Можно ли приобрести облигации за доллары или евро и получать доход в валюте?

При обращении ссылайтесь, пожалуйста, на сайт avangard.by

+ 375 44 555-40-20
+ 375 29 516-40-20
+ 375 17 205-40-20

Печать

В соответствии с законодательством РБ, корпоративные заемщики вправе выпускать облигации, номинированные как в белорусских рублях, так и в иностранной валюте. В то же время существуют ограничения на покупку валютных корпоративных облигаций физическими и юридическими лицами. Приобретать такие облигации имеют право только банки и нерезиденты РБ.

Однако это не означает, что физические лица и небанковские организации, покупающие корпоративные облигации, не застрахованы от курсовых рисков. Одним из способов защитить вложения от колебаний курса национальной валюты является покупка индексируемых облигаций. Индексируемыми являются облигации, номинированные в белорусских рублях, стоимость которых остается эквивалентной количеству валюты, потраченной при покупке.

В этом случае доходность облигаций и их стоимость, определенная эмиссионными документами,  привязана к изменению курса рубля к определенной валюте. Таким образом, эмитент гарантирует держателю облигаций сохранность сбережений, независимо от колебаний курса белорусского рубля относительно иностранных валют.

«АВАНГАРД ЛИЗИНГ» выпускает рублевые облигации, валютные облигации и рублевые индексируемые облигации.

Облигации седьмого выпуска номинированы и обслуживаются в долларах США, этот выпуск выкуплен одним из белорусских банков в полном объеме.

Стоимость рублевых облигации восьмого выпуска ежедневно индексируется согласно изменений курса доллара США, обеспечивая неизменное валютное наполнение облигации. Доход держателя по индексируемым облигациям выплачивается в национальной валюте, однако привязан к изменению курса рубля к доллару США. Таким образом, сбережения, инвестированные в индексируемые облигации, защищены от колебаний курса белорусского рубля относительно иностранных валют.

Подробнее — здесь.

 

МУЛЬТИВАЛЮТНЫЙ КАЛЬКУЛЯТОР Расчет лизинговых платежей

Лизинговый калькулятор

ЛИЗИНГОВЫЙ КАЛЬКУЛЯТОР

Стоимость

Валюта

USDBYRRUBEUR

Аванс, %

Сумма аванса

Срок лизинга

36 месяцев24 месяца12 месяцев

Выкупная, %

Сумма выкупа

Платеж в месяц

Мультивалютный калькулятор

СПЕЦПРЕДЛОЖЕНИЕ!

POS ТЕРМИНАЛЫ В ЛИЗИНГ — ЦЕНЫ, УСЛОВИЯ Программа ЛИЗИНГ ВСЕ ВКЛЮЧЕНО. Лизинг в Минске

Как вы думаете: Каковы основные условия договора лизинга?

Облигации банка для физических лиц

Размещаемые документарные облигации ОАО «АСБ Беларусбанк»

Номер выпуска	Валюта	Ставка	Номинал	Выплата дохода	Погашение
246	BYN	Ставка рефинансирования НБ РБ + 2,2 п. п.	300	При погашении, в BYN	20.11.2023
247	BYN	Ставка рефинансирования НБ РБ + 2,2 п.п.	1 000	При погашении, в BYN	20.11.2023
248	BYN	Ставка рефинансирования НБ РБ + 2,2 п.п.	3 000	При погашении, в BYN	20.11.2023

Информация об установлении ставки процентного дохода по облигациям ОАО «АСБ Беларусбанк» 246 – 248 выпусков

ОАО «АСБ Беларусбанк» информирует, что в соответствии с эмиссионными документами облигаций банка 246, 247, 248 выпусков Наблюдательным советом банка 04. 10.2022 принято решение (протокол № 11) об установлении ставки процентного дохода по облигациям указанных выпусков в размере ставки рефинансирования Национального банка Республики Беларусь (с учетом ее изменения), увеличенной на 2,2 процентных пункта.

Документарные облигации ОАО «АСБ Беларусбанк», находящиеся в обращении, размещение которых завершено

 Обращение документарных облигаций осуществляется путем простой передачи облигации от одного ее владельца другому.

Номер выпуска	Валюта	Ставка	Номинальная стоимость	Выплата дохода	Погашение
228	USD	3.15 % годовых   с 18.12.2018 по 30.11.2022	1000	Один раз в год, USD	30.11.2022 в USD
229	USD	3,15 % годовых с 18. 12.2018 по 30.11.2022	5 000	Один раз в год, в USD	30.11.2022 в USD
230	USD	3.15 % годовых  с 01.02.2019 по 31.01.2023	1000	Один раз в год, USD	31.01.2023 в USD
231	USD	3.15 % годовых  с 01.02.2019 по 31.01.2023	5000	Один раз в год, USD	31.01.2023 в USD
232	USD	3.15 % годовых  с 02.03.2019 по 28.02.2023	1000	Один раз в год, USD	28. 02.2023 в USD
233	USD	3.15 % годовых с 02.03.2019 по 28.02.2023	5000	Один раз в год, USD	28.02.2023 в USD

Документарные облигации, по которым проводится погашение

Найти ближайшее отделение банка, в котором совершаются операции (покупка, выплата процентов, погашение) с документарными облигациями банка можно здесь.

Порядок действий в случае потери документарных облигаций ОАО «АСБ Беларусбанк»

 

Облигация – ценная бумага, подтверждающая обязательство эмитента возместить владельцу ценной бумаги её номинальную стоимость в установленный срок с уплатой процента.

Основное свойство облигации как ценной бумаги – это простота обращения, она может многократно переходить из рук в руки.

Совершение сделок по документарным облигациям осуществляется только при ее физическом предъявлении или передаче без дополнительного оформления документов.

Приобретение документарных облигаций осуществляется без предъявления документа, удостоверяющего личность за исключением случаев, предусмотренных законодательством Республики Беларусь.

Выплата процентного дохода осуществляется регулярно в даты, указанные в проспекте эмиссии облигаций.

Документарные облигации могут быть досрочно погашены в порядке, установленном проспектом эмиссии.

Размещение облигаций осуществляется путем открытой продажи физическим лицам – резидентам и нерезидентам Республики Беларусь.

Доходы по облигациям не подлежат обложению подоходным налогом.

Индивидуальные облигации | Причины рассмотреть облигации

• Обзор облигаций
• Казначейство США
• Агентство
• Муниципальный
• Корпоративный
• Высокая доходность

Обзор облигаций Казначейство США Агентство Муниципальный Корпоративный Высокая доходность

Облигация представляет собой процентную ценную бумагу, которая обязывает эмитента выплатить держателю облигации определенную денежную сумму, обычно через определенные промежутки времени (известные как купон), и погасить основную сумму займа по истечении срока.

По облигациям с нулевым купоном выплачиваются как вмененные проценты, так и основная сумма в момент погашения.

Открыть счет

Типы облигаций

Казначейство США	Прямые долговые обязательства, выпущенные правительством США, которое использует доход от облигаций для привлечения капитала и/или осуществления платежей по непогашенному долгу
Агентство	Долговые обязательства, выпущенные агентствами федерального правительства США или частными агентствами, называемыми спонсируемыми государством предприятиями (GSE), которые зарегистрированы на федеральном уровне, но находятся в государственной собственности своих акционеров
Муниципальный	Долговые обязательства, выпущенные штатами, городами, округами и другими государственными организациями, которые используют кредиты для финансирования общественных проектов, таких как строительство школ, больниц, автомагистралей, канализации и университетов
Корпоративный	Полностью налогооблагаемые долговые обязательства, выпущенные корпорациями, которые финансируют капитальные улучшения, расширения, рефинансирование долга или приобретения, которые требуют большего капитала, чем обычно можно получить от одного кредитора
Высокая доходность	Долговые ценные бумаги с рейтингом ниже инвестиционного уровня 2 на основании более слабой способности эмитента выплачивать проценты и капитал, в результате чего эмитент платит более высокую ставку, чтобы побудить инвесторов принять на себя дополнительный риск

