Как определять уровни поддержки и сопротивления

Уровнем называется определенное ценовое значение, на котором график может изменить направление движения.

Уровнем поддержки или просто поддержкой (англ. support) называется такой ценовой уровень, от которого цена разворачивается при приближении сверху-вниз. Этот уровень как будто поддерживает цен у, не давая ей спуститься ниже.

Уровнем сопротивления или просто сопротивлением (англ. resistance) называется такой ценовой уровень, от которого цена разворачивается при приближении снизу-вверх. Этот уровень как будто оказывает сопротивление цене, не давая ей вырасти выше.

Зеркальный уровень — уровень, который выступает как поддержкой, так и сопротивлением.

На практике нет необходимости в такой строгой классификации уровней. Достаточно просто понимания того, что уровень — это точка, где цена с некоторой вероятностью может поменять направление движения. Согласно классике теханализа, на этой отметке возможны два варианта развития событий: пробой или отскок. Когда происходит одно из них, оно задает дальнейший импульс направлению движения.

Как на графике появляются уровни

Уровни являются ориентиром в ситуациях, где фундаментальные факторы не позволяют выделить то или иное ценовое значение в качестве отправной точки. Наиболее активное применение они находят в краткосрочной торговле, когда внутри случайных (в масштабе фундаментальных оценок) колебаний необходимо выделить цены, которые в настоящий момент «слишком низкие» и привлекательные для покупок, либо «слишком высокие», и при их достижении лучше подумать о продаже.

Иными словами, уровни существуют, потому что участники рынка ориентируются на них при принятии торговых решений.

Уровни могут формироваться как естественным путем, в результате дисбаланса спроса и предложения в определенных точках, так и искусственным, за счет появления крупных заявок. В целом все типы важных уровней могут использоваться в торговле для открытия и закрытия позиций, а также определения цены для стоп-заявки.

Уровни на экстремумах

Наиболее простой и распространенный способ определить уровень, это провести его через экстремум. В этой точке покупки затухают, и трейдеры начинают фиксировать позиции (в случае максимума) или наоборот, после распродаж активизируются покупатели, посчитав цену привлекательной для входа (в случае минимума). При следующем подходе цены к этому значению растет вероятность, что участники торгов поведут себя аналогичным образом. В том числе, присутствует эффект «самосбывающегося пророчества».

В качестве дополнительных признаков значимости уровня можно выделить следующие:

— уровень проходит через два или более экстремума, которые находятся примерно на одной цене;

— экстремум, через который проводится уровень, является локальным максимумом/минимумом на старшем таймфрейме;

— на экстремуме (или одном из них) прошел повышенный объем и/или этот экстремум сформировался в результате какого-то важного события. Повышенный объем означает, что движение цены было остановлено крупными участниками, которые заинтересованы в развороте и готовы удерживать этот уровень.

Уровни открытия/закрытия торгового дня

Помимо экстремальных значений неплохо себя отрабатывают уровни открытия и закрытия торгового дня. В большей степени это касается внутридневной динамики инструмента.

 

На более старших таймфреймах эти уровни также могут быть значимы, если являются границами гэпа или отмечают ценовое значение с привязкой к какому-либо значимому событию (цена выкупа акций по оферте, продажа пакета крупного акционера и т.д.).

Уровни на круглых числах

Часто происходит так, что экстремум или цена открытия/закрытия формируется на ценовой отметке, которая неудобна для использования. Главным образом, это характерно для инструментов с большим числом знаков после запятой. Например, акции российских компаний энергетического сектора (Россети, ТГК-2, МРСК ЦП и другие).

В случае нескольких экстремумов мы также можем увидеть не конкретное ценовое значение, а зону из нескольких цен.

В таких случаях в качестве уровня часто отрабатывает себя ближайшее круглое число, кратное, как минимум, 50 пунктам. Трейдерам легче ориентироваться на него, и основные объемы лимитных заявок оказываются именно на этом значении.

Также круглое число становится ориентиром, когда инструмент обновляет исторические максимумы. Выше максимумов экстремумов нет, а справедливая фундаментальная оценка, как правило, представляет из себя диапазон, а не конкретную цену. Поэтому активная фиксация прибыли зачастую начинается на круглых числах вблизи от справедливых фундаментальных оценок участников рынка.

Для внутридневной торговли очередной локальный уровень можно ожидать каждые 50-100 шагов цены. При этом для подтверждения его существования стоит отслеживать активность в биржевом стакане.

Уровни, формируемые крупными участниками

При торговле на младших временных таймфреймах от получасового и меньше иногда можно заметить, что цена очень ровно отскакивает от определенной цены. Чаще всего это бывает круглое число, но может быть и любое другое ценовое значение.

Такой уровень обычно формируется за счет удержания его крупным участником. В стакане это может выглядеть, как крупный оффер, скопление офферов, айсберг-заявка или иной торговый алгоритм. Такие операции могут проводиться для набора крупной позиции или временного удержания уровня на негативном фоне.

Если в стакане на уровне видны какие-либо следы присутствия крупных участников, это хороший признак того, что уровень значимый и его можно учитывать при торговле, в том числе рассматривать на отскок либо пробой.

Определение уровней по индикаторам

Помимо классических способов, для определения поддержек и сопротивлений можно использовать индикаторы технического анализа (ссылка). Для этих целей могут быть использованы скользящие средние в различных вариациях, канальные индикаторы, вроде полос Боллинджера или Envelopes, уровни Фибоначчи и другие инструменты.

Хорошим подтверждением будет, если уровень по индикатору будет совпадать с уже сформировавшимися экстремумами на графике.

Для определения уровней могут помочь следующие индикаторы:

Уровни Фибоначчи

Alligator (Индикатор Аллигатор)

AMA (Adaptive Moving Average, Адаптивная скользящая средняя)

Ichimoku (индикатор Ишимоку)

Moving Average (MA, Скользящая средняя)

Bollinger Bands (Полосы Боллинджера)

Envelopes (Конверты)

Price Channel (Ценовой канал)

TRIX (Triple Exponential Moving Average, Тройная экспоненциально сглаженная скользящая средняя)

Когда уровни работают хорошо, а когда — плохо

Лучше всего уровни работают в дни, когда наблюдается повышенная торговая активность. Ее можно ожидать при появлении важных новостей, при повышенных оборотах торгов и волатильности, а также при существенных движениях взаимосвязанных инструментов (сырья, валюты, индексов).

Дополнительным подтверждением существования уровня могут выступать крупные заявки в стакане по этой цене. Это говорит о том, что крупные участники ориентируются на эти ценовые отметки.

Напротив, в дни пониженной активности и доминирования на рынке боковой тенденции уровни часто бывают «запилены» — цена просто ходит вокруг обозначенной отметки, не давая сигналов о дальнейшем направлении движения. В такие дни стоит быть особо осторожным и рассматривать в качестве поддержки/сопротивления не конкретную цену, а диапазон значений вокруг нее.

Открыть счет

БКС Брокер

Уровни поддержки и сопротивления | Форекс-библиотека для начинающих трейдеров

Основа основ технического анализа – это

линии сопротивления и линии поддержки.

По мере «углубления» в технический анализ Вы сможете встретить различные графические модели разворота и продолжения тренда (тенденции), такие как:

но все они являются лишь комбинацией линий сопротивления и линий поддержки.

Теперь рассмотрим, как же возникли линии сопротивления и линии поддержки.

Линии сопротивления (Resistance) соединяют важные максимумы (вершины) рынка и возникают, когда покупатели больше либо не могут, либо не хотят покупать данный финансовый инструмент по более высоким ценам. Давление продавцов превосходит давление со стороны покупателей и поэтому рост цен останавливается и сменяется падением.

 

Линия сопротивления

 

Одна из важных разновидностей линий сопротивления – это уровни сопротивления – линии, которые параллельны оси времени.

Принято считать, что уровень сопротивления образует своего рода преграду для дальнейшего роста цен и вероятность прорыва за эту «преграду» гораздо меньше, чем вероятность отбоя от нее.

В случае если все-таки произошел пробой уровня сопротивления, то он становится уровнем поддержки.

 

Уровень сопротивления становится уровнем поддержки

 

Линии поддержки (Support) соединяют важные минимумы (низы) рынка и возникают, когда продавцы больше либо не могут, либо не хотят продавать данный финансовый инструмент по более низким ценам.

 

Линия поддержки

 

Падение цен возле линии поддержки как бы останавливается, и цены вновь начинают расти.

Одна из важных разновидностей линий поддержки — это уровни поддержки – линии, которые параллельны оси времени.

Уровень поддержки, так же как и уровень сопротивления образует своего рода преграду, но теперь уже для дальнейшего снижения цен и вероятность отбоя от этой «преграды» гораздо выше, чем вероятность ее пробоя.

В случае если все-таки произошел пробой уровня поддержки, то он становится уровнем сопротивления.

 

Уровень поддержки становится уровнем сопротивления

Оценка: 3.3

Уровни поддержки и сопротивления в трейдинге

Торговля по уровням поддержки и сопротивления считается основой технического анализа, базой, которую необходимо знать всем начинающим трейдерам. Уровни поддержки и сопротивления считаются универсальным инструментом, актуальным как для Forex, так и для товарного и фондового рынка. Ключевые уровни, в отличие от многих компьютерных индикаторов и автоматических торговых систем, не теряют своей актуальности, и меняются вместе с рынком. Тем не менее, некоторые новички, сразу же приступая к торговле по индикаторам, пропускают обучение работе с этим важным инструментом. Такие пробелы необходимо восполнять, и данная статья поможет это сделать.

Оглавление:

1. Торговля на пробой
2. Торговля на отскок

Профессиональная торговая стратегия с уровнями поддержки и сопротивления

Плюсы и минусы уровней как аналитического инструмента

Уровни поддержки и сопротивления: суть и предпосылки

Ключевые уровни (поддержки и сопротивления) – это важные с психологической точки зрения ценовые отметки. Уровни образуются там, где силы участников рынка приходят к временному паритету, и цена, замедляя свое движение, зачастую разворачивается в обратную сторону.

Как учит технический анализ, рынок – это толпа, которая действует согласно определенным поведенческим паттернам и подчиняется определенным правилам. Рынок эволюционирует, правила меняются, но они постоянно присутствуют в том или ином виде. Каждое рыночное движение представляет собой импульс, волну, которая имеет начало и конец. Как правило, такие импульсы (волны) берут свое начала у одного из уровней, а заканчиваются у другого.

Фактически, уровень поддержки или сопротивления – это зона, узкий ценовой коридор, который образован несколькими локальными минимумами и максимумами. Однако на графике ключевые уровни чаще всего чертятся как линии.

После того, как уровень обозначается на графике, он становится ориентиром для последующих ценовых колебаний. Цена будет стремиться к такой отметке, но, достигнув ее, будет двигаться в этом же направлении весьма неохотно. В зависимости от того, сверху или снизу цена подходит к уровню, он является сопротивлением или поддержкой.

Уровень поддержки – это горизонтальная линия, образованная несколькими локальными минимумами. Такой уровень сигнализирует о том, что цена несколько раз тестировала определенную отметку при нисходящем тренде, однако опуститься ниже нее так и не смогла. Значит, и в последующем преодоление этой преграды станет для цены сложной задачей.

Уровень сопротивления формируется в зеркальных условиях. Он преграждает цене путь вверх, и для того, чтобы актив начал расти, тренд должен быть очень сильным.

Построение уровней поддержки и сопротивления

Технически построить уровень поддержки или сопротивления на торговой платформе Meta Trader 4 довольно просто. Для этого нужно лишь выбрать инструмент «Рисование горизонтальных линий» на верхней панели терминала.

Правильно определить, на какой именно ценовой отметке устанавливать уровень – несколько более сложная задача. Существует несколько точек зрения на счет того, что должно служить основным ориентиром для установки уровня, и эксперты до сих пор расходятся во мнении. Наиболее классический способ – устанавливать уровень на ценовой отметке, соответствующей закрытию свечи-экстремума (то есть, по минимуму-максимуму тела свечи, а не тени).

Если ценовые отметки экстремумов, образующих уровень, отличаются, то за основу берется самый первый из них.

Торговля по уровням поддержки и сопротивления

После того, как ключевые уровни определены и построены на графике, приходит время торговли. Существует два основных способа открытия сделок по уровням поддержки и сопротивления: на пробой и на отскок.

Торговля на пробой ключевого уровня

Торговля на пробой уровня поддержки или сопротивления ведется с помощью отложенных ордеров. После того, как уровень определен, на некотором расстоянии от него устанавливается отложенный ордер типа «stop». Если торговля ведется от уровня поддержки, ордер устанавливается на несколько пунктов ниже, если торгуется сопротивление – ордер располагается выше.

Цена может повторно тестировать уровень – необходимо выбрать такое расстояние, чтобы ордер, по возможности, не был задет ложным импульсом. Однако, если тренд будет достаточно силен, чтобы преодолеть уровень и устремиться дальше, ордер откроется, и выгодный момент для входа в рынок не будет упущен.

Торговля на отскок от уровня поддержки или сопротивления

Для открытия сделок при отскоке от уровня также используются отложенные ордера, однако специфика торговли несколько иная. Если при торговле на пробой трейдер ожидает продолжения тренда, то отскок от уровня наиболее вероятен при флете. Сделки, которые открываются на отскок, как правило, более краткосрочные, и приносят меньше прибыли. Хотя недостаток потенциальной прибыли от одной конкретной сделки можно компенсировать количеством открытых позиций, торговля на отскок считается более рискованным стилем, и рекомендуется только опытным трейдерам.

Чтобы открыть сделку при отскоке цены от уровня поддержки, необходимо установить отложенный ордер типа «limit» на несколько пунктов выше. Для открытия сделки на отскок от сопротивления отложенный приказ должен быть выставлен ниже уровня.

Как и при торговле на пробой уровня, необходимо выбрать оптимальное расстояние для ордера. Цена может развернуться, немного не дойдя до ключевой отметки, и тогда обратное движение будет потеряно. Также следует учитывать, что за простым приближением цены к уровню может последовать пробой, и тогда сделка окажется убыточной. Поэтому каждый ордер необходимо страховать стоп лоссом. Допустима установка сразу двух ордеров: если за открытие лимитного ордера последует пробой уровня, то ордер, установленный на случай продолжения тренда, компенсирует убытки.

Стратегия торговли с уровнями поддержки и сопротивления

Для того, чтобы повысить эффективность торговли по уровням поддержки и сопротивления, добавим в стратегию Стохастический Осциллятор. Этот индикатор поможет отфильтровать часть ложных сигналов и снизить количество убыточных сделок.

Стратегия применяется при торговле на пробой уровня, поэтому подойдет даже для начинающих трейдеров.

Торговля ведется следующим образом:

• Если цена пробивает уровень сопротивления снизу вверх, и Стохастик в этот момент не перекуплен – открывается сделка на покупку.
• Если цена пробивает уровень поддержки сверху вниз, а Стохастический Осциллятор в этот момент находится выше уровня 20 – открывается сделка на продажу.

Так как торговля ведется на пробой, после открытия позиции ожидается сильный тренд, поэтому рекомендуется использовать трейлинг стоп для защиты прибыли, либо передвигать стоп лосс вручную. Фиксированный тейк профит может существенно ограничить потенциальную прибыль, которая, при благоприятном сценарии, может в 5 и более раз превысить уровень допустимого риска.

Преимущества и недостатки торговли по уровням

Уровни поддержки и сопротивления – один из самых объективных и универсальных аналитических инструментов. Наряду с паттернами Price Action они отображают настроение участников рынка, а значит, предоставляют трейдеру максимально объективную информацию. Торгуя по уровням, трейдер, как минимум, может быть уверен, что его стратеги не потеряет актуальность через несколько месяцев и не вгонит его в стабильный убыток только потому, что рынок изменился.

Недостаток торговли по уровням в том, что трейдеру зачастую приходится принимать решение по ситуации. Он сам решает, достаточно ли уровень надежен, чтобы ориентироваться по нему, и на каком расстоянии нужно установить отложенный ордер. Новички же не всегда смогут справиться с этой задачей, поэтому на первых порах торговля по уровням будет приносить скорее опыт, нежели стабильный высокий доход.

Торговля на финансовых рынках сопряжена с высоким уровнем риска для капитала. Для того, чтобы снизить риски, рекомендуется четко следовать правилам мани-менеджмента и всегда устанавливать Stop Loss. Все решения, которые принимает трейдер при работе на Форекс являются его личной ответственностью.

Основы технического анализа — Урок №2. Графический анализ: уровни

Графический и индикаторный технический анализ

Развиваясь параллельно с информационными технологиями, технический анализ прошел две стадии развития «от простого к сложному»: графический и индикаторный анализ.

Графический анализ возник задолго до начала развития компьютерной техники. Графики вычерчивались на бумаге вручную, а производить сложные вычисления было затруднительно. Поэтому аналитики были вынуждены ограничиваться простым визуальным анализом ценовых закономерностей, не требующим громоздких расчетов.

С развитием компьютерных технологий математическое описание поведения цены стало возможно с помощью расчета специальных показателей (индикаторов).

Индикаторы отражают характер изменения цены за определенный период времени. Однако индикаторный анализ не вытеснил графический, и на сегодняшний день оба этих вида используются трейдерами параллельно.

Основными разделами графического анализа являются:

• определение уровней поддержки и сопротивления
• выявление графических моделей (фигур)

Уровни поддержки и сопротивления ограничивают (снизу и сверху соответственно) диапазон ценовых колебаний рынка в текущий период времени, а графические модели помогают определить разворот или продолжение действующей тенденции.

Ключевые задачи индикаторного анализа совпадают с графическим анализом:

• определение фазы рынка — тренд или боковик
• определение вероятности продолжения или разворота тренда

Дополнительным инструментом для принятия решений выступает анализ объемов торгов, который позволяет подтвердить или опровергнуть ряд технических сигналов и принять решение в ситуации неопределенности.

Уровни поддержки и сопротивления

Наблюдение за поведением цены на графике позволяет обнаружить закономерности при достижении определенных уровней. Уровень представляет собой горизонтальную линию конкретного значения цены. При достижении этой цены (уровня) график может изменить направление.

Уровнем поддержки называется такой ценовой уровень, от которого цена разворачивается при приближении сверху вниз. Этот уровень как будто поддерживает цену, не давая ей спуститься ниже.

Уровнем сопротивления называется такой ценовой уровень, от которого цена разворачивается при приближении снизу вверх. Этот уровень как будто оказывает сопротивление цене, не давая ей вырасти выше.

Зеркальный уровень – уровень поддержки или сопротивления (в зависимости от текущей цены на графике), подтвержденный тестированием как снизу, так и сверху, что увеличивает значимость уровня.

Тестирование уровня – это неудачная попытка цены преодолеть конкретный уровень, за которой следует ее разворот.

Торговый диапазон (канал) – область на графике, ограниченная уровнем поддержки снизу и уровнем сопротивления сверху. Диапазон считается актуальным, если цена продолжительное время не может выйти за его пределы.

На практике нет необходимости в такой строгой классификации уровней. Достаточно понимания того, что уровень это точка, где цена с повышенной вероятностью может изменить направление. При этом чем чаще цена тестировала уровень в прошлом, тем он «сильнее» (более значим) и тем выше вероятность повторения такого же сценария в будущем. Как правило, перед пробоем сильных уровней цена некоторое время не может его преодолеть, что выражается в горизонтальном движении цены – консолидации.

Уровень поддержки строится по минимумам, достигнутым в прошлом. Поддержка всегда располагается ниже текущей цены. При сохранении растущей динамики котировки обычно отскакивают от уровня поддержки и пытаются нарисовать новый максимум. В противном случае цена пробивает уровень поддержки, что периодически приводит к смене тренда с растущего на падающий.

Уровень сопротивления строится по прошлым максимумам. Сопротивление всегда располагается выше актуальной цены. При сохранении падающей динамики котировки обычно отражаются от уровня сопротивления и пытаются достигнуть нового минимума. В противном случае цена пробивает уровень сопротивления, что может приводить к смене падающего тренда на растущий.

При трендовом движении очередной уровень поддержки или сопротивления может стать для графика локальным препятствием, на котором тренд может как замедлиться или скорректироваться, так и развернуться на противоположный.

При отсутствии трендового движения (боковик, флэт) уровень поддержки или сопротивления является четким сигналом разворота и начала движения в противоположном направлении.

Общим правилом для поддержки и сопротивления является достаточность касаний ценовым графиком уровня – не менее трех касаний и желательно с разных сторон (зеркальный уровень).

Пробой уровня

Пробой уровня поддержки (сопротивления) – это преодоление ценой установленного значения и закрепление ниже (выше) него. Под закреплением понимается продолжительное нахождение цены по новую сторону от уровня, что подтверждает успешность пробоя.

При пробое поддержки она меняется на сопротивление и наоборот, при пробое сопротивления оно меняется на поддержку. Чем сильнее уровень, тем важнее его роль в случае пробоя. Другими словами, можно ожидать большего импульса и более длительного движения цены от данного уровня после пробоя.

Истинный или ложный пробой

Для эффективной работы с уровнями необходимо выработать четкие критерии истинного и ложного пробоя.

Истинный пробой означает смену тренда или стабилизацию цен в рамках боковика. Первый признак истинности пробоя – повторное тестирование пробитого уровня с противоположной стороны или последовательное закрытие свечей по новую сторону от уровня (начальное закрепление).

Существуют различные подходы к критериям истинности пробоя. В частности, различные источники рекомендуют наблюдать за поведением цены после пробоя уровня от 1 до 5 периодов в соответствии с таймфреймом графика.

Число периодов, подходящих трейдеру для подтверждения истинности пробоя, он выбирает самостоятельно, однако при любом значении данного параметра действуют схожие правила (на примере уровня сопротивления):

1. Первичный пробой сопротивления считается состоявшимся в одном из двух случаев:
   — свеча (с рабочего таймфрейма) открывается ниже уровня сопротивления, а закрывается выше него
   — если тело предыдущей свечи находится ниже уровня сопротивления, а новая свеча открывается выше уровня сопротивления (то есть присутствует разрыв с ценой закрытия первой свечи), то закрытие текущей свечи над сопротивлением будет первым признаком успешного пробоя.

   Если вторая свеча закрывается ниже сопротивления, то это не является первичным пробоем уровня. Дальнейший анализ подобного движения на предмет истинности пробоя не производится.

   В случае пробоя уровня поддержки действуют те же правила, но в зеркальном отображении.

2. Для определения истинности пробоя необходимо наблюдать за поведением цены вблизи первично пробитого уровня сопротивления.

   Истинный пробой характеризуется одной из двух ситуаций
   — рынок тестирует пробитый уровень сопротивления как новый уровень поддержки, опускаясь и отскакивая от него вверх
   — рынок демонстрирует устойчивый рост продолжительностью от 2 до 5 свечей, каждая из которых закрывается выше сопротивления и выше цены закрытия предыдущей свечи
   

   Определение оптимального размера последовательности (от 2 до 5) необходимо выбрать самостоятельно для собственной торговой стратегии.

   Для определения истинности пробоя уровня поддержки действуют те же правила, но в зеркальном отображении.

3. Ложный пробой – это пробой уровня, не являющийся первичным, либо первичный пробой, не подтвержденный впоследствии одним из приведенных критериев истинности пробоя.

   Как правило, в короткое время после ложного пробоя уровня цены возвращаются в первоначальный торговый диапазон.
   

Трендовый канал.

Уровни поддержки и сопротивления используются в двух случаях:

• при отсутствии явного тренда (боковик), поскольку именно в этом случае уровни будут иметь силу (то есть разворотный потенциал)
  
• при трендовом движении рынка — при условии, что уровни строятся на более старших таймфреймах (например, при работе с часовым графиком уровни могут браться с дневного или недельного)
  

Однако, если мы говорим о построении уровней на рабочем таймфрейме при наличии выраженной тенденции, то такие уровни будут неэффективны. Любой локальный горизонтальный уровень не представляет преграды для цены, когда она находится в тренде. В этом случае приходят на помощь наклонные уровни поддержки и сопротивления (иногда их называют линии поддержки и сопротивления).

Линии поддержки и сопротивления строятся по соседним минимумам и максимумам тренда соответственно. В идеальной модели трендового движения линия поддержки/сопротивления пройдут по всем ценовым экстремумам графика, на реальном графике провести линию необходимо таким образом, чтобы она касалась большинства ценовых экстремумов.

Трендовый канал – это две параллельные линии (поддержки и сопротивления), ограничивающие тренд сверху и снизу.

Обратите внимание, для восходящего тренда наиболее актуальной является линия поддержки, проведенная по минимальным значениям, так как именно пробой поддержки приводит к окончанию растущего тренда и его развороту.

Для нисходящего тренда, напротив, более актуальна линия сопротивления – по той же причине.

Для построения трендового канала сначала определяется основная трендовая линия, то есть поддержка для растущего тренда и сопротивление для падающего. В идеале она копируется параллельным переносом на противоположные экстремумы таким образом, чтобы касаться большинства экстремальных значений. На практике возможно независимое построение обоих линий трендового канала.

В отличие от уровней поддержки/сопротивления, которые не теряют своей актуальности даже несколько лет спустя, трендовый канал актуален только для текущего тренда. При этом достоверное построение канала в начале тренда не является возможным, так как линии поддержки или сопротивления корректируются по мере продолжения тренда, а также появления новых экстремальных значений. Они становятся тем достовернее, чем дольше продолжается тренд. Поэтому открытие позиций вблизи уровней поддержки или сопротивления не всегда целесообразно.

При этом анализ поведения цены внутри трендового канала позволяет сделать достоверные выводы о продолжении или окончании тренда: отражение цены от границ канала говорит о том, что тренд продолжается, пробой канала в направлении тренда свидетельствует об ускорении тренда, а пробой в противоположном направлении – о его развороте. В случае пробоя одной из линий большое значение приобретает своевременная оценка истинности пробоя, критерии которой совпадают с анализом пробоя уровней поддержки и сопротивления.

Принципы торговли по трендовым линиям идентичны принципам торговля по уровням поддержки и сопротивления, поскольку сущность этих двух инструментов абсолютно одинакова – оба они обозначают границы движения цены.

Необходимо отметить один ключевой момент: торговля по трендовым линиям носит более субъективный характер, чем торговля по горизонтальным уровням в связи с неограниченными возможностями для маневра при нанесении линий на график. Результативность торговли в рамках трендового коридора повышается с каждым успешным тестированием рынком линий в качестве поддержки и сопротивления. На начальном же этапе формирования тренда линии нуждаются в подтверждении и корректировке, а позиции, открытые по их сигналам с большей частотой, оказываются неудачными.

Подтверждение тренда объемом торгов

Объем обычно строится в виде гистограммы под основным ценовым графиком. Каждый столбик гистограммы означает совокупный объем торгов, соответствующий тому временному интервалу, под которым он располагается. График объема по умолчанию строится с тем же таймфреймом, что и ценовой график, к которому он относится. Графически это выглядит следующим образом:

Основное правило анализа объема относительно ценового графика гласит «объем подтверждает действующую тенденцию». На практике это означает, что при наличии на рынке сильного трендового движения объем возрастает в момент движения рынка в направлении тренда, и снижается в периоды рыночной коррекции в противоположном направлении.

Более локально при оценке истинного или ложного пробоя уровня поддержки или сопротивления объем может также служить для подтверждения истинности пробоя. Истинный пробой, как правило, сопровождается резким ростом объема относительно предыдущих периодов, тогда как на ложном пробое объем наоборот снижается.

Подтверждение объемом может считаться только дополнительным сигналом для оценки вероятного движения цены и принятия решения о сделке. В качестве основного сигнала объем не является эффективным.

Уровни поддержки и сопротивления

Сейчас мы перейдем к самой мякотке технического анализа, вкусной, полезной и питательной. А именно, к поддержке (support) и сопротивлению (resistance), они же “п/с” для краткости. Этот инструмент используют все без исключения трейдеры в мире.

Они применяются для определения двух ключевых сил рынка – спроса и предложения. Каждый раз, когда в паре EUR/USD цена идет вверх или вниз, происходит рыночная борьба между теми, кто продает/покупает доллары и теми, кто покупает/продает евро. Сильный перевес одной из сторон и формирует тренд.

Сила спроса и предложения

Прежде чем мы перейдем к описанию поддержки и сопротивления, вы должны понять, что скрывается за этой, казалось бы, очень простой концепцией. Рыночная цена движется под влиянием участников рынка – и это понятно. Как мы помним по теории Доу, рынок содержит в себе всю доступную информацию.

Цены падают, когда большинство участников рынка считает, что они слишком высокие. И растут, когда они, по мнению большинства, чрезмерно низкие. При этом рынок, в своей глубинной основе, не содержит шифра или ключа, который позволяет найти его внутреннюю непротиворечивую логику. Это все равно что найти ключ к характеру человека и оставить всех психологов без работы.

Но ведь именно эти граждане и двигают рынок. Мы имеем ситуацию, когда на рынке представлены, казалось бы, рационально мыслящие трейдеры, чьи действия далеко не всегда продиктованы благоразумием или рациональной основой.

На самом деле, трейдер постоянно мечется между страхом и жадностью. На рынке очень много участников (миллионы) и у каждого из них есть свои причины покупать или продавать в отдельно взятый период времени. Миллионы участников – миллионы причин. Вот поэтому простой системы (индикатора/сигнала), что расшифровала бы рыночные стремления масс, нет в природе.

В результате, работая с рынком, мы имеем дело с субъективным искусством, а не точной наукой. В основе многих методов познания рынка лежат научные принципы, но рынок, сам по себе, иррационален и не основан на аналитических выкладках. Все трейдеры, в результате, пристально следят за одной и той же ценой, но каждый реагирует на нее по своему. И нет способа индивидуально спрогнозировать действия каждого из них.

Поэтому мы принимаем за аксиому тот факт, что рынок – территория иррациональности. Он не будет действовать так, как мы от него хотим. Поэтому критически важно создать торговую систему, позволяющую распознавать поведенческие модели участников рынка. Подобная система и даст вам статистическое преимущество, позволяющее забирать с рынка прибыли.

Уровни спроса и предложения – то, что лежит в основе психологии рынка. От умения определять их силу и слабость зависят ваши рыночные успехи. Их основное преимущество – эти зоны, которые мы определяем, рисуя на графике простейшие линии. Эти линии дают зону стабильности, что может существовать как минуты, так и годы.

Не удивительно, что в основе технического анализа лежат поддержка и сопротивление. Это простая для понимания концепция, которая, тем не менее, не дается многим начинающим трейдерам.

Механика спроса и предложения

Предложение – это доступность определенного актива в отдельно взятый промежуток времени. По мере того, как растет предложение определенной валюты, она обесценивается. Если на базаре слишком много продавцов арбузов, они вынуждены сбрасывать цены, чтобы их кто-то купил.

По другую сторону экономического уравнения находится спрос – то, насколько актив популярен. Спрос на валюту прямо противоположен предложению по своему эффекту. Чем больше спрос на валюту, тем она дороже, чем меньше – тем дешевле. Если на рынок приходит толпа, жаждущая арбузов, а их мало, то продавцы задирают цены.

Как спрос, так и предложение можно представить в виде двух диагональных линий. При использовании котировок, как на скриншоте ниже, идеальное равновесие между продавцами и покупателями по EUR/USD остановилось бы на цене 1.21.

Представим, что предложение растет, значит “идеальная” цена – точка между покупателями и продавцами – смещается ниже и правее, перемещаясь прямо по линии спроса. Пересечение двух линий, соответственно, снижается по шкале Y. В результате, “идеальный” равновзвешенный обменный курс становится все меньше.

А вот и обратная ситуация, с уменьшением предложения ситуация меняется кардинально, а линия предложения смещаются влево и вверх. В результате, “идеальный” обменный курс становится все выше.

Пока что мы перемещали линию предложения. Теперь сместим линию спроса. Спрос увеличивается (тянем линию вверх и вбок), растет и “идеальная” цена, а наша линия спроса смещается вверх по линии предложения. Справедливой будет и обратная ситуация, когда спрос уменьшается. Тогда пересечение сместится вниз влево.

Международный валютный рынок (форекс) – представляет собой глобальную валютную барахолку, где частные трейдеры и компании продают и покупают валюту в умопомрачительных масштабах (оборот рынка более 5 триллионов долларов в сутки). У экономически сильных стран, как правило, сильная валюта. Поэтому работая с валютным рынком мы, в первую очередь, работаем с экономикой. В результате, спрос и предложение на валюту в полной мере зависит от экономического состояния той или иной страны. Ситуация с рублем последние 2 года это демонстрирует предельно наглядно.

Ограничения на движения капитала были сняты в большинстве развитых стран мира. Поэтому теперь именно глобальный рынок решает, какой будет курс валют той или иной страны в зависимости от чистого баланса спроса и предложения. Отсюда три важных следствия:

1. Движение цены на свободном рынке обусловлено спросом и предложением.
2. В цену уже заложены все факторы, на нее влияющие.
3. Цена – это уравнение, где влияние двух сил (покупателей и продавцов) стремится к нулю.

Поддержка

Уровень поддержки (он же уровень спроса) всегда находится внизу. Когда спрос сильнее предложения, то цена движется вверх, не в состоянии пробить определенный ценовой уровень. Именно здесь работают быки, а рынок является бычьим.

На уровне поддержки участники рынка ожидают, что спрос превысит предложение, поэтому падение цены притормозит около уровня. Затем ожидается и отскок цены вверх, поскольку поддержка – это ценовой уровень, на котором спрос достаточно силен, чтобы не пустить цену ниже.

Вот так рынок, представляющий собой сборище желаний миллионов инвесторов считает, что цена уже ушла достаточно низко и самое время покупать. Цена доходит до уровня, начинается вал покупок. Вполне логично, что по мере того, как цена падает к линии поддержки и становится меньше, покупателям все более интересно прикупить этот подешевевший актив. Начинает расти спрос, за ним растет и цена.

Сопротивление

Уровень сопротивления представляет собой зону, где предложение чрезмерно превысило спрос, отчего рост цены останавливается и начинает падать. Это царство медведей и продаж.

Если по мнению участников рынка цена слишком высока, то по достижению этой цены начинаются массовые продажи. Другими словами, на уровне сопротивления давление продаж выше, чем спрос. Иногда это давление столь примечательно, что цена резво меняет свой курс.

Почему цена не проходит дальше этого уровня? Давление тех, кто продает слишком велико. Чем ближе цена к сопротивлению, тем более активны продавцы, а покупатели все менее заинтересованы. Когда цена касается сопротивления, предложение превышает спрос и не дает цене подняться еще выше.

Психология поддержки и сопротивления

Теперь давайте визуализируем поддержку и сопротивление на свечном графике. Возьмем EUR/USD, 4-часовой график. По мере того, как цена отходит от линии сопротивления 0.9080, предложение исчерпывается и начинается сильный нисходящий тренд. На уровне 0.9080, где мы и нарисовали нашу линию сопротивления находится наивысшая концентрация продавцов, а наименьшая, соответственно, на уровне 0.8750.

А вот этот же график с точки зрения поддержки/спроса. Как видим, изначально цена поднялась от уровня 0.8750, поскольку именно тогда спрос был максимальным.

Уровень поддержки облюбовали покупатели. Если спрос на определенную валюту достаточно высок (и больше, чем желание ее продавать), снижение цены замедлится и потом вообще развернется, что и случилось на уровне 0.8750. Всегда ли так происходит? Нет, но достаточно часто.

Есть и весьма интересный эффект, который называется…

Самоисполняющееся пророчество

Почему мнение продавцов или покупателей совпадает именно на определенном ценовом уровне? Почему поддержка и сопротивление работают, много раз “отпружинивая” цену? В теории технического анализа считается, что дело идет о прогнозе, что исполняется сам по себе. Просто из-за самого факта, что множество трейдеров используют один и тот же инструмент.

Уровни поддержки/сопротивления применяются практически всеми трейдерами, от розничных до институциональных. Если все используют один и тот же инструмент, он становится рабочим. Аналогичным образом срабатывают уровни пивот R1 или уровни фибоначчи, не говоря уже про линии тренда.

Сами по себе эти инструменты ничего не прогнозируют – но они начинают работать лишь потому, что их использует большинство. В результате, люди сами влияют на себя же и пророчество сбывается по факту своего существования. Весьма изящная философская концепция.

Кстати, а что это такое здесь случилось:

Вопрос интересный и мы к нему вернемся чуточку позже.

Спрос и предложение существуют на рынке постоянно. Если мы возьмем предыдущий пример, то ближе к середине графика, где сливается красный и зеленый цвет, волатильность цены уменьшается. На том уровне, где спрос и предложение примерно равны, начинается боковое движение цены – консолидация. Здесь нет явных победителей, быки и медведи соревнуются на равных.

Каждый пункт в этой борьбе отражает победу той или иной стороны. Покупатели хотят купить дешево и продать дороже. Продавцы, напротив, продают дорого, откупаются дешево. Если цена растет на 1 пункт, значит покупатели этот пункт “отыграли” у продавцов и, напротив, пункт вниз означает временную победу продавцов.

На уровне поддержки или сопротивления критическая масса трейдеров (или капитала) намерена продавать или покупать валюту. Эти уровни мы определяем пост-фактум, по тому, как трейдеры реагируют на них. И тому, насколько часто это происходит. И дело вовсе не в том, что участники рынка договариваются о своих действиях у этих уровней, вовсе нет. Просто трейдеры приходят, в основной своей массе, к мысли, что цена слишком большая для покупки (сопротивление) или слишком низкая для продажи (поддержка).

Теперь то, что делает поддержку и сопротивление рабочим инструментом. Тот факт, что определенный ценовой уровень ранее был важным подсказывает нам, что он будет влиять и на будущее движение цены. Именно поэтому уровни поддержки/сопротивления порой очень явные и сохраняются длительное время. Это называется “памятью рынка”.

Когда цена обновляет минимумы и потом резко растет, покупатели, что купили на минимальной цене и те, кто упустил такую возможность хотят ею вновь воспользоваться, когда цена опять дойдет до этого же уровня. В результате, цена “отскакивает” от линии раз за разом, пока ситуация не изменится. А она поменяется – обязательно. Иначе рынок бы вечно находился в боковом движении. Представляете, как легко было бы с ним тогда работать? Вечный боковик и никто не уйдет обиженным. Однако рынок, как мы помним, территория иррациональности. На движении цены влияет уйма факторов, скажем, экономические новости, политика ЦБ, работа крупных спекулянтов. Поэтому то, что считалось хорошей ценой для покупки (уровень поддержки) неизбежно изменится после выхода важных новостей и цена пробьет этот уровень.

Взглянем на график ниже. Именно так поддержка не выдержала, а ее пробой означает лишь то, что никто больше не хочет покупать на этом уровне (зеленая линия). Пробой уровня поддержки вниз указывает на желание продавать – продавцы умерили свои аппетиты и готовы продавать еще дешевле. А вот покупать никто особенно не спешит.

И напротив, уровень сопротивления/предложения тоже не вечен. Цена пробьет его, если предложение исчерпалось, а спрос слишком велик. К слову сказать, пробой сопротивления не обязательно означает именно ошеломительный спрос. Нередко дело лишь в том, что спрос немного выше предложения или что никто не предлагает актив по этой цене.

Вот как на скриншоте ниже – пробой уровня сопротивления благодаря силе покупателей, а вот продают далеко не так охотно. Когда цена пробивает уровень сопротивления и обновляет максимумы, покупатели готовы покупать по более высокой цене. И, что не менее важно, продавцы вовсе не спешат продавать на этом уровне и ждут, пока цена поднимется повыше от уровня сопротивления.

После пробоя сопротивления, главное – дождаться нового сопротивления с более высокой ценой. Когда цена подойдет к очередному уровню, продавцы снова возьмутся за штурвал, поскольку покупатели перестанут покупать по такой высокой цене. На этом этапе нужно помнить, что движение цены всегда происходит между уровнями максимального предложения и спроса. Поэтому, как трейдеру, вам нужно научиться видеть эти зоны наиболее явного предложения/спроса, что будут постоянно смещаться по мере того, как цена пробивает один уровень и подходит к другому.

Здесь каждый продавец и покупатель

К слову сказать, не надо представлять себе участников рынка как завзятых покупателей и продавцов. Это не так. Помните, что реальный валютный рынок является двусторонним. Закрытие позиции в форексе означает действие обратное тому, что предпринималось изначально. Например, если вы покупаете по низкой цене и цена пошла вверх, то закрыв позицию с прибылью вы, автоматически, становитесь продавцом.

Как правило, пробитое сопротивление становится поддержкой, поскольку цена вновь возвращается к этому уровню. При этом спрос, как правило, повышается. Еще один момент, по которому трейдеры открывают и закрывают позиции – это стоп-лоссы. Их нет в бинарных опционах, но суть простая. Вы обозначаете уровень, на котором сделка будет автоматически закрыта. Эти уровни используют практически все трейдеры валютного рынка.

Дисбаланс спроса и предложения

Итак, мы разобрались с основными концепциями поддержки и сопротивления. Это дисбаланс между предложением и спросом, где спрос формирует поддержку – зону, где трейдеры хотят покупать по более высокой цене. Слабый спрос помогает сформировать сопротивление, ибо трейдеры отказываются покупать по слишком высокой цене.

С другой стороны, предложение стоит за сопротивлением. Именно на этом уровне трейдеры готовы продавать. Этот же уровень может стать поддержкой, когда продажи по более низкой цене прекращаются. Следовательно, поддержка и сопротивление вовсе не битва между медведями и быками а, скорее, дисбаланс между двумя силами. И цена приобретает сильный импульс движения в том случае, если одна из сил становится слабее. Если предложение уменьшается, растет спрос. Чем больше такой рыночный дисбаланс, тем быстрее будет расти цена.

В восходящем тренде спрос – не единственная причина движения. Чтобы цены выросли, продавцы должны “впитать” существующий спрос. На рынке для каждой позиции есть контрагент, поэтому обе силы демонстрируют различные намерения. Следовательно, текущая котировка – это цена, по которой продавец и покупатель согласились сделать обмен.

Так почему же цена не всегда идет между уровнями поддержки и сопротивления? Если бы эти уровни существовали вечно, трейдинг был бы невероятно простым. Мы бы просто входили вверх/вниз при отскоках от верхней и нижней линии. Однако, рынок “рассеивает” намерения, поскольку каждому продавцу неизбежно надо продавать, а каждому покупателю – покупать. В результате, цена может резко изменить направление, а вся торговля превращается в непрерывный цикл, состоящий из действий трейдеров и реакции на эти действия.

Как найти самые сильные поддержку и сопротивление? Простая хитрость – сильный уровень поддержки ранее был сопротивлением. И наоборот – самое сильное сопротивление ранее было поддержкой. Этот простой принцип работает для всех рынков и таймфреймов, но играет особую роль на 1-дневных графиках.

Построение уровней поддержки и сопротивления

Как мы уже выяснили, поддержка и сопротивление – плоть и кровь рынка. Эти линии можно рисовать на любых графиках и таймфреймах, от 1-минутного до 1-месячного. Некоторые такие линии существуют годами. Как правило, чем старше таймфрейм, на котором такая линия нарисована, тем он более значимый. Однако, даже на на 1-минутных графиках поддержка и сопротивление работают.

Горизонтальные линии поддержки и сопротивления

Чтобы разобраться, как определять уровни поддержки и сопротивления, нужны две точки, где явно виден откат цены. Эти точки представляют собой максимальные или минимальные ценовые значения. Чем больше таких точек, тем более значимым будет уровень для всех трейдеров, что напряженно всматриваются в график. Если же линия только на двух точках или когда эта линия не дала четкого отката, для многих она не играет особенной роли, поэтому цена может такую линию легко пробить.

Как мы видим ниже на 4-часовом графике, некоторые линии имеют лишь временный эффект и цена легко их пробивает сначала тенью, а затем и полностью. Другие линии могут иметь более долгосрочный эффект, подтверждаемый как телом свечей, так и их тенью.

Иногда эти линии работают годами, несмотря на то, что нынешние участники рынка никак не участвовали в их формировании. Только представьте себе: вам придется рисовать на старших фреймах линии, что рисовали трейдеры еще в 1980е и 1990е годы!

Ниже 1-месячный график для USD/JPY. Очевидно, что некоторые уровни держатся годами и мы вполне можем ожидать, что они отработают и в будущем. Кстати советую рисовать эти линии разными цветами. Скажем, на скриншоте ниже исторические минимумы и максимумы мы выделяем красным цветом, а основные уровни поддержки и сопротивления – желтым.

Старший таймфрейм позволяет нам определить основные уровни поддержки и сопротивления – ключевые барьеры на пути цены. Однако, это глобальные уровни, поэтому надо перейти на ТФ поменьше и нарисовать более точные уровни.

В частности, для USD/JPY, показанного выше, перейдем на 1-дневный график и синим цветом дорисуем более детализированные уровни, дополняющие желтые, что мы рисовали на 1-месячном ТФ.

Взгляните на средние уровни, выделенные синими линиями и кругами. На 1-месячном мы бы их даже не заметили. Но стоит перейти на ТФ помельче, как появляются уровни, не заметные на старших таймфреймах.

В результате, старшие ТФ используются для получения глобальной картины и определения ключевых уровней п/с, а на мелких мы рисуем уже более детальные. И кстати не обязательно рисовать их так много. Порой вполне достаточно 2-3 линий.

Не забывайте, что линии – это лишь наша, личная интерпретация того, что с рынком происходит. Валютный рынок вовсе не формируется этими линиями, они лишь отражение всей той информации, что содержится в рыночных ценах. С помощью этих линий мы упорядочиваем ценовой хаос, чтобы получить более ясное представление о природе рыночных сил.

Как правильно рисовать линии поддержки и сопротивления

Это субъективное искусство, поэтому 100% правил не существует. В трейдинге не надо ждать “железобетонных” гарантий, это бесполезно и даже вредно. Трейдер регулярно ошибается, и это нормально. Основное, что он должен сделать – разработать правила, что позволят минимизировать цену ошибок. Эти правила создаются как в рамках  мани-менеджмента, так и при разработке своей торговой системы.

Единственный настоящий секрет этих линий – практика. Наработка сотен часов практического их применения. Смотрите, как такие линии рисуют профессионалы и рисуйте их сами, постоянно. Только так вы сможете научиться отслеживать движение цены и, в конечном итоге, прогнозировать его.

К слову сказать, линии нужно менять под условия рынка. Участники рынка часто открывают или закрывают позиции на несколько пунктов выше или ниже старых уровней, поэтому поддержка и сопротивление слегка “плавает” по графику. Как правило, это незначительные движения. Если же появился новый уровень, от которого цена отскочила, это уже формирование нового уровня п/с. Также не стоит рисовать слишком много таких линий, выделяйте лишь наиболее значимые.

Зоны контакта

Пару скриншотов назад мы с вами смотрели на зоны контакта – точки, где японская свеча соприкасается с линией. Остановимся на этом детальнее. Для рисования линий поддержки и сопротивления можно использовать как тело японской свечи, так и ее тень. Некоторые аналитики полагают, что отскок от уровня тени более важен, поскольку указывает на новый минимум или максимум цены.

Другие любят рисовать по уровню тела поскольку, по их мнению, закрытие цены важнее временного всплеска. Впрочем, на валютном рынке закрытие цены все же не так важно, ибо в зависимости от географической торговой сессии это закрытие происходит в разное время (на дневных графиках).

Размер отката, как правило, указывает на силу уровня. Если до того, как цена коснулась уровня, она шла в четком тренде, это делает уровень более значимым. Если же тренд продолжается и после отката, значит уровень еще важнее – рынок его быстро и решительно отверг.

Тренд при этом формируется серией свечей, что явно указывают на сильный моментум (ценовой импульс). При этом цена свеча за свечой обновляет высшие максимумы или низшие минимумы для трендов вверх и вниз.

Теперь посмотрим на два варианта отката от линии поддержки. В первом случае мы видим явный тренд и четкий откат. По сути, два тренда – нисходящий и восходящий после касания линии.

А вот следующий уровень подтверждается уже многочисленными тенями, а также телом пары свечей. Это случается частенько – некоторые уровни свечи любят “протыкать” тенями. Так трейдеры набирают позиции на значимом для них уровне. Другие же работают строго по телу свечи.

Откуда столько теней, волчков и доджи подряд, что там происходит вообще, по ту сторону экрана? В валютном рынке хватает трендов, однако, они далеко не всегда видны с самого начала. Понятное дело, что трейдерам нужны тренды – ведь им нужно продать или купить по хорошей цене, что затруднительно сделать в вялом тренде, где цены часто сидят в коррекции перед обновлением минимумов или максимумов.

В результате, цене иногда вообще не хватает сил “запустить” новый тренд. Такое вялое движение цены делает рынок неинтересным для многих участников рынка и они уходят в поисках лучшей судьбы, переключаясь на другие пары. В результате, рынок демонстрирует вялый разворот и стагнацию. Что мы и наблюдаем на скриншоте выше. “Мы так ждали тренда, а его все нет и нет, идем отсюда, парни”. И в этом вялом состоянии рынок пребывал 13 свечей по 4 часа каждая – почти двое суток.

Вот чтобы не стоять в этой толпе разочарованных, весьма желательно научиться для себя определять, что есть тренд. Для этого мультифреймовый анализ (о нем чуть позже) и различные инструменты, от индикаторов волатильности (ADX) до price action. К слову сказать, в бинарных опционах вялый рынок – штука замечательная, ибо он спокоен и предсказуем. Если на 4-часовом графике волчок с тенями по обе стороны, то на 15-минутном получится удобный коридор, который можно монетизировать в свое удовольствие.

Динамические (трендовые) линии поддержки и сопротивления

Еще один важный инструмент, который дополняет горизонтальные линии. В отличие от них, в динамических линиях важен не ценовой уровень, а то, как эта линия взаимодействует с ценой.

Как обычно, динамическая линия рисуется на основе двух точек, где первая точка должна представлять собой явный уровень поддержки или сопротивления. Второй откат формирует вторую точку и мы рисуем линию. Тренд, как мы помним, это обновление максимумов или минимумов, поэтому линией тренда определить их проще простого.

На недельном графике внизу две динамических линии тренда выступают как сопротивление. Цена не касалась верхней линии почти 6 лет, но стоило коснутся – как она отработала на откат. Так что такие линии иногда держат на графике годами.

Зоны поддержки и сопротивления

Когда вы начнете рисовать линии поддержки и сопротивления, то сразу заметите – они весьма не точные. Цена вечно пляшет около них вверх и вниз на несколько пунктов, “прокалывает” эти линии тенями, а иногда и вовсе заскакивает за них (ложный пробой), как будто этих линий вообще нет в природе.

Вспомним основы – линии существуют только на вашем графике. На межбанковском рынке нет места, где эти линии выпускают. Это просто личный инструмент для субъективной интерпретации движения цены и не более того. А вот новички уверены, что цена всегда будет отскакивать от этих линий словно мячик. Вот забавно, зачем бы тогда было учиться трейдингу? Торговать и ваша кошка смогла бы.

По сути, на рынке в любой отдельно взятый промежуток времени всегда существует три силы:

• трейдеры, считающие что цена низкая;
• трейдеры, для которых эта цена высокая;
• трейдеры, что не имеют определенного мнения и выжидают.

Технически, именно третья группа является движущей силой валютного рынка. В очень известной книге “Торговля в зоне” Марка Дугласа хорошо описаны психологические мотивы, что лежат в основе рыночных сил, так что не будем повторяться.

Имеет всяческий смысл воспринимать поддержку и сопротивление как зоны, а не как точные ценовые уровни. Это хорошо видно при переходе со старших ТФ на младшие. Простая горизонтальная линия на 1-недельном ТФ легко превращается в красивый ценовой канал на 1-часовом графике.

Вот почему то, что часто кажется пробоем поддержки или сопротивления является лишь тестом рынка определенной ценовой зоны. Такие тесты и выглядят как тени свечей, что “пробивают” ценовые уровни.

Если бы рынок состоял из таких линий, без участия людей, они были бы идеальными. Цена всегда бы от них отскакивала. Однако, так случается редко, цена всегда колеблется около этих линий, поэтому воспринимать их лучше как зону интереса.

В результате, вместо линий можно рисовать линии потолще или ценовые каналы (что делаю я лично). Таким образом вы снимете с себя груз сомнений, что цена вот-вот развернется только потому, что подошла к определенной линии.

Вот, скажем, один из приемов. На 1-дневном графике мы рисуем несколько линий там, где находится зона сопротивления. А при переходе на 4-часовой ТФ получаем несколько ценовых каналов.

Лично я всегда вместо линий рисую именно каналы поддержки и сопротивления, что “охватывают” тени.

Круглые числа

Во всех валютных парах (особенно тех, где есть йена), круглые числа выступают как поддержка и сопротивление. Это котировки, что заканчиваются на 00, 50 или 000.

Однако, даже для них крайне желательно рисовать линии как зоны, поскольку цена и здесь имеет тенденцию путешествовать около круглого уровня вверх и вниз. Как правило, на таких уровнях собираются тысячи рыночных ордеров, что активируются при их достижении ценой.

Так и формируются зоны – цена подходит к уровню, начинается активация ордеров на несколько пунктов выше/ниже и около уровня происходит настоящая свистопляска. Внутри такой микрозоны поддержки и сопротивления настоящий хаос, который нужно упорядочить.

Единственный способ это сделать – перейти на младшие таймфреймы для определения уже там микрозон поддержки и сопротивления. Иногда для этого приходится как в фильме “Начало”, спускаться все глубже и глубже. Скажем, с 1-дневного графика перейти аж на 15-минутный.

Ценовой канал

Такой канал состоит из динамических зон поддержки и сопротивления. Он нередко наклонный, а не горизонтальный, сформирован ценовыми максимумами и минимумами, что постоянно обновляются.

Такие зоны работают как и обычные тренды. Вся разница лишь в том, что здесь силы спроса и предложения формируют устойчивый канал.

Зеркальные уровни

Это частая ситуация, когда по мере развития тренда поддержка становится сопротивлением и наоборот. Происходит это после пробоя ценой значимых уровней. Вот, скажем, USD/CAD на 1-недельном графике демонстрирует нам динамические линии вместе с зеркальными уровнями.

Когда тренд идет вниз, как на рисунке выше, поддержки неизбежно пробиваются и становятся сопротивлением, когда цена тестирует эти уровни после пробоя. Именно так и развивается тренд, по мере обновления минимумов и максимумов цены. Когда эта ситуация меняется и цена демонстрирует верхние максимумы и минимумы (вспоминаем теорию Доу), тренд разворачивается. Аналогично и для мелких ТФ.

А это 1-минутный график на EUR/USD:

Наблюдая за уровнями поддержки и сопротивления становится очевидным, что цена идет куда легче, если на ее пути меньше барьеров. Именно поэтому тренды формируются значительно быстрее в тех зонах, где ранее не было значимых уровней п/с. Там цена входит в зону свободного падения или подъема.

На рисунке выше предыдущее исторически максимальное значение было в марте 1995 года, последнее – в июле 2008. Будь мы в 2007м, было бы совершено невозможно узнать, где цена остановится, поскольку на тот момент выше исторического значения попросту не было уровней сопротивления, вообще. Цена била абсолютные рекорды.

Пробои и откаты

Пробой линии торговать не так просто, как кажется. В валютном рынке за пробоем импульс движения цены обычно резко исчерпывается, после чего мы наблюдаем интересную картину. А именно, откат к линии, что только что была пробита. И лишь затем, после этого отката, цена продолжает свое движение в сторону пробоя.

Откат считается одной из наиболее удачных и менее рискованных зон для входа в рынок. Когда тренд идет вверх, то откатом является понижение цены к последнему пробитому уровню сопротивления. И, напротив, в тренде вниз откатом будет возвращение цены к только что пробитой линии поддержки.

Откат может состоять как из одной свечи, так и из нескольких, в зависимости от выбранного вами таймфрейма. Как правило, откат желательно подтверждать на старших фреймах.

Когда новый тренд только зарождается, создается впечатление, что развитию цены мешают определенные инерционные силы. Реальное направление тренда становится понятным лишь тогда, когда этот тренд, собственно, уже набрал “ход”. Вот почему тренды нередко рождаются с неспокойного, “рваного” рынка и их не так просто выявить на раннем этапе.

Чтобы эксплуатировать тренд, имеет всяческий смысл выискивать именно откаты, когда цена все еще находится под влиянием предыдущего ценового диапазона. Это новое состояние дисбаланса между быками и медведями нередко приводит к многочисленным тестам уровня или небольшим “боковикам”, когда цена пытается “сбежать” от боковиков крупных. Откаты – одна из тех вещей в техническом анализе, в которых крайне желательно стать специалистом.

Как только цена принимает более вертикальное направление и преодолевает инерцию, отрываясь от предыдущего уровня поддержки или сопротивления, значит контроль над рынком захватили продавцы или покупатели. Однако, до отката входить в такой рынок весьма рискованно.

Вот хорошая иллюстрация на эту тему:

Откат представляет собой непродолжительное движение, однако, все зависит от выбранного таймфрейма. Скажем, график выше для 4-часового ТФ, а цене понадобилось 70 часов чтобы снова подойти к линии сопротивления, которая, в результате, стала поддержкой.

Как видите, пробой сопротивления не был “чистым” – цена несколько свечей дергалась туда-сюда, намекая на предстоящий откат. Когда у цены нет сильной решимости на пробой – жди отката.

Розничные трейдеры в форексе сразу открывают и закрывают все свои позиции. Однако, серьезные институциональные трейдеры делают совсем не так. Они открывают/закрывают позиции постепенно (т.н. “айсберг” ордера). Они вынуждены это делать, ибо оперируют миллионами и миллиардами долларов, а такие суммы способны влиять на всю рыночную ситуацию. Поэтому они избегают покупать или продавать слишком крупные объемы единомоментно, иначе цена “улетает” зачастую туда, куда им совершенно не выгодно. С другой стороны, крупные игроки постоянно ищут лучший обменный курс. Именно поэтому он и не перемещается стройной и красивой линией.

В результате, следование за трендом вовсе не соответствует следованию за рынком. Институциональные трейдеры знают, что возврат цены к ожидаемому уровню дает куда менее рискованную возможность для открытия позиции, нежели вход в рынок, когда цена ушла по тренду достаточно далеко.

Вот как это может выглядеть на графике, когда неправильная эксплуатация откатов приводит к неверным решениям:

Эмоции, безусловно, одна из ключевых причин, что лежат в основе откатов и пробоев. Теперь разберем график выше чуточку подробнее.

Сопротивление. Как видим, уровень сопротивления выше отработал несколько раз, цена от него “отскакивала”. Отскок происходил по причине, что на этом уровне находится концентрация предложения. Трейдеры повторяют эти действия, поскольку рынок дал им прибыль в прошлый раз, когда они впервые продали с этого уровня.

Пробой. Цена тестирует уровень сопротивления еще раз, однако, на сей раз лишь несколько трейдеров заинтересованы в продаже. К этому моменту те из них, что выступали как продавцы, больше заинтересованы в покупке и начинают открывать длинные позиции (на повышение). После того, как последний продавец входит в рынок, покупатели начинают сдвигать рынок вверх, пробивая, в итоге, уровень сопротивления.

Откат. После пробоя к движению цены подключается множество трейдеров. Первые из покупателей начинают закрывать свои краткосрочные позиции, цена теряет темп и откатывается к прошлому сопротивлению, что превращается в поддержку. Именно на этом этапе те трейдеры, что открыли длинные позиции, начинают дико нервничать и эти позиции закрывать (еще бы, ведь рынок идет против них). Закрывая длинные позиции они, тем самым, продают более опытным и выдержанным трейдерам, которые знают, что уровень сопротивления защитит их стоп-лоссы, установленные ниже.

Другие покупатели, что игнорируют откат, рассчитывают на рост цены и планируют выйти около точки, куда цена поднялась ранее (зона страха на графике выше). Боясь того, что они открыли очень убыточную сделку, они начинают продавать сразу после того, как цена подойдет к этому уровню. Здесь уже главенствует иная эмоция – чувство облегчения. А кому они продают-то, кстати? Правильно – опытным трейдерам, что купили на откате и увеличивают свои длинные позиции.

Если вы торгуете из-за надежд и ожиданий, а не по торговому плану, вы следуете за нервной и теряющей деньги толпой.

Откаты происходят не только около уровней поддержки и сопротивления. Они также частые гости у точек пивот, фигур графического анализа, технических индикаторов вроде скользящих средних. Особым уважением пользуется, например, откат к линии фибоначчи. Ну да об этом мы поговорим позднее. Кроме того, для точного определения отката имеет смысл использовать как технические инструменты вроде осцилляторов, так и инструменты price action.

Основные ошибки при работе с зонами спроса и предложения

Новички всегда совершают одну и ту же ошибку. Они покупают у сопротивления и продают у поддержки, что приводит к неутешительным результатам.

Один из примеров такого неудачного входа:

Вот и еще один показательный пример:

Выше мы наблюдаем график EUR/CHF на 30-минутном ТФ в июле 2008 года. Возможности для торговли здесь очевидны: смотреть на новичков и делать наоборот. Первый откат слева демонстрирует хорошую возможность для входа вниз, вплоть до зоны поддержки в нижней части графика.

Второй откат в правой части графика, что случился после пересечения зеленой зоны предложения, теперь превратился в спрос, еще одна хорошая зона для входа.

Практика поддержки и сопротивления

Безусловно, поддержка/сопротивление – ключевое умение, которым должен владеть трейдер. Не важно, изучает ли он углубленно технический или фундаментальный анализ, п/с обязаны быть в его арсенале.

Существует множество способов определения этих уровней, кроме простых горизонтальных и диагональных линий, а также трендовых каналов. Это точки пивот, уровни фибоначчи, скользящие средние и тому подобное. Выбор оптимального варианта – дело вкуса и практики. Однако, общие принципы являются универсальными для каждого инструмента. Если разобраться в механике спроса и предложения, вы получите прекрасную, твердую опору под ногами и будете понимать, что происходит с рынком в любой отдельно взятый период времени.

Чтобы забрать с рынка прибыль, необходимо иметь больше шансов на удачную сделку, нежели неудачную. Однако, шанс вовсе не равнозначен желанию победить или фантазии, что сделка окажется верной. Позвольте рынку заниматься своими делами – а он может сделать что угодно. Когда же он сделает то, что вы от него ожидали, тогда статистическая вероятность работает в вашу пользу.

Следовательно, нужно основывать свою торговую систему на ценовом паттерне, который вы наблюдали множество раз и который станет вашим источником доходов. Определенная модель входа в рынок непрерывно практикуется/тестируется и по статистике вы увидите, какой результат это дает. При этом, безусловно, статистическая выборка должна быть не за 1 день или неделю, а хотя бы за месяц.

Имеет всяческий смысл выстраивать свою торговую систему именно вокруг поддержки и сопротивления, а не неких абстрактных концепций в вакууме. В частности, можно научиться чувствовать настроение толпы и входить против него.

Вот как на рисунке ниже. Толпа жаждет продавать там, где цена и так уже упала достаточно низко. А вот умный трейдер видит возможности на покупку, поскольку новая группа покупателей концентрируется около зеленой зоны спроса. Научившись определять силы, что лежат в основе рыночной динамики, можно существенно продвинуться в трейдинге.

Именно пробои и откаты позволяют определять зоны дисбаланса спроса и предложения. Именно в этих зонах хорошо использовать паттерны price action и другие методы, для детализации входов.

Ложный пробой

Один из моментов, на которые стоит обращать внимание – это ложный пробой уровня. Такие зоны часто становятся трамплином для резкого разворота цены, поэтому стоит изучить их как можно детальнее. Психология за такими пробоями понятна – излишний оптимизм покупателей или продавцов. Когда же их надежды не оправдываются, противоположная сторона тут же захватывает управление и тренд разворачивается.

Не ищите легких путей

Многим трейдерам крайне сложно прийти к своей торговой системе. Они нередко игнорируют то, о чем буквально кричит график, поскольку это не укладывается в рамки их достаточно примитивной системы. Одержимость такими предельно простыми системами или сигналами индикаторов приводят к тому, что трейдеры вместо широкого взгляда на рынок начинают доверять пересечению двух скользящих или ждут гарантированного отката цены от уровней.

В результате, многие новички постоянно бегают между простыми Граалями, вместо того, чтобы быть гибким, приспосабливаться к рынку и непрерывно насыщать свою торговую систему наблюдениями и практикой. Если эта практика будет основана именно на наблюдении за поведением цены около уровней п/с, ваши торговые успехи будут не за горами. Поскольку наблюдая за этими уровнями, вы смотрите в самую основу рынка, его внутренний механизм, основанный на желаниях и эмоциях толпы.

Характеристики поддержки и сопротивления

Теперь рассмотрим несколько важных характеристик таких уровней.

Число касаний

Чем больше уровень тестировался ценой, тем более значимым он является. Чем чаще цена останавливалась уровнем поддержки или сопротивления, тем больше ожидания пробоя или отката. С точки зрения механики валютного рынка, чем чаще цена реагировала на уровень поддержки, тем меньше ордеров на покупку там останется.  И напротив, лучшее время на продажу после того, как цена коснулась сопротивления на первом возврате к нему после неудачного пробоя.

Уровни на старших таймфреймах

Статистически доказано, что на старших таймфреймах (день, неделя, месяц), уровни поддержки и сопротивления становятся более значимыми. Это же относится и к линиям тренда. Связано это с тем, что именно на старшие фреймы смотрят крупные игроки рынка.

Однако, это вовсе не означает, что на мелких ТФ нельзя использовать те же уровни п/с и другие инструменты. График EUR/USD внизу легко спутать с 60-минутным, но на самом деле перед вами 1-минутный график. Все дело в том, что EUR/USD – самая ликвидная валютная пара в мире, поэтому даже мелкие таймфреймы на ней отлично поддаются техническому анализу.

Зоны касания

Нужно обращать внимание не только на число касаний, но и на их качество.  Сила поддержки и сопротивления в немалой степени зависит от размера отката. Если цена разворачивается в виде буквы “V”, формируя новые минимумы или максимумы, такие уровни более сильны, ибо рынок демонстрирует резкое непринятие такого уровня.

Другой вариант:

Угол линии тренда

Чем более крутой угол, под которым идет линия тренда, тем проще и быстрее цене ее пересечь, достаточно лишь незначительного бокового движения. Как мы знаем, любая линия тренда будет неизбежно пробита со временем. В результате, линии тренда под более крутым углом пересекаются чаще, нежели те, что не дотягивают до 45 градусов.

Все дело в том, что тренды с постепенным изменением цены длятся куда дольше, нежели бешеные всплески волатильности, за которыми всегда следует коррекция. Пробой крутой линии тренда далеко не всегда означает разворот. Это может быть и откат с переходом к более плавному движению.

Помните, что угол наклона будет отличаться в зависимости от используемого графика и доступных данных. Скажем, если увеличить масштаб или уменьшить, то угол наклона изменится из-за особенностей графического отображения. Кроме того, графики арифметические слегка отличаются от логарифмических.  Тем не менее, отличия в углах наклона всегда играют значительную роль при анализе линий тренда.

Подведем итоги

Теперь просуммируем то, что мы узнали про поддержку и сопротивление.

• Поддержка и сопротивление – это зоны, где встречаются силы предложения и спроса. В финансовых рынках цены двигаются из-за чрезмерного предложения (вниз) или спроса (вверх).
• Движение цены учит нас, что важны только факты, при этом являясь таким же фактом. Движение всегда обусловлено попыткой рынка найти точку равновесия между спросом и предложением. Бесконечный поиск равновесия нередко приводит к хаосу.
• Движение цены около ключевых уровней поддержки и сопротивления может быть обманчивым. Необходимо уметь определять ложные пробои, зеркальные уровни и откаты от них.
• Для успешного анализа графика нужно непрерывно рисовать линии поддержки и сопротивления. Их форма, размер и расположение играют немаловажную роль. Зачастую вместо линий важно использовать каналы.
• Для уточнения входов около уровней п/с используются как технические индикаторы, так и паттерны price action, позволяющие отфильтровать ценовой шум у этих уровней.

Торговать можно только по уровням п/с – это факт. За ними скрываются фундаментальные силы, что и являются двигателем рынка. Поэтому чем больше времени вы потратите на определение этих уровней и отработку поведения цены у них, тем лучше.

Не делайте ошибку новичка и не путайте линию с “плитой”, от которой цена вам будет прыгать, как мячик. Торгуйте откаты и ложные пробои, учитесь их определять, наблюдайте за тем, как именно цена “пружинит” от уровней. С наработкой этой практики у вас будет все лучше и лучше получаться прогнозировать движение цены около таких уровней.

Уровни поддержки и уровни сопротивления

olegas

Май 26, 2015 / 257 Views

В торговой практике довольно часто происходит следующая ситуация: цена, дойдя до определенного уровня, откатывается обратно, затем вновь повторяет попытку преодолеть данный уровень или вовсе разворачивается. Это может происходить из-за скопления большого количества стоп-приказов или отложенных ордеров на данном уровне, или иметь чисто психологический характер. Как бы то ни было такие уровни имеют место быть и называются они уровнями поддержки и уровнями сопротивления.

Введение

Уровень поддержки отличается от уровня сопротивления тем, что располагается под ценой, как бы поддерживая ее и не давая упасть ниже своего значения (см. рис.1). А уровень сопротивления, соответственно, расположен над ценой и не дает ей вырасти выше своего значения (см. рис.2).

Рис.1. Уровень поддержкиРис.2. Уровень сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления, тем сильнее, чем на больших таймфреймах они находятся. Также уровень поддержки после его пробития часто превращается в уровень сопротивления. И наоборот пробитый уровень сопротивления часто становится новым уровнем поддержки.

К примеру, на рис.2 цена каждый раз «отскакивает» от значения 1,3000. Это может быть вызвано, например тем, что на этой отметке многие крупные трейдеры и инвесторы фиксируют свою прибыль. Т.е. для их длинных позиций на уровне 1,3000 установлены ордера тэйк-профит, и когда цена доходит до него эти позиции закрываются путем коротких продаж, двигая, тем самым, цену валютной пары USD/CAD вниз.

Чем уровень отличается от линии

Суть линий и уровней поддержки и сопротивления одинакова. И те и другие играют роль границы, за которую цене очень сложно прорваться. Уровнями принято называть горизонтальные линии на ценовом графике соответствующие определённому ценовому значению, а линии поддержки и сопротивления проходят под некоторым углом, являясь, таким образом, своего рода линейной функцией цены от времени.

Можно сказать, что уровни – это частный случай линий поддержки и сопротивления с ценой равной константе.

Линии поддержки и сопротивления постоянно встречаются на ценовых графиках при идентификации тренда или различных фигур технического анализа. Взгляните на рисунок ниже:

Сопротивление и поддержка в фигурах технического анализа

В основе абсолютно всех фигур технического анализа лежат линии поддержки и сопротивления. Любая фигура (будь то разворотный паттерн или фигура продолжения тренда) в качестве сигнала о своём завершении подразумевает пробитие того или иного уровня (линии). Я бы даже сказал, что фигура технического анализа, это не что иное, как частный случай применения линий поддержки/сопротивления. Взгляните сами:

На рисунке показаны всего лишь несколько примеров, но при желании вы можете сами, прочитав описание и стратегию торговли по любому из паттернов, обнаружить, что в его основе лежат всё те же, старые добрые линии поддержки и сопротивления.

Взаимные превращения уровней

В 90% случаев происходит так называемое взаимное превращение уровней – когда поддержка превращается в сопротивление и, наоборот, когда сопротивление становится поддержкой. Особенно это актуально для сильных уровней, которые цена долго тестировала и много раз от них откатывалась, перед тем как, наконец, прорваться сквозь них.

Как уровень сопротивления становится поддержкой

Пробив уровень сопротивления, цена, в дальнейшем, может откатываться к нему, но (если пробой был истинным) затем вновь возвращается к росту. Таким образом, уровень, ранее бывший сопротивлением, становится поддержкой.

Такой метаморфозе способствуют следующие основные факторы:

• Трейдеры не успевшие войти в растущий рынок по наиболее выгодной цене (сразу после пробития уровня), начинают навёрстывать упущенное и открывают длинные позиции на откате цены;
• Те из трейдеров которые вошли в короткие позиции ещё тогда, когда рассматриваемый уровень был сопротивлением, стремятся закрыться в безубытке, что, в свою очередь, подталкивает цену вверх (ведь мы с вами помним, что закрытие короткой позиции, это не что иное, как открытие длинной позиции того же объёма).

Как поддержка превращается в сопротивление

Аналогичная ситуация происходит когда уровень поддержки становится новым уровнем сопротивления. Этому способствует следующее поведение игроков:

• Те трейдеры, которые не успели открыть короткие позиции в момент пробоя уровня поддержки, открывают их на откате. Многие трейдеры уже вошедшие в продажи по более низкой цене, сейчас усредняются, добавляя короткие позиции по более выгодному курсу;
• Трейдеры, ранее открывшие длинные позиции (когда рассматриваемый уровень был ещё поддержкой), стремятся закрыть их в безубытке.

Ложный пробой уровня

Эту ситуацию иногда ещё называют «раскаянием трейдеров». Суть её в том, что цена сначала пробивает ценовой уровень, а затем, не найдя достаточной поддержки от игроков рынка, возвращается обратно.

При прорыве уровня сопротивления, трейдеры задаются вопросом, а соответствует ли новая цена истинной стоимости торгуемого финансового инструмента? И когда большинство из них приходят к мысли о том, что цена явно завышена, начинаются массовые продажи, и цена, соответственно, движется вниз, обратно за пробитый давеча уровень. Такой вариант развития событий называют «ловушкой для быков», поскольку после пробития уровня сопротивления многие трейдеры вошли в длинные позиции, а после возврата цены обратно практически все они понесли убытки, закрывшись по стопам.

Аналогичная ситуация может возникнуть и после пробоя уровня поддержки. В этом случае трейдеры задумываются о том, а не слишком ли занижена цена? Когда большинство игроков приходят к выводу о том, что цена действительно довольно низкая, а потому это весьма привлекательная возможность для покупки, цена начинает расти, возвращаясь обратно за уровень поддержки. Этот вариант развития событий носит название «ловушка для медведей», по той  причине, что медведи, открывшие после пробития уровня короткие позиции, затем (после возврата цены обратно) понесли убытки.

Самый верный способ убедиться в том, что пробой не был ложным – это дождаться пока уровень не поменяется на противоположный (т.е. пока поддержка не превратится в сопротивление или, наоборот – сопротивление в поддержку). Для этого, после пробоя уровня, следует дождаться пока цена к нему откатится, а потом отразится от него (подтверждая, таким образом, истинность пробоя). Но следует иметь в виду, что в случае пробоя сильных уровней, нередки случаи того, что цена устремляется в направлении пробоя, даже не думая откатываться. Таким образом, можно пропустить достаточно мощные ценовые движения, потенциально способные принести огромную прибыль.

Как правильно строить линии сопротивления и поддержки

Линия поддержки строится по двум следующим друг за другом минимумам, третий минимум служит подтверждением построенной линии. Линия сопротивления строится по двум максимумам, а третий максимум считается её подтверждением. Многие источники указывают на то, что линия поддержки должна иметь положительный угол наклона (т.е. должна быть направлена вверх), а линия сопротивления должна быть направлена вниз. Я считаю, что это не совсем правильно.

Данные линии могут быть наклонены как угодно к оси времени (они могут смотреть как вверх, так и вниз). Взять, к примеру, линию шеи на классической фигуре «Голова и плечи», она часто имеет именно отрицательный наклон, хотя по сути своей представляет собой именно линию поддержки.

Другое дело, если мы говорим о линиях тренда. В данном случае, действительно, угол наклона имеет значение. Так линия восходящего тренда представляет собой не что иное, как линию поддержки направленную вверх (с положительным углом наклона). Ну а линия нисходящего тренда это, соответственно, линия сопротивления направленная вниз (с отрицательным углом наклона).

Линия тренда – это ещё один частный случай линий поддержки/сопротивления. Для восходящего тренда, она строится по минимумам и направлена вверх, для нисходящего – по максимумам и направлена вниз.

Все построенные таким образом линии можно классифицировать по степени важности (или по силе) следующим образом:

1. Чем больше временной интервал (таймфрейм) графика на котором строится линия, тем она считается сильнее. Так линию поддержки, построенную на дневном графике, следует в обязательном порядке учитывать при анализе младших таймфреймов.
2. Чем длиннее линия и чем больше касаний её ценой, тем больше становится вероятность её пробоя. Здесь важно уловить некую золотую середину, третья точка касания подтверждает линию, говоря о её истинности и надёжности, но далее, с ростом числа касаний, надёжность линии постепенно уменьшается.

Области поддержки и сопротивления

Надо сказать, что уровень, сам по себе, является понятием довольно субъективным. Каждый смотрит на график по своему и потому уровни, построенные разными трейдерами, могут несколько отличаться друг от друга. Поэтому линии и уровни поддержки/сопротивления зачастую более правильно рассматривать как области.

Например, одна группа трейдеров строит уровень сопротивления по максимумам свечей, вторая – по ценам открытия, а третья – по минимумам свечей. В этом случае более корректно будет говорить не о конкретном уровне сопротивления, а об области сопротивления ограниченной минимальными и максимальными значениями ценовых свечей, входящих в неё.

Основные принципы торговли по уровням

Главное значение для трейдера имеет, конечно, то, как можно использовать данное свойство цены (образовывать линии и уровни) для получения прибыли. Существует целое направление торговли по уровням поддержки и сопротивления.

Исходя из рассмотренных выше свойств уровней, есть два основных метода их практического использования:

1. Торговля на отбой от уровня
2. Торговля на пробой уровня

Очевидно, что первый из этих методов строится на предположении о достаточной силе уровня и том, что цена не сможет его преодолеть. Второй же метод, напротив, строится на предположении о том, что рано или поздно цена пробьёт уровень, и этот пробой будет сопровождаться достаточно сильным ценовым движением.

Зачастую трейдеры строят свои стратегии, основываясь сразу на двух вышеописанных предположениях. Это вполне возможно при использовании отложенных ордеров.

Отложенный ордер, представляет собой приказ брокеру открыть ту или иную позицию (длинную или короткую), при достижении ценой определённого заданного значения (уровня).

Взгляните на рисунок ниже:

Как видите, цена подошла к достаточно сильному уровню поддержки. При этом мы выставляем сразу два отложенных ордера, один на покупку (в расчёте на то, что цена отразится от уровня вверх), другой – на продажу (в расчёте на то, что цена пробьёт уровень и пойдёт вниз).

При этом ордера ограничения потерь (Stop Loss) мы выставляем на тех же уровнях, что и отложенные ордера. Только Stop Loss для покупки (Buy), мы выставляем на уровне отложенного ордера на продажу (Sell Stop), а Stop Loss для продажи (Sell),мы ставим на уровне отложенного ордера на покупку (Buy Stop).

Уровни взятия прибыли (Take Profit) устанавливаются на расстоянии от соответствующих отложенных ордеров, не меньшим, чем 2…3SL.

Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:

Уровни поддержки и сопротивления: что нужно знать о линиях теханализа

Часто в обзорах трейдеров, торгующих по уровням, мы видим графики, на которые нанесено много горизонтальных линий: от них и к ним ходит цена. Как правильно определять эти границы, что они значат, а главное, как с их помощью открывать прибыльные позиции, рассмотрим в этой статье.

Поддержка и сопротивление — что это

Уровень поддержки, что понятно из его названия, — это уровень, поддерживающий цену. А сопротивление — это ценовое значение, выше которого цена не растет.

С чем связано формирование таких ценовых границ? С тем, что основной движущей силой рынка являются капиталы крупных игроков. Следовательно, за каждым таким сильным уровнем поддержки и сопротивления стоят большие деньги, а именно — сделки, открытые на огромные по меркам «планктона» суммы.

Для таких позиций существуют критические цены, переход за которые для крупного участника рынка чреват большими убытками. Поэтому «киты рынка» свои сделки всячески защищают, стремясь не допустить ухода цены ниже или выше определенного значения.

Для нас, мелких спекулянтов, чьи торговые счета не превышают суммы в миллион долларов США, такое поведение крупных игроков значит, что какие-то ценовые уровни на графике будут работать как сильная поддержка и сильное сопротивление.

Таким образом, для успеха трейдеру необходимо уметь правильно определить эти сильные уровни и открывать свои сделки в соответствии с поведением цены относительно их границ.

Уровни поддержки и сопротивления

Что нужно знать об уровнях

Мы уже выяснили, что появление на графике ценовых уровней — это следы сделок крупных участников рынка.

Есть несколько сигналов, по которым мы можем понять, как ведет себя крупный игрок.

1. Долгий набор позиции (проторговка на одном уровне, боковая динамика цены в узком диапазоне) говорит о том, что участник рынка формирует крупную позицию.
2. Чем больше размер позиции (чем на большую сумму открыты сделки в одном направлении), тем более тщательно крупный игрок будет ее защищать.
3. А это значит, что уровень будет более сильным, то есть вероятность его пробоя снижается.

Подтверждение уровня

Любой сильный уровень будет подтвержден. Происходит это путем формирования отскоков и ложных пробоев.

Ложные пробои появляются в процессе открытия сделок в одном направлении, в том числе вследствие того, что крупные игроки могут «выносить» позиции более мелких, стремясь получить ликвидность по более выгодной цене.

В зависимости от того, насколько большие деньги стоят за каждым из уровней, ценовые границы могут быть более или менее устойчивыми. У сильных уровней, которые строятся по историческим максимумам или минимумам, вероятность пробоя более низкая, чем у тех, которые неоднократно «прошивались» ценой.

Как крупные игроки набирают позиции

Крупный игрок, покупая актив большим объемом (совершая набор позиции на покупку), не может сделать это одномоментно.

Во-первых, ему нужна максимально низкая в этот момент цена.

Во-вторых, число контрагентов и объем ликвидности на продажу по этой цене могут быть в это время недостаточными.

В-третьих, если скупить весь стакан заявок в нужном объеме, это толкнет цену импульсом вверх, и большой объем будет приобретен не по выгодным ценам.

Поэтому позиции набираются постепенно, а на графике мы можем это видеть по формированию проторговок, узких боковых диапазонов консолидации цены. Нижняя граница, по которой крупный рыночный участник приобретает актив, формирует на графике уровень поддержки, а верхняя граница его допустимой цены на покупку — сопротивление.

Стоит отметить, что точно сказать, по какой цене крупный игрок набирает позиции и какой общий объем, мы не можем. Об этом можно только догадываться, анализируя следы на графике. Задача трейдера — определить сильный уровень и понять, в какую сторону большие капиталы будут двигать цену.

Есть еще один момент, который стоит учитывать при определении важных уровней. Чем на более старшем таймфрейме сформирован уровень поддержки и сопротивления, тем он сильнее. Следы крупных игроков лучше находить на дневных графиках. Именно поэтому ряд стратегий строятся на основании торговли по максимумам и минимумам дневных свечей.

Куда крупный игрок набирает позиции, смотрите на этом коротком видео

Обучиться трейдингу по системе Александра Герчика

Торговля от уровней: как понять, где открывать сделку

Любая сделка должна иметь под собой определенную идею. Трейдер должен четко понимать, куда с большей вероятностью двинется цена, когда входить в позицию и в каком направлении.

Поэтому по каждой сделке у вас должны быть ответы на вопросы:

1. В какую сторону от уровня будет двигаться цена.
2. Кто из крупных игроков (быки или медведи) будет обеспечивать движение.
3. Каким будет риск в сделке.
4. Каков потенциал ценового движения в выбранном направлении.

Разберем эти моменты подробнее, переводя на прикладной язык. Так, для трейдера, который не видит крупного игрока и не обладает сведениями о его позициях, для анализа доступны только ценовые уровни, указанные на графике.

Важное правило, которое стоит учитывать при планировании позиций, звучит так:

Цена движется от одного сильного уровня к другому.

Следовательно, в сделку нужно зайти тогда (в той точке), когда уже ясно, что уровень будет работать как поддержка или сопротивление. При этом запас хода цены к следующему уровню должен обеспечивать соотношение риска и прибыли сделки как минимум 1:3.

Алгоритм торговли по уровням поддержки и сопротивления

Теперь, когда у нас есть обозначенные на графике сильные уровни, работающие как поддержка и сопротивление, можем сформировать алгоритм действий частного трейдера по этим ценовым границам.

Изначально рекомендуется отдельно обозначать на графике более и менее сильные уровни. Те, что сформированы на месячном и недельном таймфреймах по максимумам и минимумам, будут обладать наибольшей силой, и для их пробоя необходим мощный новостной катализатор волатильности.

То есть борьба за пробои будет вестись продолжительная, они же, с большой вероятностью, окажутся ложными. При спокойной ситуации на рынке такие уровни максимумов, возможно, будут отрабатываться в качестве сопротивления, а уровни минимумов — в качестве поддержки.

Алгоритм торговли по уровням поддержки и сопротивления

Далее необходимо выделить достаточно сильные дневные уровни на графике. А вот внутридневные, отмеченные на четырехчасовом и часовом таймфреймах, могут с легкостью пробиваться ценой.

Как торговать

1. Перейдите на свой рабочий таймфрейм и определите ближайшие к цене уровни поддержки и сопротивления.
2. Если цена растет, то движение, с большой вероятностью, будет идти от поддержки к сопротивлению (снизу вверх). Это значит, что уместными будут покупки.
3. Теперь нам надо определить точку входа в сделку. Лучшая будет вблизи поддержки, но только после того, как цена зафиксирует этот уровень отскоком вверх.
4. Стоп-лосс необходимо вынести ниже поддержки. Если перед этим были ложные пробои этого уровня, стоп-лосс лучше ставить под них.
5. Тейк-профит необходимо выставлять у следующего уровня, то есть у сопротивления (вы же помните, что цена двигается от одного сильного уровня к другому). Однако лучше фиксировать прибыль немного ниже, с «припуском на жадность»), чтобы закрыло наверняка.
6. Лучшей точкой входа считается та, при которой соотношение риска и прибыли будет как минимум 1:3. Если же цена уже прошла часть пути между уровнями, а соотношение изменилось в меньшую сторону, лучше не «прыгать в последний вагон». Потому что так вы получаете больший риск и меньший потенциал прибыли. Лучше подождать следующей точки входа.

Как торговать по уровням поддержки и сопротивления

Почему цена двигается от уровня к уровню

Мы уже выяснили, что за каждым сильным уровнем стоят стоп-ордера крупных игроков, защищающих свою позицию. Однако на каждого крупного игрока есть другой, еще более крупный, и между ними всегда идет борьба за прибыль и лучшую цену.

Поэтому стоп-лоссы участников рынка с большими капиталами также могут сноситься. На графике в этот момент мы увидим пробой уровня. В этом случае сработают стоп-приказы (сделки в обратном направлении). Другие участники, увидев направление рынка при пробое, также подключаются к движению, открывая сделки рыночными ордерами. Этот механизм действует по принципу, о котором мы уже говорили: цена двигается от одного сильного уровня к другому.

Кстати, этот же процесс лежит в основании формирования фигур технического анализа, по которым мы определяем разворот цены. Например, почему появление на вершине восходящего тренда паттерна «голова и плечи» говорит о развороте тенденции? В рамках восходящего канала доминирующей силой на рынке были покупатели, которые набирали позицию, и на графике сформировалась серия последовательно повышающихся максимумов.

В какой-то момент их силы стали иссякать. Это видно по формированию второго «плеча» фигуры — потенциала обновить максимум не хватило, и он оказался ниже предыдущего. Сильный уровень, пробой которого говорит о сломе обороны быков — это то, что мы называем «уровень шеи» в фигуре.

Разворотный паттерн «двойная вершина» вверху восходящего тренда строится по этому же принципу. У покупателей не хватает возможностей, чтобы обновить максимум в тренде, и вторая вершина формируется на уровне первой. Пробой линии основы фигуры, или «уровня шеи», говорит о реванше продавцов и развороте цены вниз.

Подведем итог

1. Цену на рынке двигают крупные игроки своими позициями.
2. Свои сделки, за которыми стоят большие капиталы, они защищают, не пуская цену выше определенных уровней.
3. На графике мы, частные трейдеры, может видеть только следы крупных рыночных участников, то есть наличие сильных ценовых уровней.
4. По этим линиям поддержки и сопротивления можно сделать вывод о направлении цены и границах движения.
5. Тактика торговли по уровням заключается в том, чтобы определить, куда толкнет цену крупный игрок, стать с ним в одну сторону и получить профит от этого движения.
6. При открытии позиций между уровнями поддержки и сопротивления необходимо учитывать соотношение риска и прибыли на основании рыночных требований к стоп-лоссу и потенциала хода цены от одного уровня к другому.

Таким образом, торговая стратегия, основанная на том, чтобы открывать сделки от сильных уровней, позволяет частным трейдерам получать прибыль с высокой вероятностью, пользуясь движениями, которые создают крупные игроки.

Стать клиентом компании Gerchik & Co

Поддержка

(уровень поддержки) Определение и пример

Что такое поддержка?

Поддержка, или уровень поддержки, относится к ценовому уровню, ниже которого актив не опускается в течение определенного периода времени. Уровень поддержки актива создается покупателями, входящими на рынок всякий раз, когда актив опускается до более низкой цены. В техническом анализе простой уровень поддержки может быть нанесен на график, проведя линию вдоль самых низких минимумов за рассматриваемый период времени. Линия поддержки может быть плоской или наклонной вверх или вниз в зависимости от общего ценового тренда.Другие технические индикаторы и методы построения графиков могут использоваться для определения более продвинутых версий поддержки.

Ключевые выводы

• Уровень поддержки представляет собой ценовую точку, ниже которой актив изо всех сил пытается упасть в течение заданного периода времени.
Уровни поддержки
• можно визуализировать с помощью различных технических индикаторов или просто нарисовав линию, соединяющую самые низкие минимумы за период.
• Применение линий тренда или включение скользящих средних обеспечивает более динамичное представление поддержки.

Торговля с поддержкой и сопротивлением

Что вам говорят уровни поддержки?

В общих финансовых терминах уровень поддержки — это уровень, на котором покупатели склонны покупать или покупать акции. Это относится к цене акций, ниже которой компания редко опускается. Когда цена акции падает до уровня поддержки, уровень поддержки сохраняется и подтверждается, или акция продолжает снижаться, и ранее продемонстрированный уровень поддержки должен измениться, чтобы включить новые минимумы.Уровни поддержки в акциях могут быть созданы лимитными ордерами или просто рыночными действиями трейдеров и инвесторов.

Уровни поддержки и сопротивления лежат в основе технического анализа. Фундаментальный анализ учитывает результаты и историю компании, чтобы определить будущее направление движения акций, тогда как технический анализ использует модели и тенденции в цене. Трейдеры используют уровни поддержки и сопротивления для планирования точек входа и выхода из сделок. Если ценовое действие на графике пробивает уровни поддержки, это рассматривается как возможность купить или открыть короткую позицию, в зависимости от того, что трейдер видит по другим индикаторам.Если прорыв происходит при восходящем тренде, это может даже быть признаком разворота.

Пример использования уровней поддержки

Допустим, вы изучаете историю изменения цены акций вымышленной компании Montreal Trucking Company с тикером MTC. Вы пытаетесь определить идеальное время для входа в длинную позицию в компании. За последний год MTC торговалась от 7 до 15 долларов за акцию. В течение второго месяца периода, когда вы изучаете MTC, цена акций поднимается до 15 долларов, но к 4-му месяцу она упала до 7 долларов.К 7-му месяцу он снова поднимается до 15 долларов, а затем упадет до 10 долларов в 9-м месяце. К 11-му месяцу он снова поднимется до 15 долларов, а в следующие 30 дней упадет до 13 долларов, а затем снова поднимется до 15 долларов.

Изображение Джули Банг © Investopedia 2019

На данный момент у вас есть установленный уровень поддержки в 7 долларов и сопротивление в 15 долларов. Если нет никаких других тревожных факторов по техническим или фундаментальным показателям, вы можете установить ордер на покупку в нижней части диапазона. Если вы установите ордер прямо на уровне поддержки в 7 долларов, существует риск того, что установится восходящий тренд, и ваш ордер может никогда не быть выполнен, несмотря на то, что вы правильно определили потенциал роста.Это еще одна причина, по которой помимо простой поддержки важно обращаться к более детальным индикаторам.

Разница между уровнем поддержки и уровнем сопротивления

Если уровень поддержки — это цена, ниже которой акция не опускается, то уровень сопротивления — это ценовая точка, при которой акции не могут расти. Думайте об уровне поддержки как о полу, а об уровне сопротивления как о потолке.

Ограничения использования поддержки

Поддержка — это скорее рыночная концепция, чем настоящий технический индикатор.Есть много популярных индикаторов, которые включают эти концепции, такие как графики цены по объему и скользящие средние, которые более действенны, чем более простые визуализации. Как правило, трейдеры хотят видеть полосу поддержки, а не одну линию, соединяющую самые низкие минимумы, поскольку всегда есть шанс, что поддержка двинется вверх и ордер на длинную позицию останется неисполненным.

Психология зон поддержки и сопротивления

Технические аналитики используют уровни поддержки и сопротивления для определения ценовых точек на графике, где вероятности указывают на паузу или разворот преобладающего тренда.Поддержка возникает там, где ожидается приостановка нисходящего тренда из-за концентрации спроса. Сопротивление возникает там, где ожидается, что восходящий тренд временно приостановится из-за концентрации предложения.

Эти уровни, хотя на первый взгляд могут показаться произвольными, основаны на настроениях рынка и привязке. Здесь мы исследуем, как зоны поддержки и сопротивления в значительной степени формируются человеческими эмоциями и психологией.

Ключевые выводы

• Концепции торговли уровнями поддержки и сопротивления, важными ценовыми уровнями на графиках, которые, как правило, действуют как барьеры, предотвращая толчок цены актива в определенном направлении.
• Психология рынка играет важную роль, поскольку трейдеры и инвесторы помнят прошлое и реагируют на меняющиеся условия, чтобы предвидеть будущее движение рынка.
• Изменяющиеся зоны сопротивления и поддержки могут быть обнаружены, если понять настроения и эмоции отдельных участников рынка и то, как они объединяются с рынком.

Психология поддержки и сопротивления

На данном финансовом рынке обычно есть три типа участников на любом заданном уровне цен:

1. Тем, кто долго и ждёт роста цены
2. Те, у кого короткие позиции и надеются, что цена упадет
3. Тем, кто еще не решил, в какую сторону торговать и остаются в стороне

Когда цена растет от уровня поддержки, трейдеры, у которых есть длинные длинные позиции, счастливы и могут рассмотреть возможность добавления своих позиций, если цена снова упадет до того же уровня поддержки.Трейдеры, у которых короткие позиции в этой ситуации, начинают сомневаться в своих позициях и могут покупать, чтобы покрыть (выйти из позиции), чтобы выйти в безубыток или около него, если цена снова достигнет уровня поддержки. Трейдеры, которые ранее не входили на рынок на этом ценовом уровне, могут быть готовы наброситься и открыть длинную позицию, если цена вернется к уровню поддержки. По сути, большое количество трейдеров может с нетерпением ждать покупки на этом уровне, добавляя ему силы в качестве области поддержки. Если все участники будут покупать на этом уровне, цена, скорее всего, снова отскочит от поддержки.

Однако цена может упасть прямо через уровень поддержки. Поскольку цена продолжает падать, трейдеры быстро поймут, что уровень поддержки не удерживается. Длинные трейдеры могут дождаться, пока цена вернется к предыдущему уровню поддержки, который теперь будет действовать как сопротивление, чтобы выйти из своих сделок в надежде ограничить свои убытки. Короткие трейдеры теперь счастливы и могут рассмотреть возможность увеличения своих позиций, если цена вернется к уровню цен. Наконец, трейдеры, которые еще не вошли на рынок, могут открыть короткую позицию, если цена вернется к предыдущему уровню поддержки, в ожидании дальнейшего падения цен.Опять же, большое количество трейдеров может быть готово совершить движение на этом уровне, но теперь вместо покупки они будут продавать. То же самое поведение можно наблюдать в обратном направлении по реакции трейдеров на уровни сопротивления.

Примеры смещения зон

Эти примеры иллюстрируют важный принцип технического анализа: то, что раньше действовало как поддержка, в конечном итоге станет сопротивлением. И наоборот, уровни, сформировавшие сопротивление, будут действовать как поддержка, как только цена пробьет уровень сопротивления.Это можно увидеть на любом графике или любом таймфрейме. Хотя инвесторы обычно обращаются к дневным графикам для определения областей поддержки и сопротивления, для определения этих областей также используются меньшие временные рамки, особенно краткосрочные трейдеры.

На приведенном ниже графике, например, показан недельный график цен в виде свечей Montreal Trucking Company. Как показывает синяя горизонтальная линия, есть сопротивление на уровне 15 долларов, не позволяющее цене подняться выше этого уровня. Также, похоже, есть поддержка на уровне 7 долларов.

Изображение Джули Банг © Investopedia 2019

Зоны поддержки и сопротивления видны не только на определенных ценах; они могут изменяться вместе с восходящими или нисходящими линиями тренда.

Человеческие эмоции и поведение

Страх, жадность и стадный инстинкт — это термины, которые возникают при обсуждении психологии финансовых рынков. Это связано с тем, что человеческие эмоции играют определенную роль в ценовом движении, наблюдаемом на рынках. Таким образом, график цен можно рассматривать как временную шкалу оптимизма и пессимизма.Графики цен показывают, как участники рынка реагируют на изменение будущих ожиданий.

Например, страх и жадность проявляются в поведении участников рынка, описанных выше. Когда цена возвращается к уровню поддержки, трейдеры, у которых уже есть длинная позиция, будут увеличивать позиции, чтобы заработать больше денег. Между тем трейдеры, у которых есть короткие позиции, будут покупать до покрытия, потому что они боятся потерять деньги. В этом примере также демонстрируется стадный инстинкт, поскольку трейдеры склонны собираться возле этих уровней поддержки и сопротивления, еще больше укрепляя их.

Трейдеры также могут коллективно испытывать условную реакцию, своего рода из-за того, что известно как привязка. Привязка — это эвристика, обнаруживаемая поведенческими финансами, которая описывает подсознательное использование нерелевантной информации, такой как цена покупки ценной бумаги, в качестве фиксированной контрольной точки (или якоря) для принятия последующих решений по этой ценной бумаге. Следовательно, если уровень сопротивления или поддержки был установлен в прошлом, он может создать общий якорь, где те же самые уровни будут встречены сопротивлением или поддержкой в ​​будущем.На рисунке ниже показан дневной график производителя фармацевтической продукции Eli Lilly (NYSE: LLY), показывающий, что два предыдущих пика цены сформировали сопротивление, которое отражает значительный восходящий тренд. В самом деле, мы снова и снова видим поддержку, когда цена падает около $ 33,50, поскольку этот ценовой уровень оказывал сильную поддержку по крайней мере в трех предыдущих случаях.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

Уровни эмоциональной цены

Другие уровни поддержки и сопротивления, на которые влияют человеческие эмоции, включают круглые числа (поскольку их легко запомнить), 52-недельные максимумы и минимумы, а также исторические события, такие как новые рыночные максимумы.Трейдеры и инвесторы склонны тяготеть к этим психологическим уровням цен по нескольким причинам. Во-первых, эти цены были значительными в прошлом, и трейдеры знают, что они, скорее всего, будут такими же. Участники рынка часто оценивают будущие ожидания, основываясь на том, что произошло в прошлом; если уровень поддержки работал в прошлом, трейдер может предположить, что он снова окажет прочную поддержку.

Еще одна причина того, что эмоциональные уровни цен важны, заключается в том, что они привлекают много внимания и вызывают ожидание, что может привести к увеличению объема по мере того, как все больше трейдеров готовятся к ответу.Например, новые рыночные максимумы вызывают ажиотаж, поскольку трейдеры воображают, что цена идет вверх, без предыдущих уровней сопротивления, которые могли бы ее замедлить. По мере того как быки берут на себя ответственность, эйфория может привести к значительному толчку выше предыдущего максимума, как правило, с более активным участием на рынке, до тех пор, пока энтузиазм не ослабеет и не будет установлен новый уровень сопротивления.

Часто задаваемые вопросы

Что такое уровни поддержки и сопротивления и как они формируются?

Уровень поддержки можно рассматривать как нижний предел, а уровень сопротивления — как верхний предел цен на рынке.Цены падают и тестируют уровень поддержки, который либо «удерживается», либо цена отскакивает обратно вверх, либо уровень поддержки будет нарушен, и цена упадет через поддержку и, вероятно, продолжит снижение до следующего уровня поддержки. Эти уровни формируются частично из-за рыночной психологии, которая определяет бычье настроение у поддержки и медвежье у сопротивления.

Почему эти уровни важны для технических трейдеров?

Трейдеры используют уровни поддержки и сопротивления для планирования точек входа и выхода из сделок.Если ценовое действие на графике пробивает уровни поддержки, это рассматривается как возможность купить или открыть короткую позицию, в зависимости от того, что трейдер видит по другим индикаторам. Если прорыв происходит при восходящем тренде, это может даже быть признаком разворота.

Как привязка влияет на уровни поддержки и сопротивления?

Якорение принимает произвольное значение и придает ему значение для трейдеров. Таким образом, ранее установленный уровень поддержки или сопротивления может стать якорем, на котором будет наблюдаться будущее сопротивление или поддержка — даже если эти точки могут не отражать каких-либо фундаментальных показателей.Точно так же круглые числа, такие как 1000 или 25000 долларов, могут служить уровнями поддержки или сопротивления не потому, что они фундаментально обусловлены, а имеют символическое значение как психологические якоря. Когда эти уровни будут нарушены, трейдеры могут соответствующим образом скорректировать свои якоря.

Итог

Зоны поддержки и сопротивления используются техническими аналитиками для изучения прошлых цен и прогнозирования будущих движений рынка. Эти зоны можно нарисовать с помощью простых инструментов технического анализа, таких как горизонтальные линии или линии тренда вверх / вниз, или с помощью более сложных индикаторов, таких как уровни коррекции Фибоначчи.Психология рынка играет важную роль в движении цены данного инструмента, поскольку трейдеры и инвесторы помнят прошлое, реагируют на меняющиеся условия и предвидят будущее движение рынка. Знание, о чем думает рынок, — лучший способ определить, что он будет делать дальше.

Утилита Trendlines

Восходящие и нисходящие тренды — горячие темы для технических аналитиков и трейдеров, потому что они гарантируют, что основные рыночные условия работают в пользу позиции трейдера, а не против нее.Линии тренда — это легко узнаваемые линии, которые трейдеры рисуют на графиках для соединения ряда цен. Полученная линия затем используется, чтобы дать трейдеру хорошее представление о направлении, в котором может измениться стоимость инвестиции. В этой статье вы узнаете, как использовать этот инструмент. Вскоре вы начнете рисовать их на своих графиках, чтобы увеличить свои шансы на успешную сделку.

Основы Trendline

Понимание направления основного тренда — один из основных способов повысить вероятность заключения успешной сделки, поскольку он гарантирует, что общие рыночные силы работают в вашу пользу.

Нисходящие линии тренда предполагают, что существует избыточный объем предложения по ценной бумаге, что является признаком того, что участники рынка более склонны продать актив, чем купить его. Как вы можете видеть ниже, когда присутствует нисходящая линия тренда (черная пунктирная линия), вам следует воздерживаться от удержания длинной позиции; выигрыш при движении вверх маловероятен, когда общий долгосрочный тренд направлен вниз. И наоборот, восходящий тренд — это сигнал о том, что спрос на актив превышает предложение, и используется, чтобы предположить, что цена, вероятно, продолжит движение вверх.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

Линии тренда могут сильно различаться в зависимости от используемых временных рамок и наклона линии. Например, некоторые ценные бумаги могут показывать аспекты восходящего / нисходящего тренда в течение месяцев, дней или даже нескольких минут, в то время как другие могут переходить в диапазон и торговать в рамках бокового тренда.

Поддержка и сопротивление

Линии тренда — это относительно простой инструмент, который можно использовать для измерения общего направления данного актива, но, что более важно, они также могут использоваться трейдерами для прогнозирования областей поддержки и сопротивления.Это означает, что линии тренда используются для определения уровней на графике, за пределы которых цене актива будет трудно двигаться. Эта информация может быть очень полезной для трейдеров, ищущих стратегические уровни входа, или даже может использоваться для эффективного управления рисками путем определения областей для размещения стоп-ордеров.

Технические трейдеры обращают особое внимание на актив, когда цена приближается к линии тренда, потому что эти области часто играют важную роль в определении краткосрочного направления цены актива.Когда цена приближается к основному уровню поддержки / сопротивления, могут возникнуть два разных сценария: цена отскочит от линии тренда и продолжит движение в направлении предыдущего тренда, или она будет двигаться через линию тренда, которую затем можно использовать. как признак того, что текущий тренд разворачивается или ослабевает.

Рисование собственных линий тренда

Как упоминалось ранее, линии тренда — это просто линии, которые соединяют ряд цен, чтобы дать трейдеру лучшее представление о том, куда движется цена конкретной инвестиции.Проблема заключается в том, чтобы выяснить, какие цены используются для создания линии тренда. Как вы, возможно, знаете, цены открытия, закрытия, минимума и максимума легко получить для большинства акций, но какую из этих цен следует использовать при создании линии тренда?

На этот вопрос нет однозначного ответа. Технические сигналы, генерируемые различными техническими паттернами / индикаторами, очень субъективны, и линии тренда не являются исключением. Когда дело доходит до выбора, какие точки используются для создания линии, это полностью решение трейдера, и никакие два трейдера не всегда соглашаются использовать одни и те же точки.Некоторые трейдеры связывают только цены закрытия, в то время как другие могут использовать сочетание цен закрытия, открытия и максимума. Независимо от того, какие цены связаны между собой, важно отметить, что чем больше цен касается линии тренда, тем более сильной и влиятельной считается линия.

Как правило, восходящие линии тренда используются для соединения цен, которые действуют как поддержка, в то время как данный актив имеет восходящий тренд. Это означает, что восходящие линии тренда в основном рисуются ниже цены и соединяют либо серию закрытий, либо минимумы периода.И наоборот, нисходящая линия тренда обычно используется для соединения серии цен закрытия или максимумов периода, которые действуют как сопротивление, пока данный актив имеет тенденцию к снижению. Это похоже на то, что показано на диаграмме выше.

Следует отметить, что на одном графике можно использовать две линии тренда. Однако этот метод, известный как канал, выходит за рамки данной статьи.

Чтобы проиллюстрировать концепцию построения восходящей линии тренда, мы решили взглянуть на торговую деятельность AutoDesk Inc.(ADSK) в период с августа 2004 г. по декабрь 2005 г. Как вы можете видеть ниже, линия тренда нарисована так, что она соединяет минимумы, показанные черными стрелками. Как только линия тренда установлена, трейдеры будут ожидать, что цена актива продолжит расти, пока цена не закроется ниже вновь сформированной поддержки.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

По прошествии времени на графике ниже мы видим, что цена снова протестировала поддержку линии тренда в августе 2005 года.Это важно, потому что чем чаще цена касается линии тренда, тем более влиятельной она считается. Ценовое действие, показанное стрелкой справа, будет использоваться трейдерами как подтверждение того, что линия тренда действительна. В этом случае трейдеры будут стремиться открывать длинную позицию как можно ближе к линии тренда.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

Как только технический трейдер войдет в позицию рядом с линией тренда, он будет держать позицию открытой до тех пор, пока цена не опустится ниже поддержки линии тренда.Большинство трейдеров будут постоянно корректировать свои стоп-лоссы, перемещая их выше, поскольку линия тренда продолжает наклоняться вверх. Этот метод гарантирует, что трейдер может зафиксировать как можно большую часть прибыли, не выходя из позиции слишком рано. Удержание стоп-лосса ниже влиятельной линии тренда — это стратегический способ гарантировать, что у актива будет достаточно места для колебаний, не допуская резких колебаний. В этом случае использование восходящей линии тренда в качестве ориентира для ожидаемого движения вверх приведет к очень прибыльной сделке, как вы можете видеть ниже.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

Итог

Линии тренда обычно используются трейдерами, которые стремятся убедиться, что основной тренд актива работает в пользу их позиции. Линии тренда могут быть эффективно использованы трейдерами для измерения потенциальных областей поддержки / сопротивления, что может помочь определить вероятность продолжения тренда. Это стратегическое преимущество доступно любому трейдеру, желающему потратить время на то, чтобы научиться рисовать базовую линию тренда и включить ее в свою торговую стратегию.Хотя многие трейдеры будут спорить о том, какие цены использовать при создании линии тренда, помните, что все согласятся, что сила линии тренда увеличивается по мере того, как все больше цен тестируют поддержку / сопротивление.

Объяснение уровней поддержки и сопротивления

Чем чаще цена достигает любого уровня, тем более надежным будет этот уровень для прогнозирования будущих ценовых движений. Часто бывает, что оба уровня становятся психологическими барьерами для трейдеров, поскольку они склонны покупать или продавать после достижения уровня.Это только усиливает результат.

Если цена касается или пробивает уровень поддержки или сопротивления, но довольно быстро отскакивает назад, то это только тестирование этого уровня. Но если цена пробивает любой заданный уровень в течение более длительного периода времени, она, вероятно, будет продолжать расти или падать до тех пор, пока не будет установлен новый уровень поддержки или сопротивления.

Как определить уровни поддержки и сопротивления

Есть несколько способов определить уровни поддержки и сопротивления. Эти уровни довольно легко определить, но они могут быть очень полезны, помогая вам выбрать лучшее время для входа в рынок, а также где разместить свои стопы и лимиты.Чтобы определить уровни поддержки и сопротивления, трейдеры могут посмотреть:

1. Исторические данные о ценах

Самый надежный источник для определения уровней поддержки и сопротивления — исторические цены, что делает их бесценными для трейдеров. Ключ в том, чтобы ознакомиться с прошлыми шаблонами — иногда из совсем недавних действий — чтобы вы могли распознать их, если они появятся снова. Однако важно помнить, что прошлые модели могли формироваться при различных обстоятельствах, поэтому они не всегда являются надежным индикатором.

2. Предыдущие уровни поддержки и сопротивления

Вы можете использовать предыдущих заметных уровней поддержки или сопротивления в качестве маркеров возможных точек входа и выхода, а также индикаторов будущего движения. Важно отметить, что основные уровни поддержки и сопротивления редко бывают точными. Для рынка необычно достигать одной и той же цены раз за разом перед разворотом, поэтому, вероятно, более полезно думать о них как о зонах поддержки или сопротивления.

3.Технические индикаторы

Технические индикаторы или линии тренда, такие как те, которые рассматриваются далее в этой статье, могут предоставить динамических уровней поддержки или сопротивления , которые перемещаются по мере продвижения графика. Уровни поддержки и сопротивления для разных рынков часто основываются на разных факторах, поэтому развитие способности распознавать, какие уровни будут влиять на рыночную цену, может занять время. По этой причине важно, чтобы попрактиковался в определении уровней поддержки или сопротивления , используя исторические графики.

Как провести линии поддержки и сопротивления

Чтобы нарисовать линии поддержки и сопротивления на графике, сначала необходимо найти их, используя один из следующих методов:

• Пики и впадины
• Уровни поддержки и сопротивления с предыдущего таймфрейма
• Скользящие средние
• Линии тренда

Они подробно рассматриваются в следующих разделах. Чтобы установить силу линий поддержки и сопротивления, вы можете комбинировать эти методы.

Пики и впадины

Чтобы нарисовать линии, используя пики и впадины, выберите свой таймфрейм, затем определите наивысший пик на графике и сделайте то же самое с самой низкой точкой. Отметьте каждую вершину и впадину. Если есть нисходящий тренд, уровень поддержки будет пиком ниже-минимум, а уровень сопротивления будет пиком ниже-максимум. И наоборот, если есть восходящий тренд, уровнем поддержки будет пик выше-минимум, а уровнем сопротивления — пиком выше-максимум.

Как торговать на основе уровней поддержки и сопротивления

Торговля на основе поддержки и сопротивления

1-минутный график фьючерсов на золото с потенциальными сделками на основе тренда, уровней поддержки и сопротивления.MT4

Основной метод торговли для использования поддержки и сопротивления — это покупка вблизи поддержки при восходящем тренде или части диапазонов или графических паттернов, где цены растут, и короткие продажи / продажи вблизи сопротивления при нисходящем тренде или тех частях диапазонов и графических паттернов, где цены движется вниз.

Это помогает выделить долгосрочный тренд даже при торговле по диапазону или графическому паттерну. Тренд указывает направление для торговли. Например, если тренд идет вниз, но затем развивается диапазон, предпочтение следует отдавать коротким продажам на уровне сопротивления диапазона, а не покупкам на уровне поддержки диапазона.Нисходящий тренд дает нам понять, что короткая позиция с большей вероятностью принесет прибыль, чем покупка. Если тренд восходящий, а затем развивается фигура треугольника, отдавайте предпочтение покупкам вблизи поддержки фигуры треугольника.

Покупка около поддержки или продажа около сопротивления может окупиться, но нет уверенности в том, что поддержка или сопротивление сохранятся. Поэтому подумайте о том, чтобы дождаться подтверждения того, что рынок по-прежнему соблюдает эту область.

Если вы покупаете около поддержки, дождитесь консолидации в области поддержки, а затем покупайте, когда цена пробьет максимум этой небольшой области консолидации.Когда цена совершает подобное движение, это дает нам знать, что цена все еще соблюдает область поддержки, а также что цена начинает двигаться выше от поддержки. Та же концепция применима к продажам при сопротивлении. Дождитесь консолидации возле области сопротивления, затем открывайте короткую сделку, когда цена упадет ниже минимума небольшой консолидации.

При покупке размещайте стоп-лосс на несколько центов (или тиков или пипсов) ниже поддержки, а при короткой позиции размещайте стоп-лосс на несколько центов, тиков или пипсов выше сопротивления.

Если вы ждете консолидации, разместите стоп-лосс на пару центов, тиков или пипсов ниже консолидации при покупке. При продаже стоп-лосс устанавливается на пару центов, тиков или пипсов выше консолидации.

Входя в сделку, помните о целевой цене для прибыльного выхода. Если вы покупаете около поддержки, подумайте о выходе незадолго до того, как цена достигнет сильного уровня сопротивления. Если открываете короткую позицию на уровне сопротивления, выходите непосредственно перед тем, как цена достигнет сильной поддержки. Вы также можете выйти на второстепенных уровнях поддержки и сопротивления.Например, если вы покупаете на уровне поддержки в восходящем канале тренда, рассмотрите возможность продажи на вершине канала.

В некоторых случаях вы можете получить больше прибыли, если позволите произойти прорыву, вместо того, чтобы продавать на незначительной поддержке / сопротивлении. Например, если вы покупаете около поддержки треугольника в рамках более крупного восходящего тренда, вы можете пожелать удерживать сделку до тех пор, пока она не прорвет сопротивление треугольника и не продолжит восходящий тренд.

Также существует концепция, согласно которой старая поддержка может стать новым сопротивлением или наоборот.Это не всегда так, но, как правило, хорошо работает в очень специфических условиях, таких как второй шанс прорыва.

4 типа поддержки и сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления — чрезвычайно важная концепция в технической торговле. Большое количество участников рынка постоянно отслеживает и отслеживает основные уровни поддержки и сопротивления, чтобы определить торговые установки и уровни цен, которые потенциально могут сделать эту установку недействительной, то есть уровни стоп-лосса.В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое уровни поддержки и сопротивления, как они формируются и как ими торговать.

Что такое уровень поддержки?

Уровень поддержки — это уровень цен, при котором соответствующий финансовый инструмент может столкнуться с повышенным давлением покупателей, то есть спросом. Уровни поддержки обычно представляют собой предыдущие минимумы колебаний цены, но также могут быть ценовыми уровнями, расположенными на технических инструментах, таких как линия тренда, канал или уровни Фибоначчи.

Проще говоря, уровни поддержки — это уровни цены, на которых цене было трудно опуститься ниже в предыдущей попытке.Поэтому технические трейдеры и другие участники рынка, вероятно, будут рассматривать эти уровни цен как зоны, в которых может снова сформироваться повышенный спрос на инструмент. На следующем графике показан простой горизонтальный уровень поддержки, отмеченный красной линией.

Цене неоднократно не удавалось пробиться ниже уровня 1.0854, который, следовательно, можно было идентифицировать как уровень поддержки на часовом графике EUR / USD. Трейдер может разместить стоп-лосс чуть ниже уровня поддержки в случае длинной позиции.

Что такое уровень сопротивления?

Уровни сопротивления аналогичны уровням поддержки с той лишь разницей, что они сигнализируют об уровне цен, на котором актив может столкнуться с повышенным давлением продажи, то есть предложением. Уровни сопротивления формируются на предыдущих максимумах колебаний, но также могут формироваться на других технических инструментах, как и в случае уровней поддержки.

Уровни сопротивления — это ценовые уровни, на которых цена с трудом пробивалась выше в предыдущих попытках, и которые, следовательно, могут содержать большое количество ордеров на продажу, которые при исполнении могут снизить цену.На следующем графике показан простой горизонтальный уровень сопротивления.

Как видите, ценовой уровень 1,1224 на часовом графике EUR / USD выступал в качестве барьера для цены во многих предыдущих попытках прорваться выше. Технические трейдеры обычно размещают стоп-лосс чуть выше уровня сопротивления в случае короткой позиции.

Чтение:

Что продает?

Что такое скальпинг?

Что такое короткое замыкание?

Типы поддержки и сопротивления

Помимо горизонтальных уровней поддержки и сопротивления, есть несколько дополнительных типов, о которых должен знать любой трейдер.Мы кратко их обсудим в следующих строках.

1) Круглые числа — Согласно человеческой психологии, уровни цен с круглыми числами часто выступают в качестве уровней поддержки и сопротивления, поскольку они могут содержать большое количество отложенных ордеров на покупку и продажу, размещаемых участниками рынка. Примеры важности круглых чисел можно найти на различных финансовых рынках. Обменные курсы 1,20, 1,25 или 1,30 могут выступать в качестве важных уровней в паре фунт / доллар. На фондовом рынке, если цена акции достигает 10, 50, 100 долларов или любого другого круглого числа, имейте в виду, что эти цены могут выступать в качестве уровней поддержки и сопротивления для этой акции.

2) Линия тренда S&R — Уровни поддержки и сопротивления также могут формироваться на линиях тренда и каналах. На следующем графике показан 15-минутный график EUR / USD с уровнями поддержки, отмеченными зелеными кружками. Каждый раз, когда цена тестирует линию тренда, повышенное давление покупателей может привести к тому, что цена отскочит от этих уровней.

3) Fibonacci S&R — Инструмент Фибоначчи часто используется для определения разворотов цен во время рыночных коррекций. Другими словами, уровни Фибоначчи могут действовать как поддержка и сопротивление для цены, как показано на следующем графике.

4) Индикатор S&R — Технические индикаторы также могут использоваться для определения уровней поддержки и сопротивления на рынке, таких как 200-дневная скользящая средняя, ​​которая действует как важная линия S&R, или точки разворота, которые используются как разворотные уровни поддержки и сопротивления.

Чтение:

Что такое волатильность?

Что такое гэппинг?

Что такое размер клеща?

Уровни поддержки и сопротивления могут менять свою роль

Важным явлением, которое происходит на рынке снова и снова, является смена ролей между уровнями поддержки и сопротивления.Когда цена опускается ниже уровня поддержки, высока вероятность того, что этот же уровень будет выступать в качестве сопротивления в будущем. Точно так же, когда уровень сопротивления пробивается на коротком таймфрейме, краткосрочные трейдеры должны пометить этот уровень как потенциальный уровень поддержки в будущем.

Это причина, по которой трейдеры ищут откаты для входа в рынок. Откат — это просто возврат цены к ранее пробитому уровню поддержки или сопротивления, только чтобы снова продолжить движение в направлении прорыва.Этот принцип показан на следующем графике, и его можно использовать для создания на его основе законченной торговой стратегии.

Заключительные слова

Уровни поддержки и сопротивления действуют как барьеры для движения цены ниже или выше этих ценовых уровней соответственно. Трейдеры могут получать прибыль от торговли уровнями поддержки и сопротивления различными способами: торгуя горизонтальными уровнями S&R, линиями тренда и уровнями S&R канала, ретрейсментами Фибоначчи, круглыми уровнями S&R и техническими индикаторами.Тем не менее, всегда ищите дополнительные подтверждения (например, от свечных паттернов), прежде чем входить в сделку на основе уровней S&R.

Поддержка и сопротивление — Универсальность от Zerodha

Обсуждая свечные модели, мы узнали о точках входа и стоп-лосса. Однако целевая цена не обсуждалась. Мы обсудим то же самое в этой главе.

Лучший способ определить целевую цену — определить точки поддержки и сопротивления.Поддержка и сопротивление (S&R) — это определенные ценовые точки на графике, которые, как ожидается, привлекут максимальное количество покупок или продаж. Цена поддержки — это цена, при которой можно ожидать больше покупателей, чем продавцов. Точно так же цена сопротивления — это цена, по которой можно ожидать больше продавцов, чем покупателей.

В автономном режиме трейдеры могут использовать S&R для определения точек входа в сделку.

11.1 — Сопротивление

Как следует из названия, сопротивление — это то, что останавливает дальнейший рост цены.Уровень сопротивления — это ценовая точка на графике, где трейдеры ожидают максимального предложения (с точки зрения продаж) для акции / индекса. Уровень сопротивления всегда выше текущей рыночной цены.

Вероятность того, что цена вырастет до уровня сопротивления, консолидируется, поглотит все предложение и снизится, высока. Сопротивление — один из важнейших инструментов технического анализа, на который участники рынка обращают внимание на растущем рынке. Сопротивление часто служит спусковым крючком для продажи.

Вот диаграмма Ambuja Cements Limited. Горизонтальная линия, совпадающая с отметкой 215 рупий на графике, отмечает уровень сопротивления для Ambuja Cements.

Я намеренно сжал диаграмму, чтобы включить больше точек данных, причины, по которым я кратко объясню. Но перед этим есть две вещи, на которые вам нужно обратить внимание, глядя на график выше:

1. Уровень сопротивления, обозначенный горизонтальной линией, выше текущей рыночной цены.
2. В то время как уровень сопротивления находится на 215, текущая свеча находится на 206,75. Текущая свеча и соответствующий ей ценовой уровень обведены кружком для справки.

На мгновение представим, что цемент Амбуджа по 206 рупий формирует бычий марубузо с минимумом 202. Мы знаем, что это сигнал к открытию длинной сделки, и мы также знаем, что стоп-лосс для этой сделки находится на 202. С новыми знаниями о сопротивлении мы теперь знаем, что можем установить 215 в качестве возможной цели для этой сделки!

Почему 215 спросите вы? Причины просты: —

1. Сопротивление 215 подразумевает вероятность избытка предложения.
2. Избыточное предложение создает давление со стороны продавцов.
3. Давление со стороны продавцов ведет к снижению цен.

Следовательно, по причинам, указанным выше, когда трейдер имеет длинную позицию, он может смотреть на точки сопротивления, чтобы установить цели и установить точки выхода из сделки.

Кроме того, с определением сопротивления, длинная сделка теперь может быть полностью спроектирована следующим образом:

Вход — 206, стоп-лосс — 202, цель — 215.

Следующий очевидный вопрос: как определить уровень сопротивления? Определить ценовые точки как поддержку или сопротивление чрезвычайно просто.Процесс идентификации одинаков как для поддержки, так и для сопротивления. Если текущая рыночная цена ниже определенной точки, это называется точкой сопротивления; иначе это называется точкой опоры.

Поскольку процесс тот же, давайте перейдем к пониманию «поддержки», и мы продолжим процедуру определения S&R.

11.2 — Поддержка

Узнав о сопротивлении, понимание уровня поддержки должно быть довольно простым и интуитивно понятным.Как следует из названия, поддержка — это то, что предотвращает дальнейшее падение цены. Уровень поддержки — это ценовая точка на графике, где трейдер ожидает максимального спроса (с точки зрения покупок) на акции / индекс. Всякий раз, когда цена падает до линии поддержки, она, скорее всего, отскочит назад. Уровень поддержки всегда ниже текущей рыночной цены .

Существует максимальная вероятность того, что цена может упасть до поддержки, консолидироваться, поглотить весь спрос и затем начать движение вверх.Поддержка — один из критических технических уровней, которые участники рынка ищут на падающем рынке. Поддержка часто служит спусковым крючком для покупки.

Вот диаграмма Cipla Limited. Горизонтальная линия, совпадающая с отметкой 435 на графике, отмечает уровень поддержки для Cipla.

Несколько вещей, на которые следует обратить внимание на приведенной выше таблице:

1. Уровень поддержки, обозначенный горизонтальной линией, находится ниже текущей рыночной цены.
2. Пока уровень поддержки находится на 435, текущая свеча находится на 442.5. Текущая свеча и соответствующий ей ценовой уровень обведены кружком для справки.

Как мы это делали, понимая сопротивление, давайте представим формирование медвежьей модели — возможно, падающую звезду на 442 с максимумом 446. Ясно, что со падающей звездой колл слишком короткий. Cipla на 442, с 446 в качестве стоп-лосса. . Так как мы знаем 435 как ближайшую поддержку, мы можем установить цель на уровне 435.

Так что же делает цель в 435 рупий достойной? Решение подтверждается следующими причинами:

1. Поддержка на уровне 435 подразумевает, что существует максимальная вероятность появления избыточного спроса.
2. Чрезмерный спрос усиливает давление покупателей.
3. Давление покупателей ведет к росту цены.

Следовательно, по причинам, указанным выше, когда трейдер имеет короткую позицию, он может смотреть на точки поддержки, чтобы установить цели и установить точки выхода из сделки.

Также, с определением поддержки, короткая сделка теперь полностью разработана.

Вход — 442, стоп-лосс — 446, цель — 435.

11.3 — Построение / построение уровней поддержки и сопротивления

Вот четырехэтапное руководство, которое поможет вам понять, как определить и построить линии поддержки и сопротивления.

Шаг 1) Загрузка точек данных — Если цель состоит в том, чтобы определить краткосрочную нагрузку S&R, по крайней мере, 3-6 месяцев точек данных. Если вы хотите определить долгосрочные S&R, загрузите точки данных за 12–18 месяцев. Когда вы загружаете много точек данных, диаграмма выглядит сжатой. Это также объясняет, почему две приведенные выше диаграммы выглядят сжатыми.

1. Long term S&R — полезен для свинг-трейдинга.
2. Краткосрочные S&R — полезны для внутридневной торговли и торговли BTST.

Вот диаграмма, на которой я загрузил точки данных за 12 месяцев

Шаг 2) Определите как минимум 3 зоны ценового действия — Зону ценового действия можно описать как «липкие точки» на графике, где цена показала по крайней мере одно из поведения:

1. Не решался двигаться дальше после короткого движения вверх
2. Не решался двигаться дальше после короткого движения вниз
3. Резкие развороты в определенной ценовой категории

Вот серия графиков, которые идентифицируют указанные выше 3 точки в том же порядке:

На графике ниже обведенные точки указывают на то, что цена не решается двигаться дальше после короткого движения вверх:

На графике ниже обведенные точки указывают на то, что цена не решается двигаться дальше после короткого движения вниз:

На графике ниже обведенные точки указывают на резкий разворот цены:

Шаг 3) Выровняйте зоны ценового действия — Когда вы смотрите на 12-месячный график, часто можно обнаружить много зон ценового действия.Но уловка состоит в том, чтобы определить как минимум 3 зоны ценового действия на одном и том же уровне цен.

Например, вот график, на котором определены две зоны ценового действия, но они не находятся в одной и той же ценовой точке.

Посмотрите на следующий график, я обвел 3 зоны ценового действия, которые находятся примерно на одних и тех же ценовых точках:

Критический момент, на который следует обратить внимание при идентификации этих зон ценового действия, — это убедиться, что эти ценовые зоны хорошо разнесены во времени.Это означает, что если зона ценового действия 1 ^-й определена на 2 ^-й неделе мая, то будет иметь смысл идентифицировать зону ценового действия 2 ^-й в любой момент после 4 ^{-й недели} мая (хорошо разнесенные во времени). Чем больше расстояние между двумя зонами ценового действия, тем мощнее идентификация S&R.

Шаг 4) Установите горизонтальную линию — Соедините три зоны ценового действия горизонтальной линией . В зависимости от того, где эта линия соответствует текущей рыночной цене, она становится поддержкой или сопротивлением.

Посмотрите на этот график

Начиная слева:

1. 1-й кружок выделяет зону ценового действия, где наблюдается резкий разворот цены.
2. 2-й кружок выделяет зону ценового действия, где цена липкая.
3. Круг 3 ^rd выделяет зону ценового действия, где наблюдается резкий разворот цены.
4. Круг 4 ^и выделяет зону ценового действия, где цена является липкой.
5. Кружок 5 ^th показывает текущую рыночную цену Cipla — 442,5

На приведенном выше графике все 4 зоны ценового действия находятся примерно в одних и тех же ценовых точках, то есть на 429. Ясно, что горизонтальная линия находится ниже текущей рыночной цены 442,5, что делает 429 ценой немедленной поддержки для Cipla.

Обратите внимание, что всякий раз, когда вы выполняете визуальное упражнение в техническом анализе, такое как определение S&R, вы подвергаетесь риску приближения. Поэтому всегда допускайте ошибку.Уровень цен обычно отображается в диапазоне, а не в одной ценовой категории. На самом деле это зона или область, которая действует как поддержка или сопротивление.

Следуя приведенной выше логике, я был бы рад рассмотреть диапазон цен от 426 до 432 в качестве области поддержки для Cipla. Для этого диапазона нет специального правила; Я просто вычел и добавил 3 балла к 429, чтобы получить мой ценовой диапазон для поддержки!

Вот еще один график, на котором оба S&R были определены для Ambuja Cements Limited.

Текущая цена Ambuja составляет 204,1, поддержка определяется на 201 (ниже текущей рыночной цены), а сопротивление на 214 (выше текущей рыночной цены). Так что, если бы Амбуджа была слишком короткой на 204, цель, основанная на поддержке, могла бы быть на 201. Вероятно, это была бы хорошая внутридневная сделка. Для трейдера, открывающего длинную позицию по 204, 214 может быть разумным целевым ожиданием, основанным на сопротивлении.

Обратите внимание, как на уровне поддержки, так и на уровне сопротивления, на уровне цены идентифицированы по крайней мере 3 зоны ценового действия, каждая из которых хорошо разнесена во времени.

11.4 — Надежность S&R

Линии поддержки и сопротивления лишь указывают на возможный разворот цены. Их ни в коем случае нельзя считать достоверными. Как и все остальное в техническом анализе, следует взвешивать возможность возникновения события (на основе моделей) с точки зрения вероятности.

Например, исходя из диаграммы Ambuja Cements —

Текущая рыночная цена = 204
Сопротивление = 214

Здесь ожидается, что если цемент Амбуджа вообще начнет двигаться вверх, он, скорее всего, столкнется с сопротивлением на 214.Это означает, что на уровне 214 могут появиться продавцы, которые потенциально могут затащить цены ниже. Какая гарантия, что продавцы выйдут на 214? Другими словами, какова зависимость линии сопротивления? Честно говоря, ваше предположение не хуже моего.

Однако исторически можно увидеть, что всякий раз, когда Амбуджа достигал 214, он реагировал особым образом, приводя к формированию зоны ценового действия. Утешающим фактором здесь является то, что зона ценового действия хорошо разнесена во времени. Это среднее значение 214 выступает как проверенная временем зона ценового действия .Поэтому, не забывая о самом первом правиле технического анализа, то есть «История имеет свойство повторяться» мы исходим из веры в то, что уровни поддержки и сопротивления будут разумно соблюдаться.

Исходя из моего личного опыта торговли, хорошо построенные точки S&R обычно пользуются большим уважением.

11.5 — Оптимизация и контрольный список

Возможно, сейчас мы находимся на самом важном этапе в этом модуле. Мы начнем открывать для себя несколько методов оптимизации, которые помогут нам находить высококачественные сделки.Помните, когда вы ищете качество, всегда ставится под вопрос количество, но это компромисс, на который стоит пойти. Идея состоит в том, чтобы идентифицировать качественные торговые сигналы, а не выявлять множество, но бесполезных сделок.

В общем, оптимизация

— это метод, с помощью которого вы настраиваете процесс для достижения наилучших возможных результатов. В данном контексте процесс заключается в выявлении сделок.

Вернемся к свечным моделям, возможно, к самому первому, что мы узнали — бычьему марубузо. Бычье марубузо предполагает длинную сделку около закрытия марубузо, при этом минимум марубузо выступает в качестве стоп-лосса.

Предположим, что у бычьего марубузо следующие характеристики:

открытие = 432, максимум = 449, минимум = 430, закрытие = 448

Следовательно, вход в длинную сделку примерно равен 448, со стоп-лоссом 430.

А что, если минимум марубузо также совпадает с хорошей проверенной временем поддержкой? Видите ли вы здесь замечательное слияние двух технических теорий?

У нас есть двойное подтверждение открытия длинной позиции. Подумайте об этом в следующих терминах:

1. Распознанный свечной паттерн (бычий марубузо) предполагает, что трейдер открывает длинную сделку.
2. Поддержка около цены стоп-лосса указывает трейдеру на наличие значительного покупательского интереса около минимума.

Имея дело с довольно случайной средой, такой как рынки, трейдеру действительно нужна хорошо продуманная торговая установка. Возникновение двух вышеупомянутых условий (марубузо + поддержка возле минимума) предполагает одно и то же действие, то есть открытие длинной сделки в этом случае.

Это подводит нас к важной идее. Что, если бы у нас был контрольный список (назовите его рамкой, если хотите) для каждой сделки, которую мы рассматриваем? Контрольный список будет действовать как руководящий принцип перед началом торговли.Сделка должна соответствовать условиям, указанным в контрольном списке. Если это так, мы берем сделку; в противном случае мы отбрасываем его и ищем другую торговую возможность, соответствующую контрольному списку.

Дисциплина, говорят они, составляет 80% успеха трейдера. На мой взгляд, контрольный список заставляет вас дисциплинироваться; это поможет вам избежать резких и безрассудных торговых решений.

Фактически, для начала у нас есть первые два критических фактора контрольного списка:

1. Акция должна образовывать узнаваемую свечную модель.
   1. Примечание. Мы изучили некоторые популярные шаблоны в этом модуле. Для начала вы можете использовать именно эти шаблоны, чтобы соответствовать чек-листу
   .
2. S&R должно подтвердить сделку. Цена стоп-лосса должна быть около S&R.
   1. Для длинной сделки минимум модели должен находиться около поддержки.
   2. Для короткой сделки максимум модели должен находиться около сопротивления.

С этого момента в этом модуле, по мере изучения новых концепций ТА, мы будем составлять этот контрольный список.Но чтобы утолить ваше любопытство, последний контрольный список будет содержать 6 пунктов контрольного списка. Фактически, когда у нас есть шесть великих пунктов контрольного списка, мы будем взвешивать каждый из них. Например, пункт 4 контрольного списка может быть не так важен, как пункт 1, но он более важен, чем 100 других факторов, отвлекающих трейдера.

---

Ключевые выводы из этой главы

1. S&R — ценовые точки на графике
2. Поддержка — это ценовая отметка ниже текущей рыночной цены, указывающая на покупательский интерес.
3. Сопротивление — это ценовая отметка выше текущей рыночной цены, которая указывает на интерес к продажам.
4. Чтобы определить S&R, разместите горизонтальную линию таким образом, чтобы она соединяла по крайней мере 3 зоны ценового действия, разнесенные во времени. Чем больше зон ценового действия (хорошо разнесенных во времени) соединяет горизонтальная линия, тем сильнее S&R
.
5. S&R можно использовать для определения целей для сделки. Для длинной сделки ищите ближайший уровень сопротивления как цель.Для короткой сделки ищите ближайший уровень поддержки как цель.