Тема 4. Экономические системы

Экономическая система — установленная и действующая совокупность принципов, правил, законов, определяющих форму и содержание основных экономических отношений, которые возникают в процессе производства, распределения, обмена и потребления экономического продукта.

Тип экономической системы характеризуется: формами собственности; способами распределения ограниченных ресурсов; способами регулирования экономики.

Основными проблемами любой экономической системы, функционирующей в рамках ограниченности ресурсов и возрастающих потребностей, являются вопросы: «Что производить?», «Как производить?», «Для кого производить?».

Основные типы экономических систем

Окончание табл.

К началу XXI в. большая часть государств мира признала необходимость и целесообразность экономики, основанной на рыночных отношениях. В реальной экономической действительности ни чисто рыночной, ни чисто командной экономики не существует, а имеет место смешанная экономика, преимущественно командного либо преимущественно рыночного типа с различной социальной окраской.

Смешанная экономика — способ организации экономической жизни, при котором земля и капитал находятся в частной собственности, а распределение ограниченных ресурсов осуществляется как рынками, так и при значительном участии государства.

Смешанная экономика характеризуется таким хозяйственным механизмом, в котором сосуществуют, взаимодействуют и влияют друг на друга конкурентно-рыночные стимулы и государственное регулирование экономики.

Смешанная экономика

Рыночная сфера

Государственная сфера

Наиболее современными являются модели социальной рыночной экономики. Их функционирование построено на достижении сбалансированности экономической и социальной эффективности. Причем социально ориентировано функционирование как рынка, так и государства. Рынок направляет производство на удовлетворение растущих и меняющихся потребностей людей, способствует увеличению затрат на развитие человеческого потенциала, предполагает сосуществование различных форм собственности. Государство выступает социальным гарантом стабильности и защищенности людей в рыночной экономике

Основу экономической системы составляют отношения собственности, оформленные юридически и институционально.

Централизованную (командную), рыночную и смешанную экономические системы можно объединить в один тип — товарное производство. Человечество знает две основные формы экономической организации производства:

—    натуральное хозяйство — хозяйство, в котором люди производят продукты лишь для удовлетворения   своих собственных потребностей, не прибегая к обмену, к рынку.

—                 товарное хозяйство — хозяйство, при котором продукты производятся для продажи, а связь производителей и потребителей осуществляется посредством рынка.

Таким образом, товарное производство, а на его базе и современное рыночное хозяйство основываются на опосредованных связях между производителями и потребителями через куплю-продажу товара. Рыночная система становится противоположностью натуральному хозяйству.

Образец задания

Установите соответствие между типами экономических систем и их признаками: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.

ПРИЗНАКИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ

ТИПЫ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ

А) Б) В) Г) Д)

1) 2)

командная экономика

рыночная экономика

цены на товары определяются соотношением спроса и предложения основные средства производства принадлежат государству экономические пропорции устанавливаются централизованно развитие производства основывается на конкуренции производителей периодически возникает дефицит товаров

Запишите в таблицу выбранные цифры, а затем получившуюся последовательность цифр перенесите в бланк ответов (без пробелов и каких-либо символов).

Ответ: 21121.

Тема 3. Экономические системы и собственность

1.    Экономическая система — установленная и дей­ствующая совокупность принципов, правил, законов, определяющих форму и содержание основных экономи­ческих отношений, которые возникают в процессе про­изводства, распределения, обмена и потребления эконо­мического продукта.

2.    Основные типы экономических систем

Основными проблемами любой экономической систе­мы, функционирующей в рамках ограниченности ресур­сов и возрастающих потребностей, являются вопросы: «Что производить?», «Как производить?», «Для кого производить?».

3.      В реальности существует, а имеет место смешанная экономика, преимущественно командного либо преимущественно рыночного типа.

Смешанная экономика — способ организации эконо­мической жизни, при котором земля и капитал нахо­дятся в частной собственности, а распределение огра­ниченных ресурсов осуществляется как рынками, так и при значительном участии государства. Конкурентно-рыноч­ные стимулы и государственное регулирование экономики сосуществуют, взаимодействуют и влияют друг на друга.

Рыночная сфера:                                          

потребители => свободный обмен => производители

Государственная сфера:                  

производители => государственный план => потребители

4.       Социаль­ная рыночная экономика основана на сбалансированности экономиче­ской и социальной эффективности.

Социальная ориентация рынка – удов­летворение  растущих и меняющих­ся потребностей людей, развитие человеческого потенциала, сосуществование различных форм собственности

Социальная ориентация государства – гарант стабильности и защищенности людей в рыночной экономике (господдержка культуры, образования, науки, здравоохранения, социальная защита пенсионеров, инвалидов, материнства и детства, студентов)

5.      Две основные формы хозяйства: натуральное и товарное.

Натуральное хозяйство – хозяйство, в котором люди производят продукты лишь для удовлетворения своих собственных потребнос­тей, не прибегая к обмену, к рынку (характерно для традиционного типа экономики).

Товарное хозяйство – хозяйство, при котором про­дукты производятся для прода­жи, а связь производителей и потребителей осуществляется посредством рынка (характерно для централизованного (командного), рыночного и сме­шанного типов экономических систем).

6. Собственность (от древнерусск. «собность» — вла­дение вещью или кем-либо) — принадлежность вещей, материальных и духовных ценностей определенным лицам, юридическое право на такую принадлежность и экономические отношения между людьми по поводу при­надлежности, раздела, передела объектов собственности.

• Собственность – отношения людей по поводу вещей.
• Суть собственности – присвоение экономических (платных) благ.
• Быть собственником – значит относиться к вещам как к своим.

7. Структура собственности:

• объект присвоения – вещь, деньги; субъект присвоения – собственник;
• отношения присвоения – форма реализации отношений собственности;
• формы присвоения – частная и общественная.

8.    Собственность – единство юридического и экономического содержания. Юридическое содержание собст­венности получает экономическую форму реализации.

9. В современной рыночной экономике различные формы собственности, в том числе множество смешанных форм, таких как, напри­мер, коллективно-частная или государственно-коллек­тивная и др.

10. Государство проводит:

Национализацию  собственности – передача собственнос­ти из частных рук в ру­ки государства.

Приватизацию собственности – передача госсобственности отдельным граж­данам или  юридическим лицам

Economic Indicators — Узнайте больше о ВВП, PMI и CPI

Что такое экономические индикаторы?

Экономический индикатор — это показатель, используемый для оценки, измерения и оценки общего состояния макроэкономики. Экономические показатели часто собираются государственным агентством или частной организацией бизнес-аналитики в форме переписи или обследования, которые затем анализируются для получения экономического показателя.

Финансовые аналитики и инвесторы отслеживают макроэкономические показатели, поскольку экономика является источником систематического риска Систематический риск Систематический риск — это часть общего риска, вызванная факторами, не зависящими от конкретной компании или отдельного лица.Систематический риск вызывается внешними по отношению к организации факторами. Все инвестиции или ценные бумаги подвержены систематическому риску и, следовательно, не подлежат диверсификации. что влияет на рост или упадок всех отраслей и компаний.

Какой первичный экономический показатель?

Валовой внутренний продукт (ВВП)

Формула валового внутреннего продукта (ВВП) ВВП Валовой внутренний продукт (ВВП) — это денежная стоимость в местной валюте всех конечных экономических товаров и услуг, произведенных в стране в течение длительного периода. принято в качестве основного индикатора макроэкономических показателей.ВВП как абсолютная величина показывает общий размер экономики, в то время как изменения в ВВП, часто измеряемые как реальный рост ВВП, показывают общее состояние экономики.

ВВП состоит из четырех компонентов, а именно:

1. Потребление
2. Инвестиции
3. Государственные расходы
4. Чистый экспорт

На данный момент единственной страной, не использующей ВВП в качестве экономического показателя, является Королевство Бутан. , который использует в качестве альтернативы индекс валового национального счастья.

Однако, для всех целей, ВВП не является точным показателем экономики. Это потому, что ВВП может варьироваться по политическому определению, даже если нет разницы в экономике. Например, ЕС ввел правило в отношении задолженности, согласно которому страна должна поддерживать дефицит в пределах 3% своего ВВП. Оценив и включив черный рынок в свои расчеты ВВП, Италия увеличила свою экономику на 1,3%. Это дало итальянскому правительству больше свободы в бюджетных расходах.

Еще одна проблема, связанная с использованием ВВП как экономического показателя, заключается в том, что он публикуется только каждые три месяца.Для своевременного принятия решений используются альтернативные экономические индикаторы, которые публикуются чаще. Показатели, выбранные на основе высокой прогнозной ценности по отношению к ВВП, используются для прогнозирования общего состояния экономики.

Какие другие экономические показатели?

Индекс менеджера по закупкам (PMI)

В США одним из наиболее популярных экономических индикаторов является индекс менеджера по закупкам Института управления поставками, сокращенно PMI.Индекс PMI ISM — это опрос, рассылаемый предприятиям, охватывающим всю Североамериканскую отраслевую классификационную систему (NAICS) Североамериканскую отраслевую классификационную систему (NAICS) Североамериканскую отраслевую классификационную систему (NAICS) — это иерархическая система кодирования, которая группирует предприятия по отраслям. NAICS организует категории для сбора информации об уровнях производства, новых заказах, запасах, поставках, отставании и занятости. Собранная информация может использоваться для прогнозирования общей деловой уверенности в экономике и помогает определить, показывает ли она перспективу расширения или сокращения.

Одна из причин, по которой PMI является одним из наиболее популярных экономических индикаторов, заключается в его сильной корреляции с ВВП, при этом он является одним из первых экономических индикаторов, публикуемых ежемесячно. Компонент ВВП, с которым наиболее тесно связан PMI, — это инвестиционный компонент.

Обозначения: Белая линия: Реальная цена корзины ВВП США0; Синяя линия: ISM PMI

Индекс потребительских покупок (ИПЦ)

Хотя инфляция не связана напрямую с ВВП, она является ключевым показателем для финансовых аналитиков, поскольку она оказывает существенное влияние на показатели компании и активов.Инфляция снижает номинальную стоимость актива, что приводит к более высокой ставке дисконтирования. Основанный на фундаментальном принципе временной стоимости денег (TVM) Временная стоимость денег Временная стоимость денег — это базовая финансовая концепция, согласно которой деньги в настоящем стоят больше, чем та же сумма денег, которая будет получена в будущем. Это верно, потому что деньги, которые у вас есть прямо сейчас, можно инвестировать и получить прибыль, таким образом создавая большую сумму денег в будущем. (Кроме того, с будущим, это означает, что будущие денежные потоки в настоящее время стоят меньше.

Для измерения инфляции одним из наиболее популярных индикаторов является индекс потребительских покупок (ИПЦ). ИПЦ измеряет изменение цен корзины товаров по сравнению с базовым годом. Формула выглядит следующим образом:

Корзина состоит из наиболее потребляемых потребительских товаров или услуг. Затем цена корзины измеряется по отношению к той же корзине в базовом году. ИПЦ включает несколько вариантов.

Базовый ИПЦ — это ИПЦ без цен на энергоносители и продукты питания.Причина в том, что на рынках энергоносителей и продовольственных товаров наблюдается высокая волатильность цен. Удаление этих двух пунктов обеспечивает более стабильное измерение ИПЦ.

Атрибуты экономических индикаторов

Экономический индикатор может обладать одним из трех следующих атрибутов:

1. Проциклический

Это индикатор, который движется в направлении, аналогичном экономическому. Например, ВВП процикличен, потому что он увеличивается, если экономика работает хорошо.Если экономика не в порядке (например, рецессия), ВВП уменьшается.

2. Контрциклический

Это индикатор, который движется в противоположном направлении экономики. Например, уровень безработицы снижается, если экономика процветает.

3. Ациклический

Это показатель, не имеющий никакого отношения к экономике.

Список экономических показателей

Вот список наиболее распространенных опережающих и запаздывающих экономических показателей:

Опережающие индикаторы

• Показатели фондового рынка
• Показатели розничных продаж
• Разрешения на строительство и начало строительства
• Уровень производственной активности
• Остатки запасов

Запаздывающие индикаторы

• Рост ВВП
• Рост / снижение доходов и заработной платы
• Уровень безработицы
• ИПЦ (риск инфляции)
• Падение процентных ставок )
• Корпоративная прибыль

Видео Объяснение экономических показателей

Посмотрите короткое видео ниже, чтобы быстро понять основные концепции, рассматриваемые здесь, включая экономические показатели, основные и другие экономические показатели, а также опережающие и запаздывающие индикаторы .

Ссылки по теме

CFI — ведущий поставщик курсов финансового моделирования для профессионалов инвестиционного банкинга. Чтобы помочь вам продвинуться по карьерной лестнице, ознакомьтесь с дополнительными ресурсами CFI ниже:

• Валовой национальный продукт Валовой национальный продукт Валовой национальный продукт (ВНП) — это мера стоимости всех товаров и услуг, производимых жителями и предприятиями страны. Это
• Отношение рыночной капитализации к ВВП (индикатор Баффета) Отношение рыночной капитализации к ВВП (индикатор Баффета) Отношение рыночной капитализации к ВВП (также известное как индикатор Баффета) является мерой общей стоимости всех публично торгуемых акций в страна, разделенная на валовой внутренний продукт (ВВП) этой страны.Он используется как общий способ оценки того, является ли фондовый рынок страны переоцененным или недооцененным по сравнению со средним значением
• Рыночная экономика Рыночная экономика Рыночная экономика определяется как система, в которой производство товаров и услуг регулируется в соответствии с меняющимися желаниями и возможностями
• Паритет покупательной способности Паритет покупательной способности Концепция паритета покупательной способности (ППС) — это инструмент, используемый для многосторонних сравнений между национальным доходом и уровнем жизни

How Is The U.S. Экономика делает? 7 ключевых признаков, на которые следует обратить внимание во время кризиса с коронавирусом

Если экономика США напоминала какой-либо объект, то, скорее всего, это был разбитый светофор.

Это потому, что финансовая и экономическая система в целом мигает между красными сигналами рецессии и желтыми предупреждающими знаками, поскольку она работает через кризис коронавируса, который задушил самый длительный экономический рост в истории. По всей стране были приняты приказы о домохозяйствах, вынуждающие предприятия, рестораны, офисы и розничные торговцы закрыться, что снизило потребление и поставило, возможно, одну из четырех единиц.Работники С. о пособиях по безработице.

«Это эффект домино: чем дольше это продолжается, тем больше трещин», — говорит Саманта Аззарелло, стратег по глобальному рынку в J. P. Morgan Asset Management. «Политический ответ на COVID-19 стал причиной фактической рецессии. Это был политический выбор — остановить экономику. Теперь нас всех сразу бьют.

Вот что происходит в экономике США прямо сейчас — и как кризис из-за коронавируса создает или разрушает это, основываясь на этих важных мерах.

1. Безработица вернулась к уровням эпохи депрессии

Набор кадров в США в мае и июне увеличился быстрее, чем ожидалось, но темпы восстановления рабочих мест замедлились в июле. Рынку труда еще предстоит пройти долгий путь, и работодатели восстанавливают только около двух пятых должностей, которые они сократили в разгар пандемии.

Работодатели в марте и апреле сократили колоссальные 22,2 миллиона рабочих мест, чего достаточно, чтобы свести на нет прирост рабочих мест за десятилетие во время предыдущего экономического роста.Даже при 9,3 миллиона, полученных за май, июнь и июль, на рынке труда все еще остается дыра в 12,9 миллиона вакансий по сравнению с тем, что было до кризиса с коронавирусом.

Убытки по большей части носили широкомасштабный характер, при этом значительные сокращения приходились сначала на розничную торговлю, общественное питание и туризм, а затем распространились на более широкие отрасли, такие как здравоохранение, а также правительства штатов и местных органов власти. До сих пор работодатели снова нанимали сотрудников в этих секторах, хотя это далеко не до уровня, существовавшего до пандемии.

«Если бы мы думали, что худшее, что мы когда-либо увидим с экономическими данными, будет во время финансового кризиса и Великой рецессии, вирус доказал, что мы ошибались», — говорит Марк Хэмрик, старший экономический аналитик Bankrate.

Эта реальность, естественно, привела к резкому росту безработицы. После удержания на полувековых минимумах с 2018 года уровень безработицы также резко вырос до уровней, невиданных со времен Великой депрессии. Безработица выросла до 14,7 процента в апреле, что является самым большим ростом по сравнению с предыдущим месяцем за всю историю наблюдений. Безработица, вероятно, также была на 5 процентных пунктов выше, исходя из метода, которым Бюро статистики труда рассчитывает безработицу, писали официальные лица в дополнительном документе к отчету.

Уровень безработицы сейчас около 10.2 процента, что практически соответствует 10-процентному пику во время Великой рецессии. Между тем, другие меры рынка труда, отслеживающие более широкие категории недоиспользования и отстранения рабочей силы, показывают, что многие американцы все еще страдают, а около 16,3 миллиона человек по-прежнему остаются безработными и еще более недоиспользованными.

Около 8,4 миллиона человек работают неполный рабочий день по экономическим причинам. Между тем, уровень безработицы, который отслеживает всех лиц, незначительно связанных с рабочей силой, плюс тех, кто работает неполный рабочий день, но предпочел бы работать полный рабочий день, составляет около 16.5 процентов, что близко к рекордным значениям.

Миллионы новых заявок на пособие по безработице в течение 20 недель подряд

Обвал на рынке труда поставил многих американцев в опасное положение. По состоянию на 25 июля около одной десятой рабочей силы США получает пособия по безработице, что является еще одним тщательно отслеживаемым показателем рынка труда. И через четыре месяца после начала кризиса американцы все еще миллионами подают заявки на пособие по безработице.

Новые заявки на пособие по безработице сначала выросли до 3.3 миллиона за неделю 14 марта, что намного превосходит предыдущий рекордный рост в 695 000 в октябре 1982 года. Он также скоро затмит этот максимум, увеличившись до рекордных 6,9 миллиона американцев к неделе, закончившейся 28 марта. выкл, хотя и остается выше среднего исторического показателя.

Около 1,1 миллиона американцев подали заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 1 августа, по сравнению с 1,4 миллиона неделей ранее. Экономисты говорят, что это число, вероятно, недооценивает проблему, поскольку работники гиг-экономики и самозанятые лица подают заявки на другую форму льгот, предоставляемых в рамках Закона CARES, известную как программа помощи по пандемической безработице.

«Не заблуждайтесь, ситуация с безработицей ужасна и, вероятно, будет продолжаться до тех пор, пока экономика не восстановится», — говорит Хэмрик. «Даже в этом случае серьезные проблемы останутся».

2. Экономика США сократилась больше всего за всю историю во втором квартале 2020 года

Когда двигатели экономики США полностью остановились, это было только при условии, что валовой внутренний продукт — мать всех экономических данных и самая широкая система показателей экономики США — покажет рекордное снижение.

И это именно то, что воплотилось в жизнь. Экономика США сократилась на 32,9 процента за вторые три месяца 2020 года. Согласно данным 1940-х годов, это худший квартал в истории.

Но этот показатель может быть не лучшим способом оценки эффективности экономики. Общий объем ВВП сообщается с использованием годовых темпов изменения, что означает, что он показывает, как выглядела бы экономика США, если бы каждый квартал был похож на вторые три месяца 2020 года. С технической точки зрения, США.Экономика С. сократилась на 9,5 процента в апреле, мае и июне.

«Это все равно, что прогнозировать, что игрок, совершивший три хоум-рана в день открытия, сохранит этот темп в течение всего сезона», — говорит Грег Макбрайд, CFA, главный финансовый аналитик Bankrate. Тем не менее, сокращение на 9,5% было «по-прежнему невероятно плохим», — говорит он.

Это произошло после того, как экономика сократилась на 5 процентов в первые три месяца 2020 года, также в годовом исчислении, что в то время было худшим показателем с четвертого квартала 2008 года.Это также предвещало резкое падение во втором квартале, потому что отключения, чтобы остановить распространение коронавируса, не были введены до середины марта, ближе к концу квартала.

3. Потребительские расходы восстанавливаются, но все еще ниже уровня, предшествующего пандемии

Более быстрое, чем ожидалось, восстановление найма на работу в сочетании с огромными объемами экономических стимулов со стороны Конгресса настолько помогло кошелькам потребителей, что потребительские расходы выросли быстрее, чем ожидалось.

Но с учетом дополнительных 600 долларов в виде еженедельных пособий по безработице, истекших 31 июля, и повторного роста числа случаев коронавируса в США.S., что вызывает откат некоторых повторных открытий в штате, темпы этого восстановления теперь ставятся под сомнение.

Согласно последнему отчету Министерства торговли США, в мае потребительские расходы выросли на 8,5 процента, а в июне — на 5,6 процента. Хотя оба этих показателя были рекордными, они все еще были на 4,8 процента ниже уровня, предшествующего пандемии, по сравнению с прошлым годом, и этого недостаточно, чтобы компенсировать резкие спады, произошедшие за два предыдущих месяца. Потребление упало на 12,9 процента в апреле, почти вдвое увеличившись с 6.Согласно отчету Министерства торговли, в марте этот показатель снизился на 7%.

Между тем, выручка в ресторанах и магазинах лучше восстанавливается. Стоимость покупок увеличилась на 7,5 процента в июне после пересмотренного в сторону повышения рекордного роста в 18,2 процента в мае, согласно отдельному отчету Министерства торговли, вызванному повторным открытием магазинов по всей стране. Общий объем продаж примерно на 2,9 миллиарда долларов ниже докандемического уровня в 527,27 миллиарда долларов в феврале 2020 года, что на 1,1 процента больше, чем год назад.

Но с учетом того, что ряд штатов предпринимает шаги по частичному прекращению открытия, например, Флорида и Техас прекращают употребление алкоголя в барах, темпы этого восстановления могут оказаться под такой же угрозой.

Общенациональное исследование Bankrate, проведенное в мае, выявило эту проблему. Примерно 2 из 5 заявили, что не планируют делать покупки в традиционных розничных магазинах так часто, как до пандемии, во многом из-за страха заразиться вирусом.

4. Потребительское доверие подвергается еще одному удару, предлагая долгий путь для расходов.

Все это сказывается на потребительском доверии, что многие экономисты считают опережающим индикатором того, куда направляются потребительские расходы. Если американцы не уверены в направлении развития экономики, они могут воздерживаться от покупок еще дольше. И это имеет последствия для фирм.

«Поскольку финансовый спад продолжается, все больше предприятий, то есть работодателей, подвергаются риску стать неплатежеспособным, штаты и населенные пункты сталкиваются с огромным бюджетным дефицитом, а потребители, не имеющие вакцины, с меньшей вероятностью будут выходить на улицу, даже если у них есть деньги в банке. потратить », — сказал Хамрик.

После падения в апреле до самого низкого уровня с 2013 года, доверие потребителей стремительно выросло в мае и июне, при этом индекс вырос до 78.1, согласно широко наблюдаемому опросу потребителей, проведенному Мичиганским университетом. Однако с тех пор он упал, и в июле индекс упал до 72,5.

Доверие упало по тем же причинам, по которым оно росло в мае и июне: федеральное стимулирование. То, что когда-то вселяло в американцев новый оптимизм в отношении экономики, вызвало опасения потребителей, когда срок его действия истек.

«Федеральные программы помощи предотвратили более существенное сокращение потребительских финансов, частично защитив потребителей от беспрецедентного всплеска потери рабочих мест, сокращения рабочего времени и сокращения заработной платы», — сказал Ричард Кертин, директор опроса в Мичигане.«Прекращение действия специальных пособий по безработице нанесет прямой ущерб наиболее уязвимым слоям населения и еще больше усилится из-за невыплаты арендной платы, ипотеки и других долговых выплат».

Отдельный опрос потребителей, проведенный Conference Board, показал, что доверие также упало в июле, снизившись до 92,6 с пересмотренных 98,3.

5. ФРС вводит триллионы, чтобы помочь сгладить финансовые условия

Но коронавирус вызвал двухсторонний кризис: один связан с падением продаж и ростом безработицы, а другой усугубился ужесточением финансовых условий.Это было настолько серьезно, что вынудило Федеральный резерв полностью снизить процентные ставки до нуля на двух чрезвычайных встречах в течение 13 дней друг с другом.

«Вспышка нарушила экономическую активность во многих странах и вызвала значительные движения на финансовых рынках», — заявил журналистам председатель ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции после первого экстренного сокращения ФРС, сокращения на 50 базисных пунктов.

ФРС с марта продвинулась дальше и быстрее, чем любое другое предыдущее объединение.Центральный банк Южной Америки, внедряя беспрецедентную неограниченную программу покупки облигаций, закачивая на рынок триллионы для краткосрочных соглашений об обратном выкупе, создает 11 механизмов экстренного кредитования, предназначенных для обеспечения кредитного потока по экономике, и обещает делать больше для поддержки финансовой системы .

Это имеет значение по двум причинам: когда кредитные рынки не функционируют, это повышает процентные ставки для потребителей и фирм. Это противоречит цели снижения ставок до нуля. А когда акции резко и быстро падают, это угрожает платежеспособности фирм.

«Если бы финансовые рынки по-прежнему находились в напряжении, это привело бы к падению этих домино еще быстрее», — говорит Аззарелло. «Я думаю о финансовых рынках и реальной экономике как о двух танцах, танцующих вместе».

Доходность казначейских облигаций по всей кривой упала до самого низкого уровня за всю историю, а краткосрочные казначейские векселя даже торговались на отрицательной территории внутри дня, поскольку пандемия обрушилась на финансовую систему. Между тем, различные индикаторы, отслеживающие волатильность и стресс на основных рынках, кредитные спреды и процентные ставки — от St.Индекс финансового стресса от Луи ФРС и индекс волатильности Чикагской биржи опционов (VIX) показали, что финансовые условия ужесточились в середине марта, что стало наибольшим со времен финансового кризиса.

Однако по большинству мер волатильность, похоже, снизилась, во многом благодаря интервенциям ФРС.

«Кажется, что финансовая сантехника и все трубы в порядке», — говорит Аззарелло. «Мы должны исправлять одну вещь за раз, и ФРС действительно помогла. Теперь нам просто нужно вернуть людей к работе над реальной стороной экономики.

Вы можете отследить, как это повлияет на ваш кошелек, посмотрев на разницу между 30-летней фиксированной ипотекой, одной из самых популярных форм потребительского заимствования, и базовой ставкой ФРС. В марте и апреле спрэд вырос до уровней, невиданных со времен глобального финансового кризиса 2008 года, когда кредитование ужесточилось и кредитование замедлилось, и теперь сокращается в мае, июне и июле.

Когда дело доходит до пандемии коронавируса, эксперты говорят, что ставки выросли частично из-за того, что кредиторы были перегружены заявками на рефинансирование в то время, когда инвесторы по всей финансовой системе стекались к наличным деньгам.

«Это явный признак того, что условия были жесткими», — говорит Аззарелло. «Для ФРС недостаточно того, чтобы что-то делать, а этого не происходило».

6. Ввиду опасений по поводу появления второй волны, следите за количеством случаев заражения коронавирусом и уровнем госпитализаций

Учитывая, что коронавирус является корнем этих проблем, не удивительно, что вам следует следить за количеством случаев заболевания в США и мире. , а также количество госпитализаций.

Заражение распространилось более чем на 19 человек.По данным исследователя из Университета Джонса Хопкинса, по состоянию на 7 августа 1 миллион человек по всему миру, почти четверть из них — в США. Тем временем уровень госпитализации вырос в первые несколько недель июля, но с тех пор снова начал снижаться, хотя по данным Центров по заболеваниям, он по-прежнему повышается для более уязвимых групп, таких как люди старше 65 лет. Контроль.

Случаи коронавируса впервые возобновились в Техасе, Флориде, Джорджии и Аризоне.Однако по состоянию на август наибольший рост на душу населения наблюдается в других штатах Среднего Запада, включая Оклахому, Небраску и Иллинойс. Случаи заболевания падают во Флориде и Аризоне, а в Техасе и Джорджии падают.

Специалисты по всему миру предупреждают, что путь вперед по-прежнему остается неизвестным, в основном потому, что многие эпидемиологи предупреждали о возможной второй волне. Если это действительно произойдет, что приведет к еще одному раунду отключений по всей стране, это принесет еще больше проблем для США.С. экономика.

7. Другие факторы, на которые следует обратить внимание: инфляция замедляется, жилищное строительство резко падает, а производство ослабевает.

Практически все уголки экономики сильно пострадали во время пандемии, причем некоторые из самых неприятных спадов наблюдались в сфере недвижимости и обрабатывающей промышленности.

Ввод жилья в США подскочил на 17,3 процента в июне, но по-прежнему остается ниже уровня, предшествующего пандемии, и ниже на 4 процента по сравнению с прошлым годом, согласно последнему отчету Министерства торговли США. Производственная активность, которая и без того падала на фоне продолжающегося У.Торговая напряженность между Южным Китаем в 2019 году продемонстрировала аналогичный резкий спад, который так и не смог полностью восстановиться. Данные Федерального резерва по промышленному производству показывают, что активность выросла на 5,4% и 1,4% в июне и мае соответственно, но этого было недостаточно, чтобы компенсировать рекордное падение на 12,7% в апреле, самое резкое падение за всю историю.

Инфляция была самой большой дикой картой. Учитывая огромные стимулы, исходящие от обеих сторон Вашингтона — Конгресса и Федеральной резервной системы, — некоторые эксперты предупреждают, что ценовое давление может усилиться через несколько лет.Однако руководители центробанков США указали в отчетах своего июньского собрания, что дезинфляционное давление является более серьезной проблемой. Общий эффект от вспышки был отмечен как понижательное давление на цены, усугубляемое более слабым ростом и более медленными расходами.

Индекс личных потребительских расходов (PCE) — предпочтительный способ измерения инфляции ФРС — вырос на 0,8 процента по сравнению с прошлым годом, что является самым слабым показателем за четыре года. У ФРС есть целевой показатель инфляции в 2 процента, который был поставлен под сомнение даже во время продолжавшегося более десяти лет роста.Другой ключевой показатель инфляции в США, базовый индекс потребительских цен (ИПЦ), который исключает нестабильные категории продуктов питания и энергоносителей, упал в апреле самым рекордным образом до 0,9 процента.

«Мы знаем, что все числа будут плохими», — говорит Аззарелло. «Теперь мы говорим о том, насколько они действительно плохи».

Что это значит для вас

Национальное бюро экономических исследований официально заявило, что экономика США находится в состоянии рецессии — один из самых быстрых и простых звонков, которые когда-либо делала частная группа экономистов-исследователей, — и спад уже доказал по словам Пауэлла, быть худшим в жизни.

Отслеживание этих показателей — важный способ определить, где в окопах может находиться экономика США, а также насколько близка к выздоровлению система в целом.

Даже тогда никто не знает наверняка, как долго продлится боль. Короче говоря, это займет несколько лет. Согласно прогнозам, обновленным в июне, официальные лица ФРС ожидают роста безработицы до 2022 года. Тем временем Бюджетное управление Конгресса прогнозирует, что экономика вернется к своему докандемическому размеру где-то в 2022 году.

Учитывая, что никто не видит будущего, важно сосредоточиться на защите своих финансов от рецессии. Это включает в себя приоритетность сбережений и создание запаса наличных на случай, если вы неожиданно потеряете свой доход. Выплата долга и устранение некоторых дискреционных статей из вашего бюджета может помочь освободить некоторую передышку в вашем кошельке, чтобы направить больше средств на эти цели.

«Всего несколько месяцев назад мы не могли предположить, как это произойдет, но теперь мы знаем, как мы сюда попали», — говорит Хэмрик.«Мы просто не знаем, как именно будет выглядеть дальнейший путь».

Подробнее:

Определение экономического показателя

Что такое экономический индикатор?

Экономический индикатор — это часть экономических данных, обычно макроэкономического масштаба, которая используется аналитиками для интерпретации текущих или будущих инвестиционных возможностей. Эти показатели также помогают судить об общем состоянии экономики.

Экономические индикаторы могут быть любыми, которые выберет инвестор, но широкое распространение получили конкретные данные, публикуемые правительством и некоммерческими организациями.Такие индикаторы включают, но не ограничиваются:

Разъяснение экономического показателя

Экономические показатели можно разделить на категории или группы. Большинство этих экономических показателей имеют определенный график выпуска, что позволяет инвесторам подготовиться и запланировать просмотр определенной информации в определенное время месяца и года.

Опережающие индикаторы, такие как кривая доходности, потребительские товары длительного пользования, формирование чистого бизнеса и цены акций, используются для прогнозирования будущих движений экономики.Цифры или данные на этих финансовых ориентирах будут перемещаться или изменяться раньше экономики, отсюда и название их категории. К информации, полученной от этих индикаторов, следует отнестись с недоверием, так как они могут быть неверными.

Ключевые выводы

• Экономический индикатор — это макроэкономический показатель, используемый аналитиками для понимания текущей и будущей экономической активности и возможностей.
• Наиболее широко используемые экономические показатели взяты из данных, опубликованных правительством и некоммерческими организациями или университетами.
• Индикаторы могут быть опережающими — которые имеют тенденцию предшествовать трендам, запаздывающими — подтверждают тенденции, или совпадать — тем, что происходит сейчас.

Совпадающие индикаторы, которые включают такие вещи, как ВВП, уровень занятости и розничные продажи, рассматриваются с возникновением конкретных видов экономической деятельности. Этот класс показателей показывает активность в определенной области или регионе. Многие политики и экономисты следят за этими данными в реальном времени.

Запаздывающие индикаторы, такие как валовой национальный продукт (ВНП), ИПЦ, уровень безработицы и процентные ставки, отображаются только после того, как происходит конкретная экономическая деятельность.Как следует из названия, эти наборы данных показывают информацию после того, как событие произошло. Этот скользящий индикатор представляет собой технический индикатор, который появляется после крупных экономических сдвигов.

Интерпретация экономических показателей

Экономический индикатор полезен только в том случае, если его правильно интерпретировать. История показала сильную корреляцию между экономическим ростом, измеряемым ВВП, и ростом корпоративной прибыли. Однако определить, сможет ли конкретная компания увеличить свою прибыль на основе одного показателя ВВП, практически невозможно.

Индикаторы

представляют собой дорожные знаки, но лучшие инвесторы используют множество экономических индикаторов, комбинируя их, чтобы получить представление о закономерностях и проверках в нескольких наборах данных.

Нельзя отрицать объективную важность процентных ставок, валового внутреннего продукта, продаж существующего жилья или других индексов. Почему объективно важно? Потому что на самом деле вы измеряете стоимость денег, расходов, инвестиций и уровень активности основной части экономики в целом.

Фондовый рынок как индикатор

Опережающие индикаторы предсказывают, куда движется экономика. Одним из ведущих индикаторов является сам фондовый рынок. Хотя это не самый важный опережающий индикатор, на него смотрит большинство людей. Поскольку цены на акции влияют на прогнозные результаты, рынок может указать направление экономики, если оценки прибыли верны.

Сильный рынок может указывать на повышение оценок доходов, что может свидетельствовать о росте общей экономической активности.И наоборот, падение рынка может указывать на то, что ожидается снижение прибыли компании. Однако есть ограничения на полезность фондового рынка в качестве индикатора, поскольку выполнение оценок не гарантируется, поэтому существует риск.

Кроме того, акции подвержены манипуляциям ценами со стороны трейдеров и корпораций с Уолл-стрит. Манипуляции могут включать в себя завышение цен на акции посредством крупных сделок, сложные стратегии производных финансовых инструментов и творческие принципы бухгалтерского учета — как законные, так и незаконные.Фондовый рынок также уязвим для появления «пузырей», которые могут дать ложный положительный результат в отношении направления рынка.

Десять лучших экономических индикаторов США

В дополнение к вкладу компании и отрасли, состояние экономики в целом также дает инвесторам информацию для принятия решений. Например, компания, которая получает доход в основном за счет потребительских расходов, вряд ли преуспеет во время рецессии. Экономические индикаторы дают представление о состоянии экономики и о том, находится ли она в расширении или сокращении.Большинство показателей публикуются ежемесячно государственными учреждениями и обычно предоставляют данные о деятельности за предыдущий месяц и год для целей сравнения. Вот некоторые важные экономические индикаторы США, за которыми следят инвесторы.

Ключевые выводы

• Измерение экономики и прогнозирование ее будущей траектории основано на анализе основных макроэкономических данных.
• Эти данные, известные как экономические индикаторы, позволяют количественно оценить различные аспекты экономики.
• Здесь мы рассмотрим несколько наиболее важных типов индикаторов, которые измеряют все, от экономического роста до изменений цен и безработицы.

ВВП

Валовой внутренний продукт, или ВВП, экономики представляет собой общую стоимость товаров и услуг, которые она производит, и показывает, растет или замедляется экономика. Взгляд Министерства торговли на квартальные изменения ВВП разбивает деятельность с точки зрения изменений в потребительских расходах, бизнес-инвестициях и государственных расходах, а также чистое влияние внешней торговли. Правительство публикует предварительную первую оценку, обновляет ее во втором чтении по мере получения дополнительных материалов, а затем представляет третий и окончательный отчет.

Данные о занятости

Министерство труда публикует ежемесячный отчет о занятости, включая количество рабочих мест, созданных в предыдущем месяце частным сектором, правительством и некоторыми конкретными отраслями, а также национальный уровень безработицы. Низкий уровень безработицы может указывать на сильную экономику, но также может прогнозировать рост инфляции.

Промышленное производство

Промышленное производство — это показатель объема производства в отраслях обрабатывающей промышленности, включая те, которые производят товары для потребителей и предприятий.В этом выпуске, ежемесячно выпускаемом Федеральной резервной системой, также содержится информация об использовании производственных мощностей в производственном секторе.

Потребительские расходы

Потребительские расходы составляют две трети валового внутреннего продукта США и являются хорошим показателем здоровья потребителей. Ежемесячный отчет Министерства торговли о личных доходах и расходах содержит данные о потребительских расходах. Он также предоставляет данные об инфляции через индекс цен, который отражает изменения в том, сколько потребители должны потратить на покупку определенных товаров.

Инфляция

Инфляция — это общий рост цен на товары и услуги в экономике. Слишком высокая инфляция может означать «перегрев» экономики, в то время как очень низкая инфляция может быть предвестником экономического спада.

В зависимости от выбранного набора используемых товаров и услуг рассчитываются несколько типов значений инфляции, которые отслеживаются как индексы инфляции. Наиболее часто используемые индексы инфляции — это индекс потребительских цен (ИПЦ) и индекс оптовых цен (ИПЦ).Индекс цен производителей (PPI) также используется для измерения инфляции в отношении производителей.

Продажа домов

Для большинства людей продажа дома представляет собой серьезную покупку. Таким образом, ежемесячный отчет Министерства торговли о продажах нового жилья также говорит о настроениях потребителей. Этот отчет, основанный на контрактах на покупку новых или существующих домов, содержит данные о продажах домов на одну семью на национальном уровне, а также разбивку по регионам, а также данные о медианных и средних продажных ценах.Национальная ассоциация риэлторов (NAR), частная ассоциация торговцев недвижимостью, публикует ежемесячный отчет о продажах существующих домов на основе закрытых продаж.

Жилой дом

Количество домов, над которыми строители начали работать, а также количество разрешений, которые они получили, чтобы начать строительство домов, указывает на уровень доверия девелоперов к экономике. Ежемесячный отчет Бюро переписи Министерства торговли о новом жилищном строительстве предоставляет эту информацию на национальном уровне, а также разбивает ее по регионам.

Расходы на строительство

Еще один показатель, основанный на строительстве, — это изменение ежемесячных расходов на строительство в долларах по всей стране. Эти расходы включают в себя различные расходы, связанные со строительством, такие как оплата труда и материалов, а также инженерные работы. Министерство торговли делит строительство на государственное и частное, а также на жилое и нежилое.

Производственный спрос

Отчет об отгрузках, запасах и заказах производителей дает представление о спросе на производимые товары.Министерство торговли публикует предварительный ежемесячный отчет, а также более подробный отчет. Эти отчеты разбивают промышленные товары по разным типам и отраслям, от электронных приборов до станков и потребительских товаров разового пользования.

Розничная продажа

Ежемесячный отчет Министерства торговли по розничным продажам и продажам продуктов питания свидетельствует о здоровье потребителей. Этот отчет разбивает розничные продажи в различных секторах, таких как продажи в универмагах, а также в магазинах мебели и товаров для дома.

Итог

Инвесторы могут лучше корректировать свои инвестиционные решения с помощью экономических индикаторов. Хотя ни один индикатор не является всеведущим, использование нескольких индикаторов вместе может дать представление о состоянии экономики.

Экономическая депрессия — определение, причины и признаки

Что такое экономическая депрессия?

Экономическая депрессия — это явление, при котором экономика находится в состоянии финансового кризиса, часто в результате периода отрицательной активности на основе валового внутреннего продукта (ВВП) страны Валового внутреннего продукта (ВВП) Валового внутреннего продукта (ВВП) является стандартным показателем экономического здоровья страны и показателем ее уровня жизни.Кроме того, ВВП можно использовать для сравнения уровней производительности в разных странах. показатель. Это намного хуже, чем рецессия, когда ВВП значительно падает и обычно длится много лет. В США Великая депрессия Великая депрессия Великая депрессия была всемирной экономической депрессией, которая длилась с конца 1920-х по 1930-е годы. На протяжении десятилетий продолжались споры о том, что стало причиной экономической катастрофы, и экономисты по-прежнему разделяют различные точки зрения.длилась десять лет, при этом уровень безработицы достиг 25%, а заработная плата упала на 42%.

Причины экономической депрессии

Экономическая депрессия в первую очередь вызвана ухудшением доверия потребителей, которое приводит к снижению спроса, что в конечном итоге приводит к банкротству компаний. Когда потребители перестают покупать продукты и оплачивать услуги, компаниям приходится сокращать бюджет, в том числе нанимать меньше работников.

Но давайте более подробно рассмотрим другие факторы, которые приводят к экономической депрессии.

1. Обвал фондового рынка

Фондовый рынок Фондовый рынок Фондовый рынок относится к открытым рынкам, которые существуют для выпуска, покупки и продажи акций, которые торгуются на фондовой бирже или внебиржевом рынке. Акции, также известные как обыкновенные акции, представляют собой долевую собственность в компании, состоящую из акций, которыми владеют инвесторы в публичных компаниях. Изменения в пакетах акций могут отражать состояние экономики. Когда фондовый рынок рушится, это может указывать на снижение доверия инвесторов к экономике.

2. Снижение производственных заказов

Бизнес процветает за счет спроса на его товары и услуги. Когда производственные заказы отражают спад, особенно в течение длительного периода времени, это может привести к спаду и, что еще хуже, к экономической депрессии.

3. Контроль над ценами и заработной платой

Контроль над ценами произошел однажды во время правления бывшего президента США Ричарда Никсона, когда цены продолжали расти. Кроме того, когда заработная плата контролируется государством и компаниям не разрешается ее понижать, предприятия могут быть вынуждены увольнять сотрудников, чтобы выжить.

4. Дефляция

Дефляция Дефляция Дефляция — это снижение общего уровня цен на товары и услуги. Другими словами, дефляция — это отрицательная инфляция. Когда это происходит, в основном происходит снижение потребительских цен с течением времени. Может показаться, что это хорошо, потому что люди теперь могут позволить себе покупать больше товаров, но в основе этого лежит тот факт, что цены снижаются также из-за падения спроса.

5. Повышение цен на нефть

Общеизвестно, как повышение цен на нефть может вызвать волновой эффект практически на все, что есть на рынке.Когда это происходит, потребители теряют покупательную способность, что может привести к падению спроса.

6. Потеря доверия потребителей

Когда потребители теряют уверенность в экономике, они изменяют свои привычки в отношении расходов и, в конечном итоге, снижают спрос на товары и услуги.

Признаки приближающейся экономической депрессии

Прежде чем случится экономическая депрессия, есть вещи, на которые люди должны обратить внимание, чтобы подготовиться к ней.К ним относятся следующие:

1. Ухудшение уровня безработицы

Ухудшение уровня безработицы обычно является обычным признаком надвигающейся экономической депрессии. При большом количестве безработных потребители потеряют покупательную способность и, в конечном итоге, снизят спрос.

2. Рост инфляции

Инфляция может быть хорошим признаком того, что спрос выше из-за роста заработной платы и наличия сильной рабочей силы. Однако слишком высокая инфляция отпугнет людей от расходов и может привести к снижению спроса на продукты и услуги.

3. Снижение продаж недвижимости

В идеальной экономической ситуации потребительские расходы, включая продажу домов, обычно высоки. Но когда надвигается экономическая депрессия, продажи домов снижаются, что сигнализирует о падении доверия к экономике.

4. Увеличение неплатежей по кредитным картам

Высокий уровень использования кредитных карт обычно является признаком того, что люди тратят, что хорошо для ВВП. Однако рост неплатежей по долгу может означать, что люди теряют платежеспособность, что сигнализирует об экономической депрессии.

Способы предотвратить новую экономическую депрессию

Всегда существует постоянный страх перед новой «Великой депрессией», поэтому экономисты предлагают следующие меры, чтобы предотвратить ее.

1. Экспансионистская денежно-кредитная политика

Экспансионистская денежно-кредитная политика Расширенная денежно-кредитная политика Экспансионистская денежно-кредитная политика — это тип макроэкономической денежно-кредитной политики, направленный на увеличение темпов денежно-кредитной экспансии для стимулирования, включая снижение процентных ставок для поощрения инвестиций и заимствований.Когда процентные ставки ниже, потребители получат больше удовольствия от своих денег и будут поощряться тратить больше.

2. Экспансионистская фискальная политика

Экспансионистская фискальная политика означает увеличение государственных расходов, снижение налогов или сочетание того и другого. Снижение налогов дает потребителям располагаемый доход, который, в свою очередь, стимулирует расходы.

3. Финансовая стабильность

Финансовая стабильность предполагает гарантию государством банковских вкладов, что способствует повышению доверия к банкам.

Заключительные мысли

Широко распространенная экономическая депрессия — это то, что мир держат в страхе на протяжении десятилетий. Однако всегда есть шанс, что это произойдет снова, если не все секторы экономики будут работать вместе, чтобы предотвратить это.

Дополнительные ресурсы

CFI предлагает Сертификат финансового моделирования и оценки (FMVA) ™ FMVA®. Присоединяйтесь к более 850 000 студентов, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari, для тех, кто хочет сделать карьеру в будущем уровень.Чтобы продолжить обучение и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы CFI:

• Циклическая безработица Циклическая безработица Циклическая безработица — это тип безработицы, при котором рабочая сила сокращается в результате деловых циклов или колебаний в экономике,
• Количественное смягчение Количественное смягчение Количественное смягчение Смягчение (QE) — это денежно-кредитная политика печатания денег, которая осуществляется Центральным банком для активизации экономики. Центральный банк создает
• Рейганомика Рейганомика Рейганомика относится к экономической политике, выдвинутой президентом США Рональдом Рейганом во время его президентства в 1980-х годах.Были приняты следующие меры политики:
• Стагфляция Стагфляция Стагфляция — это экономическое событие, при котором уровень инфляции высок, темпы экономического роста замедляются, а безработица остается стабильно высокой. Такие

Ключевые экономические показатели, которые должен знать каждый инвестор

Когда отдельная акция движется вверх или вниз, это может быть результатом корпоративного объявления или событий в конкретной отрасли. Но когда ведущие индексы США, такие как Dow Jones Industrial Average или S&P 500, двигаются так или иначе, указывая на более широкое изменение настроений в отношении акций, это часто обусловлено более широкими тенденциями во внутренней или мировой экономике — изменениями, обнаруживаемыми экономическими показателями, которые являются сообщается на периодической основе.

Только в США есть десятки ключевых экономических показателей. Здесь мы рассмотрим несколько наиболее часто цитируемых индикаторов, которые помогут вам разобраться в заголовках.

Реальный валовой внутренний продукт (ВВП)

Реальный ВВП — это мера стоимости товаров и услуг, производимых в США, с поправкой на изменение цен. Увеличение ВВП может фактически не отражать истинный рост экономики или увеличение покупательной способности, если цены на товары и услуги также растут.Таким образом, реальный ВВП вычитает уровень инфляции из ВВП, чтобы получить процент реального роста.

Как стандартный, так и реальный ВВП публикуются ежеквартально Бюро экономического анализа Министерства торговли США, которым предшествуют две предварительные оценки ВВП перед публикацией окончательной цифры. Поскольку реальный ВВП измеряет всю экономику США, он считается ключевым показателем экономического здоровья.

Реальный ВВП чаще всего определяется с точки зрения его роста или снижения в процентах.Когда реальный ВВП увеличивается, это говорит о том, что предприятия производят товары и услуги более высокой стоимости. Это означает, что бизнес, как правило, зарабатывает больше, и предполагает повышение уровня жизни американских граждан. Если реальный ВВП снижается, считается, что верно обратное.

Однако реакция рынка зависит не только от того, увеличивается или уменьшается реальный ВВП. Рынок также может двигаться в зависимости от того, как любой квартальный показатель реального ВВП соотносится с предыдущими кварталами, и как фактический реальный ВВП соотносится с ожиданиями экономистов, а также от любых пересмотров краткосрочных или долгосрочных прогнозов реального ВВП.

Число рабочих мест вне сельского хозяйства и уровень безработицы

В первую пятницу каждого месяца Бюро статистики труда (BLS) Министерства труда США публикует как оценку кумулятивного количества рабочих мест, созданных или утраченных в предыдущем месяце, так и процентную цифру, показывающую, какая доля американцев не работает. и активно ищем работу.

Число рабочих мест вне сельского хозяйства представляет собой общее количество работников, нанятых предприятиями США, за исключением служащих сектора государственного управления, тех, кто работает в частных домохозяйствах, сотрудников некоммерческих организаций, которые оказывают помощь отдельным лицам, и тех, кто работает на фермах.Данные обычно выражаются в совокупном количестве новых или потерянных позиций. Например, BLS сообщил, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 151 000 рабочих мест в январе, основываясь на опросе около 146 000 предприятий и государственных учреждений. Как и в случае с реальным ВВП, количество рабочих мест, созданных или потерянных за месяц, считается показателем экономического здоровья.

Уровень безработицы, с другой стороны, определяется ежемесячным обследованием 60 000 домашних хозяйств. Он оценивает процент безработных американцев в отчетный период, в отношении которого проводился опрос, и предпринимали конкретные усилия для поиска работы.Те, кто не имеют работы и не ищут работу, не считаются частью рабочей силы.

Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе и уровень безработицы считаются ключевыми показателями здоровья экономики в целом и могут существенно повлиять на рынки ценных бумаг. Когда большее количество компаний нанимает сотрудников, это может говорить участникам рынка о том, что предприятия работают хорошо, а также может привести к прогнозам, что у большего числа людей будет больше денег, которые они могут потратить (как следствие занятости). И наоборот, когда уровень безработицы неожиданно повышается — или даже когда он снижается, но снижается меньше, чем ожидалось, — это может быть связано с падением цен на акции, поскольку это может указывать на то, что нуждающиеся в денежных средствах работодатели затягивают пояса.Как и в случае со многими экономическими индикаторами, очень важно, как показания приходят к ожиданиям, как и любые изменения ранее представленных данных.

Индексы цен (ИПЦ и ИЦП)

Индекс потребительских цен (ИПЦ) — это ежемесячный показатель цен на корзину определенных товаров и услуг, покупаемых городскими потребителями, включая продукты питания, транспорт, одежду, медицинское обслуживание и многое другое. Он ежемесячно публикуется BLS и помогает экономистам измерить инфляцию — рост общих цен на товары и услуги в США.С.

Между тем, индекс цен производителей (PPI) — это ежемесячный показатель изменения цен с точки зрения продавца, исходя из продажной цены, полученной отечественными производителями товаров и услуг. Индекс цен производителей своевременен, потому что это первый доступный показатель инфляции за месяц. Рынки иногда могут использовать этот индекс для прогнозирования предстоящей инфляции, прежде чем она появится в ИПЦ.

Более того, PPI является более широким показателем, поскольку он отслеживает изменения цен в выпуске почти всех отраслей в производственных секторах США.S. Economics, тогда как ИПЦ предназначен для измерения инфляции городского населения США и фокусируется на изменении цен только на выборку товаров.

Доверие потребителей и настроения потребителей

The Conference Board, коммерческая и исследовательская организация, публикует свой индекс потребительского доверия в последний вторник каждого месяца. Цифра основана на ежемесячном опросе 5 000 домашних хозяйств, проводимом Conference Board, в ходе которого потребители спрашивают, насколько они уверены в состоянии экономики.Он пытается получить представление о том, что они думают о текущих условиях бизнеса и рынке труда, а также о том, что они думают о будущем.

Университет Мичигана публикует аналогичный показатель, Индекс настроения потребителей, два раза в месяц. Повышение доверия потребителей может быть связано с повышением цен на акции, поскольку это повышение может указывать на то, что уверенные потребители будут тратить больше, помогая экономике расти и, в конечном итоге, приводя к более высоким корпоративным доходам.

Розничная продажа

Как следует из названия, отчет о розничных продажах является мерой всех продаж U.С. розничные магазины. Он ежемесячно публикуется Бюро переписи населения США, и, как и в случае с другими экономическими показателями, его рост и падение может иметь прямое влияние на фондовый рынок или, по крайней мере, на розничный сектор рынка. Когда продажи выше, а это означает, что потребители тратят больше, компании, как правило, работают лучше. Когда продажи ниже, все наоборот.

Заказы на товары длительного пользования

В то время как розничные продажи являются показателем потребительских расходов, заказы на товары длительного пользования являются показателем производственной активности.Термин «товары длительного пользования» относится к потребительским товарам, которые обычно не заменяются по крайней мере в течение трех лет — например, крупная бытовая техника и автомобили — а заказы на товары длительного пользования являются показателем новых заказов, которые производители получают на такие товары. Бюро переписи населения Министерства торговли публикует отчет о товарах длительного пользования ближе к концу каждого месяца. Увеличение заказов на товары длительного пользования обычно считается признаком экономического благополучия и может быть связано с увеличением фондовых индексов, в то время как снижение может указывать на проблемы в экономике.

Объявления и протоколы заседаний Федеральной резервной системы по процентным ставкам

Один из наиболее пристально отслеживаемых элементов календаря на Уолл-стрит — это не экономический индикатор, а скорее запланированное объявление об изменениях (или их отсутствии) целевого диапазона ставки по федеральным фондам — ​​ставки, которые банки взимают друг с друга. одолжить деньги, хранящиеся у ФРС, на ночь — у Федеральной резервной системы. Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC), который определяет денежно-кредитную политику США.Центральный банк S. проводит регулярные собрания восемь раз в год. Поскольку банки часто перекладывают расходы по займам на своих клиентов, более низкие ставки могут стимулировать заимствования и стимулировать экономику, особенно в трудные времена, такие как финансовый кризис 2008 года.

Низкие ставки последних семи лет могут быть связаны с увеличением запасов, но продолжительный период низких процентных ставок может также подвергнуть экономику риску высокой инфляции, поэтому ставки не могут оставаться низкими бесконечно долго (и это одна из причин). причина, по которой У.С. за мерами инфляции внимательно следят).

Это не просто объявленные изменения целевого диапазона FOMC для ставки по федеральным фондам, которые могут двигать рынки. Намеки на будущие изменения также могут оказать влияние. Такие намеки иногда можно найти в протоколах заседаний FOMC, которые публикуются через три недели после каждого очередного заседания. Например, в ноябре 2015 года акции выросли после того, как протоколы октябрьского заседания FOMC показали, что большинство участников FOMC ожидали, что условия, требующие увеличения целевого диапазона ставки по федеральным фондам, могут быть выполнены к моменту декабрьского заседания FOMC.

Топ-5 экономических показателей для глобальных инвесторов

Экономические индикаторы помогают инвесторам и аналитикам оценивать инвестиционные возможности или экономику в целом. От валового внутреннего продукта (ВВП) до индексов потребительских цен (ИПЦ) существует ряд точек данных, которые могут помочь глобальным инвесторам предсказать изменения в экономике страны и стратегически скорректировать свои портфели.

Например, предположим, что международный инвестор получил значительную прибыль за последние несколько лет от бразильских акций.Инвестор, отслеживающий индекс потребительских цен, может заметить, что инфляция растет, а это означает, что центральный банк может принять решение о повышении процентных ставок. Зная, что повышение процентных ставок, как правило, наносит ущерб акциям, инвестор может сократить свои активы.

Это только один пример. Есть несколько экономических показателей, которые следует отслеживать инвесторам, поэтому важно знать самые важные из них.

1. Валовой внутренний продукт

ВВП представляет собой рыночную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в стране в течение определенного периода.Цифра обычно приводится в номинальном и реальном форматах с поправкой на изменение денежной стоимости реального ВВП. С учетом своей огромной широты этот индикатор является одним из самых популярных на финансовых рынках.

Рост ВВП страны свидетельствует о росте экономики, в то время как сокращение ВВП указывает на замедление роста экономики страны. Между тем, прогнозируемые темпы роста ВВП страны можно использовать для определения надлежащего уровня суверенного долга или определения того, будут ли компании, работающие в стране, испытывать рост.Взаимодействие с другими людьми

2. Показатели занятости

Производительность и богатство граждан страны, возможно, являются решающим фактором экономического успеха. Показатели занятости, такие как данные о рабочей силе, заработной плате и безработице, позволяют оценить, сколько граждан работает и зарабатывают ли они больше или меньше денег, чем раньше.

Финансовые рынки внимательно следят за этими показателями занятости, особенно в развитых странах, которые генерируют большую часть своих доходов за счет внутренних потребительских расходов.Падение занятости часто сопровождается падением потребительских расходов, что может отрицательно сказаться на статистике ВВП и общих перспективах экономического роста.

3. Индекс потребительских цен

ИПЦ измеряет изменения цен на потребительские товары и услуги, покупаемые домашними хозяйствами. Индекс представляет собой статистическую оценку, созданную с использованием цен из периодически собираемой выборки репрезентативных товаров. Часто этот показатель используется как индикатор инфляции, которая может положительно или отрицательно повлиять на валюту страны.Взаимодействие с другими людьми

Финансовые рынки внимательно следят за показателями ИПЦ на предмет признаков инфляции. Рост инфляции может привести к повышению процентных ставок и сокращению кредитования, в то время как дефляция может привести к снижению процентных ставок и увеличению объемов кредитования.

4. Протокол ЦБ

Центральные банки определяют денежно-кредитную политику и осуществляют значительный контроль над экономикой страны. Следовательно, финансовые рынки склонны внимательно прислушиваться к каждому слову, которое центральные банки произносят публично, чтобы получить подсказки о будущем.Протоколы центральных банков — это официальные выпуски, содержащие ценные экономические комментарии, которые могут сигнализировать о будущих политических действиях.

В США Федеральная резервная система издает так называемую Бежевая книга, которая содержит анекдотическую информацию о текущих экономических условиях от каждого Федерального резервного банка. Подобные банкноты выпускаются многими другими центральными банками, включая Банк Японии, Европейский центральный банк (ЕЦБ) и другие, на регулярной или полурегулярной основе.

5.PMI Производство и услуги

Индекс менеджера по закупкам (PMI) — это экономический индикатор, разработанный Markit Group и Институтом управления поставками. Опрашивая предприятия на ежемесячной основе, индекс отражает приобретение товаров и услуг менеджерами по закупкам. Два наиболее важных обзора — это индексы PMI Manufacturing и PMI Services.

Финансовые рынки рассматривают индексы PMI Manufacturing и PMI Services как ключевые опережающие экономические индикаторы, поскольку компании прекращают закупать сырье, когда спрос иссякает.Это может указывать на проблемы в экономике намного раньше других отчетов, таких как розничные продажи или потребительские расходы.