Новый выпуск и вторичный рынок

Fidelity предлагает инвесторам возможность участвовать как в новой эмиссии, так и на вторичном рынке облигаций. Инвесторы не платят комиссий или уступок при участии в предложениях новых выпусков, но Fidelity взимает надбавку (за покупку) или уценку (за продажу) на вторичном рынке. (Для получения дополнительной информации см. Брокерскую комиссию и таблицу комиссий Fidelity (PDF).)

Новые выпуски имеют значительное присутствие на рынке облигаций, поскольку эмитенты постоянно выходят на рынок, чтобы «пролонгировать» свой существующий долг, а также создавать новый долг. Доступность новых выпусков различается для индивидуальных инвесторов, при этом рынок казначейских облигаций является наиболее доступным, а корпоративный рынок — наименее доступным.

Вторичный рынок состоит из облигаций, которые были выпущены в прошлом и могут торговаться до тех пор, пока не будут погашены эмитентом. В отличие от фондовых рынков, где около 5000 ценных бумаг доступны для торговли в любое время в течение рыночных часов, рынки облигаций США активно предлагают лишь относительно небольшое подмножество (десятки тысяч) из более чем 1,2 миллиона уникальных облигаций, существующих в настоящее время. Состав этого предлагаемого подмножества также меняется изо дня в день.

Fidelity упрощает просмотр и выбор из нашего большого перечня новых выпусков и облигаций вторичного рынка, а также компакт-дисков в соответствии с вашими потребностями.

Основы инвестирования в облигации иностранных правительств

Государственные бумаги Соединенных Штатов в настоящее время приносят мало, если вообще приносят значительную доходность инвесторам или вкладчикам. Адаптивная денежно-кредитная политика после финансового кризиса, обрушившегося на США и весь мир в конце 2000-х годов, должна была поставить экономику на ноги. Прогресс ощутим, но медленный. Вкладчики, купившие казначейские векселя (казначейские векселя), векселя и облигации, практически не имеют кредитного риска, но и в этом отношении мало что еще с точки зрения дохода (по результатам последнего аукциона по казначейским облигациям доходность шестимесячных бумаг составляет около 0,10%). Тем не менее, инвестирование в государственные ценные бумаги является крупным бизнесом и является основным продуктом портфелей большинства инвесторов. Взгляд на иностранный государственный долг, а не на казначейские обязательства США, — это один из способов повысить доходность этих облигаций, чтобы получить несколько большее преимущество при незначительном большем риске.

Ключевые выводы

• Государственные облигации, как правило, представляют собой инвестиции с очень низким уровнем риска, но также приносят очень низкую доходность для держателей облигаций.
• Иностранный государственный долг может предложить более привлекательную доходность с ненамного большим риском, чем казначейские облигации США.
• Однако некоторые внешние долги действительно могут быть рискованными из-за геополитического риска, экономической нестабильности или колебаний валютных курсов.
• Если вы хотите владеть иностранными государственными облигациями, вы можете найти один из нескольких ETF, которые специализируются на таких ценных бумагах, но в некоторых случаях вам может потребоваться открыть зарубежный счет для их хранения.

Государственные ценные бумаги иностранных государств

Некоторые инвесторы стремились приобрести отдельные иностранные государственные облигации (или суверенный долг), чтобы получить более высокую доходность. Когда правительство выпускает облигации, оно занимает деньги и становится должником. Инвесторы, которые покупают эти облигации, являются кредиторами или кредиторами правительства. Лица, рассматривающие возможность покупки государственных облигаций, должны понимать риски инвестирования в облигации в целом и инвестирования в иностранные государственные облигации в частности.

Суверенный риск

Облигации подвержены процентному риску. Процентные ставки и цены на облигации находятся в обратной зависимости. Когда один идет вверх, другой идет вниз. Это может не иметь значения, если инвестор покупает и держит облигацию до погашения. В этом случае он будет собирать запланированные купонные выплаты и получать номинальную стоимость при погашении облигации. Облигации иностранных правительств также могут быть подвержены кредитному риску. Есть ли у правительства ресурсы для выполнения своих обязательств? Управляется ли (неправильно) финансами? Пример Греции красноречивее всех остальных — вышеизложенные соображения указывают на сохраняющуюся возможность дефолта. В этом случае более высокая доходность отражает «мусорный» статус облигаций и, как следствие, является карательной, болезненной для должника и сомнительной выгодой для держателей облигаций.

Более того, государственные облигации подвержены политическому риску. Хотя правительства не обязательно прекращают свою деятельность, нестабильность может привести к смене режима, что может повлиять на то, насколько хорошо временное или новое правительство сможет оплачивать свои счета.

Государственные облигации несут экономический риск. Фискальная политика правительства, (не)надлежащее использование его природных ресурсов, если таковые имеются, и доходы по счету текущих операций — все это влияет на то, как оно выполняет свои обязанности. Эти факторы, в свою очередь, влияют на доходность облигаций.
Кроме того, валютный риск может повлиять на стоимость государственных облигаций. Если инвестор ведет счет в долларах, их сила или слабость по отношению к валюте, в которой номинированы облигации, может повлиять на общий доход (доход и повышение цены). Снижение валютного риска за счет хеджирования может негативно сказаться на доходности.

Особые указания

Одни только эти несколько соображений делают анализ и покупку отдельных иностранных облигаций непосильными для большинства индивидуальных инвесторов. Кроме того, возможно, придется приложить усилия для открытия оффшорного счета и, как правило, потребуется инвестировать не менее 100 000 долларов США в иностранной валюте. Поскольку иностранные бумаги торгуются реже, спред спроса и предложения высок (разница между тем, что посредник платит за покупку облигаций, и ценой, по которой они продают их инвестору). Такая деятельность также влечет за собой сборы и налоговые последствия. В отличие от прямой покупки казначейских ценных бумаг США, это сложно; индивидуальный инвестор должен сделать свою домашнюю работу, ища профессионального управляющего капиталом с опытом в анализе и торговле облигациями.

Для индивидуального пенсионного счета или неквалифицированного счета (например, стандартного брокерского счета) возможными вариантами являются иностранные государственные облигации, взаимные фонды или биржевые фонды. Планы с установленными взносами, соответствующие требованиям ERISA, обычно предлагают иностранные государственные ценные бумаги в форме взаимного фонда. Для неквалифицированных счетов потребуется чек или перевод в брокерскую фирму в соответствии с условиями покупки и расчетов. Для квалифицированных планов покупка будет осуществляться через соглашение об отсрочке заработной платы или за счет взноса работодателя, последний для сопоставления, участия в прибылях или взносов в пенсионный план для покупки денег.

Активное и пассивное управление облигациями

Делая этот выбор, инвестор должен понимать разницу между активным и пассивным управлением. Активное управление влечет за собой покупку, хранение и продажу инвестиций для достижения цели фонда. Пассивное управление, напротив, включает в себя отслеживание индекса акций или облигаций, предназначенных для представления определенного сегмента рынка, с идеей, что может быть трудно, если не невозможно, превзойти рынок, учитывая затраты, связанные с активным управлением. Хотя фонды индексных облигаций, как правило, имеют меньшую стоимость, инвестору было бы полезно понять, какой индекс или индексы копируются. Некоторым рынкам государственных облигаций не хватает глубины, что затрудняет их воспроизведение. В мире индексных фондов разница между эффективностью фонда и индекса известна как ошибка отслеживания. На более тонких и менее ликвидных рынках этот риск более распространен и вызывает беспокойство.

Практический результат

Выбор инвестиций в иностранные государственные ценные бумаги должен соответствовать целям и ограничениям инвестора. Они могут регулироваться типом счета, на котором осуществляются инвестиции.