Торговать акциями на бирже: инструкция для начинающих, с чего начать

Содержание

10 ошибок начинающего трейдера на фондовом рынке. Чего не стоит делать

1. Торговля без плана

Подавляющее большинство начинающих трейдеров начинают торговлю на фондовом рынке без плана. Вне зависимости то того, хотите вы зарабатывать на бирже регулярно или предпочитаете пассивный источник дохода, создание торгового плана играет важную роль. В противном случае инвестиции и спекуляции превращаются в убыточную азартную игру.

Единственное исключение, когда можно обойтись без плана — использование готового портфеля или услуг финансового советника. В этом случае вы следуете разработанной стратегии инвестирования, поэтому допущение ошибок будет минимальным. Однако для обретения самостоятельности на рынке ценных бумаг первое, что вам понадобится — это торговый план. В нем трейдер фиксирует следующие ключевые моменты:

1) предпочтительный стиль торговли: скальпинг, интрадей трейдинг (внутридневная торговля), свинг трейдинг (позиция может удерживаться в течение нескольких дней) или долгосрочное инвестирование;

2) метод анализа: технический или фундаментальный;

3) выбор площадок для торговли:
- российский или иностранный рынок ценных бумаг;

- рынок акций, срочный или валютный рынок;

4) управление рисками (риск-менеджмент): определение максимального риска на сделку, допустимой просадки по депозиту в месяц, отношения прибыли к риску для одной позиции;

5) правила входа в сделку и другие аспекты.

Следование торговому плану позволяет совершать сделки системно и обдуманно. Со временем навыки будут совершенствоваться, повышая эффективность торговли. Вы научитесь понимать, допустили вы ошибку или рынок просто повел себя не так, как в большинстве случаев.

Ошибкой новичков также является открытие «случайной» (необдуманной) сделки. Любая покупка или продажа ценных бумаг должна совершаться после анализа ситуации в соответствии с торговым планом. Перед сделкой составляется прогноз, который отвечает на вопросы:

- Почему цена может протестировать тот или иной уровень с большей вероятностью? Факторы за и против.
- По каким ценам фиксировать прибыль или убытки и почему?

Даже начинающему трейдеру необходимо понимать, почему шансы на успешную сделку «на его стороне». Подробнее ознакомиться с тем, как и с чего начать торговлю на бирже можно в обзорах:

Я новичок на фондовом рынке. С чего начать

Как начать торговать на бирже. Инструкция для начинающих трейдеров

Как сформировать инвестиционный портфель

Стили торговли. Как определять срок удержания позиции

2. Торговля без подготовки

Перед тем, как приступать к торговле реальными деньгами, проанализируйте какое-то количество графиков. Понаблюдайте за поведением цены, используя технические индикаторы и определяя уровни поддержки и сопротивления. Попытайтесь найти различные закономерности (фигуры, Price Action или другие паттерны) на графиках с разными таймфреймами. Понимание технического анализа полезно не только для спекулянтов, но и для инвесторов, для которых не менее важно открывать и закрывать сделку по более выгодным ценам.

Если ваш стиль торговли «свинг-трейдинг», вам также необходимо понимать влияние на цену новостей. При среднесрочном и долгосрочном инвестировании «подключается» фундаментальный анализ компании и отраслевой анализ. При этом понимание того, что происходит на мировых рынках в целом, не навредит любому трейдеру. Разве что для скальпера такая информация будет совсем бесполезной.

После того, как вы увидите первые положительные результаты своих прогнозов, можно задуматься об открытии реального счета. Есть еще один вариант: попробовать вначале свои силы на демо-счете. Полезные статьи по техническому анализу:

Как определять уровни поддержки и сопротивления

Все технические индикаторы торговой системы QUIK

Самые распространенные фигуры технического анализа

Метод свечного анализа Price Action — Помощник для трейдера

Фундаментальный анализ:

Пошаговая инструкция по финансовому анализу компании

ОТКРЫТЬ ДЕМО-СЧЕТ

3. Излишняя самоуверенность

Получая первый доход на фондовом рынке, у начинающих трейдеров зачастую складывается ложное представление о простоте заработка. Проблема встает особенно остро, если трейдер заработал крупную сумму денег.

Нередко начинающий инвестор или спекулянт ошибочно полагает, что может извлечь выгоду практически из любого движения цен. Излишняя самоуверенность приводит к открытию сделки без необходимого анализа с «холодной» головой. Когда позиция становится убыточной, ситуация усугубляется желанием отыграться, приводя обычно к еще большим потерям.

Похожий эффект возникает у начинающих водителей легковых автомобилей: через некоторое время после привыкания к вождению водитель становится излишне уверенным в своих силах, начиная управлять автомобилем быстрее и агрессивнее. Однако ввиду отсутствия опыта именно в этот период вождения резко повышается вероятность аварии, что подтверждает статистика.

Другой крайностью выступает излишнее доверие сторонним источникам. Нельзя целиком и полностью полагаться на чужое, даже экспертное, мнение. Рекомендации аналитиков могут использоваться для подтверждения или «подгонки» вашего собственного прогноза, но не более того.

Невозможно научиться системной торговле при регулярном следовании прогнозам различных источников. Испытывая чужие идеи на собственных деньгах, существует высокий риск потери капитала. Если вы не готовы принимать взвешенные решения о сделках, то вы недостаточно подготовлены для самостоятельной торговли.

4. Нежелание фиксировать убытки

Совершая сделку вы рассчитываете на рост или падение цены. При неблагоприятном изменении цены необходимо вовремя фиксировать убыток, иначе потери возрастают и становятся неконтролируемыми. В итоге нарастающий минус просто может «достать» вас.

Предположим, цена достигла значения, при котором следует зафиксировать убыток. Вам может показаться, что ситуация на рынке вскоре изменится, и цена развернется в вашу сторону. Но лучше вовремя ограничить потери и не «терпеть» нарастающий минус. Удержание убыточной позиции не гарантирует возврата цены к начальному значению и мешает совершать новые перспективные сделки. В подходящий момент вы сможете открыть позицию заново (перезайти в сделку), если прогноз относительно цены останется прежним.

Надежное решение проблемы по своевременному и быстрому выходу из убыточной сделки — выставление стоп-заявки одновременно с открытием позиции.

Стоп-заявки. Как их ставить и всем ли инвесторам они подходят

5. Больше риска — больше денег

Чем выше риск, тем выше потенциал заработка. Но обратная сторона медали заключается в том, что при увеличении риска повышаются и возможные потери. Не зря опытные трейдеры обычно отводят на одну позицию не более 1-5% от общего капитала.

Максимальный риск может быть оправдан только в одном случае — при «разгоне» депозита. За счет полного использования «плеча» профессиональный трейдер увеличивает риск до предела и поддерживает его на максимальном уровне для кратного увеличения небольшого депозита до приемлемых размеров. При этом на протяжении периода «разгона» депозита даже небольшое неблагоприятное изменение цены влечет за собой серьезные потери, вплоть до потери всего капитала. Поэтому стратегия может использоваться исключительно опытными спекулянтами, которые смогли показать хороший финансовый результат с невысоким уровнем риска продолжительное время (от года).

6. Борьба с трендом

Предположим, в акциях доминирует восходящее или нисходящее трендовое движение. Открывая позицию в противоположном от тренда направлении, инвестор принимает на себя

необоснованные риски. Попытки «поймать» разворот тенденции просто исключают получение прибыли в долгосрочной перспективе, поскольку в большинстве случаев такие сделки будут убыточными.

Не пытайтесь «шортить» бумаги на восходящем рынке. Если вы чувствуете, что падение скоро закончится, дождитесь появления надежных технических сигналов на разворот тренда. Даже если компания привлекательна по фундаментальным причинам, стойкий падающий тренд может продолжаться еще длительное время.

Необходимо запомнить ключевой момент: сильное падение инструмента не гарантирует, что цена не пойдет еще ниже. Вместо того, чтобы пытаться принять участие в образовании «дна» рынка, покупайте бумаги после того как цена уверенно развернулась. С опытом вы научитесь определять момент смены тренда раньше.

Ниже представлен пример с восходящим трендом. После того, как цена останавливается или корректируется вниз, может показаться, что тенденция вот-вот развернется. Тем не менее, котировки продолжают практически непрерывно расти, сменив тренд только после пробоя сильного ценового уровня.


7. Усреднение позиции

Усреднение позиции — это уменьшение средней цены позиции путем докупки акций по меньшей цене. То есть если после покупки бумаг их цена начала снижаться, докупка акций снижает среднюю цену всей позиции. Принцип работает аналогично для короткой позиции (продажа актива), только бумаги допродаются по более высокой цене.

Никогда не используйте этот метод, тем более если вы не опытный трейдер. Неудачные инвестиции должны быть сразу проданы — таким образом вы фиксируете убыток, не позволяя ему расти.

Единственный случай, в котором усреднение может быть оправдано, это долгосрочные вложения. Покупая акции стабильной компании и удерживая их больше года, инвестор может докупить акции по упавшей цене, что повышает потенциальную прибыль. Но поскольку потенциальный убыток также растет (в случае дальнейшего падения цены), стратегия имеет обратную сторону медали.

Для того, чтобы избежать усреднения, ряд инвесторов использует теханализ.

Он позволяет учесть текущие настроения рынка и войти в сделку по более выгодной цене. В таком случае падение цены ниже определенного уровня говорит трейдеру о том, что он неверно интерпретировал привлекательность бумаг. В этом случае проще зафиксировать убыток, не усугубляя ситуацию усреднением.

Усреднение на падающем рынке — грубая ошибка или успешная стратегия?

8. Нереализованная прибыль или убыток

Существует ошибочное мнение, что убыток (или прибыль) не является «реальным», если позиция еще не закрыта. Однако ваш портфель стоит ровно столько, за сколько вы можете продать его на рынке прямо сейчас. Незафиксированный убыток является таким же убытком.

Многие новички и даже трейдеры с опытом неохотно закрывают убыточную позицию из-за нежелания смириться с тем, что цена пошла против их прогноза. Здесь возникают различные эмоции, упрямство, гордость, которые мешают спокойно зафиксировать потери. Как итог, убыток продолжает расти дальше без всякой гарантии, что цена вернется на прежний уровень.

Это может привести к чрезмерным убыткам, которые потом тяжело восполнить. Важно осознавать, что если акции упали на 50%, то для достижения первоначального значения им нужно вырасти уже на 100%.

9. «Любимые» акции

По различным причинам некоторые инвесторы выделяют для себя акции, которые они считают особенно привлекательными. Делать этого не нужно, поскольку в случае обвала котировок будет сложно вовремя от них избавиться. Вообще, растущая акция может в любой момент стать убыточной. Пока вы сконцентрированы на личных «фаворитах», вы упускаете возможность заработка на быстро растущих бумагах.

Необходимо понимать, что акции «отличной» компании вполне могут не расти на краткосрочном периоде. Часто перспективные акции показывают посредственную динамику курса, раскрывая стоимость лишь на долгосрочном горизонте. Все потому, что фундаментальный анализ не учитывает текущие рыночные условия, в том числе интерес инвесторов к покупке определенных бумаг.

10.

Использование заемных средств

Ни в коем случае не пополняйте брокерский счет кредитными деньгами. Займ обязывает к регулярному возврату средств с процентами, что оказывает психологическое давление. Вас преследует мысль о необходимости постоянного заработка с биржи. Но это невозможно, поскольку рынок не «раздает» деньги по вашему личному желанию, а предоставляет возможность для заработка в благоприятные периоды времени.

В торговле на фондовой бирже должен использоваться свободный капитал. Причем если вы придерживаетесь высоких рисков (например, при торговле фьючерсами с плечом), то психологически должны быть готовы к потере большей части этих средств по непредвиденным обстоятельствам. Никогда не торгуйте на последние или заемные деньги.

При следовании этим 10-и правилам шансы на успех сильно увеличиваются. Если вы полюбите трейдинг, уделяя достаточно времени на системную торговлю и анализ ошибок, то рано или поздно найдете собственный путь к прибыли. Главное — не рассматривать рынок только в качестве источника заработка, иначе неудачи не будут восприниматься как опыт, а приведут лишь к разочарованию.

ОТКРЫТЬ СЧЕТ

БКС Брокер

Торговля акциями для чайников | Как торговать акциями

В этой статье кратко описывается торговля акциями для чайников, эта информация будет полезна всем тем, кто только начинает первые шаги в торговле на фондовых рынках. Именно торговля акциями для чайников требует от трейдера придельной внимательности и четкости, ведь одна ошибка – и Вы способны проиграть весь свой капитал. Для того, что бы Ваша торговля была успешной и принесла хорошую прибыль, нужно пройти обучение торговле акциями.

Обучение торговле акциями

Здесь существуют некие правила успешной торговли акциями:

  1. Самое основное, к чему Вы должны приступить в обучении торговле акциями – это изучение теоретической части. Выучите все слова и термины, и Вы будете чувствовать себя намного уверенней.
  2. Определитесь с целью инвестирования. Не нужно распыляться, и пытаться все везде успеть. Выберите себе одно направление, и плотно с ним работайте, изучайте информацию и тонкости именно Вашей цели.
  3. Не только на этапе обучения торговле акциями, но и после, не забывайте отслеживать микро и макро экономическую ситуацию. Всегда оставайтесь в курсе всех происходящих событий в реальном времени. Хорошо иметь у себя в привычке регулярно посещать сайты с биржевыми новостями и прогнозами.
  4. Не стоит начинать сразу с реальной торговли. Торговля акциями – не дешевое удовольствие, и идти на торги, не имея нужных знаний и практик, бессмысленно. Начните с дэмо – счета, эта виртуальная биржа поможет откорректировать свои торговые стратегии без денежных потерь. Потом, когда Вы научитесь прогнозировать рынок, можно смело выходить на торги.
  5. Если Вы на бирже, прошли обучение торговле акциями с дэмо – счетом, можно приступать к выбору брокера, это одна из самых важных задач, предстоящих Вам. От выбранного брокера зависит успех Вашей торговли. При поиске не стесняйтесь интересоваться как положительными отзывами, так и отрицательными - узнайте о стаже брокера и наличии лицензии.
  6. Если брокерские услуги не для Вас, тогда уделите время для выбора подходящей торговой платформы. Внимательно изучите характеристики и особенности каждой из них. Берите во внимание, что у каждой торговой платформы свои минимальные суммы для начала торгов.
  7. Заведите себе в закладках сайт с онлайн изменениями котировок и цен. Помните, Вы должны быть в курсе всех изменений: всегда, и во всем.
  8. В торговле акциями для чайников, самое тяжелое – это следить за своим эмоциональным состоянием, не подаваться провокациям и не делать эмоциональных сделок. Со временем, Вам будет легче с этим справиться, но в начале своей карьеры, всегда помните о сдержанности.

Вывод

Обучение торговле на бирже акциями поможет Вам справиться с самыми первыми затруднениями на Вашем пути. Если Вы ознакомитесь с нашими рекомендациями, и пройдете краткий курс обучения, Вам будет намного легче в торговле акциями, и Вас непременно будет ждать успех.



Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: "Трейдинг от А до Я за 60 дней"


Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета

Торговля акциями на бирже через интернет

Торговля акциями на бирже – это интересная работа, которая способна приносить доход и может стать Вашим собственным бизнесом. Но, прежде чем начать торговать на бирже, придется пройти этапы становления трейдера. Самый сложный из них – начало, когда еще нет глубокого понимания всех нюансов торговли на фондовой бирже.

Торговля акциями на бирже "под ключ"

Компания Trade-UA убеждена, что на всех этапах особо важна поддержка со стороны брокера, роль которого должна быть значительнее, чем открытие счета и качественное проведение сделок. Мы обеспечиваем своих клиентов полным комплексом услуг, необходимых для успешной работы на фондовом рынке через интернет:

  • обучение торговле на бирже;
  • техническая и интеллектуальная поддержка;
  • консультации риск-менеджера;
  • ежедневная аналитика от компании Trade-UA.

В нашем лице Вы получите надежного партнера – одного из лидеров в предоставлении услуг для трейдеров, торгующих на NYSE, NASDAQ, AMEX, что подтверждают отзывы наших клиентов.

Также, мы предлагаем несколько платформ для торговли акциями на бирже (на фондовом рынке), каждая из которых обладает своими преимуществами: GrayBox, Rox, Takion и FUSION. Поэтому, торговля на бирже через интернет - сегодня становится еще доступнее!

Фондовая биржа и биржевая торговля – это сложная система, которая требует постоянного развития и совершенствования своих навыков. Мы не делаем секретов из торговли на бирже. Мы обучаем совершенно конкретным правилам торговли на бирже, известным всем успешным трейдерам.

Торговля акциями на фондовой бирже открывает широкие возможности:

  • независимость от работодателя. Вы сами являетесь хозяином своего бизнеса, сами определяете свой рабочий график;
  • отсутствие привязки к месту работы. Для торговли на бирже через интернет достаточно иметь доступ к сети и компьютер;
  • простота открытия и закрытия Вашего бизнеса. Для того чтобы начать торговать акциями не нужны большие суммы денег и значительные затраты времени. В любой момент Вы сможете сделать перерыв, либо вывести деньги со своего торгового счета.
  • торговля на американских биржах NYSE, NASDAQ и AMEX открывает перед Вами дополнительные преимущества. 10 тысяч акций крупнейших мировых компаний предоставляют широкие возможности для инвестирования и трейдинга. Вы всегда сможете выбрать те акции, которые подходят именно для Вашей стратегии торговли.

Безусловно, торговля на бирже для начинающих сопряжена с рисками. Однако сотрудничество с надежным партнером, предоставляющим широкий спектр услуг и качественную техническую поддержку, избавит Вас от многих трудностей торговли на фондовом рынке. Компания Trade-UA станет Вашим надежным партнером на всех этапах работы на биржах NYSE, NASDAQ и AMEX.


Как торговать на фондовом рынке США?

Знаете ли вы, что два крупнейших фондовых рынка в мире находятся в Соединенных Штатах (США)? На нью-йоркской фондовой бирже и фондовой бирже Nasdaq торгуются самые известные в мире компании, такие как Apple, Facebook и Google. Возможность получить доступ к этим фондовым рынкам и торговать на них никогда не была такой доступной, как сейчас, и это одна из причин того, почему люди со всего мира стремятся научиться торговать на фондовом рынке США.

В этой статье мы расскажем, как торговать на фондовом рынке США , что влияет на движение цен на американские акции и как инвестировать в акции США уже сегодня!

Что такое фондовый рынок США сегодня

Фондовый рынок США сейчас - это, по сути, аукцион, где инвесторы покупают и продают акции публичных компаний. Фондовый рынок контролируется и регулируется фондовой биржей. Например, фондовый рынок США образуют две крупнейшие в мире фондовые биржи - Нью-Йоркская фондовая биржа и фондовая биржа Nasdaq. Они помогают организовать торговлю акциями публичных компаний, таких как Amazon, McDonald's, Nike, WalMart и других.

Общая стоимость фондового рынка США колеблется каждый день в зависимости от количества сделок. По данным Межконтинентальной биржи, купившей Нью-Йоркскую фондовую биржу в 2013 году, общая стоимость фондового рынка США на Нью-Йоркской фондовой бирже 31 января 2018 года составила более 30 триллионов долларов. Эти расчеты были выполнены на основании данных фондового рынка США обо всех компаниях, перечисленных на бирже.

Фондовый рынок США - Что такое индекс фондового рынка США

Поскольку на фондовом рынке США представлен широкий спектр компаний из различных секторов, биржи создали ряд американских фондовых индексов, чтобы помочь экономистам, управляющим фондами, журналистам, трейдерам и инвесторам определять части фондового рынка. Например, следующие американские индексы являются тремя самыми крупными и наиболее узнаваемыми индексами фондового рынка США, и каждый из них имеет конкретную направленность:

  1. Индекс фондового рынка S & P 500. Что такое индекс s&p 500 ? Этот индекс измеряет стоимость 500 крупнейших компаний, зарегистрированных на Нью-Йоркской фондовой бирже, и считается основным индексом всего фондового рынка США.
  2. Индекс Nasdaq 100 фондового рынка. Что показывает индекс Nasdaq ? Этот индекс измеряет стоимость 100 крупнейших компаний, зарегистрированных на бирже Nasdaq. Хотя в этот индекс входят компании из различных отраслей, в основном это компании, связанные с технологиями, в него не входят компании финансовой отрасли, такие как коммерческие или инвестиционные банки. Индекс считается основным в секторе технологий США.
  3. Индекс фондового рынка Доу-Джонса 30. Что такое индекс Dow Jones ? Этот индекс был разработан для отслеживания эффективности фондового рынка США в 1896 году, когда информация об отдельных компаниях была ограничена. Целью 30 акций, перечисленных в индексе, является отражение доминирующих секторов, которые "строят" американскую экономику. Вот почему в него включены различные компании из разных секторов. Со временем некоторые компании уходят, а другие приходят на их место. По состоянию на середину 2019 года в число компаний Dow Jones 30 входят American Express, Apple, Boeing, Coca-Cola, Disney, Goldman Sachs, McDonald's, Microsoft, Nike, Verizon и многие другие.

Теперь давайте посмотрим, как инвестировать в фондовый рынок США , как получить доступ к данным фондового рынка США для торговли и почему использование графиков фондового рынка США может оказаться очень полезным при принятии торговых решений.

Знаете ли вы, что вы можете торговать американскими фондовыми индексами, а также акциями таких компаний, как Apple, Facebook и Netflix, используя удобную торговую платформу, которую можно скачать совершенно бесплатно? Нажмите на баннер ниже и начинайте торговать прямо сейчас!

Фондовый рынок США - Как торговать на фондовом рынке США онлайн

Если вы хотите научиться торговать акциями США, в первую очередь вы должны знать, какие торговые инструменты вам нужны для старта:

1. Как купить американские акции? Пользуйтесь услугами брокера!

Если вы хотите купить акции определенной компании, например, Facebook, вам нужно найти человека, который не только владеет некоторыми акциями Facebook, но и готов продать их вам. Это то, что делает для вас ваш брокер. Через торговую платформу он направляет ваши ордера на покупку и продажу другим покупателям и продавцам фондовой биржи, на которой перечислены акции компании, которой вы торгуете.

С правильно подобранным брокером вы можете купить и продать американские акции за считанные секунды, не контактируя напрямую с человеком "на другой стороне сделки". Брокер также будет хранить ваш капитал для торговли или инвестирования, поэтому важно выбрать правильного брокера, который хорошо разбирается в том, как покупать акции США, а в идеале - того, который предлагает максимальное регулирование, безопасность и надежность.

Например, инвестиционные фирмы, работающие под торговой маркой Admiral Markets, предлагают высочайший уровень регулирования со стороны Управления по финансовому поведению Великобритании, Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям и Эстонского органа финансового надзора и Комиссии по ценным бумагам и биржам Кипра.

Помимо возможности использовать быструю, безопасную и бесплатную торговую платформу, клиентам Admiral Markets также предоставляется политика защиты от отрицательного баланса, которая оградит вас от неблагоприятных движений на рынке, а также следующие возможности:

  • Открывать несколько типов торговых и инвестиционных счетов, таких как Invest.MT5, где вы можете покупать акции компаний на 15 мировых фондовых биржах и бесплатно получать рыночные данные в режиме реального времени.
  • Открывать торговый счет CFD (Контракт на разницу), с которым вы можете открывать длинные и короткие позиции на рынке, получать потенциальную прибыль от растущих и падающих рынков, а также использовать кредитное плечо до 1: 500 для профессиональных клиентов и до 1:30 для розничных клиентов.
  • Иметь доступ к самой быстрой и безопасной торговой платформе в мире, MetaTrader, доступной для веб-приложений, операционных систем Windows, Mac, iOS и Android.
  • Торговать на различных классах активов, таких как акции США, международные акции, индексы, сырьевые товары, валюты и криптовалюты.

Знаете ли вы, что вы можете получить доступ ко всем этим функциям и протестировать брокера Admiral Markets, открыв БЕСПЛАТНЫЙ демо-счет? Он позволит вам торговать в безрисковой среде, пока вы не будете готовы перейти к торговле на реальном счете. Чтобы открыть бесплатный демо-счет, просто нажмите на баннер ниже:

2. Как получить доступ к данным фондового рынка США? Используйте лучшую торговую платформу!

Ваша торговая платформа поможет вам получить доступ к важной информации, необходимой для торговли на фондовом рынке США. К ней относятся новости фондового рынка США, графики фондового рынка США и цены акций различных публичных компаний США. Теперь, с появлением передовых торговых технологий вы имеете доступ к единой брокерской платформе Admiral Markets MetaTrader, которая включает в себя графики и другие отличные торговые инструменты. С ней вы также получаете возможность просматривать графики фондового рынка США и общие данные фондового рынка США.

Admiral Markets предлагает следующие торговые платформы MetaTrader:

Используя вышеупомянутые платформы, вы можете торговать на фондовом рынке США, а также на множестве других рынков, таких как: фьючерсы и индексы фондового рынка США, сырьевые товары, иностранные валюты и другие международные акции.

3. Как торговать на фондовом рынке США? Создайте для себя торговое расписание!

Создание торгового расписания при анализе американского фондового рынка может помочь вам в принятии качественных торговых решений. Потому что если вы знаете точно, когда будете торговать, вы можете уделить торговле все свое внимание. Первый шаг - узнать часы работы фондового рынка США, когда вы можете торговать.

Фондовый рынок США Время работы.

Фондовые рынки США расположены в Нью-Йорке с Нью-Йоркской фондовой биржей на Уолл-стрит и Nasdaq Stock Exchange на Таймс-сквер. Обязательно нужно знать, во сколько открывается фондовый рынок США . Обе биржи открываются в 9:30 и закрываются в 16:00 по нью-йоркскому времени (восточное время), работают с понедельника по пятницу.

Таким образом, если вы находитесь в России, часы работы фондового рынка США будут с 16:30 до 23:00 по московскому времени. В течение года фондовый рынок США может быть закрыт в некоторые дни, поэтому нужно знать торговое расписание для праздников. Использование экономического календаря Admiral Markets поможет вам быть в курсе всех изменений в торговом расписании.

4. Как купить акции США? Откройте ордер!

После того, как вы открыли свой реальный или демо-торговый счет, скачали бесплатную торговую платформу и определились с торговым расписанием, вы можете приступить к принятию торговых решений о торговле на фондовом рынке США и о том, какие акции покупать или продавать. Теперь вы, вероятно, задаетесь вопросом, как купить американские акции в вашей торговой платформе MetaTrader? Это очень просто, для этого необходимо выполнить следующие шаги:

  1. Откройте MetaTrader.
  2. Откройте раздел «Обзор рынка» в меню «Вид» вверху или нажав Ctrl + M на клавиатуре. Откроется список рыночных символов в левой части вашего графика.
  3. Щелкните правой кнопкой мыши в окне «Обзор рынка» и выберите «Символы» или нажмите Ctrl + U на клавиатуре.
  4. Затем откроется окно, изображенное ниже, в котором перечислены все доступные для вас рынки для торговли.

Источник: Admiral Markets MetaTrader. Отказ от ответственности: графики для финансовых инструментов, представленные в этой статье, приведены в иллюстративных целях и не являются торговым советом или побуждением купить или продать какой-либо финансовый инструмент, предоставленный Admiral Markets (CFD, ETF, Акции). Прошлые показатели не обязательно являются показателем будущих результатов.

Теперь вы можете щелкнуть левой кнопкой мыши по одному из символов, который хотите просмотреть, и перетащить его на график, чтобы просмотреть цены акций США для выбранного вами символа. Отсюда вы можете открыть торговый тикет:

  1. Щелкните правой кнопкой мыши на графике.
  2. Выберите Торговля.
  3. Выберите Новый Ордер или нажмите F9 на клавиатуре.
  4. Откроется окно ордера, где вы можете установить настройки для цены входа, стоп-лосса, уровня тейк-профита и объема.

Источник: Admiral Markets MetaTrader. Отказ от ответственности: графики для финансовых инструментов, представленные в этой статье, приведены в иллюстративных целях и не являются торговым советом или побуждением купить или продать какой-либо финансовый инструмент, предоставленный Admiral Markets (CFD, ETF, Акции). Прошлые показатели не обязательно являются показателем будущих результатов.

Теперь вы знаете, как покупать акции США и торговать на фондовом рынке США. Следующий шаг - понять, что влияет на цены акций в США, для того, чтобы вы могли определить, какие акции предлагают лучшее ценовое движение.

Фондовый рынок США - Что влияет на цены

Существует множество факторов, которые влияют на фондовый рынок США, таких как:

1. Экономика

Фондовые рынки обычно растут в периоды экономического роста, поскольку такие условия обычно означают увеличение числа нанимаемых работников, увеличение потребительских расходов и прибыли компаний. Если компании начинают получать больше прибыли, инвесторы, как правило, покупают больше акций этих компаний, что, в свою очередь, способствует общему росту фондового рынка.

Поэтому инвесторы обращают пристальное внимание на экономические данные, такие как:

  • Количество нанимаемых компаниями работников.
  • Политика центрального банка в отношении процентных ставок.
  • Отчеты по инфляции.
  • Объемы розничных продаж и данные по потребительским расходам, а также многое другое.

Инвесторы определяют тренды по различным экономическим показателям, а не ориентируются только на какой-то один хороший или плохой экономический показатель. Например, если безработица начнет расти, а показатели розничных продаж начнут падать, это может привести к снижению расходов, что может повлиять на прибыль компании. Это может стать причиной того, что инвесторы приостановят некоторые инвестиции в фондовый рынок США и перераспределят свои средства, что повлияет на общее направление фондового рынка.

2. Политика

Поскольку правительство США устанавливает налоговую политику и контролирует общие расходы и иммиграцию, политика может оказать большое влияние на фондовый рынок США. Влияние политики на фондовый рынок наблюдается в период выборов, когда кандидаты в президенты представляют свою политику крупным предприятиям и потребителям.

Например, когда Дональд Трамп был избран президентом США в ноябре 2016 года, на фондовом рынке США наблюдалось очень сильное многолетнее ралли. Это происходило из-за того, что он пообещал снизить корпоративные налоги для предприятий, что означало увеличение прибыли в хранилищах американских компаний. Первоначальное влияние на фондовый рынок США после избрания Трампа можно увидеть на долгосрочном ценовом графике индекса фондового рынка S & P 500 ниже:

Источник: Admiral Markets MetaTrader 5, SP500, недельный график. Диапазон данных: с 27 декабря 2015 года по 21 августа 2019 года, доступ к которому осуществлялся 21 августа 2019 года в 16:07. - Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.

Но так же эта схема может работать и наоборот. Например, в 2017 году Трамп начал торгово-тарифную войну с Китаем, используя Twitter, чтобы выразить свое недовольство китайской торговой политикой. Эта неопределенность привела к тому, что фондовые рынки США вступили в волатильный и широкодиапазонный период, как показано на графике цен S & P 500 ниже:

Источник: Admiral Markets MetaTrader 5, SP500, недельный график. Диапазон данных: с 27 декабря 2015 года по 21 августа 2019 года, доступ к которому осуществлялся 21 августа 2019 года в 16:07. - Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.

Некоторым инвесторам может быть сложно торговать в таких нестабильных условиях. Вот почему так важно иметь доступ к правильным торговым продуктам. Например, Admiral Markets предлагает торговые счета CFD (Контракт на разницу), что означает, что трейдер может потенциально получить прибыль от растущих и падающих рынков, перейдя на торговлю на коротких позициях.

Но в благоприятные экономические времена, когда фондовый рынок США растет, многие трейдеры часто пытаются инвестировать в акции и удерживают их в течение более длительного времени. Одно из преимуществ - помимо потенциально растущей цены акций - получение регулярной части прибыли компании через дивиденды.

Admiral Markets предлагает различные типы торговых и инвестиционных счетов, что дает трейдерам и инвесторам возможность торговать на фондовом рынке США в различных рыночных условиях.

Фондовый рынок США - Как инвестировать с Admiral Markets?

Если вас интересует инвестирование в фондовый рынок и вы хотели бы инвестировать в публичные компании со всего мира, вы можете изучить возможности торгового счета Invest. MT5, на котором вы можете воспользоваться такими преимуществами, как:

  • Возможность инвестировать в тысячи акций и ETF с 15 крупнейших бирж в мире.
  • Возможность открывать счет с минимальным депозитом всего в 1 евро и инвестировать всего от 0,01 доллара США за акцию при минимальных комиссионных за транзакции всего 1 доллар США.
  • Доступ к бесплатным рыночным данным в режиме реального времени, без задержек и без каких-либо дополнительных затрат.
  • Создание потока пассивного дохода в виде выплат дивидендов.
  • Возможность использования всемирно известной торговой платформы MetaTrader 5 с различными классами активов.

Вы можете начать торговлю прямо сейчас, нажав на баннер ниже и наслаждаясь всеми описанными выше, а также многими другими функциями!

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admiral Markets. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admiral Markets установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится независимым аналитиком (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admiral Markets не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admiral Markets прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски

Фондовая биржа - это площадка, где торгуют акциями и другими ценными бумагами

В каждой стране мира с рыночной экономикой есть национальная фондовая биржа. Это организованной рынок для торговли ценными бумагами: акциями, облигациями и другими финансовыми инструментами. Более материальными активами (нефтью, золотом) торгуют на товарных биржах.

Чтобы акции попали на фондовую биржу, компания должна провести IPO — первичное размещение акций. После IPO акции становятся доступны любому инвестору для купли-продажи на фондовых биржах. Это так называемый вторичный рынок акций.

Собственно фондовая биржа это юридическое лицо, которое организует торговлю ценными бумагами: устанавливает правила торговли, организует сам процесс, производит определение равновесной биржевой цены, обеспечивает гарантии выполнения сделок, разбирает споры.  Доходы биржи складываются из взносов её членов (вступительных, ежегодных) и комиссионного вознаграждения в виде процента от оборота сделок.

Человек с улицы не сможет напрямую участвовать в биржевой торговле. Сделать это можно только через брокерские компании. Они являются профессиональными посредниками, имеющими соответствующую лицензию для работы на конкретной бирже.

Как работает фондовая биржа? Компании выпускают акции, биржа допускает их к торгам, брокеры принимают заявки от своих клиентов на покупку и продажу акций и других инструментов, а сами сделки совершаются либо в компьютерной системе, либо между трейдерами в торговом зале. Информация о принадлежности тех или иных ценных бумаг тому или иному лицу учитывается депозитарием — компанией, которая занимается учетом перехода прав на ценные бумаги.

Кроме акций на разных фондовых биржах торгуются и другие финансовые инструменты: облигации, опционы, варранты (warrants), фьючерсы и опционы на индексы биржи, паи инвестиционных фондов (ETF или Exchange Traded Fund). Но основные объемы торговли приходятся на акции и облигации. Иностранные компании-эмитенты не могут торговать акциями на бирже, вместо акций торгуются депозитарные расписки (=производные финансовые инструменты, гарантирующие право собственности на акции иностранной компании).

Как происходит торговля акциями на фондовой бирже?

Фондовая биржа это место, где покупатели и продавцы договариваются о цене и заключают сделки. Сейчас это происходит в виртуальном пространстве с использованием компьютерных технологий (electronic trading system). Однако заключение сделок в торговом зале (open outcry) сохранилось на некоторых фондовых биржах и сейчас, но в малых объемах. Я не смогла найти оценки того, какая часть торговли ценными бумагами сейчас совершается с помощью трейдеров в торговом зале (около 10%?), но всё говорит о том, что время такой торговли ушло безвозвратно.

Заключение сделок в торговом зале (open outcry floor trading)

До начала компьютерной эры биржей назывался торговый зал в большом здании, где в будние дни в определенное время собирались трейдеры, чтобы покупать и продавать ценные бумаги. Это было очень шумное место, так как все трейдеры старались перекричать друг друга в попытке заключить выгодную сделку. Чтобы преуспеть на бирже много лет назад, в первую очередь требовалось умение считать в уме быстрее других и быстро жестикулировать. Были выработаны целые системы жестов, помогающих участникам торговли понимать друг друга без голоса. Язык жестов отличался от биржи к бирже, и трейдеры с одной биржи не могли без подготовки торговать на другой биржевой площадке.

С появлением телеграфа и телефона скорость передачи информации о ценах и сделках резко увеличилась, и это привело к вовлечению в биржевую торговлю всё большего числа желающих вложить свои накопления. Но настоящая революция произошла с появлением компьютеров и Интернета.

Торговая площадка NYSE

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) одна из немногих, кто наряду с электронными торгами сохраняет и старую систему торговли. Когда биржа открывается, можно увидеть как десятки трейдеров в торговом зале кричат друг другу, жестикулируют, говорят по телефону, наблюдают за мониторами и вводят данные в ручные терминалы. Это выглядит как хаос, но на самом деле это не так.

Покупатель выставляет своему брокеру заявку на покупку акций определенной компании за определенную цену в определенном количестве. Трейдеры получают заявки по телефону и планшету и собираются в торговом зале вокруг маркет-мейкера, который командует процессом торговли акциями нужной компании. Если есть подходящая встречная заявка, то сделка совершается. Информация о ней передается в брокерскую фирму, которая затем уведомляет инвестора, разместившего заявку.

24 января 2007 года Нью-Йоркская биржа перешла от чисто аукционных торгов к гибридной технологии, которая объединяет в себе как аукционы через маркет-мейкера, так и электронную торговлю. Только небольшая группа дорогостоящих акций по-прежнему торгуется в режиме аукциона исключительно в торговом зале (on the trading floor).

По мере того, как технологии развивались большинство фондовых бирж начали использовать компьютеры, заменяя ими трейдеров на торговых площадках. Сейчас большинство фондовых бирж представляют собой электронные площадки для торговли.

Электронная торговля акциями

Первоначально компьютеризация заключалась в появлении автоматизированных систем, которые  позволяли брокерам, трейдерам видеть котировки ценных бумаг, а сами сделки заключались по телефону. Сейчас компьютерные системы не только предоставляют информацию, но и сами сделки заключаются автоматически. Когда заявка от брокера на покупку/продажу попадает в систему, программа пытается найти подходящую по количеству и цене встречную заявку. Система использует два базовых правила, определяющих, кто кому сколько продаст и по какой цене:

  1. Цена: лучшее ценовое предложение всегда удовлетворяется первым.
  2. Время: если цены равны, сделка заключается с тем, кто разместил заявку раньше.

Таким образом, автоматизированные трейдерские системы (роботы) пришли на смену маркет-мейкерам  (людям). Это было неизбежно, потому что машины могут работать одновременно с огромным количеством акций и обрабатывать заявки быстрее и аккуратнее, чем человек. Трейдеры потеряли работу в торговом зале, но они не потеряли её совсем: они просто переместились к терминалам компьютеров.

Торговля сейчас означает продажу и покупку миллионов акций в течение дня, десятки и сотни тысяч сделок, и даже самая маленькая сделка на сотню акций должны быть выполнена с той же аккуратностью, что и сделка на миллион акций.

Нью-Йорк, мировой финансовый центр

Крупнейшие мировые фондовые биржи

На национальных фондовых биржах котируются преимущественно национальные компании. Например, на Московской бирже (сейчас это объединенная биржа РТС и ММВБ) из 254 эмитентов на конец 2016 года только три являются иностранными (данные из отчета Всемирной федерации фондовых бирж, WFE, таблица ниже).

Крупнейшие мировые фондовые биржи располагаются в Нью-Йорке: NYSE и NASDAQ. Конечно, можно разместить акции и в других странах, но при прочих равных условиях наибольшую цену за акции и наибольшую выгоду компании-эмитенты получат именно на этих двух площадках. Так сложилось исторически, что на американских биржах сконцентрирована основная часть самых богатых инвесторов.

Первичное размещение акций на разных биржевых площадках даст разные результаты в размере привлеченных средств. Чем больше крупных инвесторов работают на конкретном рынке, тем выгоднее будет IPO на этой площадке. Судить о привлекательности биржи для компаний и инвесторов можно по её капитализации и количеству иностранных эмитентов. Рыночная капитализация фондовой биржи равна суммарной рыночной капитализации компаний, включенных в её листинг.

Ниже приведены цифры для 11 крупнейших фондовых площадок по состоянию на конец 2016 года на основе данных Всемирной федерации фондовых бирж (World Federation of Exchanges). Я включила в таблицу Московскую биржу, так как большинство читателей этого сайта из России, и эти цифры нам интересны.

Таблица 1.

  Биржевая площадка Рыночная капитализация компаний-эмитентов, млн. долларов Количество эмитентов, всего/иностранные, шт.
1 США, NYSE 19,573 2,307 / 485
2 США, NASDAQ 7,779 2,897 / 388
3 Япония, Tokio и Osaka фондовые биржи 5,061 3,541 / 6
4 Китай, Шанхайская фондовая биржа 4,104 1,182 / 0
5 Группа LSE: Лондонская фондовая биржа и фондовая биржа Италии 3,496 2,590 / 479
6 Europe (NYSE Euronext) — Euronext Амстердам, Брюссель, Лиссабон и Париж 3,492 1,051 / 115
7 Китай, Шеньчженская фондовая биржа 3,216 1,870 /0
8 Гонконгская фондовая биржа 3,193 1,973 / 101
9 Канада, фондовая биржа Торонто 2,041 3,419 / 51
10 Франкфуртская фондовая биржа (Deutsche Börse) 1,732 592 / 61
11 Бомбейская фондовая биржа 1,534 1,840 / 1
12 Московская биржа (moex.com) 636 245 / 3

Цифра капитализации для NYSE 19,573 — это 19 триллионов долларов. Из этой таблички видно, что крупнейшие компании предпочитают получить листинг на биржах NYSE и NASDAQ: у этих бирж самая большая рыночная капитализация, но не самое большое число компаний-эмитентов. Иностранные компании также предпочитают две этих площадки, а также европейские фондовые биржи и биржу Гонконга. На Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE из 2,307 компаний-эмитентов, 485 (21%) являются иностранными компаниями. На Лондонской фондовой бирже 18% эмитентов являются иностранными. Именно там в Лондоне и Нью-Йорке котируются акции и некоторых российских компаний. А вот китайские и японские фондовые биржи остаются сугубо национальными финансовыми центрами.

Цифровые данные меняются и каждый год, и каждый месяц, что неудивительно, ведь глобальный капитал свободно перетекает с одного рынка на другой. Наглядно капитализацию фондовых бирж мира можно увидеть на картинке ниже:

Источник: http://money.visualcapitalist.com/all-of-the-worlds-stock-exchanges-by-size/

На этой карте видно, что северо-американский фондовый рынок пока остается главным в мировом масштабе, а второе место по рыночной капитализации это Азия, а не Европа. Фондовые биржи Японии в Токио и Осаке и до 2000 года суммарно превышали по рыночной капитализации капитализацию Лондонской биржи, а в 21 веке наблюдается быстрый рост размера фондовых рынков Китая и Гонконга.

Требования для листинга на фондовой бирже

Каждая из фондовых бирж имеет собственные требования к компаниям-эмитентам. Эти требования являются количественными и относятся к показателям отчетности и количеству акций/акционеров. Например, для листинга иностранной компании на NYSE она (компания) должна показать не менее 100 миллионов долларов доналоговой прибыли за предыдущие три года, из них за каждый из двух последних отчетных периодов не менее 25 миллионов долларов. Описывать все долго, если кто-то хочет посмотреть подробнее: https://www.nyse.com/publicdocs/nyse/listing/NYSE_Initial_Listing_Standards_Summary.pdf

Сравнительные требования для листинга на биржу по разным биржевым площадкам (на 2012 год) можно посмотреть в Интернете по адресу (язык английский): http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/Comparing-global-stock-exchanges-Eng/$FILE/Comparing-global-stock-exchanges-Eng.pdf

Что касается финансовой отчетности, но почти на всех фондовых биржах требуется предоставить отчетность за последние 3 финансовых года. Отчетность должна быть подготовлена в соответствии со следующими стандартами:

Таблица 2.

Биржевая площадка Стандарты финансовой отчетности
США, NYSE Euronext US GAAP для компаний США, IFRS для иностранных
США, NASDAQ US GAAP, возможно IFRS по разрешению комиссии
Британия, Лондон IFRS, US GAAP, Japanese, Canadain, Australian GAAP
Китай, Шанхай Китайский GAAP
Китай, Шеньчжень Китайский GAAP
Гонконг Hong Kong GAAP, IFRS
EU, Германия, Франкфурт IFRS
EU, Париж, NYSE Euronext IFRS
EU, Амстердам, NYSE Euronext IFRS, US GAAP, Japanese, Canadian GAAP
Канада IFRS, US GAAP, другой GAAP возможен
Япония Japanese GAAP, IFRS, US GAAP возможен
Индия Индийский GAAP

Как видно из этой таблицы почти все крупные фондовые биржи допускают использование отчетности по стандартам МСФО (IFRS), за исключением Китая и Индии. Считается, что китайские стандарты очень близки к МСФО (буквально были переведены на китайский язык), но я видела публикации, в которых утверждалось, что отчетность, составленная по МСФО и в соответствии с китайскими стандартами, несколько отличается. Судить об этом не берусь, но иностранных эмитентов на Шанхайской и Шенчженьской биржах не наблюдается совсем.

Депозитарные расписки это вторичные ценные бумаги

Несколько слов необходимо сказать о том, что такое депозитарные расписки. Ведь именно эти инструменты российских компаний торгуются на зарубежных фондовых биржах. Дело в том, что в США, Великобритании законодательно запрещено обращение ценных бумаг нерезидентов. Это было сделано давно, и, вероятно, с целью ограничить отток капитала с национальных бирж. Поэтому для выхода на эти фондовые рынки иностранные компании используют депозитарные расписки.

Депозитарные расписки — это физически существующие ценные бумаги (сертификаты), выпускаемые банком-депозитарием. Под выпуск депозитарных расписок компания осуществляет эмиссию своих акций. Банк-депозитарий покупает этот выпуск акций компании-эмитента, затем выпускает под них депозитарные расписки, причем сами акции выступают в качестве обеспечения. Каждая депозитарная расписка представляет/заменяет одну или несколько акций иностранной компании. Банк-депозитарий устанавливает это соотношение таким, чтобы оно было привлекательным для инвесторов (чтобы цена не была слишком дорогой или слишком дешевой). Если инвестор владеет депозитарной распиской иностранной компании, он имеет право приобрести соответствующее количество акций этой компании.

Если банк-депозитарий находится на территории США, то он выпускает американские депозитарные расписки (ADR). Если банк-депозитарий находится в любой другой стране (не в США), то это будут глобальные депозитарные расписки (GDR). Валютой обращения как американских так и глобальных депозитарных расписок является доллар, реже евро.

Фактически депозитарные расписки — это эквивалент акций иностранной компании, которые необходимы только из-за законодательных ограничений.

Москва, вид на Кремль и Москва-Сити

Акции российских компаний на фондовых биржах зарубежных стран

Ниже приведен список российских компаний, имеющих листинг депозитарных расписок на Лондонской фондовой бирже. Информация взята с официального сайта Лондонской биржи в январе 2017 года. Для обладателей сертификата Дипифр все эти компании — потенциальные работодатели, поскольку они готовят отчетность по МСФО.

Таблица 3.

Компания Дата IPO сектор экономики
1 ОАО Газпром 28.окт.96 Производство газа и нефти
2 Татнефть 13.дек.96 Производство газа и нефти
3 Лукойл 07.май.97 Производство газа и нефти
4 Мосэнерго* 27.сен.04 Электроэнергия
5 Ростелеком* 27.сен.04 Телекоммуникации
6 Сургутнефтегаз* 27.сен.04 Производство газа и нефти
7 Система 14.фев.05 Телекоммуникации
8 OAO Новатек 27.июл.05 Производство газа и нефти
9 Группа НЛМК (Новолипецкий) 15.дек.05 Металлургия
10 Группа Черкизово* 15.май.06 Пищевая промышленность
11 Газпромнефть PJSC* 12.июн.06 Производство газа и нефти
12 Роснефть CO 19.июл.06 Производство газа и нефти
13 Трубная металлургическая компания (PAO TMK) 03.ноя.06 Металлургия
14 Челябинский цинковый завод 13.ноя.06 Металлургия
15 Северсталь 14.ноя.06 Металлургия
16 Магнитогорский металлургический комбинат 30.апр.07 Металлургия
17 Банк ВТБ 17.май.07 Банки
18 Группа ПИК 06.июн.07 Строительство
19 Новороссийский коммерческий морской порт 08.ноя.07 Транспортные услуги
20 Группа ЛСР 16.ноя.07 Строительство и стройматериалы
21 Магнит 22.апр.08 Ритейл
22 Акрон 12.авг.08 Химическая промышленность
23 Компания Трансконтейнер (www.trcont.ru) 12.ноя.10 Контейнерные перевозки
24 ФСК ЕЭС (федеральная сетевая компания, www.fsk-ees.ru) 28.мар.11 Электроэнергия
25 Сбербанк России 01.июл.11 Банки
26 ФосАгро 13.июл.11 Удобрения
27 Галс Девелопмент 16.авг.11 Строительство
28 Мегафон 03.дек.12 Телекоммуникации
29 Россети* 25.сен.15 Электроэнергия

*звёздочкой обозначены компании, котирующиеся на внебиржевом рынке

Количество российских компаний на американских биржах не столь значительно. Не уверена, что в тбалице приведены все российские компании, имеющие листинг на NYSE и NASDAQ. Поскольку я выбирала фильтр по стране, а, например, для компаний Яндекс и Вымпелком в качестве страны указаны Нидерланды.

Таблица 4.

  Компания Биржа Сектор экономики
1 Компания Мечел NYSE Металлургия
2 МТС NYSE Телекоммуникации
3 Киви (QIWI) NYSE Финансовые услуги
4 Яндекс NASDAQ  Интернет
 5 Вымпелком NASDAQ  Телекоммуникации

Кроме того, еще 23 компании имеют котировки на внебиржевом рынке, их можно посмотреть тут: http://topforeignstocks.com/foreign-adrs-list/the-full-list-of-russian-adrs-2/. За полноту списка я не ручаюсь.
Другие статьи:

  1. Сравнение МСФО и РСБУ. Принципиальные расхождения в учете.
  2. Что это такое IPO? Первичное размещение акций на примере Twitter, Google и Facebook
  3. Компания Южных морей и национальный долг Англии

Вернуться на главную страницу

Торговля акциями на бирже в Украине | Svitinvest

Торговля акциями на бирже – это своеобразная интеллектуальная игра. Где призом является – прибыль, а проигрышем – убытки по торговому счету. При этом стоит различать активный трейдинг и пассивное инвестирование. Активный трейдинг подразумевает постоянный анализ биржевой информации, отслеживание новостного фона, осуществление большого количества сделок. Пассивные инвестиции подразумевают первоначальную проработку инвестиционной стратегии и постепенное формирование инвестиционного портфеля, согласно ранее определенным правилам. Чаще всего пассивные инвестиции осуществляются с помощью услуги — доверительное управление. Но инвестор может и самостоятельно управлять своим портфелем, согласно своего инвестиционного плана.

На чем можно заработать, торгуя акциями на бирже?

Во первых на разнице стоимости покупки и продажи, то есть на спекуляциях. Купить акции – дешевле, продать — дороже. Благодаря Интернет-трейдингу, сейчас трейдер может покупать и продавать акции на бирже не выходя из дома.
Во вторых на дивидендах. По итогам года акционерные общества выплачивают дивиденды. Размер дивидендов может колебаться от 1% до 20% стоимости акции. Но не все предприятия и не всегда платят дивиденды. Для того что бы акционерное общество выплатило дивиденды необходимо:

  1. что бы предприятие получило прибыль за отчетный год, не всегда получается закончить год с прибылью.
  2. что бы на собрании акционеров приняли решение о направлении части прибыли на выплату дивидендов акционерам; часто бывает, что прибыль реинвестируется в модернизацию производства или направляется на покрытие других затрат.

Следует отметить, что если в акционерном обществе есть государственная доля, то по итогам года предприятие обязано выплатить 50% прибыли в виде дивидендов. С корпоративной структурой украинских акционерных обществ, акции которых торгуются на бирже, вы можете ознакомиться в разделе «Эмитенты». Посмотреть историю выплат дивидендов за предыдущие годы можно на страничке «Корпоративная отчетность».

Отследить движения рынка акций в целом, а соответственно и состояние украинской экономики, можно по динамике Индекса украинских акций (UXІ). Но стоит учитывать тот факт, что фондовый рынок является опережающим индикатором развития экономики страны. Сначала меняется динамика фондового индекса, а затем мы наблюдаем соответствующие события в реальном секторе. Если в экономике проблемы, то мы сначала увидим падение фондовых индексов, а уже потом последствия кризиса ощутит на себе каждый гражданин.

Индекс украинских акций состоит из акций таких предприятий:

  1. ПАО «Райффайзен Банк Аваль»
  2. ПАО «Мотор Січ»
  3. ПАО «Центрэнерго»
  4. ПАО «Донбассэнерго»
  5. ПАО «Укрнефть»

При этом стоит учитывать, что акции Центрэнерго и Мотор Сичи имеют наибольший вес в индексе, 22% и 21% соответственно. Также стоит отметить, что индексные бумаги являются наиболее ликвидными, то есть эти акции можно относительно легко купить и продать. Поэтому мы всегда рекомендуем, при формировании инвестиционного портфеля, в первую очередь присматриваться именно к индексным акциям.

Торговля на бирже может быть как прибыльной, так и убыточной. Не стоит забывать, что биржевая торговля это хоть и высоко прибыльная, но и высоко рисковая деятельность. Акции находятся в постоянном движении, прибавляя или теряя в цене. Поймать эти движение и выжать из них максимум дохода, — в этом и заключается мастерство трейдера. Стоит отметить, что на Украинской бирже можно зарабатывать не только на росте, но и на падении стоимости акций. Заработать на снижении можно с помощью маржинальной торговли, открывая «короткие позиции (шорты)». Подробнее механизм игры на понижение описан в разделе «Маржинальная торговля».

Торговля акциями – секреты успеха | | Infopro54

Торговля акциями

Спекуляция ценными бумагами, как разновидность получения прибыли, возникла не вдруг и не сейчас. Первые упоминания о зачатках биржевой торговли датируются 1531 годом. С тех пор прошло немало времени, а искусство трейдинга превратилось в профессиональное направление и приносит биржевым спекулянтам немалые дивиденды.

Однако, профессионалы не советуют бросаться в омут с головой и начинать бездумно тратить деньги. Теоретические знания, конечно, не самое главное, но без них не обойтись. И первое, что нужно усвоить – это как торгуют на бирже и что нужно для успешного продвижения в этом направлении.

Что такое акция?

Один из главных финансовых инструментов, использующихся на бирже – акции. Поэтому начинающим трейдерам важно понять: акции, что это и как оперировать ценными бумагами так, чтобы получать стабильный доход.

До того, как начинать играть на фондовой бирже, новичку следует выбрать базовую стратегию. Все стратегии делятся на несколько категорий:

  • Скальпинг. Предполагает молниеносную реакцию на состояние торговой площадки. Весь процесс может занимать всего несколько минут или даже секунд.
  • Интрадей-трейдинг. Состоит в удержании позиции в течение ограниченного периода времени – от нескольких минут до нескольких часов. Отличительной чертой такого подхода является то, что позиция торгуется только 1 день и никогда не переносится на следующие торговые сутки.
  • Позиционная торговля. В этом случае сделка продолжается длительный период времени. Срок обычно составляет дни или даже месяцы.

Начать торговлю на фондовом рынке без брокера невозможно. По этой причине начинающему коммерсанту следует выбрать его из числа наиболее надёжных компаний.

Кто такой брокер и чем он занимается? Брокер – фирма-посредник между трейдером и биржей. Новичкам в этом бизнесе лучше сделать выбор в пользу крупных компаний. Большое количество клиентов и высокий рейтинг благонадёжности – главные показатели, по которым выбирают брокера.

Для тех, кто хочет научиться правильно торговать акциями

Отрабатывать навыки трейдинга предпочтительно на демосчетах. В тренировочном режиме коммерсант не рискует сбережениями и может протестировать успешность той или иной торговой стратегии. Самыми популярными из них являются:

  • применение паттернов;
  • торговля по тренду;
  • новостной трейдинг;
  • контртрендовая торговля;
  • математические индикаторы и осцилляторы;
  • арбитраж.

Понимание целесообразности применения той или иной стратегии приходит с опытом. Поэтому процесс обучения торговле на фондовой бирже – величина постоянная. Нельзя освоить все нюансы и фишки за ограниченный период времени.

Однако, не все трейдеры желают заниматься такой работой самостоятельно. Как раз для таких случаев и была разработана услуга автоследования. С помощью этого сервиса трейдер может копировать стратегии, выбранного им управляющего и получать стабильный доход. При этом риск потерять свои деньги абсолютно отсутствует.

Частный инвестор вправе выбирать стратегию и решать, как именно торговать на бирже. Главное — реально смотреть на вещи и взвешивать шансы на успех. Для того, чтобы не стать банкротом и не потерять все деньги, не нужно на первых порах вкладывать в сделку весь имеющийся капитал. Так, трейдеры смогут избежать больших потерь и разочарования в новом виде деятельности.

Знакомство с фондовыми биржами

Что такое фондовые биржи?

Биржа не владеет акциями. Вместо этого он действует как рынок, на котором покупатели акций связываются с продавцами акций. Акциями можно торговать на нескольких биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или Nasdaq. Хотя большинство акций торгуется через брокера, важно понимать отношения между биржами и компаниями, которые торгуют. Кроме того, существуют различные требования к разным биржам, предназначенные для защиты инвесторов.

Ключевые выводы

  • Фондовая биржа - это централизованное место, которое объединяет корпорации и правительства, чтобы инвесторы могли покупать и продавать акции.
  • Аукционные биржи, такие как Нью-Йоркская фондовая биржа, позволяют трейдерам и брокерам физически и устно передавать заявки на покупку и продажу.
  • Электронные обмены происходят на электронных платформах, поэтому они не требуют централизованного физического размещения для торгов.
  • Электронные сети связи соединяют покупателей и продавцов напрямую, минуя маркет-мейкеров.
  • OTCBB и Pink Sheets - это два разных внебиржевых рынка, на которых торгуются акции, исключенные из листинга, или акции, не включенные в листинг.
История фондовых бирж

Как работают фондовые биржи

Фондовая биржа - это место, где торгуются различные финансовые инструменты, включая акции, товары и облигации. Биржи объединяют корпорации и правительства с инвесторами. Биржи помогают обеспечить ликвидность на рынке, что означает наличие достаточного количества покупателей и продавцов, чтобы сделки могли обрабатываться эффективно без задержек.Биржи также обеспечивают упорядоченную и справедливую торговлю, чтобы важная финансовая информация могла быть передана инвесторам и финансовым профессионалам.

Акции впервые становятся доступными на бирже после того, как компания проводит первичное публичное размещение акций (IPO). Компания продает акции первоначальному набору публичных акционеров в ходе IPO, известного как первичный рынок. После того, как в результате IPO акции перейдут в руки публичных акционеров, эти акции можно будет продать и купить на бирже или вторичном рынке.

Широкая публика может торговать акциями на вторичном рынке после первичного публичного размещения акций компании.

Биржа отслеживает поток заказов для каждой акции, и именно поток спроса и предложения устанавливает цену акции. В зависимости от типа брокерского счета вы можете видеть этот поток ценового действия. Например, если цена предложения акции составляет 40 долларов, это означает, что инвестор сообщает бирже, что они готовы купить эту акцию за 40 долларов.В то же время вы можете увидеть запрашиваемую цену в 41 доллар, что означает, что кто-то другой готов продать акции за 41 доллар. Разница между ними - это спред между ценой покупки и продажи.

Аукционы

Аукционные биржи - или аукционный рынок - это место, где покупатели и продавцы одновременно подают конкурентные заявки и предложения. На аукционе текущая цена акций - это самая высокая цена, которую покупатель готов потратить на ценную бумагу, а самая низкая цена - это цена, которую примет продавец.Затем сделки сопоставляются, и когда они соединяются вместе, ордер исполняется.

Аукционный рынок также называют системой открытого протеста. Брокеры и трейдеры общаются физически и устно в торговом зале или яме, чтобы покупать и продавать ценные бумаги. Хотя эта система постепенно заменяется электронными системами, некоторые биржи все еще используют аукционную систему, в том числе Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE).

Аукцион закрытия NYSE - это последнее событие торгового дня, когда цена закрытия для каждой акции определяется путем объединения всех покупателей и продавцов для установления цены для всех участников.Взаимодействие с другими людьми

Аукцион закрытия NYSE - один из самых загруженных периодов торгов на фондовых рынках США, когда торгуется около 223 миллионов акций.

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE)

Нью-Йоркская фондовая биржа - крупнейшая в мире биржа акций. Материнской компанией Нью-Йоркской фондовой биржи является Intercontinental Exchange (ICE) в результате слияния с европейской биржей Euronext в 2007 году.

Хотя некоторые из его функций были переданы электронным торговым платформам, он остается одним из ведущих мировых аукционных рынков, что означает, что специалисты (так называемые «назначенные маркет-мейкеры») физически присутствуют на его торговых площадках.Каждый специалист специализируется на конкретной акции, покупая и продавая акции на аукционе.

Этим профессионалам угрожает конкуренция со стороны только электронных бирж, которые утверждают, что они более эффективны, т. Е. Они совершают более быстрые сделки и демонстрируют меньшие спреды между покупателями и покупателями, устраняя посредников-людей.

Компании, зарегистрированные на NYSE, пользуются большим доверием, потому что они должны соответствовать первоначальным требованиям к листингу и требованиям ежегодного обслуживания.Чтобы продолжить торговлю на бирже, компании должны поддерживать цену выше 4 долларов за акцию.

Инвесторы, торгующие на NYSE, пользуются набором минимальных средств защиты. Среди нескольких требований, введенных NYSE, следующие два особенно важны:

  • Планы стимулирования акционерного капитала должны получить одобрение акционеров.
  • Большинство членов совета директоров должны быть независимыми, комитет по вознаграждениям должен полностью состоять из независимых директоров, а комитет по аудиту должен включать по крайней мере одного человека, который обладает «знаниями в области бухгалтерского учета или соответствующего финансового управления».«

Электронные биржи

Многие биржи теперь позволяют торговать в электронном виде. Нет трейдеров и нет физической торговой активности. Вместо этого торговля происходит на электронной платформе и не требует централизованного расположения, где могут встречаться покупатели и продавцы.

Эти биржи считаются более эффективными и намного более быстрыми, чем традиционные биржи, и ежедневно проводят сделки на миллиарды долларов. Nasdaq - одна из ведущих мировых электронных бирж.Взаимодействие с другими людьми

Nasdaq

Nasdaq иногда называют экранным, потому что покупатели и продавцы связаны только компьютерами через телекоммуникационную сеть. Маркет-мейкеры, также известные как дилеры, ведут собственный инвентарь. Они готовы покупать и продавать акции на Nasdaq и должны указывать свои цены покупки и продажи.

Биржа имеет требования к листингу и управлению, аналогичные требованиям NYSE. Например, минимальная цена акции должна составлять 4 доллара.Если компания не выполняет эти требования, ее можно исключить из листинга на внебиржевом рынке.

В среднем в ноябре 2020 года через Nasdaq ежедневно совершалось более 10 миллионов сделок.

Сети электронной связи (ECN)

Электронные коммуникационные сети (ECN) являются частью биржевого класса, называемого альтернативными торговыми системами (ATS). ECN соединяют покупателей и продавцов напрямую, потому что они позволяют установить прямую связь между ними; ECN обходят маркет-мейкеров.Считайте их альтернативным средством торговли акциями, котирующимися на Nasdaq, и, все чаще, на других биржах, таких как NYSE или иностранные биржи.

Существует несколько инновационных и предпринимательских сетей ECN, которые, как правило, полезны для клиентов, поскольку представляют собой конкурентную угрозу для традиционных бирж и, следовательно, снижают транзакционные издержки. Хотя некоторые ECN позволяют торговать розничным инвесторам, ECN в основном используются институциональными инвесторами, то есть фирмами, инвестирующими крупные суммы в пользу других инвесторов, например управляющих пенсионными фондами.Взаимодействие с другими людьми

Примеры ECN включают межбанковскую сеть электронных переводов Nasdaq (INET), Arca Options, контролируемую NYSE, и Instinet E * Trade.

Сети электронной связи (ECN) позволяют брокерским фирмам и трейдерам из различных географических регионов мира торговать вне обычных торговых часов основных бирж.

Внебиржевые (OTC)

Термин внебиржевой (OTC) относится к рынкам, отличным от описанных выше организованных бирж.Внебиржевые рынки обычно включают в себя небольшие компании, многие из которых перешли на внебиржевой рынок из-за исключения из листинга. Два основных внебиржевых рынка включают:

Доска объявлений для продажи без рецепта (OTCBB)

Первая - это Доска объявлений для внебиржевой торговли (OTCBB) - электронное сообщество маркет-мейкеров. Компании, которые падают с Nasdaq, часто оказываются здесь. На OTCBB нет количественных минимумов или минимальных годовых продаж или активов, требуемых для листинга.

розовых листов

Второй внебиржевой рынок называется Pink Sheets - это листинговая служба, которая не требует от компаний регистрации в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).Ликвидность часто минимальна, и эти компании не обязаны подавать ежеквартальные 10Q.

Внебиржевые риски

Некоторые индивидуальные инвесторы опасаются внебиржевых акций из-за дополнительных рисков. С другой стороны, некоторые сильные компании торгуют на внебиржевом рынке. Фактически, несколько более крупных компаний намеренно перешли на внебиржевые рынки, чтобы избежать административного бремени и дорогостоящих сборов, которые сопровождают законы о надзоре, такие как Закон Сарбейнса-Оксли. Вы также должны быть осторожны при инвестировании в внебиржевые рынки, если у вас нет опыт работы с мелкими акциями, поскольку они в основном торгуются без рецепта.

Другие биржи

Есть много других бирж, расположенных по всему миру, включая биржи, торгующие акциями и облигациями, а также биржи, которые обменивают цифровые валюты.

Азия

Токийская фондовая биржа (TSE) - крупнейшая в Японии. TSE имеет более 3700 листинговых компаний с совокупной рыночной капитализацией более 5,6 триллиона долларов.

Шанхайская фондовая биржа (SSE) - крупнейшая в материковом Китае.На бирже торгуются многие инвестиции, включая акции, облигации и паевые инвестиционные фонды. Шэньчжэньская фондовая биржа (SZSE) - вторая по величине независимая фондовая биржа в Китае.

Европа

Euronext - крупнейшая фондовая биржа Европы, и, хотя она претерпела несколько слияний, первоначально она была образована в результате слияния фондовых бирж Амстердама, Парижа и Брюсселя. Лондонская фондовая биржа (LSE) расположена в Великобритании и является второй по величине биржей в Европе.Самым популярным индексом на LSE является индекс 100 акций Financial Times Stock Exchange (FTSE). «Footsie» включает в себя 100 крупнейших публичных компаний или акций «голубых фишек».

Цифровые биржи

Coinbase - ведущая биржа криптовалют в США. Coinbase имеет передовую торговую платформу, которая облегчает торговлю криптовалютой для розничных инвесторов и депозитарные счета для учреждений. Хотя биткойн является самой популярной криптовалютой, другие торгуются через Coinbase, например Ethereum и Litecoin.Coinbase имеет лицензию на обмен криптовалют в 42 штатах США. Взаимодействие с другими людьми

Binance - ведущая мировая биржа криптовалют со средним объемом торгов 2 миллиарда в день. Однако в настоящее время Binance не позволяет вносить депозиты в долларах США, но позволяет проводить транзакции с несколькими криптовалютами с помощью кредитной или дебетовой карты. Обмен позволяет вносить депозиты в другой валюте, в том числе в евро.

Kraken - это криптовалютная биржа в Сан-Франциско, где инвесторы могут покупать или продавать криптовалюты, используя различные фиатные валюты, включая U.Южнокорейский доллар, евро, канадский доллар и японская иена. Через биржу Kraken можно торговать более чем дюжиной виртуальных валют, включая Bitcoin, Ethereum, EOS и Monero. Как и в случае с большинством криптобирж, инвесторам необходимо создать и финансировать свой цифровой кошелек, который связан с торговлей. учетная запись.

Часто задаваемые вопросы о фондовых биржах

Какие 3 основные фондовые биржи в США?

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) - крупнейшая фондовая биржа в США.С. и мир по рыночной капитализации. NASDAQ - вторая по величине фондовая биржа в США, в то время как Американская фондовая биржа, которая теперь известна как NYSE Amex Equities после приобретения NYSE Euronext в 2008 году, является третьей по величине в США.

Что такое простое определение фондовой биржи?

Фондовая биржа - это рынок, который объединяет покупателей и продавцов для облегчения инвестиций в акции.

В чем разница между фондовой биржей и фондовым рынком?

Фондовая биржа - это торговая площадка или инфраструктура, облегчающая торговлю акциями.С другой стороны, фондовый рынок - это общий термин, обозначающий все акции, которые торгуются в определенном регионе или стране. Фондовый рынок часто представлен в виде индекса или группы различных акций, таких как S&P 500.

Какова цель фондовой биржи?

Фондовая биржа объединяет компании и инвесторов. Фондовая биржа помогает компаниям привлекать капитал или деньги путем выпуска акций для продажи инвесторам. Компании инвестируют эти средства обратно в свой бизнес, а инвесторы, в идеале, получают прибыль от своих вложений в эти компании.

Итог

Каждая акция должна котироваться на бирже, где встречаются покупатели и продавцы. Две крупные биржи США - это NYSE и Nasdaq. Компании, зарегистрированные на любой из этих бирж, должны соответствовать различным минимальным требованиям и базовым правилам, касающимся «независимости» их советов.

Но это ни в коем случае не единственные законные обмены. Сети электронной связи являются относительно новыми, но они наверняка захватят больший кусок пирога транзакций в будущем.Наконец, внебиржевой рынок - прекрасное место для опытных инвесторов, которым не терпится спекулировать и которые умеют проводить дополнительную проверку.

Как работает фондовый рынок?

Если мысль об инвестировании в фондовый рынок пугает вас, вы не одиноки. Лица с очень ограниченным опытом инвестирования в акции либо напуганы ужасными историями о том, что средний инвестор теряет 50% стоимости своего портфеля - например, на двух медвежьих рынках, которые уже произошли в этом тысячелетии, - либо обманываются «горячими» советы », которые обещают огромные вознаграждения, но редко окупаются.Поэтому неудивительно, что маятник инвестиционных настроений колеблется между страхом и жадностью.

Реальность такова, что инвестирование в фондовый рынок сопряжено с риском, но при дисциплинированном подходе это один из наиболее эффективных способов увеличения собственного капитала. В то время как стоимость дома обычно составляет большую часть чистой прибыли. стоимость среднего человека, большинство богатых и очень богатых обычно инвестируют большую часть своего богатства в акции.Чтобы понять механику фондового рынка, давайте начнем с определения акции и ее различных типов.

Ключевые выводы

  • Акции или акции компании представляют собой долю владения в фирме, которая дает акционерам право голоса, а также остаточные права на корпоративную прибыль в форме прироста капитала и дивидендов.
  • Фондовые рынки - это места, где индивидуальные и институциональные инвесторы собираются вместе, чтобы покупать и продавать акции на публичных площадках.В настоящее время эти биржи существуют как электронные торговые площадки.
  • Цены на акции устанавливаются спросом и предложением на рынке, когда покупатели и продавцы размещают заказы. Поток заказов и спреды между покупателями и покупателями часто поддерживаются специалистами или маркет-мейкерами для обеспечения упорядоченного и справедливого рынка.

Определение «запаса»

Акция или акция (также известная как «капитал» компании) - это финансовый инструмент, который представляет собой право собственности на компанию или корпорацию и представляет собой пропорциональное требование на ее активы (то, что им принадлежит) и прибыль (то, что они приносят в виде прибыли).Взаимодействие с другими людьми

Владение акциями подразумевает, что акционер владеет долей компании, равной количеству принадлежащих ему акций, пропорционально общему количеству находящихся в обращении акций компании. Например, физическое или юридическое лицо, владеющее 100 000 акций компании с одним миллионом акций в обращении, будет иметь в ней 10% -ную долю владения. У большинства компаний в обращении есть акции, которые исчисляются миллионами или миллиардами.

Обыкновенные и привилегированные акции

Хотя существует два основных типа акций - обыкновенные и привилегированные, - термин «акции» является синонимом обыкновенных акций, поскольку их совокупная рыночная стоимость и объемы торгов на много больше, чем у привилегированных акций.Взаимодействие с другими людьми

Основное различие между ними заключается в том, что обыкновенные акции обычно обладают правом голоса, которое позволяет владельцу обыкновенных акций высказывать свое мнение на корпоративных собраниях (например, на годовом общем собрании или годовом Общем собрании акционеров), когда речь идет о таких вопросах, как избрание в совет директоров или назначение аудиторов. голосуются, в то время как привилегированные акции обычно не имеют права голоса. Привилегированные акции названы так потому, что они имеют преимущество перед обыкновенными акциями компании для получения дивидендов, а также активов в случае ликвидации.Взаимодействие с другими людьми

Обыкновенные акции могут быть дополнительно классифицированы с точки зрения их права голоса. Хотя основная предпосылка обыкновенных акций заключается в том, что они должны иметь равные права голоса - один голос на каждую акцию, - некоторые компании имеют два или несколько классов акций с разными правами голоса, закрепленными за каждым классом. В такой двухклассовой структуре акции класса A, например, могут иметь 10 голосов на акцию, в то время как акции класса B с «подчиненным голосом» могут иметь только один голос на акцию. Структура акций с двумя или несколькими классами предназначена для того, чтобы основатели компании могли контролировать ее состояние, стратегическое направление и способность к инновациям.Взаимодействие с другими людьми

Почему компания выпускает акции

Сегодняшний корпоративный гигант, вероятно, начал свое существование с небольшого частного предприятия, созданного дальновидным основателем несколько десятилетий назад. Вспомните Джека Ма, инкубирующего Alibaba Group Holding Limited (BABA) из своей квартиры в Ханчжоу, Китай, в 1999 году, или Марка Цукерберга, основавшего самую раннюю версию Facebook, Inc. (FB) в своей комнате общежития Гарвардского университета в 2004 году. за пару десятилетий они стали одними из крупнейших в мире.Взаимодействие с другими людьми

Однако для роста такими бешеными темпами требуется доступ к огромному количеству капитала. Чтобы осуществить переход от идеи, зародившейся в мозгу предпринимателя, к действующей компании, им необходимо арендовать офис или фабрику, нанять сотрудников, купить оборудование и сырье, а также создать сеть продаж и распространения, среди прочего. . Эти ресурсы требуют значительных капиталовложений, в зависимости от масштаба и масштабов запуска бизнеса.

Привлечение капитала

Стартап может привлечь такой капитал либо путем продажи акций (долевое финансирование), либо путем заимствования денег (долговое финансирование).Долговое финансирование может быть проблемой для стартапа, потому что у него может быть мало активов для залога под ссуду - особенно в таких секторах, как технологии или биотехнология, где у фирмы мало материальных активов, - плюс проценты по ссуде наложат финансовое бремя первые дни, когда компания может не иметь доходов или прибыли.

Таким образом, акционерное финансирование - предпочтительный путь для большинства стартапов, которым нужен капитал. Предприниматель может первоначально получить средства из личных сбережений, а также из друзей и семьи, чтобы начать бизнес.По мере расширения бизнеса и повышения требований к капиталу предприниматель может обратиться к бизнес-ангелам и фирмам с венчурным капиталом.

Листинговых акций

Когда компания учреждается, ей может потребоваться доступ к гораздо большим суммам капитала, чем она может получить от текущих операций или традиционной банковской ссуды. Это может быть сделано путем продажи акций населению посредством первичного публичного предложения (IPO). Это изменяет статус компании с частной фирмы, акции которой принадлежат нескольким акционерам, на публично торгуемую компанию, акции которой будут принадлежать многочисленным представителям общественности.IPO также предлагает ранним инвесторам компании возможность обналичить часть своей доли, часто получая при этом очень солидные вознаграждения.

После того, как акции компании будут зарегистрированы на фондовой бирже и начнутся торги на ней, цена этих акций будет колебаться по мере того, как инвесторы и трейдеры оценивают и переоценивают их внутреннюю стоимость. Существует множество различных коэффициентов и показателей, которые можно использовать для оценки акций, из которых самым популярным показателем, вероятно, является соотношение цена / прибыль (или PE).Фондовый анализ также имеет тенденцию попадать в один из двух лагерей - фундаментальный анализ или технический анализ.

Что такое фондовая биржа?

Фондовые биржи - это вторичные рынки, на которых существующие владельцы акций могут совершать сделки с потенциальными покупателями. Важно понимать, что корпорации, котирующиеся на фондовых рынках , не покупают и не продают свои собственные акции на регулярной основе (компании могут участвовать в обратном выкупе акций или выпускать новые акции, но это не происходит изо дня в день. дневные операции и часто происходят вне рамок обмена).Итак, когда вы покупаете акцию на фондовом рынке, вы , а не , покупаете ее у компании, вы покупаете ее у какого-то другого существующего акционера. Точно так же, когда вы продаете свои акции, вы не продаете их обратно компании - вы продаете их другому инвестору.

Первые фондовые рынки появились в Европе в 16-17 веках, главным образом в портовых городах или торговых центрах, таких как Антверпен, Амстердам и Лондон. Эти ранние фондовые биржи, однако, были больше похожи на биржи облигаций, поскольку небольшое количество компании не выпускали акции.Фактически, самые ранние корпорации считались полугосударственными организациями, поскольку для ведения бизнеса они должны были быть зарегистрированы правительством.

В конце 18 века в Америке начали появляться фондовые рынки, особенно Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), которая позволила торговать акциями. Честь первой фондовой биржи в Америке принадлежит Филадельфийской фондовой бирже (PHLX), которая существует до сих пор. NYSE была основана в 1792 году после подписания Баттонвудского соглашения 24 биржевыми маклерами и торговцами из Нью-Йорка.До этой официальной регистрации трейдеры и брокеры неофициально встречались под деревом пуговиц на Уолл-стрит, чтобы покупать и продавать акции.

С появлением современных фондовых рынков наступила эпоха регулирования и профессионализации, которая теперь гарантирует, что покупатели и продавцы акций могут быть уверены в том, что их транзакции будут проходить по справедливым ценам и в разумные сроки. Сегодня в США и во всем мире существует множество фондовых бирж, многие из которых связаны друг с другом электронным способом.Это, в свою очередь, означает, что рынки более эффективны и более ликвидны.

Также существует ряд слабо регулируемых внебиржевых бирж, иногда называемых досками объявлений, которые называются аббревиатурой OTCBB. Акции OTCBB имеют тенденцию быть более рискованными, поскольку в них перечислены компании, которые не соответствуют более строгим критериям листинга более крупных бирж. Например, более крупные биржи могут потребовать, чтобы компания проработала определенное время, прежде чем будет внесена в листинг. и что он соответствует определенным условиям в отношении стоимости и прибыльности компании.В большинстве развитых стран фондовые биржи представляют собой саморегулируемые организации (СРО), неправительственные организации, которые имеют право создавать и обеспечивать соблюдение отраслевых нормативных актов и стандартов. Приоритетом для фондовых бирж является защита инвесторов путем создания правила, продвигающие этику и равенство. Примеры таких СРО в США включают отдельные фондовые биржи, а также Национальную ассоциацию дилеров по ценным бумагам (NASD) и Регулирующий орган финансовой отрасли (FINRA).

Как устанавливаются цены на акции

Цены на акции на фондовом рынке могут быть установлены разными способами, но наиболее распространенный способ - это процесс аукциона, когда покупатели и продавцы размещают заявки и предложения на покупку или продажу. Бид - это цена, по которой кто-то хочет купить, а предложение (или аск) - это цена, по которой кто-то хочет продать. Когда бид и аск совпадают, совершается сделка.

Рынок в целом состоит из миллионов инвесторов и трейдеров, которые могут иметь разные представления о стоимости конкретной акции и, следовательно, о цене, по которой они готовы ее купить или продать.Тысячи транзакций, которые происходят, когда эти инвесторы и трейдеры превращают свои намерения в действия, покупая и / или продавая акции, вызывают поминутные колебания в них в течение торгового дня. Фондовая биржа предоставляет платформу, на которой такая торговля может быть легко проведена путем сопоставления покупателей и продавцов акций. Для обычного человека, чтобы получить доступ к этим биржам, ему понадобится биржевой маклер. Этот биржевой маклер действует как посредник между покупателем и продавцом. Получение биржевого маклера обычно достигается путем создания учетной записи у хорошо зарекомендовавшего себя розничного брокера.

Спрос и предложение на фондовом рынке

Фондовый рынок также предлагает увлекательный пример законов спроса и предложения, действующих в реальном времени. Для каждой сделки с акциями должны быть покупатель и продавец. Из-за неизменных законов спроса и предложения, если на конкретную акцию больше покупателей, чем продавцов, цена акции будет расти. И наоборот, если продавцов акций больше, чем покупателей, цена будет иметь тенденцию к снижению.

Спред между ценой покупки и продажи - разницей между ценой покупки акции и ее ценой продажи или предложения - представляет собой разницу между самой высокой ценой, которую покупатель готов заплатить или предлагает цену за акцию, и самой низкой ценой по этой цене. который продавец предлагает акции.Торговая сделка происходит либо тогда, когда покупатель принимает цену предложения, либо продавец принимает цену предложения. Если покупателей больше, чем продавцов, они могут захотеть поднять свои ставки, чтобы приобрести акции; Поэтому продавцы будут запрашивать за него более высокие цены, резко повышая цену. Если продавцов больше, чем покупателей, они могут быть готовы принять более низкие предложения по акциям, в то время как покупатели также снизят свои ставки, что фактически приведет к снижению цены.

Подбор покупателей к продавцам

Некоторые фондовые рынки полагаются на профессиональных трейдеров для поддержания непрерывных заявок и предложений, поскольку мотивированный покупатель или продавец могут не найти друг друга в любой момент.Их называют специалистами или маркет-мейкерами. Двусторонний рынок состоит из бида и предложения, а спред - это разница в цене между бидом и предложением. Чем меньше разброс цен и больше размер заявок и предложений (количество акций с каждой стороны), тем выше ликвидность акций. Более того, если есть много покупателей и продавцов с последовательно более высокими и более низкими ценами, говорят, что рынок имеет хорошую глубину. Высококачественные фондовые рынки обычно имеют небольшие спрэды между покупателями и покупателями, высокую ликвидность и хорошую глубину.Точно так же отдельные высококачественные акции крупных компаний обычно имеют одни и те же характеристики.

Первоначально подбор покупателей и продавцов акций на бирже производился вручную, но теперь это все чаще осуществляется с помощью компьютеризированных торговых систем. Ручной метод торговли был основан на системе, известной как «открытый протест», в которой трейдеры использовали устные и ручные сигналы для покупки и продажи больших пакетов акций в «торговой яме» или на площадке биржи.

Однако на большинстве бирж открытая система протестов была заменена системами электронной торговли.Эти системы могут подбирать покупателей и продавцов намного более эффективно и быстро, чем люди, что дает значительные преимущества, такие как снижение торговых издержек и более быстрое исполнение сделок.

Преимущества листинга на фондовой бирже

До недавнего времени конечной целью предпринимателя было разместить свою компанию на известной фондовой бирже, такой как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или Nasdaq, из-за очевидных преимуществ, которые включают:

  • Биржевой листинг означает готовую ликвидность для акций, принадлежащих акционерам компании.
  • Это позволяет компании привлекать дополнительные средства за счет выпуска дополнительных акций.
  • Наличие публично торгуемых акций упрощает создание планов опционов на акции, необходимых для привлечения талантливых сотрудников.
  • листинговых компаний имеют большую видимость на рынке; аналитический охват и спрос со стороны институциональных инвесторов могут поднять цену акций.
  • котируемых на бирже акций могут использоваться компанией в качестве валюты для приобретений, при которых часть или все вознаграждение выплачивается акциями.

Эти преимущества означают, что большинство крупных компаний являются государственными, а не частными; очень крупные частные компании, такие как пищевой и сельскохозяйственный гигант Cargill, промышленный конгломерат Koch Industries и розничный продавец мебели для дома, Ikea, являются одними из самых ценных частных компаний в мире, и они являются скорее исключением, чем нормой.

Проблемы листинга на фондовой бирже

Но у листинга на фондовой бирже есть некоторые недостатки, такие как:

  • Значительные расходы, связанные с листингом на бирже, такие как листинговые сборы и более высокие затраты, связанные с соблюдением требований и отчетностью.
  • Обременительные правила, которые могут ограничивать возможности компании вести бизнес.
  • Краткосрочная ориентация большинства инвесторов, которая заставляет компании стараться превзойти свои квартальные оценки прибыли вместо того, чтобы использовать долгосрочный подход к своей корпоративной стратегии.

Многие гигантские стартапы (также известные как «единороги», потому что стартапы стоимостью более 1 миллиарда долларов раньше были чрезвычайно редкими) выбирают листинг на бирже на гораздо более позднем этапе, чем стартапы десятилетней или два назад.Хотя такая задержка листинга частично может быть связана с перечисленными выше недостатками, основная причина может заключаться в том, что хорошо управляемые стартапы с убедительным бизнес-предложением имеют доступ к беспрецедентным объемам капитала от суверенных фондов благосостояния, частного капитала и венчурных капиталистов. Такой доступ к, казалось бы, неограниченному объему капитала сделает IPO и листинг на бирже гораздо менее острой проблемой для стартапа.

Количество публично торгуемых компаний в США.S. также сокращается - с более чем 8000 в 1996 году до примерно от 4100 до 4400 в 2017 году.

Инвестиции в акции

Многочисленные исследования показали, что в течение длительных периодов времени акции приносят доход от инвестиций, который превосходит доходность любого другого класса активов. Доходность акций возникает за счет прироста капитала и дивидендов. Прирост капитала происходит, когда вы продаете акцию по более высокой цене, чем цена, по которой вы ее купили. Дивиденд - это доля прибыли, которую компания распределяет между своими акционерами.Дивиденды являются важным компонентом доходности акций - с 1956 г. дивиденды приносили почти одну треть от общей доходности капитала, в то время как прирост капитала приносил две трети.

В то время как привлекательность покупки акций, аналогичных одной из легендарных квинтетов FAANG - Facebook, Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX) и Alphabet Inc., родительской компании Google (GOOGL) - на очень ранней стадии это одна из самых заманчивых перспектив инвестирования в акции, на самом деле такие хоум-раны немногочисленны и редки.Инвесторы, которые хотят выйти за пределы своего портфеля, должны иметь более высокую терпимость к риску; такие инвесторы будут стремиться получать большую часть своей прибыли от прироста капитала, а не дивидендов. С другой стороны, консервативные инвесторы, которым нужен доход от своих портфелей, могут выбрать акции, которые давно уже приносят существенные дивиденды.

Рыночная капитализация и сектор

Хотя акции можно классифицировать по-разному, два из наиболее распространенных - по рыночной капитализации и по секторам.

Рыночная капитализация относится к общей рыночной стоимости выпущенных акций компании и рассчитывается путем умножения этих акций на текущую рыночную цену одной акции. Хотя точное определение может варьироваться в зависимости от рынка, компании с большой капитализацией обычно рассматриваются как компании с рыночной капитализацией в размере 10 миллиардов долларов или более, в то время как компании со средней капитализацией - это компании с рыночной капитализацией от 2 миллиардов до 10 миллиардов долларов США, и компании с малой капитализацией колеблются от 300 до 2 миллиардов долларов.

Отраслевым стандартом классификации акций по секторам является Глобальный стандарт отраслевой классификации (GICS), который был разработан MSCI и S&P Dow Jones Indices в 1999 году в качестве эффективного инструмента для определения широты, глубины и эволюции отраслевых секторов. GICS представляет собой четырехуровневую отраслевую классификацию, состоящую из 11 секторов и 24 отраслевых групп. Это 11 секторов:

  • Энергия
  • Материалы
  • Индустриалс
  • Потребительские услуги
  • Товары повседневного спроса
  • Здравоохранение
  • Финансы
  • Информационные технологии
  • Услуги связи
  • Коммунальные услуги
  • Недвижимость

Такая классификация секторов позволяет инвесторам легко адаптировать свои портфели в соответствии с их допуском к риску и инвестиционными предпочтениями.Например, консервативные инвесторы, нуждающиеся в доходах, могут направить свои портфели в сторону секторов, составляющие акции которых имеют лучшую ценовую стабильность и предлагают привлекательные дивиденды, - так называемые «защитные» сектора, такие как потребительские товары, здравоохранение и коммунальные услуги. Агрессивные инвесторы могут предпочесть более нестабильные секторы, такие как информационные технологии, финансы и энергетика.

Индексы фондового рынка

Помимо отдельных акций, многих инвесторов интересуют фондовые индексы (также называемые индексами).Индексы представляют собой агрегированные цены ряда различных акций, а движение индекса - это чистый эффект движения каждого отдельного компонента. Когда люди говорят о фондовом рынке, они часто имеют в виду один из основных индексов, таких как промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) или S&P 500.

DJIA - это взвешенный по цене индекс 30 крупных американских корпораций. Из-за его схемы взвешивания и того, что он состоит только из 30 акций - когда есть много тысяч на выбор - это не совсем хороший индикатор того, как обстоят дела на фондовом рынке.S&P 500 - это взвешенный по рыночной капитализации индекс 500 крупнейших компаний США, который является гораздо более достоверным индикатором. Индексы могут быть широкими, такими как Dow Jones или S&P 500, или они могут быть специфичными для определенного промышленность или сектор рынка. Инвесторы могут торговать индексами косвенно через фьючерсные рынки или через биржевые фонды (ETF), которые торгуются как акции на фондовых биржах.

Рыночный индекс - популярный показатель эффективности фондового рынка. Большинство рыночных индексов взвешиваются по рыночной капитализации, что означает, что вес каждого компонента индекса пропорционален его рыночной капитализации, хотя некоторые из них, такие как Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), взвешиваются по цене.Помимо DJIA, другие широко наблюдаемые индексы в США и за рубежом включают:

Крупнейшие фондовые биржи

Фондовые биржи существуют более двух столетий. Известная биржа NYSE берет свое начало в 1792 году, когда два десятка брокеров встретились в Нижнем Манхэттене и подписали соглашение о торговле ценными бумагами за комиссионные; в 1817 году биржевые маклеры Нью-Йорка, работающие в рамках соглашения, внесли некоторые ключевые изменения и реорганизовались в Нью-Йоркские акции и биржевой совет.Взаимодействие с другими людьми

Как работает фондовый рынок

NYSE и Nasdaq являются двумя крупнейшими биржами в мире, исходя из общей рыночной капитализации всех компаний, котирующихся на бирже. Количество фондовых бирж США, зарегистрированных Комиссией по ценным бумагам и биржам, достигло почти двух десятков, хотя большинство из них принадлежит CBOE, Nasdaq или NYSE. В таблице ниже представлены 20 крупнейших бирж мира, ранжированных по общей рыночной капитализации. их перечисленных компаний.


Капитализация внутреннего рынка (в миллионах долларов США)

Обмен

Расположение

Рыночная капитализация *

NYSE

США

22 987 587

Nasdaq

U.С.

13 286 825

Japan Exchange Group

Япония

6,000 171

Шанхайская фондовая биржа

Китай

5 037 349

Euronext

Франция

4,821,103

Гонконгская биржа и клиринг

Гонконг

4,595,366

Группа LSE

U.К.

4 024 164

Шэньчжэньская фондовая биржа

Китай

3,454,965

TMX Group

Канада

2,386,066

Саудовская фондовая биржа (Тадавул)

Саудовская Аравия

2,333,838

BSE India Limited

Индия

2,181,351

Национальная фондовая биржа Индии Лимитед

Индия

2,162,693

Deutsche Boerse AG

Германия

2,020,041

ШЕСТЬ Швейцарская биржа

Швейцария

1,775,268

Nasdaq Nordic and Baltics

Швеция

1,594,481

Австралийская фондовая биржа

Австралия

1,497,599

Корейская биржа

Южная Корея

1 402 716

Тайваньская фондовая биржа

Тайвань

1,143,210

B3 - Brasil Bolsa Balcão

Бразилия

1,118,281

Московская Биржа

Москва

772,189

* по состоянию на январь 2020 г.

Источник: Всемирная федерация бирж

Как понять котировку акций

На протяжении многих лет акции обладали определенной интригой, не имеющей аналогов при оценке инвестиционных возможностей.Они фактически являются билетом, которым можно владеть, и стать частью истории бизнеса. Акции может получить каждый, кто хочет рискнуть на свои инвестиционные доллары.

Каждый будний день через основные финансовые биржи проходят миллионы заказов. В действительности рынок действует как аукционный дом для покупки акций публично торгуемых ценных бумаг. Только когда покупатели и продавцы договариваются о цене, заказ исполняется. Ключевые данные, передаваемые биржам для достижения согласованной цены, - это то, что создает котировку акций.Прежде чем интерпретировать котировку акций, нужно сначала понять данные и то, что представляет каждая из точек.

Поначалу котировки акций могут сбивать с толку, но после разбивки их компонентов они дают ценную картину компании.

Понимание данных котировок акций

Когда покупатель или продавец размещает заказ на конкретную акцию, необходимо указать несколько ключевых элементов информации, таких как обеспечение интереса, его тикер, цена, которую покупатель / продавец готов заплатить или продать акции. , а также количество акций для покупки или продажи.

Ниже приведен пример того, как выглядит котировка акций:

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Цены спроса и предложения, указанные в котировке акций, представляют собой наивысшую цену предложения и самую низкую цену продажи рассматриваемой ценной бумаги. В приведенном выше примере Microsoft Corp. (MSFT) максимальная цена, которую готовы заплатить покупатели, составляет 46,39 доллара. С другой стороны, продавцы готовы продать акции только за 46,40 доллара.

Котировки многих акций также показывают количество акций, доступных для торговли как по цене покупки, так и по цене продажи.Цены на акции впоследствии определяются изменениями спроса и предложения. По мере того, как все больше инвесторов требуют покупать акции, цена ценной бумаги растет. По мере того, как появляется больше продавцов, увеличение количества доступных акций приведет к снижению цен.

Точка данных в поле «последняя сделка» - это цена, по которой была совершена последняя сделка. Эту цифру часто сравнивают с ценой закрытия предыдущей сессии. После закрытия торговой сессии последняя торгуемая цена используется для создания различных типов графиков, таких как линейный график.

Цена открытия - это цена первой сделки, зафиксированная в течение торгового дня. Эта цифра часто используется по отношению к текущей цене или цене закрытия предыдущей торговой сессии в попытке количественно оценить движение акций. Обычно предыдущая цена закрытия будет ценой открытия следующей сессии, но это не всегда так. Резкое изменение между последней торгуемой ценой и ее открытием обычно предполагает, что акция испытывает сильный импульс, положительный или отрицательный, в зависимости от того, выше или ниже цена открытия текущей сессии, чем цена закрытия предыдущей сессии.Часто представляет собой интересную торговую возможность. Дневные максимумы и минимумы также являются общими данными, которые можно найти в котировках акций. Эти данные обычно используются трейдерами в качестве меры волатильности.

Как данные котировок отображаются на графике акций?

Один из самых популярных типов графиков включает данные о котировках акций, выделяя открытие, максимум, минимум и закрытие. Как видно из приведенного ниже графика, выемки на полосе указывают уровни цен, на которых открывался и закрывался MSFT.

Левая полоса представляет открытие, а правая полоса представляет закрытие. Вы также заметите, что в ситуации, когда цена закрытия ниже цены открытия, полоса обычно окрашивается в красный цвет. Кроме того, верхняя часть столбца представляет собой дневной максимум, а самая низкая точка на столбце представляет собой дневной минимум.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Статистика и коэффициенты

Более глубокое изучение цифр в котировках акций может дать еще больше полезной информации и быть чрезвычайно полезным при сравнении компаний в аналогичных отраслях.Рыночная капитализация (или рыночная капитализация) - это общая долларовая стоимость всех выпущенных акций компании.

Короткие акции - это количество акций, которые продаются в короткие сроки. Это акции, которые взяты в долг в надежде, что они подешевеют. Краткосрочная процентная ставка как процент акций в обращении показывает, какой процент от общего числа находящихся в обращении акций проданы в короткую, но еще не покрыты или закрыты. Инвесторы используют эту цифру для прогнозирования направления движения конкретной акции или рынка в целом, а также для оценки настроений инвесторов.

Дивиденды, распределение прибыли компании среди акционеров, представляют собой сумму, выплаченную на акцию. Дата экс-дивидендов - это, по сути, дата отсечения, до которой держатель акций имеет право на выплату дивидендов. В случае покупки в этот день или позже владелец не получит дивиденды.

Датой выплаты будет день, когда дивиденды будут выплачены акционерам, а дивидендная доходность - это процент, выплачиваемый на акцию на годовой основе по отношению к цене акции.

Прибыль на акцию - это сумма прибыли, выплаченной на акцию за последние 12 месяцев. Отношение цены к прибыли, или P / E, - это соотношение, которое измеряет уровень полученной прибыли в зависимости от цены. Этот коэффициент может быть эффективным при определении того, какие компании имеют большую ценность. Как правило, более низкий коэффициент P / E идеален при анализе компаний, относящихся к одной отрасли.

Между тем, бета-версия измеряет чувствительность ценной бумаги к рынку в целом. Например, бета, равная единице, означает, что акция движется вместе с рынком, а бета - 1.1 означает, что акция движется на 10% больше, чем рынок.

Итог

Котировки акций состоят из множества точек данных. Важно, чтобы трейдеры понимали ключевые данные, такие как цена спроса, предложения, максимум, минимум, открытие и закрытие. Возможность анализировать эти данные о ценах и тенденциях позволяет трейдерам и инвесторам принимать более информированные торговые решения.

Ключ в том, чтобы не позволять, чтобы обширный ряд цифр обескураживал вас, когда цитата показывает информацию. Котировки - отличный способ сравнить компании из схожих отраслей.Для некоторых эти финансовые снимки числовых данных для публично торгуемых компаний могут дать немедленное представление о том, является ли компания выгодным вложением.

Определение ликвидации

Что такое ликвидация?

Ликвидация в области финансов и экономики - это процесс прекращения бизнеса и распределения его активов между заявителями. Это событие, которое обычно происходит, когда компания оказывается неплатежеспособной, что означает, что она не может выплатить свои обязательства в установленный срок.По окончании деятельности компании оставшиеся активы используются для выплат кредиторам и акционерам в зависимости от приоритета их требований. Генеральные партнеры подлежат ликвидации.

Термин «ликвидация» может также использоваться для обозначения продажи некачественных товаров по цене ниже, чем затраты для бизнеса, или по цене ниже, чем того требует бизнес.

Ключевые выводы

  • Термин «ликвидация» в финансах и экономике означает процесс прекращения бизнеса и распределения его активов между заявителями.
  • Обанкротившееся предприятие перестает существовать после завершения процесса ликвидации.
  • Ликвидация также может относиться к процессу продажи запасов, обычно с большими скидками.

Как работает ликвидация

Глава 7 Кодекса США о банкротстве регулирует ликвидационные процедуры. Компании по производству растворителей также могут подавать заявки на участие в главе 7, но это редкость. Не все банкротства связаны с ликвидацией; Глава 11, например, касается реабилитации обанкротившейся компании и реструктуризации ее долгов.В главе 11 о банкротстве компания продолжит свое существование после ликвидации устаревших запасов, закрытия неэффективных филиалов и реструктуризации соответствующих долгов.

В отличие от случаев, когда люди подают заявление о банкротстве по главе 7, бизнес-долги все еще существуют после банкротства по главе 11. Долг будет оставаться до истечения срока исковой давности, и поскольку больше нет должника, который мог бы выплатить причитающуюся сумму, долг должен быть списан кредитором.

Распределение активов при ликвидации

Активы распределяются на основе приоритета требований различных сторон, при этом доверительный управляющий назначается U.S. Министерство юстиции курирует процесс. Самые высокие требования принадлежат обеспеченным кредиторам, у которых есть обеспечение по ссудам, предоставленным бизнесу. Эти кредиторы изымают залог и продают его - часто со значительной скидкой из-за коротких временных рамок. Если это не покрывает долг, они возместят остаток за счет оставшихся ликвидных активов компании, если таковые имеются.

На очереди - необеспеченные кредиторы. К ним относятся держатели облигаций, правительство (если им причитаются налоги) и служащие (если им причитается невыплаченная заработная плата или другие обязательства).Взаимодействие с другими людьми

Наконец, акционеры получают любые оставшиеся активы в том маловероятном случае, если таковые имеются. В таких случаях инвесторы в привилегированные акции имеют приоритет перед держателями обыкновенных акций. Ликвидация также может относиться к процессу продажи запасов, обычно по крутым скидкам. Для ликвидации запасов необязательно подавать заявление о банкротстве.

Особые соображения

Ликвидация также может относиться к выходу из позиции по ценным бумагам. Проще говоря, это означает продажу позиции за наличные; другой подход состоит в том, чтобы занять равную, но противоположную позицию по одной и той же ценной бумаге, например, путем продажи того же количества акций, которые составляют длинную позицию по акции.Брокер может принудительно ликвидировать позиции трейдера, если портфель трейдера упал ниже маржинальных требований или если он продемонстрировал безрассудный подход к принятию риска.

Определение венчурного капитала

Что такое венчурный капитал?

Венчурный капитал (ВК) - это форма прямых инвестиций и вид финансирования, которое инвесторы предоставляют начинающим компаниям и малым предприятиям, которые, как считается, имеют долгосрочный потенциал роста. Венчурный капитал обычно поступает от состоятельных инвесторов, инвестиционных банков и любых других финансовых учреждений.Однако это не всегда имеет денежную форму; он также может быть предоставлен в форме технической или управленческой экспертизы. Венчурный капитал обычно распределяется между небольшими компаниями с исключительным потенциалом роста или компаниями, которые быстро выросли и, похоже, готовы продолжать расширяться.

Хотя это может быть рискованно для инвесторов, вкладывающих средства, возможность получения прибыли выше среднего является привлекательной выплатой. Для новых компаний или предприятий с ограниченной историей деятельности (менее двух лет) финансирование венчурного капитала становится все более популярным - даже важным - источником привлечения капитала, особенно если у них нет доступа к рынкам капитала, банковским кредитам или другим долговым инструментам. .Основным недостатком является то, что инвесторы обычно получают долю в компании и, таким образом, имеют право голоса в решениях компании.

Ключевые выводы

  • Венчурное финансирование - это финансирование, предоставляемое компаниям и предпринимателям. Он может быть предоставлен на разных этапах их развития, хотя часто включает финансирование на раннем этапе и на начальном этапе.
  • Фонды венчурного капитала управляют объединенными инвестициями в быстрорастущие возможности стартапов и других начинающих компаний и обычно открыты только для аккредитованных инвесторов.
  • В конце Второй мировой войны она превратилась из нишевой деятельности в сложную отрасль с множеством игроков, которые играют важную роль в стимулировании инноваций.

Основы венчурного капитала

В сделке с венчурным капиталом крупные доли владения компании создаются и продаются нескольким инвесторам через независимые партнерства с ограниченной ответственностью, которые создаются фирмами венчурного капитала. Иногда эти партнерства состоят из нескольких аналогичных предприятий.Однако одно важное различие между венчурным капиталом и другими сделками с частным капиталом заключается в том, что венчурный капитал имеет тенденцию сосредотачиваться на развивающихся компаниях, которые впервые ищут значительные средства, в то время как частный капитал имеет тенденцию финансировать более крупные, более устоявшиеся компании, которые стремятся вливание капитала или шанс для учредителей компании передать часть своей доли владения.

История венчурного капитала

Венчурный капитал - это разновидность частного капитала (PE). Хотя корни PE можно проследить до XIX века, венчурный капитал развился как отрасль только после Второй мировой войны.Профессора Гарвардской школы бизнеса Жоржа Дорио обычно считают «отцом венчурного капитала». Он основал Американскую корпорацию исследований и разработок (ARD) в 1946 году и собрал 3,5 миллиона долларов для инвестиций в компании, которые коммерциализировали технологии, разработанные во время Второй мировой войны. Первые инвестиции ARDC были в компанию, которая имела амбиции использовать рентгеновские технологии. для лечения рака. 200000 долларов, вложенных Дорио, превратились в 1,8 миллиона долларов, когда компания стала публичной в 1955 году.Взаимодействие с другими людьми

Расположение ВК

Хотя он в основном финансировался банками, расположенными на северо-востоке, венчурный капитал сконцентрировался на западном побережье после роста технологической экосистемы. Fairchild Semiconductor, основанная предательской восьмеркой из лаборатории Уильяма Шокли, обычно считается первой технологической компанией, получившей финансирование от венчурных капиталистов. Ее профинансировал промышленник с восточного побережья Шерман Фэйрчайлд из Fairchild Camera & Instrument Corp.

Артур Рок, инвестиционный банкир Hayden, Stone & Co.в Нью-Йорке, помог заключить сделку и впоследствии основал одну из первых венчурных фирм в Кремниевой долине. Davis & Rock финансировала некоторые из самых влиятельных технологических компаний, включая Intel и Apple. К 1992 году 48% всех инвестиций приходилось на Западное побережье, а на Северо-восточное побережье приходилось всего 20%. По последним данным По данным Pitchbook и Национальной ассоциации венчурного капитала (NVCA), ситуация не сильно изменилась. Во втором квартале 2020 года на западном побережье приходилось 36 компаний.7% всех сделок (и 60,2% от суммы сделки), в то время как на Среднеатлантический регион приходилось 20,9% всех сделок (или примерно 18,6% от всей суммы сделки).

Помощь от инноваций

Ряд нормативных новшеств еще больше помог популяризировать венчурный капитал как средство финансирования. Первым было внесение изменений в Закон об инвестициях в малый бизнес (SBIC) в 1958 году. Оно способствовало развитию индустрии венчурного капитала, предоставив инвесторам налоговые льготы. В 1978 году в Закон о доходах были внесены поправки, уменьшающие налог на прирост капитала с 49.От 5% до 28%. Затем, в 1979 году, изменение Закона о пенсионном обеспечении сотрудников (ERISA) позволило пенсионным фондам инвестировать до 10% своих общих средств в отрасль.

Это обновление «Правила разумного человека» приветствуется как наиболее важное событие в области венчурного капитала, поскольку оно привело к притоку капитала из богатых пенсионных фондов. Затем в 1981 году налог на прирост капитала был снижен до 20%. Эти три события послужили катализатором роста венчурного капитала, и 1980-е годы стали периодом бума для венчурного капитала, когда уровень финансирования достиг 4 долларов.9 миллиардов в 1987 году. Бум доткомов также привлек внимание к отрасли, поскольку венчурные капиталисты (венчурные капиталисты) погнались за быстрой прибылью от ценных интернет-компаний. По некоторым оценкам, объем финансирования в этот период достиг пика в 119 миллиардов долларов. Но обещанная прибыль не материализовалась, поскольку несколько публичных интернет-компаний с высокими оценками потерпели крах и сожгли свой путь к банкротству.

Бизнес-ангелы

Для малых предприятий или для начинающих предприятий в развивающихся отраслях венчурный капитал обычно предоставляется состоятельными частными лицами (HNWI), также известными как «бизнес-ангелы», и фирмами венчурного капитала.Национальная ассоциация венчурного капитала (NVCA) - это организация, состоящая из сотен фирм венчурного капитала, которые предлагают финансирование инновационных предприятий.

Бизнес-ангелы, как правило, представляют собой разнородную группу людей, которые накопили свое состояние из различных источников. Однако они, как правило, сами являются предпринимателями или руководителями, недавно вышедшими на пенсию из построенных ими бизнес-империй.

Самостоятельные инвесторы, предоставляющие венчурный капитал, обычно имеют несколько ключевых характеристик.Большинство из них стремятся инвестировать в компании, которые хорошо управляются, имеют полностью разработанный бизнес-план и готовы к значительному росту. Эти инвесторы также могут предложить финансирование предприятий, которые работают в тех же или аналогичных отраслях или секторах бизнеса, с которыми они знакомы. Если бы они на самом деле не работали в этой области, у них могло бы быть академическое образование в этой области. Еще одним распространенным явлением среди бизнес-ангелов является совместное инвестирование, когда один бизнес-ангел финансирует предприятие вместе с надежным другом или партнером, часто с другим бизнес-ангелом.

Процесс венчурного капитала

Первым шагом для любого бизнеса, ищущего венчурный капитал, является представление бизнес-плана либо венчурной фирме, либо бизнес-ангелу. Если предложение заинтересовало фирму или инвестор, они должны провести комплексную проверку, которая включает, среди прочего, тщательное исследование бизнес-модели, продуктов, менеджмента и операционной деятельности компании.

Поскольку венчурный капитал имеет тенденцию вкладывать более крупные суммы в меньшее количество компаний, это предварительное исследование очень важно.Многие профессионалы венчурного капитала имели предыдущий опыт инвестирования, часто в качестве аналитиков по исследованию рынка акций; другие имеют степень магистра делового администрирования (MBA). Профессионалы венчурного капитала также склонны концентрироваться на конкретной отрасли. Например, венчурный капиталист, специализирующийся на здравоохранении, может иметь предыдущий опыт работы аналитиком отрасли здравоохранения.

После завершения комплексной проверки фирма или инвестор закладывают вложение капитала в обмен на долю в компании.Эти средства могут быть предоставлены все сразу, но чаще капитал предоставляется раундами. Затем фирма или инвестор принимает активное участие в финансируемой компании, консультируя и отслеживая ее прогресс, прежде чем высвободить дополнительные средства.

Инвестор покидает компанию по прошествии определенного периода времени, обычно через четыре-шесть лет после первоначального вложения, инициируя слияние, поглощение или первичное публичное размещение акций (IPO).

День в жизни

Как и большинство профессионалов в финансовой индустрии, венчурный капиталист обычно начинает свой день с экземпляра The Wall Street Journal , Financial Times и других уважаемых деловых изданий . Венчурные капиталисты, специализирующиеся в какой-либо отрасли, как правило, также подписываются на отраслевые журналы и статьи, относящиеся к этой отрасли. Вся эта информация часто переваривается каждый день вместе с завтраком.

Для профессионалов венчурного капитала большая часть остального дня заполнена встречами. В этих встречах принимают участие самые разные участники, в том числе другие партнеры и / или члены его или ее фирмы венчурного капитала, руководители существующей портфельной компании, контакты в области специализации и начинающие предприниматели, ищущие венчурный капитал.

Например, на раннем утреннем собрании может проводиться обсуждение потенциальных портфельных инвестиций в масштабе всей компании. Команда due diligence расскажет о плюсах и минусах инвестирования в компанию. На следующий день может быть назначено голосование «за столом» по вопросу о добавлении компании в портфель.

Во второй половине дня может быть проведена встреча с текущей портфельной компанией. Эти посещения проводятся на регулярной основе, чтобы определить, насколько гладко работает компания и разумно ли используются инвестиции, сделанные венчурной компанией.Венчурный капиталист несет ответственность за то, чтобы делать оценочные заметки во время и после встречи, а также распространять выводы среди остальной части фирмы.

После того, как вы потратили большую часть дня на написание этого отчета и просмотр других новостей рынка, возможно, состоится ранняя встреча за ужином с группой начинающих предпринимателей, которые ищут финансирование для своего предприятия. Профессионал венчурного капитала понимает, каким потенциалом обладает развивающаяся компания, и определяет, оправданы ли дальнейшие встречи с венчурной фирмой.

После обеда, когда венчурный капиталист, наконец, отправится домой на ночь, он может взять с собой отчет о комплексной проверке компании, голосование по которому состоится на следующий день, и воспользоваться еще одним шансом изучить все существенные факты и цифры до начала заседания. Утреннее заседание.

Тенденции венчурного капитала

Первое венчурное финансирование было попыткой дать толчок развитию индустрии. С этой целью Дорио придерживался философии активного участия в развитии стартапа.Он обеспечивал финансирование, консультации и связи с предпринимателями.

Поправка к Закону о SBIC в 1958 году привела к появлению на рынке начинающих инвесторов, которые предоставили инвесторам немногим больше, чем деньги. Увеличение объемов финансирования отрасли сопровождалось соответствующим увеличением числа обанкротившихся малых предприятий. Со временем участники индустрии венчурного капитала объединились вокруг оригинальной философии Дорио, заключающейся в предоставлении консультаций и поддержки предпринимателям, строящим свой бизнес.

Рост Кремниевой долины

Из-за близости отрасли к Силиконовой долине подавляющее большинство сделок, финансируемых венчурными капиталистами, приходится на высокотехнологичную отрасль, но другие отрасли также получают выгоду от венчурного финансирования. Яркими примерами являются Staples и Starbucks, которые получили венчурные деньги. Венчурный капитал также больше не является прерогативой элитных фирм. Институциональные инвесторы и солидные компании также вступили в бой. Например, технологические гиганты Google и Intel имеют отдельные венчурные фонды для инвестирования в новые технологии.Starbucks также недавно объявила о создании венчурного фонда в размере 100 миллионов долларов для инвестирования в стартапы в области продуктов питания.

С увеличением среднего размера сделок и присутствием большего числа институциональных игроков в структуре венчурного капитала со временем созревает. В настоящее время отрасль включает в себя ряд игроков и типов инвесторов, которые вкладывают средства на разных этапах развития стартапа в зависимости от их склонности к риску.

После финансового кризиса 2008 года

Финансовый кризис 2008 года ударил по индустрии венчурного капитала, потому что институциональные инвесторы, которые стали важным источником средств, ужесточили свои кошельки.Появление единорогов или стартапов, оцениваемых более чем в миллиард долларов, привлекло в отрасль самых разных игроков. Суверенные фонды и известные частные инвестиционные компании присоединились к толпам инвесторов, стремящихся к мультипликаторам доходности в условиях низких процентных ставок, и участвовали в крупных сделках по продаже билетов. Их появление привело к изменениям в экосистеме венчурного капитала.

Рост в долларах

Данные NVCA и PitchBook показали, что венчурные компании профинансировали 131 миллиард долларов США в рамках 8949 сделок в 2018 году.Эта цифра представляет собой скачок более чем на 57% по сравнению с предыдущим годом. Но увеличение финансирования не привело к увеличению экосистемы, так как количество сделок, или количество сделок, финансируемых деньгами венчурного капитала, упало на 5%. Финансирование на поздних стадиях стало более популярным, потому что институциональные инвесторы предпочитают инвестировать в менее рискованные предприятия (в отличие от компаний на ранних стадиях, где высок риск неудачи). Между тем доля бизнес-ангелов остается неизменной или снижается с годами.

Часто задаваемые вопросы

Почему важен венчурный капитал?

Инновации и предпринимательство - это ядра капиталистической экономики.Однако новый бизнес часто бывает очень рискованным и дорогостоящим. В результате часто стремятся к внешнему капиталу, чтобы распределить риск неудачи. Взамен принятия на себя этого риска через инвестиции инвесторы в новые компании могут получить акции и права голоса за центы на потенциальный доллар. Таким образом, венчурный капитал позволяет стартапам начать работу, а основателям - реализовать свое видение.

Насколько рискованно делать венчурные инвестиции?

Новые компании часто не достигают успеха, а это означает, что ранние инвесторы могут потерять все деньги, которые они вложили в это.Общее практическое правило состоит в том, что на каждые 10 стартапов три или четыре полностью терпят неудачу. Еще три или четыре либо теряют часть денег, либо просто возвращают первоначальные инвестиции, а один или два приносят существенную прибыль.

Какой процент компании берут на себя венчурные капиталисты?

В зависимости от стадии развития компании, ее перспектив, объема инвестиций и взаимоотношений между инвесторами и учредителями венчурные капиталисты обычно приобретают от 25 до 50% собственности новой компании.

В чем разница между венчурным капиталом и частным капиталом?

Венчурный капитал - это разновидность частного капитала. Помимо венчурного капитала, частный капитал также включает выкуп заемных средств, мезонинное финансирование и частное размещение.

Чем венчурный инвестор отличается от бизнес-ангела?

В то время как оба предоставляют деньги начинающим компаниям, венчурные капиталисты, как правило, являются профессиональными инвесторами, которые вкладывают средства в широкий портфель новых компаний, предоставляют практические рекомендации и используют свои профессиональные связи, чтобы помочь новой фирме.С другой стороны, бизнес-ангелы - это, как правило, состоятельные люди, которые любят вкладывать средства в новые компании больше в качестве хобби или побочного проекта и могут не давать таких же экспертных рекомендаций. Бизнес-ангелы также склонны инвестировать первыми, а затем - венчурными инвесторами.

How to Day Trade - NerdWallet

Легко быть очарованным идеей быстрого получения прибыли на фондовом рынке, но дневная торговля почти никого не делает богатым - на самом деле, многие люди с большей вероятностью потеряют деньги. И наоборот, инвесторы, которые покупают и держат недорогие индексные фонды, отслеживающие широкий рыночный индекс, такой как S&P 500, могут получить более высокую доходность в течение длительного периода.Исторически сложилось так, что годовой доход S&P 500 составлял около 10%.

Однако, если вы все еще хотите попробовать свои силы в внутридневной торговле, важно соблюдать некоторые правила, чтобы не забивать себе голову. Вот как подойти к внутридневной торговле наиболее безопасным способом.

Советы для начала дневной торговли

Есть бесчисленное множество советов и приемов для максимизации вашей дневной прибыли, но эти три являются наиболее важными для управления существенными рисками, присущими дневной торговле:

  1. Торгуйте деньгами, которые вы может позволить себе проиграть.Крайне важно отложить определенную сумму денег для внутридневной торговли. Не торгуйте больше этой суммы, не используйте ипотеку или арендную плату. Почему? Возможно, вы его потеряете.

  2. Начните с малого. Тем более, что вы начнете делать ошибки и теряете деньги в дневной торговле. Держите под контролем потери, пока не наберетесь опыта.

  3. Не бросайте повседневную работу. Вам может повезти, особенно если рынок находится в устойчивом бычьем движении. Но вам нужно будет увидеть, как работает ваша торговая стратегия, когда рынок становится жестким, особенно во время рецессии, прежде чем расширять свои усилия.Как только вы станете стабильно прибыльными, оцените, хотите ли вы уделять торговле больше времени.

Лучшие ценные бумаги для дневной торговли

Для начала вам нужно решить, какие типы ценных бумаг вы собираетесь покупать и продавать. Вы можете торговать облигациями, опционами, фьючерсами, товарами и валютами, но акции являются одними из самых популярных ценных бумаг для внутридневных трейдеров - рынок большой и активный, а комиссии относительно низкие или отсутствуют вовсе.

Обычно лучшие акции для дневной торговли имеют следующие характеристики:

  • Хороший объем.Дневные трейдеры любят акции, потому что они ликвидны, то есть торгуют часто и в больших объемах. Ликвидность позволяет трейдеру покупать и продавать, не сильно влияя на цену. Валютные рынки также высоколиквидны.

  • Некоторая волатильность, но не слишком большая. Волатильность означает, что цена ценной бумаги часто меняется. Такое движение необходимо дневному трейдеру для получения какой-либо прибыли. Кто-то должен быть готов заплатить другую цену после того, как вы откроете позицию.

  • Знакомство.Вы захотите понять, как торгуется ценная бумага и что вызывает движение. Повредит ли отчет о прибылях компании или поможет ей? Акция застряла в торговом диапазоне, постоянно колеблясь между двумя ценами? Знание акции может помочь вам торговать ею. (Вот как исследовать акции.)

  • Информационная ценность. Освещение в СМИ вызывает у людей интерес к покупке или продаже ценных бумаг. Это помогает создать волатильность и ликвидность. Многие внутридневные трейдеры следят за новостями, чтобы найти идеи, в соответствии с которыми они могут действовать.

Дневные трейдеры, которые сосредотачиваются на акциях, часто полагаются на «технический анализ» или анализ движения акций на графике, а не на «фундаментальный анализ», который включает изучение таких факторов компании, как ее продукты, отрасль и менеджмент. В то время как одни дневные трейдеры могут обменивать десятки различных ценных бумаг за день, другие придерживаются лишь нескольких - и хорошо их знают. Эти знания помогут вам определить, когда покупать и продавать, как акции торговались в прошлом и как они могут торговаться в будущем.

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Популярные стратегии дневной торговли

После выбора стратегии торговли ценными бумагами вам потребуется чтобы максимально увеличить ваши шансы на прибыльную торговлю.Вы можете специализироваться на определенной стратегии или сочетать и сочетать некоторые из следующих типичных стратегий.

Трейдеры находят акцию, которая имеет тенденцию колебаться между минимальной и максимальной ценой, называемую акцией с ограниченным диапазоном, и они покупают, когда она приближается к минимуму, и продают, когда она приближается к максимуму. Они также могут продавать в шорт, когда акция достигает максимума, пытаясь получить прибыль, когда акция падает до минимума, а затем закрывают короткую позицию.

Этот высокоскоростной метод пытается получить прибыль от временных изменений настроения, используя разницу в цене покупки и продажи акции, также называемую спредом.Например, если цена предложения покупателя внезапно падает, дневной трейдер может вмешаться, чтобы купить, а затем попытаться быстро перепродать акции по цене продажи акции или выше, получая небольшой «спред» на сделке.

Это означает, что трейдер коротко продает акции, которые выросли слишком быстро, когда покупательский интерес начинает убывать. Трейдер может закрыть короткую позицию, когда акция падает или когда покупательский интерес растет.

Моментум, или следование за трендом

Эта стратегия пытается оседлать волну акций, которые движутся вверх или вниз, возможно, из-за отчета о прибылях и убытках или каких-либо других новостей.Трейдеры будут покупать растущие акции или «угасать» падающие, ожидая, что импульс будет продолжаться.

Как вы будете реализовывать эти стратегии, зависит от вас. Некоторые трейдеры могут рассчитывать на пенни за акцию, как трейдеры спреда, в то время как другим нужно увидеть большую прибыль перед закрытием позиции, как трейдерам на колебаниях. Некоторые трейдеры могут пожелать остаться на ночь, в то время как другие не захотят и предпочтут сохранять нейтральную позицию на случай, если плохие новости появятся раньше, чем они смогут отреагировать.

Чтобы знать, когда торговать, внутридневные трейдеры внимательно следят за потоком ордеров на акции, списком потенциальных ордеров, выстраивающихся в очередь на покупку и продажу акции. Перед покупкой они будут искать акцию, которая упадет до «поддержки» - цены акции, при которой другие покупатели вступят в силу, чтобы купить, и тогда у акции будет больше шансов вырасти. Чтобы продать, они будут искать, когда акция достигает «сопротивления», цену, при которой больше трейдеров начинают продавать, и цена с большей вероятностью упадет. Чтобы выносить подобные суждения, вам понадобится брокер, который позволит вам видеть поток ордеров.

Какую бы стратегию вы ни выбрали, важно найти одну (или несколько), которые работают и которые вы можете использовать. Поиск стратегии, которая работает для вас, может занять некоторое время, но даже в этом случае рынок может измениться, вынуждая вас изменить свой подход.

Лучшее время для дневной торговли

Дневным трейдерам нужна ликвидность и волатильность, и фондовый рынок предлагает их чаще всего в часы после открытия, с 9:30 до примерно полудня по восточному времени, а затем в последний час торгов перед закрытием на 4 п.м. ET.

Что касается лучшего времени для прибыльной торговли, существует множество теорий, но неоспоримо то, что концентрация сделок завершает обычную рыночную сессию. Анализ, проведенный Jefferies Group, показал, что в 2018 году 25% среднего дневного объема торгов приходилось на последние 30 минут обычных торговых часов, исключая аукцион закрытия, а 5,5% приходились на первые 30 минут.

Дневной трейдер может совершать от 100 до нескольких сотен сделок в день, в зависимости от стратегии и того, как часто появляются привлекательные возможности.При таком большом количестве сделок важно, чтобы дневные трейдеры сохраняли низкие затраты - наш онлайн-инструмент сравнения брокеров может помочь сузить варианты.

Управление рисками дневной торговли

Приведенные выше основные правила могут помочь вам избежать некоторых из крупнейших катастроф в дневной торговле, но также важно управлять меньшими рисками. Управление рисками - это ограничение вашего потенциального убытка или суммы денег, которую вы можете потерять в любой сделке или позиции. Рассматривая свой риск, подумайте о следующих вопросах:

  • Размер позиции.Если сделка пойдет не так, сколько вы потеряете?

  • Доля вашего портфеля. Тесно связанный с размером позиции, насколько сильно пострадает ваш общий портфель, если позиция испортится?

  • Убытки. Какой уровень убытков вы готовы вынести, прежде чем продать?

  • Продам. После того, как вы совершили прибыльную сделку, в какой момент вы продаете?

Даже с хорошей стратегией и правильными ценными бумагами сделка не всегда будет успешной.Важно иметь план закрытия позиции, будь он чисто механическим - например, продать после того, как она поднимется или снизится на X%, - или на основе того, как торгуются акции или рынок в этот день.

Правильное управление рисками предотвращает превращение мелких убытков в крупные и сохраняет капитал для будущих сделок. Но это означает, что трейдеры должны быть готовы осознать убыток, который многим трейдерам трудно принять, даже если он необходим для долгосрочного выживания.

Правильно научитесь дейтрейдингу

Если вы еще не совсем готовы играть в прайм-тайм, вы всегда можете сначала попробовать симулятор фондового рынка.Бумажная торговля включает в себя смоделированные биржевые сделки, которые позволяют увидеть, как работает рынок, прежде чем рисковать реальными деньгами. Бумажные торговые счета доступны во многих брокерских конторах. Вы также можете получить представление о платформе и функциональных возможностях брокера с помощью этого подхода в дополнение к тому, чтобы увидеть, насколько вы теоретически прибыльны.

Хотя может быть полезно протестировать дневную торговлю в смоделированных условиях, все же ничто не заменит реальную торговлю, когда на кону есть деньги. Вот несколько дополнительных советов, которые следует учесть перед тем, как вступить в эту сферу:

  • Определите свою стратегию перед тем, как начать.Потеря денег пугает людей, заставляя их принимать неправильные решения, и иногда вам приходится терять деньги, когда вы занимаетесь дневной торговлей. Наличие плана выхода для каждого из ваших инвестиционных холдингов важно, потому что он помогает вам избежать принятия эмоционального решения, когда вам нужно принять рациональное решение.

  • Будьте терпеливы. Ищите торговые возможности, соответствующие вашим стратегическим критериям. Если ситуация не подходит, не торгуйтесь. Вам не нужно торговать, если ничто не выглядит привлекательно.

  • Читайте, читайте, читайте.Постоянно следите за тем, что происходит на рынках. Важные новости - даже не связанные с вашими инвестициями - могут изменить всю тенденцию рынка, сдвинув ваши позиции без каких-либо новостей о компании.

Подходит ли вам дневная торговля?

Дневная торговля - это всего лишь один из способов приблизиться к фондовому рынку, и он вряд ли стоит того для большинства инвесторов. Вот несколько ресурсов, которые помогут вам взвесить менее интенсивные и простые подходы к приумножению ваших денег:

11 лучших онлайн-платформ для дневной торговли на май 2021 года

Процесс комплексного обзора NerdWallet оценивает и оценивает крупнейшие U.S. брокеры и робо-консультанты по активам под управлением, а также новые игроки отрасли, используя многогранный и итеративный подход. Наша цель - провести независимую оценку поставщиков медицинских услуг, чтобы помочь вам получить обоснованные и обоснованные суждения о том, какие из них лучше всего соответствуют вашим потребностям.

ПРОЦЕСС СБОРА И ПРОВЕРКИ ДАННЫХ

Мы собираем данные напрямую от поставщиков и проводим тестирование и наблюдение из первых рук посредством демонстраций поставщиков. Наш процесс начинается с отправки поставщикам подробных анкет для заполнения.Анкеты составлены таким образом, чтобы в равной степени получить как положительные, так и отрицательные ответы от поставщиков услуг. Они не предназначены и не подготовлены для получения каких-либо заранее определенных результатов. Ответы на вопросы анкеты в сочетании с демонстрациями продуктов, интервью с персоналом поставщиков и практическими исследованиями наших специалистов подпитывают наш собственный процесс оценки, который оценивает эффективность каждого поставщика по более чем 20 факторам. Окончательный результат дает оценку от плохого (одна звезда) до отличного (пять звезд).Рейтинги округлены до ближайшей половины звезды.

Оценки различаются в зависимости от типа провайдера, но в каждом случае основываются на средневзвешенных значениях факторов, которые включают, но не ограничиваются: консультационные услуги и комиссионные сборы, минимальные и типы счетов, выбор инвестиций, коэффициенты инвестиционных расходов, торговые издержки, доступ к кадровые финансовые консультанты, образовательные ресурсы и инструменты, варианты изменения баланса и минимизации налогов, а также поддержка клиентов, включая доступ к филиалам, пользовательские технологии и мобильные платформы.

Каждый фактор может включать оценку различных подфакторов. Например, при оценке инвестиционного выбора, предлагаемого роботами-консультантами, 80% оценки основывается на потенциале диверсификации (насколько хорошо может быть диверсифицирован итоговый инвестиционный портфель) в сочетании с наличием специализированных портфелей и уровнем настройки. для инвесторов. Коэффициенты расходов формируют дополнительные 10% оценки, а оставшиеся 10% - низкие или нулевые комиссионные за управление.

Взвешивание каждого фактора основано на оценке нашей командой того, какие функции наиболее важны для потребителей, а какие оказывают наибольшее влияние на их впечатления.Рассматриваемые факторы и то, как эти факторы взвешиваются, меняются в зависимости от категории проверяемых поставщиков.

Категории поставщиков включают в себя: лучшие брокеры для торговли акциями, лучшие брокеры для начинающих, лучшие брокеры для дневной торговли, лучшие брокеры для торговли опционами, лучшие брокеры со скидкой, лучшие брокеры для бесплатной торговли, лучшие инвестиционные приложения, лучшие брокеры для пенни-акций, лучшие Брокеры IRA, лучшие робо-консультанты, лучшие финансовые консультанты, лучшие платформы недвижимости, лучшие брокеры для ETF и лучшие брокеры для паевых инвестиционных фондов.

Сценаристы и редакторы ежегодно проводят обзоры наших брокеров и роботов-консультантов, но постоянно делают обновления в течение года. Мы поддерживаем частые контакты с поставщиками услуг и отмечаем любые изменения в предложениях.

В состав группы обзора входят опытные писатели, исследователи и редакторы, которые ежедневно освещают акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, индексные фонды, биржевые фонды, альтернативные инвестиции, социально ответственное инвестирование, финансовых консультантов, пенсионные и инвестиционные стратегии.Помимо NerdWallet, работа членов нашей команды публиковалась в The New York Times, The Washington Post, Forbes, USA Today, Bloomberg News, Nasdaq, MSN, MarketWatch, Yahoo! Финансы и другие национальные и региональные СМИ.

Объединенный опыт нашей инвестиционной команды используется в нашем процессе проверки, чтобы обеспечить продуманную оценку продуктов и услуг поставщика с точки зрения клиента. Наши писатели и редакторы обладают более чем 70-летним опытом работы в области финансов, от бывшего репортера Wall Street Journal до бывшего старшего финансового советника Merrill Lynch.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *