Профессиональный инвестор: Как стать квал. инвестором — СберБанк

Содержание

Как стать квал. инвестором — СберБанк

Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ (п.3 ст. 51.2)
Указание банка России от 29.04.2015 г. № 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами». 

Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015 г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000 г.

Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке.

Несмотря на получение информации, Вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения и обеспечиваете соответствие таких решений Вашему инвестиционному профилю в целом и в частности Вашим личным представлениям об ожидаемой доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для Вас риске убытков от таких операций. Банк не гарантирует доходов от указанных в данном разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком.
Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на данном интернет-сайте и в размещенных на нем сведениях, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Банка не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля посетителей сайта. Таким образом, такая информация представляет собой универсальные для всех заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные для всех сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя сайта, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией персонально ему.

Банк сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним. С условиями использования информации при осуществлении деятельности на рынке цеых бумаг можно ознакомиться по ссылке.

Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников.

Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003 №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее – участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера.

Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка.

Внебиржевой рынок (ОТС) — СберБанк

Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11. 08.2015г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000г.

Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке. Несмотря на получение информации, Вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения и обеспечиваете соответствие таких решений Вашему инвестиционному профилю в целом и в частности Вашим личным представлениям об ожидаемой доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для Вас риске убытков от таких операций. Банк не гарантирует доходов от указанных в данном разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.


Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на данном интернет-сайте и в размещенных на нем сведениях, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Банка не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля посетителей сайта. Таким образом, такая информация представляет собой универсальные для всех заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные для всех сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя сайта, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией персонально ему. Банк сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним.

С условиями использования информации при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг можно ознакомиться по ссылке.

Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее – участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка:(http://www.sberbank.com/ru/compliance/ukipk)

12 «смертных грехов» инвестора по версии MarketWatch :: Новости :: РБК Инвестиции

Собственные инвестиционные ошибки легко не заметить. Журнал MarketWatch рассказал об особенностях поведения инвесторов и о том, как прекратить вести себя неправильно, чтобы улучшить инвестиционные результаты

Фото: YAY/TASS

Хотите увеличить прибыль от инвестиций? Есть 12 грубых ошибок, наиболее распространенных среди инвесторов. Если избегать их, инвестиционный портфель станет более эффективным, считает издание MarketWatch.

1. Гордость. Часто инвестор думает, что может переиграть рынок, удачно выбрав отдельные акции, сделав ставку на активно управляемые фонды или выбрав самое правильное время на рынке. Избежать этой ошибки поможет смирение. Смиренно принимая среднюю прибыль, получаемую от малодоходных индексных фондов, инвестор, как это ни странно, превзойдет результаты большинства игроков.

2. Жадность. Чем больше у инвестора денег в акциях, тем выше его потенциальный долгосрочный доход, но тем драматичнее может быть и падение. Исправить эту ошибку поможет умеренность. Американский экономист и профессиональный инвестор Бенджамин Грэм советует держать не более 75% своего портфеля в акциях. После распределения денег по разным классам активов эту стратегию стоит упорно поддерживать, проводя ребалансировку портфеля.

3. Страсть. Слишком сильное увлечение новостями, в том числе чтение всех финансовых СМИ. CNBC и Fox Business могут быть интересными, но они на самом деле вредны для финансового здоровья. В MarketWatch рекомендуют сохранять хладнокровие и отказаться от чтения финансовых СМИ, а также удалить финансовые приложения со смартфона.

4. Зависть. Гонка за максимальной эффективностью в попытке обогнать других. Она сбивает с толку больше, чем что-либо еще. В итоге зависть приводит к главной ошибке: «покупать дорого и продавать дешево». Не стоит постоянно сравнивать свои инвестиционные результаты с показателями других участников торгов. Успех лучше измерять не эффективностью относительно других людей, а достижением собственных финансовых целей.

5. Расточительность. Неспособность удержаться от трат и сохранить деньги. Вы можете быть финансовым идеалом во всех других отношениях, но если вам не удастся сохранить капитал — игра окончена. Вы не сможете инвестировать то, что не сохранили. Основной совет — начните что-то экономить прямо сегодня и постепенно увеличивайте долю сбережений.

6. Нетерпеливость. Недостаток инвестиционной выносливости ведет к тяжелым последствиям. Терпение на финансовых рынках измеряется годами, а иногда даже десятилетиями. Исправить ошибку помогут терпение и знание истории финансовых рынков. Хотя история не обязательно повторяется, но события на торговых площадках могут быть похожими. История неоднократно показывала, что резкое снижение рынков обычно сопровождается отскоком.

7. Лень. Отсутствие ребалансировки портфеля и нежелание смотреть отчеты брокера. Это все равно, что проходить мимо валяющихся на дороге денег и быть слишком ленивым, чтобы их поднять. Хотя стратегия «делать как можно меньше», как правило, более выгодная при инвестировании, неспособность перебалансировать портфель является исключением из правила. Если вам лень, то можно выбирать продукты с брокером, которые будут делать ребалансировку.

8. Страх. Иногда инвесторы слишком осторожно распределяют деньги в активы. Эту инвестиционную ошибку легко не заметить, потому что инфляция очень коварна. Инфляция снижает покупательную способность ваших денег примерно на 2–3% в год (в зависимости от страны). Если просто держать капитал в наличных, это гарантирует инвестору убыток с поправкой на инфляцию от 1% до 2% ежегодно.

Преодолеть свой страх перед акциями можно, изучив их историческую доходность. История показывает, что индекс S&P 500 может снизиться в любой день с вероятностью 46%, а в любой год — с вероятностью 27%. Но вероятность потерь падает до 5% на десятилетнем отрезке и до 0% в течение 20-летнего периода ожидания.

9. Упрямство. Это верная дорога к потерям. Рассмотрим урок японского фондового рынка. Ключевой индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 сначала достиг рекордного максимума 38 915 пунктов в декабре 1989 года, а потом начал падать. В итоге за десять лет он упал на 82% от максимума до 10 055 пунктов к 10 марта 2009 года. Даже сегодня Nikkei 225 остается примерно на 40% ниже пика, достигнутого 30 лет назад. Эта история должна заставить серьезно задуматься тех инвесторов, которые выступают за инвестиции в рынок одной страны. Выход — диверсификация, диверсификация, диверсификация — путем покупки акций, облигаций, тысяч ценных бумаг через индексные фонды и другие инструменты.

10. Небрежность. Увлекшись инвестициями, инвестор может пропустить свои личные периодические выплаты. Не смешивайте долгосрочные или высокодоходные инвестиции с временным размещением денег. Такие вложения стоит делать отдельно.

11. Гиперактивность. Иногда инвесторы делают ошибку и бывают чрезмерно активными. Это может показаться нелогичным. Но когда дело доходит до инвестирования, большую часть времени стоит просто сидеть сложа руки. Помимо выбора стратегии распределения денег в активы и периодической перебалансировки, дальнейшие усилия, как правило, контрпродуктивны. Стоит учиться ничего не делать, кроме перебалансировки портфеля, примерно раз в год.

12. Бесцельность. Неспособность планировать финансовые цели, включая составление собственных инвестиционных правил. Набор основных правил для вашего портфеля обеспечит защиту от многочисленных ловушек поведения, с которыми сталкиваются инвесторы. Это, вероятно, один из самых игнорируемых аспектов инвестиционного планирования. Не откладывайте планирование еще на один день.


Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Профессиональные инвесторы перестали считать пандемию главным риском :: Новости :: РБК Инвестиции

Инвесторы больше не считают пандемию ключевой угрозой для рынков и экономики, показал опрос Bank of America. Экстремальными рисками для финансовых рынков они назвали инфляцию и обвал стоимости облигаций

Фото: Viktoriia Hnatiuk / Shutterstock

Пандемия COVID-19 больше не является экстремальным риском для инвесторов на мировых финансовых рынках, сообщил CNBC со ссылкой на последний опрос управляющих фондами Bank of America. На смену пандемии пришли инфляция и опасения по поводу обвала на рынке облигаций.

В мартовском опросе Bank of America приняли участие 220 управляющих фондами с активами на сумму $630 млрд. Профессиональные инвесторы отметили так называемые хвостовые риски (tail risks), подразумевающие очень редкие события с разрушительными последствиями.

По данным опроса, инфляция сейчас превратилась в самый большой риск или исключительное событие, которое может нанести наибольший ущерб мировым рынкам. Такой ответ выбрали 37% респондентов. На втором месте — резкая негативная реакция на рынке облигаций в случае, если ФРС США неожиданно откажется от своих ежемесячных покупок активов. Этот риск назвали 35% опрошенных экспертов.

Пандемия коронавируса и особенно проблемы с массовой вакцинацией в мире остаются третьей по величине угрозой. При этом на данный риск указали менее 15% респондентов, что примерно вдвое меньше, чем в февральском опросе. В прошлом месяце на риски задержки вакцинации указало почти 30% участников. Впервые с февраля прошлого года риски, связанные с пандемией, лишились лидерства в списке ключевых угроз для рынков и экономики.

Ускорение инфляции, обвал на рынке облигаций и пандемия обогнали в рейтинге пузырь на Уолл-стрит, повышение налогов или более жесткое регулирование при администрации президента США Джо Байдена.

Байден проведет первое с 1993 года крупное повышение федеральных налогов

Опрос Bank of America также показал, какие изменения внесли инвесторы в свои портфели. По словам главного инвестиционного стратега Bank of America Майкла Хартнетта, инвесторы сейчас «однозначно настроены оптимистично» в отношении акций, но сократили вложения в сектор технологий. Управляющие фондами снизили вложения в акции технологических компаний до самого низкого уровня с января 2009 года.

Оптимизм в отношении акций связан с высокими ожиданиями V-образного восстановления экономики. На такой сценарий указали 48% участников опроса. При этом 91% управляющих ожидают ускорения экономического роста — это самый высокий уровень за всю историю исследования.

«Ожидаемые неожиданности». Главные факторы для рынков в 2021 году

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram

Автор

Марина Мазина

Литература для скачивания - Домашняя страница

Данный сайт и его содержимое предназначены ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО для "Квалифицированных инвесторов" (согласно определению в законодательстве Российской Федерации ("РФ")).

Информация, содержащаяся на данном сайте, адресована исключительно Квалифицированным инвесторам и не является офертой или рекламным предложением (согласно определениям в законодательстве РФ), либо приглашением делать оферты, продавать, обменивать, передавать акции, паи и иные финансовые инструменты фондов группы Schroders ("Финансовые инструменты") в РФ или каким-либо физическим или юридическим лицам в РФ или в их интересах, и такая информация не должна быть передана третьим лицам или обнародована другим способом неограниченному кругу лиц.

Финансовые инструменты фондов группы Schroders не могут быть проданы либо предложены какому-либо лицу (в том числе юридическому), являющемуся резидентом либо компанией, зарегистрированной, созданной или имеющей домицилий в РФ, а также лицу, находящемуся на территории РФ, если иное не предусмотрено законодательством РФ. При этом группа Schroders вправе распространять проспекты или любые иные документы такого рода на территории РФ в той мере, в какой это не будет являться рекламным предложением (согласно определению в законодательстве РФ) Финансовых инструментов фондов группы Schroders или предложением в любой иной форме и любыми средствами неограниченному (неопределенному) кругу лиц, Квалифицированным инвесторам, а также продавать Финансовые инструменты фондов группы Schroders российским Квалифицированным инвесторам в той мере, в какой это не будет являться «размещением» или «публичным обращением» ценных бумаг или иных Финансовых инструментов в РФ (согласно определению в законодательстве РФ).

Поскольку ни выпуск Финансовых инструментов фондов группы Schroders, ни проспект Финансовых инструментов фондов группы Schroders в РФ не были зарегистрированы в Федеральной службе по финансовым рынкам РФ, равно как такой регистрации не предполагается, Финансовые инструменты фондов группы Schroders не подлежат размещению или публичному обращению в РФ, Финансовые инструменты не могут предлагаться в любой форме лицам, не являющимся Квалифицированными инвесторами.

Компания Schroder Investment Management (Europe) S.A., созданная в январе 1995, оказывает централизованную поддержку Европейскому фонду Schroders European Mutual Fund Business. Schroder International Selection Fund (Schroder ISF), Schroder Strategic Solutions (Strategic Solutions), и Schroder Alternative Solutions (Schroder AS) являются открытыми инвестиционными компаниями, зарегистрированными в Люксембурге.

Прошлые финансовые результаты деятельности не являются определяющими для будущих результатов. Объем инвестиций, а также доход от них может уменьшаться или увеличиваться, при этом инвесторы могут столкнуться с невозможностью вернуть изначально вложенную сумму. Таким образом, данные о результатах прошлых лет не гарантируют успехов в будущем. Может меняться курс обмена, что влияет на рост или падение стоимостного объема зарубежных инвестиций. Инвестиции в любой субфонд, упомянутый в данном документе, необходимо производить только после внимательного прочтения соответствующего проспекта (или любого подобного применимого документа).

Информация, которая содержится на этих страницах, не является частью контракта, и на нее нельзя опираться в контрактных целях.

Данная информация также не является приглашением к подписке. Никакая часть данного сайта не должна быть истолкована как совет и таким образом не является рекомендацией к покупке или продаже акций фондов группы Schroders. Подписка будет приниматься, а акции будут выпускаться на основе текущего письменного предложения фонда (или подобного рода документа), а также последнего прошедшего аудиторскую проверку годового отчета. Копии текущего письменного предложения (или подобного рода документа) каждого фонда, а также последнего прошедшего аудиторскую проверку годового отчета могут быть получены в компании Schroder Investment Management (Luxembourg) S. A. или в офисе филиала Schroders за пределами России. Подписка на акции любого фонда группы Schroders не будет доступна на территории России.

Schroder Investment Management (Europe) S.A регулируется законом герцогства Люксембург от 5 апреля 1993 года (Финансовый сектор), а компании Schroder International Selection Fund и Schroder Alternative Solutions подчиняются действию закона герцогства Люксембург от 20 декабря 2002 года.

Отказ от гарантийных обязательств и ограничение ответственности

Компания Schroder Investment Management (Europe) S.A полагает, что предоставленная информация является точной на момент опубликования, однако при этом компания, а также ее аффилированные лица, работники и руководители не гарантируют точность и не несут ответственности в отношении ошибок или пропусков, допущенных третьими лицами. В случае если какое-либо из положений настоящих Условий является недействительным, это не влияет на действительность остальных условий и положений, при этом недействительное условие или положение заменяется действительным условием или положением, которое максимально точно передавало бы смысл условия или положения, утратившего силу. Schroder Investment Management (Europe) S.A оставляет за собой право изменения условий и положений настоящих Условий в любой момент, при этом они вступают в силу немедленно, без предварительного уведомления.

Конфиденциальность

Schroder Investment Management (Europe) S.A не менее вас озабочена соблюдением конфиденциальности личной информации, которую посетители могут предоставлять нам в связи с использованием данного сайта. Мы не требуем от вас предоставления какой-либо личной информации, за исключением страны проживания, при посещении нашего сайта. Предоставление любой другой информации является исключительно вашим выбором. Наш сервер не занимается идентификацией вашего доменного имени или адреса электронной почты, единственная регистрируемая информация – это ваша страна проживания.

На сайтах группы Schroders используются "cookies" для сбора определенной служебной информации о пользователях во время сеанса работы с некоторыми страницами сайта. "Cookie" — это небольшой текстовый файл, сохраняемый браузером на вашем жестком диске. В нем содержится информация, которую сервер веб-сайта направляет пользователю, посетившему сайт. Этот файл позволяет идентифицировать пользователей и хранить информацию о них и историю их работы на сайте. Schroders использует cookies для отслеживания деятельности пользователей, а также для хранения их имен и паролей, которые обеспечивают доступ к некоторым защищенным страницам сайта. Информация, получаемая из cookies, позволяет Schroders определить, какие разделы сайта вас больше интересуют, с тем чтобы повысить уровень услуг и предоставляемой информации. Cookies содержат имена пользователей и пароли в зашифрованном виде, исключающем возможность их прочтения. Пользователь может отказаться от использования определенных cookies, отключив эту функцию в настройках браузера. При этом функциональность или даже доступ к некоторым сайтам могут быть ограничены.

Использование ссылок

Сайт может содержать ссылки на другие сайты, указанные третьими лицами. Другие сайты также могут содержать ссылки на данный сайт. Компания Schroder Investment Management (Europe) S.A не ознакомлена с сайтами, которые содержат ссылки на данный сайт, а также со ссылками, которые содержатся на данном сайте. Компания, таким образом, не несет ответственности за содержание, которое может быть прямо или опосредованно обнаружено на сайтах третьих лиц, а также не занимается рекламой и не распространяет рекомендации по каким-либо продуктам или услугам, которые предоставляются сайтами третьих лиц. Переход по ссылкам на сайты третьих лиц совершается на ваш риск.

Сайт, а также информация и другие материалы, которые он содержит, не предназначены для распространения либо использования физическими или юридическими лицами, которые являются гражданами, проживают, зарегистрированы либо находятся в юрисдикции, которая запрещает распространение, публикацию, доступ или использование такой информации или материалов, а также в случае, если компания Schroder Investment Management (Europe) S.A будет нарушать требования регистрации или лицензирования, предъявляемые указанной юрисдикцией.

Электронная почта

Возможность обмениваться сообщениями с компанией Schroder Investment Management (Europe) S.A посредством электронной почты предоставляется исключительно для удобства пользователей, и вы настоящим признаете возможность ограничений надежности, своевременности и безопасности доставки таких сообщений, а также соглашаетесь с тем, что компания Schroder Investment Management (Europe) S.A не несет ответственность за какой-либо ущерб, понесенный в связи с непринятыми, неподтвержденными или необработанными запросами, а также перехватом ваших сообщений третьими лицами. В этой связи мы не рекомендуем вам направлять засекреченную информацию по электронной почте, которая не обеспечивает абсолютную надежность. Использование ненадежных сервисов электронной почты осуществляется на ваш страх и риск.

Права интеллектуальной собственности

Информация и материалы, которые содержатся на данном сайте, защищены правами интеллектуальной собственности, обладателем которых является компания Schroder Investment Management (Europe) S. A, ее аффилированные лица и третьи стороны. Вы можете просматривать или распечатывать указанную информацию исключительно в целях личного некоммерческого использования, при этом запрещается удалять какие-либо сообщения о правах на интеллектуальную собственность и другие замечания. Вы соглашаетесь никаким образом не передавать, не воспроизводить, а также не продавать информацию и материалы, которые содержатся на данном сайте, в любом виде и любыми средствами, без предварительного письменного согласия компании Schroder Investment Management (Europe) S.A.

Действующее законодательство и юрисдикция

Доступ к настоящему сайту, возможность его использования, а также условия и положения данных Условий регулируются и интерпретируются в соответствии с законодательством герцогства Люксембург. Суды герцогства Люксембург обладают правом исключительной юрисдикции в отношении разрешения каких-либо споров, без нарушения права выбора компанией Schroder Investment Management (Europe) S.A суда любой другой юрисдикции в отношении таких споров согласно любому действующему законодательству.

Политика в отношении файлов cookie

Мы используем файлы cookie для того, чтобы обеспечить вам как можно более удобное пользование всеми сайтами Группы Schroders. Для выражения согласия нажмите «Принять и продолжить». Или же зайдите в «Управление файлами cookie» и выберите желательные категории файлов cookie.

Бенджамен Грэм, известный экономист и профессиональный инвестор

Биографическая справка

Бенджамин Грэм родился в Лондоне в 1894, в 1985 году его семья иммигрировала в США. Его детство прошло на Манхэттене и в Бруклине. Когда ему было 9 лет, умер его отец и его для его семьи наступили по-настоящему трудные времена. Это повлияло по мировоззрение Грэма: всю дальнейшую жизнь его заботило поддержание устойчивости своего материального положения.

В 1914 году он окончил Колумбийский Университет, после чего устроился на работу посыльным в фирме на Уолл Стрит и уже в 1920 году он становится одним из партнеров этой фирмы.

Замечание 1

Грэм в 1926 году совместно с Дж. Ньюманом основал инвестиционное партнерство. в этом же году он начал преподавательскую деятельность в Колумбийском Университете, читать лекции он продолжал вплоть до выхода на пенсию.

Писательская деятельность

Бенджамин Грэм является автором двух книг:

  1. "Анализ ценных бумаг"
  2. "Разумный инвестор"

В 1929 году во время краха фондового рынка Грэм и его фирма были разорены, однако партнерству удалось постепенно вернуть былые позиции. Этот опыт лег в основу созданного им внушительного труда «Анализ ценных бумаг», эта книга стала классикой в области инвестирования. Вторая его работа под названием «Разумный инвестор», выпущенная в 1949 году также стала классикой в области инвестирования и представляет исключительную ценность.

Кроме того, Бенджамин Грэм получил широкую известность как основатель таких фундаментальных финансовых дисциплин, как анализ ценных бумаг и стоимостное инвестирование.

Каждая из написанных им эпохальных работ считается в профессиональной среде инвесторов лучшими из всех книг, которые когда-либо были написаны для инвесторов в ценные бумаги. Его книги переиздаются в до сих пор, их до сих пор используют в образовательных программах и курсах по инвестированию.

Джон Трейн так описывает значимость и влияние работ Грэма: Бенждамин Грэм – это величайший мыслитель века (а, может быть, и истории вообще) в области управления портфельными инвестициями. Он переводит их из разряда искусства, которое основано на интуиции и чутье, в разряд особой прото-науки, представляющей собой упорядоченную дисциплину. Грэма отличает выдающаяся проницательность, которая была получена огромным трудом и усердием в области, наполненной предубеждениями, намеками и догадками, где все те, кому есть что сказать, при этом имеют намерения обманывать слушателя.

Помимо этого, Грэм известен как учитель и наставник Уоррена Баффетта и ряда других признанных мастеров инвестиций.

Стиль инвестирования

Стиль инвестирования Бенджамина Грэма сложно описать в нескольких предложениях. Если говорить кратко, то суть его стоимостного инвестирования сводится к следующему: любая инвестиция должна обладать значительно большей ценностью, чем ее фактическая цена для инвестора. По его мнению, залог успеха в тщательном анализе, который получил название фундаментального анализа. Он выбирал те компании, которые имели устойчивый баланс, небольшой объем долга, коэффициент прибыльности выше среднего и достаточный приток денежных средств.

Грэм ввел в употребление термин «коэффициент безопасности» для того, что объяснить практическую схему, предполагающую поиск недооцененных компаний, чьи акции временно имеют низкую цену, но в долгосрочной перспективе их фундаментальные показатели стабильны.

Определение 1

Коэффициент безопасности инвестиции – это разница между ценой покупки и фактической ценностью.

Чем эта разница больше (цена покупки ниже ее фактической ценности), тем инвестиция привлекательнее и с точки зрения безопасности, и с точки зрения прибыльности. Обычно, инвестиционное сообщество называет подобные акции малоценными многоцелевыми активами.

По мнению Грэма, оценки рынка (цена акций) часто являются ошибочными. Им была использована известная аллегория «Мистер рынок», показывающая простую вещь: ценность акций может испытывать существенные колебания. Философия Грэма заключалась в том, что такое свойство рынка дает умному инвестору «возможности покупать разумно тогда, когда цены резко падают, и разумно продавать тогда, когда они сильно растут».

Школа Разумного Инвестора

Урок 8: Теория. Как получить доход по акциям. Как минимизировать риски.
1. Что такое акции. Взгляд со стороны бизнеса и со стороны инвестора.
2. Обыкновенные и привилегированные акции. Основные отличия.
3. Основные характеристики акций.
4. Три основных способа получения дохода от акций.
5. Как работает стратегия «купил и держи».
6. Как зарабатывать на дивидендах.
7. Как зарабатывать на спекуляциях.
8. Три дополнительных способа увеличить доходность заработка на акциях.
9. Ликвидность акций. Как оценить? Зачем нужно знать?
10. Три риска инвестиций в акции: внешний риск всей системы, риск связанный с компанией-эмитентом, рыночный риск кратковременных колебаний цены.
11. Что такой волатильность? Как оценить? Зачем нужно знать?
12. Как минимизировать риски. Для каждого типа рисков свой рецепт.

Урок 9: Практика. Методика выбора наиболее доходных и наименее рискованных ценных бумаг.
1. Оценка доходности и рисков по всем акциям на рынке.
2. Фундаментальный анализ.
3. Технический анализ.
4. Как провести анализ всего рынка?
5. Авторская методика выбора лучших акций.
6. Составление карты рынка.
7. Как найти недооцененные и доходные акции.
8. Ищем акции наиболее устойчивые к рисками системы.

Урок 10: Практика. Примеры технического и фундаметального анализа.
1. Практика фундаментального анализа. [ 3 примера он-лайн ]
2. Практика технического анализа. [ 3 примера он-лайн ]
3. Составление портфеля из акций на основе данных технического и финансового анализа.

Урок 11: Практика. Как выбрать брокера. настройка QUIK. Сделки в прямом эфире.
1. Ваши первые шаги в работе с акциями.
2. Как выбрать брокера?
3. Комиссия брокера, как ее уменьшить?
4. Установка ПО.
5. Настройка интерфейса Quik: настройка листа «Акции»
6. Пример совершения сделки по покупке «Акций» он-лайн.
7. Пример настройки автоматической заявки «стоп-лосс», которая позволяет минимизировать убытки в случае ошибочного решения.
8. Пример настройки автоматической заявки «тейк-профит», которая позволяет автоматически зафиксировать прибыль по сделке при достижении прогнозного значения по акции.

Урок 12: Как находить и выбирать акции на SPBEX".

5 вещей, которые инвесторы-любители слишком часто говорят

Многие опытные инвесторы могут отличить начинающего инвестора от профессионального, просто поговорив с ними. Язык имеет значение. Ниже приведены некоторые общие инвестиционные заявления, которых вам следует избегать, а также некоторые полезные альтернативы, которые не только заставят вас казаться более осведомленными и мудрыми при обсуждении рынков, но также помогут вам мыслить больше как профессиональный инвестор.

Заявление №1:

Мои инвестиции в Компанию X - верное дело

Заблуждение : Если компания популярна, вы определенно получите большую прибыль, вложив в нее средства.

Пояснение : Без вложений можно быть уверенным. Любая компания может скрыть от инвесторов серьезные проблемы. Многие крупные компании, такие как Enron в 2001 году и WorldCom в 2002 году, испытали внезапный обвал. Даже самую финансово стабильную компанию с лучшим менеджментом может поразить неконтролируемая катастрофа или серьезное изменение на рынке, например появление нового конкурента или изменение технологии.

Ключевые выводы

  • Опытные инвесторы часто могут отличить профессиональных инвесторов от инвесторов-любителей, просто поговорив с ними.
  • Отсутствие инвестиций - это бесспорно, и опытные инвесторы это понимают.
  • Иногда самые выгодные сделки заключаются, когда запасы падают.
  • Такие расходы, как сборы и комиссии, могут накапливаться и съедать при возврате.
  • Иногда пассивное инвестирование, минимизирующее комиссии, является лучшим подходом.
  • Диверсификация - это разумная стратегия, поскольку индивидуальные инвестиции распределяются по разным активам, таким как акции, облигации, металлы и энергия.

Кроме того, если вы покупаете акцию, когда она горячая, она уже может быть переоценена, что затрудняет получение хорошей прибыли. Одна из стратегий защиты себя от катастрофы одной компании или компании - это диверсификация ваших инвестиций. Это особенно важно, если вы решите инвестировать в отдельные акции вместо или в дополнение к уже диверсифицированным паевым инвестиционным фондам. Чтобы еще больше повысить свою доходность и снизить риск при инвестировании в отдельные акции, узнайте, как определять компании, которые могут быть не привлекательными, но предлагают долгосрочную ценность.

Опытный инвестор сказал бы : «Я готов поспорить, что мои инвестиции в Компанию X принесут большую пользу, но на всякий случай я вложил в нее только 5% своих сбережений».

Заявление № 2:

Я бы никогда не стал покупать акции сейчас, потому что на рынке ужасные дела

Заблуждение : Не стоит инвестировать в то, что в настоящее время дешевеет.

Объяснение : Если акции, которые вы покупаете, все еще имеют стабильные фундаментальные показатели, более низкие цены могут отражать только краткосрочные опасения инвесторов . В этом случае смотрите на интересующие вас акции так, как будто они выставлены на распродажу. Воспользуйтесь их временно более низкими ценами и скупайте.

Однако сначала проявите должную осмотрительность, чтобы выяснить, почему цена акции упала. Убедитесь, что это просто рыночная депрессия, а не серьезная проблема. Помните, что фондовый рынок цикличен, и то, что большинство людей панически продают, не означает, что вы тоже должны это делать.

Опытный инвестор сказал бы : «Я заключаю отличные сделки по акциям прямо сейчас, поскольку рынок падает.Я полюблю себя за это через несколько лет, когда все изменится и цены на акции восстановятся ».

Заявление № 3:

Я только что нанял отличного нового брокера, и я уверен, что побьет рынок

Заблуждение : Активно управляемые инвестиции более эффективны, чем пассивно управляемые.

Explanation : Активно управляемые портфели имеют тенденцию отставать от рынка по нескольким причинам.

Вот три важных из них:

1. Многие онлайн-дисконтные брокерские компании взимают комиссию в размере не менее 5 долларов за сделку, и вы сами делаете эту работу. Если вы нанимаете брокера или консультанта для выполнения работы за вас, ваши гонорары могут быть значительно выше и могут также включать плату за консультационные услуги. Эти затраты со временем накапливаются, съедая ваши доходы.

2. Существует риск того, что ваш брокер будет неправильно управлять вашим портфелем. Брокеры могут пополнить свои карманы, участвуя в чрезмерной торговле для увеличения комиссионных или выбирая инвестиции, не соответствующие вашим целям, просто чтобы получить поощрение или бонус компании.

Инвесторам следует обратить внимание на фидуциарное правило, введенное Министерством труда, которое требует от консультантов раскрывать информацию о комиссиях и устранять любые возможные конфликты интересов.

3. Шансы на то, что вы найдете брокера, который действительно сможет стабильно превзойти рынок, невелики. Другими словами, вы можете отслеживать эффективность брокера или советника с течением времени, чтобы определить, оправданы ли дополнительные расходы и сборы.

Или вместо того, чтобы нанять брокера, который из-за структуры бизнеса может принимать решения, не отвечающие вашим интересам, наймите платного финансового планировщика.Эти специалисты по планированию не зарабатывают деньги на ваших инвестиционных решениях; они получают только почасовую оплату за свои экспертные консультации.

Опытный инвестор сказал бы : «Теперь, когда я нанял платного финансового планировщика, мой собственный капитал увеличится, так как у меня будет беспристрастный профессионал, помогающий мне принимать обоснованные инвестиционные решения».

Заявление № 4:

Мои инвестиции хорошо диверсифицированы, потому что я владею паевым инвестиционным фондом, который отслеживает S&P 500

Заблуждение : Инвестирование в множество акций делает вас хорошо диверсифицированными.

Explanation : Это неплохое начало, поскольку владеть 500 акциями лучше, чем владеть несколькими акциями. Однако, чтобы иметь действительно диверсифицированный портфель, вы захотите разделиться на другие классы активов, такие как облигации, металлы, энергия, фонды денежного рынка, международные фондовые паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды (ETF). Кроме того, поскольку акции с большой капитализацией доминируют над S&P 500, вы можете еще больше диверсифицировать и потенциально повысить свою общую доходность, инвестируя в индексный фонд с малой капитализацией или ETF.

Опытный инвестор сказал бы : « Я диверсифицировал фондовую составляющую своего портфеля, купив индексный фонд, который отслеживает S&P 500, но это только один компонент моего портфеля».

Заявление № 5:

Сегодня я заработал 1000 долларов на фондовом рынке

Заблуждение : Вы зарабатываете деньги, когда ваши инвестиции растут в цене, и теряете деньги, когда они падают.

Объяснение : Если ваша прибыль только на бумаге, вы не получили никаких денег. Ничто не высечено в камне, пока вы не продадите. Это еще одна причина, по которой вам не нужно слишком сильно беспокоиться о циклических падениях на фондовом рынке, потому что, если вы держитесь за свои инвестиции, есть очень хороший шанс, что они вырастут в цене. Если вы являетесь долгосрочным инвестором, у вас будет много хороших возможностей на протяжении многих лет, чтобы продать с прибылью.

Опытный инвестор сказал бы : «Стоимость моего портфеля сегодня выросла на 1000 долларов. Думаю, это был хороший день для рынка, но на меня это никак не повлияло, так как я не буду продавать в ближайшее время."

Итог

Некоторые заблуждения настолько распространены, что даже ваши самые умные друзья и знакомые могут время от времени упоминать хотя бы одно из них. Эти люди могут даже сказать вам, что вы неправы, если вы попытаетесь их исправить. Конечно, в конце концов, самое главное, когда речь идет о ваших инвестициях, - это не выглядеть и не казаться умным, а на самом деле умным. Избегайте ошибок, описанных в этих пяти словесных промахах, и вы будете на правильном пути к более высокой прибыли.

Работа с профессионалом в области инвестиций

Вы из тех людей, которые будут читать как можно больше о потенциальных инвестициях и задавать вопросы о них? Если да, возможно, вам не нужен совет по инвестициям.

Но если вы заняты своей работой, детьми или другими обязанностями или чувствуете, что недостаточно разбираетесь в самостоятельном инвестировании, вам может понадобиться помощь.

Брокеры и инвестиционные консультанты предлагают широкий спектр услуг по разным ценам.Он платит магазину сравнения.

Вы можете нанять брокера, консультанта по инвестициям или специалиста по финансовому планированию, которые помогут вам принять инвестиционные решения. Вы также можете получить консультации по инвестициям в большинстве финансовых учреждений, которые продают инвестиции, включая брокерские компании, банки, компании паевых инвестиционных фондов и страховые компании.

Бесплатных обедов не бывает. Консультанты и брокеры по инвестициям не предоставляют свои услуги в качестве благотворительной деятельности. Если они работают на вас, им платят за свои усилия.Некоторые из их гонораров легче увидеть сразу, чем другие. Но в любом случае вы всегда должны свободно задавать вопросы о том, как и сколько платят вашему консультанту. И если комиссия указывается в процентах, убедитесь, что вы понимаете, что это означает в долларах.

Оцените своего инвестиционного профессионала

Выбор того, работать ли с профессионалом - и решить, какой тип лучше всего подходит для вас - очень важное решение. Самый важный вопрос, который вы должны рассмотреть, прежде чем нанимать специалиста по инвестициям, - это зарегистрировано ли это лицо у нас или в государственном регуляторе ценных бумаг.Действительно рискованно инвестировать в кого-то, у кого нет лицензии, и мы настоятельно рекомендуем вам не делать этого. На Investor.gov есть бесплатный и простой инструмент поиска, который позволяет вам узнать, имеет ли ваш специалист по инвестициям лицензию и зарегистрирован.

Прочтите сводку взаимоотношений с фирмой

Начиная с лета 2020 года, зарегистрированные брокеры-дилеры и зарегистрированные инвестиционные консультанты будут обязаны предоставлять розничным инвесторам сводку о клиентах или взаимоотношениях с клиентами (также называемую формой CRS). В сводке взаимоотношений с фирмой говорится о:

  • виды услуг, которые предлагает фирма;
  • сборы и расходы, которые вам придется заплатить за эти услуги;
  • конфликта интересов брокера или консультанта;
  • требуемый стандарт поведения, связанный с услугами, которые предлагает фирма;
  • , есть ли у фирмы и ее финансовых специалистов подлежащая отчетности юридическая или дисциплинарная история; и
  • ключевых вопроса (начало разговора), которые следует задать своему финансовому специалисту.

В сводке взаимоотношений каждой фирмы используются похожие заголовки и порядок тем, чтобы вам было проще сравнивать фирмы. Вы можете найти больше информации о взаимоотношениях на Investor. gov/CRS.

Хитрые титулы

Если у брокера или консультанта есть инициалы после своего имени, не думайте, что это делает этого человека более квалифицированным, чем другой. Эти названия не одинаковы и не обязательно означают лучший сервис для вас. Фактически, инициалы могут означать, что консультант или брокер может продавать только определенные продукты.Проверьте заголовки, чтобы узнать, есть ли ограничения на то, что этот советник или брокер может продать. Например, если кто-то может продавать только фиксированные аннуитеты, он или она может быть склонен рекомендовать их каждому покупателю.

Ознакомьтесь с этим списком в FINRA. Он показывает, как можно легко получить одни учетные данные, а другие - заработать тяжелым трудом.

Совет обязателен к прочтению

Если у вас есть брокерский или консультационный счет, читайте все отчеты как можно скорее - может быть неинтересно смотреть на них, когда рынок падает, но это ваша самая важная защита от несанкционированных транзакций. Если вы не возразите сразу после получения уведомления о транзакции, возможно, вы не сможете оспорить ее позже. Вы должны заявить возражение в письменной форме, чтобы лучше защитить свои права. Вот почему важно прочитать ваше заявление и сразу же возразить, если что-то не так.

Пожалуйста, используйте меню слева для получения дополнительной информации о брокерах-дилерах и инвестиционных консультантах.

Дополнительная информация

Бюллетень инвестора: как выбрать профессионала в области инвестиций
Обновленный бюллетень инвестора: как проверить свой профессиональный инвестиционный бюллетень
Бюллетень инвестора: новые правила предоставляют клиентам возможность выбора всех публичных арбитражных комиссий
Бюллетень инвестора: как читать заявления о подтверждении

Определение

LSE профессионального инвестора согласно определению MIFID

При сравнении основного рынка и международного рынка ценных бумаг (« ISM ») Лондонская фондовая биржа заявляет, что ISM «подходит только для профессиональных инвесторов в соответствии с определением MIFID ". Однако в MIFID нет определения профессиональных инвесторов. Что такое профессиональный инвестор для Лондонской фондовой биржи?

Определение профессионального инвестора в AIFMD

Определение профессионального инвестора в MIFID отсутствует, но есть в Директиве об управляющих альтернативными инвестиционными фондами (« AIFMD »). AIFMD регулирует продажу в Европейском союзе хедж-фондов, фондов прямых инвестиций, фондов недвижимости и других альтернативных инвестиций.Согласно AIFMD, «профессиональный инвестор» означает инвестора, который считается профессиональным клиентом или может, по запросу, рассматриваться как профессиональный клиент в значении Приложения II к Директиве 2004/39 / EC ». Это ссылка на исходный MIFID, реализованный в 2007 году, а не на MIFID II, который был реализован в 2018 году. AIFMD также определяет «розничных инвесторов» как «инвестора, который не является профессиональным инвестором». Имея в виду эти определения, мы можем получить некоторый смысл из описания Лондонской фондовой биржи профессиональных и розничных инвесторов.

Определение профессионального клиента по MIFID и FCA

Определение профессионального инвестора в AIFMD относится к определению профессионального клиента в MIFID. Профессиональный клиент в рамках MIFID II обычно охватывает профессионалов в финансовой отрасли, крупные корпоративные предприятия, государственные органы и тех, кто имеет право избираться в качестве профессионального клиента. Рисунок в конце этой статьи дает полное определение из MIFID II. Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (« FCA ») расширило определение, включив в него лиц из стран, не входящих в ЕС.

Результатом отнесения клиента к категории «Профессиональный клиент» является то, что он не имеет полного спектра средств защиты, предоставляемых розничным инвесторам. Новые листинги на ISM Лондонской фондовой биржи не одобрены FCA и, помимо прочего, имеют менее обременительные требования к отчетности.

Составление заявлений об отказе от ответственности в соответствии с Законом о ценных бумагах

Если вы посмотрите на заявления об отказе от ответственности по закону о ценных бумагах в отношении предложений не только на Лондонской фондовой бирже, но и на Euronext Dublin и на Люксембургской фондовой бирже, могут быть неопределенные ссылки на профессиональных инвесторов, но определенные условия содержат обратную ссылку. к определению профессиональных клиентов в MIFID.Они также обычно заявляют, что целью предложения являются профессиональные клиенты и «правомочные контрагенты», и что розничным инвесторам не разрешается покупать ценные бумаги. Это имеет смысл, учитывая отсутствие определения профессионального инвестора в MIFID.

Дополнительные определения

« Правомочный контрагент » упоминается в статье 30 (2) MIFID и включает следующих инвесторов:

  • инвестиционные фирмы,
  • кредитные учреждения,
  • страховые компании,
  • UCITS и их руководство. компаний,
  • пенсионных фондов и их управляющих компаний,
  • других финансовых учреждений, уполномоченных или регулируемых в соответствии с законодательством Союза или национальным законодательством государства-члена,
  • национальных правительств и их соответствующих офисов, включая государственные органы, которые занимаются государственным долгом на национальном уровне. уровень,
  • центральных банка и
  • наднациональных организаций.

MIFID подталкивает государства-члены к дальнейшему определению правомочных контрагентов в отношении требований к чистой стоимости, расширяя категорию, чтобы включить организации, расположенные за пределами ЕС, и предусматривая процедуры, ограничивающие сферу деятельности подходящих контрагентов. FCA заполнило эти части в своем Справочнике.

Полное определение Professional Client из Приложения II MIFID приведено ниже.

Дополнительные ресурсы

См. Здесь статью о продолжающихся обязательствах по долговым ценным бумагам на Лондонской фондовой бирже, Люксембургской фондовой бирже и Euronext Dublin.

См. Здесь обзор SMCR Academy, модулей электронного обучения от Simmons & Simmons, которые поддерживают обучение для получения сертификата SMCR FCA.

См. Здесь обзор Trans-Border Publisher: Banking Confidentiality, продукта Clifford Chance Applied Solutions, который предоставляет информацию по ключевым вопросам конфиденциальности банковских операций в 17 странах ЕС.

См. Здесь обзор Cross-Border Publisher: Data Protection, продукта от Clifford Chance Applied Solutions, который предоставляет информацию по ключевым вопросам защиты данных в Калифорнии и 17 странах ЕС.

См. Здесь обзор правил защиты данных в Европе.

См. Здесь описание требований оценки воздействия на защиту данных (DPIA) в соответствии с правилами ЕС.

Правовая информация

Наконец, примечание о том, как вы можете использовать эту статью. Эта статья не может считаться юридической консультацией и не заменяет консультацию квалифицированного юриста. Существенные аспекты обсуждений в этой статье могут быть изменены в любое время без предварительного уведомления.Среди прочего, переговоры о статусе Великобритании в отношении Европейского Союза («Brexit») могут привести к изменениям в правилах Лондонской фондовой биржи, регламенте FCA или других соответствующих правилах и положениях.

Профессиональный инвестор - Люксембург

Критерии идентификации

Клиентам, не указанным в разделе I, включая органы государственного сектора и частных индивидуальных инвесторов, также может быть разрешено отказаться от некоторых мер защиты, обеспечиваемых соблюдением бизнес-правил.Таким образом, инвестиционным компаниям должно быть разрешено обращаться с любым из вышеуказанных клиентов как с профессионалами при соблюдении соответствующих критериев и процедур, упомянутых ниже. Однако нельзя предполагать, что эти клиенты обладают знанием рынка и опытом, сопоставимыми с категориями, перечисленными в разделе I.

Любой такой отказ от защиты, предоставляемой стандартным режимом ведения бизнеса, считается действительным только в том случае, если адекватная оценка знаний, опыта и знаний клиента, проведенная инвестиционной фирмой, дает разумную уверенность в свете характера о предполагаемых сделках или услугах, что клиент может принимать свои собственные инвестиционные решения и понимать связанные с этим риски.Тест на пригодность, применяемый к менеджерам и директорам организаций, лицензированных в соответствии с Директивами в финансовой области, можно рассматривать как пример оценки опыта и знаний. В случае малых предприятий лицо, подлежащее вышеуказанной оценке, должно быть лицом, уполномоченным проводить операции от имени предприятия. В ходе вышеуказанной оценки должны быть удовлетворены как минимум два из следующих критериев:

  • клиент проводил операции значительного размера на соответствующем рынке со средней частотой 10 операций в квартал в течение предыдущих четырех кварталов;
  • размер портфеля финансовых инструментов клиента, включающий денежные депозиты и финансовые инструменты, превышает 500 000 евро;
  • клиент работает или проработал в финансовом секторе не менее одного года на профессиональной должности, которая требует знания предполагаемых транзакций или услуг.

Профессиональные инвесторы - Templewater

Профессиональные инвесторы

Заходя на сайт, вы соглашаетесь заявить и гарантировать, что вы являетесь профессиональным инвестором, как это определено в Постановлении о ценных бумагах и фьючерсах (Глава 571 Закона Гонконга) и его подзаконных актах. с поправками или изменениями, время от времени вносимыми ИЛИ лицу, имеющему соответствующую лицензию Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга для доступа к этому веб-сайту с целью получения информации.

Вы понимаете, что информация, содержащаяся на этом сайте, относящаяся к инвестиционным продуктам Templewater, не предназначена и не предназначена для распространения или использования лицами в любой юрисдикции, в которой инвестиционные продукты не разрешены для распространения или в которым не разрешается распространение информации об инвестиционных продуктах. Этот веб-сайт предоставлен в Гонконге компанией Templewater и не проверялся Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам.Информация или мнения, содержащиеся в настоящем документе, не должны толковаться как предложение о продаже или предложение о покупке любого инвестиционного продукта, а также не могут быть предложены или проданы такие инвестиционные продукты какому-либо лицу в любой юрисдикции, в которой такое предложение, предложение, покупка или продажа будет незаконной в соответствии с законами такой юрисдикции. Более подробное объяснение ограничений, связанных с инвестированием в каждый инвестиционный продукт, находится в соответствующих документах о предложении для каждого инвестиционного продукта.Вы также понимаете, что Templewater не гарантирует и не заявляет, что любая информация, содержащаяся на этом веб-сайте, является точной, полной или пригодной для каких-либо конкретных целей.

На профессионалов финансового сектора возложены обязательства не допускать использования инвестиционных средств для целей отмывания денег. В этом контексте введена процедура идентификации абонентов. Templewater или ее аффилированные лица могут проводить проверки и другие соответствующие проверки безопасности для выполнения обязательств, налагаемых на профессионалов финансового сектора в отношении отмывания денег и финансовых преступлений.

Вы признаете, что ни Templewater, ни какая-либо аффилированная компания не несут ответственности за любые убытки, прямо или косвенно возникшие в результате доступа к информации, полученной в результате моего ложного или ошибочного заявления. Принимая это заявление, вы также подтверждаете свое согласие с Условиями использования, которые вы прочитали и поняли.

США | Непрофессиональный инвестор | Бэйли Гиффорд

Прежде чем мы покажем вам наш веб-сайт для инвесторов из США, мы должны показать вам эту важную информацию

Нажав на США, вы подтверждаете, что находитесь в США и соответствуете следующим требованиям.

Информация в этом разделе веб-сайта предназначена только для жителей Соединенных Штатов Америки. Он не предназначен для использования инвесторами из других юрисдикций.

Предоставленная информация не является предложением или приглашением к покупке или продаже ценных бумаг или предоставлением каких-либо инвестиционных услуг.

Паевые инвестиционные фонды Baillie Gifford распространяются компанией Baillie Gifford Funds Services LLC и не доступны для продажи за пределами США.

Baillie Gifford Overseas Limited полностью принадлежит Baillie Gifford & Co. Baillie Gifford Overseas Limited предоставляет услуги по управлению инвестициями и консультационные услуги клиентам за пределами Великобритании. Оба уполномочены и регулируются Управлением финансового надзора. Baillie Gifford Overseas Limited зарегистрирована в Комиссии по ценным бумагам и биржам США.

Baillie Gifford International LLC полностью принадлежит Baillie Gifford Overseas Limited; он был образован в штате Делавэр в 2005 году и зарегистрирован в SEC.Это юридическое лицо, через которое Baillie Gifford Overseas Limited обеспечивает обслуживание клиентов и маркетинговые функции в Северной Америке.

Информация, содержащаяся на этом веб-сайте, была собрана с особой тщательностью, чтобы обеспечить ее точность на дату публикации. Однако не дается никаких заявлений или гарантий, явных или подразумеваемых, относительно ее точности или полноты. Ничто в этой информации или где-либо еще на этом веб-сайте не должно исключать, ограничивать или ограничивать наши обязанности и ответственность перед вами в соответствии с Законом Соединенного Королевства о финансовых услугах и рынках 2000 года или любыми правилами ведения бизнеса, которые мы обязаны соблюдать.

Этот веб-сайт носит исключительно информативный характер, и предоставленная информация не должна рассматриваться как инвестиция или другой совет или рекомендация покупать, продавать или удерживать конкретную инвестицию. Вы можете прочитать подробности нашей юридической и важной информации здесь.

Вся информация актуальна и получена от Baillie Gifford & Co., если не указано иное.

Запомни мой выбор

Принимать Сменить страну

Что такое искушенный инвестор?

В одну сторону U.S. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) защищает инвесторов, ограничивая круг лиц, которые могут вкладывать свои деньги в особо рискованные, слабо регулируемые или сложные финансовые предложения. В то время как любой, у кого есть деньги, может покупать акции и облигации, SEC ограничивает участие в менее регулируемых, непрозрачных или рискованных предприятиях тем, кого она называет «искушенным инвестором». Вот что вам нужно знать об этом типе инвестора и о том, что нужно, чтобы им стать.

Для любых финансовых продуктов, доступных в США.S. market, SEC устанавливает определенные правила в отношении раскрытия информации и надзора. Эти правила различаются в зависимости от конкретного продукта, но все они предназначены для защиты рынков от манипуляций, защиты инвесторов от хищнического поведения и предотвращения других форм финансового мошенничества. Однако соблюдение этих правил требует много времени и средств. Некоторые компании, продающие сложные и особо рискованные ценные бумаги, предпочитают не соблюдать строгие правила надзора и раскрытия информации, даже если это ограничивает круг потенциальных участников их предприятий.Другие компании, такие как стартапы, просто не могут позволить себе соблюдать все правила раскрытия информации SEC, которые применяются к более традиционным ценным бумагам, таким как акции и облигации.

В результате SEC позволяет фирмам предлагать некоторые финансовые продукты с более низкими стандартами надзора и раскрытия информации - при условии, что фирмы ограничивают продажу этих продуктов двумя категориями инвесторов.

Опытный инвестор, определен

Одной из таких категорий является «искушенный инвестор», свободно определяемый термин искусства как в финансовом, так и в юридическом мире, который описывает либо человека, либо организацию со значительным рыночным опытом, знаниями и финансовыми ресурсами.Такой инвестор рассматривается в одном из двух исключений из Положения D Правила 506, требования SEC о регистрации и раскрытии информации о новых предложениях ценных бумаг.

Комиссия определяет искушенного инвестора как человека или организацию, которые «должны обладать достаточными знаниями и опытом в финансовых и деловых вопросах, чтобы дать им возможность оценить достоинства и риски предполагаемых инвестиций».

С практической точки зрения, искушенный инвестор почти всегда будет богат (опять же индивидуально или институционально).Капитал обычно считается заменой изысканности, поскольку он указывает на навыки, необходимые для накопления этого богатства, и потому, что он указывает на более высокую терпимость к потерям. Однако вполне возможно, что кто-то со значительным опытом будет иметь небольшой капитал, и наоборот, кто-то со значительным богатством будет иметь относительно мало знаний о рынке. Богатство - хорошее практическое правило для изысканности, но ни в коем случае не универсальное правило.

Опытный инвестор может участвовать в таких альтернативных продуктах, как предварительные публичные предложения, свопы, сделки с частным капиталом, обеспеченные долговые обязательства, частные предложения акций и особенно сложные валютные деривативы.Идея состоит в том, что искушенный инвестор обладает знаниями, чтобы понимать риски, связанные с этими продуктами, ресурсами для надлежащего исследования инвестиций и, вероятно, ресурсами, чтобы противостоять более высокому уровню потерь.

Опытные инвесторы и аккредитованные инвесторы

Вторая категория инвесторов, которые могут покупать более слабо регулируемые и сложные предложения, называется «аккредитованными инвесторами». Вообще говоря, SEC считает, что аккредитованные инвесторы относятся к еще более ограниченной классификации, чем опытные инвесторы.Таким образом, это позволяет фирмам продавать ценные бумаги аккредитованным инвесторам с меньшими надзорными и нормативными требованиями, чем при маркетинге для опытных инвесторов.

Подобно «изощренности», этот термин применяется, в частности, к компаниям, ищущим освобождение от требований к регистрации и надзору в соответствии с Правилом D согласно Правилу 506.

Раньше аккредитованный инвестор был более строго определенной категорией, чем искушенный инвестор, поскольку у него были явные требования к капиталу, чтобы соответствовать требованиям.Традиционно инвестор считается аккредитованным, если он:

  • Физическое лицо с годовым доходом более 200 000 долларов США в течение не менее двух лет
  • Супружеская пара с годовым доходом более 300000 долларов
  • Домохозяйство с активами более 1 миллиона долларов
  • Банк, ссудо-сберегательная ассоциация или другое аналогичное финансовое учреждение
  • Инвестиционная фирма или траст с активами более 5 миллионов долларов

Обратите внимание, что это широкое определение.У SEC есть подробные требования, опубликованные здесь.

Однако недавно Конгресс и SEC обновили определение аккредитованного инвестора. В то время как финансовые показатели остаются в силе, физическое лицо или учреждение может дополнительно квалифицироваться как аккредитованное «на основе определенных критериев профессиональных знаний, опыта или сертификатов в дополнение к существующим тестам на доход или чистую стоимость». В некотором смысле это сглаживает различие между аккредитованными и опытными инвесторами, поскольку несколько расплывчатые стандарты знаний и навыков теперь могут применяться к обеим категориям.

Итог

Опытный инвестор - это одна из двух основных категорий инвесторов, которым Комиссия по ценным бумагам и биржам разрешает покупать ценные бумаги с пониженными требованиями к надзору, регулированию и раскрытию информации. Другая такая категория - это аккредитованный инвестор. Оба этих типа инвесторов отличаются от розничных инвесторов, чья инвестиционная деятельность характеризуется акциями, облигациями, паевыми инвестиционными фондами и ETF, которые имеют налогооблагаемые счета или счета с налоговыми льготами.

Советы по инвестированию с любым уровнем опыта
  • Сложный или нет, каждый инвестор мог бы использовать финансового консультанта, чтобы помочь составить финансовый план или предложить важные рекомендации по лучшим шагам для портфеля.Инструмент подбора SmartAsset поможет вам найти финансового консультанта в вашем районе за считанные минуты. Если вы готовы, начните прямо сейчас.
  • Если вы собираетесь начать инвестировать или уже имеете большой опыт, калькулятор вложений поможет вам понять, как достичь ваших целей. Он может показать вам, как ваши первоначальные вложения, частота взносов и терпимость к риску могут повлиять на рост ваших денег.

Фото: © iStock.com / Петар Чернаев, © iStock.com / olm26250, © iStock.com / shironosov

Эрик Рид Эрик Рид - внештатный журналист, специализирующийся на экономике, политике и глобальных проблемах, с существенным освещением финансов и личных финансов. Он участвовал в таких изданиях, как The Street, CNBC, Glassdoor и Consumer Reports. Работа Эрика сосредоточена на влиянии абстрактных вопросов на человека с упором на аналитическую журналистику, которая помогает читателям более полно понять свой мир и свои деньги.Он делал репортажи из более чем дюжины стран, включая даты, включая Сан-Паулу, Бразилия; Пномпень, Камбоджа; и Афины, Греция. Бывший поверенный, до того как стать журналистом, Эрик работал в судебных процессах по ценным бумагам и в судебной защите по уголовным делам, на общественных началах занимался вопросами торговли людьми. Он окончил юридический факультет Мичиганского университета, и его можно встретить в любую субботу осенью, подбадривая его «Росомахи». .

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *