Доходность по акциям – Как рассчитать доходность акций | Freedom24

Содержание

Дивидендная доходность — Московская Биржа

Раздел СпискаПолное фирменное наименование эмитентаИННДата принятия решения о включении ценной бумаги в СписокТип ценной бумагиИндивидуальный государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг/ISINДата присвоения государственного регистрационного номераДивидендная доходность за 2015 год, %Дивидендная доходность за 2016 год, %Дивидендная доходность за 2017 год, %
Первый уровеньАкционерная компания "АЛРОСА" (публичное акционерное общество)143300014709.06.2014Акции обыкновенные1-03-40046-N25.08.113,212,286,1
Первый уровеньБанк ВТБ (публичное акционерное общество)770207013909.06.2014Акции обыкновенные10401000B29.09.061,671,685,41
Первый уровеньКомпания с ограниченной ответственностью "Яндекс Н.В." (Public Limited Liability Company Yandex N.V.)Не применимо09.06.2014Акции иностранного эмитентаNL0009805522Не применимоне рассчитываетсяне рассчитываетсяне рассчитывается
Первый уровень"МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК" (публичное акционерное общество)773420286022.06.2015Акции обыкновенные10101978B18.08.99не рассчитываетсяне рассчитываетсяне рассчитывается
Второй уровеньОткрытое акционерное общество "Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала"667116341331.01.2017Акции обыкновенные1-01-32501-D03.05.0518,966,4612,95
Первый уровеньПолиметалл Интернэшнл плс (Polymetal International plc)Не применимо09.06.2014Акции иностранного эмитентаJE00B6T5S470Не применимо6,513,393,91
Второй уровеньПубличное акционерное общество "Русская Аквакультура"781643005709.06.2014Акции обыкновенные1-01-04461-D03.03.08не рассчитываетсяне рассчитываетсяне рассчитывается
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Акрон"532102950809.06.2014Акции обыкновенные1-03-00207-A10.11.057,237,0312,34
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Акционерная финансовая корпорация "Система"770310463009.06.2014Акции обыкновенные1-05-01669-A01.11.073,775,845,96
Второй уровеньПубличное акционерное общество "Аптечная сеть 36,6"772226645009.06.2014Акции обыкновенные1-01-07335-A14.08.02не рассчитываетсяне рассчитываетсяне рассчитывается
Второй уровеньПубличное акционерное общество "Ашинский металлургический завод"740100047309.06.2014Акции обыкновенные1-03-45219-D04.10.04не рассчитываетсяне рассчитываетсяне рассчитывается
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Аэрофлот – российские авиалинии"771204012609.06.2014Акции обыкновенные1-01-00010-A23.01.04не рассчитывается20,427,14
Первый уровеньПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО "БАНК "САНКТ-ПЕТЕРБУРГ"783100002728.10.2016Акции обыкновенные10300436B19.11.922,81,912,78
Второй уровеньПубличное акционерное общество "Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии"260701812209.06.2014Акции обыкновенные1-02-65105-D19.04.072,512,873,31
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Газпром"773605000309.06.2014Акции обыкновенные1-02-00028-A30.12.985,525,716,35
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Горно-металлургическая компания "Норильский никель"840100573009.06.2014Акции обыкновенные1-01-40155-F12.12.068,859,598,86
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Группа Компаний ПИК"771301133609.06.2014Акции обыкновенные1-02-01556-A10.11.98не рассчитываетсяне рассчитывается7,72
Второй уровеньПубличное акционерное общество Группа компаний "ТНС энерго"770554122710.11.2015Акции обыкновенные1-01-15521-A18.07.1316,2не рассчитываетсяне рассчитывается
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Группа ЛСР"783836049109.06.2014Акции обыкновенные1-01-55234-E28.09.0612,989,249,36
Второй уровеньПубличное акционерное общество "Дальневосточная энергетическая компания"272308877009.06.2014Акции обыкновенные1-01-55275-E19.04.07не рассчитываетсяне рассчитываетсяне рассчитывается
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Детский мир"772935502908.02.2017Акции обыкновенные1-02-00844-A11.02.14не рассчитываетсяне рассчитывается7,4
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Интер РАО ЕЭС"232010965019.01.2015Акции обыкновенные1-04-33498-E23.12.141,585,783,39
Второй уровеньПубличное акционерное общество "КАМАЗ"165003205824.01.2017Акции обыкновенные1-08-55010-D18.11.03не рассчитывается1,161,98
Второй уровеньПубличное акционерное общество "Корпорация ВСМПО-АВИСМА"660700055609.06.2014Акции обыкновенные1-01-30202-D11.11.0412,5116,7710,5
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Магнит"230908563809.06.2014Акции обыкновенные1-01-60525-P04.03.042,712,682,68
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Магнитогорский металлургический комбинат"7414003633
31.08.2015
Акции обыкновенные1-03-00078-A05.11.025,57,547,52
Первый уровеньПубличное акционерное общество "М.видео"770760201009.06.2014Акции обыкновенные1-02-11700-A23.08.0710,05не рассчитываетсяне рассчитывается
Второй уровеньПубличное акционерное общество "Межрегиональная распределительная сетевая компания Волги"645092597731.01.2017Акции обыкновенные1-01-04247-E10.10.075,6622,0320,78
Второй уровеньПубличное акционерное общество "Межрегиональная распределительная сетевая компания Северо-Запада"
7802312751
31.01.2017Акции обыкновенные1-01-03347-D23.03.0515,062,52не рассчитывается
Второй уровеньПубличное акционерное общество "Межрегиональная распределительная сетевая компания Сибири"246006952709.06.2014Акции обыкновенные1-01-12044-F22.08.05не рассчитываетсяне рассчитывается4,31
Второй уровеньПубличное акционерное общество "Межрегиональная распределительная сетевая компания Центра"690106710718.08.2017Акции обыкновенные1-01-10214-A24.03.054,5616,064,72
Второй уровеньПубличное акционерное общество "Межрегиональная распределительная сетевая компания Центра и Приволжья"526020060331.01.2017Акции обыкновенные1-01-12665-E20.08.0711,9114,3121,26
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Мечел"770337000809.06.2014Акции обыкновенные1-01-55005-E29.04.03не рассчитываетсяне рассчитываетсяне рассчитывается
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Мечел"770337000809.06.2014Акции привилегированные2-01-55005-E05.06.080,1224,8614,78
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Мобильные ТелеСистемы"774000007609.06.2014Акции обыкновенные1-01-04715-A22.01.048,711,6412,57
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Московская Биржа ММВБ-РТС"770207784009.06.2014Акции обыкновенные1-05-08443-H16.09.119,566,816,94
Второй уровеньПубличное акционерное общество "Московская объединенная электросетевая компания"503606511331.01.2017Акции обыкновенные1-01-65116-D31.05.0515,083,493,57
Второй уровеньПубличное акционерное общество "МОСТОТРЕСТ"770104573224.01.2017Акции обыкновенные1-03-02472-A10.08.1013,3812,279,71
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Научно-производственная корпорация "Объединенная Вагонная Компания"770552286622.04.2015Акции обыкновенные1-01-82031-H08.05.14не рассчитываетсяне рассчитываетсяне рассчитывается
Первый уровеньПубличное акционерное общество Нефтегазовая компания "РуссНефть"771713396018.11.2016Акции обыкновенные1-02-39134-H05.10.16не рассчитываетсяне рассчитываетсяне рассчитывается
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Нефтяная компания "ЛУКОЙЛ"770800476709.06.2014Акции обыкновенные1-01-00077-A25.06.037,056,977,14
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Нефтяная компания "Роснефть"770610751009.06.2014Акции обыкновенные1-02-00122-A29.09.054,751,813,3
Первый уровеньпубличное акционерное общество "НОВАТЭК"631603158109.06.2014Акции обыкновенные1-02-00268-E20.07.062,422,142,23
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Новолипецкий металлургический комбинат"482300670330.08.2016Акции обыкновенные1-01-00102-A09.04.049,310,6711,57
Второй уровеньПубличное акционерное общество "ОР"541077958020.10.2017Акции обыкновенные1-01-50161-A26.09.13не рассчитываетсяне рассчитывается1,76
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Полюс"770338929513.04.2016Акции обыкновенные1-01-55192-E27.04.06не рассчитывается3,435,65
Второй уровеньПубличное акционерное общество "Распадская"421400231609.06.2014Акции обыкновенные1-04-21725-N18.04.06не рассчитываетсяне рассчитываетсяне рассчитывается
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Российские сети"772866266924.01.2017Акции обыкновенные1-01-55385-E29.07.08не рассчитывается2,12не рассчитывается
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Российские сети"772866266909.06.2014Акции привилегированные2-01-55385-E29.07.08не рассчитывается34,94не рассчитывается
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Ростелеком"770704938809.06.2014Акции обыкновенные1-01-00124-A09.09.036,776,257,19
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Ростелеком"770704938809.06.2014Акции привилегированные2-01-00124-A09.09.0310,078,39,07
Первый уровеньПубличное акционерное общество "САФМАР Финансовые инвестиции"616407748303.12.2015Акции обыкновенные1-02-56453-P01.10.15не рассчитываетсяне рассчитывается4,01
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Сбербанк России"770708389309.06.2014Акции обыкновенные10301481B11.07.072,674,427,07
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Сбербанк России"770708389309.06.2014Акции привилегированные20301481B11.07.073,826,369,07
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Северсталь"352800059709.06.2014Акции обыкновенные1-02-00143-A30.11.048,9210,8112,68
Второй уровеньПубличное акционерное общество "Селигдар"140204718409.06.2014Акции обыкновенные1-01-32694-F23.05.07не рассчитываетсяне рассчитываетсяне рассчитывается
Второй уровеньПубличное акционерное общество "Селигдар"140204718409.06.2014Акции привилегированные2-01-32694-F28.12.11не рассчитываетсяне рассчитывается9,8
Второй уровеньПубличное акционерное общество "СОЛЛЕРС"352807913105.03.2019Акции обыкновенные1-01-02461-D19.04.02не рассчитываетсяне рассчитываетсяне рассчитывается
Второй уровеньПубличное акционерное общество "Сургутнефтегаз"860206055509.06.2014Акции обыкновенные1-01-00155-A24.06.031,751,842,27
Второй уровеньПубличное акционерное общество "Сургутнефтегаз"860206055509.06.2014Акции привилегированные2-01-00155-A24.06.0316,921,554,65
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Татнефть" имени В.Д. Шашина164400383809.06.2014Акции обыкновенные1-03-00161-A26.10.013,616,9710,3
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Татнефть" имени В.Д. Шашина164400383809.06.2014Акции привилегированные2-03-00161-A26.10.016,5912,3414,84
Второй уровеньПубличное акционерное общество "Территориальная генерирующая компания № 14"753401888909.06.2014Акции обыкновенные1-01-22451-F17.03.05не рассчитываетсяне рассчитываетсяне рассчитывается
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Территориальная генерирующая компания №1"784131207109.06.2014Акции обыкновенные1-01-03388-D17.05.055,426,473,66
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Транснефть"770606180109.06.2014Акции привилегированные2-01-00206-A20.12.070,592,496,43
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Трубная Металлургическая Компания"771037309509.06.2014Акции обыкновенные1-01-29031-H26.07.014,647,453
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Федеральная гидрогенерирующая компания - РусГидро"246006619509.06.2014Акции обыкновенные1-01-55038-E22.02.056,736,743,16
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы"471601697909.06.2014Акции обыкновенные1-01-65018-D10.09.0220,879,569,21
Второй уровеньПубличное акционерное общество "Финансовая группа БУДУЩЕЕ"971001058520.10.2016Акции обыкновенные1-01-50531-A19.01.16не рассчитываетсяне рассчитываетсяне рассчитывается
Первый уровеньПубличное акционерное общество "ФосАгро"773621686909.06.2014Акции обыкновенные1-02-06556-A14.02.127,127,14,15
Второй уровеньПубличное акционерное общество "Центр международной торговли"770303457431.01.2017Акции обыкновенные1-01-01837-A21.11.063,493,556,22
Второй уровеньПубличное акционерное общество "Центр международной торговли"770303457409.06.2014Акции привилегированные2-01-01837-A21.11.065,465,18,18
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Энел Россия"667115642309.06.2014Акции обыкновенные1-01-50077-A24.12.04не рассчитывается8,6912,48
Первый уровеньПубличное акционерное общество энергетики и электрификации "Мосэнерго"770503501209.06.2014Акции обыкновенные1-01-00085-A17.06.036,885,226,18
Первый уровеньПубличное акционерное общество "Юнипро"860206709201.09.2014Акции обыкновенные1-02-65104-D19.04.076,837,619,35
Первый уровеньЮнайтед Компани РУСАЛ Плс (United Company RUSAL Plc)Не применимо23.03.2015Акции иностранного эмитентаJE00B5BCW814Не применимо3,484,543,62

www.moex.com

Доходность акций - это... Что такое доходность акций: определение понятия, виды доходности акций, доходность акций разных эмитентов

Добавлено в закладки: 0

Что такое доходность акций? Описание и определение понятия.

Доходность акций (дивидендная доходность) — отношение прибыли, приносимой одной акцией, к ее рыночной стоимости. Данный показатель оценивают в процентах.

Если акции приносят доход больше среднего по рынку, они являются доходными. Существуют несколько факторов, которые способны повлиять на доходность:

  •     Темпы инфляции.
  •     Темпы увеличения курса акций.
  •     Размер дивидендов, выплачиваемых держателям акций.
  •     Величина налога с прибыли.

Весомость данного показателя изменялась зависимо от ситуации на фондовом рынке. Низкую доходность до 1990-х годов инвесторы соотносили с переоцененностью акций, большую — с недооцененностью. Доходности акций во время биржевого бума 90-х годов уже большого значения не придавали: акции некоторых компаний в несколько раз меньше становились доходными, но все же, их активно покупали.

После падения в начале 2000-х годов фондовых рынков фактор доходности снова стал иметь большую роль во время принятия инвестиционных решений. На основании показателя доходности акций был даже сформирован новый биржевый индекс — DivDAX. Он отображает показатели акций пятнадцати компаний с самым большим индексом DAX.

Рассмотрим, более детально, что значит доходность акций.

Доходность акций – это показатель, по которому можно определить размер дохода, принесенный акциями с момента их приобретения.

В целом, этот показатель рассчитывают как разницу между полученными  средствами и первоначальными, деленную на стартовый капитал. Высокий показатель доходности определяет во многом высокие риски. Нельзя забывать, что доходность может быть как положительной, выраженной в прибыли, так и отрицательной, то есть убытком.

Акции дают возможность принести прибыль своему владельцу следующими способами:

  • за счет увеличения курсовой стоимости;
  • за счет периодических выплат дивидендов.

Формируя долгосрочный портфель, субъект должен сделать его в первую очередь доходным, ликвидность и надежность играют второстепенную роль, хотя и не последнюю. Именно для таких
целей в принципе и используют акции.

Доходность акций разных эмитентов

Исходя из приоритетов, выбирается определенная стратегия. Приоритетом может быть получение максимального дохода во время владения акциями, или же в другом случае, ожидание в несколько лет, для последующей продажи активов в несколько раз дороже.

В первом случае выбираются акции организаций с большей дивидендной доходностью (обычно, это привилегированные акции).

Во втором случае проводится оценка потенциальной доходности на основе фундаментального анализа и выбираются ценные бумаги с большим потенциалом роста.

Как правило, опытным инвесторам кажется предпочтительней выбрать акции, стоимость которых в будущем может заметно вырасти, а прибыль от их продажи существенно покроет любые дивиденды.

Виды доходности акций

Существуют такие виды доходности:

  • Дивидендный – значительно выше у акций привилегированного типа, чем у обычных.
  • Текущий. Выражает дивидендную на данный период времени, другими словами – это отношение выплаченных дивидендов к текущей стоимости данной акции. Проще говоря – это доход или убытки, которые можно получить при продаже акции сейчас.
  • Полный. Учитывает и прибыль по дивидендам, и прибыль, полученную за счет изменения курсовой стоимости.
  • Годовой. Учитывается доходность акций в период одного года. Рыночный. Учитывается изменение рыночной стоимости с момента покупки, но без учета доходов по дивидендам. Можно определить соотношением стоимости на данный момент к стоимости первоначальной покупки.

Мы коротко рассмотрели понятие доходности акций, и виды доходности акций. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

biznes-prost.ru

Доходность акции — Answr

Доходность акции показывает размер дохода, который можно получить от акции с момента ее приобретения, рассчитывается как отношение полученного дохода от акции к ее стоимости.

В основном для вычисления доходности акции применяют формулу:
ДА=(K1-K0)/K0
где:

K1 — текущая котировка акции;

K0 — цена, по которой приобреталась акция.

Доходность может быть как плюсовой (если она принесла прибыль инвестору), так и со знаком минус (если она принесла убыток инвестору). Уровень доходность напрямую зависит от степени риска инвестирования, как правило, чем выше показатель доходности, тем выше риск вложений.

Прибыль от инвестирования в акции складывается из двух составляющих:

  • за счет увеличения стоимости акции;
  • за счет выплаты дивидендов.

Доходность акций различных эмитентов

Стратегии инвестирования в акции обусловлены, в первую очередь, целью:
  • получать фиксированный доход сразу. Для этого следует приобрести акции с максимальной дивидендной доходностью. В большинстве случаев это привилегированные акции;
  • приобрести акции и ждать пока их стоимость заметно подрастет, чтобы выгодно реализовать их. В этом случае необходимо выбрать акции с максимальным потенциалом роста или вложить свои сбережения в индексный ПИФ. Опытные финансисты отдают предпочтение именно такой стратегии инвестирования, так как после уверенного роста акций доход от продажи заметно превзойдет размер любых дивидендов.

Виды доходности

Различают несколько видов расчета доходности акций.

Дивидендная:

ДА=(∑di)/P0×100%
где:

di — размер дивидендной выплаты;

PO — стоимость приобретения акции.

Формула используется, если инвестор приобретает акции для получения дивидендов и не акцентирует внимание на изменении ее стоимости за период владения. Дивидендная доходность является ключевым финансовым индикатором эмитента, который влияет на решение инвесторов о приобретении акций.

Текущая:

ДА=(∑dq )/Pi ×100%
где:

dq — выплаченные дивиденды к текущему моменту времени;

Pi — рыночная котировка акции на текущий момент времени.

Эта методика расчета также является дивидендной, однако не за конкретный промежуток времени, а приведенной к текущему моменту. Формула аналогична предыдущей.

Полная:

При вычислении полной доходности учитывается не только размер дивидендов, но и изменение стоимости акции.

ДА=(∑di+(Pt-P0))/(P0×T)
где:

Pt — текущая котировка акции;

T — число периодов владения.

Крайне важно при анализе доходности различать два понятия:

  • номинальный показатель, вычисляемый как сумма дивидендных доходов и прирост стоимости акций;
  • реальный показатель, который отличается от номинального на величину инфляции. Эта величина отражает реальный доход от владения акцией.

Факторы, влияющие на доходность акций

Прибыль компании-эмитента — основной фактор, оказывающий влияние на размер доходности акций. Вместе с тем, инвестиции зачастую вкладываются в те инструменты, которые характеризуются максимальным колебанием курсовой стоимости, зависящей от спроса и предложения, а не от финансовых результатов компании. Рост или снижение прибыли от деятельности эмитента не всегда напрямую влияет на величину доходности через изменение их курсовой стоимости. Особенно это характерно для российского финансового рынка.

Кроме размера прибыли существенными факторами, влияющими на доходность акций, являются:

  • дивидендная политика компании;
  • финансовое состояние эмитента;
  • отраслевые показатели;
  • колебания рыночных цен;
  • уровень процентных ставок в стране;
  • изменения в национальной экономике;
  • степень инфляции;
  • налоговая нагрузка в стране;
  • инвестиционный климат.

answr.pro

Методы и формулы для определения доходности акции

Определение доходности акции является очень важным как в процессе принятия решения касательно покупки актива, так и при управления инвестициями.

Акция – это ценная бумага, которую в определенный момент выпускает акционерное общество. Данный документ удостоверяет право собственности на зафиксированную в документах долю в уставном капитале соответствующего АО.

В качестве эмитента акций могут выступать разнообразные предприятия, коммерческие (и не только) банки, различные инвестиционные компании и любые другие биржевые, промышленные, коммерческие структуры, которые были созданы в формате АО.

В связи с наличием нескольких этапов существования ценных бумаг, их достаточно длительным обращением на рынке, есть несколько цен акций, каждая из которых играет достаточно важную роль в их оценке: номинальная стоимость, эмиссионная и рыночная.

Определение номинальной и рыночной цены

Доходность акции определяется несколькими параметрами, но до того, как ее определить, необходимо разобраться с другими важными показателями и особенностями расчета. Номинальная цена – это стоимость, которая высчитывается посредством деления общей величины уставного капитала АО на количество выпущенных ценных бумаг.

Формула подсчета номинальной цены:

НЦ = УК : N

Здесь: НЦ – номинальная цена, УК – уставной капитал, N – число акций.

Данный тип цены является определенным ориентиром в определении ценности бумаги, выступая базой для формирования рыночной и эмиссионной стоимости, а также уровня дивидендов.

Именно пропорционально номинальной стоимости ценных бумаг осуществляются выплаты долей акционеров в случае ликвидации АО.

Цена, за которую инвестор покупает акцию, называется стоимостью приобретения.

В случае, когда бумаги приобретаются у самого эмитента (первичный рынок ценных бумаг), стоимость называется эмиссионной, когда же сделка заключается на вторичном рынке – речь уже идет про рыночную цену.

Рыночная стоимость из расчета на 100 ден. единиц номинала – это курс, который определяется по формуле:

КА = РЦ х 100 : НЦ

Здесь: КА – курс акции, РЦ – ее рыночная цена, НЦ – номинальная.

Уровень дохода от ценных бумаг и его расчет

Доходность акции – это сумма роста курсовой цены бумаги и дивидендов. Полную годовую прибыль вычисляют в процентах с использованием формулы:

ДА = (ДГ + (КЦ – НЦ)) х 100 : НЦ

Здесь: ДА – доход от акции, ДГ – дивиденды за год в рублях, КЦ – курсовая цена на момент подсчетов в рублях, НЦ – номинальная либо рыночная цена в рублях.

Если ценные бумаги были куплены после начала календарного финансового года либо проданы до его завершения, то прибыль считается не за весь год, а лишь за определенные дни и формула выглядит так:

ДА = (ДГ + (КЦ – НЦ)) х В х 100 : (НЦ х 365)

Здесь: В – время владения бумагой в течение года в днях.

В данном случае оценка стоимости и доходности выполняется для того, чтобы понять, какую прибыль акционер может получить от роста цены. Но реализована прибыль может быть лишь в том случае, если акция будет продана по новой стоимости. Прибыль в таком случае равна приросту капитала и возможному доходу акционера (потенциально).

Доходность акции характеризуют два основных фактора:

  • Дивиденды – часть распределяемой между акционерами прибыли АО
  • Продажа – возможность реализовать ценные бумаги на фондовой бирже, получив за них больше, чем было заплачено ранее

Дивиденды – это определенная часть распределяемой прибыли акционерного общества в перерасчете на одну акцию. Дивиденды могут быть рассмотрены в качестве своеобразной премии инвестору за тот риск, которому он подверг свои средства, вкладывая их в бумаги именно этого акционерного общества. В случае покупки бумаг Сбербанка риски будут одни, при вложениях в стартап – совершенными иными, но они всегда присутствуют.

 Расчет дивидендной ставки:

ДС = ДД : НЦ

Тут: ДС – показатель, ДД – дивидендный доход, НЦ – номинальная стоимость.

Доходностью называется соотношение прибыли к вложенным средствам.

Ставка текущей прибыли рассчитывается по формуле:

ТП = ДД : ЭРЦ

Тут: ЭРЦ – рыночная или эмиссионная стоимость.

Но дивиденды являются не единственным источником прибыли от ценных бумаг. Для инвестора часто основным заработком становится меняющаяся цена акции – ожидание, что в будущем биржевой курс существенно вырастет. Грамотная торговля может обеспечить хороший заработок.

Абсолютным размером дополнительной прибыли считается разница между ценой рыночной и стоимостью покупки. Дополнительной доходностью считают:

ДД = АД : ЦП = (РЦ – ЦП) : ЦП

Тут: ДД – дополнительная доходность, АД – абсолютный размер дополнительной прибыли, ЦП – цена приобретения, РЦ – рыночная цена.

Общий доход считают так в виде суммы ставки дивидендов и суммы дополнительного дохода.

Важным понятием является ожидаемая доходность акции – процентная ставка либо сумма, которую планирует инвестор получить по прошествии определенного промежутка времени в результате вклада в актив. Данный показатель рассчитывается на базе исторических данных изменений цены либо с полным набором вероятностей.

Если есть полный набор вероятностей, то ожидаемая доходность может быть рассчитана по формуле:

Здесь:

Pi – возможность наступления i определенного исхода событий

ki – прибыльность при этих условиях

n – число исходов событий

Но в реальных условиях финансового рынка инвесторы чаще всего берут во внимание исторические данные. Тогда ожидаемую прибыльность считают как среднеарифметическое:

Здесь:

ki – прибыльность ценной бумаги в периоде i

n – число наблюдений

Оценка привлекательности ценных бумаг

На рынке ценных бумаг есть определенные активы, прибыльность которых может быть довольно легко спрогнозирована. Так, вряд ли сильно будет меняться цена активов Яндекс, а вот доходность акций Газпрома ввиду некоторых обстоятельств не так хорошо предсказуема. Чтобы оценить перспективность инвестиций, необходимо учитывать некоторые факторы.

1) В первую очередь, учитывают реальную рыночную стоимость бумаг – самую вероятную сумму, на которую можно обменять акцию, заключая сделку с прекрасно осведомленным грамотным продавцом. Обе стороны – продавец и покупатель должны обладать достаточной информацией касательно актива и действовать открыто.

Когда цена акции намного ниже реальной (высчитанной по всем формулам и оцененной в соответствии с перспективами эмитента) – нужно скупать актив, если оценена выше – желательно быстро продавать. Так, довольно легко было проследить, что доходность некоторых акций российских компаний в 2016 году была намного ниже ожидаемой ввиду определенных событий и потрясений в экономике. В то же время, недооцененные активы показали неожиданный рост и дали хороший резидуальный доход держателям.

2) Собираясь покупать ценные бумаги компании/предприятия, нужно оценить перспективы роста: реальный и ожидаемый доход, конкурентоспособность и перспективы услуг/товаров, возможность расширения деятельности и «захвата» новых рынков, уровень квалификации руководителей и менеджеров и т.д.

При покупке акций учитывают такие показатели:

  • Рыночная стоимость (реальная на данный момент)
  • Экономическая стоимость (ожидаемая)
  • Номинальная цена (официальная, установленная при утверждении устава)

Часто инвесторы осторожно относятся к резко взлетевшим в цене активам. Но не стоит бояться, что теперь их ждет лишь падение: так, акции Apple растут постоянно и после каждого нового взлета, когда кажется, что подорожания уже не будет, цифры снова доказывают обратное. Поэтому в таком случае нужно анализировать причины подорожания и выявлять перспективы.

3) Обращают внимание на отношение капитализации (общей цены ценных бумаг) к прибыли (Р/Е). Чем более высокий коэффициент, тем более дорогой является акция в сравнении с прибылью предприятия. Если компания демонстрирует высокий показатель, это говорит о том, что инвесторы могут рассчитывать на стремительный рост бизнеса.

Нужно помнить, что в разных секторах промышленности, экономики данный показатель может сильно отличаться. Если проанализировать дивидендную доходность российских акций в 2016 году, можно увидеть совершенно разные цифры и не всегда они говорят про плохую и хорошую финансовую ситуацию в компании, часто речь просто идет о разных сферах деятельности: у сырьевых компаний низкие цифры, у технологических – высокие.

4) Инвесторы смотрят и на отношение капитализации к свободному финансовому потоку (Р/СF) – деньги, которые остаются у предприятия после выплаты всех расходов. Если показатель низкий, то бизнес здоровый и дивиденды будут хорошими, если высокий – это говорит про наличие проблем. С другой же стороны, очень хорошие показатели могут говорить о том, что бизнес не развивают, а всю прибыль забирают из проекта.

5) Еще один важный критерий – отношение капитализации к балансовой цене активов (Р/ВV), которая представляет собой активы с вычетом обязательств и долгов. Так, если капитализация равна 2 миллионам, а активы – 1 миллиону, то Р/ВV будет 2, что неплохая цифра.

6) Может быть полезен расчет капитализации в соотношении с выручкой (Price/Sales) – многие инвесторы предпочитают компании с очень большой выручкой, но это не всегда гарантия высокого дохода.

Чтобы иметь возможность получать прибыль от инвестиций в ценные бумаги, нужно хорошо знать рынок, искать недооцененные активы, прогнозировать изменения наперед. Портфель вложений желательно диверсифицировать, вкладывая в ценные бумаги компаний, работающих в разных секторах экономики. Если самостоятельно управлять активами трудно, можно обратиться к управляющим, войти в состав фонда.

invest2you.com

Дивиденды российских компаний, даты отсечки

Дивидендная доходность компаний за последние 12 месяцев

В этой таблице мы собрали всю доступную информацию по будущим дивидендам российских компаний. Дивиденды и даты отсечки, помеченные буквой "П", являются прогнозными. Дивиденды, подсвеченные зеленым цветом, являются официальной рекомендацией, утвержденной советом директоров компании. Дивидендная доходность рассчитывается исходя из отношения размера предстоящего дивиденда к текущей рыночной цене акции. Фактической датой отсечки является дата "Т-2" (на два рабочих дня ранее даты закрытия ресстра) - это последний день, когда вы можете купить акции на Московской бирже, чтобы получить эти дивиденды. Как правило, на следующий день после даты "Т-2" акции падают на размер дивидендов. Любой участник смартлаба, имеющий статус "Акционер", может добавить прогнозный дивиденд, отсутствующий в таблице. Прошедшие дивиденды можно найти по ссылке внизу таблицы

Название Тикер   дата T-2 дата отсечки Год Период дивиденд,
руб
Цена акции Див.
доходность
Сургнфгз-п SNGSP 16.07.2019 18.07.2019 2018 год 7,62 43,43 17,5%
Мечел ап MTLRP 16.07.2019 18.07.2019 2018 год 18,21 127,2 14,3%
МГТС-4ап MGTSP 09.07.2019 11.07.2019 2018 год 232 2046 11,3%
БашИнСв ап BISVP 08.07.2019 10.07.2019 2018 год 0,629 5,61 11,2%
СаратНПЗ-п KRKNP 05.07.2019 09.07.2019 2018 год 1490,13 13520 11,0%
АЛРОСА-Нюр ALNU 05.07.2019 09.07.2019 2018 год 10395 95200 10,9%
МГТС-5ао MGTS 09.07.2019 11.07.2019 2018 год 232 2125 10,9%
ЧТПЗ ао CHEP 05.07.2019 09.07.2019 2018 год 15,38 153 10,1%
ЛСР ао LSRG 08.07.2019 10.07.2019 2018 год 78 785 9,9%
ЗаводДИОД DIOD 09.07.2019 11.07.2019 2018 год 0,43 5,03 8,5%
ФСК ЕЭС ао FEES 12.07.2019 16.07.2019 2018 год 0,0160429 0,2047 7,8%
МТС-ао MTSS 05.07.2019 09.07.2019 2018 4 кв 19,98 284,95 7,0%
ГАЗПРОМ ао GAZP 17.07.2019 П 19.07.2019 П 2018 год 16,61 250,89 6,6%
ГИТ ао GRNT 08.07.2019 10.07.2019 2018 год 0,025 0,3996 6,3%
РусГидро HYDR 05.07.2019 09.07.2019 2018 год 0,0367388 0,6215 5,9%
АЛРОСА ао ALRS 11.07.2019 15.07.2019 2018 4 кв 4,11 86,9 4,7%
ОР ао OBUV 16.07.2019 18.07.2019 2018 год 2,36 57,4 4,1%
ФосАгро ао PHOR 08.07.2019 10.07.2019 2019 1 кв 72 2482 2,9%
ЛУКОЙЛ LKOH 05.07.2019 09.07.2019 2018 4 кв 155 5460 2,8%
НКХП ао NKHP 05.07.2019 09.07.2019 2018 год 6,96 248 2,8%
Сургнфгз SNGS 16.07.2019 18.07.2019 2018 год 0,65 26,8 2,4%
АбрауДюрсо ABRD 08.07.2019 10.07.2019 2018 год 2,86 144 2,0%
Система ао AFKS 16.07.2019 18.07.2019 2018 год 0,11 11,4 1,0%
ЕвроЭлтех EELT 15.07.2019 17.07.2019 2018 год 0,0961 11,84 0,8%
БашИнСв ао BISV 08.07.2019 10.07.2019 2018 год 0,792  
Транснефть ао TRNF 18.07.2019 20.07.2019 2018 год 10705,95  
История выплаченных дивидендов

В следующем календаре находятся точные даты закрытия реестров, утвержденные советом директоров. Кроме того, здесь указываются даты закрытий реестров для участия в годовых и внеочередных собраниях акционеров российских компаний

Даты закрытия реестров, даты отсечки

Дата Описание Ссылка
08.07.2019 ENRU: отсечка по д-дам 0,141471 руб
08.07.2019 LSRG: посл. день с дивид. 78 руб
08.07.2019 PHOR: посл. день с дивид. 72 руб
08.07.2019 Уралкалий: закр реестра див (0,1 р/ап) >>>
08.07.2019 ABRD: посл. день с дивид. 2,86 руб
08.07.2019 Рязаньэнергосбыт РЭСК: закр реестра див (0,53) >>>
08.07.2019 Лензолото: закр реестра див (110 р/ап) >>>
08.07.2019 GRNT: посл. день с дивид. 0,025 руб
08.07.2019 LNZLP: отсечка по д-дам 110 руб
08.07.2019 RSTI: отсечка по д-дам 0,02443 руб
Полный календарь

В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции. Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз. Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.

Прошлая дивидендная доходность

Обыкновенные акции Привилегированные акции

Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе.
Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел, напишите пост и поставьте в нему тег "дивиденды"

Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров.
Участники смартлаба, которым пришли дивиденды, пишут в соответствующую ветку нашего форума акций - "Поступление дивидендов"

Выберите надежного брокера, чтобы начать зарабатывать на бирже:

smart-lab.ru

Норма прибыли по акции

Прибыльность акций всегда представляла собой очень важный экономический показатель, который помогает предприятию своевременно получить информацию о степени финансовой привлекательности и ликвидности этих ценных бумаг. Акции эмитируются акционерными обществами для привлечения извне дополнительного финансирования.

Акции можно разделить на два основных типа: привилегированные и обыкновенные.

 

Владельцы первых имеют определенные преимущества, поскольку эти акции:

 

  • позволяют им рассчитывать на фиксированный размер дивидендных выплат;
  • могут быть признаны в роли инструмента конвертации;
  • нередко применяются как фонд погашения долгов;
  • обеспечивают выплаты дополнительного характера.


Обыкновенные акции:

 

  • не имеют фиксированного размера дивидендов;
  • не несут гарантий выплаты дивидендов;
  • позволяют владельцу ограниченно управлять компанией, обеспечивая ему один голос на акцию.


Поскольку размер дивидендов по обыкновенным акциям заранее неизвестен, решение о размере и порядке их выплаты принимается коллегиально всеми акционерами компании на основании анализа ее финансовых результатов за минувший год.

Норма прибыли акций помогает инвесторам реально оценивать сохранность сделанных ими вложений, а также понимать перспективу движения этих инвестиций в последующих периодах, учитывая, что доходность акций может быть как прибыльной, так и убыточной.

Определение стоимости привилегированной акции


Расчет этого показателя производится по формуле.


Р=(D/i)x 100, где


Р – стоимость акции;
D – размер годовых дивидендов;
i – требуемая норма прибыли.


Норма прибыли при этом является условной величиной. Собственник акции определяет ее, опираясь на процентную ставку по банковским вкладам. К ней приплюсовывается некоторая сумма надбавки за риск, поскольку вложение средств в акции является более рискованной операцией, чем размещение их на банковском депозите.

Пример.
Дивиденд на акцию A составляет $3, норма прибыли - 12%. Стоимость акции A будет равна:
P = ($3/12%)х 100% = $25

Расчет нормы прибыли привилегированной акции


Доходность акции можно рассчитать по следующей формуле:


V=(D/P)x100, где


V – норма прибыли;
D – размер годовых дивидендов;
P – текущая стоимость акции.

Пример.
Если привилегированная акция A стоит $25, а размер дивидендов равен $3, то доходность ее составит:
V =( $3/$25)x 100% = 12%.

Расчет стоимости обыкновенной акции

 

Определение этого показателя относительно обыкновенной акции носит более сложный характер, поскольку величину дивидендов в данном случае возможно лишь прогнозировать. Для расчета нужно применять, как текущий размер дивидендов, так и величину их предполагаемого роста, а также возможную стоимость акции, которую она может приобрести на дату продажи.

 

Если инвестор владел обыкновенной акцией только год, ее стоимость можно рассчитать по формуле:


P₀ = D/ (1+r) + P₁/(1+r), где


P₀ - стоимость акции;
D – ожидаемые годовые дивиденды;
P₁ - ожидаемая стоимость акции на конец периода;
R - требуемая норма прибыли.

Пример.
Приобретая обыкновенную акцию в начале года, инвестор ждет, что размер годовых дивидендов составит $3, а ее рыночная стоимость возрастет до $30. При норме прибыли, принятой 15%, стоимость акции будет равняться:

P₀ = D/ (1+r) + P₁/(1+r) = $3/(1+0.15) + $30/(1+0.15) = $29

При многолетнем периоде владения акцией стоимость ее включает в себя ежегодный прирост дивидендов, определяемый по формуле: D₁ = D₀(1 + g).

 

В результате стоимость акции будет равна:

 

P₀ = D₁/(r-g), где


P₀ - стоимость акции;
D – величина дивиденда за первый год с учетом роста ;
r – требуемая норма прибыли;
g – темп роста.

Пример.
Дивиденд по акции составил $3. Темп роста дивидендов принят за 10%. Требуемая доходность установлена в размере 12%. В такой ситуации стоимость составит:
D₁ = D₀(1 + g) = $3(1+0.10) = $3.30

P₀ = D₁/ (r-g) = $3.30/ (12% - 0.10) = $28

Расчет нормы прибыли обыкновенной акции


Расчет этого параметра можно произвести по формуле:


R = ((D₁ + (P₁ - P₀))/P₀)x 100%, где


R – норма прибыли;
D₁ - величина годового дивиденда;
(P₁ - P₀) – прирост капитала;
P₀ - начальная цена акции.

Пример.
Стоимость обыкновенной акции C равна $40. Ожидается, что величина дивиденда составит $3, а стоимость акции к концу года возрастет до $45.


В этом случае:
R =((D₁ + (P₁ - P₀))/P₀)x 100% =(($3 + ($45-$40))/$40) x 100% =(($3 + $5)/$40)x 100% = 20%

Критерии доходности акций

 

Вложение средств в акции несет немалые риски, так как их рыночная стоимость нестабильна и подвержена колебаниям. Давление на нее способны оказать многие факторы, в том числе:

 

  • величина чистой прибыли предприятия;
  • размер выплаченных дивидендов;
  • ценовые колебания на рынке;
  • инфляционная динамика;
  • налоговое законодательство.

utmagazine.ru

Анализ акций :: Аналитика :: Инвестиционная компания ДОХОДЪ

Как использовать

С помощью "анализа акций" инвестор может выбрать ценные бумаги в соответствии со своей инвестиционной стратегией. Следует помнить, что портфель должен быть диверсифицирован, то есть состоять хотя бы из 8-10 акций, при этом ни одна из них не должна иметь вес более 15%. Рекомендуется регулярно, но не слишком часто пересматривать веса и проводить ребалансировку.

Описание

Индикаторы принимают значения от 0 до 10. Стратегии основываются на индикаторах и имеют значения от 0 до 20. Total Rating основывается на стратегиях и имеет значения от 0 до 60. Чем больше значение показателей, тем сильнее недооценка акции. Подробнее о методике расчёта можно узнать в Гиде по анализу акций.

Гид по анализу акций

[ скачать ]

Индикаторы

Рост - рост выручки
P/E - оценка рынком прибыли  компании
P/BV - оценка рынком капитала компании 
ROE - эффективность использования капитала компании
EV/EBIT - оценка рынком прибыли до уплаты процентов и налогов (с учетом долга)
ROCE - эффективность использования капитала компании с учётом долга
Yield - дивидендная доходность
DSI - стабильность дивидендов

Стратегии

Value Strategy - ставка на дешевые по прибыли компании, которые могут показать её рост, недооценённый рынком
Deep Value Strategy - ставка на дешевые по капиталу компании, которые могут увеличить свою эффективность
Smart Estimate Strategy - ставка на самые эффективные компании, текущие доходы которых недооценены рынком
Dividend - ставка на акции со стабильными и высокими дивидендами для получения текущего дохода
DCF-потенциал - ставка на компании имеющие наибольший потенциал роста по нашей оценке на основе модели дисконтирования будущих денежных потоков

Ответы на часто задаваемые вопросы

Следите за анализом акций в Twitter   Facebook Telegram  InvestTalks   Вконтакте

www.dohod.ru

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *