Основные виды и формы лизинга, главные термины и понятия

Лизинг – это финансовая услуга, являющая собой аренду оборудования, транспорта или недвижимости с возможностью дальнейшего выкупа. Это своеобразная форма кредитования, позволяющая организациям обновлять основные фонды, а физическим лицам – приобретать дорогостоящие товары.

Основные понятия лизинга и его виды

Важно понять сущность и виды лизинга. Среди основных понятий можно выделить:

• — предмет лизинга – движимое и недвижимое имущество, которое передается в аренду (сюда не относятся земельные участки, природные объекты и имущество, принадлежащее государству или такое, по которому есть ограничения по обращению) и принадлежит лизингодателю;
• — лизингодатель – владелец предмета лизинга, передающий ее в аренду за определенную плату;
• — лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое берет предмет лизинга в пользование на конкретных условиях с обязательной ежемесячной оплатой и возможностью последующего выкупа.

Существует такая классификация видов лизинга:

• Финансовый. По окончании договора лизингополучатель (арендатор) имеет право выкупить объект. Его остаточная стоимость довольно низка, так как учитывается амортизация на протяжении длительного срока пользования. В отдельных случаях объект даже без дополнительной оплаты переходит в собственность лизингополучателя;
• Оперативный. Часто называется операционным. Такой вид лизинга не предусматривает последующего выкупа имущества, а срок договора намного короче. По окончании договора объект может повторно передаваться в аренду. Ставка более высокая в сравнении с финансовым лизингом;
• Возвратный. Встречается очень редко. Продавец имущества является и его арендатором. Это особая форма кредита под залог собственных производственных фондов. При этом юридическое лицо получает еще и экономический эффект в связи с упрощением налогообложения.

Выделяют разные виды финансового лизинга в зависимости от условий договора:

• С полной окупаемостью. Объект полностью окупается на протяжении в течение действия срока договора;
• С неполной окупаемостью. Объект лишь частично окупается на протяжении срока договора.

Основные формы лизинга.

Выделяют и специфические виды договора лизинга, именуемые формами:

• Чистый. Все расходы берет на себя лизингодатель;
• Частичный. Лизингодатель берет на себя лишь расходы по обслуживанию имущества;
• Полный. Все расходы берет на себя лизингополучатель;
• Срочный. Одноразовая аренда объектов;
• Возобновляемый. Возможность повторного срока аренды по завершении действия первого договора;
• Генеральный. Возможность аренда дополнительного оборудования без заключения нового договора;
• Прямой. Собственник объекта самостоятельно сдает его в лизинг;
• Косвенный. Имущество передается через посредника;
• Раздельный. В лизинге участвует несколько компаний-производителей, лизингодателей, банков и страхователей;
• Внутренний. В границах одной страны. Международный или внешний. Один из участников находится в другой стране.

Смотрите видео: Деньги. Лизинг. Бизнес-центр — Разговор PRO

Лизинг как вид инвестиционной деятельности.

Можно рассматривать лизинг виды и преимущества которого были описаны выше, как инвестиционную деятельность. Ведь это своеобразное вложение лизингодателем собственных свободных средств в развитие и экономику лизингополучателя.

Лизинговая компания может приобрести оборудование и сдавать его в аренду на определенных условиях. Такие вложения всегда выгодны, поскольку окупаются и защищают инвестора от обесценивания свободной валюты.

Учитывая виды лизинга схема должна быть разработана в зависимости от интересов инвестора. Чтобы получить большую прибыль, можно отдавать оборудование в аренду без дальнейшего права на выкуп (оперативный лизинг).

Если цель – реализовать имущество и приобрести новое, то в такой ситуации лучше выбрать финансовый лизинг.

Вливания лизингополучателя в транспорт и технику, взятую в пользование, также являются инвестициями. Физическое или юридическое лицо вкладывает свободные средства в объекты, которые можно использовать в личных или производственных целях.

Так удается заработать, пополнить автопарк и уберечься от инфляции. Такие вливания капитала всегда выгодны.

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Виды и формы лизинга – SPRINTinvest.RU

Из предыдущей публикации мы извлекли много ценной информации о лизинге как способе финансирования инвестиций, «просканировали» структуру лизинговой сделки и обсудили детально состав ее участников, а также выяснили, что собой представляет предмет лизинга.

Сегодня мы пробежимся по основным видам и формам лизинга, которые присутствуют как в отечественной, так и международной инвестиционное среде.

Эти знания будут полезны не только студентам-заочникам, рыскающим в поисках материалов для очередного реферата или курсовой, но и всем, кто планирует основательно освоиться в вопросах финансирования инвестиционных проектов.

Основные виды лизинга

Классификация видов лизинга ценна, прежде всего, тем, что способствует формированию у инвестора целостного представления о разнообразии форм финансирования инвестиций посредством заключения и реализации лизинговых сделок.

Такое представление может оказаться весьма полезным в ситуациях, когда требуется принятие нестандартных решений, связанных с выбором объекта инвестирования либо нетрадиционного способа финансирования инвестиционного проекта.

В инвестиционной практике экономически развитых государств можно встретить следующие основные виды лизинга (лизинговых сделок):

[1] оперативный лизинг;
[2] прямой лизинг;
[3] финансовый лизинг;
[4] долевой лизинг;
[5] возвратный лизинг;
[6] сублизинг.

Оперативный лизинг

Оперативный лизинг – один из наиболее часто практикуемых видов лизинга, неотъемлемой составляющей которого является так называемая текущая аренда имущества (предмета сделки).

Главной особенностью (одним из преимуществ) данного вида хозяйственно-правового соглашения является наличие возможности у лизингополучателя досрочно расторгнуть контракт.

Оперативный лизинг в отношении некоторого (одного и того же) имущества может применяться неоднократно.

Зачастую оперативный лизинг сопряжен с оказанием услуг со стороны лизингодателя по сервисному обслуживанию и ремонту предмета лизинга в форме оказания соответствующих оплачиваемых услуг (из-за этого арендные платежи за использование имущества несколько выше, чем при других видах лизинга).

Применяется этот вид лизинга большей частью к имуществу с длительными сроками эксплуатации, требующими постоянного контроля за его работоспособностью (оргтехника, специализированное оборудование, дорогостоящие транспортные средства и т.п.).

Этаким ответвлением оперативного лизинга является так называемый прямой лизинг, предусматривающий наличие в договоре лизинга двух моментов: соглашения о приобретении имущества и об обязательном его сдаче в аренду.

Финансовый лизинг

Финансовый лизинг, являющийся вторым по значимости и распространенности после оперативного, представляет собой разновидность договора лизинга, индивидуальной особенностью которой является полная амортизация сдаваемого в аренду имущества и компенсация его стоимости за счет выплат, производимых лизингополучателем.

Договоры финансового лизинга не могут быть расторгнуты досрочно.

Предметом указанных хозяйственных сделок являются, в большинстве своем, объекты недвижимости либо дорогостоящее оборудование с длительным сроком окупаемости.

Производными от финансового лизинга являются две популярные его разновидности: [1] долевой и [2] возвратный.

Долевой и возвратный лизинг

О долевом лизинге можно вести речь, когда к отношениям между покупателем и продавцом имущества подключается инвестор, в роли которого, как правило, выступают банки, хотя зачастую эту роль могут «примерять» на себя специализированные инвестиционные или страховые компании.

Оплата за приобретаемое имущество частично финансируется посредством займов.

Долевой лизинг используется для приобретения очень дорогих активов наподобие месторождений или крупных залежей полезных ископаемых, нефте— или газодобывающего оборудования и т.п.

Что касается возвратного лизинга, то здесь все предельно просто.

Основой данного соглашения является договоренность между продавцом имущества и банком (инвестиционной или страховой компанией) о его продаже и сдаче в долгосрочную аренду третьему лицу (арендатору).

Арендатор при таких сделках не меняется. Меняется лишь собственник имущества.

Сублизинг

Наконец, сублизинг – это такой вид лизинга, при котором арендатор имущества уступает (с согласия лизингодателя) свое право пользованием этим имуществом третьему лицу (не лизингодателю и не продавцу).

Как и другие виды лизинга, сублизинг может быть международным (если имущество изначально принадлежало или принадлежит резиденту иностранного государства).

Формы лизинга (очень коротко)

Исходя из государственной принадлежности (гражданства) участников лизинговой сделки принято выделять две формы лизинга:

[1] внутренний лизинг (каждый из участников договора лизинга является гражданином либо резидентом одной страны) и

[2] международный лизинг (хотя бы один из участников заключенной лизинговой сделки имеет гражданство или является резидентом иностранного государства).

Отношения, складывающиеся в рамках договора внутреннего лизинга, при классическом подходе регулируются исключительно внутренним национальным законодательством того или иного государства.

Общественные отношения, возникающие в процессе реализации международного лизинга, могут иметь двоякое нормативное регулирование, что зависит от государственной принадлежности (гражданства) собственника оборудования или средств производства, являющихся предметом лизинга.

Если лизингодатель имеет национальное гражданство или является его резидентом, регулирование соответствующих правоотношений аналогично тому, которое применяется при регулировании внутреннего лизинга (то есть применяется внутреннее гражданско-правовое законодательство).

В противном случае применяются нормы национального законодательства, регулирующего вопросы внешнеэкономической деятельности.

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сроки, предметы, виды + заключение договора

В статье мы рассмотрим, что такое финансовый лизинг. Узнаем, на каких условиях сотрудничают предприятия и лизингодатели, а также разберемся, что не может быть предметом лизинга. Мы подготовили для вас схему лизинга на конкретном примере и собрали плюсы и минусы лизинга.

Что такое финансовый лизинг

Финансовый лизинг — это сделка трехстороннего характера, суть которой заключается в приобретении имущества одной стороной (лизингодателем) у продавца с последующей его передачей во временное пользование лизингополучателю. Пока действует соглашение, лизингодатель получает платежи от лизингополучателя и практически возвращает стоимость имущества. Период действия договора часто равен сроку амортизации имущества.

По истечении срока договора стоимость имущества практически приравнивается к нулю, соответственно, лизингополучатель становится собственником имущества, к тому же на очень выгодных условиях.

В качестве предмета сделки может выступать:

• производственное и другие виды оборудования;
• легковой, грузовой (иногда воздушный и водный) транспорт;
• коммерческая недвижимость.

Также прочитайте: Кредит на оборудование для малого бизнеса — ТОП-15 банков, условия и документы

Есть и ограничения по предмету лизинга: им не могут быть земельные участки и природные объекты, а также имущество, изъятое из свободного оборота.

Признаки финансового лизинга

Перечень основных признаков, характеризующих финансовый лизинг, выглядит так:

1. Имущество приобретается лизингодателем не для личного использования, а для последующей передачи другой стороне.
2. Компания, продающая имущество, знает, что оно приобретается для сдачи в лизинг.
3. Получатель услуги выбирает имущество и продавца.
4. Все претензии, связанные с качеством имущества, получатель направляет непосредственно продавцу.
5. После того как лизингополучатель подпишет акт приемки имущества, все риски гибели и порчи имущества переходят к нему.

Важным нюансом является то, что финансовый лизинг — долгосрочная сделка. Срок действия такого договора может составлять до 10 лет, а расторгнуть его в любой момент будет не так просто.

Стоит отметить высокую стоимость объекта сделки, а также некоторую схожесть услуги с долгосрочным банковским кредитом.

Также прочитайте: Лизинг или кредит: что лучше, плюсы и минусы, условия оформления

Виды финансового лизинга

Финансовый лизинг условно делится на несколько видов, каждый из которых имеет свое название. Деление осуществляется по нескольким критериям. Рассмотрим их подробнее:

Критерий	Финансовый лизинг
Характер операции	Экспортный/импортный
Субъект	Прямой, косвенный, раздельный
Форма платежа	Компенсационный, смешанный, с денежным платежом

1. По характеру операций деление осуществляется на экспортный и импортный. В первом случае речь идет о передаче имущества получателю, находящемуся за границей РФ, во втором предмет лизинга ввозится из другой страны и передается российскому пользователю.
2. По субъекту. Финансовый лизинг может быть прямым (когда лизингодатель является продавцом), косвенным (привлекается посредник) и раздельным (когда есть несколько компаний, которые финансируют проект).
3. По форме платежа. Компенсационный — расчет осуществляется теми товарами, которые производятся на арендованном оборудовании; смешанный — оплата деньгами и товарами, с денежным платежом — оплата денежными средствами.

Важно! Существует еще и возвратный лизинг. Это весьма специфическая разновидность финансового лизинга. Суть заключается в том, что собственник некого имущества продает его лизинговой компании, а затем на условиях лизинга сам же его и приобретает.

Договор лизинга

В процессе составления лизингового договора нужно учесть несколько важных моментов:

1. Кто несет расходы по обслуживанию имущества — чаще всего это лизингополучатель.
2. Наличие дополнительных услуг. Их стоимость существенно влияет на конечную цену сделки.
3. Возможность индексации платежа. Если выплаты привязаны к индексу инфляции, все валютные риски лягут на получателя.

Учитывайте эти пункты, чтобы результат лизинговой сделки вас не разочаровал. С образцом договора можно ознакомиться ниже.

ДОГОВОР ЛИЗИНГА (ФИНАНСОВОЙ АРЕНДЫ)

Схема финансового лизинга

Рассмотрим схему лизинга на конкретном примере. Чтобы начать производство новой продукции, компании «Яблочко» нужно 4 станка импортного производства. Их стоимость составляет около 4 млн долларов в рублевом эквиваленте.

Банковская организация готова финансировать такой проект, но обязательным условием является взнос в размере 50% от стоимости оборудования. У компании таких средств нет, как нет и возможности купить станки, не привлекая заемные средства.

Проанализировав предложения на рынке, удалось достигнуть соглашения с лизинговой компанией «Вишенка», которая предоставляет нужные станки в пользование на 3 года. Вся стоимость имущества будет оплачена лизингодателем сразу, включая страхование и доставку станков в Россию.

Эта сумма включается в сумму выплат, которые будет вносить «Яблочко» в течение трех лет. Такая услуга дает молодой компании возможность получать доход от продажи нового продукта (с использованием станков) и окупать станки. Кроме того, их амортизация уменьшит налоговую базу.

Через 36 месяцев «Яблочко» станет собственником станков, а значит, сможет продать их и поменять на более современные. Если же оборудование полностью устраивает собственника, ничто не мешает использовать его дальше.

Плюсы и минусы лизинга

То, насколько выгоден конкретный финансовый инструмент, показывает соотношение плюсов и минусов.

Сначала выделим положительные стороны:

1. Не всегда нужен первоначальный взнос, в отличие от банковского кредита.
2. Финансовое состояние клиента не рассматривается так жестко, как в случае с кредитованием. Воспользоваться программой лизинга может молодая компания, которая недавно начала свою работу.
3. Затраты распределяются равномерно, на весь срок действия договора.
4. При покупке предоставляются дополнительные скидки.
5. Минимальный процент удорожания (процентная ставка).

Теперь отметим минусы:

1. Пока срок действия договора лизинга не подойдет к концу, продать или подарить имущество не получится. Можно передать в субаренду, но нужно получить согласие собственника.
2. Окончательная стоимость услуги будет выше стоимости самого кредита.

Финансовый лизинг вместе с другими инструментами вполне может решать задачи по инвестированию в основные средства. Наиболее выгоден он для молодых организаций, у которых нет свободных денег для первоначального взноса, и желающих распределить финансовую нагрузку.

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Сущность лизинга, формы и виды лизинга: финансовый, операционный, международный.

Лизингу, как источнику финансирования приобретения имущества, посвящено большое количество материалов в печатных и электронных источниках. В этой статье мы постараемся вкратце рассказать о сущности лизинга и возможных формах и видах лизинга.

Несмотря на то, что в законодательстве существует чёткое определение лизинга, зачастую при объяснении сути лизинга приходится прибегать к аналогиям и сравнениям с другими, более привычными видами деятельности и формами финансирования. Связано это прежде всего с тем, что российский рынок лизинга весьма молод (он начал зарождаться в начале 90-х годов XX века) и лизинг, как форма финансирования, ещё не стал привычным инструментом финансирования покупки автомобилей, спецтехники, оборудования.

Лизинг является видом инвестиционной деятельности, объединяющей в себе элементы аренды и кредитования.

С арендой лизинг роднит факт передачи клиенту в пользование реального имущества, за использование которого лизингополучатель выплачивает лизинговые платежи. Именно поэтому лизинг также называется финансовой арендой.

С кредитованием у лизинга также есть много общего. И при кредитовании, и при заключении договора лизинга производится анализ финансового состояния клиента, при этом методы оценки заёмщика одинаковые. Это связано с тем, что лизинговая компания аналогично кредитующему банку инвестирует денежные средства в приобретение конкретного имущества по заявке лизингополучателя и вернуть вложенные в сделку средства – одна из основных задач лизингодателя. Лизинговые компании не заинтересованы в изъятии переданного в лизинг имущества, т.к. в этом случае возникает проблема его реализации в целях погашения средств, направленных на финансирование лизинговой сделки (доля заёмных средств в структуре источников финансирования лизинговых сделок составляет более 70%). Самостоятельной эксплуатацией, сдачей в аренду или иным использованием оборудования, автотранспорта, спецтехники лизинговые компании не занимаются.

Принято выделять три основные формы лизинга: финансовый лизинг, оперативный лизинг (или операционный лизинг) и возвратный лизинг.

Финансовый лизинг – наиболее распространённая форма лизинга в России. При финансовом лизинге в сделке участвуют три основные стороны: лизинговая компания, лизингополучатель и поставщик лизингового имущества. Лизинговая компания покупает имущество у поставщика и передаёт это имущество в пользование лизингополучателю. По окончании договора лизинга имущество переходит в собственность клиента. Договоры финансового лизинга заключаются на срок, сопоставимый со сроком полной амортизации объекта лизинга (как правило, 3-5 лет).

Оперативный лизинг (иначе его называют операционный лизинг) отличается от финансового лизинга тем, что по окончании договора лизинга предполагается не переход предмета лизинга в собственность лизингополучателя, а возврат лизинговой компании. На сегодня рынка оперативного лизинга в России по сути не существует. Программы операционного лизинга предлагает всего несколько лизинговых компаний, при этом данные программы предполагают лизинг легковых автомобилей. Такое плачевное состояние рынка оперативного лизинга связано прежде всего с тем наличием противоречий между действующим законодательством и природой оперативного лизинга. При повторной передачи в лизинг имущества, которое было возвращено лизинговой компании лизингополучателем в рамках договора операционного лизинга не выполняется одно из условий, предусмотренное законодательством о лизинге – приобретение лизингового имущества для передачи в лизинг конкретному лизингополучателю.

Возвратный лизинг – это форма лизинга, при которой лизингополучатель и поставщик являются одним и тем же лицом. При заключении договора возвратного лизинга организация – собственник имущества продаёт это имущество лизинговой компании и берёт это же имущество в лизинг. Возвратный лизинг позволяет использовать все преимущества и налоговые льготы финансовой аренды (лизинга), а также получить на длительный период (срок действия договора лизинга) оборотные средства для развития текущей деятельности.

Ещё одна из форм лизинга, которую следует упомянуть – это международный лизинг. При международном лизинге одна из сторон договора лизинга – лизингодатель или лизингополучатель – является нерезидентом Российской Федерации. В заключаемых в России сделках международного лизинга нерезидентом является лизингодатель. Это, как правило, лизинговые компании, аффилированные с поставщиками лизингового имущества.

Лизинг в России, виды и особенности лизинговых компаний на рынке

Подавляющее большинство обзоров по анализу рынка лизинга в России ориентировано на его непосредственных участников – лизинговые компании. При этом основное внимание уделяется динамике рынка лизинга, доле различных типов имущества в общем объёме лизинговых операций и прочим аспектам, которые не имеют для лизингополучателя никакой практической значимости.

В этой статье мы расскажем о типах лизинговых компаний, работающих на рынке лизинга России и их особенностях, имеющих значение для лизингополучателя.

Виды лизинговых компаний на рынке лизинга РФ

Лизинговые компании, работающие на российском рынке, можно разделить на различные типы в зависимости от размеров, регионов работы, зависимости от одного финансирующего банка, типов передаваемого в лизинг имущества и т.п.

Компании с государственным участием (государственные лизинговые компании)

Государственные лизинговые компании (Сбербанк Лизинг, Росагролизинг, ВЭБ-лизинг, ВТБ Лизинг, Государственная транспортная лизинговая компания и др.) занимают ведущие позиции в рейтингах лизинговых компаний России. Одним из основных преимуществ государственных лизинговых компаний является значительный размер собственного капитала, а также доступ к дешёвым долгосрочным государственным средствам. Это позволяет государственным лизинговым компаниям предлагать очень выгодные условия лизингового финансирования. Государственные лизинговые компании предлагаю клиентам как коммерческий лизинг, так и программы льготного финансирования.

Государственные лизинговые компании могут быть как узкоспециализированными (Росагролизинг – лизинг для сельского хозяйства, Ильюшин финанс – лизинг авиационной техники и т.п.), так и универсальными, работающими по лизингу любого имущества (Сбербанк Лизинг, ВЭБ-лизинг, ВТБ Лизинг и т.п.).

При получении финансирования в государственных лизинговых компаниях к лизингополучателям и лизинговым проектам предъявляются весьма жёсткие требования (особенно в случае получения лизинга на льготных условиях).

Лизинговые компании с развитой филиальной сетью

Многие крупнейшие лизинговые компании имеют развитую филиальную сеть. Филиалы и представительства лизинговых компаний открываются в различных регионах России. Расширение регионального присутствия лизинговых компаний связано с низким уровнем конкуренции на рынке услуг лизинга во многих регионах, высокой потребностью в лизинговом финансировании у клиентов отдалённых регионов, необходимостью проводить оценку бизнеса лизингополучателя «на месте» и осуществлять регулярный контроль за состоянием и условиями эксплуатации предмета лизинга.

При работе с лизингополучателями в регионах лизинговые компании, созданные при банках, используют как филиальную сеть материнского банка, так и собственные филиалы и представительства.

Наличие у лизинговой компании филиала или представительства зачастую не является обязательным условием для заключения лизинговых сделок с лизингополучателями из соответствующего региона. Безусловно, есть лизинговые компании, которые работают только в городах присутствия своего офиса или филиала (либо на определённом удалении от местонахождения офиса). Тем не менее, при выборе условий лизинга стоит обращать внимание также на лизинговые компании, которые находятся в других регионах (как близлежащих, так и весьма удалённых).

Банковские лизинговые компании

Значительное количество лизинговых компаний на рынке лизинга России создано банками либо соответствующими финансовыми группами. Как правила, на принадлежность к соответствующей финансовой группе указывает название лизинговой компании:

— «ВЭБ-лизинг» (Государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»)

— «Сбербанк Лизинг» («Сбербанк России»)

— ВТБ Лизинг (Банк ВТБ)

— «Газпромбанк Лизинг» («Газпромбанк»)

— «Альфа-Лизинг» («Альфа-Банк»)

— «Райффайзен-Лизинг» («Райффайзенбанк»)

— «МКБ–Лизинг» («Московский Кредитный Банк»)

— «ЮниКредит Лизинг» («ЮниКредит Банк»)

Банковский лизинг характеризуется весьма высокой зависимостью условий лизинга от требований материнского банка. Лизинговая компания, работающая с ресурсами материнского банка, хорошо знает его требования к клиентам и лизинговым сделкам, но при этом ограничена в принятии решений о финансировании лизинговых проектов требованиями основного (зачастую единственного) кредитора.

Лизингополучателю в ряде случаев проще получить финансирование по лизингу в лизинговой компании, организованной банком, в котором у него открыт расчётный счёт или где лизингополучатель получал кредиты. В этом случае лизинговая компания может не проводить проверку лизингополучателя службой безопасности, не запрашивать некоторые документы, что упрощает процесс подготовки лизинговой сделки и сокращает время принятие решения лизинговой компанией.

Лизинговые компании, созданные производителями

Многие крупные производители различной техники для увеличения объёмов продаж своей продукции и предоставления покупателям дополнительной услуги приобретения имущества в лизинг создают лизинговые компании. Лизинговые компании при производителях занимаются реализацией на условиях лизинга только продукции конкретного производителя.

Организованные производителями лизинговые компании часто имеют в дилерских центрах своих представителей либо сотрудников, которые предоставляют покупателям автомобилей и техники услуги лизинга.

На российском рынке лизинга работают следующие компании, созданные производителями:

— Группа компаний «КАМАЗ-ЛИЗИНГ» – лизинг грузовых автомобилей КамАЗ и автобусов НЕФАЗ.

— Фольксваген Груп Финанц – лизинг легковых автомобилей Volkswagen (Фольксваген), Audi (Ауди), SKODA (Шкода), а также лизинг автосервисного оборудования для официальных дилеров и компаний, претендующих на статус официального дилера.

— ООО «Вольво финанс сервис Восток» (ООО «ВФС Восток», Volvo Financial Services) – лизинг грузовой и спецтехники Mack, Renault Trucks, UD Trucks, Volvo Trucks, Volvo Construction Equipment, Volvo Buses, Volvo Penta и Volvo Aero.

— ООО «МАН Файненшиал Сервисес» (MAN Financial Services GmbH ) – лизинг грузовых автомобилей и автобусов MAN.

— ООО «Скания Лизинг» – лизинг грузовых автомобилей Скания (SCANIA).

Компании, специализирующиеся на лизинге автомобилей

На российском рынке лизинга сегмент лизинга легкового и коммерческого транспорта является наиболее развитым и быстро растущим. Практически все лизинговые компании (если только они не являются узкоспециализированными) предлагают условия лизинга легковых и грузовых автомобилей.

На рынке лизинга существуют лизинговые компании, для которых лизинг автомобилей является приоритетным направлением деятельности. К таким компаниям относятся:

— Europlan (Европлан)

— Carcade Лизинг (Каркаде лизинг)

— Элемент Лизинг

— СОЛЛЕРС-ФИНАНС (SOLLERS-FINANCE)

Выделение лизинга автомобилей в качестве приоритетного направления деятельности не означает, что лизинговые компании не финансируют сделки с другими предметами лизинга. В указанных лизинговых компаниях направлению лизинга автомобилей уделяется повышенное внимание: разрабатываются программы лояльности для поставщиков автомобилей, предлагаются различные продукты для клиентов в сегменте лизинга автомобилей и т.п. При этом указанные лизинговые компании, пользуясь своей известностью на рынке лизинга автомобилей и налаженными связями с автосалонами, от которых они имеют постоянный поток клиентов, зачастую предлагают далеко не самые выгодные условия лизинга (прежде всего с точки зрения стоимости ресурсов и цены лизинга).

Лизинг автомобилей является основным направлением деятельности также для лизинговых компаний, созданных производителями соответствующей техники:

— «КАМАЗ-ЛИЗИНГ»

— Фольксваген Груп Финанц

— Вольво финанс сервис Восток

— МАН Файненшиал Сервисес

— Скания Лизинг

Специализированные лизинговые компании (лизинг железнодорожного, авиационного транспорта, сельскохозяйственной техники, медицинского оборудования)

На рынке лизинга России существуют лизинговые компании, специализирующиеся на лизинге определённых типов имущества.

• лизинг железнодорожного подвижного состава — ООО «Брансвик Рейл Лизинг» (Brunswick Rail), ООО «ТрансФин-М», ГЛК «ТрансКредитЛизинг»
• лизинг авиатехники, самолётов, оборудования для аэропортов — ООО «Ильюшин Финанс Ко» (ИФК)
• лизинг племенного скота, техники и оборудования для сельского хозяйства — ОАО «Росагролизинг»
• лизинг медицинского оборудования и оборудования для косметологии — Медицинская Лизинговая Компания

Выбор среди множества лизинговых компаний той, которая предложит вам наиболее выгодные условия лизинга – сложная и трудоёмкая задача, требующая хорошего знания российского рынка лизинга, программ и продуктов лизинговых компаний.

Специалисты нашей компании готовы оказать вам помощь в выборе лизингодателя и наиболее выгодных условий лизинга с учётом ваших пожеланий.

Различные виды аренды

Существуют различные типы аренды, такие как финансовая аренда, операционная, с использованием заемных средств и без использования заемных средств, тип передачи, импорт, международная аренда и т. Д.

Виды аренды:

Разные виды лизинга

1. Финансовая аренда

Финансовый лизинг — это договор, предусматривающий выплату за более длительный период. Это долгосрочная аренда, и арендатор будет платить арендодателю гораздо больше, чем стоимость недвижимости или оборудования в виде арендной платы.Это безвозвратно. При этом типе лизинга арендатор должен нести все расходы, а арендодатель не оказывает никаких услуг.

2. Операционная аренда

В операционной аренде арендатор использует актив в течение определенного периода. Арендодатель несет риск морального износа и побочные риски. Любая из сторон может расторгнуть договор аренды после уведомления. В данном виде лизинга

• все расходы несет арендодатель
• Арендодатель не сможет реализовать полную стоимость актива
• специализированные услуги предоставляются арендодателем.

Этот вид аренды предпочтительнее, если оборудование может устареть.

3. Аренда с использованием и без использования заемных средств

При аренде с использованием и без использования заемных средств стоимость сдаваемого в аренду актива может составлять огромную сумму, которую арендодатель не может профинансировать. Таким образом, арендодатель привлекает еще одного финансиста, который будет нести ответственность за арендованный актив.

4. Аренда транспортного средства

В договоре аренды с передачей договор аренды будет на длительный период с явным намерением передать право собственности арендатору.

5. Продажа с обратной арендой

При продаже с обратной арендой компания, владеющая активом, продает его арендодателю. Арендодатель немедленно платит за актив, но сдает его в аренду продавцу. Таким образом, продавец актива становится арендатором. Актив остается у продавца, который является арендатором, но право собственности остается у арендодателя, который является покупателем. Это сделано для того, чтобы компания-продавец получила финансирование для ведения бизнеса вместе с активом.

6. Аренда с полной и безвозвратной оплатой

Аренда с полной выплатой — это аренда, при которой арендодатель возвращает полную стоимость арендованного актива посредством аренды.В случае аренды без выплаты арендодателя арендодатель сдает в аренду один и тот же актив снова и снова.

7. Аренда специализированных услуг

Арендодатель или владелец актива является специалистом по активу, который он сдает в аренду. Он не только сдает в аренду, но и оказывает арендатору специализированные индивидуальные услуги. Примеры: электроника, автомобили, кондиционеры и т. Д.

8. Аренда нетто и нетто

При не чистой аренде арендодатель несет ответственность за техническое обслуживание и другие непредвиденные расходы.При чистой аренде арендодатель не обеспокоен указанными выше расходами на содержание. Арендодатель ограничивается только финансовыми услугами.

9. Договор аренды

В случае, если арендодатель заключает какое-либо соглашение о сотрудничестве с производителем в целях маркетинга, это называется договором аренды для помощи в продажах.

10. Трансграничная аренда

Аренда через национальные границы называется трансграничной арендой, морские перевозки, авиаперевозки и т. Д. Подпадают под эту категорию.

11. Аренда с налоговой ориентацией

Если аренда не является ссудой под залог, но квалифицируется как аренда, она будет считаться арендой, ориентированной на налогообложение.

12. Импортная аренда

При импортной аренде компания, предоставляющая оборудование в аренду, может находиться в другой стране, но арендодатель и арендатор могут принадлежать одной и той же стране. Техника более-менее импортная.

13. Международная аренда

Здесь стороны лизинговых сделок могут принадлежать к разным странам, что почти аналогично трансграничной аренде.

Лизинг оборудования | Значение | Типы

Что такое лизинг оборудования?

Лизинг оборудования представляет собой гибкую, творческую альтернативу покупке как способ получения необходимого оборудования для ведения бизнеса с дефицитом денежных средств.Лизинг используется для широкого спектра оборудования, от самолетов и автомобилей до кухонного оборудования для ресторана и компьютеров.

В типовой схеме аренды оборудования компания, занимающаяся лизингом оборудования (арендодатель), покупает оборудование или другие основные средства. Затем он заключает договор с организацией (арендатором), которая будет использовать актив. В обмен на использование актива арендатор производит фиксированные платежи арендодателю в течение определенного периода.

Виды лизинга оборудования:

Два основных типа аренды оборудования:

1. операционная аренда и
2. финансовая аренда.

1. Операционная аренда : Большая часть мелкого оборудования, такого как офисная техника, арендуется на условиях операционной аренды. В операционной аренде арендатор обычно может вернуть оборудование арендодателю в любое время после надлежащего уведомления. Арендные платежи учитываются как операционные расходы, вычитаемые из операционных доходов для целей бухгалтерского учета и налогообложения.

2. Финансовая аренда : Напротив, арендатор не может отказаться от финансовой аренды (часто называемой арендой с полной выплатой или закрытой арендой).Арендные платежи покрывают большую часть стоимости оборудования для арендодателя вместе с процентами на инвестиции. Финансовая аренда должна капитализироваться как обязательство в балансе арендатора.

Стоимость соответствующего оборудования капитализируется как актив и амортизируется в течение срока аренды. Финансовый и налоговый учет финансовой аренды сложен и не обязательно одинаков. Перед подписанием финансового договора аренды следует проконсультироваться с квалифицированным консультантом, например с CPA, имеющим опыт бухгалтерского учета аренды.

КЛЮЧЕВЫЙ МОМЕНТ: Ослабление оборудования почти всегда дороже, чем заимствование и покупка. Однако он дает другие преимущества, которые могут оправдать его использование. Вам не нужно привлекать деньги в виде кредита или предложения акций для покупки необходимого оборудования. И налоги вашей компании обычно сокращаются в краткосрочной перспективе больше, чем если бы оборудование было приобретено и амортизировалось с течением времени.

Чтобы узнать больше о лизинге оборудования или получить список поставщиков, которые сдают оборудование в аренду для своего бизнеса, вам следует связаться с Американской ассоциацией лизинга оборудования по адресу www.elaonline.com.

10 главных отличий между покупкой в ​​рассрочку и лизингом

Различия между рассрочкой и лизингом

Между покупкой в ​​рассрочку и лизингом существует ряд различий. Они приведены ниже

1. Переход права собственности

При рассрочке заключается договор о переходе права собственности по истечении определенного срока. Но в лизинге это только в финансовой аренде, собственность будет передана.При операционной аренде право собственности не передается.

2. Вид договора

Покупка в рассрочку — это трехстороннее соглашение с участием продавца, финансовой компании и покупателя / нанимателя, тогда как лизинг — это только двухстороннее соглашение с участием арендодателя и арендатора.

3. Претензия на амортизацию

Амортизация заявляется покупателем / нанимателем при покупке в рассрочку. Но в случае лизинга арендодатель требует амортизации в договоре аренды.

4. Количество покупателей

При покупке в рассрочку товар или имущество продается один раз и не может быть более одного покупателя.Но в операционной аренде, хотя арендодателем может быть одно лицо, может быть несколько арендаторов.

5. Срок действия договора

Срок действия договора HP увеличивается по мере приобретения ценных товаров или имущества. Но в случае лизинга срок аренды будет короче, поскольку технологические изменения коснутся арендатора.

6. Договорные отношения

Отношения между продавцом и покупателем будут отношениями собственника и нанимателя при покупке в рассрочку.Но отношения в договоре аренды — это отношения между арендодателем и арендатором.

7. Переход права собственности

При покупке в рассрочку право собственности переходит к покупателю только после последнего платежа от финансовой компании. Но в случае лизинга право собственности переходит, когда арендодатель получает от арендатора достаточно денег, эквивалентных стоимости товаров или оборудования.

Договор покупки в рассрочку чаще встречается с потребительскими товарами длительного пользования. Но договор аренды заключается в большей степени в деловых кругах.

8. Налог с продаж

Налог с продаж уплачивается покупателем от общей стоимости товаров при покупке в рассрочку. Налог с продаж зависит от реальной стоимости на момент продажи в лизинг.

9. Невыполнение платежа

Любое невыполнение платежа в рассрочку позволяет продавцу / финансовой компании изъять товар у покупателя / нанимателя. При расторжении договора аренды, если это операционная аренда, оборудование возвращается арендодателем. В случае финансовой аренды оборудование может быть продано арендатору за определенную стоимость.

10. Процентные ставки

Процентная ставка, взимаемая с HP, является фиксированной, которая распределяется на весь период действия соглашения HP и взимается вместе с основной суммой равными ежемесячными платежами. В лизинге проценты не составляют основную часть договора аренды, но арендные расходы будут включать проценты как его часть.

Виды лизинга | nibusinessinfo.co.uk

Существуют различные виды аренды.Имеет смысл рассмотреть их все, чтобы увидеть, что лучше всего подходит для вашего бизнеса, ваших конкретных обстоятельств и актива, который вы приобретаете.

Три основных типа лизинга — это финансовый лизинг, операционный лизинг и договор аренды.

1. Финансовый лизинг

• A Долгосрочная аренда на ожидаемый срок службы оборудования, обычно три года или более, после чего вы платите номинальную арендную плату или можете продать или сдать оборудование в лом — лизинговая компания не будет хочу этого больше.
• Лизинговая компания возмещает полную стоимость оборудования, включая расходы, в течение срока аренды.
• Хотя вы не являетесь владельцем оборудования, вы несете ответственность за обслуживания и страхования его.
• Вы должны показать арендованный актив в своем балансе как статью капитала или как статью, купленную компанией.
• Аренда на срок более семи лет, а в некоторых случаях и более пяти лет, известна как «аренда с длительным финансированием», по которой вы можете требовать выплаты капитала, как если бы вы купили актив сразу.

Подробные инструкции по налогам и лизингу см. В разделе «Налог на приобретение активов и заемные деньги» Вы также можете прочитать Руководство по бизнес-лизингу HM Revenue & Custom.

2. Операционный лизинг

Если вы рассматриваете возможность операционного лизинга, помните следующие моменты:

• Это полезно, если вам не нужно оборудование на весь срок его службы
• лизинговая компания вернет актив обратно по адресу конец аренды
• лизинговая компания отвечает за обслуживание и страхование
• вам не нужно показывать актив на своем балансе

3.Аренда по договору

Аренда по договору часто используется для служебных автомобилей и:

• лизинговая компания берет на себя определенную ответственность за управление и техническое обслуживание, например ремонт и обслуживание
• вам не нужно показывать актив в своем балансе

Лизинг — Википедия

Fast zwei Drittel des Leasingvolumens in Deutschland entfallen auf Straßenfahrzeuge

Leasing [ˈliːzɪŋ] ^[1] (von englisch to lease ‚mieten‘, ‚pachten‘) ist im zivilrechtlichen Sinn ein Nutzungsüberlassungsvertrag oder einvertragischer.Der Begriff hat in der öffentlichen Kommunikation jedoch überwiegend eine umfassendere Bedeutung als Finanzierungsalternative, bei der das Leasingobjekt vom Leasinggeber beschafft und Finanziert wird und dem Leasingnehmer gegen Zahlüngung eines. Eine einheitliche Definition des Begriffs Leasing gibt es jedoch weder in der Wirtschaftspraxis noch in der Literatur.

Leasingverträge haben einen ähnlichen Charakter wie Mietverträge.Von der Miete unterscheidet sich Leasing durch die Tatsache, dass die mietvertraglich geschuldete Wartungs- und Instandsetzungsleistung bzw. der Gewährleistungsanspruch auf den Leasingnehmer umgewälzt wird.

Dies geschieht im Austausch gegen die Abtretung der Kaufrechte seitens des Leasinggebers und die Finanzierungsfunktion beim Leasing. Der Leasingnehmer trägt hierbei die Sach- und Preisgefahr. Leasingverträge sind somit „atypische“ Mietverträge.

Als Leasinggeber treten sowohl unabhängige Leasingunternehmen auf, als auch mit den Interessen einer Bank oder eines Herstellers verbundene Leasingunternehmen.Leasingverträge können mit zusätzlichen Vereinbarungen wie der Übernahme der Wartung des überlassenen Objekts durch den Leasinggeber gegen einen monatlichen Pauschalpreis verbunden sein. Seit Ende 2008 — это Finanzierungsleasing в Германии eine erlaubnispflichtige Finanzdienstleistung im Sinne des Kreditwesengesetzes (KWG). ^[2]

Лизинг является популярным, хорошо психологическим Hemmschwelle beim Abschluss eines Vertrages niedriger ist als bei der Stellung eines Kreditantrages bei einer Bank.Je nach Einzelfall kommen Steuer- und / oder Bilanzvorteile zum Tragen.

Das zivilrechtliche Eigentum und das wirtschaftliche Eigentum können bei Leasinggeschäften auseinanderfallen. Eine besondere Schwierigkeit liegt darin, dass nationale steuerrechtliche Bestimmungen und internationale Rechnungsführungsstandards wie US-GAAP и IFRS die wirtschaftliche Zuordnung des Leasingobjektes zum Leasinggeber oder zum Leasingnehmer un Leasinggeber oder zum Leasingnehmer un leasinggeber oder zum Leasingnehmer un Leasingnehmer. Im deutschen Sprachraum wird unter Leasing meist ein Nutzungsüberlassungsvertrag verstanden, bei dem der Leasinggeber zivilrechtlich Eigentümer des Leasingobjektes bleibt.Andere Konstellationen werden als Mietkauf bezeichnet. Im internationalen Sprachgebrauch ist unabhängig von der Frage, wem das wirtschaftliche Eigentum am Objekt zuzuordnen ist, die Bezeichnung Lease mit Unterscheidungen beispielsweise in Operate Lease Capital und .

Typischer Ablauf [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

Beispiel eines Leasing-Geschäftes
50.000 €	Kaufpreis eines Fahrzeuges
1.019,61 €	monatliche Лизинговая ставка
36 Monate	Laufzeit
22.500 €	Restwert
8,57%	Эффективзины
Diese obige Sicht des Leasingnehmers kann sich für die Leasinggesellschaft etwas anders darstellen, wenn sie zum Beispiel vom Lieferanten einen zusätzlichen Rabatt bzw.Skonto von drei Prozent gewährt bekommt, den der Leasingnehmer nicht kennt, und andererseits an einen Vermittler eine Provision bezahlt wird:
50.000 €	Kaufpreis eines Fahrzeuges
-1.500 €	Rabatt, Skonto, Субвенция
500 €	Положение
49.000 €	Berechnungsgrundlage des Vertrages
1.019,61 €	monatliche Лизинговая ставка
36 Monate	Laufzeit
22.500 € 90 278	Restwert
9,67%	Эффективзины
Eine Refinanzierung durch die Leasinggesellschaft ergibt folgendes:
6,4%	Refinanzierungszins
2,86%	Zinsmarge
51.895,74 €	Barwert der Refinanzierung
2,895,74 €	Barwertmarge
Der Barwert der verkauften oder sonst refinanzierten Forderung aus dem Vertrag zum Refinanzierungszins dient zum Bezahlen des Kaufpreises und sonstiger Kosten.Der übersteigende Teil, die Barwertmarge, ist der Deckungsbeitrag der Leasinggesellschaft für Verwaltung, Steuern, Gewinn usw. Einen zusätzlichen Erlös kann die Leasinggesellschaft erzielen, wenn am Vertragsende mehr als der kalkulierte Restwert erwirtschaftet werden kann. Je höher die Objektwerte und die Zinsmarge, desto höher ist für die Leasinggesellschaft die erwirtschaftete Barwertmarge. Qualitativ hochwertige Produkte, die marktgängig und technologisch zukunftsfähig sind, erhöhen die Chancen auf Erlöse zu Gunsten der Leasinggesellschaft nach Vertragsende.

Beim Leasing von mobilen Investitionsgütern bestellt meist eine Leasinggesellschaft ein vom Leasingnehmer gewünschtes Objekt oder tritt in einen bereits abgeschlossenen Kaufvertrag ein. Der Leasingnehmer bestimmt Fabrikat, spezielle Ausstattungsoptionen und den Lieferanten und hat im Allgemeinen auch den Preis mit dem Lieferanten ausgehandelt. Die Kosten der Beschaffung und Finanzierung des Objektes durch die Leasinggesellschaft sind durch einen gleichzeitig geschlossenen Nutzungsüberlassungsvertrag über das Objekt mit dem Leasingnehmer mit garantierten Mindesterlösen gesellschaft wäfrezend de zauhresent de l’ezresent de l’en.Für die Annahme eines Leasingantrages durch eine Leasinggesellschaft sind hauptsächlich die Bonität des Antragstellers und die Bewertung des Objektes entscheidend. Objekte, die gebraucht schwer verkäuflich sind, zu teuer vom Vertragsnehmer eingekauft wurden oder die technologisch veraltet sind oder eine Veraltung unmittelbar bevorsteht, stellen eine unzureichende Sicherheit für den Leasing. Sicherheiten wie Mietvorauszahlungen, Kautionen oder Depotzahlungen können zur Reduzierung des Risikos des Leasinggebers zur Abschlussbedingung gemacht werden.

Uber Kauf und Leasing wird häufig parallel verhandelt, wenn ein Interessent ohne feststehende Finanzierung keinen Kaufvertrag eingehen kann. Absprachen zwischen Lieferant und Leasinggesellschaft, von denen der Interessent keine Kenntnis hat, sind üblich. So kann der Lieferant der Leasinggesellschaft einen günstigeren Kaufpreis zur Ermöglichung einer preiswerten Finanzierung anbieten oder Verpflichtungen zur Verwertung des Objektes bei Vertragsende eingehen. Falls der Lieferant den Kontakt zur Leasinggesellschaft hergestellt hat, bekommt er andererseits meist eine Vermittlungsprovision.

Der Leasingnehmer zahlt Leasingraten, die die Kosten für den Verzehr des Objektes während der Leasingzeit, dessen Finanzierung sowie einen Aufschlag für Verwaltungskosten und Gewinn des Leasinggebers decken. Vereinbarte Nebenleistungen des Leasinggebers wie Versicherung des Objektes oder Wartung des Objektes werden в Service-Leasingverträgen pauschaliert durch Aufschläge abgerechnet.

Nach Ende des Leasingvertrages und in der Annahme, dass der Leasingnehmer eine eventuelle Kauf- oder Verlängerungsoption nicht ausübt, kann der Leasinggeber über das Leasingobjekt wieder verfügen.Verkauf an den Leasingnehmer oder einen Dritten, Weitervermietung an den Leasingnehmer oder einen Dritten, Einlagerung und Verschrottung sind mögliche Verwertungsoptionen. Häufig ist der ursprüngliche Lieferant des Objektes eingebunden. So nehmen Autohändler meist im Auftrag der Leasinggesellschaft Zustand und sonstige für die Endabrechnung erforderliche Daten bei Rückgabe des Fahrzeuges auf und kümmern sich um den Verkauf am Gebrauchtwagenmarkt.

An Leasinggeschäften können neben dem Leasinggeber, dem Leasingnehmer und dem Lieferanten des Leasingobjekts weitere Parteien beteiligt sein.Beispiele sind Sicherheitengeber, die eine Kaution stellen oder eine Bürgschaft eingehen, Vermittler, die von der Leasinggesellschaft eine Provision erhalten, und Banken, die Forderung aus einem Leasingvertrag ankaufen und das Bonitémen.

Классификация [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

Nach dem Leasinggeber [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

• Herstellerleasing: Der Hersteller des Leasinggutes ist der Leasinggeber.Diese Konstellation обнаружила аллергию в der Praxis so keine Anwendung. In der Regel unterhalten Hersteller eigene Leasinggesellschaften als Tochterunternehmen. Über diese wird eine Art «Herstellerleasing» realisiert. Ein typisches Beispiel hierfür sind die Leasinggesellschaften der großen Automobilhersteller. Leasingunternehmen mit dem Namen eines Herstellers müssen weder zu 100% Tochterunternehmen des Herstellers, noch überhaupt Tochterunternehmen des Herstellers sein. An dem Unternehmen Linde Leasing GmbH haben beispielsweise die Unternehmen IKB Leasing GmbH und Dresdner Bank AG einen Firmenanteil von zusammen 55% (Stand 2009). ^[3] Im Regelfall handeln diese Gesellschaften jedoch durch vertragliche Vereinbarungen in Abstimmung mit den Interessen des Herstellers.
• Leasing bei Leasinggesellschaften ohne Herstellerbindung: Der Leasinggeber ist nicht der Hersteller des Leasinggutes. Er ist eine rechtlich selbständige Leasinggesellschaft ohne Interessensverbindung mit einem Hersteller, die einem Leasingnehmer ein bestimmtes Leasingobjekt zur Nutzung überlässt (Dreiecksbeziehung). Der Leasinggeber finanziert das Leasingobjekt und bezieht aus der Finanzierung seinen Gewinn.Eine an keine Herstellerinteressen gebundene Leasinggesellschaft kann bei dem Ersatz einer geleasten Ausrüstung durch die eines anderen Herstellers ein kooperativerer Partner sein. Das Leasing von Fahrzeugflotten mit dem Einsatz von Fahrzeugen verschiedener Hersteller bieten auch nur freie Leasinggesellschaften an.

Die Interessen von Leasinggesellschaften können unterschiedlich sein. Bei einem der Absatzförderung verpflichteten Herstellerleasingunternehmen kann bei Vertragsende das Interesse an der Verleasung eines neuen Objektes überwiegen, während eine ungebundene Leasinggesellschaftsverflätner Vertragrener Vertragsender.

Finanzierungsgesellschaften großer Hersteller haben meist besseren Zugang zu preiswerten Finanzmitteln am Kapitalmarkt als mittelständische Leasingunternehmen. Zur Absatzförderung der Produkte werden diese Vorteile häufig in Form preiswerter Leasingangebote an Leasingnehmer weitergegeben.

Nach dem Leasingnehmer [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

• Приватлизинг
• Gewerbliches Leasing

(Organisationen wie Freiberufler, Vereine, staatliche Institutionen usw.sind weder Privatpersonen noch Gewerbetreibende, werden aber meist wie gewerbliche Leasingkunden eingeordnet.)

Nach speziellen Vertragsverhältnissen [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

Das Unternehmen verkauft Objekte aus seinem Besitz an eine Leasinggesellschaft und less sie dann zurück. Dadurch gewinnt das Unternehmen kurzfristig Liquidität, hat aber in der Folge kontinuierliche Liquiditätsbelastungen durch die Leasingraten. Bilanz- und Steuervorteile können weitere Gründe für Geschäfte dieser Art sein.

Für Großobjekte, beispielsweise ein Verkehrsflugzeug, wird eine Leasinggesellschaft gegründet, die nur dieses eine Objekt verleast und die komplexe Finanzierung der Beschaffung organisiert.

Nach der Ausrichtung der Leasinggesellschaft [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

Je nach Ausrichtung der Leasinggesellschaft als reiner Finanzierer oder als Unternehmen mit aktivem Wissen in Beschaffung und Verwertung bestimmter Produktgruppen unterscheidet man die angebotenen Leasingverträge in

Nach den verleasten Objekten [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

• Mobilienleasing
• Иммобилайзинг
• Fahrzeugleasing (Spezialfall von Mobilienleasing)
• Flottenleasing (Spezialfall von Fahrzeugleasing)

Nach der Lokalität des Geschäftssitzes von Leasinggeber und Leasingnehmer [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

Wenn Leasinggeber und Leasingnehmer ihren Geschäftssitz in unterschiedlichen Ländern haben, spricht man von Cross-Border-Leasing.Die übliche Konstellation des Geschäftssitzes beider Vertragspartner im selben nationalstaatlichen Steuerraum wird normalerweise nicht gesondert bezeichnet, gelegentlich taucht der Begriff Domestic Leasing auf. Die unterschiedliche steuerliche Behandlung von Leasing в den verschiedenen Ländern erlaubt zahlreiche steuersparende Varianten, die meist jedoch nach einiger Zeit durch die Finanzbehörden der beteiligten Länder unterbunden werden. So war es beispielsweise bis 2009 für Österreicher attktiv, Fahrzeuge in Deutschland zu leasen.Durch eine Entscheidung der EU zur Umsatzsteuerbehandlung entfallen die Vorteile zum 1. Januar 2010.

Nach der Vertragsbeziehung zwischen Leasinggeber und Leasingnehmer [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

• direkte Vertragsbeziehungen
• indirekte Vertragsbeziehungen durch Untervermietung

Gelegentlich treten Händler wie Leasinggesellschaften gegenüber ihren Kunden auf.Wegen der besseren Kundenbindung hat die gesamte Abwicklung durch einen Händler Vorteile; der Leasingnehmer hat zudem nur einen Ansprech- und Vertragspartner. Der Händler less das Objekt seinerseits bei einer Leasinggesellschaft, die das Bonitätsrisiko auf den Endkunden abstellt, ohne mit diesem selbst in Kontakt zu treten. Unterschieden werden direkte Vertragsbeziehungen zu einem Leasingnehmer und Indirekte Vertragsbeziehungen als Händlerleasing mit Untervermietung und Risikoabstellung auf den Untermieter.Ist das Bonitätsrisiko hingegen auf den Händler selbst abgestellt, dem ein Recht auf Untervermietung eingeräumt wird, handelt es sich um einen direkten Leasingvertrag mit dem Händler, der dann auch bei Ausvertrag is an de untermietung.

Auch einige kleinere Leasinggesellschaften und Leasingagenturen arbeiten nach diesem Modell. Es sind im Prinzip Vertriebsorganisationen, die ihre Kunden selbst betreuen, aber das eigentliche Leasinggeschäft mit Bonitätsprüfung, Anlagenverwaltung, Refinanzierung usw.und sämtliche Risiken einem Dritten überlassen.

Nach dem Vertriebsweg [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

• директор Vertrieb
• Vendorleasing

Beim Vendorleasing arbeitet eine Leasinggesellschaft mit einem Händler zusammen, der bei vielen Geschäftsvorfällen auf Grund von Kooperationsvereinbarungchangen an Stelle dersell der. Beispielsweise kennt er die aktuell gültigen Konditionen und kann Leasing und Kauf in einem Angebot anbieten.Bei einem Innovationswunsch kann der Händler häufig Ablösekosten eines eventuell noch laufenden alten Vertrages ohne Einschaltung der kooperierenden Leasinggesellschaft ermitteln und in Angebote einbeziehen.

Beim direkten Vertrieb verhandelt die Leasinggesellschaft in jeder Geschäftsphase selbst mit dem Leasingnehmer.

Nach dem Objektwert [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

• Малый билет-лизинг
• Big-Ticket-Leasing

Die Begriffe werden ohne genaue Определение verwendet.Unter Small-Ticket-Leasing werden meist Objekte unter 25,000 Euro Anschaffungswert wie kleine Computernetzwerke, Bürokopierer, Telefonanlagen für kleinere Unternehmen, Medizintechnik usw. верстанден. Big-Ticket-Leasing bedeutet Immobilien, Verkehrsflugzeuge, Fahrzeugflotten usw. ist aber auch ohne Определение eines Mindestobjektwertes. Keinen eigenen Begriff gibt es für Objektwerte dazwischen.

Leasingverträge sind sogenannte Verträge sui generis, d. h., sie sind nicht ausdrücklich durch Gesetze geregelt. ^[4]

Grundtypen [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

In diesem Fall werden innerhalb der vereinbarten Laufzeit die Anschaffungskosten des Leasinggegenstandes und die Finanzierungskosten vollständig bezahlt, es erfolgt jedoch kein Eigentumsübergang. Der geleaste Gegenstand hat noch einen Restbuchwert.

• Teilamortisation (Restwert-Leasing):

Der Leasingnehmer bezahlt einen Teil der Anschaffungskosten des Leasingobjektes und dessen Finanzierungskosten.Nach Auslaufen des Vertrages (Vertragsende) gibt es einen kalkulierten Restwert. Dieser Restwert kann mit Vertragsoptionen des Leasinggebers oder des Leasingnehmers verbunden sein. Übliche Vertragsvereinbarungen sind:

• Verlängerungsoption mit Leasingratenkalkulation auf Basis des Restwertes
• Kaufoption des Leasingnehmers
• Andienungsrecht des Leasinggebers
• Klauseln zur Beteiligung des Leasingnehmers an einem Verwertungserlös über kalkuliertem Restwert bzw.Pflicht zum Ausgleich der Differenz aus einem Verwertungserlös unter kalkuliertem Restwert

Um die Klassifizierung als Mietkaufgeschäft zu vermeiden, darf ein Eigentumsübergang an den Leasingnehmer bei Vertragsabschluss nicht feststehen. Von einem Andienungsrecht wird der Leasinggeber nur Gebrauch machen, wenn der Marktwert des Objektes zum Zeitpunkt des Vertragsendes kleiner als der kalkulierte Restwert ist.

Dadurch dass bei der Teilamortisation nicht der Leasinggegenstand gänzlich abbezahlt werden muss, sind die Leasingraten bei identityischer Laufzeit kleiner als bei der Vollamortisation.Bei gleichen Raten hat der Vollamortisationsvertrag eine längere Laufzeit als der Teilamortisationsvertrag.

• kündbare Leasingverträge:

Bei der vorzeitigen Beendigung eines Leasingvertrages ist ein Leasingnehmer auf das Angebot des Leasinggebers zur Einwilligungäsvertragsvertrages in diese Vertragsvertrages. Bei kündbaren Leasingverträgen stehen die Konditionen für eventuelle vorzeitige Beendigungen hingegen bei Vertragsabschluss bereits fest.Um eine Klassifikation des Vertrages als Mietkaufvertrag nach deutschem Steuerrecht zu vermeiden, ist eine Kündigung jedoch frühestens nach Ablauf von 40% der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer des Objektes möglich.

Вариант [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

• Leasingverträge mit vereinbarten Depotzahlungen:

Hierbei handelt es sich häufig um eine Sonderform von Teilamortisationsverträgen. Schon bei Vertragsbeginn wird der Restwert эксклюзивный Umsatzsteuer в Form eines Depots hinterlegt.Durch diese Hinterlegung reduziert sich sowohl die monatliche Leasingrate als auch das Bonitätsrisiko des Leasinggebers. Depotzahlungen müssen nicht mit einem Restwert в Verbindung stehen und müssen auch nicht die Leasingraten reduzieren. Depotzahlungen des Leasingnehmers или eines Dritten können die Funktion einer Sicherheit analog einer verzinsbaren Kaution haben.

• Leasingverträge mit einer vereinbarten Mietvorauszahlung:

Eine Mietvorauszahlung, die bei Vertragsbeginn oder bei Annahme des Leasingvertrages durch die leasinggesellzahlung.Eine Mietvorauszahlung senkt zudem das Ausfallrisiko für die Leasinggesellschaft. Je nach Bonität des Leasingnehmers und Fungibilität des Leasingobjektes wird eine Mietvorauszahlung häufig zur Abschlussbedingung gemacht. Bei Objektbeschaffungskosten von 25.000 € und einer Mietvorauszahlung von 5000 € muss die Leasinggesellschaft lediglich 20.000 € finanzieren. Gelegentlich werden auch während der Laufzeit eines Leasingvertrages Mietvorauszahlungen vereinbart, die dann die Folgeraten reduzieren. Konzernstellen und Behörden nutzen diese Möglichkeit, um sonst verfallende Jahresbudgets aufzubrauchen.Eine Mietvorauszahlung kann für Steuerpflichtige, die nur eine Einnahmen-Überschuss-Rechnung erstellen müssen, mit steuerlichen Vorteilen verbunden sein.

• Leasingverträge mit einem Andienungsrecht:

Teilamortisationsverträge beinhalten häufig ein Andienungsrecht des Leasinggebers. Findet der Leasinggeber keine den kalkulierten Restwert deckende Verwertung des Leasingobjektes bei Laufzeitende, kann er den Kauf des Objektes durch den Leasingnehmer über das Andienungsrecht erzwingen.Der Leasingnehmer garantiert über das Andienungsrecht praktisch den kalkulierten Restwert, hat aber seinerseits keine Möglichkeit, den Verkauf an ihn zum kalkulierten Restwert zu verlangen. Ist der Verkehrswert bei Vertragsende höher als der kalkulierte Restwert, wird die Leasinggesellschaft den höheren Preis verlangen.

• Leasingverträge mit gestaffelten Leasingraten:

Leasingraten können auf verschiedene Weisen gestaffelt werden, zum Beispiel kann ein saisonaler zum Beispiel kann ein saisonaler zum Beispiel kann ein saisonaler zum Beispiel kann ein saisonaler zum Betrieb höhere Raten в etlen orélénée en de rénéléné de réléné éréné, zunächst niedrigere Raten anbieten, um seine Liquidität zu schonen.

• Leasingverträge mit variablen Leasingraten:

Leasingverträge mit variablen Leasingraten werden selten angeboten. Wenn ein Leasingnehmer fallende Zinsen erwartet, kann eine entsprechende Refinanzierung des Leasinggebers mit variablem Zins und laufender Anpassung der Leasingraten eine привлекательный вариант Sein. Manche Leasingnehmer sind nicht an planbaren Kosten в евро, sondern an planbaren Kosten в долларах или einer anderen Währung interessiert.Eine entsprechende Refinanzierung des Leasinggebers und laufende Anpassung der vereinbarten Leasingrate an den aktuellen Devisenkurs ist dann eine Option.

• Leasingverträge мит етег Beteiligung де Leasingnehmers ам Verwertungserlös:

Eine Beteiligung де Leasingnehmers утра Verwertungserlös Эйнес Objektes beziehungsweise Bei Teilamortisationsverträgen дем ден kalkulierten Restwert übersteigenden Anteil канн für Beide Vertragspartner фон Vorteil зет, да эс Ein höheres Interesse des Leasingnehmers и einer guten Instandhaltung des Leasingobjektes besründet.Um die steuerlichen Kriterien für Leasingverträge einzuhalten, ist die Beteiligung des Leasingnehmers auf 75% des den kalkulierten Restwert übersteigenden Erlöses beginzt.

• Fahrzeugleasingvertrag mit Kilometerbegrenzung:

Bei dieser Art des Leasingvertrages wird vertraglich eine maximale Kilometerlaufleistung für das Leasingfahrzeug festgelegt. Bei Rückgabe des Fahrzeuges wird dessen Kilometerstand abgerechnet. Wurde die festgelegte Kilometerlaufleistung überschritten, so muss der Leasingnehmer eine Nachzahlung leisten.Umgekehrt erhält der Leasingnehmer auch eine Auszahlung wenn die Kilometerlaufleistung unterschritten wurde. Leasingverträge dieser Art beinhalten meist einen kalkulierten Restwert, den der Leasingnehmer aber nicht garantiert, sondern der ein Risiko des Leasinggebers darstellt. Für den Leasinggeber hängt der kalkulierte Verkehrswert eines Fahrzeuges wesentlich von der km-Leistung ab.

• Fahrzeugleasingvertrag mit Restwertfixierung:

Schließt man einen Leasingvertrag mit Restwertfixierung ab, so wird der Verkehrswert des Leasingfahrzeuges bei Vertragsende ermittelt.Somit werden bei der Rückgabe neben den gefahrenen Kilometern auch der äußere und technische Zustand des Fahrzeuges sowie die Situation am Gebrauchtwagenmarkt berücksichtigt. Liegt der so ermittelte Verkehrswert unter dem im Leasingvertrag vereinbarten Restwert, ist die Differenz vom Leasingnehmer zu tragen. Bei einem Verkehrswert über vereinbarten Restwert kann eine Beteiligung des Leasingnehmers an dem Mehrerlös vereinbart sein. Das Restwertrisiko liegt bei diesen Verträgen beim Leasingnehmer, insbesondere auch das Risiko gestörter Gebrauchtwagenmärkte bei Leasingvertragsende.

Bei Service-Leasing zahlt der Leasingnehmer zusätzlich zur Leasingrate eine fixe Pauschale für eine bestimmte Serviceleistung wie Fahrzeuginspektion, Fahrzeugreparatur, Reifenersatz usw. Der Leasingnehmer hat dadurch feststehende, fixe monatliche Kosten für die Kalkulation seines Geschäftes. Der Leasinggeber muss diese Kosten kalkulieren und den asynchronen Anfall von Einnahmen und Aufwendungen finanziell managen. Die Kalkulation hat Parallelen zum Versicherungsgeschäft, Eventualrisiken können nur über große Bestände ausgeglichen werden.Der Leasinggeber muss eintensives Produktwissen haben.

Flotten-Leasing находится в Специальфаль фон Сервис-Лизинг. Gegenstand des Leasingvertrages und seiner Kalkulation ist nicht ein einzelnes Objekt, sondern eine Fahrzeugflotte. Die vereinbarten Serviceleistungen sind häufig sehr weitreichend und schließen beispielsweise Tankabrechnungen oder Ersatzfahrzeuge ein. Vereinbarte Kilometerleistungen der Fahrzeuge werden häufig unter den Fahrzeugen einer Flotte verrechnet.Oft handelt es sich nicht um Leasing-Verträge im eigentlichen Sinn, sondern um komplexe Verträge im Bereich von Outsourcing, mit denen Administration, Unterhalt, Finanzierung und kontinuierliche Erneuerung der Geschäinetransfahrzemente.

Beispiel eines Null-Leasing Geschäftes
2700 €	Objektwert eines Computers
50 €	monatliche Лизинговая ставка
54 Monate	Laufzeit
0 €	Restwert
0%	Эффективзины
Formell gesehen ist das ein Null-Leasing-Angebot.Die Leasingrate enthält keinen Zins- und Verwaltungsaufschlag und ist mithin günstiger als das Kaufangebot, da man das nicht benötigte Geld verzinst anlegen kann. Ist der Verkaufspreis hingegen überteuert oder droht wegen Innovationen, die am Markt noch nicht allgemein bekannt sind, unmittelbar ein Preisverfall und ist der faire Marktwert des Objektes mit 2000 € anzusetzen, позолота:
2000 €	Objektwert eines Computers
50 €	monatliche Лизинговая ставка
54 Monate	Laufzeit
0 €	Restwert
13,87%	Эффективзины
Hinzu kommen Kosten bei Vertragsende.Ehe man das Gerät aufwendig mit Transport, Verpackung usw. zurückgibt und kleinere Defekte wegen der Instandhaltungspflicht reparieren lässt, kauft ein Leasingnehmer es in der Praxis lieber für 150 евро и принесет es zum Elektromüll. Damit sieht das Geschäft wie folgt aus:
2000 €	Objektwert eines Computers
50 €	monatliche Лизинговая ставка
54 Monate	Laufzeit
150 €	Restwert
15,74%	Эффективзины

Null-Leasing ist mehr ein Marketingbegriff als eine fundierte Vertragsgestaltungsvariante.Die Leasingraten enthalten aus der Sicht des Leasingnehmers keinen Aufschlag für Finanzierung, Verwaltung usw. Diese Leasingbewerbung wird insbesondere in der Automobilbranche als ein Instrument der Absatzförderung verwendet. Null-Leasing ergibt sich häufig in der Darstellung auch dadurch, dass die Berechnung von Listenpreisen ausgeht. Tatsächlich zahlt kaum ein Käufer z. B. eines PKWs den Listenpreis. Die Käufern gewährten Rabatte dienen gelegentlich zur Subventionierung der Finanzierung. Ausgehend von marktüblichen Verkaufspreisen handelt es sich mithin häufig nicht um Null-Leasing.Die Sicht der Leasinggesellschaft, Beschaffung zum marktüblichen Verkaufspreis abzüglich eventueller Großkundenrabatte und Subventionen des Herstellers, und die Sicht des Leasingnehmers, Objektwert gleich Listenpreis, füertwert des Leasingnehmers, füertwert gleich Listenpreis, füerthen zu unterschiedlicentes. Manchmal werden Leasinggeschäfte von Herstellern zur Absatzförderung jedoch auch subventioniert. Anders als eine Senkung von Listenpreisen oder hohe Rabatte auf Listenpreise beschädigt das ein Qualitätsimage einer Marke nicht.Vorteile versprechen sich Hersteller durch die Subvention auch für Folgegeschäfte, die sie durch eine dauerhafte Kundenbindung über den Leasingvertrag und die genaue Kenntnis des Datums einer notwendigen Ersatzbeschaffung erleichtert sehen.

Der Begriff Null-Leasing wird manchmal auch für Vertragsgestaltungen insbesondere von Fahrzeugleasingverträgen benutzt, bei der eine hohe Mietvorauszahlung, ein hoher kalkulierleemplunge, ein hoher kalkulierlée de montée de génétée de nédéné.Der Verzehr des Objektes während der Leasingvertragslaufzeit ist praktisch durch die Mietvorauszahlung bezahlt. Falls der Leasingnehmer das Risiko für den meist hohen Restwert trägt, kann diese Variante mit erheblichen Kosten am Vertragsende verbunden sein.

Steuerrechtliche Abgrenzung [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

Im nationalen Steuerrecht werden Kriterien Definiert, die Leasingverträge von Mietkaufverträgen, Abzahlungsgeschäften usw. abgrenzen. Die Kriterien sind von Land zu Land Variierend.Werden die Kriterien für die wirtschaftliche Zuordnung des Objektes zum Leasinggeber nicht erfüllt, wird ein zivilrechtlicher Leasingvertrag steuerlich wie ein Mietkaufvertrag oder ein Abzahlungsgeschäft behandelt. In diesem Fall ist der Vertragsnehmer wirtschaftlicher Eigentümer des Objektes.

Gewerbetreibende können Steuer- und Bilanzvorteile mit der Beschaffung von Investitionsgütern durch Leasing nur dann erzielen, wenn der Leasinggeber wirtschaftlicher Eigentümer der Objekte ist.

Ein Leasingvertrag, der steuerrechtlich wie ein Mietkaufvertrag или ein Abzahlungskauf gewertet wird, bleibt zivilrechtlich ein Leasingvertrag. Eine zivilrechtliche Übertragung des juristischen Eigentums am Laufzeitende erfordert die zivilrechtliche Gestaltung als Mietkaufvertrag.

Deutschland [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

Eine Eigentumsübertragung an den Leasingnehmer darf nicht das fest vereinbarte oder wahrscheinliche Ziel eines Leasingvertrages sein, der ansonsten steuerrechtlich als Mietkaufvertrag qualifiziert wird.Eine vereinbarte Kaufoption des Leasingnehmers darf nicht günstig sein, а также beispielsweise unter dem Buchwert des Objektes bei Vertragsende liegen, da der Gesetzgeber in diesem Fall unterstellt, dass das Ausüben der Kauumstrausdiegés ereits der Kaumsfoger déstegés ereits der Kauumsfoger déstegés ereits der Kaumsfoges ereigent der. Wenn das Vertragsobjekt durch eine Vertragsdauer nahe der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer praktisch verzehrt ist, ordnen die Finanzbehörden das wirtschaftliche Eigentum dem Vertragsnehmer zu.Bei einem Vollamortisationsvertrag über eine kurze Laufzeit gehen die Finanzbehörden davon aus, dass das wirtschaftlich unvernünftig ist und unterstellen verdeckte Nebenabreden zur Eigentumsübertragung.

Ein Nutzungsüberlassungsvertrag über ein mobiles Wirtschaftsgut wird steuerrechtlich wie ein Mietkaufvertrag mit Zuordnung des wirtschaftlichen Eigentums am Objekt zum Vertragnehmer qualifiziert, wenn

• bei Vollamortisationsverträgen die Laufzeit des Vertrages kleiner als 40% or größer als 90% der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer des Objektes ist (40-90-Regel)
• eine Verlängerungsoption vereinbart ist, wobei der Barwert der Verlängerungsmiete kleiner ist als der Buchwert des Objektes zum Optionszeitpunkt
• eine Kaufoption vereinbart ist, wobei der Kaufoptionspreis kleiner ist als der Buchwert des Objektes zum Optionszeitpunkt
• eine Beteiligung des Vertragsnehmers an den kalkulierten Restwert übersteigenden Verwertungserlösen des Vertragsgebers nach Laufzeitende von mehr als 75% vereinbart ist
• ein nicht взаимозаменяемые Objekt Gegenstand des Vertrages ist

Trifft keines dieser Kriterien zu, wird das wirtschaftliche Eigentum am Objekt dem Leasinggeber zugeordnet, und der Vertrag wird auch steuerchnft als Leasingchafttrag des Objekt Zuke.Für Immobilienleasing gelten abweichende Kriterien.

Leasingfähige Güter mit Zuordnung zum Leasinggeber nach Steuerrecht oder Wirtschaftsrecht können Mobilien, Immobilien und bedingt immaterielle Wirtschaftsgüter sein, sofern diese auch für Dritte von Nutzen sind. Ein speziell für ein Unternehmen hergestelltes und nur von diesem nutzbares Objekt ist steuerrechtlich Allerdings immer dem Leasingnehmer zuzuordnen (sog. Spezial-Leasing).

Bei einem Mietkaufvertrag ist das Objekt dem Mietkäufer wirtschaftlich zuzurechnen.Dieser muss sowohl das Objekt als auch die Verpflichtungen aus dem Mietkaufvertrag in seine Bilanz aufnehmen. Die monatlichen Kosten bestehen aus dem Zinsanteil der Mietkaufraten und der Abschreibung des Objektes.

Bei einem die steuerrechtlichen Bestimmungen erfüllenden Leasingvertrag ist das Objekt dem Leasinggeber wirtschaftlich zuzurechnen. Die Leasingraten sind in voller Höhe die monatlich ansetzbaren Kosten eines gewerblichen Leasingnehmers, der das Objekt weder als Anlagevermögen ausweist, noch Dauerschulden aus dessen Finanzierung bilanzieren muss.

20% от Leasingraten für bewegliche Anlagegüter (§ 8 Nr. 1d) GewStG) и 50% (до 31 декабря 2009 г .: 65%) от Leasingraten für unbewegliche Anlagegüter (§ 8 Nr. 1e) GewStmen de Undereitresens 2008) sindreit. von gewerblichen Leasingnehmern dem Gewinn zur Ermittlung der Bemessungsgrundlage für die Gewerbesteuer wieder hinzuzurechnen. Die gewerbesteuerlichen Vorteile von Leasing sind damit praktisch entfallen, zumal gleichzeitig die Einbeziehung von bezahlten Zinsen für Kredite in den Gewerbeertrag reduziert wurde.В einer Publikation des Forschungsinstitut für Leasing an der Universität zu Köln wird eine Benachteiligung von Leasing festgestellt. ^[5]

Schweiz [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

Лизинг вирда в Швейцарии как Gebrauchsüberlassung besonderer Art qualifiziert. Die Bilanzierung des Eigentums beim Leasinggeber und vollständiger Ansatz der Leasingraten, dort Leasingzinsen genannt, als Betriebsausgabe des Leasingnehmers ist die übliche Rechnungslegung dieser Geschäfte.Die Rechtsprechung und Empfehlungen des Schweizerischen Leasingverbandes (SLV), der nach eigenen Angaben die meisten Schweizer Leasingnehmen vertritt, ^[6] Definieren die Bedingungen für die vorgenannte Behandlung unscharf. Die Laufzeiten der Leasingverträge sind an den Abschreibungszeiten zu orientieren und eine Steuerumgehungsabsicht muss ausgeschlossen sein. Ein Finanzierungsleasingvertrag (nach Определение von Finanzierungsleasing in der Schweiz) soll nach einem Codex des SLV zwei Drittel der wirtschaftlichen Nutzungsdauer des Leasingobjektes nicht unterschreiten.Nennenswerte Steuervorteile können schweizerische Leasingnehmer nach Angaben des SLV nicht erzielen. ^[7]

Österreich [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

In diesem Artikel oder Abschnitt fehlen noch folgende wichtige Informationen: s. Überschrift — Hgn-p 19:03, 8. Dez. 2009 (CET) Hilf der Wikipedia, indem du sie recherchierst und einfügst.

Das Bundesministerium für Finanzen trifft in den Einkommensteuerrichtlinien 2000 (EStR 2000; Rz. 135 ff.) Eine der deutschen Mietkaufdefinition entsprechende Abgrenzung zu Leasing, im Detail gibt es jedoch Abweichungen de Leasing, im Detail gibt es jedoch Abweichungendezungen de zenzungen de leasing.

Eine Reihe von Besonderheiten gibt es im Fahrzeugleasing. Der Vorsteuerabzug ist sowohl bei Kauf als auch bei Leasing ausgeschlossen. Eine Luxusgrenze beginzt den maximal abschreibbaren Anschaffungspreis eines Fahrzeuges und mithin den anteilig als Betriebsausgabe ansetzbaren Anteil einer Leasingrate.

Bilanzierung [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

Während steuerliche Vorteile des Leasings durch das jeweils nationale Steuerrecht und die dort getroffene Abgrenzung von Leasing zu Kaufgeschäften bestimmt werden, gelten für internationale Rechnungslegungsstandards wie US-GAAP.Dieses beschränkt die Gestaltungsmöglichkeiten von Leasingverträgen, wenn diese zur Erlangung von Bilanz- und Steuervorteilen nach allen Rechnungslegungsstandards die Klassifikation Leasing mit wirtschaftlicher Zuordlenfüllgektes Soljektes Soljektes.

Die steuerliche Zuordnung wird в Deutschland durch die Leasing-Erlasse des Bundesministeriums für Finanzen geregelt, wobei zwischen Mobilien-Erlassen ^[8] und Immobilien-Erlassen unterschieden wird. Mietkauf und Leasing werden abgegrenzt.

US-GAAP [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

US-GAAP, определенное в соответствии с SFAS 13 eine Unterscheidung в Capital Lease and Operate lease . Während das deutsche Steuerrecht eine maximale Laufzeit von Leasingverträgen über 90% der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer des Objektes als Abgrenzung zu Mietkauf erlaubt, ist beispielas 9023 OÜ 759.

Ein Leasingvertrag wird als Capital Lease qualifiziert, wenn eine der folgenden vier Bedingungen zutrifft, ansonsten handelt es sich um Operate lease :

• Es erfolgt ein Eigentumsübertrag am Ende der Vertragslaufzeit.
• Es gibt eine für den Leasingnehmer vorteilhafte Kaufoder Verlängerungsoption am Ende der Vertragslaufzeit. ( вариант сделки )
• Die Vertragslaufzeit ist 75% oder mehr der wirtschaftlichen Nutzungszeit des Objektes.
• Der Barwert Aller vom Leasingnehmer zu leistenden Zahlungen, berechnet mit dem Effektivzins des Vertrages, beträgt 90% or mehr des Verkehrswertes des Objekts. (, справедливая рыночная стоимость )
• Es handelt sich um Spezialleasing, das Objekt ist ohne größere Modifikationen für Dritte nicht nutzbar.

Der Leasingnehmer muss bei Capital Lease als Anlagevermögen den Barwert der künftig an den Leasinggeber zu entrichtenden Leasingzahlungen aktivieren. Diesem Aktivwert steht eine entsprechende Position als Verbindlichkeit aus dieser Leasingverpflichtung auf der Passivseite der Bilanz gegenüber. Die laufenden Leasingzahlungen werden in einem Tilgungsanteil und einen Zinsanteil gesplittet. Das Anlagegut selbst wird aktiviert und über die übliche Nutzungsdauer abgeschrieben.

Ein Nachteil dieser Bilanzierungsmethode für den Leasingnehmer ist die bilanzverlängernde Wirkung. Damit einher geht eine Verschlechterung der Eigenkapitalquote. Kann ein Leasingvertrag hingegen als Operate Lease qualifiziert werden, verschlechtert sich die Eigenkapitalquote nicht. Die Leasingraten sind Betriebsausgaben, Bilanzpositionen gibt es nicht.

МСФО [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

Определение МСФО в соответствии с МСФО 17 eine Unterscheidung в Финансовая аренда и Операционная аренда .Beispielsweise qualifiziert IFRS einen Vertrag als Finance Lease , wobei das Objekt Analog dem Mietkauf dem Anlagevermögen des Leasingnehmers zugeordnet wird, wenn der Barwert, если вы предоставляете право аренды на 95%. Eine аналог Bedingung kennt US GAAP für die Klassifikation als Capital Lease , окончательный вариант Grenze des Barwerts с гарантией Zahlungen на 90% Verkehrswertes des Objektes bei Leasingbeginn.

Финансовая аренда ( Капитальная аренда ) sind wirtschaftlich als Finanzierungskäufe zu werten, während Операционная аренда reine Mietverhältnisse darstellen.

Die Rechnungslegung von Verträgen mit Klassifizierung Финансовая аренда Договорная аренда Капитальная аренда по US GAAP mit gleichen Nachteilen für den Leasingnehmer.

Ein Leasingvertrag wird nach IFRS als Финансовая аренда qualifiziert, wenn eine der folgenden fünf Bedingungen zutrifft, ansonsten handelt es sich um Operate lease :

• Es erfolgt ein Eigentumsübertrag am Ende der Vertragslaufzeit.
• Es gibt eine für den Leasingnehmer vorteilhafte Kaufoption am Ende der Vertragslaufzeit. ( вариант сделки )
• Die Vertragslaufzeit ist 75% oder mehr der wirtschaftlichen Nutzungszeit des Objektes. (Die Regel spricht nur von major part , was unterschiedlich ausgelegt wird.)
• Der Barwert Aller vom Leasingnehmer zu leistenden Zahlungen ( минимальных арендных платежей ), berechnet mit dem Effektivzins des Vertrages, beträgt nahezu den Verkehrswert des Objekts bei Vertragsbeginn.( практически вся от справедливой рыночной стоимости ) (meist mit 90% angesetzt) ​​
• Es handelt sich um Spezialleasing, das Objekt ist ohne größere Modifikationen für Dritte nicht nutzbar.

Die Darstellung hier deckt nur die wesentlichen Klassifizierungsmerkmale ab. Es gibt umfangreiche Entscheidungen zu spezifischen Vertragskonstellationen.

Es gibt Vorschläge, die Bestimmungen von US-GAAP und IFRS zu vereinheitlichen und insbesondere Verpflichtungen und Nutzungsrechte aus Operate-Leasingverträgen auch zu bilanzieren.Die Aussagefähigkeit von Bilanzen ist reduziert, wenn zum Beispiel Fluggesellschaften ganze Flugzeugflotten leasen können, ohne dass daraus resultierende Verbindlichkeiten bilanziell dargestellt werden. Совет по международным стандартам бухгалтерского учета (IASB) будет доисчислять Mitte 2011 neue Regeln beschließen, die umfangreiche Änderungen für Leasingnehmer mit sich rideen, die Jahresabschlüsse nach IFRS erstellen müssen. Bilanzielle Vorteile des Leasing werden dann vermutlich entfallen.

Im Falle einer Mangelhaftigkeit der geleasten Sache muss der Leasingnehmer seine entsprechende Zivilklage gegen den Lieferanten der geleasten Sache richten.Dies entspricht typischerweise der vertraglich vereinbarten zivilrechtlichen Rechtslage zwischen den Beteiligten des Leasinggeschäfts. Weiter macht der Leasingnehmer in diesem Fall ein Zurückbehaltungsrecht an den Leasingraten gegenüber dem Leasinggeber geltend. Die Verjährung де Anspruchs де Leasinggebers Ауф дер Zahlung Leasingraten IST gemäß § 205 BGB während Эйнес Ауф Rückabwicklung де Kaufvertrags gerichteten Rechtsstreits де Leasingnehmers, дем унтер Ausschluss дер Sachmängelhaftung им Rahmen де Leasingvertrags kaufrechtliche Gewährleistungsansprüche унд -rechte геген ден Lieferanten übertragen Уорден Синд, gehemmt.Denn das Recht des Leasingnehmers, die Zahlung der Leasingraten vorläufig einzustellen, wenn er ihm übertragene Ansprüche und Rechte gegen den Lieferanten klageweise geltend macht, ist ein leasingvertraglich vereinbartesvorübergesens. Die Verjährung ist auch dann gehemmt, wenn der Leasingnehmer formularvertraglich verpflichtet ist, die zurückbehaltenen Leasingraten während des Gewährleistungsprozesses zu Sicherungszwecken gemäß den be §§ 232 fb.Das den Verzug ausschließende Recht zur vorläufigen Einstellung der Zahlung der Leasingraten gemäß § 205 BGB entfällt rückwirkend, wenn die auf Rückabwicklung des Kaufvertrags gerichtete Klage gegen der leasingraten gemäß. Erweist sich der Rücktritt des Leasingnehmers als unberechtigt, steht fest, dass der Anspruch des Leasinggebers auf Zahlung der Leasingraten insgesamt begründet und nicht etwa zeitweilig unbegründet war. Die durch das Recht des Leasingnehmers zur vorläufigen Einstellung der Leasingraten erfolgte Hemmung der Verjährung des Anspruchs des Leasinggebers auf Zahlung der Leasingraten nach § 205 BGB wirkt auch gegen den Bürgen, der sürztech der. ^[9]

Organization und Arbeitsweise [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

Besitzgesellschaft und Doppelstockmodell [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

Einige Leasinggesellschaften arbeiten mit Besitzgesellschaften, die die Leasingobjekte erwerben und die Leasinggesellschaft verleasen, die sie dann an Endverbraucher weiter verleast. Besitz- und Leasinggesellschaften haben oft denselben Eigentümer.

Diese Konstruktion hat zwei Vorteile.

Es entstehen Steuervorteile, weil die Besitzgesellschaften mit hohem Anlagevermögen в Gemeinden mit geringer Gewerbesteuer oder im Ausland angesiedelt werden. Ferner können Gewinne durch entsprechende Gestaltung des Leasingvertrages zwischen Besitz- und Leasinggesellschaft an den Ort der Besitzgesellschaft gesteuert werden. Diese Konstruktionen sind aber teilweise auch aus Gründen der Wettbewerbsfähigkeit notwendig, um Steuerneutralität zu Kreditfinanzierungen zu erreichen. Bis Ende 2008 waren Leasingunternehmen vom Bankenprivileg der Gewerbesteuer ausgeschlossen, seither können lediglich reine Finanzleasingunternehmen dieses в Anspruch nehmen.

Zum anderen erleichtert diese Konstruktion die Finanzierung. Leasinggesellschaften finanzieren sich häufig durch Verkauf der Forderungen aus Leasingverträgen an eine Bank, da dieses wegen der Gewerbesteuerbenachteiligung gegenüber Banken steuerneutral ist. Der ausgezahlte Barwert dient dann zur Bezahlung des Leasingobjektes und deckt die Marge der Leasinggesellschaft. Dabei spielt die Bonität des Leasingnehmers eine Rolle. In der Konstruktion mit einer Besitzgesellschaft kann auch die Forderung des Leasingvertrages zwischen Besitz- und Leasinggesellschaft verkauft werden.Insbesondere Leasinggesellschaften фон Herstellern мит Айнем Interesse де Absatzes Ihrer Produkte Auch bonitätsschwache Kunden können умирают Refinanzierung так bewerkstelligen, Tragen Dann ABER дас Ausfallrisiko, Денн дер Vertrag Zwischen Besitz- унд Leasinggesellschaft IST фон Störungen де Vertrages Zwischen Leasinggesellschaft унд Nicht Endverbraucher betroffen. Günstigere Refinanzierungszinsen können ein anderer Grund für die Refinanzierung des Leasinggeschäftes zwischen Besitz- und Mietgesellschaft sein.

Refinanzierung [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

Einige große Leasinggesellschaften haben Finanzierungsabteilungen oder eigenständige Finanzierungstöchter, die neu abgeschlossenen Leasingverträge in Pakete nach Laufzeiten und Risiken bündeln und über diese Volfum. Auch die Wandlung in verzinsliche Wertpapiere (forderungsbesicherte Wertpapiere, besicherte Geldmarktpapiere) und deren Verkauf am Kapitalmarkt wird praktiziert.

Kleinere Leasingunternehmen suchen hingegen in jedem Einzelfall eine refinanzierende Bank oder ein auf die Refinanzierung von Leasingunternehmen spezialisiertes Unternehmen und können erst im Erfolgsfall einen Leasingantrag annehmen. Meist wird dabei die vom Leasingnehmer zu leistende Mindestzahlung aus einem Leasingvertrag verkauft.

Für Großobjekte werden spezielle Finanzierungen mit häufig mehreren beteiligten Banken aufgesetzt. Die Finanzierung durch Anteilseigner als Investoren in das Objekt ist eine andere Variante.

Einige Gesellschaften arbeiten mit hohem Eigenkapital, welches über Leasingfonds und dem Status der Anleger als atypische stille Gesellschafter realisiert wird, был Steuervorteile für die Anleger mit sich приносить, abener auch Risik. Wegen Insolvenzen von Leasingunternehmen und Problemen mit der Einhaltung der Prospektversprechen stehen einige dieser Fonds in der Kritik.

Infolge der Finanzkrise haben Banken auf Grund des Verlustes von Teilen ihres Eigenkapitals die Refinanzierung von Leasinggeschäften reduziert oder ganz eingestellt, darunter Landesbanken wie die LBBW.Refinanzierungsmittel sind in der Leasingbranche dadurch knapp und teurer geworden. Die Diskreditierung der Forderungsbesicherten Wertpapiere als Alternative infolge der Finanzkrise kommt hinzu.

Wettbewerbsbenachteiligung [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

Die Leasingbranche in Deutschland beklagt eine Wettbewerbsverzerrung gegenüber Banken und Kreditfinanzierungen.

Förderprogramme der Länder oder des Bundes für Investitionen bauen häufig auf subventionierte Kredite auf, die für eine Leasingfinanzierung nicht offen sind.

Seit Ende 2008 ist Finanzierungsleasing в Германии eine erlaubnispflichtige Finanzdienstleistung im Sinne des Kreditwesengesetzes (KWG). Damit geht ein erhöhter bürokratischer Aufwand durch vorgeschriebene Berichte an die BaFin einher, der die meist kleinen Leasingunternehmen vergleichsweise stärker beansprucht.

Steuerliche Benachteiligungen gegenüber Banken in Deutschland wurden hingegen nach Auffassung des BDL Bundes Deutscher Leasingunternehmen nur unzureichend beseitigt.Bezahlte Zinsen können anteilig zu einem Viertel zum Gewerbeertrag [siehe § 8 Nr.1 ​​Buchst. d), e) GewStG] hinzuaddiert werden, der Bemessungsgrundlage der Gewerbesteuer. Die Refinanzierung von Banken ist im sogenannten Bankenprivileg § 19 GewStDV davon ausgenommen. Die Begünstigung auch von Leasinggesellschaften wurde 2008 eingeführt, aber auf Gesellschaften beschränkt, die ausschließlich Finanzleasing Betreiben. Hilfs- und Nebengeschäfte (z. B. Serviceleistungen) sind bis zu einem Umfang von 50% unschädlich, so dass die überwiegende Mehrheit der Unternehmen die Erleichterung in Anspruch nehmen kann.

Für den Leasingnehmer ist die Organization einer Leasinggesellschaft ohne Belang. Eine effiziente Arbeitsweise sollte sich in fairen Vertragsbedingungen und günstigen Konditionen widerspiegeln.

Betrugsfälle [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

In der Vergangenheit gab es etliche Betrugsfälle, am bekanntesten wurden die Fälle Flowtex und Kronenberg. Gar nicht vorhandene Bohrgeräte wurden im Fall der Firma Flowtex an Leasinggesellschaften verkauft und zurückgemietet.Im Fall der Firma Kronenberg wurden Scheingeschäfte mit Klavieren getätigt. Bei Geräten, die anders als Autos nicht mit eindeutigen Dokumenten wie einem Kraftfahrzeugbrief verbunden sind, ist Betrug dieser Art aus der Informationslage einer Leasinggesellschaft schwer erkennbar. Auch in anderen Fällen haben Unternehmen sich betrügerisch Kredite erschlichen, indem sie vorhandene Maschinen an mehrere Leasinggesellschaften zugleich verkauften und zurück mieteten.

Das Verkaufen der geleasten Geräte und das Abtauchen der Leasingnehmer ist eine andere Betrugsvariante.

Wenn Lieferant und Leasingnehmer gemeinsam das Ziel verfolgen, eine Straftat gegen eine Leasinggesellschaft zu begehen, ist das für eine Leasinggesellschaft besonders schwer zu erkennen. An den Leasingnehmer gelieferte Geräte werden vom Lieferanten falsch deklariert und überteuert abgerechnet, andererseits bestätigt der Leasingnehmer gegenüber der Leasinggesellschaft den Erhalt der deklarierten Geräte. Mit der Bezahlung der gar nicht oder nicht in der deklarierten Qualität gelieferten Objekte an den Lieferanten haben sich Lieferant und Leasingnehmer einen Kredit erschlichen.Fälle dieser Art werden meist erst bei Insolvenz und Sicherstellung der Objekte aufgedeckt. Da die Leasinggesellschaften Kaufrechte wie die Abnahme der Geräte an den Leasingnehmer abtreten, hat die Abwicklung bei krimineller Energie der Vertragspartner Schwachpunkte.

Den Angaben des Bundesverbandes Deutscher Leasingunternehmen sowie unabhängiger Wirtschaftsinstitute sind folgende Zahlen zu entnehmen: ^[10]

Das Neugeschäftsvolumen mit Leasing wurde fütziet 2014

• Immobilien 1,4 Milliarden €
• Mobilien 45,9 Milliarden €

Die Prognose beinhaltet einen durch die Finanzkrise verursachten Rückgang des Neugeschäfts um zirka 20%.Nach Auskunft des Verbandes liegt das nicht nur an der Nachfrage. Viele Leasingunternehmen haben Probleme mit der Beschaffung von Refinanzierungsmitteln, da Banken ihr Kreditengagement reduzieren.

Der Gesamtbestand an leasingfinanzierten Ausrüstungen wird mit zirka 200 Milliarden Euro angegeben.

Die hauptsächlich geleasten Produktgruppen sind:

• Straßenfahrzeuge 63,4%
• Produktionsmaschinen 12,1%
• Büromaschinen und EDV 9,6%

Лизинговое соглашение в Deutschland einen Anteil von rund 21% an den gesamtwirtschaftlichen Ausrüstungsinvestitionen haben.Diese Leasingquote genannte Zahl Differentiert bei Betrachtung einzelner Branchen erheblich. Der Anteil der 2008 mit Leasing finanzierten Investitionen in einigen Branchen: ^[11]

• Baugewerbe 82,7%
• Генделя 34,8%
• verarbeitendes Gewerbe 18,3%
• Dienstleistungen 12%

Die Zahl der unabhängig voneinander operierenden und aktiv am Markt teilnehmenden Leasingunternehmen in Deutschland ist schwierig zu bestimmen. Bei vielen Leasingunternehmen handelt es sich um Objektgesellschaften, die ausschließlich für die Finanzierung eines bestimmten Leasingobjektes wie einer Immobilie gegründet wurden.Nach Fusionen kleinerer Leasingunternehmen wurden eingeführte Firmennamen häufig beibehalten, obwohl es sich nicht mehr um unabhängig voneinander tätige Unternehmen handelt. Leasingunternehmen sind vertriebsorientiert und gründen gelegentlich Tochterunternehmen, um über Firmennamen wie X Autoleasing GmbH Kunden mit spezifischem Interesse anzusprechen. Dem BDL Bund Deutscher Leasingunternehmen gehören zirka 190 Leasingunternehmen an. Eine von der Zeitschrift FLF Finanzierung Leasing Factoring in Ausgabe 6/2009 veröffentlichte Liste nennt 2221 aktive Leasinggesellschaften.344 Unternehmen haben nach einer Tabelle der Bundesbank mit Stand Сентябрь 2009 г. die Erlaubnis zum Betreiben von Finanzleasinggeschäften beantragt. ^[12]

Die Struktur der Leasinggesellschaften ist in Deutschland durch kleine Gesellschaften geprägt. Nach Information des BDL Bund Deutscher Leasingunternehmen beschäftigt die Hälfte seiner Mitglieder weniger als 15 Mitarbeiter und nur ein Viertel der im Verband organisierten Unternehmen beschäftigen mehr als 50 Mitarbeiter. ^[13] Nur drei Leasingunternehmen в Германии sind börsennotiert.

Einige Wirtschaftsjournalisten vermuten wegen des Umsatzrückgangs in der Finanzkrise und wegen der 2009 eingeführten Beaufsichtigung von Leasingunternehmen durch die BaFin eine bevorstehende Konsolidierung der und Branche durch Fusionnaen.

Die Branche verzeichnete erstmals 2009 в allen Objektbereichen rückläufige Abschlüsse. Der größte Objektbereich der Straßenfahrzeuge ging um über 20 Prozent zurück.In der Mittel- und Oberklasse, dem klassischen Leasing-Segment, gingen die Neuzulassungen um bis zu 20 Prozent zurück und damit einhergehend neue Leasingabschlüsse. Bestehende Leasing-Verträge wurden in der Finanzkrise häufig verlängert, anstatt neue abzuschließen. Es findet bereits eine Marktkonsolidierung des Leasinggeschäftes statt, wobei sich Banken in der Krise auf ihr Kerngeschäft und weniger auf Refinanzierungsaktivitäten bei Leasinggesellschaften konzentrieren (Recherchen des Leasinginstituts).Banken müssen nach Basel II ein Rating auch bei ihren Kunden, den refinanzierten Leasinggesellschaften, durchführen und darüber hinaus auch die Kunden der Leasingunternehmen bewerten. Ein schlechtes Rating lässt unter Umständen keine weitere Refinanzierung neuer Leasingverträge zu. Einige Leasinggesellschaften haben dadurch Probleme bei der Refinanzierung, da durch das schlechte Rating die Zinskosten steigen. Diese Verteuerungen müssen von den betroffenen Leasinganbietern an die Leasingnehmer weitergegeben werden, был vermutlich eine Marktkonsolidierung der Leasinganbieter zur Folge haben wird.Eine umfassende Kreditklemme für Leasinggesellschaften soll es Anfang 2010 aber nicht geben.

In diesem Artikel oder Abschnitt fehlen noch folgende wichtige Informationen: Das Jahr 2010 ist vorbei. Gab es eine Kreditklemme? —Flominator 10:01, 6 февраля 2012 г. (CET) Hilf der Wikipedia, indem du sie recherchierst und einfügst.

Nach Angaben des Verbands Österreichischer Leasing-Gesellschaften (VÖL) wurden 2013 in Österreich knapp 169.000 Leasingverträge mit einem Gesamtvolumen von 5,7 Mrd.Euro abgeschlossen. ^[14]

Dem Geschäftsbericht 2011 des Schweizerischen Leasingverbandes (SLV) sind folgende Angaben per 31. Dezember 2011 zu entnehmen, die sich auf die Verbandsmitglieder beziehen:

Neugeschäft (Umsatz in Milliarden CHF): ^[15]

• PKW искл. Флоттен (частный унд gewerblich) 6,00
• Mobile Investitionsgüter exkl. Флоттен (инкл. Nutzfahrzeuge) 3,08
• Флоттен 1,08
• Иммобилизинг 0,15

Bestand (в миллиарденских швейцарских франках): ^[15]

• PKW искл.Флоттен (приват унд gewerblich) 10,69
• Mobile Investitionsgüter exkl. Флоттен (инкл. Nutzfahrzeuge) 8,77
• Флоттен 2,06
• Immobilienleasing 1,17

Der Marktanteil nach Branchen: ^[16]

• Пленные (marken- oder importeurnahe Gesellschaften) 48%
• Schweizer Banken 37%
• Bankenzugehörige Gesellschaften 9%
• Unabhängige Gesellschaften 6%

Nach Schätzungen des SLV decken die Mitglieder des SLV ca.80–90% des gesamten Schweizerischen Leasingmarkts ab, der Gesamtmarkt dürfte einen Bestand von 26 Milliarden CHF Vertragsvolumen aufweisen. ^[16]

Eine Bewertung eines Leasinggeschäftes als vorteilhaft oder ungünstig ist nur im konkreten Einzelfall im Vergleich zu existenten Alternativen möglich. Ferner spielt die Individual Gewichtung von Vor- und Nachteilen sowie die Individual Einschätzung von Risiken eine Rolle.

Vorteile [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

Für einen Leasingnehmer kann Leasing folgende Vorteile haben:

а. qualitativ: Bilanzneutralität (keine Veränderung der Eigenkapitalquote), «Плати по мере накопления» -Effekt, klare und transparent Kalkulationsgrundlage, bei KFZ / EDV / Maschinen: stets neue Modelle

г. количественно: Liquiditätsschonung bzw. -erhöhung, Eigenkapitalschonung, 100% Fremdfinanzierung, geringerer Verwaltungsaufwand (siehe auch Basel II)

Bei nicht bilanzierungspflichtigen Freiberuflern, Behörden, Vereinen usw. kommen im Unterschied zu gewerblichen Leasingnehmern die Vorteile aber nur teilweise zur Geltung, bei Privatpersonen zum großen Teil gar nicht.

Detailliertere Betrachtung einiger möglicher Vorteile von Leasing:

• Die Liquidität wird geschont (an Stelle eines einmalig höheren Liquiditätsabflusses findet ein kontinuierlicher niedrigerer Liquiditätsabfluss statt).
• Ein mit Banken vereinbarter Kreditrahmen bleibt uneingeschränkt erhalten und wird durch die Leasinginvestition nicht in Anspruch genommen. Allerdings muss der Leasingnehmer dann sicherstellen, dass die Leasinggesellschaft den Vertrag nicht bei der Hausbank des Leasingnehmers refinanziert.
• In Deutschland sind die Leasingraten für die Einkommensteuer und Körperschaftsteuer als Betriebsausgaben steuerlich voll abziehbar, sofern der Leasingnehmer das Leasingobjekt nicht aktivieren muss (zur Aktivierung de Finish. Bei der Gewerbesteuer erfolgt jedoch gemäß § 8 Nr.1 ​​GewStG teilweise eine Hinzurechnung dieser Betriebsausgaben. Es handelt sich hierbei Allerdings nur scheinbar um einen Vorteil gegenüber der Kreditfinanzierung, denn Bankzinsen und Abschreibungen sind ebenfalls steuerlich voll absetzbar.Allerdings kann die Steuerlast beim Leasing kurzfristiger gesenkt werden, da der Leasingnehmer im Gegenzug zur Abschreibung nicht an die Nutzungsdauern der AfA-Tabelle gebunden ist.
• Leasing ist für den Leasingnehmer bilanzneutral. Für steuerrechtlich den Leasingerlassen entsprechende Leasingverträge, mit Aktivierung des Leasingobjekts beim Leasinggeber, позолота: Sie sind grundsätzlich bilanzneutral und erscheinen somit nicht in der Bilanz des Leasing, de Leasingnehmers, der Bilanz des Leasing-zlich, leasingnehmers,Mietaufwendungen in seiner Gewinn- und Verlustrechnung als Betriebsausgaben verbucht. Der Leasinggeber aktiviert die Leasinggegenstände als Anlage- bzw. Vermietvermögen und schreibt sie gemäß den AfA-Zeiten ab. Die Eigenkapitalquote des Leasingnehmers wird nicht durch Bilanzverlängerung verschlechtert.
• Die Leasingkosten sind periodisch wiederkehrende Zahlungen, die parallel zur Nutzung des Leasingobjekts anfallen. Finanzielle Vorleistungen sind nicht notwendig, da das Objekt sich durch produktive Nutzung laufend selbst finanziert («Плати, когда зарабатываешь» — Эффект / Kostenkongruenz).
• Die periodischen Leasingzahlungen dienen der innerbetrieblichen Planung als sichere Kalkulationsgrundlage.
• Die Vorteile von Leasing schaffen Möglichkeiten für betriebliche Innovationen und Rationalisierungen.
• Eine Entsorgung oder Verwertung bei Vertragsende durch den Leasingnehmer entfällt — das Leasingobjekt wird nach Ablauf der Leasingzeit an den Leasinggeber zurückgegeben. Durch Rückgabe der Leasingobjekte und Neubezug bleiben die Anlageobjekte eines Unternehmens stets auf dem neusten technischen Stand.Allerdings hängt es von der Kompetenz der Leasinggesellschaft ab, ob dieser eine Verwertung erfolgreicher gelingt. Эйн Шрайнер, der eine geleaste Holzbearbeitungsmaschine nicht mehr benötigt, kennt beispielsweise deren Wert und deren Verkaufsmöglichkeiten eventuell besser. Die Zurückgabe an den Leasinggeber kann zudem mit Kosten für Deinstallation und Transport verbunden sein.
• Eventuelle geringere Einstandspreise des Leasinggebers, beispielsweise aufgrund von größeren Abnahmemengen, können an den Leasingnehmer in Form von günstigen Leasingkonditionen weitergegeben werden.
• Leasing mit entsprechendem Service durch den Leasinggeber spart für den Leasingnehmer Verwaltungsaufwand.

Nachteile [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

Dem stehen folgende Nachteile oder eventuelle Nachteile für den Leasingnehmer gegenüber:

Da Privatpersonen die Leasingraten nicht steuerlich geltend machen können, werden im privaten Bereich meist andere Finanzierungsarten gewählt. Insbesondere ist ein Bankkredit normalerweise wirtschaftlich sinnvoller.Allerdings sehen gerade Hersteller-Leasinggesellschaften im Privatleasing eine für sie hoffnungsvolle Marketing-Chance. Durch das Bewerben einer niedrigen Leasingrate wird dem Potenziellen Kunden eine liquiditätsschonende Fahrzeugbeschaffung in Aussicht gestellt. Dazu kommt, dass es für große Autohersteller attktiver ist, Rabatte in Leasingraten zu verstecken als Listenpreise zu senken oder hohe Rabatte darauf zu geben. Letzteres würde Käufer, die zu höheren Preisen gekauft haben, verärgern und die Verkehrswerte des Gebrauchtfahrzeugbestandes drücken.Für Privatkunden kann der Abschluss eines Mietkaufvertrages bei einer Leasinggesellschaft eine attktive Alternative zu einem Ratenkredit bei der Hausbank sein, dies insbesondere dann, wenn das Angebot einer Hersteller-leasinggesellssell. Nach Meinung einiger Experten ist Privatleasing nur dann sinnvoll, wenn der Leasingnehmer von vorneherein die Rückgabe des Leasingobjektes zum Vertragsende plant. Welches Angebot für private Kunden das günstigste ist (Leasing, Finanzierung Herstellerbank, Finanzierung Hausbank, Barkauf), lässt sich auf Grund der unerheblichen steuerlichen Aspekte relativ leicht durch Aufsumgrlung des AllernsAbschlusszahlung) ermitteln.

• Der Leasingnehmer erwirbt kein Eigentum am Leasinggut und hat somit keine Möglichkeiten für einen eventuellen Verkauf bei Nichtnutzung oder Liquiditätsproblemen.
• Bei juristischen Streitigkeiten, z. B. aus den Bereichen Garantie und Gewährleistung kommt das Dreiecksverhältnis Leasinggeber-Leasingnehmer-Hersteller zum Tragen. Der Leasingnehmer muss unter Umständen Ansprüche gegen den Lieferanten oder Hersteller sozusagen «auf eigene Rechnung» желатиновый макен.Eine Einstellung von Zahlungen an den Leasinggeber ist in der Regel nicht ohne weiteres möglich.
• Im Падение де Verlustes де Objektes während дер Leasingvertragslaufzeit, beispielsweise Bei Diebstahl Одер Unfall Эйнес Fahrzeuges, Заменено Zwar meist Eine abgeschlossene Versicherung ден Objektverlust де Leasinggebers ZUM Verkehrswert, дер Leasingnehmer мусс Абер für умирают vorzeitige Beendigung де Leasingvertrages Gebühren унд Schadensersatz в фильеры Leasinggesellschaft ZAHLEN. Diese hat unter anderem für die vorzeitige Ablösung von Refinanzierungen über eine feste Laufzeit ihrerseits Kosten.Zudem kann der Buchwert des Objektes höher sein als der ersetzte Verkehrswert; eine Differenz zwischen Wiederbeschaffungswert und dem Leasingrestwert muss der Leasingnehmer mit dem geforderten Schadensersatz ausgleichen. Weder eine Teilnoch eine Vollkaskoversicherung greifen hier. Um dies zu verhindern sollte der Leasingnehmer im Versicherungsvertrag eine Neuwertentschädigung vereinbaren или als zusätzliche Versicherungsleistung bei Leasingfahrzeugen eine GAP-Deckung abschließen, dieüber Differenz. ^[17] Allerdings besteht bei der Finanzierung von Fahrzeugen mit Ratenkrediten ein аналогов Проблема. Der ersetzte Verkehrswert des verloren gegangenen Objektes ist im Allgemeinen kleiner als der zu tilgende Restkredit. Beide Wertströme verlaufen asynchron, da ein Fahrzeug gleich im ersten Nutzungsjahr einen starken Wertverlust hat, während Kreditraten am Beginn der Laufzeit einen hohen Zinsanteil und entsprechend geringante be Tilginhalsan.
• Die ungewissen Kosten bei Rückgabe der geleasten Geräte sind zu berücksichtigen.Vertragsbedingungen, wonach der Leasingnehmer etwa die Geräte originalverpackt mit allen Bedienungsanleitungen bei einem Lager des Leasinggebers abzugeben hat, können mit erheblichen Kosten verbunden sein. Ferner gibt es häufig Streit um die Unterscheidung von normalem Verschleiß und vom Leasingnehmer zu tragende Instandhaltungskosten. Kleinere Mängel, die die grundsätzliche Nutzbarkeit nicht beeinträchtigen, werden von einem Besitzer häufig akzeptiert und aus wirtschaftlichen Gründen nicht repariert; ein Leasingnehmer ist hingegen an die Instandhaltungspflicht gebunden.Eine Entscheidung zur Verschrottung bei einer unwirtschaftlichen umfangreicheren Reparatur kann ein Leasingnehmer nicht ohne vorherige Einigung mit der Leasinggesellschaft über den Kauf des Objektes treffen, im Zweifelsfall mussurus diesen.
• Bei komplexen Ausrüstungen, beispielsweise der IT eines Unternehmens, ergibt sich durch leasingfinanzierte Nach- und Aufrüstungen häufig kein kongruentes Laufzeitende der Leasingverträge аллер Komponenten mehr. Eine Erneuerung der Gesamtausrüstung ist dann mit Kosten für die vorzeitige Beendigung noch laufender Leasingverträge belastet.
• Komplexe technologische Ausrüstungen können häufig nicht termingerecht am Tag des Endes eines Leasingvertrages ersetzt werden. Unternehmen, die auf diese Ausrüstungen angewiesen sind, gehen mit dem möglichen Verlust der Nutzungsrechte ein hohes Risiko ein, wenn sie keine Verlängerungsoption vereinbart haben.
• Bei Liquiditätsproblemen und Verhandlungen über Stundungen kann eine Hausbank, zu der langjährige Geschäftsbeziehungen bestehen, ein kooperativerer Partner sein. Leasingunternehmen besitzen mit der Drohung des Entzugs der Objekte, die ein Unternehmen möglicherweise betriebsnotwendig benötigt, ein Mittel zur Durchsetzung ihrer Interessen.

Альтернатива [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

Leasing steht im Wettbewerb zu anderen Alternativen Finanzierungsformen:

Der Begriff Leasing ist ein dem Zeitgeist entsprechender Belter Anglizismus, mit dem häufig Geschäfte bezeichnet werden, die keine Leasinggeschäfte sind. Ein Beispiel sind Zeitarbeitsfirmen, die Entsendung von Arbeitnehmern in einen anderen Betrieb häufig als Personalleasing bewerben.

Венна Unternehmen лизинг фон Weihnachtsbäumen Одер лизинг фон Toiletten für Veranstaltungen anbieten, канн эс Сечь им zivilrechtlichen Зинн мкм Leasingverträge HANDELN, wenngleich умирают Annahme normaler Mietverträge wahrscheinlicher ист.Der Begriff Leasing hat in diesem Zusammenhang aber nicht die sonst übliche Bedeutung als Finanzierungsalternative von Investitionsgütern.

Beim Leasing von Tischdecken für Restaurants und ähnlichen Angeboten steht meist die regelmäßige Dienstleistung des Abholens und der Reinigung im Mittelpunkt der Wertschöpfung. Es ist fraglich, ob die geschlossenen Verträge zivilrechtlich als überwiegende Miet- oder Leasingverträge zu werten sind.

Gerhard Polt hat eine satirische Geschichte über Leasing geschrieben.Ein Video-Projekt, Welches die von Polt selbst gesprochene Geschichte einer Hitler-Rede hinterlegt, ist im Internet sehr populär geworden.

• Albrecht Dietz: Betriebswirtschaftslehre und die Praxis der Leasing-Anwendung. в: ZfB, 50. Jg., 1980, Heft 9, S. 1017–1027.
• Альбрехт Дитц: Die betriebswirtschaftlichen Grundlagen des Leasing. в: Archiv für civilistische Praxis, 190. Band, Heft 3–4, 1990, gleichzeitig erschienen in der ZfB Zeitschrift für Betriebswirtschaft Nr.11, 1990.
• Ханс Й. Бендер: «Kompakt-Training. Лизинг. “ Friedrich Kiehl Verlag, Ludwigshafen (2001), ISBN 3-470-51501-8.
• Eck, Wolfgang: Interview mit dem Leasing-Pionier zu 50 Jahre FLF, in: FLF Finanzierung, Leasing, Factoring, 50. Jg., 2003, Heft Nr. 6, С. 256.
• Клаус Файнен: «Das Leasinggeschäft.» Verlag Knapp, Франкфурт (2002), ISBN 3-8314-0736-3.
• Йост Крацер: «Leasing kompakt.» Bank-Verlag, Köln (2005), ISBN 3-86556-093-8.
• Martinek / Stoffels / Wimmer-Leonhardt: Handbuch des Leasingrechts. 2. Aufl., München 2008, Verlag C.H. Бек, ISBN 978-3-406-56398-0
• Стефан Папст: «Лизинг». Verlag Österreich, Wien (2006), ISBN 3-7046-4855-8.
• FLF Finanzierung, Leasing, Factoring , Periodika, Verlag für Absatzwirtschaft, Herausgeber u. а. BDL Bundesverband Deutscher Leasinggesellschaften ISSN 0174-3163.

1. ↑ duden.de: Лизинг
2. ↑ Merkblatt — Hinweise zum Tatbestand des Finanzierungsleasings . Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, 19 января 2009 г., abgerufen am 28. Май 2013 г.
3. ↑ Mitgliederverzeichnis des BDL Bundes Deutscher Leasingunternehmen, Stand Dezember 2009.
4. ↑ Сильвия Шаттенкирхнер: Die Entwicklung des Leasingrechts von Mitte 2009 bis Ende 2011 , NJW 04/2012, S. 197.
5. ↑ Thomas Hartmann-Wendels, Patrick Wohl: Zur gewerbesteuerlichen Behandlung des Leasing im Unternehmenssteuerreformgesetz 2008 @ 1 @ 2Vorlage: Toter Link / www.leasing-verband.de ( Seite nicht mehr abrufbar, Suche in Webarchiven) Info: Der Link wurde automatisch als defkt markiert. Bitte prüfe den Link gemäß Anleitung und entferne dann diesen Hinweis. Vorababdruck aus Leasing — Wissenschaft und Praxis , апрель 2007 г., S. 22, PDF-Dokument, abgerufen am 14. декабря 2009 г.
6. ↑ Портрет — Geschichte . Веб-сайт Schweizerischen Leasingverbands, abgerufen am 28. Май 2013 г .: «Der SLV vertritt die meisten im Leasing von Investitions- und Konsumgütern sowie, Immobilien tätigen Unternehmen als wichtigste Interessengemeinschaft der Leasingbranche in der Schweiz.«
7. ↑ Steuerfragen . Веб-сайт Schweizerischen Leasingverbands, abgerufen am 28. Mai 2013: «[…] der Schweizerische Leasingnehmer kann jedoch im Gegensatz zu seinen Kollegen im Ausland keine nennenswerten Steuervorteile erzielen».
8. ↑ Leasing-Erlasse, abgerufen am 7. декабря 2009 г.
9. ↑ Urteil des BGH vom 16. Сентябрь 2015 г., VIII ZR 119/14, NJW 2016, 397 mit Anmerkun

Типы аренды — финансирование лизинга

Типы аренды | Лизинговое финансирование | Финансовый менеджмент
BBA | BBA-BI | BBA-TT | BCIS | Примечания к руководству

Виды аренды: Аренда — это договор между владельцем актива (арендодатель) и пользователем актива (арендатор), в соответствии с которым арендодатель предоставляет арендатору право использовать активы в течение согласованного периода времени и взамен арендатор соглашается производить ряд периодических платежей (или сдавать арендную плату) арендодателю.

Виды аренды

Мы можем классифицировать договоры аренды несколькими способами, но некоторые из основных типов аренды следующие:

• Операционная аренда / Аренда с услугами / Аренда с обслуживанием
• Финансовая аренда
• Продажа с обратной арендой
• Прямая Аренда
• Кредитование / аренда Кредитор

Операционная аренда / Аренда с обслуживанием / Аренда с обслуживанием:

Операционная аренда — это договор аренды на относительно короткий период времени.Срок этого типа аренды короче экономического срока службы активов. Как правило, операционная аренда может быть расторгнута с надлежащим уведомлением, операционная аренда требует, чтобы арендодатель поддерживал и ремонтировал арендованное оборудование, а стоимость технического обслуживания включается в договор аренды. оплата.

Финансовая аренда / Капитальная аренда:

Финансовая аренда — это договор аренды на относительно длительный период времени. Арендатор обязан производить платежи до истечения срока действия договора аренды.Срок действия договора аренды приближается к сроку полезного использования актива. Другими словами, общих выплат за период аренды достаточно для амортизации первоначальной стоимости активов и обеспечения возврата арендодателю. Некоторые договоры финансовой аренды предусматривают возможность продления или обратной покупки в конце периода аренды. В договоре финансовой аренды арендодатель не предусматривает сервисное обслуживание.

Продажа с обратной арендой:

Продажа с обратной арендой — это договор аренды, при котором актив продается и возвращается в долгосрочную аренду; следовательно, человек продолжает иметь возможность использовать актив, но больше не владеет им.По соглашению о продаже с обратной арендой фирма продает актив другой стороне (потенциальному арендодателю), и эта сторона немедленно сдает его обратно в аренду фирме. В сделке арендодатель обычно платит цену, близкую к справедливой рыночной стоимости активов. Арендные платежи устанавливаются на уровне, при котором арендодателю будет возвращена полная покупная цена активов, а также обеспечена разумная норма прибыли.

Например, Страховые компании, финансовые компании, независимые лизинговые компании и т. Д.участвуют в качестве арендодателя в соглашениях о продаже с обратной арендой. Механизм обратной аренды полезен, когда компаниям необходимо отвязать денежные средства, вложенные в актив, для других инвестиций, но актив по-прежнему необходим для работы. Сделки с обратной арендой также могут предоставить продавцу дополнительные налоговые вычеты. Арендодатель выигрывает в том, что он будет получать стабильные платежи в течение определенного периода времени.

Прямая аренда:

Прямая аренда возникает, когда арендодатель владеет или приобретает активы, переданные в аренду данному арендатору.Другими словами, арендатор ранее не владел активами, которые он сдавал в аренду. Арендодателем может быть производитель активов, финансовое учреждение или профессиональный арендодатель.

Кредитное плечо. Кредитор:

Кредитный договор — это договор аренды, который частично финансируется арендодателем через стороннее финансовое учреждение. При аренде с использованием заемных средств кредитная компания владеет правом собственности на арендованный актив, в то время как арендодатель заключает договор с арендатором и получает платеж.Затем платежи передаются кредитору.

Аренда с кредитным плечом особенно популярна при структурировании договоров аренды очень дорогих активов.

Другие примеры:

Тройная чистая аренда: Арендатор оплачивает все расходы, включая налоги на недвижимость, налоговое страхование и техническое обслуживание.

Играть в викторину

Какой из следующих договоров аренды с наименьшей вероятностью будет классифицироваться арендатором как операционная аренда?

Срок аренды составляет 5 лет, а экономический срок службы арендованного актива составляет 8 лет.

Право собственности на арендованный актив переходит к арендодателю в конце срока аренды.

Соглашение разрешает арендатору купить арендованный актив за один доллар в конце срока аренды.

Справедливая стоимость арендованного актива составляет 20 миллионов долларов, а приведенная стоимость арендных платежей составляет 13 миллионов долларов.

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Какое из следующих утверждений характеризует операционную аренду?

Арендодатель учитывает выручку от амортизации и аренды.

Арендатор учитывает амортизацию и проценты.

Арендодатель передает право собственности в конце срока аренды.

Арендатор учитывает арендованный актив.

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Какие компоненты дебиторской задолженности по аренде у арендодателя, участвующего в аренде с прямым финансированием?

Минимальные арендные платежи плюс любые исполнительные расходы.

Минимальные арендные платежи плюс остаточная стоимость.