Акции и облигации разница: Чем отличается акции от облигации — 6 отличий

Содержание

Чем отличается акции от облигации — 6 отличий

Самые популярные ценные бумаги на фондовом рынке и у любого инвестора — акции и облигации. В чем их принципиальные отличия? Во что лучше инвестировать деньги, чтобы максимально заработать при минимальных рисках? Обо всем этом мы поговорим ниже.

Акции и облигации — основные отличия

На фондовом рынке акции и облигации являются самыми ликвидными ценными бумагами. К ним самое большое внимание со стороны инвесторов и СМИ.

Рассмотрим более подробно их сходства и различия.

Сходства акций и облигаций

1 Основной целью создания акций и облигаций является привлечения денег в бизнес. Просто они используют разные подходы.

Первые привлекают средства для формирования акционерского капитала (уставной капитал). Деньги эти не возвращаются инвесторам, но зато они являются собственниками. Облигации же являются всего лишь займом, который надо вернуть. Их владельцев можно назвать кредиторами.


2 Торгуются на фондовом рынке. Акции и облигации являются самыми ликвидными инструментами, которые можно продавать и покупать через биржу ценных бумаг. Делается это в течении торговой сессии из любой точки мира, где есть интернет.

Однако далеко не все облигации являются ликвидными. На Московской бирже высокие обороты торгов у ОФЗ (гособлигаций). У многих корпоративных облигаций нулевые обороты.


3 Это лучший вариант для вложения денег инвесторам. Эти два типа ценных бумаг являются отличным источником дополнительного дохода для физических лиц. Можно сказать, что других ликвидных альтернатив нет (кроме криптовалют).

Список различий между акциями и облигациями

1 Акция дает права владеть частью собственности компании, участвовать в ее акционерных собраниях. Облигация же не дает подобных прав. Ее владелец является лишь прямым кредитором предприятия.


2 Владельцам облигации все равно на то, как развивается бизнес компании. Главное, чтобы она существовала и была способна выплачивать купонный доход и погасить его в момент закрытия. Если у бизнеса будут сверх доходы, то ее облигации не принесут больше денег владельцам. То же самое и с тем бизнесом, который испытывает проблемы.

Прибыль акционера же напрямую зависит от того, как идут дела у компании, поскольку цена акции напрямую зависит от успеха компании и выплаты дивидендов.



3 Акции более рискованный и потенциально прибыльный инструмент. Облигации наоборот могут давать небольшой, но зато стабильный и прогнозируемый доход.

Если говорить про цифры, то как показала более чем 100 летняя история: инвестиции в акции были доходнее на 50%-100%, чем инвестиции в облигации. Если мы говорим про более короткие промежутки времени, то здесь в большинстве случаев акции могут проигрывать из-за высокой волатильности.

Облигации гарантируют возврат вложенной суммы с процентами в отличии от акций, которые могут сильно упасть и никогда больше не расти, а инвестор в итоге получит убытки.


4 Облигация имеет конкретный срок обращения и доходность. Акция же торгуется на бирже бессрочно и сложно предсказать доходность.


5 Облигации выпускаются также государством, административными округами и т.д. Акции же выпускаются только акционерными обществами.


6 В случае банкротства компании владельцам облигаций выплачивают долги в первую очередь. Акционеры получают лишь остатки.


7 Есть выпуски облигаций, которые можно конвертировать в акции компании. Обмен в другую сторону невозможен ни в каких случаях.

Во что лучше инвестировать: в акции или облигации

В вопросе выбора инвестирования между акциями и облигациями я рекомендую ответить на вопросы:

  1. Срок инвестирования
  2. Риски, которые Вы можете себе позволить

Например, Вы копите деньги на квартиру и точно знаете, что средства Вам понадобятся в течении следующих 6-12 месяцев (точнее не можете назвать дату). В этом случае покупать акции будет крайне рискованно, поскольку они могут упасть в цене к нужному для Вас моменту. В данном случае Вас поджимают сроки и рисковать в таком деле было бы опрометчиво. Поэтому лучше купить на все деньги ОФЗ со сроком погашения 1-2 года. Вы с гарантией получите доходность в виде процентов от купона и при этом сможете продать их в любой удобный момент без потери накопленных процентов.

Если же Вы вкладываете в фондовый рынок на долгий срок от 12 месяцев и нет никаких предпосылок снимать деньги в ближайшие годы, то лучшим вариантом будет составить инвестиционный портфель из акций и облигаций. Пропорции могут быть разные, в зависимости от риска, который Вы готовы взять. Рекомендуется включить в свой портфель акций на сумму от 25% до 75%, на остальные деньги купить облигации. Этим Вы создаете прибыльный портфель, который не будет сильно колебаться в периоды высокой волатильности на рынке ценных бумаг.

В целом вопрос составления инвестиционного портфеля очень большой и про это пишутся целые книги. И все авторы склоны рекомендовать диверсификацию на два вида этих ценных бумаг, как самый доходный и стабильный вариант с минимальными рисками.

Также есть вторая мысль. Если Вы еще молоды и еще трудоспособны, то рекомендуется инвестировать только в акции, т.к. за 5-10 лет они с огромной долей вероятности окажутся прибыльнее облигаций. Но при этом надо еще владеть и психологической стойкостью в периоды падения. А такие моменты будут, т.к. это часть торговли на фондовом рынке.

Купить акции и облигации можно только через брокеров. Рекомендую работать с самыми крупными брокерами в РФ:


Рекомендую также прочитать:


Смотрите также видео "Виды ценных бумаг облигации и акции":

Акции и облигации - в чем разница, особенности и что выбрать

Акции и облигации — самые популярные и доступные ценные бумаги на рынке. Они являются финансовыми инструментами, которыми пользуются инвесторы для получения прибыли. Для успешной деятельности в этой сфере, нужно знать, что такое акции и облигации, в чем их разница, каковы их особенности, преимущества и недостатки каждого из этих инвестиционных инструментов.

Принцип работы акции

Акции являются ценными бумагами, которые выпускаются при создании акционерных обществ. Они имеют определённую стоимость и подтверждают, что инвестор владеет долей уставного капитала АО, которая зависит от их суммарной стоимости. Акционер получает дивиденды – часть дохода предприятия или часть имущества при ликвидации АО. Если говорить простым языком, приобретая акцию, инвестор становится владельцем доли имущества компании.

Акции бывают двух видов:

  1. Простые.
  2. Привилегированные.

Обыкновенные (простые) акции дают право владельцу участвовать в управлении АО и право получать дивиденды при распределении чистого дохода компании. Причём выплата дивидендов и их сумма не гарантирована. Решение о распределении прибыли принимается советом учредителей и зависит от финансового положения предприятия.

Фактически частные инвесторы не интересуются правом голоса, да и чтобы влиять на политику компании, нужно быть владельцем крупного пакета акций, что для большинства инвесторов не по карману. Получение дивидендов также не играет для многих основополагающей роли. Большая часть инвесторов предпочитает вкладывать деньги в обыкновенные акции с целью спекуляции: чтобы в дальнейшем перепродать их по более высокой стоимости. Чаще всего, прибыль от подобной сделки гораздо выше, чем дивиденды, распределяемые участникам акционерного общества.Отличие акции от облигацииОтличие акции от облигации

Привилегированные акции предполагают первоочередные права на дивиденды или выплаты доли имущества при ликвидации АО, при этом владелец не имеет права участвовать в управлении компанией. Если сумма дивидендов по простым акциям не регламентирована и не гарантирована, дивиденды с привилегированных ценных бумаг фиксируются в абсолютном выражении или долей от прибыли. Кроме того, выплата дивидендов по ним производится как из прибыли, так и из других источников, то есть владельцу могут выплатить дивиденды, даже если компания сработала убыточно.

При сравнении можно сказать, что простые акции – более рисковые финансовые инструменты, однако, они могут быть намного доходнее (высокими дивидендами и спекулятивным доходом). Привилегированные же несут меньше рисков, но и меньше доходности. Вероятность получить дивиденды по привилегированным акциям больше, чем по простым, но по простым они могут быть выше.

Кроме этого, акции классифицируются по персонификации и бывают:

  • именными. В настоящее время, в соответствии с законодательством, все акции в России выпускаются именными;
  • на предъявителя. Являются по сути «отмирающим» видом ценных бумаг в мире и отличаются тем, что их можно перепродать на вторичном рынке без перерегистрации владельца в реестре акционеров.

