Типы инвестиционных портфелей: Инвестиционный портфель — формирование, виды и структура инвестиционных портфелей

Содержание

риск и прибыль решают все

Суть создания инвестиционного портфеля заключаются в прибыльности и платежеспособности вложений, их приумножении и безопасности. Цель инвестора – определить соотношение возможного риска и желаемой прибыли. Типы инвестиционных портфелей – определения этих соотношений.

Содержание статьи

Выбор типа портфеля

Инвестиционный портфель – все активы физического лица (или предприятия), которые находятся в управлении, учитывая намеченные цели. Общий портфель также может быть сформирован из небольших его частей: пакет ценных бумаг и недвижимость как вариант. В основном, портфельные инвестиции — это именно портфель, в котором находятся ценные бумаги и валюты.

Типы инвестиционного портфеля компании или частного лица выбираются, опираясь на цели его создания:

  • Цель быстрого наращивания вложений – портфель роста.
  • Цель быстрого возврата капитала – лучше воспользоваться стратегией агрессивного типа.
  • Цель постоянного гарантированного дохода – создание портфеля, который формируется из акций крупных предприятий и корпораций.

Ниже рассмотрена оптимальная структура по типам портфелей.

Таблица – Примерная структура портфеля:

Тип портфеля Процент акций Процент государственных ценных бумаг Процент корпоративных облигаций Процент прочих ценных бумаг
Консервативный Нет Свыше 50 Ниже 50 Нет
Агрессивный Свыше 50 Нет Ниже 30 Не более 10
Сбалансированный 30 30 30 Ниже 10

Важно! Выбор типа портфеля зависит от двух основных показателей: доходность и уровень риска. Эти показатели должны быть приемлемыми для вас.

Рассмотрим детальнее сущность и типы инвестиционного портфеля в отдельности.

Тип портфеля – консервативный

Цель вложений: средняя, но стабильная прибыль наряду с самой высокой надежностью. Оптимально, если инвестиции можно будет забрать в любой момент при сохранении текущего уровня прибыли.

Основные показатели портфеля:

  1. Цель: получение регулярного среднего дохода.
  2. Степень риска: минимальная.
  3. Минимальный срок вложений: 1 месяц.
  4. Оптимальный срок: более полугода.
  5. Объект: ценные бумаги государственного сектора.
  6. На что смотреть при расчете прибыли: уровень инфляции, индекс изменения потребительских цен.

Пример структуры портфеля консервативного типа

Суть – сбережение накоплений от инфляции. Вкладывая в акции с более далекой датой погашения, доходы потенциально вырастут в разы.

Стратегия выступает хорошей альтернативой банковскому вкладу, потому что дает в общем тот же уровень доходности.

Тип портфеля – агрессивный

Здесь цель заключается в максимальном увеличении вложенного капитала. Стратегия сопровождается высокой степенью риска. Получение максимальных прибылей идет вследствие спекуляций с акциями, заключения сделок с высоким уровнем риска.

Основные показатели портфеля:

  1. Цель: максимально возможное увеличение капитала.
  2. Степень риска: высокая.
  3. Минимальный срок вложений: полгода.
  4. Оптимальный срок: свыше двух лет.
  5. Объект: акции, фьючерсы.
  6. На что смотреть при расчете прибыли: индексы ММВБ и РТС.

Видно, что применить данный тип инвестиций могут лишь профессионалы рынка. Также использование стратегии предполагает наличие большого капитала, что также указывает на то, что данный тип инвестиционных портфелей позволить себе могут не все.

Важно! Вложения в акции в среднесрочном периоде (в среднем, 5 лет) дают хороший результат. К примеру, ПИФы за 5 лет показали доходность свыше 900 %.

Основа сделок – спекулятивные операции в краткосрочном периоде. Максимум, в течение одного дня, иногда – часа. Необходимо постоянно отслеживать новостные события для возможности быстрой реакции на рост или падение стоимости капитала, связанные новостями.

При увеличении срока вложений на два-три года есть возможность снизить риски и приравнять их к портфелю сбалансированного типа.

Тип портфеля – сбалансированный

Содержит акции предприятий, облигации государства и корпораций. Процент акций немного больше, чем облигаций. Иногда в портфеле присутствует депозит. Портфель формируют обычно на краткосрочный и среднесрочный период.

Основной принцип здесь – диверсификация (см. Диверсификация инвестиционного портфеля — что это такое). Формируя сбалансированный тип, выделяют такие шаги:

  • разработка стратегии вложений капитала;
  • выбор более подходящих финансовых инструментов для инвестирования;
  • оптимизация продуктов.

Выбирая финансовые инструменты для портфеля, важно принимать во внимание такие факты:

  • позиция компании в списке. Нахождение компании в первых строчках дает большие шансы на то, что и в будущем компания будет процветать;
  • стадия жизни отрасли. Любой продукт или компания проходит в своей жизни несколько стадий: от расцвета и роста до заката. Поэтому лучше останавливать своей выбор на акциях тех компаний, который находятся на стадиях расцвета и роста.

Основные показатели портфеля:

  1. Цель: средний рост капитала.
  2. Степень риска: средняя.
  3. Минимальный срок вложений: 3 мес.
  4. Оптимальный срок: более одного года.
  5. Объект: ценные бумаги компаний и государства.
  6. На что смотреть при расчете прибыли: средние ставки по депозитам, ставка рефинансирования.

Выделяют несколько разновидностей данного типа портфеля:

  • Тип умеренного роста подразумевает покупку наиболее ликвидных ценных бумаг и государственных облигаций. Риск в этом случае растет, так как появляется риск негативных изменений в рыночной цене акции. Для уменьшения риска акции приобретать лучше из 7-8 самых надежных компаний. Основной фактор – ликвидность приобретенных бумаг: возможность быстро реализовать их с минимальными потерями.
  • Тип умеренного консервативного роста. Цель — приращение стоимости вложений с оговоренной длительностью и проведением рискованных инвестиций. Бумаги перспективных компаний (которые стабильно выплачивают дивиденды) занимают значительную часть портфеля, это дает возможность снизить процентный риск. Длительный срок инвестиций дает возможность сгладить кратковременное падение цены акции.
  • Тип долгосрочного роста. Долгосрочный портфель, дает возможность получить значительное увеличение вложений за счет рискованных сделок в рамках определенного срока. Риск потери большей части капитала снижается за счет продолжительности инвестиций. Доход принесут акции, а госбумаги лишь покроют инфляцию.

И в заключении

При всем разнообразии типов, видов портфелей, разработанных стратегий, нет какой-то идеальной формулы для получения прибыли. Постоянное движение рынка заставляет инвесторов регулярно пересматривать свои стратегии и типы портфеля.

Например, растущий рынок предполагает покупку акций, при падающем рынке лучше перевести средства в облигации. Выход – быть постоянно в курсе, чтобы вовремя принять решение о смене стратегии или тип инвестиционных портфелей. Помните, для получения прибыли необходимы взвешенные решения и объективный подход.

Успешных вложений!

84. Виды инвестиционных портфелей (окончание). Инвестиции. Шпаргалки

Читайте также

Реальная диверсификация портфелей

Реальная диверсификация портфелей 1987 год научил меня многому в смысле денежного менеджмента, но главный урок, вынесенный из того кризиса, заключался в осознании значимости правильной диверсификации портфеля. В продолжение нескольких месяцев до и после октябрьского

21.

 Виды инвестиционных проектов

21. Виды инвестиционных проектов Эффективность инвестиционных проектов подразумевает под собой соответствие проекта целям и интересам его участников. Эффективное осуществление проектов увеличивает поступающий в полное распоряжение общества внутренний валовой

27. Характеристика инвестиционных портфелей

27. Характеристика инвестиционных портфелей Портфель реальных инвестиционных проектов формируется инвесторами, осуществляющими производственную деятельность, и включает объекты реального инвестирования всех видов. Формирование и реализация портфеля реальных

Виды инвестиционных рисков

Виды инвестиционных рисков Существует ряд рисков, связанных с ценными бумагами. Общий риск представляет собой сумму всех рисков, связанных с осуществлением инвестиций. Для теории управления портфелем ценных бумаг основополагающее значение имеет деление риска на

4.2. Выбор инструментов для портфелей Константина, Ульяны и Александра

4.2. Выбор инструментов для портфелей Константина, Ульяны и Александра – Жить хорошо! – А хорошо жить – еще лучше! Из кинофильма «Кавказская пленница» Мы с вами все ближе и ближе к развязке – к построению портфелей трех героев, первые буквы имен которых по странной

3. Поведение портфелей с множеством активов

3. Поведение портфелей с множеством активов Дядюшка Фред делает вам еще одно предложение Время бежит. Вы еще несколько лет проработали на дядюшку Фреда, и ежегодные сессии с подбрасыванием монеты стали вызывать у вас ужас. Законы вероятности сослужили вам хорошую

Моделирование поведения простых портфелей

Моделирование поведения простых портфелей Пример с подбрасыванием монеты должен убедить вас в ценности диверсификации активов. В реальном мире инвестиций вы сталкиваетесь с выбором активов, который кажется безграничным. Из этих активов можно создать буквально

4. Поведение реальных портфелей

4. Поведение реальных портфелей До сих пор мы исследовали два основных блока теории инвестиций: поведение отдельных классов акций и облигаций и поведение портфелей, сформированных по очень простой модели. Настало время изучить поведение портфелей реальных акций и

24.

 Виды инвестиций на предприятии (окончание)

24. Виды инвестиций на предприятии (окончание) Инвестиции в расширение действующих предприятий ставят своей целью строительство дополнительных производств на действующем предприятии, строительство новых и расширение существующих отдельных цехов и объектов основного,

43. Виды и формы лизинга (окончание)

43. Виды и формы лизинга (окончание) По характеру лизинговых платежей различают: – денежный – когда все платежи производятся в денежной форме;– компенсационный – платежи в форме поставки продукции, производимой на используемом имуществе или в форме оказания встречных

60. Другие классификации инвестиционных рисков (окончание)

60.  Другие классификации инвестиционных рисков (окончание) Классификация рисков по времени возникновения: 1)  возникающие на подготовительной стадии (удаленность от транспортных узлов, доступность альтернативных источников сырья, подготовка правоустанавливающих

62. Анализ инвестиционных рисков и процедуры оценки (окончание)

62. Анализ инвестиционных рисков и процедуры оценки (окончание) Количественный анализ должен количественно определить размеры отдельных рисков и риска проекта в целом; он связан с оценкой рисков.Факторы, влияющие на рост степени риска, можно условно разделить на

83. Виды инвестиционных портфелей (начало)

83. Виды инвестиционных портфелей (начало) Ни одна из инвестиционных ценностей не обладает всеми свойствами одновременно. Ценные бумаги различных эмитентов, реальные инвестиционные проекты могут принести инвестору доход (текущий и будущий), но существует повышенный

89. Виды процентных ставок. Расчет доходности инвестиций (окончание)

89. Виды процентных ставок. Расчет доходности инвестиций (окончание) В практических финансово-кредитных операциях процессы наращения денежных сумм непрерывны, т. е. наращение за бесконечно малые промежутки времени применяется редко.С помощью непрерывных процентов

102. Организационные формы капитального строительства. Виды договоров (окончание)

102. Организационные формы капитального строительства. Виды договоров (окончание) Строительство «под ключ»: строительная организация принимает на себя полую ответственность за строительство объекта в соответствии с утвержденным проектом, в установленные сроки, в

48.

Типы инвестиционных портфелей (их характеристика)

Под инвестиционным портфелем понимается целенаправленно сформированная в соответствии с определенной инвестиционной стратегией совокупность вложений в инвестиционные объекты. Суть портфельного инвестирования состоит в улучшении возможностей инвестирования путем придания совокупности объектов инвестирования тех качеств, которые недостижимы с позиции отдельно взятого объекта, а возможны лишь при их сочетании.

 Темпы роста курсовой стоимости определяют типы портфелей:

1) портфель агрессивного роста нацелен на максимальный прирост капитала. В его состав входят акции молодых, быстрорастущих компаний. Инвестиции в данный тип портфеля являются достаточно рискованными, но вместе с тем могут приносить самый высокий доход;

2) портфель консервативного роста является наименее рискованным среди портфелей данной группы. Состоит, в основном, из акций крупных, хорошо известных компаний, характеризующихся невысокими, но устойчивыми темпами роста курсовой стоимости. Нацелен на сохранение капитала;

3) портфель среднего роста включает наряду с надежными ценными бумагами и рискованные; обеспечивает средний прирост капитала и умеренную степень риска вложений.

Портфель дохода ориентирован на получение высокого текущего дохода — процентных и дивидендных выплат. Составляется из акций с умеренным ростом курсовой стоимости и высоки-

ми дивидендами, облигаций и других ценных бумаг с высокими текущими выплатами. Виды портфелей, входящих в данную группу:

• портфель регулярного дохода состоит из высоконадежных ценных бумаг и приносит средний доход при минимальном уровне риска;

• портфель доходных бумаг формируется из высокодоходных облигаций корпораций и ценных бумаг, приносящих высокий доход при среднем уровне риска.

По степени соответствия целям инвестирования следует выделить сбалансированные и несбалансированные портфели. Сбалансированный портфель характеризуется сбалансированностью доходов и рисков, соответствующей качествам, заданным при его формировании. В его состав могут быть включены различные инвестиционные объекты: с быстро растущей рыночной стоимостью, высокодоходные и иные объекты, соотношение которых определяется рыночной конъюнктурой. При этом комбинация различных инвестиционных вложений позволяет достичь приращения капитала и получения высокого дохода при уменьшении совокупных рисков. Несбалансированный портфель может рассматриваться как портфель, не соответствующий поставленным при его формировании целям.

Поскольку подбор объектов в составе инвестиционного портфеля осуществляется в соответствии с предпочтениями инвесторов, существует связь между типом инвестора и типом портфеля. Так, консервативному инвестору соответствует высоконадежный (но низкодоходный) портфель, умеренному — диверсифицированный портфель, агрессивному — высокодоходный (но рискованный) портфель.

 

Историческая доходность различных типов инвестиционных портфелей

На данный момент мой пенсионный портфель состоит только лишь из акций. Но большинство экспертов, гуру, авторов книг, которые в той или иной мере повлияли на меня, призывают к диверсификации портфеля, путем добавления доли облигаций. Так почему же я не следую этому простому совету и продолжаю обходить облигации стороной?

{"id":129391,"url":"https:\/\/vc.ru\/finance\/129391-istoricheskaya-dohodnost-razlichnyh-tipov-investicionnyh-portfeley","title":"\u0418\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0430\u044f \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0440\u0430\u0437\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0445 \u0442\u0438\u043f\u043e\u0432 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0445 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u0435\u0439","services":{"facebook":{"url":"https:\/\/www.facebook. com\/sharer\/sharer.php?u=https:\/\/vc.ru\/finance\/129391-istoricheskaya-dohodnost-razlichnyh-tipov-investicionnyh-portfeley","short_name":"FB","title":"Facebook","width":600,"height":450},"vkontakte":{"url":"https:\/\/vk.com\/share.php?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/129391-istoricheskaya-dohodnost-razlichnyh-tipov-investicionnyh-portfeley&title=\u0418\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0430\u044f \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0440\u0430\u0437\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0445 \u0442\u0438\u043f\u043e\u0432 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0445 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u0435\u0439","short_name":"VK","title":"\u0412\u041a\u043e\u043d\u0442\u0430\u043a\u0442\u0435","width":600,"height":450},"twitter":{"url":"https:\/\/twitter.com\/intent\/tweet?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/129391-istoricheskaya-dohodnost-razlichnyh-tipov-investicionnyh-portfeley&text=\u0418\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0430\u044f \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0440\u0430\u0437\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0445 \u0442\u0438\u043f\u043e\u0432 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0445 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u0435\u0439","short_name":"TW","title":"Twitter","width":600,"height":450},"telegram":{"url":"tg:\/\/msg_url?url=https:\/\/vc. ru\/finance\/129391-istoricheskaya-dohodnost-razlichnyh-tipov-investicionnyh-portfeley&text=\u0418\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0430\u044f \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0440\u0430\u0437\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0445 \u0442\u0438\u043f\u043e\u0432 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0445 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u0435\u0439","short_name":"TG","title":"Telegram","width":600,"height":450},"odnoklassniki":{"url":"http:\/\/connect.ok.ru\/dk?st.cmd=WidgetSharePreview&service=odnoklassniki&st.shareUrl=https:\/\/vc.ru\/finance\/129391-istoricheskaya-dohodnost-razlichnyh-tipov-investicionnyh-portfeley","short_name":"OK","title":"\u041e\u0434\u043d\u043e\u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u043d\u0438\u043a\u0438","width":600,"height":450},"email":{"url":"mailto:?subject=\u0418\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0430\u044f \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0440\u0430\u0437\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0445 \u0442\u0438\u043f\u043e\u0432 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0445 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u0435\u0439&body=https:\/\/vc. ru\/finance\/129391-istoricheskaya-dohodnost-razlichnyh-tipov-investicionnyh-portfeley","short_name":"Email","title":"\u041e\u0442\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0447\u0442\u0443","width":600,"height":450}},"isFavorited":false}

2341 просмотров

Сразу скажу, что здесь нет универсальной волшебной таблетки, которая подойдет всем и каждому. Вы же не можете прийти в аптеку и попросить посоветовать вам лекарство, не называя симптомов вашей болезни. Одному поможет условный валидол, а другого он просто-напросто может убить. Все зависит от ваших целей и готовности к риску. Для кого-то может быть неприемлемым однажды проснуться и увидеть -30% от капитала, а для другого это будет отличным моментом для покупки подешевевших активов.

Поэтому моя стратегия подходит только мне и только под мои цели. И ни в коем случае не является универсальным советом для всех и каждого.

Исходные данные и цели

Итак, мне на сегодняшний день 30 лет, я женат, нет кредитов и долгов, детей тоже пока нет. Основной финансовой целью является создание источника дохода от владения активами. Иными словами моя цель: перестать работать за деньги, но заставить деньги работать на меня.

Рассмотрев возможные варианты, взвесив все за и против, а также все возможные риски, я выбрал наиболее оптимальный вариант для себя: инвестиции в крупнейшие компании США, путем покупки их акций на фондовом рынке. Горизонт инвестирования: 10-15 лет. Спекуляции на бирже я не рассматриваю от слова совсем. То есть покупая какую-либо ценную бумагу, я не планирую её продавать в течение 10-15 лет, поэтому ежемесячные колебания котировок меня не сильно беспокоят.

Многие спрашивают меня: «Что ты планируешь делать после накопления достаточной суммы капитала? Будешь постепенно продавать акции и жить на эти средства?». Очень хороший вопрос на самом деле. Ведь психологически очень тяжело осознавать, что ты «проедаешь» свой инвестиционный портфель, который составлял годами.

Здесь всё очень просто. Можно все акции продать, купить недвижимость для сдачи в аренду и вот вам ежемесячный денежный поток. Но на мой взгляд — это плохой вариант с кучей хлопот. Гораздо лучше все свои компании роста, которые не выплачивают дивиденды, продать и приобрести дивидендных аристократов с приемлемой див. доходностью. В какие именно компании перекладываться — я подумаю через 15 лет, ведь делать прогнозы и строить конкретные планы сейчас просто глупо. Ещё один вариант — переложить все средства в индексный фонд, выплачивающий дивиденды.

Таким образом, инвестиционный портфель будет кормить мою семью дивидендными выплатами, но количественный состав портфеля уменьшаться не будет.

Почему 100% акций и 0% облигаций?

Рассказав о своих долгосрочных финансовых целях и исходных данных, я объясню почему же я не покупаю облигации. Как известно, облигации более надежный и менее доходный финансовый инструмент, нежели акции. В моменты финансовых потрясений акции просядут гораздо больше, чем облигации. Если акции относятся к агрессивным финансовым инструментам, то облигации относятся к наиболее консервативным инструментам, сравнимыми с банковскими депозитами.

Стоит учесть, что в данный момент я нахожусь в стадии активного накопления капитала. При этом я зарабатываю деньги на обычной офисной работе, а не на бирже. Я не планирую оставлять свою рабочую деятельность на протяжении следующих 10-15 лет. Ту сумму, которую я направляю на инвестиции, я считаю неприкасаемой и никак на неё не рассчитываю при планировании семейного бюджета. Конечно, есть вариант форс-мажора, но для этого существует финансовая подушка, которая лежит на банковском вкладе.

После досрочного выхода на пенсию я откажусь только от тех видов деятельности, которые мне в тягость. Но в любом случае я буду чем-то занят, пусть и с меньшей материальной отдачей. Поэтому я не делаю 100% ставку только лишь на доход от фондового рынка. Дивиденды от рынка акций будут приятным бонусом, избавляющим от страха потерпеть неудачу в каком-либо начинании.

По всем этим причинам в данный момент 100% моих активов — акции.

Составы инвестиционных портфелей

Чтобы наглядно увидеть историческую доходность инвестиционных портфелей с различным соотношением акций и облигаций, я приведу статистические данные одной из крупнейших инвестиционных компаний США Vanguard.

Доходный пенсионный портфель

Данный тип портфеля подойдет тем, кто очень сильно зависит от доходов с фондового рынка. Минимальная доходность и минимальный риск. На пенсии я вряд ли буду готов к высоким рискам и скорее всего предпочту именно такое распределение активов. Но в стадии накопления и при горизонте инвестирования 10-15 лет считаю этот вариант не самым удачным.

Период инвестирования — краткосрочный и среднесрочный.

Сбалансированный пенсионный портфель

Сбалансированный тип портфеля подойдет тем у кого доход от другого вида деятельности превышает инвестиционный. Если вы в самом расцвете сил, у вас есть свой бизнес или хорошая работа, то вам подойдет данный вариант распределения активов. Но стоит быть готовым к просадкам более 20% в моменте. Если вам 65 лет и у вас нет других источников дохода, то не стоит играть с судьбой в русскую рулетку и выбирать такое распределение активов.

Период инвестирования — среднесрочный и долгосрочный.

Портфель роста

Портфели роста предназначены для тех, кто хочет получить максимальный потенциал роста активов. Данный тип портфеля вряд ли подойдёт тем, кто уже достиг ранней или обычной пенсии. 26 из 93 лет года были убыточными. В худшем случае вы могли бы наблюдать потери в -43% от своих вложений. Убыток в 43% от капитала не так критичен, если вам 30 лет и у вас впереди ещё 20 лет работы. Но если вы уже расслабились, живете и путешествуете на дивиденды с портфеля, то потеря 43% может нарушить ваш план беззаботной жизни.

Период инвестирования — долгосрочный. Получение текущего дохода не является основной целью.

Как я говорил ранее у меня 100% в акциях. Я хочу получить максимальную отдачу от инвестиций и готов в течение нескольких лет (если уж такое случится) наблюдать минус по портфелю. Ведь в конечном итоге акции росли на длинной дистанции лучше, чем облигации. В любом случае рано или поздно я разбавлю свой портфель облигациями. Всему свое время.

Не беспокойтесь или снижайте риски

Теперь, когда вы знаете, какие показатели риска / доходности у различных типов портфелей, вы можете выбрать инвестиционную стратегию, которая наилучшим образом соответствует вашим потребностям.

Боль от потери денег затмит собой любую радость от прибыли. Если вы начинаете беспокоиться о надежности выбранного метода инвестирования — снижайте риски. Лучше хранить деньги на банковском депозите или в ОФЗ и спать спокойно, чем беспокоиться и переживать из-за нестабильности ваших активов.

Вам интересна тема накоплений, инвестиций и "ранней пенсии"? Я веду Telegram-канал, где публикую только свой собственный опыт. Если ссылка не открывается, можете найти меня через поиск в самом Telegram’е — @wkpbro. Буду рад найти единомышленников!

Инвестиционный портфель и портфельные инвестиции: принципы формирования

Классификация инвестиций по цели инвестирования подразделяет их на прямые и портфельные инвестиции. Прямые инвестиции направлены на приобретение реальных активов с условием участия в их управлении инвестора. Сущность портфельного инвестирования — приобретение ценных бумаг, возможно тех же реальных активов в виде акций, для получения дохода. Портфельный инвестор не участвует в процессе управления теми предприятиями, акции которых он приобрел.

Содержание статьи

Портфельное инвестирование

Приобретая акции компаний или иные ценные бумаги, инвестор всегда рискует не получить ожидаемый доход, а иногда и вложенный капитал. Риски велики если инвестор покупает акции одной или двух компаний, поскольку рынок ценных бумаг отражает реальные процессы производства и сбыта продукции этих компаний, на которые влияют множество факторов негативных или позитивных. Инвестор может не успеть продать акции по выгодной цене в случае влияния негативных факторов на бизнес компаний, акции которых он приобрел. Он о них может и не знать, а узнать только после их падения в цене.

Для снижения рисков, инвестор формирует инвестиционный портфель, в котором размещаются акции разнообразных компаний с различной степенью риска и различным уровнем доходности. Понятие инвестиционного портфеля связано с представлением об обычном портфеле, набитым бумагами (акциями) различных компаний.

Портфель инвестиций замечателен еще и тем, что может постоянно видоизменяться в зависимости от конъюнктуры рынка ценных бумаг, сохраняя уровень доходности без изменения степени риска.

Инвестиционный портфель и инвесторы

Инвесторы также классифицируются на:

  • консервативных инвесторов;
  • умеренно-агрессивных;
  • агрессивных инвесторов.

Портфель инвестора чаще всего отражает его характер и сущность, если речь идет об инвесторе — физическом лице.

Если речь идет об инвесторе — юридическом лице, то формирование инвестиционного портфеля зависит от задач стоящих перед предприятием. Общими для них являются принципы формирования инвестиционного портфеля — соотношение доходности и риска: безрисковые вложения с низким уровнем доходности; умеренно рисковые вложения с гарантированной доходностью; вложения с высокой степенью риска и максимумом доходности.

Виды инвестиционных портфелей

Исходя из такого подхода, виды инвестиционных портфелей подразделяются на:
  • консервативный;
  • умеренный;
  • агрессивный.

Консервативный состоит из государственных ценных бумаг, акций "голубых фишек", золота и обеспечивает высокую защищенность составляющих и портфеля в целом, а доходность инвестиционного портфеля сохраняется на необходимом инвестору уровне.

Агрессивный укомплектован высокодоходными ценными бумагами, включая их дериваты. Эти ценные бумаги имеют достаточно высокую степень риска. Поэтому, инвестор сам активно управляет своим портфелем или постоянно контактирует с управляющим его портфелем брокером.

Умеренный сбалансирован, оптимизация инвестиционного портфеля по доходности и степени риска — характерная его черта. В таком портфеле находятся как высокодоходные бумаги с высокой степенью риска, так и низкодоходные надежные бумаги, типа государственных облигаций.

Читайте более детально про управление инвестициями.  

Типы инвестиционных портфелей

Типы инвестиционных портфелей зависят от цели формирования инвестиционного портфеля.
  1. Если для инвестора целью является быстрый рост капитала, он формирует портфель роста.
  2. Если цель — быстрый возврат инвестиций, то формируется портфель ликвидности.
  3. Цель инвестора — гарантированный постоянный доход, формируется портфель дохода, состоящий из акций крупных нефтяных компаний, компаний газового сектора экономики и крупных энергетических компаний.

Кроме этого портфели могут сформированы из региональных ценных бумаг или акций компаний одной отрасли. Также формируются инвестиционные портфели составленные из иностранных ценных бумаг — портфельные иностранные инвестиции.

Формирования инвестиционного портфеля

Этапы формирования инвестиционного портфеля:

  1. Определение себя как инвестора: консерватор, умеренный или агрессивный инвестор.
  2. Определение цели инвестирования: максимум доходности, минимум риска, быстрый рост капитала, быстрый возврат инвестиций или сочетание этих целей.
  3. Анализ рынка ценных бумаг исходя из целей инвестирования.
  4. Выбор ценных бумаг и определение их соотношения для заданного уровня доходности и минимума степени риска.
  5. Приобретение ценных бумаг и начало текущего мониторинга сформированного портфеля.

Управление портфельными инвестициями

Портфельные инвестиции, сформированные таким образом, могут управляться инвестором непосредственно или передаться в доверительное управление брокерской компании. Передача в доверительное управление не означает полную передачу прав на управлением портфелем. Изменение состава портфеля, увеличение или снижение стоимости активов портфеля происходит с обязательным согласованием с инвестором.

Сущность управления портфелем для инвестора состоит в поддержании его доходности на определенном уровне. Здесь существует два основных подхода:

  1. Формирование высоко диверсифицированного портфеля с заданным уровнем соотношения доходы/риски.
  2. Формирование высокодоходного портфеля с высоким уровнем риска.

В первом случае, участие инвестора в управлении связано с определением уровня соотношение доходы/риски через длительные промежутки времени и проведением необходимой коррекции состава портфеля. Такое управление называют пассивным. Но это название не отражает сути управления. Самый известный в мире портфельный инвестор Уоррен Баффетт практикует именно этот тип управления инвестициями и зарабатывает миллиарды долларов. Главное, по его мнению, правильно выбрать состав портфельных инвестиций, увидеть долговременную перспективу их роста, иметь терпение и ждать, не обращая внимания на периодическую нестабильность рынка ценных бумаг.

Во втором случае, управление портфелем называют активным. Анализ соотношения доходы/риски проводится ежедневно, на основании проводимого анализа, совершаются коррекция состава ценных бумаг, продажа одних и покупка других. Продажа части ценных бумаг возможна при условии, что они обладают высокой ликвидностью. При активном подходе к управлению портфельными инвестициями достаточно высок уровень операционных затрат, который снижает эффективность инвестиций, его также учитывает портфельный инвестор. Все это требует отличного знания рынка ценных бумаг, знания фундаментального и технического анализа рынка, одним словом, высокого профессионального уровня портфельного инвестора.

При любом подходе к управлению инвестиционным портфелем, успех инвестора зависит от его знания рынка ценных бумаг, фундаментальных процессов в экономике не только своей страны, но и в мировой экономике и умело применять эти знания.

Портфельное инвестирование является одним из приоритетных направлений в инвестиционной сфере деятельности. Портфельные инвестиции осуществляются каждый день во всем мире в громадных суммах. Вы также можете начать эту интересную и высокодоходную деятельность. Начните и увидите как это прибыльно и интересно.

Международные прямые инвестиции и их оценка.

Косвенные инвестиции: отличие от прямых, их суть и типы.

Источники инвестиций у страховых компаний и объекты инвестирования.

Все о внешних и внутренних инвестициях.

Инвестиционный портфель – определение, задачи, способы создания

Инвестиционный портфель – определение, задачи, способы создания. Кратко об этом в данной статье.

Здравствуйте, уважаемые читатели, в России, Беларуси, СНГ люди мало знакомы с понятием инвестирования и инвестиционный портфель. Сегодня мы рассмотрим понятие инвестиционного портфеля и для чего он нужен.

1. Что такое инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель – это совокупность различных финансовых инструментов, используемых для инвестирования средств.

Под финансовыми инструментами здесь понимаются все виды ценных бумаг, депозиты, опционы, товарные договоры и иные активы (драгоценные металлы, недвижимость и т.д.), которые используются для размещения капитала с целью получения прибыли.

Активы в составе портфеля могут иметь различные сроки действия, процентные ставки, рентабельность и относиться к совершенно разным отраслям. Их объединяет то, что они являются портфельными инвестициями и находятся в руках одного инвестора.

Отличительные особенности инвестиционного портфеля:

  • Инвестор может одновременно располагать и управлять разными видами инвестиционных инструментов. Их пропорциональное соотношение определяет тип портфеля.
  • В любой момент инвестор может перевести все свои активы в реальные деньги, поскольку большая часть портфельных инвестиций отличается высокой ликвидностью.
  • Владелец портфеля может производить перераспределение средств, отбрасывая убыточные направления и вкладывая средства в более прибыльные проекты. Таким образом можно увеличивать доходность портфеля.
  • Низкий уровень риска за счет диверсификации. Использование разных активов и направлений для размещения капитала позволяет значительно снизить риски. Поскольку обесценивание актива и получение значительных убытков по нему можно компенсировать за счет получения прибыли с помощью других портфельных инвестиций.

Начинающие инвесторы часто задаются вопросом, зачем вообще нужен инвестиционный портфель, если можно просто подобрать наиболее рентабельный актив и вложить все деньги в него? Конечно, если дело выгорит, то прибыли будут хорошие, а если прогорит? Тогда про накопленный капитал можно забыть.

Основная цель и задача инвестиционного портфеля – это получение максимальной прибыли при минимизации рисков. Использование разных инвестиционных инструментов и грамотное распределение средств между ними позволит создать сбалансированный и надежный источник дохода, в котором будут присутствовать разные ценные бумаги и активы.

Всем известно, что главное правило инвестиционного рынка гласит: чем выше предполагаемая доходность проекта, тем более рискованным он является. Если рассматривать, к примеру, ОФЗ, то они достаточно надежны, но доходность по ним оставляет желать лучшего и хорошо, если перекроет инфляцию. Акции, наоборот – более прибыльный и ликвидный инструмент, но при этом на них можно прогореть, если допустить малейшую ошибку.

А если распределить капитал так, что часть его будет вложена в акции нескольких компаний, часть в ОФЗ или в облигации «голубых фишек», а другая часть в золото? В этом случае средства будут более надежно защищены. При возникновении единичной неудачи другие инструменты смогут перекрыть ее или хотя бы сохранят большую часть средств. Такой подход к распределению капитала и называется диверсификацией.

Диверсификация позволяет снизить волатильность портфеля. Поскольку резкие скачки цен по одному направлению перекрываются стабильными котировками других. Но несмотря на значительное снижение инвестиционных рисков при таком подходе, полностью исключить их невозможно. Рассмотрим наиболее распространенные:

  • Допущение ошибок при расчете комиссий и налогов. Важный момент, поскольку начинающие инвесторы иногда могут неправильно посчитать налог или не учесть какой-либо важный момент. В итоге доходности по активу не будет.
  • Не учитывается инфляция. Реальная стоимость денег постоянно снижается, поэтому при расчете предполагаемой доходности стоит сравнивать ее со средним процентом инфляции.
  • Выбран слишком рискованный инструмент. Это могут быть акции молодых компаний, особенно, когда дело касается технологий. Предполагаемая доходность по ним бывает очень высокой, но вопрос в том, удастся ли ее получить.
  • Выбран неподходящий момент для покупки актива. Когда котировки по акциям падают, многие трейдеры спешат сбагрить с рук убыточные бумаги, пусть даже сами при этом уходят в минус. Но рынок цикличен, и стоимость ценных бумаг постоянно скачет. Приобретая акции, которые находятся на дне (конечно, если предварительно оценить перспективы роста), инвестор имеет больше шансов заработать, чем когда он покупает акции, которые находятся на пике. А секрет в том, что подняться до набранной ранее высоты проще, чем пробить потолок.

Как бы то ни было, полностью исключить риски не удастся. Но если грамотно сформировать инвестиционный портфель, их можно значительно минимизировать.

Каждый инвестор составляет портфель исходя из своего опыта, предпочтений и характера. Спокойные люди, не склонные к различным авантюрам, предпочитают использовать более надежные проекты. В то время как активные и предприимчивые инвесторы выбирают более «живые» и рискованные направления. Рассмотрим же, из чего можно составить инвестиционный портфель.

2. Из чего составляется портфель

В состав инвестиционного портфеля могут входить любые виды ценных бумаг или активов:

  • ОФЗ. Всем известные облигации федеральных займов, которые являются не чем иным, как долговыми обязательствами государства. Доход по ним не облагается НДФЛ, они надежны, но имеют низкую доходность.
  • Облигации компаний – долговые обязательства компаний. Приобретая облигацию, инвестор «дает в долг» компании-эмитенту на определенный срок и под установленный процент.
  • Акции – эмитированные ценные бумаги, дающие своему владельцу право на управление компанией, долю в собственности эмитента и получение части прибыли при ее распределении между акционерами. Является более доходным, и соответственно, рискованным инструментом.
  • Депозиты в банках. Вклад на определенный срок под фиксированный процент. Главным преимуществом является то, что все вклады страхуются. Правда, максимальная застрахованная сумма – 1,4 млн. ₽. Поэтому имеет смысл не превышать ее и распределять средства по разным банкам.
  • Фьючерсы и Опционы. Если говорить простыми словами, это договоры о праве или намерении на приобретение или продажу товара. Является высоколиквидным, прибыльным, но достаточно рискованным инструментом.
  • Драгоценные металлы.
  • Недвижимость и иные активы.

3. Типы инвестиционных портфелей

Пропорциональное распределение активов и ценных бумаг в портфеле определяет его тип. Всего выделяют четыре основных типа:

  • Агрессивный. Характеризуется высоким уровнем доходности, и, соответственно, риска. В составе такого портфеля львиная доля приходится на акции или инвестиционные активы с высокой волатильностью. Подходит опытным, энергичным и предприимчивым инвесторам, которые всегда держат руку на пульсе и умеют прогнозировать.
  • Консервативный. Характеризуется высокой надежностью и средним доходом. В таком портфеле обычно присутствуют ОФЗ, медленнорастущие в цене акции, облигации надежных и проверенных эмитентов и т.д. Данный тип подходит тем, кто в первую очередь думает о сохранности средств и готов смириться со средним, но постоянным, доходом.
  • Комбинированный, или как его еще называют умеренный портфель. В его состав обычно включены долгосрочные ценные бумаги надежных эмитентов, приносящие стабильный доход. В ходе работы все малоэффективные инструменты просто отсеиваются, благодаря чему формируется умеренный портфель с хорошей доходностью и оптимальными рисками.
  • Малоэффективный портфель. Невысокая доходность вкупе с большими рисками делают его самым редко встречающимся типом. Обычно он складывается у неопытных инвесторов или у тех, кто вкладывает деньги наугад и не следит за ситуацией на бирже.

Каждый из озвученных типов инвестиционных портфелей имеет свои особенности. Формируются они, исходя из характера, опыта и делового стиля инвестора и отвечают его наклонностям.

4. Как сформировать портфель инвестиций

Правильно составить инвестиционный портфель может и должен каждый инвестор. Сделать это не так сложно, как может показаться на первый взгляд. Особенно, если делать все в соответствии с пошаговой инструкцией:

  • Постановка цели. Понятно, что каждый инвестор хочет сохранить свой капитал и получить максимальную прибыль. Но получить все и сразу нельзя. Поэтому необходимо ставить приоритетные и реальные цели: получение сверхприбыли, сохранение капитала и защита от инфляции, выход на стабильный доход определенного уровня.
  • Выбор стратегии. В соответствии с поставленной целью и собственными желаниями инвестор выбирает для себя инвестиционную стратегию. Всего их выделяют три: агрессивная, консервативная и умеренная. Из названия понятно, что они соответствуют типу будущего портфеля.
  • Выбор брокера и открытие счета. Очень ответственный момент. Следует тщательно проанализировать предложения, выбрать вариант, изучить отзывы и внимательно прочитать договор, уделив особое внимание комиссиям и санкциям.
  • Анализ рынка и выбор инвестиционного инструмента. На этом этапе необходимо выбрать активы, в которые будут размещены средства (акции, депозиты, ОФЗ и т.д.). Инструмент подбирается в соответствии с выбранной стратегией и поставленными целями. Начинающему инвестору лучше уделить внимание надежным, консервативным инструментам, чтобы набраться опыта и не потерять в ходе этого весь капитал.
  • Оптимизация портфеля. Мало просто подобрать и купить активы, портфель нужно постоянно мониторить и устранять слабое звено. Нередко случается, что какое-то из направлений оказывается убыточным. Тогда его следует исключить, а высвободившиеся средства вложить в более выгодный инструмент.
  • Получение прибыли и мониторинг. Самый приятный этап, характеризующийся достижением цели, конечной или промежуточной. Но портфель нельзя забрасывать и пускать на самотек. Его следует регулярно мониторить и анализировать, чтобы в результате он не превратился в четвертый тип – малоэффективный.

5. Плюсы и минусы инвестиционного портфеля

Как и все в этом мире, инвестиционный портфель имеет свои преимущества и недостатки. К основным преимуществам можно отнести:

+ Хорошая доходность. Грамотно сформированный портфель при правильном управлении финансовыми рисками и постоянной оптимизации довольно скоро начнет приносить хороший и стабильный доход.

+ Высокая ликвидность. Инвестор может без проблем переводить активы в деньги или в другие активы, поскольку в портфеле обычно собираются высоколиквидные инструменты.

+ Надежность. Диверсификация делает свое дело. Поэтому формирование инвестиционного портфеля – более надежный способ, нежели размещение средств в одном активе.

+ Простота в управлении. На самом деле управлять портфелем не так сложно. Самое главное – это систематичность и ответственный подход, а также правильный выбор типа портфеля.

+ Хороший опыт. Где еще можно получить отличный опыт с минимальными рисками, как при управлении консервативным портфелем?

Определившись с преимуществами, не забудем и про недостатки:

— Рискованность. Как ни крути, а любые инвестиции – это всегда риск. И в случае с инвестиционным портфелем он минимален.

— Необходимость в предварительной подготовке и изучении рынка. Прежде чем стать инвестором с нуля, все-таки придется изучить тематическую литературу и вживую посмотреть, как работает биржа. Не зная даже элементарных вещей, не стоит рисковать кровными.

— Умение анализировать и строить прогнозы. Одно из самых важных умений инвестора. Оно не обязательно, но без него не стоит даже думать о сверхприбылях и рискованных проектах.

6. Советы начинающим инвесторам

Для начинающего инвестора мир финансов и инвестиций кажется запутанным и непонятным. Чтобы немного снизить нагрузку и избежать напрасных рисков, можно воспользоваться несколькими советами:

  • Новичкам лучше формировать консервативный инвестиционный портфель. В этом случае можно набраться опыта с более низкими рисками.
  • Прежде чем начать торговать на бирже и вкладывать деньги, будет нелишним изучить тематическую литературу и посмотреть на работу рынка.
  • Выбирая брокера, лучше отдать предпочтение тому, у которого есть лицензия ЦБ и хороший рейтинг на бирже. Стоит внимательно изучить договор, особенно раздел комиссий.
  • Нельзя забрасывать инвестиционный портфель. Чтобы он приносил выгоду, им нужно управлять и периодически проводить оптимизацию.

Если говорить об управлении портфелем, то оно может осуществляться двумя способами:

  • Пассивное управление. При таком способе портфель изначально формируется, опираясь на диверсификацию. При его составлении с самого начала составляется прогноз с учетом возможных рисков. Изменение состава портфеля происходит крайне редко. Управление сводится к контролю, мониторингу.
  • Активное управление. Характеризуется постоянным контролем, анализом и оптимизацией. Активы в портфеле меняются довольно часто, на смену убыточным или низкоэффективным приходят более прибыльные. При таком способе управления оптимизации отводится особое место.

Оптимизация позволяет увеличить эффективность инвестиционного портфеля. Проводить ее можно также несколькими способами:

  • Диверсификация портфеля. Или распределение капитала между несколькими инструментами. Эффективно, позволяет повысить доходность и снизить риски.
  • Вложения в недвижимость. Старый добрый способ, который позволяет сохранить средства и получать доход, особенно если это коммерческая недвижимость.
  • Открытие депозита. Тот, кто хочет сохранить часть капитала в надежности, может положить деньги на депозит. Лучше всего, если сумма не будет превышать застрахованную – 1,4 млн. ₽. При необходимости можно разделить деньги между несколькими банками.

Для того, чтобы оставаться на плаву и не терять деньги из-за инфляции и в итоге создать хороший капитал для реализации задуманных целей любому человеку нужно инвестировать.

Чтобы средства хорошо и слаженно работали для создания вашего капитала их нужно грамотно распределить и вложить, для этого и предназначен инвестиционный портфель.

Чтобы создать инвестиционный портфель – пожалуйста, отправьте мне заявку для нашей бесплатной онлайн-встречи:

Если вы хотите узнать, с чего начать создание капитала, не ограничивая себя в привычных потребностях, получите Пошаговый Алгоритм Чек-лист «7 шагов как начать инвестировать» по ссылке ниже, нажмите на ссылку и внедряйте: скачать чек-лист.

P.S. Подписывайтесь на Telegram-канал «Финансы с Еленой Максимович», где я регулярно делюсь полезными материалами о личных финансах, статьями, которые считаю интересными, размещаю свои кейсы и кейсы коллег, которые вы не найдете на сайте или в других источниках.

С уважением,
Елена Максимович,
финансовый консультант

суть, типы, управление — Тюлягин

Что такое инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель представляет собой совокупность финансовых вложений, такие как акции, облигации, товары, денежные средства и их эквиваленты, в том числе закрытых фондов и биржевых индексных фондов (ETF). Люди обычно считают, что акции, облигации и наличные деньги составляют основу портфеля. Хотя это часто бывает, это не всегда обязательно. Портфель инвестиций может содержать широкий спектр активов, включая недвижимость, предметы искусства и частные инвестиции.

Вы можете самостоятельно управлять своим инвестиционным портфелем или позволить финансовому менеджеру, финансовому консультанту или другому финансовому специалисту управлять вашим портфелем.

Содержание статьи:

Суть инвестиционных портфелей

Одна из ключевых концепций в управлении инвестиционным портфелем — мудрая диверсификация, что означает не класть все яйца в одну корзину. Диверсификация пытается снизить риск за счет распределения инвестиций между различными финансовыми инструментами, отраслями и другими категориями. Она направлена на максимизацию прибыли за счет инвестиций в разные области, каждая из которых по-разному реагирует на одно и то же событие. Есть много способов диверсификации. Как вы решите это сделать, зависит от вас. Ваши цели на будущее, ваш аппетит к риску и ваша личность — все это факторы при принятии решения о том, как построить свой портфель инвестиций.

Независимо от состава активов вашего инвестиционного портфеля, все портфели должны содержать некоторую степень диверсификации и отражать терпимость инвестора к риску, цели по доходности, временной горизонт и другие соответствующие ограничения, включая налоги, потребности в ликвидности, правовые ситуации и уникальные обстоятельства.

Управление инвестиционным портфелем

Вы можете представить инвестиционный портфель как пирог, разделенный на кусочки разного размера в форме клина, каждый из которых представляет отдельный класс активов и тип инвестиций. Инвесторы стремятся создать хорошо диверсифицированный портфель инвестиций, чтобы обеспечить распределение портфеля риска и доходности, соответствующее их уровню толерантности к риску. Хотя акции, облигации и денежные средства обычно рассматриваются как основные элементы инвестиционного портфеля, вы можете вырастить портфель с множеством различных типов активов, включая недвижимость, золото в различных формах, различные типы облигаций, картины и другие предметы коллекционирования искусства.

50% облигаций, 20% акций и 30% краткосрочных инвестиций представляют собой пример консервативного инвестиционного портфеля.

Приведенный выше пример распределения портфеля предназначен для инвестора с низкой толерантностью к риску. В общем, консервативная стратегия пытается защитить стоимость инвестиционного портфеля, инвестируя в ценные бумаги с меньшим риском. В этом примере вы видите, что целых 50% распределяются на облигации, которые могут содержать высококачественные корпоративные и государственные облигации, в том числе муниципальные.

Распределение 20% акций может включать в себя акции голубых фишек или акций с высокой капитализацией, а 30% краткосрочных инвестиций могут включать наличные деньги, депозитные сертификаты и высокодоходные сберегательные счета.

Большинство профессионалов в области инвестиций согласны с тем, что диверсификация, хотя и не дает гарантий от убытков, является ключевым компонентом для достижения долгосрочных финансовых целей при минимизации риска.

Типы инвестиционных портфелей

Существует ровно столько разных типов инвестиционных портфелей и портфельных стратегий, сколько есть инвесторов и управляющих деньгами. Вы также можете выбрать несколько инвестиционных портфелей, содержание которых может отражать другую стратегию или инвестиционный сценарий, структурированные для различных нужд.

Гибридный портфель инвестиций

Подход гибридного портфеля инвестиций диверсифицируется по классам активов. Создание гибридного портфеля требует открытия позиций в акциях, а также в облигациях, товарах, недвижимости и даже в произведениях искусства. Как правило, гибридный портфель предполагает относительно фиксированное соотношение акций, облигаций и альтернативных инвестиций. Это выгодно, потому что исторически акции, облигации и альтернативы демонстрировали далеко не идеальную корреляцию друг с другом.

Портфельные инвестиции

Когда вы используете портфель в инвестиционных целях, вы ожидаете, что акции, облигации или другой финансовый актив будут приносить доход или расти в цене с течением времени, или и то, и другое. Портфельные инвестиции могут быть либо стратегическими — вы покупаете финансовые активы с намерением удерживать эти активы в течение длительного времени, или тактическими — когда вы активно покупаете и продаете актив в надежде получить краткосрочную прибыль.

Агрессивный портфель инвестиций, ориентированный на акции

Базовые активы в агрессивном портфеле обычно принимают на себя большие риски в поисках большой прибыли. Агрессивные инвесторы ищут компании, которые находятся на ранних стадиях своего роста и имеют уникальное ценностное предложение. Большинство из подобных компаний еще не стали общеизвестными.

Защитный портфель, ориентированный на акции

Инвестиционный портфель, который является защитным, будет, как правило, сосредоточен на потребительских товарах, устойчивых к спадам. Защитные акции хорошо себя чувствуют как в плохие, так и в хорошие времена. Независимо от того, насколько плоха экономика в данный момент, компании, производящие продукты, необходимые для повседневной жизни, выживут.

Портфель акций, ориентированный на доход

Этот тип инвестиционного портфеля зарабатывает деньги на акциях, выплачивающих дивиденды, или других видах распределения между заинтересованными сторонами. Некоторые акции в портфеле доходов также могут входить в защитный портфель, но здесь они выбираются в первую очередь из-за их высокой доходности. Портфель доходов должен генерировать положительный денежный поток. Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) являются примерами приносящих доход инвестиций.

Спекулятивный портфель, ориентированный на акции

Спекулятивный инвестиционный портфель лучше всего подходит для инвесторов, которые имеют высокий уровень толерантности к риску. Спекулятивные игры могут включать первичное публичное размещение акций (IPO) или акции, которые, по слухам, являются объектами поглощения (сюда же относят и SPAC). Технологические или биотехи и медицинские компании, разрабатывающие один прорывный продукт, также попадают в эту категорию.

Влияние толерантности к риску на распределение портфеля инвестиций

Хотя финансовый консультант может создать общую модель портфеля для отдельного инвестора, терпимость инвестора к риску должна в значительной степени отражать содержание портфеля.

Напротив, терпимый к риску инвестор может добавить несколько акций роста с малой капитализацией к агрессивной позиции роста акций с большой капитализацией, предположить наличие некоторого риска по высокодоходным облигациям и посмотреть на недвижимость, международные и альтернативные инвестиционные возможности для своего портфеля. Как правило, инвестор должен минимизировать подверженность рискам по ценным бумагам или классам активов, волатильность которых вызывает у них дискомфорт.

Влияние временного горизонта на распределение портфеля инвестиций

Подобно толерантности к риску, инвесторы должны учитывать, срок времени на который они инвестируют при создании портфеля. В целом, инвесторы должны двигаться к консервативному распределению активов по мере снижения их временного горизонта, чтобы защитить прибыль портфеля до истечения предполагаемого срока.

Например, консервативный инвестор может отдать предпочтение портфелю с акциями с высокой капитализацией, индексными фондами широкого рынка, облигациями инвестиционного уровня и позицией в ликвидных эквивалентах денежных средств с высоким рейтингом.

Возьмем, к примеру, инвестора, откладывающего деньги на пенсию, который планирует оставить работу через пять лет. Даже если этому инвестору удобно вкладывать средства в акции и более рискованные ценные бумаги, он может пожелать вложить большую часть инвестиционного портфеля в более консервативные активы, такие как облигации и наличные деньги, чтобы защитить то, что уже было сохранено. И наоборот, человек, который только начинает работать, может захотеть инвестировать весь свой портфель в акции, поскольку у него могут быть десятилетия для инвестирования и способность выдержать некоторую краткосрочную волатильность рынка.

Резюме

  • Инвестиционный портфель — это набор финансовых вложений, таких как акции, облигации, товары, денежные средства и их эквиваленты, а также их эквиваленты в фондах.
  • Акции и облигации обычно считаются основными «кирпичиками» инвестиционного портфеля, хотя вы можете расширить портфель с множеством различных типов активов, включая недвижимость, золото, картины и другие предметы коллекционирования искусства.
  • Диверсификация — ключевая концепция управления портфелем.
  • Толерантность инвестора к риску, инвестиционные цели и временной горизонт являются критическими факторами при составлении и корректировке инвестиционного портфеля.

А на этом сегодня все про понятие инвестиционного портфеля. Надеюсь статья была для вас полезной и интересной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

5 популярных типов портфелей

Инвесторы в акции постоянно слышат о мудрости диверсификации. Это просто означает, что не кладите все яйца в одну корзину. Диверсификация помогает снизить риски и, как правило, приводит к более высокой окупаемости инвестиций.

Тем не менее, есть много способов диверсификации. Как вы решите это сделать, зависит от вас. Ваши цели на будущее, ваша склонность к риску и ваша личность - все это факторы.

Ключевые выводы

  • Агрессивный портфель идет на большие риски в поисках большой прибыли.
  • Защитный портфель ориентирован на потребительские товары, устойчивые к спадам.
  • Портфель доходов сконцентрирован на распределении акционеров.
  • Спекулятивный портфель не для слабонервных.
  • Гибридный портфель диверсифицируется по классам активов.

Ниже приведены пять основных типов инвестиционного портфеля с некоторыми советами о том, как начать работу с каждым из них. Один из них или их комбинация наверняка удовлетворит ваши потребности.

5 популярных типов портфелей

Агрессивное портфолио

Агрессивный портфель стремится к огромной прибыли и принимает на себя сопутствующие чрезмерные риски.

Акции для этого типа портфеля обычно имеют высокий бета-коэффициент или чувствительность к рынку в целом. Акции с высоким бета-тестированием подвержены более сильным колебаниям в цене, чем рынок в целом. Если бета акции составляет 2,0, она обычно будет двигаться вдвое больше, чем рынок в целом, в любом направлении.Взаимодействие с другими людьми

Агрессивные инвесторы ищут компании, которые находятся на ранних стадиях своего роста и имеют уникальное ценностное предложение. Большинство из них еще не стали общеизвестными именами.

Ищите быстрый рост

Ищите компании, которые быстро ускоряют рост прибыли, но еще не обнаружены средним инвестором. Чаще всего их можно найти в технологическом секторе, но их можно найти и в других отраслях.

Управление рисками имеет решающее значение при создании и поддержании агрессивного портфеля.Сведение убытков к минимуму и получение прибыли - ключи к успеху в этом виде инвестирования.

Оборонительный портфель

Защитные акции обычно не имеют высокой беты. Они относительно изолированы от широких рыночных движений.

В отличие от циклических акций, которые чувствительны к основному экономическому циклу деловой активности, защитные акции хорошо себя чувствуют как в плохие, так и в хорошие времена. Независимо от того, насколько прогнившей является экономика, компании, производящие продукты, необходимые для повседневной жизни, выживут.

Ищите товары повседневного спроса

Подумайте о самом главном в своей повседневной жизни и найдите компании, которые производят эти основные потребительские товары.

В качестве бонуса многие из этих компаний также предлагают дивиденды, что помогает минимизировать капитальные потери. Защитный портфель - разумный выбор для большинства инвесторов.

Портфель доходов

Портфель доходов ориентирован на инвестиции, которые приносят прибыль за счет дивидендов или других видов распределения между заинтересованными сторонами.

Некоторые акции в портфеле доходов также могут входить в защитный портфель, но здесь они выбираются в первую очередь из-за их высокой доходности.

Портфель доходов должен генерировать положительный денежный поток. Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) и товарищества с ограниченной ответственностью (MLP) являются примерами приносящих доход инвестиций. Эти компании возвращают большую часть своей прибыли акционерам в обмен на благоприятный налоговый статус. В частности, REIT - это способ инвестировать в недвижимость без хлопот, связанных с владением недвижимостью.

Однако имейте в виду, что эти запасы также зависят от экономического климата. REIT терпят поражение во время экономического спада, когда иссякают новые постройки и закупки.

Ищите высокие дивиденды

Инвесторам следует внимательно следить за акциями, которые вышли из моды, но сохранили политику высоких дивидендов. Это компании, которые могут увеличить доход и обеспечить прирост капитала. Коммунальные предприятия и другие отрасли с медленным ростом - идеальное место для начала поиска.Взаимодействие с другими людьми

Портфель доходов может быть хорошим дополнением к зарплате инвестора или пенсионному доходу.

Спекулятивный портфель

Среди этих вариантов спекулятивный портфель ближе всего к азартным играм. Это влечет за собой больший риск, чем любой другой, обсуждаемый здесь.

Спекулятивные игры могут включать первичное публичное размещение акций (IPO) или акции, которые, по слухам, являются объектами поглощения. В эту категорию попадают технологические или медицинские фирмы, разрабатывающие один прорывный продукт.Молодая нефтяная компания, которая собирается обнародовать свои первоначальные производственные результаты, была бы спекулятивной игрой.

Финансовые консультанты обычно рекомендуют использовать не более 10% активов человека для финансирования спекулятивного портфеля.

ETF с кредитным плечом

Популярность биржевых фондов (ETF) с кредитным плечом на сегодняшних рынках, возможно, может представлять собой спекуляцию. Эти инвестиции привлекательны, потому что выбор правильного может привести к огромной прибыли за короткий промежуток времени.

Спекулятивный портфель - это тот выбор, который требует наибольшего исследования, если мы хотим, чтобы он был успешным. Также требуется много работы. Спекулятивные акции - это, как правило, торговля, а не классическая инвестиция по принципу «купи и держи».

Гибридное портфолио

Создание гибридного портфеля требует вложений в другие инвестиции, такие как облигации, товары, недвижимость и даже искусство. Гибридный портфельный подход обладает большой гибкостью.

Смешай

Традиционно этот тип портфеля включает в себя ядро ​​акций голубых фишек и некоторые высококлассные государственные или корпоративные облигации.REIT и MLP также могут составлять часть активов.

Гибридный портфель будет смешивать акции и облигации в относительно фиксированных пропорциях. Этот подход предлагает диверсификацию по нескольким классам активов. Это само по себе выгодно, потому что акции и ценные бумаги с фиксированным доходом исторически имели отрицательную корреляцию друг с другом.

Итог

В конце концов, инвесторы должны рассмотреть все эти портфели и выбрать правильный или, что еще лучше, правильную комбинацию из нескольких.

Создание инвестиционного портфеля требует больше усилий, чем пассивное индексное инвестирование. Если вы пойдете в одиночку, вам придется чаще следить за своим портфелем и перебалансировать его. Слишком большая или слишком низкая подверженность портфелю любого типа создает дополнительные риски.

Несмотря на дополнительные необходимые усилия, определение и построение портфеля может повысить вашу инвестиционную уверенность и дать вам контроль над своими финансами.

6 экспертных инвестиционных портфелей, которые вы можете реализовать сегодня

Иногда вы не знаете, с чего начать инвестирование.Оказывается, многие эксперты придумали портфолио, которые они могли бы реализовать и часто реализуют для себя или своих близких. Здесь мы рассмотрим некоторые из самых надежных вариантов.

Уоррен Баффет - Портфолио 90/10

Этот портфель следует инструкциям, которые великий инвестор Уоррен Баффет явно изложил в своем завещании о доверии своей жены. Он изложил этот план на странице 20 своего письма к акционерам Berkshire Hathaway от 2013 года. Распределение выглядит следующим образом:

  • 90% недорогой трекер S&P 500 (здесь Баффет специально предлагает Vanguard в качестве недорогого варианта фонда)
  • 10% краткосрочные государственные облигации

Основной принцип здесь - «владеть несколькими предприятиями, которые в совокупности обязательно преуспеют». По мнению Баффета, самый простой способ сделать это - S&P 500, владеть которым через ETF очень дешево. .Он также считает, что эта стратегия подходит для тех, кто не инвестирует, чтобы заработать себе на жизнь, и этот подход позволяет избежать высоких комиссий и расходов. Он считает, что этот портфель будет «лучше, чем у большинства инвесторов - будь то пенсионные фонды, учреждения или частные лица».

Потенциальный недостаток этого портфеля заключается в том, что он инвестируется исключительно в США, когда многие считают, что международная диверсификация полезна, а его высокая подверженность акциям может вызвать серьезные колебания в доходности.Кроме того, имея всего два класса активов, упускаются некоторые возможности для диверсификации. Тем не менее, исторически этот простой в реализации портфель на протяжении десятилетий демонстрировал высокие результаты, поскольку они могут выдержать потенциальные периоды серьезного спада, такие как 2008–2009 годы.

Авторский анализ

Пол Мерриман - Оптимальная стратегия покупки и удержания

Пол Мерриман - успешный инвестор, который знает, что сосредотачивает свое время на обучении людей тому, как инвестировать через свой фонд.У него есть несколько вариаций своих портфелей, но здесь мы берем Портфель № 7, как описано здесь, в котором собраны все его основные идеи по классам долевых активов. Важно помнить, что Мерриман тоже верит в облигации, поэтому это только акционная часть портфеля:

  • 10% S&P 500
  • 10% Значение большой капитализации в США
  • 10% смесь для малых предприятий США
  • 10% Значение малой капитализации в США
  • 10% REIT США
  • 10% смесь International Large Cap Blend
  • 10% Международная стоимость крупной капитализации
  • 10% International Small Cap Blend
  • 10% Международная стоимость малой капитализации
  • 10% Развивающиеся рынки

По сути, подход Мерримана состоит в том, чтобы начать с S&P 500 в качестве основы, но затем показать, что добавление небольших количеств других классов активов может либо помочь вернуть доход, либо снизить риск, либо и то, и другое.

Авторский анализ

Пожертвования Лиги плюща

Я уже писал ранее о том, как инвестируют университеты Лиги плюща. Некоторые вещи, которые делают пожертвования университетов, трудно воспроизвести просто для отдельного инвестора, например, владение частным капиталом или инвестирование в стратегии абсолютной доходности, но если перевести в доступные классы активов на основе ETF, среднее значение ассигнований Гарварда, Стэнфорда и Йельского университета как показано ниже.

  • 35% акций США
  • 28% Облигации
  • 15% иностранный капитал
  • 11% Сырьевые товары
  • 11% Недвижимость
Саймон Мур, Университетское раскрытие

Портфолио кофейни

По предложению Билла Шультайса, автора и консультанта по инвестициям. Он подчеркивает, что это может быть не тот портфель для вас, но многие считают его отправной точкой для хорошо сбалансированного портфеля.

  • 40% фиксированный доход
  • 10% смесь для больших крышек
  • Значение большой капитализации 10%
  • Смесь, 10% Small Cap
  • 10% значение малой капитализации
  • 10% Международный
  • 10% REITs
Билл Шультейс, авторский анализ

Портфолио Билла Бернштейна без умников

В своей книге «Интеллектуальный распределитель активов» Билл Бернштейн рассматривает академические исследования и исторические результаты, чтобы прийти к относительно простому в реализации портфелю, который, как он ожидает, будет хорошо работать в долгосрочной перспективе.

  • 25% Облигации
  • 25% европейских запасов
  • 25% акций компаний с малой капитализацией в США
  • 25% S&P 500
Д-р Уильям Бернштейн, Авторский анализ

Постоянное портфолио Гарри Брауна

Иногда описывается как безотказный или пуленепробиваемый портфель. Портфель Брауна рассчитан на то, чтобы работать в любой экономической среде и быть простым для реализации.У каждого класса активов своя роль: долгосрочные облигации будут хорошо работать во время дефляции; акции будут преуспевать во время экономического роста; Казначейские векселя будут оставаться в силе во время рецессий, а золото полезно во время инфляции. Собирая все четыре вместе, вы теоретически можете справиться со всем, что вам подбрасывает экономика, и при этом хотя бы одна часть вашего портфеля будет относительно хорошо работать.

  • 25% Долгосрочные казначейские облигации США
  • 25% казначейские векселя США
  • 25% U.S. Общий фондовый рынок
  • 25% Золото
Гарри Браун, авторский анализ

Выводы

Какие уроки мы можем извлечь, просматривая эти портфолио? Что ж, каждый из них выступает за владение как акциями, так и облигациями. Зависимость от облигаций варьируется, Баффет готов опускаться до 10%, а Гарри Браун - выше 40%. Но все фундаментально признают ценность наличия некоторых облигаций в вашем портфеле.По сути, портфель без облигаций может стать слишком рискованным в краткосрочной перспективе для большинства, но если ваша подверженность облигациям слишком высока, вы можете упустить долгосрочную доходность.

Другая вещь, которая встречается в некоторых портфелях, но не во всех, - это использование товаров или недвижимости / REIT для решения проблемы акций и облигаций, которые потенциально могут падать вместе, например, в периоды высокой инфляции. Опять же, здесь нет единого мнения, некоторые исключают эти активы полностью, но те, которые включают в себя отнесение к реальным активам в диапазоне от 10% до 20%.

Наконец, большинство портфелей, но опять же не все, включают в себя некоторую подверженность международным фондовым рынкам. Так что, даже если ни одно из этих конкретных портфелей вам не нравится, есть несколько ясных уроков, которые следует извлечь. Во-первых, владейте как акциями, так и облигациями, во-вторых, подумайте о реальных активах, таких как товары и / или недвижимость, и, наконец, может оказаться полезной некоторая международная диверсификация. Все портфели немного различаются по точному распределению, но большинство из них следует этим шаблонам.

примеров портфелей паевых инвестиционных фондов для 3 типов инвесторов

Инвесторы бывают трех типов: агрессивные, умеренные и консервативные.Однако есть одна общая черта: портфель паевых инвестиционных фондов будет работать для всех трех инвесторов. Три категории инвесторов имеют различия в своей толерантности к риску и временным горизонтам и будут склонны тяготеть к разным типам инвестиционных продуктов и доходов. В широком мире продуктов паевых инвестиционных фондов есть что предложить инвесторам всех типов.

Эти образцы портфелей являются общими и могут не подходить для каждого инвестора. Тем не менее, они дают представление об основных принципах построения портфолио.

Портфель агрессивных паевых инвестиционных фондов

Агрессивный портфель паевых инвестиционных фондов подходит для инвестора с более высоким уровнем толерантности к риску и временным горизонтом - временем до того, как вам потребуется вернуть вложенные суммы - более 10 лет. Агрессивные инвесторы готовы мириться с периодами крайней волатильности рынка - взлетами и падениями стоимости счетов. Они допускают волатильность в обмен на возможность получения более высокой относительной доходности, которая значительно опережает инфляцию.

Причина, по которой агрессивные инвесторы должны иметь временной горизонт более 10 лет, заключается в том, чтобы иметь большое количество акций и более рискованные инвестиции. Если на рынке наблюдается серьезный спад, вам понадобится много времени, чтобы компенсировать падение стоимости. Проще говоря, чем больше отводится на акции, тем более длительный период уместен для инвестирования.

Вот примеры распределения портфеля 85% акций и 15% облигаций по типам паевых инвестиционных фондов для агрессивного инвестора.

30% акций компаний с большой капитализацией (индекс)
15% акции средней капитализации
15% акции компаний с малой капитализацией
25% иностранные или развивающиеся акции
15% Среднесрочная облигация

Агрессивные портфели наиболее подходят для инвесторов в возрасте от 20 до 30 или 40 лет, потому что у них обычно есть десятилетия, чтобы инвестировать и возместить любые убытки, которые они могут понести.

Средняя доходность агрессивного портфеля со временем может составлять 7-10%. В лучший год он может вырасти на 30-40%. В худший год он может упасть на 20-30%. Чтобы создать свой портфель, все, что вам нужно сделать, это выбрать паевые инвестиционные фонды, подходящие для соответствующих категорий.

Портфель паевых инвестиционных фондов умеренного инвестора

Умеренный портфель паевых инвестиционных фондов подходит для инвестора со средней толерантностью к риску и временным горизонтом более пяти лет.Умеренные инвесторы готовы мириться с периодами умеренной волатильности рынка в обмен на возможность получения прибыли, опережающей инфляцию.

Вот пример умеренного портфеля паевого инвестиционного фонда, который включает 65% акций, 30% облигаций и 5% денежных средств или фондов денежного рынка.

40% акций с большой капитализацией (индекс)
10% акции компаний с малой капитализацией
15% иностранных акций
30% Среднесрочная облигация
05% Наличный / денежный рынок

Большинство инвесторов, как правило, попадают в категорию умеренных, что означает, что они хотят получить хорошую прибыль, но не чувствуют себя комфортно, принимая высокие уровни рыночного риска.

Этот умеренный портфель может получить среднегодовую доходность 7-8%. Его лучший годовой прирост может составлять 20-30%, а самый большой спад за год может составлять 20-25%.

Пример портфеля паевого инвестиционного фонда консервативного инвестора

Консервативный портфель паевых инвестиционных фондов подходит для инвестора с низкой толерантностью к риску и временным горизонтом от ближайшего до более чем трех лет. Консервативные инвесторы не желают мириться с периодами крайней волатильности рынка и стремиться к доходности, соответствующей или немного превышающей инфляцию.

Вот пример консервативного портфеля паевых инвестиционных фондов по типу фонда с 25% акций, 45% облигаций и 30% наличными и фондами денежного рынка.

15% акций с большой капитализацией (индекс)
05% Акции с малой капитализацией
05% иностранных акций
45% Среднесрочная облигация
30% наличный / денежный рынок

Максимальный прирост этого портфеля за календарный год может составить 15%, а худший спад - от 5 до 10%.

Помощь финансового консультанта

Учтите, что все инвесторы разные.Даже если вы попадаете в одну из этих трех широких категорий, ваше финансовое положение может отличаться от других. Новичкам всегда рекомендуется работать с надежным финансовым консультантом или бухгалтером. Ожидаемая доходность и волатильность рынка могут варьироваться в зависимости от конкретных инвестиций, выбранных в каждом отдельном портфеле.

The Balance не предоставляет налоговые, инвестиционные или финансовые услуги и консультации. Информация предоставляется без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов.Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

Типы портфелей: Типы портфельных инвестиций

Портфель - это совокупность различных видов активов, которыми владеет физическое лицо для достижения своих финансовых целей. Сегодня есть различные типы финансовых активов, которые вы можете включить в свой портфель, включая акции, паевые инвестиционные фонды, долговые фонды, золото, недвижимость, производные инструменты и многое другое. Диверсифицированный портфель значительно снижает риски и дает гораздо большую отдачу от ваших инвестиций.

Но сначала давайте рассмотрим различные типы портфелей, доступные инвестору. Прежде чем выбрать для себя правильный тип портфеля, необходимо учитывать множество факторов, таких как ваши финансовые цели, склонность к риску, инвестиционный горизонт.

Вот список популярных типов портфолио. Однако помните, что один тип портфеля может не удовлетворить все ваши финансовые потребности. Вам может потребоваться смешать и сопоставить определенные типы портфельных инвестиций, чтобы получить идеальную для вас комбинацию.

1. Агрессивный портфель

Удачно названный, агрессивный портфель является агрессивным, потому что он нацелен на более высокую доходность и часто берет на себя более высокие риски для достижения этой цели. Как правило, этот портфель включает несколько акций с высокой бета-версией. Эти акции демонстрируют более высокие колебания по сравнению с рынком в целом. Возьмем, к примеру, акцию с высоким коэффициентом бета, превышающим 1,5 или 2,0. Такие акции будут двигаться вверх или вниз почти вдвое по мере изменения рынка, что означает, что вы можете удвоить свою прибыль или убытки.

Агрессивные инвесторы не всегда обращаются к акциям или финансовым активам в пользу известных имен. Они часто предпочитают компании, которые все еще находятся на начальной стадии роста и имеют уникальное ценностное предложение, которое может обеспечить впечатляющую прибыль при соизмеримых рисках.

Если вы хотите создать такой тип портфеля, неплохо было бы склоняться к секторам, таким как технологический сектор, которые предлагают огромные возможности для роста. Тем не менее, было бы лучше, если бы вы применили и здесь свою рациональность.Стремясь к максимальной отдаче, убедитесь, что ваши потери не превышают вашу прибыль.

2. Защитный портфель

Напротив, защитный портфель не состоит из акций с высоким значением бета. Такие акции обычно не подвержены влиянию рыночных движений. В эти акции довольно безопасно инвестировать, поскольку они сопряжены с минимальным риском. Они также не приносят чрезмерной прибыли при подъемах или чрезмерных сбоях во время спадов делового цикла.Например, даже во время экономического спада компании, которые производят предметы первой необходимости или товары повседневного спроса, такие как продукты питания и коммунальные услуги, могут выдержать шторм, поскольку потребительский спрос остается высоким.

Сложиться к выбору активов в защитном портфеле довольно просто. Подумайте о продуктах, которые вам необходимы в течение дня, и инвестируйте в компании, которые их производят. Защитный портфель - беспроигрышный вариант для инвесторов, не склонных к риску.

3. Портфель доходов

Портфель доходов направлен на получение дивидендов или других периодических выплат, предоставляемых акционерам. Хотя у него есть некоторые общие черты с защитным портфелем, одно существенное отличие состоит в том, что он делает ставку на акции с относительно более высокой доходностью.

Недвижимость - отличный тому пример. Это обеспечивает более высокую долю прибыли вместе с выгодными налоговыми льготами взамен. Одним из преимуществ инвестирования в акции в секторе недвижимости является то, что вы можете пользоваться всеми преимуществами инвестирования в такую ​​быстро развивающуюся отрасль, не беспокоясь о владении собственностью.Однако здесь есть один недостаток: недвижимость не очень устойчива во время экономических спадов.

Если вы хотите построить этот тип портфеля, вам следует обратить внимание на такие акции, которые не так распространены, но обеспечивают довольно хорошие дивиденды. Вы также можете поохотиться на товары повседневного спроса, коммунальные услуги и другие стабильные отрасли. Если вы ищете, чтобы ваш портфель действовал как активное дополнение к вашей ежемесячной зарплате или что-то, что поддержит вас в дни выхода на пенсию, это довольно хороший вариант.

4. Спекулятивный портфель

Спекулятивный портфель требует настолько высокого риска, что его часто сравнивают с азартными играми. Здесь портфель не только агрессивный, но и ставка на то, какие продукты или услуги могут работать очень хорошо в будущем. Первоначальные публичные предложения (IPO) или цели поглощения хорошо вписываются в тип спекулятивного портфеля. Технологические фирмы или медицинские фирмы, работающие над передовыми исследованиями или прорывными открытиями, также попадают в эту категорию.

Не у каждого инвестора такой аппетит к риску. Финансовые консультанты рекомендуют ограничивать спекулятивные активы в портфеле на уровне 10 процентов или ниже. Более того, инвесторы-новички должны осмотрительно реагировать на звонки. Требуются обширные исследования и опыт, чтобы знать компании, на которые вы можете рассчитывать с феноменальной отдачей.

5. Гибридный портфель

Как следует из названия, такой тип портфеля заставляет вас инвестировать в объединение типов активов с различными фундаментальными показателями, чтобы получить максимальную выгоду как от инвестиций, приносящих рост, так и от инвестиций, приносящих дивиденды.Такое портфолио обеспечивает максимальную гибкость. Гибридный портфель - это баланс высокодоходных инструментов с фиксированной доходностью, таких как долговые фонды и облигации.

Заключение

Хотя существует несколько типов портфелей, инвесторы должны осторожно подходить к выбору активов для достижения своих инвестиционных целей. Найдите время, чтобы изучить основы каждого типа активов и определить наиболее подходящую комбинацию инвестиций, которую следует держать в своем портфеле для получения максимальной прибыли.

Брокерские услуги, предлагаемые Edelweiss Broking Limited под регистрационным номером SEBI: INZ000005231 (член NSE, BSE, MCX и NCDEX). Участник-депозитарий с NSDL, имеющий регистрационный номер SEBI: IN-DP-NSDL-314-2009 и идентификатор DP: IN302201 и IN303719. Участник-депозитарий с CDSL, имеющий DP ID - 12032300. Группа по рассмотрению жалоб инвесторов: 040-41151621. или напишите нам по адресу helpdesk @ edelweiss.in / [email protected] Бесплатный звонок: 18001023335
Имя ответственного за соблюдение нормативных требований для торговли и DP - г-н Пранав Танна, адреса электронной почты: [email protected] / [email protected] Edelweiss Broking Ltd. Также действует в качестве дистрибьютора таких продуктов, как OFS, паевые инвестиционные фонды и NCD и т. Д.
Корпоративный офис: Edelweiss House, Off CST Road, Kalina, Mumbai - 400098, контакт (022) -42722200 / 022-40094279.
Зарегистрированный офис: с 201 по 203, Zodiac Plaza, Xavier College Road, Off C G Road, Ахмедабад, Гуджарат - 380009.Обращайтесь: (079) 40019900 / 66629900.
Edelweiss Rural and Corporate Services Limited зарегистрирована в качестве поставщика услуг приложений на Национальной фондовой бирже.
Edelweiss Broking Ltd. выступает в качестве дистрибьютора таких продуктов, как OFS, паевые инвестиционные фонды, IPO и NCD и т. Д. Все споры, касающиеся деятельности по распространению, не будут иметь доступа к форуму по возмещению ущерба инвесторам Exchange или механизму арбитража. Инвестиции на рынке ценных бумаг подвержены рыночным рискам, перед инвестированием внимательно прочтите все документы, связанные со схемой.
Edelweiss Broking Ltd. действует в качестве дистрибьютора Edelweiss Mutual Fund и других AMC под регистрационным номером AMFI - 70892. Структура комиссионных при распределении Mutual Fund отображается в разделе отказа от ответственности на веб-сайте. Инвестиции в паевые инвестиционные фонды подвержены рыночным рискам. Пожалуйста, внимательно прочтите все документы, связанные со схемой, перед инвестированием. Инвестиции в ценные бумаги сопряжены с рисками. Перед инвестированием пользователь должен пройти профилирование рисков.Управляемый вид носит ориентировочный характер и основан на информации, добровольно предоставленной пользователем. Каждый пользователь этой информации должен провести такое расследование, которое он сочтет необходимым для получения независимой оценки инвестиций в ценные бумаги упомянутых здесь компаний (включая достоинства и риски), и должен проконсультироваться со своими советниками для определения достоинств и рисков. таких инвестиций. Прошлые результаты не обязательно являются ориентиром для будущих результатов. TOC относится к торговле в контексте.

Как создать инвестиционный портфель

Вам не нужно быть богатым, чтобы преуспеть в портфельных инвестициях. Но для того, чтобы доходность вашего инвестиционного портфеля соответствовала или даже превышала доходность более широкого фондового рынка, вам необходимы некоторые базовые знания о том, как инвестировать. Давайте рассмотрим основы создания надежного инвестиционного портфеля и выберем хорошие акции для начинающих инвесторов.

Источник изображения: Getty Images.

Определение портфельных инвестиций

Портфельная инвестиция - это инвестиция, которую вы делаете с ожиданием, что холдинг либо повысит стоимость, либо принесет процентный или дивидендный доход. Портфельные инвестиции отличаются от инвестиций в бизнес, которым вы непосредственно управляете, тем, что ваша доля является пассивной, что означает, что вы не принимаете управленческих решений. Ваш инвестиционный портфель может включать:

  • Акции
  • Облигации
  • Паевые инвестиционные фонды
  • Биржевые фонды (ETF)
  • Инвестиции в недвижимость, например инвестиционные фонды недвижимости (REIT)
  • Эквиваленты денежных средств, такие как депозитные сертификаты (CD) или сберегательные счета

Выберите сочетание инвестиций

Первый шаг - определить уровень риска, который вам удобен.Инвестиции с более высоким риском могут принести большую прибыль, но они также могут привести к большим убыткам. Как правило, инвестиции в акции приносят наибольшую прибыль, в то время как вложения в облигации повышают стабильность стоимости вашего портфеля.

Молодые люди, откладывающие на пенсию, могут в первую очередь инвестировать в акции, чтобы максимизировать рост стоимости своего портфеля, потому что у них есть время восстановиться, если он принесет какие-либо большие убытки. Позже те же самые инвесторы могут больше сконцентрировать свой портфель в облигациях, поскольку они приближаются к пенсии и их терпимость к риску снижается.Некоторые инвесторы всех возрастов предпочитают дополнительно диверсифицировать свой портфель, добавляя к своим активам другие классы активов. Инвестиции в сырьевые товары - популярный выбор, потому что они, как считается, имеют низкую корреляцию с акциями и облигациями.

Диверсификация портфеля является ключом к управлению рисками индивидуальных инвестиций. Паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF), которые автоматически предоставляют доступ к сотням или даже тысячам компаний, являются отличным вариантом, чтобы помочь начинающим инвесторам диверсифицировать свои активы.

Также неплохо иметь инвестиционные счета разных типов. Инвестирование для выхода на пенсию в счет с льготным налогообложением, такой как 401 (k) или индивидуальный пенсионный счет (IRA), является хорошим выбором для любого инвестора. Вы также можете открыть налогооблагаемый брокерский счет, который позволит вам в любое время получить доступ к своим деньгам без уплаты штрафа за досрочное снятие средств.

Диверсификация ваших инвестиций таким образом, чтобы диверсифицировать ваши налоговые обязательства, также является разумной стратегией. Традиционные 401 (k) s и IRA могут принимать доллары до налогообложения в качестве взносов, при этом налогообложение происходит при снятии средств при выходе на пенсию.Roth 401 (k) s и IRA Roth принимают доллары после уплаты налогов, что позволяет снимать средства без уплаты налогов при выходе на пенсию. Использование комбинации традиционных счетов и счетов Roth может помочь вам сэкономить на налогах как сейчас, так и после выхода на пенсию.

Как начать свой инвестиционный портфель

Создать успешный инвестиционный портфель проще, чем вы думаете. Вот как начать, если вы только учитесь инвестировать.

Оглянись вокруг

Один из советов начинающим инвесторам - покупать акции компаний, которые вам уже знакомы и которые вам нравятся.Вы занимаетесь фитнесом? Вы можете изучить Nike (NYSE: NKE) или l ululemon Athletica (NASDAQ: LULU). Вы часто едите в Texas Roadhouse (NASDAQ: TXRH) или McDonald's (NYSE: MCD)? Акции этих компаний могут быть для вас хорошим выбором. Были ли вы впечатлены работой тематического парка, когда вы водили своих детей в Мир Диснея? Или вы видели по несколько раз все фильмы Pixar? Тогда обратите внимание на акции Disney (NYSE: DIS).

Вам следует подумать об инвестировании в предприятия, которые играют важную роль в вашей жизни, потому что это компании, о которых вы уже кое-что знаете. Вы можете более уверенно инвестировать в знакомые бренды, чем в компании, о которых вы читали, но не совсем понимаете.

Инвестирование в компании с малой и средней капитализацией, которые малоизвестны, но вы знакомы, - потенциально способ обнаружить великие компании, пока они все еще считаются акциями роста. Какие инновационные продукты или услуги отвечают вашим потребностям, потребностям вашей семьи или сообщества и предлагают отличное обслуживание клиентов? Этими компаниями могут быть следующие Netflix (NASDAQ: NFLX) или Airbnb (NASDAQ: ABNB).

Проведите исследование

Недостаточно знать или даже любить компанию; вам нужно иметь некоторую уверенность в том, что стоимость компании со временем растет. Чтобы узнать, что вам нужно знать, посмотрите финансовые документы компании.

Хотя все публично торгуемые компании публикуют свои финансовые результаты в Интернете, то, что они публикуют, может сбивать с толку многих инвесторов. Но вам не нужно быть профессиональным финансовым специалистом, чтобы прочитать несколько квартальных и годовых отчетов, чтобы убедиться, что компания увеличивает выручку, прибыль и денежный поток.Чтение этих отчетов может дать вам качественное и количественное представление о том, насколько хорошо работает компания.

Пример портфельного инвестирования

Хотя не существует единого подхода к инвестированию, подходящего для всех, создание высокоэффективного инвестиционного портфеля всегда включает в себя четкое определение ваших финансовых целей, понимание вашей устойчивости к риску и проведение необходимых исследований.

Предположим, одна из ваших основных инвестиционных целей - диверсификация вашего портфеля, поэтому вы решили инвестировать в индексный фонд S&P 500, который обеспечивает мгновенный доступ к 500 крупнейшим и лучшим компаниям в США.S. Чтобы диверсифицировать свои холдинги и включить в них компании с различным потенциалом роста, вы также можете покупать акции с малой и средней капитализацией. Чтобы диверсифицировать свое географическое присутствие, вы можете внести деньги в индексный фонд, который отслеживает фондовые рынки за пределами США.

При таком большом количестве способов диверсификации ваш выбор практически безграничен. Вы можете покупать облигации, ETF и паевые инвестиционные фонды. Вы можете инвестировать деньги в план 401 (k), спонсируемый вашим работодателем, в дополнение к независимому учреждению IRA. Вы можете получать доход, инвестируя в акции, приносящие дивиденды.

Если вы хотите купить акции определенных компаний, то неизбежно придется выбирать среди конкурирующих вариантов. Допустим, вы хотите инвестировать в Walmart (NYSE: WMT) или Target (NYSE: TGT). Ниже приведены их годовые финансовые результаты, основанные на данных, содержащихся в их последних 10-тысячных отчетах за финансовый год, заканчивающийся 31 января 2021 г .:

Компания Общий рост продаж Рост продаж в одном магазине Скорректированная прибыль на акцию
Walmart 7.7% 8,6% $ 5,48
Цель 21,1% 19,3% $ 9,42

Источники данных: Walmart и Target.

Глядя на эти данные, вы можете оценить два ключевых показателя:

  • Рост продаж: Увеличивают ли обе компании свои продажи из года в год? Какая компания делает это быстрее? Рост продаж в одном магазине - полезный показатель, поскольку он исключает многие переменные, чтобы более четко показать, насколько хорошо работает розничная компания.
  • Прибыльность: Прибыльны ли обе компании? Какая компания более прибыльна в расчете на акцию? Прибыль на акцию - полезный показатель, который поможет вам понять и сравнить прибыльность аналогичных компаний.

Другой показатель, который вы можете принять во внимание, - это количество свободных денежных средств, имеющихся в наличии у каждой компании. Компании со здоровым балансом денежных средств могут лучше справляться с любыми финансовыми трудностями, которые могут возникнуть.

В то время как и Walmart, и Target увеличили свои продажи как в целом, так и в расчете на магазин, Target превзошла Walmart по показателям выручки и показала гораздо более высокую прибыль на акцию.

Другие важные факторы могут объяснить разницу в росте продаж, а другие важные причины могут сделать акции Walmart более выгодными для покупки (или более выгодной покупкой за , если вы за ). Вы можете принять решение инвестировать в обе компании, но если это приведет к слишком большой подверженности портфеля розничным акциям, тогда вы можете выбрать одну из этих компаний и дополнить ее акциями компании, работающей в другом интересующем секторе фондового рынка. ты.

Вы не должны ожидать получения прибыли выше рыночной от каждой акции в вашем портфеле, но если вы диверсифицируете свои активы и сделаете правильный выбор, то достаточная часть ваших инвестиций должна быть успешной, чтобы ваш портфель со временем неуклонно рос в стоимости.

Что такое инвестиционный портфель?

«Портфолио» означает тщательно отобранный набор предметов - вы обычно можете слышать о портфолио художественных работ или портфолио с работами студента. А в случае с финансовым миром инвестиционный портфель - это тщательно отобранный набор (как вы уже догадались) типов инвестиций. Если вы новичок в инвестировании или просто думаете, что вам может понадобиться какое-то руководство, вы, вероятно, задаетесь вопросом, как составить инвестиционный портфель, который подходит именно вам.Ниже мы разберем это для вас.

Что такое инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель содержит набор инвестиций. Обычно выбираются акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и валюты, но инвестиционный портфель может также включать в себя более эзотерические активы, такие как искусство или недвижимость.

Одним из новых классов инвестиций, набирающих популярность в инвестиционных портфелях, являются биржевые фонды (ETF). ETF - это, по сути, «корзина» из нескольких различных компонентов, которые торгуются на фондовой бирже как единое целое.Это означает, что вы можете покупать и продавать акции ETF так же, как и акции, но вы получаете выгоду от нескольких различных типов инвестиций, а не от одного, в один продукт. Например, портфели Acorns состоят из смеси ETF, специально выбранных для достижения ваших целей.

Что следует учитывать при построении инвестиционного портфеля?

Подобно тому, как портфолио произведений искусства будет включать специально отобранные работы, отражающие ваш вкус или интересы, ваш инвестиционный портфель должен быть выбран таким же образом, чтобы включать сочетание различных типов инвестиций, отвечающих вашим уникальным потребностям.

Есть несколько элементов, которые вы должны учитывать при составлении собственного инвестиционного портфеля, поскольку каждый из них может повлиять на вашу потенциальную доходность. Три лучших, которые следует учитывать:

1. Допуск к риску

Спектр рисков имеет два конца - с одной стороны, консервативные инвестиции, а с другой - агрессивные инвестиции - со всеми различиями между ними. Хотя любые инвестиции имеют определенную степень риска, вы можете потерять меньше, если будете придерживаться консервативных инвестиций, но вы также получите меньше, если они возрастут.

Это потому, что чем выше риск инвестиций, тем потенциально выше они, но тем ниже они опускаются из-за колебаний рынка. Допуск к риску будет варьироваться в зависимости от вашей жизненной ситуации (см. Объяснение «временного горизонта» ниже), но также и от ваших личных предпочтений. Если вы более склонны к риску и знаете, что слишком озабочены тем, чтобы выдержать обычные зигзаги фондового рынка, тогда вы можете выбрать потенциально стабильные инвестиции, такие как депозитные сертификаты (CD) или облигации.Но вы должны знать, что можете упустить возможности роста и, таким образом, упустить потенциальную прибыль, которая со временем может привести к менее надежному гнезду.

2. Временной горизонт

Это относится к тому, сколько времени у вас есть до того, как вам понадобится использовать деньги, которые есть в вашем инвестиционном портфеле. Если вы только начинаете и откладываете в основном для выхода на пенсию, то время на вашей стороне: даже если ваши инвестиции падают в краткосрочной перспективе, история показала, что вы, вероятно, окупите большую часть или все эти вложения по мере восстановления рынка. .

Но, если вам скоро понадобятся деньги - скажем, вы собираетесь вложить свои инвестиции в первоначальный взнос за дом или планируете использовать их для финансирования колледжа для своей дочери, которая только что заканчивает среднюю школу, - тогда вы захотите, чтобы это часть вашего инвестиционного портфеля, чтобы быть немного более защищенным от рыночных колебаний. Это потому, что если наступит рецессия и рынок резко упадет, у вас может не хватить времени, чтобы ваши деньги вернулись туда, где они были до того, как вам нужно было их вывести.

3. Диверсификация

Если у вас есть только один тип инвестиций, и он стремительно растет, что ж, это отличные новости. Но вы всегда должны учитывать потенциальный недостаток: если эта инвестиция падает, то вместе с ней падает и весь ваш инвестиционный портфель. Разумно иметь вложения в разные типы инвестиций или классы активов, чтобы помочь сгладить удары по каждому из них. Таким образом, если акции упадут, облигации по-прежнему сохранят свою стоимость. Одним из примеров диверсификации являются классы активов в портфелях ETF Acorns, которые включают:

  • Недвижимость

  • Крупные компании

  • Малые предприятия

  • Государственные облигации

  • Корпоративные облигации

  • Развивающиеся рынки

Другой способ управления диверсификацией - это создание разнообразия в рамках определенного класса активов.Например, у вас могут быть инвестиции, которые являются акциями, но они принадлежат широкому кругу компаний и отраслей, так что вы не слишком полагаетесь, скажем, на технологии или производство, на случай, если весь сектор одновременно потеряет популярность. Однако, конечно же, обратная сторона медали состоит в том, что если технологии достигнут бум при производстве слайдов, портфель с акциями в каждом из них не сможет в полной мере насладиться этим успехом. Ах, сколько решений мы должны принять при создании инвестиционного портфеля.

Хотя вам не обязательно включать все классы активов, полезно убедиться, что у вас есть хорошее сочетание.Фактически, вы, возможно, слышали о «современной теории портфеля». Это отражает убежденность в том, что конечный успех портфеля больше зависит от его общего профиля риска и доходности, чем от профиля риска-доходности любой из его индивидуальных инвестиций. Инвестор может использовать эту теорию для создания диверсифицированного портфеля из нескольких активов или инвестиций, который предназначен для ограничения риска и максимизации прибыли при рассмотрении всего инвестиционного портфеля.

Стремление к диверсификации - еще одна причина такой популярности ETF и паевых инвестиционных фондов, поскольку они по своей сути разнообразны и содержат десятки или сотни различных типов акций или облигаций.

Как мне создать и поддерживать идеальный инвестиционный портфель?

Что ж, это действительно Святой Грааль, и к чему стремится каждый индивидуальный и профессиональный финансовый менеджер. Идеальный инвестиционный портфель можно охарактеризовать как тот, который предлагает максимальный потенциал доходности при минимальном риске катастрофических потерь. Те, кто занимается инвестиционным бизнесом, называют это «границей эффективности». Вы наиболее вероятно добьетесь этого, если будете мудро диверсифицированы.

Еще нужно иметь в виду, что ваши различные инвестиции постоянно увеличиваются и уменьшаются в зависимости от рыночных сдвигов, что со временем может привести к ухудшению вашего инвестиционного портфеля.Показательный пример: если вы решили создать портфель, в котором было разделено 70/30 акций (более агрессивно) и облигаций (более консервативно), и фондовый рынок стремительно растет, эти акции могут вырасти в цене настолько, что ваш портфель закончится. до 90/10 в пользу акций.

Теперь, хотя в этом соотношении нет ничего неправильного, вы должны учитывать свои личные обстоятельства, временной горизонт и цели. Если вы решите вернуться к изначально выбранному разделению, вам потребуется «перебалансировать» свой портфель; Это означает, что вам нужно будет продавать акции и покупать облигации, чтобы вернуться к соотношению 70/30.

Конечно, это может быть сложно - в конце концов, кто хочет продать этих победителей? Вот где может быть удобно обратиться к такой услуге, как Acorns, которая автоматически перебалансирует ваш портфель, чтобы придерживаться распределения активов, которое было выбрано специально для вас на основе вашего личного профиля. И имейте в виду, что по мере изменения ваших обстоятельств должен меняться и ваш инвестиционный портфель. Например, приближаясь к пенсионному возрасту, вы захотите внести изменения, которые будут направлены на то, чтобы ваши инвестиции оставались стабильными, несмотря на рыночные условия.

Хотя инвестирование никогда не бывает безупречным, лучший вариант - создать инвестиционный портфель, который учитывает ваш доход, возраст, временной горизонт, устойчивость к риску и цели - все отдельные элементы, составляющие головоломку вашего идеального инвестиционного портфеля.

Инвестирование сопряжено с риском, включая потерю основной суммы долга. Эта статья содержит текущее мнение автора, но не обязательно мнение Acorns. Такие мнения могут быть изменены без предварительного уведомления. Эта статья была распространена только в образовательных целях и не должна рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация по какой-либо конкретной безопасности, стратегии или инвестиционному продукту.Информация, содержащаяся в данном документе, была получена из источников, которые считаются надежными, но не гарантированными.

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *