Что такое «учетная ставка»?

 Главная > Справочник > Термины и определения > Что такое «учетная ставка»?

Учетная ставка – это процент, по которому центральный банк кредитует коммерческие банки, которые уже в свою очередь сотрудничают с клиентами. Центральные банки не могут сотрудничать напрямую с клиентами. Их основной задачей является регулирование банковской системы и ДКП (денежно-кредитная политика), а также регулирование экономических процессов.

Учетная ставка оказывает большое влияние на процент кредитования населения, депозиты, курс валют, инфляцию, процент выплат по облигациям, да и в принципе на всю экономику страны. Например, грубо говоря, чем выше учетная ставка — тем меньше инфляция и наоборот.

Такое же влияние оказывается и на процент по кредитам и депозитам. Чем выше учетная ставка, тем больший процент по кредитованию населения и открытия депозита. И обратная связь – чем меньше ставка, тем меньший процент выплат по кредитам и депозитам.

Стоит уточнить, что обычно процент по кредитам для населения выше учетной ставки, а процент выплат по депозиту — ниже. Это сделано для того, чтобы банки могли получать прибыль для поддержания развития экономики и функционирования банковской системы в нормальном режиме.

Также есть взаимосвязь с курсом валют. Более высокая ставка усиливает нац. валюту. И наоборот, снижение ставки ослабевает национальную валюту. Это связано с доступностью кредитования.

Все эти сложные процессы ДКП, на первый взгляд, могут показаться непонятными и сложными для обычного человека. Но на самом деле достаточно немного разобраться в этом, чтоб понимать суть экономических процессов в стране.

Что значит учетная ставка для обычного гражданина?

Чем выше учетная ставка ЦБ, тем гражданину выгоднее сберегать деньги. Потому что если учетная ставка высокая, то банкам дорого занимать в ЦБ и они привлекают деньги у населения (у физ. лиц, у предприятий и т.д.). Для этого они привлекают деньги путем повышения ставок на депозиты, и люди начинают нести деньги в банки.

Таким образом, в стране начинают расти ставки на депозиты (из-за огромного спроса на них), а простому гражданину становится выгодно сберегать деньги (на депозите), а не тратить их или брать дорогущие кредиты.

А что происходит, когда ставка ЦБ низкая? В такой ситуации банкам не нужны деньги населения и предприятий. Банки берут деньги у ЦБ под очень выгодные проценты. И чтобы отбить взятые деньги, банки должны кредитовать. Таким образом, из-за огромного предложения кредитов от разных банков проценты по кредитам становятся низкими. И гражданину теперь выгоднее брать дешевые кредиты, а не хранить деньги на депозите.

---

• Роль центрального банка в Украине выполняет НБУ (Национальный банк Украины)
• Роль центрального банка в России выполняет ЦБ РФ (Центральный банк Российской Федерации)
• Роль центрального банка в США выполняет ФРС (Федеральная резервная система)
• Роль центрального банка в странах ЕС выполняет ЕЦБ (Европейский центральный банк)

зачем НБУ повысил ставку рефинансирования — Статьи — GMK Center

(c) shutterstock. com

Не все эксперты согласны с таким решением Нацбанка, хотя отрицать, что инфляция зашкаливает, сложно

С 3 июня 2022 года Нацбанк Украины повысил размер учетной ставки с умеренных 10% сразу до 25% годовых из-за широкомасштабной вооруженной агрессии РФ. Этого ждали давно, поскольку ЦБ РФ сразу поднял ставку до 20%, опустив ее затем до 11%. Словом, оба события были ожидаемыми.

«Правление Нацбанка приняло решение повысить учетную ставку до 25%. Целью этого решительного шага наряду с другими мерами является защита гривневых доходов и сбережений граждан, увеличение привлекательности гривневых активов, снижение давления на валютном рынке и в результате – усиление возможности НБУ обеспечивать курсовую стабильность и сдерживать инфляционные процессы во время войны», – говорится в сообщении Нацбанка.

Что есть что

Учетная ставка НБУ – монетарный инструмент, которым НБУ устанавливает для субъектов денежно-кредитного рынка ориентир по стоимости привлеченных и размещенных денежных ресурсов. Учетная ставка – это ключевая процентная ставка Нацбанка, по которой он осуществляет основные операции с банками по предоставлению или привлечению средств в рамках проведения монетарной политики. Учетная ставка является ориентиром стоимости денег. Ее динамика характеризует состояние монетарной политики (жесткая или мягкая).

Экспертная оценка

Эксперты очень неоднозначно оценили эту инициативу Нацбанка. Бывший народный депутат Виктор Галасюк назвал такие последствия решения регулятора:

• более медленная девальвация гривны;
• замедление инфляции;
• незначительный рост ставок по депозитам.

Также он считает, что доходность депозитных сертификатов НБУ для банков увеличится до 23%, у банков вырастет маржа: они будут зарабатывать сверхприбыли, не кредитуя, банкам станет выгодно кредитовать реальный сектор экономики, предпринимателю или производителю взять кредит у банка будет почти невозможно и др. Последний пункт весьма показателен в условиях экономики, которой почти нет.

Члена совета НБУ Виталий Шапран разочарован поднятием ставки до 25%. По его мнению, во время войны классические рецепты не работают согласно общепринятым сценариям по многим причинам:

1. Вряд ли такой шаг монетарных властей привлечет внимание инвесторов-нерезидентов на рынке ОВГЗ в долгосрочной перспективе. Синхронное снижение международных рейтингов Украины и СТОПы на инвестировании в страну, в которой идет война за независимость (хотя и успешная, но война), ясно демонстрируют, что не в доходности дело.
2. На рынке ОВГЗ оставалось много инвесторов, ссужавших средства государству через рынок ОВГЗ под более скромную ставку из-за того, что их спрос на ОВГЗ имел в определенной степени административную природу: это госбанки, банки, которые формировали резервы по кредитным операциям, страховщики, поддерживавшие качество и ликвидность собственных резервов, НПФ, инвестфонды и др. Теперь все эти носители спроса будут отдалживать средства государству значительно дороже, поскольку между учетной ставкой и рынком ОВГЗ всегда была заметна корреляция. К сожалению, внутренний ресурс ограничен, возможно, удастся собрать за 2-3 недели дополнительных 50-100 млрд грн, но кардинально это ситуацию не изменит.
3. Из-за паузы в деловой активности в банковской системе и так накопилось достаточно ликвидности. Депозиты под 5-7% годовых в гривнах на 3-12 месяцев стали обычной практикой системы, и в таких условиях повышать ставку – значит провоцировать всплеск спроса на депозитные сертификаты НБУ, что тоже минус для прибыли НБУ. Поэтому по пунктам 1, 2 и 3 возникает логический вопрос: мы открыли для финансовых посредников и спекулянтов доступ к увеличению расходов госбюджета, есть ли моральное право такое делать во время войны, в условиях, когда результат таких действий не гарантирован? Ответ очевиден.
4. И еще больше минус теперь для кредитования. Когда стоимость банковских ресурсов начинается с 25%, кредиты должны значительно подскочить в цене. Льготные программы кредитования не столь развиты, чтобы обеспечить отсутствие шока от роста ставок.
   В условиях, когда ВВП страны и так упадет на 20-25%, мы еще наносим дополнительный удар по внутреннему кредитному ресурсу и способствуем еще большему снижению деловой активности. Понятно, что идея подкормить банки, которые к началу следующего квартала вынуждены будут начать показывать настоящие потери от войны, сама по себе привлекательна, но стоит ли это делать так откровенно и частично за счет государственного бюджета? Во время войны ответ на этот вопрос и вопрос из пункта 3 лучше поискать в правовой сфере – определение термина «мародерство во время войны».
5. Поражает и та спешка, с которой принималось решение. Уже на 8 июня были назначены переговоры России и Турции по вопросам разблокирования Черноморского бассейна для экспорта зерна, уже через неделю-две должен был пройти в Сенате законопроект №6390 о конфискации активов РФ в США в пользу Украины, да и лето – пора, когда рост цен на продовольствие сезонно обычно притормаживает. Так что выбран странный тайминг для повышения ставки.
   Такое впечатление, что экономических рычагов в этом решении значительно меньше, чем скрытых политических.

«На рынке есть такой термин – валютно-процентное равновесие. Это такой баланс валютного курса и процентов, уплачиваемых национальными инструментами, при котором спрос на локальную валюту и иностранную более или менее сбалансирован, экономика работает и всё в порядке. Но мы помним, что было в Швейцарии лет 10 тому назад. Произошел невероятный спрос на швейцарский франк – люди продавали евро и покупали франки в огромных объемах. Швейцарцы установили отрицательные проценты по депозитам, делали интервенции, держали курс 1,20 евро за франк, но это не помогало – рынок залил им сотни миллиардов евро по этому курсу. И тогда швейцарский центральный банк сдался и отпустил курс, который моментально стал меньше одного франка за евро», – добавил независимый член совета «ПриватБанка»

Роман Сульжик.

Однако в Украине сейчас ситуация обратная. Вследствие нападения России в экономике случился шок, и мы вышли из равновесия – спрос на валюту превышает спрос на гривну, несмотря на целесообразные ограничения на движение капитала, которые ввел НБУ, и помощь наших партнеров. Чтобы это сбалансировать, нужно либо дать валютному курсу скорректироваться, либо поднять проценты, либо сделать и то, и другое одновременно.

«Также, чтобы уменьшить спрос на валюту, нужно ограничивать или облагать высоким налогом некритический импорт – я действительно не понимаю, зачем нам сейчас импортировать более 150 тыс. автомобилей без всяких налогов. Буду удивлен, если хотя бы 10% от этого количества пошли на нужды военных», – написал Роман Сульжик.

С начала войны евро ослаб к доллару где-то на 10-15%. НБУ очень корректно зафиксировал курс к доллару в первые месяцы войны, но укрепление гривны к евро во время войны нам сейчас никак не помогает.

«По какой-то причине – политической или макрофинансовой – НБУ не решается повысить курс покупки доллара. Я считаю, что сейчас это было бы уже логично – дать гривне отыграть хотя бы уменьшение евро к доллару, а может, и пойти немного дальше. Да, население может попытаться запаниковать, но здесь будет крайне необходимо объяснять простым языком происходящее и увеличивать проценты (что НБУ и сделал) чтобы удержать людей в гривне», – поясняет Роман Сульжик.

Экономике нужно найти новое равновесие во время войны. И это совершенно нормально, что и ставки, и валютный курс должны скорректироваться. Но сильным сдерживающим фактором здесь станет ожидание восстановления страны.

«Когда мы победим и Россия отступит, к нам будут заходить огромные деньги – как репарации от РФ, так и помощь наших партнеров. Это будут сотни миллиардов евро в течение следующих десяти лет. Также наша перспектива вступления в ЕС будет очень сильно влиять на спрос на гривну, и она станет лучшим инструментом в мире в первый год после войны, – считает Роман Сульжик. – Поэтому я не знаю, каким будет равновесие во время войны и каким будет курс гривны к евро при нашем вступлении в ЕС. Но то, что она сейчас немного упадет, а потом очень сильно укрепится, – вполне нормально», – добавил независимый член совета «Приватбанка».

По мнению президента УСПП Анатолия Кинаха, поднятие ставки НБУ до 25% без принятия ряда стимулирующих мер для бизнеса – очень рисковый шаг.

«Следует формировать защитные механизмы для предприятий, пострадавших от войны: урегулировать вопросы кредитных каникул для тех предприятий, которые работают на деоккупированных территориях или там, где до сих пор идут боевые действия, позволить экономическую активность предприятий, бенефициарами которых были россияне или белорусы, при этом, разумеется, блокировать выплаты таким лицам и сменить собственников как можно скорее», – отметили участники Антикризисного штаба, в который входят УСПП и Антикризисный совет общественных организаций помощи бизнесу и промышленности.

Действия банков

Банки, мягко говоря, не очень оптимистичны в отношении своего будущего. Опрос банкиров показал, что повышение НБУ учетной ставки с 10% до 25% годовых может привести к росту ставок по депозитам уже со следующей недели. Вырастут и кредитные ставки. Что будет с льготными программами – пока вопрос открытый. Также возможен небольшой рост ставок по ОВГЗ. Собственно, в период «локальной» войны на Донбассе в 2014-2015 гг. курс гривны упал в три раза (сейчас примерно на 20%), и было бы странно, если бы полномасштабная война не отразилась на финансовом секторе в полной мере.

В целом доля финансовых учреждений, прогнозирующих ухудшение состояния финансового сектора в ближайшие полгода, достигла 83%, тогда как в ноябре 2021 года этот показатель составлял 10%.

Участники «Опроса о системных рисках финансового сектора» рекордно ухудшили оценки состояния финансового сектора Украины с мая 2018. Согласно результатам опроса, 88% топ-менеджеров считали, что ситуация в финсекторе ухудшилась за последние шесть месяцев. Это более чем вдвое худшее соотношение ответов по сравнению с периодом начала коронакризиса.

Базовая ставка

и дисконтная ставка: в чем разница?

Основная ставка и ставка дисконтирования: обзор

Федеральный резервный банк устанавливает учетную ставку. Основная ставка, которую публикует The Wall Street Journal , устанавливается рынком (на основе ставки по федеральным фондам) и играет важную роль в определении кредитных ставок, которые многие банки и другие кредиторы взимают за потребительские кредиты. Как местная процентная ставка, премьер может варьироваться от банка к банку. Prime — это краткосрочная ставка, но не такая краткосрочная, как учетная ставка, которая обычно является ставкой по кредиту овернайт.

ФРС устанавливает и предлагает учетную ставку банкам-членам и сберегательным организациям, которым необходимо занимать деньги, чтобы предотвратить падение их резервов ниже установленного законом минимума. Когда банки в рамках банковской системы США берут займы у центрального банка, они используют учетную ставку.

Ключевые выводы

• Учетная ставка — это ставка, установленная ФРС, по которой она будет предоставлять коммерческим банкам ссуды овернайт.
• Федеральный резервный банк устанавливает учетные ставки и регулярно собирается для их пересмотра и возможного изменения.
• Банки выдают потребительские кредиты, такие как ипотечные кредиты и кредитные карты, на основе основной ставки, к которой они обычно добавляют маржу.
• Основная ставка основана на ставке по федеральным фондам, которая устанавливается Федеральной резервной системой.
• Ипотечные кредиты часто основываются на базовой ставке.
  

Основная ставка

Как правило, основная ставка предназначена для наиболее квалифицированных клиентов банков — тех, кто представляет наименьший потенциал для риска дефолта. Основные ставки могут быть недоступны для индивидуальных заемщиков так часто, как для крупных юридических лиц. Поскольку у лучших клиентов банка мало шансов не выполнить свои обязательства, банк может взимать с них ставку, которая ниже, чем ставка, взимаемая с клиента, который имеет более высокую вероятность неплатежа по кредиту.

Прайм как эталон

В качестве индекса прайм используется в качестве эталона для всех видов потребительских кредитов. При расчете потребительских процентных ставок коммерческие банки добавляют маржу к основной ставке. Такие продукты, как кредитные линии под залог жилья (HELOC), ипотечные кредиты, студенческие кредиты и персональные кредиты, имеют индивидуальные процентные ставки, учитывающие кредитоспособность заемщика.

Например, если основная ставка составляет 2,75%, а банк добавляет к HELOC маржу в размере 2,25%, то процентная ставка по этому кредиту составляет 5% (2,75% плюс 2,25%).

Влияние Прайма на APR

В частности, основная ставка окажет большое влияние на потребителей, чьи ипотечные кредиты или кредиты по кредитным картам имеют регулируемые процентные ставки. Например, если ваша кредитная карта имеет переменную годовую процентную ставку (APR), которая меняется вместе с основной ставкой, ваша ставка будет колебаться вместе с основной ставкой. Если основная ставка повысится, переменные годовые процентные ставки, вероятно, тоже повысятся.

Напротив, учетная ставка не является индексом, поэтому банки используют установленную ставку по федеральным фондам без добавления маржи для кредитов, которые они предоставляют друг другу.

Ставка дисконтирования

В зависимости от контекста ставка дисконтирования имеет два определения и использования. Во-первых, учетная ставка относится к процентной ставке, которую Федеральная резервная система предлагает коммерческим банкам и другим финансовым учреждениям. Во-вторых, ставка дисконтирования относится к процентной ставке, используемой в анализе дисконтированных денежных потоков (DCF) для определения приведенной стоимости будущих денежных потоков.

ФРС взимает учетную ставку с других банков и финансовых учреждений для удовлетворения их краткосрочных операционных потребностей; они используют заемный капитал для финансирования любого дефицита, предотвращения потенциальных проблем с ликвидностью или, в худшем случае, предотвращения банкротства банка.

Такие кредиты обслуживаются 12 региональными отделениями ФРС, которые предоставляют эту специальную кредитную линию на короткий период в 90 дней или менее, известный как дисконтное окно. Учетная ставка не является рыночной ставкой, а управляется и устанавливается советами Федерального резервного банка и утверждается его советом управляющих.

Федеральная резервная система отвечает за денежно-кредитную политику, например за корректировку процентной ставки, а правительство отвечает за фискальную политику, например за корректировку налогов.

Особые указания

Основная ставка и учетная ставка существенно влияют на потребительский кредит и банковскую отрасль и увеличивают стоимость заимствования. Регулируя процентные ставки, Федеральная резервная система жестко контролирует денежную массу, что помогает контролировать инфляцию и избегать рецессий.

Например, ФРС может принять решение о взимании более высокой учетной ставки, чтобы отговорить банки от заимствования денег, что фактически уменьшит количество денег, доступных для потребительских и бизнес-кредитов. Или ФРС может снизить учетные ставки, чтобы побудить банки предлагать больше кредитов.

Как правило, ФРС будет вмешиваться, чтобы изменить ставки, когда ей нужно направить приток наличности в экономику или изъять часть денег из обращения. Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) собирается не менее восьми раз в год, чтобы пересмотреть и, возможно, изменить эти ставки.

Как правило, основная ставка корректируется в зависимости от того, как ФРС меняет учетную ставку. Когда ставка дисконта растет, основная ставка тоже растет. Это приводит к более высоким процентным ставкам по ипотечным кредитам, что может снизить спрос на новые кредиты и охладить рынок жилья.

Обратное тоже верно. Если ФРС снизит учетную ставку, основная ставка снизится, а процентные ставки по ипотечным кредитам могут упасть до более благоприятного уровня, что может способствовать резкому падению рынка жилья. Эти две ставки имеют тенденцию коррелировать во времени (но не так сильно, как доходность 10-летних облигаций, из-за более длительного срока погашения).

Ключевые отличия

Хотя основная ставка и ставка дисконтирования имеют много общего, они также имеют некоторые ключевые различия. Для предприятий и потребителей важно понимать, как эти две ставки в конечном итоге влияют на проценты, которые они выплачивают по межбанковским кредитам, ипотечным кредитам и кредитным картам.

• Prime является эталоном для различных других кредитов. Таким образом, кредиторы добавляют маржу к основной ставке, чтобы получить ставку для потребителей.
• Учетная ставка не является индексом, поэтому для кредитов, которые они предоставляют друг другу, банки используют ставку по федеральным фондам без добавления маржи.
• Основная ставка является краткосрочной; но не такой короткий, как учетная ставка, которая обычно является ставкой по кредиту овернайт.
• Основная ставка может варьироваться от штата к штату, а средняя базовая ставка банков публикуется в The Wall Street Journal .
• Ставка дисконтирования не публикуется в общих публикациях. Скорее, это внутренняя цифра, используемая в банковской системе США.

В чем разница между ставкой по федеральным фондам и учетной ставкой?

Ставка по федеральным фондам — это процентная ставка, по которой банки кредитуют друг друга. Учетная ставка — это ставка, по которой центральный банк кредитует банки как кредитор последней инстанции. Федеральная резервная система устанавливает обе ставки. Ставка по федеральным фондам всегда будет ниже учетной ставки.

Что означает основная ставка?

Основная ставка — это процентная ставка, которую банки взимают со своих корпоративных клиентов, имеющих наилучшую кредитоспособность. Ставка по федеральным фондам является отправной точкой, на которой определяется основная ставка, а основная ставка является отправной точкой, для которой устанавливаются другие процентные ставки, такие как ставки по ипотечным кредитам.

Является ли базовая ставка такой же, как основная ставка?

Основная ставка считается базовой; это базовая ставка в Соединенных Штатах, так как большинство других процентных ставок основаны на основной ставке. К ним относятся ставки по ипотечным кредитам и ставки по персональным кредитам.

Исправление — 21 июля 2022 г.: В предыдущей версии этой статьи была неправильно указана учетная ставка для ставки по федеральным фондам.

Что такое учетная ставка и почему она имеет значение?

Ставка дисконтирования — это финансовый термин, который может иметь два значения. В банковском деле это процентная ставка, которую Федеральная резервная система взимает с банков за кредиты овернайт. Несмотря на свое название, учетная ставка не снижается. На самом деле, это выше рыночных ставок, поскольку эти кредиты предназначены только для резервных источников финансирования. Однако во время серьезных финансовых кризисов ФРС может снизить учетную ставку и увеличить срок кредита. В инвестировании ставка дисконтирования — это норма прибыли, используемая для определения стоимости будущих денежных потоков сегодня. Если вам нужна помощь в понимании этой или любой другой финансовой концепции, рассмотрите возможность сотрудничества с финансовым консультантом.

Какая учетная ставка в Федеральной резервной системе?

Когда учетная ставка упоминается в финансовых новостях, это обычно относится к учетной ставке Федеральной резервной системы. Это ставка, которую ФРС взимает с коммерческих банков за краткосрочные кредиты на 24 часа или меньше. Иногда банки занимают деньги у ФРС, чтобы предотвратить проблемы с ликвидностью или покрыть дефицит финансирования. Эти кредиты поступают от одного из 12 региональных банков Федеральной резервной системы.

Банки экономно используют эти кредиты, поскольку кредиты в других банках обычно выдаются по более низким ставкам и с меньшим залогом. Между тем обращение к ФРС за деньгами может рассматриваться как признак слабости, которой банки хотят избежать. (После принятия Закона Додда-Франка о реформе Уолл-Стрит и защите прав потребителей Федеральная резервная система должна публично раскрывать названия банков, которые берут кредиты из дисконтного окна, и сумму кредита. )

Банки, занимающие деньги у ФРС, делятся на три дисконтные программы или «дисконтные окна».

1. Первичный кредит , который предоставляет ссуды овернайт банкам, находящимся в хорошем финансовом состоянии.
2. Вторичный кредит  предоставляет ссуды по процентной ставке выше основной ставки банкам, которые не имеют права на первичный кредит.
3. Сезонный кредит для банков с сезонными потребностями в таких местах, как фермы или курортные поселки.

Кто устанавливает ставку дисконтирования?

Совет директоров каждого регионального Федерального резервного банка устанавливает процентную ставку по кредитам основного кредитного окна каждые 14 дней. Затем Совет управляющих Федеральной резервной системы утверждает учетную ставку, которая выглядит очень похожей в каждом регионе.

С 31 октября 2019 года первичная ставка составляет 2,25%, а вторичная ставка, которая должна быть на 50 базисных пунктов выше, составляет 2,75%. Сезонная ставка представляет собой плавающую ставку, основанную на рыночных условиях, и представляет собой среднее значение ставки по федеральным фондам и ставки по трехмесячным депозитным сертификатам (CD).

Почему учетная ставка важна

Учетная ставка помогает управлять денежно-кредитной политикой ФРС. В начале последней рецессии ФРС снизила учетную ставку, чтобы помочь финансовым учреждениям покрыть расходы. В таких ситуациях краткосрочные кредиты, как правило, становятся немного длиннее. В разгар финансового кризиса в 2008 году кредиты с дисконтной ставкой выдавались на срок до 90 дней.

Дисконтированная норма прибыли для инвестиций

Второй способ использования ставки дисконтирования — дисконтирование денежного потока при анализе финансовых инвестиций. Дисконтированный денежный поток (DCF) увеличивается, когда покупка конкретной инвестиции стоит больше денег или в конечном итоге приносит меньший финансовый доход, чем ожидалось, или больше, чем стоимость оценивается. Другими словами, анализ DCF помогает вам решить, стоит ли инвестиция тех денег, которые она будет стоить вам авансом, анализируя текущие затраты по стоимости будущих доходов.

Принимая во внимание временную стоимость денег, ставка дисконтирования описывает процентный процент, который может принести инвестиция в течение срока ее действия. Например, инвестор ожидает, что инвестиции в размере 1000 долларов принесут 10% прибыли в год. В этом случае ставка дисконтирования для оценки этих инвестиций или сравнения их с другими составляет 10%.

Ставка дисконтирования позволяет инвесторам и другим лицам учитывать риск инвестиций и устанавливать ориентир для будущих инвестиций. Ставка дисконтирования — это то, что руководители корпораций называют «пороговой ставкой», которая может помочь определить, принесут ли бизнес-инвестиции прибыль.

Предприятия, рассматривающие возможность инвестиций, будут использовать сегодняшнюю стоимость займа для расчета ставки дисконтирования. Например, вложенные 200 долларов при процентной ставке 15% вырастут до 230 долларов. Возвращаясь назад, 230 долларов будущей стоимости, дисконтированные на 15%, сегодня стоят 200 долларов. Это полезно, если вы хотите инвестировать сегодня, но вам нужна определенная сумма позже.

Пределы ставки дисконтирования

Ставка дисконтирования часто представляет собой точную цифру, но все же это оценка. Это часто включает в себя предположения о будущем развитии без учета всех переменных. Для многих инвестиций ставка дисконтирования является лишь обоснованным предположением.

В то время как некоторые инвестиции имеют предсказуемый доход, будущие капитальные затраты и доходы от других инвестиций различаются. Это делает сравнение этих инвестиций с учетной ставкой еще сложнее. Часто лучшее, что может сделать дисконтированная норма прибыли, — это немного склонить шансы в пользу инвесторов и бизнеса.

Bottom Line

Учетная ставка ФРС обычно появляется в новостях во время финансовых кризисов. Это ставка, которую ФРС взимает с банков за кредиты овернайт, и она напрямую не влияет на физических лиц. Тем не менее, деловой смысл этого термина важен для инвесторов. Это один из способов оценки стоимости инвестиций путем анализа того, стоят ли инвестиции первоначальных затрат для инвестора.

Советы по инвестированию

• Инвестировать непросто, и может потребоваться время, чтобы понять, как правильно инвестировать для достижения своих финансовых целей. Если это похоже на вас, вы можете поговорить с финансовым консультантом, который поможет вам разобраться в ваших вопросах и направить вас на правильный путь для вашей ситуации. Найти квалифицированного финансового консультанта не составит труда. Бесплатный инструмент SmartAsset подбирает вам до трех финансовых консультантов, которые обслуживают ваш регион, и вы можете бесплатно взять интервью у своих консультантов, чтобы решить, какой из них подходит именно вам. Если вы готовы найти консультанта, который поможет вам достичь ваших финансовых целей, начните прямо сейчас.
• Все еще хотите попробовать свои силы в выборе акций? Вы можете сократить расходы, совершая сделки через онлайн-брокерский счет. Брокеры, такие как Charles Schwab, E*Trade и TD Ameritrade, предлагают онлайн-торговлю с нулевой комиссией.

Фото: ©iStock.com/Xesai, ©iStock.com/manfeiyang, ©iStock.com/juststock

Марк Хенрикс Марк Хенрикс писал о личных финансах, инвестировании, выходе на пенсию, предпринимательстве и других темах более 30 лет. Его внештатная подпись появилась на CNBC.com и в The Wall Street Journal, The New York Times, The Washington Post, Kiplinger’s Personal Finance и других ведущих изданиях. Марк написал книги, в том числе «Не просто жизнь: полное руководство по созданию бизнеса, который дает вам жизнь». Его любимые репортажи — это те, которые помогают обычным людям увеличить свое личное благосостояние и удовлетворенность жизнью. Выпускник программы журналистики Техасского университета, он живет в Остине, штат Техас. В свободное время он любит читать, заниматься волонтерством, выступать в акустическом музыкальном дуэте, кататься на байдарках по бурным водам, заниматься пешим туризмом и участвовать в триатлоне.