У каждой акции может быть несколько видов стоимости:

Вид стоимостиОписание
НоминальнаяНазывается ещё «номиналом» и является стоимостью, которая обозначается на ценной бумаге. Из номинала всех эмитированных акций составляется уставный фонд АО
ЭмиссионнаяЭто стоимость, по которой акция впервые поступила в обращение. Эмиссионная стоимость может быть равна номинальной или быть выше неё
РыночнаяЭта характеристика в первую очередь интересует инвесторов и является стоимостью, формируемой при торгах на фондовых биржах в соответствии с рыночным спросом и предложением конкретных активов

Принцип работы облигаций

Простыми словами, облигации являются долговыми ценными бумагами, дающими право её владельцу продать их обратно в установленный срок и право получать заранее оговоренный доход, называемый ещё «купонным доходом». У облигаций также имеется своя номинальная цена, однако, они могут продаваться по более низкой стоимости. Их совокупная доходность для инвесторов составляется разницей между ценой приобретённых облигаций и их номинальной стоимостью плюс купонный доход.

Понятие «облигация» в переводе на английский язык означает «bond», вследствие этого и в русском лексиконе облигации нередко называют бондами (к примеру, евробонды являются еврооблигациями). Облигации бывают «дисконтными», вообще не предполагающими процентный доход. Однако, их можно купить дешевле номинальной цены, а эмитент выкупит их по номиналу. Обычно срок обращения облигации составляет не меньше года, чаще всего – несколько лет.

Облигации могут выпускаться предприятиями (корпоративные), областями (муниципальные) и даже странами (государственные). Суть их выпуска аналогична получению займа, только компания или страна при этом занимает деньги не в банке, а у людей – частных инвесторов, имеющих капитал.

На обратную продажу облигаций эмитенту и получение установленного купонного дохода не влияет прибыльность деятельности эмитента и решение совета учредителей. Компания обязана выкупить свои облигации по истечении указанного периода и выплатить держателям проценты. Следует обратить внимание, если предприятие обанкротится и ликвидируется, держатели его облигаций не смогут вернуть свои вложения и получить доход.

Отличительные особенности

Акции отличаются от облигаций тем, что они закрепляют за владельцем часть собственности в АО и ими удостоверяется право владельца на:

  1. Долю в компании.
  2. Получение части дохода.
  3. Имущество компании при ликвидации.

Облигациями подтверждается право держателя на возврат денежных средств в будущем с выплатой премии (процента или дисконта). Основное отличие акции от облигации заключается в сути этих ценных бумаг: первые являются долевыми бумагами, а вторые – долговыми.

Принципиальными отличиями этих ценных бумаг являются:

  • участие в управлении. Долевые ценные бумаги дают возможность владельцу непосредственно участвовать в управлении предприятием, а долговые не предоставляют такой возможности, держатель облигации выступает в роли кредитора. Исключением являются привилегированные акции, предоставляющие владельцу право получать дивиденды в первую очередь, но не участвовать в управлении;
  • уровень доходности. Отличаются размерами доходов от владения. К примеру, процент долговых обязательств является фиксированным, а размер дивидендов, выплачиваемых акционерам может меняться и зависит от результата деятельности компании-эмитента. В том случае, когда компания работала не эффективно и понесла убытки, дивиденды могут совсем не выплачиваться;
  • вероятность рисков. Характеризуются разной степенью риска. Долговые бумаги считают самым безопасным способом вложений, так как номинальную стоимость облигации и срок обращения инвестор знает заранее. Когда закончится срок обращения, держатель получит определённую сумму. Дивиденды имеют прямую зависимость от доходов компании. Когда предприятие объявляет о своём банкротстве, оно выплачивает из резервного фонда задолженность держателям облигаций, и только потом акционерам, которые рискуют ничего не получить. Кроме того, амплитуда изменений стоимости акций намного больше в сравнении с облигациями.
  • методы размещения. Оба вида активов размещаются одинаковыми методами:
    • подпиской (сделками купли/продажи).
    • конвертацией (обменом одной ценной бумаги на другую у одного эмитента).

При этом распределение имеет существенные различия:

  1. Когда создаётся акционерное общество, акции распределяются между учредителями. Долговые бумаги так не выпускаются.
  2. Долевые бумаги при размещении оплачиваются по полной номинальной стоимости. Долговые бумаги часто размещаются дешевле номинала (со скидкой — дисконтом).

Рекомендуем ознакомиться с таблицей, в которой кратко отображены отличия акций и облигаций:

Отличительный признакАкцииОблигации
Вид активаЭмиссионная (долевая)Долговая
Статус владельцаСобственникКредитор
Период обращенияНе ограничен (до тех пор, пока функционирует компания)Ограничен
Приоритетность выплатВыплаты после погашения задолженности другим кредиторамПервоочередные выплаты
Право участвовать в управленииЕсть (в случае с обыкновенными акциями)Нет
ЭмитентыАкционерные обществаГосударственные и региональные власти, ООО, АО
ДоходностьНе гарантирована, не фиксированаГарантирована и фиксирована
Зависимость доходности от прибыли компанииПрямая зависимостьНет зависимости
Зависимость рыночной стоимостиТекущие результаты и перспективы развития предприятияСредний уровень процентных ставок на денежном рынке
Вероятность рисковВысокаяНизкая

Акции и облигации можно приобрести, открыв брокерский счёт. При этом инвестору откроется доступ к множеству российских и зарубежных ценных бумаг. Ещё одним вариантом является заключение договора с управляющей компанией для владения паевым фондом ценных бумаг.

Сходство акции и облигации:

  • основная цель выпуска этих активов – привлечение денежных средств в бизнес, хотя при этом используются разные подходы;
  • этими активами торгуют на фондовых рынках. Это самые доступные и ликвидные финансовые инструменты, которые можно купить/продать на бирже. Торговые операции можно произвести из любой точки мира, где есть доступ в интернет;
  • являются лучшим вариантом для инвестирования. Ценные бумаги могут стать источником дополнительного дохода для физических лиц.

Многие инвесторы задаются вопросом: что же выбрать для инвестирования – акции или облигации? При выборе инвестирования рекомендуется обратить внимание на следующие моменты:

  1. Длительность инвестирования.
  2. Возможные риски.

Необходимо учитывать, что делать вложения в акции намного рискованнее, но они могут быть выгоднее и принести больше прибыли. Облигации подходят для инвестиций, сохраняющих капитал и имеющих невысокий, но стабильный доход. Лучше воспользоваться оптимальным вариантом – диверсифицировать инвестиционный портфель разными видами финансовых инструментов: акциями, облигациями и другими ценными бумагами.

Акции и облигации - в чем разница? Простыми словами на примерах

Доброго всем дня, любители и профессионалы финансовых рынков. Сегодня поговорю об основных ценных бумагах, на торговлю которыми приходится основная часть оборота фондового рынка. Это акции и облигации. Рассмотрю, зачем их выпускают, в чем смысл покупки, а также выясню, куда лучше вкладывать деньги.

Что такое акции

Акция — это ценная бумага, которая предоставляют долю владения в компании. Владелец может претендовать на долю выплаты в компании, участвовать в собрании акционеров, принимать решения по управлению.

Инвестировать средства можно на фондовом рынке, покупая акции по текущей цене. Бумаги не только покупают, их еще продают, занимая у брокеров. Это называется торговля «вниз», кода прибыль приносит не рост цены, но ее падение. Приобретя бумаги в долг, можно их выкупить подешевле, взятое вернуть владельцу, разницу в цене оставить себе.

Как они работают

По каждой акции начисляются дивиденды, владельцы получают деньги пропорционально своему пакету ценных бумаг. Но это необязательная опция, так как собрание акционеров может решить пустить долю прибыли на развитие компании.

Акции — ликвидный инструмент, это значит, их можно покупать и продавать на фондовой бирже, получая прибыль из-за колебания курсовой стоимости. Таким образом, деньги можно извлекать двумя способами: покупая или продавая, получая дивиденды.

Виды акций

Акции делятся на:

  • обыкновенные;
  • привилегированные.

Чаще именно привилегированные ценные бумаги дают право участвовать в голосовании по вопросам, вынесенными на собрание акционеров, получать строго определенную сумму дивидендов, позволяют принимать больше участия в жизни компании. Простыми словами, название «привилегированная» говорит об особом положении ее владельца.

Оба вида обращаются на фондовых биржах.

Что такое облигации

Долговая ценная бумага, выпущенная на конкретное время, называется облигация. Принцип действия включает указание эмитентом номинала бумаги, их количества, срока обращения, после которого долг будет погашен. Когда гасится долг, то стоимость облигации возвращается владельцу.

Смысл покупки для инвестора состоит в том, что эти долги можно продавать или получать доход по купону.

Как они работают

Частные или государственные (муниципальные) компании могут выпускать долговые обязательства. Покупая, инвесторы, надеются на выплату денег по купонам, погашение займа или перепродажу их на фондовом рынке.

Говоря простым языком, облигация — более надежный инструмент для инвестирования, так как можно заранее просчитать гарантированный доход. Эти долговые обязательства являются менее рискованными, чем акции, потому что если их цена падает, то доход по купону растет.

Виды

Облигации делятся на виды по:

  • форме выплаты дохода;
  • сроку обращения;
  • денежному номиналу;
  • эмитенту;
  • обеспеченности;
  • способу обращения.

Основным способом выплаты доходов являются купоны, но может быть также дисконт. Это когда облигации продают ниже номинала, а при погашении возмещается полная стоимость. Срок обращения может быть до года (краткосрочные), от 1 до 5 лет (среднесрочные), долгосрочные (более 5 лет).

Эмитентами могут выступать частные корпорации, банки, муниципальные образования, государство. Обычно долговые обязательства последнего вида более надежные.

Обеспеченные облигации поддерживаются стоимостью всех активов эмитента. Необеспеченные являются рискованным вложением, так как в случае банкротства организации, выпустившей облигации, владельцы бумаг получают возврат денег на общих основаниях. Различия по возврату денег в данном случае могут быть кардинальными.

Обращение может быть свободным, когда нет никаких препятствий для продажи или покупки. Если ограниченное, то ряд условий не дает свободно распоряжаться купленными долговыми обязательствами по своему усмотрению.

Таблица акции и облигации: сходства и различия

Чем они отличаются, можно увидеть в таблице:

 СходствоРазличия
АкцииИмеют хождение на фондовом рынке, ликвидные, могут менять стоимость.  Нет гарантированного дохода, дают право на участие в делах компании, не имеют ограничения в сроках обращения. Можно продавать без покрытия, брать бумаги в долг.
ОблигацииИмеют хождение на фондовом рынке, ликвидные, могут менять стоимость.  Имеют гарантированный доход, конкретный срок обращения.

Во что лучше инвестировать: в акции или облигации

Для покупателя вопрос должен решаться исходя из размера капитала, какую прибыль хотелось бы иметь, срока инвестиций.

Преимущества и недостатки каждого способа инвестирования

Принципиальная разница в приобретении заключается в гарантированных выплатах, а также выкупе бумаг. В облигациях они есть, но в акциях их нет.

Казалось бы, нужно покупать облигации, получать деньги. Но не все так просто. Потенциал прибыли облигаций ограничен, колебания курса не так заметны, владея ими непродолжительное время, можно не дождаться выплаты по купону или погашения.

Главное преимущество акций заключается в широкой амплитуде колебаний курса, на нем зарабатывают не только покупая, но и продавая. Акций больше, они имеют лучшую ликвидность, их курс поддерживают маркет-мейкеры.

И все же, что лучше выбрать

Если человек склонен к риску, стремиться заработать быстрее и больше, то ему явно стоит покупать акции. Здесь сам инвестор или спекулянт определяет, что выгоднее, — время, прибыль, риск или более надежное, но менее прибыльное вложение денег. Выявляя для себя приоритеты, нужно понимать, в чем разница между ценными бумагами, выбирать ту, что больше соответствует целям.

Для консервативных инвесторов, которые не хотят излишнего риска, не имеют много времени, чтобы уделять пристальное внимание торговле, лучше приобретать облигации. В таком случае они выполнят функцию банковского счета с начислением процентов.

Как их приобрести

Покупают на фондовых биржах, в отличие от других ценных бумаг, торгуемых на срочных и товарных рынках. При помощи брокеров или получив самостоятельный выход на торговую площадку, приобретают их без ограничений.

Заключение

Акции и облигации — самые ликвидные бумаги, приносящие большую прибыль. Но наряду с прибылью — это рискованные инструменты, где возможны и убытки, если инвестор не имеет нужных знаний, излишне рискует и не способен просчитать свои финансовые возможности.

Поэтому читайте информацию на моем сайте, распространяйте ее в социальных сетях, чтобы развивать финансовую грамотность и предостеречь других от финансовых потерь.

Акции и облигации: основные отличия

10.02.2014 86 511 28 Время на чтение: 15 мин. Акции и облигации: основные отличияАкции и облигации: основные отличия

Приветствую вас на Финансовом гении! Сегодня я хотел бы рассмотреть одну из вводных тем для тех, кто задумывается об инвестициях в ценные бумаги: основные отличия акций от облигаций. Как известно, акции и облигации — это два основных вида ценных бумаг, вращающихся на фондовом рынке. При этом между ними есть принципиальная разница, в том числе и для частного инвестора, желающего получать прибыль от вложения личного капитала. Вот об этой разнице сегодня и пойдет речь. Итак, основные отличия акции от облигации.

Что такое акция?

Акция — это ценная бумага, которая подтверждает факт владения инвестором определенной долей в уставном капитале акционерного общества и дает ему право на получение какой-то части прибыли компании, а также на часть имущества компании, если она будет признана банкротом и ликвидирована.

Любое акционерное предприятие формирует свой капитал только посредством выпуска акций. При этом, если оно основано в форме закрытого акционерного общества, то все эмитированные акции не поступают в открытую продажу на фондовом рынке, а распределяются между учредителями (даже 100% акций могут принадлежать одному учредителю). Инвестировать капитал в акции такого предприятия «человеку с улицы» невозможно.

Если же это открытое акционерное общество, то выпущенные акции, пройдя специальную процедуру листинга или без таковой, поступают в продажу на фондовый рынок, где их может приобрести любой желающий, после чего он становится совладельцем предприятия, а при владении определенной долей акций может даже принимать участие в собрании акционеров и влиять своим голосом на направления развития компании. Размер доли, которую он получает, зависит от общего количества выпущенных акций. К примеру, если предприятие выпустило 1 млн. акций, а инвестор приобрел 1 тыс. акций, то ему принадлежит 0,001 доля капитала компании.

Виды акций

Акции могут быть двух видов, имеющих различия между собой: простыми и привилегированными.

Простые акции

Обыкновенная (простая) акция дает своему владельцу, во-первых, право голоса (1 акция — 1 голос) в управлении компанией, а во-вторых — право на получение дивидендов при распределении чистой прибыли. При этом получение дивидендов и их величина не гарантируется: это зависит от финансового результата предприятия и решения совета учредителей о распределении прибыли.

Фактически частных инвесторов право голоса интересует не так часто, да и чтобы иметь какое-то влияние, надо владеть очень большим количеством акций, что не каждому по карману. И даже получение дивидендов для многих не играет основополагающую роль.

Большинство инвесторов вкладывают капитал в простые акции исключительно со спекулятивными целями: перепродать их в будущем по более высокой цене. Такая спекулятивная прибыль в большинстве случаев оказывается гораздо выше, чем те дивиденды, которые распределяет между участниками акционерное общество.

Привилегированные акции

Привилегированная акция предполагает первоочередные права на получение дивидендов и на расчет при ликвидации компании, но при этом она может ограничивать права владельца на участие в управлении предприятием. Если размер дивидендов по обычным акциям нигде не регламентируется и не гарантируется, то по привилегированным он уже фиксируется в виде либо абсолютного выражения (к примеру, 10 копеек с 1 акции), либо доли от прибыли (например, 0,001% от чистой прибыли на 1 акцию). Еще важно то, что дивиденды по привилегированным акциям могут выплачиваться не только из прибыли, но и из других источников (фактически, владелец акции может получить дивиденды даже если предприятие сработало в убыток).

Если сравнивать эти два типа акций, то можно сказать, что простые акции являются более рисковыми ценными бумагами, но, в то же время, могут оказаться и более доходными (могут принести дивиденды и спекулятивный доход больше, чем привилегированные). Привилегированные же акции несут в себе меньшие риски, но и меньшую доходность (он

определения, главные различия и что лучше, какая доходность и риски этих ценных бумаг, почему их выпускают и что выгоднее
Чем облигации отличаются от акций

Поделись полезной страницей:

Если у вас есть сбережения и вы хотите не только их сохранить, но и приумножить, необходимо их куда-то инвестировать. Самым простым и популярным способом является вклад в банке, однако проценты по нему часто не покрывают даже инфляцию. Следующими по популярности финансовыми инструментами являются акции и облигации. В этой статье мы сравним эти инструменты и выясним, чем они отличаются.

Разница в определениях

Облигации - это долговой финансовый инструмент с фиксированной доходностью. Выпуская облигации, организация берёт деньги в долг у покупателей. По этому долгу она выплачивает проценты с некоторой периодичностью, называемые купонами, а в конце срока возвращает номинальную стоимость облигации, которая называется номинал. При покупке сразу известно, когда будут платиться купоны.

Акция - это долевая ценная бумага. Каждая акция даёт право на владение какой-то частью компании. По акциям могут производиться платежи, называемые дивидендами, но их размер заранее неизвестен, так как решение об этом принимается на совете директоров.

Чем отличаются?

Чем облигации отличаются от акцийОсновное отличие данных инструментов заключается в том, что, покупая облигации вы даёте деньги в долг компании или организации, и становитесь её кредитором, а, покупая акции, становитесь её совладельцем.

Для владельцев облигаций имеет значение только тот факт, что компания в состоянии вернуть долг.

Для владельцев акций важно, чтобы компания развивалась и её прибыль росла, в этом случае они могут рассчитывать на рост стоимости акций и хорошие дивиденды. Доходность по облигациям известна при покупке, а на доходность акций влияют будущие успехи компании, поэтому точный доход заранее неизвестен. Покупатели крупных пакетов акций имеют право принимать участие в управлении компанией, избирать советы директоров и утверждать важные решения.

Важно: по российскому законодательству, в случае банкротства, сначала фирма выплачивает зарплаты работникам и контрагентам. После этого производятся выплаты кредиторам, в том числе и держателям облигаций. Только после всех этих выплат деньги получают акционеры, если у фирмы что-то осталось.

Кто может выпускать?

Чем облигации отличаются от акцийАкции могут выпускать только компании. Если акции компании торгуются на бирже, она должна соответствовать определённым требованиям биржи по капитализации, прозрачности и другим критериям. Пока компания не достигла большого размера, она может продавать свои акции напрямую, без участия бирж.

Облигации могут выпускать не только коммерческие компании, но и организации, которые не ставят целью получать прибыль. В частности, государства, муниципальные образования, университеты (например, у Оксфорда есть облигации) и многие другие организации.

Так как покупка акций делает вас совладельцем продающей их организации, государства и муниципалитеты не могут выпускать акции, но могут брать в долг. Облигации, выпускаемые министерством финансов, называются ОФЗ (облигации федерального займа). Они являются самыми надёжными в России, так как государство ответственно подходит к выплате долгов, и после 1998 года не допускало дефолтов. Из-за этого доходность по ним ниже, чем по облигациям российских коммерческих компаний.


Зачем нужны облигации?

Чем облигации отличаются от акцийСуществует несколько способов финансировать развитие компании. Самый простой - это развиваться на собственные ресурсы, которыми являются деньги основателей и прибыль компании. Но чаще всего этих денег недостаточно и приходится привлекать внешние ресурсы, для этого хорошо подходят облигации. Компаниям выгодно их выпускать, так как проценты по ним могут быть ниже, чем по кредитам в банке, либо банки уже не хотят давать новые кредиты.

Таким образом, привлекая деньги под 10%, компания может заработать 20%, и после выплаты долга, получить больше денег. Физическим лицам выгодно покупать облигации, так как проценты по ним выше, чем по вкладам в банках, и они тоже больше зарабатывают.

Почему продают акции?

Чем облигации отличаются от акцийДругой способ финансирования компаний - это продажа части акций. К этому способу прибегают небольшие предприятия или компании с высокой долговой нагрузкой, которые не могут привлечь деньги другими способами. Компании выгодно продать часть акций, так как привлечённые средства можно инвестировать в развитие, прибыль компании увеличится, стоимость акций вырастет, и владельцы компании смогут больше заработать, даже имея меньшую долю. Покупать акции выгодно, так как они могут принести намного больший доход, чем облигации. Например, акции Яндекса выросли за 2017 год более, чем на 50%.

Доходность и риски, что лучше?

Выбирая куда инвестировать деньги, важно учитывать срок, на который вы вкладываете средства, и уровень риска, который вы готовы принять. От этих факторов, а также от вашего опыта торговли на бирже, зависит что лучше купить, акции или облигации.

Если вы инвестируете на небольшой срок (до нескольких лет) и не готовы терять деньги, то лучше выбирать облигации, их цены меньше меняются, а доход заранее известен. При этом основной риск заключается в том, что компания не сможет вернуть долг и обанкротится. Следует внимательно выбирать компании для инвестирования, либо покупать ОФЗ. Также важно следить за ключевой ставкой в экономике. При её росте менее выгодно инвестировать в облигации, так как растёт доходность вкладов в банках, из-за этого цена облигаций падает. Аналогично при снижении ставки. Доходность по облигациям на несколько процентов превышает ключевую ставку и инфляцию.

Чем облигации отличаются от акций

Если вы можете перенести временные потери и инвестируете на долгий срок (более 3 лет), то лучше выбирать акции. Несмотря на сильные колебания цены, которая за год может меняться на десятки процентов в любую сторону, в долгосрочной перспективе акции растут и приносят доход больший, чем облигации. При этом и риски выше, так как предсказать успехи компании в будущем сложнее, чем её способность выплачивать долги. Кроме того, акции можно покупать не только в надежде на рост её стоимости, но и продавать (шортить). Продав акции сегодня, вы можете купить их в будущем, когда они буду стоить дешевле, и заработать на этом.

ВНИМАНИЕ! Если вы начинающий инвестор, выгоднее будет покупать облигации. Так как это избавит от риска потерь и гарантированно принесет прогнозируемый доход выше банковских депозитов.

Чтобы снизить риски вы можете покупать акции не одной компании, а индекс акций, в который входит много компаний. В России самыми популярными являются индексы ММВБ и РТС, в которые входят самые крупные российские компании. ММВБ номинирован в рублях, а РТС в долларах, поэтому вы сможете больше заработать при падении рубля и защититься от валютных рисков. Но для этого понадобится солидный бюджет, так как в индекс входит много компаний и их акции стоят дорого, кроме того, состав компаний и их процентное содержание в индексе постоянно меняется. Выходом может стать другой интересный инструмент: ETF фонды.

Чем облигации отличаются от акций

Торговля акциями это серьезная деятельность и требует большого количества времени для анализа и психологической выдержки. Конечно, инвестору может просто повезти, но на везение здесь лучше не надеяться, 90% начинающих терпят убытки. Но есть множество стратегий, и, при правильном подходе и выборе компаний, торгуя акциями можно получить значительно большую прибыль, чем от облигаций. Вообще, выгодная торговля акциями сводится к простому принципу:

Принцип «ПОДЕПРОДО»:
 ПОкупай ДЕшево, ПРОдавай ДОрого!

Механизм получения прибыли

Чем облигации отличаются от акцийСпособ получения дохода у описываемых ценных бумаг отличается. Основным доходом по облигациям являются купоны. Можно заработать на изменении цены облигаций, если она продаётся ниже номинала или, продав до погашения, при росте цены. По акциям могут производиться выплаты, называемые дивиденды, но их размер меняется каждый год и зависит от успехов компании. Некоторые компании вообще не платят дивиденды, направляя всю прибыль на развитие.

Основным источником дохода является рост цены акций. Когда дела у компании идут хорошо, выручка и прибыль растут, она становится более привлекательной для инвесторов, акции растут в цене, вы зарабатываете, продав дороже. Разница в цене покупки и продажи облагается налогом на доходы физических лиц.

Другие ценные бумаги

Чем облигации отличаются от акцийЕсли у вас есть желание разбираться в других инвестиционных инструментах, можно инвестировать не только в акции и облигации. На московской бирже можно купить валюту (доллары или евро). В случае девальвации рубля вы сможете много заработать, как было в 2014-2017 годах. Также можно покупать фьючерсы на природные ресурсы: золото, серебро, платина и так далее. Самыми популярными являются фьючерсы на нефть, цена которой сильно меняется.

На российских биржах торгуются облигации, номинированные в долларах и евро (еврооблигации), доход по которым валютный. Есть и индексы иностранных акций (Америка, Австралия, Германия и Великобритания). При внимательном изучении эти инструменты являются хорошим объектом для инвестирования денег.

Заключение

Теперь вы знаете, какое разнообразие активов для инвестирования существует. Самыми популярными для простых инвесторов являются акции и облигации. При правильном их выборе можно получить доходность, превышающую банковские проценты, и неплохо заработать. Однако надо помнить, что больший доход сопровождается более высокими рисками.

4226 просмотров Вам необходимо включить JavaScript, чтобы проголосовать Заметили ошибку в тексте? Пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl + Enter

Понравилась статья? Поделись с друзьями:

Чем отличается акция от облигации простыми словами

Доброго времени суток всем, уважаемые читатели! Вас приветствует как обычно Руслан Мифтахов, и сегодня мы рассмотрим, чем отличается акция от облигации.

Я думаю вы довольно часто слышите эти понятия повсюду, но каковы их отличия знают не все.

И если вы собираетесь заняться инвестированием в ценные бумаги, и получать от этого прибыль, вам следует знать главные особенности самых основных их видов (к ним относятся еще и вексель, чек, коносамент, и другие, но они менее распространены).

Акции и облигации являются как инструментами рынка ценных бумаг, так и эффективным средством увеличения капитала предприятий. Для инвесторов – это средства получения прибыли, при этом с разным механизмом действия.

Содержание статьи:

Принцип действия акций

Акцией называется ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом при создании, которая имеет определенную стоимость и подтверждает владение инвестора частью уставного капитала компании, в зависимости от суммарной их стоимости.

Акционер имеет право получать с нее дивиденды – часть прибыли предприятия (этот процесс мы подробно рассматривали в статье «Дивиденды», помните?), либо часть имущества, в случае ликвидации акционерного общества.

Простыми словами, покупая акцию, инвестор получает долю имущества организации.

Они бывают обычными (дают право голоса в управлении организацией, и возможность получения дивидендов) и привилегированными (акционер имеет первоочередные права при получении дивидендов, размер которых фиксированный, либо имущества при банкротстве акционерного общества).

Читайте подробнее в чем отличие акции обычной от привилегированной

Для покупателя акций в первую очередь интересна их рыночная стоимость, которая может как увеличиваться, так и падать исходя из положения компании на рынке. Ни для кого не секрет, что акции Газпрома будут выше и прибыльней, чем какого-либо малоизвестного завода.

Принцип действия облигаций

Облигация выпускается эмитентом для улучшения своего финансового положения. Иными словами, когда компания нуждается в дополнительных деньгах, она выпускает облигации, и выдает их физическим и юридическим лицам на определенный срок, получая при этом необходимые финансовые средства.

Владелец данной ценной бумаги имеет право получать доход в виде фиксированных процентов с нее, а по окончании срока действия, возвращает бумагу компании-эмитенту, взамен получив первоначальную потраченную сумму на ее покупку.

Облигация — это долговая бумага с фиксированным доходом, а процесс такого инвестирования можно назвать кредитованием.

И всегда есть вероятность, что компания может обанкротиться и не рассчитаться с кредиторами.

Разобравшись с механизмами действия, можно перейти к их сравнению.

Основные отличия

Разница между данными ценными бумагами заключается в следующем:

  1. Держатели акций могут оказывать влияние на политику организации, так как имеют право голоса на ежегодном Совете акционеров по деятельности компании. Владельцы же облигаций, являясь кредиторами, не участвуют в управлении.
  2. Дивиденды по акциям выше процентов по облигациям, и эти понятия несопоставимы.
  3. В случае банкротства компании-эмитента, сначала рассчитываются с кредиторами, а затем уже с акционерами, которые рискуют ничего не получить, если денежных средств и имущества на это не останется.

Таким образом, можно сделать вывод, что акционеры могут как получить большой доход (например, как в компании Apple), либо понести убытки, если акционерное общество обанкротится.

Облигации же более надежнее, доходы по ним стабильные, хоть и небольшие. Акционерами становятся в основном опытные и продвинутые инвесторы, начинающие же выбирают облигации.

Как же их приобрести для инвестирования?

Напоследок хочется кратко рассмотреть способ покупки ценных бумаг (более подробно мы описывали этот процесс в статье «Голубые фишки российского фондового рынка»).

Для их приобретения нужно иметь брокерский счет, открыть который можно у компании Открытие – крупнейшего брокера и лидера отечественного рынка.

И сделать это довольно просто: зарегистрироваться в системе, потратив на это несколько минут, открыть брокерский счет, затем пополнить его любым удобным способом, и начать инвестировать.

Для получения более выгодного результата и максимальной прибыли, воспользоваться предложенными сервисом брокера Открытие вариантами инвестирования – в какие конкретно ценные бумаги вкладывать свои средства, исходя из имеющейся суммы и поставленных клиентом целей.

Также компания предлагает бесплатные обучения, различные семинары и пробные счета для новичков, чтобы проверить свои силы. Согласитесь, это позволяет научиться начинающим инвесторам и снизить риск потери финансов!

Смотрите короткий, но прикольный ролик 🙂

Вот и подошла к концу сегодняшняя статья, надеюсь вам было интересно, и вы получили полезную для себя информацию! А мы будем ждать ваших оценок и комментариев.

С наилучшими пожеланиями, Руслан Мифтахов!

Различия между АКЦИЯМИ и ОБЛИГАЦИЯМИ

Печать

Несмотря на то что и акции и облигации являются ценными бумагами, различия между АКЦИЕЙ и ОБЛИГАЦИЕЙ принципиальные. В то время как

акция является ценной бумагой, удостоверяющей долю собственности ее владельца (акционера) в компании и дает акционеру право на участие в управлении компанией и/или на получение дивидендов, 

облигация фиксирует долговые обязательства компании перед держателем облигации и не имеет отношения к доле в компании и к распределению прибыли и управлению компанией. 

Соответственно, исходя из сущности этих ценных бумаг, их владельцы имеют разные права и возможности относительно дохода, обеспечиваемого этими инструментами, его размера, периодичности и порядка выплаты, а также гарантий получения дохода и рисков, а также возможности влияния на деятельность компании. Акцинеры - совладельцы компании, держатели облигаций - кредиторы.

ВЫПЛАТЫ ПО ЦЕННОЙ БУМАГЕ 

Держатели ценных бумаг периодически получают выплаты, предусмотренные непесредственно каждой ценной бумагой (эмиссионными документами выпуска). 

Акционеры получают дивиденды, определенные решением общего собрания. Других периодических выплат по акциям нет. При ликвидации компании акционеру выплачивается часть средств, при их наличии, после удовлетворения требований всех кредиторов.

Владельцам облигаций выплачивается процентный доход с периодичностью, обозначенной в документе, регламентирующем выпуск облигаций ( решение о выпуске или проспект эмиссии) и при окончании срока обращения облигаций, при погашении, выплачивается номинальная стоимость. Дополнительных выплат по облигациям нет.

РЕГУЛЯРНОСТЬ ВЫПЛАТ

Сроки и регулярность выплат для акций и облигаций различаются и определяются для каждой ценной бумаги отдельно.

Выплата дивидендов на акции происходит обычно один раз в год. Некоторые компании  выплачивают дивиденды раз в квартал. Сроки выплаты дивидендов устанавливаются отдельно каждым решением о распределении прибыли предприятия акционерам.

Выплаты владельцам облигаций происходят регулярно на периодичной основе - раз в месяц, в квартал, полугодие, год. Периодичность выплат неизменна в течение срока обращения облигационного займа.

РАЗМЕР ВЫПЛАТ

Размер выплачиваемого дохода на акцию определяется ежегодно общим собранием акционеров, зависит от результатов финансовой деятельности компании и может существенно различаться год от года. При неудовлетворительном финансовом результате дивиденты могут не выплачиваться, то есть доходность инвестиции в периоде может быть равна нулю.

Процентный доход, выплачиваемый владельцам облигаций, регламентируется эмиссионными документами выпуска. В них четко  зафиксирована доходность и порядок ее изменения, если такое изменение предусмотрено выпуском облигаций.

СТОИМОСТЬ ЦЕННОЙ БУМАГИ

И акции и облигации имеют номинальную стоимость, устанавливаемую эмиссионными документами при выпуске. При первичном размещении ценные бумаги обычно продаются и покупаются по номинальной стоимости. В ходе обращения ценных бумаг на вторичном рынке их стоимость может существенно отличаться от номинальной.

Стоимость акции на рынке зависит от финансовых показателей эмитента, уровня выплачиваемых на акцию дивидендов и ожиданий будущих финансовых результатов эмитента. Чем лучше финансовые показатели и ожидания - тем выше стоимость акции. Стоимость акций, соответственно результатам деятельности, может как возрастать так и снижаться.

Цена облигации напрямую связана с ее номинальной стоимостью, предусмотренной к выплате при погашении, номинальной доходностью выпуска, срочностью, а также существенно зависит от общей процентной ставки в экономике. При увеличении стоимости средств в экономике цена облигаций, независимо от финансовых результатов эмитента, снижается, а при снижении - наоборот - растет. То есть находится в обратной зависимости. Изменение рыночной цены может быть существенным, но не влияет на номинальную доходность и выплату при погпшении.

ГАРАНТИИ ВЫПЛАТ, РИСКИ

Как и все инвестиции, инвестиции в ценные бумаги несут риски для инвестора. Акции являются более рискованным финансовым инструментом.

Акционерам не гарантируют возврата инвестированных ими средств или каких-либо выплат на акцию. 

Облигации обеспечены имуществом и активами компании-эмитента, либо другим обеспечением и гарантируют выплату номинала и регулярные выплаты процентного дохода.

 В случае ликвидации компании-эмитента при делении имущества акционеры могут рассчитывать только на ту часть имущества, которая останется после выплаты всех долгов, в том числе и по облигациям.

СРОКИ ОБРАЩЕНИЯ

Акция является бессрочной ценной бумагой, то есть существует до ликвидации акционерного общества.

Облигации выпускаются на срок, определяемый эмиссионными документами.

В результате, при принятии инвестиционного решения в части инструмента инвестиции, взвешиваются все плюсы и минусы акций и облигаций в приложении к частной ситуации каждого инвестора. Единого, "правильного", решения нет, и во внимание нужно принимать множество индивидуальных факторов. После определения вида инвестиционного инструмента нужно сделать выбор среди множества доступных на рынке ценных бумаг. Несколько рекомендаций полезных при выборе конкретного выпуска облигаций для инвестиции предлагается здесь.

 

Разница между акциями и облигациями (с Сравнительной таблицей)

Stocks Vs Bonds Когда речь идет об инвестициях, каждый инвестор ищет различные инвестиционные возможности, размещает свои средства и обеспечивает хорошую прибыль, такую ​​как акции, облигации, долговые обязательства, фьючерсы, опционы, свопы и т. Д. на. Инвестируя в акции, дает вам право собственности на компанию, а также определяет требования к собственности и прибыли компании.

С другой стороны, инвестиции в облигации считаются гораздо более безопасными, чем акции, потому что они получают приоритет при погашении.Это долговый инструмент, который означает деньги, которые компания должна инвестору, и рассчитан на определенный период. Чтобы решить, какой финансовый актив лучше, чтобы удовлетворить ваши финансовые потребности и цели, наряду с предоставлением дополнительных преимуществ, вам необходимо выяснить разницу между акциями и облигациями.

Содержание: акции против облигаций

  1. Сравнительная таблица
  2. Определение
  3. Ключевые отличия
  4. Заключение

Сравнительная таблица

Основа для сравнения Акции Облигации
Значение Акции - это финансовый инструмент с долей участия, выпущенный компанией в обмен на денежные средства. Облигации - это долговые инструменты, выпущенные компаниями для привлечения капитала с обещанием вернуть деньги через некоторое время вместе с процентами.
Выдано Компании Государственные учреждения, компании и финансовые учреждения и т. Д.
Что это? Долевые инструменты Долговые инструменты
Возврат Дивиденд Проценты
Гарантированный возврат? Нет Да
владельцев акционеров владельцев облигаций
Статус владельцев Акционеры являются владельцами компании. Держатели облигаций являются кредиторами компании.
Риск Высокий Сравнительно низкий
Добавить в пособия Владельцы получают право голоса. Владельцы получают предпочтение в момент погашения.
Рынок Централизованный Внебиржевой (OTC)

Определение запаса

Акции - это финансовый актив, обычно выпускаемый компаниями для привлечения капитала от населения.Когда компания предлагает акции для продажи, она продает часть своей собственности за наличные. Следовательно, оно представляет собой владение держателем в компании, определяемое долей принадлежащих ему акций. Они торгуются на бирже.

Акции делятся на две категории: акции и привилегированные акции. В момент ликвидации компании, компания сначала выплачивает все свои взносы, а после этого акционерам выплачивается остаточная сумма. Владельцы привилегированных акций получают преимущество перед обыкновенными акционерами.

Определение облигаций

Облигация - это долговое обязательство, когда заемщик обещает выплатить проценты и основную сумму через фиксированные промежутки времени держателю инструмента. Он представляет задолженность агентства-эмитента перед его держателем. Концепция облигации похожа на то, что я вам должен, т.е. когда вы покупаете облигации у любой компании; Вы одалживаете деньги, на которые проценты будут выплачиваться в определенные периоды. Между сторонами существует договор о том, что по истечении определенного срока сумма будет погашена вместе с процентами.Они выпускаются несколькими организациями.

В Индии право выпуска облигаций имеет право центральное правительство, правительство штата, местное самоуправление, учреждения государственного сектора и компании частного сектора. Облигации центрального правительства известны как казначейские облигации, у которых есть период блокировки в 20 лет, по которому выплачиваются полугодовые проценты. Аналогичным образом другие организации также выпускают облигации с различным сроком погашения.

Ключевые различия между акциями и облигациями

Основные различия между акциями и облигациями объясняются в следующих пунктах:

  1. Финансовый актив, который владеет правами собственности, выпущенный компанией, известен как Акции.Облигации являются долговым инструментом, выпущенным компаниями для привлечения капитала с обещанием вернуть деньги через некоторое время вместе с процентами.
  2. Акции выпускаются компаниями, тогда как Облигации выпускаются государственными учреждениями, компаниями и финансовыми учреждениями и т. Д.
  3. Акции являются долевыми инструментами, но облигации являются долговыми инструментами.
  4. Доходность акций известна как дивиденд, а проценты - доходность долга. Доходность облигации гарантирована. В отличие от акций, возврат которых не имеет гарантии.
  5. Риск в акциях выше, чем в облигациях.
  6. Владельцы акций являются акционерами. И наоборот, держатели облигаций известны как держатели облигаций.
  7. Фондовый рынок имеет централизованную торговлю. В отличие от облигаций, где торговля осуществляется за счетчик.
  8. Акционеры считаются владельцами фирмы. С другой стороны, держатели облигаций являются кредиторами фирмы.

Заключение

Между этими двумя финансовыми активами есть шум.Оба предлагают хороший способ привлечь капитал с рынка. Откровенно говоря, нет никакого сравнения между этими двумя. Однако, если вы хотите решить, этот пост может оказаться полезным для понимания различий.

,

Разница между акциями и облигациями - AccountingTools

Разница между акциями и облигациями заключается в том, что акции являются акциями в собственности предприятия, а облигации - это форма долга, которую компания-эмитент обещает погасить в какой-то момент в будущем. Баланс между двумя типами финансирования должен быть достигнут, чтобы обеспечить правильную структуру капитала для бизнеса. В частности, вот ключевые различия между акциями и облигациями:

  • Приоритет погашения .В случае ликвидации бизнеса владельцы его акций имеют последнюю претензию на любые остаточные денежные средства, в то время как владельцы ее облигаций имеют значительно более высокий приоритет в зависимости от условий облигаций. Это означает, что акции являются более рискованным вложением, чем облигации.

  • Периодические платежи . Компания имеет возможность вознаграждать своих акционеров дивидендами, в то время как она обычно обязана периодически выплачивать проценты своим держателям облигаций на очень конкретные суммы.Некоторые соглашения об облигациях позволяют их эмитентам задерживать или отменять выплаты процентов, но это не является общей чертой. Функция отсрочки платежа или отмены уменьшает сумму, которую инвесторы будут готовы заплатить за облигацию.

  • Права голоса . Владельцы акций могут голосовать по определенным вопросам компании, таким как выборы директоров. Владельцы облигаций не имеют права голоса.

Существуют также вариации концепции акций и облигаций, которые имеют общие черты.В частности, некоторые облигации имеют функции конвертации, которые позволяют держателям облигаций конвертировать свои облигации в акции компании при определенных заранее определенных соотношениях акций к облигациям. Этот вариант полезен, когда цена акций компании растет, что позволяет держателям облигаций получить немедленный прирост капитала. Конвертация в акции также дает бывшему держателю облигаций право голоса по определенным вопросам компании.

Акции и облигации могут быть проданы на открытой бирже. Это обычное явление для крупных публичных компаний, и гораздо реже для небольших компаний, которые не хотят чрезмерно расходовать средства на публичную публикацию.

Связанные курсы

Корпоративное управление денежными средствами
Корпоративные финансы
Справочник казначея

.

Разница между Облигациями и Акциями

Ключевое отличие: Облигации - это долговые инструменты, которые используются компаниями, корпорациями, кредитными организациями и правительством для приобретения капитала для их бизнеса. Акции - это долевые инструменты, которые предлагают право собственности на компанию в обмен на деньги.

Облигации и акции - это два разных способа, с помощью которых хозяйствующий субъект может привлекать капитал для операций. Каждому бизнесу время от времени нужен капитал, чтобы начать бизнес, расширить бизнес или предприятие в новый сегмент, и для этого ему нужен огромный объем капитала, который даже банки не могут предоставить.Следовательно, используя акции и облигации, компания может легко привлечь капитал и заплатить сумму позже.

Облигации

являются долговыми инструментами, которые используются компаниями, корпорациями, кредитными организациями и правительством для приобретения капитала для их бизнеса. Эти учреждения выпускают облигационные сертификаты и раздают их широкой общественности; общественность, в свою очередь, предоставляет им капитал. В сертификатах указывается срок действия сертификата облигации и процентная доля, которую компания выплатит покупателю.Это похоже на долговую расписку или заем, где владелец облигации одалживает деньги компании в обмен на проценты в течение ряда лет.

Облигации не дают дивидендов, а имеют фиксированный процентный рейтинг, который устанавливается при создании облигации. Процентная ставка не колеблется в зависимости от прибылей и убытков компании. Затем компания предоставляет фиксированный процент в течение определенного периода времени, например каждые шесть месяцев или около того, до истечения срока действия сертификата облигации, известного как срок погашения.После наступления срока погашения компания возвращает кредитору основную сумму. Наиболее распространенной формой выпуска облигаций является андеррайтинг, когда инвестиционные банкиры привлекают капитал от имени корпораций. Существуют различные типы облигаций, которые могут быть выпущены или инвестированы, включая облигации, которые могут быть выпущены в иностранной валюте, поскольку их можно считать более стабильными. Облигации рассматриваются как долгосрочные инвестиции, срок погашения которых может быть увеличен до 30 лет. Они также считаются более безопасными инвестициями, поскольку на инвестора не влияют прибыли и убытки компании.

Другая форма инвестиций включает в себя акции. Однако, когда инвестор покупает акции компании, он также покупает собственность в компании. Компании выпускают акции, поскольку для них это более быстрый, простой и безопасный способ привлечения капитала. Акции - это долевые инструменты, которые предлагают право собственности на компанию в обмен на деньги. Инвестор инвестирует капитал в обмен на право голоса в компании. Акции компании делятся на акции, где лицо, приобретающее одну или несколько акций компании, может идентифицировать себя как владелец акции.Акции могут быть выпущены при запуске компании или позже, когда компания становится более

.

Разница между акциями и облигациями

Акции более рискованные с потенциально более высокой доходностью, тогда как облигации более предсказуемы. Хорошая инвестиционная стратегия включает в себя сочетание обоих. Читайте дальше, чтобы узнать больше.

Акции и облигации

© CreditDonkey

Вам не нужна финансовая степень, чтобы понять инвестирование. Но это помогает понять разницу между акциями и облигациями.

В этой статье мы поможем вам устранить различия.Мы также помогаем вам понять, где и когда вы должны инвестировать в каждый. Вы можете взять концепции, которые применимы к вашей жизни, и начать свой инвестиционный портфель.

Что такое акция против облигации? Акции представляют собой собственность в компании. Когда вы покупаете долю, вы покупаете маленький кусочек компании. Облигации представляют долг компании. Когда вы покупаете облигацию, вы становитесь кредитором компании. Облигации имеют фиксированную процентную ставку и дату погашения.

Хотите собственности или долгов?

© CreditDonkey

Разбить акции и облигации так же просто, как понять разницу между собственностью и долгом.

Покупка акций компании помогает компании получить деньги, необходимые для развития бизнеса. Предложение акций позволяет предприятиям избежать новых долгов. Они получают деньги в обмен на акции. Затем они используют деньги, чтобы помочь своему бизнесу процветать. Когда вы покупаете долю, вы владеете «частью» компании. Акции могут расти или уменьшаться в цене.

Вы хотите инвестировать в акции только тогда, когда вы в них в долгосрочной перспективе. Вам нужно время, чтобы дождаться спада, который может пройти акция.Цена акций колеблется в зависимости от результатов деятельности компании. У компаний, у которых плохо, падают акции, в то время как у тех, которые преуспевают, растут цены на акции.

Акции не являются долгом - компания вам ничего не должна за покупку. Вместо этого вы получаете взамен часть компании; Вы даже можете получить право голоса.

Облигации

являются долгом компании. Вы становитесь «кредитором» компании. Когда вы покупаете облигацию, компания берет деньги за операции или ее наращивание.В обмен вы получаете облигацию. Облигация имеет конкретную процентную ставку и дату погашения. Компания должна выплатить вам соответствующую сумму к дате погашения. Облигации имеют конкретные условия для понимания:

  • Номинальная стоимость - сумма, которую вы платите за облигацию.
  • Ставка купона - Процентная ставка, которую компания обязуется выплатить вам.
  • Срок погашения - срок, в течение которого компания должна погасить номинальную стоимость кредита.
Вот простой пример:

Вы покупаете облигацию за 1500 долларов; это номинал.Ставка купона составляет 2%, срок погашения - 5 лет. В течение следующих пяти лет вы будете получать 30 долларов США в год. Если у вас есть полугодовая ставка купона, вы будете получать $ 15 дважды в год. Через пять лет вы получите от компании номинальную стоимость 1500 долларов.

Уравнение, которое вы можете использовать : Определите возврат ваших инвестиций в облигации: Номинальная стоимость х Ставка купона = Годовой доход на инвестиции

Облигации предсказуемы. Вы можете рассчитать отдачу от своих инвестиций, прежде чем купить.Акции, с другой стороны, нестабильны и не имеют шансов на прогноз.

В чем разница между акциями, облигациями и взаимными фондами? Паевые инвестиционные фонды - это профессионально управляемые портфели различных акций и облигаций. Вы объединяете свои деньги с другими инвесторами для покупки ценных бумаг. Вы можете получить диверсифицированный портфель легче, чем покупать отдельные акции и облигации.

Акции изменчивы

Акции зависят от многих факторов, включая производительность компании, а также спрос и предложение на акции.

  • Акции с высоким спросом имеют более высокие цены.
  • Акции ниже спроса имеют более низкие цены.

Инвесторы также выражают свои мысли и чувства о работе компании в любой момент времени. Эти факторы складываются, чтобы создать колебания цен на акции.

Покупка акций означает, что вы зарабатываете, когда компания работает хорошо. Это также означает, что вы теряете деньги, когда компания работает плохо. Хотя не так черно-белый, как кажется.Многие факторы влияют на цену акций. Например, если было много отзывов о продуктах компании, скорее всего, ее запасы временно падают. Однако через несколько недель или месяцев он может возобновиться.

Акции и облигации - это разные классы активов с разными целями. Выберите на основе ваших целей.

Обратите внимание, что главный вопрос заключается в том, как защитить свой капитал от скрытого врага - инфляции, которая снижает ценность ваших инвестиций. Большинство людей забывают об этом важном элементе инвестирования.

Майкл Остин, основатель и главный инвестиционный стратег, Port Wren Capital LLC

Ожидание взлетов и падений акций обычно приводит к большей прибыли, чем предложение облигаций. Вложение в акции должно быть долгосрочным вложением. Таким образом, вы можете пережить взлеты и падения и, надеюсь, выйти на первое место.

Являются ли акции более рискованным вложением, чем облигации? Акции считаются более рискованными, поскольку они более непредсказуемы.

Производительность акций зависит от того, как компания работает, а также от спроса и предложения, поэтому цена может колебаться больше.Тем не менее, исторически, акции имеют более высокую доходность в долгосрочной перспективе.

Облигации несут риск

Облигации

тоже не без риска.

  • Если процентные ставки падают, облигации страдают.
  • Когда процентные ставки увеличиваются, цены на облигации падают. Облигации затем торгуются со скидкой, чтобы обеспечить более низкую доходность.

Прочие риски представляют облигации включают в себя:

  • Риск реинвестирования - Если процентные ставки падают и облигация называется (i.т. е. выкупленные до даты погашения), вы рискуете реинвестировать эти деньги по более низкой ставке, чем у вас было по этой облигации.
  • Риск колла - Некоторые облигации имеют «колл-резерв». Это позволяет эмитенту досрочно погасить облигацию. Эмитенты обычно делают это, когда процентные ставки падают. Эмитент выплачивает долг и продает его новому инвестору по более низкой процентной ставке.
  • Риск изменения процентной ставки - Если процентные ставки растут, все ваши облигации теряют свою ценность (например, если у вас есть облигация с процентной ставкой 3% и процентная ставка увеличивается до 5%).Новый инвестор может приобрести облигацию под 5%. Продажа вашей 3% -ной облигации будет затруднена, в результате чего ее стоимость упадет.

Совет : Краткосрочные облигации предлагают простой способ сэкономить деньги, обеспечивая при этом небольшой возврат инвестиций. Вложение части вашего чрезвычайного фонда в краткосрочные облигации сроком от 2 до 5 лет может помочь вам заработать больше денег. Возврат будет небольшим, но он может быть выше, чем проценты, которые предлагают сберегательные счета.

Имейте в виду, что облигации обычно торгуются на вторичном рынке.Вы не покупаете их прямо у эмитента. Вместо этого вы покупаете их у кого-то, кто продает облигации на вторичном рынке. Когда облигации продаются на рынке, они обычно продаются со скидкой. Изменяющиеся процентные ставки, которые мы обсуждали выше, влияют на стоимость облигации. Это влияет на то, сколько они продают на рынке.

В простых для понимания условиях, если текущие процентные ставки превышают купонную стоимость облигации, она продается со скидкой.

Имейте в виду, : Корпоративные облигации зависят от способности корпорации-эмитента погасить основную сумму по облигации (и текущий процент).Если компания по умолчанию или обанкротится, вы потеряете свои инвестиции.

Распределение активов или диверсификация

Умный инвестор диверсифицирует свой портфель. У него также есть стратегия для дальнейшего сбережения. Портфель каждого инвестора будет выглядеть по-своему. Там нет правильного пути для всех.

Облигации

обеспечат вам инвестиции с меньшим риском. Вы знаете свою норму прибыли, если сохраняете связь. Однако продажа его на вторичном рынке может потребовать от вас продажи со скидкой.Акции имеют еще более высокий риск. Если вам нужны ваши деньги, вы должны продавать по текущей рыночной цене. Вы не можете предсказать, какой будет рыночная стоимость в любой момент времени.

Вы, вероятно, слышали термин «не кладите все яйца в одну корзину». В условиях инвестирования это означает, что не кладите все свои деньги в одну акцию.

Если вы инвестируете в фондовый рынок, выберите несколько акций. Вы можете использовать индекс, такой как S & P 500, чтобы помочь вам найти более крупные и стабильные акции. Опять же, вы не можете предсказать, как поступят любые акции, поэтому даже акции на S & P 500 могут неожиданно резко упасть.Если вы вкладываете деньги в разные акции, вы можете потерять деньги на одной акции, но вернуть ее на другую.

Если вам нужна надежная инвестиционная стратегия, вам нужна надежная система управления рисками. Тем не менее, понимаю, что вы никогда не сможете избежать риска. История может повториться, и каждый актив по всем направлениям может неожиданно упасть. Инвестиции в инвестиции с высоким и низким риском одновременно сводят к минимуму общий риск вашего портфеля.

Растут ли облигации, когда акции падают? Это вообще правда.Акции растут, когда экономика идет хорошо. Когда экономика не в порядке, инвесторы обычно выходят из акций (что приводит к падению цен на акции) и вместо этого вкладывают средства в облигации (что приводит к росту цен на облигации).

Какой у вас таймфрейм?

Определение ваших временных рамок поможет определить правильную инвестиционную стратегию для вас.

Например, у 30-летнего инвестиционная стратегия сильно отличается от 60-летнего. У 30-летнего еще много лет до выхода на пенсию.Он может справиться с большим количеством рисков, чем 60-летний, который может нуждаться в его деньгах для повседневной жизни прямо сейчас. У 30-летнего, который теряет все это, все еще есть время, чтобы возвратиться. Если 60-летний подросток потерял все это, это могло бы материально опустошить его.

Акции, как правило, выплачивают в среднем больше (7% в год, с учетом инфляции, за последние 50 лет на S & P 500), чем облигации (1,8% в год, с учетом инфляции), но акции колеблются вокруг много. Облигации нужны только тогда, когда у вас есть план в ближайшее время получить деньги или если вы думаете, что акции скоро упадут.В противном случае вы должны владеть в основном акциями. Если человек не склонен к риску или просто заботится о своем времени, он может купить фондовой индексный фонд.

Лейф Кристьянсен, блогер, FiveYearFIREescape.com

Как правило, в возрасте 50 лет лучше рисковать меньшими затратами. Это не означает, что вы должны придерживаться облигаций и сберегательных счетов в возрасте 50 лет. Вместо этого вам нужно изменить свою инвестиционную стратегию. Допустим, вы инвестировали 70% своих денег в акции и 30% в облигации и денежные рынки.В 50 лет вы можете захотеть уменьшить деньги, которые вы инвестируете в акции, и увеличить деньги в облигациях.

Уравнение, которое вы можете использовать :

Вот простое уравнение, которое можно использовать в качестве ориентира для определения распределения активов:

Мужчины: 110 - ваш возраст = процент ваших средств, которые вы должны инвестировать в акции
Женщины: 120 - ваш возраст = процент ваших средств, которые вы должны инвестировать в акции

Мужчины и женщины имеют разные соотношения, потому что женщины имеют более высокую продолжительность жизни.Это дает им немного больше времени для инвестирования в «рискованные инвестиции».

Если взять 40-летнего мужчину и женщину, это будет выглядеть так:

Мужчины: 110 - 40 = 70% портфеля, инвестированного в акции
Женщины: 120 - 40 = 80% портфеля, инвестированного в акции

Это относится к инвесторам с долгосрочной стратегией. Прежде чем вы определите правильное распределение активов для вас, определите свои долгосрочные цели.

Во что вы инвестируете? Это на пенсию в 30 лет или на покупку дома через 5 лет? Каждая ситуация имеет свою инвестиционную стратегию.Человек с очень долгосрочной целью (20 лет) может инвестировать в акции без особого риска. Кто-то с более короткой целью (5-10 лет) должен диверсифицировать больше, в том числе облигации и инвестиции на фондовом рынке. Если у вас есть срочная потребность в средствах (2-5 лет), лучше придерживаться большинства краткосрочных облигационных инвестиций.

Какой процент моего портфеля должен быть в облигациях? Старое эмпирическое правило заключается в том, чтобы «держать свой возраст в узах». Это означает, что если вам 30, у вас должно быть 30% в облигациях.Если вам 80, у вас будет 80%. Поскольку американцы живут дольше, скорректированное правило состоит в том, чтобы вычесть из вашего возраста 10% или 20% (30 лет = 10% или 20% в облигациях). Это более рискованный подход, чем старое правило.

Подумайте о своих целях

Определение правильной стратегии распределения активов требует многих факторов.

Начните с записи ваших целей. Это долгосрочные или краткосрочные цели? Если у вас в основном краткосрочные цели, вам нужны стабильные инвестиции. Долгосрочные цели (в основном, пенсионные деньги) обеспечивают большую гибкость.

Подумайте об этом в более широком смысле: что произойдет, если вы потеряете 20-30% своих инвестиций? Вы могли бы выжить? У вас будет время подождать, пока рынок восстановится? Если вы не смогли справиться с большими потерями, лучше инвестировать в стабильные опционы.

Для большинства людей лучше всего подходит хорошая комбинация рискованных и менее рискованных инвестиций. Однако есть особые обстоятельства. Подумайте, сколько денег вам нужно, и сроки, чтобы получить их. Например, если у вас еще нет пенсионных накоплений, вам может понадобиться агрессивная стратегия.Однако, если вы регулярно делаете пенсионные взносы, хорошего распределения акций и облигаций, скорее всего, будет достаточно.

Являются ли облигации более надежной инвестицией, чем акции? Как правило, облигации считаются более безопасными, чем акции, поскольку облигации имеют фиксированную процентную ставку и дату погашения. Однако у облигаций тоже есть риски. Стоимость зависит от рыночных процентных ставок, поэтому облигации также могут потерять стоимость.

Ваш следующий шаг

Если вы готовы инвестировать, начните записывать свои цели.Зачем тебе деньги? Когда тебе это нужно? Эти ответы могут помочь вам начать свою инвестиционную стратегию.

Если вы хотите снизить риск, облигации - хороший выбор. Однако, если вы хотите зарабатывать больше денег или рисковать, акции часто предлагают лучшую доходность. Определите свою идеальную стратегию и начните инвестировать. Чем раньше вы начнете, тем больше у вас будет времени, чтобы увидеть большую отдачу от ваших инвестиций.

Примечание. Этот веб-сайт стал возможен благодаря финансовым связям с некоторыми из продуктов и услуг, упомянутых на этом сайте.Мы можем получить компенсацию, если вы совершаете покупки по ссылкам в нашем контенте. Вам не нужно использовать наши ссылки, но вы помогаете поддержать CreditDonkey, если вы это делаете.

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *