U500 фьючерс: Фьючерс на индекс S&P 500

Содержание

Фьючерс на индекс S&P 500 – особенности торговли, нюансы

Фьючерс на фондовый индекс S&P 500 торгуется на Чикагской товарной бирже (CME).

Биржевой символ – ES.

Фьючерс ES имеет четыре даты экспирации в году:

  • март (H)
  • июнь (M)
  • сентябрь (U)
  • декабрь (Z)

Биржевые символы фьючерса S&P 500 с учётом даты экспирации показаны ниже.

Поставки акций при истечении фьючерса не происходит, так как контракт расчётный.

Переток основных объёмов торгов на новый контракт, так называемый ролловер, начинается за 6-7 торговых дней до даты экспирации текущего контракта.

Тик или минимальный шаг цены фьючерса – 0,25 пункта.

Стоимость тика – $12,50 долларов.

4 тика по 0,25 пункта составляют 1 пункт.

Стоимость пункта – $50 долларов.

Время торговли фьючерса S&P 500

Фьючерс на индекс S&P 500 торгуется почти 23 часа в сутки 6 дней в неделю.

Торговая неделя начинается в воскресенье в 17:00 и заканчивается в пятницу в 16:00 по времени Чикаго. Время в Москве опережает время Чикаго на 9 часов зимой / на 8 часов летом.

Ежедневно торги фьючерсом ES останавливаются на 15 минут с 15:15 до 15:30.

По итогам дня на фьючерсе S&P 500 проводится клиринг с 16:00 до 17:00, во время которого происходят расчёты по фьючерсу. Счета рыночных участников корректируются на величину прибыли/убытка, полученных ими за торговый день.

После окончания клиринга торги возобновляются и начинается новый торговый день.

С этого момента в 17:00 на дневном графике начинает формироваться новый дневной бар, который закроется только на следующий день в 16:00.

Время торгов на фьючерсе S&P 500 подразделяется на два отрезка: основные часы торговли и вечерне-ночная сессия Globex.

Основные часы торговли приходятся на время работы Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) c 8:30 утра до 15:00 дня по времени Чикаго (минус час от Нью-Йорка). Торги фьючерсом S&P 500 приостанавливаются на 15 минут позже.

Самые высокие объёмы торгов на фьючерсе ES наблюдаются именно в эти 6,5 часов.

Остальные 16,5 часов торговля фьючерсом ES проходит на вечерне-ночной сессии Globex, которая полностью захватывает торги в Азии и Европе.

Globex удобен тем, что позволяет участникам рынка со всего света быстро реагировать на происходящие события в мире и управлять риском, не дожидаясь открытия американской фондовой биржи.

Почти круглосуточная торговля фьючерсом ES даёт возможность торговать внутри дня из любого часового пояса и совмещать трейдинг с другими делами.

Несмотря на то, что самая большая ликвидность приходится на время работы американской фондовой биржи, фьючерс ES обладает достаточной ликвидностью и ценовой волатильностью во время торгов на Globex.

Ликвидность фьючерса S&P 500

Фьючерс S&P 500 намного более ликвидный рынок, чем фьючерсы на нефть (CL), золото (GC), евро (6E), которые также популярны для торговли внутри дня.

Средний дневной объем торгов фьючерса ES – 1,5 миллиона контрактов.

Стоимость фьючерсного контракта

ES определяется, как произведение $50 долларов на текущее значение индекса S&P 500.

$50 * 3600 пунктов = $180’000 долларов

Средний дневной объём в долларах:

1 500 000 контрактов * $180’000 = $270 миллиардов долларов

Фьючерс S&P 500 – глубокий по ликвидности рынок.

Обладает высокой пропускной способностью для самых разных торговых стратегий и величин депозита.

Глубокая ликвидность образует узкий бид-аск спред и снижает ценовое проскальзывание при исполнении ордера.

Слева представлен биржевой стакан фьючерса ES на вечерне-ночной сессии Globex.

Стакан котировок настолько плотный, что даже во время вечерней сессии на каждом ценовом тике стоят ордера приличного размера.

Это позволяет частному трейдеру легко войти и выйти из рынка в любое время суток с минимальным проскальзыванием.

Размер маржи для торговли фьючерсом на индекс S&P 500

Маржинальные требования (гарантийное обеспечение) для торговли фьючерсом ES делятся на два вида:

  • начальная маржа (initial margin).
  • поддерживаемая маржа (maintenance margin).

Их величину ежедневно устанавливает Чикагская биржа CME по алгоритму SPAN.

Для открытия позиции необходимо иметь на счёте размер начальной маржи, известной также как ночная маржа. Как правило, она немного выше размера поддерживаемой маржи, которую достаточно обеспечивать при удержании позиции.

Когда открыты фондовые биржи США, брокеры предоставляют клиентам возможность соблюдать только внутридневную маржу (intraday margin), которая ниже ночной маржи.

Требования к внутридневной марже по фьючерсу ES на 1 контракт устанавливаются брокерами одним из двух путей:

  • как абсолютная величина (минимально встречаемая среди брокеров – $400).
  • процент от начальной маржи (25-100%).

Во время торгов на вечерне-ночной сессии Globex послаблений нет. Маржинальные требования биржи должны исполнять все.

Маржинальные требования биржи
Фьючерс ES
Фьючерс MES
Начальная маржа$13200$1320
Поддерживаемая маржа$12000$1200

На текущий момент начальная маржа составляет 7,3% (13200/180’000) от стоимости контракта ES.

Требования к размеру маржи меняются в зависимости от:

  • волатильности рынка.
  • ожиданий высокой волатильности во время грядущего важного события с высокой неопределённостью (выборы президента США, голосование по выходу Великобритании из Европейского союза).
  • национальных праздников США (девять в году).

При росте волатильности биржа CME и брокеры увеличивают требования к величине маржи. При снижении волатильности требуемый размер маржи уменьшают.

Если депозит трейдера снижается ниже требований поддерживаемой маржи, наступает маржин-колл – требование пополнить депозит до уровня, покрывающего начальную маржу. В этом случае у брокера возникает право полностью или частично ликвидировать позицию трейдера.

Комиссия по фьючерсу ES (E-mini S&P 500) и MES (Micro E-mini S&P 500)

Размер комиссии по фьючерсу S&P 500 складывается из комиссии брокера за исполнение ордера (зависит от тарифа), сбора биржи ($1,23), сбора за клиринг ($0,00) и сбора регулятора ($0,02).

Комиссия с учётом сборовФьючерс ESФьючерс MES
1 контракт$2,10$0,47
1 контракт за круг$4,20$0,94
10 контрактов за круг$9,40

Торговля одним контрактом фьючерса MES (Micro E-mini S&P 500) выглядит дешевле, чем торговля одним контрактом фьючерса ES (E-mini S&P 500).

Однако 1 контракт ES равен 10 контрактам MES.

Комиссия за круг (открытие и закрытие позиции) для 1 контракта ES в 2,24 раза дешевле, чем при торговле 10 контрактами MES (9,40/4,20).

При исполнении ордера на вход или выход из позиции трейдер может получить чуть большее ценовое проскальзывание на фьючерсе MES, в виду его меньшей ликвидности.

Таким образом, при аналогичных объёмах позиции в долларах, транзакционные издержи трейдера будут выше при торговле фьючерсом MES, за счёт более высоких комиссий и проскальзывания, чем на фьючерсе ES. Тем не менее, они будут приемлемы.

Состав индекса S&P 500. Секторы, топ-10 акций в индексе и их вес

Фондовый индекс S&P 500 – корзина из 505 акций 500 публичных компаний крупной капитализации, которые торгуются на американских фондовых биржах NYSE, Nasdaq.

К компаниям крупной капитализацией относятся компании, чья рыночная стоимость акций превышает 10 миллиардов долларов.

Вес каждой компании в составе индекса S&P 500 не одинаков, а пропорционален её рыночной капитализации (market cap) c поправкой на долю её акций в свободном обращении (free-float).

Рыночная капитализация компании с поправкой на долю акций в свободном обращении = Цена акции компании * (Количество выпущенных акций компании – Заблокированное количество акций компании)

К заблокированным акциям компании (locked-in shares) относятся акции, которые находятся в собственности государства и инсайдеров компании.

На индекс S&P 500 приходится около 80% рыночной стоимости американского фондового рынка.

Среди 500 компаний, входящих в состав индекса, у 5 компаний выпущено по два типа акций. По этой причине количество акций в индексе равно 505.

Каждая компания влияет на результаты индекса S&P 500 пропорционально своему весу в этом индексе.

10 крупнейших акций занимают 28% рыночной капитализации индекса: AAPL, MSFT, AMZN, FB, GOOGL, GOOG, BRK.B, JNJ, PG, NVDA.

Ребалансировка индекса по составу акций происходит ежеквартально в марте, июне, сентябре и декабре.

Индекс S&P 500 хорошо диверсифицирован, в нём представлены акции 11 секторов экономики.

Вес каждого сектора S&P 500 на ноябрь 2020 года приведён в таблице.

Четыре сектора экономики (информационные технологии, здравоохранение, потребительские товары выборочного спроса, коммуникационные услуги) занимают 64,3% веса индекса S&P 500.

Ценовые лимиты и стоп-торги на фьючерсе S&P 500

Ценовой лимит (планка) – это установленный биржей уровень цены, при достижении которого произойдёт автоматическая остановка торгов по инструменту.

Ценовые лимиты по индексным фьючерсам ES и MES рассчитываются от цены фиксинга, установленного биржей в предыдущий день в 15:00 по времени Чикаго.

В основные часы торговли, когда открыты фондовые биржи США, на индекс S&P 500 распространяются 7, 13 и 20-процентные лимиты падения цены.

Они действуют с 8:30 утра до 14:25 дня по Чикаго.

При достижении 7-процентного лимита падения цены торги останавливаются на 10 минут, затем восстанавливаются с расширением ценового лимита до 13 процентов.

При падении цены до 13 процентов торги снова останавливаются на 10 минут и восстанавливаются с расширением лимита падения до 20 процентов.

Если происходит падение цены до 20 процентов, вводятся стоп-торги до конца торговой сессии и они возобновятся не ранее 17:00 вечера.

Между 14:25 и 15:00 применяется только лимит падения цены в 20 процентов.

С 15:00 до 16:00 действуют 7-процентный лимит роста/падения от цены 15:00. При этом 7-процентному лимиту падения не позволено пересекать 20-процентный лимит падения цены этого дня.

Как отмечалось ранее, новый торговый день на фьючерсе S&P 500 начинается в 17:00 вечера Чикаго.

Во время торгов на Globex с 17:00 вечера до 8:30 утра действует 7-процентный лимит на рост/падение цены, при котором будут введены стоп-торги, по меньшей мере, до 08:30 утра. Если же за час цена вырастет или упадёт на 3,5 процента, произойдёт 2-минутная пауза в торгах.

Ценовые лимиты и стоп-торги выступают защитным механизмом биржи во время экстремальной волатильности на рынке.

Их задачей служит ограничить рыночную волатильность, охладить эмоции участников рынка, дать им больше времени подумать, а также привлечь ликвидность на рынок.

Стоп-торги могут приводить к увеличению требований по размеру маржи со стороны биржи и брокеров. Рыночные участники, неспособные соответствовать новым требованиям, получают маржин-колл с частичной или полной ликвидацией позиций после возобновления торгов, что дополнительно оказывает давление на цену.

Отправить ордер на биржу за границу ценового лимита нельзя, он будет отвергнут системой. Это станет возможно только после расширения ценового лимита биржей.

Какие факторы двигают цену индексного фьючерса S&P 500 (ES/MES)

Редкие события, важные мировые новости, макроэкономические отчёты оказывают влияние на движение цены фьючерса S&P 500.

В то время, как некоторые из них являются неожиданными, другие запланированы в экономическом календаре.

В таблице представлены важные экономические отчеты, которые, как правило, повышают волатильность на фьючерсе ES.

Я не рекомендую торговать и держать позицию во время публикации первых восьми экономических событий в таблице. Часто они вызывают скачок волатильности, который запросто может сорвать ваш защитный стоп-лосс, если вы торгуете на внутридневном таймфрейме.

Ключевые экономические отчёты
FOMC StatementЗаявление FOMC
Fed Interest Rate DecisionРешение по процентной ставке ФРС
FOMC Press ConferenceПресс-конференция FOMC
Fed Chair SpeaksВыступление главы ФРС
FOMC Economic ProjectionsЭкономический прогноз FOMC
FOMC Meeting MinutesПубликация протоколов FOMC
Non-Farm PayrollИзменение числа занятых в
несельскохозяйственном секторе США
Unemployment RateУровень безработицы в США
CPIИндекс потребительских цен США
GDPВВП США
Earnings releasesКвартальные отчеты компаний из Топ-10
в индексе S&P 500

Также с большой осторожностью нужно подходить к торговле во время публикации индекса потребительских цен и ВВП.

Публикация квартальных отчётов крупнейших компаний из Топ-10 индекса S&P 500 может повысить волатильность на фьючерсе ES/MES. Особенно если отчётность оказалась с сюрпризом.

Стоп-лосс, шорт, расчет размера позиции и сколько нужно денег для торговли фьючерсом S&P 500

С учётом требований к величине маржи, её возможном повышении и потенциальной просадке депозита, которая может образоваться у трейдера в ходе торговли, нужно иметь депозит не менее:

  • $20’000 для торговли фьючерсом ES.
  • $2000 для торговли фьючерсом MES.

Этих денег достаточно для торговли 1 контрактом.

Во сколько денег обойдётся убыточная сделка зависит от величины стоп-лосса. На размер стоп-лосса влияет волатильность выбранного таймфрейма для торговли и ситуация на графике.

Денежный риск на 1 контракт при различных размерах стоп-лосса приведён в таблице.

Стоп-лосс в пунктах и тикахРиск на фьючерсе ESРиск на фьючерсе MES
3 пункта / 12 тиков$150$15
5 пунктов / 20 тиков$250$25
10 пунктов / 40 тиков$500$50
15 пунктов / 60 тиков$750$75

Торговля в шорт на фьючерсе S&P 500 не имеет каких-либо ограничений со стороны брокеров и биржи, в отличие от акций на фондовом рынке. Открыть позицию шорт одинаково просто, как и открыть позицию лонг.

Наряду с фьючерсом ES можно торговать его уменьшенной версией – фьючерсом MES (Micro E-mini S&P 500).

Стоимость пункта и величина маржи у фьючерса MES в 10 раз меньше, чем у ES.

Фьючерс MES ликвиден, средний объём торгов около 1 миллиона контрактов в день. И его главный плюс – гибкий риск-менеджмент, а именно возможность более точной настройки величины денежного риска в сделке, который вы готовы на себя взять.

Например, трейдеру нужно поставить стоп-лосс размером 8 пунктов и при этом он не хочет потерять более $600 долларов в сделке. Сколько контрактов ему нужно купить?

Формула расчета размера позиции на фьючерсе S&P 500:

Денежный риск / (Стоп-лосс в пунктах * Стоимость пункта)

$600 / (8 пунктов * $5) = 15 контрактов MES

$600 / (8 пунктов * $50) = 1,5 контракта ES

Купить 1,5 контракта ES нельзя. Что делать: снизить денежный риск до $400 долларов и купить 1 контракт, либо увеличить риск до $800 долларов и купить 2 контракта?

Если ни один из сценариев не подходит трейдеру и он желает точно уложиться в $600 долларов риска, ему целесообразнее купить 15 контрактов фьючерса MES.

Дмитрий Бойцов

Индекс S&P 500 - классика и инновации Masterforex-V

Индекс S&P 500 является самым авторитетным среди всех фондовых индексов США и многие называют его барометром американской экономики. Однако, как отметил Морган Хаусел, многие инвесторы и трейдеры не умеют им пользоваться. Почему? Давайте разбираться.

Содержание

Онлайн график индекс S&P 500 на сегодня с историей с 1970 года

Что такое индекс S&P 500 и зачем он нужен простым людям?

Согласно wiki Masterforex-V:

1. Индекс S&P 500 представляет собой корзину из 500 крупнейших акций США, взвешенных по рыночной капитализации. Считается, что этот индекс является лучшим барометром того, насколько крупные американские акции демонстрируют ежедневную динамику бычьего или медвежьего рынка.

2. Индекс S&P 500 является лучшим индикатором, прогнозирующим наступление мировых экономических кризисов (1987, 1998, 2008, 2019/20?). Обратите внимание, как за 9 месяцев до масштабного кризиса в июне 2008г., SP 500 по торговой стратегии Masterforex-V, начал давать тревожные сигналы на sell, а крупнейшие корпорации США уже теряли капитализацию на NYSE и NASDAQ, сокращали затраты, увольняли сотрудников, останавливали финансирование новых проектов (т.е. кризис был подготовлен почти за год до того, как о нем первый раз написали The Wall Street Journal или "Financial Times").

Рис. 1. Как индекс S&P 500 предсказал наступление последнего мирового экономического кризиса

Вот поэтому падение индекса S&P 500 – это не выдумка журналистов, а вестник приближающегося финансового катаклизма. А после окончания нисходящего тренда, нас ожидает десятилетие роста индекса S&P 500 – начало нового стабильного роста мировой экономики, когда можно смело проводить инвестиции, разрабатывать новые товары и услуги.

3. Индекс S&P 500 – почти «эталон» доходности инвестиций. Больше половины американцев вкладывают свои сбережения в экономику своей же страны, покупая акции, облигации, деривативы , депозитарные расписки, векселя и иные ценные бумаги, приносящие стабильный доход.

Учитывая сложность анализа перечисленных инструментов, фьючерс индекса S&P 500 является простой и доступной альтернативой, когда, не мудрствуя лукаво, можно приобрести или сам index или идентичный ему "микро" пай инвестиционного фонда ETF SPDR S&P 500 и получать в среднем около 7% дохода, который к тому же облагается льготным налогом.

Таким образом, средняя доходность в 7% является той величиной, которая и отличает успешного трейдера от домохозяйки, а индекс S&P 500 является несложным инструментом для торговли на Нью-Йоркской фондовой бирже, зная что ближайшие 10 лет он будет на ней расти.

4. Индекс S&P 500 достаточно высоколиквидный и не сложный инструмент для торговли фьючерсом на Чикагской товарной бирже (стандартный контрактом) или на Нью-Йоркской фондовой бирже фондом SPDR S&P 500, (тикер SPY), который с высокой точностью повторяет индекс S&P 500:

Рис.2. Сравнение графиков индекса S&P 500 и фонда SPDR S&P 500

Как подбираются акции в состав S&P 500 и как часто они меняются?

Индекс S&P 500 ведет свое начало с 1923 года, когда Генри Варнум Пур создал свой Composite Index и начал отслеживать небольшое количество акций американского рынка. Уже в 1926 году количество акций увеличилось до 90, а после объединения издательства Poor's Publishing и Standard Statistics в совместное предприятие Standard and Poor's Corporation в 1957 вышел тот индекс, который мы знаем сегодня.

S&P 500 состоит из 500 акций США с большой капитализацией, на которые приходится около 80% всей рыночных активов США. По этой причине S&P 500 считается хорошим показателем того, как обстоят дела на американских рынках и всей мировой экономике.

Чтобы компания попала в лист S&P 500 должны быть соблюдены следующие минимальные требования:

  • Это должна быть американская компания.
  • Рыночная капитализация должна составлять 6,1 миллиарда долларов или более.
  • Публичное размещение должно состоять как минимум из 50% размещенных акций – т.е. компания должна быть акционерная, не частная.
  • Акции должны быть размещены на NYSE или NASDAQ.
  • Компания должна иметь положительную отчетную прибыль в последнем квартале, а также в течение четырех последних кварталов.
  • Акции должны активно торговаться на рынке по разумной цене.

ТОП-10 крупнейших компаний, входящих в S&P 500:

Общая капитализация 10 лучших компаний, входящий в индекс S&P 500 на март 2019 года равна 5,5 триллиона долларов США:

Таб.1. ТОП10 крупнейших компаний, входящих в S&P 500

В 2017 году распределение акций по отраслям экономики США было следующим:

  • Информационные технологии: 24,9%.
  • Финансы: 14,7%.
  • Здравоохранение: 13,7%.
  • Потребительский сектор: 12,7 %.
  • Промышленность: 10,2 %.
  • Основные потребительские товары: 7,7%.
  • Энергитические компании: 5,7%.
  • Коммунальные услуги: 2,9%.
  • Обрабатывающая промышленность: 2,9%.
  • Недвижимость: 2,8%.
  • Услуги связи: 1,9%.

КОДЫ ФЬЮЧЕРСОВ FORTS (ФОРТС) И ИХ РАСШИФРОВКА

Для многих начинающих трейдеров на срочном рынке обозначение фьючерсов вносит определенную сложность в торговле. Не каждый трейдер понимает символы под которым зашифрован фьючерс на акцию, товар или валюту. На самом деле тут нет ничего сложного достаточно понять основной принцип кодирования фьючерсов.

Коды срочных контрактов состоят из следующих частей:

C – код базового актива, 2 символа,  M – месяц исполнения , 1 символ, Y – год исполнения, 1 символ.

Кодирование поля С на бирже ФОРТС происходит согласно этой таблице:

Код базового актива Название базового актива
на срочном рынке
Индекс ММВБ (мини)
Индекс голубых фишек
Волатильность российского рынка
Обыкновенные акции ОАО Московская Биржа
Обыкновенные акции ОАО "РусГидро"
Обыкновенные акции ОАО "ФСК ЕЭС"
Обыкновенные акции ОАО "Газпром"
Обыкновенные акции ОАО "НК Роснефть"
Обыкновенные акции ОАО "Сбербанк России"
Привилегированные акции ОАО "Сбербанк России"
Обыкновенные акции НК "ЛУКойл"
Обыкновенные акции ОАО "Ростелеком"
Обыкновенные акции ОАО "Сургутнефтегаз"
Привилегированные акции ОАО "Сургутнефтегаз"
Обыкновенные акции ГМК "Норильский никель"
Обыкновенные акции ОАО "Татнефть"
Обыкновенные акции ОАО "МТС"
Обыкновенные акции ОАО "НОВАТЭК"
Обыкновенные акции ОАО "Северсталь"
Привилегированные акции ОАО "Транснефть"
Обыкновенные акции ОАО Банк ВТБ
Обыкновенные акции ОАО "Уралкалий"
Обыкновенные акции BMW AG
Обыкновенные акции Deutsche Bank AG
Обыкновенные акции Daimler AG
Обыкновенные акции Simens AG
Привилегированные акции Volkswagen AG
Обыкновенные акции ПАО Магнит
Курс доллар США – российский рубль
Курс евро – доллар США
Курс евро – российский рубль
Курс доллар США – японская йена
Курс доллар США – украинская гривна
Курс доллар США-швейцарский франк
Курс австралийский доллар – доллар США
Курс фунт стерлингов – доллар США
Курс доллар США – турецкая лира
Курс доллар США – канадский доллар
Курс китайский юань – российский рубль
"двухлетние" облигации федерального займа
"четырехлетние" облигации федерального займа
"шестилетние" облигации федерального займа
"десятилетние" облигации федерального займа
"пятнадцатилетние" облигации федерального займа
Еврооблигации Российской федерации
Ставку трехмесячного кредита MosPrime
Ставка однодневных кредитов RUONIA
Нефть сорта "BRENT"
Аффинированное золото в слитках
Аффинированное серебро в слитках
Аффинированный палладий в слитках
Аффинированную платину в слитках
Индекс РТС нефти и газа
Индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля

SPX | Обзор индекса S&P 500

  • Последний
  • Коронавирус
  • Список наблюдения
  • Рынки
  • Инвестиции
  • Barron's
  • Личные финансы
  • Эконом
  • Выход на пенсию
  • Видеоцентр
  • Комментарий
  • Больше
  • Настройки учетной записи
  • Войти
  • Зарегистрироваться

  • Главная
  • Последние новости
  • Список наблюдения
  • Рынки
    • U.С. Маркетс
    • Канада
    • Европа и Ближний Восток
    • Азия
    • Развивающиеся рынки
    • Латинская Америка
    • Данные рынка
  • Инвестирование
    • Barron's
    • Лучшие новые идеи
    • Акции
    • IPO
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETF
    • Опции
    • Облигаций
    • Товаров
    • Валюты
    • Криптовалют
    • Фьючерс
    • Центр финансовых консультантов
    • Каннабис
  • Barron's
  • Экономика и Политика
    • Коронавирус
    • Capitol Report
    • Федеральный резерв
    • Экономический отчет
    • Рекс Наттинг
    • Brexit
    • U.S. Экономический календарь
  • Личные финансы

S&P 500 E-Mini Характеристики фьючерсных контрактов на март '21

Barchart Symbol ES
Exchange Symbol ES
Contract E-Mini S&P 500 Index E-Mini S&P 500 Index 90 CME
Размер клеща 0.25 пунктов (12,50 долларов США за контракт)
Дневной лимит Снижение на 7,0%, 13,0% и 20,0% ниже Расчетной цены предыдущей сессии
Размер контракта Индекс в 50 раз
Торговые месяцы март, июнь, сентябрь, декабрь (H, M, U, Z)
Часы торговли 17:00. - 4:00 вечера. (Вс-пт) (расчет в 15:00) CST
Стоимость одной фьючерсной единицы $ 50
Стоимость одной опционной единицы $ 50
Последний торговый день Третья пятница контрактного месяца
Описание

Фондовый индекс просто представляет собой корзину базовых акций.Индексы могут быть взвешенными по цене или капитализации. В взвешенном по цене индексе, таком как промышленный индекс Доу-Джонса, цены отдельных акций просто складываются, а затем делятся на делитель, что означает, что акции с более высокими ценами имеют более высокий вес в значении индекса. В индексе, взвешенном по капитализации, таком как индекс Standard and Poor's 500, вес каждой акции соответствует размеру компании, определяемой ее капитализацией (т. Е. Общей долларовой стоимостью ее акций).Фондовые индексы охватывают множество различных секторов. Например, индекс Dow Jones Industrial Average включает 30 акций голубых фишек, представляющих промышленный сектор. В индекс S&P 500 входят 500 крупнейших компаний США с голубыми фишками. Индекс NYSE включает все акции, которые торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже. Nasdaq 100 включает 100 крупнейших компаний, торгуемых на бирже Nasdaq. Самым популярным фьючерсным контрактом на фондовые индексы США является фьючерсный контракт E-mini S&P 500, который торгуется на CME Group.

Цены - Индекс S&P 500 (символ Barchart.com $ SPX) в течение 2019 года резко вырос на + 29%. Акции США вышли в 2019 году на слабой ноте после резкой нисходящей коррекции в течение четвертого квартала 2018 года на кумулятивных эффектах повышения процентных ставок Федеральной резервной системы с 2015 по 2018 год. Однако фондовый рынок начал расти в начале 2019 года, когда ФРС отказался от режима повышения процентных ставок и вместо этого осуществил три снижения процентных ставок на -25 б.п. в течение 2019 года. ФРС была вынуждена пойти на это снижение из-за замедления темпов роста в США.Южная экономика, которая наблюдалась в 2019 году из-за торговой напряженности, слабого роста за рубежом и рецессии в производственном секторе США.

Фондовый рынок в 2019 году в значительной степени смог избавиться от негативных последствий торговой войны в США. К сентябрю 2019 года в США были введены штрафные пошлины на китайские товары на сумму около 360 миллиардов долларов, а в Китае - на около 110 миллиардов долларов на товары из США. На фондовом рынке наступило облегчение в декабре 2019 года, когда США и Китай согласились на торговую сделку «первой фазы», ​​в которой обе стороны согласились снизить некоторые штрафные тарифы, а Китай согласился приобрести дополнительно 200 миллиардов долларов США.С. товаров в период 2020-21 гг.

Рост прибыли компаний из списка S&P 500 вырос на + 2% г / г в 2019 году, добавив к звездному росту + 23%, наблюдавшемуся в 2018 году. Рост прибыли в 2018 году резко вырос, поскольку Конгресс снизил максимальную ставку корпоративного налога в США до 21% с 35% с 1 января 2018 года.

Индекс S&P 500 в течение 2019 года резко вырос и постепенно установил новые рекорды. Это ралли продолжилось в начале 2020 года, поскольку фондовый рынок получил поддержку от торгового соглашения между США и Китаем, которое было достигнуто в декабре 2019 года и подписано в январе 2020 года.Однако индекс S&P 500 затем резко упал в начале февраля, когда стало ясно, что вспышка коронавируса, начавшаяся в Китае, распространяется на весь остальной мир. Индекс S&P 500 в середине марта упал до минимума за 3-1 / 4 года, где он упал в общей сложности на -35% с рекордного максимума середины февраля.

Акции особенно сильно пострадали в таких секторах, как авиалинии, круизные линии, туристические компании, отели, рестораны и розничные магазины. Экономика США в начале 2020 года столкнулась с жесткой остановкой, какой она никогда раньше не видела, даже во время войны, когда было, по крайней мере, необходимо производить материалы для военных действий.Инвесторы в акции надеялись на быстрое восстановление экономики после того, как пандемия пройдет, но оставалось неясным, сколько времени это может занять, когда страна будет в значительной степени застигнута врасплох, когда она отреагирует на самую страшную пандемию примерно за 100 лет.

Информация о товарах любезно предоставлена ​​CRB Yearbook, единственным наиболее полным источником доступной информации о товарных и фьючерсных рынках. Его источники - отчеты правительств, частных предприятий, торговых и промышленных ассоциаций - являются авторитетными, а его исторический объем информации о сырьевых товарах не имеет себе равных.Ежегодник CRB является частью линейки продуктов cmdty. Посетите cmdty, чтобы получить все необходимые данные о товарах.

Рынки фьючерсов - торгуйте на этих рынках фьючерсов

  • Торговые услуги
    • Счет с полным набором услуг
    • Самостоятельный счет
    • Управляемый фьючерсный счет
    • Торговые системы
    • Торговая демо-версия фьючерсов
  • Торговые платформы
    • RJO Futures PROJO Tra000
    • RJO Mobile 902
    • Интегрированный клиент CQG
    • DTN ProphetX
    • Независимый трейдер
    • Мульти-трейдер Orion
    • Trade Navigator
    • X TRADER
    • Выбор платформы
  • Фьючерсы на фьючерсы 21 Котировки на сельское хозяйство
    • Фьючерсы
      • Фьючерсы на валюту
      • Фьючерсы на энергию
      • Фьючерсы на акции
      • Фьючерсы на процентные ставки
      • Фьючерсы на металлы
      • Фьючерсы на мягкие сырьевые товары
    • RJO FuturesCast
        021 RJO Futures 9000Cast Daily 9000 Newsletter 9000Cast Daily 9000 5
      • Учебный центр
        • Торговля фьючерсами
        • Торговля опционами
        • Торговля спредами
        • Технический анализ
        • Фундаментальный анализ
        • Общая торговля
        • Управляемые фьючерсы
        • Руководства
        • Веб-семинары
        • Инвестиционные ресурсы
        • 9021 Торговые наборы Торговый календарь
        • Торговые термины Глоссарий
        • Маржа RJO
        • Список символов
        • Часто задаваемые вопросы
        • COVID19 Торговые ресурсы
      • Наши фьючерсные брокеры
        • 35
        • Связаться с нами
        • Открыть счет

        E-mini S&P 500 фьючерс (ES)

        По предварительному контракту фьючерсов на американский индекс Dow Jones zvaného Dow Jones Futures (YM), который будет изменяться дальше по сравнению с главным американским акциовным индексом для S&P 500.Вначале будет представлена ​​история фьючерсов на S&P 500 и подробно про общие данные фьючерсов.

        Фьючерс на S&P 500

        Контракты фьючерсов e-mini S&P 500 (ES) патржи мези неджобходованейши и нейликвидные контракты фьючерсов на свет и прото si zaslouží detailnější розбор. Подкладной контракт на фьючерсы на индекс S&P 500, на сумму 500 долларов США и на новый уровень, на который вы можете рассчитывать, если хотите, чтобы оно было активным.

        V roce 1997 byl Futures kontrakt ES představen burzou Chicago Mercantile Exchange (CME) jakožto replace ke kontraktu S&P 500 (SPX), který byl pro menší tradery nedostupný kvůli vysokému multiplikátoru.P futvodní futures контракт představený již v roce 1982 měl multiplikátor 500. Tyto Futures byly fyzicky obchodovány na pitu burzy v Chicagu.

        Za účelem zvýšení locvidity a atraktivnosti pro širokou v. Pro zajímavost, po představení S&P 500 Futures e-mini se CME rozhodla pro změnu multiplikátoru původního velkého contraktu SPX na 250, aby o něj investoři zcela neztratili zájem.

        Оба контракта ES и SPX стали существовать бок о бок и подводный контракт je stále obchodován během amerických obchodních hodin na pitu. Ничего подобного объекта не подлежит обмену не подлежит обязательному изменению в целях обеспечения объекта контракта фьючерса S&P 500 фьючерс e-mini.

        ES - Фьючерсы Nejobchodovanější на индекс S&P 500

        Ale zpět k aktuální situaci. Контракт по фьючерсам e-mini S&P 500 с высотой ликвидности, желтым фьючерсом на главном инвесторе - профессиональным (финансовым институтом) и розничной торговлей.Kontrakt se obchoduje 23 hodin denně, 5 dní v týdnu. Denní volume (objem obchodů) přesahuje hranici milionu zobchodovaných kontraktů. Вжледем к тому, еже на трубе неусталле хойна набидка и поптавка, не проблем вжди охранит све положение помочи стоп-лосс. Pokud se stane v Asii během noci, kdy evropští tradeři většinou ještě spí, nějaká nečekaná událost, která by výrazně pohnula s cenou proti očekávanému pohybu, stop-loss vykoná zvouçárás Minimal svouty.

        Вжледем к тому, это фьючерсы контракты e-mini S&P 500, которые можно найти в день и в ночь, когда вы не сможете найти новую цену, американскую валюту.Evropské akciové trhy otevírají v 9:00 a vodítkem pro jejich otevírací cenu může být právě vývoj na americkém trhu. Для того, чтобы получить воду, прочтите американские ворота, чтобы получить доступ к европейскому уровню.

        Kontrakt ES si užívá vysoké ликвидность. Mimo běžné obchodní hodiny se počet kontraktů na straně nabídky i poptávky stále pohybuje mezi 100 a 200 kontrakty. По открытому американскому курсу в 15:30, который находится в непосредственной близости от страны, где находится море, на 500 кусочков.

        Zvětšit

        Graf фьючерс контракту E-mini S&P 500 фьючерс (ES).Здрой: LYNX Trading.

        Обходовский фьючерс на S&P 500

        Stejně jako u фьючерсы на индекс Dow Jones (YM) и e-mini контракты на индекс S&P 500, как правило, с истекшим сроком действия třetí pátek v březnu, červnu, zaří a prosinci. V případě, že investoři chtějí držet pozici v indexu i nadále, tak dochází k rollover, které probíhají obvykle druhý čtvrtek expiračního měsíce, tedy 8 дней до истечения срока.

        Kontrakt s dobíhající expirací již není považován za tzv.«Front kontrakt» a zvyšuje se likvidita na následujícím kontraktu, zatímco objem obchodů na expirujícím kontraktu klesá.

        E-mini S&P 500, фьючерсы, мультипликатор 50, больше, чем каждый, индекс, цена 50 долларов. Zvýšení indexu o bod tedy odpovídá změně zisku či ztráty o $ 50. Nejmenší možný pohyb kontraktu (tzv. Tick) představuje hodnotu 0,25 bodu, což je ekvivalent $ 12,50.

        Souhrn klíčových informací je v tabulce níže:

        Контракт Будущее S&P 500
        Символ ES
        Burza GLOBEX
        Měna долл. США
        Expirační měsíce
        březen, červen, září, prosinec
        Обходные ходины 0:00 - 22:15, 22:30 - 23:15,
        5 дней
        Великост тику 0,25 боду
        Мультипликатор 50
        Почтовая маржа $ 3 675
        Udržovací marže $ 5 850
        Chcete více informací o obchodování Futures u LYNX? Klikněte zde

        Нажмите здесь, чтобы получить информацию о контракте E-mini S&P 500 Futures.

        Celkově vzato, Futures kontrakt e-mini S&P 500 má vše, co si trader může přát - vysokou likviditu, rozsáhlé obchodní hodiny a podkladové aktivum spolehlivěrefktujíovcé vývojci. Neexistuje žádný podobný Futures kontrakt, který by toto všechno splňoval. Чтобы получить доступ к контракту, сделайте так, чтобы S&P 500 nejoblíbenějším Futures не имел обыкновения по целому свету.

        символов, контрактные месяцы, срок действия и особые

         Попробуйте новостной терминал BetterTrader: 7 дней БЕСПЛАТНОЙ пробной версии 

        Какие символы фьючерса?

        • Январь - Ф.
        • Февраль - G
        • марта - H
        • Апрель - Дж
        • Май - К
        • Июнь - M
        • июль - N
        • Август - Q
        • Сентябрь - U
        • Октябрь - В
        • Ноябрь - X
        • Декабрь - Z

        Подробнее о новостном терминале >>

        Символы фьючерсов 101

        GC Z 18
        СИМВОЛ ДОГОВОРА (Золотой) МЕСЯЦ ГОДА (декабрь) ГОД ГОДА (2018)

        Введение - что такое торговля фьючерсами?

        Торговля фьючерсами - фьючерсный рынок - нестабильный и прибыльный рынок.Понимание языка фьючерсного рынка с уникальной маркировкой и смыслом каждого символа имеет решающее значение для успеха в торговле. В этом сообщении блога будет углублено и расшифровано значение символов в фьючерсных контрактах, что поможет вам на пути к пониманию фьючерсных контрактов.

        Для начала посмотрим, как обозначаются фьючерсы. Маркировка фьючерсных контрактов определяется сначала символом контракта, затем символом месяца истечения контракта и, наконец, годом истечения срока контракта.

        Подробнее о фьючерсах

        Пример фьючерсного контракта

        Например, фьючерс на золото, срок действия которого истекает в декабре 2018 года, будет иметь символ: GCZ18 (GC декабрь 2018).

        GC Z 18
        СИМВОЛ ДОГОВОРА (Золотой) МЕСЯЦ ГОДА (декабрь) ГОД ГОДА (2018)

        В мире торговли фьючерсами существует много разных букв и символов, которые соответствуют различным фьючерсным контрактам, месяцам истечения срока и биржам, которые обозначены на следующих рисунках.

        Символы месяца фьючерсов

        Коды месяцев для фьючерсных контрактов

        ЯНВ ФЕВ МАРТ APR МАЯ ИЮНЬ
        Ф. G H Дж К M
        ИЮЛ AUG SEP ОКТЯБРЬ НОЯ Дек
        N Q U В Х Z

        Ниже вы можете найти символы, связанные с каждым месяцем истечения срока действия фьючерсных контрактов.Хотя буквы могут показаться хаотично рассредоточенными, это, скорее всего, связано с тем, что предыдущие буквы уже имеют связи в торговом контексте (A = Ask, B = Bid, C = кукуруза, E = яйца, O = овес, S = соя, W = пшеница. и т.д.). Остались оставшиеся буквы для месяцев года. Тем не менее, первоначальная торговля фьючерсными товарами была связана с сельскохозяйственными ресурсами, поэтому представлены кукуруза и пшеница, а сырая нефть - нет. Хотя это объяснение кажется правдоподобным, окончательной причины для выбора букв нет, но они по-прежнему принимаются во всем мире как правильные символы.

        Объяснение спецификаций фьючерсов

        СИМВОЛ БУДУЩИЙ КОНТРАКТ БИРЖА МЕСЯЦ ПОСТАВКИ FUTURES МИН. ТИК НАЧАЛЬНАЯ МАРЖА СТОИМОСТЬ $
        DJ Dow Jones Industrials CBOT H, M, U, Z 1.000 $ 3,550 $ 10
        ND Nasdaq 100 CME H, M, U, Z 0.250 $ 4,290 $ 25
        СП S&P 500 CME H, M, U, Z 0,050 $ 4.200 $ 12,5

        Ниже вы можете найти символы, связанные с каждым типом фьючерсных контрактов, будь то биржи, месяц поставки, минимальный размер тика / изменение цены и значение в долларах США (сумма прибыли или убытка, понесенных с каждым тиком). Вы также можете найти начальную маржу каждого фьючерсного контракта, которая означает минимальную сумму, которая будет доступна на вашем счете в качестве обеспечения для каждого контракта, по которому у вас есть открытая позиция.Когда вы покупаете фьючерсный контракт, начальная маржа - это минимальная сумма денег, которая должна быть внесена на ваш счет, которая возвращается вместе с прибылью или убытками при ликвидации вашего контракта. Сумма на этом маржинальном счете ежедневно меняется в зависимости от рынка в отношении вашего фьючерсного контракта.

        Что такое «Мин. Тик»?

        Min Tick - это минимальное движение, которое фиксируется для данного инструмента. Например, если тик равен 0,01, это означает, что минимальное движение цены, которое будет зарегистрировано, равно 0.01.

        Например, CL (фьючерсный контракт на нефть) сегодня торгуется по 67,01, а минимальное изменение цены, которое будет зарегистрировано, составляет от 67,01 до 67,02 или с 67,01 до 67,00, это определение Min Tick составляет 0,01

        Что такое «Стоимость тика»?

        Это означает, сколько стоит каждое движение тика. Например, предположим, что мы говорим о фьючерсном контракте на нефть, который обозначается как CL.

        Размер нефтяного контракта определен для 1000 баррелей.Таким образом, поскольку «Тик» равен 0,01, значение тика равно размеру контракта, умноженному на минимальный тик, в нашем примере с нефтяным контрактом 0,01 * 1000 = 10 долларов. В итоге; Стоимость тика = Тик * Размер контракта.

        Список символов фьючерсов

        Символы фьючерсов на валюты

        СИМВОЛ БУДУЩИЙ КОНТРАКТ БИРЖА МЕСЯЦ ПОСТАВКИ FUTURES МИН. ТИК НАЧАЛЬНАЯ МАРЖА СТОИМОСТЬ $
        AD Австралийский доллар CME H, M, U, Z 0.010 $ 1,430 $ 10
        БП Британский фунт стерлингов CME H, M, U, Z 0,010 $ 2,310 $ 6,25
        CD Канадский доллар CME H, M, U, Z 0,010 $ 1,045 $ 10
        DX Индекс доллара США ДВС H, M, U, Z 0,010 $ 1.980 $ 10
        ЕС EuroFx CME H, M, U, Z 0,010 $ 2,310 $ 12,5
        JU Японская иена CME H, M, U, Z 0,010 $ 3.300 $ 12,5
        SF Швейцарский франк CME H, M, U, Z 0,010 $ 3,438 $ 12,5

        Символы фьючерсов на энергию

        СИМВОЛ БУДУЩИЙ КОНТРАКТ БИРЖА МЕСЯЦ ПОСТАВКИ FUTURES МИН. ТИК НАЧАЛЬНАЯ МАРЖА СТОИМОСТЬ $
        Класс Сырая нефть NYM F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X, Z 0.010 $ 2.750 $ 10
        HO NY Harbour ULSD / мазут NYM F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X, Z 0,010 $ 3.300 $ 4,2
        HU Неэтилированный газ NYM F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X, Z 0,010 3,150 долл. США $ 4,2
        NG Природный газ NYM F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X, Z 0.001 $ 2,090 $ 1
        РБ RBOB Бензин NYM F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X, Z 0,010 $ 3,5 20 $ 4,2
        ITCO / BRN Нефть Brent ДВС F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X, Z 0,010 $ 4.070 $ 10

        Символы фьючерсов на мясо

        СИМВОЛ БУДУЩИЙ КОНТРАКТ БИРЖА МЕСЯЦ ПОСТАВКИ FUTURES МИН. ТИК НАЧАЛЬНАЯ МАРЖА СТОИМОСТЬ $
        FC Кормушка для крупного рогатого скота CME F, H, J, K, Q, U, V, X 0.025 $ 4,263 $ 12,5
        LC Живой скот CME G, J, M, Q, U, V, Z 0,025 $ 2,255 $ 10
        HE Худые кабаны CME G, J, K, M, N, Q, V, Z 0,025 $ 1,320 $ 10
        DA Молоко III класса CME F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X, Z 0.010 $ 1,300 $ 20

        Символы комплексных фьючерсов на зерно и сою

        СИМВОЛ БУДУЩИЙ КОНТРАКТ БИРЖА МЕСЯЦ ПОСТАВКИ FUTURES МИН. ТИК НАЧАЛЬНАЯ МАРЖА СТОИМОСТЬ $
        BO Соевое масло CBOT F, H, K, N, Q, U, V, Z 0,010 $ 935 $ 6
        С Кукуруза CBOT F, H, K, N, U, X, Z 0.250 $ 935 $ 12,5
        кВт Пшеница Канзас-Сити KCBT H, K, N, U, Z 0,250 $ 1.250 $ 12,5
        МВт Миннеаполис Пшеница MGE H, K, N, U, Z 0,250 2,250 долл. США $ 12,5
        O Овес CBOT H, K, N, U, Z 0,250 $ 880 12 долларов США.5
        S Соевые бобы CBOT F, H, K, N, Q, U, X 0,250 $ 2,310 $ 12,5
        SM Шрот соевый CBOT F, H, K, N, Q, U, V, Z 0,100 $ 1.980 $ 10
        Вт Пшеница CBOT H, K, N, U, Z 0,250 $ 1,320 $ 12,5

        Символы фьючерсов на металлы

        СИМВОЛ БУДУЩИЙ КОНТРАКТ БИРЖА МЕСЯЦ ПОСТАВКИ FUTURES МИН. ТИК НАЧАЛЬНАЯ МАРЖА СТОИМОСТЬ $
        GC Золото CMX G, J, M, Q, V, Z 0.100 $ 4.345 $ 10
        HG Медь CMX H, K, N, U, Z 0,050 $ 2,640 $ 12,5
        PL Платина NYM F, J, N, V ​​ 0,100 $ 2,090 $ 5
        SI Серебро CMX H, K, N, U, Z 0,005 $ 5.500 0 руб.25

        Символы фьючерсов на процентные ставки

        СИМВОЛ БУДУЩИЙ КОНТРАКТ БИРЖА МЕСЯЦ ПОСТАВКИ FUTURES МИН. ТИК НАЧАЛЬНАЯ МАРЖА СТОИМОСТЬ $
        ED евродолларов CME H, M, U, Z 0,005 $ 3.850 $ 12,5
        FV 5-летние казначейские облигации CBOT H, M, U, Z 0.016 $ 770 $ 15,625
        МБ Муниципальные облигации CBOT H, M, U, Z 0,031 3,150 долл. США 31,25 $
        ТУ 2-летние казначейские облигации CBOT H, M, U, Z 0,008 $ 462 $ 15,625
        TY 10-летние казначейские облигации CBOT H, M, U, Z 0,016 $ 1.430 $ 15,625
        США 30-летние облигации CBOT H, M, U, Z 0,031 $ 3.850 31,25 $

        Символы фьючерсов на Soft & Fibers

        СИМВОЛ БУДУЩИЙ КОНТРАКТ БИРЖА МЕСЯЦ ПОСТАВКИ FUTURES МИН. ТИК НАЧАЛЬНАЯ МАРЖА СТОИМОСТЬ $
        RR Рис CBOT F, H, K, N, U, X 0.500 $ 975 $ 50
        CC Какао ДВС H, K, N, U, Z 1.000 $ 1,595 $ 10
        CT Хлопок ДВС H, K, N, U, Z 0,010 $ 2,5 30 $ 5
        KC Кофе ДВС H, K, N, U, Z 0,050 $ 2,970 18 долларов.75
        LB Пиломатериалы CME F, H, K, N, U, X 0,100 $ 1,595 $ 11
        JO Апельсиновый сок ДВС F, H, K, N, U, X 0,050 $ 1.600 7,5 долларов США
        SB Сахар # 11 ДВС H, K, N, V ​​ 0,010 $ 1,232 $ 11,2

        Заключение

        В целом, начать торговать на фьючерсном рынке немного сложнее из-за специфической терминологии и высокой конкуренции.Однако с большим риском связан и шанс добиться успеха с высокой прибылью. Преимущества, предоставляемые фьючерсами, не привлекательны для каждого трейдера из-за специфики фьючерсов и вышеупомянутых проблем, но, оставаясь информированным и придерживаясь сильной торговой стратегии, можно легко оставаться на опережение, понимая и избегая ошибок.

        Коды месяцев для фьючерсных контрактов

        ЯНВ ФЕВ МАРТ APR МАЯ ИЮНЬ
        Ф. G H Дж К M
        ИЮЛ AUG SEP ОКТЯБРЬ НОЯ Дек
        N Q U В Х Z

        Подробнее о новостном терминале >>

         Инструмент: ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ РЫНКА В РЕАЛЬНОМ ВРЕМЕНИ 

        Подробнее о торговле фьючерсами:

        Что такое фьючерсы и как они работают?

        БОНУС - Фон рабочего стола - Торговля фьючерсами

        BetterTrader.co

        Мы считаем, что трейдерам необходимо преимущество, которое можно получить только с помощью статистического анализа.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *