Рынок финансов

Комплекс национальных и международных рынков, направленных на аккумуляцию и перераспределение финансовых ресурсов между участниками с помощью особых институтов, называется рынком финансов. С точки зрения экономической сущности рынок финансов состоит из системы определенных взаимоотношений и механизмов аккумуляции, и распределения на конкурентных условиях свободных финансовых ресурсов между государствами, регионами, отраслями и организационными единицами.

 

Рынок финансов предоставляет своим субъектам финансовые услуги, позволяющие в необходимый момент и в удобном местоположении получить денежные ресурсы или инвестировать свободные средства. Особенность рынка финансов заключается в специфическом товаре – деньгах, на которые постоянно формируется спрос и предложение. Денежные ресурсы выступают в качестве товара во всех секторах рынка финансов.

 

 

Функции современного рынка финансов

 

• Распределение и перераспределение свободного капитала;
• Экономия на издержках обращения;
• Внепространственный и безвременной процесс торговли;
• Обеспечение процесса непрерывного воспроизводства капитала;
• Улучшение показателей концентрации и централизации капитала;
• Формирование оптимальных процентных ставок (то есть стоимости свободных денег).

 

Показатели эффективности функционирования рынка финансов

 

Финансовое состояние экономики страны (или мира) характеризует эффективность работы рынка финансов. Для его определения применяется ряд индикаторов:

 

• Доходы и расходы государства;
• Дефицит (профицит) госбюджета;
• Показатели государственного долга;
• Сальдо платежного баланса;
• Показатели инфляции и процентных ставок;
• Валютный курс и курсы ценных бумаг;
• Объем денежной массы;
• Сбережения и объем задолженности экономических субъектов.

 

 

Основные субъекты рынка финансов

1. Институты нефинансовой сферы – это юридические лица, занимающиеся изготовлением разнообразных товаров и предоставлением услуг. К ним относятся промышленные и сельскохозяйственные компании и т. д; 

2. Государство – функционирует на рынке финансов, с одной стороны, как заемщик, размешающий на внешних и внутренних рынках собственные долговые обязательства, а с другой стороны — в качестве органа регулирования рынка;

3. Население – может выполнять на рынке финансов роль инвестора, приобретающего ценные бумаги и другие инструменты, а также выступать заемщиком средств на кредитном секторе. Значительная часть населения приобретает долгосрочные кредиты на покупку жилья или другого имущества. Особенность этого социального субъекта в том, что он формирует менталитет доверия к финансовым организациям и посредникам, функционирующим на рынке;

 

4. Финансовые институты (или посредники рынка финансов) – представлены комплексом учреждений, обеспечивающих эффективный процесс аккумуляции и распределения свободных средств. Среди них:

 

• Коммерческие банки и кредитные союзы;
• Пенсионные фонды;
• Страховые организации;
• Инвестиционные учреждения;
•  Брокерские и дилерские конторы;
• Дисконтные компании;
• Факторинговые и лизинговые организации;
• Ломбарды;
• Аудиторские компании;
• Организации антикризисного управления;

 

 

6. 5. Институты инфраструктуры рынка финансов – играют значимую роль на фондовом секторе рынка. Они являются гарантом стабильной работы, покупки-продажи финансовых инструментов и осуществляют контроль качества активов в обращении. Среди них:

• Биржи и внебиржевые системы;
• Клиринговые компании;
• Информационные и рейтинговые организации;
• Депозитарии и регистраторы;

 

7. 6. Иностранные участники – представлены в виде международных организаций, правительственных органов других стран, иностранных корпорации и финансовых институтов, физических лиц нерезидентов, которые участвуют в операциях с финансовыми активами национальных рынков.

 

Вывод

 

Рынок финансов необходим для эффективной аккумуляции свободных денежных накоплений населения, организаций и их инвестирования в перспективные финансовые инструменты. Он предлагает широкий выбор альтернатив для вложения временно свободных ресурсов, обеспечивающих хорошие показатели доходности. Однако современный рынок финансов — это непросто система накопления и перераспределения свободных денег, он также выступает главным индикатором экономического состояния. Основная задача рынка финансов заключается в поиске приоритетных направлений перераспределения свободных денежных средств. Обслуживанием рынка финансов занимаются особые посредники. Они обеспечивают стабильную работу предприятий реального сектора, финансирование социальных нужд, а также экономию денежных средств и ускоренное развитие производства.

utmagazine.ru

41.Финансовый рынок, его структура и функции

41.Финансовый рынок, его структура и функции.

Финансовый рынок — это совокупность денежных ресурсов экономической системы, находящихся в постоянном движении, т.е. в распределении и перераспределении под воздействием меняющегося соотношения спроса и предложения на эти ресурсы со стороны экономических субъектов. Финансовый рынок представляет механизм, который обеспечивает мобилизацию всех свободных денежных капиталов и денежных средств и распределение этих средств по отраслям сфер хозяйства на условиях срочности, платности, возвратности.

Финансовый рынок подразделяется на:

1.Денежный рынок – это рынок относительно краткосрочных операций (до года), на котором происходит перераспределение ликвидности, т.е. свободной денежной наличности. Денежный рынок обслуживает в основном движение оборотного капитала предприятий и организаций, краткосрочную ликвидность банков и государства. Ф-ция ден.рынка – регулирование ликвидности всех участников экон. системы и экономики в целом.

2.Рынок капитала – это рынок, на котором происходит перераспределение свободных капиталов и их инвестирование в различные доходные финансовые активы. Под рынком капитала понимаются все ссудные операции со сроком 1 год и более. Ф-ции фин.рынка – формирование и перераспределение капиталов экон.субъектов, осуществление корпоративного контроля (через движение цен на акции), инвестирование капитала на развитие производства, осуществление спекулятивных операций (кот. являются инструментом достижения сбалансированности рынка).

Денежный рынок подразделяется на:

1.Рынок краткосрочных банковских кредитов — это рынок, который обслуживает предприятия и население, на этом рынке банки предоставляют предприятиям и организациям недостающие средства, необходимые для совершения расчетов и завершения кругооборота. Основные институты – комм.банки.

2.Рынок межбанковских кредитов — это рынок, на котором банки заимствуют средства друг у друга с целью поддержания своей ликвидности, т.е. с целью обеспечения своих обязательств. Поэтому чаще всего ссуды носят сверхкраткосрочный характер — 1,7,14 дней-до 3 месяцев. Основные институты — это коммер. банки и ЦБ — как кредитор последней инстанции.

3.Рынок краткосрочных ценных бумаг – рынок, на котором обращаются краткосрочные ценные бумаги, основные виды кот.: государственные краткосроч. ценные бумаги, и краткосрочные долговые ценные бумаги различных субъектов (чаще в форме векселя). Основные институты: комм.банки, брокерские, дилерские, страх. компании, биржи

4.Валютный рынок — это рынок, на кот. осуществляются сделки купли-продажи валюты как в наличной, так и безналичной форме. Основные институты – комм.банки и валютные биржи

5.Рынок золота –рынок, где совершаются сделки (наличные , оптовые и др.) с золотом,в т.ч. с золотыми слитками

Рынок капитала подразделяется на:

1.Рынок долгосрочных кредитов – это кредиты, которые предоставляются банками, либо идут через других финансовых посредников

2.Рынок долгосрочных ценных бумаг, который подразделяется на рынок капитального финансирования (это любое соглашение либо обязательство, по которому предприятие получает денежные средства для осуществления инвестиций в обмен на предоставление права долевого участия в собственности на эту фирму (фин.инструмент — акция)) и на рынок финансирования на основе займов (заключение соглашения по которому эк.субъект получает денежные средства для осуществления инвестиций в обмен на обязательство выплатить в будущем эту сумму с оговоренным процентом (фин.инструм. – векселя, облигации)).

РЦБ является одновременно частью и денежного и финансового рынка. РЦБ – это 1) совокупность соц.-экон. отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. 2) функционально –институциональный механизм перераспределения свободных денежных средств и капиталов между субъектами экономики, способствующий трансформации сбережений в инвестиции посредством купли-продажи фин. обязательств в форме ценных бумаг.

РЦБ подразделяется на первичный и вторичный, биржевой и внебиржевой. Первичный РЦБ — рынок, обслуживающий выпуск (эмиссию) и первичное размещение ценных бумаг среди инвесторов. Вторичный рынок — предназначен для обращения ранее выпущенных ценных бумаг. Биржевой рынок — рынок ценных бумаг, осуществляемый фондовыми биржами. Внебиржевой рынок — предназначен для обращения ценных бумаг, не получивших допуска на фондовые биржи.

В современных условиях сформировался новый сектор фин. рынка – рынок производных финансовых инструментов (РПФИ), кот. объединяет в себе совокупность экон.отношений в сфере срочной торговли фин.инструментами, удостоверяющими права на ресурсы или права на права на ресурсы. РПФИ — это рынок срочных контрактов (фьючерсные сделки, форвардные, опционы, свопы).

Форвардный контракт – договор между двумя сторонами о покупке (продаже) оговоренного количества какого-либо актива в установленный срок в будущем по цене, определенной в момент заключения контракта.

Фьючерсный контракт — договор между двумя сторонами, заключенный на бирже, о покупке (продаже) какого-либо актива в будущем по установленной в момент заключения цене. Это стандартизированный контракт, он составляется на бирже.

Опционный контракт — это ценная бумага, дающая право (но не обязывающая) покупателю опциона купить (call) или продать (put) какой-либо товар в будущем по оговоренной цене.

Своп – соглашение между двумя и более сторонами о проведении обмена ряда денежных потоков за определенный период времени в будущем.

Фондовый рынок = РЦБ+РПФИ

Функции финансового рынка:

1. ФР мобилизует свободные капиталы и денежные средства, там где они имеются в избытке и распределяет в те сферы отрасли, предприятия, которые нуждаются в дополнительном капитале. Т.е обеспечивает перелив капитала между отраслями хозяйства.

2.Формирование цен на финансовые активы.

3.Информационная. Она состоит в том, что ситуация на финансовом рынке сообщает инвесторам информацию об экономической конъюнктуре в стране и дает им ориентиры для вкладывания своих капиталов.

4. Фин.рынок превращает в капитал те ден.средства, которые по своей природе не являются капиталом, а это позволяет увеличить накопления и инвестиции.

В целом же движение капитала на финансовом рынке способствует формированию эффективной и рациональной экономики, поскольку это стимулирует мобилизацию свободных денежных ресурсов в интересах производства и их распределение в соответствии с потребностями рынка.

Таким образом финансовый рынок представляется как эффективный механизм функционирования экономики, инструмент мобилизации финансовых ресурсов и сбережений населения, оптимального перераспределения средств.

studfiles.net

Что такое финансовый рынок | Mnogomani

Работа на финансовых рынках относиться к категории вложений в интернете, о которых пишем в разделе сайта Заработок с вложениями. Чтобы продуктивно зарабатывать в интернете вложениями необходимо понимать Что такое финансовый рынок. Перспективы дохода в интернете и основные аспекты данных отношений рассмотрим в этой статье.

Содержание статьи

Что такое финансовый рынок.

Финансовый рынок — торговая площадка, на которой движется капитал между участниками экономических правоотношений: государства, банки, инвестиционные фонды, брокерские платформы и др.

Если отойти от официального определения, то финансовый рынок предоставляет возможность осуществлять операции купли-продажи. Вы наверняка слышали в новостях или фильмах о повышении цен на акции, изменении курса валют, перемене цен на драгоценные металлы или нефть. Это —  активы рынка. 

Активы —  вид капитала, который торгуется на финансовом рынке. Это энергоресурсы, товары, ценные бумаги и даже деньги. Постоянная перепродажа активов и движение денежных средств между участниками рынка —  главное условие существования мировой экономики. 

Виды финансовых рынков.

Валютный финансовый рынок.

Валютный рынок (Forex) представляет собой соотношений одних валют к другим. Многие представляют форекс как графики, ежедневное изучение массы экономических новостей и видят себя в разных плоскостях с валютным рынком. 

На деле, если хоть раз приходилось менять доллары на рубли в банке или обменнике —  Вы участник форекса. 

Фондовый финансовый рынок.

Активы фондового рынка — ценные бумаги предприятий: акции и облигации. 

Акции —  это ценные бумаги, которые выпускает компания с целью продажи и увеличения капиталооборота. Если упрощенно, то предприятие “продает часть себя” с целью получить деньги и вложить их в производство. Эдакий круговорот денег в бизнесе. 

Цена на акции зависит от размера компании, репутации, финансового состояния и множества других факторов. Зачастую цена на акции является объективным показателем того, как бренд чувствует себя на рынке в конкретный отрезок времени. 

Почерпнуть более детальную информацию об акциях и облигациях можно из наших статей Инвестиции в акции и Инвестиции в облигации

[quads id=1]

Товарно-сырьевой финансовый рынок.

На этом рынке торгуют продовольственными товарами, энергоресурсами и драгоценными металлами.

Заработок на товарно-сырьевом рынке связан с повышенным риском. Особенно это касается продовольственных товаров. Фермеры и крупные аграрии не застрахованы от погодных условий, которые могут наносить им значительные убытки. Это же отражается и на обыкновенных людях, поскольку цены на продукты питания могут прыгать с космическими амплитудами. 

С энергоресурсами дела обстоят похоже. Часть мировых запасов нефти сосредоточено в руках политически нестабильных стран, что может сильно колебать цены на рынке. 

Рынок криптовалют.

Пока что криптовалюты, такие как биткоин, эфир, рипли, лайткоин и другие не выносят в отдельный вид рынка, но также они и не подходят под озвученные виды. Подробная информация о криптовалютах, майнинге и технологии блокчейн на нашем сайте в рубрике “Криптовалюта”. 

Наглядно виды рынков изображены на схеме:

Как стать участником рынка.

Подобные экономические площадки дают широкий спектр вариантов для получения прибыли в интернете, которые пребывают в зависимости с уровнем первоначального капитала. Указанные способы получения прибыли в Сети будут детализированы при помощи примеров. 

Ниже перечисленные виды заработка реализованы как в интернете, так и офлайн. В современных реалиях нет необходимости в том, чтобы лично встречаться с контрагентами и возить деньги в чемоданах и пакетах. Напротив, интернет превращается в выгодную площадку для поиска объектов инвестирования, поставщиков товаров и услуг и единственным местом для трейдинга. 

Инвестирование.

Об инвестировании в акции мы уже писали подробно. Но вложения с целью получения прибыли не заканчиваются на ценных бумагах. Инвестировать можно практически во все что угодно: недвижимость, стартапы, технологии, наука, и это не полный список пространств для вложения. 

Пример: команда молодых предпринимателей открывает собственное дело, скажем, кофейню. Инвестор вкладывает деньги в стартап для продуктивного развития бизнеса, который расширяются и вскоре становится сетью с десятками кафе и миллионной прибылью. Человек, который вкладывал деньги в их идею, получает фиксированный процент от дохода согласно условиям, которые были заранее оговорены. 

Плюсы:

• Высокая доходность сравнительно с другими способами заработка в интернете, поскольку объектами инвестиций становятся крупные проекты;
• Перспектива получать ежемесячный доход удаленно, как в случае дивидендов по акциям;
• Перспектива получить весомый пакет акций в случае постепенного приобретения.
  

Минусы:

• Инвестиции требуют больших вложений, которые исчисляются десятками тысяч долларов;
• Риск —  не всегда объект инвестирования оправдывает надежды. 

Хеджирование.

Хеджирование это страхование собственных вложений рядом способов, которые ведут к снижению прибыли, но минимизации рисков. О хеджировании рассказывали в статье Вложения в акции без риска.

Данный тип заработка подходит для инвесторов и бизнесменов. Популярной разновидностью являются фьючерсные контракты —  обязательство совершить в будущем сделку по указанным заранее ценам и в предопределенных объемах. 

Пример 1: ресторан не уверен в динамике цен, потому заранее договаривается с поставщиком о покупке продуктов, допустим, через полгода. В контракте указывается товар, дата и цена. Таким образом, через указанное время контракт будет исполнен независимо от рыночных цен на тот момент. Ресторан может и проиграть в данному случае, поскольку при наступлении срока цена может быть ниже, чем указанная в договоре, но взамен ресторан определяет финансовые расходы. 

Пример 2: валютный кредит в банке по фиксированному курсу. Взяв кредит на таких условиях, заемщик страхует себя от экономического кризиса и скачков курсов. 

Плюсы: 

• Минимальный риск.
• Возможно долгосрочное финансовое планирование. 

Минусы: 

• Получение прибыли, которая измеряется сотнями долларов требует вложений на десятки тысяч. 
• Хеджирование путем открытия других, менее рискованных сделок, сопряжено с опасностью “прогореть” на обеих.

Трейдинг или заработок спекулятивным методом.

Вот и подобрались к самому интересному. Трейдинг — способ заработка на изменении цены на активы, путем прогнозирования направления их движения. Торговля на биржевых колебаниях — распространенный вид заработка в интернете, поскольку этот путь получения дохода не нуждается в многотысячных инвестициях для наличия удовлетворительной прибыли. В статье Как понять настроение рынка описаны секреты заработка на изменение цен, сейчас коротко напомним основное. 

Торговля на форекс являет собой прогнозирование цен на популярные активы. Физически приобретение актива не происходит —  ничего не покупаете и не продаете, но зарабатываете на правильном прогнозировании исходя из грамотного анализа текущей рыночной ситуации. 

Пример: Вы видите у себя перед глазами график изменения цены на нефть за определенный период. В виду обстоятельств присутствует уверенность в том, что цена на нефть будет расти в ближайшее время. После открытия сделки с соответствующим прогнозом Вы имеете заработок не выходя из дома до тех пор, пока график движется в нужную сторону. 

Примечательно, что если Вы уверены в том, что цена будет не расти, а падать, это не меняет сумму дохода и не препятствует торговле. В таком случае, следует просто открыть сделку с прогнозом на понижение, а не повышение цены. 

Плюсы: 

• Низкий порог входа —  первоначальная инвестиция используется зачастую как средство наращивания капитала для достижения приемлемой денежной массы для торговли.
• Универсальность, поскольку работа ведется в интернете при помощи компьютера, планшета или смартфона.
• Высокая доходность.
• Возможность зарабатывать на любом состоянии рынка.
• Зарабатывать можно в будние дни круглосуточно, кроме выходных и праздников.
• Но торговля криптовалютами доступна 24/7.
• Присутствуют шансы привлечь инвесторов.

Минусы:

• Вложения сопряжены с риском.
• Необходимость наличие знаний в мире финансов.
• Трата времени на обучение и непосредственно работу.

Итог 

Финансовый рынок наиболее доходный и интересный вид заработка в интернете. Люди, которые разбираются в этой сфере, не ограничиваются заработком на прогнозировании цен, и способны работать в государственных структурах и финансовых организациях в качестве аналитиков, экономистов и риск-менеджеров. 

Детально заработок на трейдинге будет рассмотрен в следующих статьях. Научимся выбирать активы на финансовом рынке, анализировать рынок, открывать сделки и  откроем терминологию финансового рынка. Также получите советы касательно стратегий трейдинга, выбора места для входа на биржу и примеры из жизни, полезные ссылки на ресурсы, которые помогут в обучении.

Изучайте, учитесь инвестировать и зарабатывайте в интернете инвестициями в способы описанные в разделе Заработок с вложениями.

До новых встреч на страницах сайта Mnogomani.com.

Лучший способ отблагодарить автора за материал — поделиться им в соцсетях:

mnogomani.com

Мировой финансовый рынок: понятие «Международные финансовые рынки»/«Финансовые рынки мира» и «Национальный финансовый рынок»

Рынок представляет собой некую площадку, на которой взаимодействуют продавцы и покупатели. На финансовом рынке проявляются экономические отношения между продавцами и покупателями денежных ресурсов и инвестиционных инструментов (ценностей).

Мировой финансовый рынок состоит из нескольких:валютный рынок, рынок ценных бумаг, инвестиционный рынок. Задача каждого из них – эффективное накопление и перераспределение ресурсов. Классификация мирового финансового рынка, как национального финансового рынка, так и международного, по функциональному признаку делится на два сегмента: денежный рынок и рынок капитала.

Денежный рынок подразумевает под собой мировой межбанковский рынок, где производятся финансовые операции между банковскими учреждениями, и учетный рынок, на котором оборачиваются казначейские и иные обязательства.

Рынок капитала включает в себя кредитный рынок (рынок заимствований) и фондовый рынок, основной объем которого приходится на обращение акций. Акция – это эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая право владельца на участие в управлении акционерным обществом (в зависимости от доли выпущенных акций) и право на получение дивидендов (части прибыли).

Мировые и национальные финансовые рынки настолько сильно переплетены, что кризис одной сферы национального финансового рынка (например, ипотечный кризис США), влечет за собой кризис заемных средств в банковской сфере в России, поэтому часто употребляют понятие «финансовые рынки мира» или «международные финансовые рынки».

Финансовые рынки мира в 2011 году испытывают стагнацию. Инвесторы выводят активы из высоко рискованных инструментов, таких как акции и национальные валюты, и вкладывают их в наиболее консервативные, например, золото. Мир на данный момент испытывает проблему с наличием ликвидности, поскольку инвесторы, избегая повышенного риска, вкладывают средства в ограниченный круг инструментов. В 2012 году, скорее всего, застой финансового рынка продолжится, некоторые предрекают вторую волну финансового кризиса и обесценивание ряда национальных валют. Несомненно лишь то, что финансовый кризис 2008 года носил системный характер, и нерешенные причины кризиса влияют и будут влиять на рецессию финансового рынка 2011 и 2012 годов.

Ряд аналитиков предполагает, что произойдет перестройка мировых финансовых рынков и американский доллар перестанет существовать как мировая резервная валюта. Тем не менее, на сегодняшний день альтернативы доллару нет, а его доля в общем объеме операций на валютном рынке превышает 50%. Скорее всего, финансовый рынок 2012 года не будет сильно отличаться от финансового рынка 2011 года, а что будет после, как говорится, «поживем – увидим».

Источник: https://www.fxclub.org/mirovye-finansovye-rynki/ — Мировые финансовые рынки

• Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

  Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  Открыть торговый счет

• Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

  Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

  Открыть демо-счет

www.fxclub.org

определение, участники, анализ, структура и деятельность :: BusinessMan.ru

С тех пор, как люди изобрели деньги, формируется мировой финансовый рынок, на котором циркулируют валюты и ценные бумаги. Значимость этого рынка для экономики нельзя переоценить, именно движение денег является главным драйвером развития стран мира.

Понятие мирового рынка финансов

Деньги в социальной структуре выполняют самые разнообразные функции, они позволяют производить покупку товаров и услуг и при этом сами являются специфическим товаром. Международный рынок финансов – это сложная система, обеспечивающая движение денежных потоков между разными экономиками, компаниями и людьми. Деньги в разных формах являются предметом сделок на этом специфическом рынке. Они становятся источником прибыли.

Формирование мирового рынка финансов

Несмотря на длительную историю денег, мировой рынок в современном понимании появляется только в середине 20 века. Мировой финансовый рынок объединил национальные рынки, стали расширяться функции таких международных организаций, как международный валютный фонд, Всемирный банк, крупные частные банки.

На интеграцию национальных рынков в единое финансовое пространство повлияли следующие факторы:

•  активный рост применения цифровых технологий в сфере финансов, различные электронные инструменты приводят к интеграции финансовых систем, появляется единая платежная система, которая и свела воедино локальные рынки;
•  увеличение объемов операций на национальных и международных рынках, расширение видов ценных бумаг;
•  появление новых способов мобилизации капиталов;
•  процессы универсализации и диверсификации деятельности банков и крупных корпораций;
•  приватизационные процессы, которые увеличивают потенциальное предложение ценных бумаг на рынке;
•  усиление роли финансовых рынков в перераспределении финансовых ресурсов на мировом и национальных рынках;
•  либерализация и институциализация рынков, количество финансовых институтов растет, и они подчиняются новым законам, которые реализуют большую экономическую свободу участников рынка.

Таким образом, мировой рынок финансов формируется как механизм регуляции денежных потоков. Он создает непрерывные условия для роста и развития производства, стимулирует активность игроков рынка.

Включается в этот процесс интеграции и финансовый рынок России, хотя его развитию мешают несколько причин:

•  дефицит ресурсов; Россия переживает кризис ликвидности и низкий рост инвестирования капиталов в реальные секторы экономики;
•  пассивность населения как участника финансового рынка, низкая финансовая грамотность, боязнь рисков и недоверие к финансовым институтам тормозят развитие рынка инвесторов;
•  высокая степень рисков, особенно в кризисные периоды.

Функции рынка финансов

Глобальная функция, которую выполняет рынок финансов, — перераспределение свободных капиталов между странами с целью стимулирования развития мировой экономики.

Кроме того, финансовый рынок выполняет и следующие функции:

1. Аккумуляция денежных масс. Рынок предоставляет различные возможности для инвестирования сбережений, что приводит к активизации производства и росту рынка.
2. Регуляция цен. Рынок выполняет функцию ценообразования ресурсов в международном масштабе, тем самым он способствует балансу между предложением продавца и возможностями инвестора.
3. Доведение финансовых активов до конечного потребителя. Рынок создает многочисленные институты по реализации активов: бирж, брокерских контор, банков и т.д., которые позволяют вкладчикам и покупателям получить доступ к средствам.
4. Регуляция международных финансовых потоков. Рынок стимулирует развитие и рост национальных рынков, обеспечивая свободное передвижение денег между ними. Мировой рынок предоставляет новые широкие возможности для локальных рынков в плане инвестиций и других финансовых инструментов.

Структура финансового рынка

Деньги на рынке принимают самые разные формы, поэтому представления о его строении могут быть самыми различными. Существует несколько подходов к определению его структуры. Во-первых, принято выделять общий международный рынок и более мелкие национальные. Мировой рынок не имеет единственного законодательного органа и менеджмента. В то время как национальные рынки управляемы правительствами стран, они существуют на основании собственных валют, а также выстраивают определенные отношения с мировыми резервными валютами. Поэтому различия между мировым и национальными финансовыми рынками достаточно велики. Резиденты стран могут проводить операции в национальной валюте, а также в денежных единицах других стран.

Кроме того, рынок финансов принято классифицировать по функциональному признаку, в этом случае выделяются такие структурные сегменты рынка, как валютный, фондовый, инвестиционный, страховой и кредитный.

Также есть подход, который выделяет две большие части в финансовом рынке: рынок капитала и денег. В свою очередь, рынок капитала делится на фондовый и кредитный, а денежный – на межбанковский и учетный.

Участники рынка финансов

Сложность сферы финансов заключается в том, что здесь функционируют субъекты разного уровня. Участники финансового рынка делятся на две части: субъекты со стороны предложения и субъекты со стороны спроса. Обычно все участники могут выступать с обеих сторон.

Базовые участники финансового рынка — это:

•  профессиональные субъекты;
•  физические лица;
•  предприятия;
•  правительства.

Наибольшее разнообразие представлено в категории финансовых посредников (профессиональных субъектов). В эту группу включают:

•  институты, обслуживающие потребности рынка;
•  международные организации, например МВФ, которые имеют особые права и обязанности;
•  инвестиционные компании и фонды;
•  трастовые фонды;
•  национальные и частные банки;
•  пенсионные и страховые фонды.

Также есть множество других классификаций участников рынка:

•  по характеру участия в операциях – прямые и косвенные, опосредованные;
•  по целям и мотивам участников – спекулянты, хеджеры, трейдеры и арбитражеры;
•  по типам эмитентов – национальные, региональные и муниципальные правительства, корпорации, банки.

Инструменты рынка финансов

Операции с деньгами требуют различных подходов, в связи с чем появляются различные инструменты финансового рынка, и этот процесс продолжается. На сегодняшний день среди них можно выделить следующие:

•  деньги и расчетные документы;
•  акции;
•  векселя;
•  чеки;
•  облигации;
•  долговые расписки;
•  кредитные карточки;
•  сертификаты;
•  страховые полисы;
•  закладные.

Инструменты принято классифицировать по срокам действия на краткосрочные (до 1 года) и долгосрочные (свыше 1 года). По гарантированности получаемого дохода — на инструменты с фиксированным доходом и с неопределенным доходом.

Мировой фондовый рынок

Этот сегмент мирового финансового рынка связан с операциями с ценными бумагами. Фондовый рынок – это механизм, который обеспечивает связь между покупателями и продавцами ценных бумаг – акций, облигаций и т.п. Он имеет специфическую законодательную базу, деятельность финансовых рынков регулируется международным и национальным правом. Особенности этого рынка состоят в том, что товар в виде бумаг не имеет дела с материальными ценностями, но взаимодействует с такими сегментами, как рынок капитала, произведенной продукции, денежный. Но все эти ценности представлены в виде особых инструментов: коносаментов, фьючерсов и опционов, векселей, закладных листов, акций, облигаций. Основная функция фондового рынка – перераспределение денежных накоплений в наиболее перспективные и доходные отрасли.

Валютный мировой рынок

Торговля национальными валютами совершается на валютном рынке. Его специфика состоит в том, что здесь продаются деньги для совершения других операций. Обычно анализ финансовых рынков строится на показателях этого сегмента. Сделки с валютой совершаются на специальных биржах, самыми известными из которых являются Лондонская, Токийская и Нью-Йоркская. Структура валютного рынка включает международный, национальный и региональный рынки. Функциями валютного сегмента являются установление курсов национальных валют, обеспечение сделок по обмену, управление кредитными и валютными рисками. Валютному рынку также присуща спекулятивная функция, которая основывается на разнице курсов.

Мировой рынок инвестиций

Современное развитие финансового рынка во многом зависит от привлечения финансов из разных сфер производства. Поэтому возникает инвестиционный рынок, который обеспечивает совершение сделок по купле-продаже инвестиционных товаров и ценных бумаг. Разнообразие инвестиционных возможностей делает этот рынок сложным и специфическим. Функции инвестиционного рынка: мобилизация капитала, поиск ивестиционно-привлекательных отраслей и сфер, распределение капитала, активизация производственных и экономических процессов.

Мировой страховой рынок

Особую часть мирового рынка составляет страховой сегмент. Страховой рынок – это сфера операций по продаже страховых продуктов: полисов, сертификатов и т.п. В страховании нуждается любой рынок финансовый, банки, население. Этот рынок выполняет такие функции, как компенсационная, распределительная, накопительная, инвестиционная, предупредительная. Все они реализуются на разных сегментах страхового рынка, который состоит из:

•  страховых организаций, страховых продуктов;
•  страхователей;
•  посредников;
•  оценщиков;
•  системы государственного регулирования страхового рынка.

Традиционно страховой рынок делят на международный, региональный и национальный. Для каждого сегмента существует своя законодательная база, однако сегодня наблюдается явная тенденция к глобализации и укрупнению этого рынка.

businessman.ru

Современные финансовые рынки

Прежде, чем говорить о том, что такое современные финансовые рынки, какие они есть, давайте сначала посмотрим на их структуру. Один глобальный финансовый рынок, включает в себя такие составляющие как: национальные финансовые рынки, межнациональные финансовые рынки и еврорынки валют и займов. Это своего рода сектора, которые образуют сам глобальный финансовый рынок. Национальные финансовые рынки – это первоисточники финансовых отношений вообще. С зарождением цивилизации именно в государственности финансы получили место развитию. Финансовые отношения внутри государства выражаются через операции внутренних инвестиций, а также фондовые и вторичные рынки.

 

Межнациональные финансовые рынки – это уже выражение межгосударственных отношений исключительно во всех финансовых сферах связанных с валютами, начиная от обычных займов и заканчивая крупными инвестициями. Фактически межнациональные финансовые рынки – это своего рода доступ одного государства в экономику другого. Еврорынки валют и депозитов – это такие рынки евровалют. Под ними сегодня понимаются те депозиты, привлекаемые на международном финансовом рынке коммерческими банками, для которых эти валюты иностранные. Это как бы основные составляющие финансовых рынков.

 

Теперь рассмотрим рынки в другой плоскости. Это их виды. Современные финансовые рынки можно разделить на: денежный и рынок капитала. Так же стоит выделить валютный. Рынок денежных средств – это сектор финансовой сферы, в котором как товар, выступают финансовые инструменты, имеющие менее одного года срок обращения. Это в основном государственные векселя и банковские депозитные сертификаты. Валютный рынок – это рынок, на котором такие товары как: валюта, драгоценные камни природного происхождения, ценные бумаги и благородные металлы выражаются в валютной стоимости.

 

Рынок капитала – это вид финансового рынка, на котором происходит оборот финансовых инструментов со сроками не менее пяти лет. Как правило, это долгосрочные кредиты, акции и облигации. Помимо этих видов рынков стоит выделить рынок золота. Это рынок, на котором ведется купля-продажа ценного благородного металла с целью увеличить золотой запас государства или использования в промышленности. Стабильное состояние современных рынков зависит некоторых факторов.

 

Это — экономический, политический и форс-мажорный. Современные финансовые рынки, имея крепкую взаимосвязь между собой, а также влияющие на экономики государств и одновременно зависящие от политических событий, требуют к себе проявление бдительности со стороны участников рынков. И если, помимо влияния экономического фактора на рынки, происходит политическое и форс-мажорное, то в плане урегулирования негативных последствий экономические факторы имеют менее сложный уровень. Так если, в одних странах влияние правительства на рынки есть минимальное, то в других странах, к примеру, фондовые биржи являются государственными. Безусловно, переоценить влияние политических факторов на современные финансовые рынки иногда сложно, ведь очень часто в развитых странах правительство занимается урегулированием кризисных ситуаций, случившихся на финансовых рынках. Пожалуй, самым сложным фактором, влияющим на проявление непредсказуемых витков состояния финансовых рынков, являются форс-мажорные.

 

Современные финансовые рынки не в состоянии реагировать на неожиданный всплеск событий или же на непредвиденное единичное событие. Его, как правило, невозможно предсказать. Но если происходит, какое то событие, которого не должно было быть, реакция рынков, в принципе, мгновенная. К примеру, резкое падение на длительный период стоимости валюты способное вызвать быстрый дисбаланс не только в инвестиционных притоках а и в экспортно-импортных отношениях любого государства, что приводит к сильной экономической дестабилизации в стране.

utmagazine.ru

Финансовые рынки. Участники финансовых рынков России

Финансовые рынки – это институты, которые обеспечивают движение средств между участниками: государством, компаниями, инвесторами. Цель одних – получение средств для финансирования задач в реальном секторе, других – приумножение капитала. Детальнее о том, какие бывают финансовые рынки, участники финансовых рынков, читайте далее.

Классификация

По целям рынки можно разделить на:

• валютные;
• денежные;
• долговые;
• срочные;
• товарные;
• фондовые.

Банковский сектор

Фундаментом системы является денежный рынок краткосрочных инвестиций. Совершая сделки, участники обмениваются ликвидными финансовыми инструментами. Фундаментальные показатели рынка оценивают уровень рисков. Этот сегмент сильно зависит от монетарной политики ведущих банков и от Федеральной резервной системы США. Если ситуация на рынке ухудшается, кредитные учреждения рассматривают риски как высокие и увеличивают ставки на предоставляемые займы.

Центральные банки, как основные участники финансового рынка, имеют монопольное право выпуска банкнот, аккумулируют резервы, осуществляют надзор над всей системой.

Специализированные кредитные учреждения обслуживают клиентов определенной отрасли или выполняют отельные операции.

Универсальные банки как участники мирового финансового рынка предоставляют более широкий спектр услуг: РКО, привлекают депозиты, торгуют и хранят ЦБ, инвестируют средства.

Прочие финансово-кредитные учреждения (депозитарии, пенсионные, страховые компании) мобилизуют сбережения населения, предоставляют ипотечные кредиты, осуществляют операции с акциями и облигациями.

Рынок капитала

Здесь обращаются долгосрочные инструменты. Эмитенты выпускают облигации на финансовые рынки. Участники финансовых рынков дают оценку надёжности заёмщика, которая выражается в доходности ЦБ. Привлеченные средства можно использовать на разные цели, например, для финансирования инвестиционных программ. Чем выше риски, тем выше стоимость заимствований. Центральные банки могут стимулировать экономику, снижая доходность по облигациям. То есть условия для заёмщика могут изменяться в лучшую сторону уже после инвестирования. Наличие развитого капитала считается основным признаком прогрессивной экономики.

Фондовый рынок

Главная его задача – привлечение денег для бизнеса. Хозяйственные субъекты размещают акции, продавая часть своих компаний инвесторам. ЦБ попадают на финансовые рынки. Участники финансовых рынков, оценивая перспективы развития организации, принимают решение покупать или продавать акции.

FOREX

Взаимодействие трёх финансовых рынков осуществляется на базе валютного. Для совершения операций участникам нужно приобретать валюту страны, в финансовые активы которой они планируют вкладывать средства. Если инвестор хочет инвестировать в облигации Новой Зеландии, то сначала следует пробрести новозеландский доллар.

Мировой рынок

Здесь осуществляется аккумуляция свободных средств между отдельными странами. На первичном рынке происходит перераспределение капитала между инвесторами и заемщиками, на вторичном – смена владельцев.

Мировой рынок делится на международный и национальный. Под первым понимается:

• совокупность операций резидентов в национальной валюте;
• заимствования, которые делают участники финансового рынка, в иностранной валюте.

Все операции осуществляются с участием банка-резидента. Под международным фин.рынком понимаются операции в иностранной валюте, которые не подлежат прямому госрегулированию. В банковском сегменте происходят операции между кредитными учреждениями по предоставлению краткосрочных ссуд. Участники финансового рынка также могут получать кредиты и торговать ЦБ. Заимствования предоставляются как на краткосрочный (до 3 месяцев), так и на долгосрочный период, под плавающую ставку процента. Она включает в себя стоимость привлечения средств для конкретного заемщика и маржу.

Участники международного финансового рынка

На стороне спроса и предложения действуют кредиторы, инвесторы, государство и посредники. Население превращает часть дохода в сбережения, которые инвестирует на финансовые рынки. Участники финансовых рынков при наличии соответствующего механизма могут стать источником роста государства. Эмитируют ценные бумаги юридические лица. Все эти субъекты по правовому признаку делятся на частных лиц и индустриальных участников. Предприятия могут не только выпускать ЦБ, но и инвестировать в них временно свободные денежные средства.

Государство обычно выступает заемщиком, который размещает долговые обязательства для финансирования дефицита бюджета. Оно также осуществляет регулирование операций. С помощью законов и нормативных актов оно влияет на поведение участников и направляет развитие рынка. Если возникает избыток средств, то государство может стать инвестором, то есть предоставить финансовую поддержку определенным субъектам хозяйствования.

Участниками финансового рынка являются также посредники, благодаря которым сбережения населения превращаются в кредиты, что дает возможность предприятиям удовлетворить потребность в средствах.

Брокеры

Эти участники международного финансового рынка задействованы в оказании помощи в осуществлении сделок в качестве поверенного или комиссионера, то есть совершают сделки от своего имени или от имени клиента, но за его счет. Они осуществляют деятельность как на организованном, так и на внебиржевом рынке. Доход брокера – это комиссионные выплаты от заключенных сделок. Клиент подписывает договор с профессиональным участником, в котором оговаривает все виды поручений. На основании этого документа брокер выполняет операции на рынке, самостоятельно выбирая ЦБ. В любой момент клиент может приостановить деятельность посредника. Обо всех операциях брокер обязан известить клиента и перечислить ему доход от продажи ЦБ в оговоренный в документе срок. Все сделки подлежат обязательной регистрации.

Дилеры

Эти участники рынка осуществляют сделки с финансовыми инструментами на свой страх и риск с целью получения прибыли. Дилеры публично объявляют цены операций, обязуются совершить обратную сделку с указанными условиями. Их доход формируется из разницы цен купли-продажи. Поэтому дилеры обязаны отслеживать ситуацию на рынке. Лицензию могут получить только юридические лица. При этом одна и та же организация может быть дилером, брокером, эмитентом, институциональным инвестором. В эту группу чаще всего входят:

• коммерческие банки;
• инвестиционные компании;
• фонды;
• андеррайтеры;
• страховые организации;
• ПФ и прочие кредитно-финансовые институты.

Дилеры выполняют такие функции:

• обеспечивают информацию о выпуске ЦБ;
• выполняют поручения клиентов;
• следят за состоянием РЦБ;
• сводят покупателей и продавцов.

Хранители

Депозитарии – участники финансового рынка ЦБ, которые предоставляют услуги по хранению, учету прав собственности и движению ЦБ акционеров. Договор с профессиональным участником должен содержать такие условия:

• предмет сделки – предоставление услуг по хранению ЦБ или учету прав;
• порядок передачи информации о распоряжении сертификатами;
• срок действия;
• порядок оплаты услуг депозитария;
• периодичность предоставления отчетности;
• обязанности депозитария.

Все записи учитываются на счете «депо» клиента.

Регистраторы ведут листинг владельцев именных ЦБ. За учет, хранение информации, внесение изменений в реестр взимается плата. Лицензию на осуществление такой деятельности могут получить только юридические лица. Реестр представляет собой список владельцев ЦБ, в котором указано количество, номинальная стоимость, категории документов, которые принадлежат акционерам на определенную дату. Договор на предоставление услуг за определенную плату заключается с одним регистратором. Но один профессиональный участник может вести листинги не ограниченного числа эмитентов. Владельцы и держатели ЦБ должны своевременно предоставлять информацию в систему ведения реестра. Если число акционеров превышает 500, держателем листинга должна быть крупная специализированная организация. Основные обязанности участника — это своевременное предоставление листинга и ведение лицевых счетов владельцев и держателей.

Клиринговые организации

Эти участники финансового рынка России собирают, проверяют и корректируют информацию о ЦБ для бухгалтерии, проводят расчеты между субъектами. В самом общем смысле Расчетная палата – это специализированное учреждение банковского типа, которое проводит РКО между участниками торгов. С целью снижения рисков неисполнения сделок клиринговые компании формируют резервные фонды. Создаются они в форме ЗАО. На осуществление деятельности должны получить лицензию Центрального банка. Доход таких организаций формируется из:

• платы за регистрацию операций;
• доходов от продажи данных;
• доходов от обращения имеющихся средств;
• прибыли от продажи своего программного обеспечения;
• прочих поступлений.

Прочие субъекты

Следующие участники РЦБ выполняют вспомогательные функции.

1. Саморегулируемые организации – это добровольные объединения участников фондового рынка с целью защиты интересов собственников ЦБ.

2. Управляющий – участник финансового рынка, который от своего имени управляет ЦБ, денежными средствами держателя (за вознаграждение в течение определенного срока).

3. Информационные институты — учреждения, которые предоставляют клиентам услуги по обработке и распространению рыночной информации о субъектах РЦБ, текущих курсах валют, индексах для составления обзоров и тенденций.

4. Организаторы торговли – профессиональные участники финансового рынка, которые заключают сделки с ЦБ. Они предоставляют следующую информацию любому заинтересованному лицу:

• правила допуска к торгам;
• условия заключения сделок;
• правила и порядок регистрации, исполнения сделок;
• ограничения по ценам;
• порядок внесения изменений в листинг;
• список ЦБ, допущенных к торгам.

5. Джобберы — консультанты по проблемам конъюнктуры РЦБ. Масштабы и структура рынка постоянно расширяются, операции усложняются. В депозитариях находится большое количество ЦБ разных эмитентов. Джобберы не только оценивают качества уже выпущенных акций, но и помогают эмитентам размещать новые сертификаты. Они консультируют по вопросам предполагаемых курсов продажи, определяют перспективы развития отраслей экономики, проводят анализ налоговой политики.

fb.ru