Что такое финансовая пирамида и схема Понци

Финансовая пирамиды и схемы Понци — это виды крупномасштабного инвестиционного мошенничества

Содержание

• Схемы Понци
• Пример схемы Понци: Берни Мэдофф
• Финансовые пирамиды
• Пример пирамиды: «Подарочные столы»
• Понци и пирамиды: сходства и различия
• Как защитить себя
• Биткоин и эфир — это пирамиды?
• FAQ

Финансовые пирамиды и схемы Понци —- это разные виды крупномасштабного инвестиционного мошенничества, которые объединяет одна общая характеристика. В обеих видах афер мошенники обещают участникам гигантские прибыли от якобы «неповторимой» инвестиции или бизнеса и поддерживают иллюзию успешной инвестиционной схемы, вовлекая в схему все больше и больше людей.

Разберем каждую схему по очереди.

Схемы Понци

Схемы Понци названы по имени создателя этого вида мошенничества — Чарльза Понци, итальянского эмигранта в США, который обманул большое количество инвесторов, пообещав им доходность в 50% или выше от вложений в почтовые купоны. Однако вместо того, чтобы инвестировать доверенные ему деньги, Понци просто присваивал их себе. Афера продолжалась, пока Понци мог привлекать новых инвесторов и использовать часть их денег для выплаты «доходов» предыдущим вкладчикам.

В свою очередь, «старые» инвесторы помогали Понци привлекать новых инвесторов, хвастаясь потрясающими доходами, которые они получали вместе с ним. В конце концов Понци не смог привлечь достаточное количество новых инвесторов, чтобы расплатиться с растущим числом «старых» вкладчиков. В этот момент афера была раскрыта и быстро развалилась.

Как работает схема Понци / Инфографика Currency.com

Схема Понци: шаг за шагом

1. Мошенник привлекает инвестора, обещая ему необыкновенную прибыль от инвестиций. В качестве примера, предположим, что преступник, использующий схему Понци, заставляет первоначального инвестора передать ему $1 млн для инвестирования, обещая доходность в размере 25% или выше.

2. Мошенник не инвестирует полученные деньги, а просто забирает их себе.

3. Они привлекают второго инвестора, который также вкладывает $1 млн. Из этих денег мошенник забирает $750000, а $250000 использует для выплаты предыдущему инвестору его 25%-ного «дохода». Имейте в виду, что $1 млн инвестора ни во что не вкладывался, но он продолжает верить, что его средства проинвестировали и что они будут приносить огромные доходы.

4. Схема может продолжаться до тех пор, пока мошенник не сможет привлечь достаточно новых денег, чтобы выплатить «доход» всем предыдущим инвесторам.

   Предположим, что оператору схемы Понци удалось привлечь 100 инвесторов — каждый вложил примерно по $1 млн — и ежемесячно привлекает примерно десять новых инвесторов.

   На этом этапе становится очевидной проблема: даже всех денег, вложенных новыми инвесторами за месяц, недостаточно для выплаты 25% «прибыли» 100 предыдущим инвесторам.

5. В конце концов, афера рушится, тем самым раскрывая мошенническую схему. Мошенник в этот момент либо попадается, либо исчезает со всеми украденными средствами.

Базовая идея схемы Понци не изменилась с момента ее создания: брокер-мошенник предлагает инвестору «надежные вложения» и гарантирует ему «щедрые доходы».

В качестве основы может выступать секретная стратегия или — такие случаи становятся все более распространенными — криптовалюта. Какое-то время все может выглядеть законно: инвестиции будут приносить прибыль, и вы, может быть, даже выйдете в плюс и сможете обналичить ваши доходы. В действительности мошенник прикарманит большую часть ваших денег, выдаст фальшивые документы и прикроет свою уловку, используя деньги новых инвесторов для оплаты старых.

По мере того, как мошенник собирает все больше и больше инвесторов, аферу становится все труднее и труднее поддерживать, но к тому времени, когда она рухнет, ваши деньги могут уже давно исчезнуть.

До того, как в 2008 году развалилась его мошенническая схема, покойный Берни Мэдофф украл примерно $17 млрд у около 5000 инвесторов. Почти $3 млрд из этой суммы так и не были возвращены их законным владельцам.

Портрет Бернарда Мэдоффа / Thierry Ehrmann

Пример схемы Понци: Берни Мэдофф

Бернард Лоуренс («Берни») Мэдофф был американским финансистом, который провернул крупнейшую в истории схему Понци, обманув тысячи инвесторов на десятки миллиардов долларов в течение как минимум 17 лет. Мэдофф также был пионером в области электронной торговли и председателем биржи Nasdaq в начале 1990-х годов.

Несмотря на то, что Мэдофф заявлял о получении больших и стабильных доходов с помощью реальных торговых стратегий, он просто депонировал средства клиентов на один банковский счет, который он использовал для выплат существующим клиентам, которые хотели обналичить средства. Мэдофф финансировал выплаты за счет привлечения новых инвесторов и их капитала, но его схема потерпела крах, когда американские финансовые рынки резко обвалились в конце 2008 года. Он рассказал про аферу своим сыновьям, которые работали в его фирме, но, по его утверждению, не знали о схеме 10 декабря 2008 года. Они сдали его властям на следующий день. Согласно последним отчетам фонда, его клиентские активы составляли $64,8 млрд.

В 2009 году, в возрасте 71 года, Мэдофф признал себя виновным по 11 уголовным статьям, включая мошенничество с ценными бумагами, лжесвидетельство и отмывание денег. Мэдофф в итоге был приговорен к 150 годам тюремного заключения — у него также конфисковали активов на общую сумму в $170 млрд.

Точно неизвестно, когда началась эта схема Понци. Согласно судебных показаниям Мэдоффа, она стартовала в 1991 году. Коллеги Мэдоффа высказывали другие мнения: менеджер по работе с клиентами Фрэнк ДиПаскали, работавший в фирме Мэдоффа с 1975 года, заявил, что мошенничество происходило «столько, сколько я себя помню».

Мотивы для начала этой схемы еще менее прозрачны. «У меня было более чем достаточно денег, чтобы поддерживать любой образ жизни и образ жизни моей семьи. Мне не нужно было делать это ради этого», — прокомментировал Мэдофф. По его словам, законное крыло бизнеса было чрезвычайно прибыльным, и он мог заслужить уважение элиты Уолл-стрит исключительно как маркет-мейкер и пионер электронной торговли.

Как Мэдоффу все сходило с рук

Очевидные сверхвысокие доходы Мэдоффа убеждали клиентов не обращать на него внимания. Когда клиенты желали вернуть свои инвестиции, Мэдофф финансировал выплаты за счет нового капитала, который он привлекал благодаря репутации человека с невероятными доходами. Мэдофф также обхаживал своих жертв, постепенно завоевывая их доверие и убеждая их обращаться к нему за инвестиционными услугами.

Мэдофф также культивировал имидж исключительности, часто отказывая клиентам на первых этапах общения. Эта модель позволила примерно половине инвесторов Мэдоффа обналичить деньги с прибылью — после раскрытия аферы эти же инвесторы были обязаны внести средства в фонд для жертв схемы Мэдоффа, чтобы компенсировать потери обманутых вкладчиков.

Мэдофф создал видимость респектабельности и щедрости, привлекая инвесторов своей благотворительной деятельностью. Он также обманул ряд некоммерческих организаций, фонды некоторых из них были практически уничтожены, включая Фонд Эли Визеля и всемирную женскую благотворительную организацию «Хадасса». Он использовал свою дружбу с Джейкобом Эзрой Меркином, президентом манхэттенской синагоги на Пятой авеню, чтобы обращаться к ее прихожанам. По разным оценкам, Мэдофф выманил у прихожан от $1 до $2 млрд.

Доверие инвесторов к Мэдоффу было основано на нескольких факторах:

• Его основной публичный портфель придерживался безопасных инвестиций в акции голубых фишек.

• Доходы фирмы Мэдоффа были высокими (от 10 до 20% в год), но постоянными и незапредельными. Как сообщило издание Wall Street Journal в интервью с Мэдоффом в 1992 году: «[Мэдофф] настаивает, что в его доходах не было ничего особенного, учитывая, что фондовый индекс S&P 500 в период с ноября 1982 года по ноябрь 1992 года приносил в среднем 16,3% годовых. “Я был бы удивлен, если бы кто-нибудь подумал, что сравнение с S&P за 10 лет было чем-то выдающимся”, — говорит он».

• Мэдофф утверждал, что использует опционную стратегию «воротник» («коллар» от англ. collar). Коллар — это способ минимизации риска, при котором базовые акции защищены покупкой пут-опциона.

Расследование Комиссии по ценным бумагам и биржам

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) вела расследование в отношении Мэдоффа и его фирмы с 1999 года.

Финансовый аналитик Гарри Маркополос был одним из самых первых разоблачителей Мэдоффа — в 1999 году он за один день вычислил, что Мэдофф лжет. В 2000 году Маркополос подал свою первую жалобу на Мэдоффа в SEC, но регулятор ее проигнорировал.

«Компания Madoff Securities — это крупнейшая в мире схема Понци. В данном случае осведомителю не полагается вознаграждение от SEC [за сообщение о мошенничестве], поэтому я разоблачаю эту схему, потому что это попросту правильно», — написал Маркополос в 2005 году в еще одном письме, направленном SEC.

Используя так называемую «теорию мозаики», Маркополос заметил ряд нарушений в деятельности компании. Теория мозаики — это вид анализа информации, в котором исследователь использует различные источники для определения стоимости компании, акций или других активов. Эта теория требует, чтобы аналитик собирал общедоступную, непубличную и нематериальную информацию о компании, чтобы из маленьких частей собрать полную картину — подобно мозаике.

Фирма Мэдоффа утверждала, что зарабатывала даже тогда, когда индекс S&P 500 падал, что не имело математического смысла, исходя из тех инвестиций, которые якобы делал Мэдофф. Самым большим тревожным сигналом, по словам Маркополоса, было то, что Madoff Securities зарабатывала «нераскрытые комиссионные» вместо стандартной комиссии хедж-фонда (1% от общей суммы плюс 20% от прибыли).

Маркополос в итоге пришел к выводу, что «инвесторы … не знают, что [Берни Мэдофф] управляет их деньгами». Маркополос также узнал, что Мэдофф обращался за огромными кредитами в европейские банки — казалось бы, в этом не было необходимости, если доходы его фирмы были настолько высокими.

Только в 2005 году — вскоре после того, как Мэдофф чуть не обанкротился из-за волны отозванных средств — регулятор запросил у Мэдоффа документацию по его торговым счетам. Мэдофф составил список на шести страницах, SEC подготовила письма в две из перечисленных их фирм, но в итоге не отправила их, и на этом все закончилось. «Ложь была просто слишком велика, чтобы уместиться в ограниченном воображении [SEC]», — пишет Диана Энрикес, автор книги «Волшебник лжи: Берни Мэдофф и смерть доверия».

SEC подверглась осуждению в 2008 году после разоблачения мошенничества Мэдоффа и медленного реагирования на него.

Признание Мэдоффа и вынесение приговора

В ноябре 2008 года компания Bernard L. Madoff Investment Securities LLC сообщила о годовой прибыли в размере 5,6% — индекс S&P 500 упал на 39% за тот же период. Мэдофф стал не успевать за каскадом клиентских заявок на выкуп акций, и 10 декабря рассказал про аферу своим сыновьям Марку и Энди, которые работали в его фирме. «После того, как я им все рассказал, они сразу же пошли к адвокату, который сказал им, что они должны сдать своего отца. Они сделали это, и после этого я их больше не видел». Берни Мэдофф был арестован 11 декабря 2008 года.

Мэдофф настаивал на том, что действовал в одиночку, хотя несколько его коллег были отправлены в тюрьму. Его старший сын Марк Мэдофф покончил жизнь самоубийством ровно через два года после того, как мошенничество его отца было раскрыто. Несколько инвесторов Мэдоффа также покончили с собой. Энди Мэдофф умер от рака в 2014 году.

В 2009 году Мэдофф был приговорен к 150 годам тюремного заключения. У него также изъяли $170 млрд. Три его дома и яхта были проданы с аукциона федеральными маршалами США.

Отсидев в тюрьме 12 лет, Мэдофф умер 14 апреля 2021 года в Федеральном медицинском центре Батнер в Северной Каролине после хронического заболевания почек.

Финансовые пирамиды

Пирамиды, как и схемы Понци, также обещают легкий заработок через инвестиции или маркетинг потребительских товаров и услуг. Мошенники на вершине пирамиды обращаются к потенциальным предпринимателям, часто через социальные сети, видеоролики на YouTube, рекламу в Интернете и финансовые «презентации». За авансовый взнос эти инвесторы могут присоединиться к команде, продающей тот или иной продукт.

Все дело в том, что участники могут получить огромную прибыль, привлекая других людей, зарабатывая комиссионные с тех, кто «клюнул» на обещания быстрого дохода. Следующий набор участников должен привести еще больше людей, и так далее — при этом часть всех комиссионных перетекает к тем, кто находится на самом верху.

Многие финансовые пирамиды напоминают схемы многоуровневого маркетинга (multi-level marketing, MLM), которые также предполагают цепочку привлечения новых людей.

Ключевое различие между MLM-схемами и финансовыми пирамидами заключается в том, что первые фокусируются на привлечении людей для продажи продукта, а вторые делают акцент на самом привлечении людей и генерирования дохода через них — продукта во втором случае не подразумевается.

Из-за этого сходства многие компании, использующие MLM-маркетинг, часто называют «законными» или «легальными пирамидами». Среди таких компаний можно отметить Herbalife, Avon, Amway и Mary Kay.

Одним из отличительных признаков финансовой пирамиды также является то, что ее лидеры описывают якобы реальный бизнес в туманных, причудливо звучащих терминах, чтобы скрыть, что на самом деле компания вообще ничего не продает. Распространенными примерами являются электронные книги, интернет-рекламу и неопределенные «технологические» услуги. Другое дело, что, как и схемы Понци, они в конечном итоге терпят крах, оставляя инвесторов ни с чем.

Обе аферы — схемы Понци и финансовые пирамиды — часто принимают форму мошенничества на основе близких отношений (англ. affinity fraud). В рамках этого вида мошенничества актеры выдают себя за членов тесно сплоченной группы — например, религиозной общины, этнического сообщества или общественной организации. Затем они сближаются с уважаемыми членами группы и используют эти отношения, чтобы убедить других в законности фиктивной стратегии зарабатывания денег, возможно, облекая ее в форму «инвестиционного клуба» или «программы дарения».

Пример пирамиды: «Подарочные столы»

Относительно «свежий» пример финансовой пирамиды — схема «подарочных столов» (англ. gifting tables) на северо-востоке США, описанная в недавнем сериале Murder on Middle Beach от телеканала HBO.

Утверждается, что целью «подарочных столов» было гарантировать руководству группы эффективный способ получения дохода, не облагаемого налогом. Работало это следующим образом: «столы», которые состояли исключительно из женщин, строились в виде пирамиды из восьми членов.

Согласно доказательствам, представленным в ходе судебного разбирательства, «подарочный стол» имеет конфигурацию четырехуровневой пирамиды, где восемь участников занимают нижний ряд, четыре участника — третий ряд, два — второй ряд и один — верхний ряд.

Участник верхнего ряда называется «Десерт», два участника второго ряда — «Основные блюда», четыре участника третьего ряда — «Супы и салаты», а восемь участников на самом низу — «Закуски». Чтобы присоединиться к «подарочному столу», новые участники («Закуски») должны были заплатить $5000, обычно наличными, «Десерту» — то есть участнику, занимающему верхнюю позицию в пирамиде.

Эти новые участники, в свою очередь, вербовали других, которые также должны были заплатить взнос в размере $5000 члену, находящемуся на вершине пирамиды.

После того как восемь новых членов присоединялись к столу, старший член пирамиды — тот, что стоял на вершине — выходил из игры с «десертом» в $40000 и переходил за другой стол. Затем стол делился на две части, и два члена второго ряда становились старшими членами новых столов, готовыми заработать свои $40000, а все остальные члены, соответственно, продвигались вверх.

Пирамида «подарочного стола» / HBO

Вербовщиков находили в основном среди групп Анонимных Алкоголиков (АА) — иногда их даже вербовали их собственные спонсоры АА, согласно изданию New Haven Register.

Согласно обвинительному заключению, женщины называли свои доходы «зелеными бобами» (англ. green beans) и рассылали потенциальным членам клуба электронные письма с обещаниями большой прибыли без уплаты налогов.

Понци и пирамиды: сходства и различия

Пирамиды основаны на сетевом маркетинге, где каждый человек, участвующий в схеме, должен приводить новых участников и в свою очередь получать прибыль от их продаж или вербовки. Эта схема в итоге разваливается, так как она требует постоянного расширения — в пирамиду должно вступить бесконечное число людей.

В схеме Понци участникам обещают доход от «инвестиций», якобы в акции или товары. На самом деле доход оплачивается средствами новых инвесторов, в то время как мошенник во главе схемы забирает часть прибыли.

Схемы Понци и финансовые пирамиды различаются в основном по двум критериям: механизме выплаты доходов и условиям участия.

Условия участия:

• В схеме Понци инвесторы передают деньги управляющему портфелем

• В финансовой пирамиде первоначальный вкладчик привлекает других инвесторов, которые вербуют следующих вкладчиков

Механизм выплаты:

• В схеме Понци вкладчикам выплачивают деньги от последующих инвесторов

• В финансовой пирамиде «новые» вкладчики платят тем, кто их привлек, за право участвовать в схеме или продавать определенный продукт

Как защитить себя

• Мыслите критически. Если вам предлагают инвестицию с аномально высоким уровнем дохода при минимальных вложениях, то, скорее всего, это мошеннический проект. Не инвестируйте в что-то совершенно незнакомое или трудное для понимания.

• Досконально изучите продавца. Исследуйте организацию, которая предлагает вам инвестиционную возможность. Брокер, брокерская компания или финансовый консультант должны быть зарегистрированы и регулироваться соответствующими органами (например, Банком России). Также проверьте, нет ли этой организации в списке нелегальных поставщиков финансовых услуг ЦБ РФ.

• Проверяйте информацию. Вся инвестиционная информация, предоставляемая вам, должна быть максимально прозрачна и понятна. Каждый инвестиционный продукт должен иметь соответсвующую юридическую регистрацию.

• Убедитесь, что понимаете устройство финансовых рынков и инвестиций. Вы никогда не должны инвестировать в то, чего вы не понимаете. Также никогда не инвестируйте больше, чем вы можете позволить себе потерять.

• Расскажите о схеме соответствующим властям. Если вы столкнулись с финансовой пирамидой или схемой Понци, важно сообщить об этом властям — это поможет защитить возможных будущих жертв подобных схем.

Биткоин и эфир — это пирамиды?

Несмотря на утверждения многих, биткоин и эфир — это не огромные финансовые пирамиды. BTC и ETH — это децентрализованные цифровые валюты, обеспеченные математическими алгоритмами, которые могут использоваться для приобретения товаров и услуг.

Так же как и «обычные» (фиатные) деньги, криптовалюты могут использоваться для финансовых пирамид или других видов незаконной деятельности. Однако, это не означает, что криптовалюта сама по себе является пирамидой или другим видом мошенничества.

FAQ

Что такое схема Понци?

Базовая идея схемы Понци не изменилась с момента ее создания: брокер-мошенник предлагает инвестору «надежные вложения» и гарантирует ему «щедрые доходы». В действительности мошенник прикарманит большую часть его денег и прикроет свою уловку, используя деньги новых инвесторов для оплаты «доходов» старых вкладчиков.

Что такое финансовая пирамида?

Финансовая пирамида — это мошенническая схема, которая обещает потенциальным участникам легкий заработок через инвестиции или маркетинг потребительских товаров и услуг. «Инвесторы» платят взнос тому, кто стоит на «вершине» пирамиды и присоединяются к команде, продающей тот или иной продукт. Они могут получить огромную прибыль, привлекая других людей и зарабатывая комиссионные с тех, кто «клюнул» на обещания быстрого дохода. Следующий набор участников должен привести еще больше людей, и так далее — при этом часть всех комиссионных перетекает к тем, кто находится на самом верху.

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ООО «Карренси Ком Бел» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.

Финансовые пирамиды

Финансовые пирамиды

— Добренький, хорошенький Буратино, что же ты будешь делать с этими деньгами?

— Куплю куртку для папы Карло… Куплю новую азбуку…

Лиса сказала:

— Умненький, благоразумненький Буратино, хотел бы ты, чтобы у тебя денег стало в десять раз больше?

— Конечно, хочу! А как это делается?

— Проще простого. Пойдем с нами.

— Куда?

— В Страну Дураков.

Буратино немного подумал.

— Нет, уж я, пожалуй, сейчас домой пойду.

— Пожалуйста, мы тебя за веревку не тянем, — сказала лиса, — тем хуже для тебя.

— Тем хуже для тебя, — проворчал кот.

— Ты сам себе враг, — сказала лиса.

— Ты сам себе враг, — проворчал кот.

— А то бы твои пять золотых превратились в кучу денег…

Буратино остановился, разинул рот…

— Врешь!

Лиса села на хвост, облизнулась:

— Я тебе сейчас объясню. В Стране Дураков есть волшебное поле, называется Поле Чудес… На этом поле выкопай ямку, скажи три раза: «Крекс, фекс, пекс», положи в ямку золотой, засыпь землей, сверху посыпь солью, полей хорошенько и иди спать. Наутро из ямки вырастет небольшое деревце, на нем вместо листьев будут висеть золотые монеты. Понятно?

Буратино даже подпрыгнул:

— Врешь!

— Идем, Базилио, — обиженно свернув нос, сказала лиса, — нам не верят — и не надо…

— Нет, нет, — закричал Буратино, — верю, верю!.. Идемте скорее в Страну Дураков!..

 (Из фильма «Приключения Буратино»)

Продолжая тему финансовых махинаций, сегодня хотел бы остановиться на схеме под названием «финансовая пирамида». Под финансовой пирамидой принято понимать такую денежную схему, при которой прибыль по привлеченным средствам получается не за счет инвестирования в доходные активы, а благодаря привлечению новых инвесторов. Финансовая пирамида отличается от реального бизнеса своим источником выплаты дохода. Когда сумма выплат дохода больше размера прибавочной стоимости от данного бизнеса, тогда можно с уверенностью утверждать, что речь идет о пирамиде.

Основателем данной финансовой схемы принято считать Джона Ло из Эдинбурга, компания которого в 1720-м году разорила Францию. В США первая «пирамида» была создана Чарльзом Понци (Понти) в 1919 году, итальянским эмигрантом. Понци решил создать собственную пирамиду после того, как он по почте получил от одного из испанских бизнесменов международный ответный купон. Особенности обращения купона заключались в следующем: соотношение обменных курсов валют таково, что можно прибыльно перепродавать в США купоны, которые были куплены в странах Европы.

Чарльз создал компанию «SXC», куда пригласил нескольких инвесторов. Они должны были финансировать предложенную аферу, за что получали простой вексель. Но при этом Чарльз обещал им 100% прибыли, которая возникала от трансатлантической торговли чуть больше чем через 3 месяца. Ни одна аналогичная выплата эмитентов других ценных бумаг не могла такого гарантировать. Но на деле Понци не скупал купоны, т.к. их можно было обменять только на почтовые марки, наличные за это не давали. За короткое время векселя Понци стали приносить ему до 250 тысяч долларов ежедневно. Газета «Boston Post» регулярно публиковала одобрительные материалы о затее Понци (которые, естественно, были оплачены из его же кармана). Пирамида начала рушиться после разоблачительной  статьи в журнале «Post Magazine». Журналистами было подсчитано, что для покрытия инвестиций компании в обращении должны находиться 160 млн. купонов. В то время как их насчитывалось всего 27 тысяч.

Чтобы уплатить 100% прибыли первой 1000 инвесторов, Понци должен был получить новые инвестиции от 2000 других вкладчиков. Следующий этап требовал для 3000 векселей привлечения средств от 6000 новых инвесторов. Далее нужно было увеличить количество инвесторов до 18 000, чтобы погасить требования первых 9000 вкладчиков. Так на десятом витке финансовой пирамиды вклады теоретически должны бы были сделать 13 122 000 инвесторов. Но вся проблема в том, что после 15 витка число инвесторов стало бы больше всего населения земли, поэтому схема Понци, как и любая другая финансовая пирамида, рано или поздно все равно была бы обречена на провал.

Прошедшие через горький опыт власти США и многих других стран приняли законы, запрещающие финансовые пирамиды. В России, к сожалению, до сих пор подобных законов принято не было, хотя и были попытки запрета.

В России многим известен печальный опыт разорения миллионов людей через финансовые пирамиды МММ, Властилина, Хопер-инвест и некоторых других. Принципиально механизм данных пирамидальных структур ничем не отличается от схемы Понци – верхушка пирамиды и первые ступени иерархии обогащаются за счет обобранных низов. И, вроде бы, пора бы извлечь урок и не попадаться на такие ловушки, но с каждым днем в нашей стране организуются все новые подобные мошеннические схемы отъема денег у населения, а наивный обыватель клюет. В последнее время финансовые пирамиды в России прикрываются инвестиционными компаниями, якобы помогающими дешево купить бытовую технику, автомобили и даже драгоценные металлы. Так, широкий резонанс получили аферы с «Приорами» в Дагестане, где мошенники, предлагавшие купить по предоплате популярный автомобиль намного дешевле, чем по ценам официальных дилеров, умудрились кинуть сотни тысяч жителей Республики. После того, как схема с  автомобилями «Приора» отработала, мошенники переключились на дешевую реализацию телефонов «iphone» по той же схеме, разница лишь в товаре, которым прикрываются.

Более изощренной и циничной является относительно новая пирамида, предлагающая вкладывать деньги в золото по низким ценам. Компания, позиционирующая себя как филиал немецкой фирмы, предлагает вам купить золото в Германии. Причем количество желтого металла, которое на рынке стоит 7000 евро (точнее – 6510, т.к. 7% от полученной суммы напрямую перечисляется основателям пирамиды) вам предлагают купить всего за 540 евро. Но условием данной покупки является выстраивание после себя трех уровней пирамиды с привлечением каждым участником по два человека, при котором каждый из 14 привлеченных в схему принесут в компанию по 540 евро:

Финансовые пирамиды

Компания утверждает, что скупает для вас золото и оно хранится в надежных сейфах Германии. На самом же деле, мошенники арендуют в Германии обычный виртуальный офис, как, например, по этому адресу: http://www.contora-office.de/ru/start.html. Если вы позвоните им в немецкий офис, вам непременно ответят по-немецки и компетентно побеседуют. Если вы крупный инвестор, вас даже могут пригласить в Германию и «все показать». Но на самом деле, нет никакой немецкой компании, скорее всего и золота никакого нет, оно является всего лишь прикрытием для старой мошеннической схемы. Интересно, что подобные пирамидальные компании активно используют приемы НЛП, мол, «мы вас не заставляем этим заниматься, это на ваш страх и риск. Не хотите хорошо зарабатывать, проходите мимо». Уж очень напоминает сюжет из «Приключений Буратино», приведенный в начале статьи!

Но самым печальным во всей этой истории является то, что этот нечистый бизнес подхватили и некоторые мусульмане, с пеной у рта утверждающие о халяльности (!) подобных схем и вводящие в заблуждение своих единоверцев. Однако харамность финансовых пирамид очевидна хотя бы потому, что данная схема является прямым обманом и изъятием денег у населения обманным путем. Всевышний Аллах в Коране говорит: «О те, которые уверовали! Не пожирайте своего имущества между собой незаконно» (4:29). А Посланник Аллаха (мир ему) нас предупреждал – «кто нас обманывает, тот не из нас».

 (продолжение следует )

Не попадайтесь в пирамиды

Пирамиды

В последние годы многие компании успешно используют так называемый «многоуровневый маркетинг». Поэтому важно учитывать различия между финансовой пирамидой и законной многоуровневой маркетинговой компанией. Прежде всего, следует отметить, что финансовые пирамиды всегда терпят неудачу, в то время как многоуровневые маркетинговые компании иногда выживают.

Что такое схема пирамиды?

Пирамида — это мошенническая система зарабатывания денег, основанная на вербовке постоянно растущего числа «инвесторов». Первоначальные промоутеры привлекают инвесторов, которые, в свою очередь, привлекают новых инвесторов и так далее. Схема называется «пирамидой», потому что на каждом уровне количество инвесторов увеличивается. Небольшой группе первоначальных промоутеров наверху требуется большая база более поздних инвесторов, чтобы поддержать схему, предоставляя прибыль более ранним инвесторам.

Схемы пирамид незаконны в штате Нью-Йорк, как и во многих других штатах. Статья 23A Общего коммерческого закона штата Нью-Йорк §359-fff устанавливает уголовную ответственность за инициирование финансовых пирамид и участие в пирамидальных схемах (также известных как схемы сетевых дистрибьюторов).

Схемы пирамид могут включать или не включать продажу продуктов или дистрибьюторскую деятельность. Тенденция состоит в том, чтобы привлекать продажи продуктов или дистрибьюторов в попытке показать законность. Это делается исключительно для того, чтобы обойти регулирующие органы, поскольку законы большинства штатов запрещают маркетинговую практику, когда потенциальная прибыль связана в первую очередь с привлечением других инвесторов, а не с продажей продукции. Суть, однако, в том, что во всех схемах пирамид продажа самого продукта гораздо менее важна, чем привлечение новых инвесторов.

Наверх

Что такое многоуровневый маркетинг?

Многоуровневый маркетинг – это метод продажи товаров напрямую потребителям без посредников в розничных магазинах. Товары продаются через сеть дистрибьюторов или продавцов, построенную по принципу пирамиды: каждый дистрибьютор набирает и обучает дополнительных дистрибьюторов и получает комиссионные с их продаж, а также с продаж, которые он или она совершает. Из-за своей пирамидальной структуры компании многоуровневого маркетинга иногда могут быть пирамидальными схемами.

Вернуться к началу

В чем разница между законной многоуровневой маркетинговой компанией и финансовой пирамидой?

Легальная многоуровневая маркетинговая компания уделяет особое внимание надежным продуктам или услугам. Схема пирамиды использует продукты или услуги, чтобы замаскировать свое стремление собрать деньги от инвесторов на нижних уровнях, чтобы заплатить другим инвесторам, находящимся выше по пирамиде.

В типичной схеме пирамиды новые инвесторы должны платить комиссию за право продавать продукты или услуги, а также за право привлекать других в пирамиду за вознаграждение, не связанное с продажей продуктов или услуг. Очень часто продукты или услуги, которые жертва должна купить, не могут быть проданы, и промоутеры пирамиды отказываются их выкупать. С другой стороны, законные многоуровневые маркетинговые компании будут выкупать непроданные товары, хотя часто со скидкой по сравнению с первоначальной ценой.

Успех в многоуровневом маркетинге зависит от двух факторов: качества продукции и услуг и упорного труда, необходимого для продажи товаров или услуг. Привлечение новых инвесторов имеет второстепенное значение.

Вернуться к началу

Почему схемы пирамид всегда терпят неудачу? И почему законные многоуровневые компании иногда выживают?

Схемы пирамид обречены на провал, потому что их успех зависит от способности привлекать все больше и больше инвесторов. Поскольку в данном сообществе есть лишь ограниченное число людей, все финансовые пирамиды в конечном итоге рухнут. Деньги зарабатывают только те немногие, кто находится на вершине пирамиды.

С другой стороны, законные многоуровневые маркетинговые компании могут существовать долгое время. Хотя привлечение дополнительных инвесторов является неотъемлемой частью маркетинговой практики, поскольку законные многоуровневые маркетинговые компании предлагают солидные продукты или услуги, участники этих компаний не несут огромных убытков.

Вернуться к началу

Почему люди инвестируют в схемы пирамид?

Если все финансовые пирамиды потерпят неудачу, зачем кому-то в них вкладывать деньги? Есть три основные категории людей, которые инвестируют в финансовые пирамиды: те, кто участвует из-за жадности; те, кого вводят в заблуждение, думая, что они вступают в «инвестиционный клуб» или «программу подарков»; и те, кто считает, что продукты или услуги являются законными.

Люди, которые из жадности участвуют в финансовых пирамидах, часто знают, что они незаконны. Тем не менее они участвуют, надеясь, что мошенничество продлится достаточно долго, чтобы они могли получить прибыль. Однако конечный результат пирамиды неизбежен. В лучшем случае несколько человек, обычно промоутеры, уходят с большим количеством денег, оставляя большую часть инвесторов терять все деньги, которые они вложили в схему. На самом деле, единственный способ заработать деньги на финансовых пирамидах — это обманом заставить других людей давать деньги, обещая, что они, в свою очередь, будут возмещены.0003

Промоутеры пирамид часто нацелены на сплоченные группы, такие как религиозные или общественные организации, спортивные команды и студентов колледжей, чтобы усилить давление для участия. Они дают некоторым схемам пирамид привлекательные названия, такие как «инвестиционные клубы» или «программы подарков». Эти клубы или программы обычно представляются этим инвесторам с заверениями в том, что они совершенно законны, одобрены Налоговой службой или сертифицированным бухгалтером. Некоторые даже прямо заявляют, что это не финансовая пирамида.

Участники этих клубов или программ должны охарактеризовать свои инвестиции как «безусловные дары», подписав отказ от прав. Однако правда в том, что, делая эти «дары», каждый ожидает, что те, кто находится ниже по пирамиде, сделают то же самое. Намерение состоит не в том, чтобы сделать безусловный подарок. Следовательно, эти люди не только вовлечены в незаконные финансовые пирамиды, они также могут нарушать налоговое законодательство.

Те инвесторы, которые на самом деле считают, что продукты или услуги, которые им продали промоутеры, являются законными, неизбежно осознают, что их обманули. Только когда эти продукты и услуги невозможно продать, а промоутеры отказываются выкупать их, они, наконец, узнают, что участвовали в незаконной финансовой пирамиде.

Наверх

Как избежать мошенничества?

Очевидно, что самый простой способ избежать мошенничества — не участвовать в какой-либо рекламной акции, которая выглядит как финансовая пирамида. Ниже приведены некоторые дополнительные советы, которые помогут вам избежать финансовых пирамид:

• Соберите всю информацию о компании, ее сотрудниках, продуктах или услугах. Получите письменные копии маркетингового плана компании, литературы по продажам, контрактов и т. д. Избегайте промоутеров, которые не могут четко и подробно объяснить свои планы. В частности, прочитайте проспект компании или другие письменные материалы. (Проспект — это юридический документ, который предоставляет потенциальным инвесторам информацию о компании.) Если вы не понимаете его, попросите кого-нибудь, независимого от компании, объяснить вам его.
• Узнайте, есть ли спрос на товар или услугу. Есть ли аналогичный продукт или услуга на рынке? Если да, то насколько хорошо он продается? Если кажется, что промоутеры зарабатывают большую часть своих денег, продавая новичкам дистрибьюторские права или большие стартовые запасы, держитесь подальше.
• Спросите, должны ли вы купить продукт, чтобы стать дистрибьютором. Узнайте, будет ли компания выкупать ваши запасы — вы можете застрять с непроданной продукцией. Легальные компании будут выкупать запасы как минимум за 80-90 процентов от того, что вы заплатили. Получите все обещания в письменной форме.
• Будьте осторожны, если начальные затраты значительны. Некоторые финансовые пирамиды вынуждают вас платить большую сумму, чтобы стать «дистрибьютором». Что вы получаете за свои деньги? Остерегайтесь обещаний быстрой, легкой и неоправданно высокой прибыли.
• Если дистрибьютор предоставляет продукт для использования в качестве конечного продукта, убедитесь, что все, что вы предоставляете, доходит до конечного производителя. Если можете, позвоните или посетите производителя и запросите список его клиентов. Позвоните клиентам и спросите, довольны ли они товаром.
• Не поддавайтесь искушению инвестировать только потому, что люди, продающие вам программу, являются вашими друзьями или членами вашей религиозной или общественной организации. Возможно, они были введены в заблуждение, полагая, что могут заработать большие суммы денег за короткое время.
• Проверьте любую возможность с соответствующими агентствами. Контактное лицо:
  • Генеральная прокуратура штата Нью-Йорк, отдел защиты инвесторов и ценных бумаг, 28 Liberty Street, New York, NY 10005
  • Федеральная торговая комиссия
    Northeast Region
    1 Bowling Green, Suite 318
    New York, NY 10004
    Центр поддержки потребителей: 1-877-382-4357
  • The Better Business Bureau, 257 Park Ave. South, New York, NY 10010.

Вернуться к началу

Многоуровневый маркетинг и финансовые пирамиды

Бизнес, связанный с продажей товаров семье и друзьям и привлечением других людей для выполнения тех же действий, называется многоуровневым маркетингом (MLM), сетевым маркетингом или прямым маркетингом. предприятия. Некоторые МЛМ являются незаконными финансовыми пирамидами. Прежде чем присоединиться к программе МЛМ, вот что нужно знать.

• Что такое МЛМ и как они работают?
• Что такое схема пирамиды и как ее обнаружить?
• Подходит ли вам МЛМ?

Что такое МЛМ и как они работают?

MLM-компании продают свои товары или услуги посредством личных продаж. Это означает, что вы продаете напрямую другим людям, возможно, из своего дома, дома клиента или в Интернете.

Если вы присоединитесь к программе MLM, компания может называть вас независимым «дистрибьютором», «участником» или «подрядчиком». Большинство MLM говорят, что вы можете зарабатывать деньги двумя способами:

• путем самостоятельной продажи продуктов MLM «розничным» клиентам, не участвующим в MLM
.
• путем привлечения новых дистрибьюторов и получения комиссионных в зависимости от того, что они покупают, и их продаж розничным клиентам

Ваши рекруты, люди, которых они нанимают, и т. д. становятся вашей сетью продаж или «нижестоящими». Если MLM не является пирамидой, она будет платить вам на основе ваших продаж розничным клиентам, без необходимости нанимать новых дистрибьюторов.

Большинство людей, присоединяющихся к законным МЛМ, зарабатывают мало или вообще не зарабатывают. Некоторые из них теряют деньги. В некоторых случаях люди считают, что присоединились к законному МЛМ, но это оказывается незаконной пирамидой, которая крадет все, что они вкладывают, и оставляет их по уши в долгах.

Что такое схема пирамиды и как ее обнаружить?

Схемы пирамид являются мошенничеством. Они могут выглядеть очень похоже на законные бизнес-возможности MLM и часто продают реальные продукты, возможно, даже те, о которых вы слышали. Но если вы станете дистрибьютором пирамиды, это может стоить вам и вашим новобранцам — часто вашей семье и друзьям — много времени и денег, которые вы не вернете.

Организаторы финансовой пирамиды могут попытаться завербовать вас, рассказывая о том, что вы заработаете. Они могут сказать, что вы можете изменить свою жизнь — бросить работу и даже разбогатеть — продавая продукцию компании. Это ложь. Ваш доход будет зависеть в основном от того, сколько людей вы наймете, а не от того, сколько продукта вы продаете. Схемы пирамид созданы для того, чтобы побудить всех продолжать набирать людей, чтобы поддерживать постоянный поток новых дистрибьюторов и их денег в бизнес.

Часто в финансовой пирамиде вас поощряют или даже заставляют покупать определенное количество товара через регулярные промежутки времени, даже если у вас уже есть больше запасов, чем вы можете использовать или продать.

Возможно, вам даже придется покупать товары, прежде чем вы сможете получать оплату или определенные бонусы. Вам также, возможно, придется платить повторные сборы за другие предметы, такие как учебные занятия или дорогостоящие маркетинговые материалы.

Кроме того, компания может сказать, что вы можете получать щедрые вознаграждения, такие как призы, бонусы, экзотические каникулы и роскошные автомобили. Тем не менее, часто оказывается, что вы должны достичь определенных целей по покупке продукта, найму, обучению или другим целям, чтобы претендовать на вознаграждение, и только несколько дистрибьюторов когда-либо претендуют на это.

В конце концов, большинство дистрибьюторов обнаруживают, что, как бы усердно они ни работали, они не могут продать достаточно товаров или нанять достаточно людей, чтобы заработать деньги. Они также не могут оплачивать обязательные сборы или закупки инвентаря, необходимые для получения вознаграждения, и они не могут заработать достаточно денег, чтобы покрыть свои расходы. В конце концов, у большинства людей заканчиваются деньги, им приходится увольняться и терять все, что они вложили.

Вот некоторые предупреждающие признаки пирамиды:

• Промоутеры дают экстравагантные обещания о вашем потенциале заработка . Стоп. Эти обещания ложны.

• Промоутеры подчеркивают, что привлечение новых дистрибьюторов для вашей торговой сети является реальным способом заработать деньги. Уходи. В законной программе MLM вы должны иметь возможность зарабатывать деньги, просто продавая продукт.

• Промоутеры играют на ваших эмоциях или используют тактику продаж с высоким давлением , возможно, говорят, что вы потеряете возможность, если не будете действовать сейчас, и отговаривают вас от того, чтобы тратить время на изучение компании . Выходите через ближайший выход. Следует избегать любой компании, которая пытается заставить вас присоединиться к ней.

• Дистрибьюторы покупают больше продуктов, чем они хотят использовать, или могут перепродать , только для того, чтобы оставаться активными в компании или претендовать на бонусы или другие вознаграждения. Если вы видите, что это происходит, оставьте свои деньги.

Подходит ли вам МЛМ?

Если вы подумываете о вступлении в MLM, знайте, что некоторые MLM — даже те, которые не являются финансовыми пирамидами — могут быть неразумными инвестициями. Другие МЛМ могут не соответствовать вашим интересам и стилю жизни. Вот несколько советов, которые помогут защитить себя от неудачного опыта в МЛМ.

Задайте себе эти вопросы

• Вы хотите быть продавцом? Если вы присоединитесь к МЛМ, вы станете продавцом. Ваша работа будет заключаться в том, чтобы продавать продукт компании и, во многих случаях, убеждать других людей присоединяться, инвестировать и продавать. Если вам не нравится продавать или вам неудобно просить знакомых вкладывать свое время и деньги в бизнес-предприятие, вступление в МЛМ — плохая идея.

• У вас есть четкий план продаж? Подумайте, есть ли у вас друзья и родственники, которые будут покупать у вас этот товар снова и снова.
  Подумайте, как бы вы нашли и удержали других постоянных клиентов. Могут ли люди купить что-то подобное в другом месте, может быть, дешевле?

• Каковы ваши цели в отношении дохода? Вы можете подумать, что с вашей готовностью усердно работать вы можете получать значительный доход через МЛМ. На самом деле, большинство людей, которые присоединяются к МЛМ и усердно работают, зарабатывают мало или вообще не зарабатывают, а некоторые из них теряют деньги.

• Можете ли вы позволить себе рисковать деньгами и временем? Каждое деловое предприятие сопряжено с риском. МЛМ ничем не отличаются. Даже если начальные затраты кажутся низкими, дополнительные расходы могут быстро возрасти. Расходы могут включать в себя расходы на обучение и поездки, оплату веб-сайта, рекламные материалы, расходы на проведение вечеринок и расходы на покупку продуктов. Если вам нужно занять деньги или использовать кредитную карту для финансирования ваших расходов, вы также можете столкнуться с большими процентными ставками.
  Кроме того, учитывайте временные потребности бизнеса, такие как обучение, набор новых дистрибьюторов, управление документами, учет запасов и отгрузка продукции.

Сделайте домашнее задание

• Изучите компанию. Найдите в Интернете название компании и такие слова, как «отзыв», «мошенничество» или «жалоба». Вы также можете поискать статьи о компании в газетах, журналах или в Интернете. Имеет ли компания хорошую репутацию в отношении удовлетворенности клиентов? Обратитесь к генеральному прокурору штата с жалобами. Отсутствие жалоб не гарантирует, что компания является законной, но жалобы могут натолкнуть вас на возможные проблемы.

• Узнайте, что говорят дистрибьюторы. Индивидуальные дистрибьюторы часто размещают в Интернете свои обучающие видеоролики для продвижения МЛМ. Найдите эти материалы. С подозрением отнеситесь к тому, что на курсах заявляют о доходах, говорят вам, что самый быстрый способ заработать деньги — это «нанимать, нанимать, нанимать», или предлагают, чтобы все, что вам нужно сделать, чтобы построить нижестоящую линию, — это «найти двух человек, которые найдут двух людей.
  ” Подобные утверждения являются признаками финансовой пирамиды.

• Рассмотрим продукты. MLM-компании могут продавать качественные товары по конкурентоспособным ценам. Но некоторые предлагают товары по завышенной цене, имеющие сомнительные преимущества или совершенно небезопасные в использовании. Например, очень скептически относитесь к товарам для здоровья, которые рекламируются как имеющие «чудесные» ингредиенты или гарантированные результаты. Эти утверждения, как правило, ложны или, по крайней мере, бездоказательны, а в худшем случае продукты могут быть опасными.

• Узнайте стоимость. Многие MLM заставляют вас покупать учебные или маркетинговые материалы или платить за семинары по построению вашего бизнеса. Возможно, вам придется забронировать поездку и оплатить проживание в гостинице и питание. Убедитесь, что вы знаете, за что вы должны платить, и сколько это будет стоить с течением времени. Если компания говорит, что некоторые из этих вещей — например, периодические покупки продуктов или обучение — являются необязательными, узнайте, не потеряете ли вы право на получение бонусов или вознаграждений, если откажетесь от них.

• Спросите о возмещении . Во многих MLM, прежде чем вы сможете начать продавать продукты, вы должны купить их у компании. Так что получите политику возврата компании в письменном виде. Убедитесь, что он содержит информацию о возврате любых неиспользованных продуктов, включая ограничения и штрафы. Подумайте, получите ли вы полный возврат средств или только частичный, и сколько времени это может занять.

• Прочитайте документы и попросите друга или консультанта просмотреть их. Прочтите литературу компании по продажам, бизнес-план, документы, раскрывающие информацию, а также любые контракты или соглашения, которые вам необходимо подписать. Спросите бухгалтера, юриста или кого-то еще, кому вы доверяете    , а не , связанный с компанией, чтобы помочь вам ознакомиться с материалами MLM. Попросите их посмотреть на ваши возможные доходы и может ли компания подтвердить свои заявления о том, сколько денег вы можете заработать. Спросите их честное мнение о том, считают ли они, что многоуровневый маркетинг законен и подходит ли вам.

Поговорите с нынешними и бывшими дистрибьюторами об их опыте в MLM

Задавайте сложные вопросы и ищите подробности. Не считайте это любопытным или навязчивым. Вы думаете об открытии малого бизнеса. Хорошему бизнесмену нужны эти ответы. Вот несколько вопросов, которые нужно задать:

• Как долго вы в МЛМ?
• Сколько денег вы заработали в прошлом году после расходов?
• Каковы были ваши расходы в прошлом году?
• Вы занимали деньги или использовали кредитную карту для финансирования своего бизнеса? Сколько ты занял? Сколько вы должны?
• Вам нужны рекруты, чтобы зарабатывать деньги?
• Сколько человек вы наняли? Сколько вы наняли в прошлом году?
• Сколько ваших новобранцев ушли из бизнеса?
• Какой процент денег вы заработали от продажи продукта клиентам за пределами MLM?
• Какой процент денег, которые вы заработали — доходы и бонусы за вычетом ваших расходов — был получен от найма других дистрибьюторов и продажи им инвентаря или других предметов для начала работы?
• Сколько времени вы тратите на бизнес?
• Сколько инвентаря вы купили в МЛМ в прошлом году? Вы продали весь свой инвентарь?

Помните, что вам нужно проверить возможную сделку, которая потребует вашего времени и денег.