодаря успеху Keytruda. Наблюдатели за отраслью считают, что Keytruda в конечном итоге станет вторым самым продаваемым лекарством в мире с годовым объемом продаж 12,7 миллиардов долларов к 2024 году, поэтому есть веская причина, по которой инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее этой компании.
Предыдущий
Следующий
№ 17: Eli Lilly & Co. – рост на 34% акций в 2017 году, однако этим летом акции начали резко расти после того, как руководство сообщило о более высоких, чем ожидалось, результатах для недавно выпущенных лекарств и о плане выделения своего бизнеса по охране здоровья животных Elanco. В течение сентября продажи быстрорастущего лекарства от диабета 2 типа Trulicity компании Eli Lilly выросли на 65% до 2,27 млрд долларов, и, несмотря на то, что только в феврале было получено одобрение FDA, продажи препарата от рака груди Verzenio в третьем квартале 2018 года составили 84,5 млн долларов. , Eli Lilly недавно получила одобрение FDA на лекарство от мигрени Emgality, которое может добавить сотни миллионов к будущим продажам. Если продажи недавно выпущенных продуктов продолжат расти, то в 2019 году Eli Lilly может обеспечить лучшую на рынке прибыль., особенно после того, как IPO Elanco увеличило ее баланс на миллиарды, которые она может использовать для приобретений и исследований и разработок лекарств.

ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ: Акции 3 крупных фармацевтических компаний достигли 52-недельного максимума – их покупают?
Предыдущий
Следующий
№ 18: Netflix Inc. – рост на 33% 25 Индекс S&P 500 вырос из-за стремительного роста в начале года. Компания продолжает извлекать выгоду из солидной подписки, поддерживаемой крупными инвестициями в оригинальный контент и использованием возможностей международного роста, которые могут еще больше увеличить продажи и прибыль. В третьем квартале выручка от стриминга увеличилась на 36% по сравнению с прошлым годом, а платное членство по всему миру превысило 130 миллионов человек, что на 25% больше по сравнению с прошлым годом. Средний абонент платит в этом году на 8% больше, чем год назад, а благодаря увеличению масштаба операционная маржа увеличилась с 5% в прошлом году до 12%. По мере взросления этого бизнеса будет все труднее обеспечить двузначный рост выручки, но все еще есть большой потенциал для увеличения прибыли из-за повышения цен и обновлений подписки 9.
0007
Предыдущий
Следующий
№ 19: Edwards Lifesciences — рост на 33%
Около 1,5 миллиона американцев подвержены риску сужения аортальных клапанов, вызывающего сердечную недостаточность, требующую хирургического вмешательства. В прошлом пациентам приходилось делать операцию на открытом сердце, чтобы заменить клапан, но все чаще хирургия переходит от этой рискованной процедуры к подходу, при котором новый клапан вставляется в существующий клапан с помощью катетера, вводимого через бедренную артерию или небольшой разрез груди. Ведущий производитель клапанов, используемых в этом подходе, Компания Edwards Lifesciences (NYSE: EW) выиграла от этого изменения. В 2018 году руководство ожидает, что выручка достигнет 3,9 млрд долларов США, что на 10% больше по сравнению с прошлым годом, а прибыль на акцию составит от 4,60 до 4,75 долларов США, что значительно выше по сравнению с 2,95 долларов США в 2017 году. Продажи и прибыль могут еще иметь больше возможностей для роста. также выше, потому что компания считает, что рынок этой формы замены клапанов будет расти двузначными темпами до 2021 года и что к 2024 году он достигнет 7 миллиардов долларов.
Предыдущий
Следующий
№ 20: Salesforce.com — рост на 32%
Привлечение и удержание клиентов является ключом к успеху в бизнесе, и, возможно, никто не помогает компаниям делать это лучше, чем Salesforce.com (NYSE: CRM), ведущий поставщик облачных услуг решения для управления взаимоотношениями с клиентами (CRM). Решения компании используются большинством крупнейших предприятий страны, и, поскольку ее программное обеспечение продается по подписке, Salesforce каждый год получает стабильный денежный поток. В 2018 году Salesforce вложила 6,5 млрд долларов из этих денег в работу, приобретя Mulesoft, компанию, которая помогает предприятиям объединять и анализировать данные на разных платформах. В феврале компания Mulesoft поставила цель увеличить свои продажи на 35,5% в год до 1 миллиарда долларов в 2021 году, поэтому интеграция с существующими решениями Salesforce может обеспечить синергию и возможности для перекрестных продаж, которые помогут Salesforce достичь своей собственной цели — более чем удвоить доход до 20 миллиардов долларов в год. к 2022 г. Если прогноз Salesforce хоть немного оправдается, то трудно представить, что инвесторы не будут вознаграждены за покупку акций в 2018 г.
ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ: Salesforce стреляет по всем цилиндрам
Предыдущий
Следующий
№ 21: Корпорация AES — рост на 32%
Отрасли с большой задолженностью, такие как коммунальные услуги, могут столкнуться с ростом процентных расходов при повышении процентных ставок, но это не беспокоит инвесторов AES Corporation (NYSE: AES). Вместо этого акционеры приветствовали план компании по продаже непрофильных активов, погашению долга и получению рейтинга инвестиционного уровня, который может снизить будущие расходы по кредитам. Портфель AES Corp. включает проекты в области устойчивой энергетики в 15 странах, в том числе миллиардные активы в Латинской Америке, которые могут быть недооценены. В 2018 году война торгов удвоила оценку бразильского оператора электросетей, в котором AES Corp. принадлежала 17% акций, что повысило вероятность того, что инвесторы не отдают должное компании в ее оставшихся проектах. Когда эта бразильская компания была продана, AES получила более 300 миллионов долларов, но это была не единственная сделка, о которой компания объявила в этом году. В ноябре он согласился продать 24% своей доли в sPower, в результате чего общая сумма, полученная от продажи активов, составила около 1,3 миллиарда долларов. На данный момент за последний год компания выплатила более 1 миллиарда долларов долга, поэтому она находится на пути к этому рейтингу инвестиционного уровня.
Предыдущий
Следующий
№ 22: ResMed Inc. — рост на 31%
Примерно каждый пятый американец страдает тем или иным типом расстройства сна, влияющим на дыхание, и по мере того, как у большего числа людей диагностируются эти заболевания, мы наблюдаем рост продаж препарата ResMed . (NYSE: RMD) устройств постоянного положительного давления в дыхательных путях (CPAP). Эти CPAP помогают предотвратить апноэ во сне, состояние, при котором мышцы горла расслабляются и блокируют дыхательные пути пациента, нагнетая воздух через дыхательные пути во время сна. По оценкам ResMed, она проникла только примерно на 15% целевого рынка в США и еще меньше за границей, где диагностика апноэ во сне встречается реже. В финансовом году, закончившемся в июне, ее продажи выросли на 13% до 2,3 млрд долларов, а чистая прибыль по GAAP выросла на 8% до 316 млн долларов. В октябре компания сообщила, что продажи выросли на 12% по сравнению с прошлым годом в первом квартале 2019 финансового года., предполагая, что спрос на ее устройства CPAP не снижается.
Предыдущий
Следующий
№ 23: Church & Dwight Co. — рост на 31% 2018 предлагает инвесторам не игнорировать эти акции. Компания Church & Dwight, производящая пищевую соду Arm & Hammer, в этом году взлетела вверх из-за впечатляющего органического роста. Например, продажи устаревших продуктов, включая пищевую соду, выросли на 4,7% в годовом исчислении в третьем квартале, и в результате общий доход компании вырос на 7,2% до 1,04 миллиарда долларов за квартал.
Скорректированная прибыль Church & Dwight на акцию в третьем квартале выросла почти на 19%% до $0,58, но инвесторы, возможно, захотят умерить оптимизм по поводу того, что прибыль этой компании вырастет так сильно в 2019 году, потому что во многом это увеличение было связано с более низкой ставкой корпоративного налога из-за налоговой реформы. Тем не менее, руководство считает, что продажи и прибыль на акцию закончат 2018 год на 9% и 17% выше, чем в прошлом году, соответственно, и это делает ее одной из самых быстрорастущих компаний, производящих потребительские товары, которые могут купить инвесторы.
Предыдущий
Следующий
№ 24: Lamb Weston Holdings — рост на 31%
Один из наименее известных лидеров этого года, Lamb Weston Holdings (NYSE: LW) — компания по переработке картофеля
, которая была выделена из Conagra Brands в 2016 году. Выручка за второй финансовый квартал выросла на 12% в годовом исчислении до 915 миллионов долларов из-за роста цен и объемов для ресторанов, дистрибьюторов и розничных продавцов на 8% и 4% соответственно. Компания продает своим клиентам больше продуктов из картофеля с более высокой маржой, поэтому ее валовая маржа выросла на 1,2% в квартале по сравнению с прошлым годом. Это улучшение, а также снижение налоговой ставки компенсировали возросшие операционные расходы, позволив Lamb Weston увеличить прибыль на акцию на 28% в квартале по сравнению с прошлым годом. Способность Лэмба Уэстона снова вознаградить инвесторов опережающим рынком ростом в 2019 годуоднако в значительной степени зависит от того, как изменится спрос в розничных сетях быстрого питания. На McDonald’s (NYSE: MCD) приходится около 11% выручки, поэтому инвесторам необходимо внимательно следить за показателями этой компании быстрого питания. Кроме того, предложения с ограниченным сроком действия, такие как Taco Bells Nacho Fries, во многом способствовали улучшению финансовых показателей Lamb Weston в 2018 году, поэтому инвесторам следует следить за тем, будут ли продаваться аналогичные продукты в следующем году.
ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ: Почему Conagra Brands превратилась в ужасную инвестицию
Предыдущий
Следующий
№ 25: Verisign — рост на 29%
Если вы хотите вывести свой большой бизнес в Интернет с помощью веб-адреса . com или .net, вам нужно будет работать с Verisign (NASDAQ: VRNS), потому что это единственный реестр для этих доменов верхнего уровня. Монополия Verisign на эти популярные домены означает, что Verisign не тратит много на маркетинг, а поскольку ее доход повторяется из-за продлений, компания известна стабильными финансовыми показателями, которые привлекли высокопоставленных долгосрочных инвесторов, в том числе Уоррена Баффета 9.0061 Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B). Доменный бизнес довольно развит, поэтому Verisign росла медленно, но компания получила разрешение на повышение цен на свои домены .com на 7% в год в последние четыре года шестилетнего соглашения с ICANN, частной, некоммерческая организация, отвечающая за управление доменами, поэтому темпы ее роста могут ускориться. Если это произойдет, вы можете поспорить, что это приведет к завидному росту прибыли, потому что его операционная маржа составляет завидные 64%.

Джон Макки, генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool.