Спотовые (бумажные) цены иногда могут отличаться от реальных цен на рынках физических драгоценных металлов. Например, в периоды экстремального стресса на рынках может быть невозможно получить физический металл где-либо рядом с котируемой спотовой ценой. Как следствие, премии на розничные слитки могут вырасти. Когда рынок физического золота отличается от рынка бумаги, оптовые внебиржевые цены могут быть более реалистичными, чем спотовые цены.

Чрезмерное печатание денег ведет к росту цен на золото, поскольку существует еще денежных единиц , преследующих в основном такое же количество унций золота. С другой стороны, цена на золото, как правило, не так хороша по сравнению с другими активами, когда правительства ведут себя ответственно и живут по средствам. Геополитический конфликт, предложение рудников и спрос на золото в ювелирных изделиях также влияют на цены на золото.

Веб-сайт Money Metals входит в число лучших источников новостей, касающихся драгоценных металлов, как и Zero Hedge и некоторые другие сайты.

Инвестор будет стремиться получить прибыль, но всегда есть риск убытков при любых инвестициях. Самые успешные инвесторы ищут обновленную информацию ежедневно, каждую неделю и каждый месяц, прежде чем они начнут торговать, продавать или покупать золото. Опубликованные ставки в долларах США будут постоянно меняться, поэтому покупатели будут ожидать, что будут получать и терять на этом пути.Перед инвестированием проверьте индексы, такие как NASDAQ, на предмет последних курсов, основанных на долларах США. Просмотрите котировки фьючерсов на золото (COMEX) на конец дня и определите чистую прибыль с помощью онлайн-калькуляторов . Полагайтесь на факты, а не на мнение писателя на веб-сайте блога, на твиты из учетной записи социальной сети, на которую вы подписаны, или на комментарии в офисе. Случайный комментарий может быть недействительным, пока факты и цифры поддаются проверке. Вместо того, чтобы быстро отвечать на разговор, найдите время и проведите собственное исследование.

Сто лет назад золото продавалось всего по 20 долларов за унцию. В последние годы золото торговалось от 1200 до 1900 долларов за унцию. Это огромный рост в номинальном выражении за последнее столетие. Тем не менее, в реальных условиях цены на золото сегодня не сильно отличаются от того, что было, когда они в последний раз котировались на уровне 20 долларов за унцию.

Дело не в том, что золото стало намного дороже. Дело в том, что валюта, в которой котируются цены на золото, сильно обесценилась.(Доллар США потерял почти 97% своей стоимости с момента создания Федеральной резервной системы в 1913 году.)

Цена на золото достигла исторического максимума — 1900 долларов за унцию. в августе 2011 года. Однако этот номинальный максимум на самом деле не был новым максимумом в реальном выражении. Пик января 1980 года в 850 долларов за унцию до сих пор не преодолен с поправкой на инфляцию.

Согласно собственному правительственному калькулятору инфляции, 850 долларов в долларах 1980 года соответствуют 2475 долларам в долларах 2011 года… и 2708 долларам в долларах 2018 года.

Это минимальные поправки на инфляцию, основанные на сильно подогнанном индексе потребительских цен.По мнению многих независимых экономистов, в последние годы ИПЦ имеет тенденцию занижать реальную инфляцию. Таким образом, золото может вырасти значительно выше, чем показатели с поправкой на ИПЦ, прежде чем достигнет нового истинного максимума в реальном выражении.

Одна тройская унция золота эквивалентна 31,1 грамму. Хотя цены на золото чаще всего указываются в унциях, слитки золота также покупаются и продаются за грамм.Граммы могут быть более удобной единицей измерения цены при торговле золотом в небольших количествах или использовании золота для повседневных бартерных операций.

Соотношение Доу: золото измеряет, насколько высоко ценится фондовый рынок по сравнению с золотом.Отношение Доу: золото имеет тенденцию снижаться как во время дефляционной депрессии (как в 1930-х годах), так и во время инфляционной паники (как в конце 1970-х годов). На дне Великой депрессии соотношение Доу: золото достигло 1: 1. То же самое соотношение 1: 1 было снова ненадолго достигнуто в январе 1980 года, когда и цены на золото, и индекс Dow Jones Industrials имели отметку 850.

В 2017 и 2018 годах мультипликатор Доу: золото колебался от 16 до 20. Во время следующего финансового кризиса это соотношение, вероятно, упадет в пользу золота.Некоторые «золотые жуки» полагают, что возврат к паритету 1: 1 произойдет снова.

Например, 10 000 Доу и 10 000 долларов золота сегодня могут показаться неправдоподобными. Но во время настоящей паники на рынках может быть реализована одна или другая экстремальная цена — или обе одновременно.

Способы покупки золота

Золотые продукты в качестве инвестиций обычно приобретаются в следующих трех формах:

• Золотые инвестиционные монеты
• Золотые инвестиционные слитки
• Золотые слитки в раундах

Три основных типа золотых слитков — это слитки, круглые монеты и монеты.Каждый тип бывает разных размеров. Слитки могут варьироваться от одного грамма до 100 унций каждый. Круглые монеты и монеты обычно продаются в 1 унции или дробными.

Основное различие между круглой монетой и монетой состоит в том, что первая выпускается частным монетным двором, а вторая — государственным монетным двором. Золотая монета государственной чеканки (например, монета Венской филармонии из Австрии) обычно имеет номинальную стоимость законного платежного средства (которая значительно меньше ее внутренней стоимости металла).

Специальные товары, такие как ювелирные изделия и предметы коллекционирования, как правило, не считаются слитками. Инвесторам в слитки следует избегать коллекционных (нумизматических) монет, которые имеют высокую надбавку к спотовым ценам.

Почти во всех случаях дилеры не обязаны сообщать о транзакции в IRS или другие федеральные агентства.

Есть одно крайне редкое исключение. Для срабатывания требования о раскрытии информации должны быть выполнены ОБЕ из следующих условий:

1. Сумма транзакции (или связанных транзакций) превышает 10 000 долларов США.
2. Оплата производится наличными (например, банкнотами Федерального резерва) или двумя или более кассовыми инструментами (определяемыми как денежные переводы, кассовые чеки или дорожные чеки) на общую сумму более 10 000 долларов США.

Личные чеки, дебет, банковские переводы и платежи по кредитным картам НЕ считаются наличными или денежными инструментами. Следовательно, покупки с их использованием не приводят к раскрытию информации дилером независимо от суммы.

Как инвестировать в золото

От новичков до образованных инвесторов легко инвестировать в золото.Перед подписанием контракта или покупкой любого продукта из золота следует рассчитать и четко указать цены. Проверьте все расходы и сборы, прежде чем что-либо покупать. Задавайте вопросы и помните, что время имеет решающее значение. Хотя вы никогда не должны чувствовать давление, цена на золото растет каждую минуту, поэтому ожидайте, что вас попросят взять на себя обязательство зафиксировать вашу цену.

Сейфы в банках, как правило, не подходят для хранения слитков. Некоторые банки проводят политику, прямо запрещающую продажу золота в слитках. Кроме того, ваше золото окажется под угрозой, если банк обанкротится или подвергнется налету правительственных агентов. Вы не хотите, чтобы ваше золото было привязано к банковской системе, даже косвенно.

Цена на золото и процесс добычи золота

Добыча золота — занятие энергоемкое, трудоемкое и рискованное. Большая часть золота, которое легко достать в мире, уже добыто. Шахтерам, ищущим новые запасы в будущем, придется бурить глубже и перемещать больше земли, чтобы получить сравнительно небольшое количество золота. При этом они также столкнутся с растущим политическим риском из-за экологических проблем — и риском национализации в политически нестабильных местах, таких как Южная Африка и страны Южной Америки, контролируемые социалистами.

По этим причинам многие аналитики прогнозируют «пик золота» и сокращение добычи полезных ископаемых в ближайшие годы. Горнодобывающие компании опасаются инвестировать в разведку и разработку новых месторождений по нынешней цене. Потребуются гораздо более высокие цены, чтобы побудить горнодобывающих компаний рискнуть и реализовать проекты с высокой стоимостью золота.

Нет. С момента своего создания индекс золотых акций HUI отставал от цены на золото.

Золотые акции более волатильны, чем само золото, поэтому во время циклических бычьих рынков акции часто оказываются лучше. Однако такое превосходство цен на акции исторически более чем компенсировалось крайне низкими показателями во время спадов.

Важно помнить, что физическое золото и запасы золотодобывающих компаний представляют собой совершенно разные классы активов. В условиях нестабильной рыночной конъюнктуры 2008 года цены на золото завершили год на положительной территории. Индекс ведущих золотодобывающих компаний потерял почти 30% своей стоимости.Золото — это материальная форма денег; акции горнодобывающих компаний — это финансовые активы, которые подвержены множеству дополнительных рисков помимо рыночной цены на золото.

Являются ли криптовалюты, подобные биткойну, надежными деньгами? Биткойн превосходит золото?

Золото не может упасть до нуля, потому что золото одновременно мало и полезно — оно используется в ювелирных изделиях, промышленных приложениях, космических технологиях, искусстве и чеканке монет. Сторонники биткойнов отмечают, что биткойнов также мало, поскольку только ограниченное количество биткойнов может быть когда-либо добыто. Но дефицит сам по себе не создает ценности. В конце концов, любой может создать новую криптовалюту, обладающую свойством дефицита.

Суть в том, что криптовалюты без материальной поддержки не могут считаться надежными деньгами.Они больше похожи на чистые домыслы. Тем не менее, технология блокчейн, лежащая в основе криптовалют, может использоваться в качестве средства для получения надежных денег. В настоящее время разрабатываются проекты по размещению золота на блокчейне в качестве поддержки надежных криптовалют.

Лучшая цена на золото

Если вы заинтересованы в инвестировании в золото, вам может быть интересно, как получить лучшую цену на золото. Когда вы хотите получить как можно больше унций; Есть несколько ключевых советов, которые помогут вам растянуть вложенные деньги.

Придерживайтесь основ: Если вы хотите получить лучшую цену за свои покупки золота, не усложняйте задачу. Золотые слитки и монеты могут иметь очень разные наценки за унцию. Золотые слитки, как правило, менее затратны для аффинажных компаний и часто содержат меньше деталей дизайна, чем инвестиционные монеты. Глядя на золотые слитки, вы даже можете сравнить отчеканенные слитки и литые. Отчеканенные слитки будут иметь гладкую блестящую поверхность, а литые слитки — состаренный деревенский вид. Это связано с производственным процессом.Литые слитки изготавливаются путем заливки жидкого золота в формы и охлаждения металла. Литые слитки могут иметь более низкую премию, чем отчеканенные.

Если вы думаете о золотых монетах, придерживайтесь инвестиционных монет. Хотя коллекционные или нумизматические монеты могут быть заманчивыми, они могут иметь значительно более высокую премию по сравнению с инвестиционными монетами из-за их низкого тиража, относительной редкости или других факторов.

Магазин вокруг: Сравнивать торговцев золотом никогда не было так просто, как сегодня.Хотя вы можете делать покупки в местных магазинах монет и слитков, вам определенно захочется сравнить онлайн-дилеров. Интернет-дилеры могут иметь большие запасы и более низкие общие премии. Это имеет смысл, учитывая тот факт, что у интернет-дилеров нет затрат на ведение бизнеса, связанных с обычным магазином. Не только это, но и покупки у онлайн-дилеров можно делать, не выходя из дома или офиса. Это позволяет вам действительно не торопиться, сравнивая цены дилеров и стоимость доставки, чтобы найти лучшие доступные предложения.

Покупайте оптом: По возможности старайтесь покупать оптом. Например, покупка золотых слитков большего размера может предложить лучшую цену за унцию, чем слитки меньшего размера. Это связано с тем, что затраты на производство слитков на 1 унцию и 10 унций очень похожи (без учета содержания металлов). Штанга большего веса может не только снизить затраты на каждую унцию самой штанги, но также потенциально может сэкономить деньги на доставке.

Если вы ищете золотые монеты, вы часто можете найти лучшую общую стоимость, покупая монеты оптом.Многие дилеры предложат более низкую стоимость за унцию при разной закупке. Например, дилер может предложить одну цену за 1-9 монет, более низкую цену за 10-19 монет и еще более низкую цену за 20+ монет. Более крупные покупки монет также могут быть для монетных дворов или коробок с монстрами.

Еще один простой способ получить лучшую цену на золото — это оплата чеком или банковским переводом. Дилеры обычно взимают немного более высокую комиссию за покупки по кредитной карте, чтобы компенсировать комиссию за обработку кредитной карты. Эти комиссии по кредитной карте могут составлять до нескольких процентов и могут быть весьма значительными при крупных покупках.

| Текущие и исторические цены на золото

Как использовать график цен на золото

Используйте график цен на золото Денежного резерва США, любезно предоставленный Gold Broker, для сравнения цен на золото за определенный период. Количество времени зависит от вас. Вы можете просматривать цены на золото с 1980 по 2008 год или за последние 5 дней, 1 месяц, 1 год, 5 лет или 10 лет.

График цен на золото может помочь вам определить тенденции цен на золото и выяснить, когда самое подходящее время для покупки золота для вас .Как часто говорят рыночные аналитики: «Тренд — ваш друг!» Но как определить тенденцию?

Начните с поиска пиков и спадов цен на золото за выбранный период. Вы видите закономерность? Вы можете заметить скачок цен на золото в конце ноября каждые четыре года (в преддверии президентских выборов в США) или падение цен на акции. Выявление исторических рыночных тенденций не обязательно означает, что цены на золото будут вести себя точно так же в будущем, но тенденции и закономерности могут дать вам представление о том, что может произойти с и когда вам следует действовать.

Понимание спотовой цены золота

Чтобы использовать этот график цен на золото и многие другие, важно понимать спотовые цены на золото. Обратите внимание, что график не отслеживает цену золотых монет или слитков. Вместо этого он сообщает о спотовой цене золота, которая представляет собой рыночную цену, по которой золото покупается или продается с немедленной оплатой и доставкой. Это цена, которую вы заплатите «на месте».

Спотовая цена относится к цене одной тройской унции золота и обычно указывается в долларах США.С. долларов. Тройская унция — это стандартная единица измерения драгоценных металлов. Одна тройская унция составляет ровно 31,1034768 грамма (1,097142857143 унции), но вы часто увидите, что цены на золото указаны в долларах за унцию. без упоминания «тройки».

Спотовая цена на золото не учитывает любые другие затраты, связанные с разработкой, производством или продажей золотой монеты или слитка, включая такие расходы, как доставка или страхование. Спотовые цены также не учитывают спрос на определенные изделия из золота и их нумизматическую ценность.

Что движет ценой на золото?

Цена на золото меняется ежедневно, как и влияющие ценовые факторы. Как и на большинство других активов, цены на золото могут меняться по разным финансовым причинам. Если вы не отслеживаете цены на золото, изменения процентных ставок, прогнозы инфляции и движения фондового рынка — все это потенциально может застать вас врасплох.

Первичным ценовым драйвером является спрос и предложение на золото , и, соответственно, рост глобального дохода .

По мере роста мировых доходов может возрасти спрос на золотые украшения и технологии, включая золото, такие как смартфоны, планшеты и компьютеры.Рост доходов также способствует сбережению, что помогает повысить спрос на золотые инвестиционные монеты и золотые слитки.

Когда спрос высок, а предложение ограничено, покупная цена золотых монет и слитков имеет тенденцию к увеличению. Это базовый спрос и предложение.

Сила доллара США также может влиять на цены на золото. Эти два обычно имеют обратную связь. Сильный доллар иногда может отпугнуть покупателей золота, так как золото становится дороже для покупки. Когда доллар слаб, золото дешевле покупать в других валютах.

Еще одним повторяющимся фактором является геополитическая турбулентность , такая как изменения в европейской политике, напряженность на Ближнем Востоке и повторяющиеся риски на Корейском полуострове. Такое международное давление может подстегнуть безопасные покупки и поднять цены на золото.

Изменения в количестве покупателей золота также могут повлиять на цены на золото. Прозрачность, эффективность и изменения в политике расширяют доступ к покупателям золота во всем мире. Меньшее количество препятствий для покупки золота может означать повышенный спрос и, соответственно, рост цен на золото.

Следуя соотношению золота к серебру

Отношение золота к серебру измеряет, сколько унций серебра нужно, чтобы купить одну унцию золота. Это соотношение дает представление о соотношении цен между белым металлом и желтым металлом. Если бы соотношение золота и серебра было 50: 1, вам потребовалось бы 50 унций серебра, чтобы купить одну унцию золота.

Как и следовало ожидать, соотношение золота и серебра колеблется каждый день, когда цена на каждый металл повышается или понижается. Меньшее соотношение может означать, что серебро превосходит золото, в то время как большее соотношение может означать, что золото превосходит серебро.

Если вы хотите выяснить соотношение золота и серебра, это просто. Вы просто делите текущую цену золота на текущую цену серебра. Вот как это выглядит:

Цена золота / цена серебра = соотношение золота и серебра

Допустим, текущая цена золота составляет 1830 долларов за унцию. а текущая цена серебра составляет 27 долларов за унцию. Вот как будет выглядеть математика:

1,830 / 27 = 67,7: 1

Результат этого уравнения: соотношение золота и серебра равно 67.7: 1.

Пять факторов могут повлиять на соотношение золота и серебра:

1. Экономическая неопределенность
2. Низкие процентные ставки
3. Нестабильность на фондовых рынках
4. Низкая доходность казначейских облигаций США
5. Слабый доллар США

Итак, что будет «Хорошее» соотношение золота и серебра? Это зависит от вашей точки зрения. Высокое соотношение может сигнализировать о том, что сейчас хорошее время подумать о покупке серебра, потому что белый металл может быть оценен по более выгодной цене. С другой стороны, низкий коэффициент может сигнализировать о том, что сейчас хорошее время подумать о покупке золота, потому что желтый металл может быть более оценен по сравнению с серебром.Где ваше портфолио драгоценных металлов требует внимания? Нужно больше золота или серебра?

Мониторинг соотношения золота и серебра может помочь определить, когда следует нажать на спусковой крючок при покупке драгоценных металлов и покупать ли золото или серебро.

Взаимосвязь между ценами на золото и инфляцией

Кажется, что нет прямой корреляции между ценами на золото и инфляцией. Тем не менее, существует взаимосвязь: золото может выступать в качестве хеджирования от инфляции.

«На протяжении всей истории золото считалось эталоном богатства.И с тех пор, как Ричард Никсон отказался от золотого стандарта в 1971 году, золото по большей части — с некоторыми взлетами и падениями на этом пути — удерживало [место, несмотря на] инфляцию », — сообщает Worth.com.

Инфляция возникает, когда общая стоимость товаров и услуг, таких как жилье, продукты питания, топливо, транспорт и одежда, повышается. Золото защищает от ослабления покупательной способности бумажных денег, вызванного инфляцией. Таким образом, золото может выступать в качестве защиты от инфляции.

Цены на золото могут расти, когда держатели активов ищут драгоценный металл на фоне опасений по поводу роста инфляции, повышающего спрос (и, возможно, цены) на желтый металл.Однако цены на золото и уровень инфляции не изменяются с одинаковой скоростью, хотя цены на золото и инфляция могут повышаться или понижаться одновременно.

Исследование Oxford Economics, проведенное по заказу Всемирного совета по золоту, «показывает, что золото может работать особенно хорошо в более экстремальных экономических сценариях, включающих высокую инфляцию, слабый доллар и повышенный уровень финансового стресса».

В интервью CNBC, опубликованном в начале апреля 2020 года, уважаемый аналитик по золоту Джордж Миллинг-Стэнли привел доводы в пользу того, что золото является привлекательным активом в неопределенные времена.

«На мой взгляд, золото — это защита от неожиданностей, будь то защита от макроэкономических или геополитических [проблем], таких как войны или эпидемии», — сказал Миллинг-Стэнли. «Это всегда была защита от неожиданностей, какими бы они ни были. Золото имеет тенденцию работать всякий раз, когда случается что-нибудь неожиданное ».

Узнайте больше о сегодняшней цене на золото

Возможно, сейчас самое время начать диверсифицировать свои активы за счет физического золота. Увеличение глобального дохода, более серьезная геополитическая напряженность и уменьшение препятствий для покупки золота могут повлиять на график цен на золото, который вы видите здесь.

Если вы хотите лучше понять цены на золото, прежде чем покупать золото, или хотите следить за своим текущим портфелем драгоценных металлов, наши опытные менеджеры по работе с клиентами могут вам помочь. Позвоните по телефону 1-844-307-1589, чтобы узнать больше о сегодняшних ценах на золото и золотых продуктах, которые могут лучше всего соответствовать вашим финансовым целям.

Золото Цена сегодня | Живые спотовые курсы золота

Справочник цен на золото

Международная цена на золото — это цена золота в долларах США, установленная путем торговли золотом на крупнейших мировых рынках золота.На практике международная цена на золото устанавливается рынками золота, которые имеют самые высокие объемы торговли золотом и ликвидностью золота, а именно Лондонский рынок золота и рынок фьючерсов на золото COMEX. В совокупности эти два рынка золота по существу определяют мировую цену золота, поскольку на них приходится 85% оборота мирового рынка золота. Другими словами, лондонский внебиржевой рынок золота и рынок золота COMEX совместно несут ответственность за обнаружение цен на золото на международных рынках.

Местные рынки золота по всему миру принимают цены на золото и принимают мировую цену на золото, используя ее в качестве основы для установления и котирования цен на золото в своей стране.

Спотовая цена на золото

Спот-цена золота или спот-цена золота — это текущая рыночная цена, по которой золото может быть куплено или продано на оптовом рынке с немедленной доставкой и краткосрочным расчетом. Обычно спотовая цена на золото указывается в долларах США за тройскую унцию, а котировка относится к стандартному количеству золота в диапазоне от 5 000 до 10 000 тройских унций. Датой расчетов обычно является дата сделки + 2, то есть через 2 рабочих дня после даты сделки, после которой должна быть произведена оплата.Маркет-мейкеры поддерживают актуальность котировок спотовых цен на золото, непрерывно указывая цены спроса и предложения в течение торговых часов.

Цена фьючерса на золото

Фьючерсная цена на золото — это цена, по которой поставка золота может происходить в будущую дату поставки на основании соглашения о фьючерсном контракте на золото между сторонами сделки. Считается, что фьючерсный контракт на золото находится в контанго, когда цена фьючерса выше, чем спотовая цена. И наоборот, фьючерсный контракт на золото находится в бэквордации, когда цена фьючерса на золото ниже спотовой цены.

Лондонский внебиржевой рынок золота

Лондонский рынок золота — это оптовый рынок золота, участники которого торгуют на двусторонней основе, по телефону, через брокера или через электронные платформы. Лондонский рынок золота не является биржевым рынком, поэтому его называют внебиржевым рынком золота. Большая часть торговли золотом на лондонском внебиржевом рынке золота — это спотовая торговля золотом (для немедленной поставки золота) в больших количествах, обычно от 5 000 до 10 000 тройских унций золота.

Однако расчетной единицей на лондонском внебиржевом рынке золота является не физическое золото, а нераспределенное золото. Нераспределенное золото — это форма синтетического золота, которое частично обеспечивается слитковыми банками, и сделки по которым преимущественно производятся наличными. Ежедневно на лондонском рынке золота совершаются огромные объемы сделок с нераспределенным золотом, которые во много раз превышают количество физического золота, лежащего в основе этих двусторонних контрактов. См. Инфографику лондонского рынка золота BullionStar для получения более подробной информации.

COMEX

COMEX — это биржевой рынок деривативов, на котором перечислены фьючерсные контракты на золото и который облегчает торговлю этими контрактами. Самым активно торгуемым фьючерсным контрактом на золото на COMEX является контракт на 100 унций золота. Хотя этот фьючерсный контракт на золото предлагает физически поставляемый вариант золота, то есть получение 100 унций золота в виде золотого слитка 100 унций или трех золотых слитков весом 1 кг, почти все фьючерсные контракты на золото COMEX закрываются, оплачиваются наличными или продлен, и только малая часть контрактов когда-либо доставляется.См. Инфографику BullionStar о фьючерсном рынке золота COMEX для получения более подробной информации.

Таким образом, международная цена на золото устанавливается двумя рынками: лондонским внебиржевым рынком золота и рынком золотых фьючерсов COMEX, оба из которых являются рынками бумажного золота, и оба генерируют объемы торгов, намного превышающие объем физического золота, лежащего в основе этой торговли золотом. .

Цена на золото LBMA

Цена на золото LBMA — это эталонная цена на золото, полученная на аукционе электронного золота, который проводится дважды в рабочий день в 10 часов.30.00 и 15.00 по лондонскому времени. Прямые участники золотого аукциона ограничены небольшим количеством слитковых банков и других подобных учреждений, которые являются членами Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (LBMA). Однако другие участники рынка золота, такие как заводы по переработке золота, могут участвовать косвенно через одного из прямых участников.

Цена на золото, публикуемая в качестве справочной цены после каждого аукциона, представляет собой цену золота в долларах США, полученную в последнем раунде каждого аукциона, когда объем покупки и продажи на аукционе находится в пределах «допуска», т.е.е. с менее чем 10 000 тройских унций между объемами покупки и продажи. Цены также публикуются в 11 других валютах в дополнение к цене в долларах США, например, в евро, сингапурских долларах и швейцарских франках.

Аукционы LBMA Gold Price администрируются и управляются ICE Benchmark Administration (IBA) от имени LBMA, при этом LBMA владеет правами интеллектуальной собственности на аукционы и данные аукционов. Аукционы цен на золото LBMA были запущены 20 марта 2015 года и заменили предыдущие лондонские сделки по фиксированию цен на золото, которые приобрели дурную славу.

Базовым активом, торгуемым на аукционах LBMA Gold Price, являются не физические золотые слитки, а нераспределенное синтетическое золото (которое IBA именует «спот-локомотивом лондонского золота (нераспределенным)»). Тем не менее, эталонная ставка цены на золото LBMA широко используется в мировой индустрии драгоценных металлов для оценки всего, от обеспеченных золотом ETF до внебиржевых золотых свопов, а также для оценки сделок на оптовом рынке золота, таких как торговля золотом между золотыми приисками и аффинажными заводами.

ICE Benchmark Administration теперь также является администратором аукционов LBMA Silver Price после того, как предыдущий администратор и расчетный агент, Thomson Reuters и CME, ушли в отставку в 2017 году.

Базовая цена на золото на LME

Лондонская биржа металлов (LME) публикует дневные справочные цены на золото в 10:30, 12:00 и 15:00 по лондонскому времени, а также в то же время публикует справочные цены на серебро. Время публикации 10:30 и 15:00 совпадает с временем проведения аукциона LBMA Gold Price, в то время как полуденное время 12:00 совпадает с временем проведения ежедневного аукциона LBMA Silver Price.

В отличие от цены на золото LBMA, которая выводится из заявок на покупку и продажу в рамках ежедневных аукционов, цена на золото на LME является средневзвешенной ценой, рассчитанной на основе сделок, заключенных спот-контрактом на золото на LME в течение 2-минутного периода, начиная с указанного выше раз.Эти спотовые контракты на золото LME Gold торгуются в электронном виде на торговой платформе LMESelect.

Однако, как и цена на золото LBMA, справочные цены на золото на LME также отражают торговлю нераспределенным (синтетическим) золотом на лондонском рынке, а не торговлю физическим золотом.

Справочные цены на золото на ЛБМ были впервые опубликованы в конце августа 2017 года, но эти справочные цены не очень широко используются в мировой индустрии драгоценных металлов. Тем не менее, LME делает свои справочные цены на золото бесплатно доступными для участников рынка, и в какой-то момент в будущем справочные цены на золото на LME могут получить некоторую долю рынка по сравнению с доминирующим ориентиром LBMA Gold Price.См. Более подробную информацию в обзоре BullionStar справочных цен на золото на LME.

Шанхайское золото Ориентир цена

Шанхайская эталонная цена на золото — это эталонная цена на золото, устанавливаемая два раза в день на Шанхайской золотой бирже (SGE) посредством аукциона 1-килограммовых золотых слитков. Таким образом, это единственный в мире основной эталон цен на золото, который основан непосредственно на торговле слитками реального физического золота. Фактическая торговая единица аукциона — это физически поставленные 1 килобар лотов из 99.Золото чистотой 99% или выше с пунктами доставки в сети золотых хранилищ SGE по всему Китаю.

Шанхайский аукцион по оценке эталонных цен на золото (также известный как SGE Gold Fix) проводится в 10:15 и 14:15 по шанхайскому времени на электронной торговой платформе SGE. Торговля на аукционе ведется в юанях, а справочная цена золота публикуется в юанях.

Как и аукцион LBMA Gold Price, аукцион SGE Gold Fix направлен на установление эталонной цены на золото, при которой спрос и предложение на аукционе уравновешиваются.Допуск спроса и предложения, в пределах которого рассчитывается Шанхайский аукцион (точка, в которой могут завершиться раунды аукциона), составляет 400 кг (12 860 тройских унций) между объемом спроса и предложения.

Аукцион SGE открывается со «справочной цены», которая основана на ценах на золото, введенных в торговую систему «участниками с фиксированной ценой» и «участниками с справочной ценой» до начала аукциона. Существует 12 фиксирующих участников, все из которых являются банками, большинство из которых — китайские банки.Есть 6 участников с справочной ценой, которые включают небанковских участников, таких как китайские золотые ювелирные изделия и китайские золотодобывающие компании. Аукцион SGE по оценке эталонных цен на золото был запущен 19 апреля 2016 года, ровно через год после объявления цены на золото LBMA. Более подробную информацию см. В статье BullionStar о ценах на золото в Шанхае.

Часы торговли золотом

Рынок золота носит глобальный характер и следует за солнцем по всему миру, поскольку рынки золота и биржи золота открываются и закрываются в течение дня.В любой момент времени цена на золото практически одинакова во всем мире, а арбитражная торговля поддерживает сближение цен. Исключения составляют трения, вызванные правилами местной страны, такими как импортные тарифы на золото и налоги с продаж золота (например, в Индии) или ограничения на импорт и экспорт золота, вызывающие местные премии или скидки.

Одно из двух доминирующих мест для формирования цены на золото, внебиржевой оптовый Лондонский рынок золота, торгует с 8:00 до 16:30 по лондонскому времени с ежедневными аукционами LBMA Gold Price в 10:30 и 3:00: 00 часов.Другая доминирующая площадка, электронная торговая площадка CME Globex, на которой торгуются золотые фьючерсы COMEX, открыта практически круглосуточно, начиная с вечера воскресенья по нью-йоркскому времени, в течение всей недели. На этой платформе наблюдается значительная торговля в азиатские часы, а также в течение торгового дня в США и Европе.

В Азии Шанхайская биржа золота (SGE) в материковом Китае и Китайская биржа золота и серебра (CGSE) в Гонконге являются важными компонентами глобального рынка, расположенными в одном часовом поясе.SGE имеет три торговых сессии в течение дня, ночную торговую сессию с 20:00 до 2:00, утреннюю сессию с 9:00 до 11:30 и дневную сессию с 13:30 до 15:30. CGSE в Гонконге открыта с понедельника по пятницу с утренней торговой сессией с 9 до полудня и послеобеденной торговой сессией с 14 до 17 часов.

В Японии, на час впереди Шанхая и Гонконга, торговля золотом также происходит на фьючерсной бирже TOCOM. Двигаясь на запад из Китая, другими важными центрами торговли золотом являются Сингапур, Индия и Дубай, каждый из которых имеет активный оптовый рынок, а также платформы для фьючерсов на золото, например.грамм. MCX в Индии и DGCX в Дубае. К западу от Дубая, в турецком Borsa Istanbul также есть рынок торговли физическим золотом и рынок фьючерсов на золото. В Европе примечательны золотые рынки России, Швейцарии и Германии, при этом Цюрих в Швейцарии является особенно известным и историческим центром торговли золотом.

Глядя на цену золота в течение дня, часто бывает полезно подумать о том, какие из мировых центров торговли золотом открыты и активны в это конкретное время.

Золотая ставка в Индии

В Индии нет централизованной биржи золота, хотя такая биржа золота предлагалась в разное время при поддержке Всемирного совета по золоту.Вместо этого Индия управляет децентрализованным рынком золота и является вторым по величине импортером золота в мире. Уполномоченные банки и другие уполномоченные государством учреждения импортируют золото в Индию в виде аффинированных слитков и золота доре через крупные порты, такие как Дели, Бангалор и Ченнаи. Затем золото проходит через крупную сеть оптовых торговцев золотом и аффинажные заводы к розничным торговцам золотом.

Цена на золото в Индии, известная как золотой курс, отличается от международной цены на золото из-за импортных пошлин на золото и налога на товары и услуги (GST).Различные эталонные ставки на золото рассчитываются в Индии путем опроса участников оптового рынка золота в ряде индийских городов. К ним относятся опросы по золотому курсу, проводимые Platts и Indian Bullion and Jewelers Association (IBJA).

Цена на золото Вес

Ряд измерений веса золота используется во всем мире для торговли золотом и для котировок цен на золото при торговле золотом. Эти измерения веса включают тройскую унцию, килограмм / грамм, тола и таэль.Однако существуют и другие измерения веса. Цена на золото чаще всего указывается в долларах США за тройскую унцию, потому что это стандартное соглашение о котировках, используемое для торговли золотом на крупнейших мировых рынках золота, Лондонском рынке золота и COMEX. Тройская унция — это стандартная и традиционная единица веса, используемая для измерения драгоценных металлов, при этом 1 тройская унция примерно на 10% тяжелее, чем более часто используемая унция эвердупуа.

Поскольку большинство рынков золота во всем мире принимают цены, эти рынки либо напрямую используют эту котировку цены золота в долларах США за тройскую унцию, либо косвенно используют цену в долларах США за тройскую унцию при расчете и корректировке цен на золото в местной валюте.

В Китае золотые контракты Шанхайской биржи золота котируются в юанях за грамм, причем наиболее часто торгуемым золотым контрактом является контракт на килобар золота. В Гонконге Китайская биржа золота и серебра (CGSE) котирует некоторые из своих контрактов на золото в килограммах (контракт на золото в гонконгских долларах в килобарах и контракт на золото в килобарах в юанях), некоторые из своих контрактов в тройских унциях (loco London gold контрактов), а некоторые в части измерения веса Tael.

Tael, также известный как Tael Troy, — это традиционное китайское средство измерения веса драгоценных металлов.В Гонконге Tael равен 37,429 грамму или 1,20337 тройских унций. Это может означать, например, что золотой слиток 5 таэлей весит 6,01685 тройских унций. Спецификация веса Tael не является стандартной для Азии и может варьироваться. Во Вьетнаме таэль составляет 35,5 грамма или 1,2057 унции.

Тола — это традиционное средство измерения веса драгоценных металлов, используемое в Индии и других частях Азии. Тола равна 0,375 тройской унции. Обычный вес золотых слитков, выраженный в толасах, — это золотой слиток 5 тола и золотой слиток 10 тола.Это означает, что слиток 10 тола весит 3,75 тройских унций, а слиток 5 тола весит 1,875 унции.

В Таиланде стандартной единицей веса золота является «бат», где 1 бат равен 15,244 грамму или 0,4901 тройской унции. Ее не следует путать с тайской бумажной бумажной валютой «бат», которая получила свое название от традиционного измерения веса «бат».

1 тройская унция = 31,1035 грамма

1 килограмм = 1000 грамм = 32,1507 тройских унций

1 тел. = 37.429 грамм = 1,20337 тройских унций

1 тола = 11,66 грамма = 3/8 тройской унции (или 0,375 унции)

1 бат = 15,244 грамма = 0,4901 тройской унции

Мировые и национальные рынки золота, места торговли золотом и биржи золота

В мире существует множество рынков золота и площадок для торговли золотом, некоторые из которых намного крупнее других, а некоторые очень влияют на определение цен на золото из-за своих больших объемов торговли и высокой ликвидности.

Лондон — это оптовый рынок золота и глобальный центр внебиржевой торговли золотом, где участники рынка варьируются от банков слитков, центральных банков и институциональных инвесторов до аффинажных заводов, золотодобывающих компаний и компаний, занимающихся ювелирными изделиями из золота.Золото также торгуется на внебиржевом рынке в швейцарском финансовом центре Цюриха.

Физическая спотовая торговля золотом на Шанхайской золотой бирже Китая, Гонконгской китайской бирже золота и серебра (CGSE), Московской бирже в России, а также на физической спотовой бирже турецкой биржи Borsa Istanbul.

Помимо COMEX, который является доминирующим глобальным центром торговли фьючерсами на золото, фьючерсы на золото также торгуются на фьючерсной бирже TOCOM в Токио, Шанхайской фьючерсной бирже Китая, фьючерсной бирже MCX в Индии, Дубайской бирже золота и товаров (DGCX), SGX Сингапура. , Московская биржа России, Корейская биржа и рынок фьючерсов на драгоценные металлы Borsa Istanbul.Gold Krugerrands даже имеет собственный листинг на фондовой бирже Йоханнесбурга в ЮАР.

Есть также фьючерсные контракты на золото, предлагаемые Лондонской биржей металлов и Гонконгской биржей HKEx. В Нью-Йорке фьючерсы на золото также торгуются на Межконтинентальной бирже (ICE), в то время как ICE также предлагает лондонские фьючерсы на золото. Золото также продается на местном внебиржевом рынке в центрах физического золота, таких как Таиланд, Вьетнам и на слитковом рынке Сингапура.

Золотые монетные дворы и аффинажные заводы

Ряд национальных золотых монетных дворов признан за их опыт в производстве инвестиционных золотых монет.Эти национальные монетные дворы включают Королевский монетный двор Канады, Австралийский монетный двор Перт, Монетный двор США, Австрийский монетный двор, Королевский монетный двор Великобритании и Государственный монетный двор Китая. Например, Королевский монетный двор Канады известен производством слитков золотых кленовых листьев, а Пертский монетный двор выпускает ряд флагманских золотых инвестиционных монет, таких как серии Gold Kangaroo и Gold Lunar. Австрийский монетный двор славится выпуском серии инвестиционных монет Gold Philharmonic.

Многие известные марки золотых слитков инвестиционного качества производятся на специализированных заводах по переработке золота.К ним относятся популярные инвестиционные золотые слитки швейцарских нефтеперерабатывающих заводов PAMP, Argor-Heraeus, Valcambi и Metalor, а также немецкого завода по переработке драгоценных металлов Heraeus. Некоторые из национальных монетных дворов также имеют свои собственные заводы по переработке золота, поэтому лучшие золотые слитки также включают золотые слитки Пертского монетного двора и Королевского канадского монетного двора.

Золотые премии на золотые инвестиционные слитки и золотые инвестиционные монеты

Поскольку мировые рынки физического золота принимают цены, которые используют международную цену золота, установленную на лондонских внебиржевых рынках золота и COMEX, эти рынки физического золота принимают потоки спотовых цен на золото, обнаруженные на этих международных рынках золота.

Таким образом, цены на золотые слитки и золотые монеты отражают спотовую цену на золото, но, кроме того, они также содержат надбавку, которая представляет собой ту часть цены золотого слитка или золотой монеты, которая превышает стоимость золотого металла, содержащегося в золотом слитке или золоте. монета.

Надбавки к цене на золото основаны на ряде факторов, таких как затраты на аффинаж, изготовление и чеканку золота, а также другие затраты на аффинаж или монетный двор, например, на распространение, страхование и маркетинг, а в некоторых случаях затраты на оптовую продажу драгоценных металлов.Некоторые из самых популярных золотых инвестиционных монет, цена которых определяется международной спотовой ценой на золото, — это канадский золотой кленовый лист с Королевского монетного двора Канады, самородок австралийского золотого кенгуру с Пертского монетного двора, золотая Британия с Королевского монетного двора, Золотой филармонический оркестр Австрийского монетного двора, американский золотой буйвол с Монетного двора США и китайская золотая панда с Государственного монетного двора Китая.

Что касается всех физических драгоценных металлов, рыночные силы спроса и предложения также влияют на размер премии за золотой слиток или золотую монету.Если определенного золотого слитка не хватает, его ценовая надбавка будет выше. Аналогичным образом, если спрос на определенный золотой слиток относительно высок, его ценовая надбавка увеличится, и наоборот.

Премии за золотые монеты обычно выше, чем за золотые слитки из-за более высоких затрат на изготовление. Премии на более крупные золотые слитки и золотые слитки будут, как правило, ниже, чем премии на более мелкие золотые монеты и золотые слитки, поскольку фиксированные затраты составляют более низкий процент от общей цены продукта.

Золото распространяется на золотые инвестиционные слитки и золотые инвестиционные монеты

Цена Bid на золотой слиток или золотую монету, также известная как цена покупки, представляет собой ценовое предложение для немедленной покупки этого золотого слитка или золотой монеты. Цена продажи золотого слитка или золотой монеты, также известная как цена предложения или цена продажи, представляет собой ценовое предложение для немедленной продажи этого золотого слитка или золотой монеты. Разница между спросом и предложением обычно выражается в процентах. Чем более ликвиден рынок для определенного продукта из золота в слитках, тем меньше спред.

На оптовом рынке золота на цены спроса и предложения будут влиять котировки маркет-мейкеров, а также рыночные и лимитные заявки, выставленные участниками сделки.

Соотношение золото / серебро

Соотношение золото / серебро — это относительная величина, измеряющая цену золота по отношению к цене серебра. Если используется цена за унцию для каждого металла, соотношение золото / серебро показывает, сколько унций серебра нужно, чтобы купить 1 унцию золота. Сравнение будет работать с ценами в любой валюте, если единицы веса одинаковы для обоих металлов.По соглашению, соотношение золото / серебро обычно обсуждается в терминах цены золота в долларах США, деленной на цену серебра в долларах США.

Соотношение золото / серебро наиболее полезно при рассмотрении в долгосрочной перспективе, когда можно наблюдать движение отношения в полосах и относительно исторических диапазонов и скользящих средних. Например, коэффициент 80, который близок к долгосрочному пику для данной меры, указывает на то, что золото дорого по сравнению с серебром, и может сигнализировать о том, что соотношение вернется к более низким уровням, что будет означать относительно более высокие показатели. серебра относительно золота.Другие соотношения драгоценных металлов, использующие тот же подход, — это соотношение золото / платина и соотношение платина / палладий.

— причины для покупки золота

Многие из хорошо известных причин покупать и хранить физическое золото основаны на том, как цена золота ведет себя по сравнению с ценами других активов. Например, физическое золото сохраняет свою покупательную способность в течение длительных периодов времени и является надежным средством сбережения. Золото сохраняет свою ценность, потому что цена на золото постоянно приспосабливается к изменениям общего уровня цен.Таким образом, физическое золото в виде золотых слитков и золотых монет является отличным средством защиты от инфляции. Вот почему золото называют барометром инфляции и почему финансовые рынки внимательно следят за ценой на золото.

Gold также является убежищем во время финансового и политического кризиса. Поскольку золото является высоколиквидным и не сопряжено с риском контрагента, инвесторы устремляются к золоту как к безопасной гавани во время финансовых кризисов, зная, что цена на золото останется стабильной или вырастет, тем самым защищая свое богатство.Эта особенность золота является убежищем, поэтому считается, что золото обеспечивает финансовую страховку. Многие центральные банки держат значительные объемы физического золота в своих резервах именно по этим причинам, то есть потому, что золото является средством сбережения (военным сундуком) и убежищем, обеспечивающим финансовую страховку.

Факторы, влияющие на цену золота

На цену золота влияет ряд внешних факторов. В долгосрочной перспективе одним из ключевых факторов роста цен на золото является уровень инфляции и инфляционные ожидания.В краткосрочной перспективе некоторые из драйверов спроса на золото включают уровень реальных процентных ставок, относительную силу доллара США, финансовый рынок и политические риски, рост или сокращение уровня доходов, влияние продаж золота центральным банком и золота. кредитные операции. Инфляция и инфляционные ожидания также повлияют на цену золота в краткосрочной перспективе.

Предложение золота будет влиять на цену золота. но важно понимать, что потенциальное предложение включает в себя надземный запас золота, а не только годовое предложение золота (поток).Известно, что за всю историю было добыто около 190 000 тонн золота, и большая часть этих наземных запасов все еще может быть учтена. Например, около 90 000 тонн золота хранится в форме ювелирных изделий, 33 000 тонн золота, как утверждается, находятся в собственности центральных банков, 40 000 тонн находятся под контролем частных держателей золота, а остальное уходит на изготовление и промышленное использование. .

Годовая поставка золота включает поставку новых золотых приисков, а также переработку золотого лома, чистые продажи золота центральным банком и иногда конверсию крупных оптовых золотых слитков в более мелкие золотые слитки, такие как килограммовые золотые слитки.Таким образом, у золота очень высокое соотношение запасов к потоку, что является важным фактором с точки зрения его влияния на цену золота.

На фундаментальном уровне годовой спрос на золото можно разделить на спрос на золотые украшения, инвестиционный спрос на золото, такой как золотые слитки и золотые монеты и обеспеченные золотом ETF, промышленный спрос на золото, включая технологии, медицину / стоматологию и электронику, и золото центрального банка. требовать. Спрос на промышленное золото будет более неэластичным по цене, а спрос на инвестиции и ювелирные изделия будет более эластичным по цене и чувствительным к изменениям цены на золото.

Какой была бы цена на золото, если бы золото обеспечивало денежную массу?

Хотя трудно предсказать, какой была бы цена на золото, если бы рынок физического золота торговался без подавляющего влияния производных золота и синтетического золота, интересно подсчитать, какими должны были бы быть цены на золото, если бы золото полностью или частично поддерживало рынок золота. непогашенная денежная масса и денежный долг в мире.

Исторически золото было якорем международной валютной системы, а физическое золото фактически поддерживало бумажную денежную массу и денежный долг.Так было совсем недавно, в августе 1971 года, когда доллар США конвертировался в золото по долларовым обязательствам иностранных центральных банков.

Казначейство США утверждает, что владеет золотыми запасами в размере 8133 тонны. Если эти резервы оценить по цене золота в 1350 долларов США, их стоимость составит 352 миллиарда долларов США. Учитывая, что широкая денежная масса США превышает 18 триллионов долларов США, для полной поддержки широкой денежной массы США золотом правительства США потребуется цена на золото в 69 000 долларов США за тройскую унцию.

Общая широкая денежная масса в мире превышает 85 триллионов долларов США. Мировые надземные запасы золота в 190 000 тонн, если их оценивать по цене золота в 1350 долларов США за тройскую унцию, будут стоить 8,25 триллиона долларов США. Если бы мировая денежная масса была полностью обеспечена золотом, для этого потребовалась бы цена на золото в долларах США чуть менее 14 000 долларов США за тройскую унцию. Даже 40% -ное обеспечение золотом всей мировой денежной массы потребовало бы, чтобы цена на золото превышала 5 500 долларов США.

Общие золотые резервы центрального банка в размере 33000 тонн (при условии отсутствия золотого кредитования) будут стоить 1 доллар.45 трлн при цене золота 1350 долларов за тройскую унцию. Если бы мировая денежная масса была полностью обеспечена заявленными золотыми запасами центральных банков, это означало бы, что цена на золото в долларах США составила бы приблизительно 80 000 долларов США за тройскую унцию.

Золото ЦБ

Центральные банки и органы денежно-кредитного регулирования хранят золото в качестве резервного актива на своих балансах и обычно оценивают его по рыночной цене золота или по средней рыночной цене за последнее время. Единственным исключением является Казначейство США, которое оценивает свои золотые запасы по исторической балансовой стоимости в 42 доллара.22 за тройскую унцию.

В совокупности национальные центральные банки и многонациональные учреждения, такие как Европейский центральный банк (ЕЦБ), Международный валютный фонд (МВФ) и Банк международных расчетов (БМР), известны как «официальный сектор»

Вместе эти организации заявляют, что владеют 33 000 тонн золота, что делает официальный сектор крупнейшим держателем золота в мире. Однако, поскольку центральные банки занимаются кредитованием золота и золотыми свопами, когда золото передается коммерческим банкам-заемщикам (инвестиционным банкам), а центральные банки затем удерживают требование на сумму ссудного золота, то количество золота, которое фактически трюмов, вероятно, намного меньше 33 000 тонн.Кредитование и лизинг золота центральными банками по определению увеличивает предложение золота на рынке и будет иметь подавляющее влияние на цену.

Известно, что председатель Федеральной резервной системы США Алан Гринспен в 1998 году, выступая в Комитете Палаты представителей США по банковским и финансовым услугам, прокомментировал, что « центральных банка готовы сдавать в аренду золото в увеличивающихся количествах, если цена вырастет на ».

Поскольку золотые кредитные позиции постоянно пролонгируются слитковыми банками, эти золотые кредитные сделки могут оставаться открытыми в течение многих лет, и не будет соответствующего положительного влияния на цену золота до тех пор, пока ссудные позиции не будут закрыты.Большая часть этой деятельности по кредитованию золота происходит на непрозрачном и секретном лондонском рынке золота при содействии Банка Англии, а также через BIS в Швейцарии и Banque de France в Париже. Таким образом, из-за отсутствия прозрачности рынка имеется мало информации об истинных масштабах золотого кредитования и невыполненных золотых свопов, а также о том, какой была бы цена на золото в отсутствие этого золотого кредитования. Точно так же, если бы был раскрыт истинный масштаб этих операций по кредитованию золота, это указывало бы на то, сколько физического золота отсутствует в официальном секторе, которое в конечном итоге необходимо выкупить.

Существует множество документов 1980-х годов, в которых подробно описывается, что центральные банки опасаются роста цен на золото и что они иногда планируют или участвуют в схемах регулирования и стабилизации любого роста цен на золото. Это было в эпоху якобы свободных рынков золота. См., Например, «Новый золотой пул в BIS Basle, Швейцария: Часть 1» и «Банк Англии и Лондонские золотые фиксации в 1980-х годах».

Запас золота

Предложение золота, доступное на рынке золота в любой момент времени, состоит из золота, добытого на рудниках (новое предложение), а также существующего золота из наземных запасов золота.

В своих уравнениях спроса и предложения известные консалтинговые компании по золоту, такие как Thomson Reuters GFMS, Metals Focus и CPM Group, определяют предложение золота как добычу золота, поставку золотого лома и хеджирование / дехеджирование производителей золота, но к этому можно добавить другие категории предложения золота, такие как золотые слитки центральных банков, которые продаются или ссужаются на рынке, а затем превращаются в более мелкие золотые слитки, такие как золотые слитки 1 кг.

Новое предложение золота от золотодобывающего производства составляет примерно 3200 тонн в год.Существующие надземные запасы золота составляют около 190 000 штук. Теоретически почти все наземные запасы золота будут доступны на рынке по правильной цене.

История золота как денег

Золото было известно человеческим цивилизациям более 6000 лет и использовалось как форма денег более 2500 лет. За это время золото выполнило ряд монетарных функций. Он находился в обращении непосредственно в виде золотых монет, использовался для поддержки обращающихся бумажных валют и был якорем международной валютной системы.

Первое зарегистрированное использование золотых монет в качестве денег в обращении приписывается лидийской цивилизации при царе Крезе примерно в 560 году до нашей эры. Лидия находилась в районе современной Турции. После этого золотые монеты были приняты и использовались в Персии, Древнем Риме, а также в Португальской и Испанской империях. Впоследствии золото в обращении использовалось в Британской империи, Соединенных Штатах и ​​во многих других странах на протяжении 19 и 20 веков. В ту же эпоху многие страны также были частью различных золотых стандартов, где золото поддерживало денежную систему и денежная масса.

Вплоть до августа 1971 года, когда США приостановили конвертацию доллара США в золото, золото все еще оставалось якорем международной валютной системы. Сегодня золото по-прежнему в значительных количествах хранится центральными банками мира в качестве резервного актива на своих балансах.

Цены на бумажное золото и цены на физическое золото

Современный глобальный рынок золота включает два набора площадок для рынков золота, а именно рынки бумажного золота в Лондоне и COMEX, на которых преимущественно торгуют деривативами на золото и синтетические бумаги с частичным обеспечением на золото, и рынки физического золота, на которых торгуют реальным физическим золотом. , например, спотовая торговля на Шанхайской бирже золота.В настоящее время международная цена на золото почти полностью определяется торговлей на лондонских внебиржевых рынках золота и деривативах на COMEX.

Однако, если в будущем произойдет общий сдвиг в настроениях инвесторов в сторону предпочтения владения физическим золотом и отказа от владения частичными требованиями к золоту, торгуемому на рынках бумажного золота, это может вызвать разрыв между ценами на золото, установленными два набора площадок. Сдвиг в сторону физического золота увеличит спрос на физическое золото с маржой, что приведет к росту цен на рынке физического золота.В то же время давление со стороны продавцов на рынках бумажного золота, когда инвесторы стремились конвертировать или продавать свои претензии в бумажной форме с частичным обеспечением и переходить в физическое, привело бы к падению цен на этих бумажных рынках (международной цены на золото).

Триггером, который может вызвать такой сдвиг, может быть, например, осознание критической массой инвесторов в бумажное золото, что их претензии на физическое золото недостаточно обеспечены, чтобы позволить конвертировать в физическое золото. Более подробное обсуждение этого вопроса см. В статье BullionStar «Что устанавливает цену на золото — бумажный рынок или физический рынок?»

Щелкните здесь, чтобы перейти к справочнику по ценам на серебро BullionStar.

Информация об авторских правах: BullionStar разрешает вам делать снимки экрана для публикации или обмена диаграммами при условии, что имеется ссылка на URL-адрес диаграммы или на https://www.bullionstar.com/charts/ или http://www.bullionstar.com. в указании источника вместе с названием BullionStar или BullionStar Charts. Ссылка должна иметь вид target = «_ blank» без rel = «nofollow». Все остальные права защищены. BullionStar оставляет за собой право в любое время отозвать разрешение на использование контента для любого или всех веб-сайтов.

Как инвестировать в золото: 5 способов его купить и продать

Когда экономические времена становятся тяжелыми или фондовый рынок выглядит нервным, инвесторы часто обращаются к золоту как к убежищу. Например, интерес к золоту резко вырос в начале 2020 года во время кризиса с коронавирусом и последовавшей за ним рецессии, поскольку инвесторы искали безопасный актив для хранения своих денег.

Вкладчики и инвесторы любят золото по многим причинам, и у него есть атрибуты, которые делают этот товар хорошим противовесом традиционным ценным бумагам, таким как акции и облигации.Они воспринимают золото как средство сбережения, даже если это актив, не приносящий денежного потока. Некоторые рассматривают золото как средство защиты от инфляции, поскольку они обеспокоены тем, что действия ФРС по стимулированию экономики — например, почти нулевые процентные ставки — и государственные расходы могут привести к ускорению инфляции.

Почему инвесторам нравится золото

«Золото имеет подтвержденную репутацию в отношении доходности, ликвидности и низкой корреляции, что делает его очень эффективным диверсификатором», — говорит Хуан Карлос Артигас, директор по инвестиционным исследованиям Всемирного совета по золоту.

Эти качества особенно важны для инвесторов:

• Доходность: Золото в определенные периоды опережает акции и облигации, хотя и не всегда их опережает.
• Ликвидность: Если вы покупаете определенные виды активов, основанных на золоте, вы можете легко конвертировать их в наличные.
• Низкая корреляция: Золото часто работает иначе, чем акции и облигации, то есть, когда они растут, золото может падать или наоборот.

Кроме того, золото также предлагает другие потенциальные преимущества:

• Диверсификация: Поскольку золото не сильно коррелировано с другими активами, оно может помочь диверсифицировать портфели, фактически делая их менее рискованными.
• Защитное средство сбережения: Инвесторы часто обращаются к золоту, когда видят угрозы для экономики, что делает его защитным вложением.

Это лишь некоторые из основных преимуществ золота, но вложение, как и все вложения, не лишено рисков и недостатков.

Хотя иногда золото приносит хорошие результаты, не всегда ясно, когда его покупать. Поскольку золото само по себе не приносит денежного потока, трудно определить, когда оно дешево. Иначе обстоит дело с акциями, где есть более четкие сигналы, основанные на доходах компании.

Более того, поскольку золото не производит денежный поток, инвесторы должны полагаться на то, что кто-то другой заплатит за металл больше, чем они. Напротив, владельцы бизнеса, такие как золотодобывающая компания, могут получать прибыль не только от роста цен на золото, но и от увеличения прибыли бизнеса. Итак, есть несколько способов инвестировать и выигрывать с помощью золота.

5 способов покупки и продажи золота

Вот пять различных способов владения золотом и некоторые риски, связанные с каждым из них.

1. Золотые слитки

Один из наиболее эмоционально удовлетворяющих способов владения золотом — это покупка его в слитках или монетах. Вы получите удовольствие, глядя на него и касаясь его, но у владения есть и серьезные недостатки, если вы владеете чем-то большим, чем совсем немного. Вероятно, одним из самых больших недостатков является необходимость защиты физического золота и его страхования.

Чтобы получить прибыль, владельцы физического золота полностью полагаются на рост цен на товар, в отличие от владельцев бизнеса, где компания может производить больше золота и, следовательно, большую прибыль, увеличивая свои инвестиции.

Вы можете приобрести золотые слитки несколькими способами: через онлайн-дилера, такого как APMEX или JM Bullion, или даже у местного дилера или коллекционера. Ломбард также может продавать золото. При покупке отмечайте спотовую цену на золото, чтобы заключить справедливую сделку. Возможно, вы захотите совершать сделки слитками, а не монетами, потому что вы, скорее всего, заплатите цену за коллекционную ценность монеты, а не за ее содержание в золоте.

Риски: Самый большой риск заключается в том, что кто-то может физически отобрать у вас золото, если вы не защитите свои активы.Второй по величине риск возникает, если вам нужно продать свое золото. Получить полную рыночную стоимость ваших активов может быть сложно, особенно если это монеты, и вам быстро понадобятся деньги. Таким образом, вам, возможно, придется согласиться на продажу своих активов по гораздо меньшей цене, чем они могли бы получить на национальном рынке.

2. Фьючерсы на золото

Фьючерсы на золото — это хороший способ спекулировать на росте (или падении) цены на золото, и вы можете даже получить физическую поставку золота, если хотите, хотя спекулянтов не это мотивирует.

Самым большим преимуществом использования фьючерсов для инвестирования в золото является огромное кредитное плечо, которое вы можете использовать. Другими словами, вы можете владеть большим количеством фьючерсов на золото за относительно небольшую сумму денег. Если фьючерсы на золото движутся в том направлении, в котором вы думаете, вы можете очень быстро заработать много денег.

Риски: Однако кредитное плечо для фьючерсных инвесторов сокращается в обе стороны. Если золото пойдет против вас, вы будете вынуждены вложить значительные суммы денег для поддержания контракта, иначе брокер закроет позицию.Таким образом, хотя фьючерсный рынок позволяет вам заработать много денег, вы можете так же быстро их потерять.

В целом фьючерсный рынок предназначен для опытных инвесторов, и вам понадобится брокер, который позволяет торговать фьючерсами, и не все крупные брокеры предоставляют эту услугу.

3. ETF, владеющие золотом

Если вы не хотите хлопот, связанных с владением физическим золотом, то отличной альтернативой является покупка ETF, отслеживающего товар. Три крупнейших ETF включают SPDR Gold Trust, iShares Gold Trust и Aberdeen Standard Physical Swiss Gold Shares ETF.Цели ETF, подобных этим, состоят в том, чтобы соответствовать доходности золота за вычетом коэффициента годовых расходов. Соотношение расходов по указанным выше фондам составляет всего 0,4 процента, 0,25 процента и 0,17 процента соответственно по состоянию на май 2020 года.

Еще одно большое преимущество владения ETF над слитками заключается в том, что их легче обменять на наличные по рыночной цене. Вы можете торговать фондом в любой день, когда рынок открыт по текущей цене. Таким образом, золотые ETF более ликвидны, чем физическое золото, и вы можете торговать ими, не выходя из дома.

Риски: ETF дают вам возможность зависеть от цены на золото, поэтому, если она растет или падает, фонд должен работать аналогичным образом, опять же за вычетом стоимости самого фонда. Как и акции, золото иногда может быть нестабильным. Хотя эти ETF владеют физическим золотом, они позволяют вам избежать самого большого риска владения физическим товаром: неликвидности и сложности получения полной стоимости ваших активов.

4. Запасы горнодобывающих предприятий

Еще один способ воспользоваться ростом цен на золото — владеть горняками, которые его производят.

В некотором смысле это может быть лучшей альтернативой для инвесторов, поскольку они могут получать прибыль от золота несколькими способами. Во-первых, если золото растет, растет и прибыль горнодобывающих компаний. Во-вторых, у шахтера есть возможность со временем увеличивать добычу, что дает двойной ударный эффект. Таким образом, у вас есть два способа выиграть, и это лучше, чем полагаться только на рост цен на золото для поддержки ваших инвестиций.

Риски: Если вы инвестируете в отдельные акции, вам необходимо тщательно разбираться в бизнесе.Существует ряд чрезвычайно рискованных майнеров, поэтому вам следует быть осторожными при выборе проверенного игрока в отрасли. Вероятно, лучше избегать мелких горняков и тех, у кого еще нет добывающих рудников. Наконец, как и все акции, акции горнодобывающих компаний могут иметь неустойчивые цены.

5. ETF, владеющие акциями горнодобывающих компаний

Не хотите особо копаться в отдельных золотодобывающих компаниях? Тогда покупка ETF может иметь большой смысл. ETF для золотодобытчиков предоставят вам доступ к крупнейшим золотодобывающим компаниям на рынке.Поскольку эти фонды диверсифицированы в этом секторе, вы не сильно пострадаете от низкой производительности любого отдельного майнера.

Крупнейшие фонды в этом секторе включают ETF VanEck Vectors Gold Miners, ETF VanEck Vectors Junior Gold Miners и ETF iShares MSCI Global Gold Miners. Соотношение расходов по этим фондам составляет 0,52 процента, 0,53 процента и 0,39 процента соответственно по состоянию на май 2020 года. Эти фонды предлагают преимущества владения отдельными майнерами с безопасностью диверсификации.

Риски: Хотя диверсифицированный ETF защищает вас от плохой работы одной компании, он не защитит вас от чего-то, что влияет на всю отрасль, например, от устойчиво низких цен на золото.И будьте осторожны при выборе фонда: не все фонды созданы равными. В одних фондах созданы майнеры, в других — младшие майнеры, которые более рискованны.

Итог

Инвестиции в золото подходят не всем, и некоторые инвесторы предпочитают делать ставки на бизнес, приносящий денежные потоки, вместо того, чтобы рассчитывать на то, что кто-то еще заплатит больше за блестящий металл. Это одна из причин, по которой легендарные инвесторы, такие как Уоррен Баффет, предостерегают от инвестирования в золото и вместо этого выступают за покупку предприятий, приносящих денежные потоки.Кроме того, владеть акциями или фондами просто, и они высоколиквидны, поэтому вы можете быстро конвертировать свою позицию в наличные, если вам нужно.

Начать покупку фонда несложно — вот лучшие компании для ETF.

Подробнее:

От редакции: всем инвесторам рекомендуется провести собственное независимое исследование инвестиционных стратегий, прежде чем принимать инвестиционное решение. Кроме того, инвесторам сообщают, что результаты прошлых инвестиционных продуктов не являются гарантией повышения цен в будущем.

Калькулятор возврата инвестиций в золото с поправкой на инфляцию

Ниже приведен калькулятор возврата золота , который рассчитывает прибыль, полученную при покупке и продаже золота (без комиссии за транзакцию). Введите конечную и начальную даты для теоретических инвестиций, и мы сделаем математические вычисления. При желании скорректируйте инфляцию с помощью ИПЦ

. Если вам это интересно, см. Также наш калькулятор доходности казначейства, калькулятор общей доходности S&P 500 и калькулятор дневной инфляции.

(Примечание: файл данных большой; дайте ему немного времени при первой загрузке.)

Этот золотой калькулятор принимает ежедневные цены на золото с Лондонского рынка драгоценных металлов в 10:30 от ФРС Сент-Луиса и рассчитывает разницу в уровнях цен.

• Дата начала — День начала инвестирования. (Обратите внимание, что инструмент может переместить эту дату, чтобы учесть недостающие данные).
• Дата окончания — День продажи золота.(Инструмент может переключать дату для отсутствующих данных).
• Общий доход от золота — Это либо общий доход от цены на золото с начала до конечной даты, либо тот же доход, скорректированный с учетом инфляции.
• Годовая доходность золота — Годовая доходность вышеуказанного расчета.
• Скорректированная инфляция (ИПЦ-Н)? — Обозначает, был ли выполненный расчет скорректирован на инфляцию, как описано в разделе «Методология ежедневного калькулятора инфляции».

Цена на золото, используемая в калькуляторе, указана Федеральным резервом Сент-Луиса и является ценой на лондонском рынке драгоценных металлов в 10:30. Указан не каждый день, поэтому калькулятор может немного скорректировать даты, чтобы избежать выходных или дней, когда в Лондоне не было торгов.

Методология инфляции точно такая же, как и для калькулятора дневной инфляции. См. Раздел методологии там.

Мы используем объекты даты Javascript для вычисления количества дней между двумя датами.Затем мы переводим прибыль в год, чтобы вы могли легко сравнить прибыль на золото с другими инвестициями.

В отличие от нашего 10-летнего калькулятора доходности казначейства или калькулятора общей доходности S&P 500, инвестору в золото не нужно было беспокоиться о дивидендах. Даже когда золото растет в цене, инвесторы в блестящий металл постоянно борются с инфляцией. Есть несколько диапазонов дат, когда номинальный прирост цены на золото полностью подавлялся инфляцией.

Ограничения калькулятора возврата золота

Результаты калькулятора возврата золота следует использовать только в исследовательских или информационных целях. Не полагайтесь на этот инструмент для судебной экспертизы или точности!

Как всегда, допущения в этом инструменте ограничивают его полезность. Вы не сможете со 100% точностью сказать, как работал инвестор в золото. Этот инструмент не предполагает комиссии за транзакцию, плату за управление, плату за хранение или что-либо подобное.

При продаже золота в большинстве случаев взимается комиссия.Кроме того, существует риск хранения физического золота, поэтому крупные инвесторы часто также платят за хранение и жилищные сборы.

Что касается инструмента, существует ряд ошибок типа «не за один», с которыми вы можете столкнуться примерно в високосные годы. Инструмент предполагает 365 дней в году, независимо от того, наступило ли 29 февраля между двумя датами или нет. (Однако дайте нам немного расслабиться — Казначейство использует 360 дней в году, чтобы упростить ежемесячные вычисления!)

Хотите купить золото? Вот что вам следует знать

Что общего у Скруджа Макдака и короля Мидаса? Подсказка: это не очень диверсифицированный портфель.Хотя владение золотом звучит круто и может даже считаться ответственным делом во время спада на фондовом рынке, инвестирование в золото сопряжено с некоторыми уникальными проблемами и не всегда оправдывает ожидания.

Является ли золото хорошей инвестицией во время рецессии?

Золото имеет репутацию благоприятного для рецессии вложения — когда на фондовом рынке наблюдается большой откат, цена на золото часто растет. Но это не полная картина, говорит Дитон Смит, сертифицированный специалист по финансовому планированию и основатель Thayer Financial в Хикори, Северная Каролина.«Идея состоит в том, что это более безопасное вложение, чем в акции, но долгосрочной оценки цен просто не было».

На самом деле, если посмотреть на более длительные временные горизонты, например, за последние 30 лет, промышленный индекс Доу-Джонса — хорошее представление об общем фондовом рынке — значительно превзошел золото. И хотя на фондовом рынке бывают взлеты и падения, инвестирование в физическое золото может повлечь за собой множество неожиданных затрат и соображений, включая страхование и безопасное хранение.

Добавление золота в ваш портфель может помочь вам диверсифицировать ваши активы, что может помочь вам лучше пережить рецессию, но золото не дает денежного потока, как другие активы, и его следует добавлять в ваш инвестиционный портфель в ограниченном количестве и с осторожностью.

4 способа инвестирования в золото

1. Физическое золото

Также называемый «слитком», это то, что большинство людей представляют себе, когда думают об инвестировании в золото. Золотые слитки, золотые монеты, куски чистого золота и драгоценности: это сундуки с сокровищами и ограбления банков.И хотя это может быть самый захватывающий способ инвестирования в золото, его также сложнее всего покупать, хранить и продавать.

Примечание о золотых украшениях. Хотя драгоценности иногда могут накапливать ценность с течением времени, их оценка может быть сложной, и нет никаких гарантий, что вы сможете продать украшение дороже, чем вы его купили. «Многие люди покупают ювелирные изделия, а затем хотят продать их бизнесу», — говорит Смит. «На ювелирные изделия существует довольно приличная наценка, а стоимость при перепродаже и близко не соответствует той, которую вы покупаете.”

2. Золотые акции

Как и покупка любой отдельной акции, покупка акций золотодобывающей компании сопряжена с определенным риском, но это означает, что вы полностью контролируете, в какие именно компании вы инвестируете. Например, некоторые инвесторы могут выбрать золотодобывающую компанию, которая придерживается строгой экологической ответственности, а не компанию, которая этого не делает. И хотя владение акциями не позволит вам держать золото в руках, это означает, что у вас есть преимущество в виде актива, который вы можете продать в любое время.Узнайте больше об акциях.

3. Золотые фонды

Инвестирование в золотые паевые инвестиционные фонды означает, что вы владеете акциями нескольких активов, связанных с золотом, как и многие компании, которые добывают или перерабатывают золото, но вы сами не владеете реальным золотом или отдельными акциями. Фонды, торгующиеся на бирже золотом, или паевые инвестиционные фонды обладают большей ликвидностью, чем владение физическим золотом, и предлагают уровень диверсификации, которого нет у одной акции. ETF и паевые инвестиционные фонды также имеют определенную правовую защиту. Имейте в виду, что некоторые фонды будут иметь комиссию за управление.Узнайте больше об ETF и паевых инвестиционных фондах.

4. Фьючерс на золото

Фьючерсный контракт на золото — это соглашение о покупке или продаже определенного количества золота в более поздний срок. Сам контракт — это то, чем торгуют на бирже. Фьючерсы на золото обладают большей ликвидностью, чем физическое золото, и не имеют комиссии за управление, хотя брокерские конторы могут взимать комиссию за торговлю (также называемую комиссией) за контракт. Имейте в виду, что торговля фьючерсными контрактами сопряжена с большим риском и не подходит для неопытного инвестора.Сумма денег, которую вы можете потерять в результате этих вложений, может превышать ваши первоначальные вложения. Узнать больше о фьючерсах.

Реклама

. часто лучший способ получить доступ к золоту в вашем портфеле.

Чтобы купить золотую акцию или фонд, вам понадобится брокерский счет, который вы можете открыть у онлайн-брокера (вот пошаговое руководство по открытию брокерского счета).Как только ваш счет будет пополнен, вы сможете выбрать активы, связанные с золотом, в которые вы хотите инвестировать, и разместить на них заказ на веб-сайте вашего брокера.

Имейте в виду, что отдельные акции и ETF приобретаются по цене их акций, которая может варьироваться от 10 долларов или меньше до четырехзначной суммы, но паевые инвестиционные фонды имеют минимальные требования к инвестициям, часто составляющие 1000 долларов и более. Узнайте больше о том, как инвестировать в акции и как инвестировать в паевые инвестиционные фонды.

Инвестиции в золото и диверсификация

Одним из преимуществ инвестиций в золото является то, что они могут помочь диверсифицировать ваш портфель.Диверсификация означает инвестирование в различные активы в различных отраслях, размерах компаний и географических регионах. Владение акциями золотодобывающей компании или золотого ETF открывает вам доступ к золотодобывающей отрасли, и, поскольку золото не обязательно движется в тандеме с фондовым рынком, это может помочь в дальнейшей диверсификации ваших вложений. Конечно, если весь ваш портфель состоит из инвестиций в золото, его вообще нельзя будет диверсифицировать.

Как купить физическое золото

Если вы решили, что инвестирование в физическое золото — правильный шаг для вас, вот несколько вещей, о которых следует помнить.

1. Найдите надежного дилера. От работы с настойчивыми продавцами до жертвы мошенничества — ориентирование в мире покупки и продажи золота может быть отрывочным. Продавцы могут завышать стоимость своего продукта или использовать тактику убеждения, чтобы создать ощущение срочности покупки. Если вы сделаете домашнее задание заранее, это поможет вам избежать плохих вложений.

2. Остерегайтесь сборов. Дилеры по золоту обычно взимают больше, чем «спотовая цена» золота или цена, по которой золото торгуется на товарной бирже.Эта премия обычно состоит из гонорара дилера, а также затрат на производство и распространение.

3. Найдите безопасное хранилище. Люди шутят о закопании золота по одной причине: оно ценно и, поскольку это физический товар, люди могут попытаться украсть его. Важно предусмотреть хранение вашего золота в безопасном месте, будь то в буквальном смысле сейф или банковская ячейка. Безопасное хранение золота может стать дорогим. В зависимости от размера сейфы в банке могут стоить от 30 до пары сотен долларов в год.

4. Рассмотрите возможность приобретения страховки. Страхование — это дополнительная стоимость владения физическим золотом. Если вы покупаете страховку, убедитесь, что ваш полис покрывает именно тот тип актива, который у вас есть.

5. Знайте, что ваши инвестиции неликвидны. В отличие от золотых акций и фондов перепродажа физического золота может оказаться сложной задачей. Ломбарды не известны своей справедливой ценой, и если вы продадите свое золото обратно дилеру, вы, скорее всего, продадите его по цене ниже спотовой.

Золото можно купить, а нужно ли?

Несмотря на свою извечную привлекательность, золото не всегда является сильной инвестицией, в которую вы могли поверить в фильмах и телешоу.

«Я советую всем своим клиентам не вкладывать деньги в золото», — говорит Смит. «Золото — это спекулятивное вложение с очень плохой долгосрочной репутацией. Для людей, которые все еще продвигаются к покупке золота, покупка золота в виде торгуемых ценных бумаг — гораздо более простой и дешевый способ включения его в портфель ».

«Я советую всем своим клиентам не вкладывать деньги в золото. Золото — это спекулятивное вложение с очень плохой долгосрочной репутацией.

Дитон Смит, CFP

Но хотя он ясно понимает, что не считает инвестирование в золото хорошей идеей, Смит признает пользу, которую может иметь физический металл. «Есть что-то утешительное в возможности прикоснуться к тому, что у тебя есть. Вы не получите этого, если владеете частью Johnson & Johnson ».

Грег Янг, CFP и основатель Ahead Full Wealth Management в Северном Кингстауне, Род-Айленд, согласен. «Людям нравится золото, потому что его так легко понять», — говорит он. «Но каждый раз, когда кто-то настаивает на конкретном активе, есть эмоциональное обоснование.”

Во многих случаях эта эмоция — страх перед колебаниями фондового рынка. Но то, что золото — это товар, который вы можете держать в руках, не делает его более разумным вложением средств. Когда движение фондового рынка заставляет вас нервничать, постарайтесь взглянуть на долгосрочную перспективу и помните, что волатильность рынка — это нормально.