Оракул из омахи: Оракул из Омахи. История успеха Уоррена Баффета

    Оракул из Омахи. История успеха Уоррена Баффета

    Инвестиционные способности Уоррена Баффета давно стали объектом культа. Быть может, секрет его успеха кроется не в сверхъестественном чутье, а беспрекословном следовании нескольким простым правилам?

    Forbes представляет новый видеопроект — «Инвестируй как миллиардер». Заработать крупное состояние не просто, но куда сложнее сохранить его и уж тем более приумножить. Инвестбанкиры и аналитики рассказали Forbes о том, как богатейшие люди мира добились успеха и чем отличаются их инвестиционные стратегии и подходы к ведению бизнеса. Герой второго эпизода — самый знаменитый инвестор современности Уоррен Баффет.

    Свою первую инвестицию Баффет сделал в 11 лет, когда, накопив $120 и зарегистрировав свою сестру в качестве партнера, купил три акции Cities Service Preferred по $38,25 за штуку. Акции тут же упали в цене на треть, и Уоррен с радостью избавился от «неудачной покупки», как только они отросли обратно до $40. Как же горько ему было увидеть после этого стремительный пятикратный рост акции, из которой он уже вышел.

    Этот случай многому научил маленького Уоррена, и впоследствии он часто называл его одним из самых важных уроков, который он получил, — быть терпеливым и не торопиться выходить из инвестиции, в которую веришь.

    Когда Гарвард отказал Баффету в поступлении на MBA, посчитав его слишком молодым, юноша поступил в Университет Колумбии и познакомился там со знаменитым инвестором Бенджамином Грэмом. Грэм стал ментором и кумиром двадцатилетнего Баффета, а принципами из его книги «Разумный инвестор» Баффет руководствуется и по сей день. Какое-то время они работали вместе, но со временем их подходы начали немного различаться. Баффет уделял большое внимание менеджменту компаний, в то время как для Грэма самым важным компонентом анализа была отчетность.

    В 1956 году Баффет решил основать свою собственную управляющую компанию с капиталом $105 000. Почти все деньги вложили инвесторы из Омахи, поверившие в Баффета, сам он ограничился взносом в $100. Уже через год Buffett Associates управляла активами на $300 000. Баффет не брал комиссию за управление, а получал четвертую часть всего дохода, превышавшего 4%. К 1972 году его $100 превратились в $1 млн, сейчас компания Баффета Berkshire Hathaway входит в топ-5 крупнейших компаний индекса S&P-500, наряду с Apple, Alphabet и Amazon.

    Возможно, секрет Баффета в том, что он никогда не изменял своим нехитрым правилам:

    1. Не теряйте деньги. Подход к инвестициям как к казино недопустим. Всегда делайте свою домашнюю работу перед тем, как вложить свои деньги. Инвестируйте только в те компании, которые вы изучили и в бизнесе которых вы досконально разобрались.

    2. Никогда не забывайте правило №1.

    3. Успешный инвестор не фокусируется на мнении большинства или противостоянии этому мнению.

    4. Никогда не инвестируйте в то, чего не понимаете. Баффет известен тем, что он не инвестирует в технологии, потому что считает, что не понимает их. Единственное исключение — акции Apple.

    5. Если у компании хороший растущий бизнес, значит цена ее акции в итоге тоже вырастет. Баффет согласен с Грэмом в том, что, покупая акцию компании, инвестор становится ее совладельцем и поэтому должен быть уверен в ее долгосрочном росте. А для этого он должен проверять, насколько стабильна операционная деятельность, какую операционную прибыль и денежный поток генерирует компания, является ли она лидером в своем сегменте и насколько профессионален ее менеджмент. Если капитализация компании меньше, чем бизнес, которым она занимается, Баффет точно обратит на нее внимание.

    6. Рынок может быть неправ. 

    7. Лучше купить отличную компанию за справедливую цену, чем среднюю со скидкой.

    8. Любимый инвестиционный период — вечность. Сколько нужно держать акцию в своем инвестиционном портфеле? Баффет считает, что, если вы не уверены в том, что хотите владеть акцией десять лет, не нужно ее покупать даже на десять минут.

    9. Иногда самое правильное — ничего не делать. Иными словами, не бойтесь отказываться от неподходящих инвестиций.

    Идеи для инвестиций Уоррен Баффет часто находит в обычной жизни. Один из знаменитых примеров — Coca-Cola. Будучи большим любителем газировки, Баффет долгое время был верен Pepsi — вплоть до того момента, пока не попробовал вишневую колу. Он вспомнил, как сдавал в детстве банки из-под газировки — почти все они были из-под Coca-Cola. В конце концов, попросите любого человека, не раздумывая, назвать бренд газировки. В большинстве случаев ответ будет — Coca–Cola.

    Заинтересовавшись, Баффет погрузился в 80-летнюю историю Coca-Cola. Финансовые аналитики часто фокусируются не больше, чем на паре предыдущих кварталов — возможно, в этом одна из причин того, что Баффет успешнее многих из них. Оказалось, что Coca–Cola — это всего лишь сироп и вода в банке, и компания зарабатывает 80 центов на каждом долларе. Баффет обнаружил, что продажи Coca-Cola росли каждый год на протяжении последних 80 лет. За эти годы произошло многое: Великая Депрессия, две мировые войны, но одно было неизменно: Coca–Cola была любимым напитком американцев и ее продажи увеличивались. Баффет задал себе простой вопрос: сколько человек будут покупать Coca-Colа через пять, десять, пятьдесят лет? Ответ, к которому он пришел, его удовлетворил.

    Чутье Баффета (или, как его называют, Оракула из Омахи) не подвело, и эта инвестиция стала одной из самых успешных в его карьере. Акция Coca-Cola стоила тогда меньше $5. С тех пор компания подорожала в десять раз, исправно платя дивиденды. Недавно в Китае, где инвестиционные способности Баффета почти возводят в культ, выпустили ограниченное количество вишневой Coca-Cola с его портретом.

    Что же сейчас находится на балансе Berkshire Hathaway? Компания не забывает о риск-менеджменте и держит достаточно большую сумму на расчетном счете и в виде краткосрочных казначейских облигаций США. Эта сумма равна почти двум третям вложений в акции. Эта подушка безопасности позволит Баффету докупить акции любимых компаний в подходящий момент — когда на фондовом рынке произойдет обвал. В офисе Баффета на стенах висят старые обложки журнала Times времен 1907 года и Великой Депрессии. В документальном фильме, снятом каналом HBO, Баффет признался, что хотел повесить на стены дни ужасной паники на фондовом рынке как напоминание о том, что в этом мире возможно все. В политике Berkshire Hathaway говорится, что за редкими исключениями она не планирует становиться владельцем более 10% акций той или иной компаний. В этом году в портфеле Баффета можно встретить несколько сотен имен.

    Рынок акций США в настоящий момент находится в одном из самых длинных циклов роста, и рано или поздно наступит коррекция. Будет интересно посмотреть, как с ним справится Уоррен Баффет.

    Оракул Омахи – Финансовая энциклопедия

    Что такое Оракул Омахи?

    Оракул из Омахи – это прозвище Berkshire Hathaway , компании, контролирующим акционером которой он стал в середине 1960-х годов.

    Ключевые моменты

    • Миллиардер Уоррен Баффет (который живет и работает в Омахе, штат Небраска) известен как Оракул из Омахи – прозвище, которое он получил как один из крупнейших инвесторов мира.
    • Оракул из Омахи сколотил свое состояние как стоимостной инвестор, покупая недооцененные акции с хорошими фундаментальными показателями по сниженной цене, а затем удерживая их в качестве долгосрочных инвестиций.
    • Баффет – председатель и главный исполнительный директор Berkshire Hathaway, которой принадлежит более 60 компаний, включая GEICO Insurance, Duracell и See’s Candies.

    Понимание Оракула Омахи

    Уоррен Баффет – один из самых богатых людей в мире. Он заработал свое состояние, используя простую, но действенную инвестиционную стратегию . Его инвестиции представляют собой долгосрочные позиции, достигнутые путем покупки фундаментально устойчивых компаний, которые торгуются значительно ниже их истинной стоимости . Среди его наиболее известных инвестиций – Coca-Cola, Gillette и Dairy Queen. По состоянию на 12 марта 2020 года состояние Oracle of Omaha оценивается в 73,2 миллиарда долларов.

    Краткая справка

    В 2006 году Уоррен Баффет пообещал отдать более 99% своего состояния. С тех пор он пожертвовал на благотворительность более 38,8 миллиарда долларов.

    Оракул ранних лет Омахи

    Уоррен Баффет родился в Омахе, штат Небраска, в 1930 году в семье Говарда и Лейлы Баффетт. Отец Оракула из Омахи был биржевым маклером , что дало ему раннее представление о фондовом рынке. Баффет купил свои первые акции в 11 лет; он купил три акции Cities Service Preferred по 38 долларов за акцию и продал их по 40 долларов за акцию. После того, как он продал акции, цена выросла до 200 долларов. Поразмыслив, Баффет считает, что это научило его терпению.

    Баффет продемонстрировал деловое мастерство с раннего подросткового возраста, занимаясь доставкой бумаги и заполняя собственные налоговые декларации. Оракул из Омахи начал бизнес по производству автоматов для игры в пинбол, когда учился в старшей школе, и продал его за 1300 долларов. Он окончил Университет Небраски по специальности бизнес.

    Краткая справка

    Баффет говорит, что одной из его любимых инвестиций является See’s Candies, производитель шоколадных конфет, который он приобрел в 1972 году за 25 миллионов долларов и с тех пор принес доход в размере около 8000% или более 2 миллиардов долларов дохода до налогообложения.

    Оракул инвестиционной философии Омахи

    Уоррен Баффет – ценный инвестор и последователь школы стоимостного инвестирования Бенджамина Грэма. Профессора Колумбийской школы бизнеса Бенджамин Грэм и Дэвид Додд разработали свои инвестиционные концепции, которые в 1949 году были опубликованы в книге Грэма « Интеллектуальный инвестор» .

    Как ценный инвестор, Баффет ищет компании, стоимость которых ниже их внутренней стоимости, но которые могут зарабатывать деньги. Баффет пытается сделать это, покупая компании, не пользующиеся популярностью у рынка. Он ценит компанию, оценивая ее основные принципы, такие как рентабельность капитала и прибыльность.

    Например, Баффету нравится, когда у компании низкое соотношение заемного капитала и собственного капитала. Он хочет, чтобы рост прибыли происходил за счет собственного капитала, а не за счет долга. Цитата Oracle of Omaha: «Лучше купить прекрасную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по прекрасной цене», – резюмирует его инвестиционная философия.

    Оракул из Омахи Определение

    Оглавление

    Содержание

    • Кто такой оракул из Омахи?

    • Понимание Оракула из Омахи

    • Ранние годы Оракула из Омахи

    • Оракул инвестиционной философии Омахи

    По

    Джеймс Чен

    Полная биография

    Джеймс Чен, CMT — опытный трейдер, инвестиционный консультант и стратег глобального рынка. Он является автором книг по техническому анализу и торговле иностранной валютой, опубликованных John Wiley and Sons, а также выступал в качестве приглашенного эксперта на CNBC, BloombergTV, Forbes и Reuters среди других финансовых СМИ.

    Узнайте о нашем редакционная политика

    Обновлено 18 мая 2022 г.

    Факт проверен

    Мелодия Казел

    Факт проверен Мелоди Казел

    Полная биография

    Мелоди Казел проверяет факты для Investopedia. Она стала финалисткой конкурса SPJ Region 10 Mark of Excellence Awards 2020 за свою научно-популярную статью в журнале «Святые черепахи». Помимо работы писателем и редактором, она стажировалась в The Borgen Project, где использовала свои навыки, чтобы привлечь внимание к глобальной бедности.

    Узнайте о нашем редакционная политика

    Кто такой оракул из Омахи?

    Оракул из Омахи — это прозвище Уоррена Баффета, который, возможно, является одним из величайших инвесторов всех времен. Баффет является председателем и главным исполнительным директором Berkshire Hathaway, компании, держателем контрольного пакета акций которой он стал в середине 1960-х годов.

    Его называют Оракулом из Омахи , потому что инвестиционное сообщество очень внимательно следит за его инвестиционными решениями и комментирует рынок, а он живет и работает в Омахе, штат Небраска.

    Key Takeaways

    • Миллиардер Уоррен Баффет (который живет и работает в Омахе, штат Небраска) известен как Оракул из Омахи, прозвище, которое он получил как один из самых успешных инвесторов в мире и за ним следят.
    • Оракул из Омахи сколотил свое состояние как стоимостный инвестор, покупая недооцененные акции с надежными фундаментальными ценами по сниженной цене, а затем удерживая их в качестве долгосрочных инвестиций.
    • Баффет является председателем и генеральным директором Berkshire Hathaway, которой принадлежат более 60 компаний, включая GEICO Insurance, Duracell и See’s Candies.

    Элисон Чинкота / Investopedia

    Понимание Оракула из Омахи

    Уоррен Баффет — один из самых богатых людей в мире. Он сколотил свое состояние, используя простую, но мощную инвестиционную стратегию. Его инвестиции представляют собой долгосрочные позиции, достигнутые за счет покупки фундаментально надежных компаний, которые торгуются значительно ниже их внутренней стоимости. Некоторые из его самых известных инвестиций включают Coca-Cola, Gillette и Dairy Queen. По состоянию на 5 мая 2021 года состояние Оракула из Омахи оценивается в более чем 100 миллиардов долларов.

    В 2006 году Уоррен Баффет пообещал раздать более 99% своего состояния. С тех пор он пожертвовал более 45 миллиардов долларов на благотворительность.

    Ранние годы Оракула из Омахи

    Уоррен Баффет родился в Омахе, штат Небраска, в 1930 году в семье Ховарда и Лейлы Баффет. Отец Оракула из Омахи был биржевым маклером, что дало ему раннее знакомство с фондовым рынком. Баффет купил свои первые акции в 11 лет; он купил три акции Cities Service Preferred по 38 долларов за акцию и продал их по 40 долларов за акцию. После того, как он продал акции, они выросли до 200 долларов. Поразмыслив, Баффет считает, что это научило его добродетели терпения.

    Баффет продемонстрировал деловое мастерство с раннего подросткового возраста, управляя бизнесом по доставке бумаги и заполняя собственные налоговые декларации. Оракул из Омахи начал бизнес по производству автоматов для игры в пинбол, когда учился в старшей школе, и продал этот бизнес за 1300 долларов США. Он окончил Университет Небраски со степенью в области бизнеса.

    1 мая 2021 года вице-председатель Berkshire Hathaway Чарли Мангер неофициально объявил, что Уоррена Баффета сменит на посту генерального директора Грег Абель, когда 9Годовалый Баффет в конце концов уходит в отставку. Абель является генеральным директором Berkshire Hathaway Energy и вице-председателем, отвечающим за нестраховые операции.

    Инвестиционная философия Оракула из Омахи

    Уоррен Баффет — стоимостной инвестор и последователь школы стоимостного инвестирования Бенджамина Грэма. Профессора бизнес-школы Колумбийского университета Бенджамин Грэм и Дэвид Додд разработали свои концепции инвестирования, которые в 1949 году были опубликованы в книге Грэма

    «Разумный инвестор ».

    Как стоимостный инвестор, Баффет стремится покупать компании, стоимость которых ниже их внутренней стоимости, но которые могут приносить прибыль. Баффет пытается сделать это, покупая компании, не пользующиеся популярностью на рынке. Он оценивает компанию, оценивая ее основные показатели, такие как рентабельность собственного капитала и прибыльность.

    Например, Баффету нравится, когда компания имеет низкое соотношение долг/собственный капитал. Он хочет, чтобы прибыль росла за счет акционерного капитала, а не долга. Цитата Оракула из Омахи: «Гораздо лучше купить прекрасную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по прекрасной цене», резюмирует его инвестиционную философию.

    Источники статей

    Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержки своей работы. К ним относятся официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. Мы также при необходимости ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и беспристрастного контента, в нашем редакционная политика.

    1. Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам Автоматизированные котировки. «Акции, находящиеся под радаром, Уоррен Баффет потратил на покупку на 51 миллиард долларов за 3 года».

    2. Форбс. «Уоррен Баффет.»

    3. Бенджамин Грэм. «Разумный инвестор», Harper & Row, 1985.

    4. Беркшир Хэтэуэй. «Ссылки на дочерние компании Berkshire».

    5. Рейтер. «Berkshire Hathaway Баффета покупает Duracell P&G».

    6. Блумберг.

      «Индекс миллиардеров Bloomberg: Уоррен Баффет».

    7. Клятва дарения. «Уоррен Баффет.»

    8. Верность. «Уоррен Баффет вспоминает о первой покупке акций в 11 лет, но до сих пор покупает компании, а не акции».

    9. GatesNotes. «Сладкая ностальгия с Уорреном Баффетом и Биллом Гейтсом», 19 июня 2018 г. (видео)

    10. Си-Эн-Би-Си. «Грег сохранит культуру». 1 мая 2021 г. (Видео.)

    11. Беркшир Хэтэуэй. «Письмо председателя — 1989 г.».

    Оракул из Омахи — Значение

    Оракул из Омахи — это прозвище Уоррена Баффета, опытного специалиста по инвестициям. Он получил титул выдающегося эксперта по инвестициям на своем рабочем месте (Berkshire Hathaway) и в резиденции в Омахе, штат Небраска. Баффест считается одним из самых влиятельных и успешных финансовых инвесторов в мире.

    Он также является одним из самых престижных и богатых людей в американском бизнесе. По состоянию на март 2022 года индекс миллиардеров Bloomberg зачисляет его на 6-е место среди самых богатых людей в мире с валовым состоянием. акционерный капитал компании (как акционерный, так и привилегированный), а также резервы и профицит.Подробнее 118 миллиардов долларов. Forbes также включил Баффета в свой список миллиардеров 2021 года (6-е место).

    СОДЕРЖАНИЕ
    • Oracle of Omaha, что означает
      • Oracle of Omaha, объяснил
      • ИСТОРИЯ
        • #1 — РАННЯЯ ЖИЗНЬ
        • #2 — Первая покупка акций
        • #3 — Entreprenepreneural Kidshood
        • #4 — Образование 9007
        • #5 – Первая компания
      • Как Уоррен Баффет стал Оракулом из Омахи
        • #1 – Первый миллион0007 #4 – Благотворительная деятельность
        • #5 – Наследие «роста»
      • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
      • Рекомендуемые статьи специалист по инвестициям со своей резиденцией и рабочим местом в Омахе, чьи предложения востребованы инвестиционной индустрией.
      • Согласно индексу миллиардеров Bloomberg (2022 г.) и Forbes (2021 г.) он занимает 6-е место в списке самых богатых людей мира с состоянием в 118 миллиардов долларов.
      • Уоррен владеет Berkshire Hathaway, которая контролирует 60 фирм по всему миру, включая Duracell, Dairy Queen и GEICO.
      • Баффет пообещал пожертвовать 99% своего состояния в первую очередь Фонду Билла и Мелинды Гейтс.

      Объяснение Оракула из Омахи